FORMULACION DE PROYECTOS

Mg. ANA I. MENDIETA CALLIRGOS

 Marco conceptual y normativa
Sistema Nacional de Programación Multianual y
Gestión de Inversiones
 Es un sistema administrativo del
Estado, con la finalidad de orientar
el uso de los recursos públicos
destinados a la inversión para la
efectiva prestación de servicios y la
provisión de la infraestructura
necesaria para el desarrollo del
país, sistema que fue creado por el
Decreto Legislativo N°1252, el
mismo que deroga la Ley N° 27293,
Ley del Sistema Nacional de
Inversión Pública. Mediante D.S
N°027-2017-EF se aprueba el
Reglamento del D.L N°1252 a
través del cual se establece las
disposiciones reglamentarias del
presente decreto.
 Principios Rectores de la programación multianual de inversiones y la
ejecución de los proyectos
a) La programación multianual de la inversión debe ser realizada
considerando como principal objetivo el cierre de brechas de
infraestructura o de acceso a servicios públicos para la población.
b) La programación multianual de la inversión vincula los objetivos
nacionales, planes sectoriales nacionales, así como los planes de
desarrollos concertados regionales y locales, respectivamente, con la
identificación de la cartera de proyectos a ejecutarse y debe realizarse en
concordancia con las proyecciones del Marco Macroeconómico Multianual.
c) La programación multianual de inversiones debe partir de un
diagnóstico detallado de la situación de las brechas de infraestructura o de
acceso a servicios públicos, para luego plantear los objetivos a
alcanzarse respecto a dichas brechas. La programación multianual debe
establecer los indicadores de resultado a obtenerse.
d) Los recursos destinados a la inversión deben procurar el mayor
impacto en la sociedad.
e) La inversión debe programarse teniendo en cuenta la previsión de
recursos para su ejecución y su adecuada operación y mantenimiento,
mediante la aplicación del ciclo de inversión.
f) La gestión de la inversión debe realizarse aplicando mecanismos que
promuevan la mayor transparencia y calidad a través de la competencia.
 CONCEPTOS GENERALES

Programa Multianual de Inversiones (PMI): Contiene el diagnóstico de la situación de las

brechas de infraestructura y/o acceso a servicios públicos bajo la responsabilidad funcional de un
Sector, o a cargo de un Gobierno Regional (GR) o Gobierno Local (GL). Incluye, en un horizonte
mínimo de tres (03) años, la cartera de inversiones a financiarse total o parcialmente con
recursos públicos, identificada para lograr el alcance de las metas de producto específicas e
indicadores de resultado, asociados a la inversión, que sean consistentes con los objetivos de las
brechas identificadas y priorizadas, así como las proyecciones del Marco Macroeconómico
Multianual (MMM) vigente.
Proyecto de inversión: Corresponde a intervenciones temporales que se financian, total o
parcialmente, con recursos públicos, destinadas a la formación de capital físico, humano, natural,
institucional e/o intelectual que tenga como propósito crear, ampliar, mejorar o recuperar la
capacidad de producción de bienes y/o servicios que el Estado tenga responsabilidad de brindar o
de garantizar su prestación.
Proyecto de inversión estándar: Es aquel proyecto que se caracteriza por tener un diseño
homogéneo del proceso de producción del servicio público, que lo hace susceptible de ser
replicable o repetible.
Brecha: Es la diferencia entre la oferta disponible optimizada de infraestructura (la cual incluye la
infraestructura natural) y/o acceso a servicios públicos y la demanda, a una fecha determinada y
ámbito geográfico determinado. Puede ser expresada en términos de cantidad y/o calidad
 CONCEPTOS GENERALES
 Meta: Es el valor numérico proyectado del indicador a una fecha determinada.
 Indicador: Medida cualitativa o cuantitativa observable, que permite describir
características, comportamientos o fenómenos, a través de su comparación con períodos
anteriores o con metas o compromisos. Dichos indicadores seguirán las pautas establecidas
para los indicadores de desempeño en el marco del Presupuesto por Resultados.
 Unidad productora de bienes y/o servicios públicos: Conjunto de recursos o factores
productivos (infraestructura, equipos, personal, organización, capacidades de gestión, entre
otros) que, articulados entre sí, tienen la capacidad de proveer bienes y/o servicios públicos
a la población
 Viabilidad: Condición que alcanza un proyecto de inversión cuando demuestra los
siguientes tres atributos:
- que se encuentra alineado al cierre de brechas de infraestructura y/o servicios públicos;
- su contribución al bienestar de la población beneficiaria en particular y del resto de la
sociedad en general; y,
- que asegura las condiciones para que dicho bienestar social generado sea sostenible
durante la fase de funcionamiento del proyecto de inversión.
Tipos de Inversiones INVIERTE.PE

Inversiones de
Optimización
Proyecto de
Inversión Regular

Inversiones de
Ampliación
PIP´s marginal
No PIP´s
Inversiones
de Reposición
Proyecto de
Inversión
Estándar
Inversiones de
Rehabilitación
 Proyecto de Inversión Regular

Intervenciones temporales que se financian total o

parcialmente con recursos públicos, … y que tengan
como propósito crear, ampliar, mejorar o recuperar la
capacidad de producción de bienes o servicios que el
Estado tenga responsabilidad de brindar o garantizar
su prestación

Perfíl (un solo nivel de estudio)

 Proyecto de Inversión Estándar

Es aquel proyecto que se caracteriza por tener un diseño

homogéneo del
proceso de producción del servicio público, que lo hace
susceptible de ser replicable o repetible.
(con fichas)
Inversiones de Optimización
Corresponde a las siguientes intervenciones temporales:
a) Adquisición de terrenos que se deriven de una planificación de la ampliación de la oferta
de servicios públicos priorizados en el PMI. Debe cumplir con los requisitos establecidos
en las normas técnicas aplicables para la construcción y ampliación de infraestructura
pública.
b) Inversiones correspondientes al resultado de una optimización de la oferta
(entendiéndose por ella a la infraestructura, los equipos y otros factores productivos que
definen la capacidad de producción) existente de un servicio público priorizado en el
PMI, de acuerdo a los criterios que se establezcan en las Directivas e instrumentos
metodológicos que emita la Dirección General de Programación Multianual de
Inversiones.
Restricción
• No se puede realizar nuevamente en 3 años
Inversiones de ampliación marginal

Son intervenciones temporales que incrementan el activo no

financiero de una entidad pública, que no modifican sustancialmente
su capacidad de producción de servicios o que de hacerlo, no
superan el 20% de dicha capacidad en proyectos de inversión
estándar, según los parámetros definidos por el Sector..

Restricción
• No se puede realizar nuevamente en 3 años
 Inversiones de reposición

Son intervenciones temporales destinadas al reemplazo de activos

existentes que forman parte de una unidad productora de bienes y/o
servicios públicos, cuya vida útil estimada o efectiva, ha culminado y
que no implican ampliación de capacidad para la provisión de
servicios

Restricción
• Realizar inversión para fraccionar proyectos de inversión.
• Disfrazar gasto corriente.
• No se puede realizar nuevamente en 3 años
 Inversiones de rehabilitación

Son intervenciones temporales que tienen por finalidad la reparación

o renovación total o parcial de instalaciones, componente de
sistemas, equipamiento y/o elementos constructivos para volverlos
al estado o estimación original, sin alterar el uso, y que no implican
ampliación de capacidad para la provisión de servicios.

Restricción
• No se puede realizar nuevamente en 3 años
 IMPORTANCIA DE LA INVERSIÓN
PÚBLICA EN EL PAIS
 La inversión pública en los países en vías de desarrollo cumple un trascendental e
imprescindible rol dentro de sus procesos de desarrollo, por cuanto es considerado el más
importante medio en la provisión de la infraestructura económica nacional y se le cataloga
como uno de los principales instrumentos para mejorar la distribución del ingreso nacional
dentro de sus sociedades.
 Según el Magíster CARLOS ALBERTO SOTO CAÑEDO, el Perú no se constituye en la
excepción, por cuanto a pesar de observarse crecimientos significativos y sostenidos en la
inversión privada (tanto extranjera como nacional) en los últimos años, muchos estudios
demuestran que la mayor inversión en la provisión de carreteras, energía eléctrica, agua,
saneamiento básico, centros de educación y salud básica, entre otros proyectos vinculados
a la dotación de la infraestructura económica y social del país, es realizada mayormente
con el uso de los recursos públicos. Asimismo, se considera fundamental la acción de la
inversión pública en la lucha contra la pobreza, a través de los proyectos citados
anteriormente, como también por otros vinculados a la asistencia social directa a las
comunidades más pobres del país
 IMPORTANCIA DE LA INVERSIÓN
PÚBLICA EN EL PAIS

Complementariamente a lo señalado, es importante resaltar el rol que cumple la inversión pública

como instrumentos de compensación frente a las fluctuaciones económicas financieras externas, al
impulsar la actividad productiva del país, especialmente en coyunturas en donde decaen las
inversiones extranjeras.
Sin embargo, en términos cuantitativos la inversión pública en el Perú tiene una dimensión mucho más
pequeña que la inversión privada, a pesar que en los últimos años la diferencia en cuantía entre ambas
se ha reducido. Así, tomando en cuenta lo reflejado en el siguiente cuadro, entre los años 2009 y
2012, la inversión pública osciló entre el 5.2 y 5.8% del PBI, mientras que la privada alcanzó niveles
entre el 17.7% y 20.1% del PBI; es decir, la inversión pública representó aproximadamente el 30% de la
privada. En los años anteriores, entre los años 2005 y 2008, la inversión pública a lo sumo llegaba al
20% de la inversión privada
EVOLUCION DE LA INVERSIÓN EN
EL PERU (En % del PBI)
Diferencias entre el SNIP y el nuevo sistema
Invierte.pe
 Diferencias entre el SNIP y el nuevo sistema
Invierte.pe
 Se introduce la programación Multianual de Inversiones con énfasis en el cierre de brechas de infraestructura, en
concordancia con las proyecciones del Marco Macroeconómico Multianual, así como el establecimiento de metas e
indicadores de resultado en un horizonte de 3 años a ser desarrollados por los Sectores, Gobiernos Regionales y Locales.
 La formulación y evaluación ahora representan una sola fase, es decir, se restringe a los proyectos considerados en la
Programación Multianual de Inversiones, debiendo considerarse los recursos para la operación y mantenimiento del
proyecto y la forma de financiamiento.
 La formulación se realiza a través de una ficha técnica, es decir, se requerirá de un solo documento para la aprobación del
proyecto a diferencia del SNIP que solicitaba estudios de prefactibilidad y factibilidad.
 Las inversiones de optimización, de ampliación marginal, de reposición y de rehabilitación no constituyen un proyecto de
inversión.
 EL MEF sólo participa en la fase inicial correspondiente a la Programación de Proyecto, brindando acceso al presupuesto y
al final de la obra, para la comprobación del cierre de brecha que establecía el proyecto.
 Anteriormente, el MEF intervenía en las diferentes fases. En adelante, la entidad que ejecuta la obra será responsable del
proceso de formulación, evaluación y funcionamiento.
 La unidad formuladora elabora ficha técnica, es decir, asume la responsabilidad de diseño y costos, asimismo declara la
viabilidad.
 Existirá una aplicación progresiva en sectores y entidades que se señalen en el Reglamento. Esta disposición genera
expectativa por conocer cuáles serán estas entidades y sectores, y pasará algún tiempo para poder apreciar si se produce
la simplificación deseada, en los hechos.
 El MEF ha manifestado que los proyectos presentados en el SNIP pasarán a la nueva metodología Invierte.pe, para lograr
la simplicidad.
CANTIDAD DE PIP DECLARADOS VIABLES POR SECTOR 2015-2016

Fuente: Portal de datos abiertos- MEF

 AMBITO DE APLICACIÓN
 De acuerdo a lo dispuesto por el Artículo 2 de la Ley, se
sujetan a lo dispuesto en el presente Reglamento, Directivas y
herramientas metodológicas que la DGPMI emita a su amparo,
todas las Entidades y Empresas del Sector Público No
Financiero, que ejecuten proyectos de inversión y/o
inversiones de optimización, de ampliación marginal, de
reposición y de rehabilitación, con recursos públicos.
 Programación Multianual de
Inversiones(PMI)
 Objetivos Generales del Programa Multianual de Inversiones
El Programa Multianual de Inversiones (PMI), es un Instrumento de Gestión de las Inversiones, que tiene
por objetivo identificar y priorizar la cartera de Inversiones a financiarse con recursos públicos en los
próximos 03 años; cartera que proviene de un diagnóstico detallado, de la situación actual de las brechas
de infraestructura y/o acceso a los servicios públicos. Programa Multianual de Inversiones que plantea
metas e indicadores concordantes con el Marco Macroeconómico Multianual (MMM).
 Objetivos Específicos del Programa Multianual de Inversiones
Tiene los siguientes objetivos específicos:
 Alinear Planes, Políticas y Programas (Acuerdo Nacional, Plan de Desarrollo Nacional, Plan de Desarrollo
Concertado y Plan Estratégico Institucional.
 Desarrollar un diagnóstico detallado para la identificación las brechas de infraestructura y de acceso a
los servicios públicos para la población.
 Plantear objetivos, metas e indicadores de resultados a alcanzarse respecto de las brechas.
 Identificar y priorizar la cartera de Inversiones del periodo para los próximos tres años, considerando los
criterios metodológicos de Invierte.pe.
ORGANOS DEL SISTEMA DE PROGRAMACION MULTIANUAL Y
GESTION DE INVERSIONES
ATRIBUCIONES DE LA DGPMI VINCULADAS A LA PROGRAMACIÓN
MULTINUAL DE INVERSIONES
ATRIBUCIONES DEL OR VINCULADAS A LA
PROGRAMACIÓN MULTIANUAL DE INVERSIONES
ATRIBUCIONES DEL OPMI-SECTORES
VINCULADAS A LA PROGRAMACIÓN
MULTIANUAL DE INVERSIONES
ATRIBUCIONES DEL OPMI-GR Y GL
VINCULADAS A LA PROGRAMACIÓN
MULTIANUAL DE INVERSIONES
CICLO DE INVERSIONES
 CICLO DE INVERSION DE INVIERTE . PE

PROMOVER
FORTALECER LA FASE INICIAL EVITAR
MEJORES
REPROCESOS
PROYECTOS

PLANIFICACION

FORMULACIÓN, Funcionamie
PROGRAMACIÓN EJECUCIÓN
EVALUACIÓN nto

• Identificación de • Énfasis en cierre de  Fichas estandarizadas  Registros en fase de

necesidades de brechas de y estudios de ejecución UF y UEI.
inversión. servicios públicos. preinversión.  Sistema de
 UF formulan, evalúan y seguimiento.
• Priorización. • Articulación con viabilizan.  La UEI liquida y
MMM y el  OPMI Sectorial da las registra cierre.
presupuesto anual. Metodologías
específicas.
 1 fase: Programación Multianual
de Inversiones (PMI)
 Se establece la  Consolidación
 Se definen cartera de en el PMIE
indicadores de  Se realiza la inversiones El Órgano Resolutivo de
brechas programación Las OPMI del sector y de cada sector, GR y GL
Los sectores, a través de multianual los GR y GL elaboran su debe presentar, antes del
su OPMI (antes OPI), En base a las brechas, cartera de inversiones 30 de marzo de cada
elaboran un diagnóstico estándares de servicio y niveles sobre la base de los año, su PMI a la
de brechas de de producción comunicados objetivos y priorización Dirección General de
infraestructura y servicios por los sectores, las OPMI de definidos. Presupuesto Multianual
públicos. cada GR y GL elaboran sus PMI La cartera de inversiones de Inversiones (DGPMI),
En función al diagnóstico y se lo comunican a cada debe indicar la posible que consolida toda la
establecen objetivos para sector. fuente de financiamiento, información en el
reducir las brechas, por La programación que realicen modalidad de ejecución, Programa Multianual de
áreas geográficas, que debe cubrir un período mínimo monto referencial y fechas Inversiones del Estado
comunican a los GR y GL. de tres años de inicio y término. (PMIE).
1 fase: Programación Multianual
de Inversiones (PMI)
Tipos de Inversiones INVIERTE.PE

Inversiones de
Optimización
Proyecto de
Inversión Regular

Inversiones de
Ampliación
PIP´s marginal
No PIP´s
Inversiones
de Reposición
Proyecto de
Inversión
Estándar
Inversiones de
Rehabilitación
¿Qué inversiones califican
como PIP?
 Formación de capital físico, humano,
natural, institucional o intelectual
que tenga como propósito crear,
ampliar, mejorar o recuperar la
capacidad de producción de bienes
o servicios que el Estado tenga
responsabilidad de brindar o de
garantizar su prestación.
¿Qué inversiones NO califican como PIP?
Optimización: compra de terrenos e inversiones menores que
resultan de hacer un mejor uso de la oferta existente.
Ampliación marginal: incrementan el activo no financiero de una entidad pública
pero que no modifican su capacidad de producción de servicios o, que de hacerlo,
no supera el 20% de dicha capacidad en proyectos estándar.
Reposición: reemplazo de activos que han superado su vida
útil.
Rehabilitación: reparación o renovación de las instalaciones,
equipamiento y elementos constructivos sin ampliar la
capacidad de provisión de servicios.

De acuerdo con una evaluación preliminar, uno de cada seis proyectos que hoy evaluaba el SNIP
dejarían de calificar como PIP. Eso sí, todas la inversiones se consideran intervenciones de carácter
temporal y se financian, total o parcialmente, con recursos públicos.
 2 Fase: Formulación y evaluación
Elaboración de fichas
técnicas o estudios de
preinversión
Los proyectos más recurrentes y
replicables se estandarizarán en
fichas técnicas predefinidas. Para los
casos de inversiones menores a las
750 UIT existirán fichas
simplificadas.
Solo los proyectos complejos ( no
estandarizables) o de más de 15,000
UIT requerirán de estudios a nivel
de perfil. Si la inversión supera las
407,000 UIT requerirá estudios a
nivel de perfil reforzado.
Evaluación y registro del
proyecto en el Banco de
Inversiones
La evaluación de las fichas técnicas y
de los estudios de preinversión, según
sea el caso, la realiza la Unidad
Formuladora (UF).
La UF, además, es la encargada de
registrar el proyecto en el Banco de
Inversiones, así como el resultado de
la evaluación.
 La principal novedad en esta fase
es la creación de fichas técnicas para
proyectos estándar:
CLASIFICACION DE LOS PROYECTOS
 3 Fase: Ejecución
Elaboración del expediente
técnico o documentos
equivalentes
Lo elabora la Unidad Ejecutora de
inversiones (UEI) en función de la
concepción técnica y dimensionamiento del
estudio de pre inversión o de la ficha
técnica.
En el caso de aquellas inversiones que no
constituyen PIP, se elabora un informe
técnico sobre la base de la información
registrada directamente en el Banco de
Inversiones.
Ejecución del proyecto
El seguimiento de la ejecución se realiza a
través de Sistema de Seguimiento de
Inversiones, herramienta que asocia el
Banco de Inversiones con el SIAF.
Si se realizan modificaciones, la UE o UF,
según corresponda, deben registrarlas en el
Banco de Inversiones antes de ejecutarlas.
Culminada la ejecución, la UE realiza la
liquidación física y financiera y cierra el
registro en el Banco de Inversiones.
El principal cambio en esta fase es la creación
del Sistema de Seguimiento de Inversiones que
vincula el Banco de Inversiones con el SIAF:
 4 Fase: Funcionamiento
Reporte del estado
de los activos
Los titulares de los
activos incluidos en
el PIM deben
reportar
anualmente su
estado a las OPMI
del sector, GR o GL
respectivo.
Programar gasto para O
&M
Los titulares de los
activos deben programar
el gasto necesario para
asegurar la operación y
mantenimiento de los
mismos.
Evaluaciones
ex-post de los
proyectos
La DGPMI establecerá criterios
para que un proyecto sea
evaluado.
La OPMI respectiva deberá
determinar que proyectos
cumplen los requisitos y
evaluarlos de acuerdo a su
complejidad

La DGPMI tiene la facultad de publicar el listado de proyectos

que deberían ser evaluados cada año por las OPMI del sector,
GR o GL.
El principal cambio en esta fase es la
creación de reportes anuales de activos:
LA TRANSICION