ANALYSE

FINANCIERE

Titre de la présentation
INTERVENANTS

Amèle El Alami
amele.el-alami@mazars.fr

Anthony Le Rouzic
anthony.le-rouzic@mazars.fr

Date
 Séance 1 3h 02/10/2019 Cours Comptabilité (1/2)

Cours Comptabilité (2/2)

Séance 2 3h 09/10/2019 QCM sur séance 1
Cours Contrôle de gestion (1/2)

Cours Contrôle de gestion (2/2)

Séance 3 3h 16/10/2019
QCM sur séance 2

Cours Analyse financière (1/3)

Séance 4 3h 25/10/2019 Exposé par groupe de 4 élèves
QCM sur séance 3

Séance 5 2h30 25/10/2019 TD

Cours Analyse financière (2/3)

Séance 6 3h 29/10/2019
Exposé par groupe de 4 élèves

Cours Analyse financière (3/3)

Séance 7 3h 05/11/2019
Exposé par groupe de 4 élèves

Séance 8 2h30 20/11/2019 TD

3 Date
Comptabilité

Titre de la présentation
 Sommaire

QU’EST CE QUE LA COMPTABILITÉ ?

MECANISMES COMPTABLES

DE LA COMPTABILITÉ À L’ANALYSE FINANCIÈRE

5 Date
 01
QU’EST CE QUE LA COMPTABILITE ?

6
 QUIZZ
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7 Date
 DÉFINITION DE LA COMPTABILITÉ

« La comptabilité est un système d’organisation de l’information

financière permettant de saisir, classer, enregistrer des données de
base chiffrées et présenter des états reflétant une image fidèle du
patrimoine, de la situation financière et du résultat de l’entité à la
date de clôture »
PCG 120 -1

8 Date
 LA COMPTABILITÉ EN PARTIE DOUBLE

Comptes en T
Le compte est un tableau qui récapitule :
 dans sa partie droite, au crédit, les ressources de
Débit Crédit
l’entreprise
 dans sa partie gauche, au débit, les emplois, c’est-à-dire EMPLOIS RESSOURCES

l’utilisation de ces ressources

 Ce double mouvement caractérise la partie double

Règles de fonctionnement des comptes

Comptes d'actif et de charges Comptes de passif et de produits

Débit Crédit Débit Crédit

Un compte ne peut jamais être débité sans contrepartie d’un compte crédité
L’égalité DEBIT = CREDIT et EMPLOI = RESSOURCE doit toujours être vérifiée

9 Date
 LES ETATS FINANCIERS (1/11)

COMPTE
ETATS
BILAN + de + ANNEXE
= FINANCIERS
RESULTAT

 Le bilan est l’image du patrimoine de l’entreprise à un moment donné

 Le compte de résultat mesure l’activité de l’entreprise pendant l’exercice comptable
 L’annexe complète et commente l’information donnée dans le bilan et le compte de
résultat
 Les états financiers doivent donner une image fidèle et sincère de l’entreprise

10 Date
 LES ETATS FINANCIERS (2/11)

LE BILAN
 Le bilan est une photographie du patrimoine de
l’entreprise à un moment donné. La
photographie de la situation de l’entreprise à un
instant donné va évoluer en même temps que
celle-ci. Mais il n’est pas possible d’établir un
ACTIF PASSIF bilan après chaque opération.

 La période séparant 2 bilans est l’exercice

comptable.
Je Je
possède dois  La date à laquelle est effectuée le bilan
s’appelle la date d’inventaire ou la date de
clôture de l’exercice.

 Le bilan fait apparaître un résultat mais ne

instantané permet pas de mettre en évidence les
opérations qui ont permis de le constituer.

11 Date
 LES ETATS FINANCIERS (3/11)

ACTIF PASSIF
Moins Moins
Liquide Immobilisations Capitaux Propres exigible
-Corporelles -Capitalsocial
-Incorporelles -Réserves
-Financières -Report à nouveau
-Résultat

Stocks
Provisions Risques et
Comptes de tiers Charges
-Clients
-État Compte de tiers
-Organismes sociaux -Fournisseurs
-Etat
Plus -Organismes sociaux Plus
Liquide
Trésorerie
exigible

Trésorerie

12 Date
 LES ETATS FINANCIERS (4/11)
La structure du bilan dépend du secteur d’activité de la société

Services Assurance Banque

ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF
Immobilisations Capitaux Propres Placements Capitaux Propres
Interbancaire
-Corporelles -Capital social
-Incorporelles -Réserves Part des Réserve de Crédits clientèle Dépôts clientèle
-Financières -Report à nouveau cessionnaires capitalisation
-Résultat
dans les Obligations et Dettes
provisions Provisions autres titres à représentées par
Stocks technique techniques revenu fixe un titre
Provisions
Comptes de tiers Risques et
Charges Comptes de tiers Provisions pour Actions et autres Autres passifs et
-Clients
-Clients risque titres à revenu comptes de
-État
Compte de tiers -État d’exigibilité variable régularisation
-Organismes
-Organismes
sociaux -Fournisseurs
sociaux Compte de tiers Titres de PRC
-Etat
-Fournisseurs participation
Trésorerie -Organismes
sociaux Trésorerie -Etat Dettes
-Organismes Immobilisations subordonnées
Trésorerie sociaux
Autres actifs et FRBG
Trésorerie comptes de
régularisation Capitaux propres

13 Date
 LES ETATS FINANCIERS (5/11)

LE COMPTE DE RESULTAT

 Le compte de résultat résume l’ensemble des

opérations d’exploitation, mais aussi des flux
financiers réalisés au cours de l’exercice
CHARGES PRODUITS
 Le compte de résultat comprend :
 Des charges : ce que l’entreprise a utilisé
comme ressources pour produire,
rémunérer…
 Des produits : le chiffre d’affaires réalisé
par l’entreprise…

 Le résultat de l’exercice est la différence entre

les produits et les charges d’un même exercice
enregistrement

14 Date
 LES ETATS FINANCIERS (6/11)
CHARGES PRODUITS

Charges d’exploitation: Produits d’exploitation:

Achat de marchandises, matières premières et Vente de marchandises
variation de stocks Production vendue
Autres achats et charges externes Variation de stock
Impôts et taxes Production immobilisée
Salaires et traitements Subvention d’exploitation
Charges sociales
Dotations aux amortissements

Sous total RESULTAT D’ EXPLOITATION

Charges financières Produits financiers
Sous total RESULTAT FINANCIER
Charges exceptionnelles Produits exceptionnels
Sous total RESULTAT EXCEPTIONNEL
Participation des salariés
Impôts sur les sociétés (I.S.)

RESULTAT DE L’EXERCICE (Bénéfice ou perte)

15 Date
 LES ETATS FINANCIERS (7/11)
La structure du compte de résultat dépend du secteur d’activité de la société

Banque
Assurance
Produits et charges d’intérêts sur op. interbancaires
Compte de résultat technique
Primes acquises Produits et charges d’intérêts surop. Clientèle
Produits et charges des des placements
Produits sur portefeuille Titres
Produits des placements transférés
Ajustement ACAV Dividendes
Autres produits techniques
Charges de sinistres Commissions
Charges des provisions d'assurance vie et des autres provisions
Autres pdts et charges d’exploitation bancaire
techniques
Participation aux résultats = PRODUIT NET BANCAIRE
Frais d'acquisition et d'administration
Autres charges techniques Charges d’exploitation et amortissements
Variation de la provision pour égalisation
= RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION
Résultat technique
Coût du risque

Compte de résultat non technique Résultat sur actifs immobilisés

Résultat technique = RESULTAT COURANT AVANT IMPOT
Produits de placements alloués
Dotation ou reprise FRBG
Autres produits et charges non techniques
Résultat exceptionnel Résultat exceptionnel
Participation des salariés
Impôts sur les bénéfices Impôts
Résultat net comptable Date = RESULTAT NET

16
 LES ETATS FINANCIERS (8/11)

LES ANNEXES

 L’objet de l’annexe est de donner une information complémentaire par rapport aux données
figurant au bilan et au compte de résultat

 L’annexe est constituée:

 d’informations obligatoires quelle que soit leur importance
 de toutes les informations ayant une importance significative nécessaire à l’obtention
de l’image fidèle.

17 Date
 LES ETATS FINANCIERS (9/11)

Extraits d’annexe

Sommaire Principes comptables

Méthodes comptables – Valorisation des actifs

18 Date
 LES ETATS FINANCIERS (10/11)

Extraits d’annexe

Échéances des dettes

Actif immobilisé

19 Date
 LES PRINCIPES FONDAMENTAUX DE LA COMPTABILITÉ FRANÇAISE

Principes liés au temps Principes de Lisibilité Principes d’évaluation

SEPARATION
NON COMPENSATION COUT HISTORIQUE
DES EXERCICES

CONTINUITE PERMANENCE
D’ EXPLOITATION DES METHODES

INTANGIBILITE
DU BILAN SINCERITE PRUDENCE
D’ OUVERTURE

20 Date
 02
MÉCANISMES COMPTABLES

21
 IMMOBILISATIONS (1/3)

Certains biens sont immobilisés s’ils sont destinés à rester durablement en possession de l’entreprise
Ils ne sont pas considérés comme achats donc ne sont pas comptabilisés en charge. Ils sont néanmoins
consommés et leur usure est comptabilisée en charge sur plusieurs exercices : c’est l’amortissement !

Définition d’une immobilisation

 Une immobilisation corporelle se définit comme suit :

 Un actif physique
 Élément identifiable Sinon charge de période
 Porteur d’avantages économiques futurs et non immobilisation
 Contrôlé par l’entreprise
 Dont le coût peut être évalué de façon fiable

 Dont l’entité attend qu’il soit utilisé au-delà de l’exercice en cours

 Destiné
 Soit à être utilisé par l’entreprise dans la production
Sinon stock et non
ou la fourniture de biens ou de services
 Soit à être loué à des tiers
Immobilisation
 Soit à des fins de gestion interne

22 Date
 IMMOBILISATIONS (2/3)

Définition de la valeur d’inventaire d’une immobilisation

C’est la Valeur Nette Comptable de l’immobilisation à la date de fin de clôture

Définition de la valeur vénale d’une immobilisation

C’est le montant qui pourrait être obtenue de la vente de l’actif, à la date de clôture, lors d’une
transaction conclue à des conditions normales de marché

Définition de la valeur d’usage d’une immobilisation

C’est la valeur d’estimation des avantages économiques futurs attendus de l’utilisation de l’actif
et de sa sortie

Définition de la valeur actuelle d’une immobilisation

C’est la valeur d’estimation qui s’apprécie en fonction du marché et de l’utilité du bien pour
l’entreprise. Elle correspond à la valeur la plus faible entre la valeur vénale et la valeur d’usage,
conformément au principe de prudence.

 Si la valeur actuelle est notablement inférieure à la valeur nette comptable, une dépréciation
des immobilisations (# 29) doit être constatée en plus de l’amortissement

23 Date
 IMMOBILISATIONS (3/3)
Exemple

L’entreprise Kimmo a acquis un terrain durant l’exercice 2018 en vue de le louer. La valeur nette
comptable du terrain au 31 décembre 2018 s’élève à 300 000 €.

Au 31 décembre 2018, le terrain a été évalué à sa valeur vénale de 130 000 €

Convient-il de comptabiliser une dépréciation ? Si oui, pour quel montant ?

Résolution

Valeur actuelle = 130 000

Valeur actuelle < VNC → Il convient de comptabiliser une dépréciation

Montant de la dépréciation = VNC – Valeur actuelle = 300 000 – 130 000 = (170 000)

Nouvelle VNC = Valeur actuelle = 130 000

24 Date
 STOCKS (1/3) - DÉFINITION DES STOCKS

Définition d’un actif

Identifiable

Porteur d’avantages économiques futurs

Idem
immobilisation
Contrôlé par l’entreprise

Et dont le coût est évalué avec une fiabilité

suffisante

Distinction Immobilisation / Stock

Destiné à être vendu dans le cours normal de l’activité ou consommé dans le processus
de production de biens ou de services
Qui n’est pas destiné à être utilisé durablement comme instrument de travail

25
 STOCKS (2/3) - DIFFERENTES CATEGORIES DE STOCKS

Matières premières et autres

approvisionnements

En-cours de production

Distinction entre les

différentes catégories
de stocks

Marchandises

Produits finis

26
 STOCKS (3/3) - STOCK OU IMMOBILISATION CORPORELLE ?

Stocks Immobilisations corporelles

Durée
Courte : selon le cours normal de l’activité Longue : au moins 12 mois
d’utilisation
Consommation dans le cadre du Détenues pour être utilisées dans la
processus de fabrication production ou la fourniture de biens ou de
Objet ou services ;
Vente dans le cadre du cours normal de Détenues pour être louées à des tiers ;
l’activité Détenues à des fins administratives

Classement Actif courant Actif immobilisé

27
 APPLICATION - STOCKS, IMMOBILISATIONS OU CHARGES ?

1 – Une grue louée par Bouygues pour construire ? Charges

2 - Un terrain chez un promoteur immobilier ? Stocks

3 - Un terrain chez une foncière immobilière ? Immobilisations

4 – Des Lamborghini chez un concessionnaire automobile ? Stocks

5 – Des Louboutins pour compléter la tenue professionnelle de l’enseignante ? Charges

6 - Les serveurs de gestion de données à l’ESTP ? Immobilisations

7 – 1 000 plaquettes marketing chez un promoteur immobilier ? Charges

28
 DÉPRÉCIATIONS ET PROVISIONS(1/2)

Dépréciation

Elles constatent une perte de valeur accidentelle et non définitive d’un élément de l’actif.
Elles se distinguent ainsi des amortissements qui constatent une dépréciation inéluctable et
irréversible. Elles s’enregistrent à l’actif en moins de la valeur brute.

Tous les éléments d’actif sont susceptibles de se déprécier accidentellement et, par
conséquent, de faire l’objet de provisions pour dépréciation.

Provisions

Elles sont destinées à couvrir des risques identifiés et réels, inhérents à l’activité de
l’entreprise mais dont la réalisation et le montant sont incertains.

Les provisions les plus courantes sont les litiges (un procès aux prud’hommes par exemple),
les amendes ou pénalités et les pertes de change.

29 Date
 DÉPRÉCIATIONS ET PROVISIONS (2/2)

Wind’O est un fabricant de fenêtres. Il en a installé dans plusieurs appartements

chez différents clients particuliers en 2015. Suite à l’installation, il s’est avéré que les
fenêtres sous garantie posées chez 3 clients se sont cassées au niveau de la poignée.
A noter que l’un des clients a fait tomber un meuble sur la poignée lors du
déménagement. Wind’O n’a pas voulu rembourser ni faire de geste commercial
auprès de ces clients, considérant qu’ils ont mal manipulé la poignée. Les 3 clients
ont décidé de porter l’affaire en justice car ils estiment que les produits installés
étaient de mauvaise qualité. Des procès sont à prévoir pour Wind’O en N+1 et en
N+2.

Convient-il de comptabiliser des provisions au titre de ces 3 litiges ?

30 Date
 CONTRAT LONG TERME (1/10)

« Contrat spécifiquement négocié dans le cadre d’un projet unique,

ayant pour objet la construction ou la réalisation d’un bien, ou d’un
service, ou d’un ensemble de biens et de services fréquemment
complexes, établi pour un client donné, dont l’exécution court sur
une durée supérieure à un an. »
PCG 380

31 Date
 CONTRAT LONG TERME (2/10)

Différentes méthodes de comptabilisation du résultat en BTP

Méthode à l’achèvement Méthode à l’avancement

Elle consiste à comptabiliser le chiffre Elle consiste à comptabiliser le chiffre

d’affaires et le résultat au moment de la d’affaires et le résultat au fur et à mesure
livraison du programme. de l’avancement des travaux (et de la
commercialisation).
31/12/N 31/12/N+1 31/12/N 31/12/N+1
Résultat 0 R1 + R2 Résultat R1 R2
Résultat Résultat
Résultat Résultat
cumulé cumulé

R2
R1 + R2

R1

Temps Temps

31/12/N 31/12/N+1 31/12/N 31/12/N+1

32 Date
 CONTRAT LONG TERME (3/10)

Méthode préférentielle : Méthode à l’avancement

Les données permettant de calculer le résultat de la période sont :

 le chiffre d’affaires fin de chantier
 les coûts fin de chantier Marge fin de chantier

 L’avancement

L’avancement est déterminé soit en fonction :

 des coûts engagés
 de l’acceptation des travaux par le client
 de l’avancement physique constaté sur le chantier

Méthode à l’achèvement : de moins en moins d’acteur utilise cette méthode. Elle est
interdite en IFRS mais peut-être utilisée pour des raisons fiscales.

33 Date
 CONTRAT LONG TERME (4/10)

Provisions pour perte à terminaison

Lorsque les budgets prévisionnels des opérations font apparaître une perte probable à
l’achèvement

Provision des pertes non encore constatées

34 Date