LA EMPRESA: UN SISTEMA DE

FLUJOS
DE FONDOS
La empresa es, entre otras muchas cosas, un sistema de flujos de fondos. Los fondos
llegan a la empresa, se invierten, generan nuevos fondos, etc. La función financiera
pretende planificar y controlar esa circulación, y así tendrá que intervenir en la práctica
totalidad de las decisiones empresariales.

Los fondos
En una primera aproximación podemos decir
que los fondos son efectivo, dinero. Los
propietarios de la empresa aportan dinero
«fuente de fondos», que invierten en la
explotación de la misma «empleo de fondos»,
ésta, normalmente, generará nuevos
fondos, que o se reinvertirán o se devolverán a
los propietarios en forma de dividendos. En empresas muy sencillas, el análisis de
«flujo de caja», del «cash flow», donde se
establecen las entradas y salidas de caja,
puede ser suficiente para un buen análisis
de la misma.
LA FUENTE DE USO FONDOS EXISTENTES
LA FUENTE DE USOS DE FONDOS EXISTENTES
ANALICE LOS FONDOS NECESARIOS PARA
LA EMPRESA
LA RELACIÓN QUE EXISTE ENTRE EL DINERO
EXISTENTE Y EL USO NECESARIO DE
RECURSOS
 CASO 2

Supongamos un individuo que, sin ningún tipo de instalación, decide comenzar una
explotación como vendedor ambulante de caramelos. Para ello, al comienzo del día,
pone a disposición del negocio 100 soles, de los que 80 gasta en comprar caramelos,
que paga al contado. Durante el día consigue vender toda su mercancía por 120 soles,
lo que le da un beneficio de 40.
DESAROLLANDO
Supongamos que el segundo día, animado indudablemente por el éxito obtenido el
primer día de su nueva actividad, decide ampliar su oferta de productos con
cacahuetes, pipas, peladillas, etc., invirtiendo la totalidad de su caja, 140 soles, en
existencias al comienzo del día. Al final no pudo vender todo, quedándole 20 soles
de productos (valorados al precio de coste),habiendo obtenido 180 soles por la
venta del resto de sus chucherías, valoradas en 120.
¿MEJORÓ REALMENTE SU SITUACIÓN?
Supongamos ahora que el tercer día de actividad, nuestro
vendedor, a la vista de la buena marcha de su negocio,
decide mejorar sus instalaciones, hasta el momento
prácticamente inexistentes, adquiriendo un carrito en el que
poder almacenar y transportar la mercancía. El volumen que
iba adquiriendo su explotación le obligaba a hacer esta
pequeña inversión. Contactó para ello con un amigo suyo
que se había dedicado a esta profesión con anterioridad y
ahora trabajaba de ordenanza. Su amigo le enseñó su
carrito, que se encontraba en óptimo estado y poseía en la
parte superior un mostrador acristalado que servía como
escaparate. A nuestro hombre le pareció estupendo y tras
breve regateo pactaron como precio de la operación el de
250 soles. El negocio, como sabemos, carecía de ese caudal,
sin contar con que eran necesarios otros 140 soles para
nuevas existencias. Por ello el vendedor pide un préstamo a
un pariente, de 300 soles. Durante el día el negocio continúa
viento en popa, vendiendo existencias valoradas en 130
soles por 200.
FINALMENTE VAMOS A LLEGAR ALA
SIGUIENTE CONCLUSIÓN
El cuarto día de funcionamiento, nuestro vendedor
decide seguir ampliando su negocio, para ello, no
satisfecho con dedicarse únicamente a la venta
directa al público, se plantea la posibilidad de actuar
como pequeño intermediario, vendiendo género
también a otros vendedores ambulantes. Para ello
adquiere esta vez una partida de mayor
envergadura, 500 soles en género, de los que deja a
deber 250; este hecho no representa ningún
problema dada su imagen de comerciante honrado
y solvente. Él, a su vez, vende género al público y a
otros vendedores, por un total de 520 soles, a precio
de coste, obteniendo unos ingresos de 620. Puede
observar el lector que su margen unitario ha bajado,
hecho normal al vender a otros vendedores una
buena parte de su mercancía.
Tampoco él ha cobrado todo lo vendido y ha
permitido que sus clientes le dejen a deber 200
soles.