Capitulo 11 y 18 de Wooldridge

Ejercicio
Considere la siguiente serie de ventas de automviles
desde el primer trimestre de 1970 a el segundo
trimestre de 1987.
Elabore la grfica de la serie yt, construya su
Correlograma muestral y efecte la prueba de raz
unitaria de Dickey-Fuller. Usando el paquete estadstico
E-viws para verificar si dicha serie es o no estacionaria.
Dickey-Fuller.
El test ms utilizado para la deteccin de
Estacionariedad de una serie temporal es el de Dickey-
Fuller. Es una prueba de no Estacionariedad, ya que la
hiptesis nula es la presencia de raz unitaria en el
proceso generador de los datos de la serie analizada.

Supongamos la serie yt determinada por un proceso

autorregresivo de orden 1.
Dickey-Fuller.
Frente a ste modelo se plantea, como hiptesis nula el
modelo alternativo no estacionario:

Sin embargo, para contrastar la H0: =1 no se puede utilizar

el contraste t habitual. La razn es que la hiptesis nula
habitualmente se contrasta y a partir de la cual se deriva la
expresin y propiedades del test t es la nulidad del
parmetro ( =0). Si la hiptesis nula fuera cierto, la
varianza de yt no es estacionaria sino que crecera con los
valores de t
Dickey-Fuller.
Dickey-Fuller.
Por esta razn no es adecuado utilizar el estadstico t en
este caso, entonces se utilizan los valores crticos del
contraste de DF. No obstante, stos valores crticos no
solo dependen del tamao muestral, sino tambin del
tipo de modelo o proceso generador de los datos
supuesto.
Cointegracin
La series en estudio tienen una relacin de largo plazo. Lo
que implica corroborar empricamente la existencia de
relaciones estables en el tiempo.
Relaciones cointegragadas significa que si se tienen dos
variables yt y xt que tienen raz unitaria y su combinacin
lineal yt=xt+ut es estacionaria, entonces los residuos
pueden considerarse como los errores o desviaciones de
corto plazo respecto del equilibrio de largo plazo. En este
caso, se dice que yt y xt estn integradas de orden cero que
en el largo plazo se mantienen sobre la misma longitud de
onda y que existe un vector de cointegracin. Esto significa
que en el largo plazo siguen trayectoria similares que no se
desvan sistemticamente en el tiempo.
Conclusiones de cointegracin
Integrada de orden cero (estacionaria en su nivel
orginal).
Integrada de orden uno (estacionarias en primeras
diferencias yt=yt-yt-1.
Integrada de orden 2 (estacionaria en segundas
diferencias 2yt=yt-yt-2
Formas de los modelos para
realizar pruebas de raz unitaria
Aplicaciones
Modelo con constantes y con tendencia

No se rechaza la hiptesis nula de raz unitaria para la serie en niveles, ya que

el valor del estadsimo DFA es (|-0.464|) es menor los valores crticos al 1, 5 y
10%. La tendencia no resulta ser significativa, por lo tanto se especifica el
modelo sin tendencia.
Aplicaciones
Modelo con constantes

En este modelo solo con constante, no se rechaza la hiptesis nula de raz

unitaria al 5%. La constante es no significativa al 5% y por lo tanto se estima
el modelo no incluyndola.
Aplicaciones
Modelo sin constantes

En el modelo sin constante, de nuevo no se rechaza la existencia de raz

unitaria a todos los niveles de significancia crticos.
Aplicaciones
Modelo en primeras diferencias

Al tomar primeras diferencias se puede rechazar la presencia de una raz

unitaria al 5%, ya que el valor del test DFA es (|-6.24|) es mayor a los valores
crticos al 1, 5 y 10%. En ste caso se parte del modelo sin tendencia, ya que
no presenta evidencia sta serie de tener este componente en su
especificacin. El criterio de seleccin utilizado es el Schwarz, el cual penaliza
la inclusin de coeficientes adicionales, por lo tanto la mejor especificacin es el
modelo con constante.
Aplicaciones
Si se consideran las otras variables del modelos se obtiene:

En ambos casos no se puede rechazar la hiptesis nula de

raz unitaria
Aplicaciones
Al ser las 3 variables integradas de orden uno la mismas pueden
cointegrar a largo plazo , lo que realmente ocurre dado que el
estadstico dela Df es 3.85 mayor que los valores crticos, sin
embargo.

El durbin watson es de 0.56 el error esta correlacionado,

de acuerdo a la DF aumentada
Aplicaciones
Dickey Fuller Aumentada
Stata 11
gen tiempo=yq(fecha,trimestre)

tsset tiempo, quarterly

tsline yt
2000
1500
Yt
1000
500

1970q3 1974q3 1978q3 1982q3 1986q3

tiempo
 Funcin de Autocorrelacin simple
1.00
0.50
0.00
-0.50
-1.00

0 10 20 30 40
Lag
Bartlett's formula for MA(q) 95% confidence bands
Prueba de hiptesis
La serie yt es ruido blanco