LIQUIDEZ

Capacidad de la empresa de
generar recursos para
atender sus compromisos
corrientes o de corto plazo
CICLO DE LIQUIDEZ DE LA EMPRESA
SISTEMA DE CIRCULACIÓN DE FONDOS
SISTEMA DE CIRCULACIÓN DE FONDOS
O CICLO DE LIQUIDEZ PARA UNA
EMPRESA MANUFACTURERA
 CICLO DE CAJA – CILCO DE LIQUIDEZ

1999 Objetivos
Días de Materia Prima 15 18

Días de Producto en Proceso 14 7

Días de Producto Terminado 24 14

Días de Cuentas por Cobrar 79 60

Días del sist. Circulación de fondos 132 99

Días de Cuentas por Pagar 112 75

CICLO DE CAJA 20 24
 CONCEPTO DE ROTACIÓN

Indice de Rotación: Medidas más dinámicas

para evaluar la liquidez.
Ciclo de Liquidez: Secuencia que sigue una
unidad de capital de trabajo en su proceso de
generación de utilidades.
Ciclo de Caja: Lapso que transcurre entre el
momento del desembolso de los costos hasta
el momento del recaudo de la cartera.
 FONDOS OCIOSOS
 Recursos Improductivos por
ineficiencias administrativas.
 Pecado Financiero.
 Implican Altos Costos y Disminuyen
la Velocidad de rotación del sistema.

Rotación Baja = Fondos Ociosos

 Rotacion de Activos Ctes

Venta NETAS Totales

Activos Corrientes

1997 1998 1999 Objet

Rotac Act Ctes 3.8 3.5 3.2 3.8
Días 95 102 112 95

Indicador de medida de eficiencia empresarial