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COLEGIO DE CONTADORES PÚBLICOS DEL ESTADO CARABOBO

INSTITUTO DE ESTUDIOS SUPERIORES E INVESTIGACIÓN DE LAS CIENCIAS CONTABLES


ACTIVIDADES ACADÉMICAS

“Método de interés efectivo y sus


aplicaciones según la norma NIF
para PYMES”

Lcdo. Vicente A. Porras M.

Lcdo. Vicente A. Porras M. Fecha 19-05-2016


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ACTIVIDADES ACADÉMICAS

Introducción
Uno de los factores en el sistema económico capitalista destinado al consumo y la
inversión es el capital financiero (uno de los factores de los cuales se compone de la
economía como lo son la tierra, capital y trabajo), sabemos que uno de los objetivos
de la matemática financiera es estudiar el crecimiento del capital.
El valor final del capital, llamado monto esta dado por la suma de capital inicial y un
porcentaje de esta denominado interés.
El interés es la compensación obtenida para quien ofrece o presta el capital durante
cierto tiempo o el pago que realiza la persona o entidad por el uso del capital.

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Repaso de régimen de capitalización simple

El régimen de capitalización es el procedimiento cobro de capital en el tiempo en el cual


existen dos métodos:
 El simple
 El compuesto
Régimen de capitalización simple
En este el interés producido por el capital inicial en varios periodos es constante.
Régimen de capitalización compuesta
El interés producido al final de cada periodo se adiciona al capital que le produjo y pasan
ambos capital e interés a producir interés en el siguiente periodo, se trate de un interés
sobre interés o interés compuesto.

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Repaso de régimen de capitalización simple

El interés producido en cada periodo es constante y proporcional al capital


impuesto, donde coeficiente de proporcionalidad se llama tasa de interés.
I= Cr(t)
Donde r esta referida a una misma unidad de tiempo expresada por es periodo
financiero.
Generalmente la tasa de interés se refiere a un año, pero también es referida en
días haciendo un cambio de variable.
; d es el numero de días I= interés simple ordinario

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Repaso de régimen de capitalización simple

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Descuento
Se entiende por descuento encontrar el valor presente o real de alguna operacion
financiera antes de sus vencimiento.
hay dos tipos de descuento simple:

Descuento financiero
El racimal

Descuento financiero
Es el equivalente al interés sobre el valor final del descuento a la tasa dada, durante el
plazo entre fecha del descuento y la fecha del vencimiento.

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Descuento
Descuento racional

Es el equivalente al interés sobre el valor actual del préstamo a la tasa dada, durante el
plazo que existe desde su adquisición a la fecha de su vencimiento.

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Descuento
Descuento Simple:

Importante el descuento se realiza sobre el valor final del documento

Entonces:

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Descuento
Ejemplos:
Cual es el valor presente y el descuento de un pagare, cuyo valor al termino de su plazo es
de bs 5000 (capital e interés) si es descontado tres meses antes del vencimiento a una tasa
6% anual

Un titulo de valor final de bs 9000 va ha ser descontado en el banco quien cobra el 18%
anual de interés. Si faltan 75 días para el vencimiento del descuento. cual es el valor del
descuento?

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Cual es el valor actual bancario de un titulo de bs 9000 disponible dentro de 75 días en el


banco que cobra el 18% anual de interés.

Importante

El descuento financiero debe ser utilizado para periodos y tasas pequeñas ya que para
plazos y tasas altas puede ocasionar distorsiones relevantes como por ejemplo:

Un titulo colocado a un vencimiento de 6 a los de bs 10000 que va a ser descontado a la


tasa de 2,5% mensual, 40 meses antes de su vencimiento. Entonces si Dd= CxrxT se tiene
Dd= 10000x0,025x40= 10000 entonces el descuento es igual al valor presente en la fecha
inicial: A= C-Cxrxt= 10000-10000= 0

Por este hecho no es recomendable el uso del sistema de interés simple para grandes
plazos, cuando el plazo en mayor de 6 meses se utiliza el interés compuesto.

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Repaso de régimen de capitalización compuesto


Régimen de capitalización compuesto
El interés producido al final de cada periodo se adiciona al capital que le produjo y pasan
ambos capital e interés a producir interés en el siguiente periodo, se trate de un interés
sobre interés o interés compuesto.

Un capital colocado bajo un sistema de interés compuesto y a la tasa i de interés i.


Entonces al finalizar tenemos:

Al segundo periodo y consecutivos:

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Repaso de régimen de capitalización compuesta


Importante: Tanto la tasa de interés esta referida a la unidad de tiempo expresada
en el periodo financiero.

Ejemplos:

1. Cual es el monto que se obtiene al colocar un capital de bs 20000 al 5.5% de


interés compuesto durante 8 años.

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Repaso de régimen de capitalización compuesta


2. A que tasa de interés compuesto debe colocarse un capital para que se duplique
a los 20 años y se triplique a los 30 años.

Parte a:
Decimos que x es la tasa entonces:

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Repaso de régimen de capitalización compuesta

2. A que tasa de interés compuesto debe colocarse un capital para que se duplique a
los 20 años y se triplique a los 30 años.

Parte b:
Decimos que y es la tasa entonces:

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Repaso de régimen de capitalización compuesta

3. Una persona dispone de bs 100000 y los deposita en una entidad financiera de


ahorro que paga el 8.5% de interés anual. Calcular el tiempo que deberá dejarlos
colocados en la entidad de ahorros si desea tener un capital de bs. 160000.

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Tasas proporcionales, efectiva, nominal y equivalentes

Consideremos un capital de bs 6000 el cual es colocado a interés compuesto de 8% anual durante el


año, entonces, de acuerdo con la ecuación de valor final tenemos:

M1 = C(1+i) = 6000(1+0.08) = bs 6480

Ahora supongamos que, este mismo capital durante dos semestres (un año) pero a la mitad de la tasa
entonces tenemos:

I2= 0.08/2 = 0.04 M2 = 6000(1+0.04)² = 6489.60

Comparando ambos resultados se puede observar que en el sistema de capitalización compuesta las
tasas proporcionales no son equivalentes, es decir no producen el mismo monto.

Para resolver este problema se tiene que si i es una tasa para un periodo n y tiene una tasa ip para el
periodo por proporcionalidad:

Sustituimos para luego despejar quedando

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Repaso de régimen de capitalización compuesta

Valor actual o valor presente

Decimos que valor actual o presente, al interés del i% por periodo de capitalización, del
monto M con vencimiento en n periodos de capitalización, a la cantidad C que cumple con
la propiedad de que colocada o invertida ahora a la tasa de interés dada i% se convierte
ahora en el monto M después de n periodos de capitalización.

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Repaso de régimen de capitalización compuesta


Ejemplo:

calculamos el valor actual de bs 10000, pagaderos en 4 años y colocados a la tasa del 6%


capitalizables trimestralmente.

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Rentas de capitalización simple

Una renta es una sucesión de capitales disponibles en paridos diferentes. Estos capitales se
denominan términos o anualidades.

Los términos o anualidades pueden ser constantes o variables, si son constantes, entonces
se denomina rentas constantes y si son variables se denomina rentas variables.
Si la renta son variables, se puede a hallar de rentas en progresión aritmética o geométrica,
según la variación de la que responda a un progresión aritmética o geométrica
respectivamente.

Una renta puede ser clasificada de acuerdo con tres criterios:


Constante o variabilidad de la anualidad.
Números de anualidades.
Fecha de reconocimiento de la primera anualidad.

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Rentas de capitalización simple


Calculo del valor actual A (en la fecha cero) de una renta inmediata de n anualidades igual a
T y sujeta a la total r de interés simple.

Analizando la ecuación A = T(1-Δrt) que seria la ecuación general para n anualidades.

A: es el valor de la renta en la fecha cero desde cada anualidad de valor T según el periodo
donde se encuentra entonces el descuento Ddi = TΔrt será la porción de interés colocada en
la anualidad i de valor final T de la anualidad, donde cada descuento Ddi a medida que n
aumente será mayor y su valor presente Ai será menor o tendera a cien.

A1= T(1-rt) = D1= rt


A2= T(1-2rt)= D2=2rt
A3= T(1-3rt)= D3=3rt
An= T(1-nrt)= Dn= nxrt A= =

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Rentas de capitalización simple

Ejemplo : calcular el valor actual de una renta inmediata de 8 anualidades de bs 4000 cada
una, siendo 1.5% la tasa de interés simple mensual.

A= T = bs 4000 i = 1.5% n = 8

A = 4000 = 4000(8+36x0.015) = 29840

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Rentas de capitalización simple

El monto de una renta de n anualidades iguales de valor T, capitalizados a la tasa de interés


simple.

Si M1= T
M1= T(1-rt) = D1= rt
M2= T(1-2rt)= D2=2rt
M3= T(1-3rt)= D3=3rt
Mn= T(1-nrt)= Dn= nxrt M= =

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Estudio de rentas constantes a capitalización compuesta


Este es un caso particular de las rentas variables en progresión aritmética donde la razón d=0.

importante: aunque en la capitalización compuesta no son las tasas de interés proporcionales no


son equivalentes, sin embargo y los fines de mayor sencillez se admitirá que son equivalentes.

M= U x A =

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Estudio de rentas constantes a capitalización compuesta

Ejemplo:

Calcular el valor de esta mensualidad en 30 meses de una deuda de bs 18000 a la tasa de


2% interés mensual.

A=Tx =T= A = 18000 = 18000 22.39646 = 803.70

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Estudio de rentas constante a capitalización compuesta

M= UX A =

: valor actual de una renta inmediata unitaria (t=1)

: valor final en el monto a el monto de la renta inmediata unitaria (t=1)

y para calcular los valores no tabulados.

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Rentas constantes a capitalización compuesta

Ejemplo:

Calcular el valor que debe acumularse mensualmente para obtener un capital de 36000 en
3.5 años a una tasa de interés de 2.5% mensual

M= Tx ; n= 3.5 años = 3.5x12 meses= 42 meses

T= M = 36000 = 36000 72.83981 = 494.24

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Sistema de amortización francés de amortización


Este sistema consiste en cancelar una deuda mediante anualidades o cuotas de una renta
inmediata constante, donde se cancelan tanto capital como interese correspondientes.
Si denotamos en D el préstamo o deuda, con T el valor de la cuota a pagar anualidades con
el numero de anualidades y i la tasa de interés compuesta por periodos.

Tenemos: D = T x T=D

Si se cancela hasta el periodo K, el importe amortizado hasta el punto K se tiene:

Donde: : Mk Valor final o periodo K

: AK Valor presente en el punto K

: Valor de la deuda en el periodo K

El saldo por pagar Dk en el periodo k es:


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Sistema de amortización francés de amortización


Cada termino T se compone de dos porciones:

Ik: Interés a la i del saldo deudor del periodo K-1


Ck: Cuota de amortización en el periodo k.

La suma de Ck al importe amortizado hasta el periodo k-1 (DK-1) Al total amortizado en el


periodo K (PK).

PK = DK-1 – Ck
Para llegar fianalmente

Ck =

Ver anexo 1 ejercicios 1 y 2.

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Amortizaciones periódicas

Procedimientos:

Primer procedimiento

Un préstamo C va ser amortizado mediante el plazo de n cuotas iguales de valor T cuyo valor
dado de dividir el valor final C entre el numero de periodo, si r es la tasa de interes simple.

M = C(1-rt) T= M = C(1-rt)

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Amortizaciones periódicas

Procedimientos:

Segundo procedimiento

Un préstamo C va ser amortizado mediante el plazo de n pagos diferentes entre si. Cada
pago Pk es la suma de dos porciones, una P que se incluye en el pago del préstamo C,
constante e igual a cociente entre el préstamo C y el numero de pagos y otra porción PK que
corresponda al interés, variable y obtenida sobre el saldo deudor anterior DK-1 del periodo
anteriores, donde 1 ≤ K ≤ n. si r en la tasa de interés simple, tenemos:

PK = P+ Pk , donde: P = C

Pk = DK-1xr
Ver anexo 1, ejercicio 3.

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Amortizaciones periódicas a capitalización simple


Procedimientos:

Tercer procedimiento

La deuda C se debe cancelar mediante n plazos iguales, veamos como se decide el valor de
cada uno de estos pagos que llamaremos T. si el monto valor final M de una deuda C esta
dada en por:
M = C(1+rt)
Por otro lado se tiene que el pago T en el pago de una renta n anualidades cuyo monto esta
dado en por:

M=

Igualando las dos ecuaciones y despejando T tenemos que:

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Método de interés efectivo


Introducción.
La norma NIF PARA PYMES vigente en su párrafo 11.8 clasifica como instrumentos
financieros básicos según los siguientes:
a) Efectivo
b) Instrumentos de deuda (como una cuenta, pagaré, préstamo por cobrar o pagar)
c) Un compromiso de préstamo que:
i. No liquidarse por importe en libros efectivo; y
ii. Cuando se ejecute el compromiso, se espera que cumpla las condiciones del
párrafo 11.9.
d) Inversión en acciones preferentes no convertibles y acciones preferentes u ordinarias sin
opción de compra.
e) La condición establecida en la párrafo 11.9, en resumen se refiere a el interés aplicado a
los instrumentos básicos no es variable en caso de ser lo, entonces posible al final de
periodo igualarlo a un tase promedio fija y por otro lado que no forma que el acreedor
pierda el importe invertido por circunstancias futuras no previstas, es decir tanto el
importe acordado con el deudor como los interés no forma que varíen al vencimiento.

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Método de interés efectivo


Medición inicial de instrumentos financieros básicos.
El párrafo 11.13 de la cita norma también establece el momento del reconocimiento inicial
de los instrumentos financieros básicos se medirán al precio de la transacción (incluyendo
costos de la transacción excepto que se trate de instrumentos que se midan en medición
posterior al valor razonable con cambios en resultados), excepto cuando el acuerdo
constituya una transacción financiación, donde el pago se atrasa más allá de los términos
normales o la tasa aplicada no es la tasa del mercado, por ejemplo un crédito sin interés a
comprador de bienes o préstamo sin intereses, en este último caso entonces se medirá el
activo financiero o pasivo financieros al valor presente de los pago futuros descontados a la
tasa del mercado para deuda similar determinado en reconocimiento inicial.

Medición posterior de instrumentos financieros básicos.


Al final de periodo sobre el que se informa la entidad medirá los instrumentos financieros de
la siguiente, sin deducir los costos de la transacción por la venta u otra disposición:
Los instrumentos de deuda se medirán al costo amortizado utilizando el método de interés
efectivo.
Los demás tipos de instrumentos financieros básicos no se mencionarán por estar fuera del
interés del tema de estudio.
Lcdo. Vicente A. Porras M. Fecha 19-05-2016
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Costo amortizado y método de interés efectivo

Método de interés efectivo.


El método de interés efectivo es método de cálculo del costo amortizado de activo o un
pasivo financiero (o un grupo de activo o pasivos financieros) y de distribución de intereses
o gastos por intereses a lo largo del período de existencia de este. La tasa de interés efectiva
es la iguala los pagos o cobros futuro durante la vida esperada del instrumento o cuando se
requiera un periodo más corto con el valor en libros de activo o pasivo financiero según se
describe en la párrafo 11.6 de la cita norma.

Procedimiento de amortización de los instrumentos de deuda.


El costo amortizado se obtiene aplicando el procedimiento de amortización descrito a
continuación:

a. Al importe de medido en reconocimiento inicial del activo o pasivo financiero se


descuentan las amortizaciones hechas en el periodo sobre el que se informa al capital, así
como también la amortización acumulada hasta el momento de la medición posterior y por
último cualquier deterioro detectado al cierre del último periodo o acumulado en periodo
anteriores.
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Costo amortizado y método de interés efectivo


b. El gasto (ingreso) por intereses en cada periodo es igual al importe en libros al inicio de
cada periodo por la tasa de interés efectiva.

c. El importe de los pagos de las entradas se le deduce periódicamente el importe


correspondiente de los intereses generados en cada periodo y el remanente será la porción
de amortización a reducir del capital adeudado en cada periodo hasta extinguir la deuda en
cuestión.

El costo amortizado al cierre de cada periodo es el valor presente de todos los pagos futuros
pendientes hasta su vencimiento, a la tasa de interés efectiva.

La tasa de interés efectiva es la necesaria para igualar todos pagos futuros acordados en el
instrumento con su valor inicial o costo inicial, donde si existe un cambio en las condiciones
del instrumentos donde varíen los montos y formas de cada uno de los pagos hay que
reestimar la tasa de interés efectiva y rehacer la tabla amortización y los intereses cargar en
cada periodo futuro, así también si varia la tasa de interés del mercado de tal manera que
varíen los importes a pagar en cada periodo.
Ver anexo 2 Ejercicio 1 Y 2

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Deterioro de activos financieros medidos al costo amortizable


Al final de cada período sobre el que informa la entidad debe evaluar si existen evidencias
objetivas de deterioro de los activos financieros, que se midan al costo amortizado y
reconocerá inmediatamente un pérdida por deterioro, entre evidencias objetivas están
insolvencia del deudor, dificultades financieras y el acreedor le otorga concesiones que no
habría realizado en otras circunstancias y factores del entorno económico que hagan
improbable que los flujos de efectivo estimados sean cobrados.
Medición
Es la diferencia entre el valor en libros del activo financiero y el valor presente de los flujos
de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés efectiva original del activo, si
aplicase al instrumentos para hallar los flujos de efectivo estimados una tasa variable
entonces, habría que recalcular una nueva tasa de interés efectiva.
Reversión
Si en periodos posteriores el deterioro disminuye y hay indicios objetivos posteriores al
reconocimiento del deterioro, (tal como una mejora del riesgo crediticio del deudor),
entonces revertirá la pérdida por deterioro reconocida con anterioridad, pero con la
salvedad de que esta reversión no puede hacer que el importe en libros nuevo importe en
libros supere a aquel que hubiese tenido de haberse reconocido el deterioro.

Ver anexo 2 ejercicio 3


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Aplicaciones del método de interés efectivo en los cuentas por cobrar o pagar en un
arrendamiento financiero.
Un arrendamiento financiero de un activo arrendado ocurre cuando observar algunas de
las siguientes situaciones de manera individual o en conjunto:
El arrendador transfiere la propiedad al arrendador al final del contrato.
El plazo de duración de contrato cubre toda vida útil del bien, incluso si al final el arrendador
se queda con este.
El valor presente de todos los pagos acordados equivale sustancial mente al valor razonable
del activo arrendado.
Solo el arrendador puede hacer uso del activo por ser de naturaleza especializada, si
hacerles cambios importantes.

Medición inicial.
Al inicio de arrendamiento financiero el arrendatario reconocerá sus derechos uso y sus
obligaciones como activos y pasivos en el estado de situación financiera, igual al valor
razonable del bien arrendado o por valor presente de los pagos mínimos establecidos en el
arrendamiento, si este fuera menor al inicio del arrendamiento y cualquier costo indirecto,
relacionado con la negociación o el contrato se añadirá al valor en la medición inicial.

Lcdo. Vicente A. Porras M. Fecha 19-05-2016


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Aplicaciones del método de interés efectivo en los cuentas por cobrar o pagar en un
arrendamiento financiero.

La tasa de interés utilizada para hallar el valor presente es la tasa de interés implícita en el
arrendamiento, sino utilizará la tasa de interés que aplica el arrendatario a sus préstamos.

Medición posterior.
El arrendatario repartirá los pagos mínimos del arrendamiento entre las cargas financieras y
la reducción de la deuda pendiente utilizando el método de interés efectivo, donde el
arrendador distribuya las cargas financieras de manera constante en cada periodo, sobre el
saldo pendiente de la deuda por amortizar. Los cuotas contingentes se tomaran como
gastos en periodo en se incurran.

Ver anexo 3 ejercicio 1, 2 y 3

Lcdo. Vicente A. Porras M. Fecha 19-05-2016