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Sabine Lautenschlger, Vizeprsidentin der Deutschen Bundesbank Dr. Andreas Dombret, Mitglied des Vorstands der Deutschen Bundesbank
Finanzstabilittsbericht 2013
Sabine Lautenschlger, Vizeprsidentin der Deutschen Bundesbank
ffentliche Haushalte Land Griechenland Irland Italien Portugal Spanien Zypern Gesamt 0,0 4,9 36,6 4,2 17,1 0,1 62,8 Vernderung - 20,1 + 2,7 - 30,9 3,4 7,5 0,4
Banken und Geldmarktfonds Vernderung 0,2 1,3 40,1 2,1 30,3 0,0 74,0 1,2
Sonstiger Finanzsektor Vernderung 0,1 15,8 5,1 0,6 12,4 0,2 34,2 0,9
- 30,2 0,6
- 59,6
- 75,4
- 15,0
- 197,6
Quelle: Evidenzzentrale fr Millionenkredite der Deutschen Bundesbank. * Konsolidierte Bankengruppen mit Sitz der Konzernzentrale in Deutschland, fr Griechenland ohne bundesverbrgte Kredite der KfW. Deutsche Bundesbank
Sabine Lautenschlger 14. November 2013 Seite 3 Finanzstabilittsbericht 2013
Konsequenzen fr Banken:
langfristig niedrigere Renditen Druck auf Geschftsmodelle
Finanzstabilittsbericht 2013
14. November 2013
Finanzstabilittsbericht 2013
Dr. Andreas Dombret, Mitglied des Vorstands der Deutschen Bundesbank
Banken
Bereinigung der Bilanzen berprfung der Geschftsmodelle Abbau von Portfolios mit hohen Risiken
Gegen Volatilitten und Marktwertverluste wappnen Liquidittsrisiken bei ETFs im Blick behalten Makroprudenzielle Instrumente fr praktischen Einsatz vorbereiten
Stressszenarien bercksichtigen noch nicht die Folgen des bergangs zu Solvency II Stabilittskonformen bergang zu Solvency II sicherstellen
Dr. Andreas Dombret 14. November 2013 Seite 15
Drei Szenarien zur Entwicklung der Nettoverzinsung der Kapitalanlagen fr 85 deutsche Lebensversicherer Finanzstabilittsbericht 2013
Provisionsergebnis
0,0
- 1,7
- 0,5
Banken wrden vom Abbau riskanter Aktiva und Aufbau von Eigenkapital profitieren
0,0
- 8,3
- 3,0
- 0,2
- 4,7
- 1,5
Annahme: Schwere Rezession wie 2009; d.h. 2014 BIP-Rckgang um 5,1% 2015 BIP-Rckgang um 1,0%
Deutschland insgesamt:
2005-2008: -1% 2009-2012: gut 8% Preisanstieg im ersten Halbjahr 2013 zwischen 3% und 4%
In Deutschland derzeit keine erheblichen Risiken fr die Finanzstabilitt aus steigenden Immobilienpreisen
Die Erfahrungen in anderen Lndern zeigen eine Bedrohung fr die Finanzstabilitt, die bei lang anhaltenden Niedrigzinsen vom Immobilienmarkt ausgehen kann Derzeit laufende Abfragen bei deutschen Banken werden zustzliche Einblicke in die Finanzierung von Wohnimmobilien liefern Konservative Standards bei der Vergabe von Immobilienkrediten weiterhin wichtig und notwendig
Anteil an den gesamten globalen Neuabschlssen in % Vertragspartner Produktgruppe 4. Vj. 2012 28 22 1 1. Vj. 2013 41 24 4 2. Vj. 2013 57 21 25 -
Risiken auf CCPs konzentriert Auf strenge Vorgaben fr das Risikomanagement der CCPs achten Geeignete Sanierungs- und Abwicklungsregelwerke fr CCPs etablieren Keine neuen Verwundbarkeiten schaffen
* 2. Quartal 2013 ** Mitte 2013
Dr. Andreas Dombret 14. November 2013
Hndler Hndler
Hndler Kunde
Quelle: Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC). * Credit Default Sw aps (CDS). Deutsche Bundesbank
Wirtschaftspolitik im Euro-Raum: am Konsolidierungs- und Reformprozess festhalten Geldpolitik: auf Kernaufgabe, die Sicherung der Preisstabilitt, zurckfhren Regulatorische Besserstellung von Staatsanleihen in den Bankbilanzen auf mittlere Sicht abbauen
ffentliche Stellen
Bei den Bewertungsreserven der Lebensversicherer einen soliden und nachhaltigen regulatorischen Rahmen anstreben Makroprudenzielle Instrumente fr den praktischen Einsatz vorbereiten
Finanzstabilittsbericht 2013
14. November 2013