Comercialización del Estaño -

Sn
ALUMNO: GAMARRA CORILLOCLLA, DIEGO WALTER
POLITICA MINERA COMERCIAL
POLÍTICA MINERA COMERCIAL
• MINSUR

Minsur es una empresa que se constituyó en 1977 y cuya actividad

principal es la explotación, procesamiento y comercialización del
estaño, suponiendo el 12% del total mundial. Además, Minsur se
encarga exploración de nuevos yacimientos.

La política de Minsur está orientada a alcanzar y mantener elevados

estándares de calidad en cuanto a protección ambiental, a establecer
relaciones de responsabilidad social, a una constante innovación y a
satisfacer las exigencias de los mercados internacionales.

Minsur es una empresa minera altamente rentable y competitiva cuya

base más sólida es la experiencia y la exigencia en los estándares de
calidad que se dan a lo largo el proceso productivo. Minsur no sólo
opera a nivel nacional, también está presente en los mercados
internacionales utilizando a lo largo de todo el proceso tecnología
vanguardista monitoreada y controlada por unos recursos humanos
comprometidos con su trabajo.
Minsur actúa de acuerdo a un enfoque de negocios por el cual despliega sus
actividades mineras de manera socialmente responsable. Nuestro enfoque se
inspira en la Declaración Universal de los Derechos Humanos y en nuestros valores
institucionales, los cuales​​ destacan la búsqueda de la excelencia, el compromiso, la
integridad, la responsabilidad, la confianza y la seguridad. La sostenibilidad de
nuestro negocio se fundamenta en el respeto al Estado de Derecho y en el
compromiso con el desarrollo sostenible. En tal sentido, declaramos lo siguiente:

• Protegemos el medio ambiente gestionando responsablemente los recursos

naturales y productivos, con altos estándares ambientales, cumpliendo las
normas y aplicando tecnologías amigables con el medio ambiente.
• Trabajamos con estándares de gestión de excelencia que nos permiten optimizar
costos de producción, ser competitivos internacionalmente y brindar un
producto que satisfaga la calidad requerida por nuestros clientes en forma
oportuna.
• Velamos por el cumplimiento de nuestra política de Responsabilidad Social en
nuestra cadena de valor y de abastecimiento.
• Fomentamos relaciones de confianza y mutuo respeto con las comunidades que
nos rodean, basadas en un compromiso con el desarrollo sostenible y el diálogo
transparente.
• Reafirmamos nuestro compromiso con el Perú, conscientes del rol que cumple la
actividad minera en su desarrollo.
Todo ello refleja los valores en los que creemos y con los que trabajamos.
Todos los integrantes de la familia Minsur los asumimos, los hacemos
propios y los promovemos entre nuestros grupos de interés.
GEOLOGÍA
GEOLOGÍA
• Yacimientos hidrotermales; depósitos de placeres.

• Hay yacimientos de estaño en muchas partes de América del Sur, con

yacimientos menores en el sur de Perú, en Colombia y Brasil y en el
noroeste de Argentina, y grandes yacimientos de casiterita explotables en
el norte de Bolivia. Estos yacimientos ya eran explotados en el año 1000
para la fabricación de bronce de estaño por las culturas andinas,
incluyendo la posterior cultura inca que consideraba el bronce de estaño
como la «aleación imperial». En América del Norte, la única fuente
conocida explotable de estaño en la antigüedad se encuentra en
Zacatecas, la provincia centronorteña de México, que suministró a las
culturas occidentales mexicanas estaño suficiente para la producción de
bronce

• Si bien se sabe que existen en África Central y del Sur ricas vetas de
estaño, el que se hayan explotado en la antigüedad sigue siendo
controvertido. Sin embargo, la cultura bantú de Zimbabwe se sabe que
explotó minas, fundió y comercializó estaño entre los siglos XI y XV
• Elemento químico, de símbolo Sn, número atómico 50 y peso
atómico 118.69. Forma compuesto de estaño(II) o estañoso(Sn2+)
y estaño(IV) o estánico (Sn4+), así como sales complejas del tipo
estanito (M2SnX4) y estanato (M2SnX6).

• El mineral del estaño más importante es la casiterita, SnO2. No se

conocen depósitos de alta calidad de este mineral. La mayor parte
del mineral de estaño del mundo se obtiene de depósitos aluviales
de baja calidad.
Minerales que contienen Estaño en su composición:

Casiterita

Estannita
Rustemburgita

Cilindrita
METODO DE EXPLOTACIÓN DE
MINAS, TAJO ABIERTO Y
SUBTERRANEO
MÉTODOS DE EXPLOTACIÓN
MINSUR
San Rafael es una mina subterránea que inició operaciones en octubre de
1977 y que en la actualidad produce el 12% de estaño del mundo. Asimismo,
genera el mayor ingreso para la región Puno y es el principal motor de su
desarrollo económico.

Trata minerales de casiterita (SNO2) a razón de 2,830 TM/día, con leyes

promedio de cabeza de 2.65% Sn y recuperaciones de 89%. Se utilizan dos
métodos de concentración: gravimétrica con una flotación inversa y flotación
directa de la casiterita.

En el minado se aplica el método de explotación "Sub Level Stoping" con la

variante Large Blast Hole (LBH) para este tipo de yacimiento de roca
encajonante dura y competente.
Operaciones Mineras

Se preparan bancos con subniveles de 12 a 20 metros de altura que

conformarán los niveles de perforación y voladura. Por cada 3 o 4 subniveles
se preparan niveles de extracción con el desarrollo de galerías paralelas a la
estructura mineralizada.
 METALURGIA Y
PROCESAMIENTO DE
MINERALES
Metalurgia Procesamiento de Minerales
MINSUR – SAN RAFAEL

Planta Concentradora

El mineral extraído de la mina pasa por un proceso de reducción de

tamaño en tres etapas.

Con este material se inicia la concentración gravimétrica en jigs Gekko

y Bendelari, donde se recupera el 50% del estaño contenido. El
material remanente es molido a un grado de mayor finura, tratado en
mesas concentradoras y remolido a malla.
Los concentrados provenientes de los jigs son remolidos y se someten
a flotación de sulfuros y a circuitos de relimpieza en los espirales MG2
y jig dúplex, elevando las leyes a un 63% Sn. Luego de que los
concentrados gravimétricos y de flotación directa son| filtrados por los
filtros de banda Delkor y de prensa Eimco, se almacenan por separado
y se envasan en sacos de 1,250 a 1,500 kg, formando lotes de 30
toneladas.
El material sobrante del proceso va hacia un depósito espesador en
el que se separa el agua del relave. El agua es tratada y clarificada
para su reutilización. El relave va hacia la relavera o al interior de la
mina donde se mezcla con cemento para su uso como relleno en
pasta, lo que permite estabilizar el macizo rocoso.
MERCADO MUNDIAL DE
METALES
Mercado Mundial de Metales
Indicador Tonelada Métrica Fina
AMAZONAS 0
ANCASH 0
APURIMAC 0
AREQUIPA 0
AYACUCHO 0
CAJAMARCA 0
CALLAO 0
CUSCO 0
HUANCAVELICA 0
HUANUCO 0
ICA 0
JUNIN 0
LA LIBERTAD 0
LAMBAYEQUE 0
LIMA 0
LORETO 0
MADRE DE DIOS 0
MOQUEGUA 0
PASCO 0
PIURA 0
PUNO 11,121.89
SAN MARTIN 0
TACNA 0
TUMBES 0
UCAYALI 0
• El estaño es un metal muy utilizado en centenares de procesos
industriales en todo el mundo. En forma de hojalata, se usa
como capa protectora para recipientes de cobre, de otros
metales utilizados para fabricar latas, y artículos similares. El
estaño es importante en las aleaciones comunes de bronce
(estaño y cobre), en la soldadura (estaño y plomo) y en el metal
de imprenta (estaño, plomo y antimonio) (véase Metalistería).
También se usa aleado con titanio en la industria aerospacial, y
como ingrediente de algunos insecticidas. El sulfuro de estaño
(iv), conocido también como oro musivo, se usa en forma de
polvo para broncear artículos de madera.
Problemática de la estacionalidad del estaño:

• Bajos stocks en términos históricos

• Auge relacionado a mayor consumo de China
• Veinte años de crisis con muy poca o nula inversión en oferta
• Oferta muy atomizada, se calcula que entre 45% y 50% de la producción
del 2003 se debió a la actividad de pequeñas minas, sobretodo en
Indonesia y China.

La cotización del estaño en el 2004 creció en 61% con respecto al año

anterior, lo que significó que las exportaciones de este mineral (medido en
US$) se hayan incrementado en 66%, producto también del mayor volumen
vendido al exterior.

El mayor precio se justifica por el déficit de oferta (Miles de Toneladas) en el

mercado de estaño refinado (entre 16 mil y 19 mil TM, aproximadamente).
Este déficit fue resultado de una más rápida elevación de la demanda
respecto a la oferta, debido a que se encuentra próxima la fecha de
aplicación de algunas restricciones ambientales en Europa para el uso del
plomo en soldaduras de productos electrónicos. Así se obtuvo, como
consecuencia de estas prohibiciones, un incremento de más de 10% en la
demanda mundial del estaño.
 COTIZACIONES
INTERNACIONALES
Cotizaciones Internacionales
Año Precio (cU$$/lb) 1991 258.8
1965 176.5 1992 282.6
1966 161.7 1993 239.2
1967 150.1 1994 254.9
1968 141.5 1995 294.5
1969 154.9
1996 289.0
1970 166.3
1997 264.4
1971 159.4
1998 261.4
1972 171.0
1999 254.4
1973 218.9
1974 371.9 2000 253.4
1975 311.6 2001 211.5
1976 344.6 2002 194.7
1977 491.1 2003 232.4
1978 584.6 2004 409.4
1979 702.4 2005 360.9
1980 763.1 2006 419.5
1981 650.0 2007 679.5
1982 581.0 2008 864.5
1983 591.3
2009 641.5
1984 558.4
2010 954.1
1985 556.7
2011 1,215.9
1986 294.1
2012 989.601
1987 309.0
1988 330.8 2013 1041.434
1989 397.6 2014 993.03
1990 287.9 2015 698.5
 PROCESO DE
COMERCIALIZACION
Proceso de Comercialización
• La comercialización es la acción de comprar v vender con el fin de
obtener un beneficio y para realizarla se tiene que ejecutar un
conjunto de actividades en forma ordenada y que respondan a una
estrategia, la misma que debe armonizar los recursos de la
empresa con las oportunidades del mercado. Cabe indicar que en
el proceso de comercialización intervienen variables cuantitativas y
cualitativas siendo estas últimas las que constituyen muchas veces
un argumento a favor de decisiones intuitivas; sin embargo, dicha
característica del proceso de comercialización debería sugerir por
el contrario más teoría, más análisis y sobre todo un excelente
talento negociador.
 Perspectiva del Precio del Estaño
Un trimestre difícil para la productora de estaño Minsur , con
menores precios del metal resultaron en una caída de sus ingresos
en 36% respecto al año anterior. Y sus ingresos netos cayeron aún
más hasta los 64% frente al mismo periodo del 2014, según
informa Credicorp Capital.

Además, menores niveles del mineral contribuyeron a una caída en

la producción de estaño a 2.12% frente a 2.53%, aunque se
mantiene la meta para el año de entre 20,000 millones y 22,000
millones de toneladas.

Pucamarca produjo menores niveles del mineral en 5% rente al año

pasado, parcialmente compensada por su aumento en su
capacidad de procesamiento a 21,000 tpd.
San Rafael tuvo una caída en sus costos directos o cash cost a US$ 126
por TM, disminuyendo un poco el aumento general de los costos
directos de Minsur.

Por último, el informe de Credicorp anota que Minsur frenó su gasto de

capital (capex) a 74% hasta los US$ 3.1 millones como parte de su
programa de reducir drásticamente sus niveles de gasto hasta fin de
año, con una menta de US$ 15 millones a US$ 20 millones para San
Rafael y de US$ 8 millones a US$ 12 millones para Pucamarca hasta fin
de año.
El precio del estaño disminuyó a su nivel más bajo en los últimos
siete años. El lunes se cotizó a 6,54 dólares la libra fina y ayer cerró
en 6,58 dólares, según datos del mercado de Londres y publicados
en la página web del Ministerio de Minería.

En 2007 el promedio fue de 6,59 dólares la libra. La Empresa

Minera Huanuni es la más afectada con la caída.

Héctor Córdova, expresidente de la Comibol, confirmó que se

trata del precio más bajo del estaño de los últimos siete años.

Este comportamiento responde a la volatilidad del corto plazo

marcada por varios factores, sobre todo de carácter especulativo.
"Los analistas de los precios de los metales en el mercado
internacional creen que el precio del estaño tendría que ser mayor
a lo que estamos viendo, pero que por distintos factores políticos,
especulativos en la Bolsa de Metales de Londres y de otra índole
ha caído y se ha perdido el impulso que se pensaba iba a
proyectar”, explicó.
Dionisio Garzón Exministro de Minería
"Huanuni ya trabaja a pérdida”

Como habíamos anticipado al comienzo de gestión, el "megaciclo” de precios al

alza de los metales es historia y estamos viviendo su fase final de descenso de
precios y búsqueda de un nivel de equilibrio que ojalá sea todavía de expectativa
para nuestra minería subterránea y de altos costos en lo que se refiere al estaño.
Por ejemplo, en Huanuni el nivel de equilibrio estaba por encima de ocho
dólares la libra fina a comienzos de año; según declaraciones posteriores, con
algunos ajustes podría operar con una cotización de 7,5 dólares.

No se sabe lo que ocurre con el nuevo ingenio ni las mejoras en la operación.

Con el precio actual por debajo de los siete dólares en Huanuni se está
trabajando a pérdida.

Es posible que algunas cooperativas puedan aguantar un tiempo este remezón

de precios, pero en general la perspectiva es de mucho cuidado. El nivel de
equilibrio que el mercado mundial está buscando en repuesta a las condiciones
de la oferta y demanda de este metal, hace que debamos ser muy cautelosos en
las medidas a tomar.
No tenemos ni la mínima posibilidad de influir en el mercado y como un
enclave de producción de materia prima (concentrados y metálico), la
única posibilidad que nos queda es mejorar los parámetros de
productividad en las minas de estaño; de manera particular deberíamos
definir el futuro de Huanuni y no seguir soñando con una mejora de
precios.

La tendencia a la baja no ha tocado fondo todavía y deberíamos

prepararnos para ulteriores disminuciones hasta que el mercado llegue a
un nuevo nivel de equilibrio. La tendencia se mantendrá en los meses
siguientes.