Electricity Deregulation and the 

California Energy Crisis
• Electricity and energy
• What happened in California?
• Utility deregulation in NE and Maine
• Future trends, including renewables
• The big picture

   
 What is electricity?
• Electricity is a naturally occurring physical 
force created by the interaction of 
negatively and positively charged particles.

– Benjamin Franklin, 1752 (electricity transmitted from 
lightning to iron spike to key)
– Michael Faraday, 1831 (generated electricity by rotating 
magnets around a coil of wires)
– Thomas Edison, 1882 (world’s first electricity­generating 
plant, NY)

   
 Electricity Flow, 1999 
(Quadrillion Btu)

   
 Consumer Prices, 1999

   
 Electricity Net Generation by 
Source, 1999

   
 California Utility Generation by 
Primary Energy Source, 1998

   
 Electricity Net Generation at 
Electric Utilities

   
   
 Vertically Integrated Utility

Generation
(Power Plants)

Transmission
Networks
(Grid)

Local
Distribution
System

Final
Customers
(Retail Sales)

   
   
 Why Deregulate?

ANSWER:  Inefficient market
(move from monopoly to market and 
choice)

   
 CALIFORNIA DEREGULATION
Then                         Now
• Utilities owned generating  • Plants sold to private 
plants, prices regulated companies. Prices set at 
auction by CA Power 
Exchange. 
• Utilities owned 
transmission lines • Transmission lines, grids 
in Independent System 
Operator (np)
• Utilities own distribution 
systems to homes and 
businesses • Utilities still own 
distribution systems

   
 California Energy Crisis
Wholesale Electricity Costs
• 1999 $7.4 billion

• 2000 $27 billion

• 2001(6mo) >$20 billion

– CA now has long­term contracts (peak purchase)

   
 Who are the Players?
• Energy producers (natural gas, nuclear, coal, 
other)
• Marketers/Traders (buy­sell energy and/or buy­
sell electricity)
• Power Plants (Utilities and others)
• Transmission(Utilities, ISOs, RTOs)
• Distribution (Utilities to users)
• Regulators (State and Federal)
   
 Who to blame?
• Generating capacity tight; few non­utility owners; few new 
plants
• Long–term contracts not allowed; spot purchases required
• Demand increased 25%; supply increased 6% in 10 yrs
• Transmission lines/infrastructure constraints
• Natural gas prices much higher than normal
• California electricity rates frozen (at utilities’ request); 
couldn’t pass price increases on to consumers
• Generators and fuel suppliers were reluctant to sell to 
bankrupt utilities
• Poor sight by FERC, state regulators

   
   
   
 UK Electricity Deregulation

   
 New England Utilities
• Nine plants built since 1998.  30 plants 
under construction.
• Demand at a steady pace.
• Increased dependence on natural gas.
• Utilities use long term contracts (20% spot)
• NE imports from other states (Canada, also)

   
 New Approach to Deregulation
• Electricity is a special  • Think distributed 
commodity generation/”off grid”
• Better wholesale market  • Improve transmission 
design (less spot market  infrastructure
use) • Use gas storage to 
• Create real­time pricing  moderate volatility
for consumers  • Re­evaluate regulatory 
• Provide transparency,  system
efficiency, choice • Use life­cycle analyses
• Add co­generating  • Anticipate surprises
capacity/rethink size

   
 New Utility Generating Units
by year of entry into service
125 1,250
Number of
new units
100 1,000

75 750

50 500

25 250
Maximum
new size, MW
0 0
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
  Sources: US  Energy Information Administration; Rocky Mountain Institute
 Natural Gas Overview

   
   
Power Shopping
A variety of distributed-generation technologies are available or under development.
Costs of producing power can vary widely, depending on location, size, use and fuel prices,
but here are estimates:

Technology  Description  Cost* 

Photovoltaics (solar panels)  Converts sun lights into electricity  22­40 cents 

Wind turbines  Wind blades power electricity­producing turbines  4­28 cents 
Diesel generators  Similar to truck engines, also run on natural gas  7­12 cents 
Microturbine  Scaled­down jet engines that run on natural gas, 
methane or waste gases  7­10 cents
Fuel cells  Chemical reaction produces electricity and water  No commercial production 

* Per kilowatt-hour, without subsidies. For comparison, the average U.S. retail electricity price
earlier this year 6.9 cents per kwh.
Source: Department of Energy; National Renewable Energy Laboratory;
American Wind Energy Association; manufacturers

From WSJ, Sept 17, 2001 Think Small by Robert Gavin

   
   
   
   
   
   
 Marketing Renewables
• Life cycle analysis/resource equity
– Goal of true cost of all energy sources
– Level playing field

• Co­generation
– How/should/could renewables integrate with fossil fuels
– Production, storage, utilization issues
– Scale issues (distributed energy)

• Energy price and supply
– Conservation, efficiency, volatility, reliability, technology
– BP(solar), Shell(hydrogen, geothermal), Texaco(fuel 
cells)
  – Choice, diversity
 
 Food for Thought
• 40% of world not on grid (>2 billion people)

• Increased energy demand in China ( 5­8%/yr)

• 20,000 gas wells drilled in US last 12 mos; deliverability 
increased by 4%

• What happens when the world economy recovers?
Demand>supply

   
 World Consumption of End­Use 
Fuels, %
1997 11 Coal 8 2020
Forecast
1 Renewables 2
4 Heat 3

5,808 17 Electricity 20 9,117

Mtoe Mtoe*

18 Gas 18

49 Oil 49

* Million tonnes of oil equivalent

    Source: International Energy Agency