ADMNINISTRACION FINANCIERA

TEMA:INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
DOCENTE :LIC.MGT.CARLOS ALBERTO QUISPE MENDOZA
ALUMNA:PATRICIA ANCCO GUTIERREZ
CICLO :VI
 SETIEMBR
  OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO E TOTAL
ENTREGAS DE CAFÉ EN QQ
PERGAMINO
  750.00          
1,750.00 3,750.00 4,500.00 4,500.00 2,750.00 18,000.00

COMPRAS DE CAFÉ EN QQ
  900.00          
PERGAMINO 1,800.00 3,600.00 4,500.00 4,500.00 2,700.00 18,000.00

  1,215.00          
PRECIO DE VENTAS 1,215.00 1,215.00 1,215.00 1,215.00 1,215.00 7,290.00
PROYECTADO EN S/. qq.cps

  1,215.00          
PRECIO DE 1,215.00 1,215.00 1,215.00 1,215.00 1,215.00 7,290.00
COMPRAPROYECTADO EN S/.
qq.cps

MANEJO DE CREDITO SETIEMBR

INTERNO OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO E TOTAL

675,000.0
Anticipos de cosecha         135,000.00 270,000.00 540,000.00 0 675,000.00 405,000.00     1,620,000.00

INGRESOS
SETIEMBR
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO E TOTAL

VENTA DE CAFÉ   911,250.00 2,126,250.00 4,556,250.00 5,467,500.00 5,467,500.00 3,341,250.00           21,870,000.00

MESES INGRESOS EGRESOS FLUJO DE EFECTIVO

-
NOVIEMBRE 935,550.00 1,093,500.00 157,950.00
-
DICIEMBRE 2,174,850.00 2,187,000.00 12,150.00

ENERO 4,653,450.00 4,374,000.00 279,450.00

FEBRERO 5,589,000.00 5,467,500.00 121,500.00

MARZO 5,589,000.00 5,467,500.00 121,500.00

ABRIL 3,414,150.00 3,280,500.00 133,650.00

COMPRA DEL TERRENO   500,000.00  

TOTAL 22,356,000.00 22,370,000.00 486,000.00

 VALOR ACTUAL (VA)
•• ++++
  +=173.837.24
VALOR PRESENTE NETO (VPN)
VALOR ACTUAL NETO
VALOR ACTUAL - INVERSION INICIAL
 

VAN=
-326,162.76      
INTERPRETACION:CUANDO EL VAN ES MAYOR A CERO:
El proyecto analizado es superior al proyecto alternativo, es por lo tanto aceptado.
INTERPRETACION
CUANDO EL VAN: ES IGUAL A CERO:
El proyecto analizado presenta la misma rentabilidad que el proyecto alternativo representado por la tasa de
interés, por lo tanto es indiferente ejecutar el proyecto analizado o el proyecto alternativo.
CUANDO EL VAN ES MENOR QUE CERO:
El proyecto analizado es inferior al proyecto alternativo, representado por la tasa de descuento, por lo tanto se
rechaza el proyecto analizado y se acepta el proyecto alternativo.
En este caso el VAN negativo, es porque no se ha satisfecho dicha tasa y quiere decir que no es un proyecto
 TASA DE INTERES DE RETORNO (TIR)
1%=461.201.22
0.04=-0.43(x-0.01)
4% * 500.000.00

5%=370.078.98
0.04=-0.43x-0.0043
ସΨ െ͵ ͺ Ǥ
͹ͻ ͺ Ǥ
͹ͺ
0.04+0.43x=0.0043
=
௫ିଵΨ ͻ ͳǤͳʹ ʹ Ǥ
ʹ Ͷ 0.47x=0.0043
ͲǤ
Ͳ Ͷ
ൌ
െͲͶ͵
Ǥ
x=0.0043/0.47
‫ ݔ‬െ ͲͲ
Ǥ ͳ
x=0.00914
x=0.0092
INTERPRETACION:CUANDO LA TIR ES MAYOR QUE CERO: El proyecto analizado devuelve el capital invertido más un a ganancial adicional, el
proyecto es rentable, es este caso no necesariamente significa que el proyecto sea aceptado, por cuanto la TIR debe ser comparado contra la
rentabilidad del segundo mejor proyecto representada por la tasa de descuento.
CUANDO LA TIR ES IGUAL A CERO El proyecto analizado solo está devolviendo el capital invertido, pero no está generando ganancias.
LA TIR ES MENOR QUE CERO: El proyecto analizado está perdiendo parte del capital invertido, este es el caso de rentabilidad negativa donde el
proyecto en lugar de generar ganancias ocasionara pérdidas.

la TIR es menor a la tasa de descuento, el proyecto debe rechazarse .

PERIODO DE
RECUPERACION (PR)
MESES   TOTAL 

NOVIEMBRE 500,000.00 -131,625.00 631,625.00

DICIEMBRE 631,625.00 -8,437.50 640,062.50

ENERO 640,062.50 161,718.75 478,343.75

FEBRERO 478,343.75 58,593.75 419,750.00

MARZO 419,750.00 48,828.13 370,921.87

ABRIL 370,921.87 44,759.11 326,162.76

INTERPRETACION:En el periodo de recuperación se tarda en

recuperar el dinero desembolsado al comienzo de una inversión
 COSTO/BENEFICIO (C/B)
VALOR ACTUAL/INVERSION
COSTO/BENEFICIO = INICIAL

C/B= 0.347674479

INTERPRETACION: En el costo de beneficio podemos ver que es un proyecto no

viable .muestra que los costes son mayores que los beneficios ,asi que este
proyecto no se debe considerar si deseamos invertir en ella.