Diseño e implementación

de esquemas de pagos por servicios ambientales

Modulo I: Mercados, fallas de mercados,
externalidades y recursos naturales

Facilitador:
Pável Isa Contreras

Santo Domingo, 1 de noviembre de 2010

Auspiciado por OEA, GTZ, Ministerio de Medio Ambiente y FUNGLODE
 Contenido
I. El comportamiento de la demanda, de la
oferta y los resultados de los mercados
II. La economía del bienestar
III. Las fallas de mercado

IV. Externalidades: políticas e instrumentos

 El por qué del contenido
¿Por qué microeconomía?
• Pago por servicios remite a una transacción económica 
valoración
• PSA remite a una idea del servicio ambiental como un valor
económico
• Valoración de mercado  aporte ambiental como una
mercancía. Controversial.
• ¿Cómo valoran los mercados?
• Valores de mercado no son los únicos validos, pero son
referentes importantes
• Problemas de valoración de los mercados
– Valoran solo lo que se transa en el mercado
– Solo valoran bienes privados
– Con frecuencia valoran “inadecuadamente”
 El comportamiento
de la demanda, de la oferta
y los resultados de los mercados
 Los mercados
• Definición: espacio y circunstancia de interacción
e intercambio.
• Actores primarios:
– Oferentes
– Demandantes
• Interacción entre estos actores (en sus
circunstancias) determina la valoración de lo que
transan
• Para entender el resultado (valoración,
cantidades transadas, implicaciones individuales
y colectivas) hay que entender a los actores
Los mercados: la demanda y los/as demandantes

Características de los agentes:

• Búsqueda de satisfacción
• Orden de preferencias, preferencias transitivas
• Rendimientos marginales decrecientes

define

Agente racional
Va al mercado con
dotación de recursos; restricción presupuestaria
Comportamiento de los demandantes
Precio

Elasticidad de la demanda:
sensibilidad de la
demanda ante cambios en
el precio
.
.
.
.
.
Cantidad
Comportamiento de los ofertantes
Precio

Elasticidad de oferta:
sensibilidad de la
oferta a los precios
.
.

.
.
.
Cantidad
 La demanda, la oferta
y el equilibrio de mercado
Precio
Oferta

Excedente
del consumidor
Precio Maximo beneficio social
alcanzado Excedente
del productor

Demanda

Cantidad Cantidad
transada
 La demanda, la oferta
y el equilibrio de mercado
• Supuestos de los mercados perfectos o
competitivos:
– Alto numero de concurrentes , imposibilidad de
influencia individual en los precios y ausencia de
colusión
– Muy bajos o nulos costos de entrada, ausencia de
barreras para el flujo de recursos
– Información perfecta
– Existencia de derechos de propiedad y estricto
cumplimiento de los contratos
 Ejercicio
Sobre la dinámica de equilibrio del mercado
• Dibuje curvas de oferta y demanda. Justifique la pendiente de la curva de
demanda. Identifique el precio y las cantidades de equilibrio
• Suponga un cambio en la oferta/demanda que desplace una de las curvas.
Justifique el desplazamiento. Identifique el nuevo equilibrio y discuta que
pasó con los excedentes del productor y del consumidor
Sobre la naturaleza de los agentes
• Reflexione sobre la racionalidad de los agentes de la microeconomía
neoclásica.
Sobre los supuestos y resultados de los mercados competitivos
• Discuta los supuestos mencionados a la luz de sus percepciones sobre el
mundo que le rodea, y que implicaciones puede tener los contrastes que
encuentre para los resultados previstos
La economía del bienestar
 Fuentes teóricas
de la Economía del Bienestar
“… el hombre reclama en la mayor parte de las circunstancias la
ayuda de sus semejantes y en vano puede esperarla sólo de su
benevolencia. La conseguirá con mayor seguridad interesando
en su favor el egoísmo de los otros y haciéndoles ver que es
ventajoso para ellos hacer lo que les pide. Quien propone a
otro un trato le está haciendo una de esas proposiciones.
Dame lo que necesito y tendrás lo que deseas, es el sentido de
cualquier clase de oferta, así obtenemos de los demás la
mayor parte de los servicios que necesitamos. No es la
benevolencia del carnicero, del cervecero o del panadero la
que nos procura el alimento, sino la consideración de su
propio interés. No invocamos sus sentimientos humanitarios
sino su egoísmo; ni les hablamos de nuestras necesidades,
sino de sus ventajas”.

Adam Smith. La riqueza de las naciones. p.17

 Fuentes teóricas
de la Economía del Bienestar
“… como cualquier individuo pone todo su empeño en emplear su capital en
sostener la industria doméstica, y dirigirla a la consecución del producto
que rinde más valor, resulta que cada uno de ellos colabora de una
manera necesaria en la obtención del ingreso anual máximo para la
sociedad. Ninguno se propone, por lo general, promover el interés
público, ni sabe hasta qué punto lo promueve. Cuando prefiere la
actividad económica de su país a la extranjera, únicamente considera su
seguridad, y cuando dirige la primera de tal forma que su producto
represente el mayor valor posible, sólo piensa en su ganancia propia;
éste como en otros muchos casos es conducido por una mano invisible a
promover un fin que no entraba en sus intenciones. Mas no implica mal
alguno para la sociedad que tal fin no entre a formar parte de sus
propósitos, pues al perseguir su propio interés, promueve el de la
sociedad de una manera más efectiva que si esto entrara en sus
designios.”

Adam Smith. La riqueza de las naciones. p.402

 Siglos
CLÁSICOS Siglo XVIII El socialismo utópico
XVI al XVIII Fisiócratas Tomas Moro (1478-1535);
Mercantilistas Adam Smith Saint-Simon (1760-1825);
1723 - 1790 Robert Owen ( 1771-1858);
Charles Fourier (1772-1837)  
Sismondi (1773-1842);
David Ricardo Lassalle (1825-1864)
1772 - 1823
Thomas Robert
Malthus Jean-Baptiste
1766 -- 1824 Say, 1767-1832 Carlos Marx
Stuart Mill 1818 - 1883
1806 - 1873

Neoclásicos y Marginalistas
Jevons (1835-1882) Leon Walras (1834-1910)
Pareto
Menger (1840-1921) Equilibrio General
John Maynard 1848-1923
Keynes
Equilibrio Parcial
1883 - 1943
Irving
Alfred Marshall1842 -1924 Fisher
Edgeworth 1845-1926 1867 - 1947 Economía del Bienestar
Estudia los criterios para ordenar
situaciones económicas
Economía del Pigou 1877-1959 alternativas.
Desequilibrio Monetarismo Pigou (1877-1959)
Samuelson (1915-)
Síntesis Arrow (1921-)
Sen (
Neoclásica
15
 La economía del bienestar:
el Óptimo de Pareto
El Óptimo de Pareto
Es una situación de equilibrio (tendencia a la estabilidad)
que resulta de la libre competencia
Es una situación en la que nadie puede mejorar su bienestar
sino es a expensas de otro. El bienestar agregado es el máximo
posible.
Nueva Economía del Bienestar
• Despojar la noción de justicia de todo contenido distributivo
• Ha formulado dos principios básicos:
a) el equilibrio competitivo es óptimo de Pareto (teorema directo)
b) el óptimo de Pareto es equilibrio competitivo (teorema inverso)
 La economía del bienestar:
el Óptimo de Pareto
Cuando los individuos se guían por su propio
interés e “interactúan” a través del mercado
logran intercambios mutuamente beneficiosos.

El mercado permite realizar intercambios en los

que nadie pierde y al menos alguien gana.

“El mercado estaría más allá

de cualquier discrepancia moral”
 La economía del bienestar:
elementos críticos
– Los individuos sólo se relacionan en el mercado
– Los individuos: seres racionales que buscan máximo provecho
– Cada individuo tiene una función de utilidad (orden de preferencias)
que utiliza para elegir. La elección revela su orden de preferencias
– Siempre que haya intercambio hay mejoría pues revela una preferencia
– Los individuos cometen errores al elegir pero no de manera
consistente
– El nivel de bienestar de un individuo no es comparable con el de otro
pues las preferencias y sentimientos son profundamente personales
– Sólo son comparables dos o más estados del mismo individuo , y es el
individuo el mejor juez de su propio bienestar
– Los individuos no son seres sociales
 La economía del bienestar:
elementos críticos
La cuestión colectiva o pública: el problema
• El Teorema de la Imposibilidad de Kenneth Arrow
– Imposibilidad de conciliar la decisión individual y la elección social
– La regla de la decisión por mayoría es inconsistente
– El problema de la decisión colectiva aparece cuando se deja de lado el
precio y la calidad

• La crítica de Amartya Sen

– Cuestiona los fundamentos del utilitarismo neoclásico
• Bienestar económico
• fundamentos filosóficos de la economía
• la motivación humana
• crítica de la racionalidad egoísta y desvinculada de normas y valores
• Como consecuencia: critica a la teoría del crecimiento económico
Fallas de los mercados
 Fallas de mercado
Circunstancias en las cuales los mercados no arrojan
los resultados previstos por la teoría en términos de precios,
cantidades transadas, beneficios sociales y consecuencias
para otras actividades.

1.Externalidades
2.Mercados incompletos
3.Recursos de libre acceso (libre acceso o no exclusión e uso)
4.Bienes públicos (no rivalidad en consumo)
5.Información asimétrica
6.Mercados no competitivos
 Falla de mercado: externalidades

“la externalidad es el caso clásico de mercado incompleto para

un activo ambiental” (K. Arrow, 1969)

Una externalidad existe cuando las decisiones de producción o

consumo de un individuo o firma afectan el bienestar de
otros individuos/firmas y se violan las condiciones para una
asignación eficiente de recursos.

Recurso hídrico agroindustria

efluente
 Falla de mercado: mercados incompletos

Generalmente asociados a:
- dificultad para establecer derechos de propiedad
- ausencia de bienes complementarios imprescindibles
- falta de información

Se traduce en ausencia de incentivos económicos

La mayoría de las fallas de mercado relacionadas con problemas ambientales

pueden vincularse a mercados incompletos o ausencia de mercados

Ejemplo: imposibilidad de establecer regímenes de derechos sobre el aire o agua

limpia imposibilita la creación de incentivos económicos para producirlos.
Resultado posible: “agente contaminador” no carga con los costos del daño
social que produce su actividad contaminadora debido a que no hay
incentivos para producir los bienes deseados.
 Falla de mercados: recursos de libre acceso
(no exclusión de uso)
Caso típico de “tragedia de los comunes”
(The tragedy of the commons de Garret Hardin)

La asignación de recursos falla cuando es imposible o muy costoso controlar

el acceso a un recurso ambiental o a uno de acceso publico y libre

Si el consumo del individuo A rivaliza el consumo del individuo B (consumo

competitivo) y ambos tienen acceso legal al recurso, existe un incentivo
para capturar la mayoría de los beneficios del recurso lo antes posible.
Resultado: depredación y eventual agotamiento del recurso

Ejemplos típicos: recursos pesqueros, bosques públicos, recursos de

pastoreo colectivo, capacidad de absorción del aire/agua (medios
públicos)
 Falla de mercado: bienes públicos
(no rivalidad en consumo)
“Un bien público puro es accesible para todos
y su consumo por una persona no reduce el consumo de otra”
(Samuelson 1954)
Bienes:
- de libre acceso
- no exclusión en el consumo
- escaso o ningún incentivo para su producción

Resultado: el mercado producirá una menor cantidad que lo socialmente deseable

Divergencia entre incentivos individuales y beneficios sociales

Ejemplo:
- Bosque nativo como reservorio de biodiversidad y servicios ambientales
locales (hídricos, antierosivos etc.) y globales
- Educación pública
- Infraestructura pública
 Falla de mercado: información asimétrica

Información completa es un requisito fundamental

para el funcionamiento “adecuado” o “previsto” de los mercados
Información sobre cualidades de bienes y de procesos de producción

Si hay información incompleta, pueden ocurrir dos cosas:

Selección adversa: elección equivocada

- mercado de autos usados
- productos “verdes” u orgánicos  demanda menor, precios menores

Riesgo moral: incentivo al engaño

Ejemplo:
Reguladores ambientales no pueden fiscalizar/observar 100% de las acciones
individuales de control
Compradores tienen dificultades para conocer a profundidad lo que compran
 Falla de mercado: mercados no competitivos

• Monopolio (oferta) – un solo oferente

• Oligopolio (oferta) – unos pocos oferentes

• Monopsonio (demanda) – un demandante

• Oligposonio (demanda) – unos pocos demandantes

Resultados:
- Precios y cantidades distintas a las de equilibrio
- Monopolio/oligopolio: precios superiores y cantidades
inferiores
- Monopsonio/oligopsonio: precios inferiores
 Las externalidades

Definición: cuando un mercado produce efectos a otros

sujetos que no son los compradores y vendedores que
actúan en él, a estos efectos colaterales les llamamos
externalidades.
Impactos:
• Costos y beneficios para terceros no requeridos ni
buscados.
• Las externalidades producen ineficiencia en los
mercados, e impiden que se maximice el excedente.
 Tipos de externalidades
• Externalidad negativa: impacto adverso sobre un
tercero  incremento de costos y/o reducción de la
producción
– Ejemplos:
• Contaminación por emisión de gases o desechos industriales
• Construcción de edificios altos e impacto sobre un vivero
• Efecto aglomeración de un tipo de negocios (¿?)
• Externalidad positiva: impacto positivo sobre un
tercero  reducción de costos y/o incremento de la
producción
– Ejemplos:
• Inmunización
• Educación
• Desarrollo de nuevas tecnologías
• Creación de áreas protegidas
 Como impactan las externalidades

Precio del
plástico
Oferta
(costo privado)

Equilibrio

Demanda
(valor privado)

0 Q Cantidad de plástico
MERCADO
 Como impactan las externalidades
• La cantidad producida y consumida en un mercado
en equilibrio es eficiente en el sentido de que
maximiza la suma total de excedente obtenidos por
compradores y productores.

• Si las fabricas de plástico polucionan la atmósfera,

(externalidad negativa), entonces el costo para la
sociedad de producir plástico es mayor que el costo
del plástico para los fabricantes.

• Por cada unidad de plástico producido, el costo social

incluye el costo privado de los fabricantes mas el
costo de los ciudadanos adversamente afectados por
la polución.
 Como impactan las externalidades
Equilibrio de mercado y óptimo social con polución...
Precio del Costo de la Costo social
Plástico polución
Oferta
(costo privado)

Optimo

Equilibrio

Demanda
(valor privado)

0 QOptimo QMercado Cantidad de

Plástico
 Como impactan las externalidades
Equilibrio de mercado y óptimo social con difusión tecnológica deseada

Precio Valor de Oferta (coste privado)

De helices la tecnología
eolicas difundida Coste social

Equilibrio

Optimo

Demanda
(valor privado)

0 Q Mercado Q Optimo Cantidad

hélices eólicas
 Ejercicio
• Atendiendo a lo revisado, piense e identifique
varias situaciones que usted considere como
fallas de mercado. Justifíquelo. Discuta sobre
las consecuencias de esas fallas. ¿Son
socialmente deseables o no deseables?
Explique.
 Externalidades:
políticas e instrumentos
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo

Objetivo: influir en el comportamiento de los

agentes

Internalización de una externalidad: alteración de

los incentivos para que las personas tengan en
cuenta los efectos externos de sus actos.

Los impuestos a la producción pueden contribuir a

internalizar una externalidad. El objetivo es reducir
la cantidad de equilibrio a la socialmente deseable.
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo

Mercado de industria petroquímica

Precio S
Precios financieros (privados)

D
Cantidad

Recurso hídrico agroindustria

Ind. efluente
petroquímica
Copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Universidad Carlos III de Madrid
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo
S’
Precios financieros costo de oportunidad
Precio (privado) (social)
S

D
Cantidad

Recurso hídrico agroindustria

Ind. efluente
petroquímica
Copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Universidad Carlos III de Madrid
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo
S’
Precios financieros costo de oportunidad
Precio (privado) (social)
S

P* divergencia

p D
Cantidad
Q* q

Recurso hídrico agroindustria

Ind. efluente
petroquímica
Copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Universidad Carlos III de Madrid
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo
S’
Precio
S

divergencia
P* TAX

p D
Cantidad
Q* q
Recurso hídrico agroindustria

Ind. efluente
petroquímica
Copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Universidad Carlos III de Madrid
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo

El caso de las externalidades positivas

•Actividad que produce beneficios a terceros
•Costo social de la producción es menor que el
costo privado para productores y consumidores
•A los precios actuales, total de la producción es
menor que el nivel socialmente deseable
La difusión de una nueva tecnología es un tipo de
externalidad positiva que existe cuando la innovación y el
diseño realizado por una empresa no solo beneficia a esa
empresa sino que sus efectos se extienden a toda las
sociedad (p.e. medicamentos).
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo
Equilibrio de mercado y óptimo social con difusión tecnológica deseada

Precio Valor de Oferta (coste privado)

De helices la tecnología
eolicas difundida Coste social

Equilibrio

Optimo

Demanda
(valor privado)

0 Q Mercado Q Optimo Cantidad

hélices eólicas
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo
Externalidades positivas en la producción
La intersección de la curva de demanda y la
curva de costos sociales determina el nivel
optimo de producción.
El nivel optimo de producción es mayor que la cantidad de
equilibrio.
El mercado produce una cantidad menor que la
socialmente deseable.
Los costos sociales de producción son menores que los
costos privados de consumidores y productores.
El Gobierno muchas veces usa las subvenciones como el
principal método para intentar internalizar las
externalidades positivas.
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo

Internalizando externalidades de la producción

• Los impuestos son los instrumentos principales

para internalizar las externalidades negativas

• Las subvenciones son los instrumentos principales

para interiorizar las externalidades positivas.
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo
Externalidades en el consumo...
(a) Externalidad negativa del consumo (b) Externalidad positiva del consumo

Precio
del alcohol
Precio de la
Oferta Educación
(coste privado) Oferta
(coste privado)

Valor social
Demanda
(valor privado) Demanda
Valor social (valor privado)
0 Q Q
Cantidad 0 Q Q Cantidad de
OPTIMO MERCADO
de alcohol MERCADO OPTIMO Educación
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo
Consecuencias de las externalidades:
ineficiencia del mercado
• Las externalidades negativas en la producción o
el consumo
– los mercados producen más cantidad de lo que
socialmente sería deseable
– Los impuestos pueden contribuir a reducir esa cantidad
hasta un nivel socialmente deseable
• Las externalidades positivas en la producción o el
consumo
– los mercados produzcan una cantidad menor que los
que sería socialmente deseable
– Los subsidios pueden contribuir a incrementar esa
cantidad hasta un nivel socialmente deseable
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo

Soluciones privadas a las externalidades

La acción del Gobierno no es siempre necesaria
para solucionar el problema de las externalidades

Tipos de soluciones no estatales a las externalidades

• Códigos morales y sanciones sociales
• Organizaciones comunitarias, caritativas, fundaciones
• Coordinación entre empresas
• Integrando diferentes tipos de negocios
• Contratos entre partes, negociación entre privados
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo

El Teorema de Coase
- Si los particulares pueden negociar sin ningún costo
sobre la asignación de los recursos, pueden resolver
por si solos el problema de las externalidades.
- Establece que los agentes económicos privados
pueden resolver el problema de las externalidades
entre ellos. Cualquiera que sea la distribución inicial de
los derechos, las partes interesadas siempre pueden
llegar a un acuerdo en el que mejore el bienestar de
todo el mundo y el resultado sea eficiente
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo
Negociación descentralizada: Teorema de Coase
S’
Internalización de costos sociales sin
Precio intervención pública por vía jurídica
S

divergencia
P* TAX

p D
Cantidad
Q* q

agroindustria

Ind. $$$
petroquímica
Copyright © 2001 by Harcourt, Inc. Universidad Carlos III de Madrid
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo

Costos de transacción
Son los costos en los que incurren las partes en el proceso de llegar a un acuerdo y de
velar por su cumplimiento.

A veces las soluciones privadas fallan porque los costos de transacción

pueden ser tan altos que el acuerdo privado sea imposible.

Políticas publicas para resolver los problemas de las externalidades

Cuando las externalidades son importantes y las soluciones privadas no

funcionan, el Gobierno intenta resolver el problema mediante:

•Medidas de orden y control

•Políticas basadas en el mercado
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo
Medidas de orden y control

• Regulaciones (medidas más frecuentes):

• Prohibiendo ciertos comportamientos
• Obligando a ciertos comportamientos

• Ejemplos:
– Medidas de vacunación obligatoria
– Topes a las emisiones
– Prohibición o control de la explotación de recursos naturales
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo

Políticas basadas en el mercado

• El Gobierno usa los impuestos y las subvenciones
para alinear los incentivos privados con la eficiencia
social.

• Impuestos pigouvianos son impuestos aprobados

para corregir los efectos de una externalidad
negativa.
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo

Ejemplos de impuestos pigouvianos

Si el objetivo es reducir la cantidad de polución producida
por una industrial determinada, se puede:

•Imponer un tope (cantidad) a la contaminación de la

empresa (regulación).
•Establecer un impuesto de una cantidad determinada
por cada unidad de polución emitida por la empresa
(Impuesto pigouviano).
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo

Políticas basadas en el mercado

• Otro instrumento: permisos de contaminacion
transferibles. Posibilitan la transferencia voluntaria
de un derecho de contaminación de una empresa a
otra.
– Se puede desarrollar un mercado para este tipo de
permisos.
– Una empresa que puede reducir la polución a un bajo coste
puede preferir vender su permiso a una empresa que solo
puede reducir la polución a un alto coste.
 Externalidades: como conseguir
un equilibrio socialmente óptimo
Equivalencia entre los impuestos pigouvianos
y los permisos de contaminación
(a) Impuesto pigouviano (b) Permisos de contaminación

Precio de Precio de
Polución Oferta de
Polución
Derechos de contaminación

Impuesto
pigouviano
P P

Demanda de Demanda de
1. Un
impuesto derechos de derechos de
fija el contaminación contaminación
precio de
la
0
Q 0 Q Cantidad de
contaminación
contamin 2. ...que junto a la Cantidad de
1. Los permisos
contaminación 2. ...que junto con la
ación curva de demanda de contaminación
curva de demanda
determina la cantidad determina el precio fijan la cantidad
de contaminación. de contaminación de contaminación
 Ejercicio
• Considere dos o tres actividades que usted
considere generen externalidades, en las que
al menos una de ella sean positivas y otra
negativas. Defienda su selección. Explique las
implicaciones de las externalidades para esa
actividad y al menos una actividad externa.
Discuta instrumentos adecuados para abordar
esas implicaciones. Piense en instrumentos de
políticas publicas, comunitarios o privados.
Justifíquelos.
Gracias