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EXTRUCTURA Y METODOS

DEL ANALISIS FINANCIERO

DOC: CPC Ferro Santos


ANALISIS FINANCIERO

 El análisis financiero es el estudio que se hace de la información


contable, mediante la utilización de indicadores y razones
financieras.
 La contabilidad representa y refleja la realidad económica y
financiera de la empresa, de modo que es necesario interpretar y
analizar esa información para poder entender a profundidad el
origen y comportamiento de los recursos de la empresa.
Su estructura básica se divide en 4 ítems:

 Preparar las cuentas


 Efectuar un análisis patrimonial
 Realizar el análisis de pasivos
 Hacer el análisis económico
METODOS DE ANALISIS FINANCIERO

Método de reducción a porcientos integrales

Método de razones simples


Análisis vertical
Razones internas
Método de razones estándar
Razones externas

Método de aumentos y disminuciones

Método de tendencias
Análisis horizontal
Método Gráfico

Método Dupont
Análisis vertical

 Los métodos verticales son: las razones simples y las razones estándar, y
para algunos autores la aplicación de porcentajes.
Se refieren exclusivamente a los estados financieros a una fecha o periodo
determinado.

 Estado de Resultados
 Estados de Cambios en la Situación Financiera
Análisis horizontal

 estudian el comportamiento de los rubros contenidos en la información


financiera que comprenden dos o más ejercicios, de los cuales destacan,
los métodos de: tendencias, de aumentos y disminuciones, el gráfico y el
Dupont

 Metodos:

o Tendencia
o Aumentos y disminuciones
o Grafico
o Dupont
Principales indicadores financieros

 Liquidez
 Solvencia
 Rentabilidad
 Endeudamiento o apalancamiento
 Productividad
Método de reducción a porcientos
integrales

 El procedimiento de porcientos integrales consiste en la separación


del contenido de los estados financieros a una misma fecha o
correspondiente a un mismo periodo, en sus elementos o partes
integrantes, con el fin de poder determinar la proporción que
guarda cada una de ellas en relación con el todo.
Método de razones financieras

Razones Estáticas

Razones Dinámicas
Por la naturaleza de las cifras
Razones Estático-dinámicas

Razones Dinámico-estáticas

Razones Financieras

Por su significado o lectura Razones de Rotación

Razones Cronológicas

Razones de Rentabilidad

Razones de Liquidez

Razones de Actividad
Por su aplicación u objetivos
Razones de Solvencia y Endeudamiento

Razones de Producción

Razones de Mercadotecnia
 La aplicación de las razones simples son útil para:
a) Puntos débiles de una empresa.
b) Probables anomalías.
c) En ciertos casos como base para formular un juicio personal.
Método de Razones Estándar:

 La razón estándar es igual al promedio de una serie de cifras o razones


simples de estados financieros de la misma empresa a distintas fechas o
períodos

 a) Internas
 b) Externas
Método de aumentos y disminuciones

El procedimiento de aumentos y disminuciones o procedimientos de


variaciones, como también se le conoce, consiste en comparar los conceptos
homogéneos de los estados financieros a dos fechas distintas, obteniendo de
la cifra comparada y la cifra base una diferencia positiva, negativa o neutra.
 Su aplicación puede enfocarse a cualquier estado financiero, siempre y cuando
reúna los siguientes requisitos:

a) Los estados financieros deben corresponder a la misma empresa.


b) Los estados financieros deben presentarse en forma comparativa.
c) Las normas de valuación deben ser las mismas para los estados financieros
que se comparan.
d) Los estados financieros dinámicos que se comparan deben corresponder al
mismo periodo o ejercicio, mensual, semestral o anual.
e) Su aplicación generalmente es en forma mancomunada con otro
procedimiento, como el de tendencias, serie de índices, etc.
f) Este procedimiento facilita a la persona (s) interesada (s) en los estados
financieros, la retención en su mente de las cifras obtenidas, o sean las
variaciones, supuesto que simplificamos las cifras comparadas y las cifras
bases, concentrándose el estudio a la variación de las cifras.
Método de tendencias

Consiste en determinar la propensión absoluta y relativa de las cifras de los


distintos renglones homogéneos de los estados financieros, de una empresa
determinada.
También conocido como procedimiento de porciento de variaciones, puede
aplicarse a cualquier estado financiero
 Debe cumplir los siguientes requisitos:

a) Las cifras deben corresponder a estados financieros de la misma empresa.


b) Las normas de valuación deben ser las mimas para los estados financieros que
se presentan.
c) Los estados financieros dinámicos que se presentan deben proporcionar
información correspondiente al mismo ejercicio o periodo.
d) Su aplicación es limitativo, supuesto que cada procedimiento se aplica de
acuerdo con el criterio y objetivo que persiga el analista de estados financieros.
e) El procedimiento de las tendencias facilita la retención y apreciación en la
mente de la propensión de las cifras relativas.
f) Para su aplicación debe remontarse al pasado, haciendo uso de estados
financieros de ejercicios anteriores, con el objeto de observar cronológicamente
la propensión que han tenido las cifras hasta el presente.

g) El procedimiento de las tendencias como los anteriores, son procedimientos


explorativos, nos indican probables anormalidades, tal vez sospechas de cómo
se encuentra la empresa
Método Gráfico

Consiste en representar por medio de gráficas, la información previamente


obtenida para el análisis.
Así podemos representar la proporción de activos, pasivos y capital en
gráficas que ayuden a visualizar la aportación de cada una de ellas al
análisis, por ejemplo.

Composición de activos de la
empresa
Activo
circulante;
40%
Activo
circulante;
60%
Activo circulante Activo no circulante
Método DuPont

El método DuPont se emplea como una estructura para examinar minuciosamente


los estados financieros de la empresa y evaluar su condición financiera.

El sistema DuPont reúne el margen de utilidad neta, que mide la rentabilidad de la


empresa en ventas, con su rotación de activos totales, que indica la eficiencia con
que la empresa utilizo sus activos para generar ventas.
Ventas
Menos

Costos
Utilidad neta De venta
Menos
Margen de
utilidad neta Entre Gastos
De administración
Menos
Ventas
Impuestos
Rendimiento de la Financieros
Por
inversión

Ventas

Terrenos

Por Rotación del


Entre Circulante Edificaciones
activo

Maquinaria
Activo total Fijo
Rendimiento sobre el
capital contable Transporte
Suma de pasivo y
capital
Diferido
Mobiliario

Multiplicador de
apalancamiento
Entre
financiero

Capital contable
EJEMPLOS
GRACIAS..!!