INTRODUCCIÓN A LA

FORMULACION Y EVALUACIÓN
DE PROYECTOS

OBJETIVO GENERAL:
Analizar el concepto de proyecto e identificar las
razones por las cuales surgen los mismos en la
economía

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

CONTENIDOS CONCEPTUALES:

• Proyecto de Inversión, base conceptual y técnica.

• Objetivos del proyecto de inversión.
• Razones para emprender un proyecto
• Identificación de oportunidades de inversión.
• Tipos de proyectos.
• Etapas del Proyecto de Inversión.
• Etapas de la formulación de un proyecto
• El analista de proyectos
Algunos conceptos de proyecto

• Baca Urbina, Gabriel (2006):

Es la búsqueda de una solución inteligente al

planteamiento de un problema tendente a
resolver, entre muchas una necesidad humana
(p. 2)

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

Cortaza (1993), refiriéndose a
la ONU

En su etapa de estudio, el proyecto es un

conjunto de antecedentes que permiten juzgar
las ventajas y desventajas que presenta la
asignación de recursos a un centro o unidad
productora donde serán transformados en
bienes y o servicios

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

Concepto …

• ILPES: Unidad de actividad de cualquier

naturaleza, que requiere para su realización el
uso o consumo inmediato o a corto plazo de
recursos limitados, aun sacrificando beneficios
actuales asegurados, en la esperanza de
obtener en el futuro beneficios superiores a
los que se obtienen con el empleo actual de
esos recursos.

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

Concepto de proyecto

• Najul, Miguel (2006 )

El plan de una empresa o persona para invertir
sus recursos en una actividad u operación, con
el propósito de hacer real una expectativa de
beneficio al cabo de un lapso determinado
(p.22)

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

Concepto de proyecto

• Es una propuesta de acción técnico económica para

resolver una necesidad sentida de la población
objetivo o demanda insatisfecha de un nicho de
mercado, mediante la utilización de un conjunto
de recursos disponibles .
• Es un documento por escrito con un esquema
determinado cuyo contenido está formado por una
serie de estudios que permiten al inversionista,
empresario o emprendedor poner en marcha una
idea de negocio, así como a las instituciones que lo
apoyan o apuestan por esa idea, saber si es viable,
se puede realizar y obtener rentabilidad

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

CONCEPTO CONCEPTO
DE DE
ECONOMÍA PROYECTO
Ing. Marcial Cabrera Ruiz
ECONOMÍA PROYECTO
PROYECTO
Asignar recursos para,
DE
Solucionar un
cubrir necesidades
humanas, optimizar
problema, cubrir INVERSION
necesidades humanas,
la asignación de
recursos
optimizar la PRIVADO
Solucionar un
asignación de
problema, cubrir
recursos, busca
necesidades humanas,
producir un beneficio optimizar la asignación
de recursos, busca
producir un beneficio
Relación planificación - proyecto Beneficio Financiero
Ing. Marcial Cabrera Ruiz
 ADVERTENCIA!!!!

• Un proyecto es una herramienta para la toma

de decisiones de inversión, pero no puede
garantizar que en el futuro efectivamente
todo lo que se visualizó en el momento de su
formulación y evaluación se replique. Hay que
recordar que el contexto es cambiante y en
general la visualización de los evaluadores es
limitada.

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

¿Cómo surge un proyecto?

• Idea asociada a una solución de PROBLEMA

• Aprovechamiento de una OPORTUNIDAD

• Cubrir una NECESIDAD humana

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

Cómo surge un proyecto

PROBLEMA: Elevado índice de SOLUCIONES????

delitos en las viviendas unifamiliares
de la ciudades del Perú

OPORTUNIDAD: EL Gobierno
DEJAR PASAR LA
nacional está otorgando a un OPORTUNIDAD???
costo muy bajo terrenos para la
construcción de viviendas.

NECESIDAD: Enviar un Si la necesidad es

documento de una ciudad a común… cómo cubrir esa
necesidad??
otra
Ing. Marcial Cabrera Ruiz
• Dado que los proyectos surgen como una respuesta a un
problema, necesidad u oportunidad éstos deben ser
IDENTIFICADOS claramente.

Éstos permiten identificar el Objetivo del Proyecto el cual se

convertirá en la referencia a evaluar (Evaluación del
proyecto).

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

 EJEMPLO:

LOS PROBLEMAS NO pueden definirse

como la carencia de algo.

Ejemplo:
Problema: Falta de agentes policiales
en la calle.

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

Objetivos de un proyecto

• Tiene como objetivos aprovechar los recursos

para mejorar las condiciones de vida de una
comunidad, pudiendo ser a corto, mediano o a
largo plazo; comprende desde la intención o
pensamiento de ejecutar algo hasta el término
o puesta en marcha u operación normal.
• Responde a una decisión sobre uso de recursos
con algún o algunos de los objetivos, de
incrementar, mantener o mejorar la
producción de bienes o la prestación de
servicios

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

Tipos de proyectos

• Según el ente promotor o patrocinante

• Públicos
• Privados
• Mixtos
• Según su cobertura espacial, área de
influencia o ambito de mercado:
- Locales
- Estadales
- Regionales
- Nacionales
- Internacionales

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

Tipos de proyectos

• Según el producto a obtener:

- De producción de bienes
- De producción de servicios

• Según los sectores de la economía:

- Proyectos del sector primario
- Proyectos del sector secundario
- Proyectos del sector terciario

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

Evaluación de proyectos:

• Como pueden existir diferentes soluciones a un

problema, diferentes maneras de aprovechar
una oportunidad o cubrir necesidades es
necesario hacer una EVALUACION que permita
determinan cuál es la mejor opción de
asignación de recursos (INVERSION).

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

FASES DE UN PROYECTO

1. Análisis: Estudios - conveniencia del proyecto.

Se materializa un “documento del proyecto”.

** Diferentes niveles de profundidad:

Identificación de la idea Anteproyecto

Proyecto (Simular la ejecución y función del

proyecto)
Ing. Marcial Cabrera Ruiz
FASES DE UN PROYECTO

2. EJECUCIÓN: Se llevarán a cabo las obras,

montaje de maquinarias, instalaciones, etc.
descritas en el Documento del Proyecto las
cuales son requeridas para que comience a
operar el proyecto.

3. OPERACIÓN

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

FASES DE ANÁLISIS

• Identificación de idea, perfil, gran visión,

basada en información existente, juicio
común, experiencia. Cálculos globales de
inversiones, costos e ingresos. Es el nivel de
análisis que en general en Venezuela exigen
los organismos del gobierno para financiar un
proyecto.

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

FASE DE ANÁLISIS

• ANTEPROYECTO O ESTUDIO DE
PREFACTIBILIDAD:
• La información en la cual se basa el análisis
implica una investigación más profunda
(fuentes secundarias), se detalla la tecnología,
se analizan los costos y rentabilidad del
proyecto.

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

FASE DE ANALISIS

• PROYECTO: En general se presenta la

información del anteproyecto pero se presenta
la información más detallada (información de
fuentes primarias), especialmente en lo
relacionado a las especificaciones técnicas,
tiempos de ejecución de inversiones, etc.

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

ETAPAS DE LA FORMULACION DE
PROYECTOS
i. Introducción, objetivos, limitaciones y
antecedentes del proyecto
ii. Estudio de Mercado
iii.Estudio Técnico
iv.Estudio económico y financiero
v. Evaluación, análisis de riesgo.

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

IDENTIFICACION DE
OPORTUNIDADES O PROBLEMAS
1. Diagnostico
de la situación
actual

8. Construcción
2. Definición del
de alternativas
problema
de solucion

7. Definición de 3. Análisis de
fines del causas del
proyecto problema

6. Definición de 4. Análisis de
medios del efectos del
proyecto problema

5. Objetivos del
proyecto
NIVEL Y ALCANCE DE LOS
ESTUDIOS

• Perfil del proyecto,

• pre factibilidad (anteproyecto),
• factibilidad.
• Viabilidad del Proyecto:
• Factores que contribuyen al éxito.
• Guía para la elaboración de un estudio de
factibilidad.
• Perfil Técnico-Económico del Proyecto de
Inversión (caso estudio)
ACTIVIDAD

• Elaborar un listado de 05 ideas de proyectos

del tipo Privado y 05 ideas de proyectos del
tipo social.
• Analizar un problema local y una oportunidad
regional, indicando luego sus causas, efectos y
las posibles alternativas de solución, realizar
los esquemas necesarios.
ESTUDIO DE MERCADO
P Oa

Da

¿Cómo se define un
mercado según la
teoría económica?
Ing. Marcial Cabrera Ruiz
ESTUDIO TÉCNICO-ECONOMICO

• Mediante este estudio se exploran las

diferentes técnicas alternativas a través de las
cuales es posible producir el proyecto y se
determina cuál es la más apropiada.
• Se deben determinar en éste:

El tamaño óptimo
La localización
Ingeniería del proyecto
Organización

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

Estudio económico financiero

• A través de éste se determinan las

implicaciones económicas (costos totales e
inversiones) en los cuales debe incurrir el
proyecto para poder operar.
• En él se deben determinar:
Costos, inversiones, depreciaciones, capital de
trabajo, flujos netos de efectivo, punto de
equilibrio, etc.

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

EVALUACION ECONOMICA
(Financiera)

• A través de este estudio se pretende

determinar el rendimiento que tiene el
proyecto para el inversionista.
Se hace en él la valoración del dinero a través
del tiempo y se estiman varios indicadores de
rentabilidad que le permiten al inversionista
visualizar si el proyecto representa una opción
atractiva para el mismo.

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

Evaluación económica –riesgo-
sensibilidad

• Dado que el entorno económico suele variar,

es importante evaluar el proyecto bajo
diferentes escenarios de posible ocurrencia.
Por ejemplo: Evaluar cómo cambia la
rentabilidad del proyecto en casos de
Devaluaciones, variaciones en la tasa de
interés, inflación, nuevas resoluciones
fiscales, legales, etc..

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

TEMA 2: ESTUDIO DE MERCADO

• Definición del estudio de mercado. Estudio de la

demanda de bienes de consumo. Identificación de la
demanda y factores de la cual depende. Cuantificación
de la demanda actual -estimación de las funciones de
demanda. Elasticidad. Estimación de la demanda futura.
Métodos de Proyección. Estudio de la demanda de
Bienes Intermedios. Estudio de la demanda de Bienes de
Capital.
• Estudio de la Oferta. Identificación de Competidores en
el mercado. Identificación de limitaciones en el
mercado. Estimación de la Oferta Actual-Estimación de
la Oferta Futura. Identificación de la demanda
insatisfecha en el mercado.
• Análisis de los precios.

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

 ESTUDIO DE MERCADO

• El objetivo de este estudio es determinar si existe un

mercado potencial para el producto o servicio que se
pretende ofrecer.

Cuantificar la demanda Cuantificar la oferta Demanda insatisfecha ?

Que porción de la Cómo es el mercado de

Posibilidades de penetración en el
demanda podría cubrir el insumos?
mercado-Estructura de mercado
proyecto?
Cómo evolucionará la
Análisis de precios y sistemas Existen regulaciones en el demanda u oferta en los
de comercialización mercado? próximos años?

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

Que debemos estudiar en esta
etapa del proyecto
Identificar y Identificar y
cuantificar la cuantificar la oferta
demanda

Demanda insatisfecha ?

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

Que debemos estudiar en esta
etapa del proyecto

Posibilidades de penetración en el
mercado-Estructura de mercado

Que porción de la
demanda podría cubrir el
proyecto?

Cómo es el mercado de
Análisis de precios y sistemas insumos?
de comercialización

Cómo evolucionará la
Existen regulaciones en el
demanda u oferta en los
mercado?
próximos años?
Ing. Marcial Cabrera Ruiz
Pasos para llevar a cabo el
estudio de mercado
1. Definición del problema-Identificación de la solución
(proyecto)
2. Identificación de fuentes de información
3. Levantamiento de información
4. Procesamiento de información y análisis de datos
5. Informe

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

La Demanda y el Consumo
Nacional Aparente (CNA)
CNA= Producción Nacional
+ Importaciones
– Exportaciones.

Es CNA es una medida de demanda que utilizan con

frecuencia los proyectistas para estimar la
demanda de un producto.

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

Tipos de demanda:

• De acuerdo con su oportunidad:

-Insatisfecha
-Satisfecha
Saturada
No Saturada

• De acuerdo con su necesidad:

• Primera Necesidad, sociales.
• No necesarios, de lujo o suntuarios.

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

Tipos de demanda:

• De acuerdo con su temporalidad:

- Demanda continua, permanente.
- Cíclica

• De acuerdo a su destino:
- Demanda de bienes finales
- Demanda de bienes intermedios.

Ing. Marcial Cabrera Ruiz

Ing. Marcial Cabrera Ruiz