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Instrumentos de Ahorro,
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5 Inversión y Previsión

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Riesgo y Rentabilidad

Antes de pasar a destacar los tipos de inversión

que pueden hacer crecer nuestros ahorros,
es importante definir los conceptos de riesgo y rentabilidad:

Riesgo: con las inversiones, siempre existe una probabilidad de que

ocurra un evento negativo (y por ende que perdamos parte de nuestro dinero).
A esta probabilidad se le denomina el “riesgo” de la inversión.

Rentabilidad: es la relación entre la ganancia y los recursos que se utilizaron para obtenerla.
Si uno invierte $1.000 para obtener $1.500, uno obtuvo una rentabilidad positiva (y ganó un
interés de $500).

¿Cómo se asocia el riesgo con la rentabilidad? Recuerda siempre el siguiente principio básico
de las inversiones: a mayor riesgo asociado a una inversión, mayor el potencial de
rentabilidad de ésta. Otra forma de verlo es enunciando el contrario: si una inversión es muy
segura (si tiene poca probabilidad de perder el dinero), el potencial de rentabilidad será bajo.

Para mayor información mira: http://www.afondochile.cl/site/relacion-riesgo-rentabilidad/

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3 INSTRUMENTOS DE AHORRO E INVERSIÓN
 ¿Qué es el
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interés?

%?

El interés es el dinero que se paga por pedir un préstamo (significando un costo), o

que se cobra por prestar dinero (significando una ganancia).

Tasa de interés: La tasa de interés se refiere al interés ganado (o pagado) como

porcentaje de la cantidad de dinero originalmente prestada (o pedida).
La tasa de interés siempre se calcula en base a una cantidad de tiempo determinada
que pueden ser días, meses o años.

Cálculo del interés: simple vs compuesto

El interés simple se calcula solamente sobre el monto de dinero original. En cambio, el
interés compuesto se calcula sobre el monto de dinero original más todos los intereses
acumulados de los períodos anteriores.

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3 INSTRUMENTOS DE AHORRO E INVERSIÓN
 CLASE ¿Qué es el interés?
SIMPLE COMPUESTO
Se calcula sobre el monto de dinero original Se calcula sobre el monto de dinero original más
Ejemplo: todos los interés acumulados en los períodos
Monto: $20.000 / Tasa de interés: 10% anual anteriores.
Periodo: 3 años Ejemplo:
Monto: $20.000 / Tasa de interés: 10% anual
Periodo: 3 años

Período Operación Interés obtenido Resultado final Período Operación Interés Resultado final (Monto
(Monto inicial + obtenido inicial + interés obtenido)
interés obtenido)

3 años $20.000 x 0,1 x 3 CLP6,000 CLP26,000 año 1 $20.000 x 0,1 x 1 CLP2,000 CLP22,000

año 2 $22.000 x 0,1 x 1 CLP2,200 CLP24,200

año 3 $24.200 x 0,1 x 1 CLP2,420 CLP26,620

Entonces, el interés compuesto está calculado asumiendo que la persona deposita nuevamente el interés
ganado cada año en su cuenta. El interés simple está calculado asumiendo que la persona saca el interés
ganado y no lo vuelve a depositar.

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3 INSTRUMENTOS DE AHORRO E INVERSIÓN
 ¿Cuáles son algunos instrumentos
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de ahorro en inversión más conocidos?

Estos productos nos pueden permitir alcanzar objetivos para el futuro y además estar protegidos en
caso de una emergencia. Ya conocemos como funciona una cuenta de ahorros, ahora vamos a
conocer que son los depósitos a plazo y los fondos mutuos.

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3 INSTRUMENTOS DE AHORRO E INVERSIÓN
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¿Qué es un depósito a plazo?

Un depósito a plazo es un tipo de instrumento que ofrece un banco, con el único objetivo de que el dinero
depositado genere intereses, es decir, ganancias para la persona que deposita.

La diferencia principal con la cuenta de ahorros es que el depósito a plazo tiene un plazo fijo, y el dinero no
se puede sacar antes de ese momento sin pagar una multa por hacerlo. El banco se compromete a
devolver el dinero solo una vez que se haya cumplido el plazo acordado, junto con el interés previamente
establecido.

Esta también es una opción de bajo riesgo y baja rentabilidad.

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3 INSTRUMENTOS DE AHORRO E INVERSIÓN
 CLASE ¿Qué son los fondos mutuos?

Los fondos mutuos son una alternativa de ahorro e inversión, donde se reúne el dinero de un
grupo de personas que busca invertir sus ahorros (llamados los “aportes”).

La entidad que administra el fondo mutuo (que como vimos puede ser parte de un banco u otra
institución financiera) invierte el dinero en el mercado de capitales, es decir, en distintos
instrumentos financieros nacionales e internacionales, como por ejemplo: acciones (propiedad
de una empresa), depósitos a plazo, bonos de gobiernos, bonos de empresas, entre otros, con
el propósito de obtener la mayor rentabilidad para las personas que invirtieron en éste.

El resultado del fondo (si gana o pierde dinero), estará determinado por la variación de precios
de todos los instrumentos que lo componen. Para más información visita el siguiente enlace:
http://www.afondochile.cl/site/conoce-a-fondo/que-es-un-fondo-mutuo/

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3 INSTRUMENTOS DE AHORRO E INVERSIÓN
 Ventajas
CLASE de invertir en fondos mutuos

Normalmente invertir en fondos mutuos tiene las siguientes ventajas por sobre las alternativas:
- Diversificación: ¿alguna vez escuchaste la frase “no hay que poner todos los huevos en la misma
canasta”? Dado que un fondo invierte en una variedad de instrumentos financieros, esto permite
disminuir o acotar el riesgo del fondo, ya que al disminuir el precio de un instrumento que lo compone
puede que otro instrumento del fondo suba o no baje tanto compensando en alguna medida el resultado
del fondo (a diferencia si ahorro todo mi dinero sólo en un instrumento).
- Liquidez: A diferencia de los depósitos a plazo, en donde debes esperar finalizar el periodo para
solicitar tu inversión, en fondos mutuos puedes “rescatarla” en cualquier momento, sin perder la
rentabilidad obtenida hasta esa fecha. El pago del dinero se realizará entre 1 a 10 días, dependiendo del
fondo.
- Flexibilidad: a diferencia de las cuentas de ahorro, tu puedes elegir entre diferentes tipos de fondos,
los cuales poseen diferentes estrategias de inversión, y por lo tanto niveles de riesgo y rentabilidad. El
tipo de fondo apropiado para ti dependerá de cuánto riesgo quieras asumir y del tiempo que quieras
mantener la inversión (horizonte de inversión).
Más información aquí: http://www.afondochile.cl/site/encuentra-tu-fondo/como-elegir-un-fondo-mutuo/

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3 INSTRUMENTOS DE AHORRO E INVERSIÓN
 CLASE
¿Qué es la previsión?

En el ámbito de las finanzas personales, prever es el acto de disponer dinero para

enfrentar, de forma exitosa, las emergencias o imprevistos que puedan ir surgiendo.

Por ejemplo, algunas cosas que pueden suceder que son imprevistas:
• tener un accidente leve con el automóvil, y tener que pagar por un arreglo
• perder el empleo
• enfermarse y tener que pagar por las medicinas

Para prever de forma exitosa para un imprevisto, podemos utilizar dos herramientas: el
ahorro y los seguros.

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3 LA PREVISIÓN DE AHORRO E INVERSIÓN
INSTRUMENTOS
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Ahorrar para la vejez

Es fundamental contar con un plan para que pasemos una vejez tranquila y donde no
nos falte nada. Cuando uno envejece suceden dos cosas en términos económicos: los
gastos personales pueden aumentar pues existe una mayor necesidad por
medicamentos, suplementos alimenticios y otros. Por otro lado, los ingresos
generalmente también disminuyen pues cuando una persona se jubila, esa persona
deja de trabajar y de percibir su sueldo.

Existen dos mecanismos de ahorro para la vejez: Ahorro previsional obligatorio y

Ahorro previsional voluntario

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3 LA PREVISIÓN DE AHORRO E INVERSIÓN
INSTRUMENTOS
 Ahorro
CLASE previsional
obligatorio
Es un ahorro mensual del 10% del sueldo
bruto que todos los trabajadores dependientes
(con contrato de trabajo) están obligados a
hacer con el fin de asegurar su jubilación. Los
hombres se pueden jubilar cuando cumplan
65 años y las mujeres a los 60.
Por ley, el ahorro previsional obligatorio es
administrado exclusivamente por las AFP a
cambio de una comisión mensual.
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3 LA PREVISIÓN DE AHORRO E INVERSIÓN
INSTRUMENTOS
Ahorro previsional
voluntario (APV)
Existen 2 modalidades generales para el ahorro
previsional voluntario:
• Cotizaciones voluntarias. el trabajador
puede incrementar su porcentaje de ahorro
del 10% mensual obligatorio con su AFP.
Este ahorro extra puede retirarse en
cualquier momento, pero estará afecto a
impuestos.
• Depósitos convenidos, son aportes que el
trabajador puede convenir con su empleador
para su futura pensión. Pero a diferencia del
anterior, dicho ahorro no podrá retirarse
antes de pensionarse.
 ¿Qué son los seguros?
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Un seguro es un producto financiero que compensa financieramente por daños que pueda sufrir la persona
asegurada en caso de una emergencia. Entre los seguros más comunes encontramos:

• Seguros de salud: indemniza en caso de problemas de salud.

• Seguros de vida: indemniza en caso de que el asegurado fallezca.
• Seguro automotriz: cubre daños al vehículo en un accidente y también en caso de robo o hurto.
• Seguro contra incendios: indemniza en caso de un incendio del bien asegurado.
• Seguros contra robos: indemniza en caso de robo de los bienes asegurados.
• Seguro de cesantía: protege económicamente a las personas en caso de que se queden sin trabajo.

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3 LA PREVISIÓN DE AHORRO E INVERSIÓN
INSTRUMENTOS
 Seguros de Salud
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En Chile existen dos sistemas de previsión de salud: uno y el otro privado.

El Fondo Nacional de Salud (FONASA), es el organismo público encargado de otorgar cobertura de

salud, tanto a las personas que cotizan el 7% de sus ingresos mensuales brutos en FONASA, como a
aquellas que, por carecer de recursos propios, subsidia el Estado. La afiliación es automática cuando
eres trabajador dependiente (es decir, cuando tienes un contrato de trabajo), lo que quiere decir que no
necesitas firmar un contrato con FONASA para estar afiliado a ella.

Las Isapres (Instituciones de Salud Previsional) son las que constituyen el sistema de previsión de
salud privada. Éstas son compañías que cobran a las personas una cantidad fija de dinero en UF
(Unidades de Fomento), que no puede ser menor al 7% del ingreso bruto mensual. Ese dinero se ve
definido por el plan que la persona contrata (y que define los beneficios a los que puede optar la
persona) y por el riesgo que tiene la persona (es decir, por la capacidad que tiene la persona de contraer
alguna afección, condición o enfermedad que redunde en un gasto médico).

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3 LA PREVISIÓN DE AHORRO E INVERSIÓN
INSTRUMENTOS
 ¿Cuáles son buenos comportamientos
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que debemos tener para prever?

1. Empezar a ahorrar lo más temprano posible: el dinero crece más a medida que lleve un mayor
tiempo depositado, gracias al interés. Empezar a ahorrar desde temprano, ya sea en un instrumento de
inversión o en algún producto previsional, nos permitirá tener una mayor cantidad de dinero cuando la
necesitemos.
2. Asegurar y proteger las cosas que son importantes para nosotros: existen numerosos
instrumentos con los cuales podemos proteger nuestros bienes. Identifiquemos cuáles son las cosas
más importantes para nosotros (sea nuestra salud, casa o tener una buena vejez) y protejámosla lo
antes posible.
3. Usar inteligentemente los instrumentos de inversión: recuerda que existen numerosos
instrumentos de ahorro y de inversión como son los depósitos a plazo o los fondos mutuos. Usando de
manera correcta estos instrumentos, podremos conseguir nuestros objetivos financieros para el futuro
más rápidamente.

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3 LA PREVISIÓN DE AHORRO E INVERSIÓN
INSTRUMENTOS