CRISIS FINANCIERA

DE COLOMBIA EN LOS
AÑOS 90
INTEGRANTES:
ANGIE LISETH SINISTERRA GRUESO
GERALDINE SOLIS ROSAS
MATEO SANCHEZ
ALEJANDRO SALAZAR
 LA CRISIS DEL SISTEMA FINANCIERO EN
LOS 90

La crisis financiera colombiana de los años 90 (1998-2001)

fue la más profunda y costosa de todas las que tuvieron lugar
durante el siglo pasado.
 ANTECEDENTES

 1. En 1998 la banca afrontó una profunda crisis cuyo antecedente más cercano era la debacle
de 1982 cuando se presentó la quiebra de las entidades financieras del Grupo Gran
colombiano y de otras entidades bancarias de la época.
 2. La crisis de finales de los 90 comenzó a sentirse en 1997, pero sus orígenes se remontan a
los primeros años de la década cuando hubo una expansión excesiva del sistema financiero.
 3. En 1997 se presentaron los primeros síntomas de una gran crisis cuando fue necesaria la
liquidación de instituciones como las compañías de Leasing Capital, Cauca y Arfín.
 4. En 1998 la crisis de la banca se profundizó y llevándose por delante a varios bancos
comerciales y corporaciones de ahorro y vivienda (CAV).
 5. La desconfianza generalizada en las instituciones financieras, junto con las expectativas
desfavorables acerca del desempeño de la economía colombiana.
 6. Los efectos negativos de la crisis del sistema financiero se propagaron con rapidez al sector
real de la economía.
 7. La peor parte de la crisis se sintió entre los deudores del sistema Upac, que entró en crisis
después de 27 años de existencia.
 CARTERA

 CRECIMIENTO DE CARTERA BRUTA REAL:

En este año se modifica nuevamente el cálculo de la UPAC tratando de
cubrir el riesgo de mercado de los intermediarios, al atar definitivamente la
UPAC a la DTF, pero desajustó finalmente el cubrimiento del riesgo de
mercado de los usuarios de estos créditos por cuanto sus ingresos
crecían al ritmo de la inflación y las deudas al de la DTF.
 Hipotecaria Comercial Total Consumo

La reducción del número de Bancos tiene que ver con la reestructuración

de las entidades públicas como la Caja Agraria y la creación del nuevo
Banco Agrario, la intervención del Banco Central Hipotecario BCH y del
Banco del Estado, por sus antiguos problemas de solvencia, la
desaparición de los bancos de inversión Ecuatoriana Andino y Pacífico por
sus problemas administrativos y de liquidez, la intervención de los bancos
cooperativos Uconal y Bancoop por sus problemas de solvencia y liquidez
causados por su estructura patrimonial, la intervención de Gran ahorrar y
Banco Selfin por razones de liquidez, y la retirada de Bank of América de
Colombia.
 FENOMENOS DE LA CRISIS

 Los fenómenos que explican de mejor forma la ocurrencia de la crisis

financiera de fin de siglo en Colombia, son: la liberalización financiera,
el boom crediticio, el deterioro de los términos de intercambio, la
revaluación constante durante la década, la reducción de los precios de
los activos, el incrementó de la tasas de interés al final de la década, la
deficiente regulación del sector hipotecario y cooperativo y,
principalmente y en forma fundamental, la repentina y abrupta
suspensión de los flujos de capital externos ocurrida en la mitad de los
años noventa.
 EMERGENCIA ECONÓMICA:

 • La refinanciación a deudores del Upac por vivienda de interés social.

Se determinó dar un préstamo con un plazo de 10 años para pagar el
crédito.
 • Alivios a los demás deudores del Upac y que no estuvieran atrasados
en tres cuotas mensuales.
 • Seguro de desempleo para los que teniendo créditos de vivienda
quedaran sin trabajo.
 • Se creó el impuesto bancario dos por mil, con vigencia hasta
diciembre de 1999. Recursos que se destinaron a salvar la banca.
Luego se extendió y amplió.
 MEDIDAS PARA ENFRENTAR LA CRISIS
DEL SISTEMA FINANCIERO

El esfuerzo de Fogafín se concentró en apoyar la banca pública y en

lograr su liquidación. Las decisiones que se pospusieron por años
debieron ser tomadas en la crisis. El 65% del esfuerzo financiero realizado
fue dirigido a la banca pública, el 23,1% para atender el sistema
hipotecario y el 8,3% para la banca cooperativa. El restante 5% se dedicó
a préstamos al sector privado y pagos por seguro de depósitos.
 ACCIÓN LEGISLATIVA

El mecanismo de financiación fue el Impuesto a las Transacciones

Financieras, y se otorgó a Fogafin facultades adicionales para proveer
apoyo a las entidades en dificultad.
 BOOM CREDITICIO

El indicador de calidad de la cartera total por tiempo de mora, luego de

estar en niveles cercanos a 7% entre 1990 y 1997, alcanzó un nivel
superior a 16% en noviembre de 1999, siendo el punto más alto que ha
registrado dicho indicador durante los últimos veinte años.
 LA SUPERINTENDENCIA BANCARIA

 la concentración del sector indica que el Grupo Aval tiene 27% del mercado y Bancolombia
21%, y las demás entidades se reparten el 52% restante, distribuido de la siguiente forma:
 • Banco Santander España 3%
 • BCSC (Caja Social) 4%
 • City 3%
 • Colpatria 3%
 • Megabanco 2%
 • Davivienda 7%
 • BBVA 7%
 Por su parte, los bancos que eran del Estado tienen 15% del mercado: Gran ahorrar 3%,
Bancafé 6% y Banco Agrario 6%.
 FOGAFÍN
 TASA DE CAMBIO REAL

Adicionalmente, el deterioro de 42% de la tasa de cambio real durante

toda la primera parte de la década de los noventas, al sufrir una reducción
paulatina y constante del índice, de 140 en 1990 a 80 a mediados de
1997, implicó una reducción de la capacidad competitiva del país, en
detrimento de algunos sectores de la economía y, finalmente, de la cartera
de los bancos.
 TÉRMINOS DE INTERCAMBIO Y CUENTA
DE CAPITAL Y FINANCIERA

 Adicionalmente, de acuerdo con la relación real de intercambio para

Latinoamérica y Colombia, los términos de intercambio de Colombia,
con una tendencia similar a los de Latinoamérica, se redujeron de
103% a 95% durante 1997, luego de un crecimiento sostenido desde
1992, afectando la rentabilidad de los sectores involucrados.