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en
Finanzas
(2003)
1
Introducción a la
preparación de los
Estados Financieros
2
Los estados financieros deben ser
presentados de acuerdo a PCGA
Los PCGA están contenidos en las NICs
oficializadas y vigentes en el Perú y
comprenden también los
pronunciamientos técnicos emitidos por
la profesión contable en el Perú.
En aquellas circunstancias en las cuales
no pueda aplicarse las NICs, deberá
aplicarse los criterios expuestos en el
marco conceptual de dichas normas,
pudiendo apoyarse en los US GAAP.
3
¿ Qué son los PCGA ?
y la situación financiera
2. Esencia económica y no forma legal
3. Sean neutrales
4. Sean prudentes
5. Sean completos en todos los aspectos
importantes
5
Resumen
Cumplimiento Uniformidad
de NICs
Empresa en Importancia
Marcha Relativa y
Agrupación
Devengado Compensación
Información
Comparativa
6
Cumplimiento de las NICs
7
Empresa en marcha
8
Devengado
Las transacciones y
hechos se reconocen
cuando ocurren (y no
cuando se cobran o se
pagan) y se muestran en
los libros contables y se
expresan en los E/F de
los ejercicios a los cuales
corresponden
9
Uniformidad en la presentación
11
Compensación
Partida importante,
Importancia mostrarse por separado.
relativa y Si no es significativo,
agrupación debe agruparse
Activos y pasivos no
se compensan
Compensación
Ingresos y gastos se
compensan, sólo si:
a. NIC lo permite
b. Hechos similares,
no significativos
13
Valuación al costo
14
Aspectos importantes
RESPONSABILIDAD Directorio ó
Administración
Balance General
Estado de G/P
COMPONENTES Estado de Cambios P/N
Estado de F/E
Notas a los E/F
15
( NIC 18 )
Venta de productos
Se ha transferido al
El importe puede ser comprador los
medido confiablemente riesgos y beneficios
16
( NIC 18 )
Prestación de servicios
Beneficios económicos
fluirán a la empresa
Grado de avance a la
fecha del balance puede
ser medido confiablemente
Condiciones
Costos incurridos y los
costos para completar
pueden ser medidos
El importe puede ser confiablemente
medido confiablemente
17
( NIC 18 )
Venta facturada y no entregada
La partida de almacén,
Sea probable que el esté identificada y lista
despacho sea cumplido para el despacho
Condiciones
18
NIC 36
Identificación de un
activo deteriorado
Fuentes de
Cuando el monto en información:
libros excede a su externas e
monto recuperable internas
19
NIC 36
Fuentes externas
Cambios importantes
Incremento de tasas de interés o adversos en lo
rentabilidad del mercado tecnológico, mercado,
afectando la tasa de descuento económico, o legal
para calcular el valor de uso
20
NIC 36
Existe evidencia de
obsolescencia o daño Cambios por
físico del activo reestructuración o
discontinuidad de la
operación a la cual
pertenece el activo
Fuentes
internas
21
NIC 37
Reconocimiento
22
Caso práctico: Registro de un préstamo
23
Solución
24
Caso práctico: Provisiones devengadas
Probabilidad de Tratamiento
Medición
la ocurrencia contable
Registro
Estimable del pasivo
Probable
No Nota a los
Estimable EEFF
Contingencia
26
Ejemplo: pasivo contingente
27
Solución: pasivo contingente
28
Crédito mercantil
29
Reconocimiento de la plusvalía positiva
que surge de la adquisición
31
Solución: plusvalía positiva
Determinación de la plusvalía:
Activos (220 – 20) : 200
Pasivos (80 + 10) : ( 90)
Caja : (150)
Plusvalía positiva ( 40)
32
Caso de estudio: plusvalía negativa
33
Ejemplo de plusvalía negativa
34
(NIC 38)
35
(NIC 38)
Plusvalía mercantil
generada internamente
36
(NIC 38)
37
(NIC 38)
Desarrollo
Fase de investigación
El desembolso para investigación ( o
investigación interno) debe ser reconocido
como gasto
Fase de desarrollo
Se debe activar bajo ciertas condiciones:
a. Se puede completar para su uso o venta
b. Generará beneficios económicos futuros
c. Medir confiablemente el desembolso
39
(NIC 38)
40
(NIC 38)
Amortización
41
Marco conceptual para la
preparación de los EEFF
42
Objetivos de los EEFF
1. Presentar razonablemente la
información sobre la situación
financiera, los resultados de las
operaciones y los flujos de
efectivo.
2. Apoyar a la gerencia en la
planeación, organización,
dirección y control de los
negocios.
3. Servir de base para tomar
decisiones sobre inversiones y
financiamiento
43
Objetivos de los EEFF (continuación)
44
Cualidades de los EEFF
• Comprensibilidad (información
clara y entendible)
• Relevancia (información útil,
oportuna y fácil acceso)
• Confiabilidad (fidedigna,
sustancia y realidad económica
antes que la legal, neutral u
objetiva, prudente)
• Completa (informar lo
significativo y necesario)
• Comparabilidad
45
Situación Financiera
47
La información de los Resultados
49
Valor de la moneda frente a la inflación –
inestabilidad de la unidad monetaria
50
Los Estados Financieros
53
Medida para identificar la influencia
“significativa o control”
No se evidencia Valuación
-20% influencia significativa al costo
ni control
54
Empresa Eliminaciones Total
Activo
Pasivo y Patrimonio
Capital Social:
[c] 5,000
Utilidades retenidas:
[c] 3,000
56
Estados Financieros de Propósito Especial
57
Estados Financieros Extraordinarios
58
Estados Financieros de Liquidación
59
Identificación de los Estados Financieros
social
Si los E/F corresponden a una empresa o grupo de
empresas.
La fecha del B/G y el período cubierto por los otros
E/F
Moneda en que están expresado, sin decimales
60
Unidad de Medida
61
Denominación y Títulos y Cuentas
62
Balance General
Preparación:
63
Activo
64
Pasivo
65
Patrimonio Neto
66
Estado de Ganancias y Pérdidas
Preparación:
Comprende las cuentas de ingresos, costos y
gastos, presentados según el método de
función de gasto. En su formulación se debe
observar lo siguiente:
Debe incluirse todas las partidas que
representen ingresos o ganancias y gastos o
pérdidas originados durante el período.
Sólo debe incluirse todas las partidas que
afecten la determinación de los resultados
netos.
67
Ingresos
68
Gastos
69
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Preparación:
Muestra las variaciones ocurridas en las
distintas cuentas patrimoniales, como el capital,
capital adicional, acciones de inversión,
excedente de revaluación, reservas y resultados
acumulados durante un período determinado
70
Estado de Flujos de Efectivo
Preparación:
Muestra el efecto de los cambios de efectivo y
equivalente de efectivo en un período
determinado, generado y utilizado en las
actividades de operación, inversión y
financiamiento. El estado de flujo de efectivo
debe mostrar separadamente lo siguiente:
Flujos de operación
Flujos de inversión
Flujos de financiamiento
71
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre de
2002 2001 2000
S/. S/. S/.
VENTAS NETAS 163,469 164,962 164,132
COSTO DE VENTAS (137,611) (137,192) (143,749)
UTILIDAD BRUTA 25,858 27,770 20,383
Gastos de Administración (7,039) (7,165) (6,836)
Gastos de ventas (7,186) (7,341) (6,569)
UTILIDAD OPERATIVA 11,633 13,264 6,978
Otros Ingresos (Gastos)
Ingresos Financieros 966 1,303 946
Gastos Financieros (1,666) (2,890) (3,851)
Otros Gastos 0 0 (34)
Resultado por Exposición a la Inflación (119) (61) (403)
RESULTADOS ANTES DE PARTIDAS
EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES A
LOS TRABAJADORES E IMPUESTO
A LA RENTA 10,814 11,616 3,636
Participaciones a los Trabajadores (1,021) (1,379) 359
Impuesto a la Renta (2,469) (3,943) 1,285
RESULTADO ANTES DE PARTIDAS
EXTRAORDINARIAS 7,324 6,294 5,280
Ingresos Extraordinarios 2,547 2,322 0
Gastos Extraordinarios (3,506) (2,306) 0
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 6,365 6,310 5,280
74
Caja y bancos
Naturaleza y Objetivos
75
Caja y bancos
Valuación
76
Caja y bancos
Presentación
bancos.
Depósitos de ahorro.
Depósitos a plazo
77
Caja y bancos
79
Caja y bancos
Ejemplo
Cía. A Cía. B
S/. S/.
Efectivo y equivalente
de efectivo 100 120
80
Caja y bancos
Ejemplo
Comentario:
Las diferencias entre empresas se deben a las
81
Cuentas por Cobrar comerciales
Definición
82
Cuentas por cobrar
Valuación
83
Cuentas por cobrar
Presentación
vinculada
Letras descontadas
Intereses diferidos
85
Cuentas por cobrar
Estimar la provisión en
base a lo siguiente:
Examen individual del saldo
de cada cliente.
Antigüedad de las cuentas
por cobrar.
Un porcentaje del total de
las ventas del período.
Un porcentaje del saldo de
las cuentas por cobrar.
87
Cuentas por cobrar
Clasificación por antigüedad
de las cuentas por cobrar
2002 2001
US$ % US$ %
No vencidas 15,000 30.93 20,000 41.67
Vencidas 1 a 30 días 12,000 24.74 16,000 33.33
Vencidas 31 a 60 días 8,000 16.50 5,000 10.42
Vencidas 61 a 90 días 6,000 12.37 4,500 9.38
Vencidas 91 a 120 días 4,000 8.25 1,000 2.08
Más de 121 días vencidas 2,000 4.12 1,000 2.08
Incobrables 1,000 3.09 500 1.04
Total 48,500 100.0 48,000 100.0
88
Cuentas por cobrar
Ejemplo
89
Cuentas por cobrar
Provisión en base al examen
individual del saldo de cada cliente
90
Cuentas por cobrar
Clasificación por antigüedad de
saldos de las cuentas por cobrar
2002 Provisión
US$ % US$
No vencidas 15,000 0.1 15.0
Vencidas 1 a 30 días 12,000 1.0 120.0
Vencidas 31 a 60 días 8,000 5.0 400.0
Vencidas 61 a 90 días 6,000 10.0 600.0
Vencidas 91 a 120 días 4,000 20.0 800.0
Más de 121 días vencidas 2,000 40.0 800.0
Incobrables 1,000 100.0 1000.0
Total 48,500 100.0 3,735.0
91
Cuentas por cobrar
Provisión en base a un porcentaje de
ventas y saldos de cuentas por cobrar
% de ventas netas:
Ventas netas: US$194,800
% de ventas dudosas: 4.8
Provisión :194,800 x 4.8% = US$9,350.4
92
Cuentas por cobrar
Provisión
Método utilizado US$
Examen individual del saldo de
cada cliente 9,800.0
Antigüedad de saldos 3,735.0
94
Cuentas por cobrar
Conclusiones:
El importe de las cuentas por cobrar, en
95
Cuentas por cobrar
2002 2001
US$ US$
Ventas netas 1,375 1,220.1
97
Cuentas por cobrar
Ejemplo de rotación de
Cuentas por cobrar comerciales
Razón cobranzas
98
Inventarios
Definición
99
Inventarios
Clasificación
Mercaderías
Productos terminados
Productos en proceso
Materia Prima
Suministros
Envases y embalajes
Existencias por recibir
100
Inventarios
Costo o mercado el
menor.
101
Inventarios
102
Inventarios
103
Inventarios
104
Inventarios
105
Inventarios
Caso A:
Valor de mercado: S/.2.50
Caso B:
Valor de mercado: S/.1.90
106
Inventarios
Ajuste
Caso V.M V.L (Sobrev.) Canti en
Subval. dad libros
107
Inventarios
EQUIVALENCIAS EN
E/F POR USO DE DIFERENTES
METODOS
Identific.
Específica Promedio PEPS UEPS
108
Inventarios
109
Inventarios
Rotación de inventarios
I. Inicial + I. Final
Días de inmovilización = 2 x 365
110
Inversiones
abogados)
Comisiones del Agente de Bolsa y
111
Inversiones
Presentación
Inversiones permanentes o no
temporales
Inversiones en inmuebles
112
Inversiones
Valores negociables o
inversiones temporales
113
Inversiones
114
Inversiones
115
Inversiones
Acción “B” 10 25 15
TOTAL 60 80 20
116
Inversiones
Método de contabilización
117
Inversiones
Método de contabilización de
inversión en subsidiarias
“ ingresos financieros”
Inversión al VPP
Ejemplo
119
Inversiones
Registro de la compra -
Método VPP
Inversiones 100,000
Bancos 100,000
120
Inversiones
Inversiones 12,000
Ingresos Financieros 12,000
121
Inversiones
Caja 4,000
Inversiones 4,000
122
Inversiones
Registro de la compra -
Método al Costo
Inversiones 100,000
Bancos 100,000
123
Inversiones
Caja 4,000
Ingresos Financieros 4,000
124
Inversiones
Acciones en Tesorería
125
Activo Fijo
Definiciones
Reconocimiento de un
activo fijo
Se reconoce cuando es
probable que fluirán a la
empresa futuros beneficios
económicos asociados con
dicho activo y el costo del
activo puede ser
determinado
confiablemente.
126
Activo Fijo
Costo
El costo de los
Precio de compra que activos fijos
incluye el costo construidos por la
directamente atribuible misma empresa se
por poner el activo fijo determina de la
en funcionamiento misma forma que
un activo adquirido
Cuando el pago se
difiere más allá de los
términos de crédito, su
costo es equivalente al
precio en efectivo
127
Activo Fijo
Ejemplos
Costo estimado de
Componentes desmantelar y trasladar
del costo y restaurar el
emplazamiento
Honorarios
Costos iniciales de profesionales
despacho y manipuleo
128
Activo Fijo
Ejemplo: Registro por adquisición de A/F
Honorarios de arquitectos: 20
Gastos de inauguración: 15
129
Activo Fijo
Desarrollo
130
Activo Fijo
Aumento de
la vida útil, Mejoramiento Reducción
incluyendo sustancial en sustancial en
incremento en la calidad de los costos de
su capacidad su producción operación
131
Activo Fijo
Revaluaciones
133
Activo Fijo
El incremento se acredita al
Disminución del patrimonio bajo el rubro de
valor del activo “excedente de revaluación”.
Se registra como un ingreso
si revierte una disminución
por revaluación reconocida
como gasto anteriormente.
La disminución se
contabiliza como un
gasto. Se registra
contra el excedente de
revaluación en la
Aumento del
medida en que no lo
valor del activo
exceda.
134
Activo Fijo
Ejemplo de revaluaciones
% de depreciación: 10
Situaciones:
135
Activo Fijo
Solución
Depreciación
Vida útil:
(a) período de tiempo durante el cual se
espera que el activo sea usado,
(b) cantidad de unidades de producción o
unidades similares que se espera que
sean obtenidas del uso del activo
138
Activo Fijo
Esquema de la Depreciación
Reflejar el patrón de
beneficios económicos
Métodos
139
Activo Fijo
Métodos
El método utilizado es
seleccionado sobre la
base del patrón
esperado de beneficios
económicos y es
aplicado consistentemente
a través de la vida útil
del activo fijo
140
Activo Fijo
Método de Depreciación
141
Activo Fijo
Al inicio del
Al valor presente
arrendamiento como
importes iguales de los pagos
mínimos
144
Activo Fijo
Retroarrendamiento financiero
(sales leaseback)
Definición
146
Activo Fijo
Retroarrendamiento financiero
147
Activo Fijo
Ejemplo de retroarrendamiendo
financiero
Desarrollo
---- xxxx ----
Depreciación acumulada 87,000
Enajenación de A/F 58,000
Activo fijo 145,000
Registro del retiro del activo fijo por venta
----- xxxx ----
Cuentas por cobrar 119,000
IGV por pagar 19,000
Ventas 100,000
Registro de la venta del activo fijo
149
Activo Fijo
Desarrollo
151
Activo Fijo
152
Activo Fijo
Ejemplo
Ejemplo
154
Activos Intangibles
156
Activos
intangibles
Derechos de autor
Son derechos exclusivos de reproducir y
vender un libro, composición musical,
película u otro trabajo artístico. La vida útil
por lo general no es mayor de 2 ó 3 años.
Marcas comerciales
Son identificaciones distintivas de productos
o servicios. La vida útil por lo general no es
mayor de 40 años. Los costos de publicidad
y promociones sobre las marcas es gasto.
157
Activos
intangibles
158
PASIVOS
159
Pasivos
Definición
160
Pasivos
161
Pasivos
Contabilización de la provisión (NIC 36)
de la obligación.
162
Pasivos
Contenido
163
Pasivos
Cuentas por pagar comerciales
165
Pasivos
Otras cuentas por pagar
166
Pasivos
Continuación: Otras cuentas por pagar
167
Pasivos
Deuda a largo plazo
168
Pasivos
Caso práctico: Bonos emitidos con prima
169
Pasivos
Solución: bonos con prima
170
Pasivos
171
Pasivos
Solución: bonos con descuento
172
Pasivos
Ratios financieros
173
Pasivos
Ratio de activos fijos sobre
pasivos a largo plazo
174
Pasivos
Ejemplo: activo fijo / pasivos a largo plazo
175
Pasivos
Desarrollo
Comentarios:
El ratio es 4.4 y 2.4 para los años 2002 y
2001, respectivamente.
El principal aumento en este ratio al término
177
Pasivos
Ratio total pasivos / patrimonio
178
Pasivos
Ejemplo: ratio pasivos / patrimonio
179
Pasivos
Desarrollo
Comentarios:
El ratio es 0.37 y 0.56 para los años 2002 y
181
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Preparación:
182
Capital
Incluye los aportes efectuados por los socios a la
empresa, en dinero o en especie.
Los aportes en especie se deben contabilizar
según las NICs y ser aprobados por el órgano
competente, si fuera el caso.
El capital debe registrarse en la fecha que se
perfeccione el compromiso de efectuar el aporte,
se otorgue la escritura pública de constitución o
de modificación del estatuto, por el monto
proyectado, comprometido y pagado, según el
caso.
El capital debe presentarse neto de la parte
pendiente de pago. Igual tratamiento se seguirá
con la recompra de acciones. 183
Capital adicional
184
Caso práctico: Prima de capital
--- XX --
Caja bancos 1,200
Capital social 1,000
Capital adicional
(Prima de capital) 200
186
Caso práctico: Menor valor pagado
--- XX --
Caja bancos 700
Capital adicional 300
(Menor valor pagado)
Capital social 1,000
188
Acciones de inversión
Incluye las acciones correspondientes a las
anteriormente denominadas acciones de
trabajo
Excedente de revaluación
Incluye el mayor valor asignado a los activos
por efecto de una valuación posterior al costo
o valor en libros.
189
Reservas legales
190
Reservas estatutarias,
facultativas y contractuales
191
Resultados acumulados
192
ANALISIS
DE LOS
ESTADOS
FINANCIERO
193
Objetivo
196
Limitaciones a los Estados Financieros
197
Usuarios de los EEFF Finalidad de los EEFF
Evaluación de
Directorio y
Gerencia resultados, formulación
de nuevos planes
Identificar y evaluar
Inversionistas
oportunidades de
externos/externos
inversión
198
Usuarios de los EEFF Finalidad de los EEFF
Pronosticar el
Asesores y
analistas desempeño futuro de
la empresa y economía
Evaluar la empresa
Principales
para continuar o
clientes
iniciar vínculos
199
Usuarios de los EEFF Finalidad de los EEFF
Capacidad de la
Trabajadores empresa para pagar
y continuidad
Medios de
comunicación Informar y aprender
público en general acerca de los negocios
200
Análisis y diagnóstico empresarial
El diagnóstico de la empresa es la
consecuencia del análisis de todos los datos
relevantes de la misma e informa de sus puntos
fuertes y débiles. Para que el diagnóstico sea
útil, se deben dar las siguientes circunstancias:
a. Debe basarse en el análisis de todos
relevantes
b. Debe ser correcto
c. Debe ir acompañado de medidas correctivas
adecuadas para corregir los puntos débiles y
fortalecer los puntos fuertes.
201
Análisis y diagnóstico empresarial
202
Algunas preguntas importantes
204
El diagnóstico constante es una herramienta
clave, aunque no es la única, para la correcta
gestión de una empresa. El diagnóstico de la
empresa ayuda a conseguir los objetivos de la
gerencia, teniendo en cuenta lo siguiente:
Sobrevivir: seguir funcionando a lo largo de los
años, atendiendo los compromisos adquiridos.
Ser rentables: generar beneficios suficientes
para retribuir la inversión de sus accionistas.
Crecer: aumentar las ventas, cuotas del
mercado, beneficios, etc.
205
El diagnóstico ha de ser elaborado de forma
continuada a fin de que la alta gerencia
conozcan en todo momento el estado en que
se encuentran. Para que el diagnóstico sea
completo se han de analizar como mínimo las
siguientes áreas:
a. La organización
b. La situación económica-financiera
c. El marketing, comercial
d. Los aspectos operativos y tecnológicos
e. El factor humano.
206
Objetivos de la empresa
Estructura jurídica
Organización Estilo de dirección
Forma de organización
Planificación
207
Mercado
Competencia
Precio
Marketing Producto
Comercial
Publicidad
Distribución
Servicio post-venta
Imagen de la empresa
208
Tecnológico
Investigación
Industrial Capacidad productiva
Calidad
Procesos
Operaciones
Clima laboral
Factor Motivación
humano
Identificación
Capacidad
209
Definiciones
Análisis horizontal
Es el análisis del porcentaje en los
incrementos y disminuciones de las partidas
relacionadas en los EEFF comparativos.
Análisis vertical
Se utiliza para mostrar la relación de cada
uno de los componentes con el total dentro
de un estado
210
Ratios o razones
211
Agrupación de los ratios
Ratios de liquidez
Ratios de solvencia
Ratios de rentabilidad
Ratios generales
212
Ratios de liquidez
213
Ratios de liquidez
Capital de trabajo
Indice de liquidez
Indice de liquidez absoluta
Prueba ácida
Rotación de cuentas por cobrar
Promedio de cobranza
Rotación de inventarios
Días de inventario disponible promedio
214
Ratios de solvencia
215
Ratios de solvencia
216
Ratios de rentabilidad
217
Ratios de rentabilidad
218
EXCEL S.A.
BALANCE GENERAL (MILES DE SOLES)
31 deiciembre de Variación Variación Variación
2002 2001 2000 2002-2001 2001-2000 2002-2000
S/. % S/. % S/. % S/. % S/. % S/. %
ACTIVO
Caja y Bancos 1,694 1.13% 2,265 1.46% 1,282 0.81% (571) (25.21%) 983 76.68% 412 32.14%
Valores Negociables 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Cuentas por Cobrar Comerciales 20,999 13.95% 17,921 11.59% 19,088 12.04% 3,078 17.18% (1,167) (6.11%) 1,911 10.01%
Cuentas por Cobrar a Vinculadas 1,287 0.86% 1,323 0.86% 150 0.09% (36) (2.72%) 1,173 782.00% 1,137 758.00%
Otras Cuentas por Cobrar 2,360 1.57% 1,560 1.01% 3,570 2.25% 800 51.28% (2,010) (56.30%) (1,210) (33.89%)
Existencias 29,381 19.52% 31,223 20.19% 30,336 19.13% (1,842) (5.90%) 887 2.92% (955) (3.15%)
Gastos Pagados por Anticipado 283 0.19% 202 0.13% 141 0.09% 81 40.10% 61 43.26% 142 100.71%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 56,004 37.21% 54,494 35.23% 54,567 34.41% 1,510 2.77% (73) (0.13%) 1,437 2.63%
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo 863 0.57% 469 0.30% 958 0.60% 394 84.01% (489) (51.04%) (95) (9.92%)
Inversiones Permanentes 5,793 3.85% 5,793 3.75% 5,792 3.65% 0 0.00% 1 0.02% 1 0.02%
Inmuebles, Maquinaria y Equipo, neto 87,495 58.13% 93,577 60.50% 96,892 61.09% (6,082) (6.50%) (3,315) (3.42%) (9,397) (9.70%)
Activo Intangible, neto 349 0.23% 341 0.22% 386 0.24% 8 2.35% (45) (11.66%) (37) (9.59%)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 94,500 62.79% 100,180 64.77% 104,028 65.59% (5,680) (5.67%) (3,848) (3.70%) (9,528) (9.16%)
TOTAL ACTIVO 150,504 100.00% 154,674 100.00% 158,595 100.00% (4,170) (2.70%) (3,921) (2.47%) (8,091) (5.10%)
PASIVO Y PATRIMONIO
Sobregiros y Pagarés Bancarios 5,624 3.74% 0 0.00% 8,182 5.16% 5,624 100.00% (8,182) (100.00%) (2,558) (31.26%)
Cuentas por Pagar Comerciales 5,578 3.71% 3,791 2.45% 5,050 3.18% 1,787 47.14% (1,259) (24.93%) 528 10.46%
Cuentas por Pagar a Vinculadas 1,103 0.73% 429 0.28% 508 0.32% 674 157.11% (79) (15.55%) 595 117.13%
Otras Cuentas por Pagar 4,348 2.89% 4,536 2.93% 3,646 2.30% (188) (4.14%) 890 24.41% 702 19.25%
Parte Corriente de Deudas a Largo Plazo 0 0.00% 0 0.00% 2,924 1.84% 0 0.00% (2,924) (100.00%) (2,924) (100.00%)
TOTAL PASIVO CORRIENTE 16,653 11.06% 8,756 5.66% 20,310 12.81% 7,897 90.19% (11,554) (56.89%) (3,657) (18.01%)
Deudas a Largo Plazo 8,266 5.49% 18,806 12.16% 14,792 9.33% (10,540) (56.05%) 4,014 27.14% (6,526) (44.12%)
Impto. a la Renta y Particip. Diferidos 11,963 7.95% 12,207 7.89% 1,516 0.96% (244) (2.00%) 10,691 705.21% 10,447 689.12%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 20,229 13.44% 31,013 20.05% 16,308 10.28% (10,784) (34.77%) 14,705 90.17% 3,921 24.04%
TOTAL PASIVO 36,882 24.51% 39,769 25.71% 36,618 23.09% (2,887) (7.26%) 3,151 8.61% 264 0.72%
CONTINGENCIAS 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
PATRIMONIO NETO
Capital 103,470 68.75% 104,741 67.72% 104,741 66.04% (1,271) (1.21%) 0 0.00% (1,271) (1.21%)
Acciones de Inversión 8,119 5.39% 8,917 5.77% 10,120 6.38% (798) (8.95%) (1,203) (11.89%) (2,001) (19.77%)
Excedente de Revaluación (6,263) (4.16%) (7,283) (4.71%) 413 0.26% 1,020 (14.01%) (7,696) (1,863.44%) (6,676) (1,616.46%)
Reservas Legales 4,291 2.85% 3,782 2.45% 3,778 2.38% 509 13.46% 4 0.11% 513 13.58%
Otras Reservas 412 0.27% 2,279 1.47% 1,542 0.97% (1,867) (81.92%) 737 47.80% (1,130) (73.28%)
Resultados Acumulados 3,593 2.39% 2,469 1.60% 1,383 0.87% 1,124 45.52% 1,086 78.52% 2,210 159.80%
TOTAL PATRIMONIO NETO 113,622 75.49% 114,905 74.29% 121,977 76.91% (1,283) (1.12%) (7,072) (5.80%) (8,355) (6.85%)
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 150,504 100.00% 154,674 100.00% 158,595 100.00% (4,170) (2.70%) (3,921) (2.47%) (8,091)219 (5.10%)
EXCEL S.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS- (MILES DE SOLES)
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RATIOS FINANCIEROS
222
Excel S.A.
31 de diciembre
223
Excel S.A.
31 de diciembre
Productos terminados 10,551 35.91% 8,830 28.28% 10,051 33.13% 1,721 19.49% (1,221) (12.15%) 500 4.97%
Mercaderias 1,244 4.23% 995 3.19% 1,117 3.68% 249 25.03% (122) (10.90%) 127 11.40%
Suproductos, desperdicios y desechos 170 0.58% 33 0.11% 0 0.00% 137 415.15% 33 170
Productos en proceso 2,959 10.07% 3,186 10.20% 2,816 9.28% (227) (7.12%) 370 13.14% 143 5.08%
Materia prima 10,809 36.79% 9,844 31.53% 10,591 34.91% 965 9.80% (747) (7.05%) 218 2.06%
Materiales auxiliares y suministros diversos3,215 10.94% 3,202 10.26% 2,964 9.77% 13 0.41% 238 8.05% 251 8.49%
Existencias por recibir 1,559 5.31% 6,308 20.20% 2,798 9.22% (4,749) (75.29%) 3,510 125.47% (1,239) (44.28%)
Total 30,507 103.83% 32,398 103.76% 29,478 97.17% (1,891) (5.84%) 2,920 9.91% 1,029 3.49%
Provision para desvalorizacion de existencias
(1,126) (3.83%) (1,175) (3.76%) (858) (2.83%) 49 (4.17%) (317) 36.89% (268) 31.18%
Total 29,381 100.00% 31,223 100.00% 30,336 100.00% (1,842) (5.90%) 887 2.92% (955) (3.15%)
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31 de diciembre
Costos
Terrenos 17,749 20.29% 20,095 21.47% 20,109 20.75% (2,346) (11.67%) (14) (0.07%) (2,360) (11.74%)
Edificios 40,821 46.66% 40,102 42.85% 40,051 41.34% 719 1.79% 51 0.13% 770 1.92%
Instalaciones 9,100 10.40% 8,906 9.52% 8,795 9.08% 194 2.18% 111 1.26% 305 3.47%
Maquinaria y equipo 118,665 135.62% 118,663 126.81% 124,473 128.47% 2 0.00% (5,810) (4.67%) (5,808) (4.67%)
Unidades de transporte 445 0.51% 445 0.48% 528 0.54% 0 0.00% (83) (15.69%) (83) (15.69%)
Muebles y enseres 2,067 2.36% 2,042 2.18% 1,996 2.06% 25 1.22% 46 2.29% 71 3.54%
Equipo de computo 2,100 2.40% 2,028 2.17% 1,952 2.01% 72 3.55% 76 3.91% 148 7.60%
Trabajos en curso 661 0.76% 1,950 2.08% 43 0.04% (1,289) (66.10%) 1,907 4,465.25% 618 1,447.50%
Total 191,608 218.99% 194,231 207.56% 197,947 204.30% (2,623) (1.35%) (3,716) (1.88%) (6,339) (3.20%)
Depreciacion acumulada
Edificios 18,888 21.59% 18,174 19.42% 17,419 17.98% 714 3.93% 755 4.33% 1,469 8.43%
Instalaciones 5,692 6.51% 4,782 5.11% 3,885 4.01% 910 19.03% 897 23.09% 1,807 46.51%
Maquinaria y equipo 74,993 85.71% 73,759 78.82% 76,025 78.46% 1,234 1.67% (2,266) (2.98%) (1,032) (1.36%)
Unidades de transporte 357 0.41% 293 0.31% 312 0.32% 64 21.84% (19) (6.16%) 45 14.34%
Muebles y enseres 1,819 2.08% 1,760 1.88% 1,699 1.75% 59 3.35% 61 3.57% 120 7.04%
Equipo de computo 1,931 2.21% 1,846 1.97% 1,715 1.77% 85 4.60% 131 7.66% 216 12.62%
Total 103,680 118.50% 100,614 107.52% 101,055 104.30% 3,066 3.05% (441) (0.44%) 2,625 2.60%
Perdida por desvalorizacion acumulada
Terrenos 393 0.45% 0.00% 393 #¡DIV/0! 0 #¡DIV/0! 393 #¡DIV/0!
Maquinaria y equipo 40 0.05% 40 0.04% 0 0.00% 40 #¡DIV/0! 40 #¡DIV/0!
total 433 0.49% 40 0.04% 393 982.50% 40 100.00% 433 #¡DIV/0!
Neto 87,495 100.00% 93,577 100.00% 96,892 100.00% (6,082) (6.50%) (3,315) (3.42%) (9,397) (9.70%)
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Excel S.A.
31 de diciembre
Costo
Plusvalia mercantil 386 110.60% 386 113.20% 386 113.10% 0 0.00% (0) (0.12%) (0) (0.12%)
Otros activos intangibles 49 14.04% 0.00% 0.00% 49 0 49
Total 435 124.64% 386 113.20% 386 113.10% 49 12.69% (0) (0.12%) 49 12.56%
Amortización acumulada 0 0 0
Plusvalia mercantil 84 24.07% 45 13.20% 0.00% 39 86.67% 45 84
Otros activos intangibles 2 0.57% 0.00% 0.00% 2 0 2
Total 86 24.64% 45 13.20% 45 13.10% 41 91.11% 0 0.56% 41 92.19%
Neto 349 100.00% 341 100.00% 342 100.00% 8 2.35% (1) (0.21%) 7 2.13%
228
Excel S.A.
31 de diciembre
Facturas por pagar 3,094 46.31% 2,614 61.94% 2,779 50.01% 480 18.36% (165) (5.95%) 315 11.32%
Letras por pagar 2,484 37.18% 1,177 27.89% 2,271 40.86% 1,307 111.05% (1,094) (48.17%) 213 9.38%
Total 5,578 83.49% 3,791 89.83% 5,050 90.87% 1,787 47.14% (1,259) (24.94%) 528 10.45%
Empresas vinculadas 1,103 16.51% 429 10.17% 507 9.13% 674 157.11% (78) (15.47%) 596 117.35%
Total 6,681 100.00% 4,220 100.00% 5,558 100.00% 2,461 58.32% (1,338) (24.07%) 1,123 20.21%
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Excel S.A.
31 de diciembre
230
Excel S.A.
31 de diciembre
Productos Terminados:
Saldo inicial de productos terminados 8,271 6.01% 10,051 7.33% 11,597 8.07% (1,780) (17.71%) (1,546) (13.33%) (3,326) (28.68%)
Saldo inicial de productos en proceso 3,186 2.32% 2,816 2.05% 4,019 2.80% 370 13.14% (1,203) (29.94%) (833) (20.73%)
Materia prima e insumos utilizados 121,575 88.35% 116,938 85.24% 122,527 85.24% 4,637 3.97% (5,589) (4.56%) (952) (0.78%)
Cargas de personal 7,642 5.55% 7,215 5.26% 6,400 4.45% 427 5.92% 815 12.73% 1,242 19.41%
Depreciacion 5,112 3.71% 4,992 3.64% 4,917 3.42% 120 2.40% 75 1.52% 195 3.96%
Otros gastos de fabricacion 3,134 2.28% 4,782 3.49% 6,186 4.30% (1,648) (34.46%) (1,404) (22.70%) (3,052) (49.34%)
Saldo final de productos terminados (10,149) (7.38%) (8,271) (6.03%) (10,051) (6.99%) (1,878) 22.71% 1,780 (17.71%) (98) 0.97%
Saldo final de productos en proceso (2,958) (2.15%) (3,186) (2.32%) (2,816) (1.96%) 228 (7.16%) (370) 13.14% (142) 5.04%
Total 135,813 98.69% 135,337 98.65% 142,780 99.33% 476 0.35% (7,443) (5.21%) (6,967) (4.88%)
Mercaderias:
Compra de mercaderias 1,709 1.24% 1,774 1.29% 882 0.61% (65) (3.66%) 892 101.19% 827 93.82%
Variacion de mercaderias 89 0.06% 81 0.06% 87 0.06% 8 9.88% (6) (7.39%) 2 1.76%
Total 1,798 1.31% 1,855 1.35% 969 0.67% (57) (3.07%) 886 91.39% 829 85.51%
Total 137,611 100.00% 137,192 100.00% 143,749 100.00% 419 0.31% (6,557) (4.56%) (6,138) (4.27%)
231
Excel S.A.
31 de diciembre
Cargas de personal 2,047 28.49% 1,947 26.52% 1,540 23.44% 100 5.14% 407 26.45% 507 32.94%
Servicios prestados por terceros 4,523 62.94% 4,719 64.28% 4,202 63.97% (196) (4.15%) 517 12.30% 321 7.63%
Tributos 42 0.58% 65 0.89% 71 1.08% (23) (35.38%) (6) (8.70%) (29) (41.00%)
Cargas diversas de Gestión 459 6.39% 481 6.55% 512 7.79% (22) (4.57%) (31) (5.97%) (53) (10.27%)
Provisión del ejercicio: 0.00% 0.00% 0.00% 0 0 0
Depreciación 115 1.60% 129 1.76% 146 2.23% (14) (10.85%) (17) (11.91%) (31) (21.47%)
Otras 0.00% 0.00% 98 1.49% 0 (98) 0.00% (98) 0.00%
Total 7,186 100.00% 7,341 100.00% 6,569 100.00% (155) (2.11%) 772 11.76% 617 9.40%
232
Excel S.A.
31 de diciembre
Cargas de personal 3,742 53.16% 3,712 51.81% 3,525 30 0.81% 187 5.31% 217 6.16%
Servicios prestados por terceros 1,442 20.49% 1,413 19.72% 1,213 29 2.05% 200 16.46% 229 18.85%
Tributos 104 1.48% 156 2.18% 162 (52) (33.33%) (6) (3.53%) (58) (35.68%)
Cargas diversas de Gestion 1,055 14.99% 1,138 15.88% 811 (83) (7.29%) 327 40.40% 244 30.16%
Provisión del ejercicio: 0.00% 0.00% 0 0 0 0.00% 0 0.00%
Depreciación 212 3.01% 226 3.15% 226 (14) (6.19%) 0 0.00% 240 0.00%
Amortización de intangibles 2 0.03% 0.00% 0 2 0 0.00% (2) 0.00%
Desvalorización de activos fijos 393 5.58% 40 0.56% 0 353 882.50% 0 0.00% 0 0.00%
Cuentas de cobranza dudosa 138 1.96% 148 2.07% 0 (10) (6.76%) 0 0.00% 0 0.00%
Desvalorización de existencias 413 5.87% 535 7.47% 0 (122) (22.80%) 0 0.00% 0 0.00%
Recupero de desavalorización de existencia(s462) (6.56%) (203) (2.83%) 0 (259) 127.59% 0 0.00% 0 0.00%
Total 7,039 100.00% 7,165 100.00% 6,836 (126) (1.76%) 329 4.81% 6,962 2.97%
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Excel S.A.
31 de diciembre
Intereses de ventas a plazo 802 83.02% 907 69.61% 718 75.91% (105) (11.58%) 189 26.32% 84 11.70%
Dividendos de otras empresas 44 4.55% 200 15.35% 115 12.15% (156) (78.00%) 85 74.03% (71) (61.71%)
Intereses de depósitos bancarios 0.00% 0.00% 39 4.09% 0 (39) (100.00%) (39) (100.00%)
Otros ingresos financieros 120 12.42% 196 15.04% 74 7.85% (76) (38.78%) 122 164.01% 46 61.64%
Total 966 100.00% 1,303 100.00% 946 100.00% (337) (25.86%) 357 37.77% 20 2.13%
Intereses de prestamos 816 48.98% 1,740 60.21% 2,741 71.16% (924) (53.10%) (1,001) (36.52%) (1,925) (70.23%)
Intereses por letras en descuento 511 30.67% 861 29.79% 869 22.55% (350) (40.65%) (8) (0.87%) (358) (41.16%)
Gastos bancarios 157 9.42% 195 6.75% 143 3.72% (38) (19.49%) 52 35.99% 14 9.49%
Otros 182 10.92% 94 3.25% 99 2.56% 88 93.62% (5) (4.71%) 83 84.49%
Total 1,666 100.00% 2,890 100.00% 3,851 100.00% (1,224) (42.35%) (961) (24.96%) (2,185) (56.74%)
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