Cont de profit si pierdere -MDC LEI

Nr.Crt. Indicatori 2017 / 2016 2018/ 2017

2016 2017 2018
1 Cifra de Afaceri neta 48,532,920 56,359,769 61,403,617 116.1% 108.9%
2 Venituri din productie 701 1,499,968 1,862,372 2,246,228 124.2% 120.6%
3 Venituri din vinzarea marfurilor 707 47,039,199 54,497,397 59,437,757 115.9% 109.1%
4 Venituri din variatia de stoc 711 0 0 0
5 Reduceri comerciale -6,247 0 -280,368 0.0%
6 Venituri din subventii 0 0 0
7 VENITURI DIN VANZARI 48,532,920 56,359,769 61,403,617 116.1% 108.9%

8 Costul marfii -21,083,498 -24,987,840 -25,851,636 118.5% 103.5%

MARJA COMERCIALA 25,955,701 29,509,557 33,586,120 113.7% 113.8%

9 Cheltuieli materiale -275,079 -180,206 -1,175,117 65.5% 652.1%
10 Ch. Energie si apa -93,942 -92,593 -151,043 98.6% 163.1%
11 Cheltuieli protocol,reclama,publicitate -247,507 -535,106 -636,173 216.2% 118.9%
12 Cheltuieli cu chiriile -116,657 -260,227 -285,439 223.1% 109.7%
13 Alte ch.de exploatare -6,130,530 -5,759,158 -9,501,177 93.9% 165.0%
14 Total ch. Externe -27,947,212 -31,815,130 -37,600,585 113.8% 118.2%

15 Valoarea Adaugata (4 - 11) 20,585,708 24,544,639 23,803,032 119.2% 97.0%

16 Ch. Impozite si taxe -111,316 -124,317 -191,794 112% 154%

17 Ch. Personal -5,437,280 -6,673,488 -7,766,314 123% 116%

18 Excedent brut de exploatare EBITDA (E 15,037,113 17,746,834 15,844,924 118.0% 89.3%

19 Alte venituri exploatare 1,441,702 14,442 352,057 1% 2438%

20 Alte chelt. exploatare -983,855 -510,196 -631,027 52% 124%
21 Amortizare -2,977,506 -3,340,101 -4,758,363 112% 142%
22 Provizioane(-Chelt+venituri) 0 0 0
23 Rezultatul exploatarii (EBIT) 12,517,454 13,910,978 10,807,591 111.1% 77.7%
24 Alte venit.financiare 0 0 0
25 Venituri din Dobanzi si sconturi 39,416 366,195 32,619 929% 9%
26 Venit Diferente curs valutar (+) 348,517 299,352 218,676 86% 73%
27 Total venituri financiare 387,933 665,547 251,294 172% 38%
28 Cheltuieli cu Dobanzile -50,445 -373,160 -993,935 740% 266%
29 Diferente curs valutar (-) -503,151 -486,637 -384,245 97% 79%
30 Alte cheltuieli financiare-sconturi 0 0 0 #DIV/0! 0%
31 Total chelt. financiare -553,596 -859,798 -1,378,180 155% 160%

32 Rezultat financiar -165,663 -194,250 -1,126,885 117% 580%

33 Total Venituri 50,362,555 57,039,758 62,006,968 113% 109%

34 Total Cheltuieli -38,010,764 -43,323,030 -52,326,263 114% 121%

35 Rezultat Brut 12,351,791 13,716,728 9,680,706 111% 71%

36 Impozit pe profit -1,825,742 -2,125,734 -1,478,950 116% 70%
37 Rezultat Net 10,526,049 11,590,993 8,201,756 110% 71%

P.NET/CA 21.69% 20.57% 13.36%

Explicatii indicatori: Comentarii Studiu de Caz

     Valoarea adaugata permite sa se raspunda la

intrebarea: "Prin ce aduce intreprinderea un plus la
ceea ce deja a investit?" Prin analizarea Veniturilor din prima partea putem observa faptul că veniturile
     Aceasta bogatie este produsa de: prezintă o modificare semnificativă de la an la an. Acestea se majorează, însă
putem observa că față de anul 2017 comparatuv cu 2016, în anul 2018 acesta
• salariati (factorul munca) înregistrează vânzări mai mici față de anul precedent. Producția înregistrează
• masini utilaje (factorul capital) o scădere de câteva procente, ceea ce poate fi rezultatul unor motivații
• statul (este cel care asigura infrastructura) negative în ceea ce privește salariații, schimbari organizaționale sau un
personal necalificat.
• bancile (permit expansiunea economica a intreprinderii
prin imprumuturi)

• asociatii sau actionarii (care sunt la originea crearii

intreprinderii)
• intreprinderea insasi (prin autofinantare)
     Toti acesti "actori" contribuie la fabricarea produselor
finite si prin intermediul valorii adaugate se permite
remunerarea lor.
     Interpretarea cresterii VA poate fi pusa pe seama:
. Cresterea vinzarilor (problema conjuncturala sau
structurala; problema specifica intreprinderii; problema de
politica interna)
După ce am analizat veniturile realizate de către companie în ultimii trei ani,
ne-am îndreptat atenția către cheltuieli și ceea ce este relevant pentru acest
studiu este faptul că aceste cheltuieli au avut o creștere enormă în anul 2018
față de 2017 și chiar 2016. Principalele cheltuieli s-au îndreptat către
cheltuielile materiale ceea ce poate fi îmbunătățirea produselor existente,
introducerea nor produse noi. Ceea ce ne-a determinat să credem acest lucru
este faptul că toate cheltuielile s-au majorat cu un procent însemnat în special
cele variabile care se modifică în funcție de capacitatea la care se produce.

.Scaderii costurilor

     EBE /EBITDA constituie un indicator de rentabilitate

economica care exclude politicile de finantare si de
investitii si permite astfel sa se vada daca activitatea
proprie a intreprinderii este sau nu rentabila. Atunci cand
EBE/EBITDA este negativ, vorbim de insuficienta bruta de
exploatare.
     In cazul unei insuficiente brute de exploatare este
important de urmarit provenienta acesteia, care poate fi:
• pierderi din vanzari (o politica comerciala proasta;
insuficienta de calitate a unui produs vandut);
• cheltuieli cu personalul mari;
• valoare adaugata mica (consumurile tertilor prost
gestionate, preturi de vanzare inadecvate, proasta
strategie comerciala)
Valoarea adăugată reprezintă diferența dintre intrări și ieșiri. Dacă în anul 2017
situația indica faptul că întreprinderea oferă o valoare importantă economiei în
care își desfășoară activitatea, având în vedere faptul că intrările au fost mai
scăzute ca ieșirile în anul 2018 compania a pierdut cote importante ale valorii
adăugate. Valoarea adăugată (VA) reprezintă surplusul financiar format la
nivelul societății, din care vor fi remunerați stakeholderii (salariați, stat,
acționari etc.). Anul 2018 înregistrează o scădere de 22.2 % în ceea ce
privește valoarea adăugată. Ceea ce ne-a atras atenția însă este faptul că
cheltuielele cu taxele și impozitele datorate statului s-au situat mai sus de cele
cu personalul, ceea ce însemană că compania a plătit taxe mai mare cum ar fi
(TVA mai ridicat, accize, impozit pe clădiri, etc.)

Rezultatul exploatarii este un excelent criteriu de comparatie intre

intreprinderii deoarece el masoara performantele intreprinderilor
În ceea ce privește Excedentul brut de exploatare acesta înregistrează o
privind activitatea lor proprie (fara a lua in consideratie operatiile
scădere de aproximativ 29 de procente. Este important de menționat că
financiare si exceptionale).
indicatorul reprezintă performanța exploatării curente, acest excedent brut
reflectând surplusul financiar disponibil pentru menținerea și dezvoltarea
afacerii, pe de o parte, și remunerarea investitorilor (acționari și creditori), pe
de altă parte. În cazul nostru compania poate să funcționeze în condiții
normale, însă situația necesită unele îmbunătățiri deoarece în curând aceasta
4 nu va mai putea funcționa normal cu surse proprii și ar trebui să apeleze la