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ENTWURF - Änderungen vorbehalten, alle Angaben rein indikativ !

Beschreibung des Basiswertes


Indexguide Version 1.0

1 Definitionen
1.1 Indexwerte
Der example bildet ein Portfolio aus folgenden Indexwerten nach:
- Positiver Geldanlage in Euro
- Kauf- und Verkaufspositionen in Future-Kontrakten
Die Anzahl der im Index befindlichen Indexwerte ist variabel. Eine Begrenzung existiert nicht.

1.2 Währung des Index


Der Index wird in Euro berechnet.
Für die Berechnung des Index werden die Kurse der Indexwerte in Euro umgerechnet. Zur Um-
rechnung werden die von Thomson Reuters veröffentlichten Preisindikationen für Devisenkurse
verwandt.

1.3 Basiszeitpunkt und Basiswert


Der Basiszeitpunkt t=0 für den Index ist 08:00 Uhr (MEZ) am 13.02.2012. Zu diesem Zeitpunkt ist
der Index auf 100,00 Euro gesetzt.

1.4 Anpassungszeitpunkt
Die Zusammensetzung des Index wird laufend zwischen 08:00 und 22:00 Uhr an jedem Index-
Geschäftstag überprüft. Alle Zeitpunkte t zwischen 08:00 und 22:00 Uhr an jedem Index-
Geschäftstag sind Anpassungszeitpunkte. Anpassungen erfolgen gemäÿ dem unter 2 Indexbe-
rechnung und -anpassung beschriebenen Verfahren.

1.5 Kurse und Preise


Für die Indexberechnung werden vom Indexsponsor (siehe 1.6 Indexsponsor und Indexberech-
nungsstelle ) folgende Daten herangezogen:
- Für die Berechnung der Zinserträge wird der EONIA-Zinssatz verwendet. (Datenquelle:
Thomson Reuters Kurstafel <EONIA=>)
- Wechselkurse (Datenquelle: Thomson Reuters)
- Die Kurse der Futures werden nach billigem Ermessen unter Berücksichtigung von Kursen
anderer Marktteilnehmer von der Landesbank Berlin AG ermittelt.

1.6 Indexsponsor und Indexberechnungsstelle


Die Landesbank Berlin AG ist Indexsponsor und Indexberechnungsstelle. Der Indexsponsor ist
für die Zusammensetzung des Index und den Erlass, die Umsetzung und die Überprüfung der
für den Index maÿgeblichen Regeln, Verfahren sowie Berechnungs- und Anpassungsmethoden
verantwortlich und veröffentlicht den Stand des Index an den regulären Handelstagen. Der
Indexsponsor kann die Indexberechnung und -veröffentlichung auf einen Dritten übertragen.

1.7 Aufgaben des Indexsponsors


Der Indexsponsor bestimmt den Wert der Geldanlage sowie die Zusammensetzung des Index
(siehe 2 Indexberechnung und -anpassung ) und stellt diese den Abnehmern des Index vor
Handelsbeginn des nächsten auf den Anpassungstag folgenden Handelstags zur Verfügung.
Der offizielle Indexschlussstand wird vom Indexsponsor am Ende des Handelstages bestimmt.
Die Veröffentlichung des Indexschlusstands erfolgt börsentäglich auf der Thomson Reuters
Kurstafel <null>. Der Indexsponsor entscheidet über Änderungen der Indexregeln, Behandlung
spezieller Kapitalmaÿnahmen, auÿerordentlichen Veränderungen der Indexzusammensetzung
und zu nachträglichen Korrekturen des Index.
2 Indexberechnung und -anpassung
2.1 Indexformel
Der Index wird gemäÿ der folgenden Formel berechnet:

Indext = max (0; GAt + gewichtete Assetst )

Es gilt:

n: Anzahl der Indexwerte im Index


t: Anpassungszeitpunkt an einem Index-Geschäftstag zwischen 08:00 und
22:00 Uhr
t-1: der dem Anpassungszeitpunkt t unmittelbar vorangegangene Anpassungs-
zeitpunkt
Indext : Wert des Index am Anpassungszeitpunkt t
fnj,k : Stückzahl der mit dem Trade k gehandelten Future-Kontrakte j
fej,k : Einstandskurs der mit dem Trade k gehandelten Future-Kontrakte j
Mj,t : Anzahl der Trades im Future-Kontrakt j bis zum Anpassungszeitpunkt t
tej,k : Einstandstag der mit dem Trade k gehandelten Future-Kontrakte j
fpj,t : Kurs des Future-Kontraktes j zum Anpassungszeitpunkt t
fp*j,t : Referenzwert, welcher bei der Berechnung des täglichen Future PL verwen-
det wird
Nj : Kontraktgröÿe für Future-Indexwert j,
10 bei Future-Kontrakten
gewichtete Assetst : Wert der im Index enthaltenen Indexwerte zum Anpassungszeitpunkt t
GAt Geldanlage zum Anpassungszeitpunkt t
EONIAt : am Anpassungszeitpunkt t festgestellter Zinssatz gemäÿ 2.3 Bestimmen
des Zinssatzes
pi,t : Kurs des Indexwertes i zum Anpassungszeitpunkt t
wi,t : Stückzahl von Indexwert i zum Anpassungszeitpunkt t
XEURO
i,t : Wechselkurs (Währung des Kurses von Indexwert i gegen Euro zum Zeit-
punkt t)
AnzTaget-1,t : Anzahl der Wechsel von Kalendertagen zwischen den Anpassungszeitpunk-
ten t-1 und t
Indexschlusst : der Indexschlusskurs vom Index-Geschäftstag
Zahlungi,t : Zahlungsanspruch des Indexwertes i zum Anpassungszeitpunkt t = Ex
Quellensteueri,t : Gültiger Quellensteuersatz für die Zahlung des Indexwertes i zum Anpas-
sungszeitpunkt t

Änderungen der Zusammensetzung des Index werden interessewahrend von dem Indexsponsor
durchgeführt und sind sofort für die Indexberechnung wirksam.

Für gewichtete Assetst zum Anpassungszeitpunkt t gilt:


n
gewichtete Assetst = ∑ wi,t × pi,t × Xi,tEURO
i=1
Für die Geldanlage GAt zum Anpassungszeitpunkt t gilt:
    
EONIAt-1 − Zinsmarget-1 AnzTaget-1,t
GAt = GAt-1 × 1 + ×
100 360
n n
+ ∑ pi,t × (wi,t-1 − wi,t ) × Xi,tEURO + ∑ Zahlungi,t × (1 − Quellensteueri,t ) × wi,t × Xi,tEURO
i=1 i=1
M j,t
+ ∑ ∑ f n j,k × N j × f p j,t − f p∗j,t

j k=1

Mit:

 f p j,t-1 wenn t > te j,k
f p∗j,t =
fe
j,k wenn t = te j,k

Es gilt:

Zinsmarget-1 = 0, 2

Es gilt:
(
gültiger Quellensteuersatz wenn wi,t > 0
Quellensteueri,t =
0 sonst

Zum Basiszeitpunkt t = 0 gilt:

Indext=0 = 100,00

Und:

GAt=0 = Indext=0

2.2 Anpassung
2.2.1 Änderungen in der Zusammensetzung des Index
Die Zusammensetzung des Index wird laufend zwischen 08:00 und 22:00 Uhr an jedem Index-
Geschäftstag überprüft. Der Indexsponsor entscheidet über Änderungen der Indexzusammenset-
zung.

2.2.2 Anpassungen wegen Kapitalmaÿnahmen


Der Indexsponsor bestimmt, ob eine Kapitalmaÿnahme bei einem Indexbestandteil einen
Verwässerungs-, Konzentrations- oder sonstigen Effekt auf den rechnerischen Wert des Wertpa-
pierbestandteils hat.
Sollte dies der Fall sein, entscheidet der Indexsponsor über geeignete Maÿnahmen und nimmt
gegebenenfalls diejenigen Anpassungen vor, die er für geeignet hält, um dem Verwässerungs-,
Konzentrations- oder sonstigen Effekt Rechnung zu tragen. Der Indexsponsor legt das Datum
fest, zu dem diese Anpassung wirksam wird.
Der Indexsponsor kann u.a. die Anpassung berücksichtigen, die eine verbundene Börse aus
Anlass der betreffenden Kapitalmaÿnahme bei an dieser verbundenen Börse gehandelten
Finanzinstrumenten auf den Indexbestandteil vornimmt.

2.3 Bestimmen des Zinssatzes


Der für die Verzinsung relevante Zins ( Referenzzinssatz ) EONIAt ist der auf der Thomson
Reuters Kurstafel <EONIA=> zum Anpassungszeitpunkt t veröffentlichte Zins.
2.4 Datengenauigkeit
Für die Indexberechnung gilt:
- Die Geldanlage wird auf fünf Dezimalstellen genau bestimmt.
- Die Zinssätze werden in der Genauigkeit verwendet, wie sie auf den unter 2.3 Bestimmen
des Zinssatzes genannten Kurstafeln angegeben sind.
- Der Kurs des Index wird auf zwei Dezimalstellen kaufmännisch gerundet.
- Die Kurse der Indexwerte i = 1. . . n werden auf zwei Dezimalstellen gerundet.

2.5 Berechnungsfrequenz
Der Wert des Index wird laufend an jedem Index-Geschäftstag zwischen 08:00 und 22:00 Uhr
berechnet. An jedem Index-Geschäftstag wird ein Indexschlusskurs berechnet und veröffentlicht.

2.6 Auÿerplanmäÿige Anpassungen des Index


Wird eine auÿerplanmäÿige Anpassung des Index notwendig, entscheidet der Indexsponsor über
geeignete Maÿnahmen zur Weiterberechnung des Index.

3 Indexguide-Version
13. Februar 2012