Sector Energético en el Perú

Crecimiento y Desarrollo Económico en el Perú

CURSO: CENTRALES I – Sesión 4

• Ma. Alberto Vicente Cervantes Castro
• Reg. CIP N° 49453
• Agosto 31, 2017
 Crecimiento y Desarrollo Económico en el Perú:
Contribuciones del Sector Energético y Prospectiva
de Nuevas Tendencias

Arturo Vásquez Cordano, Ph.D.

Gerente de Políticas y Análisis Económico
Osinergmin 1
 El sector energético mundial está en un
proceso de transición…

2
Elaboración: Vásquez (2016)
 …hacia el uso de energías limpias e
intensificación de uso de la electricidad

• Compromisos de la COP 21 hacia la

Descarbonización descarbonización de la economía.

Intensificación de uso • Masificación del uso de la electricidad

de la electricidad alrededor del mundo (auto eléctrico, redes
inteligentes, generación distribuida)

• Se prevé que el uso de energías renovables

Energías renovables
COP21: Conferencia de las partes 21°
sigan aumentando y disminuya la
dependencia de la generación en base a
combustibles fósiles.
3
 Perú:
1 Crecimiento y
Desarrollo
 Perú: crecimiento económico sólido, cuentas
fiscales estables y baja inflación …

Perú: PBI per cápita

(Soles constantes del 2007)
Soles constantes del 2007

5
Fuente: MEF. Proyecciones MEF.
 …con crecimiento de la clase media
Perú Urbano: Niveles Socioeconómicos
(% de hogares)

6
Fuente: INEI, ENAHO, Apoyo Consultoría.
 Hogares de los sectores socioeconómicos D y E están
incorporando en su canasta de consumo productos con mayor
valor agregado
Porcentaje de hogares que cuenta Usos de la energía en el hogar,
con electrodomésticos, % 2016* (%)

• El uso para alumbrado disminuye conforme

las condiciones de pobreza se reducen.
• El uso para las actividades del hogar y
Fuentes: INEI – ENAHO, MEF y BBVA. Elaboración: Osinergmin
alimentación se incrementa a medida que
7
* Datos preliminares. Fuente: ERCUE. Elaboración: GPAE – Osinergmin. disminuyen las condiciones de pobreza.
 El crecimiento económico se ha reflejado
en la reducción de la pobreza
Pobreza: América Latina vs. Perú
(En porcentaje)
60 Perú
55.6
55 América Latina
Latin
49.1
50

45 42.4
Porcentaje

40 37.3
39.7 33.5
35 31.1
36.2 29.6 28.2 29.2
28.1 28.1
30 34 33.5 32.9
30.8
25 27.8
25.8
20 23.9 22.7 21.8
15
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
8
Fuente: INEI, CEPAL, MEF.
 Mayores proyectos de infraestructura y
expectativas de crecimiento del PBI impulsarán
al sector energético
MEF: Aceleración de la inversión en proyectos de infraestructura por US$ 18,8 mil millones
Medidas:
• La meta del Gobierno es
incorporar las mejores
prácticas de la OCDE
(Organización para la
Cooperación y el Desarrollo
Económico)
• Desde el 2017, El
Estado anunció
recorte de 1% del IGV.
• Propone mantener
una tasa de impuesto
a la renta de 10%,
durante 10 años para
las pequeñas
empresas que se
formalicen.
9
Fuente: MEF.
 Vínculos entre el crecimiento económico
y el sector energético
Canal 1 Efecto acumulado de una
Aumento en la expansión del 10% de la
Expansión de la
capacidad productiva
Infraestructura
potencial de una
infraestructura eléctrica
economía per cápita provoca un
incremento de 0.8% en la
Vínculo entre el
crecimiento y el
tasa de crecimiento del
sector energético Condiciones para el
PBI.
funcionamiento del
Canal 2 mercado de manera más Sin infraestructura
Calidad de la eficiente
Infraestructura
energética, no hay
Cambios en precios
desarrollo económico
relativos en el Perú.

• Gasto en infraestructura  Crecimiento Económico: la expansión de la infraestructura

estimula la inversión privada en capital, sea nacional o extranjero, al generar las
condiciones apropiadas del mercado para el desarrollo de los negocios y empresas
privadas en un país.
Fuente: Vásquez, A. (2004). Los vínculos entre el crecimiento económico y la infraestructura eléctrica en el Perú, 1994-2000. Documento de Trabajo
Nº 17. Oficina de Estudios Económicos de Osinergmin. Elaboración: GPAE-Osinergmin. 10
 Vinc
Crecimiento, equidad y desarrollo del sector
energético

Crecimiento Equidad Desarrollo

El sector energético en Reparto: Beneficia a Mejora de la calidad de la

línea con el toda sociedad. vida de las personas que
crecimiento del PBI. requiere acceso al suministro
energético de manera
asequible. 11
 Mecanismos de transmisión de inversiones en
el sector energético al crecimiento del PBI
Valor agregado
PBI medición

Producción Incremento
Comercio Construcción Metales del PBI

Canon
Hidroenergético
Mayores
Empleos inversiones en Recaudación Canon Gasífero
energía fiscal
PBI medición

Canon Petrolero
Gasto

Inversión Incremento
Exportaciones del PBI
Privada

Fuente y elaboración: GPAE-Osinergmin, Libro: La Industria de la Electricidad en el Perú – Osinergmin. 12

 Sector
Energético:
2 Crecimiento y
Desarrollo
 Amplio espacio por crecer en el sector
energético
Consumo per cápita de electricidad en Relación entre el consumo de electricidad
los países de Latinoamérica, 2014 y el PBI per cápita, 2013

Fuentes: ONU, Banco Mundial, Olade y Banco Mundial. Libro: La Industria de la Electricidad en el Perú – Osinergmin. 14
Elaboración: GPAE-Osinergmin.
 El sector energía es entre los más
dinámicos de la economía…
Índice del Valor Agregado Bruto (VAB)
1600 Electricidad
Extracción de Petróleo y Minerales
1400 PBI
1200
Índice 1970=100

1000

800

600

400

200

0
1970 1980 1990 2000 2010 2015

• En los últimos 50 años, el sector energético ha crecido por encima del

crecimiento del PBI 15
Fuente: INEI. Elaboración: GPAE – Osinergmin
 Divers energética
…con mayor diversificación
Producción de energía eléctrica SEIN según tipo de Producción de energía eléctrica SEIN según tipo de
generación generación
Total generación eléctrica (2008): 29 559 GWh Total generación eléctrica (2015): 44 540 GWh

• Diversificación de la matriz energética, vía introducción de tecnologías RER.

16
Fuente: COES, Libro: La Industria de la Electricidad en el Perú – Osinergmin. Elaboración: GPAE – Osinergmin.
 Desde la implementación de la reforma
energética (1992), este sector cambió
Sector Eléctrico drásticamente
Variable 1995 2015 Var. %
Consumo per cápita (kWh/hab) 584 1355 132%
Producción (Miles de GWh) 16.9 48.3 186%
Clientes regulados (miles) 2 491.6 6 681.7 168%
Inversiones (US$ mill.) 295 2 593 779%
Potencia instalada (MW) 4 462 12 189 180%
Líneas de transmisión (Km) 9 132 22 098 142%

Sector Hidrocarburos
Variable 1995 2015 Var.
Consumo petróleo 0.1 MMBPD 0.2 MMBPD + 0.1 MMBPD
Consumo energía de CL-GLP vs Gas Natural (% 63% y 0% 48% y 18%* -15% y +18%
del total)
Consumo GLP (% del total) 6% 23% +17%
Reservas probadas Crudo y LGN (en MMBLS) 758.4 1187.3 + 429
Inversiones upstream (MMUS$) 159 755 +596 17
Fuente: MEM, Petroperù, BCRP. Elaboración: GPAE – Osinergmin.
 Introducción de RER, a precios bajos
Resultados de las Subastas RER en el Perú

18
Fuente y elaboración: GPAE- Osinergmin. Libro: La Industria de la Electricidad en el Perú – Osinergmin.
 Tarifas de electricidad competitivas
Tarifas de electricidad para el sector industrial 2015
(cUS$/KW.h, Consumo Mensual de 500 000 kW.h)
Panamá 23.0
El Salvador 14.5
Bolivia 11.5
Promedio 11.5
Colombia 10.8
Chile 10.7 33% por
Países

Uruguay 10.7 debajo del

Costa Rica 10.1
Guatemala
promedio.
10.1
Ecuador
9.6
Brasil
8.0
Perú
7.7

0 5 10 15 20 25
(cUS$/KW.h)

• Las tarifas de electricidad en el Perú es 33% por debajo del promedio de América
Latina (11 países).
19
Fuente: GRT- Osinergmin. Elaboración: GPAE- Osinergmin.
 Ranking del
sector
3 energético a
nivel
internacional
 WEF: Pilares de la política energética
Triangulo Energético

Crecimiento y desarrollo económico

Sostenibilidad
Seguridad y Ambiental
Acceso a
energía

21
Fuente: WEF (2016) “The Global Energy Architecture Performance Index”
 Desempeño Energético alineado a la Performance
Macroeconómica
Organismos internacionales reconocen nuestra desempeño frente a los pares de la región

WEF: Índice de rendimiento de la Ranking macroeconómico y calificación

arquitectura energética global 2016 crediticia
(Ranking de 126 WEF: Ranking Calificación crediticias de
países) Entorno deuda de largo plazo
México Macroeconom. en meda extranjera
0.64
(Rank 49) (de 138 países) (Moody's)
Argentina
(Rank 39)
0.66 Chil 32 Aa
Perú
Peru 33 A3
Chile 0.67
(Rank 38) México 51 A3
Brasil 0.69
Colombia 53 Baa2
(Rank 25)
Uruguay 94 Baa2
Perú Brasil
0.70 126 Ba2
(Rank 20)
Argentina 130 B3
Uruguay 0.74
(Rank 10)
Perú, a nivel regional ocupa el segundo lugar en el
Colombia
(Rank 8)
0.75 ranking de entorno macroeconómico según WEF
0.55 0.60 0.65 0.70 0.75 0.80
y tiene la segunda mejor calificación según
Puntaje Moody’s, a la par con México.
Fuente: WEF (2016) “The Global Energy Architecture Performance Index”., “The Global Competitiveness Report 2016–2017”, Agencia Calificadora Moody’s . 22
Elaboración: GPAE – Osinergmin.
 Según el WEF, Perú es uno de los países que lidera el pilar
de crecimiento económico y desarrollo por menores
distorsiones en los precios de combustibles y por los bajos
precios de electricidad en la industria
WEF: Ranking del Pilar Crecimiento Económico y Desarrollo
(126 países)

23
Fuente: WEF (2016) “The Global Energy Architecture Performance Index”
 OCDE: la gobernanza de los organismos reguladores
ayuda a asegurar que las decisiones reglamentarias se
realicen sobre una base objetiva, coherente, sin
conflictos de intereses, e imparcialidad…
Principios de gobernanza regulatoria de la OCDE

24
Fuente: OECD Best practice principies for regulatory policy. The Governance of Regulators.
 …que permitirá garantizar las inversiones, proteger
a los consumidores y promover la eficiencia
económica en el sector energético

25
Fuente y elaboración: Osinergmin.
 Osinergmin camino a la OCDE
34 países que buscan las mejores prácticas
de gobernanza. Se caracterizan por su altos
estándares de regulaciones

• Nuevo ROF reconoce la intención de

acercarse a las mejores prácticas de la
OECD.
• Acta del Consejo Nº 12 del 2016
instaura período de prueba del Análisis
de Impacto Regulatorio (RIA).
• Se ha instaurado un programa piloto
Proporcionalidad para adoptar RIA.
Rendición de Cuentas • Participación en reuniones del Comité
Consistencia de Política Regulatorio (RPC) y la red de
Transparencia reguladores económicos (estándares de
Enfocada en resultados
regulaciones).
26
Fuente y elaboración: GPAE-Osinergmin.
 Se necesitan reformas de tipo sectorial para
garantizar el desarrollo energético
• Acceso de los hogares a fuentes de energía limpias a precios
razonables, a fin de contribuir a reducir la pobreza energética.

• Subsidios focalizados a las poblaciones vulnerables, buscando

minimizar los errores de exclusión del subsidio de los hogares que
realmente lo necesiten e inclusión de hogares que no necesitan el
subsidio.
• Ampliar la frontera energética a través de inversión en
infraestructura energética, dando posibilidades y alternativas a la
población.
• Seguir mejorando los instrumentos de supervisión a fin de reducir
la asimetría sobre la calidad de los servicios que demandan los
hogares. 27
 Aporte de la
regulación
4 energética
al desarrollo
económico
 Caso Eléctrico:
La regulación de energía eléctrica realizada por
Osinergmin con enfoque económico y social:
La regulación económica enfocada al
funcionamiento eficiente, operación y
expansión del sistema eléctrico. Crecimiento

La regulación social protege

a los usuarios del servicio público de la Desarrollo
electricidad
(Art. 65 de la Constitución Política y art. 63 del
Código de Protección al Consumidor)
29
 Seguridad del suministro y calidad del
servicio eléctrico
2005 2015 ¿Mejoró?

Pérdidas de energía de distribución, % 8.6% 7.6%

Deficiencias de alumbrado público (DAP), % 2.0% 1.6%

Denuncias atendidas de alumbrado público
3.7% 0.5%
fuera de plazo (DAFP), %

Desviación del monto facturado (DMF), % 0.0690% 0.0001%

Frecuencia Promedio de Interrupciones SAIFI 20.93* 15.06

(veces)
Porcentaje de medidores defectuosos 6.20% 3.60%
(% del total)
Número de casos atendidos de riesgo eléctrico
55 1191**
grave por mayor difusión Osinergmin

Tiempo de atención de apelaciones (dìas) 21.9 10 **

• Corresponde al 2012. ** Corresponde al promedio 2014 y 2015. 30
Fuente: GSE-STOR-Osinergmin. Elaboración: GPAE- Osinergmin.
 Osinergmin más cerca del usuario
eléctrico a nivel nacional
• Instalación de
23 oficinas
regionales con
sedes en la
capital de cada
región con
capacidad
ejecutiva de
supervisión,
fiscalización y
facultades
sancionadoras.
Fuente y elaboración: GSE-DSR – Osinergmin. 31
Aporte de Osinergmin
1. Sector Eléctrico

32
 Impactos del Sector Eléctrico
Sector Eléctrico

Beneficia positivamente a la economía

RER sobre el Intervención de

Macroeconomía Sector público
ambiente Osinergmin

• PBI • Pérdidas de Distribución

• Tributos internos • Reducción de emisiones
• Inversiones de dióxido de carbono • Supervisión del
• Canon
• Empleo (CO2). alumbrado público
hidroenergético y • Contraste de medidores
• Sector externo • Reducción de emisiones
gasífero. • Regulación de la
• Mecanismos de de metano (CH4)
Seguridad.
transmisión.
• Efectos del sector
eléctrico en el
equilibrio general de
la economía. 33
Elaboración: GPAE - Osinergmin
 Impactos del Sector Eléctrico:
Macroeconomía

1/ Los montos corresponden a los impactos realizados en dólares de 2015 actualizados a una tasa social de descuento ajustada equivalente al 14.01%.
2/ Se considera los beneficios obtenidos empleando el costo social de las reducciones de emisiones de carbono.
Fuente y elaboración: GPAE-Osinergmin. 34
 Impactos del Sector Eléctrico:
Efectos de la Regulación de Osinergmin

1/ Los montos corresponden a los impactos realizados en dólares de 2015 actualizados a una tasa social de descuento ajustada
equivalente al 14.01%. Elaboración: GPAE - Osinergmin

35
Aporte de Osinergmin
2. Sector Hidrocarburos

36
 Impactos del Sector Hidrocarburos
Sector Hidrocarburos
Líquidos

Beneficia positivamente a la economía

Equilibrio
Macroeconomía Microeconomía Sector público Sector externo
General

• PBI y VAB • Ahorros por • PBI • Regalías • Balanza

• Inversiones sustitución de • Balanza • Impuesto comercial de
combustibles Comercial a la renta GLP
vehiculares por • Resultado
GLP. Fiscal
• Bienestar
Hogares

37
Elaboración: GPAE - Osinergmin
 Impactos del Sector Hidrocarburos:
Macroeconomía

1/ Los montos corresponden a los impactos realizados en dólares de 2014 actualizados a una tasa de 14.01%. 38
Fuente y elaboración: GPAE - Osinergmin
 Impactos del Sector Hidrocarburos:
Efectos de la Regulación de Osinergmin

1/ Los montos corresponden a los impactos realizados en dólares de 2014 actualizados a una tasa de 14.01%. 39
Fuente y elaboración: GPAE - Osinergmin
5 Perspectivas
 Riesgos mundiales que podrían cambiar el
contexto económico mundial
Incertidumbre respecto a la economía de
China
• Transición de su modelo de demanda externa
hacia el consumo
• Alto endeudamiento de los gobiernos locales
• Incremento del crédito bancario no formal
Fin de la era del boom de precios de
materias primas
• Bajo crecimiento potencial de la economía mundial
• Baja productividad mundial
• Reducción de la fuerza laboral (envejecimiento de la
población)
Inestabilidad financiera
• Incremento abrupto de las tasas de interés de EE.UU.
• Aumento del endeudamiento de las economías emergentes 41
 La reducción de emisiones, un reto global
33.000 MtCO2
1% Otros El mundo consume anualmente un total de
19% Gas Natural 9.120 Mtep de energía final y emite alrededor
de 33.000 MtCO2. El carbón, los derivados del
petróleo y el gas natural son los principales
Productos
causantes de estas emisiones.
36%
petrolíferos
Estos combustibles están presentes
prácticamente en todos los sectores
económicos; será necesario un cambio de los
patrones de producción y consumo de energía
44% Carbón en todos los sectores económicos para reducir
las emisiones de CO2.

Fuente: Datos del año 2013. Deloitte “Un modelo energético sostenible para España en 2050” 42
 Factores que podrían generar
cambios en el sector energético

• Ha permitido incrementar las • El costo de baterías avanzadas

reservas de gas de los EEUU han pasando de US$1000 kwh
en un 50% en cinco años. (2009) a US$500 kwh (2010).
• Ha originado una reducción En los siguientes años se
del precio del gas de US$10 espera que sea de US$350
mpc en el 2008 a US$2.8 mpc kwh.
en el 2016 (Henry Hub). • Estimaciones indican que su
masificación sería posible con
un costo de US$250 kwh. 43
Fuente: McKinsey on Sustainability & Resource Productivity Summer 2012
 Factores que podrían generar
cambios en el sector energético

LED
• La reducción de costos para su • El actual costo de
elaboración he permitido almacenamiento de energía
pasar de un costo de US$50 está alrededor de US$600-
en 2009 a US$8 en 2015. US$1000 por kwh. Se espera
• El uso generalizado de la que los avances tecnológicos
iluminación LED permitiría permitan reducir estos costos
ahorros de US$100 billones de a aproximadamente US$150
dólares en el 2020. kwh en el año 2020,
permitiendo su generalización
44
Fuente: McKinsey on Sustainability & Resource Productivity Summer 2012 a las grandes ciudades.
 Factores que podrían generar
cambios en el sector energético

• Captura de carbón: La reducción de costos permitiría contar con

mecanismos que absorban el 90% del CO2.
45
Fuente: McKinsey on Sustainability & Resource Productivity Summer 2012
 Baterías: Transformando el Sistema
Energético
La introducción de baterías para el almacenamiento de energía impulsaría la
generación solar y de viento; las proyecciones indican que la generación del año
2015 (aproximadamente 1000TWh) se duplicaría para el año 2025
(aproximadamente 2000TWh).
TWh

46
Vehículos Eléctricos

47
 Cerrar brechas de inversión en
infraestructura en Perú
Perú: Brecha de Infraestructura 2016 – 2025 Perú: Anuncios de inversión privada 2016-
(Millones de US$) 2018 por sectores
(Millones de US$)

• El requerimiento de infraestructura para subsanar y mantener el sector energético es

de casi US$ 31 000 millones, representando el 16% del PBI de 2015.
• Los anuncios de inversión privada 2016-2018, suman un monto total de US$ 8 086
millones.
48
Fuentes: Plan Nacional de Infraestructura 2016-2015 – AFIN. Reporte de Inflación del BCRP – Septiembre 2016. Elaboración: GPAE - Osinergmin
 Crecimiento y Desarrollo Económico en el Perú:
Contribuciones del Sector Energético y Prospectiva
de Nuevas Tendencias

Muchas Gracias
www.osinergmin.gob.pe
49