En el amplio universo de los préstamos hipotecarios estadounidenses, son varias las instituciones que dan forma al mercado inmobiliario. Entre las más conocidas, están Fannie Mae y Freddie Mac, dos empresas con apoyo gubernamental que facilitan la compra de una vivienda. Fannie Mae
Fannie Mae apareció durante la Gran Depresión (1938) y fue
impulsada por el presidente Franklin D. Roosevelt. Su nombre original es la Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) y surge a partir de la Federal Home Loan Bank Act, con la intención de impulsar la posibilidad de que más ciudadanos americanos tuvieran acceso a un hogar. La función principal de Fannie Mae comenzó con la compra de hipotecas a los bancos comerciales más grandes para que éstos pudieran ofrecer más créditos hipotecarios. En esta operación, esta agencia agrupaba las deudas en forma de valores respaldados por hipotecas. Luego procedía a vender estos instrumentos derivados a inversionistas, fondos de pensión y fondos de cobertura. Fannie Mae como empresa Privada La conversión de Fannie Mae en una empresa privada sucedió en 1968, ya que el Congreso no quería continuar dándole fondos como agencia. En vez de usar los impuestos para sus operaciones, decidieron hacer una oferta pública para conseguir capital por medio de accionistas. Aunque está patrocinada por el gobierno, sus inversores son dueños de esta compañía. Freddie Mac
Conocida también como FHLMC (Federal Home Loan
Mortgage Corporation), esta agencia gubernamental fue creada durante la presidencia de Richard Nixon, en el año 1970. En ese momento, el Congreso apoyó su puesta en marcha para que pudiera competir con la FNMA (Fannie Mae). La diferencia principal con respecto a ésta, es que Freddie Mac podía comprar cualquier tipo de hipoteca. El propósito de su aplicación fue ampliar el mercado secundario de créditos hipotecarios y, al mismo tiempo, reducir las tasas de interés de riesgos para las entidades financieras. Eventualmente, este organismo se separaría del gobierno para convertirse en una GSE (Government Sponsored Enterprise). Crisis financiera 2008 La crisis financiera Global de 2008 se desató de manera directa debido al colapso de la burbuja inmobiliaria en Estados Unidos en el año 2006, que provocó aproximadamente en octubre de 2007 la llamada crisis de las hipotecas subprime. Las repercusiones de la crisis hipotecaria comenzaron a manifestarse de manera extremadamente grave desde inicios de 2008, contagiándose primero al sistema financiero estadounidense, y después al internacional, teniendo como consecuencia una profunda crisis de liquidez, y causando, indirectamente, otros fenómenos económicos, como una crisis alimentaria global, diferentes derrumbes bursátiles. Créditos Subprime Los créditos subprime son una modalidad de crédito de las entidades financieras en EE.UU cuya principal característica es que el riesgo de que se produzca un impago es superior a la media del resto de modalidades crediticias. Es decir, son menos exigentes con la solvencia o la capacidad de devolver los pagos que tiene las personas a las que van dirigidos. Fannie Mae y Freddie Mac cronología en la crisis
El 24 de febrero de 2004, el presidente de la Reserva Federal,
Alan Greenspan, advirtió de que la fuerte deuda de Fannie Mae y Freddie Mac podía poner en peligro el sistema financiero del país si no se controlaba. El 20 de noviembre de 2007, Freddie Mac anunció que en el tercer trimestre de 2007 tuvo pérdidas netas de 2.029 millones de dólares. El 8 de diciembre de 2007, el presidente de EEUU, George Bush, instó al Congreso a que aprobara medidas para reformar las empresas hipotecarias, entre ellas ambas compañías que tenían el respaldo del Gobierno. En 2007, Freddie Mac tuvo una pérdida de alrededor de 3.100 millones de dólares, después de haber cerrado el año anterior con un ganancia de 2.300 millones. El 9 de julio de 2008, Freddie Mac y Fannie Mae acumularon caídas anuales cercanas al 70 por ciento, mientras que dos días más tarde se produjo un nuevo desplome de ambas compañías que perdieron en bolsa casi el 50 por ciento. El 12 de julio de 2008, el aspirante demócrata a la Casa Blanca, Barack Obama, mostró su confianza en que "pasos prudentes" del Gobierno norteamericano estabilizaran a los dos gigantes hipotecarios, aunque advirtió de que era necesario ver qué ocurría antes de decidir qué pasos tomar. El 26 de julio, el Congreso aprobó una ambiciosa medida de rescate del sector hipotecario que afectaba a las dos compañías y que autorizaba fondos para que miles de estadounidenses no perdieran sus casas. El 6 de agosto, Freddie Mac dio a conocer que perdió 972 millones de dólares en el primer semestre del año, y dos semanas más tarde las acciones de ambas compañías volvieron a caer más del 20 por ciento en la Bolsa de Nueva York. El 28 de agosto, las acciones de Fannie Mae subieron el 22,69 por ciento en la Bolsa de Nueva York, hasta los 7,95 dólares, un día después de anunciar la renovación de su cúpula directiva. Tiempos actuales 2020 Los planes del Gobierno de Estados Unidos de devolver a las firmas hipotecarias a la órbita privada se han topado con la crisis del coronavirus.
La planeada venta de las firmas hipotecarias
estadounidenses Fannie Mae y Freddie Mac puede verse en peligro por la crisis del coronavirus, que ha afectado fuertemente al negocio. Fannie Mae y Freddie Mac suspenden ejecuciones hipotecarias en EE.UU. por coronavirus
Las agencias hipotecarias Fannie Mae y Freddie Mac
dijeron que suspenderán todos los embargos y desalojos de prestatarios en casas unifamiliares que sean de su propiedad en Estados Unidos. La medida es una de varias que se están llevando a cabo en Estados Unidos para proteger a aquellos que se han visto afectados por la pandemia de coronavirus. El Gobierno de Estados Unidos anunció en septiembre de 2019 sus planes para iniciar la reprivatización de Fannie Mae y Freddie Mac.
las dos mayores firmas hipotecarias del país y responsables
de la mitad de los préstamos inmobiliarios. Las compañías habían sido rescatadas justo once años antes, ante el desplome del negocio por la crisis subprime, a lo que se unió la fuga de inversores y tenedores de deuda. Las firmas, que nacieron como entidades públicas, operan a través de un sistema de garantías mediante el que adquieren los créditos de los prestamistas y los venden como acciones a los inversores.