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ANLISE DE DESEMPENHO
ANALISA OS GRAUS DE
ESTRUTURA de CAPITAIS
1 PARTICIPAO do CAPITAL de TERCEIROS 2 COMPOSIO do ENDIVIDAMENTO 3 IMOBILIZAO do PATRIMNIO LQUIDO 4 IMOBILIZAO dos RECURSOS NO-CORRENTES
Anlise Para cada R$ 1,00 de Capital Prprio, a MAHLE devia a terceiros R$ 1,34 em 2005 e R$ 1,22 em 2006 (Melhora de 9%). O Endividamento ainda alto, porm o conceito Satisfatrio, se comparado mediana do setor (136%).
COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO *
PC: Passivo Circulante ; ET: Exigvel Total= Capital de Terceiros (PC+ELP) ; PL: Patrimnio Lquido= Capital Prprio)
Frmula PC / ET ou PC / CT
onde:
PC
444.443 440.777
ET ou CT
553.883 524.407
Anlise Para cada 100% da dvida total, 81,26% venceram a curto prazo em 2005 e 80,24% em 2006 (longo prazo de 2005: 18,74% e 19,76% de 2006), com leve melhora de 1,26%. Em 2006: conceito BOM, abaixo 15,54% da mediana do setor 95%.
* Revela quanto (R$) a empresa aplicou de recursos prprios (capital prprio = PL) no Ativo Permanente.
Anlise Em 2005, para cada R$ 1,00 de patrimnio prprio, foram aplicados R$ 1,02 no permanente, e R$ 0,89 em 2006 (sobrou R$ 0,11 para o giro no circulante). A melhora foi de 12,7%; conceito SATISFATRIO, 15% acima da mediana 77%.
Revela quanto (R$) a empresa aplicou no Imobilizado com recursos prprios e com dvidas de longo prazo. Exemplo: MAHLE METAL LEVE S/A (em mil R$)
Anos AP PL + ELP Clculos (R$ x 100 = %)
2006:
2005:
403.212
413.492
564.066
506.111
R$ 0,71 ou 71,48%
R$ 0,82 ou 81,70%
Anlise Em 2005, para cada R$ 1,00 de capital prprio e recursos de terceiros de longo prazo, foram investidos R$ 0,82 no Permanente e R$ 0,71 no ano de 2006. Apesar da melhora de 12,5%, esse ndice teve conceito SATISFATRIO, ficando 8,3% acima da mediana do seu setor ( 66 % ).
1 LIQUIDEZ GERAL
2 LIQUIDEZ CORRENTE
3 LIQUIDEZ SECA
LIQUIDEZ GERAL *
Frmula ( AC + RLP ) / ET ou (PC + ELP)
onde AC: Ativo Circulante; RLP: Realizvel Longo Prazo; ET: Exigvel Total (Passivo Circulante+Exigvel Longo Prazo) * Revela se os recursos financeiros da empresa aplicados no Ativo Circulante e Realizvel a Longo Prazo, sero suficientes para pagar as dvidas totais terceiros.
AC + RLP
605.297 533.396
PC + ELP
553.883 542.407
Clculo do ndice
R$ 1,09 (- 9,4%) R$ 0,98
Anlise Para cada R$ 1,00 de dvidas totais, ela tinha R$ 0,98 de haveres totais em 2005 e R$ 1,09 em 2006 (melhora de 11,2%). Conceito: satisfatrio, comparado mediana R$ 1,14.
LIQUIDEZ CORRENTE *
Frmula LC = AC / PC
onde AC: Ativo Circulante; PC: Passivo Circulante
AC
543.697 477.326
PC
444.443 440.777
Clculo do ndice
R$ R$
Anlise Em 2005, tinha R$ 1,08 de haveres de curto prazo p/cada R$ 1,00 de dvidas de curto prazo e R$ 1,22 em 2006 (melhorou 13%). Conceito: Satisfatrio (mediana: R$ 1,29)
LIQUIDEZ SECA *
Frmula LS = (AC Est) / PC onde AC: Ativo
Circulante; Est: Estoques; PC: Passivo Circulante
* Revela a capacidade financeira lquida da empresa (excludo o estoque) para pagar as dvidas de curto prazo.
AC
543.697 4 77.326
Estoques
156.588 125.137
PC
444.443 440.777
Clculo
R$ 0,87 R$ 0,80
Anlise Em 2005, havia R$ 0,80 (sem estoque) p/ cada R$ 1,00 de dvidas de curto prazo e R$ 0,87 em 2006, c/ melhora 8,75%. Conceito: Satisfatrio (mediana R$ 0,82)
GIRO DO ATIVO *
FRMULA GA = VL / AT onde:
VL: Vendas Lquidas; AT: Ativo Total (AC+RLP+AP)
* Revela quanto a empresa vendeu em relao ao investimento total (Ativo Operacional) no perodo.
Anlise Em 2005, cada R$ 1,00 do Ativo Operacional gerou R$ 1,56 de vendas e R$ 1,49 em 2006. Apesar da piora (4,5%), conceito: BOM, acima da mediana R$ 1,26
MARGEM LQUIDA *
FRMULA ML = LL / VL onde LL: Lucro Lquido e VL: Vendas Lquidas
* Revela quanto a empresa obteve de lucro no perodo em relao ao seu faturamento.
Anlise Em 2005, de cada R$ 1,00 vendido, a Mahle obteve R$ 0,07 (6,88%) de lucro e R$ 0,07 (6,7%) em 2006 (piorou 2,62%). Conceito: BOM (mediana 3,1%).
RENTABILIDADE DO ATIVO *
FRMULA RA = LL / AT onde LL: Lucro Lquido e AT: Ativo Total
* Revela quanto a empresa obteve de lucro para cada real investido no ativo (taxa de retorno).
2005
101.480
946.888
0,107 = 10,7%
Anlise Em 2005, de cada R$ 1,00 investido, a Mahle obteve R$ 0,11 (10,7%) de lucro e R$ 0,10 (9,99%) em 2006 (piorou 6,81%). Conceito: BOM (mediana 4,1%).
2005
101.480
404.481
0,25 = 25,09%
Anlise De cada R$ 1,00 capital prprio, a Mahle obteve lucro de R$ 0,25 (25,09%) em 2005 e em 2006 r$ 0,22 (22,15), piorou 11,7%. Conceito: BOM (mediana 14%).