Krimpmann-IfRS 16 Leasing

Internationaler
Controller Verein eV
Fachkreis Rechnungslegung & Controlling
IFRS 16 - Leases
Gestaltungspotentiale im Controlling
richtig nutzen – auch für das HGB
Andreas Krimpmann
Leiter Fachkreis Rechnungslegung &
Controlling
Agenda
In eigener Sache
IFRS 16 im Überblick – Konzepte und Systematik
Kennzahlen & Veränderungen
Gestaltung bei der Vertragsbewertung
Richtige Entscheidungen durch Kostentransparenz
Fazit
Internationaler Controller Verein eV | Andreas Krimpmann | 43. Controller Congress | 23.4.2018 | Seite 3
3
In eigener Sache
Der Fachkreis Rechnungslegung & Controlling
• befasst sich mit den praktischen Herausforderungen der Änderungen

• der nationalen und internationalen Rechnungslegungsnormen
• auf das Controlling.
Interdisziplinär besetzt:
• Controller
• Berater
• Wirtschaftsprüfer
• Wissenschaftler
Tagung
• 3 x jährlich
• An unterschiedlichen Standorten
Umfangreiche Veröffentlichungen
Agenda
In eigener Sache
Fazit
5
Leases im Überblick
Definition von Leases in IFRS 16.9:
A contract is, or contains, a lease if it conveys the right to control the use of an identified
asset for a period of time in exchange for consideration.
D.h: Nutzung von Vermögenswerten für einen definierten Zeitraum gegen Entgelt
durch einen wirtschaftlichen Eigentümer.
Definition von Leases in :
Weitreichende Definition:
• Nicht nur Leasingverträge

• Sondern alle Arten von Mietverträgen
Behandlung von Leases nach IFRS 16
Grundprinzip ist die Herleitung der Leasingbilanzierung aus der Bilanztheorie:
• Bilanzierung von Rechten und Pflichten aus Leasingverträgen

• Wirtschaftliche Betrachtungsweise: Gruppierung und Zerlegung von
Leasingverträgen
Zusätzlich Anwendung der allgemeinen Grundsätze der IFRS:
• Fair-Value Ansätze
• Einzelbewertungsgrundsatz
Eine andere Sicht auf Leases
Leases = Langlaufende Verträge mit regelmäßigen Zahlungen
• Dauerschuldverhältnisse bei Leasingnehmern
IFRS 16 HGB
Bilanzierung von Dauerschuldverhältnissen: Dauerschuldverhältnisse sind eine

Pflichtangabe im Anhang
• Recht der Nutzung
Keine Bilanzierung
• Verpflichtungen
Bilanzverlängerung
Unabhängig von der Finanzierungsart
Der Gegenstand des Leasingvertrages:
• Rechtlicher Eigentümer ist und bleibt der Leasinggeber

• Bilanzierung beim Leasinggeber
Systematik
Vertrag
Zerlegung & Bewertung

Gegenstand
GuV Bilanz
Abschreibungsaufwand Nutzungsrechte Verbindlichkeiten
Service- Sonstiger betrieblicher Aufwand
komponenten
Bank
EBIT
Zinsaufwand
Agenda
In eigener Sache
Fazit
10
Was ändert sich?
Finance Leases
• Prinzipiell keine Änderungen von der Systematik

• Andersbewertung des Leasingvertrages
• Separate Behandlung von Servicekomponenten
Operating Leases
• Fällt komplett weg

• Behandlung analog Finance Leases
Veränderungen Operating Leases
Alt Neu
GuV: GuV:
Abschreibungsaufwand
Sonstiger betrieblicher Aufwand Sonstiger betrieblicher Aufwand
• Leasingkosten • „Service Charges“
• Mietaufwand Zinsaufwand
• Nutzungsgebühren
Bilanz: Bilanz:
./. Anlagevermögen
Verbindlichkeiten
-------------------------- --------------------------
Außerhalb der Bilanz
Kennzahlen
GuV Bilanz
Sonstiger betrieblicher Aufwand Bilanzsumme
EBITDA Anlagendeckung
Abschreibungsaufwand Gearing
EBIT Finanzielle Verbindlichkeiten
Finanzergebnis
Gewinn vor Steuern Beachte:
Bilanzierte finanzielle Verbindlichkeiten
RoS nehmen zu, in der Totalbetrachtung
ergeben sich aber keine Änderungen!
Beispiele
Deutsche Post DHL:
Deutsche Telekom:
• Steigerung der Finanzverbindlichkeiten um ca. 17 Mrd. EUR (+29,6%)
Zeitliche Kostenentwicklung
Kosten
Neue Methode
Alte Methode
t
Leasingdauer
„Front-Loading“ von Kosten:
• Getrieben vom Zinsaufwand aufgrund der Effektivzinsmethode

• Über die Totalperiode betrachtet gleicher Ergebniseffekt
Konsequenzen
Steuern Sie mit Kennzahlen?
• Plan – Plan Überleitungen

• Anpassungen der Anreizsysteme
Reporting
• Erweiterte Berichtspflichten im externen Reporting

Finanzierung
• Veränderung vom Finanzergebnis (und ggf. EK-Quote wegen Erstanwendung)

können auf Covenants durchschlagen
• Ggf. Anderseinstufung durch Finanzinstitute
• Nachverhandlung von Darlehensverträge
Agenda
In eigener Sache
Fazit
17
Bewertungskonzepte
Grundregel Aufteilung: Aufteilung über relative Fair Values
• Zerlegung der Leasingraten und -kosten im Verhältnis der Fair Values

• Herleitung der Fair Values aus marktüblichen Werten
• Ggf. Diskontierung auf den Vertragszeitpunkt
• Fair Values ≠ Summe der Vertragskomponenten
Grundregel Ansatz: Barwertkonzepte
• Diskontierung mit den inhärenten Zinssatz

• Herleitung aus dem Vertrag (z.B. mittels der Internen Zinsfuß-Methode)
• Herleitung nicht möglich: Refinanzierungszinssatz als Alternative
Vertragsbestandteile
Leasinggegenstand
Dienstleistungskomponenten
• Wartungen
• Assetmanagement Es gilt der
• Versicherungen
Einzelbewertungsgrundsatz,
Finanzierung
der Vertrag in Gänze ist zu
• Teilamortisation vs. Vollamortisation
zerlegen, die Bestandteile
• Leasingrate
• Anzahlungen / Restzahlungen sind einzeln zu bewerten!
Optionen
• Vertragsverlängerung
• Kauf / Andienungsrechte / Restwertgarantien
• Kündigung
Sonstige Bedingungen
Beispiel Leasingvertrag mit
Verkaufsoption Andienungsrecht
Gegenstand: LKW Laufzeit
Laufzeit 54 Monate
Leasinggegenstand:
Monatliche Leasingrate
LKW 1.577,44 + Ust Monatliche
Leasingrate
Bearbeitungsgebühr 125
Keine Service-
Komponenten
EUR Bearbeitungs-
gebühr =
Restwert 31.200 EUR Anzahlung
Fahrleistung 540.000 km Laufleistung
Versicherung enthalten
Restwertgarantie
Versicherung enthalten
Zusatzinformation:
Wert LKW = 73.880,-- EUR
(Angebotspreis)
Analyse
Bestandteile des Leasingvertrages:
• LKW
• Versicherung
• Keine Wartung oder ähnliche Leistungen
• Andienungsrecht des LG
Barwert der Versicherung:
• Aus Marktvergleich
• Barwert:
Zerlegung
Über relative Fair Values:
Bewertung
Bewertung des
Leasinggegenstandes:
Besonderheiten in Konzernen
Leasinggeber und Leasingnehmer bzw. Mieter und Vermieter gleichzeitig im

Konzern
• Mehrfache Bilanzierung des Leasinggegenstandes (als Vermögenswert und als

Nutzungsrecht)
MU Konzern MU Konzern
LG LN LG Lease LN = LG LN
Lease Sublease
• Spezielle Konsolidierungen zur • Spezielle Konsolidierungen zur

Eliminierung des Nutzungsrechts Eliminierung des Sublease
erforderlich erforderlich
Controller-Relevanz:
Erweiterung Reporting Packages zum Tracken derartiger Sachverhalte erforderlich
Betrachtung, wo Vermögenswerte gehalten werden
Gestaltungspotentiale
Sicherer Umgang von Ergebniseffekten durch Gestaltung bei der

Vertragsbewertung vor Vertragsabschluss
• Vertragsdetails
• Interner Zinsfuß
• Umfang der Service-Komponenten
• Optionen, etc
Bilanzierung von Service-Komponenten in Abhängigkeit von Vertragsdetails
• „On-top“ auf dem Nutzungsrecht

• Als reiner Aufwand
Granularisierung bei mehreren Leasinggegenständen
• Einzelbewertungsgrundsatz
Beobachtungen in der Praxis
Leasing- und Mietverträge
• Umfang von Verträgen unbekannt, dies gilt im besonderen für Konzerne

Beispiel Deutsche Post DHL:
> 25.000 Miet- & Leasingverträge
> 35.000 „Anlageobjekte“
• Aufbau von Vertragsdatenbanken zur systematischen Erfassung von Leasing-
und Mietverträgen (Rechtlicher Teil  Anwälte)
• Aufbau eine Vertragsmanagements und -controllings
Inhalte
• In der Regel keine standardisierten Verträge mit einheitlichen Bestandteilen,

stattdessen individuelle Vereinbarungen oder „clusterbare“ Verträge
• Herausarbeiten von Vertragsbestandteilen zur Bewertung der Verträge in
Rahmen der Vertragsdatenbanken (Bewertungsteil  Controller / Accountant)
Agenda
In eigener Sache
Fazit
27
Leasing- und Mietkosten
Kosten
• Vertragsbasierte Identifikation von Kosten.
Kostenallokation
• Kosten im Zusammenhang mit dem Leasing- oder Mietgegenstand sind

Vertragskosten.
• Kosten im Zusammenhang mit der Nutzung, Wartung oder Unterhalt sind
Servicekosten.
• Grauzone bei einzelnen Kosten, die als Gestaltungspotential genutzt werden
können. Schlagen auf Planungen durch!
Kostenarten
• Dedizierte Allokation von Servicekosten zu Kostenarten.

• Umgliederung von Kosten zwischen Kostenarten.
Vertragskosten
Grundsatz:
• Alle Kosten, die mit dem Leasingvertrag einhergehen und sonst nicht
entstanden wären, sind bei der Vertragsbewertung zu berücksichtigen.
Kalenderjahr 1 Kalenderjahr 2 Kalenderjahr 3 Kalenderjahr 4
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
An- &
Vorauszahlungen Monatliche Leasingzahlungen Schlusszahlungen
• Vertragskosten werden als Bestandteil des Nutzungsrechts aktiviert und

abgeschrieben.
• Ausgenommen sind Entwicklungskosten sowie interne Kosten.
Vertragskosten – Kostenbeispiele für die
Aktivierung
Berücksichtigungsfähige Kosten Nicht berücksichtigungsfähige Kosten
Gebühren [Vertragsverhandlungskosten]
Vertragserstellungskosten Gehälter Mitarbeiter
Abfindungszahlungen Entwicklungskosten für den Leasing- oder

Mietgegenstand
Restwertgarantien Verwaltungs- und Managementkosten für
Leasingverträge
Vermittlungsgebühren
Rückerstattungen (Incentives)
Rückbau- und
Wiederherstellungsverpflichtungen
Servicekosten
Kosten zum Betrieb des Leasing- oder Mietgegenstandes gehören nicht zum
Leasing und sind separat zu behandeln.
Beispiele:
• Wartung
• Instandhaltung
• Versicherungen
• Asset-Management
• Ersatzbeschaffungen (kurz- oder langfristiger Ersatz)
Diese Kosten sind nach anderen Standards zu bewerten:
• Direkt als Aufwand

• Abgrenzung über die Bilanz
• Sie können eigenständige Verträge begründen
Finanzierungskosten
Erfassung sämtlicher Zinseffekte aus der Aufzinsung der Leasingverbindlichkeiten

als Zinsaufwand
Veränderlicher Zinsaufwand aufgrund der Anwendung der Effektivzinsmethode
• Der Zinsaufwand nimmt mit zunehmender Laufzeit ab

• Die IFRS sprechen in diesem Zusammenhang von einem „front-loading“ der
Aufwendungen
Ggf. weiterer Zinsaufwand durch zusätzliche variable oder fixe Komponenten
• Aus Servicekomponenten
• Aus zusätzlichen / nachträglichen Komponenten, die nicht in die Berechnung
einbezogen wurden
Controller Relevanz
Allgemein:
• Verschiebungen in Kostenstrukturen und zwischen Kostenarten

Vertragskosten:
• Periodisierung der Vertragskosten und dadurch Kostenglättung in der GuV

• Erleichterte Planung durch Eliminierung von Leasingkosten (inkl. Vor- und
Nachlaufzahlungen)
Servicekosten:
• Transparenz in den Kostenarten aufgrund der Aufteilung in Komponenten

• Grundlage für Embedded-in-Lease- or Buy-Entscheidungen von Service Komponenten
Finanzierungskosten:
• Zusammen mit dem internen Zinsfuß ist eine Grundlage für Finanzierungsvergleiche
gegeben
• Grundlage für Lease- or Finance-Entscheidungen
Agenda
In eigener Sache
Fazit
34
Ein kritischer Blick auf Leases
Was wurde nicht beachtet?
• Weiche Leasingfaktoren:
- Wohlfühlfaktoren
- Servicepakete
- Haftungsabsicherung
- Ersatzbeschaffung
• Flexibilität
• Leasing vs. Kauf
- Rechte
- Risiken
• Liquidität (insbesondere bei Kauf)
• Ausweisfaktoren in der Bilanz vs. Auswirkungen auf die Betriebsführung und
Mangemententscheidungen
Sind für eine ganzheitliche Behandlung zu berücksichtigen.
Controller-Fazit
Gute Unterstützung für Controller
Bessere Entscheidungsfindung bei:
• Lease or Buy-Entscheidungen
• Finanzierungskosten, Lease vs. Kredit
• Embedded Services vs. Drittleistungen
Auch für das HGB anwendbar!
Fragen
Ihr Ansprechpartner

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IFRS 16 im Überblick – Konzepte und Systematik

Kennzahlen & Veränderungen

Gestaltung bei der Vertragsbewertung

Richtige Entscheidungen durch Kostentransparenz

Der Fachkreis Rechnungslegung & Controlling

• befasst sich mit den praktischen Herausforderungen der Änderungen

IFRS 16 im Überblick – Konzepte und Systematik

Kennzahlen & Veränderungen

Gestaltung bei der Vertragsbewertung

Richtige Entscheidungen durch Kostentransparenz

Definition von Leases in IFRS 16.9:

Definition von Leases in :

• Nicht nur Leasingverträge

Grundprinzip ist die Herleitung der Leasingbilanzierung aus der Bilanztheorie:

• Bilanzierung von Rechten und Pflichten aus Leasingverträgen

Zusätzlich Anwendung der allgemeinen Grundsätze der IFRS:

Leases = Langlaufende Verträge mit regelmäßigen Zahlungen

• Dauerschuldverhältnisse bei Leasingnehmern

Bilanzierung von Dauerschuldverhältnissen: Dauerschuldverhältnisse sind eine

Unabhängig von der Finanzierungsart

Der Gegenstand des Leasingvertrages:

• Rechtlicher Eigentümer ist und bleibt der Leasinggeber

Zerlegung & Bewertung

IFRS 16 im Überblick – Konzepte und Systematik

Kennzahlen & Veränderungen

Gestaltung bei der Vertragsbewertung

Richtige Entscheidungen durch Kostentransparenz

• Prinzipiell keine Änderungen von der Systematik

• Fällt komplett weg

Deutsche Post DHL:

• Steigerung der Finanzverbindlichkeiten um ca. 17 Mrd. EUR (+29,6%)

„Front-Loading“ von Kosten:

• Getrieben vom Zinsaufwand aufgrund der Effektivzinsmethode

Steuern Sie mit Kennzahlen?

• Plan – Plan Überleitungen

• Erweiterte Berichtspflichten im externen Reporting

• Veränderung vom Finanzergebnis (und ggf. EK-Quote wegen Erstanwendung)

IFRS 16 im Überblick – Konzepte und Systematik

Kennzahlen & Veränderungen

Gestaltung bei der Vertragsbewertung

Richtige Entscheidungen durch Kostentransparenz

Grundregel Aufteilung: Aufteilung über relative Fair Values

• Zerlegung der Leasingraten und -kosten im Verhältnis der Fair Values

Grundregel Ansatz: Barwertkonzepte

• Diskontierung mit den inhärenten Zinssatz

Bestandteile des Leasingvertrages:

Barwert der Versicherung:

Über relative Fair Values:

Leasinggeber und Leasingnehmer bzw. Mieter und Vermieter gleichzeitig im

• Mehrfache Bilanzierung des Leasinggegenstandes (als Vermögenswert und als

• Spezielle Konsolidierungen zur • Spezielle Konsolidierungen zur

Sicherer Umgang von Ergebniseffekten durch Gestaltung bei der

• „On-top“ auf dem Nutzungsrecht

Leasing- und Mietverträge

• Umfang von Verträgen unbekannt, dies gilt im besonderen für Konzerne

• In der Regel keine standardisierten Verträge mit einheitlichen Bestandteilen,

IFRS 16 im Überblick – Konzepte und Systematik

Kennzahlen & Veränderungen

Gestaltung bei der Vertragsbewertung

Richtige Entscheidungen durch Kostentransparenz

• Vertragsbasierte Identifikation von Kosten.

• Kosten im Zusammenhang mit dem Leasing- oder Mietgegenstand sind

• Dedizierte Allokation von Servicekosten zu Kostenarten.