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Subttulo
INTRODUCCION
QUE ES EL LEASING?

De acuerdo a la legislacin boliviana, el arrendamiento financiero se define

como sigue: Se considera arrendamiento financiero, el contrato mercantil
celebrado entre una sociedad denominada arrendador y una persona natural
o jurdica denominada arrendatario, en virtud del que, el arrendador traslada
en favor del arrendatario el derecho de uso y goce de un activo mueble o
inmueble, mediante el pago de un canon en cuotas peridicas, otorgando a
favor del arrendatario la opcin de comprar dichos activos por el valor
residual del monto total pactado.
PARTES ESENCIALES
DE UNA OPERACIN
DE LEASING
 ARRENDADOR

ARRENDATARIO ACTIVOS

PLAZOS CUOTAS
MODALIDADES
DE LEASING
LEASING FINANCIERO
LEASING OPERATIVO
LEASEBACK
LEASING FINANCIERO
LEASING OPERATIVO
LEASEBACK
 LEASING FINANCIERO

Consiste en un contrato mediante el cual la sociedad de leasing adquiere los

bienes para ser utilizados por el arrendatario. Los gastos de mantenimiento y
reparacin son por cuenta del cliente. Su principal ventaja es de orden fiscal, ya
que permite una amortizacin acelerada.
 FUNCIONAMIENTO DEL LEASING
FINANCIERO
EL BANCO COMPRA EL
ACTIVO Y SE LO
ENTREGA AL CLIENTE EL CLIENTE ELIJE EL
EN CALIDAD DE ACTIVO QUE
ARRENDAMIENTO NECESITA Y PAGA
DURANTE UN TIEMPO UNA TARIFA
PREVIAMENTE PERODICA POR EL
PACATADO USO
MODALIDADES DE LEASING

LEASING FINANCIERO
LEASING OPERATIVO
LEASEBACK
 LEASING OPERATIVO

El leasing operativo se distingue del leasing financiero debido a que al final de la

operacin el arrendatario no adquiere el activo y generalmente es devuelto al
arrendador para obtener el mismo activo pero en una versin nueva.
MODALIDADES DE LEASING

LEASING FINANCIERO
LEASING OPERATIVO
LEASEBACK
LEASEBACK
La operacin consiste en que el
propietario de un bien, mueble o
inmueble, lo vende a una agencia
de leasing para suscribir a
continuacin un contrato de
arrendamiento financiero sobre el
mismo. El vendedor del bien
obtiene una fuente de liquidez y a
la vez se asegura la recuperacin
del elemento a travs del
arrendamiento financiero. La
titularidad se transmite a la
sociedad de leasing, manteniendo
la empresa vendedora los
derechos de uso sobre el mismo.
 FUNCIONAMIENTO DEL LEASEBACK

ARRENDATARIO ARRENDADOR
VENTA DEL BIEN

PAGO DE VALOR DEL BIEN

ARRENDAMIENTO DEL BIEN

PAGO DE LAS CUOTAS

 LEASING
FINANCIERO
Vs
LEASING
OPERATIVO
 LEASING
FINANCIERO
Vs
LEASING
OPERATIVO
 VENTAJAS Y
DESVENTAJAS
 VENTAJAS
Se puede financiar el 100% de la inversin.
Se mantiene libre la capacidad de endeudamiento del cliente, aunque estas
operaciones tambin forman parte del riesgo comercial financiero, a efectos
bancarios.
Flexible en plazos, cantidades y acceso a bienes.
Permite conservar las condiciones de compra al contado.
La cuota de amortizacin es gasto tributario, por lo cual el valor total del equipo
salvo la cantidad de la opcin de compra se rebaja como gasto, en un plazo que
puede ser menor al de la depreciacin acelerada. La empresa as, puede obtener
importantes ahorros tributarios.
 VENTAJAS
Mxima conservacin del capital de trabajo.
Oportunidad de renovacin tecnolgica.
Rapidez en la operacin.
El leasing permite el mantenimiento de la propiedad de la empresa. En caso
contrario (sin leasing), si en una actividad comercial se requiere una fuente de
inversin para nuevos equipos, es frecuente que se haga el financiamiento del
proyecto con aumentos de capital o emisin de acciones de pago, lo que
implica, en muchos casos, dividir la propiedad de la empresa entre nuevos
socios reducindose el grado de control sobre la compaa.
DESVENTAJAS
Mayor costo financiero de la deuda con relacin al crdito bancario, ya
que el cliente debe cancelar un seguro por el bien, el cual no tendra
que pagar si el bien se financiara con un prstamo bancario tradicional.
Se accede a la propiedad del bien, al final del contrato, al ejercer la
opcin de compra.
LEASING EN
BOLIVIA
LEASING EN BOLIVIA
6 DE ABRIL DE 1993

BISA LEASING
FORTALEZA LEASING
BNB LEASING 17 DE MARZO DEL 2006

20 DE ABRIL DE 2010
 BISA
LEASING
 PRODUCTOS Y CARATECRISTICAS

financiamiento moneda plazo Tasa de interes Valor residual

Inmuebles Hasta 80 % En Bs. o $ Hasta 120 meses Fija o variable Entre 1 % y 20%

Vehculos
Equipo
pesado
Maquinaria
Hasta 80 % En Bs. o $ Hasta 60 meses Fija o variable Entre 1 y 20 %
industrial
Equipo
medico
Maquinaria
Agricola
Equipamien
Hata 80 % En Bs. o $ Hasta 36 meses Fija o variable Entre 1% y 20%
to
FORTALEZA
LEASING
PRODUCTOS Y CARATECRISTICAS

Producto Financiamiento Plazo mximo Valor Residual

Maquinaria y
equipo 5 aos
Medico 1 al 20 %
Hasta 80 %
Inmobiliario 10 aos

Tecnologa 3 aos 1 al 5 %

Automotores Hasta 90 % 5 aos 1 al 20%

 BNB
LEASING
 PRODUCTOS Y CARATECRISTICAS

Producto Financiamiento Plazo Tasa de interes Valor residual

De acuerdo a
Agroleasing Hasta 80 % Hasta 5 aos condiciones del
mercado
Casaleasing Hasta 93 % Hasta 20 aos 9 % variable
Construleasing Hasta 5 aos
Indusleasing Hasta 5 aos 1%
Ofileasing Entre 5 10 aos De acuerdo a las
Compuleasing Hasta 80 % Hasta 2 aos condiciones del
Autoleasing Hasta 5 aos mercado
Transleasing Hasta 5 aos
Medileasing Entre 5 10 aos
REQUISITOS
REQUISITOS PARA UNA EMPRESA
REQUISITOS PARA UNA PERSONA NATURAL
REQUISITOS PARA UNA EMPRESA
REQUISITOS PARA UNA PERSONA NATURAL
REQUISITOS PARA UNA EMPRESA
Solicitud de crdito
Nmina de dueos y administracin superior
Declaracin de vinculacin de los propietarios y de la empresa
Fotocopia de las escrituras de constitucin de la empresa y poderes
generales de representacin
Fotocopia actualizada de matrcula de comercio
Fotocopia de certificado de inscripcin en el SENAREC
Fotocopia del RUC de la empresa
REQUISITOS PARA UNA EMPRESA

Fotocopia de los documentos personales (identidad y RUC) de los

representantes de la empresa
Descripcin del negocio, incluyendo productos, competencia, precios,
formas de comercializar, principales clientes, proveedores, detalle de
ventas mensuales (ltimos tres aos) y estructura de costos
Estados financieros de los ltimos tres aos. El ltimo ao, incluir desglose
de las principales cuentas
Fotocopia de declaracin de ventas mensuales de los ltimos doce meses
Flujo de caja mensual (mnimo prximos doce meses), sealando
claramente los retiros mensuales
REQUISITOS PARA UNA EMPRESA
REQUISITOS PARA UNA PERSONA NATURAL
REQUISITOS PARA UNA PERSONA NATURAL
Fuente de pago: ingresos familiares (sueldos y salarios, utilidades y/o otros
ingresos respaldados).
Ingreso Familiar neto (de AFP y Otros descuentos):
Estabilidad Laboral: 1 ao.
Carga Financiera Total/Renta Total:
Segn Manual de polticas de crdito.
Llenado de Formulario de Solicitud de Crdito.
Llenado de Formulario de Declaracin Patrimonial (adjuntar respaldo de activos
declarados).
TRATAMIENTO
TRIBUTARIO
DEL LEASING
IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IVA)
IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES (IT)
IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IVA)
IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES (IT)
IMPUESTO AL VALOR AGREGADO
Hecho generador:
En el momento del vencimiento de cada cuota y en el pago final del saldo
del precio o valor residual del bien al formalizar la opcin de compra.
Base Imponible:
La base imponible del impuesto est conformada por el valor total de
cada cuota, incluido el costo financiero incorporado en dicha cuota.
En caso de ejercerse la opcin de compra, dicha operacin recibir el
tratamiento comn de las operaciones de compra-venta sobre la base del
valor residual del bien pactado en el respectivo contrato.
IMPUESTO AL VALOR AGREGADO
Para el Arrendador:
Requerimiento de emisin de factura.
El pago del impuesto se lo realiza cada mes.
Se realiza un neteo entre el Crdito Fiscal y el Dbito Fiscal a fin de determinar
el impuesto determinado.
Es permitido la apropiacin total del crdito fiscal en las operaciones de
compra de bienes para dar en arriendo, pago de primas de seguros y otros que
estn relacionados con la actividad gravada.
Para el arrendatario:
La totalidad de las cuotas de arrendamiento y el valor residual son gastos
deducibles para el IUE.
IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IVA)
IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES (IT)
IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES
Hecho generador:
Queda perfeccionado en el momento del pago de las
cuotas de arrendamiento y con el pago final del saldo
del precio, cuando el arrendatario ejerce la opcin de
compra.
Base Imponible:
La base imponible estar dada por el valor total de
cada cuota menos el capital financiado contenido en la
misma.
Cuando se ejerza la opcin de compra, la base
imponible estar dada por el monto de la transferencia
o valor residual del bien, recibiendo dicha operacin el
tratamiento comn de las operaciones de compra-
venta segn la naturaleza del bien.
IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES

Para el arrendador:
Debe ser cancelado mensualmente.
Es un impuesto directo el cual puede ser utilizado como pago a cuenta del
IUE.
La base del impuesto la constituya tambin el IVA.
Para el arrendatario:
Ningn uso.