MATEMÁTICA FINANCIERA

PAOLA ENILETH MARTINEZ

LUISA FERNANDA RAMIREZ
THALIA IBARRA HENAO
EVELIN DAYANA HURTADO
AMORTIZACIÓN
 AMORTIZACIÓN

▰ La amortización se entiende como el

proceso de cancelar una obligación a
través de pagos periódicos que
pueden ser iguales o diferentes, es
común que se apliquen diferentes
sistemas de amortización en el
mercado financiero.
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 FÓRMULA

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 TIPOS DE AMORTIZACIÓN

▰ Aunque los sistemas de amortización

pueden ser diversos, todos ellos
corresponden o son variantes del
sistema alemán, el francés o el
americano.

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AMORTIZACIÓN DE CUOTA CONSTANTE O
MÉTODO FRANCÉS:

▰ Es la forma más frecuente de amortización de

préstamos. En ella se paga siempre la misma cuota. El
dinero se distribuye por periodos entre los intereses y
capital amortizado.

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AMORTIZACIÓN DE CUOTA CRECIENTE O
MÉTODO AMERICANO:

En esta clase de amortizaciones la cuota va aumentando con

el paso del tiempo. Los primeros pagos son pequeños, lo
cual resulta ventajoso para los deudores que esperan un
aumento en sus ingresos, sin embargo, como consecuencia
lógica, los últimos pagos serán bastante más elevados.

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AMORTIZACIÓN DE CUOTA DECRECIENTE O
MÉTODO ALEMÁN:

Este tipo de amortización de préstamos es contrario al

americano. Su uso no es frecuente a pesar de contar con la
ventaja de pagar menos intereses totales. Con este método
la cantidad amortizada de la deuda es siempre la misma, de
suerte que el pasivo va disminuyendo de forma acelerada
mes con mes y con ella, los intereses que se generan.

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 AMORTIZACIÓN DE CUOTA FIJA:

Cuando permanece invariable, incluso con el tipo de

interés, lo que con lleva el reajuste continuo del plazo.

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AMORTIZACIÓN CON CUOTA EXTRA

Es la cancelación de una deuda mediante

una serie de pagos uniformes o crecientes,
que incluye adicionalmente una serie de
cuotas extras. Presenta como única variante
el cálculo de las respectivas cuotas y
recordar incluir en el periodo respectivo la
cuota (o cuotas) extraordinarias. Para
ilustrar la situación, considérese el siguiente
ejemplo:
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 EJEMPLO

▰ Una deuda de $1'000.000 debe ser cancelada mediante 8 pagos

iguales mensuales vencidos al 1% mensual mas una cuota extra de
$100.000 junto con la cuota numero 6. Efectuar la respectiva tabla de
amortización. La situación se ilustra en la siguiente gráfica:

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 CONTINUACIÓN DEL EJEMPLO 1

El valor de la cuota A debe ante todo hallarse mediante la igualación de ingresos y egresos,
la cual de manera cómoda se puede realizar tomando 0 como punto focal:

De donde se obtiene A=$ 118,378.68 y la tabla de amortización queda como sigue:

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AMORTIZACIÓN CUOTAS CONSTANTE A
CAPITAL

Este tipo de préstamo se caracteriza porque la amortización

de capital es constante en todas las cuotas del préstamo. En
este tipo de préstamo se calcula fácilmente el importe de la
amortización de capital constante, basta con dividir el
importe del préstamo por el número de periodos.

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EJEMPLO

▰ Un banco concede un préstamo de 7.000.000 ptas., a un plazo de 7

años, con un tipo de interés constante del 10%. En las cuotas
periódicas, la amortización de capital es constante durante toda la
vida de la operación.
Calcular:
▰ a) Importe de la amortización de capital constante
▰ b) Evolución del saldo vivo y del capital amortizado
▰ c) Importe de los intereses
▰ d) Cuota de amortización
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 CONTINUACIÓN DEL EJEMPLO 1

SOLUCIÓN
a ) Importe correspondiente a la devolución de principal:
Aplicamos la fórmula AMs = Co / n
luego, AMs = 7.000.000 / 7
luego, AMs = 1.000.000
Por lo tanto, la amortización de capital en cada periodo, durante
toda la operación, es de 1.000.000 ptas.
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 CONTINUACIÓN DEL EJEMPLO

b) Evolución del saldo vivo y del capital amortizado:

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 CONTINUACIÓN DEL EJEMPLO

c ) Importe de los intereses en cada cuota periódica: Aplicamos

la fórmula Is = Ss-1 * i * t

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CONTINUACIÓN DEL EJEMPLO

▰ d ) Cuotas periódicas: Aplicamos la fórmula Ms = AMs + Is

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AMORTIZACION CON CUOTAS VARIABLES A
CAPITAL:

Es la cancelación de una deuda mediante una serie de pagos que van

aumentando o disminuyendo cada periodo (gradiente); cada uno de los
pagos del gradiente incluye pago de intereses sobre el capital no
amortizado y un aporte de amortización de la deuda (también llamado
pago a capital).

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 EJEMPLO 1

Una deuda de $1'000.000 debe ser cancelada mediante 8 pagos vencidos al 1% mensual,
cada uno de los cuales es $20.000 mayor que el anterior. Elaborar la respectiva tabla de
amortización.
El problema nos refiere un gradiente aritmético de pagos donde L=$20.000
La tasa nos indica que es efectivo el 1% mensual.
La deuda (presente) se distribuye en 8 cuotas crecientes (gradiente) luego el valor de cada
una de las cuotas puede obtenerse despejando R de la siguiente expresión:

Donde R = $ 61,734.96
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 CONTINUACIÓN DEL EJEMPLO

Y la respectiva tabla de amortización sería:

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CRÉDITO DE LIBRE INVERSIÓN:

Un crédito de libre inversión es un crédito adquirido en un

banco u otra entidad financiera, que el cliente puede
utilizar para cubrir cualquier fin deseado, sin tener que
presentar explicaciones o cumplir con requerimiento
específicos para su uso.

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EJEMPLO DE AMORTIZACIÓN DE UN
CRÉDITO DE INVERSIÓN 1

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 CRÉDITO DE VIVIENDA:

Los créditos de vivienda tienen como propósito ayudar a las

personas con un préstamo a mediano o largo plazo, que
suele destinarse a la compra, ampliación, renovación o
construcción de una vivienda. En este campo, la oferta
colombiana se divide en dos: las opciones que otorga el
Fondo Nacional del Ahorro (FNA) y las posibilidades que
ofrecen las instituciones bancarias del país.

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 AMORTIZACIÓN DE UN
CRÉDITO DE VIVIENDA

25
 CRÉDITO CON TIEMPO DE GRACIA:

El período de gracia es un intervalo de tiempo durante el cual

no se pagan las cuotas del préstamo o crédito que
solicitaste.

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EJEMPLO DE AMORTIZACIÓN DE
CRÉDITO CON TIEMPO DE GRACIA

27
CRÉDITO DE GRACIA

28
CRÉDITO MUERTO

29
 AMORTIZACIÓN CRÉDITO DE
1
UVR

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CONCLUSIÓN
1

¡GRACIAS POR SU
ATENCIÓN!

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