Der Inflationsschutzbrief

Der kostenlose Brsenbrief (Brsenmagazin) zu den Themen: Inflation, Inflationsgefahr 2011, Geldentwertung, Geldschpfung, Vermgensabsicherung und Vermgensaufbau

Dienstag, 4.10.2011

BFU Report

Ausgabe 27/2011

Die nchste Ausgabe erscheint online am 21.10.2011

Inhaltsverzeichnis
1. Euro-Krise 2011 .......................................................................................... Seite 1 a. Kurseinbruch bei Gold und Silber ........................................................ Seite 2 b. EFSF der Staatspleiten-Verzgerungsschirm ...................................... Seite 5 2. Permanenter Kaufkraftverlust des Papiergelds ....................................... Seite 7 3. Vermgensaufstellung per 4.10.2011: ........................................................... Seite 8 Bisheriger Gewinn seit Jahresbeginn 2010: 52,02 % 4. Vermgensgrundstock: Gold- und Silbermnzen ...................................... Seite 9 5. Sichere Investitionen: Gold- und Silberbarren .................................... Seite 10

6. Vermgensspitze - Volatile Investitionen ................................................ Seite 11 Aktiendepot - Optionsscheindepot 7. Fieberthermometer zum Staatsbankrott ...................................................... Seite 13 8. Interessante Pressemeldungen ................................................................ Seite 13

EURO-KRISE 2011: Kurseinbruch Gold und Silber / EFSF

Liebe Leserin, lieber Leser, viele Fragen erreichten uns in den letzten Tagen zu den Ereignissen a) Preisrckgang bei Gold und Silber b) EFSF (Staatspleiten-Verzgerungsschirm; offiziell als Euro-Rettungsschirm bezeichnet). In der heutigen Ausgabe wollen wir diese beiden Themen nher beleuchten. Zwei Tage nach dem Erscheinen der Ausgabe 26/2011 kam es zu einem starken Preiseinbruch bei Gold und Silber. Das hat nicht nur Nachteile. So bietet sich noch einmal die Gelegenheit, auf gnstigerem Preisniveau die Gold- und Silber-Bestnde aufzustocken. Aber: Wir gehen davon aus, das der Sommerschlussverkauf nicht lange dauern wird!

a) 5 Fragen und Antworten zum Preisrckgang bei Gold und Silber:

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Frage 1: Was ist die Ursache dieses Preisrckgangs? Ende April 2011 erlebten wir kurzzeitig ebenfalls stark fallende Gold- und Silberpreise, obwohl die Situation bei den Staatsschulden dramatisch und keine Besserung in Sicht war. Zustzlich kamen auf einen Verkufer etwa 10 Kufer. Trotzdem fielen die Preise. Irgendwie komisch, wird sich mancher Leser gedacht haben, der den Preisrutsch mit Logik begreifen wollte. In der Ausgabe 15/2011 hatten wir die damaligen Umstnde ausfhrlich erlutert. Da jetzt wieder die gleiche Situation vorliegt, verweisen wir u. a. auf die Ausgabe 15. Diese Ausgabe ist wichtig, um die Ereignisse der letzten Tage nachvollziehen zu knnen. Wir schrieben damals: Die CME (Brse an der die Edelmetall-Futures gehandelt werden) hat innerhalb von nur 7 Tagen die Sicherheitsleistung (Margin) in sage und schreibe 5 Schritten um 170 % erhht und entlarvt sich so fr alle Welt sichtbar als Teil der Silberpreis-Manipulation! Der zweite und hnlich heftige Preiseinbruch bei Gold und Silber ist auf eine erneute, starke Erhhung der Sicherheitshinterlegung fr den Handel von Gold- und Silberkontrakten an der Comex zurckzufhren. So wurde die Sicherheitshinterlegung fr die Erffnung eines Kontraktes im Silber von 21.000 USD um 15,6 % auf 24 975 USD je Kontrakt erhht. Ein Kontrakt auf Silber setzt sich aus 5000 Unzen Silber zusammen und kostet also 5000 x den aktuellen Silberpreis. Auch bei Gold kam es zu einer berraschenden Margin-Erhhung um 21,5 %. Weiteres dazu hier. Aufgrund dessen wurden viele Hndler auf dem falschen Fu erwischt und muten die gehandelten Kontrakte im Silber und Gold zwangslufig liquidieren. Alles weitere ergibt sich aus den Ausfhrungen in der Ausgabe 15/2011. Gold in Euro letzte 3 Jahre Silber in Euro letzte 3 Jahre

+ 92 Prozent

+ 188 Prozent

Frage 2: Wie lange wird uns das jetzige Preisniveau erhalten bleiben? Eine kurzfristige Prognose ist schwer abzugeben, weil es einfach zu viele Manipulationsmglichkeiten der groen Player in diesen Mrkten gibt. Eine langfristige Einschtzung fllt hingegen leicht, wenn man die Hintergrnde des Geldsystems kennt. Gold und Silber sind demnach die beiden einzigen Whrungen, denen keine Schulden gegenber stehen. Alle teilgedeckten Whrungen sind heutzutage aber von einer hohen Ausfallwahrscheinlichkeit bedroht.

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Frage 3: Kann es sein, da die Gold- und Silber- Preise noch billiger werden? In der Ausgabe 24/2011 vom 22.8.2011 fhrten wir aus: In der jetzigen Phase des Geldsystems sind Gold und Silber zweifellos die sichersten Whrungen, weil man keinen Gegenpart hat, der pleite gehen kann. Trotzdem kann es bei Gold und Silber immer wieder zu greren Preisrckschlgen kommen. Damit sollten Sie rechnen! Siehe Gold-Chart auf Seite 6 und diesen SilberChart: Silber in USD letzte 10 Jahre durchschnittliche Wertsteigerung pro Jahr: 27,01 %

In dem Chart knnen Sie den kurzzeitigen krftigen Preisrckgang im Jahr 2008 erkennen. Falls es wieder zu hnlichen Preisrckgngen kommen sollte, knnen Sie Gold und Silber billiger nachkaufen, bevor ein berraschend starker Anstieg diese Mglichkeit erschwert. Es ist mglich, da wir kurzzeitige deflationre Schocks erleben, bevor anschlieend eine starke Inflation folgt. Seien Sie also auf alle Turbulenzen vorbereitet, die bis zur Whrungsreform auftreten knnen und geraten Sie nicht in Panik, falls es vor der Hyperinflation noch einmal krftige Preisrckgnge bei Gold und Silber geben sollte. Dieses Szenario mu zwar nicht eintreten aber man sollte darauf vorbereitet sein. Anschlieend wird der Gold- und Silberpreis ziemlich schnell auf unvorstellbare Hhen klettern, weil die EZB und die FED in einen Gelddruckwettlauf eintreten mssen. Denn nichts ist fr berschuldete Staaten leichter, als mit frisch gebuchtem elektronischen Geld die Schulden zurckzuzahlen. Die Staaten mssen sich entschulden und deshalb werden sie diesen Weg des Gelddruckens weiterhin beschreiten. Es ist anzunehmen, das die Finanzbranche weiterhin ihren Einfluss auf Politik und Medien ausnutzt und sich das zeitweise negativ auf den Gold- und Silberpreis auswirken wird. Es besteht zweifellos ein Interesse daran, Kufer von physischem Gold und Silber zu verunsichern und aus diesen Mrkten zu vertreiben, weil besonders Investments in physisches Gold der grte Feind einer wachsenden Geldmenge ist. Dieses Teilziel wurde mit der jngsten Intervention allerdings nicht erreicht, denn die Nachfrage ist trotz Kursrutsch angestiegen. Viele von denen die das Geldsystem verstanden haben, freuen sich ber den jngsten Preisrckgang und stocken Ihre Bestnde auf.

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Es ist klar, das jeder Zweifel der Bevlkerung an der Sicherheit des teilgedeckten Geldsystems, dessen Stabilitt gefhrdet. Aus diesem Grund werden die Nutznieser dieses Geldsystems alles unternehmen, damit sich in der Bevlkerung nicht der Eindruck festsetzt, Gold und Silber wren sicherer als die berschuldeten Whrungen. Deshalb ist stndig mit weiteren Attacken auf den Gold- und Silberpreis zu rechnen. Bei zunehmender Verschuldung muss der Gold- und der Silberpreis im Vergleich zu allen teilgedeckten Whrungen deshalb weiter ansteigen. Frage 4: Soll ich jetzt kaufen, oder lieber noch etwas warten? Diese Frage kann Ihnen leider niemand beantworten, wie schon aus Antwort 3 hervorgeht. Deshalb empfehlen wir Ihre Gold- und Silber-Investition auf 6 Monate zu verteilen und jeden Monat einmal Gold und Silber zu erwerben. So erzielen Sie wahrscheinlich einen attraktiven Durchschnittspreis, auch wenn der jngste Preisrckgang dazu verlockt sich schnell eindecken zu wollen. Frage 5: Soll ich Gold oder Silber kaufen? Wir empfehlen eine Aufteilung von etwa einem Drittel Gold und zwei Drittel Silber. Die Grnde haben wir mehrmals beschrieben. Bitte lesen Sie in den lteren Ausgaben noch einmal nach. Sie brauchen nur auf die blauen Links zu klicken: Silber:
Ausgabe 02/2011: Die Flucht aus dem Papiergeld wird den Silberpreis massiv anheizen Ausgabe 07/2011: 90 % des gefrderten Silbers sind bereits verbraucht Ausgabe 09/2011: Was Sie wissen sollten, wenn Sie in physisches Silber investieren Ausgabe 14/2011: Warum explodiert der Silberpreis? Ausgabe 15/2011: 24 % Rabatt auf Silber

Gold:
Ausgabe 04/2011: 5 Grnde, warum der Goldpreis auch in 2011 steigen wird. Ausgabe 10/2011: Gold die sicherste Whrung der Welt. Ausgabe 24/2011: Kann man bei diesem Goldpreis noch einsteigen?

Einen wesentlichen Grund, warum ein bergewicht von Silber sinnvoll sein kann, wollen wir kurz herausgreifen: Es ist das Gold-Silber-Verhltnis. ber Jahrhunderte war Gold etwa 16 mal teurer als Silber. Heute kostet eine Unze Gold rund 53 mal mehr, als eine Unze Silber. Dieses Verhltnis drfte sich in den nchsten Jahren wieder dem historischen Verhltnis annhern.
Eine Unze Gold kostet heute rund 1.340 Euro. Angenommen, der Goldpreis verdoppelt sich wieder in den nchsten fnf Jahren, dann auf 2.680 Euro, wrde eine Unze Silber bei einem Verhltnis von 16 rund 160 Euro kosten. Das wre mehr als das 5-fache des heutigen Preisniveaus. Eine Gewhr fr diese Entwicklung kann es natrlich nicht geben, aber viele Silber-Experten rechnen damit, da die derzeit hohe Gold-Silber-Ratio von 53, zurckgehen wird.
Nebenstehend das Gold-Silber-Verhltnis mit dem aktuellen Stand von 53. Das sagt aus, da 1 Unze Gold heute etwa soviel kostet, wie 53 Unzen Silber.

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b) EFSF Der Staatspleiten-Verzgerungsschirm

(oder Banken-Rettungsschirm - offiziell als Euro-Rettungsschirm bezeichnet) Der Deutsche Bundestag hat die Ausweitung des EFSF (European Financial Stability Facility) auf 211 Milliarden Euro zur Bekmpfung der Euro-Krise am 29.09.2011 beschlossen. Mit der Erhhung des EFSF Rettungsschirms auf 211 Milliarden, wurde die als berbrckung angedachte Transferunion in eine dauerhafte Schuldenunion umgewandelt. Vor der Abstimmung kam durch die Abgeordneten Frank Schffler (FDP), Gerhard Schick (Grne) und Carsten Schneider (SPD) heraus, das Bundesfinanzminister Wolfgang Schuble beabsichtigen soll, den aufgestockten Euro-Rettungsschirm in Hhe von 211 Milliarden durch CDS (Credit Default Swaps), also gehebelte Finanzprodukte, noch mehr auszuweiten. Das funktioniert so: Ein Teil des EFSF wird in CDS (Wette gegen den Ausfall) investiert die als Versicherungen dienen. Der Einsatz des Versicherungsnehmers (EFSF) betrgt hier zwischen 1 5 % der Versicherungshhe. Damit smtliche bestehenden und zuknftigen Risiken der Euro-Zone abgedeckt werden knnen, muss der EFSF eine oder mehrere Versicherungen in Hhe von ca. 3 Billionen Euro abschlieen. Bei einer geschtzten Ausfallprmie von 3% betrgt die Haftungsumme ca. 90 Milliarden, d. h. mehr als 42% der Haftung die Deutschland in Hhe von 211 Milliarden Euro gegenber dem EFSF bernommen hat. Dass ein hohes Ausfallrisiko besteht, ist offensichtlich, wenn man die Staatsverschuldung der PIIGS-Staaten (Portugal, Irland, Italien Griechenland und Spanien) + Belgien, den Zinsund Zinseszins auf laufende Kredite und deren Wirtschaftsleistung bercksichtigt. Nachdem all diese Staaten in den letzten Jahren keine ausgeglichenen Haushalte hatten, d. h. jedes Jahr neben den bestehenden Schulden weitere Schulden aufgenommen haben, ist klar, dass es sehr schwer werden drfte neue Schulden zu vermeiden, wenn sich deren wirtschaftliche Lage z. B. durch die vom IWF befrchtete Weltwirtschaftskrise verschlechtert. Finanzminister Wolfgang Schuble (CDU) dementierte zwar die weitere Erhhung des EFSF ber 211 Milliarden hinaus, verschwieg aber die durch die CDS (Ausfallversicherung) erhhte Ausfallwahrscheinlichkeit fr ca. 90 Milliarden. Dieses Risiko knnte nur dadurch vermieden werden, wenn Deutschland durch eine zweite gegenlufige CDS-Spekulation selbst auf den Ausfall der Versicherung in Hhe von ca. 90 Milliarden wettet. Diese Politik wre aber ffentlich nicht vertretbar und wrde auch dazu fhren, das Deutschland bzw. die fr Deutschland agierende Einrichtung (wie die Finanzagentur GmbH etc.) selbst zu einem der unbeliebten Hedge-Fonds werden wrde. Vielleicht ist die Regierung deshalb gegen ein Verbot von CDS!?

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