ANÁLISIS DE COSTO –

VOLUMEN-
UTILIDAD. ANALISIS
DEL PUNTO DE
EQUILIBRIO.
Por DR.
RAUL ARRARTE MERA
08/12/21 DR. RAUL ARRARTE MERA 1
 EL MODELO COSTO-VOLUMEN-
UTILIDAD

 Está elaborado para servir como apoyo

fundamental en la actividad de planear, es
decir, diseñar las acciones a fin de lograr el
desarrollo integral de la empresa.
 El liderazgo en costos es determinante para
poder competir en el mercado internacional,
por ello vale la pena, a través de este
modelo, conseguir la eficiencia.
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 EL MODELO COSTO-VOLUMEN-
UTILIDAD

 En el proceso de planear toda empresa

debe estar consciente de disponer de
tres elementos para encausar su futuro:
1.Costos, 2. Volúmenes. 3. Precios.
El éxito dependerá de la creatividad e
inteligencia con que se manejen dichas
variables.

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 EL MODELO COSTO-VOLUMEN-
UTILIDAD

 Hay que recordar que la productividad significa

más gente con más ideas y no menos gente. Gente
con ideas originales sobre nuevos productos,
novedosas adecuaciones, nuevos servicios al
cliente, etc.
 En síntesis, siempre tender al mejoramiento
continuo.
 Sólo las empresas que logren ese compromiso del
mejoramiento continuo, podrán competir y
sobrevivir.

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 EL MODELO COSTO-VOLUMEN-
UTILIDAD

 Estamos en un nuevo entorno donde el recurso

humano es el autor del éxito o del fracaso de las
compañías, por lo que ha dejado de ser un recurso
más para convertirse en el más importante, del
que depende el futuro.
 Ante la globalización que está viviendo el país, la
variable precio será un factor que no podrá ser
controlado por ninguna empresa en particular ni
por ningún organismo gubernamental.

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 EL MODELO COSTO-VOLUMEN-
UTILIDAD

 Serán la oferta y la demanda del mercado

internacional quienes lo fijarán, al igual que los
volúmenes de producción y venta de cada una de
las empresas.
 Podemos concluir que la única, de las tres
variables que tendrá la empresa bajo su control,
será la de costos.
 Habrá que estar pensando constantemente en
cómo reducirlo a través de la cultura de la calidad.

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 EL MODELO COSTO-VOLUMEN-
UTILIDAD

 Es normal que, al planear sus operaciones,

los ejecutivos de una empresa traten de
cubrir el total de sus costos y lograr un
excedente como rendimiento a los recursos
que han puesto los accionistas al servicio de
la organización.
 El punto en que los ingresos de la empresa
son iguales a sus costos, se llama punto de
equilibrio.

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 EL MODELO COSTO-VOLUMEN-
UTILIDAD

 En él no hay utilidad ni pérdida.

 En la tarea de planear este punto es
una referencia importante.
 Es un límite que influye para diseñar
actividades que conduzcan a estar
siempre arriba de él, lo más alejado
posible, en el lugar donde se obtiene
mayor proporción de utilidades.

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 EL MODELO COSTO-VOLUMEN-
UTILIDAD

 Permite analizar el punto de equilibrio

económico y el punto de equilibrio financiero.
 Punto de equilibrio económico porque sólo
toma en cuenta la carga operativa.
 Tanto en los costos variables como en los
costos fijos, se deben incluir los productivos,
administrativos, de ventas y financieros.

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 EL MODELO COSTO-VOLUMEN-
UTILIDAD

 Punto de Equilibrio Financiero, por

que toma en cuenta la carga fija
financiera.
Se mide en función de la utilidad
dependiendo de tres factores
fundamentales: valor de venta,
costo de producción y volumen de
ventas.
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 EL MODELO COSTO-VOLUMEN-
UTILIDAD

 Está representado por la ecuación lineal:

V. DE VTA=COSTO VARIABLE+ COSTO FIJO+UTILIDAD

Estudia comportamiento de costos ante

influencia de precios, costos variables de
producción y costos fijos.

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 BASES DEL MODELO

1. Costos e ingresos son lineales;

2. Costos fijos permanecen constantes;
3. Costo variable proporcional a producción.
4. El precio permanece constante;
5. Eficiencia y productividad permanecen
constantes;

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 BASES DEL MODELO

6. Sólo el volumen afecta al costo.

7. No hay cambios en el inventario.
Supuestos que tienen limitaciones
porque no consideran: huelgas, mejora
en tecnologías y precio de los insumos.
Pero es el preferido en
PLANEAMIENTO.
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 DEFICIENCIAS DEL
MODELO

Las críticas principales a este tipo de

análisis:
1. Supuesto de linealidad; es curva.
2. Clasificación de costos;hay dificultad.
3. Aplicación de multiproductos;
4. Naturaleza a corto plazo.

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 PUNTO DE EQUILIBRIO

Es el punto de actividad (volumen de

ventas), donde el ingreso total igual al
costo total. En este punto el margen de
contribución es igual a los costos fijos.
Puede ser: Operativo, Financiero,
Efectivo o de Cierre y Total.

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 PUNTO DE EQUILIBRIO
OPERATIVO

O también “apalancamiento operativo”, es la

capacidad de emplear los costos de
producción fijos para aumentar al máximo
los efectos de los cambios en las ventas sobre
las utilidades antes de intereses e impuestos.

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 PUNTO DE EQUILIBRIO
OPERATIVO
Ventas Netas xx
Menos: Costos Variables
De Producción xx
De Administración xx
De Ventas xx xx
Margen de Contribución xx
Menos: Costos Fijos
De Producción xx
De Administración xx
De Ventas xx xx
Utilidad antes de I.e I. xx

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 P.E. OPERATIVO
CANTIDADES
P.E.Q. = COSTO FIJO + UTILIDAD
M. C. UNITARIO

Donde:C.F. = Costo Fijo

Ut. = Utilidad
M.C. Unit. = Margen Contribución
Unitario
M.C. = Ventas - Costos Variables.
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 P.E. OPERATIVO
MONETARIO

P.E.M. = COSTO FIJO + UTILIDAD

% M. C.

Donde:C.F.= Costo Fijo

Ut. = Utilidad
%.M.C. = % del Margen de Contribución
M.C. = Ventas - Costos Variables.

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 PUNTO DE EQUILIBRIO
OPERATIVO

No garantiza obtención de fondos

líquidos para afrontar los gastos
financieros de la empresa. Peor aún, se
ignora el pago del principal de la deuda
y nivel de caja mínimo para afrontar
cualquier situación eventual.Ante éstas
limitaciones: punto equilibrio
financiero.

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 PUNTO DE EQUILIBRIO
FINANCIERO

Según Lawrence Gitman,

apalancamiento financiero es la
capacidad de la empresa para
emplear los cargos financieros fijos
con el fin de aumentar al máximo el
efectos de los cambios en las
utilidades.

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 PUNTO DE EQUILIBRIO
FINANCIERO

Este enfoque se presenta así:

Utilidad antes de Intereses e Imptos., xx

Menos: Intereses xx
Utilidad antes de Impuestos xx
Menos: Impuestos a la Renta xx
Utilidad después de Impuestos xx

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 PUNTO EQUILIBRIO
FINANCIERO

P.E.F. = C.F. - DEP. - AMORT.

% M.C.

Donde: C.F. = Costo Fijo Financiero.

Dep.= Depreciaciones
Amort. = Amortizaciones
% M.C. = % Margen Contribución.
M.C. = Ventas - Costo Variable.
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 P.E. EFECTIVO O DE
CIERRE

Los costos fijos incluyen la depreciación,

cargo que no es en efectivo, que
corresponde a un costo muerto o
extinguido. Si deducimos este valor del
costo fijo total, aparece el punto de
cierre o el punto de equilibrio en
efectivo.
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 P.E. EFECTIVO O DE
CIERRE

P.E. EFECTIVO = C.F. - DEP

M.C. UNIT.

Donde: C.F.= Costo Fijo Total

Dep= Depreciaciones
M.C.Unit =M. Contribución Unitario.
M.C=Ventas- Costo Variable.
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 PUNTO EQUILIBRIO TOTAL

“Apalancamiento Total” o punto de

equilibrio total, es la capacidad de la
empresa para utilizar costos fijos tanto
operativos como financieros,
maximizando así el efecto de los cambios
en las ventas sobre las utilidades.

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 P.E. PARA VARIAS LINEAS DE
PRODUCTOS

El esquema de cálculo es el siguiente:

P.E. = COSTO FIJO
MARGEN DE CONTRIBUCION PONDERADO
Cómo calcular M.C.P.:
1. Hallar margen contribución ponderado de cada producto.
2. Ponderar dichos márgenes en función a la participación
porcentual del producto con relación a la venta total.
3. Sumatoria de dichas ponderaciones es el MC.P.

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 EL MARGEN DE CONTRIBUCION
PONDERADO (M.C.P.)
Tubos electricos Tubos Desague Tubos Presión Accesorios
% de las Ventas % de las Ventas % de las Ventas % de las Ventas
9.09% 38.29% 48.47% 4.15% 100.00

P.U. 1,464.24 1,407.09 1,489.00 2,278.73

C.V. (712.07) (738.39) (808.20) (833.09)
M.C. 752.17 668.70 680.80 1,445.46

M-C-POND.: MCA x %VtasA + MCB x %VtasB + MCC x %VtasC + MCD x %VtasD

(752.17 * 0.0909) + (668.70 * 0.3829) + (680.80 * 0.4847) + (1,445.46 * 0.0415)
68.37 + 256.05 + 329.98 + 60.00 = 714.40.

P.E. U.= COSTO FIJO /M.C.P. = (70,856.30 / 714.40)= 99.18

TONELAJE EN PUNTO DE EQUILIBRIO

Linea A 9.09% 9.02
Linea B 38.29% 37.98
Linea C 48.47% 48.07
Linea D 4.15% 4.12
08/12/21 100.00% MERA
DR. RAUL ARRARTE 99.18% 28
 PUNTO EQUILIBRIO TOTAL
Ventas Netas xx
Menos: Costos Variables
De Producción xx
De Administración xx
De Ventas xx
Financieros xx xx
Margen de Contribución xx
Menos: Costos Fijos
De Producción xx
De Administración xx
De Ventas xx
Financiero xx xx
Utilidad antes de I.e I. xx

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 P. EQUILIBRIO CON UTILIDAD
DESEADA

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

( 1 -- T )

Donde T = Tasa de Impuesto a la renta.

TECNICAS DE SOLUCION.
A. El método algebraico.
B. Presentación gráfica.
C. Estado ingresos simplificados.
D. Máximos y Mínimos

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 MARGEN DE SEGURIDAD
 Es la diferencia entre el punto de equilibrio
de una empresa y sus ventas planeadas o
actuales.
 Se obtiene restando al volumen planeado de
vender, el volumen del punto de equilibrio.
 Indicador que debe ser expresado como
porcentaje y el recomendable que se
encuentre por lo menos arriba del 50% del
punto de equilibrio.

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 CAMBIOS EN LA
VARIABLE DE COSTOS
 Una estrategia para aumentar las utilidades,
y por tanto hacer bajar el punto de
equilibrio, es tratar de reducir los costos
variables.
 Esto se logra utilizando eficazmente los
insumos, empleando materias primas más
baratas que las actualmente utilizadas.
(estrategia de productividad).

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 CAMBIOS EN LA
VARIABLE DE COSTOS
 Al disminuir el costo variable, el
margen de contribución se ve
incrementado .
 En cambio, si aumentan los costos
variables unitarios, el margen de
contribución disminuye, trayendo
iguales consecuencias en las utilidades.

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 CAMBIOS EN LA
VARIABLE DE PRECIOS.
 No se debe olvidar que se terminó la
época de hacer negocio por la vía del
precio. Ahora se hace reduciendo
costos.
 Una reducción en los precios tiene un
efecto más grave sobre las utilidades,
que un incremento de los costos
variables en la misma proporción.

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 CAMBIOS EN LA VARIABLE
DE COSTOS FIJOS.
 Si se incrementan, la empresa tiene
que realizar un esfuerzo adicional
para cubrirlos.
 Cuando se realiza el incremento en
costos, el punto de equilibrio se
mueve hacia la derecha de la
gráfica.
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 CAMBIOS EN LA VARIABLE
VOLUMEN.
 Este análisis es muy simple de realizar:
cualquier incremento en volumen
arriba del punto de equilibrio actual,
representa un aumento en las
utilidades, y cualquier disminución del
volumen trae aparejado un decremento
en las utilidades.

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 2. METODO DE PUNTO ALTO,
PUNTO BAJO.

 Este enfoque se basa en la estimación de

la parte fija y variable a dos diferentes
niveles de actividad. Partes que son
calculadas a través de una interpolación
aritmética entre los dos diferentes niveles
asumiendo un comportamiento lineal.

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 PROCEDIMIENTO DE CÁLCULO.

a. Determinar la actividad máxima tanto en

Unidades y en Valores.
b. Determinar la actividad mínima tanto en
Unidades y en Valores.
c. Interpolar, entre los dos niveles, de la siguiente
manera:
c1. Restar al volumen máximo, el volumen mínimo.
c2. Restar al costo máximo, el costo mínimo.

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 PROCEDIMIENTO DE CÁLCULO.

C3. Dividir la diferencia de costos entre la

diferencia de volúmenes y encontrar el
costo variables unitario.
C4.Determinar el costo fijo restándole al
costo total de cualquier nivel, la parte del
costo variable (multiplicando la tasa
varizable por el volumen de actividad aue
se trate).

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Costos Totales Niveles de Actividad.
S. 1´200,000 100,000
1´300,000 150,000
1´400,000 200,000
1´500,000 250,000
1´600,000 300,000
¿Cuál es el costo variable por horas máquina?.
¿Cuál es el costo fijo total?.
CONCEPTOS UNIDADES COSTO TOTAL
Actividad Máxima 300,000 S/. 1´600,000
Actividad Mínima (100,00) (1´200,000)
Diferencia 200,000 400,000
Costo Variable Unitario = 400,000 / 200,000 = 2.00
CONCEPTOS ACT. MAXIMA ACT. MINIMA.
(300,000 unid) (100,000 unid).
Costo total 1´600,000 1´200,000
Costo Variable (600,00) (200,000)
Costo08/12/21
Fijo 1´000,000
DR. RAUL ARRARTE MERA 1´000,000 40