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Axiomatische Grundlagen:
Clean-Surplus Accounting
Einzahlungen
Unternehmen:
Shareholder
Flssige Mittel
(= Kapital)
Entnahmen
Differenz
=
Cash
Flow
Stakeholder
Auszahlungen
Drei Bestandteile:
1.
2.
3.
Einzahlungen:
(Geld, das von Stakeholdern in das Unternehmen fliesst)
Bestand
(Flssige Mittel, die sich im U. befinden)
Badewannentheorem
quivalent:
2.1.1 Stromgrssenrechnung
berschussermittlung zwischen berichtender Einheit und Stakeholdern
(= Einzahlungen vs. Auszahlungen)
182.00
85.20
267.20
Auszahlungen
Spesen Vorstand:
40.40
Getrnke Grillabend: 240.00
Total Ausgaben:
280.40
Cash Flow = Einzahlungen ./. Auszahlungen: - 13.20
Prof. Schiller BuR
Beispiel 2:
Roche 2014
10
2.1.2 Bestandsgrssenrechnung
Allgemein stellt eine Bilanz das Vermgen eines Unternehmens seinem
Kapital gegenber
Offen ist, wie Vermgen zu definieren ist:
Im Cash-Flow Accounting gibt es zwei Vermgenspositionen
Bargeld
Sichtguthaben
Regel: Im Cash-Flow Accounting entspricht die Gesamtheit des Vermgens
dem Kapital
11
Beispiel 1
Cash-Bilanz per x.y.20ab (in CHF)
Aktiven (Vermgen)
Bargeld
Passiven (Kapital)
34567.89 (Cash-)Kapital
Bankguthaben
123456.78
Summe
158024.67 Summe
158024.67
158024.67
Bemerkung: Dass die Summe dem Kapital entspricht, ist trivial, und wird
daher im Rahmen der Cash-Flow Rechnung in der Praxis weggelassen
12
Bestand 30.4.1970
Barkasse:
92.21
Postkonto: 1024.17
Total:
1116.38
Saldo: - 13.20
Prof. Schiller Financial Accounting
13
Beispiel 3: Roche
Aus dem Anhang entnehmen wir:
14
2.1.3 Kapitalvernderungsrechnung
Einlagen = Alle Transaktionen, die das Cash-Kapital der berichtenden Einheit
erhhen und von den Eigentmern stammen.
15
Grundlegende Identitt
Einzahlungen
- Auszahlungen
= Cash Flow
+ Einlagen
- Entnahmen
Fr das Cash Flow Accounting sind diese Zusammenhnge so simpel, dass man
in der Praxis auf die Kapitalflussrechnung verzichtet
(Das wird sich in Abschnitt 2.2 ndern)
Prof. Schiller Financial Accounting
16
Das Cash-Flow Accounting ist der erste und natrliche Weg, das
Rechnungswesen aufzubauen
Kindern
Privaten Haushalten
Kleinvereinen
ffentlichen Haushalten
Privatwirtschaftlichen Unternehmen (z.B. fr
Unternehmensbewertungen, Investitionsrechnungen)
17
Ausblick: Verallgemeinerung
Bestandsgrssenrechnung
Jedes Rechnungswesensystem (nicht nur das Cash-Flow Accounting)
besteht aus der Definition des Kapitals der Eigentmer (= Bestandsgrsse)
Stromgrssenrechnung
Positive Vernderungen des so definierten Kapitals sind Zuflsse, negative
Vernderungen sind Abflsse (werden getrennt nach Stakeholder,
Shareholder)
Clean-Surplus Prinzip
Der Bestandsgrssenvergleich sowie die Stromgrssenrechnung fhren
zum selben Periodenerfolg
18
19
20
21
Im Cash-Flow Accounting:
Nachzahlung durch Witwe Burger
Emils Einwand: Aber das Versprechen der Witwe auf Zahlung des Beitrag ist
bereits im alten Jahr da. Der Erfolg ist seiner Meinung nach dem alten Jahr
zuzurechnen.
Diesem Einwand kann man mittels Cash-Flow Accounting nicht nachgehen.
22
Periodizittsprinzip
Neben dem CF-Accounting sollte es daher noch eine zweite,
vorausschauendere Rechnung geben, die dem Periodizittsprinzip
gengt.
Das Periodizittsprinzip verlangt, dass Ertrge und Aufwnde in den
Perioden verbucht werden, in denen sie verursacht worden sind
Hufig sind das nicht die Perioden, in denen die zugehrigen Zahlungen
erfolgen
Ertrge
Unternehmen:
Vermgen
Fremdkapital
= Eigenkapital
Shareholder
Entnahmen
Differenz
=
Erfolg
(falls +
Gewinn,
falls
Verlust)
Stakeholder
Aufwendungen
24
Periodisierte Rechnung
1.
Erfolgsrechnung
(= Stromgrssenrechnung zwischen berichtender Einheit und Stakeholdern:
Ertrge vs Aufwendungen)
2.
Bilanz
(= Bestandsgrssenrechnung
Aufstellung von Vermgen, Fremdkapital und, als Differenz, Eigenkapital)
3.
Eigenkapitalvernderungsrechnung
(zwischen berichtender Einheit und Eigentmern:
Einlagen vs. Entnahmen)
25
2.
3.
4.
26
2.2.2 Eigenkapital
Im gleichen Zug zieht man knftige Belastungen ab; diese nennt man
Fremdkapital (= Verbindlichkeiten + Rckstellungen)
Beispiel 1 (simpel)
Bauer Svensson aus Lnneberga
(Quelle: Lindgren 1970)
Vermgen
Immobilien, genannt Katthult Hof mit Land
Fuhrpark: Eine Kutsche
Zwei Pferde, einige Ochsen, acht Khe
Drei Schweine, zehn Schafe
Fnfzehn Hhner und ein Hahn
Eine Katze und ein Hund
Hausrat inklusive Suppenschssel
Bargeld
Fremdkapital
Wenig Schulden
Differenz = Eigenkapital
28
Bilanz
Bilanz Bauer Svensson Jahr 20XY
Aktiven (Mittelverwendung)
Passiven (Mittelherkunft)
Flssige Mittel
Katthult Hof, inkl Land
Fuhrpark (Kutsche)
Vieh
Hausrat, inkl Suppenschssel
xx.xx Fremdkapital
xx.xx Eigenkapital
xx.xx
xx.xx
xx.xx
xx.xx
xx.xx
Bilanzsumme
xx.xx Bilanzsumme
xx.xx
29
Bemerkung
Im Cash-Flow Accounting htte man nur die Flssigen Mittel des Bauern
erfasst.
30
31
32
Erfolgsrechnung
Erfolgsrechnung Jahr 20XY
Aufwand
Ertrag
Einzelne Aufwandspositionen
Einzelne Ertragspositionen
ggf. Gewinn
ggf. Verlust
Summe
Summe
34
Beispiel 1 (simpel)
Im Lauf des Jahres hatte Bauer Svensson folgende Ertrge & Aufwendungen
Ertrge
Produkteverkufe
140000 SKr
Gewinne aus Tierverkufen 1000 SKr
Total
141000 SKr
Aufwendungen
Futterkosten
sonstige Sachkosten
Abschreibungen
Lhne
Schuldzinsen
Total
Jahresgewinn
30000 SKr
10000 SKr
20000 SKr
50000 SKr
1500 SKr
111500 SKr
29500 SKr
35
36
37
Eigenkapitalvernderung (fiktiv)
Eigenkapitalvernderungen 20XY (in CHF)
Eigenkapital: Jahresanfang
Entnahmen
12345.67
+/- Gewinn/Verlust
123.45
+ Einlagen (Kap.erhhungen)
234.56
- Kapitalherabsetzungen
321.00
- Dividenden
543.21
Eigenkapital: Jahresende
11839.47
38
39
Passiven
Einzelne
Vermgenspositionen 1
Fremdkapital 1
Bilanzsumme 1
Bilanzsumme 1
Eigenkapital 1
Passiven
Einzelne
Vermgenspositionen 2
Fremdkapital 2
Bilanzsumme 2
Bilanzsumme 2
Eigenkapital 1
ggf. Gewinn / Verlust
ggf. Kap.erhhungen
Kap.herabsetzungen
Dividenden
40
Schematische Darstellung
Clean-Surplus Accounting
Erffnungsbilanz Jahr 20X1
Aktiven
Einzelne
Vermgenspositionen 1
Bilanzsumme 1
Passiven
Aufwand
Ertrag
Fremdkapital 1
Einzelne
Aufwandspositionen
Einzelne
Ertragspositionen
Eigenkapital 1
ggf. Gewinn
ggf. Verlust
Bilanzsumme 1
Summe
Summe
Passiven
Einzelne
Vermgenspositionen 2
Fremdkapital 2
Bilanzsumme 2
Bilanzsumme 2
Eigenkapital 1
ggf. Gewinn / Verlust
ggf. Kap.erhhungen
Kap.herabsetzungen
Dividenden
41
Schematische Darstellung
Clean-Surplus Accounting
Erffnungsbilanz Jahr 20X1
Aktiven
Einzelne
Vermgenspositionen 1
Bilanzsumme 1
Passiven
Einzelne
Vermgenspositionen 2
Bilanzsumme 2
Aufwand
Ertrag
Fremdkapital 1
Einzelne
Aufwandspositionen
Einzelne
Ertragspositionen
Eigenkapital 1
ggf. Gewinn
ggf. Verlust
Bilanzsumme 1
Summe
Summe
Passiven
Eigenkapitalvernderungen 20X1
Eigenkapital: Jahresanfang
xxx.xx
Fremdkapital 2
+/- Gewinn/Verlust
xxx.xx
Eigenkapital 1
ggf. Gewinn / Verlust
ggf. Kap.erhhungen
Kap.herabsetzungen
Dividenden
+ Einlagen (Kap.erhhungen)
xxx.xx
- Kap.herabsetzungen
xxx.xx
- Dividenden
xxx.xx
Bilanzsumme 2
Eigenkapital: Jahresende
42
Summe
42
Roche 2013
Erffnungsbilanz Roche Jahr 2013
Aktiven
Passiven
Bilanzsumme
Aufwand
Fremdkapital
48058
Eigenkapital
16750
64808 Bilanzsumme
64808
Fremdkapital
40926
Eigenkapital
16750
Gewinn
10819
Kap.erhhungen
33
Dividenden
-6361
Bilanzsumme
62167 Bilanzsumme
32236
1699
3304
1331
Gewinn
10819
Summe
49389
Verkufe
46780
Lizenzeinnahmen etc 1832
Sonst. Ertrge
777
Summe
Eigenkapital: Jahresanfang
Passiven
Betriebl Aufwand
Tot Finanzaufwand
Ertragssteuern
Whrungsverluste
49389
Ertrag
+ Gewinn (Gesamtergebnis)
+ Einlagen (Kap.erhhungen)
- Kap.herabsetzungen
- Dividenden
62167
Eigenkapital: Jahresende
16750
10819
33
0
- 6361
43
21241
43
2.
3.
44
Beispiele
45
Offenbar ist Emil mit der Bestandsgrsse Flssige Mittel und den
Stromgrssen Einzahlungen/Auszahlungen nicht ganz zufrieden
Er hat einen Erfolg erzielt, der im Cash Flow Accounting nicht
ausgewiesen wird
Definition von Erfolg im Cash-Flow Accounting:
Vernderung der Flssigen Mittel , sofern sie nicht aus Transaktionen
mit den Eignern stammt (= Cash Flow)
Definition von Erfolg in periodisierter Rechnung:
Vernderung des Eigenkapitals, sofern sie nicht aus Transaktionen mit
den Eignern stammt (= Gewinn)
Trick: Die knftige Zahlung bereits heute als Vermgensgegenstand
erfassen
(es entsteht: eine Forderung, die Emil Transischtor nennt)
46
47
48
Take Away
Wie gross der Jahreserfolg ist, hngt von der Definition ab, was das
Eigenkapital ist (denn der Jahreserfolg verndert das Eigenkapital)
Wie gross das Eigenkapital ist (und wie es sich verndert), hngt davon
ab, wie die einzelnen Vermgens- und Verbindlichkeitspositionen
definiert sind (und sich verndern)
49
Take Away
Beispiel 1
Emils Verein
Definiert man, dass die Flssigen Mittel die relevante Bestandsgrsse
ist, so ist der Jahresberschuss um den ausstehenden
Halbjahresbeitrag geringer als in der periodisierten Rechnung
Definiert man, dass das Eigenkapital die relevante Bestandsgrsse ist,
so ist der Jahresberschuss um den ausstehenden Halbjahresbeitrag
grsser als in der Cash-Flow Accounting
Im Folgejahr gleicht sich die Differenz jeweils aus!
50
Illustration
Beispiel 2
Ein Kunde bestellt Ware fr 120. Das Unternehmen kauft die Ware bar
beim Grosshndler fr 100 und liefert sie an den Kunden, der 120 sofort
bar bezahlt
51
Illustration
Beispiel 3
Das Unternehmen kauft zu Beginn der Periode 1 die Ware bar beim
Grosshndler fr 100 und legt sie auf das Lager.
Am Ende von Periode 2 verkauft es die Ware an den Kunden, der dafr
120 bar bezahlt.
Wie hoch ist der Erfolg in beiden Perioden?
52
Illustration
Beispiel 3
Cash-Flow Accounting
53
Illustration
Beispiel 3
Periodisierte Rechnung
Vernderungsbilanz Periode 2
Aktiven
Passiven
Flssige Mittel
-100
Fremdkapital
+/- 0
Flssige Mittel
+120
Fremdkapital
+/- 0
Vorrte
+100
Eigenkapital
+/- 0
Vorrte
- 100
Eigenkapital
+ 20
Bilanzsumme
+/- 0
Bilanzsumme
+/- 0
Bilanzsumme
+ 20
Bilanzsumme
+ 20
Erfolg ist 0
Erfolg ist 20
Totalerfolg ist 0 + 20 = 20
54
Illustration
Beispiel 3
Periodisierte Rechnung
Fall 2: Nach Anschaffung zu 100 sinkt der Marktpreis der Ware auf 80. Die
Ware wird in Periode 1 zum Marktwert bewertet. In Periode 2 gelingt es aber
trotzdem, die Ware zu 120 zu verkaufen (z.B. weil ein Vertrag bestand)
Vernderungsbilanz Periode 1
Aktiven
Passiven
Vernderungsbilanz Periode 2
Aktiven
Passiven
Flssige Mittel
-100
Fremdkapital
+/- 0
Flssige Mittel
+120
Fremdkapital
+/- 0
Vorrte
+ 80
Eigenkapital
- 20
Vorrte
- 80
Eigenkapital
+ 40
Bilanzsumme
- 20
Bilanzsumme
- 20
Bilanzsumme
+ 40
Bilanzsumme
+ 40
Totalerfolg ist 20 + 40 = 20
Prof. Schiller Financial Accounting
55
Take Away
So lange das Clean-Surplus Prinzip gewahrt ist, resultiert aber bei allen
denkbaren Bewertungsregeln derselbe Totalerfolg
56
Bilanz
Erfolgsrechnung
Geldflussrechnung (Cash-Flow Rechnung)
(Eigenkapitalvernderungsrechnung; im OR nicht vorgeschrieben)
Anhang
Lagebericht
57
a Mindestgliederung Bilanz
Art. 959a Abs. 1,2 OR
Bilanz
Aktiven
1.
2.
Umlaufvermgen
a. Finanzielle Vermgenswerte
I.
Flssige Mittel
II. Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen
III. brige Forderungen
IV. Kurzfristig gehaltene Finanzaktiven mit
Brsenkurs
b. Vorrte und nicht fakturierte Dienstleistungen
c. Fertigungsauftrge und Anlagen in Produktion
d. Derivate und Eventualforderungen
e. Aktive Rechnungsabgrenzung
Anlagevermgen
a. Finanzanlagen
I.
Beteiligungen
II.
Andere Finanzanlagen
b. Sachanlagen
c. Immaterielle Werte
I.
Grndungs-, Kapitalerhhungs- und
Organisationskosten
II.
Andere immaterielle Anlagen
Passiven
1.
Kurzfristiges Fremdkapital
a. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
b. Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten
c. brige kurzfristige Verbindlichkeiten
d. Passive Rechnungsabgrenzung
2. Langfristiges Fremdkapital
a. langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten
b. brige langfristige Verbindlichkeiten
c. langfristige Rckstellungen
3. Eigenkapital
a. Gesellschaftskapital
b. Reserven/Rcklagen
I.
Freiwillige und gesetzliche
Kapitalrcklagen
II.
Freiwillige und gesetzliche
Gewinnrcklagen
III. Spezielle Reserven
c. Gewinn- und Verlustvortrag
d. Jahresgewinn/Jahresverlust
58
59
b Mindestgliederung Erfolgsrechnung
Art. 959b Abs. 2 OR
Gesamtkostenverfahren (Staffelform)
Erfolgsrechnung der XY AG (in CHF)
1. Nettoerlse aus Lieferungen und Leistungen
2. Bestandsnderungen an unfertigen und fertigen
Erzeugnissen sowie an nicht fakturierten
Dienstleistungen;
3. Materialaufwand;
4. Personalaufwand;
5. briger betrieblicher Aufwand;
6. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Positionen des Anlagevermgens;
7. Finanzaufwand und Finanzertrag;
8. betriebsfremder Aufwand und betriebsfremder
Ertrag;
9. ausserordentlicher, einmaliger oder periodenfremder
Aufwand und Ertrag;
10. direkte Steuern;
11. Jahresgewinn oder Jahresverlust
+
+/+/+/60
Mindestgliederung Erfolgsrechnung
Art. 959b Abs. 3 OR
Umsatzkostenverfahren (Staffelform)
Erfolgsrechnung der XY AG (in CHF)
1. Nettoerlse aus Lieferungen und Leistungen
2. Anschaffungs- oder Herstellungskosten der
verkauften Produkte und Leistungen
3. Verwaltungsaufwand und Vertriebsaufwand
4. Finanzaufwand und Finanzertrag
5. betriebsfremder Aufwand und betriebsfremder
Ertrag
6. ausserordentlicher, einmaliger oder periodenfremder
Aufwand und Ertrag
7. direkte Steuern
+
+/-
61
Erfolgsrechnung
Zwei Mglichkeiten: Gesamt- oder Umsatzkostenverfahren
62
Beispiel
Mbel Blunier ist ein Ein-Personen-Kleinbetrieb und fertigt Tische. Herr
Blunier kaufte im vergangenen Jahr folgendes Material ein.
63
Gesamtkostenverfahren
Erfolgsrechnung der XY AG (in CHF)
1. Nettoerlse aus Lieferungen und Leistungen
2. Bestandsnderungen an unfertigen und fertigen
Erzeugnissen sowie an nicht fakturierten Dienstleistungen;
3. Materialaufwand;
4. Personalaufwand;
5. briger betrieblicher Aufwand;
6. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Positionen
des Anlagevermgens;
7. Finanzaufwand und Finanzertrag;
8. betriebsfremder Aufwand und betriebsfremder Ertrag;
9. ausserordentlicher, einmaliger oder periodenfremder
Aufwand und Ertrag;
10. direkte Steuern;
11. Jahresgewinn oder Jahresverlust
600
100
- 400
300
64
Umsatzkostenverfahren
Erfolgsrechnung der XY AG (in CHF)
1. Nettoerlse aus Lieferungen und Leistungen
2. Anschaffungs- oder Herstellungskosten der
verkauften Produkte und Leistungen
3. Verwaltungsaufwand und Vertriebsaufwand
4. Finanzaufwand und Finanzertrag
5. betriebsfremder Aufwand und betriebsfremder Ertrag
6. ausserordentlicher, einmaliger oder periodenfremder
Aufwand und Ertrag
7. direkte Steuern
8. Jahresgewinn oder Jahresverlust
600
- 300
300
65
Erfolgsrechnung
66
67
Beispiel
UEFA 2011
68
d.
Eigenkapitalvernderungsrechnung
69
70
e. Anhang
Angabepflichten im Anhang in Art. 959c OR (alle grossen Unternehmen)
Einige Angabepflichten
e. Lagebericht
Verbale Berichterstattung ber den Geschftsverlauf sowie die wirtschaftliche
Lage des Unternehmens
72