C.P.C.

María Ysabel Angulo Argomedo

DEFINICIÓN
Estimación de los ingresos y egresos de
efectivo de una empresa, para un
periodo determinado.

Flujo de caja
OBJETIVOS
 Controlar el movimiento de efectivo para
un periodo determinado.
 Determinar los periodos en que la
empresa necesita efectivo.
 Mostrar el nivel mínimo de efectivo que
debe poseer la empresa
 Fijar las políticas de financiamiento.
 Proyectar los futuros ingresos de efectivo.

Flujo de caja
IMPORTANCIA
Permite a la gerencia financiera prever
las necesidades de efectivo que
afrontará la empresa a corto plazo.

Flujo de caja
FINALIDAD
Coordinar las fechas en que la empresa
necesitará dinero en efectivo, con el fin
de tramitar financiamiento (préstamos)
con anticipación.

Flujo de caja
MÉTODOS
Entrada y salida de • Investigación de las transacciones
que generan entradas y salidas de
efectivo efectivo

• Flujo de Caja a través de la

Estado de comparación entre un estado de
situación financiera situación financiera del año actual y
un proyectado.

• Toma como base el Estado de

resultados estimado para el próximo
Del Estado de periodo y agrega o disminuye a la
Resultados utilidad las partidas que afectan al
flujo de caja y que no estén
incluidos como ventas o gastos.

Flujo de caja
ESTRUCTURA
Compuesto por los ingresos, egresos y
financiamiento de efectivo.
Se parte de un saldo inicial

Ingresos Financiamiento

Egresos Flujo de caja

INGRESOS
Saldo de caja del mes
anterior

Ventas al contado

Ventas al crédito

Ingresos de otros tipo

de actividades

Flujo de caja
EGRESOS
Compras al contado

Compras al crédito

Remuneraciones

Pago de impuestos

Otros gastos:
alquileres, servicios,
equipamiento, etc.

Flujo de caja
FINACIAMIENTO

Préstamos adquiridos

Amortizaciones e
intereses de los
préstamos

Flujo de caja
EJEMPLO
La empresa Misericordia S.A.C. presenta la siguiente información y solicita
se elabore el flujo de caja para el periodo de mayo a setiembre 2019.
Realizó ventas al contado según detalle:
Mayo 5,000.00
Junio 4,000.00
Julio 5,500.00
Agosto 4,500.00
Setiembre 5,000.00
La empresa recibió intereses bancarios por S/. 700.00 en el mes de junio.
Se paga remuneraciones por S/.850.00 mensuales
Adquirió mercadería al contado en los siguiente meses:
Mayo 3,000.00
Julio 3,200.00
Agosto 3,300.00
Setiembre 2,300.00
La empresa paga S/. 200.00 mensuales por el alquiler de un local.
En el mes de junio canceló el saldo de dividendos por S/. 500.00
El saldo inicial fue de S/. 8,000.00

Flujo de caja
 FLUJO DE CAJA DE LA EMPRESA MISERICORDIA S.A.C.

compras agosto MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE

INGRESOS ESTIMADOS
Saldo inicial 8,000.00 8,950.00 12,100.00 11,350.00 9,600.00
ventas del mes de mayo 5,000.00
ventas del mes de junio 4,000.00
ventas del mes de julio 5,500.00
ventas del mes de agosto 4,500.00
ventas del mes de setiembre 5,000.00
Ingresos financieros 700.00
Total ingresos 13,000.00 13,650.00 17,600.00 15,850.00 14,600.00
EGRESOS ESTIMADOS
Planilla 850.00 850.00 850.00 850.00 850.00
gastos generales 2,000.00 1,900.00
compras mayo 3,000.00
compras julio 3,200.00
compras agosto 3,300.00
compras setiembre 2,300.00
alquiler mensual 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00
dividendos 500.00
Total egresos 4,050.00 1,550.00 6,250.00 6,250.00 3,350.00
SALDO AL FINAL DEL MES 8,950.00 12,100.00 11,350.00 9,600.00 11,250.00

Flujo de caja
CASOS PRÁCTICOS
CASO N° 01
El Señor Renato Alvarez propietario de una tienda de muebles ubicada en
la Av. Fátima N° 980 solicita elaborar el flujo de caja para el periodo agosto
– diciembre 2019; a su vez desea saber si es conveniente solicitar un
préstamo y si es conveniente solicitar un préstamo y si fuera el caso en
qué mes necesitaría el préstamo.
Para elaborar el flujo de caja considere la siguiente información:
 Al 01 de agosto tenía en caja S/. 3,000.00 (caja mínima mensual)
 Su nivel de ventas mensuales es de:
- agosto S/. 6,000.00
- setiembre y octubre S/. 5,000.00
- noviembre 4,500
- Diciembre 6,500
Las ventas son 60% al contado y el saldo a 60 días.

Flujo de caja
 En agosto recibió S/. 600.00 de intereses por un préstamo que
había otorgado.
 En cuanto a compras, el Sr. Alvarez invierte en mercaderías
S/. 2,800.00 cada mes, la cual adquiere al crédito y cancela
cada 30 días.
 Los útiles de oficina los adquiere mensualmente y representan
el 20% de las ventas al contado y se paga en cada mes.
 Tiene dos empleados a los que paga S/. 1200.00 al mes a
cada uno.
 Paga servicios de luz y agua por S/. 300.00 cada mes..

Flujo de caja
CASO N° 02
Elaborar el presupuesto de efectivo de la empresa Primavera S.A.C. de los
meses de enero a junio 2020 considerando los siguientes supuestos:
- El saldo inicial de caja es al 01 de enero es de 100.00
- La mercancía se adquirirá con dos meses de anticipación a las ventas.
- El costo de las compras representa 55% de las ventas.
- Todas las compras de mercadería son a crédito, pagaderas totalmente al
siguiente mes.
- Los gastos de ventas y administración se mantendrán fijos, su importe
mensual será de S/. 100.00 nuevos soles.
- Las ventas correspondientes al mes de noviembre 2019 fueron de S/.
260.00 y las de diciembre 2019 fueron S/. 320.00.

Flujo de caja
- Las ventas mensuales estimadas a considerar son:
 Enero 180.00
 Febrero 220.00
 Marzo 300.00
 Abril 350.00
 Mayo 600.00
 Junio 320.00
 Julio 190.00
 Agosto 320.00

- En el flujo de entradas de efectivo, debe considerarse que el 65% del

importe de las ventas son al contado y por la diferencia se otorga
crédito a 30 días (50%), a 60 días (30%) y a 90 días (20%).
- El saldo de efectivo al iniciar el mes debe ser un importe no menor
de S/. 70.00. Si no sucede esto se debe solicitar un financiamiento.

Flujo de caja
CASO N° 3:
Elaborar el flujo de caja de comercial Mercedes SAC, proyectado de octubre
2019 a marzo 2020, tomando como referencia el saldo de caja al 30/09/19,
que asciende a S/. 10,000.00
Estimación de Ingresos:
 Ventas de mercaderías al contado de octubre y noviembre por S/.
25,000.00 cada mes; diciembre por S/. 40,000.00; enero y febrero por S/.
30,000.00 cada mes; marzo por S/. 50,000.00. Sumar a estos importes el
IGV
 Letras y facturas a cobrarse de octubre a enero por S/. 10,000.00 cada
mes; y de noviembre y diciembre por S/. 18,000.00 cada mes.
 Préstamos a obtenerse en diciembre por S/. 50,000.00 para la compra de
una camioneta para el negocio, al tipo de interés 20% anual, a
devolverse en 12 meses a partir de enero del 2020.
 Cobro de intereses financieros de octubre a marzo, en promedio de S/.
60.00 mensual.
 Otros cobros de octubre a marzo por S/. 80.00 cada mes.

Flujo de caja
Estimación de los egresos:

 Compra de mercaderías al contado, afectos al IGV de octubre y noviembre S/.

18,000.00 cada mes; en diciembre y enero S/. 30,000.00 cada mes y en febrero y
marzo S/. 20,000.00
 Gastos de marketing, afectos al IGV: de octubre por S/. 800.00; diciembre por S/.
900.00; enero y marzo por S/. 750.00 cada mes.
 Pago de remuneraciones de octubre a marzo por S/. 5,000.00 cada mes, más las
gratificaciones de diciembre; además de pago de leyes sociales sobre
planilla.(Essalud)
 Pago del IGV sobre la venta, considerando el crédito fiscal.
 Compra en setiembre de la camioneta, al contado, incluido el IGV.
 Amortización del préstamo.
 Pago de intereses financieros.
 Pago de facturas y letras a proveedores, por S/. 6,500.00 cada mes en promedio de
octubre a marzo.

Flujo de caja
 Pago a cuenta del impuesto a la renta de octubre a marzo promedio
de S/. 200.00 por mes.
 Otros gastos de octubre a marzo en promedio de S/. 90.00 cada
mes.
Datos adicionales para efectos de impuestos a pagarse en el mes de
octubre:
Ventas de mercaderías de setiembre por S/. 22,000.00
Compras de mercaderías de setiembre por S/. 13,000.00
Planilla de remuneraciones de setiembre por S/. 5,000.00

Flujo de caja