ulSLRC uL CCn18A1CS

uL CCnCLSlCn
Conten|do
Ll ConLraLo de Concesln CaracLerlsLlcas y
Modalldades
2 9rlnclpales clusulas
3 Aslgnacln de rlesgos
4 Lsquema flnanclero de Conceslones
1 / controto de
concesin
corocteristicos y
Modo/idodes
L| contrato de conces|n
" Acto adm|n|strat|vo med|ante e| cua| e| Lstado otorga a
una persona natura| o [ur|d|ca e| derecho a |a
exp|otac|n y e[ecuc|n de obras y a |a prestac|n de
serv|c|os pb||cos "
" La conces|n es un mecan|smo contractua| a travs de|
cua| e| Lstado conf|ere a personas natura|es o [ur|d|cas
e| derecho a exp|otar un b|en de uso y dom|n|o pb||co y
a br|ndar serv|c|os pb||cos"
Principo/es c/usu/os
9r|nc|pa|es c|usu|as
Cb[eLo consLruccln operacln manLenlmlenLo oLros
9lazo vlgencla lnlclo de cmpuLo ampllaclones
lnverslones monLos deflnldos o referenclales plazos y
obras especlflcas
Cbllgaclones con relacln a la presLacln del servlclo
gesLln meLas coberLura calldad amblenLales
9enalldades lnfracclones y sanclones
aranLlas lngresos Larlfas
8eglmen de Larlfas nlveles y esLrucLura rea[usLes
Lqulllbrlo econmlcoflnanclero escenarlos y remedlos
Seguros danos reLrasos coberLuras
9|azo
Ll Lope legal para una concesln lncluyendo sus
ampllaclones es 60 anos
os conLraLos conslderan plazos de 23 anos (carreLeras
Ancn Puacho 9aLlvllca ll8SA norLe e lnLerocenlca)
30 anos (carreLera 9ucusana Cerro Azul lca
ferrocarrlles del CenLro y del Sur y SurorlenLe aeropuerLo
del Callao y puerLos de MaLaranl y Lermlnal de
conLenedores sur del Callao
Lxcepclones carreLeras Arequlpa MaLaranl
(orlglnalmenLe 74 meses) y empalme uenos Alres
Canchaque (3 anos)
nvers|ones
as lnverslones a reallzarse en cada conLraLo han sldo deflnldas de
varlas maneras monLos referenclales monLos mlnlmos esLndares
de calldad por alcanzar obras especlflcas y monLos especlflcos
os conLraLos que deLermlnan las lnverslones por medlo de
esLndares de calldad u obras concreLas Llenen la venLa[a de evlLar
lnverslones lnnecesarlas sln embargo es necesarlo que esLen
acompanados de parmeLros Lecnlcos que aseguren obras
eflclenLes
as clusulas gaLlllo Lamblen Llenen la venLa[a de evlLar lnverslones
lnnecesarlas LsLas clusulas no se acLlvan mlenLras la lnversln no
sea necesarla o cuando sus beneflclos no [usLlflquen los gasLos
g|men 1ar|far|o
9rlnclplos Larlfarlos no dlscrlmlnacln eflclencla promocln
lnversln ba[o cosLo regulaLorlo equldad
nlvel y esLrucLura Larlfarla Lemporal o permanenLe
deLermlnacln de Larlfas conLracLuales y espaclo para
revlslones por el regulador
8ea[usLes conLracLuales de Larlfas lndlces de preclos
varlacln del Llpo de camblo oLros facLores
8evlsln Larlfarla ob[eLlvo procedlmlenLo clculo
A[usLes exLraordlnarlos ob[eLlvo procedlmlenLo clculo
Lqu|||br|o econm|co f|nanc|ero
1|ene como f|na||dad preservar |a sosten|b|||dad de |a
conces|n ante s|tuac|ones no prev|stas en e| contrato y
que puedan afectar e| equ|||br|o econm|co de a|gunas
de |as partes
Lstas s|tuac|ones no prev|stas se ref|eren a camb|os en
|as |eyes ap||cab|es o a otros actos de gob|erno que
mot|ven sobre e| conces|onar|o |a reducc|n de |ngresos
e| aumento de costos o una comb|nac|n de ambos
Las formas usua|es de restab|ecer e| equ|||br|o son |as
s|gu|entes aumento de tar|fas y amp||ac|n de |a v|genc|a
de |a conces|n
Lxper|enc|a |nternac|ona|
Segn e| 8anco Mund|a| (2007) renegoc|ar es |a norma no |a
excepc|n 60 de |as conces|ones se renegoc|an en |os pr|meros 3
aos y 8S en |os pr|meros 4 1|empo promed|o 219 aos
As| m|smo sea|a que |a probab|||dad de renegoc|ar
1ar|fa m|n|ma 92
9ago n|co ade|antado 29
9ago anua| 12
Lv|tar renegoc|ac|ones exces|vas y garant|zar que sucedan de forma
ordenada
Lxterna||dades
9oslLlvas
lncremenLo de producLlvldad de empresas
Ahorro de Llempo
Mayores alLernaLlvas para usuarlos (dlversldad de horarlos en
caso de LransporLe publlco)
Me[or uso de recursos
Me[or nlvel de servlclos
Me[or gesLln amblenLal
negaLlvas
ConLamlnacln
CongesLln
AccldenLes
ConfllcLos soclales
4siqnocin de
kiesqos
ef|n|c|ones de |esgo
Comb|nac|n de |a probab|||dad de un evento (negat|vo) y su consecuenc|a (SC)
ncert|dumbre sobre resu|tados que pueden ser pos|t|vos o negat|vos
esv|ac|n respecto de| resu|tado esperado
|esgo (L) 9robab|||dad (L) k Consecuenc|a (L) Irecuenc|a (L) k Sever|dad (L)
9rd|da
esu|tado negat|vo o no deseado producto de |a mater|a||zac|n de un
evento que |mpacta e| |ogro de un ob[et|vo
1odo |mpacto adverso sobre e| cap|ta| o |as gananc|as de una organ|zac|n
Lxpos|c|n a prd|da Cond|c|n en |a cua| una organ|zac|n t|ene |a pos|b|||dad de
ser afectada por un t|po de evento en part|cu|ar e| cua| |e puede produc|r una
potenc|a| prd|da
|esgo 9uro Lvento genera s|o prd|das
|esgo Lspecu|at|vo Lvento genera prd|das o gananc|as
|esgo es|dua| L| r|esgo que permanece |uego de |nvert|r en su contro| o
transfer|r|o
|esgo
|esgos no m|t|gab|es
-atura|eza soc|a| de |os serv|c|os pb||cos
Ia|ta de "trackrecord" en A99s
A|gunos m|tos
1ransacc|n f|nanc|era a "prueba de ba|as"
1ransacc|n f|nanc|era por med|o de una S9I
L| f|duc|ar|o contro|a e| f|u[o de |ngresos
La deuda cuenta con garant|a de| Gob|erno
1ratam|ento de |os r|esgos
CC-1CL
Lv|tar|o
educ|r|o (frecuenc|a)
M|t|gar|o (sever|dad)
up||car
Separar
|vers|f|car
I-A-CAML-1C
1ransfer|r
etener (presupuesto ] prov|s|n)
As|gnac|n de |esgos
8lesgo de 9reconsLruccln SaneamlenLo flslco legal de los Lerrenos
uerechos de vla llcenclas y auLorlzaclones
8lesgo de ConsLruccln camblos en dlseno y condlclones meLeorolglcas
prlvado seguros
8lesgos de lngresos 9rlvado o 9ubllco depende de los conLraLos
8lesgo de Llpo de camblo lmpacLo de Llpo de camblo sobre el valor del
negoclo A[usLe por lnflacln y Llpo de camblo
8lesgo llnanclero flu[o de ca[a no cubre deuda y pago de remuneracln
adecuada del caplLal secLor prlvadogaranLlas del oblerno (ll8SA norLe)
8lesgo 8egulaLorlo lncumpllmlenLo de compromlsos de regulacln 8ol del
8egulador
8lesgo pollLlco acclones del goblerno Compensacln?
CLros rlesgos luerza Mayor seguros
|esgo de |seo
|seo defectuoso
Lrrores de Lspeclflcacln por parLe del LsLado LsLado
asume el rlesgo
Lrror de dlseno por parLe del ConLraLlsLa ConLraLlsLa
paga lndemnlzacln por danos
|esgo de Construcc|n
Sobre cosLo
9or acclones del ConLraLlsLa ConLraLlsLa
luera del conLrol del ConLraLlsLa (acclones del oblerno
LsLado
uemoras en culmlnacln de las obras
9or acclones del ConLraLlsLa ConLraLlsLa lndemnlza
luera del conLrol del ConLraLlsLa Seguros o LsLado
lracaso del proyecLo al flnallzar la obra
uefecLos en la consLruccln o calldad ConLraLlsLa
lndemnlzacln
|esgo de Cperac|n
Sobre cosLos de operacln
9rcLlcas el operador Cperador Conceslonarlo
lracaso del operador Cperador Conceslonarlo
lracaso o demora en la obLencln de permlsos y
aprobaclones LsLado
Camblos en los preclos de abasLeclmlenLo Cperador
Conceslonarlo puede ser Lrasladado al usuarlo
no enLrega de sumlnlsLros por parLe de enLldades publlcas
LsLado
|esgos en ngresos
Camblo de Larlfas
ConLracLual (lndexacln) Conceslonarlo
Acclones del LsLado ConcedenLe
Camblo en la demanda
Calda en la demanda Conceslonarlo
9roblemas en provlsln de servlclos que generan
reducclones de la demanda
Lrror del Cperador Conceslonarlo Cperador
A|ternat|vas contractua|es
aranLlas de Lrflco e lngresos mlnlmos
Ancn Puacho 9aLlvllca (clusula 90)
9ara los prlmeros 0 anos luego de culmlnadas las obras de la prlmera eLapa
uS$ 3 mlllones prlmer ano luego de culmlnadas las obras
uS$ 33 mlllones segundo ano de culmlnadas las obras
uS$ 6 mlllones del 3er al 0 ano de culmlnadas las obras
9ucusana Cerro Azul lca
92 mlllones e[es cobrables por pea[e vlgenLe desde suscrlpcln de conLraLo hasLa
el 4Lo ano
0 mlllones e[es cobrables por pea[e vlgenLe desde suscrlpcln de conLraLo hasLa el
ano 6
2 mlllones e[es cobrables por pea[e vlgenLe desde el ano 7 hasLa el fln de la
Concesln
MAG
CaracLerlsLlcas
9erlodo de vlgencla 3 anos desde la
fecha de acepLacln de las Cbras el
plazo correspondlenLe al repago de la
deuda el menor de los dos
9oslbllldad de rea[usLe A parLlr de la
enLrega del Lramo correspondlenLe a
la segunda calzada
9ara el prlmer ano
9ara los slgulenLes anos se
lncremenLar en 23

'
+

'

- + - =

MA
IMAG IMAG
i
ao Afustado
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
MAG
ngresos
MAG
-
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
MAG ngresos
9ea[es Sombra Ll goblerno reallza pago por vehlculo al
Conceslonarlo
no proLege a los lnversores pues sl el Lraflco se reduce enLonces no
puede cubrlr gasLos
Se puede opLar por pea[es sombra hasLa un nlvel mxlmo de
Lrflco
LxLensln del perlodo de concesln y me[ora de lngresos
Sl lngresos caen se puede ampllar el Llempo de la concesln
Camblos en obllgaclones de los conLraLos redlseno de obllgaclones
puede hacer proyecLos no sosLenlbles flnancleramenLe en un
proyecLo vlable
A|ternat|vas contractua|es
|esgo I|nanc|ero
1asa de lnLeres
varlaclones de Lasa de lnLeres Conceslonarlo
1lpo de Camblo
uevaluacln Conceslonarlo
lnflacln
8educcln en la Larlfa real LsLado vla lndexacln
os ConLraLos pueden lnclulr clusulas en que las parLes comparLen
esLos rlesgos A[usLe de Lasa de lnLeres
|esgo egu|ator|o
Camblo en el reglmen pollLlco/auLorldades
AuLorldad pollLlca vs auLorldad leglLlma
LnLendlmlenLo y percepcln del secLor por parLe de la oplnln
publlca
a exlsLencla y necesldad de formallzacln del lobby/cablldeo"
LxperLlse Lecnlco en el goblerno (aporLe de Lecnlcos/funclonarlos)
Senslblllzacln a la dlnmlca/coyunLura geopollLlca mundlal
Cpc|ones de| egu|ador para reduc|r r|esgos
os goblernos apoyan proyecLos en eLapas lnlclales para
neuLrallzar los rlegos flnancleros y de Llpo camblo reduclendo los
cosLos del caplLal o me[orando lngresos para que el proyecLo cubra
deuda y reLrlbucln del caplLal
neuLrallzar los rlesgos de Lrflco e lngresos y proLeger a los
lnversores de rlesgos y se pueda cubrlr el servlclo de la deuda
LxlsLe la poslbllldad de que se sollclLe la renegoclacln de ConLraLos de
Concesln Ll 8egulador debe
9roponer alLernaLlvas que generen una Lasa de renLabllldad
acepLable plazo de la concesln camblos en el dlseno lnLroduclr
garanLlas adlclonales enLre oLros
|esgo |nst|tuc|ona| o 9o||t|co
Camblo en LrlbuLos
lv renLa Convenlos de LsLabllldad !urldlca Lqulllbrlo econmlco
flnanclero
Camblos en leyes
Marco egal Convenlos de LsLabllldad !urldlca Lqulllbrlo
econmlco flnanclero
Camblo en marco regulaLorlo
Camblos en 8eglamenLos LsLado Crganlsmos 8eguladores
credlbllldad y compromlso
olpe de LsLado
Camblo de auLorldades Seguro conLra rlesgo pollLlco
kl56O5 u5u L4
Pk5Pc1lv4 uL
514uO
|esgos de| Lstado
8lesgo de ueslnversln Soclal
8lesgo 9ollLlco
8lesgo de Lrror en al deflnlcln del negoclo
8lesgo de fracaso del Conceslonarlo
8lesgo de ConcenLracln de la propledad
ueslnversln Soclal
ulferencla enLre valores prlvados y soclales reLorno [usLo a acclonlsLas
subsldlos a la lnversln
ulsLorsln en los monLos de lnversln uenos LsLudlos de Lrflco e
lngenlerla
9ollLlco
no valldacln de las conLraparLes marco regulaLorlo claro slsLema de
compensaclones [usLo dlseno conLracLual adecuado 18AnS9A8LnClA
Lrror en la deflnlcln del negoclo
Sobre o subvaluacln de garanLlas ofrecldas o subsldlos ofrecldos
lclLaclones sobre la base de pocos parmeLros
|esgos de| Lstado
lracaso del Conceslonarlo
ALraso en la obra Seleccln de posLores garanLlas
lmpacLo negaLlvo en el slsLema de conceslones ConLrolar
capacldad de flnanclamlenLo del Conceslonarlo Seleccln de
posLores
ConcenLracln de la propledad
AlLo poder de negoclacln del Conceslonarlo lmlLes de
propledad Lransparencla
Colapso del slsLema anLe qulebra lmlLes de propledad
|esgos de| Lstado
nstrumentos d|spon|b|es para e| egu|ador
aranLlas sobre el caplLal garanLlza una renLabllldad
mlnlma del caplLal
aranLlas sobre la deuda Compromlso de cubrlr camblos
de Lasas de lnLeres ll8SA Su8
aranLlas de Llpo de camblo
Subsldlos y ayudas credlLos subordlnados apoyo para el
lnlclo del proyecLo
9resLamos Subordlnados Cubrlr hueco en esLrucLura del
flnanclamlenLo
1ar|fas de 9ea[es
Ll pea[e debe refle[ar el cosLo
ConsLruccln / rehablllLacln
Cperacln
ManLenlmlenLo
MedloamblenLales
Segurldad
CongesLln
Cue parLe del cosLo debe ser recuperado vla pea[e?
ueben ser fl[os o varlar en el Llempo?
LconomlsLas cosLos ba[os enLonces preclos ba[os
9ollLlcos 9reclo fl[o
A[usLes prevla aprobacln del regulador
9ea[e en funcln a la congesLln
Ln 9eru
9ea[es fl[os
- 9ea[es para la eLapa de obras
- uS$ 30 luego de concluldas las obras
- Conceslones coflnancladas no se cobra pea[e en Lramos de obras de
consLruccln Ll cobro se da luego de una ano de operacln
9ea[es ulferenclados?
9or Llpo de vehlculo
- lgeros
- 9esados en funcln a numero de e[es
9or reglones
1arlfas soclales
- ll8SA norLe Larlfas en funcln a dlsLancla recorrlda
1ar|fas de 9ea[es
nlvel del pea[e
Csclla enLre 00 y 00 uS$ por kllmeLro y por vehlculo
Cuando se lncluyen crlLerlos de congesLln osclla enLre uS$ 03 y 02 por
kllmeLro y por vehlculo
Ln 9eru el ob[eLlvo es de uS$ 3 por cada 00 km por vehlculo llgero o
e[e de vehlculo pesado
- LxlsLen problemas soclales para muchos LransporLlsLas es exceslvo
revlsln Larlfarla e[emplo 9ucusana Cerro Azul lca
- Se manLlenen Larlfas dlferencladas en vlas admlnlsLradas por 9rovlas
naclonal
- 1arlfas dlferenLes para vlas conceslonadas y las admlnlsLradas por
9rovlas naclonal ( uS$ 3 por un senLldo vs S/ 73 doble senLldo
1ar|fas de 9ea[es
rado de llberLad del Cperador
9ollLlca Comerclal del Conceslonarlo
-varlacln en funcln del momenLo del dla
-1arlfas por congesLln
-Carrlles de AlLa velocldad
-uescuenLos para usuarlos hablLuales
1ar|fas de 9ea[es
rado de llberLad del Cperador
9ollLlca Comerclal del Conceslonarlo
-varlacln en funcln del momenLo del dla
-1arlfas por congesLln
-Carrlles de AlLa velocldad
-uescuenLos para usuarlos hablLuales
1ar|fas de 9ea[es
So||c|tudes de pea[es d|ferenc|ados
Ll MlnlsLerlo de LransporLes y Comunlcaclones aprob medlanLe
8esolucln ulrecLoral n 3362004M1C/20 del de sepLlembre de
2004 la ulrecLlva n 022004M1C/20 CrlLerlos y 9rocedlmlenLos
para el CLorgamlenLo de la 1arlfa ulferenclada de 9ea[e"
SollclLud de Larlfas dlferencladas Arequlpa MaLaranl (1ramo
uchumayo)
SollclLudes de descuenLos Larlfarlos en ll8SA norLe uescuenLos en
funcln al uso de la carreLera
os nuevos conLraLos de concesln permlLen el cobro de pea[e
dlferenclado
Ca||dad de| serv|c|o
os elemenLos de calldad (Llpo de pavlmenLo grosor Lecnlcas de consLruccln)
deben deLermlnarse desde el lnlclo del dlseno
lnvenLarlo de esLado lnlclal de la carreLera
lndlcadores de calldad
ueLerloro del pavlmenLo y grado de rugosldad
Condlclones de llumlnacln
Senallzacln verLlcal y horlzonLal
Lqulpos conLra lncendlos y de emergenclas
Condlclones de manLenlmlenLo
abor de supervlsln a cargo del 8egulador
Ca||dad Cperat|va
uebe Lenerse slempre presenLe que la carreLera brlnda un servlclo a camblo
del pago de un pea[e
8esulLados operaLlvos son lmporLanLes para lograr apoyo de los usuarlos y
poder deLermlnar momenLo en que se neceslLan mayores lnverslones
Ll ConLraLo debe esLablecer
ulsponlbllldad de carrlles y clerre de alguno de ellos
volumen de Lrflco y velocldades hora punLa
esLln de colas en zonas de pago Llempo de espera y dlsponlbllldad
Capacldad velocldad y vlslbllldad duranLe lnclemenclas meLeorolglcas
Condlclones de acceso y cuellos de boLella
nlvel de acLlvldad en zonas de servlclos
1lempos de respuesLa y aspecLos de los servlclos de los vehlculos de
emergencla
structuro de
linonciomiento de
concesiones
cofinonciodos
conceptos 6enero/es
Conceptos c|aves
llnanclamlenLo de largo plazo de una Socledad de 9ropslLo Lspeclal
(S9v") para el desarrollo de proyecLos de gran escala (lndusLrlales
servlclos publlcos mlneros energeLlcos eLc) basado en una esLrucLura sln
recurso dlrecLo o con recurso llmlLado de los promoLores del proyecLo
(sponsors")
llnanclamlenLo de argo 9lazo 0 20 anos
S9v enLldad lndependlenLe
9royecLos de ran Lscala $30 mlllones
Sln recurso o con recurso llmlLado
Sponsors Cperadores consLrucLores cllenLes flnancleros
Aspectos Cr|t|cos
Lvaluacln del 9royecLo
vlabllldad Lecnlca
vlabllldad econmlca
vlabllldad flnanclera
vlabllldad amblenLal
LsLrucLuracln conLracLual
Clusulas claves
MlLlgacln de rlesgos
Actores 1|p|cos
Lstructura t|p|ca
Ln una A99 el LsLado puede parLlclpar de dlversas formas
aporLando caplLal o deuda garanLlas eLc
Lxper|enc|a 9eruana a|gunos e[emp|os
structuro de
linonciomiento de
concesiones
cofinonciodos / coso
de llk54 Norte
L[e I|a| Amazonas -orte L[e I|a| Amazonas -orte
Mode|o 1rad|c|ona| de Contratac|n Mode|o 1rad|c|ona| de Contratac|n
!
,
g
o
s

d
e
l

S
e
c
t
o
r

!

-
l
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!eriodo de
Construccin
!eriodo de
Construccin
XX
$ $
Aos Aos
Pagos deI
Estado
Pagos deI
Estado
Obra Pagada con Recursos
deI Gobierno
Obra Pagada con Recursos
deI Gobierno
st,do ,sume los riesgos de:
Aumento en los costos de construccin;
Retr,sos en l, conclusin de l,s o-r,s;
Deficiente m,ntenimiento.
!,gos inmedi,tos, -eneficios posteriores
st,do ,sume los riesgos de:
Aumento en los costos de construccin;
Retr,sos en l, conclusin de l,s o-r,s;
Deficiente m,ntenimiento.
!,gos inmedi,tos, -eneficios posteriores

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S
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-
l
i
c
o
st,do no ,sume los riesgos de:
Aumento en los costos de construccin;
Retr,sos en l, conclusin de l,s o-r,s;
M,ntenimiento.
!,gos diferidos, en el mismo perodo de l,
gener,cin de los -eneficios.
st,do no ,sume los riesgos de:
Aumento en los costos de construccin;
Retr,sos en l, conclusin de l,s o-r,s;
M,ntenimiento.
!,gos diferidos, en el mismo perodo de l,
gener,cin de los -eneficios.
!eriodo de p,go del Go-ierno en X ,Nos !eriodo de p,go del Go-ierno en X ,Nos
!eriodo de
Construccin
!eriodo de
Construccin
Mode|o Conces|n Cof|nanc|ada Mode|o Conces|n Cof|nanc|ada
XX 10 10 YY
$$
ANos ANos
inanciamiento Privado
de Ia Obra
inanciamiento Privado
de Ia Obra
$
%
Inversin en
Construccin
Inversin en
Construccin
PAO
19 4
CAO1
(Certificado de
Avance de Obra)
PAO CAO1
CAO
Documento de c,rcter tcnico,
emitido por OS%RAN. C,r,cteriz, l,
,cept,cin incondicion,l de p,rte de
l, o-r, por el concedente.
Lm|s|n CAC Lm|s|n CAC
$
%
Inversin en
Construccin
Inversin en
Construccin
PAO
19 4
CAO1
(Certificado de
Avance de Obra)
PAO CAO1
Conceptua||zac|n de| "C9AC" Conceptua||zac|n de| "C9AC"
CRPAO
Certific,do de
Reconocimiento de
Derechos so-re el !AO.
Documento de c,r,cter
fin,nciero, emitido por el
concedente.
Certific,do de
Reconocimiento de
Derechos so-re el !AO.
Documento de c,r,cter
fin,nciero, emitido por el
concedente.
Fin,nci,dores Fin,nci,dores
$
-eces|dades de f|nanc|am|ento -eces|dades de f|nanc|am|ento
$tatus
&S$ 224 Millones
Cierre Fin,nciero o-tenido en ,gosto de 2006
, tr,;s del merc,do fin,nciero intern,cion,l
&S$ 600 Millones IIR$A $&R
IIR$A NORTE
Monto
Cierre Fin,nciero o-tenido el 5 de diciem-re de 2006
&S$ 824 Millones TOTAL Monto , ser in;ertido h,st, 2010
structuro de
linonciomiento de
concesiones
cofinonciodos / coso
1oboodo
9r|nc|pa|es Caracter|st|cas de| Contrato de Conces|n
ConcedenLe MlnlsLerlo de vlvlenda ConsLruccln y SaneamlenLo
lnLervlene SLuA9A
laculLades de 8epresenLacln CCnCLuLn1L oLorga poder a
SLuA9A para que en su nombre y represenLacln e[erza Lodas las
faculLades y derechos que le correspondan excepLo para algunas
faculLades excluslvas
Cb[eLo ulseno consLruccln operacln y manLenlmlenLo de una
9lanLa de 1raLamlenLo de Agua 8esldual
9lazo 23 anos
lnversln 8eferenclal S/ 74 mlllones (sln lnclulr lv)

.
RPI S/. RPI S/.
Periodo de Construccin
(Etapa Pre-Operativa)
Primero se construye la
infraestructura, luego se
obtiene el derecho a cobrar
una retribucin a travs de
la RPI
Inversin S/.
Remuneracin Por Inversiones
(RPI):
Pago destinado para retribuir el
programa de inversiones


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RPI S/. RPI S/.

Inversin
S/.
CAO 1
% Avance Obra
=
% RPI
=
RPICAO
CAO en pagos
peridicos
ito
CL1ICAC L AIA-CL 9C C8A (CAC)
uocumenLo expedldo por Lmpresa 9ubllca medlanLe el
cual oLorga su conformldad al avance de obras
e[ecuLadas por el Conceslonarlo slempre que cumpla
con las especlflcaclones Lecnlcas que se esLablezcan en
el conLraLo
9CAC
MonLo proporclonal de reLrlbucln por lnverslones en la
obra correspondlenLe al CAC emlLldo
.
CAO 2
Inversin
Total
S/.

.
R!CAO 1 R!CAO 1 R!CAO 1 R!CAO 1 R!CAO 1 R!CAO 1 R!CAO 1
R!CAO 2 R!CAO 2 R!CAO 2 R!CAO 2 R!CAO 2 R!CAO 2 R!CAO 2
. .
. . .
. .
ito
9r|nc|pa|es Caracter|st|cas de| Contrato de Conces|n
Se cobra a su
vencimiento
RPICAOs (80)
CONCESIONARIO CONCESIONARIO
O cuenta que ste designe O cuenta que ste designe
CONCESIONARIO CONCESIONARIO
O cuenta que ste designe O cuenta que ste designe
RPMO + IGV
durante cada mes del
ao, previa
procedimiento de
liquidacin.
Ingres Ingres
o de o de
Fondos Fondos
(TARIF (TARIF
A) A)
Ingres Ingres
o de o de
Fondos Fondos
(TARIF (TARIF
A) A)
3
1
Cuenta Cuenta
Recaudador Recaudador
a e IGV a e IGV
Cuenta Cuenta
Recaudador Recaudador
a e IGV a e IGV
SEDAPAL SEDAPAL SEDAPAL SEDAPAL
2
MVCS MVCS MVCS MVCS
Garanta
Contingente
Fondo de Fondo de
liquidez liquidez
del IMAG del IMAG
Fondo de Fondo de
liquidez liquidez
del IMAG del IMAG
4
FIDEICOMISO FIDEICOMISO
DE DE
RECAUDACIN RECAUDACIN
FIDEICOMISO FIDEICOMISO
DE DE
RECAUDACIN RECAUDACIN
Cuenta Cuenta
Recaudadora Recaudadora
Cuenta Cuenta
Recaudadora Recaudadora
Cuenta IGV Cuenta IGV Cuenta IGV Cuenta IGV
Cuenta Cuenta
Reserva Reserva
Cuenta Cuenta
Reserva Reserva

RPI
anua
l
Liquidaci
n mensual
de Agua
Tratada
Reporte
de
Avance
Emite
CAO
Cuenta Cuenta
Supervisin Supervisin
Cuenta Cuenta
Supervisin Supervisin
5

RPI
anua
l
RPI +
IGV
Fin de mes de
Marzo, Junio,
Setiembre y
Diciembre
del total
de la
recaudacin a
travs de los
centros de
cobranza
FIDEICOMISO FIDEICOMISO
DE DE
ADMINISTRAC ADMINISTRAC
IN DE IN DE
FONDOS FONDOS
FIDEICOMISO FIDEICOMISO
DE DE
ADMINISTRAC ADMINISTRAC
IN DE IN DE
FONDOS FONDOS
Cuenta de Cuenta de
Inversiones Inversiones
BB
Cuenta de Cuenta de
Inversiones Inversiones
BB
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