ESTADO DE FLUJO DE

EFECTIVO
¿Qué INFORMA el estado de flujos de efectivo?

IFRS - NIIF
Informa sobre los movimientos (flujos de entradas y salidas) de
efectivo y sus equivalentes, ocurridos en un periodo:

01/ENE/X1 31/DIC/X1

Distribuidas en tres categorías:

• operación,
• inversión y
• financiamiento.

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DEFINICIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO

• Flujos de efectivo son:

• las entradas de • las salidas de

efectivo y efectivo y
equivalentes al equivalentes al
efectivo. efectivo.

• Cobranzas de facturas. • Pago de sueldos.

• Ventas al contado. • Pago de tributos.
• Cobro de intereses y • Amortizaciones de
comisiones. préstamos.
• Pago de dividendos.

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¿Qué nos muestra o revela el estado de flujos de efectivo?

 Porque razones varió el

efectivo de un periodo a
otro.
 Porque conceptos
entró efectivo.
 Porque conceptos
salió efectivo.
 Las variaciones de
los ajustes por
diferencia de
cambio en el
efectivo.

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¿Qué se necesita para formular un
estado de flujos de efectivo?
• Se necesita un análisis de movimiento de la partida efectivo por
conceptos.
¿Cómo es un análisis de movimiento?
• Las entradas y salidas distribuidas en tres categorías:
• operación,
• Saldo inicial 288
• inversión y
(+) Entradas
• financiamiento.
(-) Salidas . .

• Saldo final 754

DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE
OPERACIÓN
• Actividades de operación: son las •Cobranzas de facturas de ventas
actividades que: de bienes del negocio.
•Intereses y comisiones. (bancos)
• constituyen la principal fuente de •Adelantos de proveedores.
ingresos ordinarios de la empresa, •Pago de impuestos.
• así como otras actividades que no
puedan ser calificadas como de
inversión o financiación.
• EJEMPLOS:
Formas de entradas
Formas de salidas
• Entradas por regalías,
• Pagos a proveedores.
honorarios, comisiones
• Pagos de tributos.
y otros ingresos.
• Pagos a trabajadores
• Entradas por cobro de por remuneraciones.
préstamos otorgados a • Pago de intereses.
trabajadores.
DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

• Actividades de inversión: son aquellas

relacionadas con:
• las operaciones de adquisición o
enajenación de activos a largo plazo.
• así como de otras inversiones no incluidas en
el efectivo y los equivalentes al efectivo.
• Ventas de activos fijos.
• Recepción de dividendos en
efectivo.
• Construcción y venta de
activos productivos.

EJEMPLO
Formas de entradas
• Venta de inmuebles, maquinaria y
equipo, intangibles y otros activos de
largo plazo.
• Venta de acciones o instrumentos de
deuda de otras empresas y de Formas de salidas
participaciones patrimoniales en • Adelantos de efectivo y
asociaciones en participación. préstamos dados a terceros.
• Contratos a futuro, contratos a plazo, • Adquisición de activo fijo.
contratos de opción, etc. • Adquisición de acciones de
otras entidades.
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DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
• Actividades de financiación: son las actividades
que: • Emisión de bonos
• Emisión de acciones
• producen cambios en el tamaño y composición de • Pago de dividendos
los capitales propios y
• de los préstamos tomados por parte de la
empresa.

EJEMPLO

Formas de entradas Formas de salidas

• Recompra de acciones.
• Emisión de acciones u otros
títulos representativos del • Pagos de dividendos,
patrimonio neto. utilidades y otras
distribuciones para los
• Emisión de obligaciones,
propietarios.
préstamos, pagares, bonos,
hipotecas y otras formas de • Cancelación y amortización de
endeudamiento a corto o largo préstamos obtenidos.
plazo.
• Otros pagos principales a los
• Nuevos aportes en efectivo. acreedores de largo plazo.
• Amortización arrendamientos
financieros.
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TRANSACCIONES QUE CORRESPONDEN A MAS DE UNA ACTIVIDAD

Se pueden dar casos donde una transacción puede contener flujos de

efectivo que correspondan a mas de una actividad:

EJEMPLO

La devolución en efectivo de un préstamo incluye

El Capital Los intereses

¿Cómo presentarlos?

Actividad de “pueden ser”

Financiación Actividades de
Operación
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FORMAS DE PRESENTACIÓN DE LOS
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE
OPERACIÓN

12
 FORMAS DE PRESENTACIÓN (Párrafo 18)

MÉTODO Conceptos 20X2 20X1

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza (entradas) por:
Venta de bienes o servicios e ingresos operacionales 654,776 613,438
DIRECTO
Honorarios y comisiones
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad
de inversión)
según el cual se Dividendos (no incluidos en la actividad de inversión)
presentan por Regalías
separado las Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
principales Menos pagos (salidas) por:
categorías de Proveedores de bienes y servicios (412,525) (315,785)

cobros y pagos en Remuneraciones y beneficios sociales (115,619) (148,769)

términos brutos Tributos (101,794) (116,499)

Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad
de financiamiento)
Regalías
Otros Pagos de efectivo relativos a la actividad (33,268) 6,906
Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de
(8,430) 39,291
Efectivo Provenientes de Actividades de Operación

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 MÉTODO
CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio
Más :
Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del
Ejercicio
Estimación de Cuentas de Cobranza Dudosa
Desvalorización de Existencias
INDIRECTO
según el cual se comienza
presentando la pérdida o
ganancia en términos netos,
cifra que se corrige luego por los
efectos de las transacciones no
monetarias, por todo tipo de
partidas de pago diferido y
devengados que son la causa de
cobros y pagos en el pasado o en
el futuro, así como de las
partidas de pérdidas o
ganancias asociadas con flujos
de efectivo de actividades
clasificadas como de inversión o
financiación.
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Caso Practico Método Directo
Entregar casos Practico de Método Indirecto, de Compendio de Contabilidad .
EFE Método Indirecto EFE Método Directo
 DIFE DIFE
FE
HOJA I G U A L FE IGUAL REN
REN TE
DE TE
TRABAJ
O

DIFERENTE
AJUSTES Y ELIMINACIONES
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

 Se supone que cuando se genera un ingreso, primero se

efectúa el asiento por la provisión:
 12 Clientes Cargo
 70 Ventas Abono
Este asiento mueve la cuenta 12 Clientes, pero no implica un
movimiento de efectivo, por tanto debe eliminarse del
Estado de Flujo de Efectivo.

 Luego por el ingreso del efectivo o equivalentes se efectúa el

siguiente asiento:
 10 Caja y Bancos Cargo
 12 Clientes Abono
Este asiento que mueve la cuenta 12 Clientes, sí mueve el
efectivo por tanto se queda, no se elimina.
AJUSTES Y ELIMINACIONES
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

 Costo de Ventas:
 69 Costo de Ventas Cargo
 20 Mercaderías Abono
El asiento por el Costo de Ventas evidentemente no contiene
flujo de efectivo, por tanto debe eliminarse.

 Adquisiciones en general:
 60 Compras Cargo
 63 Servicios Cargo
 6X Otras cargas Cargo
 42 Proveedores Abono
Igualmente, las adquisiciones en general fueron provisionadas
mediante asientos que no contienen flujo de efectivo; por
tanto deben ser eliminadas.
AJUSTES Y ELIMINACIONES
BALANCE
 Identificación de asientos “provisiones”:
 Resultados Acumulados
 Diversas aplicaciones de los Resultados, como:
 Reservas
 Dividendos
 Capitalizaciones
 Inversiones en AF y otros, al crédito.
 Canjes y compensaciones entre cuentas, como:
 Liquidación de pasivos contra activos
 Liquidación de activos contra pasivos
 Operaciones parte al contado y parte al crédito
 Ajustes y eliminaciones “extracontables”:
 Primero los asientos y luego su pase al papel de trabajo.
 Registro directo en el papel de trabajo.
AVANCE EN HOJA DE TRABAJO
AVANCE EN HOJA DE TRABAJO
AVANCE EN HOJA DE TRABAJO
AVANCE EN HOJA DE TRABAJO
AVANCE
EN HOJA
DE
TRABAJO
AVANCE EN HOJA DE TRA BAJO
AVANCE EN HOJA DE TRA BAJO
 CONCILIACION DEL
AVAN RESULTADO NETO
CON EL EFECTIVO
CE

EN
HOJA
DE
TRABAJ
O
ESTADO

FINAN
CIERO
ESTADO

FINAN
CIERO