KTG Energie AG

Hamburg
ISIN DE000A0HNG53
Wertpapier-Kenn-Nummer A0HNG5

Dokument zur Information

nach 4 Abs. 1 Nr. 4 WpPG
vom 25. Mai 2016
fr die neuen Aktien, die bei der Bezugsrechtskapitalerhhung
zur Einbringung der Dividendenansprche gem dem
von der Hauptversammlung der KTG Energie AG
vom 22. Juni 2016 zu beschlieenden
Gewinnverwendungsbeschluss ausgegeben werden
(Dividenden in Form von Aktien)

-2I.

Zweck

Der ordentlichen Hauptversammlung der KTG Energie AG (nachfolgend auch Gesellschaft

genannt) am 22. Juni 2016 wird unter Tagesordnungspunkt 2 (Beschlussfassung ber die
Verwendung des Bilanzgewinns vorgeschlagen, eine Dividende in Hhe von EUR 0,46 je
dividendenberechtigter Stckaktie zu beschlieen (Gewinnverwendungsbeschluss").
Nach diesem Beschluss wird die Dividende nach Wahl der Aktionre entweder ausschlielich in bar oder teilweise in bar und teilweise in Form von Aktien der KTG Energie AG (die
Leistung der Dividende in bar und teilweise in Form von Aktien auch die Aktiendividende"
genannt) geleistet werden. Vorstand und Aufsichtsrat der KTG Energie AG beabsichtigen,
die dafr bentigten Aktien durch teilweise Ausnutzung des genehmigten Kapitals nach 3
Abs. 5 der Satzung der KTG Energie AG, das am 2. Juli 2015 in das Handelsregister der
KTG Energie AG eingetragen wurde (Genehmigtes Kapital 2015/I.), gegen Sacheinlage
zu schaffen. Als Sacheinlage werden durch den Gewinnverwendungsbeschluss entstehende
Dividendenansprche derjenigen Aktionre eingebracht, die sich fr die Aktiendividende entscheiden.
Dieses Dokument ist zur Erfllung der Anforderungen des 4 Abs. 1 Nr. 4 Wertpapierprospektgesetz (WpPG") erstellt, wonach eine Pflicht zur Verffentlichung eines Prospekts fr
das ffentliche Angebot von an die Aktionre ausgeschttete Dividenden in Form von Aktien
gem 4 Abs. 1 Nr. 4 WpPG nicht besteht, sofern ein Dokument zur Verfgung gestellt
wird, das Informationen ber die Anzahl und die Art der Aktien enthlt und in dem die Grnde und Einzelheiten zu dem Angebot dargelegt werden".
Weder die Bezugsrechte noch die neuen Aktien sind oder werden nach dem U.S. Securities
Act von 1933 in der jeweils gltigen Fassung oder bei den Wertpapieraufsichtsbehrden von
Einzelstaaten oder anderer Hoheitsgebiete der Vereinigten Staaten von Amerika registriert.
Die Bezugsrechte und die neuen Aktien drfen zu keiner Zeit in die oder innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika direkt oder indirekt angeboten, verkauft, ausgebt, verpfndet,
bertragen oder geliefert werden, sofern nicht ein Befreiungstatbestand von den Registrierungsanforderungen des Securities Act vorliegt oder sofern eine solche Transaktion nicht
darunter fllt und sofern kein Versto gegen anwendbare Wertpapiergesetze der Einzelstaaten der Vereinigten Staaten von Amerika vorliegt.

-3II.

Grnde

Gegenstand dieses Dokuments sind die neuen Aktien, welche bei der Bezugsrechtskapitalerhhung mittels Einbringung der Dividendenansprche geschaffen werden. Hierdurch
erffnet die KTG Energie AG Aktionren, in deren Wertpapierdepots am 22. Juni 2016,
abends 23:59 Uhr MESZ, Aktien der KTG Energie AG eingebucht sind, die Wahl, fr diese
Aktien die Dividende entweder ausschlielich in bar oder teilweise in bar und teilweise als
Aktiendividende zu erhalten.
Den Aktionren stehen damit folgende drei Mglichkeiten zur Verfgung:
(i)

Bardividende
Der Aktionr entscheidet sich fr die Bardividende und teilt dies seiner depotfhrenden Bank mit oder unternimmt bis zum Ende der Bezugsfrist fr die neuen Aktien
nichts. In diesem Fall erhlt der Aktionr nach Ende der Bezugsfrist und einer technisch bedingten Abwicklungsfrist, voraussichtlich am 28. Juli 2016, die Bardividende
in Hhe von EUR 0,46 pro von ihm gehaltener Stckaktie abzglich der von der
auszahlenden Stelle einzubehaltenden Kapitalertragsteuer (zzgl. Solidarittszuschlag und ggf. Kirchensteuer). Ausgeschttete Dividenden unterliegen grundstzlich einer Kapitalertragsteuer in Hhe von 25 % und einem auf die Kapitalertragsteuer erhobenen Solidarittszuschlag in Hhe von 5,5 % (insgesamt also
26,375 %). Die einzubehaltenden Steuern erhhen sich im Falle einer Kirchensteuerpflicht (8 % in Baden-Wrttemberg und Bayern, 9 % in den restlichen Bundeslndern) auf rund 27,82 % bzw. rund 27,99 %. Der rechnerische Auszahlungsbetrag
beluft sich bei einem der Kirchensteuer unterliegenden Aktionr somit auf rund
EUR 0,332 (bei einem Kirchensteuersatz von 8 %) bzw. auf rund EUR 0,331 (bei einem Kirchensteuersatz von 9 %) pro von ihm gehaltener Stckaktie, bei einem nicht
der Kirchensteuer unterliegenden Aktionr somit auf rund EUR 0,339 pro von ihm
gehaltener Stckaktie.
Von dem Dividendenanspruch in Hhe von EUR 0,46 pro Stckaktie unterliegt ein
Teilbetrag von 30 %, d.h. in Hhe von EUR 0,138 pro Stckaktie nicht dem Wahlrecht des Aktionrs. Dieser Teilbetrag dient dazu, die Steuerpflicht (Kapitalertragsteuer zuzglich Solidarittszuschlag und ggf. Kirchensteuer) hinsichtlich des Dividendenanspruchs zu begleichen. Dies hat den Hintergrund, dass neben der Mglichkeit, die Dividende vollstndig in bar zu erhalten, die Mglichkeit besteht, die Di-

-4vidende als Aktiendividende zu erhalten. Die Abwicklung der Auszahlung der ausschlielichen Bardividende weist daher die folgende Besonderheit auf:
Damit auch ein Aktionr, der sich fr die Aktiendividende entscheidet, keine neuen
Barmittel aufbringen muss, um seine mgliche Steuerpflicht hinsichtlich der Dividende zu erfllen, erhlt der Aktionr, der seine Dividende ausschlielich in bar erlangen mchte, diese abwicklungstechnisch in Form von zwei Geldbuchungen. Im
Rahmen der ersten Buchung erhlt er einen Betrag in Hhe von EUR 0,138 pro von
ihm gehaltener Stckaktie abzglich der einzubehaltenden Kapitalertragsteuer
(zzgl. Solidarittszuschlag und ggf. Kirchensteuer) auf den gesamten Dividendenbetrag in Hhe von EUR 0,46 pro von ihm gehaltener Stckaktie. Ein der Kirchensteuer unterliegender Aktionr erhlt demnach im Rahmen der ersten Buchung einen
Betrag in Hhe von rund EUR 0,010 (bei einem Kirchensteuersatz von 8 %) bzw.
EUR 0,009 (bei einem Kirchensteuersatz von 9 %) pro von ihm gehaltener Stckaktie, ein nicht der Kirchensteuer unterliegender Aktionr einen Betrag in Hhe von
rund EUR 0,017 pro von ihm gehaltener Stckaktie (der Steuerliche Restausgleich")1. Im Rahmen der zweiten Buchung, die wie die erste Buchung voraussichtlich am 28. Juli 2016 erfolgen wird, erhlt der Aktionr einen Betrag in Hhe von
EUR 0,322 netto, also ohne weitere Abzge, pro von ihm gehaltener Stckaktie
ausbezahlt, da die Kapitalertragsteuer (zzgl. Solidarittszuschlag und ggf. Kirchensteuer) auf den gesamten Dividendenbetrag in Hhe von EUR 0,46 pro Stckaktie
bereits im Rahmen der ersten Buchung einbehalten wurde.
(ii)

Aktiendividende
Der Aktionr entscheidet sich fr die Dividende in Form von Aktien. In diesem Fall
ist es erforderlich, dass der Aktionr dies unter Verwendung des ihm hierfr von
seiner depotfhrenden Bank zur Verfgung gestellten Vordrucks dieser rechtzeitig
mitteilt und seine anteiligen, im von der Gesellschaft ausgegebenen Inhaberglobalgewinnanteilschein verbrieften Dividendenansprche in Hhe von EUR 0,322 pro
von ihm gehaltener Stckaktie (Anteilige Dividendenansprche) an die Bankhaus Gebr. Martin AG bertrgt. Nach Ende der Bezugsfrist und einer technisch bedingten Abwicklungsfrist, voraussichtlich am 1. August 2016, wird der Aktionr dann

Wir weisen darauf hin, dass der Steuerliche Restausgleich ein gerundeter Wert pro Stckaktie ist. Da die einzubehaltenden Steuern jedoch nicht pro Stckaktie, sondern auf den gesamten Dividendenanspruch eines Aktionrs berechnet werden, kann es je nach Anzahl der gehaltenen Stckaktien zu entsprechenden Rundungsunterschieden kommen.

-5neue Aktien unter Bercksichtigung des Bezugsverhltnisses in dem Umfang erhalten, in dem seine bertragenen Anteiligen Dividendenansprche (in Summe) den
festgesetzten Bezugspreis je Aktie (in Summe bezogen auf die Anzahl der zu gewhrenden ganzen Aktien) decken. Soweit bertragene Anteilige Dividendenansprche oder Teile davon den auf die bezogenen Aktien entfallenden Bezugspreis
(in Summe) nicht erreichen bzw. bersteigen, wird der Aktionr diese voraussichtlich am 28. Juli 2016 in bar ausgezahlt erhalten (der Restbetrag").
Zustzlich erhlt der Aktionr ebenfalls den Steuerlichen Restausgleich pro von ihm
gehaltener Stckaktie, d.h. der Aktionr erhlt einen Betrag in Hhe von EUR 0,138
pro von ihm gehaltener Stckaktie abzglich der einzubehaltenden Kapitalertragsteuer (zzgl. Solidarittszuschlag und ggf. Kirchensteuer) auf den gesamten Dividendenbetrag in Hhe von EUR 0,46 pro von ihm gehaltener Stckaktie.

(iii)

Kombination von Bar- und Aktiendividende

Der Aktionr entscheidet sich fr einen Teil seiner Aktien fr die ausschlieliche
Bardividende und fr den anderen Teil fr die Aktiendividende. In diesem Fall gelten
beide vorbeschriebenen Verfahren jeweils fr die jeweiligen Aktien, fr die der Aktionr seine Entscheidung entsprechend getroffen hat.

Bereits im letzten Jahr haben wir erfolgreich unseren Aktionren ermglicht, zwischen einer
Bardividende und einer Dividende in Form von Aktien zu whlen.
Diese Mglichkeit, zwischen einer ausschlielichen Bardividende und einer Aktiendividende
zu whlen, ist auch international verbreitet. Sie ermglicht dem Aktionr eine einfache Reinvestition von Teilen seiner Dividende. Soweit ein Aktionr der KTG Energie AG die Aktiendividende whlt, kann er vermeiden, dass sich sein prozentualer Anteil an der KTG Energie
AG in Folge der Bezugsrechtskapitalerhhung verringert. Fr die KTG Energie AG verringert
sich der Barmittelabfluss durch die Dividendenzahlung in dem Umfang, in dem die Anteiligen
Dividendenansprche in die KTG Energie AG reinvestiert und anstelle der Anteiligen Dividendenansprche neue Aktien geliefert werden.

-6III.

Einzelheiten

1.

Derzeitiges Grundkapital und Aktien der KTG Energie AG

Das aktuelle Grundkapital der KTG Energie AG betrgt EUR 7.174.328,00 und ist
eingeteilt in 7.174.328 auf den Inhaber lautende Stckaktien (Stammaktien ohne
Nennbetrag) mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von EUR 1,00 je Stckaktie.
Jede Aktie gewhrt in der Hauptversammlung der Gesellschaft eine Stimme.
Die bestehenden Aktien der KTG Energie AG sind im Freiverkehr der Frankfurter
Wertpapierbrse (Entry Standard) unter der Wertpapierkennummer AOHNG5 gelistet.
Die bestehenden Aktien der KTG Energie AG sind in Globalurkunden verbrieft, die
bei der Clearstream Banking AG, Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, hinterlegt
ist. Gem 3 Abs. 2 der Satzung der KTG Energie AG ist der Anspruch der Aktionre auf Verbriefung ihrer Anteile ausgeschlossen.
Smtliche von der KTG Energie AG ausgegebenen Aktien sind mit gleichen Rechten ausgestattet.
Die Aktien der KTG Energie AG sind frei bertragbar. Die Aktien der Gesellschaft
betreffende Mitteilungen werden im Bundesanzeiger verffentlicht. Die brsenrechtlichen Verffentlichungen erfolgen ebenfalls im Bundesanzeiger.
Zahl- und Abwicklungsstelle der Dividende der Gesellschaft fr das Geschftsjahr
2014/2015 ist die Bankhaus Gebr. Martin AG.

-72.

Einzelheiten der Bezugsrechtskapitalerhhung

a)

Bezugsrechtskapitalerhhung gegen Sacheinlage aus Genehmigtem

Kapital
Vorstand und Aufsichtsrat beabsichtigen, die neuen Aktien, die Gegenstand dieses Dokuments sind und die bei der Bezugsrechtskapitalerhhung
mittels Einbringung der Anteiligen Dividendenansprche ausgegeben werden, durch teilweise Ausnutzung des Genehmigten Kapitals 2015/I. zu
schaffen.

b)

Maximale/minimale Zahl der angebotenen Aktien

Die maximale Anzahl der neu zu schaffenden Aktien steht derzeit noch
nicht fest. Sie hngt ab vom Umfang der Ausbung des Wahlrechts durch
die Aktionre, ihre Dividende als Aktiendividende zu erhalten, sowie von
dem noch festzulegenden Bezugsverhltnis und den Bezugspreis der neuen Aktien.
Wrde sich kein Aktionr fr die Aktiendividende entscheiden, wrden keine neuen Aktien ausgegeben werden, so dass die minimale Anzahl 0
(null") Stck neue Aktien betragen wrde.

c)

Ausstattung der neuen Aktien

Die neuen Aktien, die Gegenstand dieses Dokuments sind, werden nach
der Hauptversammlung vom 22. Juni 2016 nach deutschem Recht geschaffen werden. Sie werden dann mit den gleichen Rechten ausgestattet sein
wie die bereits bestehenden Aktien der Gesellschaft und vermitteln keine
darber hinausgehenden Rechte oder Vorteile. Jede Aktie der Gesellschaft, auch jede neue Aktie, gewhrt in der Hauptversammlung der Gesellschaft eine Stimme. Beschrnkungen des Stimmrechts bestehen auer
in bestimmten gesetzlich geregelten Fllen nicht. Es gibt keine unterschiedlichen Stimmrechte fr bestimmte Aktionre der Gesellschaft. Die neuen
Aktien werden mit voller Gewinnanteilsberechtigung ab dem 1. November
2015 ausgestattet sein. An einem etwaigen Liquidationserls nehmen die

-8neuen Aktien entsprechend ihrem rechnerischen Anteil am Grundkapital

teil.
Die neuen Aktien werden in einer oder mehreren Globalurkunden jeweils
mit Inhaberglobalgewinnanteilsschein verbrieft und bei der Clearstream
Banking AG, Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, hinterlegt werden. Die
Lieferung der neuen Aktien wird durch Girosammelgutschrift erfolgen. Die
neuen Aktien werden frei bertragbar sein.
d)

Bezugsrechtskapitalerhhung
Bei der Kapitalerhhung zur Schaffung der neuen Aktien wird es sich um
eine Bezugsrechtskapitalerhhung handeln. Zur Vereinfachung der Abwicklung kann jeder Aktionr sein Bezugsrecht nur in der Weise ausben, dass
er innerhalb der Bezugsfrist Bankhaus Gebr. Martin AG, als fremdntzige
Treuhnderin nach nheren Bestimmungen des Bezugsangebots unter
bertragung seiner Anteiligen Dividendenansprche beauftragt und ermchtigt, die neuen Aktien, die der Aktionr aufgrund seiner Wahl zum Erhalt der Dividende als Aktiendividende in dem noch festzulegenden Bezugsverhltnis zu dem ebenfalls noch festzulegenden Bezugspreis beziehen mchte, im eigenen Namen, aber fr Rechnung des Aktionrs zu
zeichnen und nach Zeichnung und Eintragung der Durchfhrung der Bezugsrechtskapitalerhhung in das Handelsregister die so bezogenen neuen
Aktien dem Aktionr zu bertragen. Die Bankhaus Gebr. Martin AG ist gegenber der KTG Energie AG verpflichtet, die an die Bankhaus Gebr. Martin AG treuhnderisch bertragenen Anteiligen Dividendenansprche als
Sacheinlage einzubringen und die von ihr nach Magabe des noch festzulegenden Bezugsverhltnisses und des ebenfalls noch festzulegenden Bezugspreises treuhnderisch gezeichneten Aktien entsprechend der von den
Aktionren jeweils getroffenen Wahl auf diese zu bertragen sowie eventuell zum Bezug von Aktien nicht bentige Anteilige Dividendenansprche
oder Teile davon mit Hilfe der Depotbanken an diese zurck zu bertragen.
Der Bezugspreis wird drei Tage vor Ablauf der Bezugsfrist, voraussichtlich
am 18. Juli 2016, festgesetzt und im Bundesanzeiger sowie auf der Internetseite

der

KTG

Energie

AG

(www.ktg-energie.de/investor-

relations/hauptversammlung) verffentlicht werden. Der Bezugspreis entspricht dem Ergebnis in EUR, das sich aus der Division des Referenzprei-

-9ses durch EUR 0,322, abzglich eines Abschlags von voraussichtlich 9,5 %
bezogen auf dieses Ergebnis, sodann abgerundet auf eine Dezimalstelle
nach dem Komma und multipliziert mit EUR 0,322 ergibt (der Bezugspreis). Dabei ist der Referenzpreis gleich dem volumengewichteten
Durchschnittskurs der Aktien der KTG Energie AG in EUR im XETRAHandel an der Frankfurter Wertpapierbrse an den letzten drei Handelstagen vor dem Tag der Festsetzung des Bezugspreises (der Referenzpreis"). Die Anzahl der fr den Bezug einer neuen Aktie einzubringenden
Anteiligen Dividendenansprche entspricht dem so ermittelten Bezugspreis
dividiert durch EUR 0,322. Das Bezugsverhltnis entspricht dem Verhltnis
des Ergebnisses der Division des Referenzpreises durch EUR 0,322, abzglich eines Abschlags von voraussichtlich 9,5 % bezogen auf dieses Ergebnis, und sodann abgerundet auf eine Dezimalstelle nach dem Komma,
zu einer neuen Aktie (das Bezugsverhltnis"). Das Bezugsverhltnis wird
ebenfalls drei Tage vor Ablauf der Bezugsfrist, voraussichtlich am 18. Juli
2016, im Bundesanzeiger sowie auf der Internetseite der KTG Energie AG
(www.ktg-energie.de/investor-relations/hauptversammlung)

verffentlicht

werden.

Beispielsrechnung:
Referenzpreis:

z.B. EUR 20,00 (3-Tages-Durchschnittskurs)

Bezugspreis:

Berechnung: Ergebnis Division von EUR 20,00 durch

0,322 entspricht: 62,111 , abzglich von zum Beispiel 5 %, somit 59,006.., abgerundet auf eine Dezimalstelle nach dem Komma: 59,0, multipliziert mit
0,322.
Daraus folgt ein Bezugspreis in Hhe von EUR
18,998.

Bezugsverhltnis:

59: 1: d.h. fr 59 alte Aktien (und Anteilige Dividendenansprche als Sacheinlage) kann eine neue Aktie erworben werden.

- 10 Restbetrag:

Hat ein Aktionr Anteilige Dividendenansprche aus

200 Aktien bertragen, ergibt sich bei diesem Beispiel, dass er 23 Anteilige Dividendenansprche zu
viel bertragen hat. Dies entspricht einem Wert in
Hhe von EUR 7,40 (abgerundet). Dieser Betrag
wird dem Aktionr in bar ausgezahlt.

Steuerlicher Rest- Zustzlich erhlt der Aktionr pro von ihm gehaltener
ausgleich:

Stckaktie einen Betrag von EUR 0,138 abzglich

der einzubehaltenden Kapitalertragsteuer (zuzglich
Solidarittszuschlag und ggf. Kirchensteuer). Im vorliegenden Beispiel erhlt der Aktionr, der sich fr
200 Aktien der Gesellschaft fr die Aktiendividende
entschieden hat, folgende Leistungen:
Ein der Kirchensteuer unterliegender Aktionr erhlt
drei neue Aktien und EUR 9,41(bei einem Kirchensteuersatz von 8 %) bzw. EUR 9,25 (bei einem Kirchensteuersatz von 9 %), ein nicht der Kirchensteuer
unterliegender Aktionr erhlt drei neue Aktien und
EUR 10,74.

Die Bezugsrechte werden zwar bertragbar sein, jedoch nur gemeinsam

mit Anteiligen Dividendenansprchen in entsprechender Hhe, weil das
Bezugsrecht nur bei bertragung des Anteiligen Dividendenanspruchs
ausgebt werden kann.
Ein brsenmiger Handel der Bezugsrechte ist nicht vorgesehen.
Die Dividendenansprche und die mit den anteiligen Dividendenansprchen untrennbar verbundenen Bezugsrechte aus den Aktien der Gesellschaft, die smtlich in Girosammelverwahrung gehalten werden, werden
nach dem Stand vom 22. Juni 2016, abends, durch die Clearstream Banking AG, Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, den Depotbanken automatisch zugebucht. Die Buchung der Anteiligen Dividendenansprche verkrpert zugleich die entsprechenden Bezugsrechte. Vom 23. Juni 2016 an
werden die Bezugsrechte der Gesellschaft im Freiverkehr der Frankfurter

- 11 Wertpapierbrse (Entry Standard) ex Dividende" und folglich auch ex Bezugsrecht" notiert.

Die Bezugsfrist wird voraussichtlich vom 24. Juni 2016 (ab Verffentlichung
des Bezugsangebots) bis 21. Juli 2016 (einschlielich) laufen. Nicht fristgem ausgebte Bezugsrechte verfallen wertlos. In diesem Fall erhlt der
Aktionr die Dividende ausschlielich in bar. Bezugsstelle wird die Bankhaus Gebr. Martin AG sein.

3.

Kosten und Nutzen des Angebots fr KTG Energie AG

Der KTG Energie AG werden durch die Bezugsrechtskapitalerhhung keine neuen
Barmittel zuflieen, da die anteiligen Dividendenansprche eingebracht werden. In
dem Umfang, in dem Aktionre sich fr die Aktiendividende entscheiden, bringen
diese durch bertragung der anteiligen Dividendenansprche an die Bankhaus
Gebr. Martin AG durch diese ihre Anteiligen Dividendenansprche ein, wodurch sich
die von der KTG Energie AG fr das Geschftsjahr 2014/2015 bar zu zahlende Dividende verringert. Wie hoch der eingebrachte Anteilige Dividendenbetrag sein wird,
hngt vom Umfang der Ausbung des Wahlrechts durch die Aktionre ab, ihre Dividende als Aktiendividende zu erhalten, sowie von dem noch festzulegenden Bezugsverhltnis und Bezugspreis der neuen Aktien.
Die Kosten des Angebots fr die KTG Energie AG werden sich voraussichtlich auf
rund EUR 50.000,00 belaufen.

4.

Einzelheiten zur Ausbung des Wahlrechts

a)

Berechtigte Aktionre
Das Wahlrecht bezglich der Auszahlung der Dividende ausschlielich in
bar oder als Aktiendividende besteht fr alle Inhaber von auf den Inhaber
lautenden Stckaktien der KTG Energie AG, die am 22. Juni 2016, abends
23:59 Uhr MESZ, Inhaber von auf den Inhaber lautenden Stckaktien der
KTG Energie AG sind.

- 12 Aktionre, die am 22. Juni 2016, abends 23:59 Uhr MESZ, Inhaber von auf
den Inhaber lautenden Stckaktien der KTG Energie AG sind, erhalten pro
Stckaktie einen Dividendenanspruch in Hhe von insgesamt EUR 0,46.
Von diesem Dividendenanspruch unterliegt ein Teilbetrag in Hhe von EUR
0,138 nicht dem Wahlrecht des Aktionrs und wird mithin an alle Aktionre
unabhngig davon, ob sie sich fr die ausschlieliche Bardividende oder
fr die Aktiendividende entschieden haben nach Abzug der einzubehaltenden Kapitalertragsteuer (zzgl. Solidarittszuschlag und ggfs. Kirchensteuer) in jedem Fall in bar ausgezahlt. Dieser Teilbetrag in Hhe von
EUR 0,138 dient dazu, die mgliche Steuerpflicht des Aktionrs (Kapitalertragsteuer zzgl. Solidarittszuschlag und ggfs. Kirchensteuer) hinsichtlich
des gesamten Dividendenanspruchs in Hhe von EUR 0,46 pro Stckaktie
zu begleichen. Dadurch ist gewhrleistet, dass auch ein Aktionr, der sich
fr die Aktiendividende entscheidet, keine Zuzahlung in bar erbringen
muss, um seine mgliche Steuerpflicht zu erfllen. Im Hinblick auf den verbleibenden Teilbetrag in Hhe von EUR 0,322, in diesem Dokument als Anteiliger Dividendenanspruch definiert, kann der Aktionr frei whlen, ob er
diesen in bar erhalten oder ihn zum Bezug von neuen Aktien einbringen
mchte. Dieser Anteilige Dividendenanspruch ist mit dem Bezugsrecht untrennbar verbunden. Entscheidend fr den Erhalt der Dividendenansprche
und der Bezugsrechte ist, dass die Aktien am 22. Juni 2016, abends
23:59 Uhr MESZ, im Depot des jeweiligen Aktionrs verbucht sind. Sptere
Depoteingnge oder Depotabgnge ndern nichts mehr an der Inhaberschaft der Dividendenansprche und der Bezugsrechte.

b)

Terminplan
22. Juni 2016

Hauptversammlung

22. Juni 2016

Beschluss des Vorstands mit Zustimmung des

Aufsichtsrats, das Grundkapital durch Ausgabe neuer Aktien zu erhhen

23. Juni 2016

Einbuchung der Dividendenansprche bei den

Depotkunden zusammen mit den Anteiligen
Dividendenansprchen untrennbar verbundenen Bezugsrechten per Depotbestand 23. Juni
2016 abends

- 13 voraussichtlich 23. Juni

Handel der KTG Energie-Aktie ex Dividende

2016
24. Juni 2016

Verffentlichung

des

Bezugsangebots

im

Bundesanzeiger
voraussichtlich 24. Juni

Beginn der Bezugsfrist

2016 (ab Verffentlichung des Bezugsangebots)

voraussichtlich 13. bis

Tage fr die Ermittlung des Referenzpreises

15. Juli 2016

fr das Bezugsverhltnis

voraussichtlich 18. Juli

Festlegung und Bekanntgabe des Bezugsprei-

2016

ses und des Bezugsverhltnisses im Bundesanzeiger und auf der Website der KTG Energie

AG

(www.ktg-energie.de/investor-

relations/hauptversammlung)
voraussichtlich 21. Juli

Ende der Bezugsfrist; Ende der Frist zur Aus-

2016

bung des Wahlrechts

voraussichtlich 26. Juli

Ermittlung der Gesamtzahl der neu auszuge-

2016

benden Aktien

voraussichtlich 26. Juli

Konkretisierende Beschlussfassung des Vor-

2016

stands mit Zustimmung des Aufsichtsrats zur

teilweisen Ausnutzung des Genehmigten Kapitals

voraussichtlich 26. Juli

Abschluss des Einbringungsvertrags ber die

2016

bertragenden Anteiligen Dividendenansprche mit der Bankhaus Gebr. Martin AG und

Zeichnung der neuen Aktien durch die Bankhaus Gebr. Martin AG

voraussichtlich 28. Juli

Ausschttung der (i) Bardividende fr diejeni-

2016

gen Aktien, fr die eine ausschlieliche Bardividende gewhlt wurde oder bei denen keine
Ausbung des Wahlrechts erfolgte, (ii) der
Anteiligen Dividendenansprche, die auf Aktien entfallen, deren Anzahl nicht den Bezug
einer ganzen Aktie ermglichte (Restbetrag)

- 14 sowie (iii) des Steuerlichen Restausgleichs

voraussichtlich 29. Juli

Voraussichtliche Eintragung der Durchfhrung

2016

der Bezugsrechtskapitalerhhung in das Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg

c)

voraussichtlich 1. August

Buchmige Lieferung der bezogenen neuen

2016

Aktien

voraussichtlich 1. August

Einbeziehung der neuen Aktien in die existie-

2016

rende Notierung

Teilweise Ausfhrung des Wahlrechts

Die Aktionre mssen das Wahlrecht nicht fr ihren Gesamtbestand an Aktien (auch nicht soweit sich dieser in einem einzigen Depot befindet) einheitlich ausben, vielmehr knnen sie ihr Wahlrecht fr die Dividende jeder
Aktie (i) ausschlielich in bar oder (ii) als Aktiendividende frei treffen. Jedoch kann fr je eine Aktie nur insgesamt (i) ausschlieliche Barzahlung
oder (ii) die Aktiendividende verlangt werden.

d)

Unwiderruflichkeit der getroffenen Wahl

Aktionre, die ihr Wahlrecht ausgebt haben, knnen diese einmal getroffene Wahl nicht widerrufen.

e)

Einzelheiten zur Wahl der Dividende ausschlielich in bar

Der Hauptversammlung der KTG Energie AG am 22. Juni 2016 wird eine
Dividende pro Aktie der KTG Energie AG in Hhe von EUR 0,46 vorgeschlagen.
Die Auszahlung der Dividende abzglich der einzubehaltenden Kapitalertragsteuer (zzgl. Solidarittszuschlag und ggf. Kirchensteuer) wird voraussichtlich am 28. Juli 2016 ber die Depotbanken erfolgen. Aufgrund der
Mglichkeit, die Dividende als Aktiendividende zu erhalten, weist die Abwicklung der Auszahlung der ausschlielichen Bardividende die folgende
Besonderheit auf: Damit auch ein Aktionr, der sich fr die Aktiendividende
entscheidet, keine neuen Barmittel aufbringen muss, um seine mgliche
Steuerpflicht hinsichtlich der Dividende zu erfllen, erhlt der Aktionr, der

- 15 seine Dividende ausschlielich in bar erlangen mchte, diese abwicklungstechnisch in Form von zwei Geldbuchungen. Im Rahmen der ersten Buchung erhlt er einen Betrag in Hhe von EUR 0,138 pro von ihm gehaltener Stckaktie abzglich der einzubehaltenden Kapitalertragsteuer (zzgl.
Solidarittszuschlag und ggf. Kirchensteuer) auf den gesamten Dividendenbetrag in Hhe von EUR 0,46 pro von ihm gehaltener Stckaktie. Im
Rahmen der zweiten Buchung, die wie die erste Buchung voraussichtlich
am 28. Juli 2016 erfolgen wird, erhlt er einen Betrag in Hhe von
EUR 0,322 netto, also ohne weitere Abzge, pro von ihm gehaltener
Stckaktie ausbezahlt, da die Kapitalertragsteuer (zzgl. Solidarittszuschlag und ggf. Kirchensteuer) auf den gesamten Dividendenbetrag in Hhe von EUR 0,46 pro Stckaktie bereits im Rahmen der ersten Buchung
einbehalten wurde.
Aktionre, die ihre Dividende ausschlielich in bar erhalten wollen, brauchen nichts zu unternehmen.
f)

Einzelheiten zu Aktiendividende
aa)

Teilweise Barausschttung
Von dem Dividendenanspruch in Hhe von EUR 0,46 pro Stckaktie unterliegt ein Teilbetrag in Hhe von EUR 0,138 nicht dem
Wahlrecht des Aktionrs und wird mithin an alle Aktionre unabhngig davon, ob sie sich fr die (i) ausschlieliche Bardividende oder (ii) fr die Aktiendividende entscheiden nach Abzug der
einzubehaltenden Kapitalertragsteuer (zzgl. Solidarittszuschlag
und ggf. Kirchensteuer) in jedem Fall in bar ausgezahlt. Dieser Betrag in Hhe von EUR 0,138 dient dazu, die mgliche Steuerpflicht
des Aktionrs (Kapitalertragsteuer zzgl. Solidarittszuschlag und
ggf. Kirchensteuer) hinsichtlich des gesamten Dividendenanspruchs in Hhe von EUR 0,46 pro Stckaktie zu begleichen.
Dadurch ist gewhrleistet, dass auch ein Aktionr, der sich fr die
Aktiendividende entscheidet, keine Zuzahlung in bar einbringen
muss, um seine mgliche Steuerpflicht zu erfllen.

bb)

Einzelheiten zu den neuen Aktien

- 16 -

Zu den neuen Aktien siehe oben III.2.

cc)

Berechnung und Bekanntgabe des Bezugspreises der neuen

Aktien
Der Bezugspreis wird drei Tage vor Ablauf der Bezugsfrist, voraussichtlich am 18. Juli 2016, festgesetzt und im Bundesanzeiger
sowie auf der Internetseite der KTG Energie AG (www.ktgenergie.de/investor-relations/hauptversammlung)

verffentlicht

werden. Er entspricht dem Ergebnis in EUR, das sich aus der Division des Referenzpreises durch EUR 0,322, abzglich eines Abschlags von voraussichtlich 9,5 % bezogen auf dieses Ergebnis,
sodann abgerundet auf eine Dezimalstelle nach dem Komma und
multipliziert mit EUR 0,322 ergibt.
dd)

Berechnung der zum Bezug erforderlichen Anteiligen Dividendenansprche und des Bezugsverhltnisses
Die Anzahl der fr den Bezug einer neuen Aktie einzubringenden
Dividendenansprche entspricht dem Bezugspreis dividiert durch
EUR 0,322. Das Bezugsverhltnis entspricht dem Verhltnis des
Ergebnisses der Division des Referenzpreises durch EUR 0,322,
abzglich eines Abschlags von voraussichtlich 9,5 % bezogen auf
dieses Ergebnis und sodann abgerundet auf eine Dezimalstelle
nach dem Komma, zu einer neuen Aktie.
Anteilige Dividendenansprche eines Aktionrs, auf die keine volle
neue Aktie entfllt, werden durch Zahlung der Dividende in bar
ausgeglichen. Dies bedeutet, dass Aktionre, bei denen die Anzahl der Anteiligen Dividendenansprche, fr die eine Aktiendividende gewhlt wurde, nicht fr den Erhalt jeweils einer vollen neuen Aktie ausreicht, ihre Dividende insoweit ausschlielich in bar
erhalten. Sofern die Anteiligen Dividendenansprche eines Aktionrs nicht ausreichen, um eine neue Aktie zu beziehen, wird die
Dividende ebenfalls ausschlielich in bar ausgezahlt.

- 17 ee)

Gebhren und Kosten der Aktienzeichnung

Bei der Wahl der Aktiendividende knnen Depotbankprovisionen
anfallen. Bitte erkundigen Sie sich wegen Einzelheiten vorab bei
Ihrer Depotbank. Kosten, die Depotbanken Ihnen als Depotkunden
in Rechnung stellen, werden weder von der KTG Energie AG noch
von der Bankhaus Gebr. Martin AG erstattet werden. Fr die Abwicklung des Bezugsrechts berechnet die Bankhaus Gebr. Martin
AG den die Aktiendividende whlenden Aktionren keine zustzliche Provision.

ff)

Ausbung des Wahlrechts bei Wahl der Aktiendividende

Bei Wahl der Aktiendividende mssen die Aktionre voraussichtlich bis zum 21. Juli 2016 whrend der blichen Geschftszeiten
unter Verwendung des dafr von den Depotbanken zur Verfgung
gestellten Vordrucks dieser mitteilen, dass sie ihr Bezugsrecht
ausben mchten und Anteilige Dividendenansprche entsprechend den ausgebten Bezugsrechten durch Ausfllen und Unterzeichnung des Vordrucks an die Bankhaus Gebr. Martin AG bertragen. Die bertragung der Anteiligen Dividendenansprche erfolgt an die Bankhaus Gebr. Martin AG als fremdntzige Treuhnderin mit der Magabe, dass die Bankhaus Gebr. Martin AG die
bertragenen Anteiligen Dividendenansprche als Sacheinlage an
die KTG Energie AG bertrgt gegen Zeichnung neuer Aktien in
dem noch festzulegenden Bezugsverhltnis zu dem ebenfalls noch
festzulegenden Bezugspreis im eigenen Namen fr Rechnung der
Aktionre mit der Verpflichtung, die neuen Aktien nach Zeichnung
und Eintragung der Durchfhrung der Bezugsrechtskapitalerhhung in das Handelsregister dem jeweiligen Aktionr zu bertragen.

gg)

Buchung der neuen Aktien

Die neuen Aktien werden voraussichtlich am 1. August 2016 an
die erwerbenden Aktionre geliefert.

- 18 -

5.

Einbeziehung in den Handel an der Brse

Die Einbeziehung der neuen Aktien in die bestehende Notierung der KTG Energie
AG in den Freiverkehr an der Frankfurter Wertpapierbrse (Entry Standard) wird voraussichtlich am 1. August 2016 erfolgen. Die Einbeziehung der neuen Aktien zum
Handel im Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbrse im Teilbereich Entry Standard wird unter der bestehenden ISIN DE000AOHNG5J beantragt.

6.

Steuerliche Behandlung
Die nachfolgende berblickartige Darstellung der steuerlichen Behandlung der Dividende erhebt keinen Anspruch auf Vollstndigkeit und ersetzt nicht die persnliche
Beratung durch einen Steuerberater2.
Bei Dividenden auf girosammelverwahrte Aktien mssen die Depotbanken bzw. bei
einer End- oder Zwischenverwahrung im Ausland die inlndische Wertpapiersammelbank (sog. Auszahlende Stelle) Kapitalertragsteuer (zzgl. Solidarittszuschlag
und ggf. Kirchensteuer) einbehalten und an das zustndige Finanzamt abfhren.
Die Kapitalertragsteuer betrgt einschlielich Solidarittszuschlag und Kirchensteuer maximal 28 % auf die gesamte Dividende3. Dieser Betrag ist durch den in jedem
Fall als Bardividende ausgezahlten Teil der Gesamtdividende in Hhe von
EUR 0,138 abgedeckt. Die Auszahlenden Stellen behalten die Kapitalertragsteuer,
die auf den gesamten Dividendenanspruch anfllt, von diesem Betrag ein und fhren diesen an das zustndige Finanzamt ab. Der verbleibende Differenzbetrag ist
den Aktionren gutzuschreiben.

Die steuerlichen Ausfhrungen umfassen den Standardfall, dass eine natrliche, in Deutschland unbeschrnkt
steuerpflichtige Person, die die Aktien im steuerlichen Privatvermgen hlt, die Dividende bezieht und von ihr
keine Freistellungs- oder Nichtveranlagungsbescheinigung vorgelegt wurde.
3
Ausgeschttete Dividenden unterliegen grundstzlich einer Kapitalertragsteuer in Hhe von 25 und einem auf
die Kapitalertragsteuer erhobenen Solidarittszuschlag in Hhe von 5,5 % (insgesamt also 26,375 %). Bei bestehender Kirchensteuerpflicht behlt die auszahlende Stelle auch Kirchensteuer ein, so dass sich die einzubehaltenden Steuern durch die Kirchensteuer (8 % in Baden-Wrttemberg und Bayern, 9 % in den restlichen Bundeslndern) auf rund 27,82 % bzw. rund 27,99 % erhhen. Die Kapitalertragsteuer ist grundstzlich in vollem Umfang
unabhngig davon einzubehalten, ob und in welchem Umfang die Dividende auf Ebene des Aktionrs von der
Steuer befreit ist und ob es sich um einen im Inland unbeschrnkt oder beschrnkt steuerpflichtigen Aktionr
handelt. Ein davon abweichender Kapitalertragsteuerabzug kann sich in bestimmten Fllen (z.B. bei Vorliegen
eines Freistellungsauftrags, einer Nichtveranlagungsbescheinigung oder einer Bescheinigung zur Freistellung
oder Reduzierung der Kapitalertragsteuer nach einem Doppelbesteuerungsabkommen etc.) ergeben.

- 19 -

Die Kapitalertragsteuer entsteht mit Zufluss der Dividendenertrge. In diesem Zusammenhang ist der Steuerabzug auf den gesamten Dividendenanspruch durch die
Auszahlende Stelle vorzunehmen. Dieser Zeitpunkt fllt steuerlich sowohl fr die
ausschlieliche Bardividende als auch fr die Aktiendividende auf den 28. Juli 2016,
an dem die Auszahlung der Bardividende und die bertragung der Anteiligen Dividendenansprche voraussichtlich an die KTG Energie AG im Rahmen der Bezugsrechtskapitalerhhung stattfinden soll.
Fr die Bemessungsgrundlage der Kapitalertragsteuer sind die Ausbung des Wahlrechts zugunsten einer Aktiendividende und der Zeitpunkt des Zuflusses unbeachtlich, da die Bewertung des Kapitalertrags ausschlielich in Hhe des Dividendenanspruchs zu erfolgen hat. Der Kapitalertragsteuerabzug fr den Aktionr findet bei
der Aktiendividende in gleicher Art und Weise statt wie bei ausschlielicher Leistung
der Dividende in bar. Eine Bewertung der in Aktien umgewandelten" Dividenden als
Sachdividende ist insoweit auch nicht erforderlich.
Die Bezugsrechtskapitalerhhung der KTG Energie AG wird nicht durch Umwandlung von Rcklagen durchgefhrt, so dass 1 des Gesetzes ber steuerliche Manahmen bei der Erhhung aus Gesellschaftsmitteln ("Kapitalerhhungsteuergesetz")
keine Anwendung findet.

- 20 7.

Nachreichen von weiteren Informationen

Die in diesem Dokument zur Information nach 4 Abs. 1 Nr. 4 WpPG noch offen
gelassenen Einzelheiten, wie Bezugspreis und Anzahl der zum Erhalt einer neuen
Aktie notwendigen Bezugsrechte, werden im Bundesanzeiger und auf der Website
der

KTG

Energie

AG

unter

www.ktg-energie.de/investor-

relations/hauptversammlung verffentlicht.

Hamburg, den 25. Mai 2016

KTG Energie AG

gez. Dr. Thomas G. Berger

gez. Christian Heck