Universidad Autónoma del Estado de México

Centro Universitario UAEM Valle de Teotihuacán

Licenciatura en Contaduría

Análisis y Planeación Financiera

La administración financiera

Octubre 2017
 Universidad Autónoma del Estado de México
Centro Universitario UAEM Valle de Teotihuacán

Análisis y Planeación Financiera

La administración financiera
Horas semanales
Clave Tipo de U.A. Carácter de Créditos Núcleo de
U.A. U.A
Teóricas Prácticas Totales

Curso
L30125 3 1 4 Teórico Obligatoria 7 Sustantivo
Práctico

Elaborado por:
Dra. Blanca Estela Hernández Bonilla
Índice
I. Guión explicativo
II. Competencias genéricas
III. Estructura de la unidad de aprendizaje
1.1. Generalidades de las finanzas.
1.1.1 Concepto
1.1.2 Objetivo
1.1.3 Importancia
1.2. Áreas interrelacionadas de las finanzas.
1.2.1 Aspectos fiscales de las sociedades
1.3. Organización de la función financiera
1.3.1 Mercados financieros
1.3.2 Intermediarios financieros
1.4. La administración financiera.
1.5. El administrador financiero.
IV. Conclusiones
V. Bibliografía
 I. Guión explicativo

En esta unidad de aprendizaje el alumno conocerá el panorama

general de las finanzas desde su concepto, objetivo, la relación
con otras disciplinas, el campo de acción y la función del
administrador financiero.

Análisis y planeación financiera

La administración financiera
 Propósito de la unidad de aprendizaje

El alumno reconoce el concepto de finanzas, los objetivos específicos,

la relación con otras disciplinas como matemáticas, administración,
economía, contabilidad y derecho, el campo de acción, así como el
papel fundamental del administrador financiero en la organizaciones.

Análisis y planeación financiera

La administración financiera
 II. Competencia genérica

 Conocer el panorama general de las finanzas.

Análisis y planeación financiera

La administración financiera
 III. Estructura general de la unidad de aprendizaje

1. El estudiante identifica el panorama general de la administración financiera.

2. El estudiante analiza los estados financieros de una entidad económica.
3. El estudiante aplica el control financiero necesario en una entidad.
4. El estudiante distingue a la administración de capital de trabajo dentro de una entidad.
5. El estudiante define las fuentes de financiamiento a corto y largo plazo idóneas para la marcha
de la entidad.

Análisis y planeación financiera

La administración financiera
Secuencia didáctica
La
administración •Unidad I
financiera

Análisis de los
estados •Unidad II
financieros

Control •Unidad III

financiero

Administración
del capital de •Unidad IV
trabajo

Fuentes de •Unidad V
financiamiento

Análisis y planeación financiera

La administración financiera
 1.1 Generalidades de las finanzas

1.1.1 Concepto

Conjunto de actividades que a través de la toma de decisiones

controlan y utilizan y administran dinero (García, 2014).

Disciplina que se auxilia con otros como las contabilidad, derecho,

economía. Optimizar los recursos humanos y materiales de la
empresa (Ortega, 2002).

Estudia los recursos que se asignan a través del tiempo (Bodie &
Merton, 2003).

Análisis y planeación financiera

La administración financiera
 1.1.2 Objetivos de las finanzas
Controlar, administrar y utilizar el dinero.
Proporcionar la información cuantitativa
y cualitativa para la toma de decisiones.
Maximizar la riqueza de los accionistas.
Tomar decisiones acertadas.
Realizar análisis financiero.
Programar y controlar las diferentes
inversiones de tipo financiero que
determina la gerencia.
Implementar estrategias de inversión.
Coordinar el capital.
Lograr un equilibrio económico de la
empresa.
Prever la captación futura de fondos.
Análisis y planeación financiera
La administración financiera
1.1.3 Importancia de las finanzas
Lograr las
actividades del
trabajo

Diseña un plan de
Tomar Importancia negocios; la
valuación de la
decisiones bien de las empresa,
fundamentadas
finanzas estructura y
capital

Coadyuva a
alcanzar las metas
de la empresa y
su competitividad

Análisis y planeación financiera

Figura 1. Importancia de las finanzas Fuente: Elaboración propia basada en Ortega (2002)
La administración financiera
1.2 Áreas interrelacionadas de las finanzas

Matemáticas

Derecho Administración

Finanzas

Contabilidad Economía

Figura 2. Relación con otras disciplinas Fuente: Elaboración propia basada en Ortega (2012) Análisis y planeación financiera
La administración financiera
 Las finanzas y administración

Cumplir metas generales,

La administración es la
institucionales y personales, se basa
gestión que desarrolla el
en los principios del proceso
talento humano para facilitar OBJETIVO administrativo, fundamentalmente en
las tareas de un grupo de
el desarrollo óptimo y eficaz dentro
individuos dentro de una
de las organizaciones, aplicando los
organización
diferentes recursos.

Análisis y planeación financiera

La administración financiera es una parte de
la ciencia de la administración de empresas que
estudia y analiza, cómo las organizaciones con
fines de lucro pueden optimizar, con el
propósito de maximiza la riqueza de los
inversionistas, minimizar el riesgo de
resultados desfavorables y en general, evaluar
el nivel del desempeño de la gestión financiera.

Análisis y planeación financiera

 Las finanzas y economía

Son un conjunto de actividades que, a través de la

toma de decisiones, mueven, controlan, utilizan y
administran dinero y otros recursos de valor. La
economía puede ubicarse en el grupo de las ciencias
sociales, debido a que se ocupa del estudio de los
procedimientos productivos y de intercambio,
además, se encarga del análisis del consumo de
bienes y servicios.

Análisis y planeación financiera

 Las finanzas y contabilidad
Son disciplinas afines, la contabilidad se encarga de
llevar un registro sistemático y cronológico de las
operaciones financieras que tiene por objetivo
estudiar medir y analizar el patrimonio, situación
económica y financiera de una empresa u organización,
a través de estado financieros facilitando la toma de
decisiones permitiendo conocer la estabilidad y
capacidad financiera de la empresa.

Análisis y planeación financiera

 Las finanzas y derecho
Algunas operaciones financieras aparecen bajo forma de leyes y
se refieren a hechos jurídicos, un contrato de deuda, se
relaciona con el derecho mercantil, civil y en algunos casos
hasta penal.

Los involucrados en actividades financieras tienen que cumplir

las leyes y reglas que la sociedad tiene establecida para
garantizar y promover un comercio justo y transparente,
además, las políticas públicas de un estado para promover el
desarrollo económico originas actos jurídicos que caen en el
derecho constitucional y administrativo. (García, 2014).

Análisis y planeación financiera

 Finanzas y matemáticas

La matemática financiera es el campo de las

1. El valor del dinero a través del tiempo
matemáticas aplicadas, que analiza, valora y 2. Interés simple
3. Interés compuesto
calcula materias relacionadas con los
4. Valor presente y valor futuro
mercados financieros y con el valor del 5. Anualidades y perpetuidades
6. Cocientes financieros.
dinero a través del tiempo.

Análisis y planeación financiera

 1.2.1 Aspectos fiscales de las sociedades
Todas sociedades que se establezcan en territorio mexicano deberán
cumplir con las disposiciones fiscales que a continuación se mencionan:

 Acta constitutiva
 Registro ante el SAT
 Pago de impuestos
 Llevar contabilidad.
 Registro ante otras dependencias (IMSS,
Secretaría de finanzas, Cámara de
Comercio).
Análisis y planeación financiera
 1.3 Organización de la función financiera
1.3.1 Mercados financieros - Mercado de dinero: Duración menor a 1 año

Según Mazón, et. al (2003) define - Mercado de capital: Duración mayor a 1 año.

como mercado financiero como; - Mercado primario: son de nueva creación

los vehículos mediante los cuales (Acciones)

se compran y venden o negocian - Mercado secundario: Cambia el poseedor de un

activos financieros; se clasifican activo financiero ya existente.

en:

Análisis y planeación financiera

Función de mercados financieros

Es la intermediación entre la gente que

ahorra y la que necesita financiamiento.

Ej.: acciones, bonos, etc.

Análisis y planeación financiera

 1.3.2 Intermediarios financieros

Son instituciones facultadas legalmente para aceptar depósitos y

prestar fondos a familias y empresas.

Son instituciones especializadas en la medición entre las unidades

económicas que desean ahorrar e invertir se aceptan fondos a corto
plazo y se ceden a largo.

Son empresas cuyo negocio principal es proporcionar a los

clientes ciertos productos y servicios financieros

Análisis y planeación financiera

1.4 La administración financiera
Disminuir
riesgos e
incremento el
valor de la
organización

Compromisos
económicos a
Planeación
Fuentes de
corto, de recursos dinero
mediano y
largo plazo económicos

Recursos de
forma óptima

Figura 3. Administración financiera Fuente: Elaboración propia basada en Ortega (2012) Análisis y planeación financiera
 1.5 El administrador financiero
Según Ortega A.
Funciones básicas
(2002)
• El administrador • Análisis de datos
financiero tiene un financieros
papel de suma • Determinación de la
importancia en la estructura de activos
empresa o de la empresa
organización • Fijación de la
estructura del
capital

Figura 3. Administrador financiero Fuente: Elaboración propia basada en Ortega (2002)

Análisis y planeación financiera

 Función financiera

Según Robles (2012) la función financiera es la obtención de

recursos necesarios para lograr alcanzar los objetivos de la
empresa.

Los administradores financieros dentro de una organización

conceptualizan la administración financiera dependiendo sus
funciones y responsabilidades de cada sujeto y todo esto
correspondiente a los objetivos de la organización.

Análisis y planeación financiera

 Análisis de datos financieros

Según Ortega (2002) define el análisis de datos financieros

como una función que hace referencia a la transformación de
datos financieros a una forma que puedan utilizarse para
controlar la posición financiera de la empresa, a hacer planes
para financiamientos futuros, evaluar la necesidad para
incrementar la capacidad productiva y a determinar el
financiamiento adicional que se requiera.

Análisis y planeación financiera

 Estructura de activos en la empresa

Según Ortega (2002) un administrador financiero debe

determinar la composición y el tipo de activos que se
encuentran en el Balance de la empresa.

El término composición se refiere a la cantidad de dinero que

comprenden los activos circulantes y fijos de una
organización.

Análisis y planeación financiera

 Estructura del capital

Según Ortega (2002) para la estructura del capital debe

determinarse la composición más adecuada de financiamiento
a corto plazo y largo plazo.

Esta es una decisión importante por cuanto afecta la

rentabilidad y la liquidez general de la compañía.

Análisis y planeación financiera

 IV. Conclusiones
El área de finanzas en una organización son de suma importancia ya que
después de la toma de daciones controlan y administran el capital de la
misma.

Las finanzas tienen relación con diversas disciplinas como son; matemáticas,
administración, economía, contabilidad y derecho.

Los mercados financieros ayudan a la compra y venta de activos financieros y

existen diferentes tipos y cada uno con distintas tareas; mercado de dinero,
capital, primario y secundario.

El administrador financiero tiene un papel de suma importancia en la

empresa, ya que tiene diversas funciones y las más importante; adquisición de
activos fijos.
Análisis y planeación financiera
 V. Bibliografía
Bodie & Merton, (2003) Finanzas. México: Pearson.
García, V. (2014) Introducción a las finanzas. Recuperado octubre 12, 2017, de Grupo
editorial Patria Sitio web:
http://www.editorialpatria.com.mx/pdffiles/9786074387230.pdf
Mazón, F., Olsina, F., & Aguilá, S. (2003). Finanzas. México: ACCID.
Ortega, A. (2002) Introducción a las Finanzas. McGraw-Hill, México.
Ortega, A. (2012) Introducción a las Finanzas. McGraw-Hill, México.
Robles, C. (2012) Fundamentos de administración financiera. Recuperado octubre 12,
2017, de Red Tercer Milenio Sitio web: https://www.upg.mx/wp-
content/uploads/2015/10/LIBRO-49-Fundamentos-de-administracion-Financiera.pdf
Análisis y planeación financiera
¡Gracias por su atención!

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