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Sparen investieren spekulieren

Untertitel1
Ich liebe es, zu spekulieren. Mir ist es mehrfach gelungen, meinen doppelten Einsatz als Gewinn herauszuholen. Hier habe ich nicht unberlegt gehandelt, sondern
zunchst gespart und entschieden, einen Teil davon
zu investieren in eine Aktie, Mini-Future, Option oder
(eher seltener) im Kasino. Die Betrge waren jeweils
so hoch, dass ich einen Totalverlust verkraften konnte.
Doppelt oder nichts war meine Einstellung. Und es gab
beides: Gewinne und Totalverluste. Verdoppeln oder
verzehnfachen konnte ich nur wenige Einstze. Dennoch
habe ich dadurch deutlich mehr Vermgen mit meinen
Spekulationen an der Finanzbrse gebildet, als wenn
ich das Geld auf dem Sparkonto liegen gelassen htte.
So kannst du ein Vermgen bilden!
Am Anfang steht das Sparen. Einen kleinen Betrag musst
du dir zusammensparen, damit du frei verfgbares Kapital zum Investieren oder Spekulieren hast. Der Ausdruck
investieren ist in diesem Ratgeber positiv belegt. Denn
es sollte sich immer um eine serise, wohlberlegte,
sinnvolle Vermgensanlage handeln.
Investitionen, egal welcher Art, beinhalten immer ein
Risiko, dieses sollte jedoch limitiert sein. Einem Spekulanten hingegen wird schnell unterstellt, dass er Vermgenstransaktionen ttigt, die riskant sind. Es wird (zu)
viel riskiert und die gesamte Anlage knnte verloren
gehen. Der Unterschied ist kleiner, als wir annehmen.
Auch der Investor weiss nicht, wie viel er verdienen oder
verlieren wird. Wir wissen heute, dass es an den Brsen
rund um die Welt sehr schnell grosse Preisvernderungen geben kann.
Sobald du mit Geld eine Vermgensanlage kaufst, gehst
du ein Risiko ein, dass du nicht zu 100 Prozent abscht-

Von Romy Doll

Definitionen gemss Duden


Investition:
1 Langfristige Anlage von Kapital in Wertpapiere, Immobilien,
Kunst, Autos, Weine, etc.
2 Aufwendung, Geldausgabe
Spekulation:
Auf blossen Annahmen, Mutmassungen beruhende Erwartung,
Behauptung, dass etwas eintrifft (allgemein)
2 hypothetische, ber die erfahrbare Wirklichkeit hinausgehende
Gedankenfhrung (Philosophie)
3 Geschftsttigkeit, die auf Gewinne aus zuknftige Vernderungen
der Preise abzielt (Wirtschaft)
1

volatil:
1 unbestndig, sprunghaft (Finanzwesen)
2 flchtig, verdunstend (Chemie)
liquid:
verfgbar, zahlungsfhig (Wirtschaft)
2 flssig (Chemie)
1

zen kannst. Auch Vermgensanlagen mit Garantie sind


nur so lange garantiert, wie es dieses Unternehmen
gibt, das die Garantie ausstellt. Beispiel: Alle Kapitalgarantien, die die Bank Lehmann Brothers 2006 auf ihre
Finanzprodukte gab, waren von heute auf morgen weg,
als die Bank zahlungsunfhig wurde und Konkurs ging.
Es gibt Vermgensanlagen, deren Preise von Natur aus
mehr schwanken, als andere. Die meisten brsengehandelten Aktien sind im Preis volatiler als der Preis einer
Immobilie. Das heisst jedoch nicht, dass eine Immobilienanlage ein sicherer Wert ist. Geld in einer Immobilie
angelegt ist nicht liquide. Brsennotierte Aktien kannst
du tglich zum aktuellen Marktpreis verkaufen.
Fazit: Es gibt keine risikolose Vermgensanlage. Risikobereitschaft und Risikofhigkeit sind wichtige Parameter,
um entspannt und erfolgreich Vermgen aufzubauen.
Diese und viele weitere Aspekte wirst du in den folgenden
Kapiteln kennenlernen.

Tabu-Thema Geld

Von Sibylla Rotzler

Untertitel1
Wie die meisten Kinder wurde ich das erste Mal mit Geld
konfrontiert, als ich mein monatliches Taschengeld erhielt. Ich kaufte mir dann so gut wie immer Schleckzeug. Ich kann mich nicht daran erinnern, je mein Taschengeld gespart zu haben. Vielleicht erhielt ich so
wenig, oder aber, was sehr gut mglich ist, ich gab es
damals schon sehr gerne aus. Als die Schleckzeug-Phase
beendet war, ging ich mit Taschengeld und etwas Gehalt, ich putzte die Schule in meinen Sommerferien, zu
H&M und gab alles fr Kleider aus. Was mhsam erspart
war, gab ich im Nu wieder aus. Damals hatte ich keine
Ahnung, wie viel Taschengeld meine Freundin bekam,
auch sprachen meine Eltern nie wirklich ber Geld. Geld
war fr mich da, um zu konsumieren. Als Kind kam ich
nur mit Mnzen und Noten in Kontakt, was das Geld
realistisch und greifbar machte. Zwar besass ich schon
als Kind ein Bankkonto, davon wusste ich aber nichts.
Erst in meinen Teenagerjahren wurde ich damit konfrontiert. Heute habe ich mein Vermgen ausschliesslich auf
Bankkonten. Das hlt das Geld viel mehr von mir entfernt und stellt es als etwas Digitales dar, das gar nicht
den gleichen fhlbaren Wert hat, wie wenn es in einem
Sparksseli wre. Als Kind und Teenager musste ich
mich nie um das Thema Geld kmmern, meiner Familie
ging es gut, wir konnten zweimal im Jahr in die Ferien
fahren und ich bekam das Wichtigste von meinen Eltern
finanziert. Geld war mir eigentlich immer ziemlich egal
es war mir auch nicht wichtig, viel davon zu besitzen.
Im Gegenteil, ich wollte nie einer Elite zugehren, fr die
das Wort Geldproblem fremd war.

Mit dem Alter nderte ich jedoch meine Meinung. Ich


vertrete zwar nach wie vor die berzeugung, dass Geld
alleine nicht glcklich macht. Glck lsst sich tatschlich
nicht kaufen. Aber Ideen, Wnsche und Trume knnen
oft nur mit Geld erfllt werden. Obwohl ich nie einen
Lebensplan hatte, schwirrten stndig zahlreiche Trume
in meinem Kopf herum. Ich arbeitete wie verrckt und
sparte, um mir Reisen und Sprachaufenthalte in England und Frankreich zu ermglichen. Mein Zeithorizont
reichte aber immer nur ein Jahr weiter voraus. Was ich
im Nachhinein nicht unbedingt von Vorteil finde. Heute mchte ich gengend Geld besitzen, um nicht ber
Geld nachdenken zu mssen, eine Familie ernhren zu
knnen und immer etwas Erspartes zur Verfgung zu
haben. Keinesfalls mchte ich auf jemanden angewiesen sein. Ich habe mich mit Geld angefreundet und sehe
es nicht nur als Messwert fr ganz wenig privilegierte
Menschen auf der Erde.
Tabu-Thema Schulden?
Einkommen, Vermgen und die damit einhergehenden
Chancen sind weltweit sehr ungleichmssig verteilt
die Schere zwischen Arm und Reich ist so gross, wie
noch nie. Gemss Welt.de verdienen die reichsten zehn
Prozent der Bevlkerung heute 9,5 Mal so viel wie die
rmsten zehn Prozent. Das Thema Einkommen und Vermgen wird in vielen Lndern nur hinter vorgehaltener
Hand diskutiert und Gesprche ber Schulden gehren
zu den Tabu-Themen. Aber wieso eigentlich?

Das Unbehagen beim Thema Geld ist noch weniger erklrbar, wenn du bedenkst, wie oft du im Leben bereits
mit dem Thema in Berhrung gekommen bist: Studiengebhren, allfllige Stipendien, Lohnverhandlungen,
Budget fr Ferien oder ganz einfach Ausgaben im Alltag. Warum fhlst du dich blockiert, wenn du vielleicht
eine Freundin auf noch offene Schulden ansprechen
oder ber den Lohn fr deine erste Stelle nach der
Ausbildung oder Studium verhandeln musst? In den
USA und Grossbritannien herrscht diesbezglich eine
viel grssere Lohntransparenz, weil in Stelleninseraten
die Lohnsumme gleich mitgenannt wird. Darum wird
die Internetseite www.lohnrechner.ch fleissig von Herr
und Frau Schweizer in Anspruch genommen anonym
selbstverstndlich. Aber warum ist es gerade Schweizern so peinlich, ber Geld zu sprechen? Hier findest du
einige mgliche Grnde:
Einteilung nach sozialer Schicht
Ein Mensch oder eine Gruppe wird nach unterschiedlichen Kriterien wie Bildungsgrad, Einkommen, Namen,
usw. in eine soziale Schicht eingeteilt. Weil der Mensch
prinzipiell nicht gerne mit anderen verglichen wird, wird
ber Vermgen, Einkommen oder Schulden geschwiegen.

Fehlende Gesprche in Familien


Weil schon in Familien nicht ber Geld gesprochen wird,
nehmen Kinder automatisch an, dass ber dieses Thema einfach geschwiegen wird.
Ausgeschlossen sein
Schulden fhren dazu, sich von der Gemeinschaft ausgeschlossen zu fhlen. Wer verschuldet ist oder ein
kleines Budget hat, hat Angst, von den Freunden nicht
mehr akzeptiert zu werden. So werden Schulden lieber
verschwiegen und vertuscht.
Tabu brechen
Damit du lernst, richtig mit Geld umzugehen, solltest
du aktiv das Thema in deiner Familie ansprechen. Frag
deine Eltern, wie sie was finanzieren, wie sie ihr Budget
machen oder wie viel gewhnlich eine Miete, ein Haus,
usw. kostet. Wenn deine Eltern merken, dass es fr dich
wichtig ist, darber Bescheid zu wissen, werden sie mit
dir das Thema offen ansprechen. Stsst du auf taube
Ohren, frage deinen Lehrer/deine Lehrerin, Freunde oder
hole dir bei beispielsweise bei den folgenden Jugendberatungen im Kanton Zrich Rat.

Bescheidenheit und Zurckhaltung


Zur Tugend des Durchschnittsschweizers gehren Bescheidenheit und Zurckhaltung. Mit grossem Vermgen wird nicht geprahlt.

Bei Fragen um Geld und Schulden


Fachstelle fr Schuldenfragen
im Kanton Zrich
Schaffhauserstrasse 550, 8052 Zrich
Tel. 043 333 36 86, Fax 043 333 36 89
info@schulden-zh.ch, www.schulden-zh.ch
Caritas Zrich Schuldenberatung
Beckenhofstrasse 16, Postfach
8035 Zrich
Tel. 044 366 68 68, Fax 044 366 68 66
beratung@caritas-zuerich.ch
Bei allgemeinen Fragen sowie Geldfragen
Por Juventute
Beratung + Hilfe 147
fr Kinder und Jugendliche.
24/7 Stunden fr dich da!
Tel. 147, SMS an 147
beratung@147.ch

Von unten nach oben oder Wie wird man reich?


Eine Biographie von Angelika C. Schweizer Von Sibylla Rotzler
Jeder kann reich werden. Angelika C. Schweizer ist
berzeugt, dass jeder mit Disziplin, Wille und unaufhrlichem Einsatz reich werden kann. Doch der Weg
ist manchmal lang und nicht immer einfach. Das zeigt
Angelika Schweizer am besten auf, denn als Kind einer
mittelstndigen Familie startete sie das Leben ins Erwachsenenalter mit keinem vollen Sparbuch oder einem
dicken Aktienpaket. Dass sie heute eine erfolgreiche
und recht vermgende Anwltin ist, htte sie sich in
der Schulzeit nicht ertrumen lassen. Nach dem Abitur
hatte sie noch keine Ahnung, was sie vom Leben wollte
und whlte fast nach dem Zufallsprinzip eine solide Berufsausbildung als Anwaltsgehilfin. Nach dem Motto
Learning by doing arbeitete sie fr einen kleinen Lehrlingslohn hart und musste sich von ihren Vorgesetzten
Anwlten einiges gefallen lassen. Ihre Motivation, spter ein Jus-Studium zu absolvieren, bestand aus dem
Grundsatz: Ich werde es euch allen zeigen. Aus mir wird
noch etwas. Die gewhnliche Studentin war sie aber
nie, denn sie arbeitete whrend dem Studium fr eine
Grosskanzlei und tippte dort fr die Anwlte Tonbnder
ab. 1999 legte sie ihr zweites juristisches Staatsexamen
ab. Zu diesem Zeitpunkt hatte es in Stuttgart bereits
mehr als 6000 zugelassene Rechtsanwlte. Trotzdem
wagte sie den Sprung ins kalte Wasser und grndete
bald nach dem Staatsexamen eine eigene Kanzlei.
Sie wollte in ihren Entscheidungen frei sein, ganz ohne
sich unterordnen zu mssen. Ihr erstes Bro lag in einem
Industriegebiet, ca. 12 Quadratmeter gross, ohne Parkpltze. Gut gekleidet sass sie an ihrem Erffnungstag am
1.7.1999 um Uhr 8.00 im Bro. Doch es kam keine Kundschaft. Am nchsten Tag auch nicht. Und den ganzen
nchsten Monat ebenfalls nicht. berleben konnte sie
nur, weil ihr Ehemann und heutiger Partner damals die
volle Miete fr ihre gemeinsame Wohnung bernahm
und fr sonstige Lebenshaltungskosten aufkam. Weil
der gesamte Rechtsbereich sehr gross ist, entschied sie
sich fr den Schwerpunkt Familienrecht.
Zu diesem Zeitpunkt war der Gedanke, einmal ausschliesslich mittelstndische Unternehmen zu vertreten,
weit entfernt. Der Kampf um Klienten begann. Sie bernahm Rechtsberatungen fr die vom Staat vorgesehene
Beratungshilfe, hielt in Seniorenresidenzen Vortrge
ber Erbrecht oder bernahm Mandate fr Frauen aus
dem Frauenhaus. Doch trotz allen Bemhungen blieb
die Kasse leer, ihr Kredit musste noch zurckbezahlt
werden. Eigenschaften wie Disziplin und bedingungs-

loser Einsatz behielt sie in allen Jahren bei. Egal ob


krank, nicht ausgeschlafen oder am Wochenende: ihr
Lebensmotto hiess arbeiten, arbeiten und noch mehr
arbeiten. Es folgten weitere Versuche, ihre Kanzlei endlich bekannt zu machen und sie scheiterte noch einige
Male. Ein Jahr nach Kanzleierffnung gelang es ihr dann,
ihre erste Firma anwaltlich zu betreuen. Es folgten eine
Stahlfirma, die leider bankrottging und ein Mandant, bei
welchem sie die angeklagte Leasingfirma erfolgreich
verklagte. Darauf folgte ein TV-Aufritt und einige Interviews. Als Dozentin fr Kinder- und Jugendhilferecht
in einer Berufsakademie konnte sie ihr Budget weiter
aufbessern. Als Angelika C. Schweizer die Kanzlei gemeinsam mit ihrem Ehemann fhrte, begannen sie zu
zweit, hartnckig Firmen zu besuchen und sich vorzustellen und mussten dabei auch einige Niederlagen
hinnehmen. Angelika C. Schweizer sieht es als Gesellschaftsproblem, dass viele Menschen auf hohem Niveau
leben wollen, aber nicht bereit sind, dafr entsprechend
zu arbeiten. Eine Eigenschaft, die ihr fremd war.
Heute ist Angelika C. Schweizer eine erfolgreiche Rechtsanwltin mit eigener Kanzlei, die sie gemeinsam mit
ihrem Ehemann fhrt und ist Besitzerin eines eigenen
Verlags. Die Kanzlei hat sich einen Namen mit Problemlsungen in Sachen Produkthaftung gemacht. Es gibt
wenige Anwlte, die sich hierauf spezialisiert haben.
Durch die Verlagerung der Produktion in Billiglohnlnder
und mit der damit verbundenen Minimierung der Produkte Qualitt hat die Anzahl der Produkthaftungsflle
massiv zugenommen. Heute bearbeiten sie ausschliesslich solche Mandate grosse Versicherungsgesellschaften betrauen sie mit der Regulierung von Grossschden.
Das Ehepaar bewohnt ein Anwesen auf dem Land mit
zwei Pferden. Obwohl Ferien ein Fremdwort ist und jeden Tag in der Woche gearbeitet wird, ist Angelika C.
Schweizer stolz auf ihre Karriere und dass sie es alleine,
ohne Hilfe, geschafft hat, ganz oben anzukommen. Der
Weg zu Unabhngigkeit und Reichtum war lang und
nicht immer ganz bequem, mit einigen Hrden, die es
zu meistern galt. Trotz hohen Einknften lebt das Ehepaar eher bescheiden und ohne Sekretrin. Wie Angelika
C. Schweizer in ihrem Buch schreibt, hat die Gier nach
immer noch mehr Geld schon manchem das Genick
gebrochen. Ihr Vermgen haben sie gestreut angelegt:
einen Teil in Immobilien und einen Teil in Gold, Aktien
und Versicherungen.
ISBN: 978-3-945015-02-5, Rosengarten-Verlag

Schulden Wieso sind wir verschuldet?


Untertitel1
Gemss Intrum Justitia sind 10% aller Schweizer Haushalte verschuldet und die Gruppe von 25- bis 29-jhrigen
Leute hat das hchste und am strksten zunehmende
Verschuldungsrisiko. Gemss Intrum Justitia stechen in
der speziell untersuchten Jugendverschuldung die Bereich Online-Handel und Mobiltelefonie mit dem grssten Verschuldungsrisiko heraus. Im Gesundheitsbereich
sind 62% der Frauen und 38% der Mnner zwischen 18
25 Jahren verschuldet. Im E-Commerce Bereich sind
38% der Frauen und 62% der Mnner zwischen 18 25
Jahren verschuldet .
Grnde fr eine berschuldung
Sobald du nicht mehr fhig bist, deine Schulden (Rechnungen, Gebhren, Versicherungen, usw.) zu bezahlen,
lufst du in eine berschuldung hinein. Gerade junge
Menschen unter 30 tappen oft in die Schuldenfalle.
Das Intrum Justitia, das in der Schweiz fhrende Unternehmen im Bereich Wirtschaftsinformationen und
Inkasso, prsentiert jhrlich statistische Erhebungen
zur Verschuldungssituation in der Schweiz. Der Radar
2014 zur Verschuldungssituation in der Schweiz zeigt
eine alarmierende Tatsache: Die Gruppe der 25- bis
29-jhrigen Leute haben mit Abstand das hchste und
am strksten zunehmende Verschuldungsrisiko. Der
Radar zeigt, dass Menschen mit einer guten Ausbildung
vor Schulden besser geschtzt sind.
Gemss Intrum Justitia stechen dabei in der speziell untersuchten Jugendverschuldung die Bereich
Online-Handel und Mobiltelefonie mit dem grssten
Verschuldungsrisiko heraus. Zudem stellt der falsche
Gebrauch von Kreditkarten sowie das Prinzip Heute
kaufen, morgen bezahlen ein hohes Verschuldungsrisiko dar. Kreditkarten ermglichen dir zwar unkompliziertes Bezahlen zu jeder Zeit, aber sie entfremden das
Geld und machen es zu etwas Abstraktem. Whrend bei
der EC-Karte zumindest die Betrge zeitnah von deinem
Konto abgebucht werden und bei PayPal gar in Echtzeit
dem Konto verrechnet und etwas verzgert abgebucht
wird, verursachen die gesammelten Betrge am Monatsende bei der Kreditkarte hohe Zinsen und knnen
sogar bis zur Privatverschuldung fhren. Die Welt ohne
Bargeld scheint lukrativ zu sein und die Finanztechnologie arbeitet mit Hochdruck an neuen Instrumenten, die
bargeldloses Bezahlen vereinfachen sollen. Geldtransfers ber das Mobilegert oder per Fingerdruck scheinen
pltzlich keine Utopie mehr zu sein.

Von Sibylla Rotzler

Cash versus Plastik


Was wre, wenn es gar kein Bargeld mehr gbe und du jeden
Kaugummi, Nagellack oder die Bierdose mit der Karte bezahlen
wrdest? Zukunftsmusik? Nicht unbedingt, denn das komplette
Verschwinden von Bargeld ist gar nicht mal so weit weg. Neue
Technik macht das Bezahlen ohne Bargeld immer einfacher.
Sicheres Bezahlen im Internet, per Mobile ist ebenso wenig ein
Problem wie von Mobile zu Mobile Geld zu berweisen. Kontaktloses Bezahlen funktioniert mit NFC (Near Field Communication).
Wird die Karte oder das Smartphone bis maximal vier Zentimeter
ber ein Lesegert gehalten, wird die Zahlung ber Nahfunktechnik abgewickelt. Eigentlich ganz schn praktisch, wenn man
bedenkt, man msse somit gar nicht mehr immer an den Bankomaten rennen, um Geld abzuheben. Sicherer soll das Zahlen ohne
Bargeld werden, einfacher und komfortabler. Eine bargeldlose
Gesellschaft bedeutet aber auch eine komplette Abhngigkeit
vom Finanzsystem mit seinen Banken sowie von all den Startups
wie Apple, Facebook oder Google.
Eine Abhngigkeit der Banken ist das Eine. Doch wie wirkt sich
bargeldloses Bezahlen auf dich und die Gesellschaft aus? Wissenschaftler zeigen interessante Studien: Bezahlen Probanden
in bar, werden genau die Hirnregionen aktiv, in denen auch das
Schmerzempfinden sitzt. Zahlen sie mit Karte, bleibt diese Region
ruhig. Der Trend nach einer bargeldlosen Gesellschaft schafft
unter Umstnden ein hheres Risiko fr Schulden.
Film: The pain of paying
www.youtube.com/watch?v=PCujWv7Mc8o
Mit Karten im Internet oder an der Kasse zu bezahlen, bedeutet
auch immer, persnliche Daten preiszugeben. Suchmaschinenkonzerne wie Google oder Internethndler wie Amazon leben genau von diesen Fussabdrcken im Netz. Denn durch das Bezahlen
mit der Karte hinterlsst Du Spuren im Netz, die Rckschlsse
auf deinen Lifestyle, dein Einkaufsverhalten oder deine Vorlieben
ziehen lassen. Nutzt du beispielsweise die Cumulus-Karte der Migros oder die Supercard von Coop, um von Aktionen zu profitieren,
gibst Du gleichzeitig eine Menge von Dir preis. Das ist nicht weiter
schlimm, aber es sollte Dir bewusst sein.

Mit dem Auszug aus dem Elternhaus beginnen oft die


Probleme: Du bist auf dich alleine gestellt und musst
deine Kosten und Ausgaben selbst einteilen. Gemss
dem Interview auf SRF News mit dem diplomierten
Sozialarbeiter Markus Graetzer vergessen Jugendliche
oft Rcklagen fr beispielsweise Versicherungsprmien oder die Steuer zu bilden. Zudem erliegen gemss
Graetzer Jugendliche oft der Verlockung unserer Konsumwelt. Das Leben in der Schweiz ist stark auf Konsum ausgerichtet. Das macht sich sehr deutlich nach
Rckkehr von einer lngeren Reise aus dem Ausland
bemerkbar. Whrend in anderen Lndern nicht stndig
das Bedrfnis besteht, stndig etwas kaufen zu wollen,
schlgt das bei Rckkehr in die Schweiz schlagartig ins
Gegenteil um. Hier herrscht hufig der Wunsch neue
elektronische Gerte oder neue Kleider zu kaufen oder
einfach beim Coiffeur die Haare zu verndern. In der
Schweiz bist du permanent dem Konsum ausgesetzt.
Der starke Werbeeinfluss erhht auerdem deinen Konsum. Autos, Kleidermarken oder die Wohnlage werden

als Statussymbol wahrgenommen. Und weil der Konsum in der Schweiz regelrecht zelebriert wird, ist das
Gefhl, etwas zu konsumieren, vllig normal und ganz
alltglich. Dazu kommt ein Belohnungsgefhl: Wer hart
arbeitet, muss sich schliesslich auch mal etwas gnnen,
zum Beispiel den neuen Pullover, ein Abendessen in
einem teuren Restaurant oder das neuste Handy auf
dem Markt. Allerdings verlockt bargeldloser Konsum zu
Kufen, die wir uns eigentlich gar nicht leisten knnten.
Gemss Beobachter sind Herr und Frau Schweizer bei
den Konsumkreditbanken mit ber 7,8 Milliarden Franken verschuldet. Damit gehrt die Schweiz aber nicht
an die Spitze der Liste: Am meisten Schulden haben
Menschen in Island.

demnach nicht unbedingt mahnen, aber die meisten


Unternehmen in der Schweiz fhren ein dreistufiges
Mahnwesen. Der nchste Brief knnte dann vom Inkasso-Bro sein, diese sind fr die Eintreibung offener
Kundenforderungen verantwortlich.

Folgen einer berschuldung


Wer nach mehrmaligem Mahnen immer noch nicht
bezahlt, erhlt eine Zahlungsaufforderung mit der Androhung auf eine Betreibung. In der Schweiz ist das
Mahnwesen nicht gesetzlich geregelt: Firmen mssen

Der Stress einer berschuldung kann so gross werden,


dass du sogar psychische Folgen davon tragen kannst:
Angststrungen oder depressive Verstimmungen knnen sich aufgrund finanzieller Probleme bilden.

Kommst du in einen Zahlungsengpass, frage den Rechnungssteller besser um einen Zahlungsaufschub an, viele Unternehmen sind diesbezglich sehr kulant. Erhlt
der Glubiger seine Forderungen immer noch nicht, wird
betrieben: Die Geldschuld wird mit staatlichem Zwang
durchgefhrt. Hast du Fragen oder steckst du in einem
Engpass, kannst du dich beispielsweise an die Caritas
Hotline SOS Schulden unter 0800 708 708 wenden.

Vermgensverwaltung ist die vierte Sule


Vermgensverwaltung ist wie Kuchen backen. Dazu
braucht es die richtigen Zutaten und ein gutes Rezept.
Und genau das werde ich dir nun zur Verfgung stellen.
Zutaten
1. Geld (ab ca. CHF 20000)
2. Eine stabile Bank mit gutem Service, Erfahrung und
fairen Gebhren
3. Zeit und Geduld
(Anlagehorizont von mindestens 1 Jahr)
4. Aktien, breit gestreut, das bedeutet viele und weltweit
Ein erfahrener Investor wrde nun aufschreien und
sagen: Und was ist mit Rohstoffen, Obligationen und
Immobilien? Das sind auch Vermgenswerte, in die es
sich lohnt zu investieren.
Das stimmt natrlich. Jedoch, um es berschaubar zu
halten, konzentrieren wir uns hier auf Aktien. Eine Aktie
zu kaufen, ist nichts anderes, als einen Teil einer Firma
zu erwerben. Viele Unternehmen arbeiten mit Rohstoffen, haben Rohstofflager und/oder besitzen Immobilien.
Obligationen, oder auch Anleihen genannt, sind Schuldverschreibungen an Firmen oder den Staat.
Geht eine Firma Konkurs, dann sind die jeweiligen Aktien
so ziemlich sicher wertlos und bei den Obligationen
bekommt man eventuell noch etwas aus der Konkursmasse zurck. Dafr profitierst du als Aktionr in vollem
Umfang an einer positiven Entwicklung eines Unternehmens. Bei klassischen Obligationen erhlt der Inhaber
nur einen Zins.
Summa summarum, die Gewinnmglichkeiten von Aktien sind gegen oben unbegrenzt und du partizipierst
automatisch auch an den positiven oder negativen Entwicklungen im Rohstoff und Immobilien Markt vorausgesetzt du investierst in sehr viele Aktien weltweit. Damit deckst du grundstzlich das ganze Anlageuniversum
ab. Das erklrt auch, wieso die meisten Anlageklassen
oft so stark miteinander korrelieren (gleich laufen), z.B.
steigt der lpreis, dann steigt der Wert von Firmen mit
hohen lreserven logischerweise mit und damit auch
der Aktienwert.
Schn und gut. Aktien it shall be. Nur welche Aktien?
Das habe ich mich lange auch gefragt. Meine Erkenntnis ist, dass du entweder jemanden findest, der gut ist

Von Jeffrey Aldis

im sogenannten Stockpicking (Aktien auswhlen), du


kannst es selbst oder du lsst es sein. Ich persnlich
lasse es sein, da ich die Zeit dazu nicht habe. Meine
Alternative sieht folgendermassen aus:
ber sogenannte Aktienindex ETFs kostengnstige, an
der Brse gehandelte Fonds investiere ich in die ganze
Welt. Genauer gesagt investiere ich in die Regionen mit
einem liquiden und mglichst liberalen Whrungssystem und das sind aktuell (Stand 2016) die folgenden:
CHF, EUR, USD, GBP, JPY, SGD, NOK, SEK, AUD, NZD und
CAD. Die entsprechenden Gewichtungen in meinem Depot halte ich diesbezglich sehr ausgewogen. Das Whrungsrisiko kann so in Grenzen gehalten werden. Denn
es bringt offensichtlich nichts, wenn man beispielsweise
20 Prozent auf der Aktienseite gewinnt und 20 Prozent
auf der Whrungsseite wieder verliert. Wichtig fr mich
ist, dass ich meine globale Kaufkraft aufrechterhalte und
nicht nur die meines Heimmarktes (Schweiz).
Schlussendlich noch eine sehr wichtige Anmerkung betreffend den Zutaten. Deshalb sind Aktienindex ETFs
eine so gute Lsung:
1. Die Verwaltungskosten sind tief
2. Sie sind oft sehr liquide (an der Brse gnstig und
schnell handelbar)
3. In einem Aktienindex herrscht ein natrlicher Darwinismus, d.h. die schwachen Firmen fliegen mit
der Zeit aus dem Index und werden durch strkere
Firmen ersetzt. Httest du z. B. die Titel vom US-Aktienindex S&P 500 vor 80 Jahren gekauft und einfach
liegen gelassen, dann httest du sehr viele Firmenkonkurse in deinem Depot miterlebt. In der gleichen
Zeit wurden diese Titel im Index bereits vorher aussortiert, weil sie nicht mehr genug gross waren. Ein
automatischer Stop Loss nenne ich das und eine
automatische Auslese von neuen Gewinnern, also
Nachzgler fr die untergehenden Firmen im Index.

Zubereitung
Bevor ich nun mit dem Backen unseres Kuchen beginne, muss sich jeder Investor ber seine Risikofhigkeit
im Klaren sein und eine bersicht ber sein Gesamtvermgen haben.
Es gibt grundstzlich folgende vier Risikostufen:
Konservativ bedeutet: 20% in Aktien und 80% Safe Haven (sichere Anlagen in deiner Referenzwhrung)
Ausgewogen bedeutet: 50% in Aktien und 50% Safe Haven (sichere Anlagen in deiner Referenzwhrung)
Dynamisch bedeutet: 80% in Aktien und 20% Safe Haven
(sichere Anlagen in deiner Referenzwhrung)
Risikoorientiert bedeutet: 100% in Aktien
Was darfst du mit dieser Aufstellung langfristig (mindestens 10 Jahre) erwarten? ber die letzten Jahrzehnte
war die durchschnittliche Rendite des globalen Aktienindex MSCI World ca. 7 bis 10 Prozent pro Jahr. Das
bedeutet folgendes:
Konservativ: ca. 2% pro Jahr bei geringem Risiko. Das
heisst, im Extremfall brauchst du eine Toleranz von
Wertschwankungen im Bereich von +/- 6%, damit du
die Nerven nicht verlierst und zum total falschen Zeitpunkt den Stecker ziehst.
Ausgewogen: ca. 5% pro Jahr bei ausgewogenem Risiko.
Das heisst, im Extremfall brauchst du hier eine Toleranz
von Wertschwankungen im Bereich von +/- 15%.
Dynamisch: ca. 8% pro Jahr bei erhhtem Risiko. Das
heisst, im Extremfall brauchst du hier wiederum eine Toleranz von Wertschwankungen im Bereich von +/- 25%.
Risikoorientiert: ca. 10% pro Jahr bei hohem Risiko. Das
bedeutet, im Extremfall braucht es eine Toleranz von
Wertschwankungen im Bereich von +/- 30%.
Deine Risikofhigkeit ist entscheidend und anhand der
oben aufgefhrten Abstufung kann dies bereits sehr gut
eingeschtzt werden. Als Beispiel: Kannst du mit einem
zwischenzeitlichen Verlust von 30% umgehen? Falls Ja,
bist du mit 100% Aktien auf der richtigen Fhrte.
Es sind grundstzlich ZWEI Faktoren bestimmend fr
deine Risikofhigkeit: Anlagehorizont und Verlusttoleranz.

1. Anlagehorizont
Diesbezglich habe ich folgende Daumenregel entwickelt:
a) Bentigst du das zur Anlage bestimmte Geld in den
nchsten 10 Jahren? Falls nein, kannst du 100% in Aktien
investieren.
b) Brauchst du das zur Anlage bestimmte Geld in den
nchsten 9 Jahren? Falls nein, kannst du rein aus dieser
Betrachtung 90% in Aktien und 10% in sichere Anlagen
investieren.
c) 8 Jahren? Falls nein, 80% in Aktien 20% sichere
Anlagen
d) 7 Jahren? Falls nein, 70% in Aktien 30% sichere Anlagen
e) 6 Jahren? Falls nein, 60% in Aktien 40% sichere Anlagen
f) 5 Jahren? Falls nein, 50% in Aktien 50% sichere Anlagen
g) 4 Jahren? Falls nein, 40% in Aktien 60% sichere Anlagen
h) 3 Jahren? Falls nein, 30% in Aktien 70% sichere Anlagen
i) 2 Jahren? Falls nein, 20% in Aktien 80% sichere Anlagen
j) 1 Jahr? Falls nein, 10% in Aktien 90% sichere
Anlagen
Sehr einfach =)
2. Verlusttoleranz
Wie bereits oben beschrieben. Wie gut kannst du mit
Verlusten umgehen? Hier lautet die Daumenregel folgendermassen:
Zwischenzeitlich - 6% OK? Falls ja, 20% in Aktien
Zwischenzeitlich - 15% OK? Falls ja, 50% in Aktien
Zwischenzeitlich - 25% OK? Falls ja, 80% in Aktien
Zwischenzeitlich - 30% OK? Falls ja, 100% in Aktien
Und dabei gilt: das konservativere Ergebnis gewinnt.
Hast du zum Beispiel einen Anlagehorizont von 5 Jahren, aber eine Verlusttoleranz von nur -6%, dann gilt die
zweite Daumenregel, sprich 20% in Aktien (anstatt 50%).
Viele machen den Fehler, die aktuelle globale Marktund Wirtschaftslage auch fr die Wahl der Risikofhigkeit
mit einzubeziehen. ABER wie das Wort bereits aussagt,
es geht um die Risikofhigkeit und nicht die Risikobereitschaft. Bleibe bei den zwei oben genannten Faktoren.
Ich komme noch auf die Risikobereitschaft zurck.

bersicht ber dein Gesamtvermgen


Zu deinem Gesamtvermgen zhlt alles an dem du Eigentum hast. Dabei solltest du zwischen Besitz und Eigentum unterscheiden. Beim Besitz steht dir das Objekt
zur Verfgung, aber rechtlich gesehen gehrt es immer
noch dem Eigentmer.
Die wichtigsten Grundpfeiler des Vermgens sind in der
Schweiz folgende:
1. Erste Sule. Obligatorisch. Die staatliche Vorsorge
(AHV, IV). Ziel: Existenzsicherung.
2. Zweite Sule. Bis zu einem gewissen Teil obligatorisch. Die berufliche Vorsorge (BVG).
Ziel: Fortsetzung der gewohnten Lebenshaltung.
3. Dritte Sule. Freiwillig. Die private Vorsorge.
Ziel: Individuelle Ergnzung und vor allem Steuereinsparungen, da diese Einzahlungen in der Schweiz
vom steuerbaren Einkommen abgezogen werden
knnen. Maximal ca. CHF 6800 (Stand 2016).
4. Vierte Sule. Die Wohlstand Vorsorge.
Ziel: mglichst bald in Wohlstand zu leben oder den
bereits bestehenden Wohlstand zu erhalten/auszuweiten.
5. Immobilien. Oft ist es das Eigenheim.
Ziel: Die entsprechenden Ziele dahinter sind sehr divers; das reicht von Sicherheit, reine Renditeziele bis
zu Nostalgie
6. Eigene Firma.
Ziel: in vielen Fllen geht es um die Selbstverwirklichung der Unternehmer, die oberste Liga der berhmten Maslow Pyramide.
Es gibt sicher noch mehr Vermgensbausteine. Diese
Aufstellung sollte allerdings fr unser Beispiel ausreichen. Das weitere Vorgehen ist nun, dass wir herausfinden, mit welchem Risiko diese verschiedenen Grundpfeiler belastet sind.
1. Staatliche Vorsorge: sicher, wenn du darauf vertraust,
dass der Staat sein Versprechen hinkriegt. Ich bin da
sehr vorsichtig und konzentriere mich stark auf meine
dritte und vierte Sule, welche ich selber verwalten
kann.
2. Berufliche Vorsorge: sicher, wenn du wiederrum darauf vertraust, dass noch alles da ist sobald du in die
Pension gehst.
3. Private Vorsorge: sicher bis riskant, je nachdem ob
du deine dritte-Sule- Einzahlungen jeweils direkt in
Anlagefonds investierst, so wie ich das mache.
4. Wohlstand-Vorsorge: sicher bis riskant, je nach dem
was fr eine Risikofhigkeit du hast (siehe oben).
5. Immobilien: riskant, weil oft ein sehr hohes Klumpen-

risiko besteht. Das bedeutet, dass alle Eier in einen


Korb gelegt werden und wenn der Korb kippt gute
Nacht. Ich kenne viele Leute, die sogar Ihre zweite
Sule in Ihr Eigenheim umgeschichtet haben. Das
soll kein Vorwurf sein. Meine Eltern haben das auch
gemacht und es macht in gewissen Situationen
durchaus Sinn. Nur, wenn mglich sollte hier eine
Streuung des Risikos stattfinden um ein gefhrliches
Klumpenrisiko zu vermeiden..
6. Eigene Firma: riskant aufgrund des hohen Klumpenrisikos. Auch hier wre eine Streuung des Risikos ratsam. Achtung, wenn ich schreibe riskant, meine
ich das nicht negativ. Eine eigene Firma und/oder
Eigenheim zu haben, ist sicherlich sehr schn und
in vielerlei Hinsicht eine Bereicherung. Es geht primr um die Einschtzung der Risikobelastung des
Gesamtvermgens.
Du merkst, ich hole sehr weit aus. Und das mssen wir
auch. Wir sind jedoch gleich am Ziel. Die vierte Sule,
die Wohlstand-Vorsorge, ist unser Fokus im klassischen
Anlagegeschft so wie ich es hier behandle. Das ist der
Kuchen den wir backen wollen.
Angenommen, du nennst zurzeit keine Firma oder
Immobilie dein Eigen, mchtest aber mit hoher Wahrscheinlichkeit in ca. 8 Jahren ein Eigenheim kaufen. Du
bist berufsttig und baust so automatisch deine erste
und zweite Sule auf. Steuer willst du ebenfalls sparen
und berweist monatlich einen Betrag an die dritte Sule, investierst dieses Geld aber nicht weiter. Das wrde
bedeuten, dass du aktuell sehr konservativ investiert
bist. Wie sieht nun deine mgliche Risikofhigkeit (Potential) in diesem Beispiel aus?
Stichwort Anlagehorizont. Der Kauf des Eigenheims ist
eher spter als frher angedacht - in ca. 8 Jahren. Somit befindet sich diesbezglich deine Risikofhigkeit im
Bereich dynamisch (80% Aktien).
Stichwort Verlusttoleranz. Ein Verlust von -15% knntest
du im Extremfall wegstecken, ohne gleich die Nerven
zu verlieren, aber -25% wre fr dich vom Gefhl her zu
viel. Deine Risikofhigkeit in dieser Hinsicht liegt damit
im Bereich ausgewogen.
Das bedeutet, die konservative Bewertung gewinnt und
deine Risikofhigkeit ist in diesem Fall ausgewogen.
Was bedeutet das fr deine vierte Sule? Ausgewogen
investieren? Jein =)

Und jetzt siehst du, wieso wir zuerst die globale Risikoaufstellung deines Vermgens bewerten mussten. Wie
wir oben gesehen haben, ist dein globales Risikoprofil
(erste, zweite, dritte Sule) zurzeit konservativ, obwohl
du eine Risikofhigkeit von ausgewogen hast.
Damit wir nun von konservativ auf ausgewogen kommen, sollten wir deine vierte Sule dynamisch investieren, denn: konservativ + dynamisch = ausgewogen.
Vorausgesetzt, dass alle Sulen ungefhr gleich viel
Geld verwalten. Falls in deinem Fall z.B. die zweite und
dritte Sule bereits sehr hoch sind und die vierte Sule
vergleichsweise klein, kannst du diese auch risikoorientiert fhren.
Kleines Achtung: Hierbei darfst du nicht den Fehler machen, die vierte Sule ausserhalb des globalen Kontexts
zu betrachten. Denn die mglichen Schwankungen der
vierten Sule mit einer risikoorientierten Fhrung entsprechen nicht deiner Risikofhigkeit von ausgewogen.
Nur mit der globalen Brille betrachtet macht es Sinn,
z.B. 80% konservativ (erste, zweite und dritte Sule) +
risikoorientiert (vierte Sule) = ausgewogen im Total.
Kuchen bei richtiger Temperatur backen
Erinnerst du dich noch an den Teil betreffend der Steuerung der Risikobereitschaft je nach Marktlage? Die
Kurzfassung davon heisst: Timing. Oder in unserem
Kuchenbeispiel: Temperatur.
Wrst du zum Beispiel im Jahr 1999, 2000 mit risikoorientiert eingestiegen, httest du bis ca. 2013 kein Geld
verdient. Also nach 13 Jahren immer noch kein Profit
und wahrscheinlich auch keine Haare mehr auf dem
Kopf nach dem wilden Auf und Ab. Httest du dasselbe
Anfang der 90er Jahre gemacht, dann httest du dein
Geld bis 1999, 2000 fast verfnffacht! Die meisten Vermgensverwalter sagen diesbezglich einfach schulterzuckend: Niemand weiss die Zukunft voraus. Und
das stimmt auch.

Was ist nun meine Lsung? Wie und wann verstelle ich
die Temperatur, damit der Kuchen richtig aufgeht?
Und wie so oft im Leben ist es eigentlich ganz einfach.
Darauf zu kommen war es allerdings nicht. Ich habe
im Jahr 2001 im Alter von 16 Jahren bei einer Bank die
Ausbildung angefangen und meine Investment Strategie
seitdem Schritt fr Schritt verbessert.
Im Alter von 16 Jahren fing ich bei einer Bank meine Ausbildung an und verbesserte meine Investment Strategie
Schritt fr Schritt (aktuell bin ich 30).
Achtung: Es geht dabei nicht darum, die Risikofhigkeit
auf den Kopf zu stellen! Die Risikofhigkeit ist immer
KNIG. Es geht darum, beispielsweise den Einstieg zu
optimieren oder bei einer ausgewogenen Risikofhigkeit
zwischenzeitlich 60% oder 40% in Aktien zu investieren
anstatt 50%. Fine Tuning- - taktische Risikobereitschaft.
Wie kannst du nun ebenfalls davon profitieren? Melde
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Dieser erscheint, sobald ich persnlich die Temperatur
erhhe oder reduziere. Auf www.jim-investment.ch unter JIM Investment Signal kannst du dich sehr einfach
registrieren.
Wenn du bei der Titelauswahl auf der Aktienseite oder
dem sicheren Teil (Safe Haven) Hilfe bentigst, melde
dich sehr gerne bei mir. Dann schauen wir die Sache zusammen mit meinem Arbeitgeber der Hypothekarbank
Lenzburg an. Die Lenzburger sind seit bald mehr als 150
Jahren erfolgreich im Bankenbusiness ttig, stabil aufgestellt und sehr innovativ.
PS.: Wenn du bei der Fondsauswahl auf der Aktienseite oder dem sicheren Teil (Safe Haven) Hilfe bentigst,
stehe ich dir ebenfalls sehr gerne und unverbindlich
zur Verfgung.
Dein Kuchenbcker, Jeffrey Alldis