PRESENTADO POR:

Aneury De La Rosa MAT. 16-10990

Raffy Willmore Jones MAT. 17-3261
María F. De La Cruz MAT. 17-1221
Angelo Reyes MAT. 16-6072

ASIGNATURA:
Economía Aplicada

Facilitador:
Ramon López
 Sector
Monetario
y
Financiero
 Introducción

La investigación a desarrollar a continuación hace un recorrido por lo que

actualmente conocemos como Sistema Financiero y Monetario, abordando varios
temas relacionados entre si.
El sistema monetario y financiero de la republica Dominicana esta compuesto por
la Junta Monetaria, el Banco Central y la Superintendencia de Banco.
A continuación se presenta un enfoque más detallado de los temas.
 Objetivo General

Conocer el sector monetario y financiero, abordando diferentes

puntos relacionados entre si.
 Objetivos Específicos
 Definir el concepto económico del dinero.
 Analizar las diferentes formas que adoptó el dinero.
 Conocer el sistema financiero dominicano.
 Identificar el Banco Central y los bancos comerciales.
 Mostrar la creación primaria de dinero. La base monetaria.
 Resumir las estadísticas monetarias y financieras de R.D.
 Establecer el sistema de encaje legal del Banco Central Dominicano.
 Conocer el mercado de dinero.
 Detallar la demanda y oferta de dinero.
 Determinar los factores que determinan la demanda y oferta del dinero.
 Interpretar el equilibrio monetario.
El concepto económico del dinero.

El dinero es un medio de intercambio,

por lo general en forma de billetes y
monedas, que es aceptado por una
sociedad para el pago de bienes,
servicios y todo tipo de obligaciones.

Su origen etimológico nos lleva al

vocablo latino denarius, que era el
nombre de la moneda que utilizaban
los romanos.

Definir el concepto económico del dinero.

 Diferentes formas que adoptó el
dinero.
Las diferentes formas que a lo largo de los siglos
han adoptado las órdenes de pago son
soportes de dinero, en muchos casos, y como
tal los han tratado y siguen tratando en sus
registros los bancos.

Dinero signo: éste está representado por las

monedas y billetes fraccionarios en el que el valor
del material con el que se hizo es muy inferior a su
valor como dinero.

Dinero mercancía: en este caso, el dinero puede ser

utilizado como mercancía destinada al consumo o
al comercio, o bien, para utilizarla como medio de
cambio.

Dinero de curso legal: este es el dinero que un

determinado gobierno reconoce como aceptable
para cancelar deudas y también como medio de
pago. Analizar las diferentes formas que adoptó el dinero
Dinero bancario: en este caso, el dinero es el que generan los depósitos bancarios
y está compuesto por: depósitos a plazo, depósitos de ahorro y los depósitos a la
vista.
Dinero pagaré: este dinero se basa, en la mayoría de los casos, en la deuda de
alguna institución de crédito.

Dinero electrónico: este es el dinero que sólo se intercambia electrónicamente,

para esto se suelen utilizar el ordenador e internet, es así que el usuario nunca entra
en contacto físico con él.

Dinero crediticio: este consiste en un papel cuyo emisor puede ser un banco o
gobierno y es el que lo avala para pagar en metal su valor equivalente.
 Sistema Financiero Dominicano
El sistema monetario y financiero de la
República Dominicana está regulado
principalmente por la Constitución, la Ley
Monetaria y Financiera No. 183-02 (la “LMF”)
y sus normativas complementarias.

Los entes reguladores del sistema son: la

Junta Monetaria, el Banco Central de la
República Dominicana y la
Superintendencia de Bancos de la
República Dominicana. Estas instituciones
conforman la Administración Monetaria y
Financiera (AMF), la cual tiene la autoridad
para fijar políticas, formular e implementar
regulaciones y aplicar sanciones.

Conocer el sistema financiero dominicano

 Junta Monetaria
La Junta Monetaria es el órgano superior del Banco Central. Le corresponde la regulación
del sistema monetario y financiero de la Nación. La Junta Monetaria, tiene a su cargo la
dirección y adecuada aplicación de las políticas monetarias, cambiarias y financieras de
la Nación y la coordinación de los entes reguladores del sistema y del mercado financiero.

Conocer el sistema financiero dominicano

 Superintendencia de Bancos de la República
Dominicana
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana es la institución
responsable de la supervisión institucional y preventiva del sector financiero, de las
operaciones de bancos, asociaciones de ahorros y préstamos y otras instituciones de
intermediación financiera que operan en el país. También le corresponde proponer las
autorizaciones o revocaciones de entidades financieras que deba evaluar la Junta
Monetaria.

Conocer el sistema financiero dominicano

 Banco Central de la República Dominicana
El Banco Central de la República Dominicana es el único emisor de los billetes y monedas
de circulación nacional. La moneda de la República Dominicana es el Peso Dominicano
(DOP). El Banco Central tiene por objeto velar por la estabilidad de precios. También
tiene por función ejecutar las políticas monetaria, cambiaria y financiera, de acuerdo
con el Programa Monetario aprobado por la Junta Monetaria.

Identificar el Banco Central y los bancos comerciales

Tipos de bancos en
Republica
Dominicana.

Bancos Comerciales

 Banco Popular Dominicano.

 Banco BHD León.
 Banco del Progreso.
 Banco Santa Cruz.
 Banco Caribe.
 Banco BDIdksi.
 Banco López de H.
 Banco Ademi.

Identificar el Banco Central y los bancos comerciales

 Creación Primaria Del Dinero

La creación de la oferta monetaria o medios de pago se

realiza en dos etapas, una de ellas corresponde a la
llamada emisión primaria que realiza el Banco de la
República al contraer obligaciones monetarias con los
individuos y los bancos comerciales; (compra de divisas
que aumentan las reservas internacionales y el nivel
necesario para transacciones, crecimiento del PIB) la otra
etapa se denomina creación secundaria de dinero y es
llevada a cabo por los bancos comerciales otorgando
créditos al público.
Como se verá más adelante esta creación de dinero
secundario depende del multiplicador monetario.
Su justificación radica en tratar de garantizar la liquidez
de los depósitos, es decir, su capacidad para convertirse
en efectivo.
Encaje Técnico: Es establecido por la propia entidad
financiera de acuerdo a sus necesidades de fondos y en
función de los niveles de riesgo que desee asumir.
Mostrar la creación primaria de dinero. La base monetaria.
Encaje Legal: (efectivo mínimo) Es el establecido por la autoridad monetaria B.C.R.A., y es de
carácter obligatorio. Representan la parte total de depósito que deben mantener como
reserva.
 Encaje Legal = Reservas = % = r. D = R Cantidad inmovilizada de cada entidad financiera.
Depósitos
El dinero se creó porque tiene unas funciones muy determinadas y muy necesarias, que son las
siguientes.
• Es una unidad de contabilidad, es decir, que el dinero permite fijar un valor comparable a
distintos productos no relacionados.
• Es una unidad de transacción, es decir, que permite la compra y venta de productos.
• Es una unidad de pago, es decir, que permite los pagos necesarios entre personas.
• Es una unidad de pagos retrasados, es decir, que permite la valoración de deudas y de
pagos atrasados y en el futuro. Es una unidad de medida de valor en el tiempo, es decir
permite ahorros.

Mostrar la creación primaria de dinero. La base monetaria.

En términos macroeconómicos también el dinero tiene funciones activas que son esenciales, y
que incluyen las siguientes:
 Se puede mantener en forma líquida.
 Permite al mercado fijar precios.
 Permite a los reguladores controlar su uso y su crecimiento.
 Puede que estos usos del dinero y de su origen hoy son menos obvios, en este mundo de
tarjetas, de movimientos electrónicos y de especulación multinacional. No obstante, todos
estos usos del dinero y tipos de dinero siguen siendo la parte esencial del labor del dinero,
incluso si algún día vemos el fin del dinero en metálico.
 El dinero, en todos sus formatos, es parte esencial del funcionamiento eficiente de cualquier
economía.

Mostrar la creación primaria de dinero. La base monetaria.

Base monetaria.

En economía , la base monetaria (BM, denominada

también base de dinero, reserva de dinero o dinero de
alta potencia, está constituido por la suma del dinero
legal en manos del público (billetes y monedas) y las
reservas bancarias, que son a su vez la suma del dinero
legal en manos de los bancos y los depósitos de éstos
en el banco central emisor, que es banquero de
bancos y del Estado.
La base monetaria normalmente es controlada por la
Autoridad monetaria, institución de un país que
controla la política monetaria y que generalmente
suele ser el Banco central o el Ministerio de Economía,
ya que tienen el monopolio de emisión de billetes. Estas
instituciones llevan a cabo la impresión de moneda y su
liberación o retirada de la economía, a través de
operaciones de mercado abierto (es decir, la compra y
venta de títulos de deuda pública).
 Base monetaria.

Estas instituciones también suelen tener la capacidad de influir en las actividades bancarias
mediante la manipulación de las tasas de interés, y pueden cambiar los requerimientos de
reservas de los bancos. Controlan la cantidad total de reservas bancarias mediante el
coeficiente de caja. Para saber la cantidad de efectivo en manos del público no tiene más
que restar ambos agregados.
 Ecuaciones básicas
 BM = base monetaria
 R = reservas bancarias (las reservas bancarias es las suma de los depósitos en el banco
central más los billetes que se contienen en la caja de los bancos m = multiplicador
monetario.
 Las ecuaciones básicas monetarias relacionan la oferta monetaria (masa monetaria), la
base monetaria, el efectivo, los depósitos y el multiplicador bancario con los créditos
comerciales que otorgan los bancos a los clientes.
 OM=E+D \ BM=E+R OM=m BM OM = oferta de dinero (oferta monetaria)
 E = efectivo en manos del público, es decir la cantidad de dinero que mantiene las
personas sin ingresar en los bancos D = volumen de depósitos.
Las estadísticas monetarias y financieras
constituyen un importante apoyo, tanto para la
formulación y seguimiento de la política
monetaria como para evaluar la estabilidad del
sector financiero. En ese sentido, los
gobernadores de los bancos centrales de
Centroamérica y República Dominicana,
representados en el Consejo Monetario
Centroamericano (CMCA), manifestaron la
necesidad de contar con estadísticas
monetarias y financieras que facilitaran la
comparación entre países y el análisis a nivel
regional.

Resumir las estadísticas monetarias y financieras de R.D.

 Estadista monetaria y financiera de la REP. DOM
Con las “Estadísticas Monetarias y Financieras
Armonizadas” en República Dominicana se suma al
grupo de 115 países que publican sus estadísticas
conforme a los formularios estandarizados del FMI;
también logra unificar la presentación de los datos
con los países de Centroamérica y finalmente
recopila estadísticas más amplias y de mayor
calidad que permitirán a las autoridades contar con
indicadores más completos para un mejor manejo
del programa monetario y las decisiones de política.
Dentro de las novedades de las EMFA está una nueva
definición de base monetaria y agregados monetarios
para Centroamérica y RD, partiendo de las definiciones
de dinero en sentido amplio que recomienda el Manual
de Estadísticas Monetarias y Financieras del FMI.

Resumir las estadísticas monetarias y financieras de R.D.

Sistema de encaje legal del Banco Central
DOM.
Las entidades de intermediación
financiera (bancos múltiples,
asociaciones de ahorros y préstamos,
bancos de desarrollo, bancos de ahorro y
crédito y hasta el Banco Agrícola) tienen
la obligación de mantener en el Banco
Central o cualquier otro lugar que
determine la Junta Monetaria, un
porcentaje específico de la cantidad de
depósitos captados mediante cualquier
modalidad.
Además de ser un respaldo para el
sostenimiento del sector, es decir, la
solvencia de los bancos, el encaje legal
Esa reserva se conoce como encaje es un instrumento monetario para
legal y se aplica sobre depósitos en restringir o expandir el circulante. Si se
moneda nacional y extranjera. reduce el porcentaje de encaje legal, la
oferta monetaria aumenta, y si se
incrementa, entonces la oferta de dinero
se reduce.
Establecer el sistema de encaje legal del Banco Central Dominicano.
El mercado de dinero es en el que se
negocian instrumentos de deuda a corto
plazo, con bajo riesgo y con alta liquidez
que son emitidos por los diferentes niveles
de gobierno, empresas e instituciones
financieras. Los vencimientos de los
instrumentos del mercado de dinero van
desde un día hasta un año pero con
frecuencia no sobrepasan los 90 días.
Algunos ejemplos de los instrumentos que
se negocian en el mercado de dinero son
los Bonos Ajustables del Gobierno Federal
(Ajustabonos), los Bonos de la Tesorería de
la Federación (Bondes) , las Aceptaciones
Bancarias (ABS), el Papel Comercial (PC) y
las Operaciones de Reporto (OR).

Establecer el sistema de encaje legal del Banco Central Dominicano.

También es importante tomar en cuenta al mercado de
dinero porque en él se negocian los Certificados de la
Tesorería de la Federación (Cetes) que se consideran
como un activo de referencia para otros activos
financieros.
Aunque en un sentido estricto no existe un activo
financiero sin riesgo, para fines prácticos los Cetes se
consideran un activo libre de riesgo en términos
nominales (sin considerar la inflación), puesto que no
tienen el riesgo de incumplimiento que sí poseen otros
activos.

Establecer el sistema de encaje legal del Banco Central Dominicano.

Demanda de dinero
Según Keynes “El mercado de monetario o
demanda de créditos a corto plazo se
encuentra determinado por la cantidad de
dinero que exista en circulación, la
regulación monetaria del Estado, y por los tres
motivos principales por lo que la gente
demanda dinero:
• El motivo transacción: Hace referencia al
uso del dinero como medio de cambio
para las transacciones ordinarias, como
son: La compra de materia prima, el pago
de alquileres y de salarios, etc.

• El motivo precaución: Surge de la

necesidad de hacer frente a situaciones
de urgencia imprevistas que causarán
desembolsos mayores que los que
suponen las transacciones usuales
anticipadas.

• El motivo especulación: El intento de

obtener un beneficio por conocer mejor
que el mercado lo que el futuro traerá
consigo.
Detallar la demanda y oferta de dinero
Determinantes De La Demanda De Dinero

El volumen de ingresos que recibe la gente; si no tiene suficiente

para cubrir sus necesidades recurre al crédito (gasta mas de lo que
recibe.
El deseo de la gente de comprar cosas por adelantado, pagándolas
a crédito, lo que se ejemplifica con el uso extendido, de las tarjetas
de crédito.
Para cubrir algunas necesidades imprevistas: gastos médicos,
reparaciones, que no están presupuestadas por ser imprevistas.
El deseo de especular sabiendo que se obtiene mayor satisfacción
ahora comprando ciertas cosas; por ejemplo terrenos que subirán
de precio, aparatos electrónicos que incrementaran de precio.
La situación total de la economía del país sobre todo lo relacionado
con el empleo, la inversión y en general el crecimiento económico.
Niveles de salarios y de precios.
Tasas de interés que cobran los bancos a los solicitantes de crédito:
es decir, a las tasas bancarias activas.

Determinar los factores que determinan la demanda y oferta del dinero.

LA OFERTA DE DINERO
La oferta de dinero esta integrada fundamentalmente por los depósitos o ahorros
de dinero que los particulares hacen en los bancos y que se encuentran
representados por depósitos a la vista, depósitos de ahorro, depósitos a plazo,
certificados financieros y certificados de depósito bancario.

DETERMINANTES DE LA OFERTA DE DINERO SON:

La cantidad de dinero en circulación que exista en un momento dado y que
puede ser regulada por las autoridades monetarias; es decir, la oferta monetaria.

 *La disponibilidad de la gente de ahorrar una vez cubiertas sus necesidades, lo

cual depende del volumen de ingresos que reciba; a sea la proporción de
ingresos destinada al ahorro.

 *El tipo de interés que en un momento determinado ofrecen las instituciones

bancarias a los depositantes o ahorradores, que son las tasas pasivas.

 *La situación de la economía total del país, si hay crecimiento o

estancamiento.

 *Las fluctuaciones de los precios, si hay estabilidad o inflación.

 *El tipo de política monetaria seguida por el Estado que puede generar
confianza o desconfianza en los ahorradores.
Detallar la oferta de dinero y determinantes
 El equilibrio monetario
Es el punto del mercado que se produce como consecuencia del cruce de la oferta monetaria
con la demanda monetaria. Como resultado de esta equivalencia, se produce el nivel de tipos
de interés óptimo a corto plazo.
La condición de equilibrio de este mercado se mide a través de la relación entre los tipos de
interés y la renta, que es la curva LM. Un exceso de demanda (de oferta) en el mercado
monetario lleva asociado un exceso de oferta (de demanda) en el mercado de bonos y se
conoce como Ley de Walras.
Ese equilibrio se puede romper a través de las fuerzas de mercado, por lo que podemos
encontrarnos con dos posibles situaciones de desequilibrio en el mercado de dinero.
1. el tipo de interés será más alto que el de equilibrio porque la gente tendrá su dinero
más líquido ya que su coste de oportunidad es bajo. De este modo, los bancos tendrán que
elevar las rentabilidades de sus productos financieros para poder colocarlos entre el público.
2. el tipo de interés es más bajo que el de equilibrio, la gente tendrá más incentivos a tener
dinero líquido, como por ejemplo depósitos a la vista, cuentas de baja remuneración o
dinero en efectivo. De esta forma, el coste de oportunidad será mayor, y la gente estará
interesada en invertir en productos que puedan ofrecer una mayor rentabilidad.
Interpretar el equilibrio monetario
El equilibrio monetario

Interpretar el equilibrio monetario