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Untertitel1
Ich liebe es, zu spekulieren. Mir ist es mehrfach gelungen, meinen doppelten Einsatz als Gewinn herauszuholen. Hier habe ich nicht unberlegt gehandelt, sondern
zunchst gespart und entschieden, einen Teil davon
zu investieren in eine Aktie, Mini-Future, Option oder
(eher seltener) im Kasino. Die Betrge waren jeweils
so hoch, dass ich einen Totalverlust verkraften konnte.
Doppelt oder nichts war meine Einstellung. Und es gab
beides: Gewinne und Totalverluste. Verdoppeln oder
verzehnfachen konnte ich nur wenige Einstze. Dennoch
habe ich dadurch deutlich mehr Vermgen mit meinen
Spekulationen an der Finanzbrse gebildet, als wenn
ich das Geld auf dem Sparkonto liegen gelassen htte.
So kannst du ein Vermgen bilden!
Am Anfang steht das Sparen. Einen kleinen Betrag musst
du dir zusammensparen, damit du frei verfgbares Kapital zum Investieren oder Spekulieren hast. Der Ausdruck
investieren ist in diesem Ratgeber positiv belegt. Denn
es sollte sich immer um eine serise, wohlberlegte,
sinnvolle Vermgensanlage handeln.
Investitionen, egal welcher Art, beinhalten immer ein
Risiko, dieses sollte jedoch limitiert sein. Einem Spekulanten hingegen wird schnell unterstellt, dass er Vermgenstransaktionen ttigt, die riskant sind. Es wird (zu)
viel riskiert und die gesamte Anlage knnte verloren
gehen. Der Unterschied ist kleiner, als wir annehmen.
Auch der Investor weiss nicht, wie viel er verdienen oder
verlieren wird. Wir wissen heute, dass es an den Brsen
rund um die Welt sehr schnell grosse Preisvernderungen geben kann.
Sobald du mit Geld eine Vermgensanlage kaufst, gehst
du ein Risiko ein, dass du nicht zu 100 Prozent abscht-
volatil:
1 unbestndig, sprunghaft (Finanzwesen)
2 flchtig, verdunstend (Chemie)
liquid:
verfgbar, zahlungsfhig (Wirtschaft)
2 flssig (Chemie)
1
Tabu-Thema Geld
Untertitel1
Wie die meisten Kinder wurde ich das erste Mal mit Geld
konfrontiert, als ich mein monatliches Taschengeld erhielt. Ich kaufte mir dann so gut wie immer Schleckzeug. Ich kann mich nicht daran erinnern, je mein Taschengeld gespart zu haben. Vielleicht erhielt ich so
wenig, oder aber, was sehr gut mglich ist, ich gab es
damals schon sehr gerne aus. Als die Schleckzeug-Phase
beendet war, ging ich mit Taschengeld und etwas Gehalt, ich putzte die Schule in meinen Sommerferien, zu
H&M und gab alles fr Kleider aus. Was mhsam erspart
war, gab ich im Nu wieder aus. Damals hatte ich keine
Ahnung, wie viel Taschengeld meine Freundin bekam,
auch sprachen meine Eltern nie wirklich ber Geld. Geld
war fr mich da, um zu konsumieren. Als Kind kam ich
nur mit Mnzen und Noten in Kontakt, was das Geld
realistisch und greifbar machte. Zwar besass ich schon
als Kind ein Bankkonto, davon wusste ich aber nichts.
Erst in meinen Teenagerjahren wurde ich damit konfrontiert. Heute habe ich mein Vermgen ausschliesslich auf
Bankkonten. Das hlt das Geld viel mehr von mir entfernt und stellt es als etwas Digitales dar, das gar nicht
den gleichen fhlbaren Wert hat, wie wenn es in einem
Sparksseli wre. Als Kind und Teenager musste ich
mich nie um das Thema Geld kmmern, meiner Familie
ging es gut, wir konnten zweimal im Jahr in die Ferien
fahren und ich bekam das Wichtigste von meinen Eltern
finanziert. Geld war mir eigentlich immer ziemlich egal
es war mir auch nicht wichtig, viel davon zu besitzen.
Im Gegenteil, ich wollte nie einer Elite zugehren, fr die
das Wort Geldproblem fremd war.
Das Unbehagen beim Thema Geld ist noch weniger erklrbar, wenn du bedenkst, wie oft du im Leben bereits
mit dem Thema in Berhrung gekommen bist: Studiengebhren, allfllige Stipendien, Lohnverhandlungen,
Budget fr Ferien oder ganz einfach Ausgaben im Alltag. Warum fhlst du dich blockiert, wenn du vielleicht
eine Freundin auf noch offene Schulden ansprechen
oder ber den Lohn fr deine erste Stelle nach der
Ausbildung oder Studium verhandeln musst? In den
USA und Grossbritannien herrscht diesbezglich eine
viel grssere Lohntransparenz, weil in Stelleninseraten
die Lohnsumme gleich mitgenannt wird. Darum wird
die Internetseite www.lohnrechner.ch fleissig von Herr
und Frau Schweizer in Anspruch genommen anonym
selbstverstndlich. Aber warum ist es gerade Schweizern so peinlich, ber Geld zu sprechen? Hier findest du
einige mgliche Grnde:
Einteilung nach sozialer Schicht
Ein Mensch oder eine Gruppe wird nach unterschiedlichen Kriterien wie Bildungsgrad, Einkommen, Namen,
usw. in eine soziale Schicht eingeteilt. Weil der Mensch
prinzipiell nicht gerne mit anderen verglichen wird, wird
ber Vermgen, Einkommen oder Schulden geschwiegen.
als Statussymbol wahrgenommen. Und weil der Konsum in der Schweiz regelrecht zelebriert wird, ist das
Gefhl, etwas zu konsumieren, vllig normal und ganz
alltglich. Dazu kommt ein Belohnungsgefhl: Wer hart
arbeitet, muss sich schliesslich auch mal etwas gnnen,
zum Beispiel den neuen Pullover, ein Abendessen in
einem teuren Restaurant oder das neuste Handy auf
dem Markt. Allerdings verlockt bargeldloser Konsum zu
Kufen, die wir uns eigentlich gar nicht leisten knnten.
Gemss Beobachter sind Herr und Frau Schweizer bei
den Konsumkreditbanken mit ber 7,8 Milliarden Franken verschuldet. Damit gehrt die Schweiz aber nicht
an die Spitze der Liste: Am meisten Schulden haben
Menschen in Island.
Kommst du in einen Zahlungsengpass, frage den Rechnungssteller besser um einen Zahlungsaufschub an, viele Unternehmen sind diesbezglich sehr kulant. Erhlt
der Glubiger seine Forderungen immer noch nicht, wird
betrieben: Die Geldschuld wird mit staatlichem Zwang
durchgefhrt. Hast du Fragen oder steckst du in einem
Engpass, kannst du dich beispielsweise an die Caritas
Hotline SOS Schulden unter 0800 708 708 wenden.
Zubereitung
Bevor ich nun mit dem Backen unseres Kuchen beginne, muss sich jeder Investor ber seine Risikofhigkeit
im Klaren sein und eine bersicht ber sein Gesamtvermgen haben.
Es gibt grundstzlich folgende vier Risikostufen:
Konservativ bedeutet: 20% in Aktien und 80% Safe Haven (sichere Anlagen in deiner Referenzwhrung)
Ausgewogen bedeutet: 50% in Aktien und 50% Safe Haven (sichere Anlagen in deiner Referenzwhrung)
Dynamisch bedeutet: 80% in Aktien und 20% Safe Haven
(sichere Anlagen in deiner Referenzwhrung)
Risikoorientiert bedeutet: 100% in Aktien
Was darfst du mit dieser Aufstellung langfristig (mindestens 10 Jahre) erwarten? ber die letzten Jahrzehnte
war die durchschnittliche Rendite des globalen Aktienindex MSCI World ca. 7 bis 10 Prozent pro Jahr. Das
bedeutet folgendes:
Konservativ: ca. 2% pro Jahr bei geringem Risiko. Das
heisst, im Extremfall brauchst du eine Toleranz von
Wertschwankungen im Bereich von +/- 6%, damit du
die Nerven nicht verlierst und zum total falschen Zeitpunkt den Stecker ziehst.
Ausgewogen: ca. 5% pro Jahr bei ausgewogenem Risiko.
Das heisst, im Extremfall brauchst du hier eine Toleranz
von Wertschwankungen im Bereich von +/- 15%.
Dynamisch: ca. 8% pro Jahr bei erhhtem Risiko. Das
heisst, im Extremfall brauchst du hier wiederum eine Toleranz von Wertschwankungen im Bereich von +/- 25%.
Risikoorientiert: ca. 10% pro Jahr bei hohem Risiko. Das
bedeutet, im Extremfall braucht es eine Toleranz von
Wertschwankungen im Bereich von +/- 30%.
Deine Risikofhigkeit ist entscheidend und anhand der
oben aufgefhrten Abstufung kann dies bereits sehr gut
eingeschtzt werden. Als Beispiel: Kannst du mit einem
zwischenzeitlichen Verlust von 30% umgehen? Falls Ja,
bist du mit 100% Aktien auf der richtigen Fhrte.
Es sind grundstzlich ZWEI Faktoren bestimmend fr
deine Risikofhigkeit: Anlagehorizont und Verlusttoleranz.
1. Anlagehorizont
Diesbezglich habe ich folgende Daumenregel entwickelt:
a) Bentigst du das zur Anlage bestimmte Geld in den
nchsten 10 Jahren? Falls nein, kannst du 100% in Aktien
investieren.
b) Brauchst du das zur Anlage bestimmte Geld in den
nchsten 9 Jahren? Falls nein, kannst du rein aus dieser
Betrachtung 90% in Aktien und 10% in sichere Anlagen
investieren.
c) 8 Jahren? Falls nein, 80% in Aktien 20% sichere
Anlagen
d) 7 Jahren? Falls nein, 70% in Aktien 30% sichere Anlagen
e) 6 Jahren? Falls nein, 60% in Aktien 40% sichere Anlagen
f) 5 Jahren? Falls nein, 50% in Aktien 50% sichere Anlagen
g) 4 Jahren? Falls nein, 40% in Aktien 60% sichere Anlagen
h) 3 Jahren? Falls nein, 30% in Aktien 70% sichere Anlagen
i) 2 Jahren? Falls nein, 20% in Aktien 80% sichere Anlagen
j) 1 Jahr? Falls nein, 10% in Aktien 90% sichere
Anlagen
Sehr einfach =)
2. Verlusttoleranz
Wie bereits oben beschrieben. Wie gut kannst du mit
Verlusten umgehen? Hier lautet die Daumenregel folgendermassen:
Zwischenzeitlich - 6% OK? Falls ja, 20% in Aktien
Zwischenzeitlich - 15% OK? Falls ja, 50% in Aktien
Zwischenzeitlich - 25% OK? Falls ja, 80% in Aktien
Zwischenzeitlich - 30% OK? Falls ja, 100% in Aktien
Und dabei gilt: das konservativere Ergebnis gewinnt.
Hast du zum Beispiel einen Anlagehorizont von 5 Jahren, aber eine Verlusttoleranz von nur -6%, dann gilt die
zweite Daumenregel, sprich 20% in Aktien (anstatt 50%).
Viele machen den Fehler, die aktuelle globale Marktund Wirtschaftslage auch fr die Wahl der Risikofhigkeit
mit einzubeziehen. ABER wie das Wort bereits aussagt,
es geht um die Risikofhigkeit und nicht die Risikobereitschaft. Bleibe bei den zwei oben genannten Faktoren.
Ich komme noch auf die Risikobereitschaft zurck.
Und jetzt siehst du, wieso wir zuerst die globale Risikoaufstellung deines Vermgens bewerten mussten. Wie
wir oben gesehen haben, ist dein globales Risikoprofil
(erste, zweite, dritte Sule) zurzeit konservativ, obwohl
du eine Risikofhigkeit von ausgewogen hast.
Damit wir nun von konservativ auf ausgewogen kommen, sollten wir deine vierte Sule dynamisch investieren, denn: konservativ + dynamisch = ausgewogen.
Vorausgesetzt, dass alle Sulen ungefhr gleich viel
Geld verwalten. Falls in deinem Fall z.B. die zweite und
dritte Sule bereits sehr hoch sind und die vierte Sule
vergleichsweise klein, kannst du diese auch risikoorientiert fhren.
Kleines Achtung: Hierbei darfst du nicht den Fehler machen, die vierte Sule ausserhalb des globalen Kontexts
zu betrachten. Denn die mglichen Schwankungen der
vierten Sule mit einer risikoorientierten Fhrung entsprechen nicht deiner Risikofhigkeit von ausgewogen.
Nur mit der globalen Brille betrachtet macht es Sinn,
z.B. 80% konservativ (erste, zweite und dritte Sule) +
risikoorientiert (vierte Sule) = ausgewogen im Total.
Kuchen bei richtiger Temperatur backen
Erinnerst du dich noch an den Teil betreffend der Steuerung der Risikobereitschaft je nach Marktlage? Die
Kurzfassung davon heisst: Timing. Oder in unserem
Kuchenbeispiel: Temperatur.
Wrst du zum Beispiel im Jahr 1999, 2000 mit risikoorientiert eingestiegen, httest du bis ca. 2013 kein Geld
verdient. Also nach 13 Jahren immer noch kein Profit
und wahrscheinlich auch keine Haare mehr auf dem
Kopf nach dem wilden Auf und Ab. Httest du dasselbe
Anfang der 90er Jahre gemacht, dann httest du dein
Geld bis 1999, 2000 fast verfnffacht! Die meisten Vermgensverwalter sagen diesbezglich einfach schulterzuckend: Niemand weiss die Zukunft voraus. Und
das stimmt auch.
Was ist nun meine Lsung? Wie und wann verstelle ich
die Temperatur, damit der Kuchen richtig aufgeht?
Und wie so oft im Leben ist es eigentlich ganz einfach.
Darauf zu kommen war es allerdings nicht. Ich habe
im Jahr 2001 im Alter von 16 Jahren bei einer Bank die
Ausbildung angefangen und meine Investment Strategie
seitdem Schritt fr Schritt verbessert.
Im Alter von 16 Jahren fing ich bei einer Bank meine Ausbildung an und verbesserte meine Investment Strategie
Schritt fr Schritt (aktuell bin ich 30).
Achtung: Es geht dabei nicht darum, die Risikofhigkeit
auf den Kopf zu stellen! Die Risikofhigkeit ist immer
KNIG. Es geht darum, beispielsweise den Einstieg zu
optimieren oder bei einer ausgewogenen Risikofhigkeit
zwischenzeitlich 60% oder 40% in Aktien zu investieren
anstatt 50%. Fine Tuning- - taktische Risikobereitschaft.
Wie kannst du nun ebenfalls davon profitieren? Melde
dich fr den JIM Investment Signal Gratis-Newsletter an.
Dieser erscheint, sobald ich persnlich die Temperatur
erhhe oder reduziere. Auf www.jim-investment.ch unter JIM Investment Signal kannst du dich sehr einfach
registrieren.
Wenn du bei der Titelauswahl auf der Aktienseite oder
dem sicheren Teil (Safe Haven) Hilfe bentigst, melde
dich sehr gerne bei mir. Dann schauen wir die Sache zusammen mit meinem Arbeitgeber der Hypothekarbank
Lenzburg an. Die Lenzburger sind seit bald mehr als 150
Jahren erfolgreich im Bankenbusiness ttig, stabil aufgestellt und sehr innovativ.
PS.: Wenn du bei der Fondsauswahl auf der Aktienseite oder dem sicheren Teil (Safe Haven) Hilfe bentigst,
stehe ich dir ebenfalls sehr gerne und unverbindlich
zur Verfgung.
Dein Kuchenbcker, Jeffrey Alldis