Flujo de caja

CONTABILIDAD GERENCIAL
Introducción
El flujo de caja es un informe
financiero que muestra los ingresos y
egresos de efectivo que ha tenido
una empresa durante un periodo de
tiempo determinado, es decir,
permite conocer cuáles son las
fuentes de ingreso que una empresa
tiene y en qué invierte esos recursos.
Por ello, es un método de extrema
importancia que servirá para
proyectar las necesidades futuras de
dinero de la empresa.
Ingresos y egresos
 Ejemplos de ingresos de efectivo
son el cobro de facturas, el
rendimiento de inversiones, los
préstamos obtenidos, etc.
 Ejemplos de egresos de efectivo
son el pago de facturas, el pago
de impuestos, el pago de sueldos,
el pago de préstamos, el pago de
intereses, el pago de servicios de
electricidad y agua, etc.
 La diferencia entre los ingresos y los
egresos de efectivo se conoce
como saldo, el cual puede ser
favorable (cuando los ingresos son
mayores que los egresos) o
desfavorable (cuando los egresos
son mayores que los ingresos).
Importancia
Nos permite conocer la liquidez de la empresa, es decir, conocer con
cuánto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que, con dicha
información podamos tomamos decisiones tales como:
 Cuánto podemos comprar de mercadería
 Si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar
al crédito
 Si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar
créditos
 Si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es
necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento
 Si tenemos un excedente de dinero suficiente como para poder
invertirlo, por ejemplo, la adquisición de nueva maquinaría
 Si es necesario aumentar dinero en una posible oportunidad de
inversión
Clases de flujo de caja

 Flujo de caja operativo o económico: conformado por los ingresos y

egresos propios de la actividad económico de la empresa, neto de
los impuestos. Es aquel flujo que no incluye en su cálculos ingresos y
egresos de efectivo vinculados a financiamiento; ni deudas con
terceros.

 Flujo de caja financiero y para los accionistas: recabe los flujos de

capitales de inversiones y financiamiento requeridos por la
empresa, sin descontar impuestos. A diferencia el flujo de caja
operativo, incluyendo los ingresos y egresos vinculados al
financiamiento por terceros o accionistas mostrando la liquidez de
las actividades de la empresa en un periodo de tiempo.
flujo de caja proyectado

 Debemos contar con la información sobre los ingresos y egresos de

efectivo que haya tenido la empresa Necesitaríamos las
proyecciones de los futuros ingresos y egresos de efectivo de la
empresa para un periodo de tiempo determinado: permite
 anticiparnos a un futuro déficit o falta de efectivo
 Prever un excedente de efectivo
 Establecer una base solida para sustentar el requerimiento de
créditos
 Veamos a continuación un ejemplo de cómo elaborar un Flujo de Caja Proyectado:
 Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:
 Proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000.
 Proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero: 51000, marzo: 50000, abril:
52000.
 Las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días.
 Las compras se realizan al contado.
 Se obtiene un préstamo del banco por 40000, el cual se debe pagar en cuotas de 5000
mensuales.
 Los gastos de administración y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas.
 Proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710, marzo: 3260, abril: 2870.
 En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que el
total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 40%
el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes, y al elaborar un Flujo de Caja, como ya
hemos mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la
empresa):