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CONTABILIDAD GERENCIAL
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Objetivo
Objetivo general
El objetivo de la norma es exigir a las empresas que
suministren información acerca de los movimientos
históricos en el efectivo y los equivalentes al efectivo a
través de la presentación de un estado de flujos de efectivo,
clasificados según que procedan de actividades de
explotación, de inversión y de financiación
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Objetivo
Beneficios
Suministra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en
los recursos económicos de la empresa, su estructura financiera (incluyendo
su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar los importes y las
fechas de cobros y pagos.
Es útil para valorar la capacidad de la empresa para generar efectivo y
otros medios líquidos, permitiendo desarrollar modelos para valorar y
comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo.
Es útil para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de
los flujos futuros, así como para examinar la relación entre rendimiento,
flujos de efectivo netos y el impacto de los cambios en los precios.
Objetividad y comparabilidad, dado que elimina los efectos de utilizar
distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y hechos
contables, facilitando la comparación entre distintas empresas. 7
Alcance
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Definiciones
Efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo
Comprende tanto la caja como los depósitos bancarios
Equivalentes al efectivo
Inversiones a corto plazo de elevada liquidez, que son
fácilmente convertibles en importes determinados de
efectivo, y que están sujetas a riesgos no significativos de
cambio en su valor. Además, la norma precisa que una
inversión será equivalente al efectivo cuando tenga
vencimiento próximo, por ejemplo, tres meses o menos
desde la fecha de adquisición 9
Definiciones
Actividades
Actividades de explotación
Actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios
de la empresa, así como otras actividades que no puedan ser calificadas
como de inversión o financiación
Actividades de inversión
Actividades de adquisición, enajenación o abandono de activos a largo
plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los
equivalentes al efectivo
Actividades de financiación
Actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los
capitales propios y de los préstamos tomados por parte de la empresa 10
Presentación del Estado de
Flujos de Efectivo
Actividades de explotación (I)
El importe de los flujos de efectivo de estas actividades
es un indicador clave para conocer en qué medida se han
generado recursos suficientes para reembolsar préstamos,
mantener la capacidad de explotación de la empresa, pagar
dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a
fuentes externas de financiación.
Estos flujos de efectivo proceden de operaciones y otros
sucesos relevantes para la determinación de las pérdidas y
ganancias netas.
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Presentación del Estado de
Flujos de Efectivo
Actividades de explotación (II)
Ejemplos
Cobros procedentes de la ventas de bienes y prestación de servicios.
Cobros procedentes de regalías (patentes), cuotas, comisiones y otros
ingresos.
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
Pagos a los empleados.
Cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y prestaciones,
anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas.
Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que
éstos puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de
inversión o financiación.
Cobros y pagos derivados de contratos de intermediación u otros
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acuerdos comerciales.
Presentación del Estado de
Flujos de Efectivo
Actividades de explotación (III)
Debe considerarse el tipo de actividad realizado por la empresa
ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
Cobros por ventas XX
Cobros otros ingresos ordinarios XX
Pago a proveedores XX
Pago gastos de personal XX
Pago otros gastos de explotación XX
Pago por impuesto de beneficios XX
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Presentación del Estado de
Flujos de Efectivo
Información sobre flujos de efectivo de las
actividades de explotación
Método indirecto (IV)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE
EXPLOTACIÓN
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Presentación del Estado de
Flujos de Efectivo
Información sobre flujos de efectivo de las
actividades de inversión y financiación
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Presentación del Estado de
Flujos de Efectivo
Información sobre flujos de efectivo en
términos netos (I)
Los flujos de efectivo procedentes de los siguientes tipos de
actividades de explotación, de inversión y de
financiación, pueden presentarse en términos netos:
a) Cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y
cuando los flujos de efectivo reflejen la actividad del
cliente en mayor medida que la correspondiente a la
empresa.
b) Cobros y pagos procedentes de partidas en las que
la rotación es elevada, los importes altos y el
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vencimiento próximo.
Presentación del Estado de
Flujos de Efectivo
Información sobre flujos de efectivo en
términos netos (II)
Ejemplos de a)
Aceptación y reembolso de depósitos a la vista por
parte de un banco.
Fondos de clientes que posee una empresa dedicada
a la inversión financiera.
Alquileres cobrados por cuenta de y pagados a los
poseedores de inmuebles de inversión.
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Presentación del Estado de
Flujos de Efectivo
Información sobre flujos de efectivo en
términos netos (III)
Ejemplos de b)
Saldos relativos a tarjetas de crédito de clientes (parte
correspondiente al principal).
Compra y venta de inversiones financieras.
Otros préstamos tomados a corto plazo, como por
ejemplo los convenidos con periodos de vencimiento de
tres o menos meses.
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Presentación del Estado de
Flujos de Efectivo
Otras consideraciones
Una única transacción puede incluir flujos de efectivo
procedentes de distintos tipos de actividades. Por ejemplo, el
pago por devoluciones de préstamos incorpora una parte de
intereses (se incluirían en las actividades de explotación) y el
principal (se incluiría en las actividades de financiación).
La clasificación de las operaciones en uno u otro tipo de
actividad requiere tener en cuenta la naturaleza de la
actividad realizada por la empresa, dado que una misma
operación puede considerarse en distintos tipos de actividad
en función del tipo de empresa. No es lo mismo una entidad
financiera que una inmobiliaria o que una industrial.
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Presentación del Estado de
Flujos de Efectivo
Tratamiento de operaciones específicas
Operaciones en moneda extranjera (I)
Los flujos procedentes de transacciones en moneda
extranjera deben convertirse a la moneda utilizada por la
empresa, aplicando el tipo de cambio existente en la fecha
en que se produjo la entrada o salida de efectivo.
Los flujos de efectivo procedentes de una dependiente
extranjera deben convertirse utilizando el tipo de cambio
vigente a la fecha en que se produjo la operación de
entrada o salida de efectivo.
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Presentación del Estado de
Flujos de Efectivo
Tratamiento de operaciones específicas
Operaciones en moneda extranjera (II)
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Presentación del Estado de
Flujos de Efectivo
Universidades de Valencia, Zaragoza y Murcia-Estado de flujos de efectivo
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Presentación del Estado de
Flujos de Efectivo
Universidades de Valencia, Zaragoza y Murcia-Estado de flujos de efectivo
ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
Cobros XX
Pago XX
Flujos de operaciones extraordinarias XX
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN FTAE
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Cobros procedentes de la venta de activos materiales e inmateriales XX
Cobros de la venta de participaciones en capital o deuda de otras empresas XX
Cobros de la enajenación de la empresa dependiente X XX
Cobros por intereses (1) XX
Cobros por dividendos (1) XX
Pagos por la adquisición de activos materiales e inmateriales XX
Pago por adquisición participaciones en capital o deuda de otras empresas XX
Pago por la adquisición empresa dependiente Y, neta de efectivo existente XX
Pago por impuesto de beneficios XX
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN FEAI
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Cobros procedentes de emisión de acciones XX
Cobros procedentes de la emisión de empréstitos XX
Cobros de préstamos a largo plazo XX
Pagos por reembolsos de deudas a largo plazo XX
Pagos de obligaciones derivadas de arrendamientos financieros XX
Pagos por dividendos distribuidos a los propietarios (1) XX
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN FEAF
EFECTOS DE DIFERENCIAS DE CAMBIO EN EFECTIVO Y EQUIV. EDC
FLUJOS NETOS EFECTIVO Y EQUIVALENTES FEE
SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES SIEE
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES SFEE
(1) Podrían clasificarse también en los flujos por actividades de explotación
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Presentación del Estado de Flujos de
Efectivo
Método indirecto
Universidades de Valencia, Zaragoza y Murcia-Estado de flujos de efectivo
ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
RESULTADO DE LAS ACTIVIDADES ORDINARIAS RO
Ajustes XX
Resultado ordinario antes de variaciones en el capital circulante XX
Variaciones en cuentas del circulante XX
Flujos de operaciones extraordinarias XX
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN FEAE
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Cobros procedentes de la venta de activos materiales e inmateriales XX
Cobros de la venta de participaciones en capital o deuda de otras empresas XX
Cobros de la enajenación de la empresa dependiente X XX
Cobros por intereses (1) XX
Cobros por dividendos (1) XX
Pagos por la adquisición de activos materiales e inmateriales XX
Pago por adquisición participaciones en capital o deuda de otras empresas XX
Pago por la adquisición empresa dependiente Y, neta de efectivo existente XX
Pago por impuesto de beneficios XX
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN FEAI
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Cobros procedentes de emisión de acciones XX
Cobros procedentes de la emisión de empréstitos XX
Cobros de préstamos y otras deudas a largo plazo XX
Pagos por reembolsos de deudas a largo plazo XX
Pagos de obligaciones derivadas de arrendamientos financieros XX
Pagos por dividendos distribuidos a los propietarios (1) XX
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN FEAF
EFECTOS DE DIFERENCIAS DE CAMBIO EN EFECTIVO Y EQUIV. EDC
FLUJOS NETOS EFECTIVO Y EQUIVALENTES FEE
SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES SIEE
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES SFEE
(1) Podrían clasificarse también en los flujos por actividades de explotación 36
Información adicional a revelar
Universidades de Valencia, Zaragoza y Murcia-Estado de flujos de efectivo
Transacciones no monetarias.
Saldos de efectivo y equivalentes no disponibles.
Disponibilidades de la empresa para obtener
efectivo.
Información de flujos de efectivo por segmentos.
Flujos de efectivo que representan incrementos o
expansión y mantenimiento de la capacidad de
explotación de la empresa.
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Información adicional a revelar
Universidades de Valencia, Zaragoza y Murcia-Estado de flujos de efectivo
Transacciones no monetarias
Las operaciones de inversión y financiación que no tienen
impacto directo en los flujos de efectivo, aunque afecten a la
estructura del activo y pasivo de la empresa, no deben aparecer
en el estado de flujos de efectivo.
Ejemplos:
Adquisición de activos mediante la asunción directa de
deudas o mediante operaciones de arrendamiento
financiero.
Compra de una empresa mediante una ampliación de
capital.
Conversión de deuda en capital. 38
Información adicional a revelar
Universidades de Valencia, Zaragoza y Murcia-Estado de flujos de efectivo
Disponibilidades de la empresa
para obtener efectivo
Se recomienda a las empresas que proporcionen
información sobre el importe de las líneas de crédito no
utilizado que están disponibles para futuras actividades de
explotación o para el pago de operaciones de inversión o
financiación, indicando las restricciones que pueden existir
sobre el uso de estas líneas de crédito.
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Información adicional a revelar
Universidades de Valencia, Zaragoza y Murcia-Estado de flujos de efectivo
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Estado de Flujos de Efectivo
Consolidado
Empresas incluidas mediante el método de integración global: reflejo de todos sus
flujos de efectivo con el exterior, eliminado únicamente aquellas operaciones que no
hayan supuesto movimiento de efectivo.
Dependientes, asociadas o multigrupo incluidas por el método de puesta en
equivalencia: limitación a los flujos producidos entre la entidad de control y las empresas
vinculadas. Ello implica, por ejemplo, incluir en el estado de flujos de efectivo los cobros y
pagos entre ambas empresas, tal como los dividendos y anticipos.
Entidades multigrupo o coparticipadas, contabilizadas por el método de
integración proporcional: reflejo de la parte proporcional de los flujos líquidos de la
entidad coparticipada.
Si el método utilizado para considerarlas en los estados financieros es el de puesta en
equivalencia: inclusión de los flujos efectivos derivados de las inversiones en la entidad
controlada conjuntamente, así como las distribuciones de beneficios y otros pagos y
cobros entre ambas empresas.
En ese caso, la norma internacional exige presentar información sobre el montante
agregado de los flujos de efectivo, distinguiendo los de las actividades ordinarias, de
inversión y de financiación, relacionados con inversiones en empresas multigrupo 43 o
coparticipadas que se integran mediante consolidación o integración proporcional.
Estado de Flujos de Efectivo
Consolidado
Adquisiciones y enajenaciones de
dependientes y otras unidades de negocio (I)
Los flujos de efectivo derivados de adquisiciones y
enajenaciones de filiales y otras empresas deben
clasificarse de forma general como actividades de inversión
y deben mostrarse por separado, sin compensar los flujos
procedentes de enajenaciones con los de las adquisiciones.
Deben mostrarse los flujos agregados que se han pagado
o cobrado por la adquisición o enajenación de la empresa,
netos de los saldos de tesorería y otros medios líquidos
equivalentes adquiridos o vendidos, según la operación.
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Estado de Flujos de Efectivo
Consolidado
Adquisiciones y enajenaciones de
dependientes y otras unidades de negocio (II)
Si la adquisición o enajenación corresponde a una entidad
dependiente o multigrupo consolidada por integración global
o integración proporcional respectivamente, habrá que tener
en cuenta el momento en el que se realiza la operación.
En el caso de la adquisición, deben considerarse todos los
flujos de efectivo desde el momento de la adquisición, sin
perjuicio de ajustes o eliminaciones intragrupo, mientras que
en el caso de la enajenación habrá que considerar los flujos
que hayan tenido lugar hasta la fecha de la venta.
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Estado de Flujos de Efectivo
Consolidado
Adquisiciones y enajenaciones de dependientes
y otras unidades de negocio (III)
Debe mostrarse la siguiente información:
La contraprestación total de la compra o venta, es decir, el importe total
comprometido a pagar o cobrar.
La proporción de la contraprestación que ha sido satisfecha o cobrada
con efectivo u otros medios líquidos equivalentes.
El montante de efectivo y otros medios líquidos equivalentes con que
contaba la dependiente o empresa adquirida o enajenada. La diferencia
entre el importe anterior y éste determinará el flujo de efectivo por la
operación.
El montante de activos y obligaciones, distintos del efectivo y otros
medios equivalentes, correspondientes a la dependiente o empresa
adquirida o enajenada, resumidos por cada una de las principales 46
categorías.
Estado de Flujos de Efectivo en las
Entidades Financieras
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Comparación con la normativa
contable española
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GRACIAS