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Thema der Woche

Costa Blanca Nachrichten I Nr. 1508, 09. November 2012

Zwangsrumung ihrer Wohnung: 350.000 Familiendramen in Spanien in vier Jahren seit Beginn der Krise.

Foto: Michael Allhoff

Fusion der Pleitekassen

Michael Allhoff Madrid
Vier Jahre lang war die 45-Quadratmeter-Wohnung im Schatten der Dorfkirche von Benejzar ihr neues Heim. Als Maricarmen Nzo Mangue arbeitslos wurde, setzte ihre Sparkasse die Frau auf die Strae, weil sie die Hypothek nicht mehr bedienen konnte. Sie haben mich ruiniert, schluchzt die Mutter von zwei Kindern. Bezahlt hatte die Einwanderin aus Guinea fr das Apartment 138.000 Euro. Als Provision luchsten findige Makler ihr 30.000 Euro ab. Vom Kaufpreis in Hhe von 108.000 Euro zahlte Nzo Mangue vier Jahre lang 25.000 Euro ab den Groteil als Tilgung von Zins und Zinseszins. Die 45Quadratmeter-Wohnung ist heute keine 20.000 Euro wert. Vor sieben Jahren, zum Hhepunkt der spanischen Immobilienblase, wurde das Apartment von der Bank im Wert auf 150.000 Euro taxiert. Gem einer veralteten spanischen Gesetzgebung verliert Mangue nach Zwangsenteignung und Vollstreckung ihre Wohnung und bleibt zudem auf den Schulden in voller Hhe sitzen. Die Sparkasse kann jedoch im Gegenzug das Apartment erneut am Markt platzieren. Ihr Schicksal ist kein Einzelfall: 350.000 Zwangsrumungen in vier Jahren, ber 200 jeden Tag, offenbaren sich als die dramatische Bilanz einer gigantischen Fehlspekulation, die in den Jahren des billigen Kredits Millionen von Spaniern in die persnliche berschuldung getrieben hat. Jngst erhngte sich angesichts der drohenden Zwangsrumung ein Mann in Granada. In Valencia sprang ein Familienvater aus Verzweiflung aus dem Fenster. Er berlebte, schwer verletzt. Fr Peter Lindner war es ein vermeintlich sicheres Geschft. Der deutsche Resident aus Orihuela hatte nachrangige Sonderschuldtitel von Banco CAM gekauft. Versprochen wurden ihm die sichere Spareinlage mit 3,25 Prozent Zinsen. Jngst fiel der pensionierte Kfz-Unternehmer aus allen Wolken, als die Kassiererin ihm am Schalter mitteilte, dass seine ursprnglich angelegten 9.600 Euro

Verzockt bei Spekulation auf dem Immobilienmarkt: Marode spanische Sparkassen schlieen sich zusammen
Bankenhilfsfonds Frob. Der Vorstand, der die Geschfte der Sparkasse mit ihren 3,3 Millionen Kunden seit 2001 gefhrt hat, soll zusammen mit Daniel Gil als ehemals verantwortlichem Manager fr die Immobiliengeschfte der Sparkasse mittels der Gesellschaft Valfensal S.L. drei Hotels und Grundstcke in Mexiko und der Dominikanischen Republik gekauft haben.

Unheilige Allianz: Zwangsrumungen nach unverantwortlicher Kreditvergabe, Verkauf fauler Wertpapiere und Korruption in Fhrungsetagen
nur noch 1.626,67 Euro wert seien. Dabei htte ich mein Sparguthaben dringend fr eine Behandlung im Krankenhaus gebraucht, erklrt Lindner. Heute wei der langjhrige CAM-Kunde, dass besagte Sonderschuldtitel zu hochriskanten Papieren zhlen, von Brsenhndlern als toxische Finanzprodukte eingestuft. Der Fisch stinkt meist vom Kopf her. Roberto Lpez Abad, Ex-Generaldirektor der Caja Mediterrneo (CAM), steht seit einer Woche vor dem Nationalen Strafgericht, angezeigt vom staatlichen Die Crux? Valfensal war nach Auskunft der Sparkasse zu 30 Prozent in Hnden der CAMTochtergesellschaft Tenedora de Inversiones y Participaciones (TI). Bei Transaktionen in Kooperation mit zwei Unternehmern aus Benidorm wurden angeblich Millionen Euro an Kapital der Sparkasse in der Karibik in den Sand gesetzt. Der Bankenhilfsfonds sowie der spanische Antikorruptionsstaatsanwalt sehen Hinweise auf persnliche Bereicherung und Veruntreuung, mglicherweise gar auf Geldwsche und Steuerhinterzie-

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zent entspricht. Ihre Mitarbeiterzahl belief sich zum 30. Juni 2012 auf 107.033 Angestellte. ber 20.000 Mitarbeitern der Sparkassen (16,4 Prozent) ist gekndigt worden. Doch diese drastischen, von Regierung und Troika verordneten Sparmanahmen mit dem Ziel, das Vertrauen der Mrkte wiederzuerlangen, erwiesen sich bis heute leider als unzureichend. Die Mrkte zweifeln weiter an der Qualitt der Aktiva in den Bilanzen der spanischen Banken und dem Level der Solvenz der Institute. Unterm Strich, so das Fazit von Roland Berger Strategy Consultants, die mit dem Stresstest beauftragt waren, sind massive Kurskorrekturen wie die Sanierung der Bankbilanzen nach dem Platzen der Immobilienblase, die vorgegebene Erhhung der Eigenkapitalquote von Geldinstituten und selbst die radikale Restrukturierung des Sparkassensystems nicht ausreichend.

mglicherweise gar auf Geldwsche und Steuerhinterziehung. Der vom Bankenhilfsfonds Frob designierte Rechtsanwalt Carlos Gmez Lara, beauftragt mit der Interessenwahrnehmung der Pleitekasse, die fr den symbolischen Preis von einem Euro an Banco Sabadell verkauft worden war, konstatierte vor Gericht: Das gleicht dem Fall eines Wachhunds, der in der Kche des Herrn das Fleisch vertilgt... Mitarbeiter der Sparkasse erinnern sich an die verfhrerischen Incentives, mit denen die Direktion sie zur Abwicklung einer mglichst hohen Zahl an Hypothekenvertrgen unter ihren Kunden angehalten hatte. Bei guter Performance winkten als Bonus Fernreisen auf die Bahamas. Ob Darlehensnehmer berhaupt kreditwrdig waren oder langfristig die Hypothek wrden bedienen knnen, war peripher interessant, so eine Fhrungskraft, die namentlich nicht genannt werden will.

Neue Finanzstruktur
Fusion von 45 Sparkassen zu einem Dutzend Banken
2009
Santander BBVA C. Sabadell C. Terrasa C. Menlleu La Caixa C. Girona C. Canarias C. Burgos C. Navarra C. Guadalajara Cajasol Caja Madrid Bancaja C. Insular Canarias C. Laietana C. Avila C. Segovia C. Rioja B. Guipuzcoano B. Sabadell CAM B. Popular B. Pastor Unicaja C. Jaen C. Duero C. Espaa Cajasur BBK C. Vital Kutxa C. Galicia C. Nova C. Tarragona C. Catalunya C. Manresa C. Murcia C. Peneds C. Granada Sa Nostra Ibercaja CAI C. Circulo C. Badajoz Bankinter CCM Cajastur C. Extremadura C. Cantabria Cajastur Liberbank Unicaja Ceiss

2010

2011

2012
Santander BBVA

Marktanteile in % an span. Vermgenskapital

19 % 15 %

Unnim

Verkauft Caixabank 12 %

Banca Cvica CajasolGuadalajara

Banca Cvica

BFA-Bankia

BFA-Bankia

12 %

Abruptes Ende der Sause

Es ist 2012. Der Boom der Bauwirtschaft, pass. Der Bankensektor braucht Staatshilfe. Mit der Bereitstellung der ersten Tranche aus dem milliardenschweren Brsseler Hilfspaket zur Sanierung der spanischen Sparkassen findet die Party ihr Ende. Unter der Regierung von Ministerprsident Mariano Rajoy (Volkspartei, PP) verliert Spanien die Souvernitt ber seine Geldhuser. Roland Berger Strategy Consultants (RBSC) war im Frhsommer vom Banco de Espaa (BdE) mit einem Stresstest der spanischen Banken beauftragt worden. Gleich vier Prfungsgesellschaften arbeiteten parallel von Mitte Mai bis Ende August unter Federfhrung der Unternehmensberatung The Boston Consulting Group (BCG) an der detaillierten Kontrolle jeder einzelnen Bank. Es sind Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PWC), KPMG sowie Ernst & Young. Im Weichen stellenden Memorandum of Understanding (MOU) gab die Eurogruppe am 20. Juli grnes Licht zur Rekapitalisierung des spanischen Finanzsektors. Brssel schaltete Kapitalspritzen in Hhe von bis zu 100 Milliarden Euro frei zur Sanierung des maroden spanischen Finanzsektors. Die Troika aus EU-Kommission, Europischer Zentralbank (EZB) und Internationalem Whrungsfonds (IWF) hat zwei makrokonomische Szenarien fr das Kreditportfolio von den spanischen Top-14-Geldinstituten fr den Dreijahreszeitraum von 2012 bis 2014 ermitteln lassen. Die Gretchenfrage lautete, wie die Geldhuser Negativeffekte auf ihr laufendes Kreditgeschft wrden abfedern knnen. Das Resultat fiel ernchternd aus, in zahlreichen Tabellen illustriert im 90 Seiten langen Oliver-

Banco Sabadell

Banco Sabadell

Banco Sabadell

6%

Kritik im Kongress
In einer historischen, sechsstndigen Sitzung der Wirtschaftskommission im Kongress hatte Miguel ngel Fernndez Ordez als Vorsitzender des Banco de Espaa whrend der Jahre 2006 bis 2012 seine Aufsicht angesichts der harten Kritik der Parlamentarier aller Fraktionen mhsam verteidigen mssen. Wie in einem Kreuzverhr prasselten die Fragen der Volksvertreter im Minutentakt auf den langjhrig obersten Bankenaufseher ein. Warum hat er die Krise der Sparkassen nicht rechtzeitig erkannt? Ist es nicht ein Armutszeugnis fr die Banco de Espaa, dass Bankia in einer Nacht-undNebel-Aktion von heute auf morgen verstaatlicht werden musste? Warum ist die geplante Fusion von Bankia und CaixaBank geplatzt? Htten Sie nicht verhindern knnen, dass die Vorstnde der Pleitekassen Abfindungen in skandalser Hhe kassierten? Warum wurde, trotz aller Warnzeichen, zu keinem Zeitpunkt vor dem Platzen der Immobilienblase gewarnt? Hat Banco de Espaa die Sparkassen dazu verpflichtet, sogar so ruinse Institute wie Caja Navarra und Banca Cvica aufzufangen? Waren die Bilanzen der sieben Sparkassen, die in BFA-Bankia aufgegangen sind, frisiert? Die Aufsicht hat ihren Auftrag erfllt, konterte Ordez. Und gab im selben Atemzug zu, dass viele Dinge schlecht gemacht worden seien. Vieles, was htte gemacht werden mssen, ist nicht gemacht worden.

Banco Popular Unicaja (CEISS)

6% 2,7%

BKK

Kutxabank

Kutxabank

2,6%

NovaGalicia

NovaGalicia

2,5%

Catalunya Caixa

Catalunya Caixa

2,5%

BMN

Banco Mare Nostrum (BMN)

2,4%

Caja 3

Ibercaja

2,3%

Bankinter Liberbank

2,1% 1,9 %

Graphik: CBN, Quelle: Oliver Wyman

Wyman-Bericht online verfgbar auf der Webseite des Banco de Espaa. Die Prfer errechneten Ausflle im Kreditportfolio der untersuchten Finanzinstitute in Hhe von bis zu 265 Milliarden. Ihr Fazit: Der Finanzbedarf der spanischen Geldhuser belaufe sich auf 63 Milliarden Euro an Steuergeldern. Insgesamt werde der spanische Bankensektor bis Ende 2014 geschtzte 91 Milliarden Euro an ffentlichen Geldern erhalten mssen. Von dieser Summe seien 27 Milliarden bereits gezahlt.

Die Mnner im schwarzen Anzug, mit Krawatte und weiem Kragen, verordneten dem spanischen Finanzsektor einen radikalen Kahlschlag. Auf einen jahrzehntelangen Aufstieg folgte dieses Jahr im Sommer der tiefe Fall.

Welle an Fusionen
Von 45 Sparkassen, die die Sparkassenvereinigung Confederacin Espaola de Cajas de Ahorro (CECA) noch zu Jahresbeginn 2010 auflistete, befinden sich nunmehr 43 Huser in der Restruktu-

rierung. Hatten es die Cajas de Ahorros in den drei Jahrzehnten ihres Aufstiegs nach der Francora geschafft, ber die Hlfte des spanischen Finanzmarkts zu kontrollieren, so sind sie nun entweder verstaatlicht oder fusioniert. brig geblieben sind 14 Bankengruppen mit Aktiva in Hhe von 88 Milliarden Euro, die fr 90 Prozent aller Einlagen stehen. Die Filialen der Sparkassen wurden landesweit um 4.432 Stck auf 19.485 Geschftsstellen abgebaut, was einer Krzung von 18,5 Pro-

Sparkassen im Hhenrausch
Vorbei die Zeiten, als die Sparkassen im Rahmen der groen Sause des boomenden Immobilienmarkts nahezu tglich an irgendeiner Straenecke zwischen den Pyrenen und Gibraltar eine weitere Ge-

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schftsstelle erffneten. Allein zwischen 2000 und 2008, als Lehman Brothers sich in die Insolvenz verabschiedete, stieg die Zahl der Filialen der Sparkassen von 19.268 auf 25.001 Geschftsstellen, ein Zuwachs von 30 Prozent in nur acht Jahren. Dabei erhhte sich der Marktanteil dieses dichten Netzwerks an Geschftsstellen bei der Anziehung frischer Geldeinlagen nicht einmal um 0,8 Prozent. Wie die Sparkassenvereinigung bezifferte, stieg ihre Quote in den Boomjahren von 52,75 Prozent des Vermgens im Finanzsektor auf 53,96 Prozent. Es waren aber nur 1,2 Prozent an neuen Kapitaleinlagen, die die Brger den Sparkassen anvertrauten. Dieser beinahe zu vernachlssigende Zuwachs offenbart, worin die eigentliche Funktion des rasanten berregionalen Expansionskurses der Sparkassen bestand nmlich nicht in der Erhhung der Kapitaleinlagequote, sondern in der massiven Kreditvergabe an Familien und Kleinunternehmen nach dem Giekannenprinzip. Millionen von Spaniern verschuldeten sich fr das Haus, das Auto oder den schnellen Konsum bis ber beide Ohren. Social, ein Sozialwerk, das gemeinntzige Projekte finanzierte. Bis zu einem Drittel der erwirtschafteten Gewinne der Sparkassen kamen damit sozialen Zwecken zugute. 178 Jahre spter endet die Geschichte dieses Erfolgsmodells abrupt. Angesichts der Unmglichkeit, wie Banken als Aktionrsgesellschaften neue Anteilsscheine auszugeben und auf diese Weise das Eigenkapital zu erhhen, blieb den spanischen Sparkassen im Rahmen der von Brssel verordneten Restrukturierung keine andere Wahl, als zu dem zu werden, was sie eh schon zu sein vorgaben nmlich Banken. In der revolutionren Umwandlung der spanischen Sparkassen zu Banken liegt das Neuartige der Krise, einmalig in der Geschichte des spanischen Finanzsektors. Alle Sparkassen mit Ausnahme der kleinen Caixa Pollenca und Caixa Ontinyent haben ihre Rolle neu definieren und sich in den vergangenen Monaten dem Geschftsmodell einer Bank verschreiben mssen. Die sogenannte Road Map aus Brssel gibt bis Ende November vor, dass die Kontrolle der letzten verbleibenden Sparkassen verstrkt wird und sie sich neu als Aktivisten von Banken definieren mssen.

Costa Blanca Nachrichten I Nr. 1508, 09. November 2012

Carlos Pena (links) bei Presseinterviews vor dem Oberlandesgericht.

Foto: privat

Sparkassen im Aus
Mit dem Platzen der spanischen Immobilienblase und der einhergehenden dramatisch gestiegenen Arbeitslosigkeit, der hchsten in der Europischen Union, nachdem die Bauwirtschaft eine Vollbremsung hingelegt hat und als Arbeitgeber ausgefallen ist, standen die Sparkassen am Abgrund. Viele ihrer neu erffneten Zweigstellen hatten sich lngst nicht amortisiert. Und die von den Geldhusern allzu fahrlssig ausgegebenen Kreditkarten fr den Konsum auf Pump waren im Debit, gut und gerne in der Hhe eines ganzen Jahresgehalts. Die spanischen Banken hingegen hatten sich lngst konsolidiert. Aus den sieben Grobanken des Landes gingen zwischen 1988 und 1999 nach einer Reihe von Fusionen und bernahmen die drei Institute Banco Santander, BBVA und Banco Popular als Marktfhrer hervor, mit der einhergehenden Abwicklung aller berschssigen Filialen und Mitarbeiter. Diesen Konzentrationsprozess bei Geschftsstellen hielten die Banken nach 2000 stabil. Im Rckblick, so Marktbeobachter, erwies sich dies als das groe unterschtzte Problem: Es waren die Sparkassen und nicht die Banken, die im krisengeschttelten Spanien drohten und drohen, immer neue Milliarden an Staatshilfen zu bentigen.

Rein fiktiver Reichtum

Carlos Pena, Vorsitzender der Plataforma CAM, ber Anlagebetrug
Alicante ma. Der Vorsitzende der Plataforma de Afectados de Caja Mediterrneo (CAM), Carlos Pena, nennt es Betrug am Kleinanleger, wenn er auf die sogenannten cuotas participativas zu sprechen kommt, Anteilsscheine, die nach 2009 an Sparkassenkunden verkauft worden waren und die sich als wertlos erwiesen. Seine Interessenvereinigung zhlt bis heute 900 Mitglieder.

Kreditausflle bis 2014

Die problematischen Aktiva der 14 groen spanischen Bankengruppen werden im Bericht der Unternehmensberatung Oliver Wyman nach Sparten sortiert. Kaum verwunderlich: Die hchsten Kreditausflle von Sommer 2012 bis zum Ende des Jahres 2014 erwarten die Prfer in der Immobiliensparte. Im eher wahrscheinlichen Basisszenario geht die Unternehmensberatung von 37,7 Milliarden Euro aus, die abgeschrieben werden mssen. Wenn alle Stricke reien, wenn sich die Rezession 2013 auf 2,1 Prozent des Bruttoinlandsprodukts erhhen und die Arbeitslosigkeit auf ber 27 Prozent steigen sollte, summieren sich die Kreditausflle allein im Backstein-Business auf 55,5 Milliarden Euro. Fr geplatzte Hypotheken veranschlagen die Prfer zwischen 23,9 und 45,4 Milliarden Euro. Wie die Sparkassenvereinigung informiert, liege die Hauptlast bei BFA-Bankia (29,2 Milliarden Euro) und Catalunya Caixa (13,7 Milliarden Euro). Fr Maricarmen Mangue bringt das Hilfspaket aus Brssel keinen Cent. Nach der Vollstreckung kann sie nur auf eine Gesetzesnderung hoffen, die ihre Bankschulden tilgt. Peter Lindner wartet, dass die Justiz ihm eine Entschdigung fr den Kauf wertloser Wertpapiere zuspricht. Bei Banken um Kredit zu bitten setzt gute Nerven voraus. Wer Geld hat, kauft jetzt wieder Immobilien als Investment: Die Quadratmeterpreise in Spanien liegen am Boden.

Sie beurteilen die Art und Weise, wie Sparkassen viele Kleinanleger ber den Tisch gezogen haben, uerst kritisch...
Das, was viele Banken und Sparkassen sich geleistet haben, ist reiner Casino-Kapitalismus. Schlimmer noch, da wurde selbst Geldwsche betrieben. Die CAM hat Baufirmen finanziert und gewaltige Verlustgeschfte gemacht, wobei der Verdacht begrndet ist, dass Delikte begangen worden sind. Sei es im Fall Hansa Urbana oder Novo Cancn, da sind Milliarden verschwunden.

sitzt, das aber nur in Computern existiert. Dieses Geld unterliegt kaum einer Kontrolle mehr. Doch es sind wir alle, die die Schulden bezahlen mssen. Die Brse generiert keinen Reichtum, es ist ein fiktiver Reichtum, eine Blase, die von Banken verursacht worden ist.

Die Zeit der echten Werte ist fr Sie vorbei?

Man kann nicht von echtem Marktwert sprechen, wenn Unternehmen danach geschtzt werden, was fr eine Zukunft sie erwartet. Das ist ein virtueller Wert. Mit Hypotheken sind fiktive Werte geschaffen worden. Banken selbst haben die Objekte nach ihrem Gusto geschtzt. Die Prfer mssen unabhngig arbeiten.

Wie ist der Stand der Dinge bei Ihrem Prozess vor dem Nationalen Strafgericht?
Wir befinden uns in der letzten Phase der Untersuchungen gegen die ehemaligen Vorstnde der Sparkasse CAM. Mit einem Urteil rechnen wir im Januar oder Februar 2013. Es ist Betrug, was sie gemacht haben, und wir gehen strafrechtlich gegen sie vor. Die Mehrzahl unserer Mitglieder haben mit den Anteilsscheinen zwischen 3.000 und 15.000 Euro verloren. Wir klagen auf Schadensersatz.

Warum haben Sie sich in der Initiative engagiert?

Rein zufllig. Ein Freund von mir hat 2009 Vorzugsscheine, die preferentes, gekauft und wollte wissen, was er sich da eingehandelt hat. Das sind Finanzprodukte mit vielen Fehlern und Fallstricken. Wenn man die Papiere als sichere Sparanlage an ahnungslose Anleger verkauft, ist das Betrug. Das sind Hochrisiko-Produkte fr Profis, die damit spekulieren. Die funktionieren nach einer todsicheren Masche: Alles fr die Bank, nichts fr den Kunden.

Auch Sparkassen sind auf den Zug aufgesprungen, den Banken vorgegeben haben.
Es gab eine Zeit bis Mitte der 90er Jahre, da funktionierte das System noch. Dann haben Reagan und Thatcher alle Handelsschutzmanahmen beseitigt. Vorher durften Sparkassen keine riskanten Finanzprodukte verkaufen.

Knnen sich noch weitere Geschdigte Ihrer Sammelklage anschlieen?

Ja, sicherlich. So lange die Staatsanwaltschaft ihre Stellungnahme nicht abschlieend formuliert hat, knnen sich weitere Betroffene anschlieen. Ich gehe davon aus, dass dafr noch etwa zwei Wochen Zeit bleiben. Diese Tr steht ihnen offen.

Haben Sie noch Vertrauen in das derzeitig herrschende Bankensystem?

Wir haben heute einen AnarchoKapitalismus, der sich dadurch auszeichnet, dass der Staat quasi machtlos einer Lobby aus Bankern und Konzernen gegenbersteht, die machen knnen, was sie wollen. Es ist ein System, das Geld be-

Umwandlung zu Banken
Im Jahr 1834 ist im andalusischen Jerez de la Frontera die erste spanische Sparkasse gegrndet worden. Sparkassen trugen seitdem ihr Scherflein dazu bei, die Not vieler Brger zu lindern. Denn jede Sparkasse betrieb ihre eigene Obra

Sehen Sie einen Ausweg?

Wir sollten uns wieder darauf konzentrieren, die interne Nachfrage und den Konsum zu frdern. Daraus entstammen schlielich 80 Prozent aller Steuereinnahmen eines Staates.