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Elementos conceptuales

Evaluacin de Proyectos
Pedro Prada Vega
Objetivo de la sesin
Que el participante est en capacidad
de definir qu es un proyecto e
identificar sus partes.
Definicin
Importancia
Componentes
Qu es un Proyecto?

Es un intento por
Es una secuencia de
lograr un objetivo
tareas con un
especfico mediante
principio y un final
Sunny y Kim un juego nico de Gido y
limitados por el
Baker tareas Clemens
tiempo, los recursos y
interrelacionadas y el
los resultados
uso efectivo de los
deseados.
recursos
Qu es un Proyecto?

Es un conjunto de
elementos relacionados en
Es la bsqueda de una forma lgica, tecnolgica
solucin inteligente al Gabriel y cronolgica, que se
De la
planteamiento de un ejecutan en un perodo
problema tendente a
Baca determinado, que tiene
Torre y
Urbina Zamarrn
resolver, entre muchas, como objetivo resolver un
una necesidad humana. problema, cubrir una
necesidad o aprovechar
una oportunidad
Proyecto
Bsqueda de una solucin
Un proyecto de inversin es
inteligente al planteamiento
la formalizacin de una idea
de un problema o necesidad
de negocio:
humana (Sapag).

Para solucionar un
problema existente
(cambio de tecnologa de
produccin, ampliacin,
cierre o venta de lnea de
negocios).

Aprovechar una
oportunidad de negocio
(producto inexistente o
existente pero caro, mal
distribuido, o mal
manejado).

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Relaciones entre Proyectos

Proyectos independientes: No
tienen relacin entre ellos. Se
evalan independientemente.

Proyectos complementarios:
No puede existir uno sin el
otro. Se evalan como si
fueran uno solo (harina y
aceite de pescado).

Proyectos mutuamente
excluyentes: Alternativas para
realizar un mismo proyecto.
Se evalan paralelamente
(generacin de electricidad
del Gas o de cadas de agua).

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Tipos de Proyectos
Segn el objetivo Segn el objeto
del estudio: de la inversin:

Para medir la
rentabilidad de Nuevos negocios.
un proyecto.

Para medir la Evaluar cambio,


rentabilidad del mejora o
inversionista. modernizacin.

Para medir la
capacidad de
pago del
proyecto.

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Qu impulsa a las empresas a
iniciar proyectos?
Las Tecnologas de
Informacin
ERP (Enterprise Resource
Planning);
SCM (Supply Chain
Management);
CRM (Customer
Relationship Management);
BI (Business Intelligence);
E-Business.
Qu impulsa a las empresas a
iniciar proyectos?
La globalizacin y el ingreso de los jugadores
internacionales.
Fusiones y adquisiciones;
Servicios compartidos;
Strategic Sourcing en empresas de servicios;
Outsourcing.
Qu impulsa a las empresas a
iniciar proyectos?
Nuevos lanzamientos de productos y servicios
Liderazgo en costos;
Diferenciacin;
Alta segmentacin.
Qu impulsa a las empresas a
iniciar proyectos?
Modernizacin de procesos
en reas funcionales
Modelo de competencias;
Balanced Scorecard;
Segmentacin, conocimiento
y fidelizacin del cliente.
Qu impulsa a las empresas a
iniciar proyectos?
Presin por la optimizacin de costos
Reingeniera de procesos de negocios;
Gestin de la calidad y certificacin de procesos
con normas ISO;
Benchmarking y Best practices.
Atributos de un Proyecto
Objetivo definido;
Tareas interdependientes;
Recursos;
Marco de tiempo especfico;
nico;
El cliente;
Grado de incertidumbre.
Tipos de Proyectos

La empresa ejecuta el proyecto para


s misma encargando su direccin
Interno y ejecucin a personas de la misma
Entidad.

El beneficiario del proyecto


Externo (cliente) es externo a la
organizacin.
Factores Crticos de xito de un
Proyecto
Metas y misin del proyecto claramente
definidos;
Respaldo de la alta direccin;
Un gerente de proyectos competente;
Un equipo de proyectos competente;
Recursos suficientes;
Participacin y consultas
clientes/consumidores.
Factores Crticos de xito de un
Proyecto
Buena comunicacin;
Sensibilidad hacia los
clientes;
Supervisin y
retroalimentacin
apropiadas;
Tecnologa apropiada.
Razones por las que fracasa un
Proyecto
Ausencia total de planificacin;
Las decisiones se toman en rganos
colectivos;
Los plazos se dilatan exageradamente;
Deficiencias en la gestin del proyecto;
Falta de recursos para terminarlo;
Insatisfaccin con los resultados.
El Ciclo de Vida del Proyecto
Desarrollar Terminar el
Identificar una Ejecutar el Proyecto
una Proyecto
solucin
necesidad
Esfuerzo

propuesta
Costo

Tiempo
Ciclo de Vida de un Proyecto

Idea Idea PLANO DE


LAS IDEAS

Perfil

Prefactibilidad Preinversin

Factibilidad
Operacin
PLANO DE LAS Diseo y
ACCIONES Inversin Operacin
ejecucin
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Formulacin de proyectos

Fases de un proyecto
Etapa de pre inversin
Viabilidad de un proyecto
El proyecto como un proceso
Identificar problemas que puedan resolverse y
Idea oportunidades de negocio que puedan
aprovecharse.

Se prepara y evala el proyecto de manera de


obtener de l, el mximo excedente econmico a
Preinversin lo largo de su vida til, realizando para esto
estudios de mercado, tcnicos, econmicos,
financieros y otros.
Se disea y se materializa fsicamente la inversin
Inversin requerida por el proyecto de acuerdo a lo
especificado en la etapa anterior.

Se pone en marcha el proyecto y se concretan los


beneficios netos que fueron estimados
Operacin previamente.

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Fases de un Proyecto

El estudio del proyecto como proceso reconoce 4 grandes fases:

Fase I Fase II Fase III Fase IV


PRE
IDEA INVERSION INVERSION OPERACION

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Fase I : Idea

Es la primera fase y nivel de anlisis del proyecto y la ms


importante:
Identifica el problema a solucionar y la necesidad a satisfacer;
Plantea la metas a alcanzar;
Identifica opciones bsicas de solucin;
Plantea las mejores opciones a estudiar ms profundamente.

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Fase II : Pre Inversin

En esta fase se realiza la formulacin y evaluacin de


proyectos.
No existen efectos importantes en la oferta y demanda de
bienes y servicios;
Exige dedicacin de recursos de personal, tiempo y costo para
la investigacin;
El encargado de esta fase es el evaluador del proyecto.

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Fase III : Inversin
Es la fase de implementacin del proyecto.
Se presentan efectos en la demanda;
Se dedica tiempo y dinero en: adquisicin de activo fijo,
montaje, capacitacin del personal, organizacin de la
empresa;
El encargado de esta fase es el administrador de proyectos;
Tiene 2 componentes bsicos:
El diseo definitivo de ingeniera y arquitectura del
proyecto, ajustes finales, trminos de referencia para
contratacin de obras y equipos, montaje;
Se ejecuta lo que fue especificado en la etapa de pre-
inversin, para lo cual se monta la organizacin para la
construccin y para la puesta en marcha del negocio.
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Fase IV : Operacin

Es la concretizacin de la idea en una realidad y se conoce


como la puesta en marcha del proyecto o inicio de las
operaciones del negocio.
Requiere de mucho control al inicio para asegurar resultados;
Se verificara si el proyectos fue bien diseado y se podr medir el impacto
en el mercado;
Es recomendable que los responsables de la ejecucin y administracin
trabajen juntos en detalles finales para la operacin o puesta en marcha
del proyecto;
El encargado de esta etapa es el administrador de empresas.

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Etapa de Pre - inversin
Niveles de estudio

Existen estudios a tres niveles que analizan las mismas variables,


pero con distinto grado de intensidad e informacin:

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

PERFIL Estudio de Estudio de


Del proyecto PRE-FACTIBILIDAD FACTIBILIDAD

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Perfil de proyecto
El objetivo es determinar la viabilidad tcnica, econmica y legal del
proyecto, as como la evaluacin preliminar de alternativas para
solucionar un problema identificado;
Las opciones son:
Profundizar
Ejecutar
Postergar
Abandonar
Se elabora con informacin existente, el sentido comn y opinin de
los expertos;
En trminos monetarios se debe presentar estimaciones gruesas de
las inversiones, ingresos y costos;
Mas que calcular la rentabilidad se busca determinar si existe alguna
razn negativa contra el proyecto;
La preparacin de este estudio no debe demandar mucho tiempo y
recursos.
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Estudio de Pre Factibilidad

El objetivo es definir la mejor alternativa de solucin, considerando


aquellas identificadas en el nivel de perfil, sobre la base de una
mejor calidad de informacin;
Se examina con ms detalle las opciones viables desde el punto de
vista comercial, tcnico, econmico y legal;
Estudia aspectos tales como mercado, localizacin, tamao,
momento ptimo, organizacin institucional; que permitan una mejor
definicin del proyecto y de sus componentes;
La preparacin de este estudio demandar mayor tiempo y
recursos, ya que requerir mayores anlisis e investigaciones y la
incorporacin de informacin primaria.

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Estudio de Factibilidad
Su objetivo es establecer definitivamente los aspectos de mercado,
tcnicos y econmicos fundamentales:
La demanda,
La localizacin,
El tamao,
La tecnologa,
El calendario de ejecucin,
La puesta en marcha y lanzamiento,
La organizacin y gestin,
La inversin exacta y los anlisis financieros, considerando un menor rango de
variacin en los costos y beneficios de la alternativa seleccionada en el estudio de pre
factibilidad
Realiza anlisis de sensibilidad;
Este estudio demandar de mayor tiempo y recursos que el estudio de
pre factibilidad, requiere de especialistas, de estudios de mayor
profundidad e informacin primaria, con la finalidad reducir los riesgos
para la decisin de inversin;
A este nivel llegan los mega proyectos.

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Niveles de estudio e
incertidumbre

INCERTIDUMBRE

IDEA PERFIL PRE-FACTIBILIDAD FACTIBILIDAD

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Anlisis de Viabilidad

FORMULACION EVALUACION

RENTABILIDAD
OBTENCION Y PROCESO CONSTRUCCION
ANALISIS CUALITATIVO
DE LA INFORMACION FLUJO DE CAJA
SENSIBILIDAD

ESTUDIO
ESTUDIO ESTUDIO DE LA
DE
MERCADO
TECNICO
ESTUDIO
LEGAL ORGANI ESTUDIO FINANCIERO
ZACION
(GESTION)

ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL

Se realiza desde el inicio del proyecto


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Viabilidad comercial

Indicar si el mercado es sensible al bien o


servicio a ser producido por el proyecto.
Permite determinar la postergacin o rechazo de
un proyecto, sin los costos que implica un estudio
econmico completo;
Tendencia de los precios
Demanda?
Canales de Distribucin?
Competencia?
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Viabilidad tcnica

Estudia la posibilidad de producir un bien o


servicio, desde el punto de vista tcnico;
Provee informacin para cuantificar el monto de
las inversiones y costos;
Define el proceso y los componentes para
producir el producto;
Estima el tamao del proyecto y su mejor
localizacin.

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Viabilidad legal
Determinar la existencia o no de impedimentos
de orden legal para la instalacin y operacin
normal del proyecto;
Ordenanzas Municipales (Funerarias);
Estabilidad Tributaria (Inversiones Extranjeras);
Recursos naturales (Vicua, Recursos naturales);
Sectores regulados (Minera, banca, bolsa,
energa, telecomunicaciones, infraestructura de
transporte).
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Viabilidad de gestin
Determina la capacidad administrativa para
llevarlo a cabo, en lo estructural y en lo funcional;
Muchos proyectos fracasan por falta de
capacidad administrativa;
Recursos humanos calificados y en cantidad
suficiente;
Sistemas de informacin y comunicacin.

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Viabilidad Econmica

Es la consecuencia del estudio de los aspectos


anteriores.
Comprende la evaluacin del proyecto en
forma integral.
Se compara de los beneficios y costos
estimados.
Determina si es recomendable su
implementacin y posterior operacin.

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Viabilidad financiera

Se estima la rentabilidad de la inversin;


Si el proyecto es rentable:
Se alinea con las polticas de
inversin de la empresa?
Se dispone de los fondos
necesarios para llevarla a cabo?
El estudio de viabilidad financiera determina,
en ltimo trmino, su ejecucin.
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Viabilidad ambiental

Es la conveniencia o posibilidad de realizar


un proyecto sin perjudicar el medio ambiente.
Inversiones en minera, petroqumica,
recursos naturales (Camisea, Minera
Antamina, Grifos)
Inversiones en zonas de sistemas ecolgicos
frgiles (parques nacionales, reas
protegidas).

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Viabilidad Poltica
Determina si el proyecto est alineado con las
polticas institucionales;
Se analiza la intencionalidad de implementar un
proyecto, independientemente de su
rentabilidad;
Analizar la posibilidad de rechazo de la
poblacin (Tambogrande);
Si uno tiene la razn tcnica pero no la razn
poltica, no tiene la razn.
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Factores crticos a considerar

Cambio Tecnolgico
Ambiente Poltico
Cambio en las relaciones comerciales
internacionales
Riesgos de la naturaleza
Entorno Institucional
Normativa legal
Barreras arancelarias

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Esquema general de
contenido de un PI
1. Resumen Ejecutivo.
2. Informacin general del proyecto.
3. Anlisis del macro entorno.
4. Estudio de Mercado.
5. Plan de comercializacin.
6. Estudio Tcnico.
7. Estudio Ambiental, Legal y organizacional.
8. Estudio de inversiones y financiamiento.
9. Estudio de costos e ingresos.
10. Estados financieros proyectados.
11. Evaluacin Econmica y Financiera.
12. Conclusiones y recomendaciones.
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Evaluacin social de
proyectos
Tambin llamada Evaluacin Econmica o
Anlisis Costo-Beneficio.
Sirve para determinar si un proyecto (privado o pblico) es
rentable desde el punto de vista de la sociedad en su
conjunto
Ambas usan criterios similares de evaluacin.
Difieren en la valoracin de las variables:
Evaluacin Privada: Precios de Mercado
Evaluacin Social: Precios sombra o sociales
Toman en cuenta los efectos indirectos y beneficios
intangibles (carreteras, comunicacin, obras sociales)
Tasa de descuento social.

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Evaluacin Privada Vs. Social

Rentabilidad Social
Positiva Negativa
Rentabilidad Privada
Positiva

Proyectos a ser realizados por Proyectos rentables a expensas


el sector privado del resto de la sociedad.
Negativa

Proyectos a ser realizados por


Proyectos rechazados.
el sector pblico.

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FIN DE LA PRESENTACIN

GRACIAS POR SU
ATENCIN

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