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El Capital de Trabajo es la inversin de dinero que realiza la empresa o negocio para llevar a efectos su gestin econmica y financiera a corto plazo, entindase por corto plazo perodos de tiempo no mayores de un ao. Sus componentes son el efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventario. El capital de trabajo tambin es conocido como fondo de maniobra, que implica manejar de la mejor manera sus componentes de manera que se puedan convertir en liquidez lo ms pronto posible.
basado en el entorno de los flujos de caja de la empresa que pueden ser predecibles y se fundamenta en el conocimiento del vencimiento de las obligaciones con terceros y las condiciones de crdito con cada uno. Pero en realidad, lo que es esencial y complicado es la prediccin de las entradas futuras a caja, ya que los activos como las cuentas por cobrar y los inventarios son rubros que en el corto plazo son de difcil convertibilidad en efectivo, esto pone en evidencia que entre ms predecibles sean las entradas a caja futuras, menor ser el capital de trabajo que necesite la empresa.
Riesgo y liquidez
"Entre ms grande sea el monto del capital de trabajo que tenga una empresa, menor ser el riesgo de que esta sea insolvente. Esto tiene fundamento en que la relacin que se presenta entre la liquidez, el capital de trabajo y riesgo es
capacitar al negocio para servir satisfactoriamente las necesidades de los clientes. Capacita a la compaa a otorgar condiciones de crdito favorables a sus clientes. Capacita a la compaa a operar su negocio ms eficientemente porque no debe haber demora en la obtencin de materiales, servicios y suministros debido a dificultades en el crdito.
mayores que la necesaria para la adquisicin de activo no circulante. La venta de artculo no circulante que no ha sido reemplazable. Utilidad de operaciones o utilidades que no se aplican al pago de dividendos en efectivo, adquisicin de activo fijo y otros fines similares.
efectivo y de valores negociables, puede ser tan desfavorable como un capital de trabajo insuficiente, debido al gran volumen de fondos que no son usados productivamente. Los fondos que no se emplean representan una prdida de inters o de utilidad, estimulan los pagos excesivos de dividendos y a menudo conducen a inversiones en proyectos indeseables o en medios y equipos de fbrica innecesarios. De hecho, la disponibilidad de un capital de trabajo excesivo puede llevar al descuido por lo que se refiere a los costos y, por lo tanto, a ineficiencia en las operaciones.
PCT =
CCT=
(Activo Circulante Inventarios) Pasivo de corto plazo (Activo Circulante Funcional) Pasivo de corto plazo Cuentas de activo efectivo Pasivo circulante
Cuentas de activo efectivo = cuentas por cobrar comerciales, + cuentas de efectivo + inversiones transitorias
Razn de tesorera
Conclusin
La administracin del capital de trabajo es necesaria para asegurar el funcionamiento y el desarrollo de la empresa a largo plazo. Consiste en mantener un nivel apropiado del activo circulante sobre el pasivo circulante, mediante la inversin y el manejo correctos de los activos con ms liquidez, y la adquisicin mnima de pasivos.