UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLARREAL

Facultad de Ciencias Financieras y Contables

C.P.C William Sierra Hernández

 El EFE resume las entradas y salidas reales de dinero en efectivo y sus equivalentes,
realizados durante un periodo determinado. Asimismo, presenta el análisis del saldo
final disponible de caja y sus equivalentes con el que la empresa cuenta para su uso
en los siguientes ejercicios.

 A partir del EFE, la empresa planifica sus políticas financieras que le permita
disponer del efectivo necesario para cumplir con sus compromisos de desembolsos
de efectivo.
 Efectivo. Comprende Tanto la caja como los depósitos Bancarios a la
vista .
 Equivalente de Efectivo. Son inversiones a corto plazo de gran liquidez,
fácil de convertir en efectivo sujetos a riesgos poco significativo de
cambio en su valor.
 Flujos de Efectivo. Son entradas y salidas de efectivo y equivalente de
efectivo .
 Actividades de Operación. Actividades q constituyen la principal fuente
de ingreso ordinarios de la entidad así como de otras actividades que no
puedan ser calificadas como de Inversión o Financiamiento.
 Actividades de Inversión . Son adquisiciones y desapropiación de
Activos a Largo Plazo , así como de otras inversiones no incluidas en
efectivo y los equivalentes de efectivo .
 Actividades de Financiamiento. Actividades que producen cambios en el
tamaño y composición de los capitales propios y por los prestamos
tomados por parte de la entidad .
 Se debe tener en cuenta lo dispuesto en la
Resolucion CONASEV Nº 103-99-EF/94.10 y su
modificatoria que indica lo siguiente :
 Los Flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de
las ACTIVIDADES DE OPERACION.
 Las Act. de Operación se derivan de las principales
actividades productoras de ingresos y distribución
de bienes o servicios de la empresa .
 Los Flujos de efectivo de esta actividad son
generalmente consecuencia de las transacciones y
otros eventos en efectivo.
 Las Actividades de Inversión incluyen el
otorgamiento y cobro de prestamos , la
adquisición o ventas de instrumentos de
deuda o accionariados y la disposición q
pueda darse a instrumentos de inversión ,
inmuebles maquinarias y equipos y otros
activos productivos que son utilizados por la
empresa en la producción de bienes y
servicios .
 Las Actividades de Financiamiento
incluyen la obtención de recursos de los
accionistas o de terceros y el retorno de
los beneficios producidos por los
mismos, asi como el reembolso de los
montos prestados o la cancelación de
obligaciones, obtencion y pago de Otros
recursos de los acreedores y creditos a
largo plazo
 La empresa debe preparar su estado de flujos de efectivo de
acuerdo con los requerimientos de la NIC 7 presentarlo como
parte integrante de los estados financieros.
 Los usuarios de la información financiera necesitan conocer las
fuentes de financiamiento con los que cuenta la empresa, para el
cumplimiento de las obligaciones en el curso normal de las
actividades.
•Proveer información del desenvolvimiento de efectivo y equivalente de efectivo de
manera estructurada en actividades para que los usuarios puedan analizar la capacidad
que tiene la empresa de generar efectivo.

•Evaluar los usos del efectivo generado.

• Determina el financiamiento Interno y externo.

•Establecer la diferencia entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos.

 El estado de flujo de efectivo debe presentar los flujos de
efectivo durante el ejercicio clasificándolos por actividades de
operación, inversión y financiación.
 De acuerdo al tipo de actividad económica que las empresas
realicen, deben presentar los flujos de efectivo por las
actividades de operación, inversión y financiación.
 En caso de los flujos de efectivo de una transacción que
pertenezca a mas de una actividad, estas tendrán que
informarse a la actividad que les corresponda, como es el
caso de una amortización de prestamos a una entidad
financiera, donde la cuota de repago incluye la amortización
del capital y los intereses.
 Egresos
 Ingresos

Inversión Inversión

Financiamiento Financiamiento

Operación Operación
Flujo positivo Flujo negativo
(-)
(+)
CLASIFICACION DE ESTADOS DE FLUJO DE
EFECTIVO
En un EFE se debe clasificar los cobros y los
pagos de efectivo, de acuerdo a su naturaleza
tales como:

Actividades de Operación.
Actividades de Inversión.
Actividades de Financiamiento.
 ENTRADAS SALIDAS
• Recaudo de las ventas • Desembolso de
por bienes o efectivo para la
prestaciones de adquisición de
materias primas.
servicios.
• Pago de las cuentas de
• Cobro de cuentas por corto plazo.
cobrar. • Pago a los acreedores y
• Recaudo de intereses y empleados .
rendimientos de • Pago de intereses a los
inversiones. prestamistas.
 Partidas tales como ventas, costo de ventas gastos administrativos y de ventas, e impuestos
corrientes generan o requieren de efectivo para su liquidación o, en su defecto, en caso de
que su cobro o pago se retrase adoptara la forma de cuentas por cobrar o cuentas por pagar
,las cuales forman parte del activo o pasivo corriente. Estos resultados generalmente forman
parte del activo o pasivo corriente. Estos resultados provienen de las actividades propias del
negocio, por lo que los ingresos o egresos de efectivo vinculados a estas partidas en la
mayoría de los casos son clasificados como actividades de operación.
 ENTRADAS SALIDAS
• Recaudo por la venta • Pagos para adquirir
de inversiones, de inversiones, de
propiedad, planta y propiedad, planta y
equipo y de otros
equipo y de otros bienes de uso.
bienes de uso. • Pagos en el
• Cobros de préstamo otorgamiento de
de corto o largo préstamos de corto y
plazo, otorgados por largo plazo.
la entidad.
 ENTRADAS SALIDAS
• Efectivo recibido por • Pagos de dividendos o sus
equivalentes.
incrementos de aportes o
recolocación de aportes. • Reembolso de aportes en
efectivo.
• Préstamos recibidos a • Readquisición de aportes
corto y largo plazo, en efectivo.
diferentes a las • Pagos de obligaciones de
transacciones con corto y largo plazo
proveedores y acreedores diferentes a los originados
relacionados con la en actividades de
operación de la entidad. operación.
Métodos para la presentación de los estados de flujo de
efectivo
Es el método por el cual se revelan
las grandes clases de entradas y
salidas brutas de efectivo,
estructuradas basándose en las
actividades de operación, inversión
y financiamiento.
METODO DIRECTO
Es el método que revela la
información partiendo de la
ganancia o perdida neta y
ajustándola por los efectos de
transacciones que no implican
movimientos de
efectivo,diferimientos o
devengamientos de entradas o
salidas de efectivo de inversión
o de financiación
METODO
INDIRECTO
Método directo:
Las empresas deben informar los
movimientos relacionados con:
1. Efectivo cobrado a los clientes
2. Efectivo recibido por
intereses, dividendos
3. Otros cobros de operación.
4. Efectivo pagado a los
empleados y proveedores.
5. Efectivo pagado por intereses.
6. Pagos por impuestos.
7. Otros pagos de operación.
Método indirecto:
Se prepara una conciliación entre la
utilidad neta y el flujo de efectivo
neto de las actividades de
operación,
Su utilización lleva al uso de el flujo de
efectivo. Entre las partidas
mencionadas se encuentran:
1. Depreciación, amortización y
agotamiento.
2. Provisiones de activos.
3. Diferencias por fluctuaciones
cambiarias.
4. Utilidades o pérdidas en venta de
propiedad
5. Corrección monetaria del periodo
de las cuentas del balance.
6. Cambio en rubros operacionales,
tales como: aumento o
disminuciones en cuentas por
cobrar, inventarios,etc
La NIC 7 permite que determinado tipo de operaciones ,independientemente
del tipo de actividad que les origina, puedan presentarse en términos netos.
Estas son:

Los flujos de efectivo que reflejan las actividades de

los clientes en lugar de las actividades de la entidad
se deben presentar netos.

Los flujos de efectivo relacionados a operaciones en

que la reversión es inmediata, los montos son
importantes y la maduración es a muy corto plazo.
 Los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera deben
convertirse, a la moneda utilizada por la entidad para presentar sus
estados financieros, aplicando a la partida en moneda extranjera la tasa
de cambio entre ambas monedas vigente a la fecha en que se produjo
cada flujo en cuestión.
 Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los
intereses recibidos y pagados, como a los dividendos
percibidos y satisfechos, deben ser revelados por separado.
Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada de
forma coherente, periodo a periodo, como perteneciente a
actividades de operación, de inversión o de financiación.
 Los flujos de efectivo relacionados con el impuesto a la renta
serán considerados como flujos de efectivo de actividades de
operación, a menos que puedan ser específicamente
relacionados con actividades de financiación o inversión.
 Las operaciones de inversión o financiación, que no han
supuesto el uso de efectivo o equivalentes al efectivo, deben
excluirse del estado de flujo de efectivo. No obstante, tales
transacciones deben ser objeto de revelación, en cualquier
otra parte dentro de los estados financieros, de manera que
suministren toda la información relevante acerca de tales
actividades de inversión o financiación.
 Flujograma de elaboración del estado de flujos de efectivo

Balance general Estado de ganancias

Balance general del y perdidas del
del periodo
actual. ejercicio anterior periodo actual.

Cuadro de distribución de
las cuentas de la clase 6 a
las cuentas de la clase 9.

Asientos extracontables del

estado de ganancias y
perdidas.

Papel de trabajo de 12
columnas.

Estado de flujos de
efectivo.
 La empresa residencial Qosco S.A., que ha iniciado operaciones en ejercicio 2009,desea elaborar el
estado de flujos de efectivo de dicho periodo; para ello el contador general cuenta con el balance
general y el estado de ganancias y perdidas comparativo al cierre de los periodos 2009 y 2008,
siendo estos los siguientes:

Residencial Qosco S.A.

Balance General de 2009 y 2008
(Expresado en nuevos soles)

ACTIVO 2009 2008 PASIVO Y PATRIMONIO 2009 2008

ACTIVO CORRIENTE Pasivo corriente
Efectivo y equivalente de
-
efectivo 196,000 Cuentas por pagar comerciales 20,000 -
Cuentas por cobrar comerciales 144,000 - Tributos por pagar - -
Existencias - Otras cuentas por pagar -
Gastos pagados por anticipado - Total pasivo 20,000 -
Total activo corriente 340,000 -

ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO

Terrenos - - Capital 240,000 -
Edificios - - Resultados acumulados 80,000 -
Depreciación - - Total patrimonio 320,000 -
Total activo no corriente - -

Total activo 340,000 - Total pasivo y patrimonio 340,000 -

 Residencial Qosco S.A.
Balance General de 2009 y 2008
(Expresado en nuevos soles)

Ventas netas 500,000

Costo de ventas -
Utilidad bruta 500,000
Sueldo y comisiones -

Gastos administrativos y de ventas (340,000)

Depreciación del ejercicio -
Otros ingresos -
Utilidad antes de impuestos 160000
Impuesto a la renta (24,000)
Utilidad neta 136,000

Además se sabe que la compañía ha pagado dividendos por S/56,000

Solución:
Con los datos proporcionados se procede a empezar a llenar la hoja de trabajo e identificar la variaciones de las
cuentas de balance.
Hoja de trabajo método directo
balances Variaciones
Partidas
2009 2008 Debe Haber
Efectivo y equiv de efectivo 196,000 196,000
Cuentas por cobrar comerciales 144,000 144,000
Existencias
Gastos pagados por anticipados
Terrenos
Edificios y equipos
Depreciacion acumulada
Total activo 340,000

Cuentas por pagar comerciales 20,000 20,000

Tributos por pagar
Otras cuentas por pagar
Capital 240,000 240,000
Resultados acumulados 80,000 80,000
Total pasivo y patrimonio 340,000

Ventas netas 500,000 500,000

Costo de ventas
Sueldos y comisiones
Gastos administrativos y de ventas (340,000) 340,000
Depreciacion del ejercicio
Otros ingresos
Impuesto a la renta (24,000) 24,000
Utilidad neta 136,000 136,000
840,000 840,000
 La empresa Compañía comercial S.A. desea elaborar el estado de flujos de efectivo del periodo
2009,para ello el contador general cuenta tanto con el balance general como el estado de ganancias
y perdidas comparativo al cierre de los periodos 2009 y 2008,siendo estos los siguientes
Solución:
Con los datos proporcionados se procede a empezar a llenar la hoja de trabajo e identificar la variaciones de las
cuentas de balance.
Luego
Luegopodemos realizarloslos
podemos realizar asientos
asientos extracontables
extracontables para eliminar
para eliminar losdesaldos
los saldos de resultados
resultados y reflejar y
únicamente
reflejar los flujos de
únicamente losefectivo
flujos de del efectivo
periodo. Los
del asientos
periodo.extracontables
Los asientospropuestos son los propuestos
extracontables siguientes:
son los siguientes: