UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DEL CENTRO

LOS ESTADOS
FINANCIEROS Y LA
INFLACIÓN

Prof. Norelis Ordaz Prieto

ENERO 2010
 La Inflación
Es el aumento sostenido y generalizado del nivel
de precios de bienes y servicios, medido frente a
un poder adquisitivo estable. Se define también
como la caída en el valor de mercado o del poder
adquisitivo de una moneda en una economía en
particular.
 Tipos de Inflación

• Moderada: Incremento de
forma lenta de los precios de
los bienes y servicios.

• Galopante: Incremento de
forma rápida de los precios de
bienes y servicios.
 Causas de la Inflación
Existen diferentes fenómenos económicos que explican la
generación y/o el aumento de la inflación:

Por la Demanda : Cuando la intención de compra o adquisición de

bienes y servicios se incrementa sin que el sector productivo haya
tenido tiempo de adaptar la cantidad de bienes producidos a la
demanda existente.

Por la Oferta: Cuando existe una expansión y circulación monetaria

excesiva.

Por los Costos: Cuando el costo de la mano de obra o las materia

prima se encarece y en un intento de mantener la rentabilidad los
productores incrementas sus precios.

Inercial: Cuando se prevén aumentos futuros de precios y se ajusta

la conducta actual a esa previsión futura.
 Ajuste por Inflación

Es el proceso mediante el cual un índice o

variable nominal es transformado a su nivel real
mediante la aplicación de una fórmula que
incluye a la inflación.

Banco al 01/01  BsF. 250.000

Inflación del mes de Enero 2.5%
Poder adquisitivo al 31/01  250.000 x 2.5% = 6.250
250.000 – 6.250 = BsF. 243.750
¿Cuál es el objetivo de emitir estados financieros
ajustados por efectos de la inflación?

Con el fin de presentar la

verdadera situación de la
empresa, ya que debido a la
inflación, los estados
financieros pueden estar
presentando saldos no
reales y por este motivo se
deben actualizar dichos
saldos, haciendo los ajustes
correspondientes.
 Medidas de Inflación
La medida utilizada mas comúnmente
para medir la inflación es el Índice de
Precios al Consumidor o IPC.

Existen otros índices como:

• Índice de Precios al Mayorista
• Índice de Precios al Productos
 Índice Nacional de Precios al
Consumidor
El INPC es un indicador estadístico que
mide porcentualmente la variación en el
precio promedio de los bienes y servicios
que adquiere un consumidor típico en dos
periodos de tiempo, usando como
referencia lo que se denomina en algunos
países la cesta básica.
 Fórmulas IPC
Existen diferentes opciones para el cálculo
del IPC entre las que destacan las de:
Paache, Ficher y Laspeyres.

• Índice de Precios según Laspeyres

Siendo: IP = índice de Precios

p0 q0 = precios y cantidades en el periodo inicial o periodo base
p1 q0 = precios y cantidades en periodo posterior que estamos
analizando
 Principales usos del Índice
Nacional de Precios al
Consumidor
• Es el indicador que emplea la mayoría de los países
para medir la inflación.

• Se utiliza para el cálculo de ciertas variables en términos

reales como, por ejemplo, las tasas de interés y salarios,
entre otros conceptos.

• Permite actualizar el valor nominal de distintos valores

de interés público o privado, tales como: revaluación
de bienes inmuebles, pensiones de la seguridad social
y contratos de arrendamiento.
 Principales usos del Índice
Nacional de Precios al
Consumidor

.
• Sirve para evaluar la eficiencia de las decisiones
aplicadas por el Gobierno en materia de política
económica, mediante la comparación de la tasa de
inflación observada con la meta inflacionaria.

• Se toma como referencia para determinar ajustes de

sueldos, salarios, prestaciones sociales y otros tipos de
ingresos.
Cómo se elabora un IPC
Información básica:

1. Configuración de una canasta de bienes y

servicios que habitualmente consumen las
familias.
2. Definición de la importancia relativa
(ponderación) de cada uno de los bienes y
servicios incluidos en la canasta en relación
con el costo total de la misma.
3. Los precios de los bienes y servicios que
conforman la canasta, tanto para el período de
referencia del Índice, como para el año base.
4. La selección de un año base de
comparación o referencia.
5. Selección tipo de Índice y fórmula de cálculo.
 Críticas del INPC

• Sesgo de substitución: no tiene en cuenta las

substituciones de bienes que realizan los consumidores
como respuesta a cambios de precios. Esta crítica surge
de confundir IPC con Costo de Vida.

• No incorporan la introducción de nuevos bienes hasta

que se efectúe una actualización en la cesta de
productos.

• No incorpora cambios en la calidad.

 Críticas del INPC
• No incorpora una medición del precio de la vivienda en
propiedad.

• Pueden verse afectados los resultados si no se realizan

debidamente las encuestas.

• No tiene en cuenta la economía sumergida.

Es cierto que el INPC siempre tendrá errores que tal vez en un corto plazo son
significativos para uno en particular, pero ese error a lo largo del tiempo se va
casi anulando dado que será conocido o más o menos esperado
 Índice Nacional de Precios al
Consumidor

• A partir de la primera quincena del 2008 comenzó a

aplicarse este instrumento en todo el territorio nacional,
el cual sustituyó al IPC que se calculaba en el área
metropolitana de Caracas.
• Se puede destacar que el INPC toma como referencia
diciembre de 2007 en vez de 1997 como en el caso del
IPC.
• Se toman en cuenta para su cálculo los precios de
bienes y servicios en las principales ciudades del país,
así como San Cristóbal, Ciudad Guayana, Puerto La
Cruz - Barcelona y Maturín, además de pequeñas
localidades.
 Cálculo del INPC
Dominios Cuartiles de ingreso Agrupaciones (362 Rubros)
Alim. y beb. no alcoh.
Caracas
Bebidas alcohólicas y tab.
Maracaibo Q1 Q2 Q3 Q4 Vestido y calzado
Maracay Alquiler de viviendas
Servicio de la vivienda
Valencia
Equipamiento del hogar
Barquisimeto Salud
Mérida Transporte

San Cristóbal
INPC Comunicaciones
Esparcimiento y cultura
Ciudad Guayana Servicio de educación
Restaurantes y hoteles
Pto. La Cruz-Barcelona
Bienes y servicios diversos
Maturín
Bienes y Servicios
Núcleo Bienes Servicios
En el núcleo Fuera del núcleo
inflacionario inflacionario
Básicos
Según sector de origen Según durabilidad
Otros servicios
de los bienes
Agrícolas Agroindustriales
No Durables
Pesqueros Otros Manufac.
Semi-durables
Durables
 Función del INPC
Mostrar en cada localidad venezolana las
variaciones intermensuales y las acumuladas,
por agrupaciones según bienes y servicios,
origen de los bienes, durabilidad de los bienes,
naturaleza de los servicios y rubros controlados
y no controlados, con la finalidad de comparar
los niveles de precios con otros países, saber el
abastecimiento o distribución de productos así
como la evolución económica de la nación
desde un punto de vista cuantificable del poder
adquisitivo.
Aspectos Relevantes del INPC

Al incluir en la canasta insumos del interior del

país, se provoca una disminución de la inflación,
forzada por aquellos elementos de la canasta
que son más económicos en el interior del país.
De este modo, la inflación acumulada hasta
Septiembre 2008 según el nuevo instrumento
de medición es:
 ÍNDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR
POR DOMINIOS
(BASE DICIEMBRE 2007=100)

Nacional Var% Caracas Var%

Enero 103,1 3,1 103,4 3,4

Febrero 105,3 2,1 105,8 2,3
Marzo 107,1 1,7 108,2 2,3
Abril 108,9 1,7 109,9 1,6
Mayo 112,4 3,2 113,7 3,5
Junio 115,1 2,4 116,3 2,3
Julio 117,3 1,9 118,2 1,6
Agosto 119,4 1,8 120,2 1,7
Septiembre 121,8 2,0 123,2 2,5

Acumulada 19,95 21,13

Fuente: Propia
http://www.bcv.org.ve/c4/notasprensa.asp?Codigo=7188&Operacion=2&Sec=False
 INDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR
Serie desde Diciembre 2007
( BASE Diciembre 2007 = 100 )

Indice Var%

2008
Septiembre 121,8 2,0
Agosto 119,4 1,8
Julio 117,3 1,9
Junio 115,1 2,4
Mayo 112,4 3,2
Abril 108,9 1,7
Marzo 107,1 1,7
Febrero 105,3 2,1
Enero 103,1 3,1

2007
Diciembre 100,0
Acumulada 2008 19,9
Fuente: Propia
http://www.bcv.org.ve/c4/notasprensa.asp?Codigo=7188&Operacion=2&Sec=False
Ejemplo de Aplicación
Ejemplo de Aplicación
Ejemplo de Aplicación
Ejemplo de Aplicación
Ejemplo de Aplicación
 La Contabilidad y la Inflación: DPC-10

Partidas Monetarias

Son aquellas partidas que no están protegidas contra los

efectos de la inflación, puesto que sus valores nominales
son constantes .

Se constituyen por efectivo o equivalentes de efectivo y por

derechos y obligaciones en dinero expresadas en unidades
monetarias independientes de las fluctuaciones en el nivel
general de precios.
La Contabilidad y la Inflación: DPC-10

Partidas Monetarias

• Efectivos y equivalentes de efectivo.

• Otros activos: Debe evaluarse su naturaleza y

contexto dentro de los estados financieros.

• Pasivos.

• Impuestos diferidos
 La Contabilidad y la Inflación: DPC-10

Partidas No Monetarias

Son todas aquellas partidas del activo, pasivo o patrimonio y

partidas del estado de resultados susceptibles de cambio
debido a las variaciones en el nivel general de precios, son las
que en cierto modo están protegida Contra los efectos de la
inflación.
La Contabilidad y la Inflación: DPC-10

Partidas No Monetarias

 Inventarios
 Gastos pagados por anticipado
 Activos fijos
 Cargos diferidos
 Depreciaciones y amortizaciones
 Otros activos: estudiando su naturaleza
 Cuentas del patrimonio.
 Cuentas de resultados.
 La Contabilidad y la Inflación: DPC-10

La inflación y la información financiera

 Distorsiona la información financiera

 Mezcla unidades monetarias de diferentes periodos

que las hace incomparables.

 Muestra utilidades ficticias

La Contabilidad y la Inflación: DPC-10

Métodos de medición de los efectos de la inflación

 Nivel General de Precios. NGP o de precios constantes

 Nivel especifico de precios NEP

 Mixto
 La Contabilidad y la Inflación: DPC-10
Método del Nivel General de Precios NGP

 El método NGP Consiste en la aplicación de una unidad monetaria

de Poder adquisitivo Constante a los estados financieros.

 Las partidas monetarias se presentan a su valor nominal: Para efectos

de presentación comparativa, las partidas monetarias de fechas
anteriores al cierre del ejercicio, se deben actualizar a la moneda del
poder adquisitivo a la fecha de presentación del Estado Financiero.

 Bajo este método todas las partidas están sujetas al principio del costo
Histórico reexpresado o valor recuperable, el menor ( Párrafo 63)
 La Contabilidad y la Inflación: DPC-10
Método del Nivel General de Precios NGP

 El Saldo de las partidas en moneda extranjera se ajusta con el tipo

de cambio a la fecha del balance general. Para efectos comparativos,
los saldos en moneda extranjera en el B.G de cierres anteriores
primero se ajustan al tipo de cambio a esa fecha y después se
actualizan a moneda de la fecha de presentación de los E.F.

 Antes de la reexpresión se excluyen los valores registrados por

revalorización y todas sus consecuencias.

Para efectos de los E.F actualizados, debe eliminarse antes de reexpresar

las cifras históricas, cualquier monto previamente reconocido como parte
del costo de los activos provenientes de devaluaciones o fluctuaciones
en el valor de la moneda.
 La Contabilidad y la Inflación: DPC-10

Método Nivel Especifico de Precios NEP

 Consiste en la sustitución de los valores históricos por los valores

Actualizados Generalmente limitado en su aplicación a los inventarios o
a los activos fijos. Este ajuste origina un superávit patrimonial

 Este método no esta de acuerdo a los principio de Contabilidad

Generalmente Aceptados en Venezuela. ( PCGA)
 La Contabilidad y la Inflación: DPC-10
Método Mixto

• Se considera el método mas completo por combinar los métodos anteriores

• Una vez reexpresados los F.F por el método NGP, se actualizan los
activos No Monetarios según el NEP, incorporando sus costos corrientes
y modificando el costo de venta y los gastos de depreciación en función
de esos valores.

• La incorporación de los valores corrientes puede hacerse sobre una de

las siguientes opciones:
a) Todo el activo fijo o
b) Todo el activo fijo y los inventarios