Wirtschaft Von A Bis Z

Grundlegendes Wirtschaftswissen
für Schule, Ausbildung, Beruf und Alltag
„Duden – Wirtschaft von A bis Z“ ■ Grundlagen: Was bedeutet Wirtschaften?

entschlüsselt in 12 Kapiteln ■ Mikroökonomie: Wie bilden sich Preise auf Märkten?
umfassend, leicht verständlich, ■ Makroökonomie: Was steckt hinter dem Auf und Ab
Wirtschaft
Wirtschaft
anschaulich und übersichtlich der Wirtschaft?
von A bis Z
die „Welt der Wirtschaft“. ■ Wirtschaftspolitik: Wie und von wem wird das Wirtschafts-
geschehen politisch beeinflusst?
■ Finanzwissenschaft: Was nimmt der Staat, was gibt der Staat?
■ Weltwirtschaft: Wie sind die Volkswirtschaften miteinander
verflochten?
■
■
Betriebswirtschaftslehre: Wie arbeitet ein Unternehmen?
Arbeitswelt: Welche Rechte und Pflichten hat ein Arbeitnehmer?
Verbraucherschutz: Wie werden Verbraucher geschützt?
von A bis Z
■ Bankgeschäfte: Was macht die Bank mit dem Geld ihrer Kunden?
■ Börsengeschäfte: Was geschieht an Börsen und Finanzmärkten?
■ Versicherungsgeschäfte: Wie funktionieren private und Grundlagenwissen
gesetzliche Versicherungen? für Schule und Studium,
> 2 750 Sachstichwörter Beruf und Alltag
> 400 Infografiken, Karten, Fotos, Infokästen
> Anschriften und Internetadressen von Institutionen
und Organisationen
> Sachregister
ISBN 978-3-411-70965-6
www.duden.de 24,99 € (D) • 25,70 € (A)
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978-3-411-70965-6.U1-U4.indd 1 04.12.12 08:19

Duden
Wirtschaft von A bis Z
Duden
Wirtschaft
von A bis Z
Grundlagenwissen
für Schule und Studium,
Beruf und Alltag
5. Auflage
Dudenverlag
BerlinEMannheimEZürich
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Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen National
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X Duden 2013 E D C B A
Bibliographisches Institut GmbH
Bouchéstraße 12, 12435 Berlin
Printed in Germany
ISBN 978 3 411 70965 6
Redaktionelle Leitung
Diplom Volkswirt Michael Bauer
Autoren
Diplom Handelslehrer Achim Pollert (Koordination)
Diplom Ökonom Bernd Kirchner
Diplom Handelslehrer Javier Morato Polzin
Herstellung
Judith Diemer
Umschlaggestaltung
Hemm communication.design, Filderstadt
Umschlagabbildungen
 iStockphoto.com
Satz
Bibliographisches Institut GmbH, Mannheim
Druck und Bindung
Offizin Andersen Nexö GmbH, Spenglerallee 26–30, 04442 Zwenkau
Vorwort
Der Lebensbereich Wirtschaft bleibt für viele Menschen angesichts zunehmen
der Globalisierung und empfundener Unübersichtlichkeit und Unsicherheit im
Wirtschafts und Arbeitsalltag manchmal ein »Buch mit sieben Siegeln«. Hier
setzt »Duden – Wirtschaft von A bis Z« an, will erklären, aufklären und damit
wirtschaftliches Grundlagenwissen vermitteln. Das Nachschlagewerk ver
schafft berblick und Einblick in die Funktionsweise unseres Wirtschaftssys
tems:
■ berblick durch die bewährte Gliederung in zwölf Kapitel, die sowohl der
Einteilung der Wirtschaftswissenschaften folgt als auch wichtige wirtschafts
praktische Gebiete umfasst,
■ Einblick und Orientierung durch verständliche und anschauliche Erläute

rung wichtiger Begriffe aus den jeweiligen Gebieten.
Zahlreiche praktische Beispiele und Grafiken veranschaulichen die Texte. Die

Anschriften und Internetadressen wichtiger Institutionen (z. B. Ministerien,
Verbände) geben Gelegenheit zur gezielten eigenen Suche nach vertiefenden In
formationen. Das Gesamtregister erleichtert das Auffinden von Begriffen und
Namen.
In der vorliegenden 5. Auflage wurden Daten und Fakten auf den neuesten
Stand gebracht; das betrifft statistische Angaben in Text und Grafik genauso
wie Gesetzesänderungen oder neue Begriffe wie BRICS Staaten, europäische
Schuldenkrise, Europäischer Stabilitätsmechanismus, Finanztransaktions
steuer, Fiskalpakt, Luftverkehrssteuer, SEPA, Unisex Tarife.
»Duden Wirtschaft von A bis Z« vermittelt Grundlagenwissen zu wirtschaftli

chen Sachverhalten und Vorgängen für Schule und Studium, Beruf und Alltag.
Das Werk entschlüsselt die Welt der Wirtschaft in rund 2 750 Stichwörtern von
A wie Abbuchungsermächtigung bis Z wie Zwischenlager.
Mannheim Autoren und Verlag

Inhalt
Kapitel 1 Grundlagen: Was bedeutet Wirtschaften?

Von Wirtschaftsordnung, Wirtschaftskreislauf und Wirtschafts
statistik . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Kapitel 2 Mikroökonomie: Wie bilden sich Preise auf Märkten?

Von Angebot, Nachfrage, Marktpreis und Wettbewerb . . . . . . 60
Kapitel 3 Makroökonomie: Was steckt hinter dem Auf und Ab

der Wirtschaft?
Von Konjunktur und Wachstum, von Arbeitslosigkeit und
Inflation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
Kapitel 4 Wirtschaftspolitik: Wie und von wem wird das

Wirtschaftsgeschehen politisch beeinflusst?
Wirtschaftspolitik von A wie Agrarpolitik bis Z wie Zinspolitik 121
Kapitel 5 Finanzwissenschaft: Was nimmt der Staat, was gibt der Staat?
Von Steuern, Abgaben und Schulden, von öffentlichen
Investitionen und Sozialleistungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162
Kapitel 6 Weltwirtschaft: Wie sind die Volkswirtschaften miteinander

verflochten?
Von Globalisierung und multinationalen Unternehmen,
von Euro und Zahlungsbilanz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201
Kapitel 7 Betriebswirtschaft: Wie arbeitet ein Unternehmen?

Von Management, Marketing, Produktion, Kostenrechnung
und Bilanz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250
Kapitel 8 Arbeitswelt: Welche Rechte und Pflichten hat ein

Arbeitnehmer?
Ausbildungs und Arbeitsrecht von A wie Abmahnung
bis Z wie Zeugnis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312
Kapitel 9 Verbraucherschutz: Wie werden Verbraucher geschützt?

Von Kaufvertrag und Miete, von Lebensmittelkennzeichnung
und Warentest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349
6
Kapitel 10 Bankgeschäfte: Was macht die Bank mit dem Geld
ihrer Kunden?
Von Girokonto und Kreditkarte, vom Sparen und Kredit
aufnehmen; Bankgeschäfte von A bis Z . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 383
Kapitel 11 Börsengeschäfte: Was geschieht an Börsen und auf

Finanzmärkten?
Von Aktien, Investmentfonds und Anleihen, von DAXY,
STOXXY und Dow Jones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 418
Kapitel 12 Versicherungsgeschäfte: Wie funktionieren private

und gesetzliche Versicherungen?
Von Kranken und Pflege , von Arbeitslosen und Renten ,
von Lebens und Haftpflichtversicherung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 461
Register . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500
7
Hinweise für den Benutzer
›Duden – Wirtschaft von A bis Z‹ gliedert die Stichwörter in Kapitel. Unter dem
›Dach der Wirtschaft‹ ist das Wichtigste und Grundlegende aus Wirtschaftstheorie,
Wirtschaftspolitik und Wirtschaftspraxis in zwölf Kapiteln übersichtlich angeordnet.
So kann man sich einen berblick über die Begriffe eines Teilgebiets verschaffen,
z. B. über die Betriebswirtschaftslehre in Kapitel 7, die Börsengeschäfte in Kapitel 11
oder die Wirtschaftspolitik in Kapitel 4.
Sucht man ein bestimmtes Stichwort, schaut man im Register nach, ob der Begriff
vorhanden ist und wenn ja, in welchem Teilgebiet er erklärt wird. Im Register steht
bei ›Euro‹ die Zahl 209. Der Euro wird also auf Seite 209 im Kapitel 6 zur Weltwirt
schaft erklärt.
›Duden – Wirtschaft von A bis Z‹ verzichtet weitgehend auf Abkürzungen. Einige
wenige, allgemein gebräuchliche Abkürzungen wurden dennoch verwendet:
bzw. = beziehungsweise u. a. = unter anderem
ca. = circa usw. = und so weiter
d. h. = das heißt v. a. = vor allem
i. d. R. = in der Regel z. B. = zum Beispiel
rd. = rund z. T. = zum Teil
S. = Seite
Das Verweissystem besteht aus zwei Arten von Verweisen. Entweder wird mit (siehe
dort) oder siehe auf ein Stichwort im selben Kapitel verwiesen oder mit z. B. (siehe
Kapitel 10) auf ein Stichwort in einem anderen Kapitel.
Die politischen und gesetzlichen Bedingungen in der Wirtschaft unterliegen einem
ständigen Wandel. Autoren und Redaktion haben die Inhalte des vorliegenden
Werkes mit größter Sorgfalt ausgewählt und geprüft. Für wider Erwarten dennoch
auftretende Fehler übernimmt der Verlag keine Haftung.
8
1
Was bedeutet Wirtschaften?
Das Verständnis wirtschaftlicher Abläufe und der Wechselwirkungen in einer mo

dernen Volkswirtschaft wie der unseren war lange Zeit ein Anspruch, der an wenige
Spezialisten und Wirtschaftsexperten gestellt wurde. Grundlegende wirtschaftliche
Abläufe betreffen jedoch alle Bereiche unseres täglichen Lebens. Die Kenntnis
volkswirtschaftlicher Begriffe und der Einblick in wirtschaftliche Wechselbeziehun
gen sowie die Bildung fundierter Urteile zu volkswirtschaftlichen Problemen wird
zunehmend als Allgemeinwissen angesehen.
Als private Haushalte und Wirtschaftssubjekte sind wir ständig in das Wirtschaftsle
ben eingebunden und von gesamtwirtschaftlichen Abläufen betroffen. Dabei sind
wir in unserer Wirtschaftsordnung, der sozialen Marktwirtschaft, die wir mit dem Na
men LUDWIG ERHARD verbinden, daran gewöhnt, dass alle Güter und Dienstleistun
gen zu jeder Zeit, an jedem Ort und in nahezu jeder Menge und Qualität zum Kauf
bereitstehen. Wir erwarten, dass von den Unternehmen genügend Arbeitsplätze be
reitgestellt werden, damit wir Einkünfte zur Sicherung unseres Lebensstandards er
zielen können und damit später unsere Rente gewährleistet ist. Durch welche theo
retischen Grundgedanken und Auffassungen unsere Wirtschaftsordnung jedoch
geprägt ist und welche Umstände und Mechanismen zusammenwirken müssen, da
mit der Wirtschaftskreislauf unserer Volkswirtschaft so funktioniert, wie wir es ge
wöhnt sind, darüber denken wir in der Regel jedoch wenig nach.
Im vorliegenden Kapitel wird der Leser mit elementaren volkswirtschaftlichen Be
griffen wie Bedarf, Bruttoinlandsprodukt, Konsum, Sparen oder Wertschöpfung ver
traut gemacht. Er erfährt, dass die Geschichte und die Entwicklung der Volkswirt
schaftslehre zu einer modernen Wissenschaft durch Ökonomen wie ADAM SMITH,
DAVID RICARDO, KARL MARX oder JOHN MAYNARD KEYNES wesentlich beeinflusst
wurden. Wichtige volkswirtschaftliche Wirkungszusammenhänge wie die Abläufe im
Wirtschaftskreislauf, die gossenschen Gesetze oder das Gesetz vom abnehmen
den Ertragszuwachs werden dargestellt. Grundlegende Gestaltungsmerkmale ver
schiedener Wirtschaftsordnungen wie der Marktwirtschaft, der Planwirtschaft und
die soziale Marktwirtschaft der Bundesrepublik Deutschland werden ausführlich
behandelt. Begriffe wie Verbraucherpreisindex oder Warenkorb tragen zum besse
ren Verständnis der Wirtschaftsstatistik bei.
Aggregation, Zusammenfassung mehrerer gleich Haushalte zusammengefasst, die Nachfrage einzel

artiger Einzelgrößen, um die Fülle der wirtschaft ner Haushalte nach Wohnungen zur Gesamtnach
lich Handelnden, der wirtschaftlichen Tätigkeiten frage auf dem Wohnungsmarkt, ihre Ausgaben in
und Vorgänge überschaubar zu machen und für die die Stromgröße Konsum und Sparen, ihr Eigentum
wirtschaftstheoretische Analyse zu ordnen. So wer in die Bestandsgröße Geld oder Sachvermögen.
den z. B. einzelne Haushalte zum Sektor private Dadurch wird die ökonomische Analyse umfassen
9
AGR Kapitel 1
der volkswirtschaftlicher Zusammenhänge erleich alle Produktionsfaktoren (Maschinen, Rohstoffe)
tert und vereinfachte Aussagen zu komplizierten, Geld kosten (um sie zu kaufen oder zu nutzen), ist
v. a. gesamtwirtschaftlichen Wechselbeziehungen eine möglichst optimale Allokation, d. h. der best
werden möglich. mögliche Einsatz der begrenzt verfügbaren Produk
tionsfaktoren anzustreben, um Gewinne zu erzielen.
Agrarstaat, Agrargesellschaft, ein Land, in dem Es darf nichts vergeudet werden. In einer Markt
der größte Teil der Bevölkerung im Gegensatz zum wirtschaft wird die Allokation durch flexible und
Industriestaat (siehe dort) Einkommen aus Erwerbs anpassungsfähige Märkte gesteuert.
tätigkeiten im Agrarsektor (Landwirtschaft, Forst
wirtschaft, Fischerei) bezieht. Vor der industriellen alternative Ökonomie, Bezeichnung für sämtliche
Revolution Ende des 18. Jahrhunderts waren alle eu wirtschaftlichen Auffassungen, die sich mit anderen
ropäischen Länder Agrarstaaten. Möglichkeiten zur privatwirtschaftlich industriel
len Wirtschaft befassen. Nach Auffassung der alter
Akkumulation, von den Vertretern der klassischen nativen Ökonomie ist die heutige Industriegesell
ökonomischen Lehre (Klassik), v. a. aber von Karl schaft durch Großkonzerne mit aufwendiger Pro
Marx (* 1818, † 1883), geprägter Begriff für die Ka duktionstechnik geprägt, die maschinell und mas
pitalbildung (siehe dort) in der Volkswirtschaft. In senhaft produzieren, dabei die natürlichen ökologi
seinem Hauptwerk ›Das Kapital‹ beschreibt Karl schen Grundlagen zunehmend zerstören. Deshalb
Marx die Akkumulation des Kapitals als einen fordern Vertreter der alternativen Ökonomie einen
ständigen Prozess der Hinzufügung von Mehrwert ökonomischen, ökologischen und sozialen Umbau
zum Kapital. der Volkswirtschaft (z. B. durch Verzicht auf das
Nach Marx ist die treibende Kraft im Kapitalismus Ziel der Gewinnmaximierung), umweltverträgliche
die Erzielung von maximalem Profit. Dazu inves Produktionsweisen, den Einsatz einfacher Produk
tiert der Kapitalist sein Geld als Kapital in Maschi tionstechnik und den Absatz auf regionalen Märk
nen, Material und Arbeitskräfte, um dann beim ten. Die Alternativbewegung befürwortet dabei die
Verkauf der produzierten Erzeugnisse mehr Geld Produktion in kooperativ oder genossenschaftlich
und damit einen möglichst hohen Mehrwert zu er organisierten Kleinbetrieben, vorzugsweise in den
zielen. Den erzielten Mehrwert verwendet der Ka Bereichen Handwerk, Landwirtschaft und Dienst
pitalist zum persönlichen Verbrauch und zum Kauf leistungen, sowie Selbsthilfe, Nachbarschaftshilfe
von neuen, besseren, moderneren Maschinen, mehr und Freiwilligenarbeit.
Material sowie für die Anstellung weiterer Arbeits
kräfte. Ein Teil des erzielten Mehrwerts wird so Alternativkosten, Opportunitätskosten, die Kos
ständig wieder in Kapital verwandelt. Damit ver ten für den entgangenen Nutzen oder Ertrag, der
größert sich durch Akkumulation das Kapital des sich bei einem anderen Einsatz eines Gutes oder ei
Unternehmers laufend. Nach der Theorie von nes Produktionsfaktors als der tatsächlich gewähl
Karl Marx führt die Akkumulation, verbunden ten Verwendung ergeben hätte. Ein Unternehmer
mit der ständigen technologischen Verbesserung steht z. B. grundsätzlich vor der Wahl, private Geld
der Produktion, tendenziell zu fallenden Profitraten beträge für neue Maschinen und Ausstattung in sei
(Verzinsung), was eine beschleunigte Akkumulation nen Betrieb zu investieren oder diese Beträge am
durch Konzentration der Produktion und Zentrali Kapitalmarkt anzulegen und dafür Zinsen zu erhal
sation des Kapitals in wenigen Händen zur Folge ten. Entscheidet er sich für die betriebliche Investi
hat. Für Karl Marx und Vertreter des Marxismus tion und nicht für die Anlage am Kapitalmarkt, ent
(siehe dort) führt der Prozess der Akkumulation zu stehen ihm Alternativkosten in Höhe der Zinserträ
immer höherer Arbeitslosigkeit der Massen (indus ge für die nicht gewählte, alternative Anlage des
trielle Reservearmee) und zur ständigen Ver Geldes am Kapitalmarkt.
schlechterung der Lebensbedingungen der Arbei
terklasse (Proletariat). amtliche Statistik, sämtliche statistischen Unter
suchungen (Erhebungen) und Veröffentlichungen,
Allokation, Verteilung der verfügbaren Produkti die durch die statistischen Ämter, insbesondere das
onsfaktoren (siehe dort) auf die verschiedenen Pro Statistische Bundesamt (siehe dort) und die Statisti
duktionsmöglichkeiten in einer Volkswirtschaft. Da schen Landesämter, durchgeführt werden.
10
Grundlagen ARM
Anlageinvestitionen, die zur langfristigen Nut Arbeitsmarktstatistik, von der Bundesagentur für
zung bestimmten, dauerhaften Produktionsmittel. Arbeit veröffentlichte Statistiken zur Lage und Ent
Zu den Anlageinvestitionen gehören Ausrüstungs wicklung auf dem Arbeitsmarkt; Teil der amtlichen
investitionen (z. B. technische Anlagen, Maschinen, Statistik. Durch Auswertung von Daten der Ar
Fahrzeuge oder Betriebs und Geschäftsausstat beitsagenturen werden z. B. die Arbeitslosenquote,
tung) und Bauinvestitionen (z. B. Wohn und Ver die Zahl der Arbeitslosen und der offenen Stellen
waltungsgebäude, Büros oder Straßen und andere oder die Anzahl der Arbeitsvermittlungen berech
Verkehrswege). Meist werden Anlageinvestitionen net und veröffentlicht.
unterteilt in Ersatzinvestitionen (siehe dort) und Er
weiterungsinvestitionen, die der Vergrößerung und Arbeitsproduktivität, Maßstab für die volkswirt
Verbesserung des Produktionsapparates dienen. schaftliche oder betriebswirtschaftliche Wirksam
keit des Produktionsfaktors Arbeit. Arbeitseinsatz
Arbeit, jede planmäßige menschliche Tätigkeit, die und Produktionsergebnis werden dabei ins Verhält
auf Erzielung von Einkommen zur Bedarfsdeckung nis gesetzt. Die gesamtwirtschaftliche Arbeitspro
gerichtet ist. Zur Arbeit im volkswirtschaftlichen duktivität ist der Produktionswert (gemessen z. B.
Sinne zählt damit nicht die Arbeit im physikalischen am realen Bruttoinlandsprodukt oder an der realen
Sinne wie die von Maschinen sowie Freizeitbeschäf Bruttowertschöpfung) je Erwerbstätigen oder je Er
tigungen. Aus der Sicht der Volkswirtschaftstheorie werbstätigenstunde (Stundenproduktivität). Diese
ist Arbeit neben Kapital und Boden ein Produkti Größe wird in der Lohnpolitik als Orientierungshil
onsfaktor. Arbeit wird dabei wie Boden als ur fe herangezogen und dient auch als Maßstab für die
sprünglicher (originärer) Produktionsfaktor be internationale Wettbewerbsfähigkeit eines Landes.
zeichnet, da ohne menschliche Arbeit (in Form von
leitender oder ausführender Arbeit und geistiger Arbeitsteilung, Aufspaltung der Güterproduktion
oder körperlicher Arbeit) keine Güter produziert in einzelne Teilverrichtungen oder Arbeitsgänge,
werden können und der Produktionsfaktor Kapital die dann von verschiedenen Personen, Abteilungen,
erst mithilfe von Arbeit erstellt werden kann (abge Betrieben, Wirtschaftsbereichen oder ganzen
leiteter oder derivativer Faktor). Volkswirtschaften erledigt werden. Entsprechend
wird zwischen beruflicher Arbeitsteilung, gesell
Arbeitseinkommen, Gegenleistung des Produkti schaftlich technischer Arbeitsteilung, volkswirt
onsfaktors Arbeit für seine wirtschaftliche Leistung schaftlicher Arbeitsteilung und internationaler Ar
im Produktionsprozess, z. B. in Form von Löhnen beitsteilung unterschieden. Die mit der Arbeitstei
und Gehältern (Arbeitnehmerentgelte). lung verbundene Spezialisierung schafft Produktivi
tätsgewinne und führt damit zur Verbesserung der
arbeitsintensive Produktion: Wenn der Produkti Güterversorgung. Andererseits wächst durch Ar
onsfaktor Arbeit bei der Güterherstellung die beitsteilung die gegenseitige Abhängigkeit (Grafik
Hauptrolle spielt, also wertmäßig im Verhältnis zum S. 12).
Faktor Kapital überwiegt, spricht man von arbeits
intensiver Produktion. Arbeitsintensiv und damit Armut, die wirtschaftliche Situation einer Person
lohnintensiv ist die Produktion z. B. im Handwerk oder einer Gruppe von Menschen, in der diese nicht
oder bei Unternehmen im Dienstleistungssektor. aus eigener Kraft einen als angemessen bezeichne
ARBEITSPRODUKTIVITÄT
Wirtschaftsbereich Bruttowertschöpfung je Erwerbstätigen in o
2000 2010
Land- und Forstwirtschaft, Fischerei 27122 28 812
Produzierendes Gewerbe (ohne Baugewerbe) 55 428 72 513
Baugewerbe 33 312 40 390
Handel, Gastgewerbe, Verkehr 32 256 35 863
Finanzierung, Vermietung, Unternehmensdienstleistungen 83 439 88 786
öffentliche und private Dienstleister 35 251 40 327 Arbeitsproduktivität.
Die Arbeitsproduktivität gemessen als
insgesamt 51 991 61 076
Bruttowertschöpfung je Erwerbstätigen
Quelle: Statistisches Bundesamt. in ausgewählten Wirtschaftsbereichen
11
AUS Kapitel 1
AR BEITSTEILUNG
Vorteile Nachteile
Steigerung der Produktivität gesundheitliche Schäden durch einseitige
(z. B. Leistungssteigerung durch Routinearbeit): Belastung körperlicher und geistiger Funktionen;
infolgedessen Einkommensverbesserungen;
Umstellungsschwierigkeiten bei Verlust oder
spezielle Begabungen lassen sich zum Nutzen Veränderung des Arbeitsplatzes;
des Einzelnen und der Gesellschaft entfalten;
gegenseitige Abhängigkeit der Arbeitenden
Ausbildung für spezielle Tätigkeiten ist kürzer (Verlust der Selbstständigkeit);
als für nicht spezialisierte Arbeiten; Schaffung
von Arbeitsplätzen auch für angelernte und der Arbeitende verliert die Übersicht über den
ungelernte Arbeitskräfte; Gesamtzusammenhang seiner Tätigkeit;
Arbeitsteilung erleichtert den Einsatz von die Arbeit erscheint dem Einzelnen sinnlos;
Maschinen; damit wird dem Arbeitenden die
Arbeit erleichtert; Monotonie der Arbeit führt zum Verlust der
Arbeitsfreude (Beruf wird zum „Job“);
kleinere Arbeitsaufgaben, deshalb bessere Arbeitsteilung.
Beherrschung der Arbeit. schöpferische Tätigkeit oft nicht oder kaum mehr
möglich; höherer Kapitaleinsatz erforderlich. Die wichtigsten positiven und negativen
Auswirkungen der Arbeitsteilung
ten Lebensunterhalt bestreiten kann (objektive Ar Spezialbauten (z. B. Schornsteinbau, Dämmung

mut) oder ihre materielle Lage selbst als Mangel und Abdichtung) durchführen, das Stukkateurge
empfindet (subjektive Armut). Welcher Lebensun werbe mit Gipserei und Verputzerei und die Zimme
terhalt jeweils als angemessen betrachtet wird, ver rei und Dachdeckerei sowie alle entsprechenden
ändert sich mit der kulturellen, wirtschaftlichen und Reparatur und Instandhaltungsbetriebe. Das Aus
sozialen Situation der Gesellschaft. Dem Schutz vor baugewerbe umfasst die Bauinstallation (Klempne
Armut dient z. B. die Grundsicherung, mit der das rei, Gas , Wasser und Elektroinstallation), Glaser ,
wirtschaftlich soziale Existenzminimum gesichert Maler und Lackierergewerbe, Tapeziererei sowie
werden soll. Fußboden , Fliesen und Plattenlegerei, das Bau
hilfsgewerbe den Gerüstbau, die Fassadenreinigung
Ausfuhr, Export, die Lieferung von Waren,
und die Gebäudetrocknung.
Dienstleistungen und Kapital durch Inländer in das
Ausland, Teil des Außenhandels (siehe Kapitel 6). Bedarf, Teil der Bedürfnisse, den der Mensch mit
seinen finanziellen Mitteln (Kaufkraft) befriedigen
Außenbeitrag, der Unterschied zwischen den Ein
kann. Ein Bedürfnis wird zum Bedarf durch den
und Ausfuhren von Waren und Dienstleistungen ei
Entschluss und die Fähigkeit, die Mittel zu seiner
ner Volkswirtschaft; Begriff der volkswirtschaftli
Befriedigung (z. B. Güter, Dienstleistungen) am
chen Gesamtrechnung. Ein positiver Außenbeitrag
Markt nachzufragen. Der Bedarf eines privaten
erhöht das Bruttoinlandsprodukt (siehe dort), ein
Haushalts an Lebensmitteln ist z. B. Teil der Nach
negativer Außenbeitrag wirkt umgekehrt.
frage am Markt nach Lebensmitteln.
Außenwirtschaft, Summe aller Wirtschaftsbezie
Bedürfnisse, Mangelerscheinungen, die beim ein
hungen, wie die Ein und Ausfuhr von Waren und
zelnen Menschen den Wunsch auslösen, diesen
Dienstleistungen oder der Geld und Kapitalver
Mangel zu beheben (Bedürfnisbefriedigung). Be
kehr, eines Landes mit anderen Ländern (siehe Ka
dürfnisse schaffen Wünsche und werden damit zu
pitel 6).
Auslösern für wirtschaftliches Handeln. In Verbin
Baugewerbe, Bauindustrie, Unternehmen des dung mit vorhandenen finanziellen Mitteln können
produzierenden Gewerbes (siehe dort), die im Hoch Bedürfnisse als Bedarf zur Nachfrage nach Gütern
bau (Wohnhäuser, öffentliche und industrielle Bau und Dienstleistungen werden.
ten) und Tiefbau (z. B. Straßen, Brücken) tätig sind. Die Bedürfnisse des Menschen sind grundsätzlich
Die Wirtschaftsstatistik unterscheidet zwischen unbegrenzt und verändern sich im Laufe des Le
Bauhaupt , Ausbau und Bauhilfsgewerbe. Zum bens. Nach der Dringlichkeit unterscheidet man
Bauhauptgewerbe zählen vor allem die Unterneh Grundbedürfnisse (siehe dort), Kultur und Luxus
men, die Hochbauten im Rohbau errichten, Tief bedürfnisse. Kulturbedürfnisse sind Bedürfnisse des
bauten einschließlich Straßenbauten und bestimmte Menschen, die er als geistiges Wesen empfindet
12
Grundlagen BRU
(z. B. Bücher lesen oder Musikkonzerte hören). Lu Branche, Bezeichnung für einen Wirtschaftsbe
xusbedürfnisse müssen nicht unbedingt befriedigt reich oder Wirtschaftszweig (siehe dort) wie die Me
werden, sie verbessern jedoch die Lebensqualität tallindustrie, das Baugewerbe oder die Banken und
und erhöhen das soziale Ansehen (z. B. ein exklusi Versicherungen.
ves Auto fahren, eine teure Armbanduhr tragen).
Nach der Art der Befriedigung lassen sich Indivi brutto, Bezeichnung für eine Gesamtheit vor oder
dual und Kollektivbedürfnisse unterscheiden. Indi ohne Abzug anderer Größen im Gegensatz zu netto.
vidualbedürfnisse sind Bedürfnisse des einzelnen So sind beim Bruttoeinkommen aus unselbstständi
Menschen, die er für sich selber befriedigen kann, ger Arbeit weder Lohnsteuer noch Sozialversiche
wie Trinken oder Lesen. Kollektivbedürfnisse sind rungsbeiträge abgezogen, beim Bruttosozialpro
Notwendigkeiten oder Wunschvorstellungen, die dukt noch sämtliche Steuern und volkswirtschaftli
von vielen Menschen empfunden werden, z. B. Um chen Abschreibungen enthalten. Beim Einkaufen
weltschutz oder innere Sicherheit. enthält der Rechnungsbetrag brutto auch die Um
satzsteuer.
Bergbau, die Gesamtheit aller Unternehmen zur
Aufsuchung und Gewinnung von Bodenschätzen
Bruttoinlandsprodukt, Abk. BIP, Wert aller Gü
wie Steinkohle, Braunkohle, Torf, Erdöl, Erdgas,
ter und Dienstleistungen, die in einem Jahr inner
Erze aller Metalle, Kali und Steinsalz, Edelsteine halb der Landesgrenzen einer Volkswirtschaft er
sowie Steine und Erden aller Art (Gewinnungsberg wirtschaftet werden. Das BIP Deutschlands enthält
bau), daneben heute auch zur Wiedernutzbarma auch die Leistungen der Ausländer, die innerhalb
chung und Verwahrung stillgelegter Bergbauanla unseres Landes arbeiten, während die Leistungen
gen (Sanierungsbergbau) und zur umweltverträgli
der Inländer, die im Ausland arbeiten, nicht berück
chen Verbringung (Deponie, Endlagerung) von
sichtigt werden. Inzwischen wird in der Wirtschafts
Reststoffen und Abfällen (Entsorgungsbergbau).
statistik eher das BIP und nicht mehr das Bruttoso
Der Wirtschaftsbereich Bergbau zählt zur Urpro
zialprodukt oder Sozialprodukt (siehe dort) herange
duktion und in der Wirtschaftsstatistik zum produ zogen, um sich ein Bild über den Wohlstand eines
zierenden Gewerbe (siehe dort). Landes und die Leistungsfähigkeit einer Volkswirt
Beschäftigtenstatistik, Statistik aller sozialversi schaft zu machen. Wie beim Bruttosozialprodukt
cherungspflichtig Beschäftigten zur Beurteilung ak (siehe dort) wird ein nominales und ein reales In
tueller Entwicklungen auf dem Arbeitsmarkt. landsprodukt berechnet.
Bei der Ermittlung des BIP wird zwischen Entste
Betriebswirtschaftslehre, siehe Kapitel 7. hungs , Verteilungs und Verwendungsrechnung un
BIP, Abkürzung für Bruttoinlandsprodukt (siehe terschieden. Bei der Entstehungsrechnung wird das
dort). BIP in den Wirtschaftsbereichen seiner Entstehung
(z. B. Land und Forstwirtschaft, produzierendes
BNE, Abkürzung für Bruttonationaleinkommen Gewerbe, Handel, Gastgewerbe und Verkehr, öf
(siehe Bruttosozialprodukt). fentliche und private Dienstleister) gemessen. Aus
gangspunkt dabei ist die Wertschöpfung (siehe dort)
Boden, ursprünglicher (originärer), nicht ver
mehrbarer Produktionsfaktor. Im Rahmen der Pro der Wirtschaftsbereiche. Die Verwendungsrech
duktion wird Boden als Standort des Betriebes, zum nung ermittelt das BIP als Summe aus privatem und
Abbau von Bodenschätzen (Rohstoffquelle) und staatlichem Konsum (Konsumausgaben der priva
ten Haushalte und der privaten Organisationen oh
auch als land und forstwirtschaftliche Nutzfläche
ne Erwerbszweck sowie Staatsverbrauch), Investi
betrachtet.
tionen und Außenbeitrag. Bei der Verteilungsrech
Bodeneinkommen, Bodenrente, Grundrente, nung wird das BIP aus der Summe der Lohn und
Entschädigung für die Nutzung des Bodens in Form Gehaltseinkommen der Arbeitnehmer, der Unter
eines Kaufpreises, eines Pachtzinses oder einer Er nehmensgewinne und der Vermögenserträge in der
tragsbeteiligung, z. B. bei landwirtschaftlicher Bear Volkswirtschaft berechnet. Ausgangspunkt ist dabei
beitung. Das Bodeneinkommen ist abhängig von meist das Volkseinkommen (siehe dort) – Grafik
der Qualität und der Lage des Bodens. S. 14.
13
BRU Kapitel 1
Bruttoinvestitionen, Begriff der volkswirtschaftli Bruttoinlandsprodukt misst demgegenüber die wirt
chen Gesamtrechnung, der den Wertzuwachs an schaftliche Leistung eines Landes von der Produkti
Sachgütern wie Ausrüstungen, Bauwerken oder La onsseite her und wird in der Wirtschaftsstatistik in
gerbeständen in der Volkswirtschaft während einer zwischen bevorzugt verwendet.
bestimmten Zeitspanne angibt. Bruttoinvestitionen Unterschieden wird zwischen nominalem und rea
setzen sich aus Anlageinvestitionen (siehe dort) und lem Bruttosozialprodukt. Beim nominalen BSP sind
Vorratsinvestitionen (siehe dort) zusammen. Zieht alle produzierten Güter und Dienstleistungen mit
man von den Bruttoinvestitionen der Volkswirt den Preisen des Erstellungsjahres (d. h. zu laufen
schaft die Abnutzung (Abschreibungen) ab, erhält den Preisen) bewertet. Beim realen BSP liegen da
man die Nettoinvestitionen. gegen Preise eines bestimmten Basisjahres (d. h.
konstante Preise) der Berechnung zugrunde; die In
Bruttosozialprodukt, Abk. BSP, die Summe aller flationsrate ist herausgerechnet. Die Berechnungs
Güter und Dienstleistungen in der jeweiligen Lan art des realen BSP bewirkt, dass Erhöhungen des
deswährung (z. B. oder US $), die in einer Volks Bruttosozialproduktes, die auf Preissteigerungen
wirtschaft innerhalb eines Jahres hergestellt bzw. zurückgehen, unberücksichtigt bleiben (Preisberei
bereitgestellt werden. Bei der Berechnung des BSP nigung).
wird vom Bruttoinlandsprodukt (siehe dort) ausge
gangen. Von diesem werden diejenigen Erwerbs BSP, Abkürzung für Bruttosozialprodukt (siehe
und Vermögenseinkommen abgezogen, die an das dort).
Ausland geflossen sind, und diejenigen Einkommen ceterisparibus, siehe ökonomisches Modell.
hinzugefügt, die von Inländern aus dem Ausland be
zogen worden sind. Das BSP stellt somit eher auf dezentrale Wirtschaftsplanung, grundlegendes
Einkommensgrößen ab und wird in der volkswirt Element einer marktwirtschaftlichen Wirtschafts
schaftlichen Gesamtrechnung neuerdings auch als ordnung, das allen Wirtschaftsteilnehmern die Frei
Bruttonationaleinkommen (BNE) bezeichnet. Das heit lässt, eigene, individuelle Wirtschaftspläne auf
BR UTTOINLANDSPRODUKT
Entstehung Verwendung Verteilung
Land-, Forstwirt- 1475,2 Konsumausgaben 1319,9 Arbeitnehmerentgelt

schaft, Fischerei der privaten 67,2%
1,0% Haushalte und Volksein-
privaten kommen
Organisationen 1964,3
Produzierendes Unternehmens- Mrd. €
Gewerbe 25,6% ohne Erwerbszweck 644,4 und Vermögens-
57,4% einkommen 32,8%
Baugewerbe
4,4%
Bruttowert- Brutto- Konsumausgaben Brutto-
501,8 des Staates 19,5% Brutto-
schöpfung Handel, Gastro- inlands- inlands- Produktions und Im-
nomie und Verkehr produkt produkt 264,6 portabgaben abzüg- sozialprodukt
2296,8
15,2% 2570,0 2570,0 lich Subventionen (Bruttonational-
Mrd. €
Mrd. € Mrd. € einkommen)
2609,9 Mrd. €
Finanzierung,
Vermietung,
Unternehmens- 459,5 Investitionen 17,9% 381,0 Abschreibungen
dienstleister
31,3%
öffentliche und Saldo der Primär-

private Dienst- 133,5 Außenbeitrag 5,2% einkommen aus
leister 22,5% (Export- Import) –39,9 der übrigen Welt
Gütersteuern ab-
züglich Gütersub-
ventionen
273,2 Mrd. € Quelle: Statistisches Bundesamt, Stand: 2011.
Bruttoinlandsprodukt. Entstehung, Verwendung und Verteilung des BIP in Deutschland (Angaben in Mrd. )
14
Grundlagen DIE
BR UTTOSOZIALPRODUKT
BSP in Mrd. €, nominal in jeweiligen Preisen
2 609,90
2 475,17
2 374,76
2 531,92
2 520,85
2 430,94
BSP je Einwohner in €
2 268,83
2 232,08
2148,67
2116,64
2 092,15
2 043,16
1990,47
1945,02
1901,71
1866,29
1834,76
1771,21
1696,96
1652,70
31 914
30 974
30 088
30 697
1541,55
29 691
28 832
27 513
27 055
26 038
25 662
25 409
24 860
24 248
23 711
23 177
22 789
22 468
21 753
20 904
20 506
19 273
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Quelle: Statistisches Bundesamt.
Bruttosozialprodukt. Entwicklung des nominalen BSP und des BSP je Einwohner in Deutschland
zustellen; Gegenteil: zentrale Wirtschaftsplanung Dienstleistungssektor, auch als tertiärer Sektor

(siehe dort). Dezentrale Wirtschaftsplanung bedeu bezeichneter Bereich der Wirtschaft, der im Gegen
tet, dass die Unternehmen z. B. frei entscheiden, wie satz zu den Bereichen Land und Forstwirtschaft
sie ihr Kapital einsetzen, was sie produzieren und (primärer Sektor) und produzierendes Gewerbe (se
womit produziert wird. Die Verbraucher entschei kundärer Sektor) keine Sachgüter produziert, son
den selbstständig und frei, wie sie ihr Einkommen dern Dienstleistungen bereitstellt. Das Angebot des
verwenden, welche Güter sie erwerben und wie viel Dienstleistungssektors ist sehr breit und umfasst
ihres Einkommens sie sparen. Die Abstimmung z. B. Leistungen des Handels und Verkehrs, des
(Koordination) der Produktionspläne aller Unter Bank und Versicherungsgewerbes, der freien Beru
nehmen und der Verbrauchspläne aller Haushalte
geschieht bei dezentraler Planung über Märkte (sie DIENSTLEISTUNGSSEKTOR
he dort) durch den Preismechanismus. 100 %
tertiärer Sektor
Dienstleistung, eine besondere Art wirtschaftli
cher Güter, bei der eine Leistung erbracht wird, die
nicht lagerfähig ist und bei der Herstellung und Ver
brauch gleichzeitig stattfinden. Unterschieden wer sekundärer Sektor
den personenbezogene Dienstleistungen (z. B. Arzt
behandlung) und sachbezogene Dienstleistungen
(z. B. Reparatur einer Tür).
primärer Sektor
Dienstleistungsgesellschaft, eine Volkswirt
schaft, in der von Wirtschaftsbereichen wie Handel,
Verkehr, Telekommunikationsdienstleistung oder
unterentwickelte entwickelte hoch entwickelte
Banken und Versicherungen, die insgesamt den Volkswirtschaft Volkswirtschaft Volkswirtschaft
Dienstleistungssektor (siehe dort) bilden, der größte
Beitrag zur Wertschöpfung (siehe dort) erbracht Dienstleistungssektor. Bei niedrigem Pro Kopf Einkommen
überwiegt im Prozess der wirtschaftlichen Entwicklung der
wird. Deutschland hat sich bedingt durch den Struk primäre Sektor, bei mittlerem bis hohem Pro Kopf Einkommen
turwandel (siehe Kapitel 3) verstärkt von der Indus der sekundäre Sektor und bei sehr hohem Pro Kopf Ein
trie hin zur Dienstleistungsgesellschaft entwickelt. kommen der tertiäre Sektor.
15
DIS Kapitel 1
fe (z. B. Ärzte, Steuerberater, Rechtsanwälte oder zes gewährleistet und grundsätzlich geschützt. Das
Architekten) und des öffentlichen Dienstes. In mo Grundgesetz betont jedoch ausdrücklich in Artikel
dernen, hoch entwickelten Volkswirtschaften 14 Absatz 2 GG die Sozialbindung des Eigentums,
wächst die Bedeutung des Dienstleistungssektors indem Eigentum verpflichtet und sein Gebrauch
ständig. gleichzeitig dem Wohl der Allgemeinheit dienen
In der volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung zäh soll. Die Zurückstellung von Einzelinteressen ge
len zum Dienstleistungssektor die Wirtschaftsberei genüber Gemeininteressen kann deshalb verlangt
che Handel, Gastgewerbe und Verkehr, Finanzie werden. Die Sozialbindung des Eigentums zeigt sich
rung, Vermietung und Unternehmensdienstleister z. B. in der Mitbestimmung der Arbeitnehmer im
sowie öffentliche und private Dienstleister. Betrieb oder von Arbeitnehmervertretern in Auf
sichtsräten von Kapitalgesellschaften. Auch die
Distribution, aus volkswirtschaftlicher Sicht die
Möglichkeit des Staates, z. B. Grundstücke gegen
Verteilung von Einkommen und Vermögen auf ver
Entschädigung zu enteignen, sofern dies im öffent
schiedene Wirtschaftsbereiche oder Personen bzw.
lichen Interesse ist, verdeutlicht die Sozialbindung.
Personengruppen. In Deutschland wird dabei v. a.
Typisch für planwirtschaftliche Wirtschaftssysteme
soziale Gerechtigkeit und soziale Sicherheit auch
ist das Staats oder Kollektiveigentum an den Pro
der nicht am Wirtschaftsprozess aktiv beteiligten
duktionsmitteln. Hier liegt das Eigentum an den
Gruppen wie Rentner oder Arbeitslose sowie der
Produktionsmitteln in der Hand der Gesellschaft.
sozial Schwachen durch staatliche Maßnahmen der
Der Staat als Vertreter der Interessen des Volkes
Umverteilung angestrebt.
übt die Eigentumsrechte an den volkswirtschaftli
Eigentum, Recht, das einer Person die ausschließ chen Produktionsmitteln aus oder überträgt sie un
liche und vollständige Herrschaft an einer Sache ter staatlicher Kontrolle an die Leitung der Betrie
einräumt. Für das Wirtschaftssystem eines Landes be.
ist v. a. die Haltung des Staates zum Eigentum an
den Produktionsmitteln von Bedeutung. Unter einfacher Wirtschaftskreislauf, übersichtliches,
schieden wird grundsätzlich zwischen Privateigen leicht verständliches Modell zur Darstellung der
tum und Kollektiveigentum an den Produktionsmit volkswirtschaftlichen Tauschvorgänge in der Form
teln. Privateigentum an den Produktionsmitteln ist eines Kreislaufschemas. Ausgangspunkt bei der
typisch für marktwirtschaftliche Wirtschaftssyste Kreislaufdarstellung ist der Umstand, dass es in der
me und die Grundlage dafür, dass der Unternehmer Volkswirtschaft zwei Wertkreisläufe gibt, den Geld
den Einsatz und die Verwendung der betrieblichen kreislauf (siehe dort) und den Güterkreislauf (siehe
Produktionsfaktoren nach wirtschaftlichen Ge dort). Geldkreislauf und Güterkreislauf verlaufen in
sichtspunkten individuell und selbstständig planen der Volkswirtschaft meistens entgegengesetzt, da
kann. Güter mit Geld bezahlt werden.
In der sozialen Marktwirtschaft in Deutschland Beim einfachen Wirtschaftskreislauf wird von der
wird das Eigentum nach Artikel 14 des Grundgeset Modellvorstellung ausgegangen, dass die Aus
E INFACHE R WIRTSCHAFTSKR E ISLAUF
Konsumgüter
Konsumausgaben
Haushalte Unternehmen
Einkommen
einfacher Wirtschaftskreislauf.
Arbeit, Boden, Kapital Der Wirtschaftskreislauf zwischen
Unternehmen und privaten Haushalten
16
Grundlagen EIN
tauschbeziehungen lediglich zwischen zwei Teilneh unmittelbar im wirtschaftlichen Produktionspro
mern am Wirtschaftsleben (Wirtschaftssubjekten), zess entstanden sind.
den Unternehmen und den privaten Haushalten, Weitere Einkommensbegriffe sind das Bruttoein
stattfinden. Diese beiden Gruppen sind zu soge kommen und das Nettoeinkommen (nach Abzug
nannten Sektoren zusammengefasst. Im Modell des von Steuern und Sozialabgaben), das Nominalein
einfachen Wirtschaftskreislaufs bestehen keine au kommen und Realeinkommen (nach Berücksichti
ßenwirtschaftlichen Beziehungen und auch der gung der Inflationsrate), das Einkommen einzelner
Staat greift nicht in das Wirtschaftsleben ein. Die Wirtschaftssubjekte (Individual und Haushaltsein
privaten Haushalte stellen die Produktionsfaktoren kommen) oder der gesamten Volkswirtschaft
Arbeit, Boden und Kapital den Unternehmen zur (Volkseinkommen).
Verfügung, produzieren keine Güter selbst und ver
Einkommenseffekt, in der Makroökonomie die
brauchen ihr gesamtes Einkommen. Die Unterneh
Wirkung von Ausgaben für Investitionen auf die
men bieten den Menschen Arbeitsplätze und produ
Nachfrage und damit auf das Volkseinkommen. Zu
zieren Waren und Dienstleistungen, die am Markt
nehmende Investitionsausgaben von Unternehmen,
angeboten werden.
z. B. für Betriebserweiterungen oder neue Herstel
Das Kreislaufschema zeigt nun, dass die privaten
lungsverfahren, schaffen Arbeitsplätze und bewir
Haushalte am Markt ihre Arbeitsleistung sowie die
ken Einkommen bei den Beschäftigten (primärer
Faktoren Kapital und Boden den Unternehmen an
Einkommenseffekt). Höheres Einkommen hat wie
bieten, die diese nutzen und die Haushalte dafür be
derum eine Erhöhung der Konsumausgaben zur
zahlen. Die Unternehmen ihrerseits erzeugen durch
Folge, die weitere Einkommenseffekte in der Volks
Kombination der von den Haushalten erworbenen
wirtschaft auslösen (sekundäre Einkommenseffek
Produktionsfaktoren Güter, die sie an die Haushalte
te).
verkaufen. Die Haushalte kaufen die von den Un
In der Mikroökonomie bezeichnet Einkommensef
ternehmen produzierten Güter und zahlen dafür
fekt die Auswirkung einer Preisveränderung für
mit ihren Geldeinkommen, das den Unternehmen
Waren oder Leistungen auf die Nachfrage eines
als Erlös zufließt. Damit ist der einfache Wirt
Haushalts. Eine Preissenkung für Waren und Leis
schaftskreislauf geschlossen. Die Darstellung der
tungen, z. B. für Lebensmittel, Benzin oder Versi
wirtschaftlichen Tauschbeziehungen als Kreislauf
cherungen, stellt dabei für den Haushalt eine Ein
schema bietet den Vorteil, dass dieses einfache Mo
kommenserhöhung dar; der Haushalt kann mehr
dell Schritt für Schritt über den erweiterten Wirt
von diesen Waren oder Leistungen kaufen. Preiser
schaftskreislauf (siehe dort) bis zur offenen Volks
höhungen für Güter haben die Wirkung einer Ein
wirtschaft (siehe dort) ausgebaut werden kann.
kommensverringerung. Von den im Verhältnis teu
Einfuhr, Import, der Bezug von Waren, Dienstleis rer gewordenen Gütern kauft der Haushalt nun we
tungen und Kapital durch Inländer im Ausland und niger (wird auch als Substitutionseffekt bezeichnet).
Teil des Außenhandels (siehe Kapitel 6).
Einkommensverteilung, die tatsächliche oder
Einkommen, alle Einkünfte in Form von Geld rechnerische Verteilung der Gesamteinkommen,
oder Sachgütern, die einer Person, einem Haushalt die in einer Volkswirtschaft innerhalb eines be
oder einem Unternehmen in einem bestimmten stimmten Zeitraums erzielt wurden. Die Zusam
Zeitraum zufließen. Als volkswirtschaftliche Ein menfassung (Aggregation) der Einkommen zum
kommensarten gelten Arbeitseinkommen als Ge Volkseinkommen kann nach verschiedenen Ge
genleistung für Arbeit (z. B. Lohn oder Gehalt), Bo sichtspunkten vorgenommen werden. Bei der funk
deneinkommen (Grundrente) für die Nutzung des tionalen Einkommensverteilung werden die Ein
Bodens (z. B. Pacht), Kapitaleinkommen für den kommen nach den Leistungsarten, für die sie die
Einsatz des Kapitals (z. B. Zins) und Gewinnein Gegenleistung darstellten, zusammengefasst. Dabei
kommen aus unternehmerischer Tätigkeit. Diese wird unterschieden in Einkommen aus unselbststän
Einkommensarten werden auch als Faktoreinkom diger Arbeit (neuerdings als Arbeitnehmerentgelte
men (siehe dort) bezeichnet. Im Gegensatz zu Trans bezeichnet, z. B. Löhne und Gehälter) einerseits
fereinkommen (siehe dort) sind Faktoreinkommen und Einkommen aus Unternehmertätigkeit (Selbst
Leistungen, die auf Gegenleistungen beruhen und ständigeneinkommen) und Vermögen andererseits
17
ERS Kapitel 1
EINKOMMENSVERTEILUNG
Primäre Einkommensverteilung Sekundäre Einkommensverteilung
(als Ergebnis von Marktprozessen) (durch staatliche Umverteilungspolitik)
funktionale Einkommensverteilung personale Einkommensverteilung 1. Abzüge von Primäreinkommen

a) Steuern
LohnLL(für
Lohn (fürArbeit)
Arbeit) Haushalt 1: L1 b) Sozialabgaben
Pacht P (für Boden) Haushalt 2: L2 + Z2 + G2

2. Transferzahlungen an die Haushalte
Zins Z (für Kapital) a) Konsumunterstützung

Haushalt i: Li + Pi + Zi b) Sparförderung
Unternehmergewinn G
(als Restgröße) 3. „Sozial“ gestaltetes öffentliches
Haushalt n: Ln + Zn + Gn
Güterangebot
L + P + Z + G = Y = Volkseinkommen = Summe aller primären Haushaltseinkommen
Einkommensverteilung. Abgrenzung verschiedener Begriffe
(neuerdings zusammenfassend als Kapitaleinkom Robert Jacques Turgot (* 1727, † 1781) für die
men bezeichnet). Besonders von Bedeutung ist der Landwirtschaft beschriebenen Zusammenhang von
Anteil der Arbeitnehmerentgelte am Volkseinkom Ertrag (Ausbringungsmenge, Produktionsergebnis)
men, berechnet als Lohnquote (siehe dort), im Ver und Aufwand (Einsatz von Produktionsfaktoren).
gleich zum Anteil der Kapitaleinkommen (Gewinn Nach dem Gesetz vom abnehmenden Ertragszu
quote). wachs führt nicht jede Erhöhung des Einsatzes eines
Die Zusammenfassung der Einkommen nach den Produktionsfaktors zu einer gleich hohen Zunahme
Gruppen der Einkommensempfänger (z. B. Selbst
ständige, Angestelle, Arbeiter, Beamte oder Land ERTRAGSGESETZ
wirte) wird als personelle Einkommensverteilung
bezeichnet. Der Zusammenhang zwischen Einkom x
mensverteilung und Einkommensbeziehern wird ge x’
wöhnlich mit der Lorenzkurve (siehe dort) darge e
stellt. Die Zusammenfassung der Einkommen nach x
der Entstehungsart erlaubt Rückschlüsse darüber,

in welchen Wirtschaftsbereichen (z. B. in Land und
Forstwirtschaft, im warenproduzierenden Gewer
be, im Handel und Verkehr oder Dienstleistungsbe
reich) die Einkommen erwirtschaftet wurden. Die
aus dem volkswirtschaftlichen Produktionsprozess
hervorgehende Verteilung (primäre Einkommens
verteilung) wird durch staatliche Maßnahmen der e
Umverteilung korrigiert (sekundäre Einkommens
verteilung). 0 x’ r1
Ersatzinvestitionen, diejenigen Anlageinvestitio Ertragsgesetz. Wie verändert sich die Ausbringungsmenge

nen, die dem Ausgleich der aus technischen (z. B. (Gesamtertrag x), wenn die Einsatzmenge eines Produktions
Veralterung) oder wirtschaftlichen Gründen (z. B. faktors variiert wird? Nach dem Ertragsgesetz wird der
Ertragszuwachs bezogen auf die zusätzliche Faktoreinheit
Abschreibung) ausgeschiedenen Produktionsanla (Grenzertrag x') zunächst zunehmen und von einem
gen im Unternehmen dienen. bestimmten Punkt an abnehmen (Gesetz vom abnehmenden
Ertragszuwachs). Die optimale Kombination der Produktions
Ertragsgesetz, Bezeichnung für den zuerst vom faktoren liegt dort, wo der Durchschnittsertrag je Faktoreinheit
französischen Ökonomen und Staatsmann Anne (e) am höchsten ist.
18
Grundlagen FAK
des Ertrags. Im Gegenteil, die Steigerung eines Pro staatliche Sektor produziert öffentliche Güter (sie
duktionsfaktors führt unter der Bedingung, dass alle he Kapitel 5) und leistet Transferzahlungen (z. B.
anderen Produktionsbedingungen gleich bleiben, Sozialleistungen, Subventionen), dafür fließen ihm
zwar zunächst zu einer Erhöhung des Ertrags. Diese Mittel zu (z. B. Steuern und Gebühren), die von
Erhöhung des Ertrags fällt jedoch mit jeder weite Unternehmen und privaten Haushalten aufge
ren Erhöhung des Produktionsfaktors von Mal zu bracht werden.
Mal geringer aus und wird ab einem bestimmten
Zeitpunkt sogar gleich null. Beispiel: Beim Getrei Existenzbedürfnisse, die Grundbedürfnisse (siehe
deanbau wird durch den zusätzlichen Einsatz von dort).
Düngemitteln unter sonst gleichen Bedingungen die Export, die Ausfuhr (siehe dort).
Erntemenge pro Hektar zunächst ansteigen (Er
tragszuwachs), ab einem bestimmten Punkt jedoch Faktor, Kurzwort für Produktionsfaktor (siehe
trotz Mehreinsatz von Dünger fallen. dort).
ERWEITERTER WIRTSCHAFTSKR EISLAUF

Ersparnisse der Haushalte
Vermö-
gens- Haushalte
änderung n,
Bru se
tto , Zin inne
un inv en r ) w n
Ab verte est m älte Ge be
s ch i l t itio om eh en, ga
Faktorein-
e k us
Steuern und Sozialabgaben

rei ne G
in e, end
Gehälter)
bu Gew a
kommen
n e
or n d um
(Löhne,
ng inn kt ö h i v i
Saldo der laufenden
en e, Fa ( L D ns
Ko
Zahlungsbilanz
Transferzahlungen
Unternehmen
Staatsanleihen)
(Sozialrenten,
s ch S t e Sta
üs uer Gü atsa
Zinsen für
rt se ter us
o öff n und un gab
I mp rt en d D en
po tlic Soz ien für
Ex he iala ste
r U bg erweiterter Wirtschaftskreislauf.
nte ab
rne en, Schematische Darstellung der Güter ,
Aus- hm Üb
en er- Geld und Leistungsströme zwischen
land
Staat
den Wirtschaftssektoren Unternehmen,
Ersparnisse des Staates Staat und private Haushalte
erweiterter Wirtschaftskreislauf, Ergänzung des Faktoreinkommen, Entgelte, die den Produktions

volkswirtschaftlichen Kreislaufmodells, das auf faktoren als wirtschaftlicher Gegenwert aus dem
dem einfachen Wirtschaftskreislauf (siehe dort) be volkswirtschaftlichen Produktionsprozess zugerech
ruht. Im erweiterten Wirtschaftskreislauf wird da net werden wie Löhne und Gehälter dem Produkti
von ausgegangen, dass die privaten Haushalte ei onsfaktor Arbeit (Arbeitseinkommen), Mieten oder
nen Teil ihres Einkommens nicht für Konsumzwe Pachten dem Produktionsfaktor Boden (Bodenein
cke ausgeben, sondern Ersparnisse bilden und kommen) und Gewinne dem Produktionsfaktor Ka
nicht alle produzierten Güter verbraucht, sondern pital. Für die Unternehmen stellen diese Faktorein
teilweise für Investitionszwecke genutzt werden. kommen Kosten dar, die als Faktorkosten bezeichnet
Das Bankensystem sorgt dabei für die Sammlung werden. In der volkswirtschaftlichen Gesamtrech
der Ersparnisse der privaten Haushalte und deren nung entsprechen alle Faktorkosten der Nettowert
Weitergabe zur Finanzierung von Investitionen an schöpfung, die auch als Nettoinlandsprodukt bzw.
die Unternehmen. Die mit den volkswirtschaftli Nettosozialprodukt zu Faktorkosten bezeichnet wird.
chen Ersparnissen finanzierten Investitionen sor Die Faktoreinkommen werden in Kontrakteinkom
gen für eine stetige Verbesserung und Erneuerung men, die durch Vertrag im Voraus festgelegt sind
der Maschinen und Anlagen in den Unternehmen. (z. B. Lohn oder Gehalt), und Residualeinkommen,
Durch die Einbeziehung des Staates (Bund, Län die sich zum Schluss eines Rechnungszeitraums als
der, Gemeinden und Sozialversicherung) wird der Restgröße ergeben (z. B. Unternehmensgewinn),
Wirtschaftskreislauf nochmals erweitert. Der unterschieden.
19
FIN Kapitel 1
FR EIE MAR KTWIRTSCHAFT

Leistungen Schwächen
Industrialisierung Krasse soziale Missstände
Entwicklung der Massenproduktion Ausbeutung der Arbeitskraft mit Niedriglöhnen
Kanalisierung Wirtschaftskrisen durch die Neigung zu starken
Schaffung von Eisenbahnlinien Konjunkturschwankungen
Erschließung neuer Märkte in Übersee Konzentration des Vermögens freie Marktwirtschaft.

Die Leistungen und Schwächen der
Beseitigung der Vorrechte des Adels freien Marktwirtschaft, die am ehesten
Bürgertum erhielt Chance des sozialen Aufstieges im Kapitalismus des 19. Jahrhunderts
verwirklicht war
Finanzwissenschaft, siehe Kapitel 5. hilfe von Geld als allgemein anerkanntem Zahlungs
mittel abgerechnet werden; Gegenteil: Tauschwirt
freie Güter, siehe Güter.
schaft (siehe dort).
freie Marktwirtschaft, auf den Ideen und Gedan geschlossene Volkswirtschaft, modellhafte Dar
ken des klassischen Liberalismus (siehe dort) beru stellung der wirtschaftlichen Abläufe zwischen pri
hende Wirtschaftsordnung, die jedem Einzelnen vaten Haushalten, Unternehmen und Staat inner
volle Selbstverantwortung und wirtschaftliche Ent halb einer Volkswirtschaft. In diesem Modell eines
scheidungs und Handlungsfreiheit gewährt. Der Wirtschaftskreislaufs (siehe dort) finden im Unter
Staat hat lediglich die Aufgabe, Schutz, Sicherheit schied zur offenen Volkswirtschaft keine wirtschaft
und Eigentum der Bürger zu gewährleisten, ein Zah lichen Beziehungen mit dem Ausland statt.
lungsmittel bereitzustellen sowie das Rechtssystem
zu erhalten (›Nachtwächterstaat‹). Der Staat ent Gewerbe, jede selbstständige Tätigkeit (z. B. auf
hält sich ansonsten der wirtschaftlichen Einfluss eigene Verantwortung, eigene Rechnung, eigenes
nahme und überlässt die Steuerung der Wirtschaft Risiko), die auf Dauer ausgeübt wird in der Absicht,
alleine dem Markt, d. h. dem Gesetz von Angebot Gewinn zu erzielen. Gewerbebetriebe sind z. B. Un
und Nachfrage. Kennzeichen der freien Marktwirt ternehmen der Industrie, des Handels, des Hand
schaft sind z. B. Privateigentum an den Produkti werks und des Verkehrs. Nach der Gewerbeordnung
onsmitteln, freier Wettbewerb, freie Preisbildung, zählen Betriebe des Agrarsektors (Land , Forstwirt
Gewerbefreiheit und Konsumfreiheit. schaft, Fischerei) und der freien Berufe (z. B. Ärzte,
Rechtsanwälte, Architekten) nicht zum Gewerbe.
freie Verkehrswirtschaft, andere Bezeichnung für
Marktwirtschaft (siehe dort). Gewerbefreiheit, Recht für jede Person, ein Ge
werbe selbstständig zu betreiben, soweit dies nicht
Gebrauchsgüter, alle über einen längeren Zeit gegen geltende Gesetze verstößt oder gesetzlichen
raum eingesetzten Güter (siehe dort) sowohl beim Beschränkungen unterliegt. Die mit der Gewerbe
privaten Verbrauch (z. B. Waschmaschine, Auto) freiheit verbundene Möglichkeit der freien unter
als auch in der Produktion (z. B. Maschinen) im Un nehmerischen Betätigung ist ein wesentliches Ge
terschied zu den Verbrauchsgütern. staltungsmerkmal einer marktwirtschaftlichen
Geld, siehe Kapitel 3. Wirtschaftsordnung. In Deutschland wird die Ge
werbefreiheit durch Artikel 12 des Grundgesetzes
Geldkreislauf, neben dem Güterkreislauf der garantiert und in der Gewerbeordnung ausführlich
zweite Wertstrom im Modell des Wirtschaftskreis geregelt.
laufs (siehe dort). Der Geldkreislauf umfasst alle
Gewinn, in der Wirtschaftsstatistik die Einkom
Einnahmen und Ausgaben der Sektoren private
men aus unternehmerischer Tätigkeit (dispositiver
Haushalte, Unternehmen, Staat und Ausland.
Arbeit) und Vermögen (Gewinneinkommen), aus
Geldwirtschaft, Bezeichnung für eine Wirtschaft, volkswirtschaftlicher Sicht die Entlohnung des Pro
innerhalb der alle wirtschaftlichen Handlungen duktionsfaktors Kapital und der unternehmeri
(z. B. Käufe, Verkäufe oder Arbeitsleistungen) mit schen Leistung (teilweise auch als Profit bezeich
20
Grundlagen GRU
net); Gewinn aus betriebswirtschaftlicher Sicht sie für Bier gleich dem der Ausgabe für Wein ist, ist der
he Kapitel 7. Gesamtnutzen am größten.
Gewinnmaximierung, Ziel der unternehmeri Grenzertrag, der Zuwachs des Ertrags, der durch
schen Tätigkeit in einer marktwirtschaftlichen den Einsatz einer jeweils weiteren Einheit eines Pro
Wirtschaftsordnung. Die Differenz zwischen den duktionsfaktors erzielt wird. Nach dem Ertragsge
Erlösen aus dem Verkauf von Erzeugnissen und setz (siehe dort) nimmt der Grenzertrag eines Pro
Leistungen und den Kosten für deren Erstellung soll duktionsfaktors unter sonst gleichen Bedingungen
möglichst groß sein (siehe auch Kapitel 2). stetig ab.
Gewinnquote, der Anteil der Einkommen aus un Grenznutzen, die Zunahme des Nutzens (siehe
ternehmerischer Tätigkeit und Vermögen am Volks dort), die beim Konsum einer zusätzlichen weiteren
einkommen; Gegenteil: Lohnquote (siehe dort). Einheit eines Gutes entsteht. Nach dem ersten gos
Gleichgewichtstheorie, Bezeichnung für eine senschen Gesetz (siehe dort) nimmt mit steigendem
volkswirtschaftliche Sichtweise, die sich damit be Konsum eines Gutes der Grenznutzen dieses Gutes
fasst, wie und unter welchen Bedingungen die Ak immer mehr ab. Ein Beispiel: Das erste Eis, das an
tionen der am Wirtschaftsleben beteiligten Perso einem heißen Sommertag verzehrt wird, bringt ei
nen und Einrichtungen abgestimmt werden können, nen hohen Genuss, beim zweiten, dritten und vier
sodass sich als angestrebtes Ziel z. B. der Haushalt ten Eis am gleichen Tag ist der Nutzen des Eiskon
im Gleichgewicht befindet, das Marktgleichgewicht sums bereits geringer und er sinkt mit jedem weite
erreicht wird oder in der Volkswirtschaft das ge ren verzehrten Eis ständig.
samtwirtschaftliche Gleichgewicht verwirklicht
Grundbedürfnisse, Existenzbedürfnisse, Be
werden kann.
dürfnisse, die befriedigt werden müssen, damit der
gossensche Gesetze, nach dem deutschen Natio Mensch sein berleben sichern kann. Dazu zählen
nalökonomen Hermann Heinrich Gossen z. B. Ernährung, Unterkunft und Bekleidung, aber
(* 1810, † 1858) benannte wirtschaftliche Zusam auch lebenswichtige Dienstleistungen wie Trink
menhänge zwischen dem Verbrauch und dem Nut wasser, sanitäre Einrichtungen, Transportmittel,
zen, den Güter stiften. Gesundheits und Bildungseinrichtungen, die eine
Nach dem ersten gossenschen Gesetz (Sättigungs Lebensqualität (siehe dort) ausmachen, die mindes
gesetz) nimmt der Nutzen, den ein Gut dem Ver tens erreicht werden sollte. Mit der Sicherung der
braucher stiftet, mit jeder zusätzlichen Einheit, die
von diesem Gut konsumiert wird, ständig ab, bis GOSSENSCHE GESETZE
Sättigung eintritt. Dieser zusätzliche Nutzen wird Gesamtnutzen
auch als Grenznutzen (siehe dort) bezeichnet. Ein 10
Beispiel: Trinkt der Genießer ein Glas Wein, nimmt
durch die fortwährende Sättigung der Nutzen jedes
weiteren Glases Wein ab, bis er am Ende keinen
Grenznutzen
Wein mehr mag. Das erste gossensche Gesetz heißt
auch Gesetz des abnehmenden Grenznutzens, weil 5 5
jede zusätzliche Einheit eines Gutes dem Verbrau

cher einen geringeren Nutzen stiftet als die vorher
gehende.
Das zweite gossensche Gesetz (Genussausgleichs
gesetz) besagt, dass der Gesamtnutzen in einem 0 1 2 3 4 5 0 1 2 3 4 5
Haushalt dann am größten ist, wenn der Nutzen, Menge Menge
den die zuletzt gekauften Güter stiften, gleich groß
ist. Ein Beispiel: Wenn der Nutzen bei der Ausgabe gossensche Gesetze. Nach dem 1. gossenschen Gesetz wird
die Tatsache, dass der Gesamtnutzen bei zunehmender
von zusätzlichen 5 für Bier größer ist als bei der konsumierter Menge eines Gutes in immer geringerem Maße
Ausgabe dieses Betrags für Wein, ist es sinnvoll, steigt (links), durch die abwärts verlaufende Grenznutzen
Bier zu kaufen. Erst wenn der Nutzen der letzten kurve dargestellt (rechts).
21
G T Kapitel 1
Befriedigung der Grundbedürfnisse kann auch das umfasst die Güterbereitstellung durch die Sektoren
Existenzminimum beschrieben werden. Unternehmen, Staat, Ausland und die privaten
Haushalte.
Güter, die Mittel, die der Befriedigung menschli
cher Bedürfnisse dienen. Unterschieden wird zwi
schen freien und wirtschaftlichen Gütern. Freie Gü Handel, Begriff für einen zum Dienstleistungssek
ter sind im berfluss vorhanden und kosten deshalb tor zählenden Wirtschaftszweig, dessen Unterneh
grundsätzlich kein Geld (z. B. Luft, Meersand). Da men Waren beschaffen und an andere Unternehmen
gegen sind wirtschaftliche Güter knapp, also nicht oder Endverbraucher weiterveräußern, ohne die
unbegrenzt vorhanden, und haben einen Preis, weil Güter einer wesentlichen Veränderung durch Be
ihre Herstellung Kosten verursacht. oder Verarbeitung zu unterziehen. Unterschieden
Wirtschaftliche Güter werden in Sachgüter, Dienst wird zwischen Binnenhandel und Außenhandel (sie
leistungen (siehe dort) und Rechte gegliedert. Sach he Kapitel 6). Der Binnenhandel umfasst die Wirt
güter sind materielle (körperliche) Güter, die unbe schaftsbereiche Einzelhandel, Großhandel und die
weglich (Immobilien) oder beweglich (Mobilien) Handelsvermittlung. Volkswirtschaftlich hat der
sein können. Sachgüter werden in Produktionsgüter Handel die Aufgabe, die räumliche Entfernung zwi
und Konsumgüter (siehe dort) unterschieden. Pro schen Erzeuger und Verbraucher zu überbrücken,
duktionsgüter dienen der Herstellung anderer Gü aus dem vielfältigen Warenangebot nach Menge und
ter. Sie können wie die Konsumgüter in Gebrauchs Qualität überschaubare Warensortimente zusam
und Verbrauchsgüter gegliedert werden. Ge menzustellen und über das Warenangebot zu infor
brauchsgüter werden über einen längeren Zeitraum mieren.
genutzt (z. B. Maschinen und Anlagen), Ver
brauchsgüter dienen der einmaligen Nutzung (z. B. Handwerk, Wirtschaftsbereich, der die Erzeugung
Material oder Treibstoff). von Gütern und die Bereitstellung von Dienstleis
Private Güter unterscheiden sich von öffentlichen tungen zum Gegenstand hat, wobei die Leistungen
Gütern (siehe dort) dadurch, dass sie individuell, un zum großen Teil in Handarbeit meist nach Kunden
ter Ausschluss anderer genutzt oder konsumiert auftrag erstellt werden und die handwerklich arbei
werden können und dass von ihrer Nutzung diejeni tenden Personen in der Mehrzahl über eine umfas
gen ausgeschlossen werden können, die den Preis sende Berufsausbildung verfügen.
solcher Güter nicht zahlen wollen oder können. Das Handwerk hat in der deutschen Wirtschaft ein
Substitutionsgüter sind Güter, die sich gegenseitig erhebliches Gewicht. Aufgabenschwerpunkte liegen
ersetzen, also austauschbar sind (z. B. Streichholz in den Bereichen Neuanfertigung von Produktions
und Feuerzeug). Komplementärgüter ergänzen sich und Konsumgütern (z. B. Bauhandwerke oder Be
gegenseitig beim Gebrauch (z. B. Pfeife und Tabak). kleidungshandwerke), in der Bereitstellung von per
Inferiore Güter werden bei einer Erhöhung des Ein sonen und sachbezogenen Dienstleistungen (z. B.
kommens nur im geringen Umfang bzw. bei einer Optiker , Zahntechnikerhandwerk oder Friseur
Senkung des Einkommens im hohen Umfang ge handwerk) und in Zulieferung für die Industrie
kauft. Superiore Güter werden bei einer Erhöhung (z. B. Werkzeugmacher oder Modellbauerhand
des Einkommens im hohen Umfang bzw. bei einer werk). Die meist kleinen oder mittelständischen
Einkommenssenkung im geringen Umfang nachge Handwerksbetriebe sind in den Handwerkskam
fragt. Bei steigendem Einkommen sinkt z. B. der mern (siehe Kapitel 4) organisiert.
Verbrauch einfacher Lebensmittel wie Kartoffeln
und die Nachfrage nach hochwertigen Lebensmit
Haushalt, aus volkswirtschaftlicher Sicht Wirt
teln wie exotischen Früchten oder nach Genussmit
schaftseinheiten, die im Gegensatz zu Unterneh
teln steigt an. Manche Güter werden als Luxusgüter
men Güter zur Bedürfnisbefriedigung konsumieren
bezeichnet und den lebensnotwendigen Gütern ge
(private Haushalte). Das Wirtschaften der privaten
genübergestellt, die die menschlichen Grundbe
Haushalte wird im Rahmen der Volkswirtschafts
dürfnisse befriedigen.
lehre in der Haushaltstheorie (siehe Kapitel 2) un
Güterkreislauf, Wertstrom im Modell des Wirt tersucht. Die privaten Haushalte sind ein wichtiger
schaftskreislaufs (siehe dort). Der Güterkreislauf Sektor im Wirtschaftskreislauf (siehe dort).
22
Grundlagen IND
Die Einnahme und Ausgaberechnung des öffentli Theorie durchsichtig und ohne praktische Unzu
chen Sektors (siehe dort) wird in der Finanzwissen länglichkeiten beschreiben zu können.
schaft als öffentlicher Haushalt bezeichnet.
Import, die Einfuhr (siehe dort).
Haushaltseinkommen, Summe des Einkommens Index, statistische Messzahl, mit der durchschnitt
eines privaten Haushalts, das sich in der Mehr liche Veränderungen wirtschaftlicher Größen wie
zahl aus dem Einkommen mehrerer Haushalts z. B. Preis oder Produktionsentwicklungen auf un
mitglieder sowie aus verschiedenen Einkommens terschiedlichen Wirtschaftsgebieten gegenüber ei
quellen (z. B. Löhne und Gehälter, Einkommen nem früheren Zeitpunkt beschrieben werden. Indi
aus unternehmerischer Betätigung, Vermögens zes werden in der Wirtschaftsstatistik vor allem
erträge, Kindergeld oder Renten) zusammen dann eingesetzt, wenn z. B. Preisentwicklungen für
setzt. Von besonderer Bedeutung für die Bedarfs eine Vielzahl von unterschiedlichen Waren und Gü
deckung des einzelnen Haushalts und für die tern wie Heizöl, Rindfleisch oder Mieten in einer
gesamtwirtschaftliche Konsumgüternachfrage ist einzigen Zahl dargestellt werden sollen. Wichtige
das verfügbare Einkommen des Haushalts. Das Indizes sind der Verbraucherpreisindex (siehe dort),
verfügbare Einkommen ist der Betrag, der dem der Deflator des Bruttosozialprodukts (siehe Kapi
privaten Haushalt nach Abzug der direkten tel 3) oder der Investitionsgüterindex. Die Kursent
Steuern (z. B. Einkommensteuer) und Sozialver wicklung an verschiedenen Wertpapiermärkten
sicherungsbeiträge vom Bruttoeinkommen übrig wird ebenfalls durch Indizes angegeben, z. B. Akti
bleibt. enindizes (siehe Kapitel 11).
HAUSHALTSEINKOMMEN
Beamtenhaushalte 4 246 €
Pensionärhaushalte 3 873 €
Angestelltenhaushalte 3 640 €
Arbeiterhaushalte 3 072 €
Nichterwerbstätige 2 246 €
Rentnerhaushalte 2 125 €
Arbeitslosenhaushalte 1 235 €
Haushaltseinkommen.
Haushalte insgesamt 2 873 €
Monatliches Nettoeinkommen nach
Quelle: Statistisches Bundesamt. sozialer Stellung 2009
Homo oeconomicus, Modellvorstellung der Wirt Individualismus, Anschauung, die den einzelnen
schaftstheorie eines idealen, ausschließlich nach Menschen (das Individuum) in den Mittelpunkt
wirtschaftlichen Gesichtspunkten denkenden und stellt. Oberster Grundsatz im Individualismus ist
handelnden Menschen. Der Homo oeconomicus die Freiheit des Einzelnen. Soziale Gebilde wie
kennt nur ökonomische Ziele und ist besonders Staat oder Unternehmen werden lediglich als die
durch Eigenschaften wie rationales Verhalten, das Summe einzelner Menschen gesehen. Individualis
Streben nach größtmöglichem Nutzen (Nutzenma mus und Liberalismus (siehe dort) sind eng mitein
ximierung), die vollständige Kenntnis seiner wirt ander verbunden, da beide Leitbilder sich an einer
schaftlichen Entscheidungsmöglichkeiten und Ordnung orientieren, die die Freiheit und den
deren Folgen sowie die vollkommene Information Selbstverantwortungsanspruch des einzelnen Men
über alle Märkte und Eigenschaften sämtlicher Gü schen als Naturrecht voraussetzen. Dazu gehört
ter (vollständige Markttransparenz) charakterisiert. auch die Vorstellung der natürlichen Harmonie,
Das Ideal des Homo oeconomicus dient dazu, ele dass also die uneingeschränkte Verfolgung der
mentare wirtschaftliche Zusammenhänge in der wirtschaftlichen Einzelinteressen gleichzeitig der
23
IND Kapitel 1
Erreichung des größtmöglichen Gemeinwohls Industriestaat, Industriegesellschaft, ein Land
dient. oder eine Gesellschaft, in der die Erwerbsbevölke
rung im Gegensatz zum Agrarstaat (siehe dort) vor
Industrialisierung, Ausweitung des industriellen allem im industriellen Sektor arbeitet und dieser
Wirtschaftsbereichs in einer Volkswirtschaft im Sektor den Großteil der Wertschöpfung erwirt
Vergleich zu anderen Wirtschaftsbereichen wie dem schaftet. Die modernen Industriestaaten entwickel
Handwerk oder dem Handel. ten sich in den vergangenen Jahrzehnten immer
Industrie, Bereich der gewerblichen Wirtschaft für mehr zu Dienstleistungsgesellschaften (siehe dort).
die Gewinnung von Rohstoffen, die Bearbeitung Infrastruktur, alle staatlichen und privaten Ein
und Verarbeitung von Rohstoffen und Halbfabrika richtungen, die für eine ausreichende Daseinsvor
ten, die Herstellung von Endprodukten sowie für sorge und wirtschaftliche Entwicklung als erfor
Montage und Reparaturarbeiten. Industriebetrie derlich gelten. Die Infrastruktur wird meist unter
be (siehe Kapitel 7) sind vor allem durch maschinel teilt in technische Infrastruktur (z. B. Einrichtungen
le Produktion, weitgehende Arbeitsteilung und der Verkehrs und Nachrichtenübermittlung, der
Massenfertigung meist in größeren Betriebsstätten Energie und Wasserversorgung, der Entsorgung)
gekennzeichnet. In der Wirtschaftsstatistik wird der und soziale Infrastruktur (z. B. Schulen, Kranken
industrielle Sektor auch als produzierendes Gewer häuser, Sport und Freizeitanlagen, Einkaufsstät
be (siehe dort) bezeichnet. ten, kulturelle Einrichtungen).
industrielle Revolution, im engeren Sinne die Input, Bezeichnung für alle zur Produktion von
durch Erfindung der Dampfmaschine und neuer Gütern notwendigen Mittel, Güter und Leistungen.
Arbeitsmaschinen (z. B. mechanischer Webstuhl) in
Verbindung mit der Fabrikproduktion ausgelöste Investition, aus volkswirtschaftlicher Sicht der
Periode der stürmischen Industrialisierung Ende langfristige Einsatz von Geldmitteln in Sachkapital
des 18. Jahrhunderts in England. Im weiteren Sinne wie Betriebsgebäuden, Anlagen, Maschinen oder
bezeichnet der Begriff den durch wissenschaftli Werkzeugen zum Zweck der Güterproduktion. Un
chen Fortschritt und technische Entwicklung ausge terschieden wird z. B. zwischen Anlageinvestitionen
lösten schnellen Wechsel der Produktionstechniken (siehe dort) und Lager bzw. Vorratsinvestitionen,
und die damit verbundenen Veränderungen in der die in den Unternehmen die Veränderung der Be
Gesellschaft, z. B. den Wandel vom Agrarstaat zum stände an Roh , Hilfs und Betriebsstoffen oder
Industriestaat. Handelswaren umfassen. Der Gesamtbetrag aller
INVESTITION
in Mrd. € 460,7 467,9
439,6 447,9
Anlage- 433,6
421,7 417,8
investitionen 405,0 409,3
391,8
insgesamt 382,0 381,8 384,5
277,7
Bau- 148,6 259,1 239,7 229,1 215,2 210,0 204,1 198,9 214,1 225,6 231,5 227,1 235,0 254,5
investitionen
Ausrüstungs- 117,9 129,8 176,9 169,0 153,3 149,1 154,2 161,2 178,0 195,5 201,4 155,1 170,8 184,8
investitionen
11,2 16,1 23,0 23,7 23,3 22,9 23,5 24,4 25,7 26,7 27,9 27,0 27,8 28,6
Sonstige Investition.
1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Entwicklung und Struktur der Brutto
anlageinvestitionen in Deutschland in
Mrd.
24
Grundlagen KAP
Investitionen innerhalb eines bestimmten Zeit Investitionen verbessern die Ausstattung der Unter
raums sind die Bruttoinvestitionen. Werden von den nehmen mit Maschinen, Gebäuden und Anlagen.
Bruttoinvestitionen die Ersatzinvestitionen (siehe Verbesserte Produktionsbedingungen in den Unter
dort) abgezogen, erhält man die Nettoinvestitionen nehmen schaffen wiederum die Möglichkeit, zu
der Volkswirtschaft. Die Nettoinvestitionen be künftig mehr und hochwertigere Produktions und
inhalten damit die getätigten Erweiterungsinvesti Konsumgüter herzustellen.
tionen und die Lagerinvestitionen. Der Bestand an
kapitalintensive Produktion: Wenn der Produkti
Sachkapital in der Volkswirtschaft, der auch als Ka
onsfaktor Kapital bei der Güterherstellung die
pitalstock (siehe dort) bezeichnet wird, erhöht sich
Hauptrolle spielt, also wertmäßig im Verhältnis zum
innerhalb eines bestimmten Zeitraums in Höhe der
Faktor Arbeit überwiegt, spricht man von kapitalin
Nettoinvestitionen, die in dieser Periode getätigt
tensiver Produktion. Kapitalintensiv ist die Produk
werden.
tion z. B. in großen Industrieunternehmen.
In den Unternehmen, in denen sie vorgenommen
werden, bewirken Investitionen (siehe Kapitel 7) ei Kapitalismus, der unter den Produktions und
ne Ausweitung und Verbesserung der Produktions Arbeitsbedingungen des ausgehenden 18. Jahrhun
möglichkeiten, die als Kapazitätseffekt bezeichnet derts und des beginnenden 19. Jahrhunderts gepräg
wird. Investitionen haben aber auch in der Volks te Begriff für eine Wirtschafts und Gesellschafts
wirtschaft positive Auswirkungen, z. B. auf das ordnung, in der das private Eigentum an den Pro
Volkseinkommen, das sich erhöht, wenn bei steigen duktionsmitteln (Fabrikhallen, Maschinen, Anla
den Investitionen zusätzliche Arbeitsplätze geschaf gen), das Prinzip der Gewinnmaximierung und die
fen werden. In diesem Zusammenhang wird auch Steuerung der Wirtschaft über den Markt typisch
vom Einkommenseffekt (siehe dort) gesprochen. ist. Das wirtschaftliche und soziale Zusammenleben
in der damaligen Gesellschaft wurde weitgehend
Investitionsgüter, Güter, die nicht zum unmittel von den Interessen der Kapitaleigentümer be
baren Endverbrauch bestimmt sind, sondern zur stimmt. Im Kapitalismus ist Kapitalbesitz die Vo
Güterherstellung eingesetzt werden wie Maschinen, raussetzung für die Verfügungsgewalt über die Pro
technische Anlagen oder Fahrzeuge. Sie dienen der duktionsmittel, was das Weisungsrecht über die Ar
Erhaltung, Verbesserung oder Erweiterung der Pro beitskraft der abhängig Beschäftigten einschließt.
duktionsausrüstung von Unternehmen. Die Masse der Arbeiter ist überwiegend besitzlos
Kapital, aus volkswirtschaftlicher Sicht neben Bo und von den verhältnismäßig wenigen Kapitalbesit
den und Arbeit der dritte Produktionsfaktor (siehe zern wirtschaftlich abhängig.
dort). Kapital wird als abgeleiteter (derivativer) Für Karl Marx (* 1818, † 1883) steht die Art und
Produktionsfaktor bezeichnet, der erst durch das Weise der Produktion im Kapitalismus geschicht
Zusammenwirken von Boden und Arbeit entstan lich zwischen Feudalismus (Wirtschafts und Ge
den ist. In den Betrieben erscheint der Produktions sellschaftsform, die von einer adligen Oberschicht
faktor Kapital in Form von Sachkapital wie Ma beherrscht wird) und dem Sozialismus (siehe dort).
schinen, Anlagen, Gebäuden oder Werkzeugen. Nach Karl Marx führt die totale Abhängigkeit
der Arbeiter, die außer ihrer Arbeitskraft nichts be
Kapitalbildung, die Erhöhung des Bestandes an sitzen, was sie verkaufen könnten, zu deren Ausbeu
Sachkapital in einer Volkswirtschaft durch Sparen tung, da die Kapitaleigentümer (Kapitalisten) den
(siehe dort) und Investition (siehe dort). Die Kapital Arbeitern den von ihnen im Produktionsprozess er
bildung in der Volkswirtschaft erfolgt über den so wirtschafteten Mehrwert in Form des Profits aus
genannten Produktionsumweg zunächst durch teil den verkauften Erzeugnissen vorenthalten. Die
weisen Konsumverzicht, d. h. durch Sparen bzw. die Ausbeutung der Arbeiter, verbunden mit einer Spal
Bildung von Ersparnissen. Das gesparte Einkom tung der Gesellschaft in Kapitalisten und Besitzlo
men wird über den Bankensektor dem Wirtschafts se, sowie die ungehemmt wirkenden Gesetze des
kreislauf wieder zugeführt und ermöglicht die Ver Kapitalismus (z. B. ruinöse Konkurrenz, Verelen
gabe von Krediten an Unternehmen, die diese Gel dung breiter Massen) wird nach Karl Marx am
der zur Finanzierung von Investitionen, d. h. zur Ende zur revolutionären Erhebung der Arbeiter
Bildung von Sachkapital, einsetzen. Die getätigten klasse und zur Beseitigung der kapitalistischen Pro
25
KAP Kapitel 1
duktionsweise führen. Der Sozialismus ist damit das lismus in seiner reinen Ausprägung seit Langem
höhere Gesellschaftssystem, das zwangsläufige Er überholt ist.
gebnis kapitalistischer Wirtschafts und Gesell
schaftsbedingungen. Kapitalstock, Bestand an Sachkapital in einer
Eine verbreitete Unterscheidung des Kapitalismus Volkswirtschaft wie Fabrikgebäude, Maschinen
erfolgt in die Phasen Frühkapitalismus (etwa vom oder technische Anlagen, die zu Produktionszwe
ausgehenden 16. bis zum Anfang des 18. Jahrhun cken eingesetzt werden. Veränderungen des Kapi
derts), Hochkapitalismus (Zeit der industriellen Re talstocks werden als Investitionen (siehe dort) be
volution bis etwa 1870) und Spätkapitalismus (etwa zeichnet.
ab dem Ersten Weltkrieg). Keynesianismus, siehe Kapitel 3.
Der Ausdruck Kapitalismus taucht heute um
gangssprachlich vielfach im Zusammenhang mit ADAM SMITH
den westlichen Industriestaaten auf, wenn von die
Der britische Philosoph und Wirt-
sen als ›kapitalistischen Ländern‹ gesprochen wird.
schaftswissenschaftler lebte von
Dabei wird der Begriff Kapitalismus oft mit dem
1723 bis 1790. Im Unterschied zum
Begriff Marktwirtschaft (siehe dort) gleichgesetzt
Merkantilismus und zur Physiokratie
und davon ausgegangen, dass allein Privateigentum
betrachtete er die menschliche Arbeit
an den Produktionsmitteln kennzeichnend für eine
und die Arbeitsteilung als Quellen
kapitalistische Gesellschaftsordnung ist. Das Pri
des Wohlstands. Nur Arbeit vermehre den Wert eines
vateigentum an den Produktionsmitteln ist jedoch
Gutes und das umso wirksamer, je mehr sie nach ih-
nur ein Kennzeichen einer modernen, marktwirt
rer Qualifikation und Spezialisierung arbeitsteilig ein-
schaftlichen Wirtschaftsordnung. Seit dem Ende
gesetzt werde. Voraussetzung für die Arbeitsteilung
des 19. Jahrhunderts wurden die Wirtschaftsord
ist dabei ein funktionierender Marktmechanismus.
nungen der westlichen Industrieländer durch eine
Durch das wohlverstandene Eigeninteresse der Men-
große Anzahl von Sozial und Wirtschaftsgesetzen
schen stelle sich im freien Wettbewerb wie von einer
ständig den veränderten Wirtschafts und Gesell
unsichtbaren Hand gesteuert das Gleichgewicht zwi-
schaftsbedingungen entsprechend reformiert und
schen Produktion, Verbrauch, Lohn und Preis ein.
ihrer Zeit angepasst. Der Staat greift immer dann
Smith gilt als Begründer der klassischen Nationalöko-
lenkend in das Marktgeschehen ein, wenn dies z. B.
nomie und als ›Vater‹ der Marktwirtschaft. Obwohl er
aus sozialer oder wettbewerbsrechtlicher Sicht ge
die Vorteile der freien Marktwirtschaft betonte, lehn-
boten erscheint. Darüber hinaus sorgen starke Ge
te er keineswegs alle wirtschaftspolitischen Eingriffe
werkschaften für eine Vertretung der Interessen
des Staates ab. Zu den Staatsaufgaben zählte er Lan-
der abhängig Beschäftigten gegenüber den Arbeit
desverteidigung, innere Sicherheit, Bildung, Sicherung
gebern. Gerade in den westlichen Industrieländern
von Eigentum und Wettbewerb.
mit marktwirtschaftlicher Wirtschaftsordnung hat
der wirtschaftlich technische Fortschritt zu erheb
lichen sozialen Fortschritten geführt und auch da klassische Schule der Nationalökonomie, Klas
für gesorgt, dass sich in großen Teilen der Bevölke sik, Sammelbezeichnung für die ökonomischen
rung solide Wohlstandsverhältnisse entfalten konn Auffassungen und Theorien, die hauptsächlich von
ten. den bedeutenden englischen Ökonomen wie Adam
Rückblickend betrachtet zeigt sich somit, dass die Smith (* 1723, † 1790), Thomas Robert Malthus
Gesellschafts und Wirtschaftsverhältnisse, wie sie (* 1766, † 1834), David Ricardo (* 1772, † 1823)
Karl Marx zu seiner Zeit vorfand, mit den gegen und John Stuart Mill (* 1806, † 1873) entwickelt
wärtigen Produktionsbedingungen und einer an de wurden. Die Theorien der klassischen Schule haben
mokratischen und rechtsstaatlichen Werten orien vor allem gemeinsam, dass sie vom wirtschaftlichen
tierten Gesellschaft heutiger westlicher Industrie Eigennutz des einzelnen Menschen ausgehen und
staaten nicht zu vergleichen sind. Der Begriff Kapi die Auswirkungen dieses Handelns auf das Gemein
talismus beschreibt deshalb die heute existierende wohl untersuchen. Adam Smith versuchte in sei
marktwirtschaftliche Wirtschaftsordnung der west nem wichtigsten Werk ›Der Wohlstand der Natio
lichen Industrieländer nicht richtig, da der Kapita nen‹ zu zeigen, dass der eigennützig, auf seinen per
26
Grundlagen KOL
DAVID RICARDO det David Ricardo vor allem auf den Theorien
Der britische Wirtschaftswissenschaft- von Adam Smith, entwickelte diese Ansichten aber
ler lebte von 1772 bis 1823. Als Ban- gezielt weiter. Von herausragender Bedeutung sind
kier und Börsenmakler erwarb er ein David Ricardos Ausführungen zum Ertragsge
großes Vermögen, zog sich 1814 setz (siehe dort) und seine Außenhandelstheorie mit
vom Geschäftsleben zurück, um sich der Darstellung der komparativen Kosten (siehe
ganz seinen wissenschaftlichen Ar- Kapitel 6).
beiten zu widmen. Ricardo schuf, aufbauend auf Adam John Stuart Mill wurde als Sohn des englischen
Smith, ein in sich geschlossenes System der Volks- Nationalökonomen James Mill (* 1773, † 1836)
wirtschaftslehre, zu dessen Grundlagen eine Arbeits- von dessen ökonomischen Vorstellungen stark be
wertlehre (Arbeit sei der einzige wertbildende Fak- einflusst. Die Hauptleistung von John Stuart
tor), eine Theorie der Bodenrente sowie eine Preis- und Mill bestand vor allem darin, die Theorien von
Geldtheorie zählen. Im Unterschied zu Smith, in des- Smith, Malthus und Ricardo in einem seiner
sen Arbeiten die Frage nach den Ursachen des Wohl- Hauptwerke ›Prinzipien der politischen Ökonomie‹
stands im Mittelpunkt stand, war für Ricardo das Pro- systematisch darzustellen.
blem der Einkommensverteilung zentrales Anliegen.
Aufbauend auf dem Ertragsgesetz entwickelt sich die Knappheit, die Tatsache, dass nicht alle Güter in
Einkommensverteilung so, dass der Anteil des Lohns so ausreichendem Umfang bereitstehen, um damit
am Volkseinkommen konstant bleibt, die Grundrente sämtliche Bedürfnisse zu befriedigen. Aufgrund des
ständig zunimmt und die Profite ständig abnehmen. begrenzten, knappen Güterangebots kann nur ein
Die Vorteilhaftigkeit des Freihandels belegt Ricardo Teil der grundsätzlich unbegrenzten Bedürfnisse
nicht nur für den Fall der absoluten Kostenunterschie- des Menschen befriedigt werden. Die Knappheit
de, sondern auch für den Fall komparativer Vorteile der Güter ist ein wirtschaftliches Grundproblem
(Theorem der komparativen Kosten). und macht wirtschaftliches Handeln des Menschen
notwendig, um eine bestmögliche Versorgung mit
Gütern zu gewährleisten. Je knapper ein Gut ist,
sönlichen wirtschaftlichen Vorteil bedachte Mensch desto höher ist sein Preis.
mit seinem wirtschaftlichem Handeln gleichzeitig
dem Wohl aller anderen dient. Er sah damit den Kollektivbedürfnisse, Mangelerscheinungen oder
Egoismus des Menschen als treibende Kraft wirt Wünsche, die von vielen Menschen empfunden wer
schaftlichen Handelns an. Große Aufmerksamkeit den und aus dem Zusammenleben in einer Gemein
widmete Smith dabei der sogenannten unsichtbaren schaft entstehen wie innere Sicherheit oder saubere
Hand (siehe dort), d. h. dem Marktgeschehen als Umwelt.
ordnender und regulierender Kraft.
Thomas Robert Malthus beschäftigte sich vor THOMAS ROBERT MALTHUS
allem mit der Untersuchung der Ursachen von wirt Der britische Wirtschaftswissenschaft-
schaftlichem Elend und Armut und entwickelte in ler und Sozialphilosoph lebte von
diesem Zusammenhang das berühmte Bevölke 1766 bis 1834. Malthus war zunächst
rungsgesetz. Im Bevölkerungsgesetz stellt Malthus Pfarrer; seit 1805 Professor für
fest, dass die Bevölkerung stärker wächst als der Geschichte und politische Ökonomie.
Nahrungsmittelspielraum, was seiner Ansicht nach Er wurde vor allem durch seine
zu Katastrophen wie Hungersnöten und Kriegen pessimistische Bevölkerungslehre bekannt. In seiner
führt. In den düsteren Prognosen des Club of Rome Streitschrift ›Versuch über das Bevölkerungsgesetz‹
über die Grenzen des Wachstums (siehe Kapitel 3) führte er das menschliche Elend seiner Zeit auf
sowie die Lage und zukünftige Entwicklung der das Anwachsen der Bevölkerung zurück, die stets die
Menschheit haben die Thesen und Voraussagen von Tendenz zeige, stärker als der Nahrungsmittel-
Thomas Robert Malthus eine Parallele in der spielraum zu wachsen. Sein Buch, das schon zu sei-
Gegenwart. nen Lebzeiten in zahlreichen Auflagen erschien,
Mit seinem Hauptwerk › ber die Grundsätze der erregte beträchtliches Aufsehen.
politischen Ökonomie und der Besteuerung‹ grün
27
KOL Kapitel 1
Kollektiveigentum, Gemeinschaftseigentum, z. B. tem Verbrauch (privatem Konsum) und Staatsver
an Grund und Boden oder Produktionsmitteln. brauch (siehe dort) gesprochen. Grundsätzlich hat
Kollektiveigentum ist die übliche Eigentumsform an der Haushalt bei der Verwendung seines Einkom
den volkswirtschaftlichen Produktionsmitteln in so mens die Wahl zwischen Konsum und Sparen (Kon
zialistisch geprägten Wirtschaftsordnungen. Ab sumverzicht). Dabei gibt die durchschnittliche Kon
hängig von der Zuordnung des Eigentums auf die sumquote (siehe dort) das Verhältnis zwischen Ein
staatlichen Organe und Einrichtungen besteht dabei kommen und Konsum an.
in sozialistischen Wirtschaftsordnungen Kollektiv
eigentum als Staatseigentum oder Genossenschafts Konsument, Verbraucher, der Käufer, Endver
eigentum. braucher oder Letztverwender von Gütern und
Dienstleistungen. Konsumenten im wirtschaftli
Kollektivismus, gesellschaftspolitische Auffas chen Sinne können einzelne Personen, Haushalte
sung, bei der davon ausgegangen wird, dass sich der oder größere Gruppen von Personen sein.
einzelne Mensch bei der egoistischen Verfolgung
seiner Interessen nicht so verhält, dass sein Handeln Konsumforschung, Erhebung von Informationen
gleichzeitig dem Gemeinwohl dient. Im Kollektivis und Daten zum Konsum und Einkaufsverhalten
mus muss sich der Einzelne deshalb den Interessen der Verbraucher. Dazu führt man z. B. Studien und
der Gemeinschaft oder der Gruppe (dem Kollektiv) Tests auf überschaubaren, klar abgegrenzten Test
unterordnen und seine persönlichen Bedürfnisse märkten (›Mikromärkte‹) durch, um das Konsum
und Wünsche zurückstellen. Die Anwendung kol verhalten bezüglich neuer Produkte oder Produkt
lektivistischer Gestaltungsprinzipien in der Wirt variationen (siehe Kapitel 7) zu testen oder die Wir
schaft ist regelmäßig mit einer Absage an die Ideen kung von Werbekonzepten, z. B. der Anzeigen oder
des Liberalismus verbunden und führt im Allgemei der Fernsehwerbung, auf das Verhalten der Ver
nen zur Wirtschaftsordnung der Planwirtschaft. braucher zu analysieren. In speziellen Konsumkli
mastudien werden beispielsweise Faktoren unter
Kommandowirtschaft, etwas abfällige Bezeich sucht, die das Konsumklima in der Volkswirtschaft
nung für die Planwirtschaft (siehe dort). beeinflussen und so Aussagen über das Konsumpo
Kommunismus, Bezeichnung für politische Leh tenzial in der Zukunft ermöglichen; analysiert wer
ren und Bewegungen, die als Ziel die Verwirkli den dazu z. B. die Erwartung der zukünftigen Kon
chung einer klassen und herrschaftslosen Gesell junkturaussichten, die Einkommenserwartung der
schaft auf der Grundlage der von Karl Marx Verbraucher, die Kaufkraft, die Neigung, Neuan
(* 1818, † 1883) und Friedrich Engels (* 1820, schaffungen zu tätigen oder Einkommensteile zu
† 1895) aufgestellten Theorien haben. Nach Karl sparen. Bedeutende Konsumforschungsunterneh
Marx entwickelt sich der Kommunismus als Ge men sind die GfK Gruppe in Nürnberg und die
sellschaftsform nicht sofort, sondern schrittweise in TNS Infratest Holding GmbH & Co. KG in Mün
verschiedenen Phasen. Nach einer bergangsperi chen.
ode des Kapitalismus, der notwendigerweise zu
Konsumfreiheit, Konsumentensouveränität, die
sammenbrechen muss, und der Revolution des Pro
Möglichkeit der Verbraucher, unabhängige, aus
letariats folgt zunächst die Phase des Sozialismus.
schließlich an ihren persönlichen Vorstellungen und
Vor allem das Kollektiveigentum an den Produkti
Wünschen ausgerichtete Entscheidungen zum Ein
onsmitteln im Sozialismus sieht Karl Marx dabei
kauf von Gütern oder Leistungen zu treffen. Die
als ökonomische Grundlage der allmählich aus der
freien Kaufentscheidungen der Konsumenten wir
sozialistischen Gesellschaft durch Entfaltung aller
ken dabei indirekt auch auf die in der Volkswirt
menschlichen Fähigkeiten entstehenden höheren
schaft hergestellte Menge und die Art der Güter, da
Phase der herrschaftslosen, kommunistischen Ge
die Unternehmen längerfristig gezwungen sind, sol
sellschaft. Am Ende soll allen alles gehören.
che Erzeugnisse ausreichend zu produzieren, die
Konsum, die Inanspruchnahme von Gütern und von den Verbrauchern auch gekauft werden.
Dienstleistungen zur unmittelbaren Bedürfnisbe Konsumfreiheit ist in verschiedenen Wirtschafts
friedigung durch private oder öffentliche Haushal ordnungen und Gesellschaften nicht immer selbst
te. In der Wirtschaftsstatistik wird auch von priva verständlich und wird durch verschiedene staatliche
28
Grundlagen LAN
Verbote, z. B. aus wirtschaftlichen, religiösen oder Konsumverzicht, volkswirtschaftlicher Begriff für
politischen Gründen, ausgeschlossen. Die Konsum Sparen (siehe dort); nicht für den Verbrauch verwen
freiheit, Güter nach seinem persönlichen Ge dete Teile des Einkommens eines Haushalts.
schmack zu erwerben, ist dagegen ein wichtiges Ge
staltungsmerkmal einer Marktwirtschaft. Der Staat Konvergenztheorie, Ansicht, nach der sich in In
greift hier in die Konsumfreiheit der Verbraucher in dustriestaaten die Wirtschaftsordnungen, die zu
der Regel nicht mittels Verboten ein, sondern ver Beginn unterschiedlich aufgebaut sind, mit zuneh
teuert bestimmte Güter durch steuerliche Maßnah mender Zeit einander allmählich annähern, weil sie
men (z. B. Zigaretten oder Benzin) oder bindet den gleichen oder ähnlichen Problemen gegenüberste
Verkauf bestimmter Güter an Bedingungen (z. B. hen. Die Konvergenztheorie unterstellt dabei für
den Verkauf von Medikamenten in Apotheken oder Marktwirtschaften (siehe dort) einen zunehmenden
nur gegen Rezept). staatlichen Einfluss auf die Wirtschaft und für zen
tral gelenkte Planwirtschaften eine langsame Ab
Konsumgüter, Sachgüter, die unmittelbar der Be kehr vom Prinzip der zentralen Wirtschaftspla
friedigung menschlicher Bedürfnisse dienen und im nung. Allgemein wird mit Konvergenz auch die (ge
Gegensatz zu den Investitionsgütern nicht als Pro wünschte) Annäherung wirtschaftlicher Größen
duktionsmittel eingesetzt werden. Unterschieden (Pro Kopf Einkommen, Inflationsraten) in ver
wird in über einen längeren Zeitraum nutzbare Ge schiedenen Staaten (Staaten der Europäischen Uni
brauchsgüter (z. B. Wohnungseinrichtung oder Be on) oder Regionen (deutsche Bundesländer) be
kleidung) und Verbrauchsgüter (z. B. Lebensmittel), zeichnet.
die nur einmal genutzt werden können.
Laissez faire, Bezeichnung des wirtschaftlichen
Konsumquote, Verhältnis von Konsumausgaben Liberalismus (siehe dort) für eine extreme Ansicht,
eines oder aller privaten Haushalte und verfügba der zufolge der Staat nicht in das wirtschaftliche
rem Einkommen. Unterschieden wird zwischen Geschehen eingreifen sollte, um so die ökonomi
durchschnittlicher Konsumquote (Anteil der Kon sche Entwicklung und den Wohlstand der Bevölke
sumausgaben am verfügbaren Einkommen), ge rung am besten zu fördern. Eine am Prinzip des
samtwirtschaftlicher Konsumquote (Anteil der Laissez faire orientierte Wirtschaftspolitik wurde
Konsumausgaben an einer Sozialproduktgröße) und insbesondere im 19. Jahrhundert in Westeuropa
marginaler Konsumquote (Veränderung der Kon betrieben. Diese extreme Form des Liberalismus
sumausgaben bei Veränderung des Einkommens). (auch Manchesterliberalismus genannt), bei der
der Staat nicht in die Wirtschaft eingreift, sondern
KONSUMQUOTE lediglich die Rolle eines Beobachters einnimmt
(›Nachtwächterstaat‹) und alles dem freien Spiel
C
S
der wirtschaftlichen Kräfte überlässt, bewirkte
C = C0 + c . Y
zwar einerseits eine schnelle wirtschaftliche Auf
wärtsentwicklung, führte aber andererseits auch zu
Wirtschaftskrisen und zur Ausbeutung und Ver
{
S = - C0 + (1 - c) . Y
elendung der Arbeiter.
C0
45°
Landwirtschaft, die wirtschaftliche Nutzung des
{
Y
Bodens zur Erzeugung von pflanzlichen (Ackerbau)
- C0
und tierischen (Viehwirtschaft) Produkten. Nach
C0 = absoluter Konsum
Y = Einkommen
C = Konsum c = marginale der Einteilung in Wirtschaftssektoren gehört die
S = Sparen Konsumquote Landwirtschaft zur Urproduktion (primärer Sek
Quelle: Gabler 1997.
tor). Im weiteren Sinn gehören zur Landwirtschaft
auch Forstwirtschaft, Gartenbau einschließlich
Konsumquote. Nach J. M. Keynes nimmt der Konsum mit Zierpflanzen und Gemüsebau, Obstbau sowie wei
steigendem Einkommen zu, allerdings nur unterproportional.
Die durchschnittliche Konsumquote sinkt mit steigendem
tere Bereiche wie Fischerei, Jagd und landwirt
Einkommen. Die tatsächlichen Daten von privatem Verbrauch schaftliche Nebengewerbe (z. B. Molkerei, Brenne
und verfügbarem Einkommen entsprechen diesen Annahmen. rei, Kellerei).
29
LEB Kapitel 1
Lebenshaltung, die Gesamtheit der Güter und Lebensstandard, Bezeichnung für den wirt
Dienstleistungen, die einem privaten Haushalt zur schaftlichen Wohlstand (siehe dort), d. h. den Grad
Verfügung stehen und den Lebensstandard wesent der Versorgung von Personen oder Haushalten in
lich ausmachen. Diese Güter und Dienstleistungen einer Volkswirtschaft mit Gütern und Dienstleis
beruhen auf Sachzuwendungen oder werden durch tungen.
Käufe erworben. Die mit diesen Käufen verbunde
Liberalismus, Weltanschauung, die das Recht auf
nen Ausgaben bilden die Lebenshaltungskosten,
Freiheit, Eigenverantwortung sowie freie Entfal
woraus in der Wirtschaftsstatistik der Verbraucher
tung der einzelnen Person in den Mittelpunkt stellt
preisindex (siehe dort) errechnet wird.
(Individualismus) und eine Kontrolle oder Bevor
Lebensqualität, Begriff, der neben dem Versor mundung des Einzelnen durch staatliche Einrich
gungsgrad mit Gütern und Dienstleistungen von tungen vermindern bzw. verhindern will. Der Libe
Personen oder Haushalten einer Volkswirtschaft ralismus entstand ursprünglich als politische Ge
im Sinne von materiellem Wohlstand (siehe dort) genbewegung zum Absolutismus (Regierungsform,
oder Lebensstandard auch die allgemeinen Lebens in der die gesamte Staatsgewalt von einem Allein
bedingungen bzw. soziale Indikatoren (siehe dort) herrscher ausgeht) des 17. und 18. Jahrhunderts.
wie angemessen entlohnte Arbeit, saubere Umwelt, Der wirtschaftliche Liberalismus, dessen theoreti
Beteiligung an politischen Entscheidungen oder sche Grundlagen durch Adam Smith (* 1723,
persönliches Wohlbefinden des Einzelnen einbe † 1790) entwickelt wurden, geht von der freien wirt
zieht. schaftlichen Betätigungsmöglichkeit jedes Einzel
nen aus. Nach Ansicht von Adam Smith wird der
LOHNQUOTE einzelne Mensch bei der Verfolgung seiner eigen
Jahr 1) Lohnquote 2) in % nützigen Ziele nach Gewinn und Wohlstand wie von
unbereinigt bereinigt 3) einer unsichtbaren Hand geführt, die dafür sorgt,
1960 59,7 70,0
dass er gleichzeitig dem Wohl der Gesellschaft
1965 65,3 73,1
1970 65,6 71,4 dient, obwohl dies gar nicht seine Absicht war.
1975 71,1 74,1 Staatliche Eingriffe in die Wirtschaft werden des
1980 73,2 74,5
1985 70,0 70,8
halb vom Liberalismus als störend empfunden und
1990 67,8 68,0 abgelehnt. Der Liberalismus befürwortet demzufol
1991 68,6 68,6
1991 70,8 70,8
ge eine freie Marktwirtschaft (siehe dort) als Wirt
1992 71,9 72,1 schaftsordnung mit allen wirtschaftlichen Freihei
1993 72,5 72,9 ten wie Gewerbefreiheit, freie Preisbildung und
1994 71,4 72,0
1995 71,1 71,8 Wettbewerbsfreiheit. Eine extreme Form des wirt
1996 70,7 71,5 schaftlichen Liberalismus war das Laissez faire (sie
1997 69,9 70,8
1998 70,0 71,0
he dort).
1999 71,1 57,1
2000 72,1 72,9
Lohnquote, prozentualer Anteil der Einkommen
2001 71,8 72,6 aus unselbstständiger Arbeit (Löhne und Gehälter),
2002 71,6 72,5 in der Wirtschaftsstatistik neuerdings auch als Ar
2003 71,0 72,1
2004 67,9 69,2 beitnehmerentgelte bezeichnet, am Volkseinkom
2005 66,4 68,0 men. Die Lohnquote spielt bei der Beurteilung der
2006 63,9 65,5
2007 63,2 64,7
Einkommensverteilung (siehe dort) und im Rahmen
2008 64,9 66,3 der staatlichen Verteilungspolitik (Umverteilung)
2009 68,2 69,6 eine bedeutende Rolle.
2010 66,5 68,0
2011 66,9 68,3 Die Lohnquote in Westdeutschland ist seit den
1) Bis 1991 1. Zeile früheres Bundesgebiet; ab 1991 2. Zeile Deutschland. 1950er Jahren stetig angestiegen. Darin spiegelte
2) Bis 1991 1. Zeile Bruttoeinkommen aus unselbstständiger Arbeit
in % des Volkseinkommens, ab 1991 2. Zeile Arbeitnehmerentgelte
sich vor allem der Wandel von einer durch Land
in % des Nettonationaleinkommens. wirtschaft und kleine selbstständige Existenzen ge
3) Quote bei konstant gehaltenem Anteil der Arbeitnehmer an den Erwerbs-
tätigen des Jahres 1991.
prägten Nachkriegswirtschaft zur Industriegesell
Quelle: Bundesministerium für Arbeit und Soziales.
schaft wider. In den 1980er Jahren ging die Lohn
Lohnquote. Entwicklung der Lohnquote in Deutschland quote trotz ansteigender Beschäftigungszahlen zu
30
Grundlagen MAR
rück, wofür vor allem die Arbeitszeitverkürzung LOR ENZKURVE
und die steigende Arbeitslosigkeit als Gründe gese
hen werden können. In der Zukunft wird für 100
Deutschland ein weiterer Anstieg der Lohnquote
als wahrscheinlich angenommen. Eine solche Ent Kurve der
wicklung ist z. B. in Volkswirtschaften wie den Gleichverteilung
1955
Einkommen in %
USA oder Japan zu beobachten, die bei dem ber 50 1974
1983
gang von einer klassischen Industriegesellschaft
zur Dienstleistungsgesellschaft bereits weiter vo
rangekommen sind als Deutschland. Ein Anstieg
der Lohnquote in Dienstleistungsgesellschaften 0
50
kann deshalb angenommen werden, weil die Bereit 100
stellung von Dienstleistungen arbeitsintensiver ist Einkommensbezieher in %

als die industrielle Produktion von Sachgütern. Für
Lorenzkurve. Wenn jeder gleich viel erhält, dann beziehen
eine bessere Vergleichbarkeit im Zeitablauf wird 10 % der Haushalte auch 10 % des Gesamteinkommens und
die Lohnquote bereinigt. Dabei wird die Lohnquo grafisch ergibt sich eine Gerade. Bestehen Einkommens
te bei konstant gehaltenem Anteil der Arbeitneh unterschiede, so verdienen die untersten 10 % der Haushalte
mer an den Erwerbstätigen eines bestimmten Jah weniger als 10 % des Gesamteinkommens und die Kurve wölbt
res (Basisjahr) berechnet und damit werden die sich nach unten.
Auswirkungen von Veränderungen in der Erwerbs
struktur herausgefiltert. dort), bei der sich der Staat jeglicher Einflussnahme
auf das Wirtschaftsgeschehen enthält.
Lorenzkurve, grafische Darstellung zur Veran
schaulichung der Einkommensverteilung in einer Markt, der Ort (z. B. ein Marktplatz oder eine
Volkswirtschaft, erstmals 1905 von dem amerikani Markthalle), wo Verkäufer und Käufer von Gütern
schen Statistiker Max O. Lorenz (* 1980, † 1962) zusammenkommen, um zu handeln. Aus Sicht der
veröffentlicht. Die Lorenzkurve veranschaulicht, Wirtschaftswissenschaften ist der Markt (siehe Ka
wie viel % der Einkommensempfänger in einer pitel 2) der Ort, an dem Angebot (Verkäufer von
Volkswirtschaft wie viel % des Volkseinkommens Gütern) und Nachfrage (Käufer von Gütern) aufei
verdienen. Die Diagonale verdeutlicht die theoreti nandertreffen und der Preis ermittelt wird. Der
sche Gleichverteilung der Einkommen. Je weiter Markt ist dabei nicht an einen bestimmten Ort ge
sich die Kurve der tatsächlichen Einkommensver bunden, sondern steht für das Zusammentreffen
teilung von der Diagonalen entfernt (sich also nach von Angebot und Nachfrage bezüglich bestimmter
unten wölbt), desto ungleicher ist die Einkommens Güter (z. B. Rohstoffmarkt, Kraftfahrzeugmarkt
verteilung und desto größer sind die Einkommens oder Mineralölmarkt). Märkte sind das Nervenzen
unterschiede in der Volkswirtschaft. trum und zentrales Koordinationsinstrument der
Wirtschaft und ein wesentliches Gestaltungsele
Makroökonomie, Makroökonomik, makroöko ment einer Marktwirtschaft (Grafik S. 32).
nomische Theorie, Teil der Volkswirtschaftstheo
rie, der sich mit dem wirtschaftlichen Verhalten Marktwirtschaft, freie Verkehrswirtschaft, Wirt
ganzer Sektoren (z. B. private Haushalte, Unterneh schaftsordnung, in der Privateigentum an den Pro
men oder Staat) befasst, gesamtwirtschaftliche Zu duktionsmitteln sowie die Abstimmung aller wirt
sammenhänge (z. B. die Konjunkturlage oder das schaftlichen Handlungen bei dezentraler Wirt
Wachstum) untersucht und gesamtwirtschaftliche schaftsplanung über den Markt typisch ist. Eine
Größen (z. B. das Sozialprodukt, das Volkseinkom Marktwirtschaft besteht aus einer Vielzahl von
men oder die Beschäftigung) erklärt. Märkten, innerhalb derer Anbieter und Nachfrager
sich gegenseitig beeinflussen. Der Staat setzt in der
Manchesterliberalismus, Manchestertum, an Marktwirtschaft nur Rahmenbedingungen fest,
die englische Stadt Manchester angelehnte Bezeich greift selbst aber nicht in das Marktgeschehen ein.
nung für eine im 19. Jahrhundert praktizierte Ex Das Recht auf selbstständige Betätigung und eigen
tremform des wirtschaftlichen Liberalismus (siehe ständige wirtschaftliche Entscheidungen ist sicher
31
MAR Kapitel 1
MAR KT
Staat schafft Rechtsordnung
Güter- und Faktormarkt
Preis
Private Nachfrage Angebot Unternehmen
Haushalte
Menge
Verhältnis von Angebot und

Nachfrage regelt den Preis
Markt.
Der Markt als Koordinationsinstrument
in der Marktwirtschaft
gestellt. Jedes Unternehmen entscheidet nach be die im Zeitalter des Kapitalismus bestehende freie
triebswirtschaftlichen Gesichtspunkten, welche Marktwirtschaft (siehe dort) und die in der Bundes
Güter und Leistungen produziert werden sollen. republik Deutschland seit 1949 umgesetzte soziale
Der Wettbewerb der Unternehmen um die Verbrau Marktwirtschaft (siehe dort).
cher beeinflusst dabei Qualität, Menge und Preis
der Waren und Leistungen, sodass die Verbraucher Marxismus, von Karl Marx (* 1818, † 1883) und
indirekt Einfluss auf das Angebot der Erzeugnisse Friedrich Engels (* 1820, † 1895) begründete
haben (Konsumfreiheit). Die Preise für Waren und Gesellschaftslehre und Theorie der politischen
Leistungen bilden sich nach Angebot und Nachfra Ökonomie (siehe dort), zu deren Kernpunkt die von
ge auf Märkten. Die volkswirtschaftlichen Produk Karl Marx kritisierten kapitalistischen Produkti
tionsmittel gehören privaten Unternehmen und die onsverhältnisse in seiner Zeit gehören. Danach wird
Höhe des Gewinns ist der entscheidende Auslöser die Gesellschaft nicht durch die politischen, rechtli
für deren wirtschaftliches Handeln. Die Marktwirt chen oder moralischen Vorstellungen bestimmt,
schaft ist die Wirtschaftsordnung, die in den meis sondern durch den Fortschritt der materiellen Pro
ten westlichen Industriestaaten praktiziert wird. duktionstechnik. Die kapitalistischen Produktions
Besondere Formen dieser Wirtschaftsordnung sind verhältnisse bewirken nach marxistischer Auffas
MAR KTWIRTSCHAFT
Idealtyp „Marktwirtschaft“
}
1 Anarchie (totale „Laissez-faire-Wirtschaft“)
2 spezieller staatl. Ordnungsrahmen für die Wirtschaft
(vor allem zur Sicherung des Wettbewerbs) („Liberalismus“)
3 staatl. Steuerung von Nichtwettbewerbsbereichen
(besonders zur Bereitstellung „öffentlicher Güter“)
4 Redistributionspolitik („Soziale Marktwirtschaft“)
5 Globalsteuerung auf Marktebene („gelenkte Marktwirtschaft“)
6 Steuerung bis auf Branchenebene („Planification“)
7 Mikrosteuerung auf Unternehmensebene („gemäßigter Sozialismus“)
(z.B. durch Investitionskontrolle)
Unvereinbarkeit und Dominanz eines Grundtyps?
7 betriebliche Investitionsfreiheiten („Marktsozialismus“)

6 staatl. Produktionssollvorgaben
(nur bis auf Branchenebene)
5 staatl. Planvorgaben mit betrieblichen Produktionsfreiheiten
} („Prager Frühling“)
Marktwirtschaft.
4 Dezentralisierung bei der staatl. Produktionsplanerstellung („Neues ökonomisches System“)
3 Freiheit haushaltlicher Einkommenserzielung (Arbeitsplatzfreiheit) Reale Wirtschaftsordnungen als Abwei
2 Freiheit haushaltlicher Einkommensverwendung (Konsumfreiheit) chungen der Idealtypen Marktwirt
1 vollständige Mikrosteuerung (totale „Kommandowirtschaft“
schaft und Planwirtschaft (Zentralver
Idealtyp „Zentralverwaltungswirtschaft“ Quelle: Bartling/Luzius. waltungswirtschaft)
32
Grundlagen MIT
sung, dass sich die gesellschaftliche Arbeitsteilung KARL MARX
vertieft und der wirtschaftliche Reichtum nur von Der deutsche Wirtschaftswissen-
der Arbeiterklasse (Proletariat) geschaffen wird, schaftler, Philosoph und Journalist
während sich der Reichtum und das Eigentum an wurde 1818 geboren. Nach dem Studi-
den Produktionsmitteln in den Händen immer weni um der Rechtswissenschaften, Philo-
ger Kapitalisten konzentriert. Dieser, von Karl sophie und Geschichte war Marx
Marx als Grundwiderspruch der kapitalistischen Redakteur bei der ›Rheinischen Zei-
Produktion bezeichnete Gegensatz zwischen gesell tung‹. Ab 1843 in Paris, setzte sich Marx mit der klassi-
schaftlicher Produktion durch die Arbeiterklasse schen Schule der Nationalökonomie und den franzö-
und der privaten Aneignung der Gewinne durch die sischen Frühsozialisten auseinander. Hier begann die
Kapitalisten, kann nur durch die revolutionäre Er Freundschaft und Zusammenarbeit mit Friedrich En-
hebung der Arbeiterklasse beseitigt werden. Die Ar gels. Beide verfassten 1848 das ›Kommunistische Ma-
beiterklasse enteignet dabei die Kapitalisten und nifest‹. Wegen seines politischen Engagements aus
das Eigentum an den Produktionsmitteln wird in Deutschland ausgewiesen (Marx war Herausgeber der
Gesellschaftseigentum überführt. Der Kapitalis linksdemokratischen ›Neuen Rheinischen Zeitung‹),
mus wird vom Sozialismus (siehe dort) abgelöst. lebte Marx seit 1849 in London im Exil, häufig finanziell
Letztlich wird aber die Schaffung einer klassenlosen unterstützt von Engels. Hier entstanden seine Haupt-
Gesellschaft im Kommunismus (siehe dort) ange werke, in denen er die kapitalistische Produktionswei-
strebt. se analysierte: ›Zur Kritik der politischen Ökonomie‹
Maximalprinzip, wirtschaftlicher Grundsatz, nach (1859) und ›Das Kapital‹ (1. Band 1867; 2. und 3. Band
dem mit vorgegebenen Mitteln ein größtmöglicher von Engels 1885 bzw. 1894 herausgegeben). In sei-
Erfolg erreicht werden soll. Nach dieser Formulie nen letzten Lebensjahren fand Marx seine Anerken-
rung des ökonomischen Prinzips (siehe dort) bemüht nung als führender Vertreter des wissenschaftlichen
sich z. B. ein Unternehmen, mit einer gegebenen be Sozialismus. Marx starb 1883.
trieblichen Ausstattung an Maschinen, Personal
und Rohstoffen eine möglichst große Produktions
ausgewählter, repräsentativer Mitglieder der Bevöl
menge zu erreichen.
kerung. Der Mikrozensus dient z. B. der Weiterfüh
Merkantilismus, Bezeichnung für eine durch mas rung der durch eine Volkszählung gewonnenen In
sive Staatseingriffe in die Wirtschaft gekennzeich formationen, da eine solche Totalerhebung wegen
nete Wirtschaftspolitik während der Zeit des Abso der damit verbundenen Kosten nur in großen Zeit
lutismus zwischen dem 16. und 18. Jahrhundert. Ziel abständen erfolgt.
war die Steigerung der nationalen Wirtschaftskraft
Minimalprinzip, Sparprinzip, wirtschaftlicher
und die Erhöhung der Staatseinkünfte, z. B. durch
Grundsatz, nach dem ein bestimmtes vorgegebenes
die Erhebung von Schutzzöllen und die Förderung
Ziel unter Einsatz geringstmöglicher Mittel erreicht
der frühindustriellen Produktion.
werden soll. Nach dieser Formulierung des ökono
Mikroökonomie, Mikroökonomik, mikroökono mischen Prinzips (siehe dort) beabsichtigt z. B. ein
mische Theorie, Teil der Volkswirtschaftstheorie, Unternehmen, eine festgelegte Materialmenge zu
der sich mit dem Wirtschaftsverhalten von privaten möglichst geringen Kosten einzukaufen.
Haushalten und Unternehmen befasst. So wird da
Mittelstand, in früheren Zeiten eine gesellschaftli
nach gefragt, wie wirtschaftliche Entscheidungen in
che Schicht, die gemessen an Merkmalen wie Ein
privaten Haushalten (z. B. über die Verwendung des
kommen, Vermögen oder Beruf in der Gesellschaft
Einkommens) und Unternehmen (z. B. über die ge
eine mittlere Stellung einnahm; auch als Bürgertum
plante Produktionsmenge) zustande kommen und
bezeichnet. Mittelstand ist heute die gebräuchliche
wie sich diese Entscheidungen auf Angebot und
Bezeichnung für kleinere und mittlere Unterneh
Nachfrage auf verschiedenen Märkten auswirken.
men aus den Wirtschaftsbereichen Industrie, Hand
Mikrozensus, statistische Erhebung von wirt werk, Handel, dem Dienstleistungsbereich sowie
schaftlichen und sozialen Daten der Einwohner in den freien Berufen (z. B. Architekten, Steuerbera
Deutschland durch stichprobenartige Befragung ter). Die Abgrenzung gegenüber Großbetrieben ist
33
MON Kapitel 1
nicht immer einheitlich, wird jedoch bei öffentli wurden. Probleme dabei ergaben sich daraus, dass
chen Förderprogrammen z. B. über die Zahl der Be der jeweilige Tauschpartner die Ware anbieten
schäftigten (z. B. im produzierenden Gewerbe 50 bis musste, die nachgefragt wurde. Daneben musste
499 Beschäftigte) oder den Umsatz (nicht mehr als auch der Wert der Tauschgüter übereinstimmen.
50 Mio. Umsatz pro Jahr) vorgenommen. Das Gegenteil der Naturaltauschwirtschaft ist die
Für mittelständische Unternehmen ist typisch, dass Geldwirtschaft (siehe dort), in der Geld als allge
sie in der Regel Familienunternehmen sind und Un mein anerkanntes Tauschmittel den Gütertausch er
ternehmenseigentum und Unternehmensleitung leichtert.
meistens in einer Hand liegen. Der Mittelstand hat
Neoklassik, neoklassische Theorie, Bezeich
in der Wirtschaft der Bundesrepublik eine große Be
nung für die Weiterentwicklung der klassischen
deutung. Die weitaus größte Zahl der Unternehmen
Schule der Nationalökonomie (siehe dort) durch
(mehr als 99 %) gehören der mittelständischen Wirt
Wirtschaftswissenschaftler wie William Stanley
schaft an. Der Mittelstand erwirtschaftet etwa 45 %
Jevons (* 1835, † 1882) und Léon Walras (* 1834,
der gesamten Wirtschaftsleistung und beschäftigt
† 1910).
mit rund 20 Mio. Erwerbstätigen mehr als 70 % aller
Die neoklassische Theorie stellt die Wirtschaft vor
Erwerbstätigen. Darüber hinaus werden in mittel
allem als System von Märkten dar, auf denen Ange
ständischen Betrieben die meisten Auszubildenden
bot und Nachfrage durch die Güterpreise ins Gleich
(rund 83 %) betreut und beschäftigt. Mittelstandspo
gewicht gebracht werden. Die Verbraucher haben
litik und Mittelstandsförderung haben deshalb eine
dabei bestimmte Bedürfnisse und wollen durch den
erhebliche Bedeutung in der Wirtschaftspolitik.
Konsum von Gütern größtmöglichen persönlichen
Monetarismus, siehe Kapitel 3. Nutzen erreichen. Die Unternehmen stellen mit
Rücksicht auf die Nachfrage der Verbraucher die
Monopolkapitalismus, Bezeichnung der marxisti Art und Menge von Gütern her, durch deren Ver
schen Theorie für eine Phase des Kapitalismus, die kauf sie größtmöglichen Gewinn erzielen können
etwa Ende des 19. Jahrhunderts dem Konkurrenz (Gewinnmaximierung). Alle Anbieter und Verbrau
kapitalismus folgen sollte und durch eine starke cher versuchen, auf dem Markt ihre eigenen Inter
Konzentration des Kapitals in den Händen weniger essen durchzusetzen, und treffen laufend Entschei
mit zunehmender Bildung von Monopolen (siehe dungen (z. B. Kauf oder Verkauf bestimmter Güter
Kapitel 2) und Kartellen geprägt ist. Nach Wladi mengen zu bestimmten Preisen), die Angebot und
mir Iljitsch Lenin (* 1870, † 1924) ist der Mono Nachfrage ins Marktgleichgewicht (siehe Kapitel 2)
polkapitalismus als staatsmonopolistischer Kapita bringen, bei dem Anbieter und Nachfrager ihre per
lismus (siehe dort) die typische Wirtschaftsordnung sönlichen Vorstellungen von Gütermenge und Gü
des Imperialismus. terpreis verwirklichen. Dieser Vorgang wird auch als
Nationaleinkommen, in der volkswirtschaftlichen Marktmechanismus (siehe Kapitel 2) bezeichnet.
Gesamtrechnung eine neuere Bezeichnung für das Neoliberalismus, Denkrichtung des Liberalis
Sozialprodukt (siehe dort), als Bruttonationalein mus, die eine freiheitliche, marktwirtschaftliche
kommen für das Bruttosozialprodukt (siehe dort), Wirtschaftsordnung mit den entsprechenden Ge
als Nettonationaleinkommen für das Volkseinkom staltungsmerkmalen wie privates Eigentum an den
men (siehe dort). Produktionsmitteln, freie Preisbildung, Wettbe
Nationalökonomie, heute nicht mehr gebräuchli werbs und Gewerbefreiheit anstrebt, staatliche
che Bezeichnung für die Volkswirtschaftslehre (sie Eingriffe in die Wirtschaft jedoch nicht ganz ab
he dort). Als Begründer der klassischen Schule der lehnt, sondern auf ein Minimum beschränken will.
Nationalökonomie (siehe dort) gilt Adam Smith Die Ideen des Neoliberalismus, dessen führender
(* 1723, † 1790). Vertreter in Deutschland Walter Eucken (* 1891,
† 1950) war, basieren zum großen Teil auf den nega
Naturaltauschwirtschaft, Bezeichnung für eine tiven Erfahrungen mit dem ungezügelten Liberalis
Wirtschaft, in der kein allgemein anerkanntes mus des Laissez faire im 19. Jahrhundert, als der
Tauschmittel wie Geld vorhanden war, sondern aus Staat die Wirtschaft komplett dem freien Spiel der
schließlich Waren gegen Waren direkt getauscht Marktkräfte überließ. Staatliche Eingriffe in die
34
Grundlagen NIC
Wirtschaft sind deshalb aus Sicht des Neoliberalis Nettosozialprodukt, als Begriff der volkswirt
mus dann gerechtfertigt und notwendig, wenn sie schaftlichen Gesamtrechnung das Bruttosozialpro
z. B. das Marktgeschehen fördern und die Bildung dukt abzüglich volkswirtschaftlicher Abschreibun
von Monopolen oder Kartellen verhindern, Kon gen (Wertminderung der Produktionsmittel durch
junkturschwankungen ausgleichen oder dem sozia Veralten oder Abnutzung). Das Nettosozialprodukt
len Ausgleich dienen. Die deutsche Variante des zu Faktorkosten entspricht dem Volkseinkommen
Neoliberalismus wird auch als Ordoliberalismus (siehe dort).
(siehe dort) bezeichnet. Die angelsächsische Varian
te mit ihrem Hauptvertreter Friedrich August New Economy, Bezeichnung für Wirtschaftsbe
von Hayek (* 1899, † 1992) setzt mehr auf die reiche, die im Zusammenhang mit der Verbreitung
Selbststeuerung der Marktwirtschaft. des Internets und der Computer sowie anderer In
Die meisten Wirtschaftsordnungen der westlichen formations und Kommunikationstechniken aufka
Industrienationen, so auch die soziale Marktwirt men und die wirtschaftlichen Abläufe teilweise
schaft (siehe dort) in Deutschland, basieren heute grundlegend änderten. Der Begriff New Economy
auf den Prinzipien des Neoliberalismus. (neue Wirtschaft) wird der traditionellen Wirt
schaft (Old Economy) im Industrie und Dienst
netto, Bezeichnung für eine Gesamtheit nach Ab leistungsbereich gegenübergestellt.
zug anderer Größen im Gegensatz zu brutto. So
sind beim Nettoeinkommen Lohnsteuer und Sozial nicht amtliche Statistik, die von nicht amtlichen
versicherungsbeiträge abgezogen. Einrichtungen wie Industrie und Handelskam
NOBELPREIS FÜR WIRTSCHAFTSWISSENSCHAFTEN

Jahr Name Vorname Lebensdaten Nation Jahr Name Vorname Lebensdaten Nation
1969 Frisch Ragnar 1895–1973 Norwegen 1995 Lucas Robert E. jr. 1937– USA
Tinbergen Jan 1903–1994 Niederlande 1996 Mirrlees James A. 1936– Großbritannien
1970 Samuelson Paul A. 1915–2009 USA Vickrey William S. 1914–1996 Kanada
1971 Kuznets Simon S. 1901–1985 USA 1997 Merton Robert C. 1944– USA
1972 Hicks Sir John R. 1904 –1989 Großbritannien Scholes Myron S. 1941– USA
Arrow Kenneth J. 1921– USA 1998 Sen Amartya K. 1933– Indien
1973 Leontief Wassily 1906–1999 USA 1999 Mundell Robert A. 1932– Kanada
1974 Myrdal Karl Gunnar 1898–1987 Schweden 2000 Heckman James J. 1944– USA
von Hayek Friedrich A. 1899–1992 Großbritannien McFadden Daniel L. 1937– USA
1975 Kantorowitsch Leonid W. 1912–1986 Sowjetunion 2001 Akerlof George A. 1940– USA
Koopmans Tjalling C. 1910–1985 USA Spence Michael A. 1943– USA
1976 Friedman Milton 1912–2006 USA Stiglitz Joseph E. 1943– USA
1977 Ohlin Bertil G. 1899–1979 Schweden 2002 Kahneman Daniel 1934– USA
Meade James E. 1907–1995 USA Smith Vernon L. 1927– USA
1978 Simon Herbert A. 1916–2001 USA 2003 Engle Robert F. 1942– USA
1979 Schultz Theodore W. 1902–1998 USA Granger Clive W. J. 1934–2009 Großbritannien
Lewis Sir W. Arthur 1915–1991 USA 2004 Kydland Finn E. 1943– Norwegen
1980 Klein Lawrence A. 1920– USA Prescott Edward C. 1940– USA
1981 Tobin James 1918–2002 USA 2005 Aumann Robert 1930– Israel/USA
1982 Stigler George J. 1911–1991 USA Schelling Thomas 1921– USA
1983 Debreu Gerard 1921–2004 USA 2006 Phelps Edmund S. 1933– USA
1984 Stone Sir J. Richard N. 1913–1991 Großbritannien 2007 Hurwicz Leonid 1917–2008 USA
1985 Modigliani Franco 1918–2003 USA Mackin Eric S. 1950– USA
1986 Buchanan James M. 1919– USA Myerson Roger B. 1951– USA
1987 Solow Robert M. 1924– USA 2008 Krugman Paul 1953– USA
1988 Allais Maurice 1911–2010 Frankreich 2009 Ostrom Elinor 1933–2012 USA
1989 Haavelmo Trygve M. 1911–1999 Norwegen Williamson Oliver E. 1932– USA
1990 Markowitz Harry M. 1927– USA 2010 Diamond Peter A. 1940– USA
Miller Merton H. 1923–2000 USA Mortensen Dale 1939– USA
Sharpe William F. 1934– USA Pissarides Christopher 1948– Großbritannien/
1991 Coase Ronald H. 1910– Großbritannien Zypern
1992 Becker Garry S. 1930– USA 2011 Sargent Thomas 1943– USA
1993 Fogel Robert W. 1926– USA Sims Christopher 1942– USA
North Douglass C. 1920– USA 2012 Roth Alvin E. 1951– USA
1994 Harsanyi John C. 1920–2000 USA Shapley Lloyd S. 1923– USA
Nash John F. jr. 1928– USA
Selten Reinhard 1930– Deutschland
Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften. Die Preisträger
35
NOB Kapitel 1
mern, Arbeitgeberverbänden, Gewerkschaften, offene Volkswirtschaft, Erweiterung des Wirt
Wirtschaftsforschungsinstituten oder Wirtschafts schaftskreislaufs (siehe dort) durch Öffnung der ge
verbänden durchgeführte Statistik. schlossenen Volkswirtschaft gegenüber dem Aus
land. Neben den Sektoren Unternehmen sowie pri
Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften, der vate und öffentliche Haushalte werden die mit dem
seit 1969 jährlich von der Königlich Schwedischen Ausland getätigten wirtschaftlichen Vorgänge wie
Akademie der Wissenschaften in Stockholm verge die Einfuhr und Ausfuhr von Waren, Dienstleistun
bene, weltweit anerkannte Preis für außerordentli gen oder Kapital in die Betrachtungen einbezogen.
che Leistungen auf dem Gebiet der Wirtschaftswis
senschaften. Der Wirtschaftsnobelpreis geht auf ei öffentliche Güter, wirtschaftliche Güter, die bei
ne Stiftung der Schwedischen Reichsbank zurück, der Nutzung durch eine Person gleichzeitig von ei
die getrennt von der Nobelstiftung geführt wird (Ta ner anderen Person genutzt werden können (z. B.
belle S. 35). Straßenbeleuchtung, Feuerwerk). Von der Nutzung
öffentlicher Güter können Einzelne nicht ausge
nominal, auf den Nennwert bezogen. Der Begriff schlossen werden. Öffentliche Güter (siehe auch
wird verwendet, wenn eine wirtschaftliche Größe Kapitel 5) stellt vorwiegend der Staat bereit, ohne
wie das Einkommen (Lohn, Gehalt, Volkseinkom dafür in jedem Einzelfall ein besonderes Entgelt zu
men) oder der Zins ohne Berücksichtigung anderer verlangen.
Einflussfaktoren wie die Preisentwicklung bzw.
Kaufkraft dargestellt werden soll. öffentlicher Sektor, Staatssektor, Bezeichnung
der volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung für den
Nominaleinkommen, in Geld bewertetes Einkom Wirtschaftsbereich Staat. Der öffentliche Sektor
men (z. B. Lohn, Gehalt oder Rente) ohne Berück umfasst Bund (einschließlich Sondervermögen),
sichtigung der tatsächlichen Kaufkraft (siehe Kapi Länder, Gemeinden und Gemeindeverbände (ein
tel 3) im Unterschied zum Realeinkommen. schließlich deren Einrichtungen wie Krankenhäu
ser) sowie die Haushalte der Sozialversicherungs
Nutzen, die Bedürfnisbefriedigung oder der Ge träger (z. B. gesetzliche Krankenkassen oder Ren
nuss, den der Konsum eines Gutes oder einer tenversicherungsträger).
Dienstleistung beim Verbraucher auslöst. Als Nut
zen werden sowohl das subjektiv empfundene Maß Ökonometrie, ein wirtschaftswissenschaftlicher
für den Grad der Bedürfnisbefriedigung als auch Zweig, der mathematisch statistische Verfahren an
die Eigenschaften des Sachgutes oder der Dienst wendet, um die Gültigkeit theoretischer Modelle
leistung selbst angesehen. In der Wirtschaftstheorie und Aussagen zu überprüfen.
(Mikroökonomie) wird angenommen, dass private Ökonomie, Bezeichnung für die Wirtschaftswis
Haushalte nach dem größtmöglichen Nutzen stre senschaften (siehe dort) und für die Wirtschaft (siehe
ben (Nutzenmaximierung). Der Begriff Nutzen dort).
spielt in der Haushaltstheorie vor allem bei der Be
stimmung der Nachfrage (siehe Kapitel 2) und des ökonomisches Modell, die Untersuchungs und
optimalen Verbrauchsplans (siehe Kapitel 2) eines Erklärungsmethode der Wirtschaftstheorie. Dabei
privaten Haushalts eine Rolle. werden komplizierte wirtschaftliche Zusammen
hänge auf möglichst einfache Art und Weise darge
Nutzenmaximierung, Ziel des Nachfrageverhal stellt. Für das ökonomische Modell ist typisch, dass
tens der privaten Haushalte. Das Nutzenmaximum ein ausschließlich nach wirtschaftlichen Gesichts
(Haushaltsgleichgewicht) wird durch die Menge an punkten denkender und handelnder Mensch, der
Waren und Dienstleistungen beschrieben, die einer sogenannte Homo oeconomicus (siehe dort), ange
Person oder einem privaten Haushalt die größtmög nommen wird, der sich bei seinem wirtschaftlichen
liche Bedürfnisbefriedigung verschafft und die ge Handeln nur vom persönlichen Nutzen und Gewinn
rade noch mit dem begrenzten Einkommen gekauft leiten lässt, also ausschließlich nach dem ökonomi
werden kann. Das Nutzenmaximum wird in der schen Prinzip (siehe dort) vorgeht. Alle für die Ent
Wirtschaftstheorie durch den optimalen Ver scheidung wichtigen Informationen, z. B. Preise
brauchsplan (siehe Kapitel 2) beschrieben. oder Qualitäten, sind deshalb bekannt (vollständige
36
Grundlagen ÖKO
NUTZEN
Private Nutzenmaximierung
Ein Student, der in den Semesterferien einen
Aushilfsjob annehmen möchte, muss sich ent-
scheiden, wie viele Stunden er arbeiten möchte:
Je mehr er arbeitet, desto mehr kann er sich leis-
ten, z. B. Pizza essen gehen, andererseits muss
er jedoch Freizeit opfern, d. h., er kann nicht so
häufig ins Freibad gehen.
Die Nutzenfunktion für Arbeit (grün) und Freizeit (orange)
Nutzen Nutzen Der erzielte Nutzen lässt sich grafisch als Nut-
Arbeit Freizeit zenfunktion darstellen. Mit jeder zusätzlichen Ein-
heit steigt der Gesamtnutzen. Aber der Nutzen-
zuwachs mit jeder weiteren Einheit wird immer
kleiner, das heißt, der Grenznutzen nimmt ab. Es
wird davon ausgegangen, dass der Student acht
Stunden Schlaf braucht und daher theoretisch 16
Stunden Zeit verbleiben, die zwischen Arbeit und
Freizeit aufgeteilt werden können.
Stunden
Arbeit Stunden
0 2 4 6 8 10 12 14 16 Freizeit
16 14 12 10 8 6 4 2 0
Grenznutzen von Arbeit und Freizeit
Grenznutzen Bei einem Grenznutzen von null kann ein Sät-

Grenznutzen Freizeit tigungspunkt erreicht werden, an dem eine
Arbeit weitere Einheit des Gutes keinen Nutzen mehr
stiftet. Der Sättigungspunkt für den Nutzen
Maximaler Gesamt- von Arbeit könnte z. B. dann erreicht sein, wenn
nutzen bei etwas über der Student schlichtweg keine Zeit mehr hat,
9 Stunden Arbeit sein Geld auszugeben, oder bereits so viele
Piz zen konsumiert hat, dass ihm eine weitere
Piz za nicht mehr schmecken würde.
Stunden
Arbeit Stunden
0 2 4 6 8 10 12 14 16 Freizeit
16 14 12 10 8 6 4 2 0
Gesamtnutzen aus der Kombination von Arbeit und Freizeit
Es lässt sich eine Verhaltensregel ableiten. Man

sollte so viele Stunden arbeiten, dass sich der
Gesamt- Gesamtnutzen aus Arbeit und Freizeit maximiert.
nutzen aus Das Maximum des Gesamtnutzens liegt im
der Kombi- Schnittpunkt der Grenznutzenfunktionen für Ar-
nation von beit und Freizeit. Der Student müsste also etwas
Arbeit und mehr als neun Stunden pro Tag arbeiten, um sei-
Freizeit nen Nutzen zu maximieren. Vielleicht sollte er
sich eine besser bezahlte Arbeit suchen …
Nutzen. Private Nutzenmaximierung anhand eines Beispiels
37
ÖKO Kapitel 1
Markttransparenz). Außerdem wird häufig ange WALTER EUCKEN
nommen, dass alle Einflussgrößen und Begleitum Der deutsche Volkswirtschaftler wur-
stände, die nicht untersucht werden sollen, im de 1891 geboren. Seit 1925 Profes-
Modell unverändert bleiben, die sogenannte Cete sor in Tübingen, ab 1927 in Freiburg im
ris paribus Methode (unter sonst gleichen Bedin Breisgau, war Eucken Begründer der
gungen). Unter diesen modellhaften Bedingungen ›Freiburger Schule‹ des Neoliberalis-
werden verschiedene ökonomische Einflussgrößen mus, die auch als Ordoliberalismus
wie der Nutzen, den verschiedene Güter stiften, bezeichnet wird. Er trat für eine Ordnung der Wirtschaft
oder Preise und Konsummengen untersucht. Das nach den Grundgedanken der klassischen Schule der
Modell hat dabei den Vorteil, dass ökonomische Nationalökonomie ein, wollte aber die Funktionsfähig-
Zusammenhänge (z. B. zwischen Inflation und Ar keit der Marktwirtschaft durch staatliche berwa-
beitslosigkeit) leichter zu durchschauen sind und chung der Monopole und Kartelle und durch andere
Teilausschnitte der Wirklichkeit (deshalb auch Par marktkonforme Maßnahmen gesichert sehen. Er gilt
tialanalyse genannt) untersucht werden können, mit seiner These, dass die wirtschaftspolitische Tätig-
während die sonstigen Rahmenbedingungen unver keit des Staates auf die Gestaltung der Ordnungsfor-
ändert bleiben. men der Wirtschaft gerichtet sein sollte und nicht auf
ökonomisches Prinzip, Wirtschaftlichkeitsprin die Lenkung der Wirtschaftsprozesse, als einer der
zip, Rationalprinzip, Grundsatz der Wirtschafts geistigen Väter der sozialen Marktwirtschaft. Eucken
theorie, nach dem vernünftiges wirtschaftliches starb 1950.
Handeln unter den Bedingungen knapper Mittel zur
Erreichung wirtschaftlicher Ziele (z. B. Nutzenma pitalismus des 19. Jahrhunderts, was in der Praxis zu
ximierung beim privaten Haushalt, Gewinnmaxi großer Marktmacht einzelner Unternehmen ver
mierung beim Unternehmen) erfolgen sollte. Ent bunden mit einer Einschränkung des Wettbewerbs
weder gilt es, mit gegebenen Mitteln einen mög und negativen Folgen für weite Teile der Gesell
lichst großen Erfolg zu erzielen, oder es gilt, ein vor schaft führte.
gegebenes Ziel mit möglichst geringem Aufwand zu Nach Auffassung des Ordoliberalismus soll der
erreichen. Die erste Handlungsweise wird auch als Staat nicht nur die notwendigen Voraussetzungen
Maximalprinzip (siehe dort), die zweite als Minimal für eine freiheitliche und marktwirtschaftliche
prinzip (siehe dort) bezeichnet. Eine dritte Möglich Wirtschaftsordnung mit Wettbewerb schaffen, son
keit besteht darin, das Verhältnis von Erfolg und dern diesen auch erhalten. Der Erhaltung und Si
Mitteleinsatz möglichst optimal zu gestalten (Ex cherung des freien Wettbewerbs dient im Ordolibe
tremumprinzip). ralismus die Schaffung eines rechtlichen Rahmens
Opportunitätskosten, die Alternativkosten (siehe durch den Staat. Dieser ordnungspolitische Rah
dort). men stellt die freie wirtschaftliche Betätigung von
Unternehmen und Haushalten sicher und soll die
Ordoliberalismus, theoretischer Entwurf einer Entstehung von Marktmacht (z. B. durch Kartell
freiheitlichen, auf den Grundsätzen der Marktwirt oder Monopolbildung) verhindern. Die staatliche
schaft beruhenden Wirtschafts und Gesellschafts Wirtschaftspolitik als Ordnungspolitik ist deshalb
ordnung, auch deutsche Ausgabe des Neoliberalis darauf ausgerichtet, die marktwirtschaftlichen
mus (siehe dort) genannt und eine der Grundlagen Rahmenbedingungen zu sichern und gleichzeitig die
der sozialen Marktwirtschaft (siehe dort) in gesamtwirtschaftliche Entwicklung zu verbessern.
Deutschland. Die geistigen Ursprünge gehen auf
den deutschen Ökonomen Walter Eucken Otto Normalverbraucher, umgangssprachliche
(* 1881, † 1950) zurück, der zusammen mit anderen Bezeichnung für Durchschnittsbürger, die im wirt
Nationalökonomen und Juristen in der sogenannten schaftlichen Sinne durchschnittliches Einkommen
Freiburger Schule in den 1930er Jahren Grundge erzielen, über gewöhnlichen Geschmack verfügen,
danken zur Ordnung der Wirtschaft und des Wett eine unauffällige Lebensart praktizieren und alltäg
bewerbs entwickelte. Ausgangspunkt waren die liche Güter konsumieren oder Dienstleistungen in
schlechten Erfahrungen mit dem ungebremsten Ka Anspruch nehmen.
38
Grundlagen PRE
Output, Bezeichnung für das Ergebnis der Pro le Unternehmen und alle Haushalte ebenfalls pla
duktion, also die Güter, die hergestellt, oder die nen, besser zu verdeutlichen. Der Begriff Zentral
Dienstleistungen, die bereitgestellt wurden. verwaltungswirtschaft trifft deshalb den Charakter
dieser durch den Staat zentral geleiteten und verwal
Pareto Optimum, nach dem italienischen Wirt
teten Wirtschaft genauer. Begriffe wie Kommando
schaftswissenschaftler und Begründer der Wohl
oder Befehlswirtschaft sind jedoch auch gebräuch
fahrtsökonomie Vilfredo Pareto (* 1848, † 1923)
lich für diese Wirtschaftsordnung, da in einer sol
benannte, bestmögliche Situation der Gütervertei
chen Wirtschaft Anweisungen und Planvorgaben
lung über den Markt in einer Volkswirtschaft (Gleich
der staatlichen Planungsbehörden verbindlich sind
gewicht). Danach kann in einer Volkswirtschaft z. B.
und keine oder nur ganz geringe Entscheidungsspiel
durch Umverteilung von Gütern eine Person ihr eige
räume bestehen. Die Planwirtschaft war bis 1990 die
nes Wohlbefinden (Nutzen) nur dann noch steigern,
Wirtschaftsordnung der meisten sozialistischen
wenn eine andere Person schlechter gestellt wird.
Staaten im Einflussgebiet der ehemaligen Sowjet
Physiokratie, Naturherrschaft, ökonomische union und der Volksrepublik China (Grafik S. 40).
Denkrichtung, die den Boden bzw. die Natur als
politische Ökonomie, nach moderner Begriffsbe
Ausgangspunkt wirtschaftlichen Reichtums ansah.
stimmung die Bezeichnung für einen volkswirt
Für die Vertreter der Physiokratie, deren Begründer
schaftlichen Ansatz, dem zufolge das wirtschaftli
und bedeutendster Vertreter der Franzose Fran
che und politische System aufgrund von wechselsei
cois Quesnay (* 1694, † 1774) war, trägt deshalb
¸ tigen Abhängigkeiten nicht getrennt voneinander
ausschließlich die Landwirtschaft zur Wertschöp
betrachtet und untersucht werden kann. Ansatz
fung in der Volkswirtschaft bei, weil durch sie der
punkt dabei ist der Gedanke, dass wirtschaftliches
Bestand an Gütern vergrößert wird.
Handeln einerseits Auswirkungen auf die politi
schen und gesellschaftlichen Verhältnisse hat und
FRANC OIS QUESNAY dass die politischen und gesellschaftlichen Verhält
¸
Der französische Wirtschaftswissen- nisse umgekehrt die Wirtschaft eines Landes beein
schaftler und Arzt lebte von 1694 bis flussen. Gegenstand der politischen Ökonomie ist
1774. Er war Leibarzt Ludwigs XV. und damit die Untersuchung der Wechselbeziehungen
der Marquise de Pompadour. Ausge- zwischen Wirtschaft und Gesellschaftssystem.
hend vom Naturrecht, trat er für die Im Merkantilismus (siehe dort) steht der Begriff po
Verwirklichung einer harmonischen litische Ökonomie für eine wirtschaftliche Grund
und natürlichen Selbstregulierung der Wirtschaft ein. haltung, die auf Machtvergrößerung des Staates
Sein Hauptwerk ›Tableau économique‹ erschien 1758 und die Vermehrung des nationalen Reichtums ge
und beinhaltet das erste Modell eines geschlossenen richtet ist. Im Sinne des Marxismus (siehe dort)
Wirtschaftskreislaufs. diente die politische Ökonomie dem Erklärungsver
such, dass der Kapitalismus mit seinen Gesetzmä
ßigkeiten kein Wirtschafts bzw. Gesellschaftssys
Planwirtschaft, Bezeichnung für eine Wirtschafts
tem von Dauer ist und durch die sozialistische Ge
ordnung, in der das gesamte wirtschaftliche Ge
sellschaftsordnung abgelöst wird.
schehen von einer zentralen Stelle nach politischen
und wirtschaftlichen Zielvorstellungen geplant, ge Präferenzen, siehe Kapitel 2.
lenkt und verwaltet wird. Der Staat bzw. staatliche
Preis, siehe Kapitel 2.
Planungsbehörden auf allen Planungsebenen be
stimmten die gesamte Produktion (d. h., wer welche Preisindex für die Lebenshaltung, früher der ge
Güter womit herstellt), die Verteilung (d. h., wer bräuchlichste Maßstab für die Preisveränderungen,
welche Güter wo erhält) und die Preise aller Güter von denen die privaten Haushalte direkt betroffen
und Dienstleistungen. sind. Aufgrund seiner großen Bedeutung wurde die
Der deutsche Ökonom Walter Eucken (* 1891, ser vom Statistischen Bundesamt berechnete Index
† 1950) prägte für die Planwirtschaft die Bezeich (siehe dort) häufig auch als Maß für die allgemeine
nung Zentralverwaltungswirtschaft (siehe dort), um Inflation (siehe Kapitel 3) angesehen. Wegen der
den Unterschied zu einer Marktwirtschaft, in der al Angleichung an die europäische Statistik wird heute
39
PRE Kapitel 1
PLANWIRTSCHAFT
Ministerrat
Industrielle Jahresplanung
1. Ministerrat legt Entwicklungsplan für die Volks-

Obere Planungs- und
Leitungsebene Staatliche Plankommission wirtschaft des Jahres anhand eigener und RGW*-
Maßgaben fest.
2. Plankommission erarbeitet danach die konkreten
Ministerien
Produktionsziele (Planaufgaben).
3. Die Fachministerien verteilen Produktions-
auflagen an die Kombinate.
4. Kombinate und VVB planen

VVB aus den Auflagen Kennziffern
Kombinate Rat des Bezirks
Vereinigung volks- für die ihnen unterstellten Betriebe.
eigener Es werden konkrete Vorgaben
Betriebe ermittelt.
Bezirksplankommission Bezirkswirtschaftsrat
Mittlere Ebene
VEB volkseigene Betriebe Kombinatsbetriebe Private Handwerksbetriebe
Untere 5. Kombinatsbetriebe, VEB

Ebene – Planaufschlüsselung, übernehmen die Produktionsvorgaben und erstellen einen Detailplan,
– Plandiskussion mit der Belegschaft,
– planen Investitionen, sichern die Finanzierung und schließen Verträge mit anderen Betrieben
aufgrund der Planvorgaben,
– VEB und Privatbetriebe erhalten auch Planauflagen von Regierungs- und Planinstanzen
des Bezirks.
6. Plan läuft zurück und wird auf den verschiedenen Etappen koordiniert.
7. Von der Volkskammer als Gesetz beschlossen.
8. Aufschlüsselung und Konkretisierung der Planaufgaben.
Planwirtschaft.
9. Ausführung der Produktionsziele. *RGW (Rat für gegenseitige Wirtschaftshilfe, 1949 –1991 bestehende Industrielle Planung und Leitung der
internationale Wirtschaftsorganisation kommunistischer Staaten)
Volkswirtschaft in der ehemaligen DDR
der Verbraucherpreisindex für Deutschland (siehe privater Haushalt, der Haushalt (siehe dort).
dort) berechnet.
privater Sektor, im Gegensatz zum öffentlichen
Preisstatistik, Teilgebiet der amtlichen Statistik, Sektor der Wirtschaftsbereich der privaten Haus
das insbesondere die Aufgabe hat, die Preisentwick halte, Organisationen ohne Erwerbszweck und pri
lung durch Bildung verschiedener Preisindizes im vaten Unternehmen.
Zeitverlauf zu erfassen. Berechnet werden z. B. der
privater Verbrauch, Bezeichnung in der Wirt
Index der Erzeugerpreise landwirtschaftlicher Pro
schaftsstatistik für den Konsum (siehe dort) der pri
dukte und gewerblicher Produkte, der Index der
vaten Haushalte.
Großhandelsverkaufspreise, der Index der Einzel
handelspreise, Erzeuger und Verbraucherpreisin Produktion, aus volkswirtschaftlicher Sicht der
dizes für verschiedene Verkehrs und Telekommuni Prozess der Güterherstellung. Dazu gehört die Her
kationsdienstleistungen, der Index der Einfuhr und stellung von Sachgütern z. B. durch die Industrie
der Ausfuhrpreise sowie am bekanntesten der Preis wie auch die Bereitstellung von Dienstleistungen
index für die Lebenshaltung (siehe dort). durch Banken oder Versicherungsunternehmen.
Privateigentum, die wichtigste Form des Eigen Produktionsfaktor, alle Einsatzmengen, die für
tums (siehe dort) in der Marktwirtschaft. die Herstellung von Waren und Dienstleistungen er
40
Grundlagen PRO
forderlich sind. Volkswirtschaftlich wird die Pro natlich für rund 1 000 Erzeugnisse Produktionsmen
duktion von Gütern als die Kombination der drei gen und Produktionswerte ermittelt. Zur Darstel
Produktionsfaktoren Boden, Arbeit und Kapital be lung der wirtschaftlichen Entwicklung in den ver
zeichnet. Boden und Arbeit gelten dabei als ur schiedenen Wirtschaftszweigen werden aus dem
sprüngliche (originäre) Produktionsfaktoren, Kapi Datenmaterial die Produktionsindizes berechnet.
tal als abgeleiteter (derivativer) Produktionsfaktor.
In modernen Betrachtungen wird als sogenannter Produktionsmittel, alle bei der Produktion von
vierter Produktionsfaktor Bildung bzw. technischer Gütern erforderlichen Gegenstände wie Gebäude,
Fortschritt, Information oder Wissen hinzugerech Maschinen, Anlagen, Werkzeuge, Roh , Hilfs oder
net. In der Betriebswirtschaftslehre werden die Pro Betriebsstoffe.
duktionsfaktoren (siehe Kapitel 7) anders abge
grenzt. Produktionsmöglichkeitenkurve, Transformati
Produktionsgüter, eine Form von Gütern (siehe onskurve, die grafische Darstellung, die zeigt, wel
dort). che alternativen Kombinationen von Gütermengen
sich bei einer gegebenen Ausstattung an Produkti
Produktionsindex, statistische Messzahl für die onsfaktoren wie Material, finanziellen Mitteln und
Nettowertschöpfung (Werterhöhung der Produkti Mitarbeitern bei optimalem Einsatz dieser Fakto
on ohne den Wert der Vorleistungen wie Handelswa ren höchstens produzieren lassen. Die Produktions
ren oder Lohnarbeiten durch andere Unternehmen) möglichkeitenkurve wird in der Wirtschaftstheorie
im produzierenden Gewerbe; Teil der amtlichen z. B. für den einfachen Fall zweier Güter (Konsum
Statistik. Vom Statistischen Bundesamt werden mo gut, Investitionsgut) abgeleitet (Grafik S. 42).
PRODUKTIONSFAKTOR
Input Produktion Output
Kapital
Arbeit Boden
Produktionsfaktor.
Die Güterproduktion als Kombination
der Produktionsfaktoren im ›Unter
nehmen‹ Volkswirtschaft (oben) und
beim Bau von Wohnhäusern (unten)
41
PRO Kapitel 1
PRODUKTIONSMÖGLICHKEITENKURVE
Produktionsmöglichkeitenkurve.
Menge Menge Menge Die Produktion relativ vieler Investiti
Investitionsgut y Investitionsgut y Investitionsgut y onsgüter (P1) ermöglicht die Erhöhung
des Produktionspotenzials (Rechtsver
P1 1 schiebung der Kurve); die Produktion
1 relativ vieler Konsumgüter (P2) führt zu
P2
dessen Schrumpfung (Linksver
1 schiebung der Kurve); eine fortgesetzte
Ausdehnung der Produktion von
Menge Konsumgut x Menge Konsumgut x Menge Konsumgut x
Konsumgütern ist nur dann möglich,
wenn auf die Produktion von immer
a b c mehr Investitionsgütern verzichtet wird.
Produktionswert, Gesamtwert der von einem Un Handwerks. Das produzierende Gewerbe kann
ternehmen für andere Unternehmen hergestellten gleichbedeutend mit der Industrie (siehe dort) bzw.
Waren und Dienstleistungen innerhalb eines be dem industriellen Sektor gesehen werden.
stimmten Zeitraums. Das produzierende Gewerbe ist in Deutschland
auch weiterhin ein zentraler Bereich der Volkswirt
Produktivität, das Verhältnis von Produktionser schaft, obwohl sich seine Bedeutung in den vergan
gebnis (Output) und Einsatz von Produktionsfakto genen Jahren gegenüber dem Dienstleistungssektor
ren (Input). Unterschieden wird die Arbeitsproduk verringert hat. Der Beitrag des produzierenden Ge
tivität (siehe dort) und die Kapitalproduktivität. Die werbes zur Wertschöpfung (siehe dort) beträgt etwa
Produktivität ist gestiegen, wenn bei gleichem Ein ein Drittel. Innerhalb des produzierenden Gewer
satz an Produktionsfaktoren das Produktionsergeb bes dominiert bei Kennzahlen wie Beschäftigte,
nis größer ist oder wenn bei gleichem Produktions Umsatz oder Wertschöpfung das verarbeitende Ge
ergebnis die Einsatzmenge der Produktionsfaktoren werbe mit den wichtigsten Industriezweigen wie
kleiner ist. Insofern kommt beim Ziel, die Produkti Kraftfahrzeugindustrie, Ernährungsindustrie, che
vität zu erhöhen, das ökonomische Prinzip (siehe mische Industrie, Metall verarbeitende Industrie,
dort) zum Ausdruck. Die Produktivität lässt sich für Maschinenbau.
den Produktionsvorgang in einer Fabrik, für ein
Unternehmen, einen Wirtschaftszweig oder auch ei Profit, andere Bezeichnung für Gewinn (siehe dort).
ne Volkswirtschaft berechnen. Pro Kopf Einkommen, zum einen das verfügbare
Bei der Kennzahl Produktivität werden grundsätz Einkommen je Mitglied eines Haushaltes im Jahr.
lich Mengen zueinander in Beziehung gesetzt. Dies Im Unterschied zum Haushaltseinkommen (siehe
betrifft die technische Produktivität, die in physika dort) wird beim Pro Kopf Einkommen die Haus
lischen Maßeinheiten wie Kilogramm oder Meter haltsgröße berücksichtigt und das Einkommen auf
gemessen wird, z. B. produzierte Menge (Output) die Zahl der Haushaltsangehörigen umgelegt. Das
zur Zahl der Arbeitsstunden (Input). Für die wirt ermöglicht genauere Betrachtungen der Einkom
schaftliche Produktivität und um Produktivitätsan mensverhältnisse unterschiedlicher sozialer Grup
gaben zu vergleichen, werden die Ausbringungs pen wie Selbstständige, Angestellte, Arbeiter, Rent
und Einsatzmengen in der Praxis jedoch in Geld be ner oder Arbeitslosengeldempfänger.
wertet. Das Verhältnis des wertmäßigen Produkti Andererseits beschreibt das Pro Kopf Einkommen
onsergebnisses (bewertet zu den Verkaufspreisen) als Wohlstandsindikator für internationale und re
zu den zu seiner Erzielung erforderlichen Herstell gionale Vergleiche eine Sozialproduktgröße (z. B.
kosten wird auch als Wirtschaftlichkeit (siehe Kapi Bruttosozialprodukt, Bruttoinlandsprodukt, Volks
tel 7) bezeichnet. einkommen), geteilt durch die Bevölkerungszahl ei
nes Landes oder einer Region.
produzierendes Gewerbe, nach der Abgrenzung
der amtlichen Statistik die Wirtschaftsbereiche real, wirklich, der Wirklichkeit entsprechend; der
Bergbau (siehe dort), verarbeitendes Gewerbe (siehe Begriff wird in der Ökonomie verwendet, wenn die
dort), Energie und Wasserversorgung, Baugewerbe tatsächliche Höhe einer wirtschaftlichen Größe
(siehe dort) sowie die Betriebe des produzierenden dargestellt werden soll, wenn also eine wirtschaftli
42
Grundlagen SCH
che Größe wie das Einkommen (Lohn, Gehalt, weit über ein durchschnittliches oder als angemes
Volkseinkommen) oder der Zins unter Berücksichti sen angesehenes Maß hinausgehen.
gung anderer Einflussfaktoren wie der Preisent
wicklung bzw. der Kaufkraft angegeben wird. Ressourcen, die Einsatzmittel oder Güter, die
beim Produktionsvorgang im Unternehmen zur
Realeinkommen, Einkommensgröße, die die Herstellung neuer Güter verbraucht werden, inso
Kaufkraft (siehe Kapitel 3) des Geldes berücksich fern gleichbedeutend mit Produktionsfaktoren. In
tigt. Das Realeinkommen ist somit gleichbedeutend einem engeren Sinne als natürliche Ressourcen nur
mit der Menge an Waren und Dienstleistungen, die die Rohstoffe (z. B. Eisenerz, Rohöl, Wasser).
mit einem bestimmten Nominaleinkommen (z. B.
Sachgüter, im Unterschied zu Dienstleistungen
monatliches Gehalt eines Angestellten) gekauft
und Rechten alle materiellen Güter (siehe dort).
werden kann. Berechnet wird das Realeinkommen
aus dem Nominaleinkommen eines Haushalts ge Schattenwirtschaft, Bezeichnung für alle wirt
teilt durch den Verbraucherpreisindex. schaftlichen Leistungen, die nicht in die Berech
nung des Sozialprodukts eingehen. Dazu gehören
Reichtum, wirtschaftliche Situation einer Person, z. B. Hausarbeit und häusliche Selbstversorgung
einer Gruppe oder sogar eines Landes, in der die oder Nachbarschaftshilfe und ehrenamtliche Leis
Summe der verfügbaren Güter und Vermögenswer tungen, die als Selbstversorgungswirtschaft von der
te das durchschnittliche Niveau des materiellen Statistik nicht erfasst werden, und illegale wirt
Wohlstands in einer Gesellschaft wesentlich über schaftliche Tätigkeiten, die mit Straftaten (z. B.
steigt. Der Begriff Reichtum ist schwer abzugren Drogenhandel) oder Steuerhinterziehung (z. B.
zen, die Festlegung objektiver Kriterien (z. B. Ein Schwarzarbeit) verbunden sind.
kommensmillionär) problematisch.
Reichtum ermöglicht leichter die Befriedigung so schöpferische Zerstörung, vom österreichischen
genannter Luxusbedürfnisse. Dabei werden als Lu Wirtschaftswissenschaftler Joseph Alois Schum
xus die Verhaltensweisen oder Aufwendungen beim peter (* 1883, † 1950) geprägter Begriff für den
Kauf oder Gebrauch von Gütern angesehen, die durch den Wettbewerb ausgelösten Prozess der
SCHATTENWIRTSCHAFT
Umsatz der Schattenwirtschaft (in Milliarden €) Anteil am Bruttoinlandsprodukt (in %)

16,0 15,4 15,0 14,7 14,6
400 13,9 14,2 13,9 18
12,2 13,7 16
Umsatz in Milliarden €
Anteil am BIP in %
10,8 11,2 14
300
12
5,8 10
200
8
6
100 4
29,6 80,2 102,3 147,91) 241,1 322,3 346,2 345,5 349,0 346,8 351,8 347,6 345,82) 2
0 0
1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
1) Von 1995 an Werte für Gesamtdeutschland
2) Wert auf der Basis von aktuellen Prognosen von BIP und Arbeitslosenquote
30
2008
25
20
Schattenwirtschaft
15 Durchschnitt 13,4 %)
Großbritannien
(in % des BIP)
Griechenland
Deutschland
Niederlande
Neuseeland
10
Frankreich
Österreich
Schweden
Dänemark
Norwegen
Australien
Finnland
Portugal
Schweiz
Spanien
Kanada
Belgien
5
Italien
Irland
Japan
USA
0
Quelle: Schneider, Universität Linz.
Schattenwirtschaft. Ausmaß der Schattenwirtschaft
43
SCH Kapitel 1
ständigen Erneuerung und Verbesserung der Pro Besonders im handwerklich gewerblichen Bereich
duktionsverfahren und Erzeugnisse. Den Prozess und bei den Dienstleistungen liegt ein Schwerpunkt
der schöpferischen Zerstörung, bei dem alte Güter der Schwarzarbeit, wobei persönlich erbrachte Ar
und Produktionsverfahren ständig durch neue er beitsleistungen wie Bauarbeiten und renovierun
setzt werden, sieht Schumpeter als Motor der gen, Reparaturen, Schreibarbeiten, Nachhilfestun
wirtschaftlichen Entwicklung. Eine zentrale Rolle den oder Gartenarbeiten im Vordergrund stehen.
spielt dabei der schöpferische, einfallsreiche Unter Dem Staat und den Sozialversicherungsträgern ge
nehmer, der durch neue Ideen und den Einsatz neu hen durch ›schwarz‹ abgerechnete Arbeiten jährlich
er Produktionsmethoden, Techniken und Verarbei Steuereinnahmen und Sozialversicherungsbeiträge
tungsmöglichkeiten den wirtschaftlichen und tech in Milliardenhöhe verloren.
nischen Fortschritt immer wieder vorantreibt.
Selbstversorgungswirtschaft, ein Bereich der
Schattenwirtschaft (siehe dort); umfasst z. B. Tätig
JOSEPH ALOIS SCHUMPETER
keiten der häuslichen Selbstversorgung (eigener Ge
Der österreichische Volkswirtschaftler
müse und Obstanbau), der Nachbarschaftshilfe
und Sozialwissenschaftler lebte von
oder freiwillige und soziale Betätigungen.
1883 bis 1950. Er war seit 1909 Pro-
fessor, unter anderem in Graz (1911 soziale Indikatoren, Maßzahlen, mit deren Hilfe
bis 1919), Bonn (1925 bis 1932) und die Lebensqualität (siehe dort) in der Bevölkerung
seit 1932 an der Harvard University aufgezeigt und beurteilt werden soll und die z. B. für
(USA). Schumpeter entwickelte eine Theorie der wirt- Umwelt (z. B. Energieverbrauch pro Kopf), Ge
schaftlichen Entwicklung des kapitalistischen Wirt- sundheit (z. B. Versorgung mit Ärzten, Säuglings
schaftssystems, die er durch innerwirtschaftliche Ver- sterblichkeit), Bildung (z. B. Analphabetenquote)
änderungen erklärte. Diese Veränderungen beruhen oder Arbeitsbedingungen aufgestellt wurden. Sozia
vor allem auf ›dynamischen Unternehmern‹, die Inno- le Indikatoren sollen das Pro Kopf Einkommen als
vationen durchsetzen, Pioniergewinne erzielen und Ausdruck des materiellen Wohlstandes ergänzen.
den Konjunkturaufschwung herbeiführen. Dieser Pro- Von internationalen Organisationen wird versucht,
zess ›schöpferischer Zerstörung‹ ermögliche Wachs- soziale Indikatoren und materiellen Wohlstand in
tum und technischen Fortschritt. Damit leistete einer Kenngröße für die Lebensqualität zusammen
Schumpeter einen wichtigen Beitrag zur Konjunktur- zufassen und einen Index für die menschliche Ent
theorie. Er befürchtete aber auch das Ende des Kapita- wicklung zu berechnen.
lismus, da der innovative Prozess vor allem durch
Bürokratisierung in den Unternehmen und eine ver- soziale Marktwirtschaft, die Wirtschaftsordnung
stärkte Rolle des Staates erlahme. Schumpeter gilt der Bundesrepublik Deutschland; so benannt und
als einer der einflussreichsten Volkswirtschaftler des wesentlich mitgeprägt von dem Ökonomen und
20. Jahrhunderts. Staatssekretär im Wirtschaftsministerium Alfred
Müller Armack (* 1901, † 1978) und vom ersten
Bundeswirtschaftsminister Ludwig Erhard
Schwarzarbeit, Bezeichnung für Arbeitsleistun (* 1897, † 1977) und nach dem Zweiten Weltkrieg
gen, die erbracht werden, ohne dass der gesetzli praktisch umgesetzt. Die soziale Marktwirtschaft
chen Anmelde und Steuerpflicht nachgekommen baut auf Elementen der freien Marktwirtschaft auf,
wird. Schwarzarbeit ist eine Ordnungswidrigkeit ist in der tatsächlichen Ausgestaltung jedoch durch
und kann beim Schwarzarbeiter und beim Auftrag die wirtschaftstheoretischen Vorstellungen des
geber mit einer Geldbuße bis zu 300 000 geahndet Neoliberalismus (siehe dort) und des Ordoliberalis
werden, wenn ihr Umfang erheblich ist und Ge mus (siehe dort), vor allem vom Nationalökonomen
winnsucht vorliegt. Nicht zur Schwarzarbeit zählen Walter Eucken (* 1891, † 1950) und der Freibur
z. B. Arbeitsleistungen im Rahmen der Nachbar ger Schule geprägt.
schaftshilfe oder der Selbsthilfe als Heimwerker (do Eine der wichtigsten Aufgaben des Staates in der so
it yourself). zialen Marktwirtschaft ist die Schaffung eines
Die Schwarzarbeit ist in den vergangenen Jahren in rechtlichen Rahmens, innerhalb dessen sich das
nahezu allen Industrieländern erheblich gestiegen. wirtschaftliche Handeln abspielen kann. Dazu ge
44
Grundlagen SOZ
hört die Sicherung persönlicher Freiheitsrechte wie LUDWIG ERHARD
das Recht auf freie wirtschaftliche Betätigung und Der deutsche Politiker und Wirt-
die Möglichkeit, ein selbstständiges Gewerbe grün schaftswissenschaftler wurde 1897
den zu können, das Privateigentum an den Produk geboren. Als Direktor der Wirtschafts-
tionsmitteln oder das Recht, Vereinigungen zur verwaltung des ›Vereinigten Wirt-
Wahrung wirtschaftlicher und sozialer Interessen schaftsgebietes‹ (1948/49) erklärte
zu bilden. Die Gewährleistung des marktwirtschaft Erhard 1948 mit der Währungsre-
lichen Wettbewerbs sowie dessen Erhaltung durch form gegen den Widerstand der Besatzungsmächte das
eine funktionsfähige Wettbewerbsordnung, die Ende der Zwangswirtschaft. Zusammen mit Alfred
wettbewerbsbeschränkende Vorgänge auf den Müller-Armack entwarf er in den 1940er-Jahren das
Märkten verhindert, sind ebenfalls von grundsätzli Konzept der sozialen Marktwirtschaft, die er dann
cher Bedeutung. Weitere Gestaltungsmerkmale der auch als erster Bundeswirtschaftsminister (1949 bis
sozialen Marktwirtschaft sind z. B. freie Preisbil 1963) unter dem Bundeskanzler Konrad Adenauer
dung für Güter und Leistungen am Markt, Gewinn erfolgreich durchsetzte. Der von ihm eingeleitete
streben als Leistungsanreiz, eine von staatlichen wirtschaftliche Aufschwung begründete seinen Ruf
Weisungen unabhängige Zentralbank, das Recht als ›Vater des deutschen Wirtschaftswunders‹. Von
von Arbeitgebern und Arbeitnehmern, über ihre je 1957 bis 1963 war der CDU-Politiker zugleich Vize-
weiligen Verbände die Arbeitsbedingungen und die kanzler. 1963 wählte ihn der Bundestag zum Nach-
Entlohnung ohne staatlichen Eingriff zu regeln (Ta folger Adenauers; 1966/67 war er auch Vorsitzender
rifautonomie), eine aktive Wirtschafts , Konjunk der CDU. Nach innerparteilicher Kritik trat Erhard
tur und Steuerpolitik des Staates sowie ein Netz 1966 als Bundeskanzler zurück. Von 1949 bis ein Jahr
von Sozialleistungen, das z. B. Alte, Kranke, Ein vor seinem Tod 1977 war Erhard auch Bundestags-
kommensschwache oder Arbeitslose vor wirtschaft abgeordneter.
licher Not schützt, wenn eine Eigenversorgung nicht
möglich ist.
Der Anspruch der sozialen Marktwirtschaft ist, die ler Sicherheit geführt. Allerdings waren Art und
Vorteile einer freien Marktwirtschaft wie wirt Umfang der staatlichen Eingriffe z. B. mit dem Hin
schaftliche Leistungsfähigkeit oder hohe Güterver weis auf den Wohlfahrtsstaat (siehe dort) politisch
sorgung zu verwirklichen, gleichzeitig aber deren immer wieder umstritten.
Nachteile wie zerstörerischer Wettbewerb, Ballung
wirtschaftlicher Macht oder unsoziale Auswirkun Sozialismus, Weltbild, das sich im 19. Jahrhun
gen von Marktprozessen (z. B. Arbeitslosigkeit) zu dert aus der Kritik am Kapitalismus entwickelt hat
vermeiden. Die Zielsetzung der sozialen Marktwirt und eine Beseitigung dieses Wirtschaftssystems
schaft ist deshalb ein größtmöglicher Wohlstand bei anstrebt. Wirtschaftspolitische Grundlage ist die
bestmöglicher sozialer Absicherung. Der Staat ver Aufhebung des Privateigentums an den Produkti
hält sich aus diesem Grund nicht passiv, sondern onsmitteln und dessen Verstaatlichung sowie die
greift aktiv in das Wirtschaftsgeschehen z. B. durch zentrale Planung und Lenkung des Wirtschaftspro
konjunkturpolitische, wettbewerbspolitische und zesses, um negative soziale Auswirkungen des Wirt
sozialpolitische Maßnahmen ein. Eingriffe des schaftens zu verhindern. Ziel ist die berwindung
Staates in die Wirtschaft erfolgen im allgemeinen sozialer Gegensätze in Wirtschaft und Gesellschaft
Interesse und in solchen Bereichen, wo Anbieter sowie die Verbesserung der Situation der arbeiten
oder Nachfrager durch angepasste, marktwirt den Bevölkerung.
schaftlich vertretbare Maßnahmen geschützt wer Die Hauptrichtungen des Sozialismus im 18. und
den müssen (z. B. beim Verbraucherschutz oder der 19. Jahrhundert waren der utopische Sozialismus
Wettbewerbsgesetzgebung). und der wissenschaftliche Sozialismus. Die utopi
Die soziale Marktwirtschaft hat sich seit ihrer Ein schen Sozialisten wie Robert Owen (* 1771,
führung nach 1948 in der Bundesrepublik Deutsch † 1858) oder Charles Fourier (* 1772, † 1835)
land bewährt und zu einer bis dahin nicht gekannten strebten gesellschaftlich und wirtschaftlich einen
Steigerung des Wohlstandes bei breiten Bevölke idealen Staat an, den sie durch Aufklärung und ver
rungsschichten und zu einem hohen Maß an sozia nünftiges Handeln aller Menschen erreichen woll
45
SOZ Kapitel 1
ten. Im Gegensatz dazu unternahmen Karl Marx Sozialprodukt, Nationaleinkommen, Summe al
(* 1818, † 1883) und Friedrich Engels (* 1820, ler wirtschaftlichen Leistungen, die von den Ein
† 1895) den Versuch, den Sozialismus wissenschaft wohnern eines Landes innerhalb einer festgelegten
lich zu begründen. In dieser Betrachtung ist der So Zeit (z. B. in einem Jahr) erbracht werden. Bei der
zialismus das notwendige Ergebnis aus dem Zusam Berechnung des Sozialproduktes wird zwischen
menbruch des Kapitalismus und der Revolution der dem Bruttosozialprodukt (siehe dort) und dem Net
Arbeiterklasse sowie die Vorstufe der klassen und tosozialprodukt zu Marktpreisen oder dem Netto
herrschaftslosen Gesellschaft, dem Kommunismus sozialprodukt zu Faktorkosten, dem Volkseinkom
(siehe dort). men (siehe dort), unterschieden, das zu laufenden
In den ehemaligen Ostblockstaaten (z. B. ehemalige Preisen (nominal) oder zu Preisen eines Basisjahres
Sowjetunion oder DDR), die durch eine umfassen (real) gemessen werden kann.
de Herrschaft der kommunistischen Partei geprägt In der volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung ha
waren, wurde vom real existierenden Sozialismus ben sich zwischenzeitlich die Begriffe teilweise ge
gesprochen. Deren Wirtschaftsordnung wird auch ändert und die Schwerpunkte der Betrachtung ver
als Planwirtschaft (siehe dort) bezeichnet. lagert. So bevorzugt die Wirtschaftsstatistik inzwi
schen das Bruttoinlandsprodukt (siehe dort) gegen
sozialistische Marktwirtschaft, Wirtschaftsord über dem Bruttosozialprodukt als zentrale Größe
nung, in der Merkmale der Zentralverwaltungswirt zur Beschreibung der wirtschaftlichen Leistungsfä
schaft wie die zentrale Planung und Lenkung der higkeit eines Landes und als Wohlstandsindikator.
Wirtschaft mit Bestandteilen der Marktwirtschaft Bei der Berechnung der verschiedenen Sozialpro
wie freie Preisbildung oder Konkurrenz von Staats duktgrößen kann der Blickwinkel unterschiedlich
betrieben kombiniert sind. Ein Beispiel war die sein. Die Entstehungsrechnung fragt danach, in
Wirtschaftsordnung der Arbeiterselbstverwaltung welchen Wirtschaftssektoren die Güter und Dienst
im ehemaligen Jugoslawien. leistungen erwirtschaftet wurden (z. B. Land ,
SOZIALPRODUKT
Produktionswert = Gesamtwert aller Verkäufe

(bewertet zu Marktpreisen, ohne Umsatzsteuer) = Nettosozialprodukt (bewertet zu Marktpreisen)
– Käufe bei anderen Unternehmen (Vorleistungen)
– indirekte Steuern (z. B. Mehrwertsteuer)
= Bruttowertschöpfung = Bruttowertschöpfung
Berechnung nach ESVG.
+ Subventionen
– Bereinigung von + Gütersteuern
Bankdienstleistungen (z. B. Mineralölsteuer) = Nettosozialprodukt
(bewertet zu Faktorkosten = Volkseinkommen)
+ nicht abziehbare – Gütersubventionen
Umsatzsteuer – nicht ausgeschüttete Gewinne
+ Einfuhrabgaben = Bruttoinlandsprodukt – Körperschaftsteuer
+ Saldo der Erwerbsein- – Sozialversicherungsbeiträge

= Bruttoinlandsprodukt kommen aus dem Ausland (soweit von den Arbeitgebern bezahlt)
+ Saldo der Erwerbsein- + Produktions- und Import- + Transfers

kommen aus dem Ausland abgaben an das Ausland
= Einkommen der Haushalte
– empfangene Subventionen
aus dem Ausland – direkte Steuern
– Sozialversicherungsbeiträge
= Bruttosozialprodukt = Bruttonationaleinkommen (soweit von den Arbeitnehmern bezahlt)
– Abschreibungen – Abschreibungen = verfügbares Einkommen
= Nettosozialprodukt = Nettonationaleinkommen
Sozialprodukt. Berechnungsschema für verschiedene Sozialproduktbegriffe und Neuerungen im Zusammenhang mit dem
Europäischen System Volkswirtschaftlicher Gesamtrechnungen (ESVG)
46
Grundlagen STA
SPARQUOTE
%
14
13,0 12,8
12,2
12 11,7
11,6 11,4
11,2 11,1 11,3
11,0
10,8
10,6 10,7 10,8
10,3 10,3 10,4
10,1
10 9,6 9,5
9,4
8
Sparquote.
1991 92 93 94 95 96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
Entwicklung der Sparquote der
privaten Haushalte in Deutschland
Quelle: Statistisches Bundesamt. in Prozent
Forstwirtschaft und Fischerei, produzierendes Ge Sparprinzip, das Minimalprinzip (siehe dort).

werbe, privater und öffentlicher Dienstleistungssek
tor oder private Haushalte), die Verwendungsrech Sparquote, das Verhältnis der Ersparnisse eines
nung, ob die Güter und Dienstleistungen konsu oder aller privaten Haushalte zum verfügbaren Ein
miert oder investiert wurden (z. B. privater Ver kommen. Unterschieden wird zwischen durch
brauch, Staatsverbrauch, Investitionen). Bei der schnittlicher Sparquote (Anteil der Ersparnisse am
Verteilungsrechnung geht es darum, wem die im ge verfügbaren Einkommen), gesamtwirtschaftlicher
samtwirtschaftlichen Produktionsprozess entstan Sparquote (Anteil der Ersparnisse an einer Sozial
denen Einkommen (Löhne, Gehälter, Gewinne, produktgröße) und marginaler Sparquote (Verände
Vermögenseinkommen) zugeflossen sind. rung der Ersparnisse bei Veränderung des Einkom
mens). Mit steigendem Einkommen nehmen im Re
Sparen, nicht für den Verbrauch verwendete Teile gelfall die Konsumausgaben ab und die Sparnei
des Einkommens. Es wird weniger Geld ausgege gung nimmt zu.
ben, als im gleichen Zeitraum verdient wurde. Spa Staatseingriff, Maßnahmen und Aktivitäten des
ren ist damit momentaner Konsumverzicht bzw. Staates im marktwirtschaftlichen Geschehen. Der
Konsumaufschub in die Zukunft. Ersparnisse wer Staat kann durch aktive Eingriffe in die Wirtschaft
den von privaten Haushalten z. B. für größere An das Marktgeschehen dort ergänzen, wo es versagt
schaffungen in der Zukunft oder zur wirtschaftli oder zu nicht erwünschten wirtschaftlichen oder so
chen Sicherheit als Rücklage gebildet. zialen Resultaten führt. Staatliches Eingreifen in
Durch Sparen wird in der Volkswirtschaft einerseits der sozialen Marktwirtschaft wird in Marktsiche
die Nachfrage nach Konsumgütern verringert. An rung, Marktbeeinflussung und Marktregulierung
dererseits setzt Sparen finanzielle Mittel frei, die unterschieden. Eingriffe des Staates in die Wirt
über den Bankensektor den Unternehmen als Kre schaft dürfen den Marktmechanismus jedoch nicht
dite zufließen und von diesen für Investitionen ge außer Kraft setzen, sondern müssen marktkonform
nutzt werden. Durch Sparen (siehe Kapitel 3) wer sein. Staatliche Rationierung oder Kontingentie
den damit die Produktionsbedingungen und mög rung von Waren und Preisfestlegung sind mit dem
lichkeiten, d. h. die Ausstattung der Unternehmen marktwirtschaftlichen Wettbewerb nicht vereinbar.
mit Maschinen oder technischen Anlagen, verbes
sert und das gesamtwirtschaftliche Produktionspo Staatskapitalismus, Wirtschafts und Gesell
tenzial erhöht. schaftsordnung, die sowohl Elemente des Sozialismus
47
STA Kapitel 1
(z. B. staatliches Eigentum an volkswirtschaftlich be schaftliche und soziale Daten für die europäischen
deutenden Unternehmen) als auch des Kapitalismus Organe und die Mitgliedstaaten erhebt, auswertet
(z. B. marktwirtschaftliche Preisbildung) enthält. und bereitstellt. Die Behörde ist auch unter dem
Geprägt wurde der Begriff Staatskapitalismus bzw. Kurzwort Eurostat bekannt. Anschrift: Bâtiment
staatsmonopolistischer Kapitalismus von Wladi Jean Monet rue Alcide de Gasperi, L 2920 Luxem
mir Iljitsch Lenin (* 1870, † 1924), der damit das burg; Telefon: 00352 43011; Internet:
letzte Stadium des Kapitalismus vor der sozialisti www.ec.europa.eu/eurostat.
schen Revolution charakterisierte. Nach Ansicht
Lenins befanden sich die westlichen Industriestaa Statistisches Bundesamt, selbstständige Bundes
ten zur Zeit des Ersten Weltkriegs in dieser letzten behörde, die in Zusammenarbeit mit den 16 Statisti
Stufe des Kapitalismus, bei der die Macht der gro schen Ämtern der Länder bundesweite amtliche
ßen Monopolunternehmen und die Macht des Staa Statistiken erhebt, auswertet und bereitstellt. Das
tes weitestgehend verschmolzen sind. Statistische Bundesamt übernimmt dabei vor allem
Koordinationsaufgaben, damit die einzelnen Statis
Staatssektor, der öffentliche Sektor (siehe dort). tiken überschneidungsfrei und termingerecht durch
Staatsverbrauch, von Bund, Ländern und Ge geführt werden. Zu den Aufgaben des Statistischen
meinden sowie der Sozialversicherung ohne speziel Bundesamtes gehört z. B. die methodische und tech
les Entgelt zur Verfügung gestellte Verwaltungs nische Vorbereitung, die Weiterentwicklung sowie
und Sachleistungen für die Allgemeinheit wie innere die Zusammenstellung und Veröffentlichung der
und äußere Sicherheit oder öffentliches Schulwe statistischen Daten. Die Behörde ist auch unter dem
sen. Der Begriff Staatsverbrauch oder öffentlicher Kurzwort Destatis bekannt. Präsident ist seit Au
Konsum ist insoweit irreführend, da der Staat diese gust 2008 Roderich Egeler (* 1950). Anschrift:
Leistungen nicht selbst verbraucht oder für eigene Gustav Stresemann Ring 11, 65189 Wiesbaden; Te
Zwecke erbringt. In der volkswirtschaftlichen Ge lefon: 0611 751; Internet: www.destatis.de.
samtrechnung wird der Staatsverbrauch, da es da Stichprobenerhebung, Teilerhebung, Methode
für keinen Marktpreis gibt, zu Herstellkosten bzw. zur Gewinnung statistischer Daten, bei der nur ein
anhand der laufenden Aufwendungen (z. B. Löhne, Teil der Gesamtheit (Stichprobe) zu interessieren
Gehälter, Bezüge der beim Staat Beschäftigten) be den Themen oder Sachverhalten befragt wird. Das
wertet. Abgezogen vom Staatsverbrauch werden Ergebnis der Stichprobe wird dann mithilfe einer
Verkäufe (z. B. Benutzungsgebühren) und Ausga Hochrechnung auf die Gesamtheit übertragen. Eine
ben für Güter, die als soziale Sachleistungen den Stichprobenerhebung ist z. B. der Mikrozensus (sie
privaten Haushalten zur Verfügung gestellt werden. he dort). Gegenteil: Totalerhebung (siehe dort).
Standort, Wirtschaftsstandort, der Ort, an dem Substitution, das Ersetzen von Gütern oder Pro
ein Unternehmen Güter produziert oder vertreibt. duktionsfaktoren, die gleiche Aufgaben bzw. den
Der Begriff Wirtschaftsstandort bezieht sich heute selben Zweck erfüllen. Steigen z. B. die Preise für
im Zusammenhang mit der Globalisierung jedoch Butter, kann der Haushalt Butter durch Margarine
auf Regionen oder ganze Länder und beinhaltet die substituieren.
Rahmenbedingungen wie die Wirtschaftsordnung,
das Steuer und Sozialsystem oder Aspekte der In Tauschwirtschaft, Naturaltauschwirtschaft, Be
frastruktur. Die Standortentscheidung ist wichtig, zeichnung für eine Wirtschaft, innerhalb derer alle
weil sie den Betrieb und seine Entwicklung langfris wirtschaftlichen Handlungen nach dem Prinzip des
tig festlegt. Die wirtschaftlichen Kriterien, nach Tauschs ›Ware gegen Ware‹ durchgeführt werden,
denen unterschiedliche Standorte beurteilt werden, ohne dass Geld zwischengeschaltet wird. Gegenteil:
nennt man Standortfaktoren (siehe Kapitel 7). Geldwirtschaft (siehe dort).
Statistisches Amt der Europäischen Union, die Totalerhebung, Vollerhebung, Form der Erhe
Behörde, die statistische Daten für unterschiedliche bung statistischer Daten, bei der alle Einheiten einer
Sachverhalte wie europäische Verbraucherprei Gesamtheit zu interessierenden Themen und Sach
se, Wirtschaftswachstum, Bevölkerungszahlen, die verhalten befragt werden. Totalerhebungen werden
Entwicklung der Einkommen oder andere wirt z. B. im Rahmen der Volkszählung oder bei der Zäh
48
Grundlagen VER
lung der handwerklichen Betriebe vorgenommen. weltnutzung und Umweltbelastung als Kostenfakto
Gegenteil: Stichprobenerhebung (siehe dort). ren einbezieht.
Transformationsprozess, Bezeichnung für die unsichtbare Hand, Bezeichnung für die Selbst
Umwandlung einer Zentralverwaltungswirtschaft steuerung der Wirtschaft über Angebot und Nach
(z. B. in der ehemaligen DDR) mit staatlicher Pla frage auf dem Markt, die auf den englischen Natio
nung und Lenkung der Wirtschaft in eine Markt nalökonomen Adam Smith (* 1723, † 1790) zurück
wirtschaft mit Kennzeichen wie Wettbewerb, geht. Nach diesem Grundbegriff der klassischen
Marktpreisbildung, Konsumfreiheit. Dieser Pro Schule der Nationalökonomie ist das Marktgesche
zess wird von verschiedenen Schwierigkeiten und hen eine ordnende und regulierende Kraft, die den
Problemen begleitet, die zum Teil auf Defizite der Einzelnen dazu bringt, seine wirtschaftlichen Inte
alten Planwirtschaft zurückzuführen sind. Eines der ressen nach bestmöglicher Bedürfnisbefriedigung
größten Probleme im Transformationsprozess der zu verfolgen und dabei gleichzeitig dem Interesse
DDR Wirtschaft ist die hohe Arbeitslosigkeit in den der Gesellschaft nach bestmöglicher Güterversor
neuen Bundesländern. gung zu dienen.
berflussgesellschaft, auf den amerikanischen Unternehmen, aus volkswirtschaftlicher Sicht ei
Wirtschaftswissenschaftler John Kenneth Gal ne rechtlich selbstständige Wirtschaftseinheit, in
braith (* 1908, † 2006) zurückgehende Beschrei der im Unterschied zu privaten Haushalten Sachgü
bung einer modernen Industriegesellschaft, die ter und Dienstleistungen hergestellt bzw. bereitge
durch ein berangebot von Gütern für den privaten stellt und verkauft werden. In der Wirtschaftsstatis
Verbrauch gekennzeichnet ist (z. B. Automobile), tik wird ähnlich wie in der Betriebswirtschaftslehre
während der staatliche Sektor (z. B. Straßen) eher zwischen Unternehmen (siehe Kapitel 7) und Be
unterversorgt ist. Als einflussreicher Ökonom und trieb als örtlich getrennte Niederlassung eines Un
Sozialkritiker sprach Galbraith (er war Berater ternehmens unterschieden.
der US Präsidenten Johnson, Carter und Clinton)
von privater Verschwendung und öffentlicher Ar Unternehmenssektor, Begriff der volkswirt
mut und setzte sich für die Stärkung des öffentli schaftlichen Gesamtrechnung für die zusammenfas
chen Bereichs ein. sende Betrachtung der Unternehmen. Zum Unter
nehmenssektor werden nicht nur die Unternehmen
Umweltökonomie, volkswirtschaftlicher Zweig, im eigentlichen Sinne gerechnet, sondern auch Ein
der sich mit der Betrachtung und Untersuchung der richtungen wie Handwerkskammern, Industrie
Beziehungen zwischen Wirtschaft und natürlicher und Handelskammern oder Arbeitgeberverbände,
Umwelt des Menschen befasst. Erforscht werden die hauptsächlich für Unternehmen tätig sind. Der
z. B. die Auswirkungen des industriellen Wirtschaf Unternehmenssektor ist ein wichtiger Sektor im
tens auf die Umwelt, um daraus Empfehlungen für Wirtschaftskreislauf (siehe dort).
eine ökonomische Umweltpolitik oder für umwelt
verträgliche Produktionsverfahren geben zu können. Urproduktion, die Gewinnung von wirtschaftli
Oft wird in diesem Zusammenhang vom Ausgleich chen Gütern aus der Nutzung der Natur im Unter
zwischen Ökonomie und Ökologie gesprochen. schied zur Bearbeitung oder Verarbeitung von Roh
stoffen und Zwischenprodukten im industriellen
umweltökonomische Gesamtrechnung, eine Sektor. Zur Urproduktion (primärer Sektor) zählen
Dokumentation, innerhalb derer die wirtschaftli neben Land , Forstwirtschaft, Fischerei auch der
chen Abläufe und der Zustand der Umwelt aufge Bergbau und die Gewinnung von Steinen und Erden.
zeigt werden. Sie erfasst z. B. den Verbrauch von na
türlichen Rohstoffen, die Menge und die Auswir verarbeitendes Gewerbe, verarbeitende Indus
kungen von Emissionen, den Zustand der Umwelt trie, Bezeichnung für alle Industriebetriebe, die
und Umweltschutzmaßnahmen. Mithilfe der um Rohstoffe und Zwischenprodukte weiterverarbeiten
weltökonomischen Gesamtrechnung sollen die Kos und dabei auch Endprodukte erzeugen. Zum Wirt
ten für die Nutzung der Umwelt ermittelt und da schaftsbereich der verarbeitenden Industrie zählt
raus ein Ökoinlandsprodukt berechnet werden, das das Grundstoff und Produktionsgütergewerbe, das
in Ergänzung zum Bruttoinlandsprodukt die Um Investitionsgüter produzierende Gewerbe, das Ver
49
VER Kapitel 1
VER BRAUCHER PR EISINDEX
Veränderung gegenüber Vorjahr in %

6
4
2,3 2,6 2,3
1,9 1,7
2 1,4 1,5 1,0 1,5 1,6
1,1
0,4
0
–2
–4
–6 insgesamt Beherbergungs- und Gaststättendienstleistungen

Nahrungsmittel und alkoholfreie Getränke Nachrichtenübermittlung
–8 Verkehr Freizeit, Unterhaltung, Kultur
Energie, Wohnungsmiete
–10
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Verbraucherpreisindex. Entwicklung der Verbraucherpreise zwischen 2000 und 2011
brauchsgüter produzierende Gewerbe sowie das korbs (siehe dort), berechnet, der alle Güter und
Nahrungs und Genussmittelgewerbe. In der Wirt Dienstleistungen enthält, die den typischen Ver
schaftsstatistik ist das verarbeitende Gewerbe der brauchsgewohnheiten eines Durchschnittshaushalts
wichtigste Bereich des produzierenden Gewerbes entsprechen. Dazu gehören Güter des täglichen Be
(siehe dort). darfs wie Lebensmittel, Bekleidung oder Mieten und
langlebige Gebrauchsgüter wie Kraftfahrzeuge oder
Verbrauch, andere Bezeichnung für Konsum (sie
Möbel genauso wie Dienstleistungen (z. B. Friseur
he dort), in der Wirtschaftsstatistik untergliedert in
besuche oder Versicherungen). In der Regel wird der
privaten Verbrauch und Staatsverbrauch.
Warenkorb ungefähr alle fünf Jahre neu festgesetzt,
Verbraucher, der Konsument (siehe dort). weil sich die Konsumgewohnheiten der Verbraucher
verändern oder neue Waren und Dienstleistungen
Verbraucherpreise, die Verkaufspreise im Einzel
angeboten werden. Die Berechnung der Preisverän
handel, die Preise für Leistungen des Handwerks,
derung für die Lebenshaltung erfolgt durch die Er
der Energie und Wasserversorgung und des Ver
mittlung der Preise für die einzelnen Güter des Wa
kehrs, Preise für Bank und Versicherungsleistun
renkorbes. Diese Preise werden dann als Indexzahl,
gen (Bankgebühren, Versicherungsprämien) sowie
bezogen auf ein Basisjahr (derzeit Preisbasis 2005 =
Eintrittspreise für kulturelle Einrichtungen (z. B.
100), ausgedrückt.
Theater, Kino). Auf Basis der Verbraucherpreise
Zur Ermittlung der Preise für die Güter des Waren
werden auch Verbraucherpreisindizes berechnet,
korbs erheben das Statistische Bundesamt und die
die die allgemeine Preisentwicklung darstellen. Ver
Statistischen Landesämter monatlich in 188 Be
änderungen dieser Indizes gelten ebenfalls als Maß
richtsgemeinden im gesamten Bundesgebiet für un
für die allgemeine Inflation. Für die Länder der Eu
gefähr 700 Waren und Dienstleistungen etwa
ropäischen Union wird z. B. der harmonisierte Ver
300 000 Einzelpreise. Seit 2004 bezieht das Statisti
braucherpreisindex (siehe Kapitel 3) berechnet.
sche Bundesamt auch Qualitätsverbesserungen ein
Verbraucherpreisindex, früher Preisindex für die zelner Güter in die Berechnungen ein. So wirkt sich
Lebenshaltung genannter Maßstab für Preisverän z. B. der Qualitätsvorsprung eines heute gekauften
derungen. Der Verbraucherpreisindex wird anhand Computers gegenüber dem gleich teuren Modell vor
eines Verbrauchsschemas, des sogenannten Waren einigen Jahren als effektive Preissenkung aus. Für
50
Grundlagen VOL
die Europäische Union wird der harmonisierte Ver Vermögensverteilung, Aufteilung des Volksver
braucherpreisindex (siehe Kapitel 3) ermittelt. mögens (siehe dort) auf die Bevölkerung. Die Ver
mögensverteilung in der Volkswirtschaft ist eng mit
Verbrauchsgüter, alle Güter (siehe dort), die im
der Einkommensverteilung (siehe dort) verbunden.
Unterschied zu den Gebrauchsgütern bei ihrer Ver
Dabei hat die Einkommensverteilung einerseits
wendung verbraucht werden. Beim privaten Ver
Auswirkungen auf die Vermögensverteilung, weil
brauch sind dies z. B. Lebensmittel, in der Produk
die Möglichkeit der Vermögensbildung auch von
tion z. B. Rohstoffe.
der Einkommenshöhe abhängt. Andererseits stellen
Verdienststatistik, Statistik zur Erfassung der angelegte Vermögensbestände wiederum eine Ein
Einkommen aus unselbstständiger Arbeit (Löhne kommensquelle z. B. durch Zinsen oder Mieten dar.
und Gehälter). Die Verdienststatistik umfasst z. B.
die durchschnittlichen Bruttojahresverdienste der VERMÖGENSVERTEILUNG
Arbeiter und Angestellten oder die durchschnittli Mrd. € 1992 2000 2009
Sachvermögen* 3 022 4 110 5 653
chen Bruttostundenverdienste der Industriearbei Gebrauchsvermögen 626 844 943
ter. Geldvermögen 1 926 3 444 4 433
gesamtes
verfügbares Einkommen, in der volkswirtschaft Bruttovermögen 5 574 8 398 11 029
lichen Gesamtrechnung das Volkseinkommen (siehe *inkl. Bauland Quelle: Statistisches Bundesamt.
dort) als Summe der Einkommen von Unternehmen
und privaten Haushalten, abzüglich Lohn und Vermögensverteilung. Bruttovermögen der privaten Haushalte
in Deutschland in Mrd.
Körperschaftsteuern sowie Sozialbeiträgen und zu
züglich der Transferzahlungen (Subventionen, Sozi Verteilung, die Distribution (siehe dort).
alleistungen) des Staates. Vom verfügbaren Ein
Vertragsfreiheit, das Recht des Bürgers, Verträge
kommen der Gesamtwirtschaft ist das privat ver
mit jedermann frei abzuschließen und Form, Inhalt
fügbare Einkommen der privaten Haushalte zu un
und Vertragsbedingungen frei zu bestimmen, sofern
terscheiden, das als Teil des Haushaltseinkommens
Gesetze nichts anderes vorschreiben. Die Vertrags
(siehe dort) nach Abzug von direkten Steuern und
freiheit ist eine wesentliche Voraussetzung für frei
Sozialversicherungsbeiträgen verbleibt.
heitliches Wirtschaften in einer Marktwirtschaft.
Vermögen, alle in Geld bewerteten dauerhaften
volkseigene Betriebe, Bezeichnung für die staat
Güter und Rechte wie Grundbesitz, Wertpapiere
lichen Betriebe in der ehemaligen DDR. Die volks
oder Bargeld einer Person, eines Unternehmens, al
eigenen Betriebe (VEB) wurden teilweise zu größe
ler privaten Haushalte, des Unternehmenssektors,
ren Einheiten, den Kombinaten, zusammengefasst.
des Staates oder der Volkswirtschaft. Der Vermö
genszuwachs einer Periode ergibt sich aus den nicht Volkseinkommen, Summe aller von Inländern in
verbrauchten Teilen der Stromgröße Einkommen, nerhalb eines bestimmten Zeitraums (z. B. ein Jahr)
den Ersparnissen. Das Vermögen ist im Unter aus dem In und Ausland erzielten Erwerbs und
schied zum Einkommen eine Bestandsgröße. Vermögenseinkommen (z. B. Löhne, Gehälter, Mie
Aus volkswirtschaftlicher Sicht wird das in der Pro ten, Zinsen oder Unternehmensgewinne). Das
duktion eingesetzte Vermögen als Produktivvermö Volkseinkommen errechnet sich aus dem Bruttoso
gen (Realkapital) bezeichnet, zu dem das Anlage zialprodukt abzüglich der indirekten Steuern und
vermögen (z. B. Maschinen, Fahrzeuge) und das Abschreibungen, zuzüglich der Subventionen. Das
Vorratsvermögen zählen. Das Produktivvermögen Volkseinkommen entspricht dem Nettosozialpro
bildet zusammen mit dem Wohnungsvermögen (Im dukt zu Faktorkosten und wird neuerdings auch als
mobilienvermögen ohne Grund und Boden) das re Nettonationaleinkommen bezeichnet.
produzierbare Sachvermögen. Weitere volkswirt Das Volkseinkommen ist die häufig genutzte Größe
schaftliche Vermögensbegriffe sind das Gebrauchs für die Verteilungsrechnung des Bruttoinlandspro
vermögen (langlebige Güter der privaten Haushal dukts (siehe dort). Die Ergebnisse dieser Vertei
te), das Geldvermögen (siehe Kapitel 10) und im lungsrechnung sind wichtig für die Beurteilung der
weitesten Sinne auch das Humanvermögen oder Einkommensverteilung (siehe dort) in einer Volks
Humankapital (siehe Kapitel 3). wirtschaft.
51
VOL Kapitel 1
Volksvermögen, Begriff der volkswirtschaftlichen Die Entwicklung der Volkswirtschaftslehre zu einer
Gesamtrechnung für die Summe sämtlicher Vermö modernen Wissenschaft, wie wir sie heute kennen,
gen (siehe dort) in einer Volkswirtschaft abzüglich setzte im 17. und 18. Jahrhundert während der Zeit
der Schulden und zuzüglich der Forderungen an das des Merkantilismus (siehe dort) ein, in der eine erste
Ausland. planmäßige Befassung mit volkswirtschaftlichen
Problemen begann. Die wichtigsten Vertreter waren
Volkswirtschaft, Ökonomie, die Gesamtheit des in Frankreich Jean Baptiste Colbert (* 1619,
wirtschaftlichen Zusammenwirkens privater Haus † 1683) und in England Oliver Cromwell (* 1599,
halte, Unternehmen und staatlicher Einrichtungen † 1658). Als eigentliche Urheber der Nationalöko
innerhalb eines bestimmten Wirtschaftsraums nomie werden die Physiokraten angesehen. Der
(Staatsgebiet) mit einer einheitlichen Währung. Die wichtigste Vertreter der Physiokratie (siehe dort)
typische Ausprägung erhält eine Volkswirtschaft war Francois Quesnay (* 1694, † 1774), der das
durch die jeweiligen gesellschaftlichen Verhältnisse, Denken in¸ Naturgesetzen auf wirtschaftliche Ab
das Rechtssystem, die Wirtschaftsordnung, die je läufe anwendete und damit den Gedanken der na
weilige Wirtschaftspolitik des Staates und die natür türlichen Ordnung in Wirtschaft und Gesellschaft
lichen Standortbedingungen wie Klima, Rohstoff schuf. Die Vertreter der klassischen Schule der Na
vorräte oder geografische Lage. tionalökonomie (siehe dort) gingen davon aus, dass
volkswirtschaftliche Gesamtrechnung, Abkür der Mensch bei der Verfolgung seiner eigennützi
zung VGR, die umfassende Buchführung eines Lan gen, wirtschaftlichen Ziele dem Gemeinwohl am
des zur Erfassung der Güter und Einkommens besten dient, und forderten folglich, dass sich der
ströme zwischen den Bereichen private Haushalte, Staat nicht in die Abläufe der Wirtschaft einmi
Unternehmen, Staat und Ausland. Die volkswirt schen sollte. Der wichtigste Vertreter der klassi
schaftliche Gesamtrechnung stellt u. a. die Entste schen Schule ist der englische Nationalökonom
hung (Entstehungsrechnung), die Verteilung (Ver Adam Smith (* 1723, † 1790).
teilungsrechnung) und die Verwendung (Verwen Der ungezügelte Liberalismus (siehe dort) des 18.
dungsrechnung) des Sozialprodukts bzw. Brutto und 19. Jahrhunderts führte dazu, dass eine sozialis
inlandsprodukts (siehe dort) getrennt nach Wirt tische Lehre entstand. Die Vertreter des Sozialis
schaftssektoren dar. Das Berechnungsschema der mus (siehe dort), vor allem Karl Marx (* 1818,
VGR wird auch für Voraussagen der gesamtwirt † 1883), versuchten ausgehend von einer Kritik der
schaftlichen Entwicklung herangezogen und liefert klassischen Schule wissenschaftlich zu begründen,
wichtige Informationen für die Wirtschaftsfor dass der Sozialismus eine unabwendbare gesell
schung und die Wirtschaftspolitik. schaftliche Entwicklungsstufe ist.
Insbesondere in Deutschland wurde die Volkswirt
Volkswirtschaftslehre, Ökonomie, Nationalöko schaftslehre etwa ab der Mitte des 19. Jahrhunderts
nomie, der Zweig der Wirtschaftswissenschaften, von der historischen Schule geprägt, zu deren wich
der sich mit der Untersuchung und Erklärung ge tigsten Vertretern Gustav Schmoller (* 1838,
samtwirtschaftlicher Zusammenhänge befasst. Die † 1917), Georg Friedrich Knapp (* 1842, † 1926)
Einteilung der Volkswirtschaftslehre (VWL) erfolgt und Werner Sombart (* 1863, † 1941) gehörten.
in allgemeine und spezielle Volkswirtschaftslehre. Ausgangspunkt deren berlegungen ist hier die An
Im Mittelpunkt der allgemeinen Volkswirtschafts nahme, dass die Wirtschaft jedes Landes geschicht
lehre steht die Wirtschaftstheorie, die wiederum in lich gewachsen ist und deshalb allgemeingültige
Mikroökonomie (siehe dort) und Makroökonomie volkswirtschaftliche Theorien nicht zur Erklärung
(siehe dort) unterteilt wird. Die spezielle Volkswirt geeignet sind. Jede Volkswirtschaft muss aus Sicht
schaftslehre bildet im Kern die Theorie der Wirt der historischen Schule vielmehr mit ihren Eigen
schaftspolitik, die sich mit den Möglichkeiten der heiten und besonderen Merkmalen betrachtet und
staatlichen Beeinflussung des Wirtschaftsgesche untersucht werden.
hens befasst. Disziplinen wie die Statistik, die Fi Mit der Neoklassik begann etwa ab 1880 eine neue
nanzwissenschaft, die Wirtschaftsgeschichte und Epoche der Volkswirtschaftslehre, die vor allem
die Wirtschaftsgeografie stehen in enger Beziehung durch Ökonomen wie William Stanley Jevons
zur Volkswirtschaftslehre. (* 1835, † 1882), Léon Walras (* 1834, † 1910) und
52
Grundlagen VOL
VOLKSWIRTSCHAFTSLEHR E
Wirtschaftswissenschaften
Betriebswirtschaftslehre Volkswirtschaftslehre
Wirtschaftstheorie: Wirtschaftspolitik: Finanzwissenschaften:

Mikroökonomie Geldpolitik Die Rolle des Staates in der
Makroökonomie Wettbewerbspolitik Volkswirtschaft
Außenwirtschaftstheorie Sozialpolitik
Fiskalpolitik etc.
Kernfragen in den Einzeldisziplinen der Kernfragen der Kernfragen der

volkswirtschaftlichen Theorie: Wirtschaftspolitik: Finanzwissenschaft:
Mikroökonomie:
Wie treffen der einzelne Haushalt und das einzelne Wie soll die Wirtschaftspolitik ange- Wie wirkt sich die staatliche Tätigkeit
Unternehmen ihre ökonomischen Entscheidungen sichts der Erkenntnisse der Theorie in einer Volkswirtschaft auf die Einnah-
angesichts des grundlegenden Problems der Knapp- handeln, um den volkswirtschaftlichen meseite (Steuern und Abgaben) und
heit? Wie funktioniert der dezentrale Koordinations- Koordinationsmechanismus zur Beant- die Ausgabeseite (Infrastruktur, Trans-
mechanismus eines Marktes? wortung der drei Grundfragen nach fers) aus? Wie sollte die staatliche
dem „Was“, „Wie“ und „Für wen“ zu Aktivität hinsichtlich Niveau und Struk-
Makroökonomie: verbessern? tur gestaltet werden?
Wie wirken sich die Entscheidungen von Unternehmen,
Haushalten und Staat in ihrer Gesamtheit (das heißt in
aggregierter Betrachtungsweise) aus? Wie kommt es zu
Phänomenen wie etwa Arbeitslosigkeit und Konjunktur-
zyklen?
Außenwirtschaftstheorie:
Wie wirkt sich die Öffnung einer Volkswirtschaft gegen-
über dem Ausland aus? Was bestimmt die Handels- und
Kapitalströme? Wie bildet sich ein Wechselkurs?
Volkswirtschaftslehre. Einordnung der Volkswirtschaftslehre in die Wissenschaften
Carl Menger (* 1840, † 1921) geprägt wurde. Den wichtigsten Anstoß zur Weiterentwicklung der
Während in der klassischen Schule der Wert eines gesamtwirtschaftlichen Theorie gab der britische
Gutes vom Arbeitsaufwand (Arbeitswertlehre) für Nationalökonom John Maynard Keynes (* 1883,
dieses Gut abhängt, betonen die Neoklassiker, dass † 1946). Keynes suchte unter dem Eindruck der im
der Wert eines Gutes durch den Nutzen, den dieses Oktober 1929 beginnenden Weltwirtschaftskrise
Gut dem Verbraucher zur Befriedigung seiner Be nach Wegen, wie der Staat durch eine aktive Wirt
dürfnisse stiftet, bestimmt wird (subjektive Wert schaftspolitik der Wirtschaft aus einer Krise helfen
lehre). Die am Nutzen der Konsumenten orientier kann. Im Zentrum der berlegungen des Keynesia
te Betrachtung des Güterwertes und die Verwen nismus (siehe Kapitel 3) steht das gesamtwirtschaft
dung exakter mathematischer Darstellungsweisen liche Gleichgewicht, zu dem insbesondere die Voll
seitens der Vertreter der Neoklassik, die auch als beschäftigung gehört.
Grenznutzentheoretiker bezeichnet werden, schu Aus der Sicht des Neoliberalismus (siehe dort), zu
fen die Voraussetzungen für die moderne Mikro dessen wichtigsten Vertretern in Deutschland
ökonomie. Walter Eucken (* 1891, † 1950) gehört, hat der
53
VOR Kapitel 1
Staat die Aufgabe, durch marktverträgliche Ein Vorratsinvestitionen, Lagerinvestitionen, die in
griffe eine freie, am Wettbewerb orientierte Wirt den Unternehmen auf Lager liegenden Bestände an
schaft zu schaffen und zu sichern. Die Auffassun nicht dauerhaften Produktionsmitteln wie Roh ,
gen der klassischen Schule über eine freie Wirt Hilfs und Betriebsstoffe, unfertige Erzeugnisse,
schaft ohne staatlichen Eingriff werden heute vor fertige Erzeugnisse oder Handelswaren. Vorrats
allem durch Ökonomen wie Milton Friedman investitionen bilden in der volkswirtschaftlichen
(* 1912) vertreten. Friedman gilt als der wich Gesamtrechnung zusammen mit den Bruttoanla
tigste Urheber der modernen Geldtheorie, des geinvestitionen die Bruttoinvestitionen (siehe dort).
Monetarismus (siehe Kapitel 3), die insbesondere
Warenkorb, Bezeichnung für die Menge an Waren
aus der Kritik der Ansichten von Keynes ent
und Gütern, die statistisch den typischen Verbrauch
stand.
eines privaten Haushalts innerhalb eines bestimm
ten Zeitraums darstellt. Der Warenkorb liegt der Be
Vorleistungen, im Rahmen der Entstehungsrech rechnung des Verbraucherpreisindex (siehe dort)
nung des Sozialprodukts bzw. Inlandsprodukts der durch das Statistische Bundesamt zugrunde und ent
Wert der bezogenen Produktionsgüter wie Roh , hält 700 ausgewählte Waren und Dienstleistungen,
Hilfs und Betriebsstoffe, Fertigteile, Halbfabrika die nach dem Verwendungszweck in zwölf Haupt
te, Handelswaren oder Dienstleistungen, die Unter gruppen untergliedert sind (z. B. Nahrungsmittel
nehmen von anderen Unternehmen kaufen und in und alkoholfreie Getränke, alkoholische Getränke
der eigenen Produktion verwenden. und Tabakwaren, Bekleidung und Schuhe, Woh
WAR ENKOR B
Hauptgruppe des Gewicht Gewicht Gewicht Veränderung in Punkten

Warenkorbs 2005 2000 1995 2005/2000 2000/1995
Nahrungsmittel und
alkoholfreie Getränke 103,55 103,35 131,26 + 0,20 – 27,91
alkoholische Getränke
und Tabakwaren 38,99 36,73 41,67 + 2,26 – 4,94
Bekleidung und Schuhe 48,88 55,09 68,76 – 6,21 – 13,67
Wohnung, Wasser, Elektrizität

und andere Brennstoffe 308,00 302,66 274,77 + 5,34 + 27,89
Hausrat und laufende

Instandhaltung des Hauses 55,87 68,54 70,56 - 12,67 – 2,02
Gesundheitspflege 40,27 35,46 34,39 + 4,81 + 1,07
Verkehr 131,90 138,65 138,82 – 6,75 – 0,17
Nachrichtenübermittlung 31,00 25,21 22,66 + 5,79 + 2,55
Freizeit und Kultur 115,68 110,85 103,57 + 4,83 + 7,28
Bildungswesen 7,40 6,66 6,51 + 0,74 + 0,15
Hotels, Cafés und

Restaurants 43,99 46,57 46,08 - 2,58 + 0,49
Verschiedene Waren
und Dienstleistungen 74,47 70,23 60,95 + 4,24 + 9,28
1000,00 1000,00 1000,00
Warenkorb. Wägungsschema des
Verbraucherpreisindexes und Ver
änderungen der Gewichtung
54
Grundlagen WIR
nung, Wasser, Elektrizität, Gesundheitspflege, Ver WERTSCHÖPFUNG
kehr, Nachrichtenübermittlung, Freizeit und Kul % 2,2 % 1,3 % 1,2 % 1,1 % 1,0 %
tur, Bildungswesen). Die Zusammensetzung des 100
Warenkorbs muss dem Verbrauch der privaten
90
Haushalte möglichst genau entsprechen. 41,3 % 37,7 % 36,3 % 30,5 % 30,0 %
Weiterhin muss die Gewichtung der einzelnen Gü 80
ter und Dienstleistungen des Warenkorbs dem An 70

teil möglichst nahekommen, den der durchschnittli 15,2 %
60
che Haushalt von seinem Einkommen für solche 16,1 %
Waren aufwendet. Deshalb wird neben der Zusam 50 17,3 % 16,3 %

18,2 %
mensetzung auch die Gewichtung der Güter und 40
Dienstleistungen des Warenkorbs auf die Konsum
30
gewohnheiten unterschiedlicher Haushalte (Index 18,3 % 23,9 % 26,0 % 30,4 % 31,3 %
haushalte) abgestellt sowie im Zeitverlauf überprüft 20

und entsprechend angepasst. Eine Anpassung der 10 20,0 % 19,8 % 20,2 % 21,9 % 22,5 %
Zusammensetzung des Warenkorbs an die Konsum
gewohnheiten der Haushalte wird in der Regel alle 0
Mrd. € 716 1188 1 393 1841 2 297
fünf Jahre vorgenommen (im Jahr 2008 wurde der 1980 1990 1991 2000 2011
Warenkorb von 2000 auf 2005 umgestellt). Dies ge
Land- und Forstwirtschaft, Produzierendes Gewerbe
währleistet, dass längerfristig verändertes Kaufver Fischerei einschließlich Baugewerbe
halten berücksichtigt wird, kurzfristige Modeer Handel, Gastgewerbe Finanzierung, Vermietung
und Verkehr und Unternehmensdienst-
scheinungen jedoch keinen Einfluss haben. leister
Öffentliche und
private Dienstleister
Wertschöpfung, die Summe der in einem be
stimmten Zeitraum in den einzelnen Wirtschaftsbe in Prozent der Bruttowertschöpfung; für 1991, 2000 und 2011
Werte für Gesamtdeutschland
reichen der Volkswirtschaft hergestellten Güter und
Leistungen. In der volkswirtschaftlichen Gesamt Wertschöpfung. Bruttowertschöpfung in Deutschland nach
rechnung wird die Wertschöpfung als Bruttowert Wirtschaftssektoren
schöpfung aus den Bruttoproduktionswerten (her
gestellte Gütermengen zu jeweiligen Marktpreisen) wirtschaftliche Güter, Wirtschaftsgüter, gleich
abzüglich der Vorleistungen (siehe dort) der einzel bedeutender Begriff für Güter (siehe dort).
nen Wirtschaftsbereiche berechnet. Wirtschaftlichkeitsprinzip, das ökonomische
Die Bruttowertschöpfung ist Ausgangspunkt für die Prinzip (siehe dort).
Entstehungsrechnung des Bruttoinlandsprodukts
(siehe dort) und dient der Beschreibung der Wirt Wirtschaftsforschungsinstitut, Einrichtung, die
schaftsstruktur (siehe dort). sich mit Wirtschaftsforschung, der Untersuchung
von grundlegenden Wirkungszusammenhängen in
Wettbewerb, siehe Kapitel 2.
einer Volkswirtschaft (z. B. die Ursachen von Kon
Wirtschaft, die Gesamtheit aller Einrichtungen junkturschwankungen und deren Auswirkungen auf
wie Unternehmen, private und öffentliche Haushal Wachstum und Beschäftigung) sowie der Vorhersa
te sowie die notwendigen Abläufe wie Käufe und ge möglicher wirtschaftlicher Entwicklungen in der
Verkäufe, die mit der Herstellung und dem Ver Zukunft befasst. Die wirtschaftswissenschaftlichen
brauch von Gütern verbunden sind. Forschungsinstitute spielen eine wichtige Rolle bei
Wirtschaften, die planvolle Tätigkeit des Men der Beratung von Regierungen (Grafik S. 56).
schen, knappe Mittel oder wirtschaftliche Güter der Wirtschaftskreislauf, grundlegende Darstellungs
bestmöglichen Nutzung zuzuführen. form volkswirtschaftlicher Zusammenhänge in
wirtschaftliche Freiheit, die Möglichkeit von Un Form eines Kreislaufschemas. Der Begriff Wirt
ternehmen und Privatpersonen, selbst zu bestim schaftskreislauf drückt bereits aus, dass ein ständi
men, was in welchen Mengen produziert wird bzw. ger Austausch zwischen den Sektoren Unterneh
welche Güter gekauft werden sollen. men, private Haushalte, Staat und Ausland erfolgt.
55
WIR Kapitel 1
WIRTSCHAFTSFORSCHUNGSINSTITUT
Arbeitsgemeinschaft deutscher wirtschafts-

wissenschaftlicher Forschungsinstitute e. V.
Beteiligt an Gemeinschafts- Vorsitzender: Prof. Dr. Gert G. Wagner, Berlin
gutachten über die Lage
der deutschen Wirtschaft, 29 Mitgliedsinstitute, darunter:
jeweils im Frühjahr und
im Herbst:
DIW Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung ZEW Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung GmbH
Präsident: Prof. Dr. Gert G. Wagner Präsident: Prof. Dr. Dr. h. c. mult. Wolfgang Franz
Mohrenstr. 58, 10117 Berlin L 7, 1, 68161 Mannheim
Telefon: 030/8 97 89 - 0 Telefon: 0621/12 35 - 01
http://www.diw.de http://www.zew.de
HWWI-Hamburgisches WeltWirtschaftsInstitut gGmbH IW Institut der deutschen Wirtschaft

Präsident: Prof. Dr. Thomas Straubhaar Köln e.V.
Heimhuder Straße 71, 20148 Hamburg Direktor: Prof. Dr. Michael Hüther
Telefon: 040/34 05 760 Konrad-Adenauer Ufer 21
http://www.hwwi.org 50668 Köln
Telefon: 0221/49 81 - 1
ifo Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung http://www.iwkoeln.de
an der Universität München e. V.
Präsident: Prof. Dr. Dres. h. c. Hans-Werner Sinn WSI Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliches Institut
Poschingerstraße 5, 81679 München in der Hans-Böckler-Stiftung
Telefon: 089/92 24 - 0 wissenschaftliche Direktorin: Prof. Dr. Brigitte Unger
http://www.ifo.de Hans-Böckler-Str. 39, 40476 Düsseldorf
Telefon: 0211/77 78 - 0
IfW Institut für Weltwirtschaft http://www.wsi.de
an der Universität Kiel
Präsident: Prof. Dr. Dennis J. Snower, Ph. D. IAB Institut für Arbeitsmarkt- und Berufsforschung der
Hindenburgufer 66, 24105 Kiel Bundesagentur für Arbeit
Telefon: 0431/88 14 - 1 Direktor: Prof. Dr. Dr. h. c. Joachim Möller
http://www.ifw-kiel.de Weddigenstr. 20 – 22, 90478 Nürnberg
Telefon: 0911/179 - 0
IWH Institut für Wirtschaftsforschung Halle http://www.iab.de
Präsident: N.N.
Kleine Märkerstr. 8, 06108 Halle (Saale)
Telefon: 0345/77 53 - 60
http://www.iwh-halle.de
RWI Rheinisch-Westfälisches Institut

für Wirtschaftsforschung e.V.
Präsident: Prof. Dr. Christoph M. Schmidt, Ph. D.
Hohenzollernstraße 1 – 3, 45128 Essen
Telefon: 0201/81 49 - 200
http://www.rwi-essen.de
Wirtschaftsforschungsinstitut. Wichtige wirtschaftswissenschaftliche Forschungsinstitute in Deutschland
Im Modell des einfachen Wirtschaftskreislaufs (sie Wird die Möglichkeit der Haushalte zur Bildung
he dort) einer geschlossenen Volkswirtschaft ohne von Ersparnissen und der Unternehmen zum Inves
staatliche Aktivität produzieren Unternehmen tieren in das Kreislaufschema einbezogen, muss be
Konsumgüter, die von privaten Haushalten gekauft rücksichtigt werden, dass die Haushalte nicht ihr ge
werden. Die privaten Haushalte stellen umgekehrt samtes Einkommen für Konsumzwecke verwenden,
den Unternehmen Arbeitsleistungen zur Verfügung. sondern mit einem Teil Ersparnisse bei Banken bil
Diesen Güterströmen (Güterkreislauf) fließen den. Die Ersparnisse setzen Mittel frei, die Unter
Geldströme (Geldkreislauf) entgegen. Die privaten nehmen zur Finanzierung von Investitionen benöti
Haushalte müssen die von Unternehmen erhaltenen gen. In diesem Modell wäre das Volkseinkommen
Konsumgüter bezahlen (Konsumausgaben), erhal somit die Summe aus privatem Verbrauch und Er
ten ihrerseits aber von den Unternehmen Einkom sparnissen. Der private Verbrauch und die Brut
men wie Löhne und Gehälter. toinvestitionen der Unternehmen entsprechen hier
56
Grundlagen WIR
bei dem Volkseinkommen und den Abschreibungen. Wirtschaftspolitik, alle staatlichen Maßnahmen,
Der beschriebene Wirtschaftskreislauf kann nun die darauf ausgerichtet sind, das Wirtschaftsleben
zur Darstellung der komplizierten volkswirtschaft in einem Land entsprechend der zugrunde liegen
lichen Abläufe Schritt für Schritt um die Sektoren den Wirtschaftsordnung und den gesellschaftlichen
Staat und Ausland zum erweiterten Wirtschafts Zielsetzungen (z. B. Erhöhung des Wohlstands) zu
kreislauf (siehe dort) und zum Modell einer offenen gestalten und zu ordnen (siehe Kapitel 4).
Volkswirtschaft (siehe dort) vervollständigt werden.
Wirtschaftsordnung, die Summe der Rahmenbe Wirtschaftssektor, Zusammenfassung gleicharti
dingungen, die den organisatorischen Aufbau und ger Wirtschaftseinheiten im Rahmen der Untersu
den Ablauf aller wirtschaftlichen Tätigkeiten inner chung des Wirtschaftskreislaufs und der volkswirt
halb eines Landes regeln. Im Hinblick auf die Ab schaftlichen Gesamtrechnung. So werden etwa alle
stimmung der wirtschaftlichen Aktivitäten werden Haushalte zum Sektor private Haushalte oder alle
die grundsätzlichen Modelle Marktwirtschaft (siehe Unternehmen zum Unternehmenssektor zusam
dort) einerseits und Zentralverwaltungswirtschaft mengefasst. In der Wirtschaftsstatistik wird der Un
(siehe dort) bzw. Planwirtschaft (siehe dort) anderer ternehmenssektor weiter unterteilt in den primären
seits unterschieden. Die rechtlichen Normen der (z. B. Landwirtschaft), den sekundären (z. B. Indus
Wirtschaftsordnung werden auch als Wirtschafts trie und Baugewerbe) und den tertiären Sektor
verfassung bezeichnet. Von der Wirtschaftsordnung (Dienstleistungssektor). Diese Sektoren werden
unterschieden wird der Begriff Wirtschaftssystem auch als Wirtschaftsbereiche bezeichnet und in
(siehe dort) – Grafik S. 58. Wirtschaftszweige (siehe dort) untergliedert.
WIRTSCHAFTSKREISLAUF
Unternehmenssektor Sektor Staat
Arbeitgeber Sozialversicherung
Leistungen,
z. B. Arbeitslosengeld
Gehalt
Arbeitskraft
Beiträge zur
Sozialversicherung
Inländische Anbieter Finanzamt

von Sachgütern und Staat
Dienstleistungen Geld Steuern
Konsumgüter Transfers
(z. B. Kindergeld)
Zinsen Dienstleistungen
Ersparnisse
Urlaubsausgaben
Ausländische Anbieter
von Sachgütern und
Kreditinstitute Dienstleistungen
Wirtschaftskreislauf.
Finanzsektor Sektor Ausland
Privatperson im Geld und Güter
kreislauf
57
WIR Kapitel 1
WIRTSCHAFTSORDNUNG
Modellhafte Klassifikation von Wirtschaftsordnungen
Idealtypische Wirtschaftssysteme
Hauptunterscheidungselemente
Zentralverwaltungswirtschaft Marktwirtschaft
Koordination der Wirtschaftseinheiten Einplanwirtschaft Mehrplanwirtschaft

und staatliche Steuerung und Wettbewerbssteuerung
(„zentral geleitete Wirtschaft“) („freie Verkehrswirtschaft“)
Subordination der Gebote Verbote

Wirtschaftseinheiten unter den Staat (Plansoll-Vorgaben) (staatlicher Ordnungsrahmen)
Eigentumsordnung Staatseigentum Privateigentum

(„Sozialismus“) („Kapitalismus“)
Interdependenz mit der Diktatur Demokratie Wirtschaftsordnung.

politischen Ordnung Modellhafte Klassifikation von
Quelle: Bartling/Luzius.
Wirtschaftsordnungen
Wirtschaftsstatistik, Teilgebiet der Statistik und Wirtschaftssystem, die typische Gestaltung des
Hilfswissenschaft der Wirtschaftswissenschaften, Wirtschaftslebens eines Landes. Elemente des
das sich mit der Erhebung, Untersuchung und Dar Wirtschaftssystems sind neben den Rahmenbedin
stellung vor allem von volkswirtschaftlichen Sach gungen, die die Wirtschaftsordnung (siehe dort) aus
verhalten, Zusammenhängen und Entwicklungen machen, auch die sogenannte Wirtschaftsgesinnung
befasst. Die Bereitstellung wirtschaftsstatistischer der Wirtschaftssubjekte (z. B. Arbeitnehmer, Un
Daten und Informationen ist ein wichtiges Element ternehmer), historisch gewachsene Strukturen und
zur Beurteilung volkswirtschaftlicher Größen und Verhaltensweisen sowie auch der technisch organi
Voraussetzung eines sinnvollen Einsatzes wirt satorische Stand einer Volkswirtschaft.
schaftspolitischer Mittel.
Die Wirtschaftsstatistik wird in verschiedene Teil Wirtschaftstheorie, das Hauptgebiet der Volks
gebiete unterteilt, z. B. die volkswirtschaftliche Ge wirtschaftslehre, das die Untersuchung und Erklä
samtrechnung, die Arbeitsmarktstatistik, die Preis rung von einzel und gesamtwirtschaftlichen Abläu
statistik, die Außenhandelsstatistik oder die Ein fen zum Gegenstand hat. Bei einzelwirtschaftlichen
kommens und Verbrauchsstatistik. Fragestellungen geht es z. B. um das Verhalten der
privaten Haushalte und Unternehmen (Mikroöko
Wirtschaftsstruktur, der Aufbau und die Gestal nomie), bei gesamtwirtschaftlichen Aspekten z. B.
tung der Wirtschaft eines Landes, die nach unter um die konjunkturelle Lage und die Beschäftigungs
schiedlichen Merkmalen und unter verschiedenen situation (Makroökonomie). Die typische Vorge
Gesichtspunkten wie der Produktion (Produktions hensweise ist dabei die Entwicklung von abstrakten
struktur), der Beschäftigung (Beschäftigungsstruk ökonomischen Modellen (siehe dort).
tur oder Erwerbsstruktur), geografischen Kennzei
chen (regionale Wirtschaftsstruktur) oder der Ein Wirtschaftsverfassung, die Gesamtheit aller
kommens und Vermögensstruktur betrachtet und rechtlichen Vorschriften wie die Gesetze gegen
untersucht werden kann. Beispielsweise wird mit Wettbewerbsbeschränkungen und unlauteren Wett
Daten aus der Wirtschaftsstatistik die Produktions bewerb, Ladenschlussgesetz, Handwerksordnung,
struktur als Verteilung der Bruttowertschöpfung auf Gewerbeordnung oder Steuergesetze eines Landes.
die Wirtschaftssektoren und die Erwerbsstruktur als Die Wirtschaftsverfassung ist wesentlicher Be
Verteilung der Erwerbstätigen auf die Wirtschafts standteil der Wirtschaftsordnung (siehe dort).
sektoren dargestellt. Wirtschaftswissenschaften, Bezeichnung für die
Wirtschaftssubjekt, Wirtschaftseinheit, Be wissenschaftlichen Disziplinen, die sich mit dem
zeichnung für alle natürlichen (Menschen) und ju grundlegenden Aufbau, den Abläufen und Zielen
ristischen Personen (z. B. Unternehmen oder der Wirtschaft befassen. Bei der Einteilung der
Staat), die am Wirtschaftsleben teilnehmen. Wirtschaftswissenschaften wird von zwei selbst
58
Grundlagen ZIN
ständigen Fachrichtungen ausgegangen, der Volks das persönliche Wohlbefinden im Sinne von Le
wirtschaftslehre (siehe dort) und der Betriebswirt bensqualität (siehe dort) verstanden.
schaftslehre (siehe Kapitel 7).
Wohlstandsgesellschaft, in den 1960er Jahren
Wirtschaftszweig, die verschiedenen Wirtschafts entstandene Bezeichnung für eine Gesellschaft, die
bereiche des Unternehmenssektors, die nach ihren dem überwiegenden Teil der Bevölkerung die Be
typischen Aktivitäten im Wirtschaftsprozess einge friedigung materieller Bedürfnisse weit über dem
teilt werden, z. B. Handel, Handwerk, Industrie Existenzminimum sowie umfassende Möglichkeiten
oder Betriebe des Dienstleistungsbereichs. In der des Konsums ermöglicht und in der viele auch am
Wirtschaftsstatistik gibt es eine eigene Wirtschafts ›Prestigekonsum‹ sowie an Luxusgütern teilhaben,
zweigsystematik, mit der vor allem die Branchen während wirtschaftliche und soziale Probleme wie
des produzierenden Gewerbes und des Dienstleis Arbeitslosigkeit oder Armut lediglich als Randgrup
tungsbereichs weiter untergliedert werden, z. B. in penphänomene in Erscheinung treten.
verschiedene Industriezweige wie Ernährungsge zentrale Wirtschaftsplanung, Gestaltungsgrund
werbe, chemische Industrie, Kraftfahrzeugindus satz für alle wirtschaftlichen Abläufe in einer Zen
trie und Baugewerbe sowie in Dienstleistungszweige tralverwaltungswirtschaft. Das gesamte Wirt
wie Handel, Gastgewerbe, Verkehr und Nachrich schaftsgeschehen von der Güterproduktion über
tenübermittlung, Kredit und Versicherungsgewer den Arbeitskräfteeinsatz bis zur Festlegung der
be, öffentliche und private Dienstleister. Preise und der Verteilung der Waren im Inland und
Wohlfahrtsstaat, Bezeichnung für einen Staat, des Exports wird dabei durch eine staatliche Pla
der durch umfassende Vorsorgeeinrichtungen (z. B. nungsbehörde zentral geplant und gelenkt. Private
gesetzliche Kranken , Renten und Arbeitslosenver Initiative und Gestaltungsmöglichkeiten in der
sicherung) und geeignete sozialpolitische Maßnah Wirtschaft sind von untergeordneter Bedeutung
men (z. B. staatliche Förderung von Ausbildung und und beschränken sich auf den persönlichen, häusli
Umschulung oder Wohngeld), eine staatliche För chen Bereich. Der Entwurf und die Aufstellung ei
derung der Vermögensbildung (z. B. Arbeitnehmer nes zentralen Volkswirtschaftsplans sind ein politi
sparzulage, Wohnungsbauprämien) sowie soziale scher Vorgang und werden durch eine zentrale Pla
Steuervergünstigungen (z. B. Abzug von Vorsorge nungsbehörde auf oberster, staatlicher Ebene vor
aufwendungen vom steuerpflichtigen Einkommen) genommen, bevor eine weitere Aufschlüsselung in
und ein umfassendes Angebot öffentlicher Infra Einzelpläne für die Betriebe, die diese dann zu er
struktur (z. B. Bildungs und Freizeiteinrichtungen) füllen haben, erfolgt.
eine hohe soziale Sicherung und Daseinsvorsorge Die zentrale Planung hat im Vergleich zur dezentra
seiner Bürger anstrebt. len Wirtschaftsplanung (siehe dort) für Märkte ent
Angesichts hoher öffentlicher Schulden und des ste scheidende Nachteile wie die Schätzung des Bedarfs
tigen Anstiegs des Sozialbudgets (siehe Kapitel 5) an Gütern in der Volkswirtschaft, die zu Fehlpla
steht der Wohlfahrtsstaat Deutschland zunehmend nungen und Versorgungsengpässen führt, oder die
in der Diskussion. Dabei wird vermehrt eine Re bürokratische Trägheit und fehlende Flexibilität der
form des Wohlfahrtsstaates, z. B. mit mehr Anrei Planungsbehörden, die eine langsame Anpassung
zen zur eigenen Vorsorge der Bürger und eine Be an wirtschaftliche Veränderungen zum Nachteil der
grenzung staatlicher Hilfen auf wirklich Bedürftige, Verbraucher bewirkt.
gefordert. Zentralverwaltungswirtschaft, Wirtschaftsord
nung, in der eine zentrale Planungsbehörde den ge
Wohlstand, im ökonomischen Sinn der Grad der
samten Wirtschaftsprozess unter politischen und
Versorgung von Personen, privaten Haushalten
wirtschaftlichen Gesichtspunkten plant, lenkt und
oder der gesamten Gesellschaft mit Gütern und
kontrolliert; wird häufig auch als Planwirtschaft
Dienstleistungen. Dieser materielle Wohlstand oder
(siehe dort) bezeichnet.
Lebensstandard wird für eine Volkswirtschaft meist
anhand einer Sozialproduktgröße (z. B. Bruttoin Zinseinkommen, Einkünfte, die aus der berlas
landsprodukt oder Pro Kopf Einkommen) gemes sung von Kapital, meistens von Geldkapital, für ei
sen. Im weiteren Sinne wird darüber hinaus auch nen bestimmten Zeitraum erzielt werden.
59
2
Wie bilden sich Preise auf Märkten?
Die Bedeutung des Marktes für das Wirtschaftsleben in unserem Land lässt sich be
reits an der Bezeichnung unserer Wirtschaftsordnung, der sozialen Marktwirt
schaft, erkennen. Die zahlreichen Märkte unserer Volkswirtschaft wie der Arbeits
markt, der Kapitalmarkt, der Markt für Investitionsgüter oder der Konsumgütermarkt
sind die zentralen Einrichtungen der Wirtschaft, auf denen die verschiedenen Güter
wie Grundstücke, Maschinen, Aktien oder Güter des täglichen Bedarfs wie Lebens
mittel, Einrichtungsgegenstände und Kraftfahrzeuge sowie die unterschiedlichen
Dienstleistungen wie Bank oder Versicherungsleistungen und Beratungs oder
Versorgungsleistungen ausgetauscht werden.
Wir sind alle jeden Tag in das Marktgeschehen als Nachfrager oder Anbieter einge
bunden, wenn wir z.B. Lebensmittel einkaufen, zum Friseur gehen, Möbel anschaf
fen, eine Wohnung mieten, eine Immobilie ersteigern oder unser Kraftfahrzeug auf
dem regionalen Gebrauchtwagenmarkt zum Kauf anbieten. Dabei wollen wir alle
notwendigen Güter möglichst kostengünstig einkaufen und umgekehrt die Güter,
die wir nicht mehr benötigen, wie unser gebrauchtes Kraftfahrzeug, möglichst teuer
verkaufen. Wir vergleichen deshalb die Preise und die Qualität der Waren und Leis
tungen unterschiedlicher Anbieter, indem wir z.B. Werbeblätter von Lebensmittel
märkten oder Werbeanzeigen in Zeitungen und Sonderangebote von Baumärkten
lesen. Beim Kauf eines Kraftfahrzeuges wägen wir die Preise und die Ausstattung
verschiedener Pkw Hersteller ab, wir vergleichen die Kraftstoffpreise verschiede
ner Tankstellen und die Preise unterschiedlicher Möbelhäuser oder informieren uns
beim Immobilienmakler, wenn wir ein Grundstück oder Haus kaufen oder mieten
wollen. Ein Tausch Geld gegen Ware oder Dienstleistung zwischen Käufer und Ver
käufer kommt immer nur dann zustande, wenn die Vorstellungen über den Preis für
die betreffende Ware oder Leistung übereinstimmen.
Das vorliegende Kapitel macht dem Leser die Gesetzmäßigkeiten des Marktes und
seine Bedeutung für die wirtschaftlichen Tauschvorgänge in einer Marktwirtschaft
deutlich. Er erkennt, dass am Markt die unterschiedlichen Interessen von Käufer
und Verkäufer zum Ausgleich gebracht werden und dass die Hersteller die Bedürf
nisse und Kaufwünsche der Konsumenten bei der Festlegung, welche Güter und
Leistungen angeboten werden, berücksichtigen müssen. Die Bedeutung des Prei
ses für das Zustandekommen von Tauschgeschäften wird verdeutlicht. Die ver
schiedenen Marktformen wie vollständige Konkurrenz, Monopol oder Oligopol wer
den genauso erklärt wie die Begriffe Angebot, Nachfrage und Elastizität. Darüber hi
naus erkennt der Leser, dass die Gesetzmäßigkeiten des Marktes in verschiedenen
Fällen versagen bzw. nicht zu den gewünschten Ergebnissen bei der Preisbildung
oder der Verteilung der Güter führen und deshalb durch staatliche Eingriffe in das
marktwirtschaftliche System ausgeglichen werden.
60
Mikroökonomie ANG
abgestimmte Verhaltensweisen: Diese liegen von unelastischem Angebot, wenn der Wert kleiner
vor, wenn z. B. Unternehmen, die gleiche Güter als 1 ist. Reagieren die Anbieter elastisch, steigt bei
produzieren und vertreiben, im Wettbewerb Ab Preiserhöhungen die Angebotsmenge stark an. Ist
sprachen über die Höhe der Preise oder die Her das Angebot unelastisch, steigt die angebotene
stellmengen treffen, ohne dass über eine solche Ver Menge bei Preisveränderungen nur gering.
einbarung ein Vertrag geschlossen wird. Dieser Je niedriger der Wert der Angebotselastizität ist,
Sachverhalt wird auch als Parallelverhalten oder umso weniger stark, d. h. umso unelastischer, rea
Frühstückskartell (siehe dort) bezeichnet. gieren die Hersteller von Fernsehgeräten auf Preis
veränderungen. Sind die Kapazitäten der Hersteller
administrative Preise, administrierte Preise, unausgelastet, werden sie das Angebot von Fernseh
Bezeichnung für Preise, die nicht durch das freie geräten zu unveränderten Preisen ausdehnen. In
Spiel der Kräfte von Angebot und Nachfrage am diesem Fall spricht man von einem vollkommen
Markt gebildet, sondern von staatlichen Einrichtun elastischen Angebot. Das Angebot ist vollkommen
gen festgesetzt werden. Zu den staatlich festge unelastisch, wenn die Hersteller von Fernsehgerä
setzten Preisen zählen z. B. die Tarife öffentlicher ten voll beschäftigt, d. h. ihre Kapazitäten voll aus
Verkehrsmittel oder die Preise für die Benutzung gelastet, sind. Eine Zunahme der Nachfrage wird in
kommunaler Schwimmbäder. Von administrativen diesem Fall keine kurzfristige Ausdehnung der Pro
Preisen wird aber auch gesprochen, wenn Großun duktion bewirken.
ternehmen, die über eine entsprechende Markt
macht (siehe dort) verfügen, die Preise z. B. für Mar
kenartikel bestimmen. ANGEBOT
Angebot, volkswirtschaftliche Bezeichnung für

Preis P
die Menge eines Gutes, das am Markt zum Verkauf Angebot
oder Tausch steht. Angebot ist die Bereitstellung PC C
von Waren oder Leistungen wie Kraftfahrzeugen

oder Versicherungen durch einzelne Unternehmen
(Individualangebot), genauso wie die Gesamtheit D
PD
an Gütern oder Dienstleistungen, die auf einem be
stimmten Markt wie dem Kraftfahrzeugmarkt oder
dem Versicherungsmarkt zum Verkauf bereitstehen
(Marktangebot). Entscheidend für die angebotene
Menge an Gütern oder Leistungen auf einem Markt xD xC Menge x
ist z. B. der Preis des Gutes, die Kosten der Produk
tion, die Gewinnerwartung des Herstellers oder die Angebot. Angebotskurve im Preis Mengen Diagramm:
Konkurrenzsituation. Normalerweise ist die angebotene Menge eines Gutes umso
größer, je höher der Preis dieses Gutes ist; bei sinkendem
Angebotselastizität: Die Preiselastizität des An Preis sinkt auch die angebotene Menge (Angebotsgesetz).
gebots stellt dar, wie sich die angebotene Menge ei
nes Gutes prozentual verändert, wenn sich der Preis Angebotsfunktion, die Beziehung zwischen der
für dieses Gut um ein Prozent ändert. Die Ange angebotenen Menge eines Gutes und dem Preis für
botselastizität zeigt z. B. die Änderung der angebo dieses Gut. Die grafische Darstellung dieses Zu
tenen Menge an Fernsehgeräten, wenn sich der sammenhangs nennt man Angebotskurve. Sie ver
Preis dieser Geräte verändert. Bei normaler Reakti läuft in einem Koordinatensystem mit dem Preis auf
on des Angebots wird die angebotene Menge an der senkrechten Achse und der Menge auf der
Fernsehgeräten mit steigendem Preis zunehmen. waagrechten Achse von links unten nach rechts
Berechnet wird die Preiselastizität des Angebots, in oben. Im Normalfall nimmt bei steigenden Preisen
dem die prozentuale Änderung des Angebots durch die angebotene Gütermenge zu, da die Unterneh
die prozentuale Veränderung des Preises geteilt men bestrebt sind, ihren Gewinn zu vergrößern. Bei
wird. Man spricht von elastischem Angebot, wenn sinkenden Preisen werden die Unternehmen norma
der Wert der Angebotselastizität größer als 1 ist und lerweise eine geringere Gütermenge anbieten.
61
ANG Kapitel 2
ANGEBOTSFUNKTION
Angebotsfunktion langfristige Ableitung der Angebotskurve eines
einer Firma Angebotsfunktion Unternehmens
p K(x) Im dritten Quadranten des Koordinatensys-

DV(x) K’(x) tems ist der Zusammenhang zwischen
D(x) Ausbringungsmenge (Output) und dem Ein-
satzverhältnis der Produktionsfaktoren
dargestellt (Fall der homothetischen Produk-
tionsfunktion).
pu kurzfristige Durch Spiegelung an der Kostengeraden
Angebotsfunktion K = bK* im zweiten Quadranten und der 45°-
Achse im vierten Quadranten lässt sich daraus
im ersten Quadranten die Kostenfunktion
konstruieren.
xu x x0 x1 x2 x
K(x)
x Produktionsmenge (Output)
Kosten- x = x(b) Produktionsfunktion in
K = b . K* funktionen Abhängigkeit von der
Faktorintensität b
KV(x) b Faktorintensität der
K(x) Produktionsfaktoren
(Arbeit/Kapital)
bf Fixe Inputs (z. B. Gebäude,
Maschinen, fest angestellte
Arbeiter)
K(x) Gesamtkostenfunktion in
Abhängigkeit vom Output
f K´(x) Grenzkostenfunktion
K
Kf Fixe Kosten
KV(x) Kostenfunktion der
variablen Kosten
Input b x Output DV(x) Durchschnittliche variable
bf 45° x 0 x1 x2 Kosten (variable Stückkosten)
D(x) Durchschnittskosten
(Stückkosten)
K* Kosten, die bei der
Produktion einer
Einheit entstehen
K = bK* Kostenfunktion in
Abhängigkeit von der
x = x(b) Faktorintensität b
p Angebotspreis
Produktionsfunktion x Output pu Preisuntergrenze
Angebotsfunktion. Ableitung der Angebotskurve eines Unternehmens
Angebotslücke, eine Situation, in der die Nach Angebotsmonopol, Marktform, bei der ein An
frage nach bestimmten Gütern das Güterangebot bieter einigen oder vielen Nachfragern gegenüber
übersteigt. Eine Angebotslücke kann bei staatlich steht, das Monopol (siehe dort) im eigentlichen
festgelegten Höchstpreisen (siehe dort) zur Siche Sinn. Aufgrund seiner beherrschenden Marktstel
rung der Versorgung der Bevölkerung mit lebens lung kann der Monopolist den Preis und die
notwendigen Gütern entstehen. In diesem Fall ist Menge für seine Waren und Erzeugnisse in be
durch die Festsetzung von Höchstpreisen, die un stimmten Grenzen festsetzen. In Deutschland
ter dem Gleichgewichtspreis liegen, der Marktme sind oder waren Angebotsmonopole etwa das
chanismus (siehe dort) ausgeschaltet. Die Herstel Briefmonopol der Deutschen Post oder das
ler haben keinen Anreiz, ihre Produktion zu erhö Branntweinmonopol.
hen und dadurch die Lücke im Angebot zu schlie
ßen. Der Staat muss in einem solchen Fall durch Angebotsüberhang, Situation am Markt, in der
Maßnahmen wie den Zwang für Unternehmen zur die angebotene Menge an Gütern größer ist als die
Produktion bestimmter Güter oder durch die Aus Nachfrage nach diesen Gütern. Die Unternehmen
gabe von Bezugsscheinen für notwendige Waren als Anbieter von Gütern unterliegen bei dieser
der Entstehung von Schwarzmärkten entgegenwir Marktsituation einer starken gegenseitigen Konkur
ken. renz, was sie zu laufenden Preissenkungen zwingt.
62
Mikroökonomie DUM
Bei einem Angebotsüberhang wird auch von einem ihre Lieferanten oder Abnehmer, Geschäftsbezie
Käufermarkt (siehe dort) gesprochen, da sich die hungen zu bestimmten Unternehmen abzubrechen,
Käufer in der günstigeren Marktposition befinden um z. B. so Mitwettbewerber vom Markt zu drän
und sie die Möglichkeit haben, Preissenkungen oder gen.
Nachlässe durchzusetzen. Gegenteil: Nachfrage
überhang. Cobweb Theorem, das Spinnwebtheorem (siehe
dort).
Arbeitsmarkt, Markt, auf dem das Angebot und
die Nachfrage nach dem Produktionsfaktor Arbeit cournotscher Punkt, nach dem französischen Na
zusammentreffen. Marktteilnehmer sind vor allem tionalökonomen und Mathematiker Antoine Au
private Unternehmen und öffentliche Haushalte als gustin Cournot (* 1801, † 1877) benannte Kombi
Nachfrager und private Haushalte als Anbieter. Der nation von Angebotsmenge und Preis, bei der ein
Gesamtarbeitsmarkt wird zur besseren Untersu Angebotsmonopolist den größtmöglichen Gewinn
chung und Beschreibung in Teilarbeitsmärkte nach erzielt (siehe Monopol).
Regionen (z. B. Arbeitsmarkt für Ostdeutschland),
nach Berufen (z. B. Arbeitsmarkt für Baufacharbei Deutschland AG, medienwirksame Bezeichnung
ter), nach Qualifikationen (z. B. Arbeitsmarkt für für die gegenseitige Kapitalbeteiligung großer
Hochschulabsolventen) oder Gruppen von Perso deutscher Aktiengesellschaften. Unter deutschen
nen aufgegliedert. Konzernen, insbesondere unter Banken, Versiche
Im Gegensatz zu anderen Märkten (z. B. dem Kapi rungen und Unternehmen verschiedener Industrie
talmarkt) unterliegt der Arbeitsmarkt gewissen branchen, bestand jahrzehntelang ein System wech
Sonderbedingungen, da er nicht hauptsächlich selseitiger Kapitalbeteiligungen, das zu einem fein
durch das Gesetz von Angebot und Nachfrage gere maschigen Netz finanzieller Abhängigkeiten und
gelt wird. Die Funktionsfähigkeit des Arbeitsmark gegenseitiger Einflussnahme durch die Besetzung
tes wird durch verschiedene Bedingungen einge von Vorstandspositionen und Aufsichtsratssitzen
schränkt. So bildet sich der Preis, die Höhe der Löh geführt hatte.
ne und Gehälter, nicht frei nach Angebot und Nach Das ermöglichte es, den nationalen Wettbewerb im
frage, sondern wird meist von Arbeitgeberverbän Rahmen des geltenden Rechts zu beschränken und
den und Gewerkschaften durch Tarifverhandlungen ausländische Konkurrenz auf Abstand zu halten.
festgelegt. Bestimmungen und Vorschriften des Ar Mit zunehmender Globalisierung empfanden vor
beits und Sozialrechts wirken sich lenkend auf den allem Banken und Versicherungen die engen Bezie
Arbeitsmarkt aus. Mangelnde Bereitschaft der Ar hungen der Firmen untereinander als hinderlich
beitnehmer den Beruf zu wechseln (Flexibilität) und und einengend. Die Veränderungen in der Steuerge
fehlende räumliche Beweglichkeit (Mobilität) wir setzgebung seit 2002 (u. a. Wegfall der Steuer auf
ken sich negativ auf die Funktionsfähigkeit des Ar Veräußerungsgewinne von Kapitalbeteiligungen)
beitsmarktes aus. führten letztlich zur Auflösung der Deutschland
AG und damit zur Verbesserung der internationa
Bedarfsdeckungsmonopol, Unternehmen der len Konkurrenzfähigkeit deutscher Unternehmen
öffentlichen Hand wie kommunale Verkehrsbetrie (Abb. S. 64).
be, die über eine gewisse Monopolstellung verfü
gen, diese aber nicht zulasten der Verbraucher aus Dumping, Bezeichnung für ein Angebotsverhalten
nutzen. Bedarfsdeckungsmonopole erfüllen einen von Unternehmen, bei dem Güter und Leistungen
öffentlichen Auftrag und legen ihre Preise mehr auf Auslandsmärkten zu einem niedrigeren Preis
heitlich nach dem Prinzip der Kostendeckung oder verkauft werden als im Inland. Häufig liegt der Ver
der Erwirtschaftung eines angemessenen Gewinns kaufspreis beim Dumping unter den Selbstkosten.
fest. Ziel ist die Verdrängung von Konkurrenten auf aus
ländischen Märkten und die Gewinnung von Markt
Binnennachfrage, die Nachfrage nach Gütern auf
anteilen. Zur Abwehr von Dumpingpreisen auslän
inländischen Märkten durch inländische Käufer.
discher Anbieter und zum Schutz inländischer Un
Boykott, der Aufruf von marktbeherrschenden ternehmen erheben betroffene Staaten häufig Anti
Unternehmen oder Gruppen von Unternehmen an dumpingzölle.
63
EIN Kapitel 2
Deutschland AG.
Die Hochhäuser des Bankenviertels in
Frankfurt am Main
Einkommenselastizität, Maß, das die prozentua der errechnete Elastizitätswert ist dann kleiner als 1.
le Veränderung der nachgefragten Gütermenge an Ändert sich die nachgefragte Menge trotz steigen
zeigt, wenn sich das Einkommen der privaten Haus dem Einkommen des Haushalts überhaupt nicht, ist
halte um ein Prozent ändert. Die Haushalte können die Nachfrage vollkommen unelastisch, der Elastizi
auf Einkommensveränderungen beim Kauf von Gü tätswert ist dann 0 (z. B. Medikamente). Die Ein
tern verschieden reagieren. Normalerweise wird bei kommenselastizität ist negativ, wenn bei steigendem
steigendem Einkommen eine größere Gütermenge Einkommen absolut weniger von einem Gut nachge
nachfragt, da mit höherem Einkommen mehr Güter fragt wird.
bezahlt werden können. Die Einkommenselastizität Dies trifft nach dem engelschen Gesetz (siehe dort)
der Nachfrage ist dann positiv. Die Reaktion der vor allem für einfache Güter (inferiore Güter) wie ge
Nachfrage auf die Einkommenserhöhung kann je wöhnliche Lebensmittel (z. B. Kartoffeln oder Ge
doch unterschiedlich stark sein. treideprodukte) zu, die bei steigendem Einkommen
Zur Berechnung der Einkommenselastizität der durch höherwertige Güter wie Fleisch oder Kaviar
Nachfrage wird die prozentuale Änderung der ersetzt werden.
nachgefragten Menge durch die prozentuale Ände
rung des Einkommens geteilt. Steigt z. B. das Ein
ELASTIZITÄT
kommen des Haushalts von 4 000 auf 4 400 (al
so um 10 %) und steigt dadurch die Nachfrage von p p
200 Einheiten eines Gutes auf 260 Einheiten (also Angebot Angebot
um 30 %), so wird die Einkommenselastizität 3 er p
1
p
mittelt (30 % dividiert durch 10 %). 1
Die Nachfrage ist elastisch, wenn der errechnete p

0
p
0
Nachfrage
Wert der Einkommenselastizität über 1 liegt. Die Nachfrage
nachgefragte Menge steigt dann stärker als das Ein
kommen. Ein solches Verhalten der Haushalte ist vor x1 x x1 x0
x0 x
allem bei langlebigen Konsumgütern des gehobenen
Bei geringer Preisänderung (hier Selbst bei einer großen Preisände-
Bedarfs (superiore Güter) wie Plasmafernseher oder eine Preiserhöhung) wird sehr viel rung (hier eine Preiserhöhung) än-
dert sich die nachgefragte Menge
Fernreisen zu beobachten. Die Nachfrage ist un weniger von dem Gut nachgefragt
(elastische Nachfrage). kaum (unelastische Nachfrage).
elastisch, wenn die Einkommenssteigerung größer
ist als die gleichzeitige Steigerung der Nachfrage, Elastizität. Die Elastizität der Nachfrage
64
Mikroökonomie EXT
Elastizität, vom englischen Nationalökonomen chen Kartellverbot des § 1 Gesetz gegen Wettbe
Alfred Marshall (* 1842, † 1924) geprägter Be werbsbeschränkungen (Kartellgesetz) durch Ge
griff für eine Messziffer, mit der die Abhängigkeit nehmigung der Kartellbehörde (Bundeskartellamt)
zwischen zwei wirtschaftlichen Größen beschrieben ausgenommen waren (genehmigungspflichtiges
wird. Elastizitäten geben die prozentuale Verände Kartell). Die Erlaubnis wurde von der Kartellbehör
rung einer wirtschaftlichen Größe (z. B. die nachge de regelmäßig für drei Jahre erteilt und konnte Auf
fragte Menge eines Gutes) an, wenn eine andere lagen, Bedingungen oder Beschränkungen beinhal
wirtschaftliche Größe (z. B. der Preis des Gutes ten. Zu den Erlaubniskartellen gehörten z. B. Ratio
oder das Einkommen des Haushalts) um ein Pro nalisierungskartelle, Strukturkrisen und Konjunk
zent steigt oder sinkt. In der Volkswirtschaftslehre turkrisenkartelle mit Absprachen zur Anpassung
wird mit Elastizitäten also untersucht, wie Angebot der Kapazitäten an den gesunkenen Bedarf oder
und Nachfrage auf einem Markt auf Preis oder Ein Sonderkartelle wie Ministerkartelle, die im Interes
kommensänderungen reagieren. Unterschieden se des Gemeinwohls und der Gesamtwirtschaft aus
werden z. B. die Preiselastizität der Nachfrage (sie nahmsweise durch den Bundesminister für Wirt
he dort), die Kreuzpreiselastizität (siehe dort), die schaft zugelassen werden konnten.
Angebotselastizität (siehe dort) oder die Einkom
menselastizität der Nachfrage (siehe dort). Ertragsgesetz, siehe Kapitel 1.
EXTER NE EFFEKTE
Strompreis P
Durch negative externe Effekte Kosten der Luftver- Angebot (private und
bei der Stromproduktion (Luft- schmutzung soziale Kosten)
verschmutzung) ist die ge-
samtwirtschaftlich optimale Optimum
Angebot
Strommenge geringer als die
POptimum (private Kosten)
Strommenge im Marktgleich-
gewicht; der gesamtwirtschaft-
lich optimale Strompreis liegt PMarkt Marktgleichgewicht
über dem Strompreis im
Marktgleichgewicht. Die ge-
samtwirtschaftlich optimale
Preis-Mengen-Kombination
berücksichtigt die Kosten der Nachfrage
Luftverschmutzung.
O XOptimum XMarkt Strommenge externe Effekte.
Wirkung negativer externer Effekte auf
das gesamtwirtschaftliche Optimum
engelsches Gesetz, von dem deutschen Statisti

externe Effekte: Wenn durch die Herstellung oder
ker Ernst Engel (* 1821, † 1896) erstmals im Jahr
den Verbrauch von Waren oder Leistungen anderen
1857 beschriebener Zusammenhang zwischen stei
Unternehmen, Haushalten oder der Gesellschaft
gendem Einkommen und veränderter Zusammen
Kosten (externe Kosten) oder Einsparungen (exter
setzung der Ausgaben für Konsumgüter.
ne Ersparnisse, externe Nutzen) entstehen und vom
Nach Engel nimmt bei steigendem Einkommen der
Schadenverursacher kein Ausgleich vorgenommen
prozentuale Anteil von einfacheren Gütern, z. B.
wird bzw. vom Empfänger eines Vorteils kein Ent
von Lebensmitteln wie Kartoffeln oder Brot (infe
gelt gezahlt wird, spricht man von externen Effek
riore Güter), im Rahmen des Gesamtverbrauchs an
ten. Im Fall externer Effekte versagt somit der
Lebensmitteln im Haushalt ab, während der Ver
Preismechanismus, was allgemein auch als Markt
brauch des gehobenen Bedarfs wie hochwertigerer
versagen (siehe Kapitel 4) bezeichnet wird und ein
Lebensmittel, z. B. Fleisch oder Kaviar, zunimmt
Eingreifen des Staates notwendig macht.
(superiore Güter).
Externe Effekte als externe Kosten entstehen z. B.,
Erlaubniskartell, Zusammenschluss von rechtlich wenn von Unternehmen nur die betriebswirtschaft
selbstständigen Unternehmen gleicher Produktions lichen Kosten ihrer Produktion zu kalkulieren sind,
oder Handelsstufe (Kartell), der vom grundsätzli die sozialen Kosten der Produktion aber auf die Ge
65
FAK Kapitel 2
sellschaft abgewälzt (externalisiert) werden. So ent wie bei einem Kartell vertraglich gebunden haben,
stehen der Gesellschaft bzw. den Anwohnern eines aber durch quasi beim ›Frühstücken‹ oder ›Kaffee
Heizkraftwerks, das Strom erzeugt und durch die trinken‹ abgesprochenes und abgestimmtes Verhal
Abgase der Kohleverfeuerung die Umwelt belastet, ten den marktwirtschaftlichen Wettbewerb beein
Kosten in Form von Erkrankungen der Atemwege trächtigen und sich damit einen wirtschaftlichen
oder durch Staubniederschlägen auf Gebäuden und Vorteil verschaffen.
Kraftfahrzeugen, die beseitigt werden müssen. Die
se Kosten der Luftverschmutzung werden nicht Fusion, Zusammenschluss von bislang eigenstän
vom Unternehmen kalkuliert und sind deshalb nicht digen Unternehmen zu einem wirtschaftlich und
im Strompreis enthalten. Eine solche Situation führt rechtlich einheitlichen Unternehmen. In Deutsch
aus volkswirtschaftlicher Sicht zu unerwünschten land unterliegen Fusionen von Unternehmen den
Auswirkungen. Der Preis für so erzeugten Strom Bestimmungen des Gesetzes gegen Wettbewerbsbe
wäre vergleichsweise zu niedrig und würde zur Stei schränkungen (Kartellgesetz) und damit der Fusi
gerung der Nachfrage führen. Dies wiederum be onskontrolle (siehe Kapitel 4) durch das Bundeskar
wirkt, dass mehr Strom auf diese Weise erzeugt tellamt. Grenzüberschreitende Unternehmenszu
wird. Weitere negative Auswirkungen wären die sammenschlüsse in der Europäischen Union werden
Folge. Der Marktmechanismus versagt in einem von der Europäischen Kommission kontrolliert.
solchen Fall und führt zu volkswirtschaftlich uner Grundsätzlich wird zwischen zwei Formen der Fu
wünschten Ergebnissen, was das Eingreifen des sion unterschieden: Verschmelzung (englisch Mer
Staates notwendig macht. Durch staatliche Aufla ger) durch Aufnahme, bei der die übernehmende
gen (z. B. der Einbau von Rauchgasfiltern) wird er Gesellschaft das gesamte Vermögen der übertragen
reicht, dass eine Luftverunreinigung vermieden den Gesellschaft aufnimmt, und Verschmelzung
wird und das Kraftwerk im Idealfall die gesamten durch Neubildung, bei der eine neue Gesellschaft
Kosten der Produktion kalkulieren muss (Internali gegründet wird, die das komplette Vermögen der
sierung der externen Effekte). Der Preis des so er sich vereinigenden Gesellschaften übernimmt. Un
zeugten Stroms wird dadurch höher und die Ver ternehmenszusammenschlüsse beschleunigen den
braucher fragen eine geringere Menge nach. wirtschaftlichen Konzentrationsprozess (siehe dort).
Externe Ersparnisse entstehen z. B. für einen Imker, Geldmarkt, siehe Kapitel 3.
dessen Bienen in den Obstanpflanzungen von Obst
bauern Nektar sammeln. Externe Ersparnisse hat Gesamtangebot, das Marktangebot (siehe dort).
aber auch der Obstbauer, da er davon profitiert, Gesamtnachfrage, die Marktnachfrage (siehe
dass die Bienen des Imkers die Blüten befruchten. dort).
Faktormarkt, Markt, auf dem Unternehmen die Gewinnmaximierung, Ziel der unternehmeri
zur Güterproduktion notwendigen Produktionsfak schen Tätigkeit in einer marktwirtschaftlichen
toren und Einsatzmengen wie Rohstoffe, Bauteile Wirtschaftsordnung. Die Differenz zwischen den
oder Erzeugnisse kaufen. Gegensatz: Gütermarkt. Erlösen aus dem Verkauf von Erzeugnissen und
Faktormärkte sind z. B. der Arbeitsmarkt, der Ka Leistungen und den Kosten für deren Erstellung soll
pital und Geldmarkt. dabei möglichst groß sein (maximiert werden). Der
feindliche bernahme, der Versuch eines Unter Gewinn ist am größten, wenn so viel produziert
nehmens, ein anderes Unternehmen auch gegen den wird, dass die Kosten einer zusätzlichen Güterein
Willen des Managements dieses Unternehmens auf heit (Grenzkosten) gerade dem Erlös dieser zusätz
zukaufen. Meist werden zunächst über die Börse in lichen Gütereinheit (Grenzerlös, Preis) entspre
nennenswertem Umfang Aktien dieses Unterneh chen. Solange der Preis höher ist als die Grenzkos
mens gekauft und dann wird den Aktionären ein ten, kann das Unternehmen durch Ausweitung der
Abfindungsangebot unterbreitet. Produktion seinen Gewinn steigern. Liegt der Preis
unter den Grenzkosten, entsteht ein Verlust. Das
Frühstückskartell, Bezeichnung für eine wettbe Unternehmen wird die Produktion verringern. Die
werbsbeschränkende und damit unzulässige Vorge se Bedingung für ein Gewinnmaximum wird auch
hensweise von Unternehmen, die sich zwar nicht als Grenzkosten Preis Regel bezeichnet.
66
Mikroökonomie GRE
Gleichgewicht, eine Situation, in der sich gegen druck. Im Schnittpunkt der Angebotskurve und der
teilig wirkende Kräfte ausgleichen. Der Zustand des Nachfragekurve sind Angebot und Nachfrage im
Gleichgewichts, z. B. der Ausgleich von Angebot Marktgleichgewicht (siehe dort). Die angebotene
und Nachfrage im Marktgleichgewicht (siehe dort) Menge stimmt hier mit der nachgefragten Menge
ist in der Wirtschaftstheorie als anzustrebendes Ziel überein (Gleichgewichtsmenge). Der Marktpreis,
von zentraler Bedeutung. der sich im Rahmen der Preisbildung (siehe dort) im
Schnittpunkt der Angebots und Nachfragekurve
Gleichgewichtsmenge, die bereinstimmung
bildet, ist der Gleichgewichtspreis. Beim Gleichge
von angebotener Menge und nachgefragter Menge
wichtspreis werden die Kaufwünsche der Nachfra
eines Gutes auf einem Markt zum Gleichgewichts
ger erfüllt, die bereit sind, mindestens diesen Preis
preis. Der Markt befindet sich dabei im Gleichge
zu zahlen. Die Verkaufsabsichten der Anbieter, die
wicht; es herrscht weder ein Angebots noch ein
bereit sind, zu diesem Preis ihre Waren zu veräu
Nachfrageüberschuss (der Markt wird geräumt).
ßern, werden beim Gleichgewichtspreis ebenfalls
Gleichgewichtspreis, der Preis, bei dem die ange erfüllt. Beim Gleichgewichtspreis wird auf dem
botene Menge und die nachgefragte Menge eines Markt der größte Umsatz erzielt. Der Markt wird
Gutes auf einem Markt übereinstimmen. Bei der geräumt und es besteht kein Angebotsüberschuss
Bestimmung des Gleichgewichtspreises geht man oder Nachfrageüberhang mehr.
davon aus, dass die Anbieter ihre Waren und Er Gleichordnungskonzern, Zusammenschluss von
zeugnisse zu einem möglichst hohen Preis verkau Unternehmen, die ihre rechtliche Selbstständigkeit
fen wollen und die angebotene Menge eines Gutes behalten, ihre wirtschaftliche Selbstständigkeit auf
umso größer ist, je höher der Preis dieses Gutes ist, geben und sich einer einheitlichen Leitung unter
wie es in der Angebotsfunktion (siehe dort) zum stellen, ohne dass die im Konzern (siehe dort) zu
Ausdruck kommt. Umgekehrt nimmt man für die sammengeschlossenen Unternehmen von einem
Nachfrager an, dass sie die Waren und Erzeugnisse Unternehmen beherrscht werden. Eine gegenseitige
zu möglichst niedrigen Preisen einkaufen wollen Kapitalbeteiligung, z. B. durch den Austausch von
und die nachgefragte Menge eines Gutes umso hö Aktien, sichert den Mitgliedern des Konzerns den
her ist, je niedriger der Preis dieses Gutes liegt, ver Einfluss auf die Konzernpolitik.
deutlicht durch die Nachfragefunktion (siehe dort).
In der zeichnerischen Darstellung kommt das Ver gossensche Gesetze, siehe Kapitel 1.
halten von Anbietern und Nachfragern durch die grauer Markt, Bezeichnung für einen illegalen
mit dem Preis ansteigende Angebotskurve und die Markt, der entstehen kann, wenn der Staat Min
mit dem Preis fallende Nachfragekurve zum Aus destpreise (siehe dort) für bestimmte Güter (z. B.
landwirtschaftliche Erzeugnisse in der EU) festlegt.
GEWINNMAXIMIERUNG
Bei staatlich festgesetzten Mindestpreisen sind eini
Gewinnmaximierung bei vollständiger p = Preis ge Anbieter bereit, ihre Erzeugnisse zu einem uner
Konkurrenz
x = Menge laubten, niedrigeren Preis als dem Mindestpreis zu
Gewinn = Erlös – Kosten
K (x) = Kostenfunktion verkaufen.
G = p . x – K (x)
Grenzerlös, der zusätzliche Erlös, den ein Unter
Bedingung 1. Ordnung für Gewinnmaximum
nehmen durch die Produktion bzw. den Absatz ei
∂G
= p – K’(x) ner zusätzlichen Gütereinheit erzielt.
∂x
p = K’(x) Grenzkosten, der Kostenzuwachs der Gesamt
Preis = Grenzkosten
kosten, der entsteht, wenn bei einer bestimmten
Bedingung 2. Ordnung für Gewinnmaximum Produktionsmenge eine weitere Gütereinheit herge
stellt wird. Solange die Grenzkosten für die Herstel
– K’’(x) ≤ 0 oder K’’(x) ≥ 0,
lung einer jeweils weiteren Gütereinheit geringer
d. h., die Grenzkosten müssen an der Stelle p = K’(x) steigen
oder konstant sein, damit ein Gewinnmaximum vorliegt.
sind als die Grenzerlöse, bringt die Produktionser
höhung für das Unternehmen einen Gewinn. Die
Gewinnmaximierung. Mathematische Ableitung der Gewinn Produktions bzw. Absatzmenge, die dem Unter
maximierung bei vollständiger Konkurrenz nehmen den größtmöglichen Gewinn verschafft, ist
67
G T Kapitel 2
HÖCHSTPR EIS Haushalts, wird die Nachfrage sinken. Die Nachfra

ge nach einzelnen Gütern steigt jedoch nicht immer
im gleichen Umfang, sie kann im Gegenteil sogar
Preis P
abnehmen. So sinkt nach dem engelschen Gesetz
Angebot (siehe dort) die Nachfrage des Haushalts nach einfa
chen Gütern (z. B. für einfache Lebensmittel) bei
G
steigendem Einkommen, während die Nachfrage
nach Gütern des gehobenen Bedarfs (z. B. hochwer
Pmax tige Lebens und Genussmittel) ansteigt.
Nachfrage Haushaltstheorie, volkswirtschaftliche Fachrich
tung, die sich mit dem ökonomischen Verhalten der
xA xN Menge x
privaten Haushalte befasst. Untersuchungsgegen
stand sind dabei die Haushaltsnachfrage nach Gü
Nachfrageüberschuss
tern und das Angebot der privaten Haushalte, z. B.
Arbeitsleistungen.
Höchstpreis. Der Höchstpreis liegt unter dem Gleichgewichts
preis; zum Höchtspreis (Pmax) besteht ein Nachfrageüber heterogene Güter, inhomogene Güter, verschie
schuss. denartige Güter, die nur in einem gewissem Umfang
gegenseitig ersetzbar sind, wie Kraftfahrzeuge ver
erreicht, wenn die Grenzkosten den Grenzerlösen schiedener Hersteller oder verschiedene Kaffeesor
entsprechen (siehe Gewinnmaximierung). ten. Gegenteil: homogene Güter.
Gütermarkt, Markt, auf dem hergestellte Güter ab Höchstpreis, staatlich festgesetzte Preisobergren
gesetzt werden. Unterschieden wird z. B. der Kon ze, die unterhalb des am Markt gebildeten Gleichge
sumgütermarkt und der Investitionsgütermarkt. wichtspreises für ein Gut liegt. Höchstpreise sollen
die Verbraucher vor übermäßig hohen Preisen
Haushaltsnachfrage, diejenigen Güterarten und
schützen und werden vor allem in Zeiten des wirt
Gütermengen, die private Haushalte entsprechend
schaftlichen Mangels (z. B. nach Naturkatastro
ihres festgelegten Konsumplans ( berlegungen zur
phen, inneren Unruhen, in Kriegs oder Nach
Herkunft und Verwendung der finanziellen Mittel)
kriegszeiten) festgesetzt, um die Versorgung der Be
kaufen wollen. Die Nachfrage des Haushaltes nach
völkerung mit lebensnotwendigen Gütern zu ge
Gütern und Leistungen hängt von verschiedenen
währleisten.
Umständen ab, z. B. von der Bedürfnisstruktur, vom
Staatlich verordnete Höchstpreise führen zu einem
Nutzen, den die nachgefragten Güter stiften, vom
Nachfrageüberhang (Nachfrage nach diesen Gü
Preis der nachgefragten Güter und von dem Geld
tern ist größer als das Angebot), da manche Unter
betrag, über den der Haushalt zum Kauf von Gü
nehmen wegen sinkender Gewinne die Produktion
tern verfügt (Konsumsumme). In der Wirtschafts
verringern oder ganz einstellen. Als Folge der ho
theorie wird ein optimaler Verbrauchsplan (siehe
hen Nachfrage bilden sich häufig Schwarzmärkte
dort) bestimmt.
(siehe dort), auf denen die Güter zu Preisen gehan
Grundsätzlich gilt für den Zusammenhang zwi
delt werden, die über dem Höchstpreis liegen. Der
schen Nachfragemenge des Haushalts und Preis des
Staat muss deshalb weitere Maßnahmen ergreifen,
nachgefragten Gutes, dass bei steigendem Preis für
z. B. die zwangsweise Ausweitung des Angebots et
ein Gut vom Haushalt normalerweise weniger von
wa durch die Verpflichtung der Unternehmen zur
diesem Gut gekauft wird. Fällt dagegen der Preis
Produktion oder die Rationierung lebensnotwendi
für ein Konsumgut, wird der Haushalt normaler
ger Güter etwa durch die Ausgabe von Bezugsschei
weise mehr von diesem Gut nachfragen.
nen oder Lebensmittelmarken.
Was den Zusammenhang von Konsumsumme und
Nachfragemenge des Haushalts betrifft, kann im Holdinggesellschaft, Obergesellschaft eines
Regelfall angenommen werden, dass bei steigender Konzerns, die mehrheitlich die Aktien (Kapitalan
Konsumsumme normalerweise die Nachfrage des teile) an den Tochtergesellschaften erwirbt und da
Haushaltes steigen wird. Fällt das Einkommen des für selbst eigene Aktien an die Aktionäre der Toch
68
Mikroökonomie KAM
terunternehmen hingibt oder die eigenen Aktien am zen stiften. Es wird angenommen, dass der Haus
Kapitalmarkt (Börse) ausgibt. Die Holdinggesell halt eine ausgewogene Mischung zweier Güter (z. B.
schaft nimmt keine Produktions oder Handelsauf Kuchen und Kaffee) den beiden Extremen vorzieht.
gaben wahr, sondern ist im Regelfall eine reine Die Kurven laufen deshalb gebogen (konvex) zum
Finanzierungs und Verwaltungsgesellschaft ohne Koordinatenursprung. Mit steigender Menge an
Geschäftsbetrieb. Die Tochtergesellschaften des Kuchen nimmt die Menge an Kaffee, die der Einzel
Konzerns bleiben rechtlich zwar selbstständig, tre ne für ein Mehr an Kuchen aufzugeben bereit ist,
ten ihre wirtschaftliche Selbstständigkeit jedoch an immer mehr ab (Grenzrate der Substitution). Die
die Holdinggesellschaft ab. In Abhängigkeit vom Indifferenzkurven werden auch als Nutzenfunktio
Umfang des Einflusses der Holdinggesellschaft nen bezeichnet und bilden die Vorlieben (Präferen
wird zwischen Dachgesellschaft (übernimmt weit zen) des Haushalts ab. Sie spielen eine wichtige Rol
reichende Leitungs und Abstimmungsaufgaben im le bei der Bestimmung des optimalen Verbrauchs
Konzern) und Kontroll oder Beteiligungsgesell plans (siehe dort) sowie bei der Ableitung der Nach
schaft (übernimmt lediglich die Finanzierungsauf frage und der Nachfragefunktion (siehe dort).
gabe) unterschieden.
Investitionsgütermarkt, Bezeichnung für einen
homogene Güter, gleichartige Güter, die gegen speziellen Markt, auf dem Investitionsgüter wie
seitig ersetzbar sind, wie Banknoten oder Aktien ei Maschinen, technische Anlagen und Ausrüstungs
ner bestimmten Aktiengesellschaft. Gegenteil: hete gegenstände gehandelt werden.
rogene Güter.
Kampfpreis, ein Preis, der unter den üblichen
Indifferenzkurve, in der Haushaltstheorie die gra Marktpreisen für Güter gleicher Art und Qualität
fische Darstellung aller Kombinationen von zwei liegt; oft sogar unter den Selbstkosten des anbie
Gütern, die dem Haushalt jeweils den gleichen Nut tenden Unternehmens. Unternehmen benutzen
INDIFFERENZKURVE
Einige Indifferenzkurven
Stücke
Kuchen (y)
Das Güterbündel x1 und y1 gehört zur
I1 I2 I3 I4 Indifferenzklasse, die durch die Indif-
ferenzkurve I1 abgebildet ist, das Gü-
terbündel x2 und y2 mit größeren Men-
gen beider Güter zu einer höheren
Indifferenzklasse (Indifferenzkurve I2).
y2 B Würden sich Indifferenzkurven schnei-
den, wäre der Haushalt mit den Güter-
A bündeln der Punkte A, B und C glei-
y1
chermaßen zufrieden, obwohl in B
C 34
18 größere Mengen beider Güter konsu-
5 miert werden können als in C.
Nutzenindex 2
0 x1 x2 Tassen Kaffee (x)
Konvexer Verlauf der Indifferenzkurven

Stücke In Punkt A stehen dem Konsumenten
Kuchen wenige Tassen Kaffee und viele Stücke
Kuchen zur Verfügung. Er verlangt eine
große Anzahl Kuchenstücke für die
Bereitschaft, auf eine weitere Tasse
14 Kaffee zu verzichten. Die Grenzrate der
Substitution beträgt 6 Kuchenstücke
6 pro Tasse Kaffee.
A Umgekehrt die Situation in Punkt B:
8
1 viele Tassen Kaffee und wenige Ku-
4 chenstücke. Hier ist nur eine geringe
B Indifferenzkurve Anzahl Kuchenstücke erforderlich, um
4
3 1
1
den Konsumenten zum Verzicht auf Indifferenzkurve.
eine Tasse Kaffee zu veranlassen. Die
Grenzrate der Substitution beträgt hier
Grafische Darstellung der Indifferenz
0 2 3 6 7 Tassen Kaffee ein Kuchenstück pro Tasse Kaffee. kurve und der Grenzrate der Substi
tution
69
KAP Kapitel 2
Kampfpreise, um Marktanteile zu erobern oder um (siehe dort), Rabattkartelle, Rationalisierungskar
Konkurrenten vom Markt zu verdrängen. telle (siehe dort) oder Krisenkartelle, die dauerhafte
oder vorrübergehende Absatzrückgänge und deren
Kapitalmarkt, siehe Kapitel 11.
wirtschaftliche Schäden als Folge von Konjunktur
Kartell, der vertragliche Zusammenschluss von oder Strukturkrisen durch gemeinsames Vorgehen
Unternehmen gleicher Produktions oder Handels mildern wollen.
stufe, die rechtlich selbstständig bleiben, ihre wirt Nach dem Gesetz gegen Wettbewerbsbeschränkun
schaftliche Selbstständigkeit jedoch ganz oder zum gen (Kartellgesetz) sind Kartelle als wettbewerbsbe
Teil aufgeben, um daraus einen Wettbewerbsvorteil schränkende Vereinbarungen grundsätzlich verbo
zu erzielen. Die am Kartell beteiligten Unterneh ten. Allerdings nennt das Gesetz auch Ausnahmen
men verpflichten sich in der Regel zu gemeinsamem wie Mittelstandskartelle. Die vorsorgende Geneh
wirtschaftlichem Handeln und zur Zahlung von migung von Kartellen als Erlaubniskartelle (siehe
Vertragsstrafen, sofern gegen Regelungen des Kar dort) und Widerspruchskartelle (siehe dort) wurde
tellvertrages verstoßen wird. 2005 aufgegeben. Seither werden Kartelle lediglich
Unterschieden werden z. B. Preiskartelle (siehe nachträglich behördlich oder gerichtlich kontroll
dort), Gebietskartelle, die Vereinbarungen über liert; bei einem Verstoß gegen das Kartellverbot
festgelegte Absatzgebiete treffen, Quotenkartelle können Geldbußen verhängt werden. Wegen des
KARTELL
Kartellverbot
Gesetz gegen Wettbewerbsbeschränkungen (GWB)
§ 1 Verbot wettbewerbsbeschränkender Vereinbarungen (Kartellverbot)

Vereinbarungen zwischen Unternehmen, Beschlüsse von Unternehmensvereinigungen und
aufeinander abgestimmte Verhaltensweisen, die eine Verhinderung, Einschränkung oder
Verfälschung des Wettbewerbs bezwecken oder bewirken, sind verboten.
verbotene Absprachen
Preiskartell Die Kartellmitglieder verpflichten sich, beim Absatz ihrer Güter einen
einheitlichen Preis zu verlangen oder einen Mindestpreis nicht zu
unterschreiten.
Quotenkartell Die Kartellmitglieder teilen unter sich das Marktangebot auf.
Gebietskartell Die Kartellmitglieder teilen unter sich das Absatzgebiet auf.
Submissionskartell Die Kartellmitglieder vereinbaren, ein Unterbieten bei öffentlichen

Ausschreibungen zu verhindern und ihre Angebote so zu gestalten,
dass jedes Kartellmitglied in einer bestimmten Abfolge den Zuschlag
als preisgünstigster Anbieter erhält.
Rabattkartell Die Kartellmitglieder regeln Anlass, Form und Höhe

von Preisnachlässen.
Importkartell Die Kartellmitglieder vereinbaren, ausländischen Konkurrenten

den Zugang zum heimischen Markt zu versperren.
Exportkartell Die Kartellmitglieder vereinbaren gemeinsame Strategien Kartell.

auf ausländischen Märkten. Kartellverbot und Beispiele für
verbotene Absprachen
70
Mikroökonomie KON
KARTELL
Besondere Ausnahmen vom Kartellverbot
§ 3 Mittelstandskartelle Beispiele
Um kleinen und mittleren Unternehmen einen Ein Kartell kann vom Verbot freigestellt werden,
Ausgleich für ihre strukturellen, also größen- wenn es
bedingten Nachteile im Wettbewerb mit markt-
starken Großunternehmen zu gewähren, enthält • der Rationalisierung wirtschaftlicher Vorgänge
das GWB spezielle Kooperationserleichterungen durch Spezialisierung oder andere Maßnahmen,
für kleine und mittlere Unternehmen (Mittel-
standskartelle). Danach sind zum Zweck der • der Schaffung einheitlicher Normen und Typen,
Rationalisierung nahezu sämtliche Formen der
zwischenbetrieblichen Zusammenarbeit erlaubt, • der einheitlichen Anwendung allgemeiner
soweit sie zur Verbesserung der Wettbewerbs- Geschäfts-, Lieferungs- und Zahlungsbedingungen
fähigkeit kleiner und mittlerer Unternehmen (Konditionen) oder
geeignet sind und den Wettbewerb nicht
wesentlich beeinträchtigen. Erst durch diese • der Bewältigung einer Strukturkrise, etwa durch
Kooperation können die Unternehmen in den abgestimmten Kapazitätsabbau,
Wettbewerb mit Großunternehmen einsteigen.
Nach den gleichen Kriterien werden Einkaufs- dient und sofern durch die das Kartell begrün-
kooperationen kleiner und mittlerer Unternehmen denden Absprachen keine marktbeherrschende
vom Kartellverbot freigestellt. Das GWB ist also Stellung begründet oder verstärkt wird.
ausgesprochen mittelstandsfreundlich
ausgestaltet.
Kartell.
Ausnahmen vom Kartellverbot
Kartellverbots versuchen Unternehmen auf andere gen, sodass sich der Käufer in der besseren Markt
Art, wie mit abgestimmten Verhaltensweisen, auch position befindet.
Frühstückskartell (siehe dort) genannt, den Wettbe Komplementärgüter, Güter, deren Benutzung die
werb zu beschränken. Benutzung eines anderen Gutes unvermeidlich
Kartellgesetz, siehe Kapitel 4. voraussetzt, sodass sich beide Güter gegenseitig
ergänzen, z. B. Füllfederhalter und Tinte, Kraft
Käufermarkt, Situation am Markt, in der das An fahrzeug und Benzin oder CD Spieler und CD; Ge
gebot an Waren und Leistungen größer ist als die genteil: Substitutionsgüter.
Nachfrage (Angebotsüberhang); Gegenteil: Ver Steigen bei Komplementärgütern die Preise für
käufermarkt. Die Konkurrenz der Anbieter führt eines der Güter (z. B. Kraftfahrzeuge), nimmt mög
aufgrund der geringeren Nachfrage zu Preissenkun licherweise nicht nur die Nachfrage für das eine Gut
KONSUMENTENR ENTE
(z. B. Kraftfahrzeuge) ab, sondern auch für das
Komplementärgut wie Benzin.
Preis P
Konkurrenz, bezeichnet den Wettbewerb (siehe
dort) insbesondere zwischen Unternehmen als An
A
N bieter von Erzeugnissen und Leistungen auf den
Konsumenten- verschiedenen Märkten der Volkswirtschaft.
rente
Konsumentenrente, der Unterschied zwischen
dem Preis, den der Käufer eines Gutes höchstens zu
P0 zahlen bereit wäre, und dem tatsächlich gezahlten,
niedrigeren Preis im Marktgleichgewicht. Die Kon
sumentenrente ist somit der Geldbetrag, der sich für
x0 Menge x
den Käufer als finanzieller Vorteil ergibt, weil der
Marktpreis geringer ist als derjenige Preis, den er für
Konsumentenrente. Grafische Bestimmung der Konsumen den Erwerb des Gutes ursprünglich gezahlt hätte.
tenrente als Fläche zwischen der Preisachse, der Nachfrage
kurve N und der Verbindungslinie zwischen Gleichgewichts
Konsumgütermarkt, Markt, auf dem die Verbrau
preis P0 und dem Schnittpunkt von Angebots und Nachfrage cher (Konsumenten) Güter kaufen. Bei diesen Kon
kurve N mit der Gleichgewichtsmenge x0 sumgütern (siehe Kapitel 1) wird unterschieden zwi
71
KON Kapitel 2
schen Gebrauchsgütern (z. B. Wohnungseinrich chen Leitung (häufig durch eine Holdinggesell
tung) und Verbrauchsgütern (Güter des täglichen schaft) unterstellen. Die im Konzern zusammenge
Bedarfs wie Lebensmittel). schlossenen Unternehmen können der gleichen Pro
duktions oder Handelsstufe angehören (horizonta
Konzentrationsprozess, die zunehmende Zusam
ler Zusammenschluss), aufeinanderfolgenden Pro
menballung von wirtschaftlicher Macht durch den
duktions oder Handelsstufen angehören (vertikaler
Zusammenschluss von Unternehmen zu immer grö
Zusammenschluss) oder aus sehr unterschiedlichen
ßeren Unternehmen und Konzernen. Die Unterneh
Wirtschaftszweigen kommen (anorganischer oder
men, die sich zusammenschließen, geben dabei ihre
konglomerater Zusammenschluss). Unterschieden
wirtschaftliche Selbstständigkeit zugunsten einer
wird zwischen Unterordnungskonzernen (siehe dort)
einheitlichen Leitung auf. Schließen sich die betei
und Gleichordnungskonzernen (siehe dort).
ligten Unternehmen freiwillig zusammen, liegt eine
Fusion (siehe dort) vor. bernimmt ein Unterneh
Kooperation, die freiwillige Zusammenarbeit von
men das andere Unternehmen gegen dessen Willen,
Unternehmen, die ihre rechtliche Selbstständigkeit
wird von einer feindlichen bernahme gesprochen.
behalten, sich aber vertraglich zur Zusammenarbeit
Immer größere Unternehmenszusammenschlüsse
in bestimmten Bereichen verpflichten. Kooperation
(›Elefantenhochzeiten‹) sind eine weltweite Erschei
ermöglicht z. B. die Verbesserung der Wettbewerbs
nung und auch in der deutschen Wirtschaft längst
fähigkeit und die Ausweitung des Absatzmarktes.
keine Seltenheit. Durch den Zusammenschluss zu
Unterschieden werden beispielsweise horizontale
immer größeren Unternehmen und der damit ver
Kooperationen von Unternehmen gleicher Produk
bundenen Entstehung von Oligopolen (siehe dort)
tions oder Handelsstufen (z. B. mehrere Bauunter
nimmt auf den betroffenen Märkten der Wettbewerb
nehmen arbeiten beim Bau eines größeren Gebäu
ab und es entsteht eine immer größere Marktmacht
des zusammen), vertikale Kooperationen von Un
(siehe dort). Andererseits wird Unternehmenskon
ternehmen aufeinanderfolgender Produktions oder
zentration mit Blick auf technischen Fortschritt und
Handelsstufen (z. B. ein Schraubenhersteller arbei
internationale Wettbewerbsfähigkeit im Zeitalter
tet mit einem Maschinenbaubetrieb zusammen)
der Globalisierung für unvermeidlich gehalten. Hier
oder Kooperationen in bestimmten Bereichen (z. B.
ist die Wettbewerbspolitik (siehe Kapitel 4) gefor
bei Forschung und Entwicklung). Die Art der Zu
dert, durch Fusionskontrolle und Missbrauchsauf
sammenarbeit reicht von einer Arbeitsgemeinschaft
sicht den Konzentrationsprozess einzudämmen.
(siehe Kapitel 7) bis zu einem Gemeinschaftsunter
Konzern, Zusammenschluss von rechtlich selbst nehmen bzw. Joint Venture (siehe Kapitel 7). Ko
ständigen Unternehmen, die ihre wirtschaftliche operationen können auch die Vorstufe einer Unter
Selbstständigkeit aufgeben und sich einer einheitli nehmenskonzentration sein.
KONZER N
70 % Unternehmung A 60 %
35 %
Unternehmung B 20 % Unternehmung C Unternehmung D
5% 30 % 45 %
Unternehmung E 49 % 10 % Unternehmung F
• im Mehrheitsbesitz stehende Unter- • abhängige und herrschende Unternehmen

nehmen und mit Mehrheit beteiligte (B, C, D und E sind von A abhängig)
Unternehmen (A, B, D und über kumulierte • wechselseitig beteiligte Unternehmen (D, F)
Beteiligungsquoten auch C, E, F als indirekt • Konzernunternehmen als verbundene
im Mehrheitsbesitz von A) Unternehmen unter einheitlicher Leitung Konzern.
(A bis F) Beteiligungsstammbaum eines
Quelle: Schierenbeck.
verschachtelten Konzerns
72
Mikroökonomie MAR
KOSTENFUNKTION
K K
Kg
K’
C
Kv
B
A
K g/x
C’
B’ K v/x
Kf
A’ K f/x
0 0
X1 X2 X3 X X1 X2 X3 X
Kurven der Gesamtkosten (K g), der variablen Kosten (K v) und fixen Kosten (K f) sowie der Grenzkosten Kostenfunktion.
(K’), der gesamten, variablen und fixen Durchschnittskosten (K g/x’ K v/x, K f/x ) in Abhängigkeit von
der Ausbringungsmenge (x). Grafische Darstellung verschiedener
Kostenfunktionen
Kostenfunktion, eine mathematische Darstel wird die Nachfrage nach Kraftfahrzeugen mit ho
lungsform für Verlauf und Entwicklung der Ge hem Benzinverbrauch sinken.
samtkosten im Unternehmen in Abhängigkeit von Die Kreuzpreiselastizität ist positiv bei Gütern, die
der Ausbringungsmenge. Dabei errechnen sich die sich gegenseitig ersetzen (Substitutionsgüter). Steigt
Kosten aus den Verbrauchsmengen der Produkti z. B. der Preis für Butter, fragt der Haushalt weniger
onsfaktoren bei der Herstellung von Gütern bewer Butter nach und weicht auf Margarine aus. Stehen
tet mit den Preisen für diese Faktoren. Die Gesamt die Güter in keiner Beziehung zueinander, wird eine
kosten, die sich aus den fixen Kosten (siehe Kapi Preissteigerung bei dem einen Gut keine Nachfra
tel 7) und den variablen Kosten (siehe Kapitel 7) zu geänderung bei dem anderen Gut bewirken. So ha
sammensetzen, verändern sich mit der hergestellten ben z. B. steigende Preise für Schuhe keinen Ein
Gütermenge. Die Kostenfunktion weist dabei einen fluss auf die Nachfrage nach Heizöl.
geschwungenen Verlauf auf, da die Kosten einer zu
Leistungswettbewerb, der Wettbewerb, bei dem
sätzlich hergestellten Gütereinheit (Grenzkosten)
die Anbieter versuchen, die Konkurrenz durch bes
zunächst abnehmen und ab einer bestimmten Pro
duktionsmenge zunehmen. Die Kostenfunktionen sere Leistungen wie höhere Produktqualität, attrak
sind wichtig für die Ableitung der Angebotsfunktion tive Serviceleistungen oder bessere Lieferungs und
eines Unternehmens. Zahlungsbedingungen zu überflügeln und nicht
durch unlautere Praktiken (z. B. Irreführung der
Kunden) oder Marktmacht; Gegenteil: Verdrän
Kreuzpreiselastizität, Maß für die prozentuale gungswettbewerb.
Änderung der Nachfrage nach einem Gut, wenn bei
einem anderen Gut Preisveränderungen um ein Markt, der Platz, z. B. ein Marktplatz, ein Verstei
Prozent eintreten. Je nachdem, in welcher Bezie gerungssaal oder eine Markthalle, an dem sich Ver
hung die Güter zueinander stehen, ist die Reaktion käufer und Käufer von Waren zu Handelszwecken
der Haushalte hinsichtlich der Nachfragemenge des einfinden. Aus wirtschaftswissenschaftlicher Sicht
einen Gutes auf Preisveränderungen bei dem ande ist der Markt der Ort, an dem Angebot und Nach
ren Gut sehr unterschiedlich. frage bezüglich bestimmter Güter aufeinandertref
Die Kreuzpreiselastizität oder indirekte Preiselasti fen und der Preis für diese Güter ermittelt wird. Der
zität ist negativ bei Gütern, die sich gegenseitig er Begriff des Marktes ist hier nicht an einen bestimm
gänzen (Komplementärgüter) wie Kraftfahrzeuge ten Raum oder Platz gebunden, sondern abstrakt zu
und Benzin: Steigt der Preis für Benzin stark an, sehen. So wird z. B. vom Rohölmarkt, vom Kraft
73
MAR Kapitel 2
fahrzeugmarkt, vom Arbeitsmarkt, vom Geld einem bestimmten Punkt wird es zu einer berein
markt, vom Kapitalmarkt oder vom Weltmarkt ge kunft zwischen Anbieter und Nachfrager über den
sprochen. Preis und die Menge kommen. Der Preis stimmt so
Die Bedeutung des Marktmechanismus (siehe dort) mit Angebot und Nachfrage aufeinander ab und er
für die Abstimmung von Angebot und Nachfrage in gibt sich im Sinne eines Gleichgewichtspreises (sie
einer Volkswirtschaft ist bereits bei den Klassikern he dort) als Kompromiss aus den unterschiedlichen
wie Adam Smith (* 1723, † 1790) oder David Ri Preisvorstellungen beider Marktparteien.
cardo (* 1772, † 1823) Gegenstand der ökonomi Der Markt erfüllt damit in einer Volkswirtschaft
schen Untersuchung. Nach den Annahmen, die vor wichtige Aufgaben wie Anbieter und Nachfrager zu
allem von neoklassischen Ökonomen wie Léon informieren, Angebot und Nachfrage für bestimmte
Walras (* 1834, † 1910) im Modell des vollkomme Güter einander zuzuführen und die Preise, die An
nen Marktes (siehe dort) unterstellt werden, kommt gebot und Nachfrage ausgleichen, zu ermitteln.
es auf dem Markt zu einem Gleichgewicht, da von Märkte können theoretisch nach verschiedenen Ge
Anbietern und Nachfragern ständige Anpassungen sichtspunkten eingeteilt werden, z. B. nach Marktty
ihrer Vorstellungen von Preis und Menge vorge pen in vollkommene und unvollkommene Märkte
nommen werden. oder nach dem Grad des Wettbewerbs in neun ver
Die am Markt auftretenden Anbieter und Nachfra schiedene Marktformen (siehe dort). Nach dem
ger verfolgen danach unterschiedliche Interessen Marktzugang unterscheidet man Märkte mit unbe
oder Ziele. Die Anbieter wollen am Markt ihre schränktem oder mit beschränktem Zugang sowie
MAR KT
Markteigenschaft vollkommener Markt unvollkommener Markt
Zahl der Anbieter
viele kleine vollständige Konkurrenz monopolistische Konkurrenz
wenige mittlere homogenes oligopol heterogenes Oligopol
ein großer reines Monopol monopolistische Preisdifferenzierung Markt.

Klassifikation vollkommener und
unvollkommener Märkte des Angebots
Waren verkaufen und dabei einen möglichst hohen geschlossene Märkte. Auf Märkten mit unbe
Gewinn erzielen. Die Menge der angebotenen Gü schränktem Marktzugang kann jeder als Anbieter
ter wird deshalb normalerweise umso größer sein, je oder Nachfrager auftreten. Auf geschlossenen
höher der Preis ist. Wird ein sinkender Preis erwar Märkten ist ein Zugang nicht möglich (z. B. durch
tet, verringert der Anbieter seine Angebotsmenge. ein gesetzliches Verbot). Auf Märkten mit be
Da alle Anbieter diese Ziele verfolgen, kommt es am schränktem Zugang ist der Markteintritt durch
Markt zum Wettbewerb bzw. zur Konkurrenz unter gesetzliche Regelungen (z. B. Konzessionszwang)
den Anbietern von Waren und Erzeugnissen. Die oder wirtschaftliche Gründe (z. B. Mindestkapital)
am Markt auftretenden Nachfrager wollen die Gü erschwert. Marktarten, die nach dem Tauschgegen
ter, die sie zur Befriedigung ihrer Bedürfnisse benö stand, der auf dem betreffenden Markt gehandelt
tigen, zu möglichst niedrigen Preisen einkaufen. wird, unterschieden werden, sind z. B. Faktormärk
Der Nachfrager wird dabei normalerweise umso te und Gütermärkte.
mehr von einer Ware kaufen, je niedriger der Preis
Marktangebot, Gesamtangebot, die Zusammen
ist. Steigt der Preis, wird der Nachfrager weniger
fassung aller Angebotsmengen auf den einzelnen
von einem Gut kaufen oder seine Käufe auf andere
Märkten für ein Erzeugnis.
Güter verlagern (z. B. von Kaffee auf Tee). Der
Ausgleich der Interessen von Anbietern und Nach Marktanteil, der prozentuale Anteil eines Unter
fragern wird am Markt durch den Preis bewirkt. In nehmens am relevanten Markt. Der relevante Markt
74
Mikroökonomie MAR
MARKTBEHERRSCHENDE UNTERNEHMEN
Marktbeherrschung
Monopolvermutung Oligopolvermutung
Ein Unternehmen ist als Anbieter oder Nach- Eine Gruppe von Unternehmen ist als Anbie-
frager ohne Wettbewerber oder keinem ter oder Nachfrager keinem wesentlichen
wesentlichen Wettbewerb ausgesetzt oder Wettbewerb ausgesetzt oder hat im Verhält-
hat gegenüber seinen Wettbewerbern eine nis zu Wettbewerbern eine überragende
überragende Marktstellung (anhand von Marktstellung.
Kriterien wie Marktanteil, Finanzkraft, Zu-
gang zu Absatz- und Beschaffungsmärkten,
Verflechtungen mit anderen Unternehmen,
Vermutungskriterium beim Oligopol
Marktzutrittsschranken für andere Unter-
nehmen). Drei oder weniger Unternehmen erreichen
zusammen einen Marktanteil von 50 %.
Fünf oder weniger Unternehmen erreichen
Vermutungskriterium beim Monopol
zusammen einen Marktanteil von zwei marktbeherrschende Unternehmen.
Marktanteil von mindestens einem Drittel. Dritteln. Definition der Marktbeherrschung nach
§19 Gesetz gegen Wettbewerbs
beschränkungen
kann dabei der Markt für ein bestimmtes Produkt Marktstellung innehaben. Eine überragende Markt
(z. B. Erdöl), für eine bestimmte Produktart oder stellung liegt vor, wenn z. B. der Marktanteil eines
Produktgattung (z. B. Autos) bzw. eine Dienstleis Unternehmens mindestens ein Drittel beträgt.
tung (z. B. Lebensversicherungen) sein. Meist wird Marktbeherrschende Unternehmen werden vom
als Orientierungsgröße für das Marktvolumen der Kartellgesetz nicht verboten, sie unterliegen jedoch
Umsatz des jeweiligen relevanten Marktes genom der Missbrauchsaufsicht (siehe Kapitel 4) durch die
men und der Umsatzanteil des jeweiligen Anbieters Kartellbehörden. Dadurch soll verhindert werden,
berechnet. Marktanteile spielen z. B. eine Rolle bei dass solche Unternehmen ihre Marktmacht zum
der Bewertung, ob es sich um ein marktbeherr Nachteil von Konkurrenten oder Verbrauchern aus
schendes Unternehmen (siehe dort) handelt. nutzen.
marktbeherrschende Unternehmen, nach der Marktformen, in der Volkswirtschaftslehre die

Begriffsbestimmung des Kartellgesetzes Unterneh Einteilung der Märkte z. B. nach der Anzahl der auf
men, die auf einem bestimmten Markt entweder oh beiden Marktseiten auftretenden Marktteilnehmer
ne Mitwettbewerber oder keinem wesentlichen (Anbieter und Nachfrager). Ein gebräuchliches
Wettbewerb ausgesetzt sind oder eine überragende Marktformenschema stammt von dem National
MAR KTFOR MEN
Nachfrager viele kleine wenige mittlere ein großer
Anbieter
viele kleine vollständige Konkurrenz Nachfrageoligopol Nachfragemonopol

(Polypol) (Oligopson) (Monopson)
wenige mittlere Angebotsoligopol zweiseitiges (bilaterales) beschränktes

(Oligopol) Oligopol Nachfragemonopol
ein großer Angebotsmonopol beschränktes zweiseitiges (bilaterales)

(Monopol) Angebotsmonopol Monopol
Hauptmarktformen
Marktformen. Klassifikation der Marktformen für vollkommene Märkte
75
MAR Kapitel 2
ökonomen Heinrich von Stackelberg (* 1905, einnimmt, kann es leicht zur Ausnutzung dieser
† 1946). Danach treten auf jeder Marktseite entwe wirtschaftlichen Macht, z. B. durch überhöhte Prei
der ein großer, wenige mittlere oder viele kleine An se, Ausbeutung von Lieferanten oder Abnehmern,
bieter oder Nachfrager auf, sodass sich insgesamt Behinderung anderer Unternehmen durch Beliefe
neun verschiedene Marktformen in diesem Schema rungsstopp oder Herabsetzung der Wettbewerber,
ergeben. Wichtige Marktformen sind vollständige kommen. Die bestmögliche Versorgung über den
Konkurrenz oder Polypol (siehe dort), Monopol Markt ist in einer Volkswirtschaft jedoch nur ge
(siehe dort), und Oligopol (siehe dort). währleistet, wenn sich die einzelnen Marktteilneh
mer durch ausreichenden Wettbewerb in der wirt
Marktgleichgewicht, diejenige Situation auf ei
schaftlichen Macht gegenseitig ausgleichen. Eine
nem Markt, in der die angebotene Menge und die
Situation, in der einzelne oder auch wenige Anbie
nachgefragte Menge nach Gütern übereinstimmen.
ter oder Nachfrager über so viel Macht auf einem
Das Marktgleichgewicht wird durch den Gleichge
Markt verfügen, dass sie diese für ihre einseitigen
wichtspreis (siehe dort) für ein Gut und die entspre
wirtschaftlichen Interessen missbrauchen können,
chende Gleichgewichtsmenge dieses Gutes be
erfordert daher staatliche Maßnahmen der Wettbe
stimmt. Anbieter und Nachfrager verwirklichen im
werbspolitik (siehe Kapitel 4) zur Erhaltung des
Marktgleichgewicht ihre Vorstellungen von Preis
marktwirtschaftlichen Wettbewerbs.
und Menge und es kommt der größtmögliche Um
satz zustande. Solange das Marktgleichgewicht
Marktmechanismus, Preismechanismus, in der
noch nicht erreicht ist, führen laufende Anpassun
Volkswirtschaftslehre der Prozess der automati
gen der Marktteilnehmer (z. B. Preissenkungen
schen Preisbildung durch das Zusammenspiel von
durch die Unternehmen und Käufe auf Vorrat
Angebot und Nachfrage auf Märkten mit einer
durch die Verbraucher) zur Verschiebung von Ange
Vielzahl von Anbietern und Nachfragern in der
bot und Nachfrage hin zum Marktgleichgewicht.
Marktform der vollständigen Konkurrenz bzw. des
Diese Anpassungen werden auch als Marktmecha
Polypols (siehe dort). Die drei Marktfaktoren Ange
nismus (siehe dort) bezeichnet.
bot, Nachfrage und Preis stehen dabei in einem en
gen wechselseitigen Zusammenhang, sodass Ände
MARKTGLEICHGEWICHT
rungen von einem dieser Faktoren jeweils Verände
rungen der beiden anderen Faktoren zur Folge ha
p
Marktgleichgewicht
p* = Marktpreis bei ben.
freier Preisbildung
x* = abgesetzte Menge Eine besondere Rolle in diesem Zusammenspiel der
bei freier Preis- Marktfaktoren hat der Preis, da er Angebot und
bildung
Nachfrage am Markt zum Ausgleich bringt und da
Nachfrage Angebot
p* mit einen Gleichgewichtszustand herbeiführt.
Ist die nachgefragte und die angebotene Menge ei
nes Gutes vom Preis abhängig, wird der Anbieter
normalerweise umso mehr (weniger) verkaufen, je
x* x höher (niedriger) der Preis des Gutes ist. Umge
kehrt wird der Nachfrager üblicherweise umso
Marktgleichgewicht. Das Marktgleichgewicht im Schnittpunkt mehr (weniger) kaufen, je niedriger (höher) der
der Angebots und Nachfragekurve Preis ist. Der Gleichgewichtspreis, der Angebot und
Nachfrage zum Ausgleich bringt, bildet sich nun ge
Marktmacht: Marktmacht liegt vor, wenn Anbieter nau in der Höhe, bei der die von den Verkäufern an
oder Nachfrager auf einem Markt eine beherr gebotene Menge an Gütern auch von den Nachfra
schende Stellung einnehmen, also entweder ohne gern tatsächlich gekauft wird (Gleichgewichtsmen
Konkurrenz oder keinem wesentlichen Wettbewerb ge). Der Markt ist dann geräumt; es besteht somit
ausgesetzt sind oder im Vergleich zu anderen Wett weder ein Angebotsüberhang noch ein Nachfrage
bewerbern eine überragende Marktstellung einneh überhang. Die Wirtschaft befindet sich jedoch lau
men. Wenn nur eine kleine Anzahl von Unterneh fend in Bewegung und sowohl die angebotenen Gü
men auf einem Markt eine beherrschende Stellung termengen als auch die nachgefragten Gütermen
76
Mikroökonomie MAR
MAR KTMECHANISMUS
Markt
Haushalte Unternehmen
Güternachfrage Güterangebot
Nachfrage steigt Preis steigt
Preis fällt Angebot steigt
Angebot fällt Preis steigt
Preis fällt Nachfrage fällt
Beeinflussung Beeinflussung
der Einkommens- der Investitions-
verteilung wirkt indirekt tätigkeit
Wirtschaftspolitik
Konjunkturpolitik
Steuerpolitik Marktmechanismus.
Staat Schema des Markt Preis Mecha
nismus
gen verändern sich ständig. Das Gleichgewicht von Markt bildet. Die sich laufend verändernden Markt
Angebot und Nachfrage auf dem Markt ist deshalb preise haben in der Volkswirtschaft verschiedene
kein dauerhafter Zustand. Mit der ständigen Verän Aufgaben: Der Marktpreis übernimmt eine Aus
derung von Angebot und Nachfrage verändert sich gleichsfunktion und räumt den Markt. Beim Gleich
dementsprechend auch der Gleichgewichtspreis gewichtspreis kommen alle Anbieter und Nachfra
laufend. Unter der Bedingung, dass eine Vielzahl ger zum Zuge, die bereit sind, ihre Güter bei diesem
von Marktpartnern auf beiden Seiten untereinander Preis zu verkaufen bzw. bei diesem Preis zu kaufen.
in Wettbewerb treten, stellt sich dadurch jeweils Der Gleichgewichtspreis führt damit zum größt
(wie von einer unsichtbaren Hand gesteuert) ein möglichen Umsatz am Markt.
neues Gleichgewicht von Preis und Menge ein. Der Marktpreis hat eine Ausschaltungsfunktion
Steigt z. B. das Einkommen der Haushalte durch (Selektions , Auslesefunktion), da die Anbieter vom
Lohnerhöhungen an, werden sie eine größere Gü Markt ausgeschaltet werden, die wegen zu hoher
termenge am Markt nachfragen. Steigt die Nachfra Kosten nicht konkurrenzfähige Erzeugnisse produ
ge nach bestimmten Gütern jedoch über das Ange zieren und deshalb Preissenkungen am Markt nicht
bot dieser Güter, das gleichzeitig vorhanden ist, mitmachen können. Genauso werden die Nachfra
wird der Marktpreis für diese Güter steigen (es bil ger ausgeschaltet, die den Marktpreis eines Gutes
det sich dann ein neuer, höherer Gleichgewichts nicht bezahlen können oder wollen (Zuteilungs ,
preis). Steigende Preise für bestimmte Güter führen Rationierungsfunktion).
jedoch normalerweise zu steigendem Angebot, da Der Marktpreis hat Lenkungs oder Verteilungsauf
die Hersteller die Möglichkeit sehen, höhere Gewin gaben, da seine Höhe die Menge der Güter beein
ne zu erwirtschaften und deshalb mehr produzieren. flusst, die in der Volkswirtschaft produziert werden.
Durch die erhöhte Produktion steigt das Angebot Steigt z. B. der Preis für ein Gut, ist das ein Aus
und ein neuer, niedrigerer Gleichgewichtspreis bil druck für eine höhere Bewertung dieses Gutes
det sich, bei dem allerdings eine größere Gütermen durch die Verbraucher. Sinkt dagegen der Markt
ge umgesetzt wird. preis eines Gutes, ist das ein Zeichen, dass dieses
Gut in der Gunst der Verbraucher abnimmt. Die
Marktnachfrage, Gesamtnachfrage, die Summe
Höhe des Marktpreises zeigt damit einerseits, wel
aller Nachfragemengen auf den einzelnen Märkten
che Güter von den Verbrauchern am stärksten ge
für ein Gut.
wünscht bzw. nachgefragt werden und andererseits
Marktpreis, der Preis, der sich durch das Zusam den Grad der Knappheit eines Gutes (Informati
menwirken von Angebot und Nachfrage auf einem ons , Signalfunktion). Steigt der Marktpreis für ein
77
MAR Kapitel 2
Gut, haben die Hersteller solcher Güter einen An welcher Qualität produzieren und welche Mengen
reiz, ihre Produktion zu erhöhen, da sich damit ihre sie zu welchen Preisen am Markt verkaufen wollen.
Chancen auf höhere Gewinne verbessern (Anreiz Markttransparenz als eine Voraussetzung für einen
funktion). Daneben locken hohe Marktpreise zu vollkommenen Markt trifft in der Realität am ehes
sätzliche Hersteller an, gleiche, ähnliche oder besse ten bei den Börsen für Wertpapiere oder Waren zu.
re Güter zu produzieren. Sinkende Preise führen da
Markttypen, eine gebräuchliche Bezeichnung für
gegen normalerweise zur Verringerung der Produk
die Einteilung von Märkten nach dem Grad der
tion, da die Aussicht auf Gewinnerzielung ebenfalls
Vollkommenheit in ideale oder vollkommene Märk
sinkt. Die Marktpreise sorgen also dafür, dass in ei
te (siehe dort) und unvollkommene Märkte (siehe
ner Volkswirtschaft mit den knappen Produktions
dort).
faktoren genau die Güter produziert und bereitge
stellt werden, die den Wünschen der Verbraucher Marktzutrittsschranken, Vorschriften und Be
entsprechen und am Markt gekauft werden (Alloka stimmungen, die ein Anbieter erfüllen muss, um auf
tionsfunktion). einem bestimmten Markt seine Leistungen verkau
fen zu können. Marktzutrittsschranken sind z. B.
MINDESTPR EIS bestimmte Rechtsvorschriften wie das Patentge
setz, das einem Unternehmen das exklusive Verwer
Preis P Angebot tungsrecht für Produkte oder Verfahren sichert und
gleichzeitig unerlaubte Nachahmungen untersagt,
Niederlassungsvorschriften und Gesetze zur Be
Pmin
G rufsausübung wie die Handwerksordnung, nach der
die Meisterprüfung grundsätzliche Voraussetzung
zur Selbstständigkeit im Handwerk ist, oder staatli
che Regulierungen zum Schutz von Monopolen wie
Nachfrage in der Vergangenheit bei der Post.
Mengenanpasser, Bezeichnung für Anbieter oder
xN xA Menge x Nachfrager, die den Marktpreis für ein Gut als vor
gegeben hinnehmen und nur durch Veränderung der
Angebotsüberschuss
Gütermenge, die sie anbieten oder nachfragen, auf
Preisveränderungen reagieren. Auf Märkten mit
Mindestpreis. Der Mindestpreis liegt über dem Gleichge
wichtspreis; zum Mindestpreis (Pmin) besteht ein Angebots vollständiger Konkurrenz, dem Polypol, verhalten
überschuss. sich alle Anbieter und Nachfrager als Mengenan
passer, da ein Einzelner über eine zu geringe Markt
Marktstruktur, die Zusammensetzung und die macht verfügt, um auf die Preisbildung einen direk
Kennzeichnung eines Marktes, die sich z. B. durch ten Einfluss auszuüben.
die Anzahl der Marktteilnehmer (Anbieter und
Mindestpreis, staatlich festgesetzter Preis, der
Nachfrager) im Sinne von Marktformen (siehe dort)
oberhalb des am Markt gebildeten Gleichge
oder durch deren Größe bestimmt.
wichtspreises für ein Gut liegt. Mindestpreise sol
Markttransparenz, eine Bedingung im Modell des len die Hersteller in bestimmten Wirtschaftsberei
vollkommenen Marktes (siehe dort). Markttranspa chen wie der Landwirtschaft oder dem Bergbau
renz bedeutet, dass allen Anbietern und Nachfra vor starken Preissenkungen und ruinösem Wett
gern sämtliche Gegebenheiten auf einem Markt wie bewerb schützen. Mindestpreise führen zu einem
Güterpreise, Güterqualitäten, Nachfragemengen Angebotsüberhang (Angebot an Gütern ist größer
oder Lieferungs und Zahlungsbedingungen be als die Nachfrage), da die Unternehmen die Pro
kannt sind. Sind die Anbieter vollständig infor duktion solcher Güter ausweiten oder zumindest
miert, wissen sie z. B., welche Güter die Nachfrager nicht verringern. Als Folge des Angebotsüber
in welchen Mengen zu welchen Preisen kaufen wol hangs entstehen möglicherweise graue Märkte,
len. Die Nachfrager sind bei Markttransparenz da auf denen die betreffenden Güter zu geringeren
rüber informiert, welche Güter die Hersteller in als den festgesetzten Mindestpreisen verkauft
78
Mikroökonomie MON
werden. Der Staat muss deshalb neben der Festle arbeitung von Getreide zu Viehfutter oder sogar die
gung von Mindestpreisen weitere Maßnahmen er Vernichtung von landwirtschaftlichen Erzeugnis
greifen, die entweder die Nachfrage erhöhen (z. B. sen.
Abnahmezwang) oder das Angebot verringern
(z. B. Produktionsobergrenzen). Mitläufereffekt, Bandwagon Effekt, ein Nach
In der Praxis werden zur Sicherung von Mindest frageverhalten, bei dem ein Haushalt umso mehr
preisen für landwirtschaftliche Erzeugnisse z. B. von einem Gut kauft, je größer die Menge ist, die
Schlachtprämien für Vieh gezahlt, Höchstabnahme andere Haushalte von dem gleichen Gut kaufen.
mengen für Milch festgelegt oder Getreideanbau Der Mitläufereffekt kommt z. B. in der Mode zum
flächen durch Zahlung von Stilllegungsprämien be Tragen. Gegenteil: Snob Effekt.
grenzt. Bestimmte Produkte wurden vom Staat bzw.
der Europäischen Union auf Vorrat zu Mindestprei Monopol, Marktform, bei der auf der Angebots
sen gekauft und eingelagert (z. B. Butterberg, seite nur ein Anbieter (Monopolist) vielen kleinen
Fleischberg). Diese Vorräte wurden von Zeit zu Zeit Nachfragern gegenübersteht (Angebotsmonopol).
durch bestimmte Maßnahmen wieder abgebaut, da Stehen auf der Nachfrageseite wenige Nachfrager
zu gehörten auch der Verkauf landwirtschaftlicher einem Anbieter gegenüber, liegt ein beschränktes
Produkte zu Niedrigstpreisen ins Ausland, die Ver Monopol vor. Von einem bilateralen (zweiseitigen)
MONOPOL
x Menge des Gutes

Preis p = p(x) Preis-Absatz-
p Funktion
(Preis in Abhängigkeit
von der Menge)
Gewinn des Grenzkosten K(x) Kostenfunktion
Monopolisten K’(x)
dK(x)
K’(x) = dx Grenzkostenfunktion
pM C Durchschnitts-
K(x)
kosten DK(x) DK(x) = durchschnittliche
x
Kosten
G(x) Gewinn
K E = p(x) x Erlös
pk
dE(x)
C’ E’(x) = Grenzerlös
dx
Grenzerlös Preis-Absatz-
E’(x) Funktion p(x) Subindex k steht für vollkommene
Konkurrenz.
xM xk Menge x Subindex M steht für Monopol.
Der Monopolist maximiert sei- und die Bedingung zweiter Ord- Ist dies nicht der Fall, so liegt
nen Gewinn, der sich errechnet nung lautet: der Fall eines natürlichen Mo-
aus Erlös (Umsatz) minus Kos- G’’(x) > = E’’(x) nopols vor.
ten, wobei die notwendige Ma- Grafisch erhalten wir die ge-
ximierungsbedingung formal Der Gewinn ist also am größten, winnmaximale Menge als
die gleiche ist wie bei voll- wenn die Grenzkosten dem Schnittpunkt der Grenzkosten-
ständiger Konkurrenz. Der Un- Grenzerlös entsprechen. kurve mit der Grenzerlöskurve.
terschied besteht darin, dass Einfacher: Es werden so viele Die gewinnmaximale Ausbrin-
der Preis für den Monopolisten Einheiten produziert, bis die gungsmenge ist XM. Den ge-
nicht von außen gegeben ist. Kosten einer zusätzlichen Ein- winnmaximalen Preis erhält
Er geht direkt als Funktion der heit gerade dem Erlös aus der man, indem man den zu XM zu-
Menge (Preis-Absatz-Funktion) zusätzlichen Einheit entspre- gehörigen Preis PM auf der
in die Erlösfunktion ein. chen. Übersteigen die Kosten Nachfragekurve sucht (cournot-
G(x) = E(x) — K(x) der zusätzlichen Einheit den Er- scher Punkt C).
lös daraus, wird diese Einheit Zum Vergleich: Bei vollständiger
Die Bedingung erster Ordnung nicht mehr produziert. Zusätz- Konkurrenz ergibt sich die grö-
lautet: lich muss gelten, dass der An- ßere Menge Xk im Minimum der
stieg der Grenzkostenkurve Durchschnittskostenkurve und
dG(x) dE(x) dK(x)
mindestens so groß sein muss der dazugehörige niedrigere
dx = dx — dx = 0
wie der der Grenzerlöskurve Preis Pk.
oder E’(x) = K’(x) (Bedingung zweiter Ordnung). Monopol.
Preisbildung im Monopol
79
MON Kapitel 2
Monopol wird gesprochen, wenn ein Anbieter ei Markt auch zu profitieren. Darüber hinaus sorgt in
nem Nachfrager gegenübersteht. vielen Ländern eine gesetzlich eingerichtete Miss
Der Monopolist ist als Alleinanbieter konkurrenz brauchsaufsicht (siehe Kapitel 4) dafür, dass Unter
los und damit in der Lage, entweder die Absatzmen nehmen mit großer Marktmacht diese nicht miss
ge festzulegen oder die Preise zu bestimmen. Bringt bräuchlich ausnutzen.
der Monopolist eine festgelegte Gütermenge auf
monopolistische Konkurrenz, Marktform, die in
den Markt, entsteht über die Nachfrage ein be
der wirtschaftlichen Realität am häufigsten anzu
stimmter Preis. Legt der Monopolist den Preis für
treffen ist. Sie unterscheidet sich vom Idealfall der
seine Güter fest (Preisfixierer), haben die Nachfra
vollständigen Konkurrenz, dem Polypol (siehe dort)
ger nur die Möglichkeit, zu entscheiden, welche Gü
dadurch, dass eine oder mehrere Voraussetzungen,
termenge sie abnehmen (Mengenanpasser). Die
die für den vollkommenen Markt (siehe dort) ange
Menge, die von den Nachfragern gekauft wird, ist
nommen werden, fehlen und die Käufer regelmäßig
vom Preis des Monopolisten abhängig. Bei niedri
bestimmte Vorlieben (Präferenzen) haben. Das Vor
gen Preisen wird die Nachfrage nach solchen Gü
liegen von Präferenzen und vor allem die fehlende
tern steigen und bei hohen Preisen werden die
Marktübersicht der Käufer ermöglicht es dem An
Nachfrager entsprechend weniger kaufen. Der Mo
bieter beim unvollkommenen Polypol, seine Preis
nopolist wird die Gütermenge anbieten, bei der er
politik innerhalb gewisser Grenzen wie ein Mono
den größtmöglichen Gewinn erzielt, also seine Pro
polist zu gestalten. Der Anbieter kann also inner
duktion so lange erhöhen, wie die Erlöse, die für ei
halb eines bestimmten Toleranzbereichs seine Prei
ne zusätzlich hergestellte Gütereinheit erzielt wer
se festlegen, ohne dass er befürchten muss, dass
den (Grenzerlös), größer sind als die zusätzlichen
seine Kunden bei Preiserhöhungen sofort zur Kon
Kosten (Grenzkosten). Der größtmögliche Gewinn
kurrenz wechseln. Er muss jedoch damit rechnen,
ist dann erreicht, wenn der Erlös, den eine zusätz
dass Kunden zur Konkurrenz abwandern, wenn er
lich produzierte Gütereinheit einbringt, mit den zu
eine bestimmte Preishöhe für seine Erzeugnisse und
sätzlichen Kosten, die sie verursacht, überein
Leistungen überschreitet oder Preissenkungen der
stimmt (cournotscher Punkt).
Konkurrenz bei seiner Preisgestaltung nicht ausrei
In der Praxis nutzen Unternehmen eine Monopol
chend berücksichtigt.
stellung in der Regel nicht voll für Preiserhöhungen
aus, da einseitig festgelegte, überhöhte Preise mög Monopson, das Nachfragemonopol (siehe dort).
liche Konkurrenten anlocken würden, die dann glei
Muttergesellschaft, Teil eines Unterordnungs
che oder ähnliche Güter herstellen, um von diesem
konzerns (siehe dort).
Nachfrage, Bezeichnung für die Absicht von
NACHFRAGE
Haushalten, Güter und Leistungen auf Märkten zu
erwerben. Die Nachfrage eines privaten Haushalts
Preis p nach Gütern und Leistungen wird von verschiede
nen Kriterien wie der Bedürfnisstruktur, dem Nut
PA
A zen, den die Güter stiften, dem Einkommen des
Nachfrage Haushalts oder den Güterpreisen beeinflusst.
Grundsätzlich gilt der Zusammenhang, dass bei
PB
B steigendem Preis eines Gutes normalerweise die
Nachfrage nach diesem Gut fällt. Umgekehrt führt
ein sinkendes Einkommen zu sinkender Nachfrage
der Haushalte.
xA xB Menge x Nachfrageelastizität, die Preiselastizität (siehe
dort) und die Einkommenselastizität (siehe dort) der
Nachfrage. Nachfragekurve im Preis Mengen Diagramm: Nachfrage.
Normalerweise ist die nachgefragte Menge eines Gutes umso
kleiner, je höher der Preis dieses Gutes ist; bei sinkendem Nachfragefunktion, die Beziehung zwischen der
Preis steigt die nachgefragte Menge (Nachfragegesetz). nachgefragten Menge eines Gutes und dem Preis
80
Mikroökonomie NAC
NACHFRAGEFUNKTION
Menge Käse
Bei Änderungen des Brotpreises

I2 dreht sich die Budgetgerade. Der
I1 optimale Verbrauchsplan und die
I0
jeweiligen Gütermengen ändern
sich. Die abgeleitete Nachfrage-
funktion zeigt die nachgefragte
Brotmenge in Abhängigkeit vom
B Brotpreis bei konstantem Käse-
A preis und konstantem Einkommen.
C
0
Menge Brot
Nachfragefunktion
C’
B’
A’
Brotpreis
Nachfragefunktion
Brotpreis
Bewegung auf der Nachfragekurve

bei einer Erhöhung (A B) oder
Senkung (A C) des Preises
Höchstpreis
Verschiebung der Nachfragekurve
bei einer Erhöhung (N0 N1)
oder Verringerung (N0 N1) des
Einkommens
Nachfragekurve N0
B
p1
A
p0
C
p2 N1
Sättigungs-
N2 menge
x1 x0 x2 Menge Brot
Nachfragefunktion.
Ableitung einer Nachfragefunktion
für dieses Gut. Die grafische Darstellung dieses Zu Nachfragelücke, Situation, bei der am Markt das
sammenhangs nennt man Nachfragekurve. Sie ver Angebot größer ist als die Nachfrage. Eine Nachfra
läuft in einem Koordinatensystem mit dem Preis auf gelücke kann als Folge von staatlichen Mindestprei
der senkrechten Achse und der Menge auf der sen (Preise, die über dem Gleichgewichtspreis lie
waagrechten Achse von links oben nach rechts un gen), die als Mittel zum Schutz von Produzenten
ten. Im Normalfall nimmt bei steigenden Preisen die festgesetzt werden, entstehen. Bei festgelegten Min
nachgefragte Gütermenge ab und bei sinkenden destpreisen für bestimmte Güter haben die Anbieter
Preisen die Nachfragemenge zu. keinen Anreiz, ihre Produktion zu verringern, son
81
NAC Kapitel 2
dern werden im Gegenteil die Herstellung solcher Nachfragern gegenüber, liegt ein bilaterales (zwei
Güter erhöhen, da sie bei garantierten Preisen kein seitiges) Oligopol vor.
Risiko eingehen. Will der Staat die Bildung von ei Das Oligopol ist eine in der Realität häufig anzutref
nem grauen Markt, auf dem solche Güter billiger fende Marktform (z. B. Automobilhersteller, Mine
verkauft werden, verhindern, muss er entweder das ralölindustrie, Computerindustrie oder Flugzeug
Angebot solcher Güter verringern oder das über bau). Oligopole entstehen durch den zunehmenden
schüssige Angebot aufkaufen. Konzentrationsprozess (siehe dort) in der Wirt
schaft und decken in bestimmten Wirtschaftsberei
Nachfragemonopol, Monopson, Marktform, bei chen bereits den Bedarf an Gütern komplett ab. Die
der auf der Nachfrageseite ein Nachfrager (Mon verschiedenen Formen der Oligopole sind sehr un
opsonist) vielen kleinen Anbietern gegenübersteht. terschiedlich, sodass kein generelles Modell zur Be
Der Nachfrager verfügt dabei über die größere schreibung der Preisbildung bei dieser Marktform
Marktmacht, da er entweder den Preis der nachge besteht. Oligopole gibt es auf nahezu vollkommenen
fragten Güter oder die Gütermenge, die er kaufen Märkten wie auf dem Mineralöl oder Benzinmarkt,
will, festlegen kann. auf denen weitgehend gleichartige (homogene) Gü
Nachfrageoligopol, Oligopson, Marktform, bei ter gehandelt werden, und auf unvollkommenen
der wenige, in der Regel große Nachfrager einer Märkten, auf denen Konsumgüter wie Waschmittel,
großen Zahl kleinerer Anbieter gegenüberstehen. Tabakwaren oder Computer verkauft werden.
Nachfrageoligopole werden z. B. im Einzelhandel Typisch für das Oligopol ist, dass die Marktmacht
beobachtet, wenn große Handelskonzerne ihre bei wenigen Anbietern liegt, die bei der Festlegung
Marktmacht gegenüber kleineren Herstellern von ihrer Preise, Produktionsmengen und Güterqualitä
Lebensmitteln durch besonders niedrige Einkaufs ten nicht nur die Reaktion der Nachfrager berück
preise durchsetzen. sichtigen müssen, sondern auch die Reaktion ihrer
Konkurrenten. Da jeder Wettbewerber einen hohen
Nachfrageüberhang, Marktsituation, in der das Marktanteil besitzt, zwingen Maßnahmen eines Oli
Güterangebot kleiner ist als die Güternachfrage. gopolisten, z. B. Preisänderungen oder neue Pkw
Die Nachfrager treten in starke Konkurrenz, was zu Modelle eines Autoherstellers, alle anderen Anbie
steigenden Preisen führt. Bei einem Nachfrageüber ter von Automobilen zu einer Gegenreaktion. Da
hang wird auch von einem Verkäufermarkt (siehe raus kann sich ein scharfer Wettbewerb und Preis
dort) gesprochen, da sich die Verkäufer in der güns kampf unter den Oligopolisten um Marktanteile bis
tigeren Marktposition befinden und sie die Mög hin zum Verdrängungswettbewerb (siehe dort) ent
lichkeit haben, Preiserhöhungen durchzusetzen. wickeln. Andererseits besteht die Gefahr, dass die
Gegenteil: Angebotsüberhang. wenigen großen Anbieter einen Waffenstillstand
Normenkartell, ein vertraglicher Zusammen schließen und ihr Marktverhalten untereinander ab
schluss von Unternehmen gleicher Produktions stimmen, um durch abgestimmte Verhaltensweisen
oder Handelsstufe, bei dem die beteiligten Unter (siehe dort), z. B. durch Aufteilung der Märkte oder
nehmen die Anwendung von einheitlichen Normen Preisabsprachen, einen Verdrängungswettbewerb
(z. B. die Verwendung genormter Schrauben oder zu verhindern. Vertraglich festgelegte Absprachen
genormter Radgrößen) vereinbaren. Absprachen unter Oligopolisten verstoßen jedoch gegen das im
von Normenkartellen oder Typenkartellen stellen Gesetz gegen Wettbewerbsbeschränkungen festge
für die beteiligten Unternehmen sinnvolle Rationa legte Kartellverbot.
lisierungsmaßnahmen dar (technisch wirtschaftli Oligopson, das Nachfrageoligopol (siehe dort).
cher Fortschritt) und dienen den Interessen des
Verbrauchers. Normen und Typenkartelle können optimaler Verbrauchsplan: Die Haushaltsnach
von den Wettbewerbsbehörden vom Kartellverbot frage wird in der Haushaltstheorie aus einem Opti
freigestellt werden. mierungsansatz abgeleitet. Dabei wird angenom
men, dass der Haushalt ein bestimmtes Einkommen
Oligopol, Marktform, bei der wenige Anbieter vie für Konsumzwecke hat (Konsumsumme) und bei
len, relativ kleinen Nachfragern gegenüberstehen. gegebenen Güterpreisen nach dem größtmöglichen
Stehen wenige Anbieter nur wenigen, relativ großen Nutzen strebt (Nutzenmaximierung), wobei die
82
Mikroökonomie POL
Nutzenniveaus durch Indifferenzkurven (siehe dort) politische Preisbildung, der korrigierende Ein
abgebildet werden. griff des Staates in die Preisbildung am Markt. Po
Im einfachen Fall mit zwei Gütern (z. B. Brot und litische Preisbildung hat das Ziel, bestimmte Anbie
Käse) steht der Haushalt vor der Frage, seine Kon ter wie die Stahlproduzenten, die Werftindustrie
sumsumme zwischen diesen beiden Gütern aufzu oder die Landwirtschaft oder bestimmte Nachfrager
teilen. Neben den beiden Extremen, nur Brot oder wie bedürftige Haushalte und Personengruppen bes
nur Käse zu konsumieren, steht eine Vielzahl von serzustellen als bei freier Marktpreisbildung. Unter
möglichen Kombinationen der beiden Güter (Gü schieden wird zwischen indirekten Maßnahmen des
terbündel) zur Auswahl. Die jeweils mit dem verfüg Staates (Preislenkung) und direkten Eingriffen des
baren Einkommen höchstens zu erwerbenden Gü Staates in die Preisbildung (Preisbindung).
terbündel werden grafisch durch die Budgetgerade Indirekte Maßnahmen des Staates zielen darauf ab,
Angebot und Nachfrage zu beeinflussen, ohne die
Preisbildung am Markt zu beeinträchtigen. Sie wer
OPTIMALER VERBRAUCHSPLAN
den als marktkonforme Maßnahmen bezeichnet. In
Bei gegebener Aufteilung des Haushaltseinkommens auf die beiden direkte Maßnahmen der staatlichen Preisbeeinflus
Güter (Budgetgerade) ist I2 die höchstens erreichbare Indifferenzkurve
(Punkt A). Punkt B auf der Indifferenzkurve I3 entspräche zwar einem
sung sind z. B. die Erhebung von Einfuhrzöllen (sie si
höheren Nutzenniveau, der Haushalt kann sich aber dieses Güterbündel chern inländischen Herstellern einen höheren Preis),
mit seinem Einkommen nicht leisten. Alle Güterbündel unterhalb der
Budgetgeraden (z. B. Punkt C) können mit dem verfügbaren Einkommen die Zahlung von Subventionen an bestimmte Wirt
konsumiert werden. Der Haushalt wird das Güterbündel in Punkt C
allerdings nicht realisieren, da damit nur das niedrigere Nutzenniveau
schaftszweige (z. B. Steinkohlenbergbau) oder die
auf der Indifferenzkurve I1 erreichbar ist. Ein Einkommensanstieg ver- Exportförderung (z. B. Zahlung von Exportprämien
schiebt die Budgetgerade nach außen. Der Haushalt kann von beiden
Gütern mehr konsumieren sowie ein höheres Nutzenniveau und ein
oder Gewährung von Steuervergünstigungen für Un
neues Haushaltsoptimum in Punkt D erreichen. ternehmen). Neben diesen Preismaßnahmen kann
der Staat versuchen, mithilfe von Mengenmaßnah
Menge Käse (y) men wie der Bevorratung landwirtschaftlicher Er
A = Optimum
zeugnisse oder der Festlegung von Einfuhrkontin
(optimaler Ver- genten die Preisbildung am Markt über die Angebots
brauchsplan)
y2 D
D = neues Optimum und Nachfragemengen zu beeinflussen.
B Direkte Eingriffe des Staates in die Preisbildung kön
C A nen z. B. durch die Festlegung von Höchstpreisen (sie
y1 I3
he dort), von Mindestpreisen (siehe dort) oder durch
einen staatlichen Preisstopp (siehe dort) erfolgen. Sol
neue Budgetgerade bei
I2
höherem Einkommen che direkten Eingriffe des Staates in die Preisbildung
I1 werden auch als marktkonträre Eingriffe bezeichnet.
Budgetgerade
0
x1 x2 Menge Brot (x) Polypol, Marktform, bei der sich viele kleine An
bieter und viele kleine Nachfrager gegenüberstehen
x und y = die bei gegebenen Preisen für Käse und Brot und gegebenem und miteinander in Konkurrenz treten. Beim Poly
Haushaltseinkommen nachgefragten Mengen an Käse und Brot
pol auf einem vollkommenen Markt (siehe dort) wird
von vollständiger Konkurrenz gesprochen, auf ei
optimaler Verbrauchsplan. Der optimale Verbrauchsplan nem unvollkommenen Markt spricht man von un
eines privaten Haushalts vollständiger Konkurrenz oder auch monopolisti
scher Konkurrenz (siehe dort).
dargestellt. Die Entscheidung des Haushalts fällt Das Polypol auf beiden Marktseiten gilt als die best
nun für dasjenige Güterbündel, das ihm den größ mögliche Marktform der Marktwirtschaft, da ein
ten Nutzen stiftet. Dieses Güterbündel liegt auf der reger Wettbewerb unter den Anbietern und Nach
am weitesten außen befindlichen Indifferenzkurve, fragern herrscht. Der Anbieter kann den Markt
die die Budgetgerade eben noch berührt. Dort ist preis nicht direkt beeinflussen, da sein Marktanteil
der aus Sicht des Haushalts optimale Verbrauchs sehr gering ist. Preisänderungen durch einen Anbie
plan im Sinne der Nutzenmaximierung (siehe Kapi ter führen somit nicht automatisch dazu, dass die
tel 1) verwirklicht. anderen Anbieter ebenfalls ihren Preis ändern. Die
83
PRÄ Kapitel 2
Nachfrager haben deshalb die Möglichkeit, zu an stande. Der Marktmechanismus (siehe dort) sorgt
deren Anbietern, die ihre Güter billiger anbieten, zu für den Ausgleich von Angebot und Nachfrage.
wechseln. Die gleichen Bedingungen gelten für den
Nachfrager, der den Marktpreis genauso wenig be Preis Absatz Funktion, die Beziehung zwischen
einflussen kann, da er nicht über die entsprechende dem Preis und der zu diesem Preis absetzbaren
Marktmacht verfügt. Anbieter und Nachfrager Menge aus Sicht eines Anbieters. Die Preis Absatz
müssen also unter den Bedingungen der vollständi Funktion gibt an, welche Menge seines Erzeugnis
gen Konkurrenz den Marktpreis nur als Preisneh ses der Anbieter jeweils bei dem von ihm selbst fest
mer (siehe dort) annehmen und können lediglich als gesetzten Preis verkaufen kann. Die Preis Absatz
Mengenanpasser (siehe dort) die Menge der Güter, Funktion ist vor allem beim Monopol (siehe dort)
die sie nachfragen oder anbieten, verändern. und bei Konkurrenz auf einem unvollkommenen
Markt von Bedeutung. Bei vollständiger Konkur
Präferenzen, Vorlieben oder Verhaltensweisen, renz auf einem vollkommenen Markt (Polypol) da
die bewirken, dass Güter unterscheidbar werden. gegen ist der einzelne Anbieter ein Preisnehmer (sie
Präferenzen können persönlich (z. B. die Kunden he dort) bzw. Mengenanpasser (siehe dort).
kaufen immer im gleichen Geschäft, weil der Inha
ber ihnen bekannt oder sympathisch ist), sachlich Preisabsprachen, gesetzeswidrige Vereinbarun
(z. B. ein Käufer schwört auf eine bestimmte Auto gen zwischen Unternehmen in Form einheitlicher
marke und bleibt dieser Marke deshalb treu), räum Preise, z. B. durch Festlegung von Mindestpreisen
lich (z. B. die Käufer ziehen aus Bequemlichkeit bei öffentlichen Ausschreibungen oder bei einem
oder, um Zeit zu sparen, den nächstgelegenen An Preiskartell (siehe dort), um wirtschaftliche Vorteile
bieter vor) oder zeitlich (z. B. schnelle Lieferfähig zu erzielen.
keit des Anbieters vor Ort im Gegensatz zu einem
Preisbildung, der Prozess des Zustandekommens
günstigeren Anbieter in einer anderen Stadt) be
eines Preises durch das Zusammenwirken von An
dingt sein.
gebot und Nachfrage. Die Preisbildung ist von der
Präferenzen schaffen für die Anbieter Spielräume
jeweiligen Marktform abhängig. Deshalb unter
zur Gestaltung ihrer Güter und Leistungen (Pro
scheidet man grundsätzlich zwischen der Preisbil
duktdifferenzierung), die es ihnen ermöglichen,
dung auf vollkommenen Märkten und der Preisbil
z. B. die Preise innerhalb bestimmter Grenzen fest
dung auf unvollkommenen Märkten. Unterschieden
zusetzen, ohne befürchten zu müssen, dass die Kun
wird z. B. zwischen der Preisbildung bei vollständi
den sofort zu Konkurrenten abwandern. Die ent
ger Konkurrenz (freie Preisbildung), der Preisbil
sprechende Marktform wird als monopolistische
dung bei unvollständiger Konkurrenz bzw. mono
Konkurrenz (siehe dort) bezeichnet. Auf dem voll
polistischer Konkurrenz (siehe dort), der Preisbil
kommenen Markt (siehe dort) dürfen Präferenzen
dung beim Monopol (siehe dort) und der Preisbil
keine Rolle spielen.
dung beim Oligopol.
Preis, einerseits der in Geld ausgedrückte Gegen Unter den idealen Bedingungen der vollständigen
wert für eine Einheit eines Gutes oder einer Dienst Konkurrenz ist die Preisbildung das Ergebnis des
leistung und andererseits das Austauschverhältnis Zusammentreffens von Angebot und Nachfrage, bei
zwischen verschiedenen Wirtschaftsgütern. Geld ist dem sich der Gleichgewichtspreis und die Gleichge
die einheitliche Bezugsgröße, die den Tauschwert wichtsmenge bilden. Die Beziehungen zwischen
eines Gutes angibt. Der Preis ist somit diejenige Marktpreis, Angebots und Nachfragemenge kön
Menge an Geldeinheiten, die für eine Einheit eines nen dem folgenden Beispiel entnommen werden.
Wirtschaftsgutes zu zahlen ist. Bei einem Marktpreis von 10 werden von den An
In Marktwirtschaften bilden sich die Preise für Wa bietern 350 Einheiten des Gutes angeboten, jedoch
ren (z. B. Lebensmitteln), Dienstleistungen (z. B. nur 150 Einheiten des Gutes nachgefragt, sodass ein
Reparatur durch Handwerker), Vermögenswerte Angebotsüberhang von 200 Einheiten besteht. Die
(z. B. Aktien) oder Arbeitsleistungen in der Regel se Situation führt zu Preissenkungen durch die An
auf Märkten. Durch das Zusammentreffen von An bieter. Beim Marktpreis von 9 sind die Anbieter
gebot und Nachfrage kommt im Prozess der Preis bereit, noch 300 Einheiten zu verkaufen. Zu diesem
bildung (siehe dort) ein Marktpreis (siehe dort) zu Preis wollen die Nachfrager jedoch nur 200 Einhei
84
Mikroökonomie PRE
PR EISBILDUNG gebotsmenge und Nachfragemenge stimmen beim

Preis von 8 überein, das Marktgleichgewicht (sie
Preis pro Nachfrage- Angebots- Markt- he dort) ist erreicht. Im Gleichgewicht wird die größ
Einheit menge menge umsatz
Angebots-
te Gütermenge (250 Einheiten) umgesetzt und der
10 150 350 150
überhang Markt ist geräumt, da weder ein zu großes Angebot
9 200 300 200
Angebots- noch eine zu große Nachfrage besteht. Beim Gleich
überhang
Gleich-
gewichtspreis von 8 kommen somit alle Anbieter,
8 250 250 250 gewicht die bereit sind, ihr Gut zu diesem Preis oder einen
7 300 200 200
Nachfrage- niedrigeren Preis zu verkaufen, und alle Nachfra
überhang
Nachfrage-
ger, die bereit sind, mindestens diesen Preis zu zah
6 350 150 150
überhang len, zum Zuge.
Nur im Schnittpunkt von Angebotskurve und Nach
Einfaches (statisches) Modell freier Preisbildung fragekurve besteht das Marktgleichgewicht von An
Vom Angebotsüberhang zum „Gleichgewicht“ gebot und Nachfrage. Bei einem höheren Preis als
p dem Gleichgewichtspreis besteht ein Angebotsüber
N A
Angebotsüberhang hang und bei einem niedrigeren Preis übersteigt die
Nachfrage die angebotene Menge. Die laufenden
Preisre-
aktion Anpassungshandlungen der Marktteilnehmer, z. B.
Senkungen des Preises durch die Anbieter oder
Käufe auf Vorrat seitens der Verbraucher, lenken
Gleichge- Angebot und Nachfrage in Richtung des Markt
wichtspreis
8 gleichgewichts; sie werden auch als Marktmecha
x
nismus (siehe dort) bezeichnet.
Mengen-
Gleichgewichts- reaktion Preisbindung: Die Preisbindung der zweiten
menge 250
Hand (vertikale Preisbindung) liegt vor, wenn sich
p = Preis Nachfragekurve (N)
x = Menge Angebotskurve (A) der Handel vertraglich verpflichtet, beim Verkauf
an den Endverbraucher die vom Hersteller vorge
Vom Nachfrageüberhang zum „Gleichgewicht“ schriebenen Endverkaufspreise zu fordern. Durch
p Preisbindung soll der Preiswettbewerb innerhalb
N A
Gleichge- des Handels ausgeschaltet werden. Preisbindung ist
wichtspreis nach dem Kartellgesetz grundsätzlich verboten und
8
kann deshalb von den Kartellbehörden untersagt
werden.
Preisre-
aktion Ausgenommen von der Preisbindung sind Verlags
erzeugnisse wie Bücher und Zeitschriften. In die
Nachfrage-
überhang sem Bereich hat sich der Handel gegenüber den Ver
lagen verpflichtet, die festgelegten Ladenendpreise
x
Mengen- Gleichge-
flächendeckend einzuhalten und nur zu diesem
reaktion wichtsmenge Preis die Erzeugnisse an den Endkunden abzuge
250
ben.
Preisbildung. Beispiel für die freie Preisbildung auf einem Preisdiskriminierung, eine verbotene Verhaltens
Markt weise marktbeherrschender Unternehmen oder Un
ternehmensgruppen zur Verdrängung von Mitwett
ten kaufen. Es besteht also weiterhin ein Angebots bewerbern. Dazu zählt z. B. die Aufforderung an
überhang in Höhe von 100 Einheiten. Senken die Lieferanten, anderen Unternehmen ungünstigere Be
Anbieter den Preis weiter auf 8 , werden noch 250 dingungen zu gewähren oder dem eigenen, marktbe
Einheiten des Gutes zum Verkauf angeboten. Bei herrschenden Unternehmen günstigere Konditionen,
diesem Preis sind die Nachfrager bereit, eine größe vor allem bessere Preise sowie Lieferungs und Zah
re Menge des Gutes zu kaufen (250 Einheiten). An lungsbedingungen, einzuräumen als der Konkurrenz.
85
PRE Kapitel 2
Preiselastizität, direkte Preiselastizität, die pro ten Preis entspricht. Die Preisempfehlung unterliegt
zentuale Veränderung der Nachfragemenge nach ei der Missbrauchsaufsicht durch das Bundeskartell
nem Gut, wenn eine Preisänderung bei diesem Gut amt. Die Kartellbehörde kann die Preisempfehlung
um ein Prozent nach oben oder unten eintritt. Sie ist untersagen, wenn sie missbräuchlich zur nicht ge
damit ein Maß für die Reaktion der Nachfrage auf rechtfertigten Verteuerung der Waren führt oder
Preisveränderungen. über den tatsächlichen Marktpreis wie beim Mond
Die Preiselastizität der Nachfrage wird berechnet, preis (siehe Kapitel 7) hinwegtäuschen soll.
indem die prozentuale Änderung der nachgefragten
Menge eines Gutes durch die prozentuale Verände Preisfixierung, eine Verhaltensweise von Markt
rung des Preises geteilt wird. Der Preis für eine Ja teilnehmern, bei der entweder der Anbieter seinen
cke steigt z. B. von 100 auf 105 , also um 5 %, und Verkaufspreis für ein Gut festsetzt oder der Nach
die nachgefragte Menge sinkt deshalb von 10 Jacken frager seinen Ankaufspreis festlegt. Die jeweils an
auf 9, also um 10 %. Die Preiselastizität der Nach dere Marktseite kann dann als Mengenanpasser
frage ist dann 2 (10 % dividiert durch 5 %). (siehe dort) oder Preisnehmer (siehe dort) nur noch
Die Nachfrage ist elastisch, wenn der berechnete die Menge der Güter bestimmen, mit der sie auf den
Wert der Preiselastizität größer als 1 ist, die Ände bereits festgesetzten Preis antwortet.
rung der nachgefragten Gütermenge ist dann grö
Preisführerschaft, eine preispolitische Verhaltens
ßer als die Preisänderung. Eine starke Reaktion der
weise von Wettbewerbern, vor allem auf oligopolisti
Nachfrager auf Preisveränderungen (große Preis
schen Märkten mit wenigen Konkurrenten. Dabei
elastizität der Nachfrage) ist vor allem bei Luxusgü
wird von einem der konkurrierenden Unternehmen
tern wie Champagner oder Kaviar zu beobachten.
als Vorreiter eine Preisänderung (meistens eine Preis
Die Nachfrage ist unelastisch, wenn der Wert der
erhöhung) eingeleitet und die anderen Unternehmen
Preiselastizität kleiner als 1 ist. Die Änderung der
folgen innerhalb kurzer Zeit. Als Beispiel hierfür wird
Nachfragemenge ist dann kleiner als die Preisverän
häufig das Verhalten der Mineralölkonzerne bei der
derung. Eine schwache Reaktion der Nachfrager
Preisgestaltung an den Tankstellen genannt.
auf Preisveränderungen (geringe Preiselastizität der
Nachfrage) zeigt sich insbesondere bei lebensnot Preiskartell, vertragliche Vereinbarung zwischen
wendigen Gütern wie Kartoffeln oder Brot. rechtlich selbstständigen Unternehmen gleicher
Die Nachfrage ist vollkommen unelastisch, wenn Produktions oder Handelsstufe zur Festlegung von
der Wert der Preiselastizität gleich null ist. Die Einheits oder Mindestpreisen für ihre Erzeugnisse
Nachfrage ist dann völlig unverändert und reagiert (horizontale Preisbindung) und Bestimmung ein
nicht auf Preisveränderungen. Es wird immer die heitlicher Lieferungs und Zahlungsbedingungen
gleiche Gütermenge gekauft. Nachfrager reagieren (z. B. Verkaufsrabatte im Rabattkartell). Preiskar
z. B. beim Kauf von notwendigen Medikamenten telle sind in der Praxis immer wieder vor allem auf
auf diese Weise. Oligopolmärkten mit wenigen größeren Anbietern
wie in der Zementbranche anzutreffen gewesen. Die
Preisempfehlung, die unverbindliche Empfeh Bildung von Preiskartellen verstößt jedoch gegen
lung des Herstellers an seine Abnehmer, bei der das Kartellgesetz.
Weiterveräußerung seiner Erzeugnisse die von ihm
vorgeschlagenen Preise zu verlangen. Preisempfeh Preiskonkurrenz: Preiskonkurrenz bedeutet, dass
lungen sind nach dem Kartellgesetz grundsätzlich Unternehmen, die gleiche Erzeugnisse oder Leis
unzulässig, jedoch in Ausnahmefällen unter be tungen verkaufen wollen, im Wettbewerb beim
stimmten Bedingungen gestattet. Damit die Preis Kampf um Marktanteile gegenseitig ihre Preise un
empfehlung zulässig ist, darf sie nicht unter wirt terbieten. Aus Sicht des Verbrauchers ist die Preis
schaftlichem Druck ausgeübt werden, es muss sich konkurrenz im Sinne eines funktionierenden Wett
um Markenartikel (siehe Kapitel 7) handeln, die mit bewerbs durchaus erwünscht. Problematisch kann
gleichartigen Waren anderer Hersteller im Wettbe allerdings der bis zum Verdrängungswettbewerb
werb stehen und sie muss in der Erwartung ausge (siehe dort) führende Preiskampf vor allem auf
sprochen werden, dass der empfohlene Preis dem Märkten mit wenigen, meist größeren Anbietern an
von der Mehrheit der Händler am Markt geforder gesehen werden.
86
Mikroökonomie PRO
Preismechanismus, der Marktmechanismus (sie terbietung zum Preiskampf wird mit Angebotsprei
he dort). sen unter den Selbstkosten.
Preisnehmer, Bezeichnung für ein Verhalten von Preisuntergrenze, die Mindesthöhe des Preises,
Anbietern oder Nachfragern auf Märkten mit einer den ein Unternehmen beim Verkauf seiner Güter er
großen Anzahl von Verkäufern und Käufern (Poly zielen muss, um keinen Verlust zu machen. Die
pol). Der Marktpreis bildet sich unter diesen Bedin langfristige Preisuntergrenze wird durch die Selbst
gungen zwar durch Angebot und Nachfrage, ein ein kosten eines Erzeugnisses bestimmt.
zelner Käufer oder Verkäufer hat bei vollständiger Prestigeeffekt, ein Nachfrageverhalten, bei dem
Konkurrenz auf die Preisbildung jedoch keinen un einzelne Haushalte in ihrem Streben nach gesell
mittelbaren Einfluss. Aus diesem Grunde kann der schaftlichem Ansehen umso mehr von einem Gut
einzelne Anbieter oder Nachfrager nur festlegen, nachfragen, je höher der Preis ist, den die Haushal
welche Menge von Gütern er zum Marktpreis anbie te, die dieses Gut nicht kaufen, vermuten. Der Pres
ten oder nachfragen möchte. Er muss den vorgege tigeeffekt wird nach dem amerikanischen Volks
benen Preis als Preisnehmer also hinnehmen und wirtschaftler Thorstein B. Veblen (* 1857, † 1929)
kann nur die Menge verändern; deshalb auch die auch als Veblen Effekt bezeichnet.
Bezeichnung Mengenanpasser (siehe dort).
Produktionsfunktion, eine mathematische Dar
Preisstopp, Maßnahme des Staates, bei der die stellungsweise, die den Zusammenhang zwischen
Preise für alle ausgewählten Güter in einem be der Menge der in der Produktion eingesetzten Pro
stimmten Zeitraum behördlich festgelegt werden duktionsfaktoren und dem Produktionsertrag an
und nicht erhöht werden dürfen. Ein allgemeiner gibt. Damit werden Aussagen möglich, welche Her
Preisstopp wird von manchen Staaten zur Bekämp stellungsmengen unter Einsatz welcher Mengen an
fung einer ausufernden Inflation eingesetzt und ist Produktionsfaktoren erzielbar sind. Untersucht
die einschneidendste Form im Rahmen der politi wird mit Produktionsfunktionen z. B., wie sich die
schen Preisbildung (siehe dort). Ein Preisstopp des Ausbringungsmenge (Output) verändert, wenn die
Staates kann die Inflation jedoch nur kurzzeitig ver Einsatzmenge (Input) eines Produktionsfaktors ver
decken und verschärft Mangelsituationen in der ändert wird und die Mengen anderer Produktions
Volkswirtschaft, was die Bildung von Schwarzmärk
ten begünstigt. PRODUKTIONSFUNKTION
Preistheorie, Teilgebiet der Wirtschaftstheorie,
das sich mit der Erforschung und Erklärung der x
Preisbildung auf Konsumgütermärkten und Märkten

für Produktionsgüter in der Volkswirtschaft befasst.
Preistreiberei: Eine solche auch als Preisüberhö r2
hung bezeichnete Verhaltensweise liegt vor, wenn
unter Ausnutzung einer wirtschaftlichen Machtstel x1 {
r22
lung, eines Versorgungsengpasses oder einer Wett
bewerbsbeschränkung überhöhte Preise für den r21
Verkauf von Erzeugnissen und Leistungen oder für
die Vermittlung und die Vermietung von Wohnraum
gefordert oder abgesprochen werden.
0 r11 r12 r1
Preisunterbietung, eine Form der Preiskonkur
renz. Sie liegt vor, wenn ein Unternehmen Erzeug Produktionsfunktion: Darstellung des mengenmäßigen Produktionser-
trags x in Abhängigkeit von Mengen zweier Produktionsfaktoren r1 und
nisse und Leistungen zu niedrigeren Preisen am r2 („Ertragsgebirge“) nach dem Ertragsgesetz; die schraffierte Fläche
stellt alle möglichen Faktorkombinationen r1m und r2n zur Erreichung
Markt anbietet als die Konkurrenz. Preisunterbie des Produktionsertrags x1 dar (Isoquante)
tung ist grundsätzlich erlaubt und bei funktionieren
dem Wettbewerb auch erwünscht, sofern die Preise Produktionsfunktion. Darstellung der ertragsgesetzlichen
keiner Preisbindung unterliegen oder die Preisun Produktionsfunktion
87
PRO Kapitel 2
PRODUZENTENR ENTE wird den Marktteilnehmern vollständige bersicht

über den Markt unterstellt (Markttransparenz) und
Preis P von räumlichen Präferenzen wie Transportkosten
A oder unterschiedlichen Lieferterminen abgesehen.
N
Ein solcher Punktmarkt ist in der Praxis sehr selten,
ein Beispiel ist jedoch die Börse, da dort Güter (z. B.
Produzenten- Wertpapiere oder Waren) gehandelt werden, die je
rente
dem Marktteilnehmer bekannt sind, und keine
P0 räumlichen Präferenzen bestehen.
Quotenkartell, ein Kartell, bei dem die beteiligten
Unternehmen vertraglich bestimmte Produktions
x0 Menge x oder Absatzmengen festlegen, um über das Angebot
die Preise auf dem Markt zu beeinflussen. Ein inter
Produzentenrente. Grafische Bestimmung der Produzenten nationales Quotenkartell wird z. B. von den OPEC
rente als Fläche zwischen der Preisachse, der Angebotskurve Staaten gebildet, die von Zeit zu Zeit nach bestimm
A und der Verbindungslinie zwischen dem Gleichgewichts ten Schlüsseln Erdölfördermengen für die beteilig
preis P0 und dem Schnittpunkt von Angebots und Nachfrage
kurve N mit der Gleichgewichtsmenge x0 ten Länder festlegen, um damit den Erdölpreis auf
dem Weltmarkt zu beeinflussen. Das Quotenkartell
faktoren gleich bleiben (partielle Faktorvariation) der OPEC (siehe Kapitel 6) ist auch ein Rohstoff
oder wie sich die Ausbringungsmenge verändert, kartell. Rohstoffkartelle wollen am Weltmarkt für
wenn die Einsatzmengen zweier Faktoren variiert Rohstoffe (z. B. Erdöl, Edelmetalle) Preissenkun
werden, ihr Einsatzverhältnis aber gleich bleibt (to gen verhindern oder Preiserhöhungen durchsetzen
tale Faktorvariation). und stimmen deshalb die Förder oder Angebots
Die inputorientierte Formulierung einer Produkti mengen nach bestimmten Richtlinien ab.
onsfunktion gibt an, welche Mengen an Produkti Rabattkartell, eine spezielle Form des Preiskar
onsfaktoren bei effizienter Verwendung benötigt tells (siehe dort).
werden, um eine bestimmte Produktmenge herzu
stellen. Ein Beispiel hierfür ist die Produktionsfunk Rationalisierungskartell, ein vertraglicher Zu
tion nach dem Ertragsgesetz (siehe Kapitel 1). Die sammenschluss von Unternehmen, der die zweck
outputorientierte Formulierung beantwortet die mäßigere Gestaltung wirtschaftlicher Vorgänge in
Frage, welche verschiedenen Produktionsmengen in den am Kartell beteiligten Unternehmen zum Ge
einem effizienten Produktionsprozess hergestellt genstand hat. Rationalisierungskartelle zählen zu
werden können, und führt zur Produktionsmöglich den vom Kartellverbot freigestellten Vereinbarun
keitenkurve (siehe Kapitel 1). gen, wenn die Wirtschaftlichkeit oder die Leistungs
fähigkeit der beteiligten Unternehmen erheblich zu
Produzentenrente, der Unterschied zwischen dem nimmt und die Wettbewerbsbeschränkung im ange
Preis, den der Verkäufer eines Gutes aufgrund seiner messenen Verhältnis zum Rationalisierungserfolg in
Kostenplanung mindestens erzielen möchte, und den beteiligten Unternehmen steht.
dem tatsächlich erhaltenen, höheren Marktpreis. Rationalisierungskartelle sind etwa Normenkartel
Der Produzent hätte also ursprünglich seine Erzeug le (siehe dort) oder Spezialisierungskartelle, die
nisse auch zu einem geringeren Preis als dem Markt durch Spezialisierung, z. B. durch Aufteilung der
preis verkauft, erzielt im Marktgleichgewicht nun Produktionsschritte auf die beteiligten Unterneh
aber einen höheren Erlös, als er vorausgeplant hatte. men, die Herstellung ihrer Produkte wirtschaftli
Punktmarkt, ein Markt, auf dem alle Anbieter und cher gestalten.
Nachfrager an einem völlig überschaubaren Ort ruinöse Konkurrenz, der Verdrängungswettbe
und zu einem Zeitpunkt zusammentreffen. Die Ent werb (siehe dort).
fernung zwischen Anbietern und Nachfragern hat
damit keinen Einfluss auf die Preisbildung. Mit der Schwarzmarkt, ungesetzlicher Markt, der dann
Annahme des Punktmarktes in der Preistheorie entstehen kann, wenn vorhandene Nachfrage nach
88
Mikroökonomie SPI
Gütern auf legalen Märkten durch Rationierungen gen Preises für dieses Gut bildet. Ist der Marktpreis
oder staatlich festgelegte Höchstpreise (siehe dort) für ein Gut aufgrund einer geringen Angebotsmen
nicht befriedigt wird (z. B. Benzinrationierung). Bei ge gegenwärtig höher als der Gleichgewichtspreis,
Höchstpreisen sind viele Käufer aufgrund des ent werden die Anbieter ihre zukünftige Angebotsmen
standenen Nachfrageüberhangs bereit, solche Wa ge erhöhen. Wenn diese Angebotsmenge dann spä
ren und Erzeugnisse zu einem höheren Preis als dem ter auf den Markt gebracht wird und über der Men
staatlich festgesetzten Preis zu kaufen. ge, bei der sich der Gleichgewichtspreis bildet, liegt,
Ein Schwarzmarkt kann auch entstehen, wenn auf fällt der Preis für dieses Gut. Der unter dem Gleich
normalen Märkten die Nachfrage nach bestimmten gewichtspreis liegende Preis bewirkt wiederum,
Gütern wegen hoher Preise oder hoher Steuer und dass die Anbieter ihre zukünftige Angebotsmenge
Abgabenbelastung nicht zum Zuge kommt (z. B. Ver für dieses Gut verringern, was zur Folge hat, dass
kauf von Schmuggelware, steuerfreie Zigaretten). der Preis zukünftig wieder über den Gleichge
wichtspreis steigt.
Schweinezyklus, das Spinnwebtheorem (siehe
Die Gültigkeit des Spinnwebtheorems wurde z. B.
dort).
für den Schweinezyklus bewiesen. So müssen
Snob Effekt, Nachfrageverhalten, bei dem ein Schweinezüchter heute festlegen, welche Menge sie
Haushalt von bestimmten Gütern umso weniger nächstes Jahr am Markt verkaufen wollen. Die
kauft, je größer die Menge solcher Güter ist, die von Schweinezüchter planen dabei auf der Basis der
anderen Haushalten nachgefragt wird. Da der Snob Schweinepreise von heute, da die genaue Nachfrage
Exklusivität anstrebt und sich von der Masse abhe im kommenden Jahr unbekannt ist. Liegt nun der
ben will, nimmt seine Nachfrage nach Gütern, bei Marktpreis für Schweine durch ein zu geringes An
denen die Gesamtnachfrage steigt, ab. Gegenteil: gebot gegenwärtig hoch, werden die Schweinezüch
Mitläufereffekt. ter im nächsten Jahr eine größere Menge auf dem
Markt anbieten wollen und erhöhen deshalb schon
Spinnwebtheorem, Cobweb Theorem, Bezeich im laufenden Jahr ihre Produktion. Wird diese An
nung für den wechselseitigen Anpassungsprozess gebotsmenge im nächsten Jahr auf den Markt ge
von Preis und Menge auf einem Markt, der auf bracht, ist jedoch ein berangebot die Folge. Als
grund einer zeitlich verzögerten Anpassung des An Konsequenz des berangebots an Schweinen sinkt
gebots entsteht. Die grafische Darstellung dieses der Schweinepreis. Die Schweinezüchter reagieren
Zusammenhangs erinnert dabei an ein Spinnennetz. und werden weniger produzieren, was im nächsten
Angenommen wird, dass sich das zukünftige Ange Jahr aufgrund der dann geringeren Menge wieder
bot eines Gutes auf der Grundlage des gegenwärti zu höheren Schweinepreisen führt usw.
SPINNWEBTHEOR EM
p p p
N A
p1 N A
N A p3
p1
p3 p1
p2
p2
p2
x1 x3 x2 x x1 x2 x x3 x1 x2 x
Je nach der Stärke der Anpassungsreaktion der Marktteilnehmer auf Marktungleichgewichte wird ein neues Gleichgewicht erreicht (links: gedämpftes,
stabiles Modell), bleiben die Abweichungen im Zeitablauf konstant (Mitte: indifferentes Modell) oder werden die Abweichungen ständig größer
(rechts: explosives, instabiles Modell).
Nachfrage (N) Angebot (A) p = Preis x = Menge
Spinnwebtheorem. Der Anpassungsprozess an Marktungleichgewichte nach dem Spinnwebtheorem
89
STR Kapitel 2
Strukturkrisenkartell, ein vertraglicher Zusam delsstufe, bei dem die beteiligten Unternehmen die
menschluss von Unternehmen gleicher Produkti Anwendung von einheitlichen Typen vereinbaren.
ons oder Handelsstufe, die bei dauerhaftem Sin Durch die Typung werden z. B. bestimmte Maße
ken der Nachfrage nach ihren Gütern eine planmä oder Eigenschaften von Bauteilen oder Vorproduk
ßige Anpassung ihrer Kapazitäten an den verän ten vereinbart (z. B. die Verwendung typisierter
derten Bedarf vereinbaren. Strukturkrisenkartelle Pfandflaschen für Mineralwasser). Typenkartelle
zählen nach dem Kartellgesetz zu den vom Kartell werden wettbewerbsrechtlich so behandelt wie Nor
verbot freigestellten Vereinbarungen, da die ver menkartelle (siehe dort).
traglichen Bestimmungen zur Anpassung der Pro
duktionsmengen der beteiligten Unternehmen das unlauterer Wettbewerb, jedes Verhalten von Un
Gemeinwohl und die Gesamtwirtschaft berück ternehmen am Markt, das auf unzulässige, sitten
sichtigen. widrige Art und Weise die Konkurrenz behindert,
beeinträchtigt oder vom Wettbewerb ausschließt
Substitutionsgüter, Güter, die durch andere Gü (siehe Kapitel 9).
ter ersetzt werden können, die denselben Zweck er
füllen, ohne dass der Grad der Bedürfnisbefriedi Unternehmenskonzentration, die Zusammenbal
gung wesentlich verringert wird. Beispiele sind But lung von Marktmacht bei Unternehmen durch über
ter und Margarine, oder Öl und Gas als Brennstoff; durchschnittliches Wachstum eines Großunterneh
Gegenteil: Komplementärgüter. Steigen die Preise mens im Vergleich zu seinen Mitwettbewerbern
für ein Gut (z. B. Butter), ist eine höhere Nachfrage oder durch Unternehmenszusammenschlüsse (Fu
bei dem entsprechenden Substitutionsgut (z. B. sionen), wenn sich z. B. selbstständige Unterneh
Margarine) zu erwarten. men vertraglich zusammenschließen, dadurch ihre
wirtschaftliche Selbstständigkeit aufgeben und sich
Syndikat, der Zusammenschluss von Unterneh einer einheitlichen, zentralen Leitung in einem
men der gleichen Produktions oder Handelsstufe, Konzern (siehe dort) unterstellen oder wenn ein Un
die sich vertraglich verpflichten, durch gemeinsame ternehmen von einem anderen Unternehmen auch
zentrale, rechtlich selbstständige Einkaufs oder gegen seinen Willen übernommen wird (feindliche
Verkaufseinrichtungen die Beschaffung von Roh bernahme). Unternehmenskonzentration ist ein
stoffen oder Waren oder den Absatz ihrer Erzeug Prozess der Zusammenfassung von Marktanteilen
nisse wirtschaftlicher zu gestalten. Syndikate sind und Ballung von Verfügungsmacht über Produkti
die straffste Form eines Kartells. Nach dem Kar onsmittel und bei der Bildung oder Verstärkung ei
tellgesetz sind Syndikate grundsätzlich unzulässig. ner marktbeherrschenden Stellung ein Thema der
Innerhalb enger gesetzlicher Grenzen sind sie je Wettbewerbspolitik (siehe Kapitel 4).
doch möglich, wenn die Verbesserung der Wirt Nach der Produktionsstufe unterscheidet man zwi
schaftlichkeit der beteiligten Unternehmen im Inte schen horizontaler Konzentration, wenn die betei
resse der Allgemeinheit liegt und nicht auf anderem ligten Unternehmen die gleiche Produktions oder
Weg erreicht werden kann. Handelsstufe haben, z. B. Zusammenschlüsse in der
Automobilbranche oder der Zusammenschluss meh
Tochtergesellschaft, Teil eines Unterordnungs
rerer Großbanken. Vertikale Konzentration liegt
konzerns (siehe dort).
vor, wenn sich Unternehmen aufeinanderfolgender
Trust, Zusammenschluss von Unternehmen, die Produktions oder Handelsstufen zusammenschlie
ihre rechtliche und wirtschaftliche Selbstständigkeit ßen, z. B. Zulieferbetriebe mit Abnehmerbetrieben.
im Gegensatz zum Konzern aufgeben. Die Fusion Bei anorganischer Konzentration, die auch als dia
von Unternehmen zum Trust erfolgt entweder gonale (konglomerate) Konzentration bezeichnet
durch bernahme des Vermögens der übertragen wird, schließen sich branchenfremde Unternehmen,
den Gesellschaft durch eine andere Gesellschaft z. B. Banken, Zeitungsverlage und Unternehmen der
oder durch die Verschmelzung der Unternehmen Nahrungsmittelindustrie, zusammen.
und Bildung einer neuen Gesellschaft.
Unterordnungskonzern, Zusammenschluss von
Typenkartell, ein vertraglicher Zusammenschluss Unternehmen, die rechtlich zwar selbstständig blei
von Unternehmen gleicher Produktions oder Han ben, ihre wirtschaftliche Selbstständigkeit jedoch
90
Mikroökonomie UNV
UNTER NEHMENSKONZENTRATION
2242
2200
2000
1829
1800 1735 1687
1667 1687 1675
1568 1584
1600 1541
1445 1412
1387 1366
1400 1282 1254 1257
1185 1154
1200
998 987
1000
800
600
400
200
0
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Quelle: Bundeskartellamt.
Unternehmenskonzentration. Beim Bundeskartellamt angemeldete Unternehmenszusammenschlüsse
aufgeben und sich einer einheitlichen Leitung unter ferenzen ergeben sich durch Vorlieben der Käufer
stellen, wobei ein Unternehmen des Konzerns für bestimmte Anbieter oder Geschäfte, weil ihnen
(Ober oder Muttergesellschaft, herrschendes Un der Inhaber persönlich bekannt oder das Bedie
ternehmen) die anderen Mitglieder des Konzerns nungspersonal besonders freundlich ist. Räumliche
(Unter oder Tochtergesellschaften, abhängige Un Präferenzen bestehen, weil Käufer z. B. aus Be
ternehmen) beherrscht. Die Beherrschung durch die quemlichkeit häufig den nächstgelegenen Anbieter
Muttergesellschaft, die oft eine Holdinggesellschaft einer Ware einem entfernteren, preisgünstigeren
(siehe dort) ist, gründet sich in der Regel auf eine Ka Anbieter vorziehen. Zeitliche Präferenzen sorgen
pital oder Stimmrechtsmehrheit. dafür, dass z. B. Anbieter, die schneller liefern kön
nen als ihre preiswerteren Konkurrenten, von den
unvollkommener Markt, Bezeichnung für die Käufern bevorzugt werden.
meisten in der Wirklichkeit vorkommenden Märkte, Die Bedingungen des unvollkommenen Marktes
die deshalb als unvollkommen gelten, weil eine oder schaffen für die Unternehmen als Anbieter von Wa
mehrere Voraussetzungen, die von der Wirtschafts ren und Leistungen damit die Möglichkeit, die Prei
theorie an das Vorliegen von vollkommenen Märk se ihrer Güter etwa nach räumlichen Merkmalen
ten gestellt werden, fehlen. (z. B. Preisunterschiede zwischen Großstadt und
Auf unvollkommenen Märkten werden z. B. keine Land) oder zeitlichen Gesichtspunkten (z. B. befris
homogenen (gleichartigen) Güter, sondern hetero tete Angebotspreise) unterschiedlich zu gestalten.
gene (ungleichartige) Güter gehandelt, da die Güter Darüber hinaus können die Anbieter die Präferen
sich etwa durch Form, Aufmachung oder Verpa zen der Käufer durch verschiedene Marketingmaß
ckung unterscheiden. Auf dem vollkommenen nahmen, z. B. eine geeignete Werbung, die attraktive
Markt herrscht vollständige Transparenz (Markt Gestaltung von Ware und Verpackung, laufende
übersicht). Im Gegensatz dazu sind die Käufer und Qualitätsverbesserungen oder Kundendienstleis
Verkäufer auf einem unvollkommenen Markt nicht tungen, verstärken.
vollständig über Bedingungen wie die Qualität der
Güter und deren Preise informiert. Darüber hinaus unvollkommenes Monopol, ein Monopol, das die
kommt es auf unvollkommenen Märkten zu Präfe Preispolitik, abweichend von der Preisbildung des
renzen (Vorlieben) der Käufer. Sachliche Präferen Monopols (siehe dort) auf einem vollkommenen
zen entstehen, weil in der Regel keine homogenen Markt, in der Praxis unter wirklichkeitsnahen Be
Güter verkauft werden, was Vorlieben der Verbrau dingungen gestalten muss. Dazu gehört z. B., dass
cher für bestimmte Güter bewirkt. Persönliche Prä der Monopolist berücksichtigen muss, dass die Käu
91
UNV Kapitel 2
fer bei zu hohen Preisen die Möglichkeit haben, auf verbundene Unternehmen, Unternehmen, die in
andere Güter auszuweichen, oder dass überhöhte einem Konzern (siehe dort) zusammengeschlossen
Monopolpreise Konkurrenten veranlassen, ähnli und durch gegenseitige Kapitalbeteiligung mitein
che Güter zu günstigeren Preisen auf den Markt zu ander verflochten sind. Sie bleiben rechtlich selbst
bringen, und darüber hinaus der Staat gesetzliche ständig, geben ihre wirtschaftliche Selbstständigkeit
Regelungen gegen die Monopolbildung geschaffen jedoch auf und unterstellen sich einer einheitlichen
hat. In der Praxis nutzen die Unternehmen dabei Leitung.
z. B. die geringe berschaubarkeit auf den (unvoll
Verdrängungswettbewerb, ruinöse Konkurrenz,
kommenen) Märkten und verkaufen die gleichen Er
Bezeichnung für ein Marktverhalten von Unterneh
zeugnisse und Leistungen an unterschiedliche Ab
men, vor allem auf Märkten mit wenigen, relativ gro
nehmer zu verschiedenen Preisen (räumliche Preis
ßen Anbietern (Oligopolmärkten), bei dem versucht
differenzierung).
wird, einen oder mehrere Wettbewerber durch An
unvollkommenes Oligopol, Bezeichnung für eine gebote zu Preisen unter den Selbstkosten und ohne
Marktform, bei der in der Praxis unter den Bedin Rücksicht auf eigene Verluste vom Markt zu ver
gungen des unvollkommenen Marktes wenige Un drängen.
ternehmen in Konkurrenz zueinander treten. Oligo
Verkäufermarkt, Situation am Markt, in der die
pole bestehen z. B. in der Automobilindustrie oder
Nachfrage nach Gütern und Leistungen größer ist
im Flugzeug und Schiffbau. Der Oligopolist kann
als das Angebot (Nachfrageüberhang); Gegenteil:
versuchen, durch preispolitische Maßnahmen (z. B.
Käufermarkt. Die Konkurrenz der Nachfrager
Verdrängungswettbewerb mit Tiefstpreisen) das
führt aufgrund des zu geringen Angebots zu Preis
Marktgeschehen zu seinen Gunsten zu beeinflussen,
erhöhungen, sodass sich die Verkäufer in der besse
muss jedoch immer damit rechnen, dass seine Kon
ren Marktposition befinden.
kurrenten Gegenmaßnahmen ergreifen. In der Pra
xis zeigt sich auf Märkten mit wenigen großen An vollkommener Markt, in der Wirtschaftstheorie
bietern vor allem ein gewisser Gleichschritt bei der ideale Markt, für den angenommen wird, dass
Preisveränderungen: Erhöht oder senkt ein Oligo alle Anbieter und Nachfrager nur nach ökonomi
polist die Preise, ziehen die Konkurrenten in der Re schen Grundsätzen handeln und bei dem verschie
gel nach (Preisführerschaft). dene Bedingungen (Prämissen) erfüllt sein müssen.
Die auf vollkommenen Märkten gehandelten Güter
unvollkommenes Polypol, die monopolistische
müssen sachlich gleichartig sein und dürfen sich we
Konkurrenz (siehe dort).
der durch Qualität, Aufmachung, Farbe, Geschmack
Veblen Effekt, der Prestigeeffekt (siehe dort). oder Verpackung unterscheiden. Solche homogenen
VOLLKOMMENER MAR KT
Bedingungen für den vollkommenen Markt
Bereits der englische Nationalökonom William Stanley Jevons (1835–1882) prägte den Begriff des voll-
kommenen Marktes. Dieser Markt ist dadurch charakterisiert, dass auf ihm zu einem bestimmten Zeit-
punkt nur ein Preis herrscht, zu dem alle Umsätze getätigt werden (Gesetz der Unterschiedslosigkeit der
Preise).
Die noch heute gültigen Bedingungen für die Existenz eines vollkommenen Marktes sind:
1. Das gehandelte Gut ist sachlich gleichartig (homogen). Die Homogenität des Gutes ist dann gegeben,
wenn sie sich im Urteil der Nachfrager weder in der Qualität noch in Aufmachung oder Verpackung
unterscheidet.
2. Einziges Kriterium für den Abschluss einer Transaktion ist, dass weder für Käufer noch für Verkäufer
ein besseres Geschäft möglich ist. Es bestehen also keine persönlichen Präferenzen zwischen den
Marktteilnehmern. Es ist unerheblich, bei wem gekauft und an wen verkauft wird.
3. Es gibt keine räumlichen Differenzierungen. Käufer und Verkäufer befinden sich z. B. am selben Ort.
4. Es gibt keine zeitlichen Differenzierungen, z. B. in Form von unterschiedlichen Lieferfristen.
5. Jeder Marktteilnehmer kennt alle Preisforderungen bzw. Gebote der anderen Marktseite, es herrscht
also vollständige Markttransparenz. vollkommener Markt.
Bedingungen für den vollkommenen
Wenn eine oder mehrere dieser Bedingungen nicht erfüllt sind, wird der Markt als unvollkommen bezeichnet.
Markt
92
Mikroökonomie WID
Güter wie Banknoten, Aktien, Rohöl in Barrel oder vollständige Konkurrenz, das Polypol (siehe dort)
Edelmetalle in Unzen schließen sachliche Präferen auf einem vollkommenen Markt.
zen (Vorlieben) der Käufer für bestimmte Erzeugnis
se oder Waren z. B. wegen besonders ansprechender Weltmarkt, Bezeichnung für einen räumlich nicht
Werbung oder Gestaltung der Produkte aus. Auf voll zu bestimmenden Markt, auf dem Waren und Leis
kommenen Märkten haben die Nachfrager keine per tungen weltweit von Unternehmen oder ganzen
sönlichen, räumlichen und zeitlichen Präferenzen. Volkswirtschaften gehandelt werden. Die Preise für
Fehlende persönliche Präferenzen schließen die Be Güter am Weltmarkt, z. B. Rohstoffe, werden als
vorzugung eines bestimmten Anbieters durch den Weltmarktpreise bezeichnet.
Nachfrager, z. B. wegen besonders freundlicher Be
dienung, aus. Die Abwesenheit räumlicher Präferen Wettbewerb, die Konkurrenz der Teilnehmer auf
zen verschafft keinem Anbieter oder Nachfrager einem Markt, vor allem der Wettkampf der Verkäu
Standortvorteile wie einen besonders günstigen fer von Erzeugnissen und Leistungen um die Gunst
Standort für sein Geschäft. Angebot und Nachfrage der Käufer. Der Wettbewerb ist das wichtigste Ge
treffen gemäß den Annahmen vielmehr auf einem staltungselement der Marktwirtschaft (siehe Kapi
Punktmarkt (siehe dort) zum gleichen Zeitpunkt an ei tel 1). Er sorgt dafür, dass die volkswirtschaftlichen
nem gleichen Ort (z. B. auf Wochenmärkten, Auktio Produktionsfaktoren den bestmöglichen Verwen
nen oder Börsen) zusammen. Der Ausschluss von dungen zugeführt werden und somit für die best
zeitlichen Präferenzen bedingt, dass z. B. keine Lie mögliche Güterversorgung in der Volkswirtschaft
ferfristen oder Abnahmetermine bestehen. Sämtliche (Steuerungsfunktion).
Anbieter müssen vielmehr in der Lage sein, sofort zu Der Wettbewerb ist weiterhin Motor für techni
liefern, und alle Nachfrager müssen bereit sein, die schen Fortschritt, für neue qualitativ hochwertige
Güter sofort abzunehmen. Damit ist z. B. ausge Produkte und für das Bestreben der Unternehmen
schlossen, dass ein Nachfrager nur aus dem Grund nach möglichst kostengünstiger Produktion (An
bei einem Anbieter kauft, weil dieser schneller liefern triebsfunktion). Der Wettbewerb bewirkt auch eine
kann als seine Konkurrenten. Darüber hinaus wird leistungsgerechte Verteilung der Gewinne, indem er
unterstellt, dass vollständige Markttransparenz dafür sorgt, dass nur solche Unternehmen dauer
herrscht. Alle Marktteilnehmer haben also eine voll haft am Markt bestehen können, die wettbewerbsfä
ständige Marktübersicht: Die Anbieter wissen, bei hig produzieren.
welchen Preisen und Mengen die Nachfrager die an
gebotenen Güter kaufen möchten, und die Nachfra Wettbewerbsbeschränkungen, Beeinträchtigun
ger sind darüber informiert, zu welchen Preisen und gen der marktwirtschaftlichen Konkurrenz durch
Mengen die Anbieter ihre Güter verkaufen möchten. abgestimmte Verhaltensweisen und vertragliche
Das Modell des vollkommenen Marktes dient in der Vereinbarungen zwischen Unternehmen, z. B.
Wirtschaftstheorie als Grundlage für eine Analyse durch die Bildung von Kartellen oder die Preisbin
der Wirkungszusammenhänge von Angebot, Nach dung oder durch Unternehmenszusammenschlüsse
frage und Preisbildung auf unterschiedlichen Märk und die damit mögliche Bildung einer marktbeherr
ten und liefert wichtige Erkenntnisse zur Untersu schenden Stellung. Wettbewerbsbeschränkungen
chung von unvollkommenen Märkten. In der wirt sollen durch die Wettbewerbspolitik (siehe Kapi
schaftlichen Realität sind die Bedingungen des voll tel 4) verhindert werden.
kommenen Marktes in der Regel nicht erfüllt. Der
Handel mit Wertpapieren an der Börse (im Börsen Widerspruchskartell, Zusammenschluss von
saal) kommt den Bedingungen des vollkommenen rechtlich selbstständigen Unternehmen gleicher
Marktes jedoch sehr nahe, da die Güter, die gehan Produktions oder Handelsstufe, der bis 2005 vom
delt werden, gleichartig sind, die Händler entspre grundsätzlichen Kartellverbot des § 1 Gesetz gegen
chende Marktübersicht besitzen und die Bedingun Wettbewerbsbeschränkungen (Kartellgesetz) aus
gen des Punktmarktes vorliegen. genommen war.
93
3
Was steckt hinter dem Auf und Ab der Wirtschaft?
Das wirtschaftliche Geschehen in einer Volkswirtschaft läuft nicht gleichmäßig und

stetig ab, sondern unterliegt dauernden Veränderungen durch unterschiedliche
Einflussfaktoren, wie die Höhe des privaten Konsums und die Sparneigung der Be
völkerung, die Summe des öffentlichen Verbrauchs, die Höhe staatlicher und priva
ter Investitionen oder die Höhe der Importe und Exporte. Alle diese Faktoren haben
Einfluss auf die volkswirtschaftliche Gesamtnachfrage und bestimmen damit maß
geblich die gesamtwirtschaftliche Produktion und Beschäftigung. Veränderungen
dieser Faktoren sind der Auslöser für zyklische, sich über mehrere Jahre erstre
ckende mittelfristige Wirtschaftsschwankungen, die als Konjunktur bezeichnet wer
den. Bei eher kurzfristigen Schwankungen der Wirtschaftslage, die in der Regel nur
einzelne Wirtschaftszweige wie die Baubranche betreffen, wird dagegen von Sai
sonschwankungen gesprochen.
Das vorliegende Kapitel macht dem Leser deutlich, welche Faktoren Einfluss auf die
Wirtschaftslage und die ökonomische Entwicklung in der Volkswirtschaft haben. Er
wird mit Begriffen wie Konjunktur und Konjunkturphasen oder Stagnation und Stag
flation vertraut gemacht und er erkennt, dass Wirtschaftswachstum an verschiede
ne Voraussetzungen geknüpft ist und durchaus auch Grenzen haben kann. Der Le
ser erfährt, dass die Regelung und Kontrolle der Geldmenge eine erhebliche Be
deutung für eine reibungslose Funktion aller Wirtschaftsabläufe in der Volkswirt
schaft hat und dass Geldmenge und Gütermenge im richtigen Verhältnis stehen
müssen, um negative Auswirkungen auf den Geldwert zu vermeiden. Dem Leser
wird in diesem Zusammenhang der Begriff Inflation verdeutlicht und ihre verschie
denen Ursachen und Arten dargelegt. Darüber hinaus tragen verschiedene Stich
wörter unter dem Leitgedanken Beschäftigung und Arbeitslosigkeit wie Arbeitslo
senquote und Arbeitsmarkt oder Erwerbsquote und Vollbeschäftigung zum besse
ren Verständnis dieser aktuellen Thematik bei.
Abschwung, Rezession, eine Konjunkturphase angebotsbedingte Inflation, Form der Inflation,

(siehe dort), in der die wirtschaftlichen Tätigkeiten bei der das allgemeine Preisniveau durch gestiegene
rückläufig sind. Güternachfrage und Güterproduk Kosten der Unternehmen (z. B. höhere Lohn oder
tion gehen zurück, Einkommen, Investitionen und Rohstoffkosten) oder durch steigende Unterneh
Gewinne sinken, während die Zahl der Arbeitslosen mensgewinne nach oben gedrückt wird. Unterschie
und der Kurzarbeiter sowie die Zahl der Unterneh den wird folglich zwischen Kosteninflation (siehe
menskonkurse in der Volkswirtschaft langsam an dort) und Gewinninflation (siehe dort).
steigen.
Arbeitslosenquote, der prozentuale Anteil der re
Akzelerationsprinzip, das Beschleunigungsprin gistrierten Arbeitslosen an der Gesamtzahl der zivi
zip (siehe dort). len Erwerbspersonen. In Deutschland sind regis
94
Makroökonomie ARB
trierte Arbeitslose im Unterschied zu den Erwerbs keinen Anspruch auf Arbeitslosengeld (ALG I)
losen Arbeitssuchende zwischen 15 und 65 Jahren, haben wie ehemalige Selbstständige, ebenfalls
die sich bei der zuständigen Agentur für Arbeit ge nicht in der Statistik erfasst. Demgegenüber sind
meldet haben und der Arbeitsvermittlung zur Verfü Beschäftigte im öffentlichen Dienst und Beamte in
gung stehen, die eine zumutbare, die Beitragspflicht der Gesamtzahl der abhängigen Erwerbstätigen
begründende abhängige Beschäftigung ausüben enthalten, obwohl das Risiko der Arbeitslosigkeit
können und dürfen, dazu auch bereit und für die Ar bei dieser Personengruppe gering oder nicht vor
beitsagentur erreichbar sind, die ferner zum Zeit handen ist.
punkt der Meldung weniger als 15 Stunden pro Wo Seit 2005 unterscheidet die Bundesagentur für Ar
che oder gar nicht arbeiten. Erwerbslose sind alle beit (BA) Arbeitslose des Rechtskreises Sozialge
Arbeit suchende Personen ohne Arbeitsverhältnis, setzbuch II (SGB II, Grundsicherung für Arbeitssu
unabhängig davon, ob sie bei der Arbeitsagentur als chende) und des Rechtskreises SGB III (Arbeitsför
arbeitslos gemeldet sind. Zivile Erwerbspersonen derung, Leistungen der BA wie Arbeitsvermittlung
sind abhängige Erwerbstätige (Arbeiter, Angestell und Arbeitslosengeld I).
te, geringfügig Beschäftigte, Beamte, aber keine
Soldaten), Selbstständige sowie registrierte Arbeits Arbeitslosigkeit, Ungleichgewicht am Arbeits
lose. Manchmal wird die Zahl der registrierten Ar markt, bei dem die angebotene Art und Menge von
beitslosen nur auf die Zahl der zivilen abhängi Arbeitsleistungen die nachgefragte Art und Menge
gen Erwerbspersonen (ohne Selbstständige) bezo übersteigt, sodass ein Teil der arbeitswilligen und
gen. der arbeitsfähigen Erwerbspersonen zeitweise keine
Die Arbeitslosenquote ist die wichtigste Kennzahl Beschäftigung hat. Bei Arbeitslosigkeit spricht man
zur Darstellung der Beschäftigungslage und des auch von einer Unterauslastung des Produktions
Ausmaßes der Arbeitslosigkeit (siehe dort), in ihrer faktors Arbeit im Sinne von Unterbeschäftigung
Aussagefähigkeit aber aus verschiedenen Gründen (siehe dort), d. h., das verfügbare Angebot an Ar
begrenzt. Bei der Berechnung werden z. B. Schü beitskräften (Arbeitskräftepotenzial) wird nicht im
ler, Studenten oder Personen, die an Maßnahmen vollen Umfang zur Produktion von Gütern und
der Arbeitsmarktpolitik (siehe Kapitel 4) teilneh Dienstleistungen herangezogen.
men, krank sind, eine Kur machen oder besondere Unterschieden werden kann grundsätzlich zwischen
Leistungen der Arbeitslosenversicherung empfan freiwilliger Arbeitslosigkeit (z. B. bei einem Arbeits
gen (Kurzarbeitergeld), nicht erfasst, da sie nicht platzwechsel) und unfreiwilliger Arbeitslosigkeit
als arbeitslos gelten. Darüber hinaus werden Ar (z. B. bei Verlust des Arbeitsplatzes durch Kündi
beitslose, die sich nicht bei der Arbeitsagentur gung) sowie zwischen dauernder und vorübergehen
melden (sogenannte stille Reserve), weil sie z. B. der Arbeitslosigkeit. In Abhängigkeit von den Ursa
AR BEITSLOSENQUOTE
5
2,770
4 2,823
Arbeitslose in Mio.
2,515
3 2,253 2,225
2,163
2,084
2
2,091
1,664
1 1,246 1,190
1,006 1,075
0,892
0 Arbeitslosenquote.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Entwicklung der Zahl der Arbeits
Arbeitslose Rechtskreis SGB II losen, die registriert bzw. nicht regis
triert sind oder sich in arbeitsmarkt
Arbeitslose Rechtskreis SGB III Quelle: Bundesagentur für Arbeit.
politischen Maßnahmen befinden
95
ARB Kapitel 3
chen der Arbeitslosigkeit werden die Begriffe frik AR BEITSLOSIGKEIT
tionelle Arbeitslosigkeit (siehe dort), saisonale Ar alte
beitslosigkeit (siehe dort), konjunkturelle Arbeitslo Bundesländer 6,0 0,6
– Schleswig-Holstein
sigkeit (siehe dort) und strukturelle Arbeitslosigkeit neue
7,2 0,3
Bundesländer 11,3 0,7 – Mecklenburg-
(siehe dort) abgegrenzt. Auch eine Differenzierung – Hamburg Vorpommern
nach anderen Merkmalen wie Jugendarbeitslosig Deutschland 7,1 0,6
–
7,8 0,4
–
12,5 0,2
–
keit oder Langzeitarbeitslosigkeit ist üblich. Brandenburg
Bremen
11,6 0,4 Niedersachsen 10,7 0,4
– –
AR BEITSLOSIGKEIT 6,9 0,6 Berlin
– Sachsen-
Anhalt 13,3 0,3
Deutschland Arbeitslose Arbeitslosenquote in % –
11,6 0,9
1995 3 612 9,4 Nordrhein-Westfalen –
2000 3 890 9,6 8,1 0,6 Sachsen
– Thüringen
2001 3 853 9,4 Hessen 10,6 1,2
8,8 1,0 –
2002 4 061 9,8 5,9 0,5 –
–
2003 4 377 10,5 Rheinland-Pfalz
2004 4 381 10,6 5,3 0,4
–
2005 4 861 11,7 Saarland
2006 4 487 10,8 Bayern
6,8 0,7
2007 3 760 9,0 – 3,8 0,7
Baden- –
2008 3 258 7,8 Württemberg
2009 3 415 8,1 aktueller Wert 4,0 0,9
+ –
2010 3 238 7,7 Veränderung
2011 2 976 7,1 gegenüber
+
– dem Vorjahr
in Prozent-
Bundesgebiet West – punkten Quelle: Bundesagentur für Arbeit.
1995 2 427 8,1
2000 2 381 7,6 Arbeitslosigkeit. Jahresdurchschnittliche Arbeitslosenquoten
2001 2 321 7,2 nach Bundesländern 2011
2002 2 498 7,6
2003 2 753 8,4
2004 2 783 8,5 Die Verringerung von Arbeitslosigkeit und die För
2005 3 247 9,9 derung der Beschäftigung durch geeignete Maßnah
2006 3 007 9,1 men ist das wichtigste Ziel der Arbeitsmarktpolitik
2007 2 475 7,4 (siehe Kapitel 4) und ein wirtschaftspolitisches Ziel
2008 2 139 6,4
2009 2 314 6,9
(siehe Kapitel 4). Gleichwohl können Konflikte mit
2010 2 227 6,6 anderen gesamtwirtschaftlichen Zielen (z. B. Preis
2011 2 026 6,0 niveaustabilität) auftreten, wie sie in der Phillips
Kurve (siehe dort) zum Ausdruck kommen.
Bundesgebiet Ost
1995 1 185 13,9
Hohe Arbeitslosigkeit hat u. a. negative Auswirkun
2000 1 509 17,1 gen auf die gesamtwirtschaftliche Entwicklung, auf
2001 1 532 17,3 das Wachstum der Wirtschaft und auf die Finanzie
2002 1 563 17,7 rung der Sozialsysteme, da einerseits hohe Kosten
2003 1 624 18,5 z. B. für die Zahlung von Lohnersatzleistungen (sie
2004 1 599 18,4
he Kapitel 12) und die Finanzierung von arbeits
2005 1 614 18,7
2006 1 480 17,3
marktpolitischen Maßnahmen verursacht werden.
2007 1 285 15,0 Andererseits hat hohe Arbeitslosigkeit staatliche
2008 1 120 13,1 Mindereinnahmen durch Steuerausfälle, z. B. bei
2009 1 101 13,0 der Lohn und Einkommenssteuer oder bei der Um
2010 1 011 12,0
satzsteuer durch sinkenden Güterkonsum, zur Fol
2011 950 11,3
ge. Zudem ist der Kampf gegen Arbeitslosigkeit
Quelle: Bundesagentur für Arbeit.
auch aus sozial und gesellschaftspolitischen Grün
Arbeitslosigkeit. Zahl der Arbeitslosen und Arbeitslosen den (materielle Einbußen, Beeinträchtigung des
quoten für Deutschland Selbstwertgefühls) unerlässlich.
96
Makroökonomie ARB
Arbeitsmarkt, der Markt, auf dem private Haus zial und Technologieniveau), Zukunftserwartungen
halte als Anbieter und private Unternehmen und öf der Unternehmen und Rahmenbedingungen (z. B.
fentliche Haushalte als Nachfrager gemäß dem Pro Arbeitsrecht, Lohnnebenkosten, Mitbestimmung).
duktionsfaktor Arbeit zusammentreffen. Arbeits Die Arbeitsnachfrage (Nachfrage nach Arbeitsleis
leistungen sind in Kombination mit den Produkti tungen) umfasst das Beschäftigungsvolumen (effek
onsfaktoren Boden und Realkapital die Grundlage tives Arbeitsvolumen), das sich zusammensetzt aus
einzel und gesamtwirtschaftlicher Produktion und angebotener Beschäftigungszeit (effektive Jahresar
Wertschöpfung. Arbeit ist für die meisten Men beitszeit je Erwerbstätigen) und den bereitstehen
schen Hauptquelle von Einkommen, Status und den Arbeitsplätzen (entspricht der Anzahl der Be
Selbstwertgefühl; sie ist nicht von der Person des schäftigten).
Arbeitenden zu trennen. Hieraus ergibt sich eine ge Ein wesentlicher Grund für die Sonderstellung des
wisse Sonderstellung des Arbeitsmarkts im Ver Arbeitsmarkts liegt z. B. darin, dass sich der Lohn
gleich zu anderen Faktormärkten. als Preis für den Faktor Arbeit nicht frei nach Ange
Das Arbeitsangebot wird bestimmt von der Bevölke bot und Nachfrage bildet, sondern meist von Tarif
rungsentwicklung, der Erwerbsbeteiligung, dem vertragsparteien in Verhandlungen festgesetzt wird.
Arbeitsentgelt (Lohnsatz) und den Präferenzen für Der Arbeitsmarkt zerfällt in Teilarbeitsmärkte: Un
Freizeit und Arbeitszeit (gewünschte Arbeitszeit). terschieden werden z. B. fachliche Teilarbeitsmärkte
Das Arbeitskräfteangebot wird im Erwerbsperso für bestimmte Berufe oder Berufsgruppen. Weitere
nenpotenzial zusammengefasst. Durch Multiplika Ansatzpunkte sind die Gliederung nach Vollzeit
tion des Erwerbspersonenpotenzials mit der ge und Teilzeitarbeit, nach Arbeitern und Angestellten
wünschten jahresdurchschnittlichen Arbeitszeit ge sowie nach Stamm und Randbelegschaft. Schließ
langt man zum gewünschten Arbeitsvolumen (An lich wird zwischen offiziellem Arbeitsmarkt und in
gebot an Arbeitsleistungen). Bestimmungsgründe formellem Arbeitsmarkt (Schattenwirtschaft) un
der Arbeitsnachfrage sind v. a. die gesamtwirt terschieden.
schaftliche Nachfrage nach Waren und Dienstleis
tungen, das Arbeitsentgelt, die Produktionsbedin Arbeitsmarkttheorien, Bezeichnung für die wis
gungen (gesamtwirtschaftliches Produktionspoten senschaftlichen Beiträge, welche die Funktionswei
Arbeitsmarkt. Angebot und Nachfrage nach Arbeitskräften
97
AUF Kapitel 3
se des Arbeitsmarktes, seine typischen Kennzei nen z. B. im Bereich Wohnungsbau, beim Bau ge
chen, seine Unterschiede zu anderen Märkten und werblicher Einrichtungen oder im Verkehrswegebau
die Ursachen von Arbeitslosigkeit zu erklären ver einen konjunkturellen Aufschwung einleiten kön
suchen. Aus traditioneller, neoklassischer Sicht nen, indem die wirtschaftliche Erholung auf andere
funktioniert der Arbeitsmarkt genauso wie jeder an Branchen ausstrahlt. Eine höhere Nachfrage nach
dere Markt für Güter: Durch den Marktmechanis Bauleistungen bewirkt normalerweise die Schaf
mus (siehe Kapitel 2) kommen Angebot und Nach fung von Arbeitsplätzen in der Bauwirtschaft selbst,
frage über den Preis ins Gleichgewicht. Da sich der aber auch in vorgelagerten und in nachfolgenden
Arbeitsmarkt ständig in Bewegung befindet, kann Wirtschaftsbranchen wie in Bauzulieferbetrieben,
nach der neoklassischen Arbeitsmarkttheorie jeder in Bau und Ausbauhandwerksbetrieben oder in
Arbeitnehmer, der bereit ist, zum entstandenen Unternehmen der Gebrauchsgüterindustrie.
Marktpreis für Arbeit, dem Reallohn, zu arbeiten,
auch einen Arbeitsplatz finden. Angebot und Nach Beschäftigung, die tatsächliche Auslastung
frage kommen am Arbeitsmarkt ins Gleichgewicht, der gesamtwirtschaftlichen Produktionskapazität
da Arbeitslose das Angebot an Arbeit erhöhen wür durch die Faktoren Arbeit und Kapital. Bezogen auf
den, was eine Preisanpassung auf diesem Markt, ei den Produktionsfaktor Arbeit ist Beschäftigung das
ne Lohnsenkung, zur Folge hätte. Im klassischen Gegenteil von Arbeitslosigkeit. Beschäftigungser
Modell gibt es daher Arbeitslosigkeit nur, wenn der höhungen führen somit zu einem Rückgang der Ar
einzelne Arbeitnehmer aus persönlichen Gründen, beitslosigkeit. Umgekehrt erhöhen Beschäftigungs
wie bei der Suche eines neuen Arbeitsplatzes, nicht rückgänge die Arbeitslosigkeit. Ein Ziel staatlicher
arbeiten will. Wirtschaftspolitik ist die Erreichung eines mög
Im Gegensatz zur neoklassischen Arbeitsmarkt lichst hohen Beschäftigungsstandes (siehe Kapi
theorie geht der britische Ökonom John Maynard tel 4).
Keynes (* 1883, † 1946) davon aus, dass Konjunk Beschäftigungsgrad, das Verhältnis von tatsäch
turflauten mit hoher Arbeitslosigkeit nicht durch licher Beschäftigung und möglicher Beschäftigung,
das bloße Zusammenwirken von Angebot und ausgedrückt in einem Prozentsatz. Die Beschäfti
Nachfrage am Markt beseitigt werden, sondern gung wird dabei in der Regel in Arbeitsstunden,
durch eine rechtzeitige Ausgabenerhöhung des Maschinenstunden oder Produktionsmengen ge
Staates. Die gestiegenen Staatsausgaben erhöhen messen.
die gesamtwirtschaftliche Nachfrage. Mehr Nach Für die maximal mögliche Beschäftigung in der
frage führt zu mehr Beschäftigung, zu mehr Ein Volkswirtschaft kann ein Beschäftigungsgrad von
kommen der Haushalte und folglich zu mehr Kauf 100 % angesehen werden. Unter der Berücksichti
kraft, die wiederum die gesamtwirtschaftliche gung von friktioneller Arbeitslosigkeit (siehe dort)
Nachfrage erhöht. Der Ökonom lieferte mit seinem kann aber auch schon ein niedrigerer Beschäfti
Modell des Unterbeschäftigungsgleichgewichts (sie gungsgrad von z. B. 90 % als Grad der Vollbeschäf
he dort) eine neue Erklärung für die Weltwirt tigung festgelegt werden. Die maximal mögliche Be
schaftskrise und die Massenarbeitslosigkeit der schäftigung in der Volkswirtschaft (100 %) muss
1930er Jahre. demnach nicht mit der bestmöglichen Beschäfti
Aufschwung, Expansion, Erholung, eine Kon gung (90 % Vollbeschäftigung) übereinstimmen. In
junkturphase (siehe dort) mit wachsender Produkti Anlehnung an den jeweiligen Beschäftigungsgrad
on und Kapazitätsauslastung in der Wirtschaft bei wird die Beschäftigungssituation in der Volkswirt
einem noch relativ geringen Preisanstieg. Die Be schaft als Vollbeschäftigung (siehe dort), berbe
schäftigung nimmt stetig zu, was grundsätzlich die schäftigung (siehe dort) oder Unterbeschäftigung
Schaffung neuer Arbeitsplätze bewirkt. (siehe dort) bezeichnet.
Baukonjunktur, die wirtschaftliche Situation, z. B. Beschleunigungsprinzip, Akzelerationsprinzip,
der Auftragsbestand oder die Beschäftigungslage, Bezeichnung für den Zusammenhang, dass eine
in den Unternehmen der Bauwirtschaft. Gerade die stark steigende Nachfrage der Verbraucher nach
Baubranche hat in der Volkswirtschaft eine gewisse Konsumgütern (z. B. Fernsehgeräte) normalerweise
Schlüsselstellung inne, da vermehrte Bauinvestitio zu steigenden Investitionen in der Verbrauchsgüter
98
Makroökonomie DEF
industrie führt. Die Unternehmen der Verbrauchs oder sogar berbeschäftigung. Die Löhne und Ge
güterindustrie werden eine Anpassung ihrer Kapa hälter der Arbeitnehmer sowie die Preise steigen. Es
zitäten durch Erweiterungsinvestitionen (Anschaf besteht die Gefahr der Inflation.
fung zusätzlicher Maschinen zur Produktion von
Fernsehgeräten) an die gestiegene Nachfrage insbe Branchenkonjunktur, das Auf und Ab der wirt
sondere dann vornehmen, wenn sie die Steigerung schaftlichen Entwicklung in einem bestimmten
der Nachfrage als langfristig ansehen und ihre Ka Wirtschaftsbereich wie der Automobilindustrie, der
pazitätsgrenze bereits erreicht haben. chemischen Industrie, dem Maschinenbau, der
Die Kapazitätserweiterung in der Konsumgüterin Bauwirtschaft oder dem Einzelhandel.
dustrie führt dann wiederum zu höheren Investitio Deflation, Prozess stetiger Preissenkungen in der
nen in der Investitionsgüterindustrie (Hersteller von Volkswirtschaft, d. h., Waren und Dienstleitungen
Maschinen zur Produktion von Fernsehgeräten), da werden fortwährend billiger. Deflation liegt vor,
in diesem Wirtschaftsbereich die Maschinen und wenn der gesamtwirtschaftlichen Gütermenge eine
Anlagen hergestellt werden, die von der Verbrauchs zu geringe Geldmenge gegenübersteht, die Gesamt
güterindustrie benötigt werden. Eine höhere oder nachfrage also geringer ist als das volkswirtschaftli
verminderte Nachfrage der Verbraucher nach Kon che Gesamtangebot. Die Deflation entsteht z. B. als
sumgütern führt also nicht nur zu Veränderungen im Folge einer übermäßigen Verringerung der Geld
Bereich der Industrie für Konsumgüter, sondern menge durch einschränkende, geldpolitische Maß
auch in der Investitionsgüterindustrie. Der jeweilige nahmen der Zentralbank, durch hohe Einfuhrüber
Konjunkturverlauf wird durch diese Zusammenhän schüsse, die mit dem Abfluss von Geldmitteln in das
ge verstärkt bzw. beschleunigt. Ausland verbunden sind, oder durch die berpro
Binnenwert, die Kaufkraft (siehe dort) des Geldes duktion von Gütern. Die Folge ständiger Preissen
im Inland, d. h. der Tauschwert des Geldes beim kungen sind geringere Gewinnerwartungen der Un
Kauf von inländischen Gütern. ternehmen, deren Investitionsbereitschaft nachlässt
und die Senkung der Güterproduktion z. B. durch
Bodensatzarbeitslosigkeit, Sockelarbeitslosig Betriebseinschränkungen wie Kurzarbeit oder
keit, Restarbeitslosigkeit, die Arbeitslosigkeit, die durch die Schließung ganzer Standorte bewirkt. Die
unter günstigsten konjunkturellen Bedingungen und Arbeitslosigkeit steigt und führt zu Einkommens
bei geringstmöglicher friktioneller Arbeitslosigkeit verlusten, die Nachfrage nach Konsumgütern
nicht abzubauen ist. Bodensatzarbeitslosigkeit ent schrumpft und die Steuereinnahmen des Staates
steht z. B. durch Arbeitslose, die keinen Arbeits sinken. Die gesamte Wirtschaftsleistung verringert
platz mehr finden, weil sie relativ kurz vor der Ren sich zunehmend. Eine Deflation tritt meist zusam
te stehen oder wegen gesundheitlicher Probleme men mit einer wirtschaftlichen Depression auf und
nicht vermittelbar sind; weiterhin dadurch, dass verlangt somit grundsätzlich wirtschaftspolitische
nicht jeder Arbeitslose zur Aufnahme jeder Tätig Gegenmaßnahmen, d. h. Maßnahmen zur Steige
keit bereit ist oder nicht jeder Arbeitssuchende für rung der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage. Defla
jede Arbeit anforderungsgerecht qualifiziert ist. In tionäre Tendenzen sind viel seltener als inflationäre
soweit ist Bodensatzarbeitslosigkeit fast identisch Tendenzen.
mit der von den Monetaristen beschriebenen natür
lichen Arbeitslosigkeit, die allerdings auch die frik Deflator, Maßstab für die Inflation, der das Ver
tionelle Arbeitslosigkeit umfasst. hältnis des nominalen Bruttoinlandsproduktes (sie
he Kapitel 1) eines Jahres zum realen Bruttoinlands
Boom, Hochkonjunktur, Prosperität, eine Kon produkt darstellt. Im Unterschied zu anderen Preis
junkturphase (siehe dort), in der die wirtschaftliche indizes wie dem Verbraucherpreisindex für
Aufwärtsbewegung einen Höhepunkt erreicht. In Deutschland (siehe Kapitel 1) beruht der BIP Defla
der Hochkonjunktur herrscht ein hohe Güternach tor nicht auf einem festen Warenkorb (siehe Kapi
frage, die Produktionskapazitäten der Unterneh tel 1), der jedes Jahr gleich bleibt, sondern bewertet
men sind voll ausgelastet. Die Unternehmen haben alle in der Volkswirtschaft in dem berechneten Jahr
Schwierigkeiten, qualifizierte Arbeitnehmer am Ar produzierten Güter und Leistungen. Er ist damit ein
beitsmarkt zu finden; es herrscht Vollbeschäftigung Preisindex (siehe dort) auf breiter Grundlage, mit
99
DEF Kapitel 3
dem Preissteigerungen und Inflationsraten über ei gehörigen der freien Berufe, sowie die Erwerbslo
nen längeren Zeitraum berechnet werden können. sen, d. h. die Arbeitslosen, die einen Arbeitsplatz su
chen, unabhängig davon, ob sie bei der Agentur für
deflatorische Lücke, eine volkswirtschaftliche Si
Arbeit gemeldet sind oder nicht. Auch kommt es we
tuation, in der bei einem bestimmten Preisniveau
der auf die Bedeutung des Ertrags dieser Tätigkeit
die gesamtwirtschaftliche Güternachfrage geringer
für den Lebensunterhalt noch auf die tatsächlich ge
ist als das gesamtwirtschaftliche Güterangebot. Es
leistete oder vertragsmäßig zu leistende Arbeitszeit
besteht also eine Nachfragelücke, die zu weiteren
an. Den Gegensatz bilden die Nichterwerbsperso
Preissenkungen oder zur Verringerung der Güter
nen, die keinerlei auf Erwerb gerichtete Tätigkeit
produktion und Beschäftigung führen kann.
ausüben oder suchen, z. B. Kinder, Schüler, Studen
Depression, Kontraktion, Krise, Tiefpunkt eines ten, ältere Personen und Frauen oder Männer, die
wirtschaftlichen Abschwungs im Konjunkturzy ausschließlich im eigenen Haushalt tätig sind.
klus. Kennzeichen für diese Konjunkturphase (siehe
Erwerbspersonenpotenzial, Arbeitskräftepo
dort) sind z. B. geringe Auslastung der Kapazitäten
tenzial, die Gesamtheit aller Erwerbspersonen ein
und hohe Arbeitslosigkeit breiter Massen. Die Ein
schließlich einer geschätzten stillen Reserve (bei der
kommen der privaten Haushalte sinken und die
Agentur für Arbeit nicht registrierter Personen), die
Nachfrage nach Konsumgütern geht stark zurück.
auf dem Arbeitsmarkt zur Verfügung stehen kön
Die Gewinne der Unternehmen fallen und die In
nen. Zum Erwerbspersonenpotenzial zählen somit
vestitionsbereitschaft sinkt.
alle Personen, die bei einer günstigen Arbeitsmarkt
Disinflation, Desinflation, Bezeichnung für eine situation (Vollbeschäftigung) bereit, geeignet und
Situation, in der die Inflationsraten im Zeitverlauf nach den persönlichen Voraussetzungen (Gesund
zwar sinken, aber immer noch über null liegen. Fal heitszustand, Ausbildung) in der Lage sind, eine
len die Inflationsraten unter null, wird die Disinfla entsprechende Beschäftigung auszuüben.
tion zur Deflation.
Erwerbsquote, der Anteil der Erwerbspersonen
Einkommensverteilung, siehe Kapitel 1. an der Wohnbevölkerung in einer Volkswirtschaft,
ausgedrückt in %. In der amtlichen Statistik werden
Erholung, der Aufschwung (siehe dort).
Erwerbsquoten auch für bestimmte Bevölkerungs
Erwerbslosigkeit, meist gleichbedeutend mit Ar gruppen und Alterstufen berechnet.
beitslosigkeit (siehe dort).
Erwerbstätige, alle Arbeitnehmer (Arbeiter, An
Erwerbspersonen, in der amtlichen Statistik alle gestellte, Auszubildende, Beamte, Soldaten, mithel
Erwerbstätigen, d. h. alle Arbeitnehmer in einem fende Familienangehörige) in einem Arbeitsverhält
Arbeitsverhältnis, die Selbstständigen und die An nis, die Selbstständigen und die Angehörigen der
ERWERBSPERSONEN
Bevölkerung 79 984
82 340
81 777
Erwerbs- 40 823
personen 42 402
43 542
Erwerbstätige 38 664
39 209
1991
41 037
Arbeitnehmer 2001
35 144
35 226 2011
36 491
Erwerbslose 2159
Erwerbspersonen.
3193
2 505 Bevölkerung und Erwerbstätigkeit in
Deutschland
100
Makroökonomie GEL
freien Berufe. Nach ihrer Stellung im Beruf werden Werterhaltung z. B. Immobilien oder Edelmetalle
Selbstständige und mithelfende Familienangehörige kaufen.
von den abhängigen Erwerbstätigen unterschieden,
friktionelle Arbeitslosigkeit, Sucharbeitslosig
zu denen Arbeiter, Angestellte, Beamte und Auszu
keit, durch den Wechsel des Arbeitsplatzes bedingte
bildende gezählt werden. Dem gegenüber sind sozi
Arbeitslosigkeit, die den Zeitraum der Arbeitsplatz
alversicherungspflichtig Beschäftigte alle Arbeiter,
suche zwischen der Aufgabe der alten Tätigkeit und
Angestellten und Auszubildende, die in der gesetzli
der Aufnahme einer neuen Beschäftigung bezeich
chen Renten , Kranken , Pflege und Arbeitslosen
net. Diese Form der Arbeitslosigkeit ist kurzfristig,
versicherung pflichtversichert sind.
kann freiwillig sein (z. B. Eigenkündigung) oder
Erzeugerpreise, die Preise, die der Hersteller für auch unfreiwillig durch Arbeitgeberkündigung.
seine Produkte verlangt. Sie dienen im Rahmen der galoppierende Inflation, Bezeichnung für eine
Inflationsmessung, z. B. beim Index der landwirt Inflation (siehe dort), bei der die Preise rasend
schaftlichen und industriellen Erzeugerpreise, zur schnell steigen (Inflationsraten über 20 %) und sich
Bestimmung der Inflationsrate. ins Gigantische zur Hyperinflation (siehe dort) aus
weiten können. Die Situationen in Deutschland
Expansion, der Aufschwung (siehe dort). nach dem Ersten Weltkrieg, in einigen Ländern der
Exportkonjunktur, Bezeichnung für eine Belebung ehemaligen Sowjetunion oder in verschiedenen la
der Wirtschaft durch hohe Ausfuhren. Exporte wir teinamerikanischen Ländern sind hierfür Beispiele.
ken auf die konjunkturelle Entwicklung belebend Geld, allgemeines Tauschmittel, mit dessen Hilfe
und unterstützen damit das wirtschaftliche Wachs Güter getauscht werden können; mit Geld werden
tum. Importe haben den umgekehrten Effekt. Güter bezahlt. Für die Vermittlung von Käufen und
Für die deutsche Wirtschaft sind Exporte eine der Verkäufen ist das Geld als allgemein anerkanntes
wichtigsten Stützen der Konjunktur, da einige Wirt Zahlungsmittel in einer arbeitsteiligen Wirtschaft
schaftsbereiche wie der Maschinen und Anlagen unentbehrlich. Weiterhin dient Geld als Wertmesser
bau oder die Automobilindustrie einen erheblichen oder Recheneinheit (mit Geld sind Güterwerte
Teil ihrer Umsätze im Ausland tätigen. messbar und vergleichbar), als Wertaufbewah
rungsmittel (mit Geld können Werte aufbewahrt
Exportmultiplikator, Bezeichnung für den Um und gespart werden und bei Bedarf in Güter umge
stand, dass aus Exporten stammende Geldmittel ei tauscht werden) und als Wertübertragungsmittel
ne Vervielfältigungswirkung auf die Einkommen in (mithilfe von Geld können Werte an andere Perso
der Volkswirtschaft haben. So bewirken steigende nen z. B. durch Verkauf oder Schenkung übertragen
Exporte neues Einkommen bei privaten Haushal werden).
ten, die dann einen Teil des zusätzlichen Einkom
mens für den Kauf von Gütern wieder ausgeben, Geldentwertung, die ständige Verringerung der
was neues Einkommen entstehen lässt. Kaufkraft (siehe dort) des Geldes, die bei einer In
flation (siehe dort) vorliegt.
Flucht in die Sachwerte, Bezeichnung für die Re
Geldillusion, Begriff der Geldtheorie. Sie liegt
aktion von Sparern, die bei anhaltenden Preissteige
vor, wenn sich Personen oder Einrichtungen in ih
rungen (Inflation) ihre Ersparnisse auflösen und
rem wirtschaftlichen Verhalten nicht nach dem rea
das Geld in Sachwerten anlegen, um einer Entwer
len Wert des Geldes richten, sondern an dessen no
tung ihrer gesparten Gelder zuvorzukommen. Wird
minalem Wert orientieren. Der Geldillusion unter
von den Banken z. B. ein Zinssatz von 2 % für Spar
liegt z. B. ein Arbeitnehmer, der eine Erhöhung sei
einlagen gezahlt und die Preise in der Volkswirt
nes Nominallohns von 5 % zum Anlass nimmt, seine
schaft steigen im gleichen Zeitraum um 7 %, werden
Nachfrage nach Konsumgütern zu steigern, obwohl
die Ersparnisse gemessen an der Kaufkraft von der
gleichzeitig die Inflationsrate ebenfalls 5 % beträgt,
Inflation quasi aufgefressen. Aus Furcht vor einer
sein Reallohn also unverändert geblieben ist.
drohenden Entwertung der Ersparnisse wird nicht
nur weniger gespart, sondern die Sparer werden ih Geldmarkt, im engeren Sinn ein Markt für den
re Ersparnisse bei den Banken abheben und zur Handel mit Finanzmitteln kurzer Fristigkeit (Lauf
101
GEL Kapitel 3
zeit bis zu einem Jahr). Gehandelt werden Zentral Geldmenge M 2 sowie bestimmten Geldmarktpa
bankguthaben vornehmlich in Form von Tagesgeld, pieren (z. B. Geldmarktfondsanteile) und Schuld
Monatsgeld und Dreimonatsgeld mit vereinbarter verschreibungen mit kurzen Laufzeiten von zwei
Laufzeit (Festgeld) oder mit vereinbarter Kündi Jahren zusammen. Die wichtigste Rolle in der Geld
gungsfrist und unbestimmter Laufzeit (Kündi politik (siehe Kapitel 4) spielt für die Europäische
gungsgeld) sowie Geldmarktpapiere wie Schatz Zentralbank (EZB) die Geldmenge M 3.
wechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen.
Teilnehmer am Geldmarkt sind die Geschäftsban GELDMENGE
ken untereinander, die Europäische Zentralbank Mrd. Euro
(EZB) und für diese in Deutschland die Deutsche Symbole (April 2012)
Bundesbank. Die Zinsen am Geldmarkt, die Geld Bargeldumlauf C 850,1
marktsätze, werden wesentlich von den Zinsen be + täglich fällige Einlagen
stimmt, zu denen die Zentralbank den Kreditinstitu (Sichteinlagen) D 3 944,7
ten Liquidität bereitstellt.
= Geldmenge M1 M1
Im weiteren Sinn ist der Geldmarkt ein Markt, an
= C+D 4 794,8
dem die Geldnachfrage, also der Bedarf an Geld
+ Einlagen mit vereinbarter Lauf-
(z. B. kurzfristige Kredite oder Darlehen) und das zeit von bis zu zwei Jahren T 1 914,5
Geldangebot zusammentreffen. Neben dem Kapi + Einlagen mit vereinbarter Kün-
talmarkt und dem Kreditmarkt gehört der Geld digungsfrist von bis zu drei
markt zu den Finanzmärkten (siehe Kapitel 11). Monaten S 1 982,9
= Geldmenge M2 M2
Geldmenge, Geldvolumen, der Bestand an Geld = C+D+T+S 8 692,2
(Bargeld und Geld auf Bankkonten), das sich in den + Repogeschäfte 410,0
Händen von Nichtbanken (z. B. Privatpersonen, + Geldmarktfondsanteile 496,5
Unternehmen) befindet. Die Bargeldbestände der + Schuldverschreibungen mit
Banken werden, um Doppelzählungen auszuschlie einer Laufzeit von bis zu zwei
Jahren und Geldmarktpapiere 229,3
ßen, also nicht zur Geldmenge gerechnet, da mit
den Kassenbeständen der Banken keine Güter
= Geldmenge M3 M3 9 828,0
nachgefragt werden, sondern nur Geld auf Konten
(Buchgeld) in Bargeld getauscht wird.
Die Bestimmung der Geldmenge erfolgt in der Pra Geldmenge. Die verschiedenen Geldmengenbegriffe der
Europäischen Zentralbank
xis nach unterschiedlichen Gesichtspunkten, sodass
verschiedene Geldmengen unterschieden werden.
Die gängigste Bestimmung der Geldmenge ist die Die Regelung und Kontrolle der Geldmenge hat ei
Unterscheidung von Zentralbankgeldmenge sowie ne erhebliche Bedeutung für die reibungslose Funk
der Geldmengen M 1, M 2 und M 3, wobei M vom tion aller Wirtschaftsabläufe in der Volkswirtschaft.
englischen ›money‹ für Geld abgeleitet ist. Die Zen Geldmenge und Gütermenge müssen in der Volks
tralbankgeldmenge umfasst den gesamten Bargeld wirtschaft im richtigen Verhältnis stehen. Eine star
umlauf (Banknoten und Münzen), jedoch ohne den ke Zunahme der Geldmenge löst inflatorische Ent
Kassenbestand der Kreditinstitute, aber zuzüglich wicklungen, d. h. Preissteigerungen aus, während ei
der Mindestreserve der Kreditinstitute bei der Zen ne Unterversorgung der Wirtschaft mit Geld zur
tralbank. Zur Geldmenge M 1 gehören der Bargeld Deflation führt. Die Steuerung und berwachung
umlauf (ohne den Kassenbestand von Kreditinstitu der Geldmenge mit dem Ziel, die Stabilität des Euro
ten) sowie die täglich fälligen Guthaben der Privat zu sichern und eine Inflation oder Deflation im Eu
personen und Unternehmen auf Girokonten bei roraum zu verhindern, ist die wichtigste Aufgabe
Banken (Sichteinlagen). Die Geldmenge M 2 um der EZB.
fasst die Geldmenge M 1 und zusätzlich Terminein
lagen mit einer Laufzeit bis zu zwei Jahren und Geldschöpfung, die Vermehrung der Geldmenge
Spareinlagen mit einer Kündigungsfrist bis zu drei durch Schaffung von zusätzlichem Geld. Unter
Monaten. Die Geldmenge M 3 setzt sich aus der schieden wird die Bargeldschöpfung durch die Aus
102
Makroökonomie GRE
gabe von Banknoten und Münzen und die Giralgeld Geld auf Girokonten in Sparguthaben oder durch
schöpfung über das Bankensystem durch die Ge die Rückzahlung von Krediten.
währung von Krediten, aber auch durch den Ankauf
von Devisen oder Wertpapieren (Gegenteil: Geld Geldvolumen, die Geldmenge (siehe dort).
vernichtung). Geldwert, einerseits die Kaufkraft (siehe dort) des
Der Prozess der Giralgeldschöpfung erfolgt über Geldes innerhalb eines Währungsgebiets und ande
die Erhöhung der Menge an Giral oder Buchgeld rerseits der Tauschwert einer Währung gegenüber
(Geld auf Konten), da die Banken Geld ihrer Kun anderen Währungen, z. B. der Wert des Euro im
den, das auf Giro oder Sparkonten gutgeschrieben Verhältnis zum US Dollar.
ist, nicht im Tresor aufbewahren, sondern zum
überwiegenden Teil dazu benutzen, als Kredit an Geldwertstabilität, die Preisstabilität (siehe dort).
andere Kunden weiterzugeben. Der Kreditbetrag Gewinninflation, Gewinndruckinflation, eine
wird dem Kunden auf einem Konto zur Verfügung Form der angebotsbedingten Inflation (siehe dort),
gestellt, der damit z. B. ein Auto kauft und den bei der die Preise in der Volkswirtschaft steigen,
Kaufpreis auf ein Konto des Kfz Händlers über weil z. B. große Unternehmen auf Märkten mit we
weist. In jedem Schritt wird dabei quasi neues Geld nigen Anbietern (oligopolistische Märkte) unter
geschaffen und die umlaufende Geldmenge erhöht. Ausnutzung ihrer Marktmacht Preiserhöhungen
Ähnliches geschieht, wenn Banken von ihren Kun durchsetzen, um ihre Gewinne zu erhöhen.
den z. B. Wechsel ankaufen und den Gegenwert auf
dem Konto des Kunden gutschreiben. Grenzen des Wachstums: Unter diesem Leitge
danken wurde besonders durch den Club of Rome
Geldüberhang, Kaufkraftüberhang, eine Situati (siehe Kapitel 6) eine kritische Auseinandersetzung
on, bei der die gesamtwirtschaftliche Geldmenge die mit den Auswirkungen und Folgen des wirtschaftli
gesamtwirtschaftliche Gütermenge als Folge einer chen Wachstums auf die natürliche Umwelt des
zurückgestauten Inflation (siehe dort) übersteigt. Ei Menschen eingeleitet. Dazu führte eine Gruppe von
ne solche Situation lag in Deutschland in der Zeit Wissenschaftlern des Massachusetts Institute for
des Zweiten Weltkriegs und nach dem Krieg bis zur Technology (MIT) um Dennis L. Meadows
Währungsreform am 21. 6. 1948 vor, als die Geld (* 1942) eine Studie im Auftrag des Club of Rome
menge zur Finanzierung der Kriegswirtschaft bis durch, die 1972 unter dem Titel ›Die Grenzen des
1945 ständig erhöht wurde und das Preisniveau Wachstums‹ veröffentlicht und in 29 Sprachen über
durch einen Preisstopp unverändert blieb. setzt wurde.
Geldumlaufgeschwindigkeit, die Häufigkeit, mit Ziel der Forschungsarbeit war es, die Ursachen und
der das Geld in einer bestimmten Zeit den Besitzer Folgen des ständigen Wachstums der Weltbevölke
wechselt und umgesetzt wird. Die Geldumlaufge rung, der Industrie, des Verbrauchs an Rohstoffen,
schwindigkeit ist also umso höher, je schneller das der Produktion von Nahrungsmitteln und der Um
Geld von der Bevölkerung wieder für den Kauf von weltverschmutzung zu untersuchen. Meadows und
Gütern ausgegeben wird. Die Umlaufgeschwindig seine Mitarbeiter zeichneten in ihrem Bericht ein be
keit des Geldes hat Einfluss auf den Geldwert (siehe klemmendes Bild und sagten über das Jahr 2050 hi
dort). Eine Steigerung (Verringerung) der Geldum naus eine Besorgnis erregende Zukunft voraus, die
laufgeschwindigkeit wirkt sich dabei wie eine Ver z. B. gekennzeichnet ist durch ein starkes Anwach
größerung (Verkleinerung) der Geldmenge in der sen der Weltbevölkerung, die auch bei weiterer Stei
Volkswirtschaft aus. Die Geschwindigkeit, mit der gerung der Nahrungsmittelproduktion nicht ausrei
das Geld ausgegeben wird, hängt von verschiedenen chend ernährt werden kann, eine durch steigende in
Einflüssen und Gründen wie den Zahlungsgewohn dustrielle Produktion verursachte, beschleunigte
heiten, der Abwicklung von Zahlungsvorgängen Umweltzerstörung und Erschöpfung der wichtigs
(bar oder bargeldlos) oder von den zukünftigen Er ten Rohstoffe wie Erdöl, Erdgas und Eisenerz.
wartungen an die Preisentwicklung ab. Zur Vermeidung zukünftiger Katastrophen wurde
deshalb vom Club of Rome eine freiwillige Begren
Geldvernichtung, die Verringerung der Geldmen zung des industriellen Wachstums und eine Umori
ge, z. B. durch die Umwandlung von Bargeld oder entierung zu einem qualitativen Wachstum mit
103
HAR Kapitel 3
mehr Lebensqualität empfohlen. Die Prognosen Güter ausgibt, um weiteren Preissteigerungen zu
von Meadows und seinen Mitarbeitern erregten in vorzukommen. Die Folge ist eine immer schnellere
der Öffentlichkeit damals große Aufmerksamkeit Nachfrage und immer schnellere Preissteigerungen,
und bewirkten, dass die Folgen des Wachstums auf bis schließlich das Vertrauen der Bevölkerung in die
die Umwelt des Menschen bei wirtschaftlichen und inländische Währung total verloren geht. Spätes
politischen Entscheidungen heute stärker in Be tens in dieser Situation weicht die Bevölkerung auf
tracht gezogen werden als früher, z. B. im Konzept wertbeständiges ausländisches Geld oder auf knap
einer nachhaltigen Entwicklung (siehe dort). pe Sachgüter als Ersatzwährung aus (z. B. amerika
nische Zigaretten nach dem Zweiten Weltkrieg in
harmonisierter Verbraucherpreisindex, Abkür
Westdeutschland), um sich auf dem Schwarzmarkt
zung HVPI, für jeden Mitgliedsstaat der Europäi
mit notwendigen Gütern zu versorgen.
schen Union, für die gesamte EU sowie für die Mit
glieder der Europäischen Währungsunion (Eurozo importierte Inflation, Inflationsursache für eine
ne) ermittelter Index der Verbraucherpreise, mit offene Volkswirtschaft, die z. B. dauerhaft hohe Ex
dem länderspezifische Besonderheiten der Lebens portüberschüsse aufweist oder wegen Rohstoffab
haltung ausgeschaltet werden sollen, um so zu einer hängigkeit den internationalen Preisschwankungen
größtmöglichen Vergleichbarkeit der Inflationsra ausgesetzt ist. Eine importierte Inflation kann z. B.
ten der EU Staaten zu gelangen. Rund zwei Drittel entstehen, wenn auf internationalen Rohstoffmärk
des Gesamtindex beziehen sich auf Warenpreise ten etwa für Mineralöl die Preise steigen und die in
(z. B. unverarbeitete und verarbeitete Nahrungsmit ländischen Unternehmen ihre gestiegenen Produk
tel, Industrieerzeugnisse, Energie) und ein Drittel tionskosten als Preiserhöhungen weitergeben.
auf Dienstleistungspreise.
Inflation, anhaltender Prozess der Geldentwer
Hochkonjunktur, der Boom (siehe dort). tung, der sich durch allgemeine Preiserhöhungen
bemerkbar macht. Mit einer Geldeinheit kann dann
Humankapital, Human Capital, die Summe der
ständig weniger gekauft werden, d. h., die Kaufkraft
wirtschaftlich nutzbaren Fähigkeiten, Kenntnisse
(siehe dort) des Geldes vermindert sich dauernd.
und auch Verhaltensweisen der Erwerbsbevölke
Nicht als Inflation gelten einmalige, vorübergehen
rung einer Volkswirtschaft. Der Begriff bringt zum
de, durch ungewöhnliche Vorkommnisse (z. B.
Ausdruck, dass erst die Ausbildung ein Individuum
Missernten, Streiks) verursachte Preisniveauerhö
wirklich befähigt, volkswirtschaftlich produktiv tä
hungen sowie Preissteigerungen für bestimmte Gü
tig zu werden, so wie analog beim Boden die Urbar
ter oder Produktionsfaktoren. Die Inflation wird
machung nötig ist. Statistisch kann das Humankapi
gemessen am Anstieg eines das allgemeine Preisni
tal nur indirekt anhand sozialer Indikatoren (z. B.
veau am besten widerspiegelnden Preisindexes (sie
Art der schulischen Ausbildung) gemessen werden.
he dort) wie z. B. des Verbraucherpreisindexes für
Als Investitionen in Humankapital sind demnach
Deutschland (siehe Kapitel 1). Der prozentuale An
die Ausgaben für Erziehung, Aus und Weiterbil
stieg des Preisindexes in einem bestimmten Zeit
dung anzusehen.
raum wird als Inflationsrate (siehe dort) bezeichnet.
Dem volkswirtschaftlichen Begriff Humankapital
Beim Entstehen einer Inflation spielt besonders die
als wirtschaftliches Leistungspotenzial der Bevölke
Geldmenge in der Volkswirtschaft eine große Rolle.
rung (Arbeitsvermögen) entspricht auf betriebswirt
Steht der gesamtwirtschaftlichen Gütermenge eine
schaftlichem Gebiet der Begriff Humanvermögen
zu große Geldmenge gegenüber (Aufblähung der
(Human Resources) als Gesamtheit der Leistungs
Geldmenge), ist eine Bedingung für die Inflation ge
potenziale, die Arbeitnehmer einem Unternehmen
geben. bersteigt die gesamtwirtschaftliche Güter
zur wirtschaftlichen Nutzung zur Verfügung stellen
nachfrage das gesamtwirtschaftliche Güterangebot,
(Arbeitszeit, Leistungsfähigkeit, Motivation).
das kurzfristig nicht erhöht werden kann, sind stei
Hyperinflation, eine Inflation mit gigantischen gende Preise die Folge, die Inflation setzt ein. Die
Preissteigerungen. Die Inflationsraten liegen min Preissteigerungen lösen steigende Löhne aus, wegen
destens bei 50 %, meist sogar höher. Bei Hyperinfla des höheren Einkommens steigt die Nachfrage nach
tion nimmt die Umlaufgeschwindigkeit des Geldes Gütern an. Die höheren Löhne bewirken jedoch
ständig zu, da jeder sein Geld möglichst sofort für auch steigende Kosten der Unternehmen, was wie
104
Makroökonomie INN
INFLATION
Veränderung gegenüber dem Vorjahr in %
Rohstoff- Einfuhr- Erzeuger- Verbraucher- Harmonisierter BIP-

preise1) preise preise2) preise3) Verbraucher- Deflator
preisindex
2005 + 37,6 + 4,3 + 4,6 + 2,0 + 1,9 + 0,6
2006 + 17,5 + 5,2 + 5,5 + 1,7 + 1,8 + 0,5
2007 + 13,4 + 1,2 + 2,0 + 2,3 + 2,3 + 1,9
2008 + 23,2 + 5,2 + 6,0 + 2,6 + 2,8 + 1,6
2009 + 47,0 – 8,4 – 4,1 + 0,4 + 0,2 + 0,8
2010 + 30,7 + 7,8 + 1,6 + 1,1 + 1,1 + 0,6
2011 + 22,4 + 8,4 + 5,8 + 2,3 + 2,5 + 1,1
Inflation.
1) HWWA-Rohstoffpreisindex, 1990 = 100. 2) Gewerbliche Produkte (Inlandsabsatz). 3) Verbraucherpreisindex.
Eckdaten der Preisentwicklung in
Deutschland
derum zu Preissteigerungen für Güter führt. Außer Rentner. Die Verhinderung einer Inflation ist ein
dem wird der Preisauftrieb durch die gestiegene wichtiges Ziel der Wirtschaftspolitik.
Nachfrage zusätzlich verstärkt. Als Folge steigen
Inflationsrate, Preissteigerungsrate, Teue
die Löhne und anschließend wiederum die Preise.
rungsrate, der prozentuale Anstieg des allgemeinen
Es entsteht eine Lohn Preis Spirale (siehe dort). Da
Preisniveaus innerhalb eines bestimmten Zeitraums
in einer solchen Situation in der Bevölkerung die
(meistens ein Jahr), gemessen an den Veränderun
Angst vor weiteren Preissteigerungen und dem Ver
gen eines Preisindex (siehe dort). Zur Ermittlung der
lust der gesparten Gelder ständig wächst, geben vie
Inflationsrate werden z. B. die Veränderungen der
le ihr Geld möglichst schnell für den Kauf von Gü
in einem Warenkorb (siehe Kapitel 1) enthaltenen
tern aus oder legen Geld zur Werterhaltung in Sach
Güterpreise in einem bestimmten Jahr, z. B. 2013,
werten an (Flucht in die Sachwerte), bevor neue
mit einem festgelegten Basisjahr, z. B. 2005, vergli
Preiserhöhungen zu weiteren Kaufkraftverlusten
chen. Die Inflationsrate als Prozentzahl ist dabei
führen. Eine Inflation kann sich deshalb dauernd
von der absoluten Veränderung des Preisindex zu
selbst verstärken.
unterscheiden: Steigt der Preisindex um zehn In
Nach der Geschwindigkeit des Prozesses der Geld
dexpunkte von 200 auf 210, so errechnet sich eine
entwertung (Inflationstempo) unterscheidet man
Inflationsrate von 5 % (Grafik S. 106).
zwischen schleichender Inflation (siehe dort), tra
bender Inflation (siehe dort), galoppierender Inflati Inflationstheorie, Bezeichnung für die wirt
on (siehe dort) und Hyperinflation (siehe dort). Nach schaftswissenschaftlichen Beiträge zur Erklärung
der Erkennbarkeit wird zwischen offener Inflation der Ursachen, Folgen und Möglichkeiten der Be
(siehe dort) und versteckter oder zurückgestauter kämpfung der Inflation. Als allgemein anerkannt
Inflation (siehe dort) unterschieden, nach dem Aus gilt, dass eine Inflation langfristig immer ein mone
löser für die Preissteigerungen angebotsbedingte In täres Problem ist, also auf ein zu starkes Wachstum
flation (siehe dort) und nachfragebedingte Inflation der Geldmenge zurückzuführen ist.
(siehe dort).
inflatorische Lücke, Situation in der Volkswirt
Eine Inflation führt zur Entwertung von Ersparnis
schaft, in der bei gegebenen Preisen die geldmäßige
sen mit der Folge, dass die Sparneigung in der Be
Gesamtnachfrage größer ist als das gesamte Güter
völkerung zurückgeht oder gespartes Geld in Sach
angebot. Eine inflatorische Lücke kann auf Märk
werten angelegt wird. Das schränkt die Möglichkei
ten für Güter oder Produktionsfaktoren auftreten.
ten der Banken ein, Kredite an Unternehmen zur
Finanzierung von Investitionen zu vergeben. Pro Innovation, die Erzeugung und Umsetzung von
duktionseinschränkungen und Arbeitslosigkeit sind Neuerungen, wie die Schaffung neuer Produkte
die Folge. oder die Verbesserung vorhandener Produkte, die
Von einer Inflation sind besonders solche Personen Entwicklung neuer Produktions und Herstellungs
betroffen, die ihr Einkommen nicht an die steigen verfahren oder die Einführung neuer Methoden
den Preise anpassen können, z. B. Arbeitslose oder der Organisation und des Managements sowie die
105
INV Kapitel 3
Erschließung neuer Kundenkreise und Absatz schaftswachstum und die Schaffung von Arbeits
märkte. Die ständige Bereitschaft der Unterneh plätzen.
men, Innovationen zu schaffen, und die Fähigkeit,
diese auch umzusetzen, ist im Sinne des Prozesses Investitionsinflation, eine Form der nachfragebe
der schöpferischen Zerstörung (siehe Kapitel 1) ei dingten Inflation (siehe dort), bei der eine Steige
ne entscheidende Voraussetzung zur Erhaltung der rung der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage nach
Konkurrenzfähigkeit der Unternehmen im Wettbe Investitionsgütern wie Maschinen oder Anlagen
werb. über das vorhandene Angebot zu Preissteigerungen
im Bereich dieser Güter führt.
Investitionen: Der Verlauf der Konjunktur ist eng
mit der Investitionsbereitschaft der Unternehmen
verbunden. Konjunkturelle Phasen des Ab Investitionsquote, der Anteil der gesamten in der
schwungs sind von verminderten Investitionen Volkswirtschaft getätigten Investitionen an einer
begleitet, und Phasen des Aufschwungs und der Sozialproduktgröße (meist Bruttoinlandsprodukt).
Hochkonjunktur gehen in der Regel mit einer hohen
Investitionstätigkeit einher. Investitionen führen zu Jugendarbeitslosigkeit, Bezeichnung für die Ar
einer Belebung der Konjunktur und bewirken Wirt beitslosigkeit der Altersgruppe zwischen 15 und 24
schaftswachstum. Jahren. Eine Unterteilung in ›Heranwachsende‹ (15
Bei der Durchführung von Investitionen entsteht zu bis 19 Jahre) und ›junge Erwachsene‹ (20 bis 24 Jah
nächst zusätzliches Einkommen, das als zusätzliche re) trägt der erkennbar unterschiedlichen Entwick
Nachfrage am Markt wirksam wird (Einkommens lung der Jugendarbeitslosigkeit in beiden Gruppen
effekt). Die Einkommenserhöhung ist dabei um ein Rechnung. Jugendarbeitslosigkeit entsteht vor al
Vielfaches höher als die eigentliche Investitionssum lem, wenn Jugendliche nach ihrem Schulabschluss
me. Man spricht auch von Multiplikatoreffekt (siehe keinen Ausbildungsplatz finden oder nach abge
dort). Werden z. B. 2 Mrd. investiert und entstehen schlossener Ausbildung keine Erwerbstätigkeit auf
dadurch 4 Mrd. neue Einkommen, so beträgt der nehmen können oder befristete Beschäftigungsver
Investitionsmultiplikator 2. hältnisse auslaufen. Neben der schlechten Wirt
Die Erhöhung der gesamtwirtschaftlichen Nach schaftslage gilt als eine der Ursachen für die Jugend
frage wirkt sich auf Beschäftigung und Konjunk arbeitslosigkeit in Deutschland u. a. das Bildungs
tur belebend aus. Die Produktionsmöglichkeiten system, das Jugendliche nicht ausreichend auf das
in der Volkswirtschaft werden als Folge der Inves Arbeitsleben vorbereite. So ergaben z. B. die von der
titionen im Sinne des Kapazitätseffekts (siehe dort) OECD initiierten PISA Studien bei deutschen Ju
vergrößert und verbessert. Investitionen sind so gendlichen ein geringeres Problemlösevermögen im
mit eine Voraussetzung für gleichmäßiges Wirt Vergleich zu anderen Ländern. Bemängelt wird auch
INFLATIONSRATE
%14
12
10
–2 1970–78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10
Quellen: OECD, Eurostat.
Inflationsrate. Jährliche Veränderung des Verbraucherpreisindexes im internationalen Vergleich in Prozent
106
Makroökonomie KEY
das duale Ausbildungssystem, das zahlreiche Kriti nen. Die Spekulationskasse dient als Alternative zur
ker als nicht mehr zeitgemäß ansehen. Anlage in Wertpapieren. In Abhängigkeit von den
zu erwartenden Zinsen halten die Wirtschaftssub
Kapazität, das Leistungsvermögen eines Produkti
jekte ihr Geldvermögen in Form von Bargeld oder
onsgutes (Maschine), eines Betriebes oder des ge
Wertpapieren.
samten für die Produktion einsetzbaren Sachkapi
tals in der Volkswirtschaft. Die Kapazität wird an Kaufkraft, Geldwert, der Maßstab für den Wert
der Produktionsmenge gemessen. Aus gesamtwirt des Geldes. Die Kaufkraft des Geldes gibt an, wel
schaftlicher Sicht entspricht der Kapazität das che Gütermenge mit einer Geldeinheit oder einem
Produktionspotenzial (siehe dort) als theoretisch bestimmten Geldbetrag gekauft werden kann. Die
mögliche Produktion. Die Auslastung der gesamt Preise der Güter verändern sich jedoch ständig. So
wirtschaftlichen Produktionskapazität ist gleichbe wird z. B. Heizöl im Winter teurer, während andere
deutend mit dem Bruttoinlandsprodukt (siehe Kapi Güter wie Fahrräder oder Computer im gleichen
tel 1). In dieser Größe schlägt sich die tatsächliche Zeitraum billiger werden. Die Kaufkraft des Geldes
volkswirtschaftliche Produktion nieder. kann deshalb nur in Bezug auf bestimmte Güter ge
messen werden. Dazu wird ein Warenkorb zusam
Kapazitätseffekt, die als Folge von Investitionen
mengestellt, der die typischen Güter enthält, die von
eingetretene Vergrößerung der Produktionsmög
einem Haushalt gekauft werden, und der bei der Be
lichkeiten in der Volkswirtschaft. Positive Nettoin
rechnung des Verbraucherpreisindex (siehe Kapi
vestitionen erhöhen den Kapitalstock bzw. das ge
tel 1) zugrunde gelegt wird.
samtwirtschaftliche Produktionspotenzial.
Ist der Preisindex der Lebenshaltung gestiegen (ge
Kapitalflucht, die bertragung von Vermögens sunken), hat sich die Kaufkraft des Geldes in Bezug
werten, vor allem von Geld oder Wertpapieren ins auf die Güter des Warenkorbs verringert (erhöht).
Ausland. Kapitalflucht dient vor allem der Siche Die Kaufkraft des Geldes ist also gestiegen (gesun
rung des Kapitals bei unsicherer wirtschaftlicher ken), wenn für eine Geldeinheit mehr (weniger) Gü
Lage (Gefahr der Inflation). ter als zu einem früheren Zeitpunkt gekauft werden
können. Geldwert und Preisniveau (siehe dort) ver
Kassenhaltung, die Bargeldhaltung der einzelnen
halten sich also umgekehrt. Wenn die Kaufkraft bei
Wirtschaftssubjekte; sie beeinflusst die gesamtwirt
gleich hohem Nominaleinkommen sinkt, wird von
schaftliche Geldnachfrage und damit die Geldmen
Geldentwertung oder Inflation gesprochen. Steigt
ge, die von der Zentralbank so gesteuert wird, dass
die Kaufkraft des Geldes bei gleich hohem Einkom
der Geldwert möglichst stabil bleibt und die Geld
men, spricht man von Deflation.
versorgung der Wirtschaft sichergestellt ist. Gesamt
Im allgemeinen Sprachgebrauch bezeichnet man
wirtschaftlich ist die Geldnachfrage der Wirtschafts
auch das verfügbare Einkommen einer Person oder
subjekte also von Bedeutung, da nur bei einer stabi
Personengruppe als Kaufkraft.
len, d. h. kurz bzw. mittelfristig vorhersehbaren,
Geldnachfrage die Zentralbank die Möglichkeit hat, Keynesianismus, nach dem britischen National
die Geldversorgung der Wirtschaft unter Beachtung ökonomen John Maynard Keynes (* 1883,
ihrer geldpolitischen Ziele zu verwirklichen. † 1946) in seinem 1936 veröffentlichten Hauptwerk
Da für Bargeld keine bzw. nur geringe Zinsen erzielt ›Allgemeine Theorie der Beschäftigung, des Zinses
werden, wird die Bargeldhaltung und damit die und des Geldes‹ benannte makroökonomische
Geldnachfrage in der Regel auf die unbedingt not Theorie und wirtschaftspolitisches Konzept.
wendigen Geldbeträge reduziert. Als Gründe für die In seiner berühmten Theorie zeigte Keynes insbe
Kassenhaltung der Wirtschaftssubjekte werden sondere, dass Angebot und Nachfrage auf den
Transaktions , Vorsichts und Spekulationsmotive Märkten nicht automatisch zu einem gesamtwirt
unterschieden. Die Wirtschaftssubjekte fragen Bar schaftlichen Gleichgewicht führen, bei dem auch
geld nach, um z. B. ihre täglichen Käufe abzuwi Vollbeschäftigung herrscht. Danach gibt es also
ckeln (Transaktionskasse). Da nicht alle wirtschaft auch in marktwirtschaftlichen Wirtschaftsordnun
lichen Transaktionen vorher bekannt sind, wird ein gen häufiger Arbeitslosigkeit, ohne dass die Markt
bestimmter Betrag als Vorsichtskasse bereitgehal kräfte allein einen Aufschwung bewirken können
ten, um z. B. günstige Angebote ausnutzen zu kön und z. B. über Lohnsenkungen die Arbeitslosigkeit
107
KON Kapitel 3
beendet und Vollbeschäftigung erreicht wird. Nach JOHN MAYNARD KEYNES
Keynes liegt der Grund für konjunkturelle Einbrü Der britische Wirtschaftswissen-
che begleitet von Arbeitslosigkeit in einer zu gerin schaftler wurde 1883 geboren. 1915
gen Nachfrage nach Gütern, vor allem nach Inves trat er als Berater in das britische
titionsgütern. Die Investitionsgüternachfrage wie Schatzamt ein und leitete dessen
derum ist abhängig von den zukünftigen Gewinn Delegation auf der Friedenskonferenz
erwartungen der Unternehmen. Die Unternehmen von Versailles. 1919 trat Keynes von
werden dabei nur so viele Arbeitnehmer beschäfti dieser Position zurück, da er die alliierten Reparations-
gen, wie sie für die Herstellung ihrer Gütermengen forderungen für volkswirtschaftlich nicht vertretbar
benötigen. Sinkt die gesamtwirtschaftliche Nach hielt. Von 1920 bis 1946 war Keynes Professor am
frage nach Gütern, wird weniger produziert und die King’s College in Cambridge, gleichzeitig Publizist,
Unternehmen entlassen einen Teil der Arbeitneh Finanzfachmann und Wirtschaftspolitiker. 1942 wurde
mer. Arbeitslosigkeit wiederum führt zu verringer er geadelt und trug den offiziellen Titel Baron Keynes
ten Einkommen, was die gesamtwirtschaftliche of Tilton. Unter dem Eindruck der Weltwirtschaftskrise
Nachfrage nach Konsumgütern weiter sinken lässt gelangte Keynes zu der Auffassung, dass die Grund-
und noch höhere Arbeitslosigkeit bewirkt. lagen der bisherigen ökonomischen Theorien (v. a.
Um nun wieder Vollbeschäftigung zu erreichen, des wirtschaftlichen Laissez-faire) infrage zu stellen
muss die gesamtwirtschaftliche Güternachfrage seien. Er wurde zum Begründer einer eigenen Richtung
steigen. Insbesondere die Investitionsgüternachfra der Volkswirtschaftslehre. Als Berater des Schatz-
ge muss zunehmen, denn steigende Investitionen amtes während des Zweiten Weltkriegs erarbeitete
schaffen Arbeitsplätze und damit Einkommen, was Keynes z. B. Pläne für die Kriegsfinanzierung durch
wiederum die Nachfrage nach Konsumgütern an Zwangssparen und für eine neue internationale
kurbelt und weitere Investitionen zur Folge hat. Die Währungsordnung. Seine Vorschläge wurden jedoch
Investitionsneigung der Unternehmen hängt jedoch von der amerikanischen Regierung abgelehnt. Der
von der Höhe der Zinsen ab. Ist der Zins hoch, wird 1946 verstorbene Keynes galt bis Anfang der 1970er-
die Investitionsneigung der Unternehmen gering Jahre als der führende Theoretiker einer modernen
sein, was keine positiven Auswirkungen auf die kon Volkswirtschaftslehre.
junkturelle Lage hat. Ist der Zins für Kredite dage
gen niedrig, haben die Unternehmen eine höhere
Gewinnerwartung und damit einen größeren Anreiz Die staatliche Steuerung der Konjunktur im Sinne
zu investieren. Aber selbst bei sinkenden Zinsen einer Fiskalpolitik (siehe Kapitel 4) erfolgt dabei je
kann die Investitionsneigung der Unternehmen ge nach konjunktureller Lage, d. h., im Abschwung soll
ring sein, weil sie z. B. hoffen, dass die Zinsen noch der Staat die gesamtwirtschaftliche Nachfrage bele
weiter fallen. ben, indem er mehr ausgibt, als er einnimmt, und
In dieser Situation ist nach Ansicht von Keynes der dadurch seine Schulden erhöht; man spricht auch
Staat gefragt, der dafür sorgen muss, dass die feh von Defizitfinanzierung (siehe Kapitel 4). Im Auf
lende private Nachfrage durch staatliche Nachfrage schwung müssen die gesamtwirtschaftliche Nach
ersetzt und so die Wirtschaft aus der Krise (Unter frage dagegen gebremst und die entstandenen
beschäftigungsgleichgewicht) herausgeführt wird. Schulden durch Steuererhöhungen getilgt werden.
Indem der Staat die gesamtwirtschaftliche Nachfra Eine solche antizyklische Wirtschaftspolitik (siehe
ge direkt durch Erhöhung seiner Ausgaben z. B. für Kapitel 4) und Globalsteuerung (siehe Kapitel 4)
öffentliche Aufträge wie den Bau von Straßen, der Wirtschaft im Sinne von Keynes wurde in den
Schienenwegen oder öffentlichen Gebäuden, oder 1960er und 1970er Jahren auch in der Bundesrepu
indirekt, z. B. durch Steuervergünstigungen für In blik Deutschland betrieben und hat im Stabilitätsge
vestitionen, steuert, trägt er zur Belebung der Wirt setz (siehe Kapitel 4) ihren Niederschlag gefunden.
schaft bei. Das schafft neue Arbeitsplätze und Ein
kommen bei den privaten Haushalten, die wieder Kondratieff Zyklen, lange Wellen der Konjunk
um mehr Konsumgüter nachfragen, was wieder In tur, die von dem russischen Wirtschaftswissen
vestitionen der Unternehmen bewirkt und weitere schaftler Nikolai D. Kondratieff (* 1892,
Arbeitsplätze schafft. † 1938) im Jahre 1926 erstmalig beschriebenen, in
108
Makroökonomie KON
langen Wellen verlaufenden Schwankungen der des. In der Volkswirtschaftslehre spricht man von
Weltkonjunktur. Diese langfristigen Konjunkturbe Konjunktur, wenn Nachfrage und Produktions
wegungen werden dabei in Zeitabschnitte von etwa schwankungen zu Veränderungen des Auslastungs
50 bis 60 Jahren eingeteilt. Am Beginn jedes lang grades der Produktionskapazitäten führen (in Ab
fristigen Wirtschaftsaufschwungs steht dabei, wie grenzung von der Entwicklung der Kapazitäten im
vom österreichischen Nationalökonomen Joseph Sinne von wirtschaftlichem Wachstum selbst) und
Alois Schumpeter (* 1883, † 1950) festgestellt wenn sie eine gewisse Regelmäßigkeit aufweisen (in
wurde, eine neue, umwälzende Technik, die tief Abgrenzung von einmaligen Sondereinflüssen).
greifende Veränderungen in der Wirtschaft bewirkt. Das mittelfristige Auf und Ab in der gesamtwirt
Die erste lange Welle von 1787 bis 1842 wurde da schaftlichen Entwicklung kann gesamtwirtschaft
nach durch die Erfindung der Dampfmaschine lich betrachtet werden, aber auch bezogen auf ein
ausgelöst und war besonders durch die industrielle zelne Wirtschaftszweige (Branchenkonjunktur)
Revolution gekennzeichnet. Die zweite lange Welle oder auch bestimmte Zeiträume (saisonale Schwan
von 1843 bis 1894 war vor allem gekennzeichnet kungen). Die nach Konjunkturphasen (siehe dort)
durch die Entwicklung der Eisenbahn und Dampf eingeteilten Schwankungen ergeben zusammen ei
schifffahrt, aber auch den Ausbau des Bergbauwe nen Konjunkturzyklus (siehe dort).
sens und die Erfindung der Telegrafie. Die dritte konjunkturelle Arbeitslosigkeit, Form der Ar
lange Welle der Weltkonjunktur von 1895 bis etwa beitslosigkeit, die durch zyklische Schwankungen
Ende der 1930er Jahre war insbesondere gekenn der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung und die
zeichnet durch die Elektrifizierung, den Verbren dabei auftretenden Nachfrageschwankungen und
nungsmotor und das beginnende Zeitalter des Produktionsrückgänge vor allem in einer Ab
Automobils sowie von Erfindungen im Bereich der schwungphase verursacht wird und zu Massenar
Chemie. Die sich anschließende vierte lange Welle beitslosigkeit führen kann.
wurde besonders von der Entwicklung und dem
Wachstum der Automobilindustrie, der Luft und Konjunkturforschung, ein Arbeitsgebiet der
Raumfahrttechnik und der Kunststoffindustrie be Wirtschaftsforschung, das sich mit der Untersu
stimmt. Der Beginn einer neuen langen Welle der chung der Konjunktur und den konjunkturellen
Weltkonjunktur wird nach Ansicht der Anhänger Schwankungen befasst. Ziel der Konjunkturfor
dieser Theorie zurzeit durch die einsetzenden, schung ist die Bestimmung der konjunkturellen Si
revolutionären Veränderungen in der Mikroelek tuation (Konjunkturdiagnose) sowie, aufbauend da
tronik, der Telekommunikationstechnik und der rauf, die Voraussage der künftigen wirtschaftlichen
Biotechnologie ausgelöst. Entwicklung (Konjunkturprognose) und die Bera
tung der für die Wirtschaftpolitik verantwortlichen
Konjunktur, allgemeine Bezeichnung für die Ge Einrichtungen. Konjunkturforschung führen in
schäftslage oder die wirtschaftliche Lage eines Lan Deutschland insbesondere der Sachverständigenrat
KONDRATIEFF - ZYKLEN
Dampfmaschine, Eisenbahn, Elektrotechnik, Petrochemie, Informations-

Baumwolle Stahl Chemie Automobil technik
1. Kondratieff 2. Kondratieff 3. Kondratieff 4. Kondratieff 5. Kondratieff
1800 1850 1900 1950 1990
Kondratieff Zyklen.
Prosperität Rezession Depression Erholung
Die langen Wellen der Konjunktur
109
KON Kapitel 3
zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Ent Wirkung der privaten Nachfrage auf den Konjunk
wicklung (siehe Kapitel 4) und die Wirtschaftsfor turverlauf ist noch das Beschleunigungsprinzip (sie
schungsinstitute (siehe Kapitel 1) durch. he dort) zu beachten. Auch psychologische Aspekte
wie optimistische oder pessimistische Einstellungen
Konjunkturindikatoren, wirtschaftliche Kenngrö
und Zukunftserwartungen beeinflussen den Kon
ßen wie die Entwicklung der Preise, der Löhne, der
junkturverlauf.
Zinsen oder die Auftragseingänge im verarbeiten
den Gewerbe, die Produktion im produzierenden Konjunkturtheorie: Die Konjunkturtheorie un
Gewerbe sowie die Entwicklung der Zahl der Ar tersucht und beschreibt die Ursachen und Auswir
beitslosen, der Arbeitslosenquote und der offenen kungen der Konjunktur und des Konjunkturzyklus.
Stellen, die zur Untersuchung, Beurteilung und Vo Zur Erklärung der konjunkturellen Schwankungen
raussage der konjunkturellen Entwicklung herange und deren Folgen wurden in der Vergangenheit
zogen werden. zahlreiche Theorien aufgestellt wie die exogene
Konjunkturtheorie, die äußere Faktoren wie die Be
Konjunkturphasen, die verschiedenen Abschnitte
völkerungsentwicklungen oder den technischen
der wellenförmigen Bewegung der wirtschaftlichen
Fortschritt für Schwankungen in der Wirtschaft
Entwicklung (Konjunkturschwankungen), die zu
verantwortlich macht. Die endogene Konjunktur
sammen einen Konjunkturzyklus (siehe dort) bilden.
theorie dagegen erklärt Veränderungen der kon
Vier Konjunkturphasen lassen sich unterscheiden:
junkturellen Entwicklung mit Einflüssen innerhalb
Aufschwung (Erholung, Expansion), Hochkonjunk
des Wirtschaftsprozesses, z. B. durch zu geringe ge
tur (Boom, Prosperität), Abschwung (Rezession)
samtwirtschaftliche Nachfrage. Die monetäre Kon
und Tief (Krise, Depression).
junkturtheorie sieht als Ursache des wirtschaftli
Entscheidenden Einfluss auf den Konjunkturverlauf
chen Auf und Ab die im Zeitablauf unterschiedliche
haben die Nachfrage der privaten Haushalte, die In
Versorgung der Wirtschaft mit Geld und Krediten.
vestitionen der Unternehmen, die Einnahmen und
Die Zinsen spielen dabei eine wichtige Rolle.
Ausgaben des Staates sowie die Importe und Expor
te. Veränderungen der genannten Größen beein Konjunkturzyklus, der gesamte Zeitraum, in dem
flussen den Konjunkturverlauf einerseits positiv, die wirtschaftliche Entwicklung die einzelnen Kon
wirken also belebend auf die Konjunktur und erzeu junkturphasen (siehe dort) von einem Aufschwung
gen damit einen konjunkturellen Aufschwung. An bis zum nächsten Aufschwung durchläuft. Die ge
dererseits können Veränderungen dieser Faktoren samtwirtschaftliche Entwicklung vollzieht sich da
den Konjunkturverlauf auch negativ beeinflussen,
die Konjunktur dämpfen und einen Abschwung aus KONJUNKTUR ZYKLUS
lösen oder verstärken. Eine positive, belebende Wir y (Wachstumspfad)
kung auf den Konjunkturverlauf haben z. B. ein An obere Wendepunkte Yp
stieg der Investitionen, eine höhere Nachfrage der
privaten Haushalte, erhöhte öffentliche Ausgaben Yr
sowie steigende Exporte und geringere Importe. Ei unterer Wendepunkt

nen negativen, dämpfenden Einfluss auf den Kon
(Stagnationspfad)
junkturverlauf haben z. B. eine sinkende Nachfrage
Yp
der privaten Haushalte, eine rückläufige Investiti
onstätigkeit, verringerte Staatsausgaben und höhe Yr
untere Wendepunkte unterer Wendepunkt
re Einnahmen durch steigende Steuern und sinken
de Exporte bei wachsenden Ausgaben für Einfuh 2. 3. 4.
Zeit
1.
ren. Phase Phase Phase Phase
Die konjunkturellen Auswirkungen von Verände Erholung Prosperität Rezession Depression
Gesamtzyklus
rungen der Investitionen, der Staatsausgaben sowie
der Exporte und Importe werden durch den Multi = Yp (Produktionspotenzial)
= Yr (reales Sozialprodukt)
plikatoreffekt (siehe dort) sowohl in ihrer beleben
den Wirkung als auch in ihrer dämpfenden Wirkung Konjunkturzyklus. Die einzelnen Phasen des Konjunktur
auf den Konjunkturverlauf noch verstärkt. Bei der zyklus
110
Makroökonomie LAN
bei mit gewisser Regelmäßigkeit in Wellenbewegun wenige Abfälle entstehen und dass die Erzeugnisse
gen oder zyklischen Schwankungen (Konjunktur nach dem Gebrauch umweltverträglich entsorgt
schwankungen). werden können oder besser noch verwertbar sind.
Konsuminflation, eine Form der nachfragebe Krise, zum einen die Konjunkturphase der Depres
dingten Inflation (siehe dort), bei der z. B. durch sion (siehe dort), zum anderen auch Bezeichnung ei
steigende Löhne, erhöhte Kreditaufnahme der pri ner lang andauernden Störung der wirtschaftlichen
vaten Haushalte oder auch durch die Auflösung von Entwicklung. Solche Wirtschaftskrisen können auf
Ersparnissen eine Steigerung der Nachfrage nach einzelne Wirtschaftsbereiche beschränkt bleiben
Konsumgütern am Markt wirksam wird. Die hohe (Krise der Stahl und Textilindustrie), eine nationale
gesamtwirtschaftliche Nachfrage (Nachfragesog) Wirtschaft erfassen in Form von Agrar , Struktur ,
führt zu steigenden Preisen für Konsumgüter. Wachstums und Währungskrisen, aber auch Welt
Kontraktion, die Depression (siehe dort). regionen oder die gesamte Weltwirtschaft wie die
Weltwirtschaftskrise (siehe Kapitel 6).
Kosteninflation, Kostendruckinflation, Form Die im Spätsommer 2007 ausgebrochene Krise an
der angebotsbedingten Inflation (siehe dort), bei der den Weltfinanzmärkten (Finanzmarktkrise, siehe
die Preise in der Volkswirtschaft steigen, weil die Kapitel 6), die ihren Ursprung wiederum in geplatz
Unternehmen gestiegene Produktionskosten auf ten Spekulationen in den USA auf steigende Wohn
den Preis ihrer Waren und Dienstleistungen über immobilienpreise hatte, erfasste mit einiger Verzö
wälzen. Auslöser für steigende Kosten in den Unter gerung auch die Realwirtschaft. Man spricht auch
nehmen können z. B. höhere Lohnkosten (Lohn von einer allgemeinen Wirtschaftskrise, die sich auf
druckinflation) oder höhere Rohstoffkosten sein. grund der Globalisierung und der weltweit ver
Höhere Lohnkosten bzw. Arbeitskosten (siehe Ka netzten Märkte für Güter, Dienstleistungen und Fi
pitel 4) lösen meistens dann Preiserhöhungen der nanzprodukten zu einer neuen Weltwirtschaftskrise
Unternehmen aus, wenn die Löhne und Gehälter auswuchs. Hohe Defizite in den öffentlichen Haus
stärker steigen als die Arbeitsproduktivität, d. h. die halten und die Anhäufung großer Schuldenberge ei
Produktionsmenge je Arbeitsstunde. Ist dies der niger Mitgliedsstaaten der Europäischen Währungs
Fall, erhöht sich der Anteil der Lohnkosten für die union wie Griechenland, Irland, Portugal, Spanien
hergestellten Güter und die Unternehmen geben oder Italien haben im Euroraum seit Ende 2009 bzw.
diese Kostensteigerung über Preiserhöhungen an Anfang 2010 zu einer Staatsschuldenkrise geführt,
die Verbraucher weiter. Ein hoher Kostendruck die auch als Eurokrise bezeichnet wird. Die Staats
geht vor allem von den Lohnnebenkosten aus. schuldenkrise im Euroraum, die teilweise mit den
Höhere Rohstoffkosten ergeben sich für die Unter Auswirkungen der Finanzmarktkrise auf dem Ban
nehmen vor allem als Folge von Preiserhöhungen kensektor zusammenhängt (Bankenkrise), macht da
auf internationalen Märkten für Rohstoffe, z. B. für bei Hilfspakete mit Krediten und Bürgschaften aller
Mineralöl. Gestiegene Kosten für Rohstoffe werden Euroländer und die Einrichtung eines Euro Ret
die Unternehmen in der Regel als Preiserhöhungen tungsschirms bzw. eines Europäischen Stabilitätsme
für ihre Erzeugnisse weitergeben. Insoweit kann es chanismus (siehe Kapitel 6) nötig, um die Zahlungs
auch zu einer importierten Inflation kommen. fähigkeit der angeschlagenen Volkswirtschaften zu
Kreislaufwirtschaft, die Organisation des volks sichern und eine Ausweitung der Krise auf die Wirt
wirtschaftlichen Produktionsprozesses nach Mög schaft stabiler Mitgliedsländer zu verhindern.
lichkeit in der Form geschlossener Kreisläufe. Ziele lange Wellen der Konjunktur, die Kondratieff
der Kreislaufwirtschaft sind ein möglichst sparsa Zyklen (siehe dort).
mer Umgang mit knappen Rohstoffen und ihre
wirksame Nutzung. Nach dem Kreislaufwirt Langzeitarbeitslosigkeit, Form der Arbeitslosig
schafts und Abfallgesetz von 1996 soll der Ver keit, bei der ein Arbeitssuchender ein Jahr oder län
brauch der Rohstoffvorräte durch möglichst abfall ger ohne Beschäftigung ist. Die Zahl der Langzeitar
arme Produktionsverfahren und Erzeugnisse redu beitslosen hat in Deutschland seit 1990 merklich zu
ziert werden. Die Hersteller haben danach z. B. da genommen. Die Wiederbeschäftigung dieses Perso
für zu sorgen, dass bei der Produktion möglichst nenkreises ist u. a. wegen des Verlustes an beruflicher
111
LOH Kapitel 3
Qualifikation mit zunehmender Dauer der Arbeits MILTON FRIEDMAN
losigkeit besonders schwierig. Deshalb werden ver Der amerikanische Wirtschaftswissen-
schiedene Maßnahmen der aktiven Arbeitsmarkt schaftler, der als einer der einfluss-
politik (siehe Kapitel 4) eingesetzt, um diese hart reichsten Ökonomen des 20. Jahrhun-
näckige Form der Arbeitslosigkeit zu verringern. derts gilt, wurde 1912 geboren und
Lohn Preis Spirale, Preis Lohn Spirale, bildli verstarb 2006. Von 1948 bis 1977 war
cher Ausdruck für die wechselseitigen Zusammen er Professor in Chicago, danach ar-
hänge zwischen dem Anstieg der Löhne als Folge beitete er bis zu seinem Tod für die Hoover Institution
von Preiserhöhungen und der Preise als Folge von der Universität Stanford. Als Friedmans wichtigstes
Lohnsteigerungen, besonders in dem Sinn, dass die Werk gilt »A Monetary History of the United States,
Unternehmen gestiegene Löhne zur Rechtfertigung 1867-1960«, das im Jahre 1963 erschienen ist. Fried-
von Preiserhöhungen heranziehen, die Gewerk man wird als führender Vertreter des Monetarismus
schaften wiederum ihre Lohnforderungen mit er angesehen und entwickelte die Quantitätstheorie
höhten Preisen begründen. Die fortgesetzten Lohn weiter. Er vertrat v. a. die These, dass der Prozentsatz
und Preissteigerungen lösen eine Kettenreaktion der Geldmengenänderung sich an der langfristigen
weiterer Lohn und Preissteigerungen aus. Wachstumsrate des realen Sozialproduktes orientieren
Gestiegene Löhne führen zu wachsender Nachfrage müsse, um ein Höchstmaß an Geldwertstabilität und
der privaten Haushalte und zu steigenden Produkti Wirtschaftswachstum zu erreichen. Auch die Sozial-
onskosten, die von den Unternehmen, insbesondere versicherungen sowie das staatliche Gesundheits-
wenn die Lohnerhöhungen über den Produktivi und Bildungswesen sollen nach Friedman der markt-
tätssteigerungen liegen, durch Preissteigerungen wirtschaftlichen Selbststeuerung überlassen werden,
wieder weitergegeben werden. Gestiegene Preise um soziale Gerechtigkeit und individuelle Freiheit
wiederum führen zu erneuten höheren Lohnforde erreichen zu können. Besonders der amerikanische
rungen der Gewerkschaften, zu weiteren Preisstei Präsident Ronald Reagan (* 1911, † 2004;
gerungen usw. Die Lohn Preis Spirale ist dabei ›Reaganomics‹) und die britische Premierministerin
weniger eine Ursache der Inflation als mehr eine Margaret Thatcher (* 1925; ›Thatcherism‹) haben
dauernde Anpassungsreaktion von Haushalten und Elemente der wirtschaftspolitischen Auffassung
Unternehmen auf eine inflationäre Entwicklung, Friedmans übernommen. Friedman erhielt 1976 den
die dadurch jedoch weiter verstärkt wird. Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften für seine
Beiträge zur Konsumanalyse, Geldgeschichte und
Massenentlassung, insbesondere in Phasen des Geldtheorie.
konjunkturellen Abschwungs oder bei strukturellen
Krisen innerhalb bestimmter Branchen (z. B. im
Bergbau oder in der Eisen und Stahlindustrie) vor durch die Zentralbanken so gesteuert werden, dass
kommende Form des Arbeitsplatzabbaus. Massen sie möglichst ohne Schwankungen mit dem Wachs
entlassungen liegen dann vor, wenn innerhalb von tum der volkswirtschaftlichen Produktion (reales
30 Kalendertagen einer größeren Anzahl von Ar Sozialprodukt) ausgeweitet wird. Ausschläge der
beitnehmern gekündigt wird (z. B. in Betrieben mit Konjunktur sollen damit verhindert und eine stetige
20 bis unter 60 Beschäftigten schon bei 5 Kündigun Wirtschaftsentwicklung gesichert werden.
gen, in Betrieben mit 60 bis unter 500 Beschäftigten Staatliche Eingriffe in die Wirtschaft, z. B. antizy
bei 25 Kündigungen). Massenentlassungen müssen klische Maßnahmen der Wirtschaftspolitik zur
gegenüber der Agentur für Arbeit angezeigt werden. Steuerung der Konjunktur, wie vom Keynesianis
mus gefordert, lehnen die Monetaristen grundsätz
Monetarismus, auf den amerikanischen Volks lich ab. Maßnahmen der antizyklischen Konjunk
wirtschaftler Milton Friedman (* 1912, † 2006) turpolitik wie Investitionszulagen im Abschwung
zurückgehende volkswirtschaftliche Lehrauffas oder Steuererhöhungen im Aufschwung verstärken
sung, nach der die Geldmenge der wichtigste Faktor die konjunkturellen Schwankungen weiter und wir
zur Steuerung des Wirtschaftsablaufs ist. Theoreti ken demnach nicht stabilisierend auf die Konjunk
sche Grundlage des Monetarismus ist die Quanti tur. Je weniger der Staat also zur Steuerung der
tätstheorie (siehe dort). Danach soll die Geldmenge Konjunktur in die Wirtschaft eingreift, desto bes
112
Makroökonomie NOM
ser. Die Grundlage für eine stetige Aufwärtsent den Unternehmen (Investitionsinflation) oder vom
wicklung der Wirtschaft sehen die Monetaristen so Ausland (importierte Inflation) ausgehen.
mit in der Selbstregelungskraft des Marktes über
nachhaltige Entwicklung, Prinzip der Entwick
Angebot und Nachfrage und in der an der volkswirt
lungs und Umweltpolitik, zunehmend aber auch
schaftlichen Produktion orientierten Steuerung der
der Wirtschaftspolitik, nach dem die Lebenssituati
Geldmenge durch die Zentralbank.
on und die Lebensqualität der derzeitigen Generati
Multiplikatoreffekt, in der Wirtschaftstheorie die on verbessert werden soll, ohne die Lebenschancen
jenige Größe, mit der die Auswirkungen von zusätz kommender Generationen zu verschlechtern oder
lichen Ausgaben des Staates, der privaten Haushal zu gefährden. Im Mittelpunkt steht dabei der Erhalt
te oder des Auslands sowie vermehrter Investitions der natürlichen Umwelt, z. B. durch die Vermeidung
ausgaben der Unternehmen auf das Volkseinkom von Umweltschäden bei Produktion und Konsum
men gemessen wird. Grundsätzlich lässt sich dabei mittels Prüfung der Umweltverträglichkeit von Pro
eine Vervielfältigungswirkung (multiplikative Wir dukten und Herstellungsverfahren.
kung) feststellen. Unter dem Gesichtspunkt der Nachhaltigkeit ist die
So entstehen infolge steigender Investitionen der schonende Nutzung von nicht erneuerbaren Roh
Unternehmen auch neue Arbeitsplätze und damit stoffen wie Erdöl genauso eine Forderung wie die
neues Einkommen bei den privaten Haushalten, die Entwicklung von Alternativen für knappe Ressour
dann einen Teil ihres zusätzlichen Einkommens wie cen oder die Verwendung nachwachsender Rohstof
der ausgeben, was wiederum weiteres Einkommen fe und der Einsatz erneuerbarer Energien sowie die
entstehen lässt. Die Einkommenserhöhung ist dabei Wiederverwendung von Rohstoffen. Der Gedanke
um ein Vielfaches höher als der ursprünglich für die einer nachhaltigen Entwicklung wird dabei nicht als
Investition eingesetzte Geldbetrag. Führt eine In lokal begrenzter oder auf Deutschland bezogener
vestition von 1 Mrd. zu neu entstehendem Ein Prozess gesehen. Nachhaltigkeit ist vielmehr ein
kommen von 3 Mrd. , beträgt der Investitionsmul globaler Vorgang, der bereinkünfte zwischen den
tiplikator 3. Die Vervielfältigungswirkung ist umso entwickelten Industrienationen und den weniger
größer, je mehr Einkommen für Konsumzwecke entwickelten Ländern erfordert.
ausgegeben wird und je weniger vom Einkommen
natürliche Arbeitslosigkeit, Form der Arbeitslo
gespart wird. Die gleiche Vervielfältigungswirkung
sigkeit, die auch unter bestmöglichen Bedingungen
gilt für zunehmende Konsumausgaben der privaten
normalerweise vorhanden ist, da z. B. immer eine
Haushalte, für steigende Exporte (Exportmultipli
gewisse Anzahl von Arbeitnehmern gerade auf der
kator) und höhere Ausgaben des Staates (Staatsaus
Suche nach einem neuen Arbeitsplatz ist (friktionel
gabenmultiplikator).
le Arbeitslosigkeit) und auch eine Bodensatzarbeits
Bedeutung hat dieses Multiplikatorprinzip vor allem
losigkeit (siehe dort) besteht.
für die Beschreibung der konjunkturellen Entwick
lung, für das Wachstum der Wirtschaft und bei der nominales Wachstum, das Wachstum des nomi
Entscheidung über den Einsatz der wirtschaftspoli nalen Bruttoinlandsprodukts oder Bruttonational
tischen Mittel des Staates. einkommens. Bei der Berechnung des nominalen
Wachstums werden im Unterschied zum realen
nachfragebedingte Inflation, Nachfragesogin
Wachstum eventuelle Preissteigerungen, die eine
flation, Inflationsart, bei der die Preissteigerungen
Vergrößerung der gesamtwirtschaftlichen Produk
durch eine überhöhte Nachfrage nach Gütern und
tion nur vortäuschen, nicht berücksichtigt.
Leistungen ausgelöst werden. bersteigt die volks
wirtschaftliche Nachfrage nach Gütern das Ange Nominallohn, das tatsächlich in gezahlte Entgelt
bot und herrscht gleichzeitig Vollbeschäftigung, für geleistete Arbeit (Gegensatz: Reallohn). Der No
d. h., die Unternehmen können die überhöhte Nach minallohn lässt keine Aussagen über die Kaufkraft
frage nicht durch Produktionsausweitungen kurz zu, da die Preisentwicklung nicht berücksichtigt
fristig befriedigen, werden sich die Preise ihrer Gü wird. Werden in einem Tarifvertrag z. B. Lohnstei
ter erhöhen. Die Folge sind inflationäre Prozesse. gerungen von 3 % vereinbart, und die Inflationsrate
Die Steigerung der Nachfrage kann von den priva beträgt gleichzeitig 2 %, so steigen die Löhne
ten Haushalten (Konsuminflation), vom Staat, von nominal um 3 %, tatsächlich (real) aber nur um 1 %.
113
NUL Kapitel 3
PHILLIPS-KURVE
a) Die traditionelle Phillips-Kurve geht davon aus, dass man

π sich entlang der Kurve bewegen kann, also z. B. die Wahl
a) a hat, bei einer Inflationsrate von 1% eine Arbeitslosenquote
von 4 % oder bei einer Inflationsrate von 4 % eine Arbeits-
losenquote von 2 % zu akzeptieren.
4%
b) Im Fall der langfristig senkrechten Phillips-Kurve besteht
kein Trade-off. Milton Friedmann argumentierte, dass die
Lage der Phillips-Kurve von den Inflationserwartungen ab-
1% hängt, wobei die Inflationserwartungen ein Lageparameter
µ sind. Steigen die Inflationserwartungen, dann wandert die
0 2% 4% 5% Phillips-Kurve nach rechts.
Ausgangspunkt in der Dar- wurde, und passen dement-
stellung ist eine Inflationser- sprechend ihre Erwartungen
wartung von πe = 0. Zur Sen- an. Für die nächste Periode
π, πe kung der Arbeitslosenquote erwarteten sie einen Preisan-
b) betreibt die Zentralbank eine stieg von 2 %. In der Grafik
b
expansive Geldpolitik, die die zeigt sich dies durch eine Ver-
langfristige Inflationsrate auf 2 % erhöht. schiebung der Phillips-Kurve
Phillips-Kurve Da die Wirtschaftssubjekte nach rechts bei πe = 2 %. Die
eine Inflationsrate von 0 % Arbeitslosenquote ist wieder
π =2 % erwarteten, sinkt zunächst auf ihrem natürlichen Niveau
πe =2 % die Arbeitslosigkeit unter ihre und die Inflationsrate ist auf
„natürliche“ Quote. Dann ler- 2 % gestiegen. Daher gilt:
µ nen die Marktteilnehmer, Geldpolitik kann langfristig
µ µ* πe =0 dass tatsächlich eine Inflati- keine Beschäftigung schaf-
onsrate von 2 % realisiert fen.
π = Inflationsrate µ = Arbeitslosenquote
Phillips Kurve.
πe = erwartete Inflationsrate µ*= natürliche Arbeitslosenquote Der theoretische Zusammenhang von
Inflationsrate und Arbeitslosenquote
Nullwachstum, Bezeichung für einen Zustand der ve zeigt, dass höhere Inflationsraten von geringen
Volkswirtschaft, in dem wesentliche wirtschaftliche Arbeitslosenquoten begleitet sind und umgekehrt.
Größen (z. B. Bruttoinlandsprodukt, Produktions Dadurch wird der Eindruck erweckt, dass es eine
potenzial, Kapital, Bevölkerung) Steigerungsraten Wahlmöglichkeit zwischen Arbeitslosigkeit und In
von 0 % aufweisen. Im Zusammenhang mit der Dis flation gibt und dass die Beschäftigungspolitik im
kussion um die Grenzen des Wachstums (siehe dort) Sinne des Keynesianismus durch expansive Geld
wurde auch die Forderung nach Nullwachstum er und Fiskalpolitik die Beschäftigung erhöhen kann,
hoben, konkret in Form eines realen Wachstums des wenn sie bereit ist, dafür eine höhere Inflationsrate
Bruttoinlandsprodukts (BIP) bzw. des realen BIP in Kauf zu nehmen. Die tatsächlichen Werte der In
Wachstums je Einwohner von 0 %. flationsraten und Arbeitslosenquoten in der Bun
desrepublik Deutschland seit 1960 zeigen jedoch,
offene Inflation, Form der Inflation, bei der im
dass eine einfache Beziehung zwischen Arbeitslo
Unterschied zur versteckten Inflation bzw. zur zu
sigkeit und Inflation nicht besteht.
rückgestauten Inflation (siehe dort) die Steigerung
In der Wirtschaftstheorie wurde diese Wahlmög
des allgemeinen Preisniveaus für jeden erkennbar
lichkeit zwischen Arbeitslosigkeit und Inflation von
ist.
den Monetaristen mit dem Argument bestritten,
Phillips Kurve, nach dem britischen Volkswirt durch die Phillips Kurve werde nur eine kurzfristige
schaftler Alban William Phillips (* 1914, † 1975) Beziehung beschrieben. Langfristig ergebe sich eine
benannter und für die Jahre 1861–1957 für Großbri ausschließlich durch strukturelle Faktoren be
tannien beobachteter Zusammenhang zwischen der stimmte Arbeitslosenquote, die Milton Fried
Zuwachsrate der Nominallöhne und der Arbeitslo man (* 1912, † 2006) als natürliche Arbeitslosen
senquote. Die amerikanischen Wirtschaftsnobel quote bezeichnete. Jeder Versuch, durch wirt
preisträger Paul Anthony Samuelson (* 1915, schaftspolitische, insbesondere geldpolitische Maß
† 2009) und Robert Merton Solow (* 1924) bezo nahmen die Arbeitslosenquote auf Dauer unter
gen als Erste diese ursprüngliche Phillips Kurve auf dieses natürliche Niveau zu drücken, führt nach
die Inflationsrate und gaben ihr dadurch wirt monetaristischer Auffassung nur zu immer weiter
schaftspolitische Bedeutung: Die modifizierte Kur sich beschleunigender Inflation. Langfristig sei die
114
Makroökonomie PRO
Phillips Kurve daher keine Kurve, sondern eine rückliegenden Jahren. Weiterhin werden Preissen
Senkrechte über der natürlichen Arbeitslosenquote. kungen bei bestimmten Gütern (z. B. Strom, Erd
gas) von Verbrauchern geringer wahrgenommen als
Preisindex, Maßstab für den Anstieg des Preisni vorangegangene Preissteigerungen. Bei der Berech
veaus in der Volkswirtschaft und besondere Form nung des IWI, den das Statistische Bundesamt 2005
eines Index (siehe Kapitel 1). Die prozentuale Stei in Kooperation mit der Universität Freiburg
gerung des Preisindex in einem festgelegten Zeit (Schweiz) entwickelt hat, werden deshalb die sub
raum wird Inflationsrate (siehe dort) genannt. jektive Wahrnehmung und die Kaufhäufigkeit be
Wichtige Preisindizes sind z. B. der Verbraucher rücksichtigt.
preisindex für Deutschland (siehe Kapitel 1), der
Deflator (siehe dort) des Bruttoinlandsprodukts,
der Preisindex für die Verbraucherpreise, der die Preisstabilität, Preisniveaustabilität, Geldwert
Güter einbezieht, die über den Einzelhandel an den stabilität, eines der wirtschaftspolitischen Ziele
Konsumenten verkauft werden, oder die Indizes (siehe Kapitel 4), nach dem das Preisniveau in der
der Erzeugerpreise, die z. B. Agrarprodukte, Roh Volkswirtschaft über einen längeren Zeitraum mög
materialien oder Halbfabrikate umfassen und so lichst gleich bleiben soll. Die Inflationsrate (siehe
Preisveränderungen in der Produktionsstufe mes dort) als Größe für die prozentuale Veränderung des
sen. Zur Vergleichbarkeit der Inflationsraten in der allgemeinen Preisniveaus soll möglichst niedrig
EU wurde vom Statistischen Amt der EU der har sein.
monisierte Verbraucherpreisindex (siehe dort) ein
geführt. Preissteigerungsrate, die Inflationsrate (siehe
dort).
Preis Lohn Spirale, die Lohn Preis Spirale (siehe
dort).
Produktionspotenzial, die Produktionsleistung,
Preisniveau, Bezeichnung für den Durchschnitt die in einer Volkswirtschaft in einer Periode er
aller Preise in einer Volkswirtschaft. In der Praxis bracht werden kann. Das gesamtwirtschaftliche
wird eine solche statistische Berechnung nicht vor Produktionspotenzial hängt ab von: 1) Menge und
genommen, sondern die Preisentwicklung anhand Qualität der verfügbaren Produktionsfaktoren, 2)
eines Preisindex (siehe dort) festgestellt. Steigt den bei der Erzeugung der Produkte nutzbaren
(sinkt) das Preisniveau in der Volkswirtschaft, sinkt technischen Kombinationsmöglichkeiten der Pro
(steigt) die Kaufkraft (siehe dort). Das Preisniveau duktionsfaktoren und 3) der Wirtschaftsstruktur.
und die Kaufkraft des Geldes stehen somit in einem Unter dem Produktionspotenzial wird nicht das
umgekehrten Verhältnis. Das allgemeine Preisni Produktionsergebnis verstanden, das kurzfristig bei
veau möglichst stabil zu halten ist ein wichtiges wirt maximaler Auslastung der Produktionsfaktoren
schaftspolitisches Ziel. und damit auch der Kapazität möglich wäre. Viel
Die von der amtlichen Statistik gemessene prozen mehr kommt nur das Produktionsvolumen in Be
tuale Veränderung des allgemeinen Preisniveaus in tracht, das unter normalen Arbeitsbedingungen
Gestalt einer Inflationsrate (siehe dort) kann von möglich erscheint. Die Veränderung des Produkti
der subjektiven Inflationswahrnehmung der Ver onspotenzials hängt in erster Linie von der Verände
braucher abweichen. Diese gefühlte Inflation, ge rung des Bestandes an Kapital und Arbeitskräften,
messen durch den Index der wahrgenommenen In von Arbeits und Maschinenlaufzeiten sowie vom
flation (IWI), lag nach Umfragen v. a. nach Einfüh technischen Fortschritt und dem Strukturwandel
rung des Euro über der offiziellen Inflationsrate. ab.
Ein Grund dafür ist, dass die Verbraucher Preisstei Ein Vergleich des Produktionspotenzials mit der
gerungen bei häufig gekauften Gütern des täglichen tatsächlich erzeugten Gütermenge (Bruttoinlands
Bedarfs (z. B. Lebensmitteln) stärker wahrnehmen produkt als gesamtwirtschaftliches Angebot) lässt
als bei selten gekauften Gütern (z. B. Möbel, Au erkennen, inwieweit die Produktionskapazitäten
tos). Daneben vergleichen die Konsumenten die ak vollständig oder nur zum Teil ausgelastet sind, und
tuellen Preise häufig nicht mit den Preisen vom Vor gibt damit Aufschluss über die konjunkturelle Situa
jahr, sondern auch mit Güterpreisen aus weiter zu tion eines Landes.
115
PRO Kapitel 3
Prosperität, zum einen eine Konjunkturphase, der und dem Handelsvolumen ab. Das bedeutet, dass
Boom (siehe dort), zum anderen die Bezeichnung für die Geldmenge und die Gütermenge gesamtwirt
die Zunahme des Wohlstandes. schaftlich immer im richtigen Verhältnis stehen
müssen, damit der Geldwert stabil bleibt. Für den
qualitatives Wachstum, Form des Wirtschafts Fall, dass die Geldmenge schneller ansteigt als die
wachstums (siehe dort). Gütermenge, ist die Folge eine Inflation (siehe dort).
quantitatives Wachstum, Form des Wirtschafts Steigt die Gütermenge schneller als die Geldmenge,
wachstums (siehe dort). ist die Folge eine Deflation (siehe dort).
reales Wachstum, das Wachstum des realen
Quantitätstheorie, Lehrmeinung, nach der zwi
Bruttoinlandsprodukts oder Bruttonationaleinkom
schen der Geldmenge und dem Preisniveau ein di
mens. Bei der Berechnung des realen Wachstums
rekter Zusammenhang besteht. Angenommen wird
werden, um eventuelle Preissteigerungen bei der
dabei, dass sich jede Änderung der umlaufenden
Berechnung auszuschließen, die Preise eines Basis
Geldmenge auf die Preise der Güter niederschlägt,
jahres herangezogen. Ist das Bruttoinlandsprodukt
dass z. B. eine Ausdehnung der Geldmenge die Ur
z. B. von 1 000 Mrd. auf 1 100 Mrd. gestiegen
sache für eine nachfolgende Steigerung des Preisni
und die Inflationsrate lag im gleichen Zeitraum bei
veaus ist. Die Quantitätstheorie bildet die Grundla
4 %, beträgt das nominale Wachstum 10 %, das reale
ge für die geldpolitische Auffassung des Monetaris
Wachstum nur 6 %.
mus.
Grundüberlegung ist, dass bei jedem Verkauf oder Reallohn, das Entgelt für geleistete Arbeit unter
Kauf von Gütern gegen Geld der gezahlte Geldbe Berücksichtigung der Inflationsrate (Gegensatz:
trag genau der Gütermenge multipliziert mit dem Nominallohn) und damit ein Maßstab für die Kauf
Einzelpreis entsprechen muss. Dieser Zusammen kraft der Löhne und Gehälter. Lohnerhöhungen
hang auf die gesamte Volkswirtschaft übertragen führen für die Arbeitnehmer nur zu einer Steigerung
führt zu der Feststellung, dass der Geldstrom genau der Kaufkraft, wenn der Preisanstieg geringer ist als
dem wertmäßigen Güterstrom entspricht. Die Be der gleichzeitige Anstieg der Güterpreise. Beträgt
ziehung zwischen Geld und Güterseite wurde vom z. B. eine Lohnerhöhung 5 % und die Preise steigen
amerikanischen Wirtschaftswissenschaftler Irving im gleichen Zeitraum um 3 %, bedeutet das eine Re
Fisher (* 1867, † 1947) in Form einer Gleichung allohnsteigerung von 2 %.
formuliert. Dabei wird die umlaufende Geldmenge
Restarbeitslosigkeit, die Bodensatzarbeitslosig
mit G bezeichnet, die Umlaufgeschwindigkeit des
keit (siehe dort).
Geldes mit U, das Preisniveau mit P und das Han
delsvolumen (d. h. alle umgesetzten Güter und Rezession, der Abschwung (siehe dort).
Dienstleistungen in einer Periode) mit H. Diese
saisonale Arbeitslosigkeit, Form der Arbeitslo
Quantitätsgleichung oder Verkehrsgleichung lautet:
sigkeit, die durch jahreszeitliche Änderungen der
G×U = H×P oder Geldseite = Güterseite.
Nachfrage bewirkt werden. So ist z. B. die Nachfra
Mit der Quantitätsgleichung können wesentliche
ge nach Bauleistungen in Wintermonaten wegen der
Zusammenhänge und Veränderungen der Geld und
ungünstigeren Wetterlage geringer als in den Som
der Güterseite in einer Volkswirtschaft dargestellt
mermonaten und die Bauwirtschaft hat durch diese
und erklärt werden. Sie zeigt z. B., dass jede Verän
saisonalen Schwankungen witterungsbedingte Be
derung der Geldseite eine entsprechende Verände
schäftigungsrückgänge zu verzeichnen.
rung auf der Güterseite bewirkt und umgekehrt. Ei
ne Erhöhung der Geldmenge auf der einen Seite saysches Theorem, nach dem französischen Na
wird danach immer dann zu Preiserhöhungen und tionalökonomen Jean Baptiste Say (* 1767, † 1832)
damit zu inflationären Entwicklungen auf der ande bezeichneter ökonomischer Lehrsatz, bei dem ange
ren Seite führen, wenn Vollbeschäftigung in der nommen wird, dass sich jedes volkswirtschaftliche
Wirtschaft herrscht, die Gütermenge also nicht Angebot seine eigene Nachfrage selbst schafft, da
gleichzeitig erhöht werden kann. Der Geldwert bzw. mit der Herstellung von Gütern gleichzeitig das
die Kaufkraft des Geldes hängt demnach von der Geld verdient wird, um diese Güter zu kaufen. Ge
Geldmenge, der Umlaufgeschwindigkeit des Geldes samtwirtschaftliches Angebot und Nachfrage haben
116
Makroökonomie STI
danach die Tendenz zu einem Gleichgewichtszu aus verschiedenen Gründen, z. B. um Vermögen
stand, bei dem Vollbeschäftigung herrscht. und Eigentum zu bilden oder zur Absicherung. Spa
Unterstellt wird also, dass durch die Produktion von ren spielt gesamtwirtschaftlich eine bedeutende
Gütern in der Volkswirtschaft Einkünfte erwirt Rolle, da die Sparneigung der privaten Haushalte,
schaftet werden, die in ihrer Höhe dem Preis der also die Menge des gesparten Geldes in % vom Net
produzierten Güter entsprechen. Das führt dazu, toeinkommen (Sparquote) in seiner Gesamtheit
dass automatisch die gesamte Menge der erstellten Auswirkungen auf die Wirtschaft hat.
Güter und Leistungen abgesetzt wird, da das Ein Einerseits wirkt Sparen auf die Konjunktur dämp
kommen entsprechend den Annahmen von Say ent fend, da die Nachfrage nach Gütern verringert
weder zum Güterkauf oder zur Ersparnis verwendet wird. Andererseits ist Sparen die Voraussetzung für
werden kann. Was die Verwendung des Einkom Investitionen. Der Volkswirtschaft wird durch Spa
mens zum Kauf von Gütern betrifft, steigt die ren das notwendige Kapital für Investitionen bereit
Nachfrage in der Volkswirtschaft. Aber auch das gestellt. Investitionen wiederum haben eine positive
gesparte Geld fließt dem Wirtschaftskreislauf den Wirkung auf die Einkommensentwicklung und die
Annahmen zufolge komplett wieder zu, da die Spa Bedingungen der Produktion. Durch die Träger der
rer ihr Geld anlegen, um dafür Zinsen zu bekom Konjunkturpolitik wird deshalb versucht, das Spar
men. Die Bildung von Ersparnissen bewirkt eine verhalten zu beeinflussen. Bei einem steigenden
Steigerung des Geldangebots in der Volkswirt Preisniveau werden z. B. die Zinsen erhöht, was die
schaft, die zu sinkenden Zinsen führen muss. Bei Sparneigung verstärkt und den Konsum verteuert.
niedrigeren Zinsen fragen die Unternehmen ver Die Nachfrage geht deshalb zurück und die Preis
stärkt Gelder in Form von Krediten zur Finanzie steigerungen werden gedämpft. In einem Ab
rung von Investitionen für Fabrikhallen, Maschinen schwung und bei niedrigem Preisniveau wird durch
und Anlagen nach. Die gesamte Nachfrage nach Zinssenkungen versucht, die Bildung von Erspar
Konsum und Investitionsgütern in der Volkswirt nissen unattraktiver zu machen, um damit die
schaft nähert sich somit nach und nach automatisch Nachfrage nach Gütern anzukurbeln.
dem gesamten Angebot dieser Güter an und es ent Stagflation, Kurzwort aus Stagnation und Inflati
steht ein volkswirtschaftliches Gleichgewicht bei on, eine konjunkturelle Situation, die dadurch ge
Vollbeschäftigung. kennzeichnet ist, dass die Wirtschaft nicht wächst
Die Annahmen und Folgerungen des sayschen und gleichzeitig Inflation und Unterbeschäftigung
Theorems wurden insbesondere von John May herrschen. Als Hauptursache wird die Unvereinbar
nard Keynes (* 1883, † 1946) abgelehnt, der vor keit von Verteilungsansprüchen und Inlandspro
allem den Zusammenhang von Ersparnissen und In dukt angesehen. Steigen z. B. die Rohölpreise auf
vestitionen und seine Auswirkungen auf die Be dem Weltmarkt, schränkt dies die inländischen Ver
schäftigung kritisierte. Keynes ging davon aus, teilungsspielräume ein. Beharren die gesellschaftli
dass nicht die gesamten Ersparnisse über den Fi chen Gruppen (Arbeitgeber, Gewerkschaften)
nanzmarkt dem Wirtschaftskreislauf zufließen und trotzdem auf ihren Ansprüchen und sind sie in der
deshalb der Kreislauf zwischen Sparen und Investi Lage, entsprechende Lohn bzw. Preisforderungen
tion unterbrochen wird, was dazu führt, dass die ge durchzusetzen, kann es zu einem Anstieg des inlän
samte Nachfrage geringer ist als das Angebot. dischen Preisniveaus sowie zu einem Rückgang von
schleichende Inflation, Bezeichnung für eine In Produktion und Beschäftigung kommen.
flation (siehe dort), bei der die Preise langsam, nahe Stagnation, eine konjunkturelle Situation, die
zu unmerklich steigen. Meist wird von schleichen durch kein oder nur ein geringes Wirtschaftswachs
der Inflation bei relativ geringen jährlichen Preis tum gekennzeichnet ist. Stagnation ist häufig in der
steigerungsraten von unter 5 % gesprochen. Abschwungphase des Konjunkturzyklus anzutref
fen, verbunden mit steigender Arbeitslosigkeit bei
Sockelarbeitslosigkeit, die Bodensatzarbeitslo zunehmender Arbeitsproduktivität.
sigkeit (siehe dort).
stille Reserve, Arbeitsmarktreserve, Bezeich
Sparen, der momentane Verzicht auf Konsum, der nung für Arbeitnehmer, die nicht in der amtlichen
in die Zukunft verschoben wird. Der Haushalt spart Statistik als Beschäftigte oder Arbeitslose auftau
117
STR Kapitel 3
chen, erfahrungsgemäß aber dem Arbeitmarkt un Wirtschaftsbereiche. Strukturelle Arbeitslosigkeit
ter bestimmten Bedingungen zur Verfügung stehen ist meist langfristig.
und somit zum Erwerbspersonenpotenzial (siehe
Strukturwandel, die mit der marktwirtschaftli
dort) gehören. Dazu zählen z. B. Personen, die sich
chen Dynamik verbundenen, mehr oder weniger
nicht als arbeitslos melden, weil sie entweder keinen
stetigen Veränderungen der wertmäßigen Beiträge
Anspruch auf Arbeitslosengeld haben oder nicht
der einzelnen Wirtschaftszweige und Wirtschafts
damit rechnen, dass sie von der Agentur für Arbeit
sektoren zum Sozialprodukt. Der Beitrag zum ge
vermittelt werden.
samtwirtschaftlichen Produktionsergebnis einzel
ner Wirtschaftsbereiche wie der Land und Forst
STR UKTURWANDEL wirtschaft nimmt dabei verhältnismäßig ab, wäh
Öffentliche rend der Anteil anderer Wirtschaftssektoren, z. B.
und private
Dienstleister Land- und
Forstwirtschaft,
des Dienstleistungsbereichs, zunimmt. Beschleunigt
8,8 %
Fischerei 5,9 % und verstärkt wird der Strukturwandel durch neue
Finanzierung, Vermietung Techniken und Technologien sowie den zunehmen
und Unternehmens-
dienstleister 13,6 % Produzierendes den internationalen Wettbewerb.
1960 Gewerbe einschließlich
Baugewerbe 53,2 %
Den Strukturwandel kann man auf die Zusammen
Handel, Gastgewerbe
und Verkehr 18,5 % setzung der Produktion eines Landes (Produktions
struktur) nach Wirtschaftszweigen (sektorale
Land- und Struktur) beziehen, aber auch auf Regionen oder
Öffentliche
und private
Forstwirtschaft,
Fischerei 2,2 %
Wirtschaftsräume (regionale Struktur) oder auf die
Dienstleister
14,4 %
entsprechenden Änderungen der Aufteilung der Be
schäftigten (Erwerbsstruktur, Beschäftigungsstruk
Finanzierung, Vermietung tur) nach Sektoren, Regionen, Qualifikation oder
und Unternehmens-
dienstleister 23,9 %
1980 Produzierendes Gewerbe Alter. Strukturveränderungen erfordern ständige
einschließlich
Baugewerbe 44,1%
Anpassungsprozesse und vorausschauende Maß
Handel, Gastgewerbe
und Verkehr 15,4 %
nahmen der Strukturpolitik.
technischer Fortschritt, Veränderungen und
Land- und
Forstwirtschaft, Neuerungen in der Technik, die sich in der Anwen
Fischerei 1,0 % dung neuen technischen Wissens, in verbesserten
Öffentliche
und private Produzierendes oder neuartigen Methoden, Arbeitsabläufen, Ferti
Dienstleister Gewerbe einschließlich gungsverfahren, Produkten niederschlagen. Techni
22,5 % Baugewerbe 30,0 %
scher Fortschritt führt zu Produktivitätssteigerun
2011
Finanzierung, Vermietung
gen und zu einer Änderung der bisher als effizient
und Unternehmens- Handel, Gastgewerbe erkannten Beziehungen zwischen den eingesetzten
dienstleister 31,3 % und Verkehr 15,2 %
Produktionsfaktoren und der damit erzielbaren
Strukturwandel. Der Strukturwandel in Deutschland
Produktion. Die Produktionsweise ändert sich so,
gemessen an der Verteilung der Bruttowertschöpfung auf die dass die gleiche Ausbringung mit geringeren Fak
Wirtschaftssektoren tormengen bzw. dass mit gleichen Faktormengen ei
ne größere Produktmenge erzielbar ist.
strukturelle Arbeitslosigkeit, Form der Arbeits Der technische Fortschritt wird durch umfangrei
losigkeit, die dadurch entsteht, dass durch nachhal che Bemühungen für Forschung und Entwicklung
tige Veränderungen der Nachfrage in einzelnen (siehe Kapitel 7) sowie die Umsetzung von Innova
Wirtschaftszweigen (z. B. im Kohlebergbau), durch tionen (siehe dort) geprägt und durch wirtschaftspo
den Einsatz neuer Techniken und Technologien litische Maßnahmen, z. B. der Technologiepolitik
oder durch Veränderungen auf dem Weltmarkt Ar (siehe Kapitel 4), auch gefördert.
beitsplätze entweder abgebaut oder betroffene Un
Teuerungsrate, die Inflationsrate (siehe dort).
ternehmen ganz stillgelegt werden. Strukturelle Ver
änderungen erfordern in der Regel einen langen An trabende Inflation, beschleunigte Inflation, Be
passungs und Umstellungsprozess der betroffenen zeichnung für eine Inflation (siehe dort), bei der die
118
Makroökonomie WAC
Inflationsraten nach allgemeiner Auffassung zwi ne bestimmte Menge an Arbeitnehmern den Ar
schen 10 % und 20 % liegen. Manchmal wird die Un beitsplatz gerade wechselt (friktionelle Arbeitslosig
tergrenze auch bei 5 % gesehen. keit), sodass Vollbeschäftigung nicht erst bei einer
Arbeitslosenquote von 0 % vorliegt, sondern bereits
berbeschäftigung, wirtschaftliche Situation, in
bei 2 %. Vollbeschäftigung zählt zu den wichtigsten
der das Produktionspotenzial einer Volkswirtschaft
wirtschaftspolitischen Zielen (siehe Kapitel 4).
über ein als normal angesehenes Maß hinaus bean
sprucht wird. Für den Arbeitsmarkt bedeutet dies
Wachstumsrate, die prozentuale Veränderung ei
z. B., dass der Beschäftigungsgrad sehr hoch ist und
ner wirtschaftlichen Größe, z. B. des Bruttoinlands
mehr offene Stellen vorhanden als Arbeitslose regis
produktes (BIP), im Vergleich zu einem vorange
triert sind. berbeschäftigung kann in der Kon
gangenen Zeitraum. Die Wachstumsrate des BIP
junkturphase des Booms (siehe dort) auftreten.
oder des BIP je Einwohner bezieht die jeweilige ab
Umlaufgeschwindigkeit des Geldes, die Geld solute Zunahme in einer Periode auf das Niveau der
umlaufgeschwindigkeit (siehe dort). Vorperiode. Dies bedeutet mathematisch, dass auch
bei einer konstanten Wachstumsrate das BIP expo
Unterbeschäftigung, wirtschaftliche Situation, in
nentiell (überproportional) zunimmt.
der das Produktionspotenzial einer Volkswirtschaft
nicht ausreichend genutzt wird. Für den Arbeits
Wachstumstheorie, wirtschaftswissenschaftliche
markt bedeutet dies z. B., dass der Beschäftigungs
Beiträge und Modelle, die sich mit der Unter
grad niedrig ist und Arbeitslosigkeit herrscht. Aber
suchung des Wirtschaftswachstums befassen. Im
auch Kurzarbeit ist ein Zeichen für Unterbeschäfti
Mittelpunkt der Wachstumstheorie stehen neben
gung, da die in den Unternehmen beschäftigten
der Erforschung der Bestimmungsfaktoren des
Mitarbeiter nicht so lange arbeiten können, wie es
Wirtschaftswachstums Fragestellungen, inwieweit
im Arbeitsvertrag vereinbart ist. Unterbeschäfti
der Wachstumsprozess durch vermehrten Einsatz
gung ist typisch für die Konjunkturphasen des Ab
von Produktionsfaktoren zu einem stabilen
schwungs und der Depression.
Gleichgewicht führt und gesamtwirtschaftlich op
Unterbeschäftigungsgleichgewicht, vom briti timal ist.
schen Volkswirtschaftler John Maynard Keynes Ausgangspunkt der Analyse sind private Unterneh
(* 1883, † 1946) beschriebene gesamtwirtschaftliche men, die eigenes oder fremdes Geldkapital in Pro
Situation, in der auf dem Güter und Geldmarkt ein duktionsprozessen einsetzen, um dauerhaft Gewin
Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage ne zu erzielen. Da Unternehmen für ihre Produkti
herrscht, während auf dem Arbeitsmarkt das Ar on Produktionsfaktoren benötigen und nachfragen,
beitsangebot größer ist als die Arbeitsnachfrage, ist zu untersuchen, ob ein geeignetes Angebot an
d. h. Arbeitslosigkeit besteht. Die Volkswirtschaft diesen Faktoren zur Verfügung steht. Diese Frage
pendelt sich dabei auf einer Produktionsmenge ein, stellung bezieht sich auf die Ausstattung eines Lan
die als Folge einer unzureichenden gesamtwirt des mit Boden (z. B. als Landwirtschafts , Industrie
schaftlichen Nachfrage niedriger liegt, als für die oder Verkehrsfläche) und Bodenschätzen, mit Ar
Vollbeschäftigung notwendig wäre. beit (Erwerbsbevölkerung mit bestimmter Alters ,
Sozial und Qualifikationsstruktur) und Sachkapi
versteckte Inflation, verdeckte Inflation, die zu
tal (z. B. Maschinen, Gebäude) sowie auch auf den
rückgestaute Inflation (siehe dort).
Grad der Mobilität der Faktoren Arbeit und Kapi
Vollbeschäftigung, wirtschaftliche Situation, in tal.
der das Produktionspotenzial einer Volkswirtschaft Bestimmungsgrößen, die Einfluss auf das Wirt
ausreichend genutzt wird. Für den Arbeitsmarkt be schaftswachstum haben, sind z. B. die Wirtschafts
deutet dies z. B., dass der Beschäftigungsgrad hoch ordnung eines Landes, die Wirtschaftsstruktur, die
ist. Die Zahl der offenen Stellen in der Volkswirt Ziele und Maßnahmen staatlicher Wirtschaftspoli
schaft stimmt mit der Zahl der Arbeitssuchenden tik, die Energie und Rohstoffquellen, die Kapazität
überein, d. h., alle arbeitswilligen Arbeitnehmer und die Qualität der Produktionsanlagen, der Spar
können einen zumutbaren Arbeitsplatz finden. In wille und der Bildungsstand in der Bevölkerung so
der Praxis wird davon ausgegangen, dass immer ei wie besonders der technische Fortschritt.
119
WAC Kapitel 3
Wachstumstrend, die langfristige Tendenz der Um den langfristigen Aspekt des Wirtschaftswachs
wirtschaftlichen Entwicklung in einem Land. tums hervorzuheben und um das Wachstum von den
eher kurzfristigen, konjunkturell bedingten Verän
Wirtschaftskrise, die Krise (siehe dort). derungen des Sozialprodukts abzugrenzen, wird
statt des tatsächlich erarbeiteten Sozialprodukts ei
Wirtschaftswachstum, Wachstum: Im weiteren ner Volkswirtschaft deren Produktionspotenzial
Sinn beschreibt Wachstum die Zunahme einer wirt (siehe dort) herangezogen, d. h. dasjenige Inlands
schaftlichen Größe im Zeitablauf, z. B. bezogen auf produkt, das erwirtschaftet werden könnte, wenn
Unternehmen (Unternehmenswachstum, gemessen der vorhandene Bestand an Sachkapital und Ar
an Eigenkapital, Wertschöpfung oder Umsatz) oder beitskräften im Produktionsprozess voll ausgelastet
auf private Haushalte (z. B. Wachstum des verfüg wäre. Berechnet man das BIP je Einwohner, so
baren Einkommens, der Konsumausgaben, des führt eine Zunahme zu einer besseren materiellen
Geldvermögens). Wirtschaftliches Wachstum wird Güterversorgung der Bevölkerung. Wird das BIP
meist angegeben als prozentuale Veränderung im dagegen auf die Zahl der Erwerbstätigen bezogen,
Zeitablauf im Sinn von monatlichen, vierteljährli resultiert daraus eine Aussage über deren Produkti
chen oder jährlichen Wachstumsraten (siehe dort). vität (Arbeitsproduktivität).
Da Wachstum grundsätzlich als Normalfall angese Wirtschaftswachstum kann unter mengenmäßigen,
hen wird, spricht man bei Konstanz wirtschaftlicher materiellen Gesichtspunkten betrachtet werden
Größen auch von Nullwachstum (Stagnation), (quantitatives Wachstum) oder unter qualitativen
schrumpft die wirtschaftliche Größe, von ›Minus Aspekten (qualitatives Wachstum). Quantitatives
wachstum‹. Wachstum zielt auf die rein mengenmäßige Zunah
me der gesamtwirtschaftlichen Produktion im Sinne
WIRTSCHAFTSWACHSTUM der Zunahme einer Sozialproduktgröße (z. B. BIP)
in % ab. Qualitatives Wachstum beinhaltet neben der rei
14 nen Steigerung der gesamtwirtschaftlichen Produk
12 tionsmenge die Verbesserung der Lebensqualität
(siehe Kapitel 1) der Menschen, die Schonung der
10 nominal
Umwelt oder die gerechte Einkommensverteilung.
8 Die Messung des qualitativen Wachstums und die
6 Steigerung des Wohlstands (siehe Kapitel 1) in einer
Gesellschaft ist jedoch mit erheblichen Schwierig
4
keiten verbunden. In Deutschland ist angemessenes
2 und stetiges Wirtschaftswachstum ein wirtschafts
0
real politisches Ziel (siehe Kapitel 4).
–2 Zentralbankgeldmenge, eine bestimmte Geld

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2008 2010 2011 menge (siehe dort).
Wirtschaftswachstum. Wachstumsraten des Bruttoinlands zurückgestaute Inflation, versteckte Inflation,
produkts in Deutschland Form der Inflation (siehe dort), die nicht für jeden in
der Bevölkerung sofort erkennbar ist, da das Preis
Der Wachstumsbegriff wird im engeren Sinn auf ge niveau durch staatliche Eingriffe in die Preisbildung
samtwirtschaftliche Größen bezogen und interpre unveränderlich gehalten wird und lebensnotwendige
tiert als dauerhafte (langfristige) Zunahme des rea Güter, z. B. durch die Ausgabe von Bezugsscheinen,
len Bruttoinlandsprodukts (BIP). Dieses reale rationiert werden. Durch solche Maßnahmen ent
Wachstum (siehe dort) bedeutet Zunahme des In stehen in der Regel Schwarzmärkte.
landsprodukts in Preisen eines Basisjahres. Verän Die versteckte Inflation wird auch als Kassenhal
derungen des allgemeinen Preisniveaus (Inflations tungsinflation bezeichnet, da das im Verhältnis zur
rate) im Betrachtungszeitraum werden im Gegen Geldmenge zu geringe Güterangebot (Geldüber
satz zum nicht preisbereinigten nominalen Wachs hang) zu einer nicht erwünschten Erhöhung der
tum (siehe dort) herausgerechnet (Deflationierung). Kassenhaltung bei den Wirtschaftssubjekten führt.
120
4
Wie und von wem wird das Wirtschaftsgeschehen
politisch beeinflusst?
Der Wirtschaftsablauf und die gesamtwirtschaftliche Entwicklung in der Volkswirt

schaft sind durch wellenförmige Auf und Abbewegungen, die Konjunkturschwan
kungen, gekennzeichnet. Wichtige ökonomische Daten wie das Inlandsprodukt, al
so der Wert aller innerhalb eines Jahres erzeugten Sachgüter und Leistungen, die
Höhe der privaten und staatlichen Investitionen, die Höhe des Konsums oder die
Beschäftigung in der Volkswirtschaft unterliegen dabei der ständigen Veränderung.
Insbesondere vom Staat bzw. von den Trägern der Wirtschaftspolitik wird in diesem
Zusammenhang erwartet, dass geeignete Mittel und Maßnahmen ergriffen werden,
durch deren Einsatz sich die gesamtwirtschaftliche Entwicklung verstetigt und ne
gative Entwicklungen auf den Konjunkturverlauf und die Wirtschaftslage durch
rechtzeitige Gegensteuerung verhindert werden. Dabei hat sich der Staat bei der
Wahl seiner Mittel und Maßnahmen an den wirtschaftspolitischen Zielen im Sinne
des Gesetzes zur Förderung der Stabilität und des Wachstums der Wirtschaft (Sta
bilitätsgesetz) auszurichten, wonach ein hoher Beschäftigungsstand, ein angemes
senes und stetiges Wirtschaftswachstum, ein stabiles Preisniveau und außenwirt
schaftliches Gleichgewicht anzustreben sind, um letztlich den Wohlstand der Bevöl
kerung zu sichern und nach Möglichkeit weiter zu verbessern.
Das Wirtschaftsgeschehen in der Volkswirtschaft wird jedoch nicht nur durch Maß
nahmen der staatlichen Wirtschaftspolitik beeinflusst, sondern auch durch Aktivitä
ten anderer nationaler Institutionen und Verbände der Wirtschaft wie bei der Lohn
politik durch die Tarifpartner, also Arbeitgeberverbände und Gewerkschaften. Aber
auch überstaatliche Einrichtungen, vor allem Institutionen der Europäischen Union
oder die Europäische Zentralbank, haben Einfluss auf das Wirtschaftsgeschehen
(diese werden in Kapitel6 dargestellt).
Wie störanfällig und fragil das gesamte Wirtschaftsgeschehen ist, zeigte sich an der
Finanzkrise seit Ende 2007, die sich ausgehend von den USA zu einer Krise an den
Weltfinanzmärkten und dem Bankensektor ausgeweitet und dann auch die Realwirt
schaft erfasst hat, sodass von einer neuen Weltwirtschaftskrise gesprochen wer
den kann. Auch die Schuldenkrise im Euroraum, die als Eurokrise oder besser
Staatsschuldenkrise bezeichnet wird und die Ende 2009 bzw. Anfang 2010 in Grie
chenland begann, sich in Irland und Portugal fortsetzte und die im Jahr 2012 auch
Länder wie Italien oder Spanien bedroht und durch immer neue, gemeinsame Ret
tungsschirme der Euroländer und Konsolidierungsanstrengungen der einzelnen
Staaten behoben werden soll, zeigt die Störanfälligkeit des Wirtschaftsgeschehens.
Wichtige in Deutschland ergriffene wirtschaftspolitische Maßnahmen werden in die
sem Kapitel erläutert, die europäische Dimension in Kapitel 6.
121
ABL Kapitel 4
Ablaufpolitik, die Prozesspolitik (siehe dort). werden die Produkte zu festen Preisen (Interventi
onspreise) von staatlichen Stellen aufgekauft und
Abwrackprämie, die Umweltprämie (siehe dort). eingelagert. Zum Schutz der Preishöhe innerhalb
Agentur für Arbeit, die unterste Verwaltungsebene der EU werden Schwellenpreise festgelegt, die
der Bundesagentur für Arbeit (BA; siehe Kapitel Grundlage für die Abschöpfungen sind, die bei der
12). Einfuhr von landwirtschaftlichen Erzeugnissen aus
Ländern außerhalb der EU erhoben werden.
Agrarpolitik, Bereich der Wirtschaftspolitik, der Die Agrarstrukturpolitik ist auf die veränderten Be
die Verhältnisse in der Land und Forstwirtschaft dingungen der landwirtschaftlichen Produktion ge
sowie der Fischerei beeinflusst. Ziel der Agrarpoli richtet. Die Landwirtschaft hat sich in den vergan
tik ist, den in der Landwirtschaft beschäftigten Per genen Jahrzehnten vor allem durch einen Anstieg
sonen ihr Einkommen zu sichern, die Bevölkerung der Produktivität erheblich gewandelt. Höhere Pro
mit guten und gesunden Lebensmitteln zu er duktionsmengen haben sinkende Preise für land
schwinglichen Preisen zu versorgen und den Agrar wirtschaftliche Erzeugnisse bewirkt. Das hat zur
markt zu festigen. Bereiche der Agrarpolitik sind Folge, dass heute immer weniger Erwerbspersonen
die Agrarpreispolitik, die Agrarstrukturpolitik und in der Landwirtschaft tätig sind. Ziel der Agrar
die Agrarsozialpolitik. strukturpolitik ist es, solche strukturellen Verände
Die Agrarpreispolitik ist auf die Preise für landwirt rungen und ihre wirtschaftlichen Folgen in der
schaftliche Erzeugnisse ausgerichtet. Die Europäi Landwirtschaft sozial abzumildern. Agrarstruktu
sche Union (EU) hat über eine Reihe von Agrar relle Maßnahmen sind z. B. Fördermittel für be
marktordnungen einen einheitlichen europäischen nachteiligte Gebiete, Beihilfen oder Vergünstigun
Agrarmarkt mit festgelegten Preisen für landwirt gen bei der Vergabe von Krediten für Investitionen.
schaftliche Erzeugnisse geschaffen. Die Festpreise Die soziale Sicherung der selbstständigen Landwir
für landwirtschaftliche Produkte liegen dabei hö te und ihrer Familien ist das Ziel der Agrarsozialpo
her, als sie sich bei freier Preisbildung ergeben wür litik. Sie hat vor allem die Aufgabe, Risiken für in
den. Sinken die Preise für wichtige landwirtschaftli der Landwirtschaft beschäftigte Personen zu mil
che Erzeugnisse z. B. unter eine bestimmte Marke, dern. Dazu wurde ein System der sozialen Siche
ANGEBOTSPOLITIK
traditionelle Elemente
Wettbewerbspolitik Geldpolitik Fiskalpolitik Lohnpolitik
Verbot von Kartellen regelgebundene geringerer am Produktivitätsfortschritt

statt diskretionäre Staatsverbrauch orientierte Lohnsteigerungen
Verhinderung Maßnahmen
von Marktmacht Reduktion der regionale und sektorale
Unabhängigkeit der gesamten Steuer- Differenzierungen im Lohn
Privatisierung Zentralbank belastung
Flexibilisierung des Arbeits-
Deregulierung flexible Wechselkurse durchsichtigeres marktes (z. B. reduzierter
Steuersystem Kündigungsschutz)
Abbau von Subven-
tionen Abbau der Minderung der Lohnzusatz-
Staatsverschuldung kosten
neuere Elemente
Sozialpolitik Forschungspolitik Bildungspolitik Umweltpolitik
insgesamt niedrigeres Förderung von Grund- kürzere Ausbildungs- weniger ordnungsrechtliche

Niveau sozialer Unter- lagenforschung zeiten Regulierungen
stützung
gezieltere Förderung mehr marktwirt- mehr marktwirtschaftliche
Unterstützung anreiz- von Wachstumstech- schaftliche Elemente Elemente (z. B. Handel von
kompatibel gestalten, nologien (z.B. freie Wahl des Umweltzertifikaten)
damit z. B. die Auf- Studienplatzes,
nahme einer Arbeit Studiengebühren, wenn Ökosteuern, dann eu-
lohnend bleibt Entlohnung der Pro- ropaweit, um Wettbewerbs-
fessoren nach Leis- nachteile zu vermeiden Angebotspolitik.
tung) Elemente und Forderungen der
moderaten Angebotspolitik
122
Wirtschaftspolitik ANT
rung für Landwirte eingerichtet, an dessen Finan plätzen zu erreichen. Mittel der Angebotspolitik
zierung sich der Bund durch Zuschüsse beteiligt. sind z. B. Senkung von Unternehmenssteuern, die
Träger der Agrarpolitik sind der Staat (Bund und Verbesserung der steuerlichen Abschreibungsmög
Länder), die EU und öffentlich rechtliche Körper lichkeiten, die Förderung von Forschungs und Ent
schaften (z. B. Landwirtschaftskammern) und Ver wicklung, die Förderung von Existenzgründungen
bände (z. B. Deutscher Bauernverband). Die Agrar und Maßnahmen der Deregulierung.
politik wird in den EU Mitgliedstaaten zum über
wiegenden Teil nicht mehr auf nationaler Ebene be Weitere wichtige Programmpunkte sind: eine sich
trieben, sondern durch die EU im Rahmen der Eu am Wachstum des Produktionspotenzials orientie
ropäischen Agrarpolitik (siehe Kapitel 6) wesentlich rende, inflationsvermeidende Geldpolitik; eine Fis
bestimmt. Probleme der Agrarpolitik auf EU Ebene kalpolitik, die den Staatsanteil am Sozialprodukt
sind die Produktion von berschüssen bei landwirt senkt, die Neuverschuldung verringert, die Investi
schaftlichen Erzeugnissen sowie eine grundsätzli tionsausgaben zulasten der konsumtiven Ausgaben
che Umsteuerung der Ausgaben für die Gemeinsa erhöht, das Steuersystem leistungs und investiti
me Agrarpolitik der EU. onsfördernd verändert, eine zurückhaltende, sich
Aktuelle Probleme der Agrarpolitik zeigen sich z. B. am Produktivitätsfortschritt orientierende Lohnpo
bei der Milchpreisentwicklung der vergangenen litik, verbunden mit einer Förderung der Mobilität
Jahre. Seit 2008 sind die Preise für Milch am Markt der Erwerbspersonen und der Flexibilität von Löh
stark gesunken und bedrohen die Existenz der nen, Arbeitszeit und Beschäftigungsbedingungen.
Milchviehhalter, da die Verkaufspreise pro Liter
zum Teil unter den Erzeugungskosten liegen, v. a. in ANTIZYKLISCHE WIRTSCHAFTSPOLITIK
kleineren und mittleren landwirtschaftlichen Betrie Konjunkturschwankungen (Ursachen)
ben.
Angebotspolitik, angebotsorientierte Wirt Boom Rezession

schaftspolitik, wirtschaftspolitisches Konzept, mit Erhöhung der Minderung der
dem die Wachstumsschwäche und Massenarbeitslo Steuereinnahmen Steuereinnahmen
sigkeit hoch entwickelter Marktwirtschaften durch

verbesserte Produktionsbedingungen und erhöhte Einsatz des Haushaltes
Anpassungsfähigkeit des privatwirtschaftlichen zur Konjunktursteuerung
Sektors bekämpft und überwunden werden soll. Maßnahmen
Wirtschaftliches Wachstum und die Schaffung von
– Senkung der Staatsausgaben
Arbeitsplätzen sollen über die Verbesserung der Be – möglichst Rücklagenbildung
– Erhöhung der Staatsausgaben
– „Verschuldung ” (Defizitfinanzierung)
dingungen auf der Angebotsseite erreicht werden.
Die Angebotspolitik spiegelt die Abkehr vom nach
frageorientierten Konzept des Keynesianismus (sie Ziel: Stabilisierung der Konjunktursituation
(antizyklische Wirkung)
he Kapitel 3) hin zum Monetarismus (siehe Kapi
tel 3) wider.
antizyklische Wirtschaftspolitik. Der Mechanismus zur
Angebotspolitik ist auf die Produktion, d. h. auf die Konjunktursteuerung
Unternehmen, gerichtet. Höhere Gewinne sollen
dabei die finanziellen Voraussetzungen für Investi
tionen der Unternehmen verbessern. Höhere Inves antizyklische Wirtschaftspolitik, Bezeichnung
titionen verbessern die Produktionsbedingungen für eine Wirtschaftspolitik, die das Ziel verfolgt, die
sowie die internationale Wettbewerbsfähigkeit und konjunkturellen Ausschläge durch geeignete Maß
bewirken eine Steigerung der Beschäftigung, was zu nahmen und rechtzeitiges Gegensteuern zu glätten,
mehr Einkommen bei den privaten Haushalten um die wirtschaftliche Entwicklung zu verstetigen.
führt. Maßnahmen der Angebotspolitik sind des Theoretische Grundlage ist die Beschäftigungstheo
halb auf die Förderung der Investitionstätigkeit aus rie von John Maynard Keynes (* 1883, † 1946),
gerichtet, über die das Wirtschaftswachstum ver der den Grund für Beschäftigungsschwankungen
stärkt werden soll, um so die Schaffung von Arbeits und Arbeitslosigkeit in der Volkswirtschaft in einer
123
ARB Kapitel 4
zu geringen gesamtwirtschaftlichen Nachfrage in Tarifverhandlungen die Interessen ihrer Mitglie
sieht. der. Arbeitgeberverbände sind fachlich, als Fach
Konjunkturelle Schwankungen können danach ge verbände der einzelnen Branchen wie der Holz be
mildert werden, wenn eine rechtzeitige Steuerung arbeitenden Industrie, der chemischen Industrie
der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage durch fi oder der Metallindustrie, und regional gegliedert.
nanzpolitische Maßnahmen des Staates entgegen Sie haben sich in der Regel zu Landes und Bundes
gesetzt zum Konjunkturverlauf erfolgt (antizykli vereinigungen zusammengeschlossen. Spitzenver
sche Finanzpolitik). Im Abschwung muss der Staat band ist die Bundesvereinigung der Deutschen Ar
deshalb die Nachfrage beleben und z. B. durch Er beitgeberverbände (siehe dort).
höhung der Ausgaben für öffentliche Projekte, Sub
Arbeitsbeschaffungsmaßnahmen, Abkürzung
ventionen oder Steuersenkungen die Investitionsbe
ABM, siehe Kapitel 8.
reitschaft der Unternehmen erhöhen und den priva
ten Konsum stimulieren. Im Boom soll der Staat Arbeitskosten, Kosten, die für den Einsatz der
entsprechend die Nachfrage z. B. durch Steuererhö Mitarbeiter im Unternehmen anfallen. Dazu zählen
hungen oder Senkung seiner Ausgaben für öffentli das Arbeitsentgelt wie Löhne für Arbeiter und Ge
che Aufträge dämpfen, um eine berhitzung der hälter der Angestellten (Arbeitsgrundkosten) und
Konjunktur zu verhindern. Die Belebung der Nach die gesetzlich, tariflich oder arbeitsvertraglich fest
frage im Abschwung sollte nach dieser Auffassung gelegten Lohnnebenkosten oder Personalzusatzkos
auch dann erfolgen, wenn die höheren öffentlichen ten wie Sozialversicherungsaufwendungen des Ar
Ausgaben über höhere Schulden finanziert werden beitgebers, vermögenswirksame Leistungen, Weih
müssen (Defizitfinanzierung). Die im Abschwung nachtsgeld, Urlaubsgeld, Lohnfortzahlung im
entstandenen Defizite im öffentlichen Haushalt sol Krankheitsfall oder Fahrtkostenzuschüsse (Arbeits
len jedoch in folgenden Aufschwungphasen wieder nebenkosten).
abgebaut werden. Eine erhebliche Bedeutung haben die Arbeitskosten
im Zusammenhang mit der Beschäftigung. Steigen
Arbeitgeberverbände, freiwillige Zusammen die Arbeitskosten und liegt diese Steigerung über
schlüsse von Arbeitgebern zur Wahrung ihrer ge dem Anstieg der Arbeitsproduktivität, sind ver
meinsamen sozialpolitischen und arbeitsrechtlichen stärkte Rationalisierungsbemühungen der Unter
Interessen, die sie gegenüber dem Staat, der Gesell nehmen, verbunden mit dem vermehrten Einsatz
schaft und den Gewerkschaften vertreten. Als Tarif des Produktionsfaktors Kapital und dem Abbau
partner der Gewerkschaften vertreten sie vor allem von Arbeitsplätzen die Folge. Aus diesem Grund
AR BEITSKOSTEN
Arbeitskosten im produzierenden Westdeutschland Ostdeutschland
Gewerbe in % des Bruttogehalts*
2000 2010 2000 2010
Vergütung arbeitsfreier Tage 22,9 17,5 21,3 17,2
Urlaub 13,5 10,1 12,9 9,8
Entgeltfortzahlung im Krankheitsfall 4,0 3,3 3,9 3,5
Bezahlte Feiertage 5,4 4,0 4,5 3,9
Sonderzahlungen 14,0 7,3 7,4 5,3

Vermögensbildung 1,0 0,4 0,4 0,3
Urlaubs-, Weihnachtsgeld,
Gratifikationen u. a. 13,0 6,9 7,0 5,0
Sozialversicherungsbeiträge der Arbeitgeber 27,4 18,9 27,8 20,1

Betriebliche Altersversorgung 7,1 5,6 2,2 2,3
Sonstige Personalzusatzkosten 6,0 4,3 7,0 3,9
Insgesamt 77,4 128,8 65,7 126,4 Arbeitskosten.
Die Personalzusatzkosten im produzie
* In Unternehmen mit zehn und mehr Beschäftigten Quelle: Institut der deutschen Wirtschaft.
renden Gewerbe in Deutschland
124
Wirtschaftspolitik ARB
ARBEITSKOSTEN
Arbeitskosten je Arbeiterstunde der verarbeitenden Industrie 2010 in €
49,54
17,56
Personalzusatzkosten
40,87 39,31
37,23 Direktentgelt
14,75 19,53 36,28
16,53 34,55 34,47
15,61
17,00 14,72 32,01 31,13 29,71
31,98 13,84 14,94 9,39
25,82 25,49 24,41
26,12 23,10
11,32 11,16 21,76 21,58
7,83
6,51
19,79 20,69 20,67 19,75 20,31 8,43 9,93
17,55 18,17
16,58 16,60
16,19
14,33 10,45 9,32
13,33
14,50 11,65 4,12 6,46
4,09
6,33 2,11
5,22 4,35
Norwegen
Schweiz
Belgien
Schweden
Westdeutschland
Frankreich
Deutschland
Niederlande
Österreich
Irland
Italien
Japan
USA
Großbritannien
Ostdeutschland
Spanien
Portugal
Tschechische
Republik
Polen
Quelle: Institut der deutschen Wirtschaft.
Arbeitskosten. Internationaler Vergleich der Arbeitskosten
wird angemahnt, die Lohnpolitik an den Produktivi Wiedereingliederung von Arbeitslosen in den Ar
tätszuwächsen der Wirtschaft zu orientieren. Be beitsmarkt. Passive Arbeitsmarktpolitik hat insbe
sonders die Lohnnebenkosten sind in den vergange sondere die Linderung der wirtschaftlichen Folgen
nen Jahrzehnten stärker gestiegen als der eigentli von Arbeitslosigkeit durch Lohnersatzleistungen
che Lohn, was dazu beigetragen hat, dass die Ar wie Arbeitslosengeld (siehe Kapitel 12) oder Ar
beitskosten in Deutschland vergleichsweise höher beitslosengeld II (siehe Kapitel 12), Kurzarbeiter
sind als in anderen Ländern. Deshalb verliert der geld (siehe Kapitel 8) oder Insolvenzgeld (siehe Ka
Wirtschaftsstandort Deutschland im internationa pitel 8) im Blick.
len Vergleich für ausländische Unternehmen an At
traktivität. Aus diesen Gründen ist in Deutschland Im Rahmen der aktiven Arbeitsmarktpolitik soll die
bereits seit den 1990er Jahren eine nachhaltige Dis Wiedereingliederung in den Arbeitsmarkt z. B.
kussion über die Höhe der Lohnnebenkosten im durch Arbeitsvermittlung und Berufsberatung,
Gange, in deren Rahmen auch der Gesetzgeber im Maßnahmen zur beruflichen Fort und Weiterbil
mer wieder aufgefordert wird, u. a. durch Reformen dung, Arbeitsbeschaffungsmaßnahmen, Maßnah
im Bereich der Sozialversicherung den Anteil der men zur Förderung der beruflichen Mobilität wie
Lohnnebenkosten an den Arbeitskosten zu reduzie die Finanzierung von Umzugskosten und Maßnah
ren. men zur Teilhabe behinderter Menschen am Ar
beitsleben erreicht werden. Mit aktiver Arbeits
Arbeitslosengeld, siehe Kapitel 12. marktpolitik soll die Arbeitslosigkeit insgesamt be
Arbeitslosenhilfe, siehe Kapitel 12. kämpft werden. Die aktive Arbeitsmarktpolitik ist
in der jüngeren Vergangenheit zunehmend in die
Arbeitsmarktpolitik, Gesamtheit aller Maßnah Kritik geraten. Vor allem aufgrund der Erkenntnis,
men, die das Angebot und die Nachfrage auf dem dass die aktive Arbeitsmarktpolitik das Problem der
Arbeitsmarkt beeinflussen sollen. Unterschieden Arbeitslosigkeit in der Vergangenheit insgesamt
wird zwischen aktiver und passiver Arbeitsmarkt nicht gelöst hat, werden manche Instrumente nur
politik. Aktive Arbeitsmarktpolitik hat als Ziel die noch für die Wiedereingliederung bestimmter Per
125
ARB Kapitel 4
AR BEITSMAR KTPOLITIK
Jahresdurchschnittlicher Teilnehmerbestand Ostdeutschland Westdeutschland
2010 2011 2010 2011
Beratung und Unterstützung für Arbeitssuchende 50 334 39 278 175 368 122 188
Qualifizierung (v. a. berufliche Weiterbildung) 67 405 55 795 148 555 124 320
Berufsberatung und Förderung der Berufsausbildung 95 516 81 798 280 642 256 487
Beschäftigungsbegleitende Leistungen 119 487 95 440 245 758 206 050
darunter: Förderung der Selbständigkeit (z. B. Gründungszuschüsse) 36 904 33 028 117 236 103 150
Beschäftigung schaffende Maßnahmen 151 677 91 826 157 279 106 055
darunter: Arbeitsangelegenheiten 150 023 85 747 156 138 102 319
darunter: Arbeitsbeschaffungsmaßnahmen 1 653 491 1140 653
Sonstiges 14 737 12 350 46 549 35 433
Insgesamt 499155 376 486 1 054150 850 533

Arbeitsmarktpolitik. Teilnehmer an ausgewählten arbeitsmarktpolitischen Maßnahmen der Bundesagentur für Arbeit
sonengruppen wie Langzeitarbeitslose, gering Qua gehören eine schnellere Arbeitsvermittlung durch die
lifizierte oder ältere Arbeitnehmer eingesetzt. Arbeitsämter (Jobcenter, Hartz I), ein verstärkter
Arbeitsmarktpolitik ist nach heutiger Auffassung Einsatz von Leiharbeit durch Personal Service
nicht mehr nur auf die Bekämpfung oder Linderung Agenturen (Hartz II, siehe Kapitel 8), die Förderung
von Arbeitslosigkeit ausgerichtet, sondern verfolgt der Selbstständigkeit durch die Möglichkeit, eine
z. B. durch die Förderung des Wirtschaftswachs Ich AG (siehe Kapitel 8) zu gründen oder berbrü
tums und die Verbesserung der Wettbewerbsfähig ckungsgeld zu erhalten, eine Reform der geringfügi
keit auf internationalen Märkten sowie den Abbau gen Beschäftigung (Hartz III, siehe Kapitel 8) und
staatlicher Regulierungsmaßnahmen auf dem Ar die Zusammenlegung von steuerfinanzierten Leis
beitsmarkt das Ziel, die Voraussetzungen für die tungen Arbeitslosenhilfe und Sozialhilfe zum Ar
Schaffung von Arbeitsplätzen durch die Unterneh beitslosengeld II (Hartz IV, siehe Kapitel 12). Auch
men zu verbessern. Außerdem wird zunehmend unter der Regierung Merkel (seit 2005) werden Ar
mehr auf die Eigenverantwortung der von Arbeits beitsmarktreformen fortgeführt, etwa durch Min
losigkeit betroffenen Personen, sich um Arbeit zu destlöhne (siehe Kapitel 8).
bemühen, gesetzt, z. B. durch die Reduzierung der
Lohnersatzleistungen oder das Arbeitslosengeld II. Aufbau Ost, Bezeichnung für alle wirtschaftspoli
Zuständig als Träger der Arbeitsmarktpolitik ist tischen Maßnahmen und Anstrengungen, die das
neben dem Gesetzgeber v. a. die Bundesagentur Ziel haben, die wirtschaftlichen Lebensverhältnisse
für Arbeit (siehe Kapitel 12). Daneben können in den ostdeutschen Bundesländern an den Westen
noch Arbeitgeberverbände und Gewerkschaften der Bundesrepublik anzupassen. Der wirtschaftli
als Träger der Arbeitsmarktpolitik angesehen wer che Aufbau in Ostdeutschland erfolgte durch eine
den. Vielzahl von Maßnahmen sowohl auf gesamtwirt
schaftlicher als auch auf einzelwirtschaftlicher Ebe
Arbeitsmarktreformen, Sammelbegriff für ver ne. Besonders schwerwiegende Probleme nach der
schiedene Konzepte zur Reform des Arbeitsmark deutschen Wiedervereinigung 1989 wie unklare Ei
tes, um die Arbeitslosigkeit nachhaltig zu senken. gentumsfragen, die Bereitstellung gewerblich nutz
2002 wurden von der Kommission ›Moderne Dienst barer Flächen oder Schwierigkeiten bei der Tele
leistungen am Arbeitsmarkt‹ (›Hartz Kommission‹) kommunikation wurden bereits in den ersten Jahren
unter Leitung des ehemaligen VW Managers Peter gelöst. Die Privatisierung der ehemaligen DDR Be
Hartz (* 1941) Vorschläge erarbeitet, die in vier Ge triebe, die im Kollektiveigentum standen, über
setze einflossen (Hartz I–IV, siehe Kapitel 8). Dazu nahm dabei die Treuhandanstalt (siehe dort).
126
Wirtschaftspolitik BES
In den 1990er Jahren wurden verschiedene Maß sind z. B. Außenhandels und Zahlungsbilanzpoli
nahmen im Rahmen des Aufbaus Ost ergriffen, z. B. tik, Währungspolitik (siehe dort) und Wechselkurs
der Ausbau der überregionalen Straßen und Schie politik (siehe dort). Ziele der Außenwirtschaftspoli
nenwege, die Verbesserung der kommunalen Infra tik sind etwa die Förderung der außenwirtschaftli
struktur, der Aufbau wettbewerbsfähiger Struktu chen Beziehungen zur Sicherung des Wirtschafts
ren, insbesondere die Ausweisung von Gewerbeflä wachstums und des Wohlstands in der Bevölkerung,
chen, der Bau von Büro und Industriegebäuden die Verbesserung der Zahlungsbilanz oder der
sowie die Sanierung, Modernisierung oder der Neu Schutz der einheimischen Wirtschaft vor internatio
bau von Wohnungen. Das hat besonders in der Bau naler Konkurrenz.
wirtschaft zu einem Aufschwung geführt. Finanziel Die Außenhandelspolitik umfasst alle Maßnahmen,
le Unterstützung von Bund und Ländern sind vor die sich auf den Warenverkehr mit dem Ausland er
allem im 1. und 2. Solidarpakt (siehe dort) geregelt; strecken. Der Außenhandel spielt in Deutschland
Letzterer läuft noch bis 2019. Der 1991 eingeführte eine bedeutende Rolle und ist eine wichtige Stütze
Solidaritätszuschlag (siehe dort) zur Einkommen der Konjunktur. Maßnahmen der Außenhandelspo
steuer besteht weiterhin. litik sind deshalb darauf gerichtet, das außenwirt
Die jährlichen Berichte der Bundesregierung zum schaftliche Gleichgewicht zu erreichen und einen
Stand der Einheit und des Aufbaus Ost zeigen viele lebhaften Handel mit anderen Staaten zu ermögli
Fortschritte. Insgesamt ist das Ziel, den Anschluss chen. Maßnahmen dazu sind z. B. die Förderung
der ostdeutschen Bundesländer an die westdeutsche des Exports durch Exportsubventionen, die Be
Wirtschaft zu erreichen und entsprechende Trans schränkung des Imports durch Einfuhrverbote oder
ferzahlungen zu verringern, auch heute noch nicht Einfuhrkontingente oder die Beteiligung und Mitar
realisiert und bedarf auch in Zukunft weiterer An beit in internationalen Wirtschaftsorganisationen
strengungen. Der Aufbau neuer industrieller Struk wie der Welthandelsorganisation (WTO) zur welt
turen, v. a. im verarbeitenden Gewerbe, hat sich in weiten Öffnung der Märkte und der Schaffung eines
der Vergangenheit zwar verbessert, insbesondere freien Welthandels. Außenwirtschaftsförderung
weiterhin höhere Arbeitslosenzahlen im Osten als erfolgt auch durch den Abschluss von Investitions
im Westen zeigen jedoch, dass noch viele Probleme schutzabkommen mit Entwicklungs und Schwel
zu lösen sind. lenländern, die deutschen Unternehmen Rechts
schutz im Ausland garantieren und vor allem klei
außenwirtschaftliches Gleichgewicht, eines von
nen und mittleren Unternehmen hilft, Auslands
vier wirtschaftspolitischen Zielen nach dem Stabili
märkte zu erschließen. Die bernahme staatlicher
tätsgesetz; wird oft mit Zahlungsbilanzgleichge
Ausfuhrgewährleistungen (Hermes Bürgschaften)
wicht (siehe dort) gleichgestellt. Außenwirtschaftli
sichert deutsche Unternehmen gegen Risiken bei
ches Gleichgewicht liegt vor, wenn die vom Ausland
Exportgeschäften ab. Darüber hinaus werden die
empfangenen Zahlungseingänge den im gleichen
Auslandshandelskammern unterstützt, die Dienst
Zeitraum ins Ausland geflossenen Zahlungsausgän
leistungen für deutsche Unternehmen im Ausland
gen entsprechen. Die Teilbilanzen der Zahlungsbi
anbieten. In der Außenhandelspolitik können außer
lanz (siehe Kapitel 6) sind dann ausgeglichen. Der
wirtschaftlichen auch politische Gesichtspunkte,
Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamt
z. B. Sicherheitsinteressen, eine Rolle spielen.
wirtschaftlichen Entwicklung spricht von außen
wirtschaftlichem Gleichgewicht, wenn bei Zah Basistender, das längerfristige Refinanzierungs
lungsbilanzgleichgewicht von außenwirtschaftlicher geschäft (siehe dort) der Europäischen Zentralbank.
Seite keine negativen Auswirkungen auf den Geld
wert und die Beschäftigung im Inland zu erwarten Beschäftigungsförderungsgesetz, im Jahre
sind. 1985 in Kraft getretenes Gesetz, das 2001 vom Teil
zeit und Befristungsgesetz (siehe dort) abgelöst
Außenwirtschaftspolitik, alle Maßnahmen, mit wurde.
denen die internationalen Wirtschaftsbeziehungen,
also der internationale Waren , Dienstleistungs Beschäftigungsgesellschaft, Arbeitsförde
und Kapitalverkehr, beeinflusst und gesteuert wer rungsgesellschaft, Einrichtung, die von Arbeitslo
den sollen. Teilgebiete der Außenwirtschaftspolitik sigkeit betroffene Arbeitnehmer mithilfe öffentli
127
BES Kapitel 4
cher Förderung befristet beschäftigt, umschult oder Beschäftigungsstand, Auslastung des volkswirt
weiterbildet. Beschäftigungsgesellschaften werden schaftlichen Produktionspotenzials (siehe Kapitel 3)
oft von der öffentlichen Hand, Arbeitgeberverbän durch den Produktionsfaktor Arbeit, gemessen an
den und Gewerkschaften getragen. hand der Arbeitslosenquote (siehe Kapitel 3). Wirt
schaftspolitisch wird gemäß Stabilitätsgesetz ein
Beschäftigungspolitik, der Einsatz solcher Maß möglichst hoher Beschäftigungsstand angestrebt;
nahmen der Wirtschaftspolitik, die das Ziel haben, die Zahl der Arbeitslosen soll möglichst gering sein.
Vollbeschäftigung zu erreichen und Arbeitslosigkeit Ein Minimum an Arbeitslosigkeit ist dabei in der
abzubauen. Unterschieden wird zwischen angebots Regel unvermeidbar, da eine gewisse Zahl von Ar
orientierter Beschäftigungspolitik (z. B. durch Ver beitnehmern z. B. durch saisonale Schwankungen
besserung der Investitionstätigkeit der Unterneh oder als Folge eines Arbeitsplatzwechsels zum Zeit
men) und nachfrageorientierter Beschäftigungspo punkt der statistischen Registrierung keiner Be
litik, bei der zur Schaffung von Arbeitsplätzen z. B. schäftigung nachgeht.
auf höhere staatliche Investitionen oder Beschäfti Ein hoher Beschäftigungsstand im Sinne von Voll
gungsprogramme mit Arbeitsbeschaffungsmaßnah beschäftigung (siehe Kapitel 3) gilt deshalb bereits
men sowie auf die Steigerung der Nachfrage (z. B. als erreicht, wenn die Arbeitslosenquote bei etwa
durch steuerliche Entlastungen von privaten Haus 2 % liegt, obwohl theoretisch eine Arbeitslosenquote
halten) gesetzt wird. Zur Beschäftigungspolitik zäh von 0 % bestehen müsste.
len auch die Maßnahmen der Bundesagentur für
Arbeit im Rahmen der Arbeitsmarktpolitik (siehe Bildungspolitik, Maßnahmen des Staates, die auf
dort) sowie die tarifvertraglichen Regelungen zwi den Ausbau und die Reform des Bildungssystems
schen Gewerkschaften und Arbeitgeberverbänden ausgerichtet sind. Das Bildungssystem muss dabei
im Rahmen der Tarifpolitik (siehe dort). einerseits das Recht des Einzelnen auf eine seinen
BESCHÄFTIGUNGSSTAND
12,7
12,3
11,7
11,7
11,7
11,5
10,8
10,7
11,2
10,6
10,4
10,3
9,8
9,3
9,0
9,1
9,0
9,1
8,9
8,7
8,5
8,1
7,8
7,9
7,7
7,3
7,5
7,1
7,2
Arbeitslosenquote in %
5,5
4,7
4,6
4,5
6,3
4,3
Mio.
3,8
3,8
5,0
2,6
2,1
1,5
1,2
0,9
1,1
0,8
0,7
0,7
0,7
Mio.
4,5
früheres Bundesgebiet Deutschland
4,0
3,5
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0
1965 1970 1975 1980 1985 1990 92 94 96 98 2000 02 04 06 08 10 11
Beschäftigungsstand. Die langfristige Entwicklung der Arbeitslosenquote und der Arbeitslosenzahl in Deutschland
128
Wirtschaftspolitik BUN
individuellen Fähigkeiten entsprechende Bildung schäftsbereich des Bundesministeriums für Wirt
gewährleisten und andererseits der wirtschaftspoli schaft und Technologie mit Sitz in Eschborn und
tischen Bedeutung für eine moderne Industrie und Bochum. Das BAFA nimmt wichtige administrative
Dienstleistungsgesellschaft gerecht werden. Wirt Aufgaben des Bundes wahr. Im Bereich Außenwirt
schaftspolitisch spielen deshalb das allgemeine Bil schaft ist die Hauptaufgabe die Exportkontrolle als
dungsniveau und die berufliche Bildung eine zentra Genehmigungsbehörde in enger Kooperation mit
le Rolle. Staatliche Bildungsausgaben sind gerade anderen Bundesbehörden. Ein weiterer Schwer
mit Blick auf seit 2002 veröffentlichten Schulleis punkt liegt in der Wirtschaftsförderung und in der
tungsuntersuchungen, den PISA Studien, als Inves Abwicklung von Förderprogrammen insbesondere
titionen in Humankapital (siehe Kapitel 3) zu ver für kleine und mittlere Unternehmen sowie in der
stehen und damit v. a. für Volkswirtschaften wie Abwicklung der Umweltprämie (siehe dort).
Deutschland, die nicht über große Mengen natürli
cher Rohstoffe verfügen, die Basis für die Wirt Bundeskartellamt, Abkürzung BKartA, eine
schaftskraft und für die Sicherung der Wettbe selbstständige Bundesbehörde im Geschäftsbereich
werbsfähigkeit. Dies gilt umso mehr vor dem Hin des Bundesministeriums für Wirtschaft und Tech
tergrund des demografischen Wandels und der da nologie. Rechtsgrundlage ist das Gesetz gegen
mit verbundenen zunehmenden beralterung der Wettbewerbsbeschränkungen (GWB) vom 1. 1.
bundesdeutschen Gesellschaft sowie eines in den 1958. Das Bundeskartellamt ist als Träger der Wett
nächsten Jahren weiter zunehmenden Mangels an bewerbspolitik (siehe dort) zuständig für den Schutz
Fachkräften, der sich bereits heute abzeichnet. des Wettbewerbs, der eine der tragenden Säulen der
Die Bildungspolitik des Staates muss deshalb auch Wirtschaftsordnung Deutschlands ist. Zu seinen
sicherstellen, dass auf dem Arbeitsmarkt genügend Aufgaben gehört z. B. die berwachung des Kar
ausgebildete Fachkräfte verfügbar sind, und zwar tellverbots, die Fusionskontrolle, die Missbrauchs
einerseits, was die Anzahl betrifft, andererseits hin aufsicht sowie die Wahrnehmung der Aufgaben im
sichtlich der Qualität, also bezogen auf die techni Zusammenhang mit Wettbewerbsregeln des EG
schen und wirtschaftlichen Anforderungen der mo Vertrages. Neben dem deutschen wendet das Kar
dernen, globalen Wirtschaftswelt. Darüber hinaus tellamt auch europäisches Wettbewerbsrecht an, so
werden durch ein funktionierendes Bildungssystem fern nicht die Europäische Kommission zuständig
die sozialen Sicherungssysteme entlastet, da eine ist.
qualifizierte, anforderungsgerechte berufliche Bil Das Kartellamt ist von Weisungen des Bundeswirt
dung des Einzelnen die Chancen am Arbeitsmarkt schaftsministeriums unabhängig und trifft seine
verbessert und so zu einem hohen Beschäftigungs Entscheidungen nach Wettbewerbsgesichtspunkten
stand beigetragen wird. in nach Wirtschaftszweigen gegliederten Beschluss
abteilungen. Verstöße gegen das GWB werden als
Built in Flexibility, Form der Fiskalpolitik (siehe Ordnungswidrigkeit mit einem Bußgeld geahndet.
dort), bei der die fiskalpolitischen Mittel wie höhere, Alle zwei Jahre veröffentlicht das Kartellamt einen
durch Kredite finanzierte öffentliche Ausgaben in Tätigkeitsbericht. Präsident ist seit 2009 der Jurist
einer Rezession nicht fallweise eingesetzt, sondern Andreas Mundt (* 1960). Anschrift: Kaiser
so gestaltet werden, dass sie automatische Änderun Friedrich Straße 16, 53113 Bonn; Telefon: 0228
gen der Staatseinnahmen und ausgaben in Abhän 94990; Internet: www.bundeskartellamt.de.
gigkeit von der jeweiligen Konjunkturphase bewir
ken. Hierbei sollen z. B. Steuersätze der Einkom Bundesministerium für Arbeit und Soziales, sie
mensteuer so strukturiert sein, dass sie im wirt he Kapitel 12.
schaftlichen Boom automatisch eine Dämpfung der Bundesministerium für Wirtschaft und Technolo
Konjunktur bewirken und in der Rezession die gie, Abkürzung BMWi. Das BMWi ist zuständig
Konjunktur beleben und stützen. für die an den Prinzipien der sozialen Marktwirt
Bundesagentur für Arbeit, siehe Kapitel 12. schaft ausgerichteten Zielsetzungen und Aufgaben
der Wirtschaftspolitik. Dazu gehört insbesondere,
Bundesamt für Wirtschaft und Ausfuhrkontrolle, die Grundlagen für wirtschaftlichen Wohlstand in
Abkürzung BAFA, Bundesoberbehörde im Ge Deutschland zu schaffen, zu erhalten und zu verbes
129
BUN Kapitel 4
sern, sodass möglichst alle Bürger davon profitie aufgehoben werden können. Präsident der Bundes
ren. Aus dieser grundsätzlichen Zielsetzung leiten netzagentur ist seit 1. 3. 2012 der Volkswirt Jochen
sich die weiteren wirtschaftspolitischen Ziele und Homann (* 1953). Anschrift: Tulpenfeld 4, 53113
Aufgaben des BMWi ab. Weitere Ziele sind der Bonn; Telefon: 0228 140; Internet: www.bundes
wirtschaftliche Anschluss der ostdeutschen Bundes netzagentur.de.
länder, Sicherung des technischen Fortschritts zur
Bundesverband der Deutschen Industrie, Ab
Erhaltung der Wettbewerbsfähigkeit, Verknüpfung
kürzung BDI, Dachverband der auf Bundesebene
wirtschaftlicher Ziele mit ökologischen Zielen, die
zusammengeschlossenen 36 fachlichen Spitzenver
Förderung des Leistungsstands in der Bevölkerung
bände der Industrie von der Automobil bis zur Zu
durch anforderungsgerechte Ausbildung und Fort
ckerindustrie, gegründet 1949. Der BDI nimmt v. a.
bildung, die Erleichterung des bergangs in die In
die wirtschaftspolitischen Interessen seiner ange
formationsgesellschaft, die Sicherung der Energie
schlossenen Verbände wahr und vertritt diese ge
versorgung bei angemessenen Energiepreisen sowie
genüber Parlament, Regierung, Parteien oder Ge
die Sicherung eines freien Welthandels und die Ver
werkschaften und auf internationaler Ebene z. B.
besserung der internationalen Arbeitsteilung.
gegenüber der EU. Präsident des BDI ist seit 1. 1.
Diesen Zielsetzungen entsprechend, werden vom
2013 der Industriemanager Ulrich Grillo
BMWi verschiedene Maßnahmen z. B. in der Wett
(* 1959). Anschrift: Haus der Deutschen Wirt
bewerbs , Energie , Mittelstands und Technologie
schaft, Breite Straße 29, 10178 Berlin; Telefon: 030
politik oder der Regional und Außenwirtschaftspo
20280; Internet: www.bdi.eu.
litik ergriffen. Wirtschaftspolitische Aufgaben im
weiteren Sinn nehmen auch andere Bundesministe
rien wahr, z. B. das Bundesministerium für Verkehr, BUNDESVER BAND DER DEUTSCHEN INDUSTR IE
Bau und Stadtentwicklung für Verkehrspolitik, das
Bundesministerium für Ernährung, Landwirtschaft
und Verbraucherschutz für Agrarpolitik oder das
Bundesministerium für Umwelt, Naturschutz und
Reaktorsicherheit für Umweltpolitik. Nachgeord
nete Behörden sind u. a. das Bundeskartellamt (sie
he dort), die Bundesnetzagentur für Elektrizität,
Gas, Telekommunikation, Post und Eisenbahnen
(siehe dort) oder das Bundesamt für Wirtschaft und
Ausfuhrkontrolle (siehe dort). Anschrift: Scharn
horststraße 34–37, 10115 Berlin; Telefon: 01888 Bundesverband der Deutschen Industrie. Das Logo des BDI
6150; Internet: www.bmwi.de.
Bundesvereinigung der Deutschen Arbeitgeber
Bundesnetzagentur für Elektrizität, Gas, Tele verbände, Abkürzung BDA, die Spitzenorganisati
kommunikation, Post und Eisenbahnen, Abkür on der Arbeitgeberverbände auf Bundesebene. Als
zung BNetzA, eine selbstständige Oberbehörde im Dachorganisation nimmt sie die sozial und tarifpo
Geschäftsbereich des Bundesministeriums für litischen Interessen der über 1 000 rechtlich und
Wirtschaft und Technologie (BMWi). Am 1. 1. 1998 wirtschaftlich selbstständigen Arbeitgeberverbände
nahm sie als Regulierungsbehörde für Telekommuni der verschiedenen Branchen aus den Bereichen In
kation und Post (RegTP) ihren Geschäftsbetrieb auf dustrie, Dienstleistungen, Handwerk und Landwirt
und wurde zum 13. 7. 2005 umbenannt in Bundes schaft wahr. Der BDA führt selbst keine Tarifver
netzagentur. Die Behörde soll in Deutschland durch handlungen und schließt keine Tarifverträge ab,
Liberalisierung und Deregulierung für einen funkti vertritt jedoch grundlegende Ansichten der Arbeit
onsfähigen Wettbewerb auf den Märkten für Elek geberpolitik, z. B. gegenüber dem Parlament, der
trizität, Gas, Post und Telekommunikation sorgen, Regierung oder den Gewerkschaften. Anschrift:
seit 1. 1. 2006 auch für Eisenbahnen. Ihre Beschluss Haus der Deutschen Wirtschaft, Breite Straße 29,
kammern treffen die Regulierungsentscheidungen, 10178 Berlin; Telefon: 030 20330; Internet:
die von der Aufsichtsbehörde, dem BMWi, nicht www.bda online.de.
130
Wirtschaftspolitik DEU
DIETER HUNDT Deregulierung, Maßnahmen im Rahmen ange

Der Unternehmer und Verbandsfunk-
botsorientierter Wirtschaftspolitik zur Verringe
tionär wurde 1938 geboren. Hundt
rung staatlicher Eingriffe (Regulierung) in das
studierte in Zürich Maschinenbau mit
Marktgeschehen. Deregulierung verfolgt das Ziel,
abschließender Promotion. Von
ineffiziente Normen und ordnungsrechtliche Vor
1964 bis 1975 arbeitete er im Bereich
schriften sowie Marktzutrittsbeschränkungen ab
Kernenergietechnik bei der AEG Tele-
zubauen, um für Unternehmen größere Entschei
funken AG (Frankfurt am Main). Von
dungsspielräume zu schaffen, wirtschaftliches
1975 bis 2008 war Hundt geschäftsführender Gesell-
Wachstum zu begünstigen, Arbeitsplätze zu
schafter des mittelständischen Maschinenbau-
schaffen und die Schattenwirtschaft einzudäm
unternehmens Allgaier-Werke GmbH (Uhingen), seit
men.
2008 ist er dort Vorsitzender des Aufsichtsrats. Als
Der Staat soll sich durch die Zurücknahme von Re
Verhandlungsführer der Metall-Arbeitgeber in Baden-
glementierungen auf die Schaffung von Rahmenbe
Württemberg prägte er die Tarifpolitik in den 90er-Jah-
dingungen für die marktwirtschaftliche Selbststeue
ren wesentlich mit. Seit Dezember 1996 ist der be-
rung beschränken. Maßnahmen der Deregulierung
geisterte Sportler Präsident der Bundesvereinigung
sind z. B. der Abbau staatlicher Auflagen, Geneh
der Deutschen Arbeitgeberverbände.
migungen oder die Auflösung von Monopolen und
die Privatisierung öffentlicher Unternehmen. So
wurde z. B. das Fernmeldemonopol der früheren
Bündnis für Arbeit, Bezeichnung für eine Ge Deutschen Bundespost und später der Deutschen
sprächsrunde aus Vertretern der Bundesregierung, Telekom am 1. 1. 1998 aufgelöst. Die Freigabe des
der Arbeitgeber und der Gewerkschaften zur Ver Telekommunikationsmarktes für den Wettbewerb
ringerung der Arbeitslosigkeit in Deutschland und hat bislang zu erheblichen Preissenkungen bei den
zur Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit der Kosten für Ferngespräche geführt.
deutschen Wirtschaft. Die konstituierende Sitzung Durch Auflösung von Monopolen und leichteren
fand am 7. 12. 1998 unter Leitung des damaligen Marktzutritt für neue Unternehmen entsteht also
Bundeskanzlers Gerhard Schröder (* 1944) mehr Wettbewerb, der zu sinkenden Preisen für die
statt. Im März 2003 erklärte Schröder das aber Verbraucher führt. Darüber hinaus wird die Pro
malige Scheitern des Bündnisses für Arbeit, da es dukt und Leistungsvielfalt zunehmen, da neue An
keine Reformen im Konsens beschließen konnte. bieter Kunden gewinnen wollen. Andererseits be
wirkt die Auflösung von Monopolen zumindest
Defizitfinanzierung, Deficitspending, ein wirt kurzfristig den Abbau von Arbeitsplätzen, da der
schaftspolitisches Vorgehen, bei dem im Sinne des ehemalige Monopolist aus Kostengründen zu große
Keynesianismus eine Stärkung der gesamtwirt Personalbestände verringern wird. Durch die stei
schaftlichen Nachfrage zur Belebung der Kon gende Nachfrage werden jedoch langfristig zusätzli
junktur über höhere Staatsausgaben erreicht wer che Anbieter auf den Markt streben, sodass es im
den soll, auch wenn dadurch Fehlbeträge (Defizi Regelfall zu einer Steigerung der Beschäftigung
te) im öffentlichen Haushalt entstehen. Der Staat kommen sollte.
soll dabei in einer Phase des konjunkturellen Ab
schwungs mit steigender Arbeitslosigkeit und sin Deutsche Bundesbank, Abkürzung Bbk, die
kender Auslastung der Unternehmen die öffentli Zentralbank der Bundesrepublik Deutschland; sie
chen Ausgaben erhöhen und Steuern senken, um wurde 1957 aus der Bank Deutscher Länder und
damit die Nachfrage anzukurbeln. Dabei entste den bis dahin rechtlich selbstständigen Landeszen
hende Defizite im Staatshaushalt sollen durch die tralbanken errichtet. Die Bundesbank, die auch als
Auflösung von Guthaben, die im konjunkturellen ›Hüterin der Währung‹ bezeichnet wird, hatte die
Aufschwung bei der Zentralbank angelegt wurden Aufgabe, die Währung der Bundesrepublik nach in
(Konjunkturausgleichsrücklage) oder durch die nen und außen zu sichern. Sie regelte mithilfe ihrer
Aufnahme von Krediten am Kapitalmarkt, also währungs und geldpolitischen Befugnisse den
durch Erhöhung der öffentlichen Schulden, finan Geldumlauf und die Kreditversorgung der Wirt
ziert werden. schaft.
131
DEU Kapitel 4
Die Deutsche Bundesbank ist seit Eintritt in die DEUTSCHER INDUSTR IE- U. HANDELSKAMMERTAG
Endstufe der Europäischen Wirtschafts und Wäh
rungsunion (EWWU) neben den anderen Zentral
D IHK
banken der Teilnehmerländer Bestandteil des Euro
päischen Systems der Zentralbanken (ESZB) und
wirkt an der Durchführung seiner Aufgaben mit.
Das wichtigste Ziel dabei ist die Gewährleistung
von Preisstabilität in der Eurozone und darüber hi
naus die bankmäßige Durchführung des Zahlungs
verkehrs im Inland und mit dem Ausland. Dabei
sorgt die Bundesbank wie die anderen Zentralban
Deutscher Industrie und Handelskammertag. Das Logo des
ken im Euroraum dafür, dass die Beschlüsse der Eu DIHK
ropäischen Zentralbank (siehe Kapitel 6) national
umgesetzt werden. Um diesen Auftrag erfüllen zu
können, hat die Bundesbank, nur soweit ihre Aufga lichen Interessen der Arbeitnehmerinnen und Ar
be es im ESZB zulässt, die allgemeine Wirtschafts beitnehmer (genauer: der Ende 2011 knapp 6,2 Mio.
politik der Bundesregierung zu unterstützen. Präsi Gewerkschaftsmitglieder) gegenüber Arbeitgeber
dent der Bundesbank ist seit 2011 der promovierte verbänden und Regierung. Der DGB führt selbst
Volkswirt Jens Weidmann (* 1968). Anschrift: keine Tarifverhandlungen und schließt keine Tarif
Postfach 100602, 60009 Frankfurt am Main; Tele verträge ab. Anschrift: Henriette Herz Platz 2,
fon: 069 95661; Internet: www.bundesbank.de. 10178 Berlin; Telefon: 030 240600; Internet:
www.dgb.de.
MICHAEL SOMMER
Deutscher Industrie und Handelskammertag,
Der studierte Politikwissenschaftler
Abkürzung DIHK, die Spitzenorganisation aller 80
wurde 1952 geboren und ist seit
Industrie und Handelskammern (IHK) in Deutsch
1971 gewerkschaftlich in der Deut-
land. Der DIHK hat die Aufgabe, die Interessen der
schen Postgewerkschaft (DPG) enga-
gewerblichen Wirtschaft z. B. gegenüber dem Bund,
giert, seit 1997 war Sommer stellver-
der Europäischen Union und der Öffentlichkeit zu
tretender Vorsitzender. Seit 1981 ist
vertreten und die Zusammenarbeit und den Erfah
er Mitglied der SPD. Im März 2001
rungsaustausch der Industrie und Handelskam
wurde er zum stellvertretenden Vor-
mern untereinander zu fördern sowie mit ausländi
sitzenden der Vereinten Dienstleistungsgewerkschaft
schen Kammern und den Außenhandelskammern
›ver.di‹ gewählt. Seit Mai 2002 ist Sommer Vorsitzen-
zusammenzuarbeiten. Der DIHK hieß bis Juni 2001
der des Deutschen Gewerkschaftsbundes.
Deutscher Industrie und Handelstag (DIHT). Prä
sident ist seit 26. 3. 2009 der Unternehmer und
Deutscher Gewerkschaftsbund, Abkürzung Wirtschaftspsychologe Hans Heinrich Drift
DGB, der Dachverband von acht Einzelgewerk mann (* 1948). Anschrift: Haus der Deutschen
schaften: IG Bauen Agrar Umwelt (IG Bau), die IG Wirtschaft, Breite Straße 29, 10178 Berlin; Telefon:
Bergbau, Chemie, Energie (IG BCE), die Gewerk 030 203080; Internet: www.dihk.de.
schaft Erziehung und Wissenschaft (GEW), die Ge Dirigismus, Form der staatlichen Wirtschaftslen
werkschaft Nahrung Genuss Gaststätten (NGG), kung; im weitesten Sinn die vollständige zentrale
die Gewerkschaft der Polizei (GdP), die Eisenbahn Lenkung in einer Planwirtschaft, im engeren Sinn
und Verkehrsgewerkschaft (EVG), die IG Metall nicht systemkonforme Maßnahmen in einer Markt
(IGM) und die Vereinte Dienstleistungsgewerk wirtschaft (z. B. Lohn und Preisstopps, Devisenbe
schaft (›ver.di‹). Größte Einzelgewerkschaft im wirtschaftung, Investitionslenkung).
DGB ist die IG Metall (2011: 2,24 Mio. Mitglieder)
gefolgt von der ›ver.di‹ (2011: 2,07 Mio. Mitglieder). Diskontpolitik, bis zum 1. 1. 1999, als die Europäi
Der DGB wurde 1949 gegründet und vertritt vor al sche Zentralbank (EZB) die Verantwortung für eine
lem die sozialen, wirtschaftlichen und gesellschaft einheitliche Geldpolitik im Euro Währungsraum
132
Wirtschaftspolitik ENE
übernommen hat, das wichtigste geldpolitische In Emissionshandel, Emissionsrechtehandel, ein
strument der Deutschen Bundesbank. Die Diskont Mittel der staatlichen Umweltpolitik (siehe dort),
politik betrieb die Bundesbank durch die Verände um klimawirksame Treibhausgase dauerhaft zu re
rung des Diskontsatzes, des Zinssatzes, zu dem die duzieren und so den Klimaschutz zu verbessern.
Geschäftsbanken an die Bundesbank Wechsel ver Energieintensive Industrieunternehmen erhalten im
kaufen konnten. Der Diskontsatz galt auch als Leit Rahmen des Emissionshandels vom Staat Emissi
zins. onszertifikate, die das Unternehmen berechtigen,
eine bestimmte Menge Schadstoffe wie Kohlendi
Einkommenspolitik, wirtschaftspolitische Maß oxid (CO2) auszustoßen. Die Zertifikate werden
nahmen, die darauf gerichtet sind, die Entstehung grundsätzlich vom Staat ausgegeben, entweder wer
von Einkommen wie Arbeitseinkommen, Zinsen den sie durch Zuteilung vergeben oder sie können
oder Gewinnen so zu beeinflussen, dass die Ein durch Versteigerung erworben werden. Die Zertifi
kommensentwicklung mit den konjunkturpoliti kate können anschließend gehandelt werden.
schen Zielen wie der Stabilität des Preisniveaus ver In der EU wurde der Emissionshandel (EU Emissi
einbar ist und diese nicht gefährdet. Die Notwen onshandelssystem, EU Emission Trading Scheme,
digkeit der Einkommenspolitik wird insbesondere Abkürzung EU ETS) für CO2 und andere klima
mit der Annahme begründet, dass Anbieter oder wirksame Gase zum 1. 1. 2005 eingeführt. Der EU
Nachfrager auf Märkten unabhängig von der kon Emissionshandel geschieht in verschiedenen Han
junkturellen Lage ihre Marktmacht ausnutzen kön delsphasen: Die Pilotphase I lief von 2005 bis 2007,
nen. Dabei erlaubt es die jeweilige Machtposition Phase II von 2008 bis 2012; in der Phase III
der Unternehmen oder auch der Arbeitnehmer, die (2013–20) sollen die Emissionszertifikate nicht
Preise für ihre Waren oder für ihre Arbeitleistungen mehr national ausgegeben werden, sondern zentral
unabhängig von der gesamtwirtschaftlichen Nach durch die Europäische Kommission. Damit sollen
fragesituation und der konjunkturellen Lage zu er die im Kyoto Protokoll 1997 eingegangenen Ver
höhen. pflichtungen und in den UN Klimakonferenzen in
Einkommenspolitik kann indirekt oder direkt be Kopenhagen 2009 und Durban 2011 beschlossenen
trieben werden. Indirekte Maßnahmen können z. B. Vereinbarungen umgesetzt werden.
auf die Erhaltung und Verbesserung des marktwirt
schaftlichen Wettbewerbs gerichtet sein. Direkte Energiepolitik, Teil der allgemeinen Wirtschafts
Maßnahmen der Einkommenspolitik sind z. B. ein politik; beinhaltet die Maßnahmen, mit denen der
staatlich verordneter Lohn oder Preisstopp, was in Umfang des Energiebedarfs und die Art und Weise
Deutschland bei der Tarifautonomie kaum möglich der Energieversorgung beeinflusst werden sollen.
ist. Zur Einkommenspolitik werden auch alle wirt Eine gesicherte Energieversorgung hat für eine mo
schafts und sozialpolitischen Maßnahmen gezählt, derne, industriell produzierende Volkswirtschaft,
die auf eine Verbesserung der Einkommensvertei vor allem unter Berücksichtigung der Begrenztheit
lung sowie auf die Förderung der Vermögensbil des Angebots von Energieträgern wie Erdöl, Erd
dung gerichtet sind (Einkommensverteilungs und gas, Stein und Braunkohle, eine entscheidende Be
Vermögenspolitik). deutung. Dieser Zusammenhang erfordert einer
seits den möglichst wirtschaftlichen Einsatz der
Einlagefazilität, ein geldpolitisches Mittel der Eu Energieträger, gleichzeitig aber auch deren umwelt
ropäischen Zentralbank. Dabei haben die Ge schonende Nutzung. Als Ziel staatlicher Energiepo
schäftsbanken die Möglichkeit, bei den nationalen litik wird somit eine möglichst sichere, preiswerte
Zentralbanken im Rahmen des Europäischen Sys Energieversorgung der Volkswirtschaft durch die
tems der Zentralbanken überschüssige Gelder bis günstigste Nutzung der Energieträger bei bestmög
zum nächsten Geschäftstag zu einem festen Zins lichem Schutz der Umwelt angesehen.
satz anzulegen. Der Zinssatz hierfür gilt im Rahmen Die Energiepolitik in der Bundesrepublik Deutsch
der Zinspolitik (siehe dort) als Untergrenze der land war bis zur Erdölkrise 1973, die durch Preiser
Geldmarktzinsen. höhungen der Erdölförderländer (OPEC Staaten)
ausgelöst wurde, hauptsächlich auf Erdöl als Roh
Embargo, siehe Kapitel 6. stoff ausgerichtet. Der Erdölpreisschock wurde
133
ENE Kapitel 4
ENERGIEPOLITIK Energiepolitik.
Gesamtverbrauch 1990: 14 905 Petajoule Gesamtverbrauch 2011: 13 374 Petajoule
Der Primärenergieverbrauch nach
(508,7 Mio. t SKE) (456,5 Mio. t SKE) Energieträgern und der Endenergiever
Wasserkraft Sonstiges brauch nach Verbrauchsbereichen in
Sonstiges
0,4 % 1,0 % Erneuerbare Energien
1,6 % Deutschland
Kernenergie 10,,9 %
10,9
11,2 %
Kernenergie
K
8,8 %
Erdgas Mineralöl
Mineralöl
35,4 % Mineralöl
15,4 %
35,0 % 34,0 %
Erdgas
20,4 %
Braunkohlee
21,5 %
Steinkohle
S teinkohle Braunkohle
Braunkohl
hle
e St
Steinkohle
15,5 % 11,7 % 12,6 %
SKE = Steinkohleeinheit;
1t SKE = 29,3 · 10 9 Joule Quellen: Arbeitsgemeinschaft Energiebilanzen.
zum Anlass genommen, den Anteil von Erdöl als ren oder regenerativen Quellen (erneuerbare Ener
Primärenergieträger zu verringern. Des Weiteren gien). Durch die Energiewende soll der Anteil der
wurde verstärkt die Nutzung anderer Energieträger fossilen Energieträger wie Erdöl, Erdgas, Kohle und
wie der politisch umstrittenen Kernenergie voran der Kernenergieanteil am Energiemix in Deutsch
getrieben. Durch staatliche Förderung wird die land zugunsten der erneuerbaren Energien verrin
Nutzung von Sonnen oder Windenergie (erneuer gert werden. Zu den erneuerbaren Energien gehören
bare Energien) verbessert. Im Rahmen der Energie insbesondere Energien aus Wind und Wasserkraft
politik werden auch Maßnahmen ergriffen, die v. a. (z. B. Windenergieanlagen, Wellen und Strömungs
auf der Verbraucherseite zu einem sparsameren energie des Meeres), aus Erdwärme (Geothermie)
Umgang mit Energie führen sollen (Energiesparen). oder aus Sonnenstrahlung (Solarenergie) sowie aus
Dazu gehörten z. B. häufige Erhöhungen der Mine nachwachsenden Rohstoffen bzw. Biomasse (z. B.
ralölsteuer, die Wärmeschutzverordnung, die Hei Energie aus Holz, Pflanzenöl, Biogas).
zungsanlagenverordnung, die Energieeinsparver In Deutschland wurde im Juni 2011 von der Bundes
ordnung oder die Einführung der Ökosteuer. Eine regierung, in Anbetracht der Nuklearkatastrophe
Neuausrichtung der Energiepolitik fand 2011 unter im japanischen Atomkraftwerk Fukushima vom
dem Schlagwort Energiewende (siehe dort) statt. März 2011, in dem in drei Reaktorblöcken eine
Seit der Auflösung der Absatzmonopole auf dem Kernschmelze stattfand und große Mengen an Ra
deutschen Strommarkt im Jahr 1999 müssen die dioaktivität in die Umwelt freigesetzt wurden, ein
Energieversorgungsunternehmen Wettbewerbsprei stufenweiser Ausstieg aus der Atomenergie bis 2022
se kalkulieren. Die positiven Folgen der Wettbe beschlossen und der Atomausstieg gesetzlich gere
werbsbedingungen waren Preissenkungen bei In gelt. Danach erlischt die Betriebsgenehmigung für
dustriestrom und bei Haushaltsstrom auf dem deut ältere Kernkraftwerke; der komplette Ausstieg aus
schen Strommarkt. Eine solche Entwicklung wird in der Kernenergie soll bis zum Jahr 2022 stattfinden.
Zukunft für den gesamten europäischen Strom Das Maßnahmenbündel zur Bewältigung der Ener
bzw. Energiemarkt erwartet. Da die Energiemärkte giewende umfasst die Ausschöpfung von Energie
etwa für Strom und Erdgas von wenigen Anbietern einsparpotenzial in Wirtschaft und Gesellschaft
dominiert werden, kommt es aus verbraucherpoliti (z. B. durch verbesserte Wärmedämmung von Ge
scher Sicht trotz der Vereinfachung beim Anbieter bäuden), die Verbesserung der Energieeffizienz und
wechsel immer wieder zu Auseinandersetzungen den sukzessiven Umbau der Energieversorgung von
über ungerechtfertigte Preiserhöhungen Wirtschaft und Gesellschaft aus regenerativen
Energiequellen. Dazu soll etwa der Anteil der
Energiewende, die dauerhafte Versorgung von Windenergie am Energiemix erhöht werden und das
Wirtschaft und Gesellschaft mit Energie wie Strom Stromnetz erneuert, ausgebaut und verbessert wer
und Wärme aus nachhaltig nutzbaren, erneuerba den, um die an den Küsten oder auf See erzeugte
134
Wirtschaftspolitik FEI
elektrische Energie aus dem Norden zu den Ver dere zur Förderung kleinerer und mittlerer Unter
brauchern im Süden zu transportieren. Der Anteil nehmen verwendet. Seit der deutsch deutschen Ver
der Elektrofahrzeuge soll bis 2020 erhöht werden, einigung dienten ERP Mittel vermehrt zur Förde
um den Verbrauch fossiler Energie für den Indivi rung von Investitionen und Existenzgründungen in
dualverkehr zu reduzieren. Die in Deutschland eher Ostdeutschland (Aufbau Ost).
ineffiziente Solarstromerzeugung soll in den kom Aus dem ERP Sondervermögen werden z. B. För
menden Jahren durch eine weitere stufenweise Re derprogramme zur Verbesserung der Energieeffi
duzierung der Einspeisevergütung für Solarstrom zienz in kleineren und mittleren Betrieben sowie im
(EEG Umlage) geringer gefördert werden. Für eine privaten Haus und Wohnungsbau, zur Existenz
bergangszeit sollen Gaskraftwerke zur Versor gründung oder zur Stärkung der Eigenkapitalbasis
gungssicherheit in Deutschland beitragen. kleinerer und mittlerer Unternehmen aufgelegt.
Enteignung, der Entzug des Eigentums (siehe Ka erster Arbeitsmarkt, Bezeichnung für den ›nor
pitel 1) durch den Staat. In Artikel 14 Grundgesetz malen‹ Arbeitsmarkt, auf dem Arbeits und Be
wird das Privateigentum garantiert. Enteignung ist schäftigungsverhältnisse bestehen, die im Unter
aber möglich, jedoch nur aufgrund eines Gesetzes, schied zum zweiten Arbeitsmarkt (siehe dort) ohne
das Art und Umfang der Entschädigung regelt, und Maßnahmen der aktiven Arbeitsmarktpolitik zu
wenn sie zum Wohl der Allgemeinheit geschieht. So stande gekommen sind.
kann z. B. ein Grundeigentümer enteignet werden,
wenn eine Straße gebaut werden soll. Durch das Europäische Zentralbank, Abkürzung EZB, seit
Rettungsübernahmegesetz wurde im April 2009 die Eintritt in die Endstufe der Europäischen Wirt
Grundlage für die Enteignung der durch die Finanz schafts und Währungsunion (EWWU) 1999 die für
krise schwer angeschlagenen Bank Hypo Real Es die Geldpolitik (siehe dort) zuständige Institution
tate gelegt. und quasi Nachfolgerin der Deutschen Bundesbank
(siehe dort). Wichtigste Aufgabe der Europäischen
Entflechtung, die durch den Staat bewirkte Auf Zentralbank (siehe Kapitel 6) ist die Sicherung der
spaltung von Konzernen oder marktbeherrschen Stabilität des Euro.
den Unternehmen mit dem Ziel, den Wettbewerb zu
verbessern. Existenzgründungspolitik, staatliche Maßnah
men, mit denen die Gründung von Unternehmen
ERP Sondervermögen, seit 1953 bestehendes gefördert wird. Dazu gehört z. B. die finanzielle
Sondervermögen des Bundes, das aus den DM Ge Förderung von Existenzgründungen (siehe Kapi
genwerten der Marshallplanhilfen (siehe Kapitel 6) tel 7) durch Vergabe spezieller Fördermittel wie im
entstanden ist. ERP steht für European Recovery ERP Existenzgründungsprogramm, die Förderung
Program (Europäisches Wiederaufbauprogramm). der beruflichen Weiterbildung, die Beratung und
Die Vermögensverwaltung obliegt dem Bundesmi Information von Existenzgründern oder steuerliche
nisterium für Wirtschaft und Technologie, das die Erleichterungen für junge Unternehmen für eine be
Mittel über die KfW Bankengruppe der Wirtschaft stimmte Zeit nach der Gründung.
zur Verfügung stellt. In der Regel werden sie als
Kredite vergeben, wobei die Tilgungsleistungen und Exportförderung, alle Maßnahmen, mit denen
Zinsen dem Sondervermögen wieder zufließen. das Ziel verfolgt wird, der inländischen Wirtschaft
ERP Kredite sind vor allem durch günstige Zinsen, den Zugang zu internationalen Märkten zu erleich
lange Laufzeiten, durch den Verzicht auf Tilgungs tern und die Chancen auf dem Weltmarkt zu verbes
leistungen in den ersten Jahren sowie eine jederzei sern.
tige Rückzahlungsmöglichkeit gekennzeichnet.
ERP Mittel wurden in den ersten Jahren zum Wie Feinsteuerungsoperationen, Mittel im Rahmen
deraufbau der deutschen Wirtschaft, vor allem zum der Offenmarktpolitik (siehe dort) der Europäischen
Ausbau des Verkehrswesens und der Energieversor Zentralbank (EZB), die zum Ziel haben, unvorher
gung eingesetzt. Nach Beendigung der eigentlichen gesehene Liquiditätsschwankungen (Veränderun
Phase des Wiederaufbaus wurden ERP Kredite zur gen in der Versorgung mit flüssigen Mitteln) am
Unterstützung der Exportwirtschaft und insbeson Markt auszugleichen. Dazu werden von den Zen
135
FIN Kapitel 4
tralbanken mit einem begrenzten Kreis von Banken Bis zu 80 Mrd. können für Kredite zur Beteiligung
Käufe oder Verkäufe von Wertpapieren ausgeführt. an solchen Unternehmen aufgenommen werden. Im
Rahmen des SoFFin ist die Finanzmarktstabilisie
Finanzmarktstabilisierungsfonds, Sonderfonds
rungsanstalt darüber hinaus berechtigt, Garantien
Finanzmarktstabilisierung, Abkürzung SoFFin,
und Bürgschaften bis zu einer Höhe von 420 Mrd.
im Oktober 2008 zur Bekämpfung der internationa
für Kredite der begünstigten Banken und Finanzin
len Finanzmarktkrise (siehe Kapitel 6) geschaffenes
stitute untereinander zu übernehmen (Interbanken
Sondervermögen des Bundes, das von der Finanz
Kredite), damit der Kreditverkehr der Finanzinsti
marktstabilisierungsanstalt mit Sitz in Frankfurt am
tute wieder aktiviert wird (Kreditklemme, siehe Ka
Main verwaltet wird. Die Kosten des Fonds werden
pitel 10). Wer Mittel aus dem SoFFin in Anspruch
zu 65 % vom Bund und zu 35 %, höchstens jedoch 7,7
nimmt, muss eine marktübliche Vergütung oder an
Mrd. , von den Bundesländern getragen.
gemessene Verzinsung entrichten und auch be
Der Fonds hat ein Volumen von 100 Mrd. und
stimmte Auflagen (z. B. bezüglich Geschäftspolitik,
dient der Risikoübernahme und Beteiligung an Ban
Höhe des Eigenkapitals und der Managergehälter)
ken, Kapitalanlagegesellschaften, Pensionsfonds
erfüllen.
und Versicherungsunternehmen mit Sitz im Inland,
Ab dem 1. 1. 2011 wurden keine neuen Kredite mehr
die durch die internationale Finanzkrise in Schwie
vom SoFFin vergeben. Eine bis Ende 2012 befriste
rigkeiten geraten sind.
te Reaktivierung des Finanzmarktstabilisierungs
fonds wurde jedoch in dem Zweiten Finanzmarkt
FINANZMARKTSTABILISIERUNGSFONDS stabilisierungsgesetz vom Januar 2012 vom Deut
6 schen Bundestag beschlossen.
Fiskalpolitik, alle Maßnahmen des Staates, mit

Private Haushalte Unternehmen denen über die Veränderung der öffentlichen Ein
nahmen und öffentlichen Ausgaben die konjunktu
Kredite Kredite
relle Entwicklung gelenkt werden soll. Basierend
1 Finanzmarkt/Banken/Versicherungen auf den Annahmen von John Maynard Keynes
(* 1883, † 1946) soll der Staat dabei vor allem die
gesamtwirtschaftliche Nachfrage beeinflussen, um
die Beschäftigung in der Volkswirtschaft zu verbes
sern. Die Staatsausgaben und Staatseinnahmen
Garantie Gebühr
sollen antizyklisch, also entgegen dem Konjunktur
3 4 5
verlauf, ausgerichtet werden. In einer Rezession
400 Mrd. 80 Mrd.
Garantie für Rekapitalisierung und muss der Staat folglich durch eine Erhöhung seiner
Refinanzierungsinstrumente Risikoübernahme durch Ausgaben über die Einnahmen die gesamtwirt
Erwerb von Problemaktiva
20 Mrd.
schaftliche Nachfrage im Sinne einer Defizitfinan
zierung (siehe dort) beleben und im konjunkturellen
2 Finanzmarktstabilisierungsfonds Hoch seine Ausgaben verringern, seine Einnahmen
Volumen max. 100 Mrd.
z. B. durch Steuererhöhungen steigern und Rückla
Auswahl von Maßnahmen gen bilden, um die wirtschaftliche Entwicklung zu
1 Änderung Bewertungs- und Bilanzierungsregeln drosseln.
2 Einrichtung eines Finanzmarktstabilisierungsfonds Eine solche antizyklische Wirtschaftspolitik (siehe
3 Garantien des Bundes für Refinanzierung dort), die auch keynesianische Konjunkturpolitik
4 Rekapitalisierung von Instituten
5 Risikoübernahme durch Erwerb von Problemaktiva
genannt wird, wurde in der Bundesrepublik in den
• Liquiditätssicherung Geldmarktfonds 1960er Jahren und bis Mitte der 1970er Jahre zu
• (durch Finanzmarktstabilisierungsfonds) nächst mit recht gutem Erfolg betrieben. Spätestens
Verbesserung der Finanzmarktaufsicht
jedoch mit dem Auftreten der Stagflation (sinken
6 Einlagensicherung
Quelle: Bundesfinanzministerium.
des Wachstum bei steigender Inflation) Mitte der
Finanzmarktstabilisierungsfonds. Ausgewählte Maßnahmen 1970er Jahre versagten die Rezepte der Global
zur Stabilisierung der Finanzmärkte steuerung (siehe dort): Die konjunkturellen Aus
136
Wirtschaftspolitik GEM
schläge wurden verstärkt und die Verschuldung der der Kaufkraft nach außen. Das erfordert vor allem
öffentlichen Haushalte stieg stark an. die Steuerung der umlaufenden Geldmenge (siehe
Kapitel 3), da Geld einerseits so knapp sein muss,
Fördergebiete, strukturschwache Regionen, die
dass der Geldwert nicht leidet, andererseits aber ei
im Rahmen der Regionalpolitik (siehe dort) wirt
ne ausreichende Versorgung der Wirtschaft mit
schaftlich besonders gefördert werden, um gleiche
Geld gewährleistet werden muss, um sämtliche
Lebensverhältnisse für die Bevölkerung in allen Tei
Geldgeschäfte abwickeln zu können.
len Deutschlands zu erreichen. Regionen, denen ei
Die Steuerung der Geldmenge erfolgt dabei über
ne besondere wirtschaftliche Förderung zuteil wird,
Maßnahmen zur Beeinflussung der Zinssätze
sind z. B. die neuen Bundesländer oder die Küsten
durch die Zinspolitik (siehe dort) und über die Be
gebiete von Nord und Ostsee.
einflussung der Bankenliquidität durch die Liqui
Forschungspolitik, Teil der Technologiepolitik ditätspolitik (siehe dort). Träger der Geldpolitik
(siehe dort). war in Deutschland bis Ende 1998 die Deutsche
Bundesbank (siehe dort). Seit dem 1. 1. 1999 ist
Fünf Weise, umgangsprachliche Bezeichnung für
das Europäische System der Zentralbanken
den Sachverständigenrat zur Begutachtung der ge
(ESZB) mit der Europäischen Zentralbank (EZB)
samtwirtschaftlichen Entwicklung (siehe dort).
an der Spitze für die Geldpolitik in der Europäi
Fusionskontrolle, Zusammenschlusskontrolle, schen Wirtschafts und Währungsunion (EWWU)
Maßnahme zur Sicherung des marktwirtschaft verantwortlich. Zur Erfüllung ihrer Aufgaben ver
lichen Wettbewerbs. Unternehmenszusammen fügt die EZB über verschiedene geldpolitische
schlüsse, aus denen eine marktbeherrschende Stel Mittel der Offenmarktpolitik (siehe dort), der
lung entstehen könnte, sollen verhindert und der Mindestreservepolitik (siehe dort) sowie über stän
wirtschaftliche Konzentrationsprozess einge dige Fazilitäten (siehe dort), die zum Teil der
dämmt werden. In Deutschland wird die Fusions Lombardpolitik (siehe dort) der Bundesbank ent
kontrolle aufgrund des Gesetzes gegen Wettbe sprechen. Die Diskontpolitik (siehe dort) gibt es
werbsbeschränkungen (Kartellgesetz) durch das nicht mehr.
Bundeskartellamt (siehe dort) ausgeübt. Auf euro
Gemeinlastprinzip, Leitlinie der Umweltpolitik,
päischer Ebene obliegt die berwachung von Un
nach der die Kosten, die mit der Vermeidung oder
ternehmenszusammenschlüssen der EU Kommis
der Beseitigung von Umweltschäden verbunden
sion.
sind, der Allgemeinheit angelastet werden. Ange
Unternehmen müssen nach dem Kartellgesetz be
absichtigte Fusionen (siehe Kapitel 2) beim Bundes
GELDMENGENZIEL
kartellamt anmelden, sobald festgelegte Größen,
Am 1. Dezember 1998 hat der EZB-Rat das erste Geldmengenziel beschlos-
Beschäftigtenzahlen oder Marktanteile überschrit sen, das eine wichtige Rolle im Rahmen der geldpolitischen Strategie des
ten werden. Sofern durch die Fusion eine marktbe ESZB spielt. Danach soll die Geldmenge in der Definition M3 um jährlich
4,5 Prozent wachsen. Den Spielraum für das Geldmengenwachstum hat
herrschende Stellung entsteht, kann ein Unterneh der EZB-Rat folgendermaßen berechnet:
menszusammenschluss untersagt werden.
Inflationsrate der Eurozone
Geldmengenziel, vor Beginn der Europäischen (gemessen anhand des harmonisierten 0 – 2 Prozent
Verbraucherpreis-Index):
Wirtschafts und Währungsunion von der Deut
schen Bundesbank und seit Beginn des Jahres 1999
von der Europäischen Zentralbank jährlich im Vor
aus festgelegte, beabsichtigte Ausweitung der Geld
+ trendmäßiges Wachstum des
Bruttoinlandprodukts in der Eurozone
2 – 2,5 Prozent
menge (siehe Kapitel 3).

Geldpolitik, alle Maßnahmen, mit denen vor allem
+ Abnahme der Umlaufgeschwindigkeit
der Eurogeldmenge
0,5 –1 Prozent
die Zentralbank den Geldumlauf und die Geld und

Kreditversorgung der Wirtschaft steuert. Wichtigs
tes Ziel ist dabei die Sicherung der Währung, also
= Spielraum für das Euro-Geldmengenwachstum 2,5 – 5,5 Prozent
die Erhaltung des Geldwertes innerhalb der Volks Geldmengenziel. Die Ableitung des Geldmengenziels der
wirtschaft (Preisniveaustabilität) und die Stabilität Europäischen Zentralbank
137
GES Kapitel 4
wendet wird das Gemeinlastprinzip z. B. bei öffent Wirtschaftspolitik unter dem Aspekt der Global
lichen Kläranlagen oder Mülldeponien (Gegenteil: steuerung und im Sinne des Keynesianismus (siehe
Verursacherprinzip). Kapitel 3) wurde vor allem während der Amtszeit
(1966–72) des Wirtschaftsministers Karl Schil
gesamtwirtschaftliches Gleichgewicht, die ler (* 1911, † 1994) betrieben. Die Hoffnungen, die
gleichzeitge Verwirklichung der wirtschaftspoliti mit diesem Konzept und dem Stabilitätsgesetz (sie
schen Hauptziele des magischen Vierecks (siehe he dort) verbunden wurden, erfüllten sich jedoch
dort): Preisstabilität, Vollbeschäftigung, außenwirt spätestens mit dem Auftreten der Stagflation Mitte
schaftliches Gleichgewicht sowie stetiges und ange der 1970er Jahre nicht. Dass die Globalsteuerung
messenes Wirtschaftswachstum. damals nicht die gewünschten Wirkungen hatte, lag
Gewerkschaften, freiwillige Vereinigungen von neben dem Einfluss von Interessengruppen auf die
Arbeitnehmern zur Vertretung ihrer sozialen und Wirtschaftspolitik auch am Problem des zeitgerech
wirtschaftlichen Interessen. Im Rahmen der durch ten Einsatzes der wirtschaftspolitischen Instrumen
das Grundgesetz garantierten Tarifautonomie (sie te begründet. Verzögerungen, die Timelags (siehe
he Kapitel 8) haben die Gewerkschaften zusammen dort), zwischen der richtigen Vorhersage oder Er
mit den Arbeitgeberverbänden das Recht, die Ar kennung einer konjunkturellen Situation und der
beitsbedingungen (z. B. Lohnhöhe, Arbeitszeit oder Auswahl sowie dem Einsatz der richtigen wirt
Urlaub) selbstständig festzulegen. Einzelne Aufga schaftspolitischen Mittel können eine Verstärkung
ben der Gewerkschaften sind z. B. die Verbesserung konjunktureller Ausschläge bewirken, statt sie zu
der Arbeitsbedingungen, die Sicherung von Arbeits glätten.
plätzen, die Vertretung von Arbeitnehmern vor Ar Handwerkskammer, Abkürzung HWK, die gesetz
beitsgerichten oder das Führen von Tarifverhand lich vorgeschriebene Einrichtung zur Interessenver
lungen und der Abschluss von Tarifverträgen (siehe tretung und Selbstverwaltung des Handwerks in ei
Kapitel 8). Die wichtigste Dachorganisation ist der nem bestimmten Bezirk. Die Handwerksbetriebe
Deutsche Gewerkschaftsbund (siehe dort). sind zur Mitgliedschaft in der Handwerkskammer
verpflichtet. Aufgaben der Handwerkskammern
Globalsteuerung, die Beeinflussung volkswirt
sind z. B. die Führung der Handwerksrolle, in die
schaftlicher Gesamtgrößen wie Wachstum, Volks
sämtliche Mitgliedsbetriebe eingetragen werden,
einkommen, Preisniveau, Investitionen, Außenhan
die Organisation und Durchführung von Prüfun
del oder Beschäftigung durch die Wirtschafts und
gen, die Regelung und berwachung der Berufsaus
Geldpolitik. Die Globalsteuerung ist darauf gerich
bildung oder die betriebswirtschaftliche, rechtliche
tet, Konjunkturschwankungen und deren negative
oder organisatorische Beratung von Handwerksbe
Begleiterscheinungen (Arbeitslosigkeit, Inflation)
trieben.
zu verhindern und ein gesamtwirtschaftliches
Die 53 Handwerkskammern sind Körperschaften
Gleichgewicht zu erreichen.
des öffentlichen Rechts und unterstehen der Auf
Die Beeinflussung der gesamtwirtschaftlichen Grö
sicht durch das jeweilige Landeswirtschaftsministe
ßen soll entsprechend der konjunkturellen Lage
rium. Sie gehören dem Zentralverband des Deut
durch verschiedene Maßnahmen der Fiskalpolitik
schen Handwerks (siehe dort) an.
(z. B. Steuererhöhungen oder senkungen), der
Geldpolitik (z. B. Zinssatzveränderungen), der Au Hauptrefinanzierungsgeschäfte, wichtiges geld
ßenwirtschaftspolitik (z. B. Wechselkursänderun politisches Mittel im Rahmen der Offenmarktpoli
gen) oder der Einkommens und Tarifpolitik erfol tik (siehe dort) der Europäischen Zentralbank
gen. Die Maßnahmen der Globalsteuerung sind da (EZB). Mithilfe der Hauptrefinanzierungsgeschäfte
rauf gerichtet, die konjunkturelle Entwicklung zu steuert die EZB im Euroraum die Zinsen, die Ent
verstetigen, was einen antizyklischen Einsatz der wicklung der Geldmenge und setzt für den Banken
wirtschaftspolitischen Mittel erforderlich macht. sektor Signale für ihren geldpolitischen Kurs.
Entscheidungsträger im Rahmen der Globalsteue Die Hauptrefinanzierungsgeschäfte der EZB ent
rung sind Bund, Länder und Gemeinden sowie die sprechen den von der Bundesbank früher durchge
Zentralbank. Darüber hinaus tragen die Tarifpart führten Wertpapierpensionsgeschäften (siehe dort).
ner eine Mitverantwortung. Die EZB bietet dabei wöchentlich den Kreditinsti
138
Wirtschaftspolitik IND
INDUSTRIEPOLITIK Industriepolitik.
Entwicklung der Finanzhilfen und
Mio. € 11 533 13 692
12 000 Steuervergünstigungen des Bundes für
11269 die gewerbliche Wirtschaft
10 000 Gewerbliche Wirtschaft
allgemein
42,6 % 69,5 %
8 000 Regionale Strukturmaßnahmen
Hilfen für bestimmte

Industriebereiche
6 000
17,5 %
Technologie- und
0,2 % 3,4 % Innovationsförderung
4 000 0,6 %
7,1 % Rationelle Energieverwendung
5,7 % und erneuerbare Energien
2 000 34,6 % 4,2 %
3,1 % Bergbau
10,4 %
0
Quelle: Subventionsbericht.
2000 2010
tuten Zentralbankgeld auf dem Ausschreibungsweg verbessern. Eine Form von Importbeschränkungen
als Standardtender mit 14 tägiger Laufzeit an. Sie sind z. B. Importkontingente, mit denen eine men
werden entweder als Mengentender (siehe dort) mit genmäßige Begrenzung von Einfuhren festgelegt
Zinsfestlegung durch die EZB oder als Zinstender wird. Auch können Importabgaben z. B. in Form
mit Abgabe von Zinsgeboten durch die Geschäfts von Zöllen oder Steuern (Einfuhrumsatzsteuer) auf
banken angeboten. Die Geschäftsbanken können Einfuhren erhoben werden.
bei Bedarf wöchentlich ihre Zins oder Mengenge
Industriepolitik, die Gesamtheit aller auf Erhal
bote abgeben und sich dadurch zeitlich befristet
tung, Gestaltung, Anpassung und Förderung der
Zentralbankgeld bei der EZB beschaffen. Dafür
Industrie gerichteten regional und strukturpoliti
müssen sie jedoch Sicherheiten in Form von Wert
schen Maßnahmen des Staates (Bund, Länder,
papieren bei der EZB hinterlegen. Jede Verteuerung
Kommunen) bzw. der Europäischen Union. Im
ihrer Geldbeschaffung bei der EZB werden die Ge
neueren Sprachgebrauch auch Synonym für die ge
schäftsbanken über die Zinssätze für Kredite an ih
samte sektorale Strukturpolitik (siehe dort). Wichti
re Kunden weitergeben. Der für die Hauptrefinan
ge Instrumente sind Subventionen (siehe Kapitel 5)
zierungsgeschäfte von der EZB festgelegte Zinssatz
und Steuervergünstigungen, aber auch die Schaf
ist damit der wichtigste Leitzins im Euroraum und
fung günstiger Standortbedingungen im Rahmen
hat Einfluss auf sämtliche Zinsen der Banken.
der Infrastrukturpolitik (siehe dort) oder der Tech
Hochlohnland Deutschland, Begriff, der deutlich nologiepolitik (siehe dort).
machen soll, dass in Deutschland die Arbeitskosten Industrie und Handelskammern, Abkürzung
(siehe dort) im internationalen Vergleich überpro IHK, die gesetzlich bestimmten Interessenvertretun
portional hoch sind. gen der Unternehmen aus den Bereichen Industrie,
Hochzinspolitik, ein geldpolitischer Kurs der Zen
tralbank, bei dem die Zinsen für wichtige Refinan INDUSTR IE- UND HANDELSKAMMER N
zierungsgeschäfte mit Geschäftsbanken erhöht oder
auf hohem Niveau gehalten werden. Damit wird ei
ne Senkung der Nachfrage nach Krediten bei den
Banken angestrebt, die steigende Kosten der Geld
beschaffung an ihre Kunden weitergeben.
Importbeschränkung, staatliche Maßnahmen zur
Begrenzung von Einfuhren mit dem Ziel, den Bin Industrie und Handelskammern. Das Logo der Industrie und
nenmarkt zu schützen oder die Handelsbilanz zu Handelskammer Rhein Neckar in Mannheim
139
INF Kapitel 4
Handel und Verkehr. Alle im Kammerbezirk tätigen entscheidungen. Investitionslenkung kann indirekt
Gewerbetreibenden, außer selbstständige Handwer erfolgen, z. B. über steuerliche Anreize für bestimm
ker, Angehörige freier Berufe und landwirtschaftli te Investitionen, staatliche Zuschüsse oder die Ver
cher Betriebe, gehören der IHK als Pflichtmitglie besserung von Abschreibungsmöglichkeiten. Direk
der an. Mitglied bei einer IHK ist damit sowohl die te Investitionslenkung geschieht durch Verbot
Großbank als auch der Einzelhändler oder der (staatliche Genehmigungen) oder Gebot bestimm
Tankstellenbesitzer. ter Investitionen. In Deutschland wird Investitions
Die Aufgaben der Industrie und Handelskammern lenkung nur auf indirektem Weg betrieben.
sind im Wesentlichen die Vertretung der Interessen
der ihnen angehörenden Betriebe, die Beratung und Investitionspolitik, Investitionsförderung, alle
Unterstützung von Behörden sowie die Aufgaben im Maßnahmen staatlicher Wirtschaftspolitik, die auf
Rahmen der Berufsbildung im gewerblichen und die Beeinflussung der Investitionstätigkeit von Un
kaufmännischen Bereich wie die Abnahme von Prü ternehmen ausgerichtet sind. Dazu zählen auch In
fungen. Spitzenorganisation ist der Deutsche Indus vestitionsprogramme als staatliche Maßnahmenpa
trie und Handelskammertag (siehe dort). kete zur Belebung der Investitionstätigkeit. Solche
Programme beinhalten z. B. die verstärkte Vergabe
Infrastrukturpolitik, staatliche Maßnahmen, die staatlicher Aufträge, Investitionszulagen oder steu
darauf gerichtet sind, die Infrastruktur eines Lan erliche Anreize für Investoren und werden aufge
des oder einer Region zu verbessern. Die Infra legt, um z. B. Arbeitslosigkeit abzubauen und die
struktur wird z. B. gebildet durch Verkehrswege Beschäftigung in der Volkswirtschaft zu verbessern.
(Straßen, Flughäfen, Eisenbahnlinien), Energiever
sorgung (Strom, Gas, Wasser), Kommunikations Investitionszulage, vom Staat für die Durchfüh
einrichtungen, Bildungseinrichtungen (Schulen, rung von bestimmten Investitionen, die aus gesamt
Universitäten) oder öffentliche Einrichtungen wirtschaftlicher Sicht wünschenswert sind, gewähr
(Krankenhäuser, Kindergärten). Sie hat einen gro ter Zuschuss. Sie sind für das begünstigte Unterneh
ßen Einfluss auf das reibungslose Funktionieren al men staatliche Geldmittel, die nicht zurückgezahlt
ler Wirtschaftsabläufe. Ist sie gut entwickelt, för werden müssen. Investitionszulagen haben im Ver
dert sie die wirtschaftliche Entwicklung von Regio gleich zu Sonderabschreibungen den Vorteil, dass
nen und der Volkswirtschaft und ist damit auch ein auch solche Unternehmen davon begünstigt wer
wichtiger Standortfaktor für Unternehmen. den, die keine Gewinne erwirtschaften, da sie ihnen
Innovationspolitik, Teil der Technologiepolitik direkt zufließen.
(siehe dort).
Jahresgutachten, jährlich Mitte November vom
Intervention, staatlicher Eingriff in den Wirt Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamt
schaftsablauf, um Marktentwicklungen so zu gestal wirtschaftlichen Entwicklung (siehe dort) vorgeleg
ten, wie es wünschenswert ist. Interventionen der ter Bericht. Darin nimmt der Sachverständigenrat
Zentralbanken sind an den Devisenmärkten eine zur konjunkturellen Lage sowie deren weiterer Ent
übliche Vorgehensweise, um durch An und Verkäu wicklung Stellung und gibt Empfehlungen für mög
fe den Wechselkurs ihrer Währungen zu beeinflus liche wirtschaftspolitische Maßnahmen an die Bun
sen. desregierung ab.
Interventionismus, Bezeichnung für eine Wirt
schaftspolitik, bei der vom Staat in den Wirtschafts Jahreswirtschaftsbericht, nach dem Stabilitäts
prozess eingegriffen wird, um bestimmte Ziele wie gesetz von der Bundesregierung jährlich im Januar
Vollbeschäftigung zu erreichen. Interventionismus dem Bundestag vorzulegender Bericht. Darin müs
wird damit gerechtfertigt, dass der Markt nicht in sen die wirtschafts und finanzpolitischen Ziele des
der Lage ist, bestimmte wirtschafts und sozialpoli laufenden Jahres sowie die geplanten Maßnahmen
tische Vorstellungen zu verwirklichen. mitgeteilt und zum Jahresgutachten des Sachver
ständigenrats zur Begutachtung der gesamtwirt
Investitionslenkung, alle staatlichen Maßnahmen schaftlichen Entwicklung Stellung genommen wer
zur Beeinflussung unternehmerischer Investitions den.
140
Wirtschaftspolitik KON
Kartellbehörden, Wettbewerbsbehörden, Be dem als Beraterin des Bundes. Anschrift: Palmen
zeichnung für die staatlichen Dienststellen, die für gartenstraße 5–9, 60325 Frankfurt am Main; Tele
die Kontrolle und Anwendung des Gesetzes gegen fon: 069 74310; Internet: www.kfw.de.
Wettbewerbsbeschränkungen (Kartellgesetz) zu
ständig sind. Grundsätzlich sind dies das Bundes Kohlepfennig, umgangssprachliche Bezeichnung
kartellamt (siehe dort) und der Bundeswirtschafts für die von allen Stromverbrauchern zu bezahlende
minister sowie auf europäischer Ebene die Europäi Ausgleichsabgabe, mit der 1974–95 die Verstro
sche Kommission. mung deutscher Steinkohle bezuschusst wurde.
1995 musste der Kohlepfennig abgeschafft werden.
Kartellgesetz, Gesetz gegen Wettbewerbsbe Eine ähnliche Umlage für Stromverbraucher ist die
schränkungen, Bundesgesetz, das die rechtlichen EEG Umlage nach dem Erneuerbaren Energien
Voraussetzungen zur Sicherung und Erhaltung des Gesetz zur Finanzierung der Einspeisevergütung
Wettbewerbs, eines wesentlichen Gestaltungsele für die Erzeuger von Ökostrom (Wind , Sonnen
ments der sozialen Marktwirtschaft, schaffen soll. energie, Wasserkraft, Biogas, Erdwärme).
Das GWB, so die Abkürzung, ist wesentliche
Grundlage für die Wettbewerbspolitik (siehe dort). Konjunkturausgleichsrücklage, im Stabilitätsge
setz vorgesehenes Mittel der Konjunkturpolitik.
Kartellverbot: Nach dem Gesetz gegen Wettbe Der Staat soll dabei im Sinne einer antizyklischen
werbsbeschränkungen (§ 1 GWB) sind grundsätz Wirtschaftspolitik in Zeiten der Hochkonjunktur
lich alle Verträge, die zwischen Unternehmen zu erzielte Steuermehreinnahmen bei der Zentralbank
dem Zweck geschlossen werden, die Marktverhält so lange stilllegen, bis eine rückläufige konjunktu
nisse durch Beschränkung des Wettbewerbs zu be relle Entwicklung eintritt und die Wirtschaft wieder
einflussen, verboten. Mit dem allgemeinen Verbot durch höhere Staatsausgaben und zusätzliche öf
von Kartellen (siehe Kapitel 2) werden die rechtli fentliche Aufträge belebt werden muss.
chen Voraussetzungen zur Sicherung der Wettbe
werbsordnung geschaffen. Konjunkturpaket, Kurzbezeichnung für zwei
Konjunkturprogramme der Bundesregierung. Das
KfW Bankengruppe, Abkürzung KfW, öffentlich Konjunkturpaket I ›Beschäftigungssicherung durch
rechtliches Kreditinstitut, an dem der Bund (80 %) Wachstumsstärkung‹ vom 5. 11. 2008 sollte die als
und die Länder (20 %) beteiligt sind. Die Bank ent Folge der Finanzmarktkrise (siehe Kapitel 6) ausge
stand 2003 aus der 1948 gegründeten Kreditanstalt löste konjunkturelle Abschwächung im Jahr 2008
für Wiederaufbau (KfW) und der 1950 unter dem verringern. Zu dem Maßnahmepaket zählten u. a.
Namen Bank für Vertriebene und Geschädigte verbesserte Abschreibungsmöglichkeiten für Unter
(Lastenausgleichsbank) gegründeten Deutschen nehmen, Erhöhungen der Finanzmittel des Gebäu
Ausgleichsbank (DtA, Name seit 1986, seit 2003 als desanierungsprogramms, ein Investitionspro
KfW Mittelstandsbank integriert). gramm Verkehr, Verlängerung der Bezugsdauer von
Zur KfW Bankengruppe gehören heute die KfW Kurzarbeitergeld, Ausbau des Sonderprogramms
Mittelstandsbank, die KfW Privatkundenbank und für ältere und geringqualifizierte Arbeitnehmer.
KfW Kommunalbank, die KfW IPEX Bank und die Das Konjunkturpaket II ›Entschlossen in der Krise,
KfW Entwicklungsbank sowie die Deutsche Investi stark für den nächsten Aufschwung‹ vom 12. 1. 2009
tions und Entwicklungsgesellschaft (DEG). Die sollte die sich abzeichnende Rezession im Jahr 2009
KfW hat die grundsätzliche Aufgabe, der Förde abmildern. Wichtige Maßnahmen waren u. a. ein
rung der deutschen Wirtschaft und damit z. B. in Programm für öffentliche Investitionen in Bildung,
den Bereichen Mittelstand und Existenzgründung, Infrastruktur und Informationstechnologie von ins
Wohnungswirtschaft, Umweltschutz und Infra gesamt 14 Mrd. , ein Kredit und Bürgschaftspro
struktur sowie Bildungsförderung oder Export und gramm der KfW Bankengruppe für eine bessere
Projektfinanzierung in Entwicklungsländern zu ei Kreditversorgung von Unternehmen im Umfang
ner dauernden Verbesserung der wirtschaftlichen, von 100 Mrd. , die Erhöhung der Mittel für Quali
sozialen und ökologischen Wirtschafts und Le fizierungsmaßnahmen der Bundesagentur für Ar
bensbedingungen beizutragen. Bei der Privatisie beit, die Senkung der Beitragsätze zur Arbeitslosen
rung von Bundesunternehmen wirkt die KfW zu versicherung von 3,2 auf 2,8 % und zur Krankenver
141
KON Kapitel 4
sicherung von 15,5 auf 14,9 %, die Verringerung des Konjunkturprogramme wurden im Rahmen der an
Eingangsteuersatzes und Erhöhung des Grundfrei tizyklischen Wirtschaftspolitik häufig in den
betrags beim Einkommensteuertarif (siehe Kapitel 1970er Jahren aufgelegt, um die Beschäftigung zu
5) sowie die Reform der Kraftfahrzeugsteuer (siehe fördern. Solche Eingriffe des Staates in die Wirt
Kapitel 5) und die befristete Einführung einer Um schaft haben jedoch häufig nur kurzfristig eine po
weltprämie (siehe dort) für Pkw Käufe. sitive Wirkung und verringern oft die wirtschaftli
che Dynamik. Eine Rennaissance erlebten sie im
Konjunkturpolitik, alle wirtschaftspolitischen Rahmen der Bekämpfung der internationalen Fi
Maßnahmen des Staates, die darauf gerichtet nanzmarkt und Wirtschaftskrise seit 2008 durch
sind, die gesamtwirtschaftlichen Schwankungen, die sogenannten Konjunkturpakete (siehe dort).
die Konjunktur (siehe dort), zu glätten und eine
möglichst beständige wirtschaftliche Entwicklung Konjunkturrat für die öffentliche Hand, durch
zu bewirken. Die stetige Wirtschaftsentwicklung das Stabilitätsgesetz geschaffenes Gremium, um die
soll dabei vor allem bei Vollbeschäftigung erreicht konjunkturpolitischen Maßnahmen von Bund, Län
werden, weshalb häufig auch von Konjunktur dern und Gemeinden abzustimmen.
und Beschäftigungspolitik (siehe dort) gesprochen Konsumgutschein, eine vom Staat ausgegebene
wird. Gutschrift oder ein Bon über einen bestimmten
Die Konjunkturpolitik basiert vor allem auf den Er Geldbetrag mit dem Ziel, den Bürgern mehr Geld
kenntnissen von John Maynard Keynes (* 1883, für Konsumausgaben zu verschaffen. Der Konsum
† 1946) und seiner Beschäftigungstheorie, dem Key gutschein ist eine in Deutschland nicht realisierte
nesianismus (siehe Kapitel 2). Die konjunkturpoliti Maßnahme der Konjunkturpolitik zur Ankurbelung
schen Ziele und Mittel sind in der Bundesrepublik der Wirtschaft, um die Auswirkungen der Finanz
in verschiedenen Gesetzen, vor allem aber im Stabi marktkrise zu bekämpfen.
litätsgesetz verankert: Stabilität des Preisniveaus,
hoher Beschäftigungsstand, außenwirtschaftliches Konzertierte Aktion, nach dem Stabilitätsgesetz
Gleichgewicht sowie stetiges und angemessenes das aufeinander abgestimmte Verhalten der Ge
Wirtschaftswachstum. bietskörperschaften (Bund, Länder) und der Tarif
Wesentliche Teilbereiche der Konjunkturpolitik parteien (Gewerkschaften und Arbeitgeberverbän
sind: 1) die Fiskalpolitik (siehe dort), vor allem als de) zur Erreichung der gesamtwirtschaftlichen Zie
antizyklische, d. h. gegen den Konjunkturverlauf ge le Preisniveaustabilität, hoher Beschäftigungsstand,
richtete Einnahmen und Ausgabenpolitik; 2) die außenwirtschaftliches Gleichgewicht, stetiges und
Geldpolitik (siehe dort), für die seit 1999 nicht mehr angemessenes Wirtschaftswachstum; zugleich auch
die Deutsche Bundesbank zuständig ist, sondern die Bezeichnung für das dazu 1967 eingerichtete Ge
Europäische Zentralbank; 3) die Außenwirtschafts sprächsforum. Nach Konflikten zwischen den be
politik (siehe dort); 4) die Lohnpolitik (siehe dort), teiligten Arbeitgeberverbänden und Gewerkschaf
für die Gewerkschaften und Arbeitgeberverbände ten wurde die Arbeit 1977 eingestellt.
verantwortlich sind. Kreditanstalt für Wiederaufbau, die KfW Ban
kengruppe (siehe dort).
Konjunkturprogramm, ein zeitlich befristetes
Maßnahmenbündel, das der Staat im Rahmen sei längerfristige Refinanzierungsgeschäfte, Ba
ner Konjunkturpolitik zur Belebung der Wirtschaft sistender, geldpolitische Mittel der Europäischen
und vor allem zur Verbesserung der Beschäftigung Zentralbank (EZB) im Rahmen der Offenmarkt
im Abschwung einsetzt. Konjunkturprogramme politik (siehe dort) zur Beeinflussung der Zinssätze
enthalten z. B. verstärkte öffentliche Aufträge (z. B. und der Geldmenge im Euroraum. Dabei bietet
Bau von Straßen, Stadtsanierungen, Umweltschutz die EZB den Geschäftsbanken im monatlichen
investitionen), Gewährung von Investitionszulagen Rhythmus Zentralbankgeld im Ausschreibungsver
(z. B. in strukturschwachen Regionen zur Schaffung fahren mit einer Laufzeit von drei Monaten an, in
von Arbeitsplätzen) oder die Gewährung steuerli der Regel als Zinstender, also gegen Abgabe eines
cher Vergünstigungen (z. B. verbesserte Abschrei Zinsgebots durch die Geschäftsbanken. Die Basis
bungsmöglichkeiten). tender der EZB ermöglichen den Geschäftsbanken
142
Wirtschaftspolitik MAG
eine längerfristige Versorgung mit Zentralbank Lohnnebenkosten, Teil der Arbeitskosten (siehe
geld (Basisrefinanzierung) und ergänzen damit die dort).
in der Laufzeit kürzeren Hauptrefinanzierungsge
schäfte. Lohnpolitik: In Deutschland wird die Lohnpolitik
nicht durch den Staat vorgenommen oder bestimmt,
Leitzinssatz, Zinssatz der Zentralbank für Refi sondern von Arbeitgeberverbänden und Gewerk
nanzierungskredite an die Geschäftsbanken. Der schaften (Tarifvertragsparteien), die in Tarifver
Leitzins dient als Instrument der Geldpolitik, da er handlungen die Höhe von Löhnen und Gehältern,
das allgemeine Zinsniveau beeinflusst; eine Anhe aber auch die sonstigen Arbeitsbedingungen für die
bung signalisiert einen restriktiven geldpolitischen Arbeitnehmer einer Branche oder eines Tarifgebie
Kurs. Als Leitzinssätze galten bei der Deutschen tes aushandeln. Deshalb wird auch von Tarifpolitik
Bundesbank der Diskontsatz, der Lombardsatz und (siehe dort) gesprochen.
der Zinssatz für Wertpapierpensionsgeschäfte. Die Die Tarifautonomie, also das Recht der Tarifver
Europäische Zentralbank orientiert sich bei ihrer tragsparteien, Arbeitsbedingungen und Lohnhöhe
Zinspolitik (siehe dort) an den Zinssätzen für die ohne staatlichen Eingriff auszuhandeln, wird vom
ständigen Fazilitäten (siehe dort) sowie für die Grundgesetz garantiert. Durch arbeits und sozial
Hauptrefinanzierungsgeschäfte (siehe dort) und die rechtliche Gesetze, Verordnungen und Vorschriften
längerfristigen Refinanzierungsgeschäfte (siehe nimmt der Staat jedoch erheblichen Einfluss auf die
dort). Arbeitsbedingungen und setzt einen gesetzgeberi
schen Rahmen, innerhalb dessen sich die Tarifpart
Liberalisierung, die Beseitigung von gesetzlichen
ner bewegen.
Vorschriften, die den Wettbewerb behindern oder
Die Höhe von Löhnen und Gehältern bestimmt we
den freien Zutritt zu Märkten erschweren. Vor al
sentlich die Arbeitskosten mit und beeinflusst die
lem durch die Europäische Kommission wurden im
Situation am Arbeitsmarkt (siehe Kapitel 3). Im Zu
Zusammenhang mit der Schaffung des Europäi
sammenhang mit der Konjunktur und Beschäfti
schen Binnenmarktes verschiedene Maßnahmen
gungspolitik wird immer wieder darauf hingewie
zur Liberalisierung z. B. im Telekommunikations
sen, dass die Löhne und Gehälter nur im Ausmaß
und im Verkehrsbereich in Europa umgesetzt. In
der Steigerung der Arbeitsproduktivität erhöht wer
Deutschland wurden Ende der 1990er Jahre die
den sollen (produktivitätsorientierte Lohnpolitik).
Märkte für Telekommunikation und Energie geöff
net und dadurch Wettbewerb ermöglicht. Weitere
Lombardpolitik, ein geldpolitisches Instrument
Maßnahmen der Deregulierung (siehe dort) waren
der Deutschen Bundesbank. Dabei wurde ein Zins
die Reform der Deutschen Bundesbahn und der
satz festgesetzt (Lombardsatz), zu dem die Ge
Deutschen Bundespost.
schäftsbanken bei der Bundesbank bestimmte Wert
Liquiditätspolitik, die Möglichkeit der Zentral papiere beleihen konnten (Lombardkredit). Unter
bank, über geldpolitische Mittel wie die Verände den geldpolitischen Instrumenten der Europäischen
rung von Mindestreservesätzen im Rahmen der Zentralbank entspricht dem Lombardkredit die
Mindestreservepolitik (siehe dort) oder durch Ver Spitzenrefinanzierungsfazilität (siehe dort).
änderungen der Zinssätze für Refinanzierungsge
schäfte im Rahmen der Zinspolitik (siehe dort) die magisches Viereck, die vier wirtschaftspoliti
Liquidität der Geschäftsbanken zu beeinflussen. schen Hauptziele nach dem Stabilitätsgesetz: Stabi
lität des Preisniveaus, hoher Beschäftigungsgrad,
Lohnleitlinien, verbindliche Vorgaben des Staates außenwirtschaftliches Gleichgewicht sowie stetiges
für die Tarifvertragsparteien, in deren Rahmen sich und angemessenes Wirtschaftswachstum. Diese
die Verhandlungen über die Höhe von Löhnen und vier Ziele werden deshalb als ›magisch‹ bezeichnet,
Gehältern abspielen sollen. In Deutschland wird die weil sie nicht alle gleichzeitig verwirklicht werden
Höhe der Arbeitsentgelte in Tarifverhandlungen für können. Zwischen den einzelnen Zielen bestehen
die einzelnen Branchen von Arbeitgeberverbänden vielmehr Konflikte und Wechselwirkungen, sodass
und Gewerkschaften ohne staatlichen Eingriff und sich wirtschaftspolitische Maßnahmen zur Errei
ohne bindende Vorgaben festgelegt. chung eines Ziels negativ auf die Realisierung ande
143
MAR Kapitel 4
rer Ziele auswirken können. Dies wird auch durch Kapitel 5) oder Monopolen (siehe Kapitel 2), greift
die Phillips Kurve (siehe Kapitel 3) verdeutlicht. der Staat in das Marktgeschehen ein, um Nachteile
Konflikte bestehen z. B. zwischen den Zielen Preis von Verbrauchern oder anderen Anbietern zu ver
stabilität und hoher Beschäftigungsgrad. So werden hindern oder volkswirtschaftlich sinnvollere Ergeb
z. B. Zinserhöhungen als Maßnahme zur Stabilisie nisse zu erreichen.
rung des Preisniveaus die Investitionstätigkeit dros So werden vom Staat z. B. Forschungs und Ent
seln, was wiederum negativ für die Erreichung eines wicklungsarbeiten von Unternehmen finanziell un
hohen Beschäftigungsgrades ist. terstützt, um damit einen Anreiz zu schaffen,
Grundlagenforschung zu betreiben, die für das ein
MAGISCHES VIER ECK zelne Unternehmen hohe Kosten verursacht,
gleichzeitig aber das Know how in der gesamten
hoher Beschäftigungsstand Volkswirtschaft verbessert, wovon auch andere Un
ternehmen profitieren. Ohne solche staatlichen Ak
Gesetz tivitäten würde in Unternehmen eventuell weniger
zur Förderung
der Stabilität
geforscht, da die Kosten ausschließlich das for
und des Wachstums der schende Unternehmen treffen, Konkurrenten aber
Wirtschaft vom 8. Juni 1967
stabiles (Kurzbezeichnung:
außen- nicht vom Nutzen ganz ausgeschlossen werden kön
wirtschaftliches
Preisniveau Stabilitäts- und Wachs- Gleichgewicht nen, weil auch Patentrechte nach einer bestimmten
tumsgesetz oder
Stabilitätsgesetz), Zeit auslaufen. Geringe Forschungsaktivitäten sind
§1 jedoch nachteilig für die Entwicklung des Wissens
standes in der Gesamtwirtschaft und führen im in
stetiges und angemessenes Wirtschaftswachstum
ternationalen Wettbewerb zu Standortnachteilen.
Auch die Ende 2007 entstandene Finanzmarktkrise,
die sich zu einer weltweiten Wirtschaftskrise aus
erweiterte Interpretation: Nachhaltigkeit, Ökologie
weitete, zeigt, dass der Marktmechanismus auf den
Geld und Kapitalmärkten nicht mehr zu optimalen
magisches Viereck. Das magische Viereck der Wirtschafts Ergebnissen führte. Eine Folge des Zusammen
politik bruchs internationaler Banken war, dass auch die
Kreditvergabe der Banken untereinander nahezu
zum Erliegen kam. Der Zusammenbruch des Ban
Marktkonformität, Bezeichnung für ein Merkmal,
kensystems und die Kreditklemme (siehe Kapitel
das zur Beurteilung von wirtschaftspolitischen
10) konnten nur durch staatliche Eingriffe wie Be
Handlungsweisen des Staates herangezogen wird.
teiligungen an Banken, Garantien und finanzielle
Staatliche Maßnahmen gelten dann als marktkon
Hilfen für Kreditinstitute im Rahmen des Finanz
form, wenn sie mit der marktwirtschaftlichen Ord
marktstabilisierungsfonds (siehe dort) verhindert
nung vereinbar sind und das Zusammenwirken von
werden.
Angebot und Nachfrage am Markt nicht behindern,
sondern begünstigen, z. B. Gesetze, die den Wettbe
Mengentender, ein Ausschreibungs bzw. Zutei
werb sichern sollen. Nicht marktkonform sind
lungsverfahren für Wertpapierpensionsgeschäfte
staatliche Maßnahmen, die den Markt und Preis
(siehe dort), das die Europäische Zentralbank (EZB)
mechanismus stören, wie Höchst oder Mindest
im Rahmen ihrer Offenmarktpolitik (siehe dort) ein
preise.
setzt. Dabei legt die EZB den Zins (Pensionssatz)
Marktversagen: Marktversagen liegt vor, wenn fest, zu dem Kreditinstitute Wertpapiere an die EZB
der Marktmechanismus aus Angebot und Nachfra verkaufen können, während die Kreditinstitute Ge
ge nicht zu den volkswirtschaftlich wünschenswer bote darüber abgeben, wie viele Wertpapiere sie ab
ten Ergebnissen führt und die Produktionsfaktoren geben wollen. Zugeteilt wird dann der Betrag, der
nicht so verwendet werden, dass sie den größtmög den Vorstellungen der EZB bezüglich der Geldmen
lichen Ertrag für die Gesamtwirtschaft bringen. ge entspricht. Das einzelne Kreditinstitut erhält
In Fällen des Marktversagens, z. B. bei externen Ef dann den Betrag, der seinem Anteil am Gesamtbe
fekten (siehe Kapitel 2), öffentlichen Gütern (siehe trag sämtlicher abgegebenen Verkaufsangebote al
144
Wirtschaftspolitik MIT
ler Kreditinstitute entspricht. Die EZB setzt durch Steuerberater), ausgerichtet sind. Ziele der Mittel
die Festlegung des Zinssatzes für den Ankauf von standspolitik sind z. B. die Erhaltung und Verbesse
Wertpapieren ein geldpolitisches Signal. rung der Wettbewerbsfähigkeit mittelständischer
Betriebe gegenüber Großunternehmen, die Erleich
Mindestreservepolitik, ein Mittel der Geldpoli
terung der Anpassung an Veränderungsprozesse in
tik, bei dem prozentuale Sätze für den Anteil von
der Wirtschaft (z. B. Strukturwandel, Globalisie
Kundeneinlagen, die von Banken und Sparkassen
rung) oder die Stärkung und Förderung der Leis
bei der Zentralbank als zinslose Guthaben unterhal
tungsfähigkeit kleiner und mittlerer Unternehmen.
ten werden müssen, festgelegt werden. In Abhängig
Der Zielerreichung dienen verschiedene mittel
keit von der Art der Einlagen (Sichteinlagen, Ter
standspolitische Maßnahmen wie die Mittelstands
mineinlagen oder Spareinlagen) sind diese Mindest
förderung oder die verstärkte Beachtung von Inter
reservesätze unterschiedlich hoch. Je höher die
essen und Bedürfnissen der mittelständischen Wirt
Mindestreservesätze von der Zentralbank festgelegt
schaft, z. B. im Rahmen des Steuerrechts (Gewerbe
werden, umso knapper wird dadurch die Geldmen
steuerfreibeträge), Arbeitsrechts (z. B. Pflicht zur
ge gehalten. Den Geschäftsbanken steht weniger
Einstellung von Schwerbehinderten erst ab 16 Ar
Geld zur Vergabe von Krediten an ihre Kunden zur
beitsplätzen) oder Wettbewerbsrechts (z. B. Koope
Verfügung. Senkt die Zentralbank dagegen die Min
rationserleichterungen für kleinere und mittlere Be
destreservesätze, so verbessert sie die Liquidität der
triebe).
Geschäftsbanken, und deren Geldschöpfung durch
die Vergabe von Krediten steigt. Wie vor 1999 die
Schwerpunkte in der Mittelstandsförderung sind: 1)
Deutsche Bundesbank, so setzt auch die Europäi
Schaffung günstiger Rahmenbedingungen für klei
sche Zentralbank (EZB) Mindestreservesätze zur
nere und mittlere Unternehmen, z. B. durch verbes
Beeinflussung der Bankenliquidität fest.
serte steuerliche Absetzbarkeit von handwerklichen
Ministererlaubnis: Eine Fusion (siehe Kapitel 2) und haushaltsnahen Dienstleistungen oder die fi
kann der Bundesminister für Wirtschaft nach dem nanzielle Förderung der energetischen Gebäudesa
Gesetz gegen Wettbewerbsbeschränkungen aus nierung, Reform der Erbschaftsteuer für einen
nahmsweise erlauben, wenn die Beschränkung des leichteren Betriebsübergang, 2) Abbau von Büro
Wettbewerbs aus überwiegenden Gründen der Ge kratie, z. B. durch Beseitigung von besonders Klein
samtwirtschaft und des Gemeinwohls notwendig betriebe belastenden Vorschriften, was die Befrei
ist. ung von Statistikpflichten betrifft, 3) Verbesserung
der Hilfen für Existenzgründer, z. B. durch Be
Missbrauchsaufsicht, nach dem Kartellgesetz ei
schleunigung der Eintragungen in das Handelsre
ne Aufgabe der Wettbewerbsbehörden. Dadurch
gister, Reform des GmbH Gesetzes zur leichteren
soll verhindert werden, dass Unternehmen oder
Gründung einer GmbH, 4) Verbesserung der Inno
Gruppen von Unternehmen, die eine marktbeherr
vationsfähigkeit mittelständischer Betriebe, z. B.
schende Stellung einnehmen, diese Marktmacht
mehr finanzielle Mittel für mittelstandsorientierte
missbräuchlich, z. B. durch überhöhte Preise, Be
Technologieförderung, 5) Modernisierung der be
hinderung von Wettbewerbern oder Ausbeutung
ruflichen Bildung und Sicherung des Nachwuchses
von Lieferanten, zum Nachteil ihrer Konkurrenten
an Fachkräften, z. B. Modernisierung und Anpas
oder Abnehmer ausnutzen. Die Kartellbehörden
sung von Ausbildungsordnungen, verbesserte Ver
können missbräuchliches Verhalten untersagen und
zahnung von Aus und Weiterbildung, 6) Verbesse
Verträge für unwirksam erklären sowie Zuwider
rung der Finanzierungssituation des Mittelstands,
handlungen mit Geldbußen belegen. Auch erlaubte
z. B. aus ERP Mitteln oder Mitteln der KfW Ban
Kartelle unterliegen der Missbrauchsaufsicht.
kengruppe, 7) Bereitstellung von Wagniskapital für
Mittelstandspolitik, die wirtschaftspolitischen Innovationen, z. B. Entwicklung eines Netzwerks
Maßnahmen des Staates, die auf die Sicherung und für Eigenkapitalinvestitionen in junge Technolo
Stärkung der mittelständischen Wirtschaft, d. h. der gieunternehmen, 8) bessere Unterstützung der mit
kleineren und mittleren Unternehmen des Hand telständischen Wirtschaft auf Auslandsmärkten,
werks, der Industrie, des Dienstleistungsbereichs z. B. bernahme von Exportkreditgarantien und In
sowie der freien Berufe (z. B. Architekten oder vestitionsgarantien.
145
MON Kapitel 4
NACHFRAGEPOLITIK Nachfragepolitik.
Gegenüberstellung der potenzialorien
Bruttosozial- Produktions- tierten Angebotspolitik und der zyklus
produkt: y potenzial: p
orientierten Nachfragepolitik
p
p
y
y
Zeit Zeit
Angebotsorientierte Erhöhung Nachfrageorientierte Glättung
des Produktionspotenzials kurzfristiger konjunktureller Schwankungen
Monopolkommission, nach dem Gesetz gegen frageorientierten Politik auf die Konjunktur war
Wettbewerbsbeschränkungen vorgeschriebenes jedoch nicht wie gewünscht, sondern verstärkte
Gremium, das alle zwei Jahre in einem Hauptgut häufig die konjunkturellen Ausschläge mehr, als sie
achten den Stand und die Entwicklung der Unter zu glätten.
nehmenskonzentration in Deutschland sowie die
Tätigkeit des Bundeskartellamts bei Missbrauchs Nachtwächterstaat, Bezeichnung für einen Staat,
aufsicht und Fusionskontrolle zu beurteilen hat. Die der sich am Prinzip des Laissez faire (siehe Kapi
Monopolkommission setzt sich aus fünf unabhängi tel 1) orientiert und nicht in den Wirtschaftsprozess
gen Sachverständigen (jeweils für vier Jahre beru eingreift, also keine aktive Wirtschaftspolitik be
fen) zusammen und wurde 1974 gegründet. treibt, sondern lediglich Rahmenbedingungen für
die Wirtschaft setzt und z. B. Privateigentum ge
Nachfragepolitik, der Einsatz konjunkturpoliti währleistet oder für Sicherheit sorgt. Der Begriff
scher Maßnahmen mit dem Ziel, die gesamtwirt wurde vom Gründer des Allgemeinen Deutschen
schaftliche Nachfrage so zu beeinflussen, dass kon Arbeitervereins Ferdinand Lassalle (* 1825,
junkturelle Schwankungen mit negativen Auswir † 1864) geprägt.
kungen auf die Beschäftigung und Preissteigerun
gen möglichst vermieden werden. In einer Ab Niedrigzinspolitik, ein geldpolitischer Kurs der
schwungphase soll der Staat deshalb über höhere Zentralbank, bei dem die Zinsen für wichtige Refi
Ausgaben die Nachfrage beleben, damit zu einer nanzierungsgeschäfte mit Geschäftsbanken gesenkt
besseren Auslastung der Unternehmen beitragen werden. Damit wird eine Steigerung der Kredit
und so weitere Investitionen veranlassen. Die eher nachfrage bei den Geschäftsbanken angestrebt, ins
kurzfristig orientierte Nachfragepolitik steht der besondere soll die Investitionsneigung der Unter
eher längerfristig orientierten Angebotspolitik (sie nehmen damit erhöht werden.
he dort) gegenüber.
Nachfragepolitik als antizyklische Wirtschaftspoli Notenbank, die Zentralbank (siehe dort).
tik (siehe dort) ist aus dem Konzept des Keynesia
nismus (siehe Kapitel 3) und der daraus entwickel Notenprivileg, Notenmonopol, das ausschließli
ten Fiskalpolitik (siehe dort) entstanden. Sie wurde che Recht, Banknoten in Umlauf zu bringen. Dieses
in Deutschland vor allem in den 1970er Jahren be Notenausgabemonopol lag bis zur Einführung des
trieben, als man hoffte, mithilfe staatlicher Kon Euro Bargelds am 1. 1. 2002 bei der Deutschen Bun
junkturprogramme die Wirtschaft aus der Krise desbank, ab dann beim Europäischen System der
führen zu können. Der Erfolg der damaligen nach Zentralbanken (ESZB).
146
Wirtschaftspolitik PRE
Offenmarktpolitik, Bezeichnung für den Ankauf rahmens wird durch die Prozesspolitik (siehe dort)
und Verkauf von Wertpapieren durch die Zentral zu steuern versucht.
bank am Geld oder Kapitalmarkt. Der Handel
Politikberatung, wissenschaftliche Politikbera
kann dabei mit kurz oder langlaufenden Wertpa
tung, die Beratung der unterschiedlichen Träger der
pieren und von der Zentralbank endgültig oder nur
Wirtschaftspolitik durch verschiedene Einrichtun
für eine bestimmte Frist erfolgen. Endgültige Offen
gen wie den Sachverständigenrat zur Begutachtung
marktgeschäfte sind Käufe oder Verkäufe von Wert
der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung (siehe
papieren durch die Zentralbank ohne eine Rück
dort), durch unabhängige Wirtschaftsforschungsin
nahmevereinbarung. Werden die Wertpapiere dage
stitute (siehe Kapitel 1) oder Wissenschaftliche Bei
gen von der Zentralbank nur für eine bestimmte
räte (siehe dort). Daneben leisten internationale
Zeit angekauft und wird das verkaufende Kreditin
Einrichtungen wie der Internationale Währungs
stitut verpflichtet, diese wieder zurückzukaufen,
fonds (IWF) oder die Organisation für wirtschaftli
liegt ein Wertpapierpensionsgeschäft (siehe dort)
che Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) ei
vor.
nen wesentlichen Beitrag zur Unterstützung ihrer
Offenmarktgeschäfte der Zentralbank haben Aus
Mitgliedstaaten bei der Beratung in wirtschaftspoli
wirkungen auf die Geldmenge und die Kosten für
tischen Fragen.
Kredite in der Volkswirtschaft. Werden von der
Unabhängige, wissenschaftliche Politikberatung
Zentralbank Wertpapiere am offenen Markt ge
der Entscheidungsträger der Wirtschaftspolitik ist
kauft, ist eine Vergrößerung der Geldmenge in der
v. a. aufgrund der Vielschichtigkeit wirtschaftspoli
Volkswirtschaft die Folge, da dem Bankensektor
tischer Probleme, Beziehungen und Wechselwir
Zentralbankgeld zugeführt wird. Steht mehr Geld
kungen notwendig und soll letztlich dazu beitragen,
für die Kreditvergabe zur Verfügung, sinken ten
die wirtschaftspolitische Zielerreichung zu verbes
denziell die Zinsen, die Kredite werden billiger. Der
sern.
Verkauf von Wertpapieren seitens der Zentralbank
verteuert dagegen Kredite und bewirkt eine Verrin Preisniveaustabilität, ein wirtschaftspolitisches
gerung der Geldmenge. Ziel nach dem Stabilitätsgesetz. Stabilität des Preis
Offenmarktpolitik wurde in der Vergangenheit von
der Deutschen Bundesbank eingesetzt. Offenmarkt PR EISNIVEAUSTABILITÄT
geschäfte bilden auch im Rahmen der geldpoliti
schen Mittel der Europäischen Zentralbank (EZB) Vorrangiges Ziel: Preisniveaustabilität
einen Schwerpunkt. Dabei kann die Zentralbank bei
manchen, im Tenderverfahren ausgeschriebenen
Geschäften (Mengen bzw. Zinstender) über die
EZB-Rat
Konditionen (Laufzeit, Zinssatz und Zuteilungsvo sammelt systematisch
lumen) äußerst flexibel auf die jeweiligen liquidi alle Informationen als
Grundlage für seine
tätspolitischen Erfordernisse reagieren. geldpolitischen
Folgende Offenmarktgeschäfte werden unterschie Beschlüsse
den: Hauptrefinanzierungsgeschäfte (siehe dort),

längerfristige Refinanzierungsgeschäfte (siehe
Analyse mit Auf eine Reihe
dort), Feinsteuerungsoperationen (siehe dort) und Erste Schwerpunkt Über- sonstiger Wirt- Zweite
prüfung
strukturelle Operationen (siehe dort). Säule auf der Geldmenge schafts- und Säule
(wie dies in der Finanzindikatoren
Bekanntgabe eines ausgerichtete
Geldmengenziels zum Analyse
Ausdruck kommt)
Ordnungspolitik, die wirtschaftspolitischen
Grundsätze und Regeln, die für einen längeren Zeit
raum die Rahmenbedingungen für wirtschaftliches
Volkswirtschaftliche Daten
Handeln in einer Volkswirtschaft festlegen wie die
Verteilung des Eigentums und die Bedingungen, un Preisniveaustabilität. Die geldpolitische Strategie der
ter denen der Wettbewerb stattfindet. Der Ablauf Europäischen Zentralbank zur Erreichung des Ziels Preis
des Wirtschaftsprozesses innerhalb des Ordnungs niveaustabilität
147
PRI Kapitel 4
niveaus bedeutet, dass die Preise über einen mög Subventionen) und gesamtwirtschaftliche Prozess
lichst langen Zeitraum möglichst unverändert blei politik (z. B. Geldpolitik, Fiskalpolitik).
ben sollen. In der Praxis gilt das Ziel als erreicht,
wenn die Inflationsrate (siehe Kapitel 3) möglichst Public Choice Theorie, Theorie der öffentli
gering gehalten werden kann. Preisniveaustabilität chen Wahl, auf den amerikanischen Wirtschafts
ist auch das vorrangige Ziel der Tätigkeit der Euro wissenschaftler James McGill Buchanan
päischen Zentralbank. (* 1919) zurückgehende Theorie über den Einfluss
gesellschaftlicher Gruppen auf die Politik. Danach
Privatisierung, die Umwandlung von öffentlichem haben politisch Verantwortliche zunächst ihren in
Vermögen, z. B. von staatlichen Beteiligungen an dividuellen Nutzen und erst danach das Gemein
Industrieunternehmen, in Privatbesitz. Auch die wohl im Sinn. Der persönliche Nutzen eines Politi
Umwandlung von öffentlichen Unternehmen in pri kers ist z. B. sein Ansehen aus einem öffentlichen
vate Rechtsformen (AG, GmbH) gilt als erster Amt. Daher wird er sein politisches Handeln dem
Schritt zur Privatisierung. Ziel einer Wiederwahl unterordnen und Interessen
Die staatliche Beteiligung an Unternehmen hat ver gruppen bevorzugen, die ihm helfen können, das zu
schiedene Gründe, z. B. die Versorgung der Bevöl erreichen. Da nur gut organisierte Gruppen hilf
kerung mit bestimmten Gütern oder Dienstleistun reich sind, werden deren Interessen zuerst befrie
gen zu angemessenen Bedingungen sicherzustellen digt. Aus Sicht der Public Choice Theorie werden
oder die Sicherung und Mitgestaltung des Wettbe so die unwirtschaftliche Verwendung und Vertei
werbs. Grundsätzlich ist jedoch bei der staatlichen lung öffentlicher Mittel begünstigt (z. B. durch Sub
Wirtschaftstätigkeit zu prüfen, ob sie nicht besser ventionen).
ganz Privaten überlassen werden sollte. Refinanzierungspolitik, Maßnahmen der Zen
Privatisierung wird v. a. damit begründet, dass pri tralbank zur Beeinflussung der Geldbeschaffung
vate Unternehmen wirtschaftlicher arbeiten und der Geschäftsbanken. Die Zentralbank legt dabei
gleiche Güter und Leistungen kostengünstiger be Konditionen wie Zinsen, Laufzeiten oder Sicherhei
reitstellen. Andererseits sollen mit den aus der Pri ten fest, zu denen sich Banken bei ihr Geld beschaf
vatisierung erzielten Erlösen auch Defizite in öf fen können. Wird die Refinanzierung der Ge
fentlichen Haushalten verringert werden. schäftsbanken durch die Zentralbank erleichtert,
In Deutschland wurde v. a. in den 1980er Jahren ein wird die Möglichkeit der Banken, durch die Vergabe
großer Teil der Bundesbeteiligungen an Indus von Krediten Geld zu schöpfen, verbessert.
trieunternehmen wie VW, VEBA, Salzgitter oder Ein Mittel der Refinanzierungspolitik der Deut
Lufthansa ganz oder teilweise aufgegeben und pri schen Bundesbank war z. B. im Rahmen der Dis
vatisiert. Aber auch in den Bundesländern und auf kontpolitik die Festlegung des Diskontsatzes. Der
kommunaler Ebene wurden viele öffentliche Betrie Europäischen Zentralbank stehen als Mittel der Re
be privatisiert. Privatisierungsmaßnahmen in er finanzierungspolitik z. B. das Hauptrefinanzie
heblich größerem Umfang wurden in den 1990er rungsgeschäft, die längerfristigen Refinanzierungs
Jahren im Rahmen der Umstellung der Planwirt geschäfte und die Spitzenrefinanzierungsfazilität
schaft der ehemaligen DDR ergriffen. Mit dieser zur Verfügung.
Aufgabe war die Treuhandanstalt (siehe dort) be
traut. Auch die teilweise Privatisierung durch die Regionalpolitik, regionale Strukturpolitik, als
Börsengänge von Deutscher Telekom AG und Deut Teil der allgemeinen Wirtschaftspolitik alle Maß
scher Post AG ist zu nennen. nahmen mit dem Ziel, wirtschaftliche Nachteile
schwächer entwickelter Gegenden (z. B. die neuen
Prozesspolitik, Ablaufpolitik, wirtschaftspoliti Bundesländer oder die Küstengebiete von Nord
sche Maßnahmen, die im Unterschied zur Ord und Ostsee) zu fördern, um der Bevölkerung überall
nungspolitik (siehe dort) auf die direkte Steuerung gleiche Lebensbedingungen zu schaffen. Dazu sol
des Wirtschaftsablaufs gerichtet sind. Je nachdem, len z. B. regionale Entwicklungsunterschiede abge
ob die Maßnahmen an Einzel oder übergeordneten baut, der Strukturwandel erleichtert und in Regio
Größen ansetzen, unterscheidet man einzelwirt nen mit geringem Arbeitsplatzangebot wettbe
schaftliche Prozesspolitik (z. B. Preiskontrollen, werbsfähige Arbeitsplätze geschaffen werden. Maß
148
Wirtschaftspolitik SEK
nahmen der Regionalpolitik sind vor allem darauf Sachverständigenrat zur Begutachtung der ge
gerichtet, Investitionen in den Fördergebieten (sie samtwirtschaftlichen Entwicklung, Gremium
he dort) anzuregen, was direkt oder indirekt erfolgt. aus fünf Experten der Wirtschaftswissenschaften,
Direkt werden Unternehmen z. B. durch die Gewäh die auf Vorschlag der Bundesregierung vom Bun
rung von Investitionszulagen oder Sonderabschrei despräsidenten für einen Zeitraum von fünf Jahren
bungen unterstützt. Indirekt sollen regionale Stand berufen werden. Aufgabe des Sachverständigenrats
ortnachteile über eine Verbesserung der Infrastruk im Rahmen wissenschaftlicher Politikberatung ist
tur ausgeglichen und Investitionen angeregt wer es, die gesamtwirtschaftliche Situation und deren
den. voraussichtliche Entwicklung zu untersuchen und
In Deutschland ist die Regionalpolitik v. a. auf die aufzuzeigen, wie die wirtschaftspolitischen Ziele
neuen Bundesländer gerichtet, da dort eine flächen Preisniveaustabilität, hoher Beschäftigungsstand
deckende Umstellung der Wirtschaft verkraftet und außenwirtschaftliches Gleichgewicht bei ange
werden musste. In Westdeutschland werden insbe messenem und stetigem Wirtschaftswachstum er
sondere ländliche, strukturschwache Gebiete geför reicht werden können. Der Sachverständigenrat,
dert, in denen ein Mangel an qualifizierten Arbeits der umgangssprachlich auch als die ›Fünf Weisen‹
plätzen besteht, oder solche Gebiete, die einseitig bezeichnet wird, verfasst und veröffentlicht jährlich
auf spezielle Industriebereiche ausgerichtet sind im November ein Jahresgutachten (siehe dort).
und deshalb vom Strukturwandel besonders betrof
fen sind. Die Regionalpolitik gehört zu den Ge SACHVER STÄNDIGENRAT
meinschaftsaufgaben von Bund und Ländern, wobei
Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen
jedoch die regionale Strukturpolitik der Europäi Entwicklung
schen Union, v. a. über den Europäischen Fonds für Vorsitzender:
regionale Entwicklung (siehe Kapitel 6), an Gewicht Prof. Dr. Dr. mult. Wolfgang Franz
(*1944, Universität Mannheim, seit 2003)
gewinnt. Prof. Dr. Peter Bofinger (*1954, Universität Würzburg, seit 2004)
Prof. Dr. Claudia M. Buch (*1969, Universität Tübingen, seit 2012)
Regulierung, direkte Eingriffe des Staates in Prof. Dr. Lars P. Feld (*1966, Universität Freiburg, seit 2011)
Prof. Dr. Christoph M. Schmidt, Ph. D.
Marktabläufe und die staatliche Beeinflussung des (*1962, Universität Bochum, seit 2009)
Verhaltens von Unternehmen durch Vorschriften Internet: http://www.sachverstaendigenrat-wirtschaft.de
zur Erreichung bestimmter, im allgemeinen Interes
se stehender Ziele (Gegenteil: Deregulierung). Der Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaft
Staat bestimmt z. B. Qualitätsnormen für Produkte lichen Entwicklung. Die Mitglieder
und Leistungen oder die Ladenöffnungszeiten im
Einzelhandel. Er legt fest, wer sich in bestimmten
Schuldenkrise, die europäische Schuldenkrise
Bereichen selbstständig machen darf. So ist z. B. die
(siehe Kapitel 6).
Niederlassungsfreiheit von Ärzten beschränkt oder
die Gewerbefreiheit im Handwerk, indem die selbst sektorale Strukturpolitik, wirtschaftspolitische
ständige Ausübung eines Handwerksberufes grund Maßnahmen, die auf bestimmte Wirtschaftszweige
sätzlich an den Meisterbrief gekoppelt ist. Der (Sektoren) ausgerichtet sind. Die sektorale Struk
Meisterbrief dient als Voraussetzung zur Selbststän turpolitik kann darauf gerichtet sein, bestehende
digkeit in 41 zulassungspflichtigen Handwerken Strukturen zu erhalten, ihre Anpassung an die sich
u. a. dem Verbraucherschutz, da Kunden auf diese wandelnden Bedingungen zu erleichtern oder die
Weise vor Handwerksleistungen minderer Qualität künftige Wirtschaftsstruktur zu gestalten.
durch nicht befähigte Handwerker geschützt wer Die Erhaltung bestehender Strukturen liegt vor al
den. Regulierung wird mit einem Versagen der lem im Interesse derer, die in tendenziell schrump
Marktkräfte begründet, d. h. Angebot und Nachfra fenden Sektoren beschäftigt sind oder ihr Kapital
ge allein führen nicht zu den gewünschten Ergebnis investiert haben (z. B. Kohlebergbau, Landwirt
sen. schaft). Die Anpassung einzelner Sektoren an den
gesamtwirtschaftlich erforderlichen Strukturwan
Rettungsschirm, der Europäische Stabilitätsme del zu erleichtern und damit soziale Härten abzu
chanismus (siehe Kapitel 6). schwächen, ist gerechtfertigt, weil vom Struktur
149
SOF Kapitel 4
wandel alle profitieren, aber nur ein Teil negativ be gentum, Gesellschaftseigentum oder Gemein
troffen wird: Wenn ein Sektor schrumpft oder sta schaftseigentum (Gegenteil: Privatisierung).
gniert (z. B. Textilindustrie, Schiffbau), dann verlie
ren Teile der dort Beschäftigten ihren Arbeitsplatz Sozialpolitik, alle Maßnahmen, die darauf gerich
(strukturelle Arbeitslosigkeit). Diesen negativ Be tet sind, ein Mindestmaß an sozialer Sicherheit, vor
troffenen kann durch Anpassungsinterventionen allem die Sicherung eines ausreichenden Einkom
geholfen werden (z. B. Umschulung oder Weiterbil mens, z. B. bei Krankheit, bei Erwerbslosigkeit oder
dung für Beschäftigte, Gründung von Beschäfti im Alter, zu gewährleisten. ber das wirtschaftliche
gungsgesellschaften, Finanzhilfen zum Abbau von Ziel der Einkommenssicherung hinaus soll die
berkapazitäten für Unternehmen). In den Bereich staatliche Sozialpolitik den sozialen Frieden in der
der Anpassungspolitik fallen aber auch Maßnah Gesellschaft aufrechterhalten.
men zur Wiederherstellung der Wettbewerbsfähig Sozialpolitische Aktivitäten des Staates lassen sich
keit gefährdeter Branchen (z. B. Investitionshilfen ökonomisch unterteilen in die Bereitstellung einer
für Rationalisierungen). Die Gestaltung künftiger gesetzlichen Sozialversicherung (siehe Kapitel 12),
Strukturen wird auch als vorausschauende Struk zu der Kranken , Renten , Arbeitslosen , Pflege
turpolitik bezeichnet und kann z. B. in Form der und Unfallversicherung zählen, und in staatliche
Subventionierung als zukunftsträchtig geltender Maßnahmen der Umverteilung für den Fall beson
Branchen oder Aktivitäten (z. B. Luft und Raum derer Belastungen, z. B. durch Zahlung von Kin
fahrt, Elektronik, Umwelt und Energietechnik) der , Eltern und Wohngeld, durch Sozialhilfe,
umgesetzt werden. BAföG und Arbeitslosengeld II.
Die Höhe der Ausgaben für Sozialleistungen, die im
SoFFin, Abkürzung für den Finanzmarktstabili Sozialbudget (siehe Kapitel 5) erfasst werden, ist in
sierungsfonds (siehe dort). der Vergangenheit stetig gewachsen. Als zuneh
Solidarpakt, Bezeichnung für die Einigung zwi mend problematisch erweist sich dabei die hohe Be
schen Bund und Bundesländern, den neuen Bundes lastung von Haushalten und Unternehmen mit Sozi
ländern im Rahmen des Ausbaus Ost (siehe dort) be alabgaben (siehe Kapitel 12). Steigende Sozialabga
sondere Transferleistungen im Rahmen des Länder ben erhöhen für die Unternehmen die Lohnneben
finanzausgleichs für Sonderlasten und Kosten aus kosten, was sich wiederum als Standortfaktor nega
der Wiedervereinigung zuzuweisen. tiv auf beabsichtigte Investitionen am Standort
Im Solidarpakt I von 1995 bis 2004 einigten sich Deutschland auswirken kann.
Bundesregierung und Ministerpräsidenten u. a. da Spitzenrefinanzierungsfazilität, ein geldpoliti
rauf, dass der Fonds Deutsche Einheit letztmalig sches Mittel der Europäischen Zentralbank. Dabei
auf 160,7 Mrd. DM aufgestockt wird und Zahlungen gewähren die nationalen Zentralbanken im Rahmen
daraus ab 1995 entfallen, ein Erblastentilgungs des Europäischen Systems der Zentralbanken den
fonds eingerichtet wird, der die Schulden der Treu Geschäftsbanken die Möglichkeit, Geld zu einem
handanstalt mit anderen einigungsbedingten Schul vorgegebenen Zinssatz mit einem Tag Laufzeit
den übernimmt und nur durch den Bund verzinst ( bernachtkredit) gegen die Verpfändung von
und getilgt wird. Wertpapieren aufzunehmen. Der Zinssatz für diese
Im Solidarpakt II von 2005 bis 2019 stellt der Bund Art der Geldbeschaffung markiert im Rahmen der
den ostdeutschen Ländern weitere insgesamt 156,6 Zinspolitik (siehe dort) ähnlich wie vormals der
Mrd. zur Verfügung, die sich jährlich vom Beginn Lombardsatz der Deutschen Bundesbank die Ober
2005 (10,5 Mrd. ) bis zum Ende 2019 (2,1 Mrd. ) grenze der Geldmarktzinsen.
verringern. Zwei Drittel der Gesamtsumme dienen
dem Ausgleich der schlechten Finanzkraft ostdeut Staatsversagen, Beschreibung des Sachverhalts,
scher Gemeinden. wenn eine unternehmerische Tätigkeit des Staates
zu schlechteren volkswirtschaftlichen Ergebnissen
Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung, der Fi
oder ineffizienteren Lösungen wirtschaftlicher Pro
nanzmarktstabilisierungsfonds (siehe dort).
bleme führt als eine Organisation über den Markt
Sozialisierung, die Aufhebung des privaten Ei unter Wettbewerbsbedingungen (Gegenteil: Markt
gentums und seine berführung in staatliches Ei versagen).
150
Wirtschaftspolitik STR
Die Maßnahmen der Deregulierung und Privatisie Standort Deutschland, die Attraktivität der deut
rung im Telekommunikations und Verkehrssektor schen Volkswirtschaft als Wirtschaftsstandort im
haben z. B. gezeigt, dass der Marktprozess in diesen internationalen Vergleich. Zur Beurteilung der
Bereichen zu effizienteren Ergebnissen führt als Wettbewerbsfähigkeit unterschiedlicher Staaten als
staatliche Unternehmerschaft. Der Ende der Standort für Unternehmen werden verschiedene
1990er Jahre zugelassene Wettbewerb, insbesonde Kriterien und Standortfaktoren herangezogen. Da
re unter den privaten Anbietern von Telekommuni zu gehören z. B. die Infrastruktur und der technolo
kationsdienstleistungen, hat hier rasch zu einem gische Stand in der Wirtschaft, das Steuersystem
breiteren Leistungsangebot und verbraucherfreund des Landes, die Kreditwürdigkeit des Staates sowie
licherer Preisgestaltung geführt. der Umfang staatlicher Eingriffe und Regulierung,
die Subventionspraxis und staatliche Förderungen
Stabilität des Preisniveaus, die Preisniveaustabi für Forschung und Entwicklung oder Existenzgrün
lität (siehe dort). dungen, aber auch Merkmale wie das Qualifikati
onsniveau der Erwerbspersonen, die Lohnpolitik
Stabilitätsgesetz, Kurzbezeichnung für das 1967 oder arbeitsrechtliche Bestimmungen wie Kündi
in Kraft getretene Gesetz zur Förderung der Stabili gungsschutz und Mitbestimmungsrechte der Ar
tät und des Wachstums der Wirtschaft, nach dem beitnehmer spielen eine Rolle.
Bund und Länder bei ihrer Wirtschaftspolitik die In der Vergangenheit wurde Deutschland als Wirt
Bedingungen des gesamtwirtschaftlichen Gleichge schaftsstandort im internationalen Vergleich mit
wichts zu berücksichtigen haben. Es bildet die recht Ländern wie den USA, Kanada, Norwegen, Schwe
liche Grundlage für den Einsatz einer an den Leh den oder Frankreich im Mittelfeld eingeordnet.
ren des Keynesianismus (siehe Kapitel 3) orientier Faktoren wie die Infrastruktur oder der Ausbil
ten Fiskalpolitik (siehe dort) und das Konzept der dungsstand der Arbeitnehmer wurden dabei häufig
Globalsteuerung (siehe dort). als positiv eingestuft, während vor allem Regulie
Ziele der staatlichen Wirtschaftspolitik nach dem rungsmaßnahmen und Subventionen negativ beur
Stabilitätsgesetz sind: Stabilität des Preisniveaus, teilt wurden.
hoher Beschäftigungsgrad (Vollbeschäftigung), au
ßenwirtschaftliches Gleichgewicht sowie stetiges strukturelle Operationen, spezielle geldpolitische
und angemessenes Wirtschaftswachstum. Diese Mittel, die von der Europäischen Zentralbank
vier Ziele werden auch als magisches Viereck (siehe (EZB) eingesetzt werden, um die Abhängigkeit des
dort) bezeichnet. Im Stabilitätsgesetz werden ver Bankensektors von Refinanzierungsgeschäften mit
schiedene Elemente staatlicher Einnahmen und der EZB zu erhalten. Hintergrund ist dabei, dass die
Ausgabenpolitik beschrieben, um die genannten EZB das Zinsniveau im Euroraum über den Geld
Ziele im Sinne einer antizyklischen Wirtschaftspoli und Kapitalmarkt nur dann beeinflussen kann,
tik (siehe dort) zu erreichen. wenn die Kreditinstitute bei ihr Geldmittel in Form
von Krediten aufnehmen müssen. Spezielle regel
Stabilitätspolitik, Stabilisierungspolitik, im wei mäßig oder unregelmäßig durchgeführte Eingriffe
teren Sinn die Gesamtheit aller wirtschaftspoliti (z. B. der Verkauf von speziellen Anleihen) sollen
schen Maßnahmen, um den Wirtschaftsablauf zu dem Markt Geld entziehen.
stabilisieren und die Volkswirtschaft möglichst im
Zustand des gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichts Strukturpolitik, wirtschaftspolitische Maßnah
zu halten; im engeren Sinn die auf Preisniveaustabi men, die darauf gerichtet sind, die Veränderungen
lität ausgerichtete Wirtschaftspolitik. in der Wirtschaft, die durch neue Produkte und Er
zeugnisse, durch den dauernden technischen Wan
ständige Fazilitäten, geldpolitische Mittel der Eu del und zunehmenden internationalen Wettbewerb
ropäischen Zentralbank in Form von Krediten, die hervorgerufen werden, abzuschwächen oder sozial
den Geschäftsbanken zur Refinanzierung einge verträglich zu gestalten. Weiterhin soll durch geziel
räumt werden. Unterschieden werden die Spitzenre te Maßnahmen die Wirtschaft in einer bestimmten
finanzierungsfazilität (siehe dort) und die Einlagefa Region oder Branche gestärkt werden, um den
zilität (siehe dort). Strukturwandel besser zu verkraften.
151
SUB Kapitel 4
Maßnahmen der Strukturpolitik wie Subventionen unter volkswirtschaftlichen Gesichtspunkten. Die
sollen also negative Auswirkungen des Struktur Forschungstätigkeit der Unternehmen könnte des
wandels ausgleichen sowie Anpassungen erleichtern halb unter das volkswirtschaftlich wünschenswerte
und werden deshalb befristet eingesetzt. Im Rah Maß fallen, wenn die Unternehmen entweder risi
men der Strukturpolitik lassen sich Regionalpolitik koscheu sind oder Forschungstätigkeit als nicht ge
(siehe dort) und sektorale Strukturpolitik (siehe dort) winnbringend einstufen. Von Bund und Ländern
unterscheiden. Auch die Agrarpolitik, die Mittel werden deshalb im Rahmen der Technologiepolitik
standspolitik, die Industriepolitik und die Technolo die Forschung und Entwicklung sowie die Umset
giepolitik können dazugezählt werden. zung und der Einsatz neuer Technologien auf viel
fältige Weise gefördert.
Subvention, siehe Kapitel 5. Maßnahmen der Technologiepolitik betreffen z. B.
Tarifpolitik, alle Maßnahmen der Tarifvertrags die Schaffung günstiger, innovationsfördernder
parteien (Gewerkschaften, Arbeitgeberverbände) Rahmenbedingungen durch eine weitere Verbesse
zur Gestaltung der Arbeitsbedingungen in Tarifver rung der wirtschaftlichen und technischen Infra
trägen (siehe Kapitel 8), z. B. Arbeitsentgelte (Lohn, struktur, etwa durch die Schaffung von Technologie
Gehalt), Arbeitszeiten und sonstige Arbeitsbedin zentren bzw. Technologieparks, oder durch Bereit
gungen. Der Begriff geht damit weiter als die Lohn stellung von Beteiligungskapital für junge, innovati
politik. Tarifpolitik kann auch als Teil der Beschäf ve Unternehmen. Der wirtschaftliche Anreiz für
tigungspolitik angesehen werden. Unternehmen, in Forschung und Entwicklung zu in
vestieren, soll durch die Vergabe von Patenten oder
Technologiepolitik, alle Maßnahmen des Staates, Gebrauchsmustern, die dem Erfinder für eine be
die darauf gerichtet sind, Erfindungen (Inventio stimmte Zeit das Recht zur wirtschaftlichen Ver
nen) und ihre Umsetzung in marktfähige Produkte wertung seiner Erfindung geben, erhöht werden.
zum gewerblichen Einsatz (Innovationen) in der Weitere Maßnahmen sind die Gewährung von Sub
Wirtschaft zu fördern. Deutschland ist ein Land mit ventionen, Steuervergünstigungen und zinsgünsti
geringen Rohstoffvorkommen und hohem Lohnni gen Krediten (z. B. ERP Innovationsprogramm) an
veau. Ein dauernder Zuwachs an Wissen und tech Unternehmen, die sich mit Forschung und Entwick
nischem Know how ist deshalb erforderlich, um auf lung in den neuen Technologiebereichen wie Kom
den internationalen Märkten wettbewerbsfähig zu munikations , Gen , Laser oder Biotechnologie be
bleiben, damit der Wohlstand in der Bevölkerung fassen.
gesichert und vergrößert werden kann. Die For
Teilzeit und Befristungsgesetz, gesetzliche Vor
schungs und Entwicklungsarbeit in Universitäten,
schrift v. a. zur Regelung der befristeten Arbeitsver
Forschungseinrichtungen und gewerblichen Unter
träge (siehe Kapitel 8) und der Teilzeitarbeit (siehe
nehmen z. B. nach neuen technischen Verfahren,
Kapitel 8). Das Gesetz vom 21. 12. 2000 wurde auf
Materialien oder Werkstoffen hat daher eine große
grund einer EU Richtlinie erlassen und löste das
Bedeutung für die Vergrößerung des Wissens und
Beschäftigungsförderungsgesetz ab.
damit für den Standort Deutschland.
Aus ökonomischer Sicht macht die staatliche För Tenderverfahren, ein Ausschreibungs bzw. Zutei
derung von Forschung und Entwicklung im Sinne lungsverfahren beim Verkauf von Wertpapieren,
von Forschungspolitik oder Innovationspolitik des das von der Europäischen Zentralbank (EZB) im
halb Sinn, weil privaten Unternehmen damit ein Rahmen ihrer Offenmarktpolitik (siehe dort) einge
Anreiz geschaffen wird, Forschungs und Entwick setzt wird. Die EZB setzt verschiedene Tender zur
lungsarbeit zu leisten. Hintergrund dabei ist, dass befristeten Versorgung der Kreditinstitute mit Li
Forschung und Entwicklung mit hohen Kosten für quidität (flüssigen Mitteln) ein. Beim Mengenten
die forschenden Unternehmen verbunden ist und der legt die EZB den Zins fest und die Kreditinstitu
darüber hinaus ein großes Risiko des Scheiterns in te geben Gebote über die Menge von Wertpapieren
sich birgt, da nicht jede Entwicklung auch in markt ab, die sie an die EZB abgeben wollen. Beim Zins
fähige Produkte und Erzeugnisse umgesetzt werden tender geben die Kreditinstitute den Zinssatz an, zu
kann. Unternehmen kalkulieren ihre Tätigkeiten je dem sie eine bestimmte Menge Wertpapiere an die
doch unter Kosten und Nutzenaspekten und nicht EZB abgeben wollen. Beim Zinstender überlässt die
152
Wirtschaftspolitik UMW
TIMELAGS Timelags.
Das Problem der Zeitverzögerung bei
Rezession tritt ein
wirtschaftspolitischen Maßnahmen
Erkenntnislag (Recognitionlag)
Rezession wird wahrgenommen

Insidelag Entscheidungslag (Decisionlag)
Entscheidung über Instrumenteneinsatz fällt
Handlungslag (Actionlag)
Entscheidung ist administrativ umgesetzt
Outsidelag Wirksamkeitslag (Policyeffectlag)

Entscheidung wirkt konjunktur-
belebend in der Wirtschaft
Die Verzögerungen zwischen Auf- Das „Outsidelag ” hingegen wird klisch wirkt und die Wirtschaft de-
treten einer Rezession und dem durch die Reaktionsgeschwindig- stabilisiert. So ist es denkbar, dass
Zeitpunkt, in dem eine konjunktur- keit der privatwirtschaftlichen Ak- Maßnahmen zur Konjunkturbele-
politische Gegenmaßnahme wirk- teure auf veränderte fiskalpoliti- bung erst dann Wirksamkeit entfal-
sam wird, lassen sich in zwei Arten sche Daten bestimmt. Das erheb- ten, wenn ohnehin schon durch
aufspalten. Das „Insidelag ” be- liche Ausmaß dieser Verzögerungen andere Faktoren wieder eine Kon-
schreibt die Verzögerungen, für insgesamt kann dazu führen, dass junkturbelebung erfolgt ist.
welche die Träger der Fiskalpolitik eine eigentlich antizyklisch moti-
die Verantwortung tragen. vierte Politik schließlich prozy-
EZB also die Zinsfindung dem Markt und setzt da ganisiert und unterstand der Fachaufsicht des Bun
mit im Gegensatz zum Mengentender kein geldpoli desfinanzministers. Hauptaufgabe war, die ehema
tisches Signal. ligen DDR Betriebe und großen Kombinate zu
nächst in kleinere wirtschaftliche Einheiten zu glie
Timelags, Bezeichnung für Zeitverzögerungen,
dern, wenn nötig zu sanieren, um sie anschließend
die zwischen dem Auftreten eines wirtschaftlichen
zu privatisieren. Die Privatisierung der Betriebe
Ereignisses und den aus diesem Ereignis entstehen
war jedoch der Sanierung vorzuziehen. Unwirt
den wirtschaftlichen Folgen vorkommen. So haben
schaftliche Betriebe und Betriebsteile wurden still
z. B. Preiserhöhungen auf dem internationalen Roh
gelegt.
ölmarkt mit einer gewissen Verzögerung Auswir
kungen auf das Preisniveau in der Volkswirtschaft,
Umweltpoltik, alle Maßnahmen der Wirtschafts
da als Folge die Preise für Mineralölprodukte an
politik, die dazu beitragen sollen, die Qualität der
steigen werden. In der Wirtschaftspolitik treten
Umwelt zu verbessern und die natürliche Umwelt
Timelags zwischen der Verabschiedung einer wirt
vor negativen Auswirkungen der wirtschaftlichen
schaftspolitischen Maßnahme und dem Eintritt des
Tätigkeit zu schützen. Die Bedeutung des Umwelt
erhofften Effekts auf. Zwischen dem Einsatz wirt
schutzes und damit der Umweltpolitik ist in
schaftspolitischer Mittel und deren Wirkung am
Deutschland seit Ende der 1970er Jahre stetig ge
Markt vergehen also Zeiträume verschiedener Län
wachsen. Das Ziel staatlicher Umweltpolitik ist
ge, wobei grundsätzlich das Problem besteht, dass
kurzfristig vor allem die Verminderung der Emissi
sich während dieser Zeit die wirtschaftlichen Um
on von Schadstoffen in Böden, Wasser und Luft;
feldbedingungen so verändert haben, dass die einge
langfristig das nachhaltige Wirtschaften, also die
setzten wirtschaftspolitischen Mittel ihre ge
Vereinbarung von wirtschaftlichen und ökologi
wünschte Wirkung verfehlen.
schen Interessen und deren Aufnahme in die ökono
Treuhandanstalt, die Einrichtung, der gemäß dem mischen Zielvorstellungen der Wirtschaft, um die
Einigungsvertrag und dem Treuhandgesetz von dauernde Sicherung der Umwelt zu gewährleisten.
1990 bis Ende 1994 die Aufgabe anvertraut war, das Die verschiedenen umweltpolitischen Instrumente
ehemalige volkseigene Vermögen der früheren führen beim Hersteller in der Regel zu einer Erhö
DDR zu verwalten und zu verwerten. Die Treu hung der Produktionskosten. Der Produzent wird
handanstalt war als öffentlich rechtliche Anstalt or also gezwungen, die Umwelt nicht als kostenloses
153
UMW Kapitel 4
UMWELTPOLITIK Umweltpolitik.
Einteilung umweltpolitischer Instru
mente nach Verursacher und Gemein
1. Verursacherprinzip: lastprinzip
Kooperationslösungen (z. B. „freiwillige Selbstverpflichtung“) 2. Gemeinlastprinzip:

Verursacherhaftung
Obergrenzen für Schadstoffemissionen Subventionen
Steuern auf Schadstoffemissionen Öffentliche Ausgaben
Handel von Emissionslizenzen (z. B. für Kläranlagen, die
Verbote Beseitigung von Altlasten)
Gut zu betrachten, in die er z. B. Luftschadstoffe dustrie und auch dem Klimaschutz (umweltfreund
oder gewässergefährdende Flüssigkeiten kostenlos liche Neuwagen).
entsorgen kann. Die Produktionskosten für nicht
umweltfreundlich hergestellte Güter steigen also an. Verbraucherpolitik, siehe Kapitel 9.
Der Produzent erhält dadurch den Anreiz, umwelt
freundlichere, schadstoffärmere Produktionsver Verkehrspolitik, spezieller Bereich der Wirt
fahren einzusetzen. Umweltschädlich hergestellte schaftspolitik, der alle Maßnahmen des Staates be
Güter werden vergleichsweise teurer und als Folge inhaltet, die in Verbindung mit der berwindung
vom Verbraucher weniger nachgefragt. Der Einsatz von räumlichen Entfernungen stehen. Gegenstände
schadstoffärmerer Herstellungsverfahren führt der Verkehrspolitik sind damit der Personen und
letztlich zur Verringerung umweltschädlicher Emis Gütertransport sowie alle Dienstleistungen, die mit
sionen. dem Austausch und der bermittlung von Nach
Der Schutz der natürlichen Umwelt durch die Wirt richten und Informationen verbunden sind. Ein
schaftspolitik kann auf unterschiedliche Weise ver funktionierendes und gut entwickeltes Verkehrssys
bessert und erreicht werden. Bei schädlichen Sub tem mit einer entsprechenden Verkehrsinfrastruk
stanzen werden häufig gesetzliche Vorgaben wie tur, bestehend aus Verkehrswegen und Umschlag
Obergrenzen oder Grenzwerte festgesetzt, durch zentren wie Straßen, Schienenwegen, Wasserstra
die Emissionen auf ein erträgliches Maß begrenzt ßen, Bahnhöfen, Flughäfen und Seehäfen, ist von
werden sollen. So darf z. B. ein Heizkraftwerk nur großer Bedeutung, da so der Güteraustausch, die
eine bestimmte Menge von verunreinigenden Abga reibungslose Güterversorgung von Produzenten
sen an die Luft abgeben. Als neues Instrument der und Verbrauchern, die erforderliche räumliche Be
Umweltpolitik wurde am 1. 1. 2005 ein System des weglichkeit der Bürger und der notwendige Infor
Emissionshandels (siehe dort) eingeführt. So sollen mationsaustausch gewährleistet werden. Träger der
europäische Verursacher klimawirksamer Emissio Verkehrspolitik sind der Bund, die Länder sowie die
nen zur Reduktion ihrer Schadstoffmengen veran Kommunen und zunehmend auch die Europäische
lasst werden. Union. Der Bund ist dabei für die nationalen und
überregionalen Verkehrswege wie Bundesautobah
nen, Bundesstraßen und Bundeswasserstraßen so
Umweltprämie, Abwrackprämie, Verschrot wie das Bundeseisenbahnnetz zuständig, während
tungsprämie, Zuschuss des Staates in Höhe von in die Verantwortlichkeit der Länder und Kommu
2 500 , der bis Ende 2009 unter bestimmten Bedin nen die regionalen Verkehrswege wie Kreis oder
gungen für den Kauf eines Neu , Vorführ oder Jah Landstraßen fallen.
reswagens gezahlt wurde, wenn gleichzeitig das alte Staatliche Eingriffe in das Verkehrswesen werden
Fahrzeug, das mindestens seit neun Jahren zugelas ökonomisch damit begründet, dass freier Wettbe
sen sein musste (Erstzulassung 13. 1. 2000), bei ei werb in diesem Bereich zu gesamtwirtschaftlich
nem zertifizierten Verwertungsbetrieb verschrottet nicht wünschenswerten, unwirtschaftlichen Ergeb
wurde. Die staatliche Umweltprämie wurde im Rah nissen führen würde und z. B. im Verlust bringenden
men des Konjunkturpakets II im Januar 2009 be Nahverkehr eine mögliche Unterversorgung be
schlossen und diente der Stützung der Automobilin stimmter, vor allem ländlicher Regionen zur Folge
154
Wirtschaftspolitik VER
hätte. Direkter staatlicher Eingriff im Verkehrssek Marktgeschehen hervorgerufen werden und im Wi
tor geschieht durch die Einrichtung und Aufrecht derspruch vor allem zu sozialpolitischen Zielen ste
erhaltung der Verkehrsinfrastruktur, indirekter Ein hen. Maßnahmen der Umverteilung erfolgen z. B.
griff durch Regulierung des Marktzutritts und der durch Einkommensumverteilung oder durch Ver
Preise. Ein Instrument der Mitfinanzierung von mögensumverteilung.
Autobahnen und Bundesstraßen ist die 2005 einge Im Rahmen der Finanzpolitik erfolgt eine Umver
führte Lkw Maut (siehe Kapitel 5). teilung z. B. durch unterschiedlich hohe Steuerabzü
ge (Steuerprogression) vom Einkommen. Das belas
Vermögenspolitik, wirtschaftspolitische Maßnah tet die Bezieher höherer Einkommen stärker als die
men mit dem Ziel, eine möglichst gerechte Vermö Bezieher niedrigerer Einkommen.
gensverteilung zu erreichen. Grundsätzlich ist dabei Eine Vermögensumverteilung erfolgt z. B. durch die
von einer Gesellschaft zu klären, was hinsichtlich Erbschaftsteuer, bei der die Höhe der zu zahlenden
der Verteilung der Vermögen als gerecht angesehen Steuer von der Höhe des geerbten Vermögens ab
wird. Mittel der Vermögenspolitik sind die Vermö hängt und so höhere Erbschaften stärker besteuert
gensumverteilung und die Vermögensbildung. Ver als niedrigere.
mögensumverteilung erfolgt durch verschiedene Maßnahmen der Umverteilung sind aber auch die
Steuern wie die Erbschaftsteuer, Vermögensbildung Zahlung von Sozialgeld, Arbeitslosengeld II oder
durch die staatliche Sparförderung. Dabei zahlt der Wohngeld, da sie bedürftigen Haushalten zufließen
Staat z. B. eine Arbeitnehmersparzulage, wenn be und ohne Gegenleistung erfolgen.
stimmte Einkommensgrenzen nicht überschritten
werden. Verursacherprinzip, Leitlinie in der Umweltpoli
Verstaatlichung, Bezeichnung für die berfüh tik, nach der diejenigen die Kosten der Umweltbe
rung von Privateigentum z. B. an Unternehmen lastung und Umweltverschmutzung zu tragen ha
oder Grundstücken in Staatseigentum oder Gesell ben, von denen sie herbeigeführt bzw. verursacht
schaftseigentum. Das Grundgesetz lässt eine Ent wurde. Die direkte Kostenbelastung des Verursa
eignung (siehe dort) grundsätzlich zwar zu, sie muss chers von Umweltschäden schafft dabei für diesen
jedoch im allgemeinen Interesse sein, dem sozialen den Anreiz, schädigende Verhaltensweisen zu ver
Wohl dienen und der ehemalige Eigentümer muss ringern oder einzustellen. Die Anwendung des Ver
entschädigt werden. ursacherprinzips ist in der Praxis jedoch immer
dann problematisch, wenn der Verursacher einer
Verteilungspolitik, die staatliche Berichtigung Umweltschädigung nicht eindeutig ermittelt werden
von unerwünschten Entwicklungen, die durch das kann.
VERKEHRSPOLITIK
80 000 350 000
70 000 300 000

60 000
250 000
50 000
200 000
40 000
150 000
30 000
100 000
20 000
10 000 50 000
0 0
1995 2000 05 07 08 09 10 1995 2000 05 07 08 09 10
Eisenbahnen, Nahverkehr Eisenbahnen, Fernverkehr Rohrfernleitungen Binnenschifffahrt Verkehrspolitik.

Straßenpersonenverkehr Luftverkehr Straßenverkehr Eisenbahnverkehr Anteile der verschiedenen Verkehrs
Quelle: Statistisches Bundesamt. träger an den Verkehrsleistungen im
Personen und Güterverkehr
155
VOL Kapitel 4
WACHSTUMSPOLITIK
Boden Arbeit Kapital technisches Wissen Umwelt
Ansatzpunkt:
Effizienzverbesserung
im Einsatz der Faktoren
durch:
marktwirtschaftliche
Wettbewerbsordnung
Wettbewerbspolitik
Deregulierungspolitik
Preisstabilität
Abbau Förderung von

kaum möglich Arbeitslosigkeit staatliche Innovationen und kaum möglich
Investitionen in deren Anwendung
Erhöhung Infrastruktur durch
Erwerbsquote
Verbesserung Forschungs-
Steigerung der der Investitions- und Entwicklungs-
Ausländerbeschäf- bedingungen politik,
tigung z. B. durch Bildungspolitik
Steuerpolitik
Verlängerung
Arbeitszeit
Bevölkerungs-
wachstum
Ansatzpunkt: Beschleunigung der Faktorakkumulation
Wachstumspolitik. Ansatzpunkte für wachstumspolitische Maßnahmen
Vollbeschäftigung, siehe Kapitel 3. ler Ebene (Internationaler Währungsfonds), die

auf die optimale Gestaltung der Währung und des
Wachstumspolitik, alle staatlichen Maßnahmen,
Währungsgeschehens verschiedener Länder ge
mit denen das Ziel eines angemessenen und stetigen
richtet sind, wobei die auf das Land gerichteten
Wirtschaftswachstums gefördert werden. Wachs
währungspolitischen Maßnahmen auch als Geldpo
tumspolitische Mittel des Staates setzen deshalb zu
litik (siehe dort) bezeichnet werden und der Begriff
nächst an grundlegenden Voraussetzungen wie dem
Währungspolitik auf die Gestaltung der Wäh
marktwirtschaftlichen Wettbewerb oder der wirt
rungsbeziehungen mit dem Ausland und die Siche
schaftlichen Infrastruktur an. Die Wettbewerbspo
rung des außenwirtschaftlichen Gleichgewichts be
litik, die einen funktionierenden Leistungswettbe
grenzt wird.
werb gewährleisten soll, gehört deshalb im weiteren
Sinne zur Wachstumspolitik. Weitere Ansatzpunkte Wechselkurspolitik, alle Maßnahmen, mit denen
der Wachstumspolitik sind vor allem auf die Fakto der Außenwert der Währung beeinflusst werden soll
ren Kapital und Bildung gerichtet. Technischer wie die Anpassung von Leitkursen oder Käufe zur
Fortschritt sowie die ständige Verbesserung des Stützung des Wechselkurses. Die Zuständigkeit für
technischen Wissens sind ebenso Voraussetzungen die Wechselkurspolitik ist mit der Europäischen
für Wirtschaftswachstum wie gut ausgebildete, über Währungsunion (EWU) auf die Europäische Zen
entsprechendes Know how verfügende Mitarbeiter tralbank übergegangen.
auf allen Ebenen der Unternehmen. Technologie
Wertpapierpensionsgeschäfte, Mittel der
und Bildungspolitik gehören deshalb genauso zur
Geldpolitik, das von der Europäischen Zentral
Wachstumspolitik wie Regionalpolitik oder Mittel
bank wie vormals von der Deutschen Bundesbank
standspolitik.
im Rahmen ihrer Offenmarktpolitik (siehe dort)
Währungspolitik, alle Maßnahmen zur Gestal zur Beeinflussung der Geldmenge eingesetzt wird.
tung und Stabilität des inneren und äußeren Geld Dabei werden von der Zentralbank festverzinsli
wertes auf nationaler (Bundesregierung), europäi che Wertpapiere von den Kreditinstituten unter
scher (Europäische Zentralbank) und internationa der Bedingung angekauft, dass sie diese Wertpa
156
Wirtschaftspolitik WIR
piere zu einem festgelegten Zeitpunkt wieder zu Wirtschaftspolitik, Bezeichnung für alle Maßnah
rückkaufen (die Wertpapiere werden quasi in Pen men, mit denen die Wirtschaftsordnung eines Lan
sion genommen). Dem Bankensystem werden da des sowie die wirtschaftlichen Abläufe und Struktu
durch Geldmittel (Liquidität) entzogen oder zuge ren beeinflusst und gestaltet werden sollen. In die
führt. Für diese Geschäfte berechnet die Zentral sem Sinne wird unterschieden zwischen Ordnungs ,
bank einen Zinssatz (Pensionssatz), der auch als Ablauf (Prozess ) und Strukturpolitik sowie weiter
ein Leitzinssatz gilt. Der Kauf von Wertpapieren differenziert in die unterschiedlichsten Politikberei
durch die Zentralbank erhöht dabei die Geldmen che, die sich teilweise erheblich überschneiden:
ge und verbilligt Kredite. Der Verkauf von Wert Wettbewerbs , Verbraucher , Konjunktur , Stabili
papieren bewirkt die Verteuerung von Krediten täts , Geld , Fiskal , Einkommens , Arbeitsmarkt ,
und eine Verringerung der Geldmenge. Wertpa Beschäftigungs , Verteilungs , Außenwirtschafts ,
pierpensionsgeschäfte werden den Kreditinstituten Währungs , Entwicklungs , Wachstums , Regio
im Tenderverfahren (siehe dort) angeboten. Diese nal , Forschungs und Technologiepolitik sowie sek
Geschäfte heißen bei der Europäischen Zentral torale Strukturpolitik (z. B. Agrar , Verkehrs , In
bank Hauptrefinanzierungsgeschäfte (siehe dort) dustrie , Mittelstandspolitik). Auch bestehen enge
und längerfristige Refinanzierungsgeschäfte (siehe Beziehungen zur Sozial , Bildungs und Umweltpo
dort). litik. Richtet sich die Wirtschaftspolitik auf die ge
samte Volkswirtschaft, spricht man von allgemeiner
Wettbewerbspolitik, alle staatliche Maßnahmen, Wirtschaftspolitik, ist sie nur auf Teile der Volks
die der Sicherung des Wettbewerbs und dem Abbau wirtschaft gerichtet, wird von spezieller Wirt
von Wettbewerbsbeschränkungen dienen. Der schaftspolitik gesprochen.
Wettbewerb als eines der wesentlichen Gestaltungs Wirtschaftspolitik dient durch den Einsatz wirt
merkmale der sozialen Marktwirtschaft sorgt für schaftspolitischer Instrumente (siehe dort) der Ver
die bestmögliche Verwendung der knappen Produk wirklichung der wirtschaftspolitischen Ziele (siehe
tionsfaktoren. Seine Erhaltung ist deshalb von zen dort). Dabei werden bei der Entscheidung über be
traler Bedeutung. stimmte Maßnahmen auch unterschiedliche wirt
Die Wettbewerbspolitik bedient sich verschiedener schaftspolitische Konzepte (siehe dort) zugrunde ge
gesetzlicher Regelungen wie des Kartellgesetzes legt, um dem Ideal einer in sich stimmigen, rationa
(Kartellverbot, Missbrauchsaufsicht, Fusionskon len Wirtschaftspolitik nahezukommen.
trolle) oder des Gesetzes gegen den unlauteren Die Träger der Wirtschaftspolitik, also die Einrich
Wettbewerb (Verbot unwahrer Werbung, Vorschrif tungen, die wirtschaftspolitische Entscheidungen
ten über Sonderverkäufe), um auf die Wettbewerbs treffen und umsetzen können, sind z. B. der Bundes
situation Einfluss zu nehmen, die Unternehmens tag und die Landtage, die Bundesregierung und die
konzentration und eventuelle Marktmacht zu be Landesregierungen, die Deutsche Bundesbank und
grenzen. Träger der Wettbewerbspolitik ist der Arbeitsgerichte, die Industrie und Handelskam
Staat. Zuständig für Wettbewerbsbeschränkungen mern oder Handwerkskammern, die Arbeitgeber
sind als Wettbewerbsbehörden das Bundeskartell verbände und Gewerkschaften. Träger der Wirt
amt (siehe dort) und auf europäischer Ebene die Eu schaftspolitik auf europäischer Ebene sind z. B. die
ropäische Kommission. Europäische Kommission und die Europäische
Zentralbank.
Wirtschaftsförderung, alle wirtschaftspolitischen
Maßnahmen, mit denen spezifische wirtschaftliche wirtschaftspolitische Instrumente, die konkre
Sachverhalte oder Verhaltensweisen gefördert wer ten Maßnahmen, die von den verschiedenen Trä
den. In diesem weiten Sinn gehören dazu Struktur , gern der Wirtschaftspolitik (siehe dort) ergriffen
Regional , Technologie , Mittelstands , Existenz und durchgeführt werden, um die Wirtschaftsord
gründungs und Industriepolitik. Nicht zur Wirt nung, den Wirtschaftsablauf oder die Wirtschafts
schaftsförderung zählen dagegen gesamtwirtschaft struktur entsprechend den wirtschaftspolitischen
liche Maßnahmen wie die allgemeine Förderung Zielen (siehe dort) zu beeinflussen.
von Beschäftigung oder Wachstum, da diese nicht Wirtschaftspolitische Instrumente können nach
selektiv wirken bzw. wirken sollen. verschiedenen Gesichtspunkten systematisiert wer
157
WIR Kapitel 4
WIRTSCHAFTSPOLITIK Wirtschaftspolitik.
Methodik einer rationalen Wirtschafts
politik
Diagnose der Ist -Situation

Analyse Wirkung
Ex -post -
Prognose der Entwicklung Wirkungsanalyse
Maßnahmenwahl
Zielbestimmung
Ex - ante -
Soll -Ist -Vergleich Wirkungsanalyse
Ziel Maßnahme
alternative Maßnahmen
Die Zieldefinition alleine reicht sind verschiedene Maßnahmen me. Nach Durchführung der
nicht aus, um rationale Wirt- im Wege einer Ex - ante - Maßnahme ist im Rahmen einer
schaftspolitik zu betreiben. In Wirkungsanalyse (im Vorhinein) Ex - post-Wirkungsanalyse (im
einer Prognose muss jeweils zu überprüfen im Hinblick da- Nachhinein) festzustellen, inwie-
ermittelt werden, inwieweit der rauf, ob sie eine Annäherung an weit die Maßnahme tatsächlich
Soll - Ist-Vergleich eine Zielver- die Zielsetzung erwarten lassen. die erhoffte Zielerreichung er-
fehlung erwarten lässt. Ist eine Auf dieser Basis erfolgt dann die bracht hat.
Zielverfehlung zu erwarten, dann Wahl einer bestimmten Maßnah-
den: im Hinblick auf den Träger der Wirtschaftspo dungen der privaten Marktteilnehmer beitragen.
litik z. B. zwischen Fiskalpolitik (siehe dort) und Weitere Instrumente mit indirekter Zielwirkung
Geldpolitik (siehe dort). Bezüglich der Wirkung der sind beispielsweise staatliche Anreize und Maßnah
Instrumente auf die wirtschaftspolitischen Ziele men wie die Gewährung von Sparprämien unter be
werden Instrumente mit direkter Wirkung solchen stimmten Bedingungen oder staatliche Appelle wie
mit indirekter Zielwirkung gegenübergestellt. Mahnungen an die Tarifpartner zu maßvollen
Beim Einsatz direkt wirkender Instrumente verhal Lohnabschlüssen.
ten sich die Träger der Wirtschaftspolitik wie
wirtschaftspolitische Konzepte, grundlegende
Marktteilnehmer und versuchen, das Marktgesche
wirtschaftspolitische Programme, die auf volkswirt
hen hinsichtlich der jeweils angestrebten Ziele zu
schaftlichen Erkenntnissen beruhen und mit ihren
beeinflussen. So kann der Staat z. B. über eine Stei
Schlussfolgerungen eine rationale Wirtschaftspoli
gerung seiner Ausgaben für öffentliche Investitio
tik und eine bestmögliche Erreichung der wirt
nen direkt die gesamtwirtschaftliche Nachfrage be
schaftspolitischen Ziele gewährleisten wollen.
einflussen und damit zur Belebung der Konjunktur
Grundsätzlich werden die beiden Konzepte der An
beitragen. Der Einsatz indirekt wirkender Instru
gebotspolitik (siehe dort), die auf den Erkenntnissen
mente soll das Verhalten der privaten Marktteilneh
des Monetarismus (siehe Kapitel 3) fußt, und der
mer so beeinflussen, dass über deren Reaktionen
Nachfragepolitik (siehe dort), die den Anschauun
auf staatliche Maßnahmen die angestrebten wirt
gen des Keynesianismus (siehe Kapitel 3) ent
schaftspolitischen Ziele erreicht werden.
spricht, unterschieden.
Berichte zur gesamtwirtschaftlichen Situation oder
die Bekanntgabe wichtiger Wirtschaftsdaten durch wirtschaftspolitische Ziele, die v. a. durch das
staatliche Einrichtungen dienen der Information Stabilitätsgesetz vorgegebenen Ziele: Stabilität des
der Öffentlichkeit und sollen damit zur Verbesse Preisniveaus, hoher Beschäftigungsstand, außen
rung der individuellen wirtschaftlichen Entschei wirtschaftliches Gleichgewicht sowie stetiges und
158
Wirtschaftspolitik WIR
angemessenes Wirtschaftswachstum. Diese Ziele hemmungslose Ausbeutung der natürlichen Roh
werden auch als magisches Viereck (siehe dort) be stoffe zerstören sollte. Weitere verteilungspolitische
zeichnet. Ziele der Wirtschaftspolitik sind eine gerechte Ein
Das Beschäftigungsziel wird auch als Vollbeschäfti kommens und Vermögensverteilung sowie die so
gung (siehe Kapitel 3) bezeichnet und mit einer ziale Sicherung der Bevölkerung.
möglichst geringen Arbeitslosenquote (siehe Kapi
tel 3) verbunden, das Ziel Preisstabilität mit einer Wirtschaftsverbände, freiwillige Vereinigungen
möglichst niedrigen Inflationsrate (siehe Kapitel 3). von Unternehmen innerhalb eines bestimmten
Wirtschaftswachstum wird gemessen an der prozen Wirtschaftszweigs, z. B. der Industrie, des Handels
tualen Zunahme einer Sozialproduktgröße (z. B. oder der Banken. Ihre Aufgabe ist die Förderung
Bruttoinlandsprodukt) oder des Pro Kopf Einkom und Vertretung der gemeinsamen Interessen ihrer
mens. Mitglieder gegenüber dem Staat, der Öffentlichkeit
Das Wachstumsziel wird heute stärker unter dem und anderen Wirtschaftsbranchen sowie die Bera
Gesichtspunkt der Nachhaltigkeit betrachtet und tung in fachlichen, wirtschaftlichen, steuerlichen
als solches erweitert und angestrebt. Nachhaltiges oder betrieblichen Fragen. Spitzenverbände der
Wachstum bedeutet dabei, dass heutiges Wirt Wirtschaft sind z. B. der Bundesverband der Deut
schaftswachstum die Grundlagen für zukünftiges schen Industrie (siehe dort), der Deutsche Indus
Wachstum nicht durch Umweltbelastungen und trie und Handelskammertag (siehe dort) und der
WIRTSCHAFTSPOLITISCHE KONZEPTE
NACHFRAGEPOLITIK: ANGEBOTSPOLITIK:
Keynesianische Angebotsorientierung
Nachfragesteuerung mit Geldmengen-
steuerung
kurzfristige Beseitigung von Ziele mittel- bis längerfristige

Gleichgewichtsstörungen Beseitigung gleichgewichts-
(= Symptombekämpfung) störender Auslösefaktoren
(= Ursachenbekämpfung)
Stärkung der gesamtwirt- Ansatzpunkte Stärkung des gesamtwirt-

schaftlichen Nachfrage durch schaftlichen Angebots durch
Konsumsteigerung Verbesserung der Produktions-
bedingungen
Verstetigung des gesamtwirt-
schaftlichen Spielraums durch
Geldmengensteuerung
Stärkung der Massenkaufkraft Maßnahmen Erhöhung der Unternehmens-

durch Lohnerhöhungen und/ rentabilität durch Kosten-
oder höhere staatliche Zu- dämpfung (Lohnmäßigung
schüsse für bzw. geringere und/oder Verringerung der
Abgaben der Privathaushalte Unternehmensteuerbelastung)
Erhöhung des Staatskonsums Verringerung des effizienz-
durch öffentliche Ausgaben- schwachen Staatskonsums
programme Ausweitung des privaten
Ausweitung des öffentlichen Sektors
Sektors Investitionsförderung
stärkere Regulierung Deregulierung
Schaffung verbrauchsför- Abbau von Subventionen
dernder Rahmenbedingungen
Schaffung leistungsanreizen-
der, innovationsfördernder
Rahmenbedingungen wirtschaftspolitische Konzepte.
Angebots und Nachfragepolitik im
Quelle: Bundesverband deutscher Banken
Vergleich
159
WIR Kapitel 4
Zentralverband des Deutschen Handwerks (siehe rungsreserven. Zentralbanken sind letzte Refinan
dort). zierungsquelle der Kreditinstitute (›Bank der Ban
ken‹), sind in die Bankenaufsicht einbezogen, fun
Wirtschaftswunder, Bezeichnung für den rasan
gieren als ›Hausbank‹ des Staates (z. B. Abwicklung
ten wirtschaftlichen Aufstieg der Wirtschaft in
des Giroverkehrs für den Staat) und übernehmen
Westdeutschland nach dem Zweiten Weltkrieg. Das
auch die Vertretung eines Landes bei internationa
Wirtschaftswunder war gekennzeichnet z. B. durch
len Währungsinstitutionen. Zentralbank in
hohe Wachstumsraten des realen Sozialprodukts be
Deutschland ist die Deutsche Bundesbank (siehe
sonders in den 1950er Jahren, wachsenden mate
dort), die in das Europäische System der Zentral
riellen Wohlstand sowie den Abbau der Arbeitslo
banken (siehe Kapitel 6) eingebunden ist.
sigkeit trotz Zustroms von Flüchtlingen.
Der schnelle Aufstieg wurde durch verschiedene Zentralverband des Deutschen Handwerks, Ab
Rahmenbedingungen wie die Währungsreform (sie kürzung ZDH, die Spitzenorganisation des deut
he Kapitel 6), den Marshallplan (siehe Kapitel 6) schen Handwerks, der 53 Handwerkskammern und
und die Einführung der sozialen Marktwirtschaft 36 Zentralfachverbände angehören sowie weitere
(siehe Kapitel 1) sowie die Leistungsbereitschaft wirtschaftliche Einrichtungen, die das Handwerk
und den Aufbauwillen der Bevölkerung ermöglicht fördern und unterstützen. Die 53 Handwerkskam
und v. a. mit Ludwig Erhard (* 1897, † 1977), dem mern bilden den Deutschen Handwerkskammertag
ersten Wirtschaftsminister der Bundesrepublik (DHKT). Der ZDH wurde 1949 gegründet, nimmt
Deutschland, verbunden. die Gesamtinteressen des deutschen Handwerks auf
den Gebieten der Wirtschafts , Steuer und Sozial
Wissenschaftliche Beiräte, bei verschiedenen
politik wahr.
Bundesministerien wie dem Bundesministerium der
Mit rund 1 Mio. Betrieben und 5,2 Mio. Beschäftig
Finanzen oder dem Bundesministerium für Wirt
ten ist das Handwerk einer der wichtigsten Wirt
schaft und Technologie eingerichtete Kommissio
schaftsbereiche. Präsident des ZDH und des DHKT
nen, die im Rahmen wissenschaftlicher Politikbera
ist seit 2004 der Installateurmeister und Maschinen
tung Gutachten erstellen und veröffentlichen.
bauingenieur Otto Kentzler (* 1941). Anschrift:
Zahlungsbilanzgleichgewicht, häufige Bezeich Mohrenstraße 20–21, 10117 Berlin; Telefon: 030
nung für das wirtschaftspolitische Ziel des außen 206190; Internet: www.zdh.de.
wirtschaftlichen Gleichgewichts. Die Zahlungsbi
lanz (siehe Kapitel 6) als Ganzes ist jedoch stets aus ZENTRALVER BAND DES DEUTSCHEN HANDWER KS
geglichen, während die Teilbilanzen der Zahlungsbi
lanz wie die Leistungsbilanz oder die Kapitalbilanz
unausgeglichen sind. Mit Zahlungsbilanzgleichge
wicht wird deshalb in der Regel vor allem eine aus
geglichene Leistungsbilanz (siehe Kapitel 6) gleich
gesetzt. Mithilfe der Zahlungsbilanzpolitik soll das
Zahlungsbilanzgleichgewicht erreicht und gesichert
werden.
Zentralbank, Zentralnotenbank, Notenbank, die
Bank des Staates und der Banken. Zentralbanken Zentralverband des Deutschen Handwerks. Das Logo des
geben die Banknoten eines Staates aus und sind für ZDH
die Geld und Währungspolitik verantwortlich.
Aufgaben sind neben der Versorgung der Wirtschaft
mit Zahlungsmitteln die Erleichterung der Abwick Zinspolitik, alle Maßnahmen der Zentralbank, mit
lung des Zahlungsverkehrs, die Regulierung der denen das allgemeine Zinsniveau beeinflusst wer
Geldmenge entsprechend den Bedürfnissen der den soll. Zinsen stellen für Kreditnehmer Kosten
Wirtschaft, die Sicherung der Stabilität des inneren dar. ber die Veränderung von Zinssätzen, die zwi
und äußeren Wertes der Währung, der Ausgleich schen Zentralbank und Geschäftsbank berechnet
der Zahlungsbilanz und die Verwaltung der Wäh werden, will die Zentralbank deshalb die Nachfrage
160
Wirtschaftspolitik ZWE
nach Investitionskrediten der Unternehmen oder gen Refinanzierungsgeschäfte (siehe dort) das Zins
Konsumkrediten der Haushalte sowie die Kredit niveau im Euroraum. Als Obergrenze für die Geld
nachfrage des Staates beeinflussen. marktzinsen gilt der Zinssatz für die Spitzenrefi
Erhöht die Zentralbank z. B. ihre Zinsen, um im nanzierungsfazilität, als Untergrenze der Zinssatz
konjunkturellen Hoch Preissteigerungen zu verrin für die Einlagefazilität.
gern, werden die Geschäftsbanken die Zinsen, die
sie ihren Kunden in Rechnung stellen, ebenfalls er zweiter Arbeitsmarkt, der Arbeitsmarkt, der sich
höhen. Höhere Zinsen bewirken eine geringere vom ersten Arbeitsmarkt dadurch unterscheidet,
Nachfrage nach Krediten z. B. für Investitionen, da dass auf ihm Arbeitsplätze oder Beschäftigungsver
die Gewinnaussichten der Unternehmen sinken. hältnisse nur mithilfe von öffentlichen Fördermit
Die Folge ist eine verringerte Geldnachfrage, das teln erhalten oder geschaffen werden können. Die
Preisniveau stabilisiert sich. Eine ähnliche Wirkung Arbeitsplätze des zweiten Arbeitsmarktes würden
haben Zinserhöhungen auf die Konsumgüternach also ohne die Maßnahmen der aktiven Arbeits
frage der privaten Haushalte. Sinkende Zinsen ha marktpolitik wie Arbeitsbeschaffungsmaßnahmen
ben die gegenteilige Wirkung. oder finanzielle Zuschüsse wie Ein Euro Jobs nicht
Die Europäische Zentralbank (EZB) steuert vor al zur Verfügung stehen. Den betroffenen Arbeitslo
lem über die Zinssätze für ihre Hauptrefinanzie sen soll der spätere bergang in den normalen ers
rungsgeschäfte (siehe dort) und für ihre längerfristi ten Arbeitsmarkt ermöglicht werden.
161
5
Was nimmt der Staat, was gibt der Staat?
In jedem Gemeinwesen gibt es Aufgaben, die der einzelne Bürger allein nicht lösen
kann: Bildung, öffentliche Infrastruktur wie Autobahnen, Bahnverbindungen und
Wasserstraßen, soziale Sicherheit, Gesundheitswesen, innere und äußere Sicher
heit, also Polizei und Bundeswehr, sowie Rechtspflege sind Bereiche, in denen der
Staat für alle Bürger tätig sein muss. Um diese Aufgaben erfüllen zu können, benö
tigt der Staat Einnahmen. Die wichtigsten davon sind die Steuern.
Während dem Bund der Ertrag aus der Kraftfahrzeugsteuer, das Aufkommen der
Zölle, die meisten Verbrauchsteuern (außer der Biersteuer) zustehen, wurden den
Bundesländern das Aufkommen der Erbschaftsteuer, Biersteuer und die Spielbank
abgaben zugewiesen. Das Aufkommen der Realsteuern Gewerbe und Grundsteuer
und der örtlichen Steuern, z.B. Vergnügungssteuer, blieb den Gemeinden und
Städten überlassen. Hinzu kommt der Steuerverbund mit den Gemeinschaftsteu
ern: Das sind vor allem die Einkommensteuer (einschließlich Lohnsteuer) und die
Körperschaftsteuer, die Kapitalertragsteuer sowie die Umsatzsteuer.
Die Bürger erwarten Steuerentlastungen, aber auch eine gerechte Verteilung der
Steuereinnahmen. Deshalb hat Steuerpolitik nicht nur eine Einnahmeseite, sondern
sie greift weit in die Sozial , Umwelt und Beschäftigungspolitik, also in die Ausga
benseite, hinein. Familien werden durch Kindergeld, Kinderfreibeträge und Wohn
geld entlastet, Arbeitsplätze werden durch Investitionszuschüsse an Unternehmen
geschaffen oder gesichert. Der Umweltschutz wird durch Zuschüsse an Unterneh
men und Privathaushalte für energiesparende und umweltschonende Maßnahmen
vorangetrieben.
Durch die Auswirkungen der weltweiten Finanz und Wirtschaftskrise auch auf
Deutschland, insbesondere auf den Bankensektor, aber auch auf viele Wirtschafts
zweige, ist auch der Staat gefordert. Durch Beteiligung an Banken, milliarden
schwere Bürgschaften und finanzielle Zuschüsse versuchen Bund und Länder der
krisenhaften Entwicklung entgegenzusteuern. Dies gilt auch für die Bewältigung der
Schuldenkrise im Euroraum. Finanziert werden solche Maßnahmen durch eine dra
matische Erhöhung der öffentlichen Schulden.
Das folgende Kapitel informiert über die Thematik der öffentlichen Einnahmen und
Ausgaben und die Besonderheiten der öffentlichen Haushalte (z.B. Haushaltsplan)
in seiner ganzen Breite von A wie Abgaben bis Z wie Zweitwohnungsteuer. Die wirt
schaftspolitischen Aktivitäten des Staates werden in Kapitel4 dargestellt.
Abgaben, Geldzahlungen an öffentlich rechtliche führen sind. Dazu gehören Steuern und Zölle als
Körperschaften, die an Bund, Länder, Gemeinden Abgaben ohne besondere Gegenleistung sowie Bei
und die Religionsgemeinschaften per Gesetz abzu träge (siehe dort) und Gebühren (siehe dort) als
162
Finanzwissenschaft ARB
ABGABENQUOTEN nationalen Vergleichen als Anzeiger für die Belas

tung einer Volkswirtschaft mit Abgaben.
Steuern und Sozialabgaben
in Prozent des Bruttoinlandprodukts*)
Abgeltungsteuer, am 1. 1. 2009 eingeführte pau
1980 1990 2000 2010
Land schale Steuer auf Erträge aus Kapitalanlagen wie
Deutschland 36,4 34,8 37,5 36,3
Zinsen, Dividenden und Kursgewinne, mit der zu
Belgien 41,3 42,0 44,7 43,8
Dänemark 43,0 46,5 49,4 48,2
gleich die Einkommensteuer abgegolten ist. Sie ist
Finnland 35,8 43,7 47,2 42,1 rechtlich eine besondere Erhebungsform der Kapi
Frankreich 40,2 42,0 44,4 42,9 talertragsteuer (siehe dort) und ersetzt den Zinsab
Griechenland 21,6 26,2 34,0 30,9 schlag (siehe dort).
Großbritannien 34,8 35,5 36,3 35,0 Der Steuersatz beträgt 25 %; zuzüglich Solidaritäts
Irland 31,0 33,1 31,2 28,0
zuschlag und Kirchensteuer errechnet sich eine
Italien 29,7 37,8 42,2 43,0
Japan 25,1 29,0 27,0 –
Steuerbelastung von 27,8 %. Die Abgeltungsteuer
Luxemburg 35,7 35,7 39,1 36,7 (Aufkommen 2011: 8,0 Mrd. ) ist eine Quellensteu
Niederlande 42,9 42,9 39,6 – er, die Banken und Finanzdienstleister einbehalten
Österreich 38,9 39,7 43,0 42,0 und an das Finanzamt abführen. Damit ist auch die
Portugal 22,2 26,9 30,9 31,3
Steuerschuld abgegolten. Eine mögliche höhere
Schweden 46,4 52,3 51,4 45,8
Schweiz 25,2 25,8 30,0 29,8
Einkommensteuer kommt nicht mehr zur Anwen
Spanien 22,6 32,5 34,2 31,7 dung. Wer aber einen niedrigeren persönlichen Ein
USA 26,4 27,4 29,5 24,8 kommensteuersatz hat, kann im Rahmen der Ein
*) Nach den Abgrenzungsmerkmalen der OECD; nicht vergleichbar mit Quoten in der kommensteuererklärung die zu viel gezahlte Abgel
Abgrenzung der Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung oder der deutschen Finanzstatistik
tungsteuer geltend machen.
Abgabenquote. Steuern und Sozialabgaben in Prozent des
Bruttoinlandsprodukts im internationalen Vergleich Absetzung für Abnutzung, steuerlicher Begriff
für Abschreibungen (siehe Kapitel 7).
Pflichtzahlungen für die Inanspruchnahme einer öf
Äquivalenzprinzip, Grundsatz, nach dem eine
fentlichen Leistung, z. B. für die Straßenreinigung.
vom Bürger verlangte Abgabe der Leistung entspre
Abgabenordnung, Abkürzung AO, die Grundlage chen muss, die er vom Staat empfangen kann – eine
für das Besteuerungsverfahren in Deutschland mit unrealistische Betrachtung der Wirklichkeit bei
grundlegenden steuerrechtlichen Begriffen und Steuern und Sozialversicherungsabgaben, realis
Verfahren. Die AO regelt, wer wann wie viel Steu tisch aber bei der Bemessung kommunaler Beiträge.
ern zu zahlen hat.
Arbeitnehmersparzulage, Teil der vermögens
Abgabenquote, Verhältnis zwischen den gesam wirksamen Leistungen (siehe Kapitel 8).
ten Steuer und Sozialabgaben und dem Bruttoin
landsprodukt. Die Quote dient besonders bei inter Arbeitsförderung, siehe Kapitel 8.
ABGELTUNGSTEUER
Zinsabschlag (30%) Abgeltungsteuer (25%)
Individueller Individueller Individueller Individueller

Steuersatz 20 % Steuersatz 45% Steuersatz 20 % Steuersatz 45%
Steuerpflichtig 100 H 100 H 100 H 100 H
Endgültige Steuerfestsetzung 20 H 45 H 20 H 25 H
Anrechnung Zinsabschlag 30 H 30 H 25 H 25 H
Erstattung an/Nachzahlung Erstattung: Nachzahlung: Erstattung: – Abgeltungsteuer.

vom Steuerzahler 10 H 15 H 5H Vergleich von Zinsabschlag und Abgel
tungsteuer
163
AUS Kapitel 5
Ausbildungsbeihilfen, von öffentlicher und priva stände zwangsläufig anfallen. Die Ausgaben z. B.
ter Seite gezahlte Leistungen, die Personen in der für Krankheit, Körperbehinderung, Pflegeaufwen
Ausbildung fördern. Die bekanntesten öffentlichen dungen, Beerdigung oder Ehescheidung können in
Hilfen sind Leistungen nach dem BAföG (siehe der Einkommensteuererklärung angegeben und
dort) und die Hilfen der Bundesagentur für Arbeit vom Gesamtbetrag der Einkünfte abgezogen wer
im Rahmen der Arbeitsmarktpolitik (siehe Kapi den, sofern sie den zumutbaren Teil der Belastung
tel 4). Private Ausbildungsbeihilfen leisten Stiftun übersteigen und nicht von anderer Stelle ersetzt
gen wie die Studienstiftung des Deutschen Volkes werden. Die zumutbare Belastung errechnet sich als
oder Stiftungen der politischen Parteien. Prozentsatz vom Gesamtbetrag der Einkünfte, ge
staffelt nach Familienstand und Kinderzahl.
Ausbildungsfreibetrag: Hat ein Steuerpflichtiger
ein oder mehrere Kinder in Ausbildung (Schule, BAföG, Abkürzung für Bundesausbildungsför
Studium, Beruf), dann kann seit 2002 ein Freibetrag derungsgesetz: BAföG soll die finanzielle Belas
nur noch in Anspruch genommen werden, wenn das tung während der Ausbildung mildern; wer auf
Kind volljährig und auswärts untergebracht ist. Der grund seiner finanziellen Situation nicht in der Lage
Freibetrag (siehe dort) ist auf 924 jährlich be ist, eine seinen Neigungen und Leistungen entspre
grenzt. Die Höhe der Ausbildungskosten braucht chende Ausbildung zu absolvieren, wird auf Grund
nicht besonders nachgewiesen zu werden. Ausbil lage dieses Gesetzes unterstützt. Mittel beantragen
dungskosten können auch im Rahmen des Betreu können danach Schüler, die eine weiterführende all
ungsfreibetrags (siehe dort) geltend gemacht wer gemeinbildende Schule ab der 10. Klasse oder eine
den. Berufsfachschule, Fach oder Fachoberschule besu
Ausschreibung, Submission, eine veröffentlichte chen und deshalb nicht bei ihren Eltern wohnen
Aufforderung, z. B. durch den Staat oder eine Ge können, Schüler für Ausbildungen an mindestens
meinde, an infrage kommende Unternehmen, ein zweijährigen Berufsfachschul und Fachschulklas
Angebot für eine Lieferung oder Leistung abzuge sen, die noch keine abgeschlossene Ausbildung ha
ben. Die Ausschreibung ist ein Verfahren bei der öf ben, Schüler für Ausbildungen an Abendschulen
fentlichen Auftragsvergabe (siehe dort). und Kollegs sowie Berufsaufbauschulen und Fach
schulen, wobei hier eine abgeschlossene Berufsaus
außergewöhnliche Belastungen, Ausgaben eines bildung vorliegen muss, Studenten für Ausbildun
Steuerpflichtigen, die aufgrund besonderer Um gen an Höheren Fachschulen, Akademien und
BAföG
Bedarfssätze je Monat*)
bei den nicht bei den Geförderte
Ausbildungsstätten
Eltern wohnend Eltern wohnend 2011
weiterführende allgemeinbildende
Schulen, Berufsschulen, Fach- und 538 €
keine Förderung
Fachoberschulen (ohne abgeschlos-
sene Berufsausbildung)
zumindest zweijährige Berufsfachschul- und

Fachschulklassen, die in einem zumindest 289 € 538 €
zweijährigen Bildungsgang einen
319 000
berufsqualifizierenden Abschluss vermitteln
(ohne abgeschlossene Berufsausbildung)
Abendhaupt- und Abendrealschulen,

Berufsaufbauschulen, Fachoberschulen, 464 € 616 €
(mit abgeschlossener Berufsausbildung)
Fachschulen
(mit abgeschlossener Berufsausbildung), 470 € 645 €
Abendgymniasien, Kollegs
Höhere Fachschulen, Akademien, 495 € 670 € 644 000
Hochschulen
BAföG.
insgesamt 963 000
Monatliche Bedarfssätze und Zahl der
*) Höchstsätze inkl. Zuschlag zur Kranken- und Pflegeversicherung Quelle: Bundesministerium für Bildung und Forschung.
Geförderten
164
Finanzwissenschaft BET
Hochschulen. Die Förderung erfolgt für die Schüle in der Diskussion, gerade wenn es um Flexibilität,
rinnen und Schüler vollständig durch Zuschuss, der Modernität des Staates und weniger Bürokratie
nicht zurückgezahlt werden muss. Für alle anderen geht. Auch wird darauf hingewiesen, dass viele nicht
erfolgt die Förderung während der Regelstudienzeit hoheitliche Aufgaben eher von Angestellten (z. B.
je zur Hälfte als Zuschuss und als Staatsdarlehen. bei Lehrern und in vielen Verwaltungsberufen)
Das Staatsdarlehen, das nach dem Ende des Studi übernommen werden könnten.
ums in einem Zeitraum von 20 Jahren zurückgezahlt
werden muss, ist für die Studenten besonders güns Beiträge, Abgaben an den Staat oder kommunale
tig durch seine Zinslosigkeit, die sozialen Rückzah Einrichtungen, denen eine Gegenleistung durch die
lungsbedingungen und die Erlassmöglichkeiten, Stadt, Gemeinde oder Sozialversicherungsträger
z. B. bei vorzeitiger Beendigung des Studiums. Die gegenübersteht. Hierzu sind die Abgaben an die
Rückzahlungssumme beträgt höchstens 10 000 . Renten , Kranken , Arbeitslosen und Pflegeversi
Nach dem Aufstiegsfortbildungsförderungsgesetz cherung zu zählen (Sozialbeiträge), aber auch Er
wird die Fortbildung zum Handwerks oder Indus schließungs und Anliegerbeiträge der Grund
triemeister oder einem ähnlichen Abschluss unter stückseigentümer an die Gemeinde oder Stadt. Bei
stützt. Wer die Ausbildung in einem anerkannten der Bemessung kommunaler Beiträge spielt das
Ausbildungsberuf abgeschlossen hat, kann dieses Äquivalenzprinzip (siehe dort) eine Rolle.
Meister BAföG (siehe Kapitel 8) für Fortbildungs Bemessungsgrundlage, die Steuerbemessungs
kurse beanspruchen. grundlage (siehe dort).
Bagatellsteuer, Steuern, die einen geringen Er Besitzsteuern, Steuern, bei denen Einkommen
trag erbringen und auch aus Gründen der Steuer und/oder Vermögen besteuert werden. Dazu gehö
vereinfachung z. T. abgeschafft worden sind. Dazu ren Einkommensteuer und Erbschaftsteuer. Da die
gehörten z. B. die Essigsäure , die Salz und die persönlichen Verhältnisse hier eine Rolle spielen
Spielkartensteuer. (z. B. Familienstand), heißen diese Steuern auch
Personensteuern. Bei der Gewerbesteuer und
Bauabzugsteuer: Der Auftraggeber einer Bau
Grundsteuer wird die Sache (Grundstück, Betrieb)
leistung, die über 5 000 liegt, muss 15 % der Zah
besteuert. Diese Besitzsteuern werden auch als Re
lung für diese Bauleistung an das Finanzamt des
alsteuern bezeichnet.
Bauunternehmens abführen. Damit soll der Ein
gang der Umsatzsteuer beim Staat gesichert und ein Betreuungsfreibetrag, zusätzlich zum Kinder
Beitrag zur Eindämmung von Schwarzarbeit und il freibetrag (siehe dort) gewährter Freibetrag. Eltern
legaler Betätigung im Baugewerbe geleistet werden. wird ein Freibetrag für den Betreuungs , Erzie
Die Bauabzugsteuer entfällt, wenn der Bauunter hungs und Ausbildungsbedarf von 1 080 (bzw.
nehmer dem Auftraggeber eine Freistellungsbe 2 160 bei Verheirateten) pro Kind und Jahr ge
scheinigung des Finanzamts vorlegt. währt. Darüber hinaus sind Aufwendungen für die
Kinderbetreuung als außergewöhnliche Belastung
Beamte, alle Beschäftigten im öffentlichen Dienst, bis zu 1 500 steuerlich absetzbar, sofern diese den
die in einem besonderen Dienst und Treueverhält Eigenanteil von 1 548 übersteigen (erwerbsbe
nis stehen, kein Streikrecht haben, unkündbar sind dingter Betreuungsfreibetrag).
(wenn sie Beamte auf Lebenszeit sind) und von ih
rem Dienstherrn versorgt werden (Anspruch auf Betreuungsgeld, für 2013 geplante monatliche
Beamtenbezüge und im Ruhestand auf Pension). Zahlung an Eltern, die ihre Kinder von ein bis drei
Beamte nehmen eigentlich hoheitliche Aufgaben Jahren nicht in Einrichtungen betreuen lassen wol
wahr, z. B. als Richter, Polizeibeamte, Beamte in len oder können. Das politisch stark umstrittene
Ministerien, und können aus dienstlichen Gründen Betreuungsgeld soll anfangs 100 , 2014 150 mo
versetzt werden. Bei Verletzung ihrer Dienstpflich natlich pro Kind betragen. Alternativ zur Baraus
ten haftet ihr Dienstherr. Bei Straftaten (auch als zahlung kann das Betreuungsgeld (um 15 aufge
Privatperson) werden in einem Disziplinarverfah stockt) auch zur privaten Altersvorsorge oder für
ren auch dienstrechtliche Konsequenzen geprüft. die Ausbildung des Kindes angespart werden (Bil
Das Berufsbeamtentum in Deutschland steht häufig dungssparen).
165
BET Kapitel 5
Betriebsausgaben, die Aufwendungen eines Be Budget, der Haushaltsplan (siehe dort).
triebs oder Unternehmens, die durch seine Tätigkeit
veranlasst sind, z. B. Gehälter, Löhne, Warenein Bund der Steuerzahler: Neben den Rechnungs
käufe, Zinsen für Darlehen, anteilige Ausgaben für höfen (siehe dort) ist der Bund der Steuerzahler e. V.
die Nutzung von Maschinen (Absetzung für Abnut eine private Einrichtung, die überparteilich und ge
zung). Diese Aufwendungen werden den Einnah meinnützig die Interessen der Steuerzahler gegen
men aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistun über dem Staat vertritt. Zu seinen Aufgaben zählt
gen (Betriebseinnahmen) gegenübergestellt, min insbesondere auch, Sparsamkeit und Wirtschaft
dern den steuerlichen Gewinn und damit die Steu lichkeit in der öffentlichen Verwaltung anzumahnen
erbelastung. und öffentliche Verschwendung aufzuzeigen. An
schrift: Französische Straße 9–12, 10117 Berlin; Te
Betriebsprüfung: Die Betriebsprüfung, von den lefon: 030 2593960; Internet: www.steuerzahler.de.
Finanzbehörden Außenprüfung genannt, dient der
Bundesministerium der Finanzen, Teil der Bun
Nachprüfung der Angaben der Steuerpflichtigen
desregierung in Berlin, zu dessen Aufgaben es ge
für einen Zeitraum von fünf Jahren nicht nur im Fi
hört, den Haushaltsplan für das jeweilige Jahr vor
nanzamt, sondern an Ort und Stelle, also im Be
zubereiten, den Haushaltsvollzug zu überwachen
trieb. Dieses Verfahren verlangt vom Steuerpflichti
(einschließlich der Rechnungslegung über Einnah
gen ein hohes Maß an Mitwirkung, sichert ihm aber
men, Ausgaben, Vermögen und Schulden des Bun
auch in weitem Umfang rechtliches Gehör und Wi
des) und die dem Bund zustehenden Aufgaben im
derspruchsmöglichkeiten. Wie häufig ein Unter
Rahmen der Steuern zu erfüllen. Der Bund hat die
nehmen geprüft wird, hängt entscheidend vom Um
ausschließliche Gesetzgebung über die Zölle und Fi
satz und vom steuerlichen Gewinn ab. Laut Statistik
nanzmonopole (zurzeit besteht nur noch das
werden Kleinbetriebe etwa alle 30, Mittelbetriebe
Branntweinmonopol) sowie über die Steuern, die
alle 14 und Großbetriebe alle fünf Jahre geprüft.
dem Bund ganz (Verbrauchsteuern, außer Biersteu
Biersteuer, eine der ältesten Abgaben auf Ver er) oder teilweise zustehen (Umsatz , Einkommen
brauchsgüter. Schon im Mittelalter wurde sie in steuer). Ein weiteres wichtiges Aufgabenfeld ist die
Städten erhoben, vom 15. Jahrhundert an war sie für Geld und Währungspolitik. Anschrift: Wilhelm
die Landesfürsten ein wichtiger Bestandteil ihrer straße 97, 10117 Berlin; Telefon: 030 22420; Inter
Besteuerung. Heute ist die Biersteuer eine bundes net: www.bundesfinanzministerium.de.
gesetzlich geregelte Verbrauchsteuer, die von der
Bundessteuern, alle ausschließlich dem Bund zu
Zollverwaltung erhoben wird und den Ländern zu
stehenden Steuern: alle Verbrauchsteuern außer der
steht. Bier aus Malz wird besteuert, alkoholfreies
Biersteuer, alle Zölle aus Importen aus Nicht EU
Bier nicht; das Steueraufkommen beträgt (2011)
Ländern sowie der Solidaritätszuschlag. Außerdem
rund 700 Mio. .
steht dem Bund ein gewichtiger Anteil der Umsatz
Branntweinsteuer: Die Steuer auf Branntwein und Einkommensteuer zu.
(Alkohol) ist eine Verbrauchsteuer, die dem Bund Bürokratie, der in zahlreiche Zuständigkeitsberei
zufließt. Ihr Aufkommen beträgt etwa 2 Mrd. . che (z. B. Ministerien, Gerichte, Dezernate, Ämter)
Grundsätzlich ist Alkohol, der in Deutschland er gegliederte gesamte Verwaltungsapparat eines
zeugt wird, an die Bundesmonopolverwaltung für Staates (Bund, Länder und Gemeinden); in einem
Branntwein in Offenbach/Main abzuliefern (Aus abwertenden Sinn zielt der Begriff auch auf die ›un
nahme: Alkohol aus Korn, Obst und Wein). Diese bewegliche und kleinkarierte‹ Herrschaft der Be
Bundesoberbehörde sorgt für die Durchführung des hörden in einem Gemeinwesen ab (Beamtenstaat).
Branntweinmonopols, d. h. der alleinigen Aufsicht
und Kontrolle über die Alkoholerzeugung in Defizit, ein Fehlbetrag, der entsteht, wenn die im
Deutschland. Die Bundesmonopolverwaltung rei Haushaltsplan veranschlagten öffentlichen Ausga
nigt den von ihr übernommenen Branntwein und ben die regelmäßigen öffentlichen Einnahmen über
verkauft ihn an die Verwender, die dafür je Hektoli steigen. Dieser Finanzierungssaldo muss durch Kre
ter einen Steuersatz von 1 303 zu zahlen haben. ditaufnahme ausgeglichen werden, wodurch sich die
Das Monopol soll zum 31. 12. 2017 enden. öffentlichen Schulden (siehe dort) erhöhen. Im Rah
166
Finanzwissenschaft EIN
men der Haushaltskonsolidierung (siehe dort) wird sollte vorrangig Familien fördern und schloss auch
unterschieden in ein konjunkturelles Defizit, das Bezieher kleinerer Einkommen, die steuerlich nicht
sich bei einer wirtschaftlichen Erholung durch die oder kaum belastet sind, in vollem Umfang in die
Defizitfinanzierung (siehe Kapitel 4) automatisch Förderung ein. Unabhängig von der Steuerschuld
wieder zurückbildet, und in ein strukturelles Defi betrug die jährliche Eigenheimzulage bis zu 2 556
zit, das auch bei normaler Konjunktur dauerhaft für Neubauten und bis zu 1 278 für Altbauten. Für
bestehen bleibt. Kinder erhöhte sich die Zulage um 767 jährlich.
Die Eigenheimzulage wird seit 1. 1. 2006 nicht mehr
Dezemberfieber, umgangssprachlicher Begriff
gewährt.
für das tatsächliche oder vermeintliche Verhalten
der öffentlichen Verwaltung, die noch nicht ver Einfuhrumsatzsteuer, auf Einfuhren erhobene
brauchten Haushaltsmittel für das Jahr noch um je Steuer. Sie hat das Ziel die aus anderen Ländern
den Preis auszugeben (im Dezember), um für das eingeführten Waren, die dort von der Umsatzsteuer
neue Haushaltsjahr wieder die entsprechenden Mit (siehe dort) entlastet sind, der Besteuerung in unse
tel bewilligt zu bekommen. rem Land anzugleichen. Damit werden auch gleiche
Wettbewerbsverhältnisse zwischen Waren aus dem
direkte Steuern, Steuern, die beim Steuerpflichti
In und Ausland hergestellt. Der Handel innerhalb
gen (Steuerschuldner) direkt erhoben werden. Steu
der Europäischen Union ist von der Einfuhrumsatz
erzahler und Steuerträger, das ist die Person, die
steuer befreit, da die EU umsatzsteuerlich Inland
durch die Steuer tatsächlich belastet wird, sind hier
ist. Beim Warenverkehr mit Drittländern (Nicht
dieselbe Person. So wird die Einkommen , Lohn ,
EU Gebiet), z. B. Schweiz, Japan, USA, wird die
Gewerbe , Grund und Erbschaftsteuer direkt beim
Einfuhrumsatzsteuer vom Zoll erhoben. Der Steu
Steuerschuldner erhoben, während etwa die Um
ersatz für Einfuhren ist der gleiche wie für Umsätze
satz und Mineralölsteuer als typische indirekte
im Inland: 19 % allgemein, 7 % ermäßigt. Grundlage
Steuern zwar vom Verbraucher mit der Ware be
für die Ermittlung der Einfuhrumsatzsteuer ist der
zahlt, aber vom Verkäufer als Steuerschuldner über
Zollwert (siehe dort).
wiesen werden muss.
Eingangssteuersatz, die zweite Steuerzone beim
Dividendenbesteuerung: Auch für Dividenden
Einkommensteuertarif (siehe dort), wenn das zu ver
aus Aktienbesitz gilt die Steuerpflicht im Rahmen
steuernde Einkommen über dem Grundfreibetrag
der Abgeltungsteuer (siehe dort). Bei der Reform
liegt.
der Unternehmensbesteuerung hat sich auch die
Art der Verrechnung der Körperschaftsteuer (siehe Einheitswert, der steuerliche Wert für Grundstü
dort) bei der Dividendenbesteuerung geändert. cke und Gewerbebetriebe, der für mehrere Steuer
arten wie Grund , Gewerbe und Erbschaftsteuer
Doppelbesteuerung: Besitzt ein Bürger Deutsch
als einheitliche Besteuerungsgrundlage herangezo
lands beispielsweise Aktien einer schweizerischen
gen wird. Beim Grundvermögen werden unbebaute
Gesellschaft und diese zahlt ihm Dividende, dann
Grundstücke mit dem gemeinen Wert bewertet; das
zieht ihm der schweizerische Staat 35 % Steuer ab.
ist der Wert, der normalerweise bei einer Veräuße
Müsste der Bürger diese Kapitaleinkünfte in
rung zu erzielen wäre.
Deutschland noch einmal versteuern, dann würde
er somit doppelt besteuert. Deshalb sind zwischen Einkommensteuer, eine Personensteuer, bei der
Deutschland und zahlreichen anderen Staaten Dop das Einkommen des Steuerzahlers Quelle, Objekt
pelbesteuerungsabkommen geschlossen worden: und Bemessungsgrundlage ist. Ihr unterliegen das
Die im Ausland entrichteten Steuern können auf die Gehalt, der Lohn, Zinsen, Mieten und Gewinne aus
Steuerschuld im Inland angerechnet werden. selbstständiger Tätigkeit. Steuerpflichtig sind na
türliche Personen (z. B. Arbeitnehmer, Gewerbe
Ehegattensplitting, das Splittingverfahren (siehe
treibende). Kapitalgesellschaften unterliegen der
dort).
Körperschaftsteuer, bei Personengesellschaften
Eigenheimzulage, staatliche Förderung für den wird jeder Gesellschafter als natürliche Person be
Bau eines Hauses oder den Kauf einer selbst genutz steuert. Auch die Lohnsteuer (siehe dort) gehört zur
ten Wohnung. Das seit 1. 1. 1996 geltende Gesetz Einkommensteuer; sie ist nur die Bezeichnung für
167
EIN Kapitel 5
eine besondere Erhebungsform der Einkommen Zur Einkommensteuer treten die Belastungen durch
steuer. Die Einkommensteuer ist mit einem Auf den Solidaritätszuschlag (siehe dort) und gegebe
kommen von (2011) 171,7 Mrd. (davon nenfalls die Kirchensteuer (siehe dort). Beide Steu
139,7 Mrd. Lohnsteuer) für den Staat nach der ern werden in einem festen prozentualen Verhältnis
Umsatzsteuer die wichtigste Einnahmequelle unter zur Einkommensteuer berechnet.
den Steuern (siehe dort); sie zählt zu den Gemein
schaftsteuern. Die gesetzliche Grundlage bildet das Einkommensteuererklärung, die Darlegung der
Einkommensteuergesetz (EStG), ergänzt um die Einkommensverhältnisse von natürlichen Personen
Einkommensteuer Durchführungsverordnung und (Arbeitnehmer, Handwerker, Gewerbetreibender).
die Einkommensteuer Richtlinien. Arbeitnehmer müssen eine Steuererklärung nur in
Die Einkommensteuer knüpft an die Einkommens bestimmten Fällen abgeben, z. B. wenn die Einkünf
entstehung an und bemisst sich nach der Höhe des te, von denen keine Lohnsteuer einbehalten worden
Gesamteinkommens des Steuerpflichtigen (sieben ist, im Jahr mehr als 410 betragen oder wenn ein
Einkunftsarten), berücksichtigt allerdings dessen Arbeitnehmer von mehreren Arbeitgebern gleich
steuerliche Leistungsfähigkeit gemäß dem Leis zeitig Arbeitslohn bezogen hat. Lohnen kann sich
tungsfähigkeitsprinzip (siehe dort). So wird das eine Einkommensteuererklärung auf Antrag (An
Existenzminimum (siehe dort) steuerfrei gelassen tragsveranlagung) dann, wenn die Höhe des Ar
und der Einkommensteuertarif (siehe dort) ist so ge beitslohns im Laufe des Jahres geschwankt hat,
staltet, dass die zu zahlende Steuer mit dem zu ver wenn das Arbeitsverhältnis nicht ununterbrochen
steuernden Einkommen überproportional steigt im Jahr bestand, wenn sich die Steuerklasse durch
(Steuerprogression). Heirat oder die Kinderfreibeträge durch Geburt ei
nes Kindes geändert haben. Die Einkommensteuer
Unbeschränkt einkommensteuerpflichtig sind alle erklärung von Arbeitnehmern wurde früher auch als
Personen (auch Ausländer), die ihren Wohnsitz Lohnsteuerjahresausgleich bezeichnet.
oder gewöhnlichen Aufenthalt in Deutschland ha Die Einkommensteuererklärung besteht aus ver
ben. Alle Personen, die in Deutschland weder einen schiedenen Vordrucken, der eigentlichen Steuerer
Wohnsitz noch ihren gewöhnlichen Aufenthalt ha klärung mit persönlichen Angaben, der Steuernum
ben, sind nur beschränkt einkommensteuerpflich mer und Angaben über Sonderausgaben, Spenden,
tig. Ein Sänger aus den USA, der in Deutschland außergewöhnliche Belastungen und Freibeträge
auftritt, muss daher nur seine Gage versteuern. (Mantelbogen) sowie Anlagen zu den verschiedenen
Bei Einkünften aus nichtselbstständiger Arbeit Einkunftsarten und gegebenenfalls zu Kindern.
(Löhne, Gehälter) wird die Einkommensteuer Auch die erforderlichen Belege sind beizufügen.
durch Abzug vom Arbeitslohn (Lohnsteuer) erho Insgesamt werden sieben Einkunftsarten zur Ein
ben; der Arbeitgeber behält sie ein und führt sie kommensteuer herangezogen. Ein Lottogewinn ist
an das Finanzamt ab (Steuerabzugsverfahren). steuerfrei und gehört nicht zum steuerpflichtigen
Weiterhin wird die Einkommensteuer nach Ablauf Einkommen, das aus folgenden Einkunftsarten be
des jeweiligen Jahres nach dem Einkommen ver steht, den Einkünften (mit den Anlagen) aus: 1)
anlagt. Dazu muss der Steuerpflichtige bei seinem Land und Forstwirtschaft (z. B. Einkommen des
Finanzamt eine Einkommensteuererklärung (siehe Landwirts, Anlage L zur Einkommensteuererklä
dort) einreichen. Das Finanzamt teilt dann im rung), 2) Gewerbebetrieb (z. B. Einkommen des
Steuerbescheid dem Steuerpflichtigen die endgül Kraftfahrzeughändlers, Anlage GSE), 3) selbst
tig festgesetzte Höhe der Einkomensteuer mit. ständiger Arbeit (z. B. Einkommen des selbststän
Daraus ergibt sich, ob eine Nachzahlung fällig digen Steuerberaters, Anlage GSE), 4) nichtselbst
oder eine Rückerstattung geleistet wird. Freibe ständiger Arbeit (z. B. Lohn des Facharbeiters, Ge
rufler und Selbstständige (Arzt, Rechtsanwalt, halt der Sachbearbeiterin, Anlage N), 5) Kapital
Lektor usw.) erfahren gleichzeitig die neue Höhe vermögen (z. B. Zinsen auf Spareinlagen, Anlage
ihrer vierteljährlichen Steuervorauszahlung. Drit KAP), 6) Vermietung und Verpachtung (z. B. Ein
tens wird bei Einnahmen aus Kapitalanlagen nahmen aus dem Mietshaus, Anlage V), 7) sonstige
(z. B. Zinsen) die Kapitalertragsteuer (siehe dort) Einkünfte (z. B. Rente, deren Ertragsanteil zu ver
erhoben. steuern ist, oder Spekulationsgeschäfte mit Aktien,
168
Finanzwissenschaft EIN
EINKOMMENSTEUER ER KLÄR UNG
Land- und Gewerbe- selbstständige nicht selbst- Vermietung / Kapital- sonstige

Forstwirtschaft betrieb Arbeit ständige Arbeit Verpachtung vermögen Einkünfte
Einnahmen/Betriebsvermögen am Ende des Jahres Einnahmen

– –
Ausgaben/Betriebsvermögen am Ende des Vorjahres Werbungskosten
= =
Gewinn +
Einkünfte
=
Summe der Einkünfte
– Altersentlastungsbetrag, Entlastungsbetrag für Allein-

erziehende, Freibetrag für Land- und Forstwirte
= Gesamtbeitrag der Einkünfte
– Sonderausgaben, außergewöhnliche Belastungen, Steuer-

begünstigungen (z. B. Wohneigentum)
= Einkommen
– Freibeträge für Kinder (Kinderfreibetrag, Freibetrag für den

Betreuungs- und Erziehungs- oder Ausbildungsbedarf)
= zu versteuerndes Einkommen
Einkommensteuererklärung. Einkunftsarten und Ermittlung des zu versteuernden Einkommens
Anlage SO). Weitere Anlagen betreffen ausländi den Einkommensteuertarif (siehe dort) auf das zu
sche Einkünfte (Anlage AUS), Kinder (Anlage versteuernde Einkommen anwendet.
Kinder), Unterhaltsleistungen (Anlage U), mögli Seit 2005 hat der Unternehmer die Anmeldungen
che Verlustabzüge (Anlage VA) sowie die steuerli zur Einkommensteuer und zur Umsatzsteuer sowie
che Förderung eigengenutzten Wohneigentums der Lohnsteuerdaten seiner Arbeitnehmer elektro
(Anlage FW) und der privaten Altersvorsorge (An nisch zu übermitteln. Auch Arbeitnehmer, Rentner
lage AV). und Pensionäre können ihre Steuererklärung elek
Die Einkünfte werden bei den Einkunftsarten 1) bis tronisch ›abgeben‹. Mit dem Elster Formular (Els
3) als Gewinn (Betriebseinnahmen minus Betriebs ter steht für elektronische Steuererklärung) stellt
ausgaben) ermittelt (Gewinneinkünfte). Bei den die Finanzverwaltung dafür kostenfreie Software
Einkunftsarten 4) bis 7) erfolgt die Ermittlung der zur Verfügung (www.elster.de).
Einkünfte als berschuss der Einnahmen über die
Werbungskosten, also allen auf die Einkünfte bezo Einkommensteuertarif, in Prozent ausgedrückter
genen Aufwendungen ( berschusseinkünfte). Steuersatz zur Berechnung der Einkommensteuer.
Nach Ermittlung der gesamten Einkünfte und nach Je nach Familienstand des Steuerpflichtigen wird
Abzug von Sonderausgaben (siehe dort), außerge sie nach der Grundtabelle (für Alleinstehende und
wöhnlichen Belastungen (siehe dort) und Freibeträ vom Ehepartner getrennt Lebende) oder nach der
gen (siehe dort), ist das zu versteuernde Einkommen Splittingtabelle (siehe dort), die regelmäßig für Ver
festgestellt. Dies ist die Bemessungsgrundlage für heiratete gilt, ermittelt. In den Tabellen ist jeder Hö
die Besteuerung. Die zu zahlende Einkommensteu he des zu versteuernden Einkommens ein Steuerbe
er (Steuerschuld) ergibt sich, wenn das Finanzamt trag zugeordnet.
169
EIN Kapitel 5
Der deutsche Einkommensteuertarif ist durch fol Einkünfte, im Einkommensteuerrecht die ver
gende Merkmale gekennzeichnet: 1) Bis zu einem schiedenen Einkommen der Steuerpflichtigen. Da
bestimmten zu versteuernden Einkommen (seit bei werden in der Einkommensteuererklärung (siehe
2010: 8 004 in der Grundtabelle, 16 008 in der dort) sieben Einkunftsarten unterschieden.
Splittingtabelle; 2013: 8 124 bzw. 16 248 ) be
steht Steuerfreiheit; dieser Grundfreibetrag wird Einnahmen berschuss Rechnung: Sind Steu
auch als Nullzone bezeichnet und soll das Existenz erpflichtige nicht buchführungspflichtig wie die
minimum steuerfrei stellen. 2) ber dem Grund Angehörigen freier Berufe (Ärzte, Steuerberater,
freibetrag wird das zu versteuernde Einkommen zu Anwälte) oder Kleingewerbetreibende, dann ermit
nächst mit steigenden Grenzsteuersätzen belastet; teln diese ihren steuerlichen Gewinn nach dem
diese Progressionszone oder linear progressive Zo berschuss der Betriebseinnahmen über die Be
ne beginnt mit einem Eingangssteuersatz (ab 2009: triebsausgaben. Bei dieser auch als Einnahmen Aus
14,0 %) und endet mit dem Spitzensteuersatz gaben Rechnung bezeichneten vereinfachten Form
(42,0 %). 3) Alle zu versteuernden Einkommen ab der Gewinnermittlung werden grundsätzlich nur
dem Einkommen beim Spitzensteuersatz (2010: tatsächliche Geldeingänge und Geldausgänge be
52 882 bzw. 105 764 ) werden mit diesem rücksichtigt. Bei Wirtschaftsgütern des abnutzba
Höchstsatz besteuert; dieser Teil des Steuertarifs ren Anlagevermögens kann jedoch der anteilige
wird auch als Linearzone oder obere Proportional Werteverzehr (Abschreibungen) als Betriebsausga
zone bezeichnet. 4) Bezieher von besonders hohen be abgesetzt werden. Dazu gehören der dienstlich
Einkommen (2010: über 250 731 bei Ledigen, und genutzte Pkw, die Betriebs und Geschäftsausstat
501 462 bei Verheirateten) müssen einen Zuschlag tung (z. B. auch PC), das Gebäude.
von 3 % (Reichensteuer, siehe dort) bezahlen. Der Elterngeld, siehe Kapitel 8.
Einkommensteuertarif steht immer wieder im Mit
telpunkt der Diskussionen um Steuerreformen (sie Energiesteuer, zusammenfassende Bezeichnung
he dort). für sämtliche Steuern auf Energieerzeugnisse wie
EINKOMMENSTEUERTAR IF
Grenz-und Durchschnittssteuerbelastung
Tarif 1998/Tarif 2005
Grenzsteuersatz, Durchschnittssteuersatz
Der Grenzsteuersatz gibt die zusätzliche Steuerbelastung bei einer Zunahme der Bemessungsgrundlage (z. B. einer Erhöhung des zu versteuernden
Einkommens) an, rechnerisch das Verhältnis von einer Änderung der Bemessungsgrundlage (Nenner) und der hierdurch ausgelösten Änderung des
Steuerbetrags (Zähler). Demgegenüber beschreibt der Durchschnittssteuersatz das Verhältnis der jeweiligen gesamten Einkommensteuerschuld zum
jeweiligen zu versteuernden Einkommen.
Durchschnittssteuersatz Grenzsteuersatz
40 60
37,8%
Durchschnittsbelastung in Prozent
53%
35
Tarif 1998 31,7% 50
24% bei
30 60 000 DM 42%
30 678 40
Grenzbelastung in Prozent
25 Tarif 2005
Tarif 1998
20 30
19,6% bei Tarif 2005
15 60 000 DM
20
30 678
10
10
5
0 0
15 000 DM 75 000 DM 150 000 DM 15 000 DM 75 000 DM 150 000 DM
7 669 38 347 76 694 7 669 38 347 76 694
zu versteuerndes Einkommen zu versteuerndes Einkommen
Quelle: Bundesfinanzministerium
Einkommensteuertarif. Die Grenz und Durchschnittssteuerbelastung nach den Steuertarifen 1998 und 2005
170
Finanzwissenschaft ERB
EI NKOM MENSTEUERTAR IF
steuer als Werbungskosten für die Fahrten zur Ar
beit steuermindernd geltend gemacht werden kann,
soweit der Arbeitgeber Fahrtkosten nicht erstattet.
6 322 25,9 %
1998 Die von der Art des benutzten Verkehrsmittels un
12 644 53,0 %
abhängige Pauschale beträgt 0,30 je Entfernungs
6 681 23,9 %
1999 kilometer (einfache Fahrtstrecke). Sie kann seit
13 362 53,0 %
2009 wieder ab dem 1. Kilometer beansprucht wer
13
6 500
902 22,9 % 2000 den. Bis zu einem Betrag von 4 500 sind besondere
13 804 51,0 % Nachweise (z. B. Tankquittungen, Fahrkarten) nicht
7 206 19,9 % 2001
notwendig.
14 412 48,5 %
Erbschaftsteuer: Die Erbschaftsteuer wird erho
7 426 17,0 %
2004 ben von dem Nachlass eines Verstorbenen, den Per
14 853 47,0 % sonen (Erben) erhalten. Die Schenkungsteuer er
7 664 15,0 % 2005 gänzt die Erbschaftsteuer. Sie wird als notwendig
15 329 42,0 % angesehen, damit die Erbschaftsteuer nicht durch
7 834 14,0 % 2009
Schenkungen unter Lebenden umgangen wird. Des
15 668 42,0 % halb entspricht sie auch denselben Maßstäben wie
die Erbschaftsteuer. Um die Erben nicht zu überfor
8 004 14,0 % 2010
42,0 %
dern, aber auch den Staat angemessen an dem
16 008
Nachlass zu beteiligen, gibt es Freibeträge und un
15 000 10 000 5 000 0 20 40 60 % terschiedliche Steuersätze und Steuerklassen. Nach
Grundfreibetrag für Ledige Eingangssteuersatz in % der Entscheidung des Bundesverfassungsgerichts
Grundfreibetrag für Verheiratete Spitzensteuersatz in % vom 31. 1. 2007 hat der Gesetzgeber im Dezember
2008 die Erbschaftsteuer so gestaltet, dass alle Ver
Einkommensteuertarif. Veränderung der Elemente Grundfrei mögensarten nunmehr gleich besteuert werden.
betrag, Eingangs und Spitzensteuersatz bis zum Jahr 2012
Vorher ist Immobilienvermögen geringer besteuert
worden als Geldvermögen.
Kraftstoffe (v. a. Benzin, Diesel) und Heizstoffe
(v. a. Heizöl, Erdgas). Am 1. 8. 2006 trat das Gesetz ER BSCHAFTSTEUER
zur Neuregelung der Besteuerung von Energieer
zeugnissen und zur Änderung des Stromsteuerge Ehegatte 500 000
setzes (Energiesteuergesetz) in Kraft. Es fasst die Kind und Kind von verstorbenem Kind 400 000
verschiedenen Gesetze (Mineralölsteuergesetz, andere Personen mit der Steuerklasse I 200 000
Stromsteuergesetz usw.) zusammen. Die bis dahin
Personen der Steuerklasse II 20 000
geltenden Regelsteuersätze für die verschiedenen
Energieträger änderten sich dabei nicht. So liegt die Personen der Steuerkasse III 20 000
Steuer auf Benzin seit 1. 1. 2003 bei 65,45 Cent je Li

ter, auf Diesel bei 47,04 Cent je Liter, auf leichtem Erbschaftsteuer. Die persönliche Steuerbefreiung
Heizöl bei 61,45 Cent je Liter. Das Aufkommen der
vormaligen Mineralölsteuer (siehe dort) von (2011)
rund 40 Mrd. steht dem Bund zu. Steuerlich ge Kleinere Erbschaften sind durch Freibeträge vor
fördert werden u. a. Biokraftstoffe; steuerlich be dem Zugriff des Staates geschützt, wobei das Ge
sonders entlastet wird die Land und Forstwirt setz nach dem Grad der familiären Nähe von Erb
schaft bei der Verwendung von Dieselkraftstoff lasser und Erbe unterscheidet. So hat ein Ehepart
(Agrardiesel) sowie der öffentliche Personennah ner nach dem Tod des Gatten 500 000 frei; hinzu
verkehr. kommt ein sogenannter Versorgungsfreibetrag von
256 000 . Kinder des Erblassers haben jeweils ei
Entfernungspauschale, Pendlerpauschale, pau nen Freibetrag von 400 000 . Erst darüber hinaus
schaler Betrag, der bei der Lohn und Einkommen fordert das Finanzamt von jedem zusätzlichen Euro
171
ERT Kapitel 5
ER BSCHAFTSTEUER tungen, steuerliche Förderung) und Sachaufwen

Steuersatz in der Steuerklasse in %
dungen, mit denen der Staat und die Sozialversiche
Wert des steuerpflichtigen
Erwerbs bis einschließlich rungsträger Ehe und Familie unterstützen. Elemen
I II III te des Familienlastenausgleichs sind beispielsweise
75 000 € 7 15 30
300 000 € 11 20 30
Kindergeld, Kinder und Betreuungsfreibetrag so
600 000 € 15 25 30 wie das Ehegattensplitting in der Einkommensteu
6 000 000 € 19 30 30 er, steuerliche Berücksichtigung von Kinderbetreu
13 000 000 € 23 35 50
26 000 000 € 27 40 50 ungskosten, Elterngeld, Erziehungsurlaub, die An
über 26 000 000 € 30 43 50 erkennung von Kindererziehungszeiten und die
Hinterbliebenenrente in der gesetzlichen Renten
Steuerklasse I Ehegatten, eingetragener Lebenspartner,
Kinder, Stiefkinder, Enkel, Urenkel, beim versicherung, die Mitversicherung von Familienan
Erwerb von Todes wegen auch Eltern und gehörigen und das Mutterschaftsgeld in der gesetz
Voreltern
lichen Krankenversicherung. Meist werden die
Steuerklasse II Eltern und Voreltern (bei Schenkung unter
Lebenden), Geschwister, Neffen, Nichten,
Leistungen für Kinder gesondert betrachtet und
Stiefeltern, Schwiegerkinder, Schwieger- von Kinderlastenausgleich gesprochen. Die Vielfalt
eltern, geschiedene Ehepartner, Lebens-
partner einer aufgehobenen eingetragenen
aller Maßnahmen des Staates für die Familie spie
Lebenspartnerschaft gelt sich im Sozialbudget (siehe dort) wider.
Steuerklasse III Alle übrigen Erwerber (z. B. auch juristische
Personen, Freunde)
Feuerschutzsteuer, zur Förderung des vorbeu
genden Brandschutzes und des Feuerlöschwesens
erhobene Steuer. Ihr Aufkommen (2011 rund 365
Erbschaftsteuer. Steuersätze und Steuerklassen
Mio. ) fließt den Ländern zu. Die Feuerschutz
seinen – prozentual steigenden – Anteil. Die Erb steuer wird von den Versicherungsbeiträgen für
schaftsteuer ist eine Ländersteuer (Aufkommen Feuerversicherungen berechnet.
2011: 4,2 Mrd. ). Finanzamt, Teil der Finanzverwaltung (siehe dort).
Ertragsteuern, alle Steuern, die das wirtschaftli Finanzausgleich, der finanzielle Ausgleich bei
che Ergebnis – Gewinn, zu versteuerndes Einkom den öffentlichen Einnahmen zwischen den verschie
men, berschuss – für die Steuerermittlung zugrun denen staatlichen Ebenen, um einheitliche Lebens
de legen (im Unterschied zu Substanzsteuern und verhältnisse im Sinne der Forderung des Grundge
Verkehrssteuern). Die wichtigsten Arten sind Ein setzes in ganz Deutschland zu schaffen. Denn der
kommensteuer für natürliche Personen, Gewerbe Verteilung der Aufgaben auf Bund, Länder und Ge
steuer und Körperschaftsteuer für Unternehmen. meinden muss auch eine Verteilung der öffentlichen
Erziehungsfreibetrag, siehe Betreuungsfreibe Einnahmen, besonders der Steuereinnahmen ent
trag. sprechen. Der Großteil der Steuereinnahmen steht
dabei nicht ausschließlich einer Ebene zu (Bundes ,
Etat, der Haushaltsplan (siehe dort). Länder und Gemeindesteuern), sondern fließt in
Existenzminimum: Aus steuerlicher Sicht bedeu einen gemeinsamen ›Topf‹, den Gemeinschaftsteu
tet Existenzminimum, dass der Staat vom Einzelnen ern, der auf Bund, Länder und teilweise auch auf
nur dann Steuern verlangen kann, wenn er zur Zah Gemeinden aufgeteilt wird.
lung in der Lage ist. Das Bundesverfassungsgericht Der Finanzausgleich kann vorgenommen werden,
hat dazu entschieden, dass ein im Wesentlichen am um Unterschiede in der Finanzkraft derselben
Sozialhilferecht orientierter Betrag nicht besteuert staatlichen Ebene auszugleichen, wie es im Länder
werden darf (steuerliches Existenzminimum). Bei finanzausgleich geschieht. Dies wird auch als hori
der Einkommensteuer wird dies z. B. im Einkom zontaler Finanzausgleich bezeichnet. Dem gegen
mensteuertarif (siehe dort) durch den steuerfreien über tritt der vertikale Finanzausgleich zwischen
Grundfreibetrag ausgedrückt. den verschiedenen Ebenen, d. h. der finanzielle
Ausgleich zwischen Bund und Ländern als bundes
Familienlastenausgleich, Familienleistungs staatlicher Finanzausgleich durch Bundesergän
ausgleich, alle finanziellen Leistungen (Sozialleis zungszuweisungen oder zwischen einem Bundes
172
Finanzwissenschaft FIN
FINANZAUSGLEICH Finanzausgleich.
Der Länderfinanzausgleich 2011
Mio. € Länderfinanzausgleich 2011 Mio. €
114,5 Schleswig-
Holstein
119,6 Saarland
203,6 Niedersachsen
223,5 Nordrhein-
Westfalen
234,4 Rheinland-
Pfalz
429,4 Mecklenburg-
Vorpommern
440,1 Brandenburg
515,6 Bremen
527,0 Thüringen
539,6 Sachsen-
Anhalt
ausgleichspflichtige 918,1 Sachsen
Länder
3042,9 Berlin
Hamburg 62,2
Baden- ausgleichsberechtigte
Württemberg 1778,6 Länder
Hessen 1804,1
Bayern 3663,3
0
3000
2500
2000
1500
1000
1500
2000
2500
3000
500
500
1000
Belastung Begünstigung
Quelle: Finanzbericht.
land und seinen Kreisen, Städten und Gemeinden Finanzierungssaldo, siehe Defizit.
als kommunaler Finanzausgleich durch verschiede
ne Zuweisungen (siehe dort). – Weitere Grafik S. 173 Finanzmarktstabilisierungsfonds, siehe Kapi
tel 4.
Finanzgericht, besondere Gerichtsbarkeit für
Steuersachen. Ist ein Steuerzahler auch nach dem Finanzpolitik, alle Maßnahmen des Staates, mit
Widerspruch gegen den Steuerbescheid seines zu denen über die Veränderung der öffentlichen Ein
ständigen Finanzamtes noch nicht mit der Antwort nahmen und Ausgaben die wirtschaftliche Entwick
zufrieden, kann er Klage vor dem Finanzgericht er lung beeinflusst werden soll. Dazu zählen z. B. die
heben. Die Finanzgerichte der Bundesländer ent Fiskalpolitik (siehe Kapitel 4), die Konjunkturpoli
scheiden als einzige Tatsacheninstanz; Berufungs tik (siehe Kapitel 4), die Wachstumspolitik (siehe
gerichte gibt es nicht. Der Kläger kann, um Kosten Kapitel 4), die Strukturpolitik (siehe Kapitel 4) und
zu senken, um schriftliche Abwicklung des Verfah die Sozialpolitik (siehe Kapitel 4).
rens bitten, dann wird ohne mündliche Verhandlung
Finanztransaktionsteuer, Finanzmarkttransak
entschieden. Beträgt der Streitwert z. B. 25 000 ,
tionsteuer, eine Steuer auf börsliche oder außer
fallen ohne Urteil – bei verlorenem Prozess – rund
börsliche Finanztransaktionen. Als Kapitalver
350 Kosten an, mit Urteil etwa 1 200 . Eine Re
kehrsteuer früher meist auch als Börsenumsatzsteu
vision beim Bundesfinanzhof in München (Abkür
er gestaltet (diese wurde in Deutschland 1991 abge
zung BFH) als oberster Instanz der Finanzgerichts
schafft). Im Zuge der Finanzmarktkrise und der
barkeit ist unter bestimmten Bedingungen möglich,
Versuche, Spekulation an den Weltfinanzmärkten
allerdings sehr zeit und kostenaufwendig (ein Steu
durch höhere Transaktionskosten zu regulieren und
erberater oder Anwalt ist nötig).
einzudämmen, wird eine solche Steuer besonders
Finanzhilfe, Form einer Subvention (siehe dort). innerhalb der EU diskutiert. Nachdem eine einheit
173
FIN Kapitel 5
liche Regelung weder in der EU noch in der Eurozo die wirtschaftlichen Aktivitäten der Gebietskör
ne 2012 zustande kam, hat Frankreich am 1. 8. 2012 perschaften und Sozialversicherungen sind. Die
eine Finanztransaktionsteuer in Höhe von 0,2 % des Finanzwissenschaft beschäftigte sich zunächst vor
Wertpapierkaufpreises eingeführt. allem mit der finanziellen Seite, den öffentlichen
Ausgaben, Einnahmen, Schulden und Vermögen
Finanzverwaltung, der Teil der öffentlichen Ver
im öffentlichen Haushalt. Heute zählen nicht al
waltung, der sich mit der Festsetzung und Erhebung
lein die öffentlichen Finanzen, sondern alle wirt
von Steuern (Steuerverwaltung), der Vermögensver
schaftlichen Aspekte der Staatstätigkeit zum Un
waltung des Staates (Gebäude, Grundstücke) und
tersuchungsgegenstand der Finanzwissenschaft,
der Einziehung von Gebühren und Beiträgen be
von dem Zustandekommen der kollektiven Ent
fasst. Dabei gibt es Bundes und Landesbehörden.
scheidungen bis zur Analyse der Wirkungen und
So werden Zölle durch Bundesfinanzbehörden, die
zur Beurteilung der Zweckmäßigkeit der Maßnah
Einkommen und Umsatzsteuer durch Landesfi
men.
nanzbehörden, vor Ort von dem Finanzamt verwal
tet, auch wenn sie ganz oder teilweise letztlich dem Fiskus: Der Begriff aus dem Lateinischen (›Geld
Bund zufließen. Neben dem Finanzamt gibt es die korb‹) bezieht sich auf den Staat mit seinem Vermö
Oberfinanzdirektionen, die sowohl Bundes als gen; deshalb häufig auch die Gleichsetzung von
auch Landesbehörden sind. An oberster Stelle der Staat mit Staatskasse und Staatsvermögen.
Finanzverwaltung eines Bundeslandes steht der
Freibeträge, Teile des Einkommens, die von der
Landesfinanzminister. Der Bundesfinanzminister
Besteuerung ausgenommen sind, und damit das zu
repräsentiert den Bund und steht weiteren Behör
versteuernde Einkommen und die Steuerlast sen
den wie der Zollverwaltung vor.
ken. Dazu gehören der Grundfreibetrag, der im
Finanzwissenschaft, Teildisziplin der Wirt Einkommensteuertarif (siehe dort) eingearbeitet ist,
schaftswissenschaft, deren Untersuchungsobjekt und der Sparerfreibetrag (siehe dort). Daneben gibt
FINANZAUSGLEICH
Gemeinschaftsteuern
Lohn- und Lohn- und Lohn- und
Einkommensteuer Einkommensteuer Einkommensteuer
Umsatzsteuer Körperschaftsteuer Körperschaftsteuer
Kapitalertragsteuer Umsatzsteuer Umsatzsteuer
Kapitalertragsteuer Kapitalertragsteuer
Gemeinden Länder Bund EU
Gewerbesteuer1) Erbschaftsteuer Energiesteuer Aufkommen aus Agrarab-

Einnahmen
Grundsteuer Grunderwerbsteuer (Mineralölsteuer) schöpfungen und Zöllen

kleinere eigene Steuern sonstige Verkehrsteuern Tabaksteuer der Mitgliedstaaten
(u. a. Hundesteuer, (soweit nicht an Branntweinsteuer Mehrwertsteuereigenmittel
Getränkesteuer, den Bund) sonstige Verbrauchsteuern Eigenmittel nach Brutto-
Vergnügungsteuer, Biersteuer (soweit nicht an die nationaleinkommen
Jagd- und Spielbankabgabe Länder)
Fischereisteuer) Versicherungsteuer
Kraftfahrzeugsteuer
Schul- und Kulturwesen Kulturaufgaben Soziale Sicherung Forschung

Verkehrsaufgaben (Schulwesen) Verteidigung Energie
Aufgaben
Sozialhilfe Rechtspflege Forschung und Bildung gewerbliche Wirtschaft

Gesundheitswesen Sozialhilfe Verkehrswesen Agrarmarktordnung
öffentliche Einrichtungen Polizeiwesen Wirtschaftsförderung Regionalentwicklung
Energieversorgung Steuerverwaltung u. a. u. a.
u. a. u. a.
1) Abzüglich der an Bund und Länder zu zahlenden Gewerbesteuerumlage. Quelle: Bundesfinanzministerium.
Finanzausgleich. Die Steuer und Aufgabenverteilung zwischen Bund, Ländern und Gemeinden in Deutschland
174
Finanzwissenschaft GEW
es Freibeträge, die von den persönlichen Verhältnis rung erfasst sind. Da der Empfänger diese in seiner
sen des Steuerpflichtigen bestimmt sind, z. B. Kin nächsten Steuererklärung verwenden wird, hat der
derfreibetrag (siehe dort), Betreuungsfreibetrag (sie Aussteller mögliche Konsequenzen bei der nächsten
he dort) oder Ausbildungsfreibetrag (siehe dort). Von Betriebsprüfung zu erwarten, wenn seine Daten da
den Freibeträgen sind die Freigrenzen und die durch in die berprüfung mit einbezogen werden.
Pauschbeträge zu unterscheiden.
Gemeindesteuern, alle Steuern (siehe dort), die
Freigrenze: Erzielt ein Arbeitnehmer aus einer den Städten, Gemeinden und Landkreisen zuste
Sachleistung des Arbeitgebers (z. B. Kantinenessen) hen. Dazu gehören die Grund und Gewerbesteuer
einen geldwerten Vorteil, so muss dieser nur dann sowie die örtlichen Verbrauch und Aufwandsteu
nicht versteuert werden, wenn er 44 monatlich ern wie Vergnügungs , Getränke , Hunde , Jagd
nicht übersteigt. Liegt der geldwerte Vorteil bei 80 und Fischerei , Schankerlaubnis und Zweitwoh
monatlich, muss nicht nur die Differenz von 36 , nungsteuer. Im weiteren Sinn werden zu den Ge
sondern der Gesamtbetrag von 80 versteuert wer meindesteuern auch deren Anteile an den Gemein
den. Deshalb wird auch von Freigrenze und nicht schaftsteuern (z. B. Einkommensteuer) gezählt.
von Freibetrag gesprochen.
Gemeinschaftsteuern, alle Steuern, die die Ge
Freistellungsauftrag: Die Bundesregierung will bietskörperschaften Bund, Länder und Gemeinden
das Sparen und den privaten Vermögensaufbau der unter sich nach einem vereinbarten Schlüssel auf
Bevölkerung fördern; deshalb gewährt sie jedem teilen. So teilen sich Bund und Länder je zur Hälfte
Anleger einen Freibetrag auf Zinserträge von 750 das Aufkommen der Einkommen und Körper
plus 51 Werbungskostenpauschale pro Jahr (Spa schaftsteuer, wobei vorab bei der Einkommensteu
rerfreibetrag). Um diese Zinserträge steuerfrei kas er 15 % und bei der Kapitalertragsteuer 12 % als
sieren zu können, müssen die Anleger bei ihrer Gemeindeanteil abgezogen werden. Bund und Län
Bank lediglich den Freistellungsauftrag ausfüllen. der teilen sich auch die Gewerbesteuerumlage, ein
Wird die Erklärung nicht abgegeben, führt die Bank Teil (rund 14 %) des Gewerbesteueraufkommens
die Abgeltungsteuer (siehe dort) direkt an das Fi der Gemeinden. Diese Regelungen stehen im
nanzamt ab. Grundgesetz. Die Aufteilung der Umsatzsteuer
Fürsorgeprinzip: Der Staat greift danach ein, wird dagegen durch ein Gesetz nur befristet gere
wenn sich Menschen in Not befinden und bedürftig gelt (Anteile 2012: 53,4 % Bund, 44,6 % Länder,
sind. Insbesondere die Zahlung von Sozialhilfe oder 2,0 % Gemeinden). Gemeinschaftsteuern machen
Wohngeldzahlungen an einkommensschwächere inzwischen rund 70 % der gesamten Steuereinnah
Mieter beruhen auf dem Fürsorgeprinzip. men aus.
Gebietskörperschaften, die Summe der öffentli Gewerbesteuer, bedeutendste Gemeindesteuer,
chen Verwaltungen, das sind Bund, Länder, Kreise sie zählt zu den Real oder Sachsteuern. Steuer
und Gemeinden bzw. Städte. Die Gebietskörper pflichtig sind gewerbliche Unternehmen, also
schaften sind Körperschaften des öffentlichen Handwerks , Handels und Industrieunternehmen.
Rechts (siehe dort) und bilden zusammen mit den Die sogenannten freien Berufe (Anwälte, Ärzte,
Trägern der Sozialversicherung den öffentlichen Lektoren) und Kliniken sind von der Steuerpflicht
Sektor. ausgenommen. Im deutschen Steuersystem kommt
der Gewerbesteuer eine wichtige Bedeutung für die
Gebühren, Form einer öffentlichen Abgabe, die
Gemeinden zu, denen das Aufkommen (2011:
der Einzelne für die Inanspruchnahme von öffentli
40,4 Mrd. ) zusteht. Bund und Länder erhalten als
chen Leistungen entrichtet. Dazu gehören z. B. Ge
ihren Anteil davon die Gewerbesteuerumlage. Die
bühren für die Ausstellung eines Personalausweises
Gemeinde setzt die Höhe der Gewerbesteuer fest
durch die Stadt bzw. Gemeinde (Verwaltungsgebüh
und zieht sie auch ein. Bei der Berechnung wird der
ren).
Gewerbeertrag (korrigierter Gewinn des Gewerbe
Gefälligkeitsrechnungen, Rechnungen, die Ge betriebs) mit der Steuermesszahl von 3,5 % multipli
schäftspartnern von einem Unternehmen erstellt ziert. Auf den sich ergebenden Steuermessbetrag
werden, ohne dass diese in der eigenen Buchfüh wird der Hebesatz angewandt, der von Gemeinde zu
175
GRE Kapitel 5
Gemeinde unterschiedlich hoch ist. Der Gewerbe Grundsteuer: Durch sie besteuert die Gemeinde
steuerhebesatz ist für die Gemeinden ein wichtiges Grundbesitz, dazu gehören Betriebe der Land und
Instrument ihrer Industrieansiedlungspolitik. Forstwirtschaft (Grundsteuer A) und insbesondere
1998 wurde die lange kritisierte Gewerbekapital bebaute Wohn und Betriebsgrundstücke (Grund
steuer, die als Substanzsteuer das gewerbliche Ver steuer B). Wie bei der Gewerbesteuer (siehe dort)
mögen besteuerte, abgeschafft. Seitdem existiert wird die Grundsteuer nach einem mehrstufigen
nur noch die Gewerbeertragsteuer, die abhängig Verfahren berechnet: Grundlage der Berechnung ist
vom Gewinn erhoben wird. der Einheitswert (siehe dort) des Grundbesitzes. Die
Gemeinde wendet auf den Steuermessbetrag den
GEWER BESTEUER vom Gemeindeparlament beschlossenen Hebesatz
an und setzt die Grundsteuer durch Grundsteuerbe
zu versteuernder Gewinn scheid fest. Die Grundsteuer zählt zu den Realsteu
aus Gewerbebetrieb 950 000
ern; ihr Aufkommen (2011: 368 Mio. Grundsteu
– Kürzungen 50 000
+ Hinzurechnungen 100 000
er A und 11,3 Mrd. Grundsteuer B) fließt den Ge
meinden zu.
= Gewerbeertrag 1 000 000
x Steuermesszahl 3,5 %
Haushaltskonsolidierung, die Verringerung oder
= Steuermessbetrag 35 000 Stabilisierung der öffentlichen Schulden (siehe
– Freibetrag 24 500
dort). Haushaltskonsolidierung bedeutet demnach,
= Steuermessbetrag (bereinigt) 10 500 Schuldentilgung und Kreditaufnahmen so zu ge
x Hebesatz 350 %
stalten, dass die dauerhaft bestehenden öffentli
= Gewerbesteuerschuld 36 750
chen Schulden (strukturelles Defizit) mittelfristig
verringert werden bis zum ausgeglichenen Haus
Gewerbesteuer. Berechnung der Gewerbeertragsteuer an halt.
einem Beispiel
Grenzsteuersatz, eine Größe im Einkommen HAUSHALTSPLAN

steuertarif (siehe dort), die angibt, mit wie viel Pro Einzelpläne Ausgaben, Soll 2012 in Mio. I
zent das zu versteuernde Einkommen belastet wird, 01 Bundespräsident und Bundespräsidialamt 31,49
02 Deutscher Bundestag 680,81
das über dem Grundfreibetrag liegt. Der Grenz
03 Bundesrat 21,74
steuersatz gibt die zusätzliche Steuerbelastung bei 04 Bundeskanzlerin und Bundeskanzleramt 1 886,70
einer Erhöhung des zu versteuernden Einkommens 05 Auswärtiges Amt 3 306,72
an. Jeder Euro, der zusätzlich verdient wird, führt 06 Inneres 5 467,26
im deutschen Steuertarif zwischen dem Eingangs 07 Justiz 491,13
08 Finanzen 4 612,34
steuersatz (seit 2009: 14 %) und dem Spitzensteuer
09 Wirtschaft und Technologie 6 156,55
satz (42 %) zu steigenden steuerlichen Abzügen. 10 Ernährung, Landwirtschaft und Verbraucherschutz 5 280,07
Dies wird auch als Steuerprogression bezeichnet. 11 Arbeit und Soziales 126 589,65
12 Verkehr- Bau- und Stadtentwicklung 25 340,78
Grunderwerbsteuer, beim Kauf von Grundstü 14 Verteidigung 31 681,86
cken erhobene Steuer in Höhe von 3,5 % vom Kauf 15 Gesundheit 14 482,78
preis. Wenn die Steuer gezahlt ist, erteilt das Fi 16 Umwelt, Naturschutz und Reaktorsicherheit 1 593,12
nanzamt eine Unbedenklichkeitsbescheinigung, oh 17 Familie, Senioren, Frauen und Jugend 6 480,31
19 Bundesverfassungsgericht 29,95
ne die der Erwerber des Grundstücks nicht in das
20 Bundesrechnungshof 122,75
Grundbuch als Eigentümer eingetragen werden 23 Wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung 6 332,91
kann. Das Aufkommen der Grunderwerbsteuer 30 Bildung und Forschung 12 804,37
(2011: 6,4 Mrd. ) steht den Ländern zu, die es aber 32 Bundesschuld 40 045,20
ganz oder teilweise den Gemeinden überlassen. 60 Allgemeine Finanzverwaltung 12 561,52
Insgesamt 306 000,00
Grundfreibetrag, der steuerfreie Teil des zu ver Quelle: Bundesministerium der Finanzen.
steuernden Einkommens im Einkommensteuertarif Haushaltsplan. Die Ausgaben nach Ressorts im

(siehe dort). Haushaltsplan des Bundes
176
Finanzwissenschaft HEB
HAUSHALTSPLAN
Einnahmen 2012 insgesamt 306,2 Mrd. J Ausgaben 2012 insgesamt 306,2 Mrd. J
Bundesanteile an Gemeinschaftsteuern und Arbeit und Soziales 126,5 Mrd. J (41,3%)

Gewerbesteuerumlage abzüglich Zuweisungen
an Bundesländer und EU 155,0 Mrd. J (50,6 %) Bundesschuld 38,3 Mrd. J (12,5%)
Verteidigung 31,9 Mrd. J (10,4 %)
Bundessteuern 92,4 Mrd. J (30,2 %)
Sonstige Ausgaben 30,0 Mrd. J (9,8 %)
Nettokreditaufnahme
26,9 Mrd. J (8,8 %) Verkehr, Bau und Stadtentwicklung
25,9 Mrd. J (8,5 %)
Sonstige Einnahmen
11,7 Mrd. J (3,8 %) Gesundheit 14,5 Mrd. J (4,7 %)
Allgemeine Finanzverwaltung
13,3 Mrd. J (4,3 %)
Zuweisungen und Zuschüsse
8,6 Mrd. J (2,8 %)
Einnahmen aus wirtschaft-
licher Tätigkeit und Vermögen
5,9 Mrd. J (1,9%) Bildung und Forschung 12,9 Mrd. J (4,2 %)
Veräußerungen von Gegen- Familie 6,8 Mrd. J (2,2 %)

ständen, Kapitalrückzahlungen Wirtschaft und Technologie
5,3 Mrd. J (1,7%) 6,1 Mrd. J (2,0 %)
Münzeinnahmen 0,4 Mrd. J (0,1%)
Quelle: Bundesministerium der Finanzen.
Haushaltsplan. Die Einnahmen und Ausgaben im Bundeshaushalt
haushaltsnahe Dienstleistungen, Beschäfti amten, Angestellten und Arbeiter ist Teil des Haus
gungsverhältnisse, Pflege , Betreuungs und Hand haltsplans.
werkerleistungen im privaten Haushalt, für die eine Der Haushaltsplan wird als Soll Etat von der Ge
Steuerermäßigung (siehe dort) gewährt wird. meindevertretung, im Landtag oder im Bundestag
in einem Beratungs und Gesetzgebungsverfahren
Haushaltsplan, Etat, Budget, Grundlage für die (Budgetzyklus, Haushaltskreislauf) verabschiedet
Haushaltswirtschaft des Bundes, des Landes, der und ermächtigt dann die Regierung bzw. den Ge
Stadt oder der Gemeinde. Er enthält alle im Haus meindevorstand, Ausgaben zu leisten und Ver
haltsjahr für die Erfüllung der Aufgaben zu erwar pflichtungen einzugehen. In der Vergangenheit ist
tenden öffentlichen Einnahmen (z. B. Steuern, Ge es meist so gewesen, dass mehr ausgegeben als ein
bühren, Beiträge), voraussichtlich zu leistenden öf genommen wurde. Es ergab sich also ein Haushalts
fentliche Ausgaben (z. B. Personalausgaben, Sach defizit, das durch Kreditaufnahme gedeckt werden
ausgaben, öffentliche Investitionen, Sozialleistun musste und die öffentlichen Schulden erhöhte. Des
gen) und voraussichtlich benötigten Verpflich halb muss dem Haushaltsplan auch eine Berech
tungsermächtigungen der folgenden Jahre. Der nung des Defizits (siehe dort) und der Krediteinnah
Haushaltsplan ist in einen Verwaltungshaushalt men und Tilgungsausgaben beigefügt werden.
(laufende Rechnung, z. B. Personal und laufende Die nachträgliche Haushaltsrechnung (Ist Etat)
Sachausgaben) und in einen Vermögenshaushalt enthält die im abgelaufenen Haushaltsjahr tatsäch
(Kapitalrechnung, z. B. Investitionen) zu gliedern. lich entstandenen Ausgaben und Einnahmen. Die
Weitere Gliederungsmöglichkeiten sind die in Ver einjährige Haushaltsplanung wird ergänzt um die
antwortungsbereiche (Ministerien, Ressorts), in mittelfristige Finanzplanung (siehe dort). – Weitere
Aufgabenbereiche (z. B. soziale Sicherung, Vertei Grafik S. 178
digung) oder volkswirtschaftliche Arten (z. B. Per
sonalausgaben, Zinsausgaben, laufender Sachauf Hebesatz, derjenige Prozentsatz, der als Multipli
wand, Investitionen). Der Stellenplan für die Be kator des Steuermessbetrages verwendet wird, um
177
HEI Kapitel 5
die Gewerbesteuer (siehe dort) und die Grundsteuer die Umsatzsteuer bei jedem Produkt, die Mineralöl
(siehe dort) zu errechnen. Den Hebesatz bestimmt steuer bei Benzin, die Tabaksteuer bei Zigaretten
das jeweilige Gemeindeparlament. (Gegenteil: direkte Steuern).
Heizölsteuer, Teil der Energiesteuer (siehe dort). Jagd und Fischereisteuer, örtliche Steuer, die
von den Gemeinden erhoben wird. Rechtsgrundlage
Hundesteuer, eine Gemeindesteuer, mit deren sind die Kommunalabgabengesetze der Länder, wo
Hilfe ordnungspolitische Ziele (kommunale Len bei Berlin, Bremen und Hamburg diese Steuer nicht
kungssteuern) verfolgt werden. Sie soll dazu beitra erheben, Bayern nur die Fischereisteuer.
gen, die Zahl der Hunde zu begrenzen. Die Gemein
den haben bei der Festlegung von Hundesteuern ei juristische Personen, Vereinigungen von Perso
nen Gestaltungsspielraum, sodass für sogenannte nen, denen eine eigene Rechtsfähigkeit verliehen
Kampfhunde eine wesentlich höhere Abgabe als für wird; sie dürfen damit Geschäfte (Verträge) tätigen,
andere Hunde verlangt werden kann. erben, klagen und verklagt werden. Neben den juris
tischen Personen des Privatrechts, zu denen einge
indirekte Steuern, Steuern, die durch den Kauf tragene Vereine (e. V.) und Kapitalgesellschaften
von Waren mit erhoben werden und im Kaufpreis gehören, sind die juristischen Personen des öffentli
enthalten sind. Der Käufer, der die Steuer letztlich chen Rechts zu nennen. Diese Einrichtungen über
tragen soll (Steuerträger), zahlt sie mit, der Verkäu nehmen staatliche Aufgaben, wie Industrie und
fer überweist als Steuerschuldner und Steuerzahler Handelskammern, Stadt und Kreissparkassen oder
den Steueranteil an das Finanzamt. Beispiele sind öffentlich rechtliche Rundfunkanstalten.
HAUSHALTSPLAN
Budgetinitiative
Haushaltsrundschreiben des
Bundesfinanzministers
Berücksichtigung der Ergebnisse

des Arbeitskreises Steuerschät-
Kontrolle der zung Parlamentarische Beratung
Haushaltsführung und Verabschiedung
Bundesfinanzministerium erstellt
Rechnungslegung durch den Haushaltsplanentwurf 3 Lesungen im Bundestag,
Bundesfinanzminister 2 im Bundesrat
Der Haushaltsplan wird als Regie-
Prüfung durch den Bundes- rungsentwurf i. d. R. im Juli vor 1. Lesung i. d. R. im September
rechnungshof Beginn des Haushaltsjahrs an vor Beginn des Haushaltsjahrs
Bundesrat und Bundestag weiter-
Politische Kontrolle durch geleitet Detailberatung im Haushalts-
den Rechnungsprüfungsaus- ausschuss des Bundestags
schuss des Bundestags
In-Kraft-Treten des im Haus-
Entlastung der Bundes- haltsgesetz verabschiedeten
regierung in Bundestag und Vollzug des Haushaltsplans Haushaltsplans im Dezember
Bundesrat vor Beginn des Haushaltsjahrs
Dienststellen tätigen Ausgaben
im Rahmen des Haushaltsplans
Bundesfinanzministerium über-
wacht Haushaltsvollzug
Bei großen Abweichungen vom

Haushaltsplan: Nachtrags-
haushalt
Der Budgetzyklus beginnt etwa ein Jahr vor Beginn Zeitpunkt stets verschiedene Phasen der Budget-
der Haushaltsperiode mit der Aufforderung des zyklen für verschiedene Haushaltsjahre parallel:
Finanzministeriums an alle Behörden zur Bedarfs- Während der Haushalt des einen Jahres vollzogen
meldung (Voranschläge). Er endet mit der Entlas- wird, laufen die Kontrolle des Vorjahreshaushalts
tung der Regierung lange nach Ende der Haushalts- und gleichzeitig die Vorbereitung des Haushalts- Haushaltsplan.
periode. Aus diesem Grunde laufen zu einem festen plans für das kommende Jahr. Der Budgetkreislauf des Bundeshaus
halts vom Entwurf bis zur Kontrolle
178
Finanzwissenschaft KIN
Kaffeesteuer, eine dem Bund zustehende Ver Kind, oder das im Voraus gezahlte Kindergeld die
brauchsteuer, die auf Kaffee erhoben wird, der in bessere steuerliche Lösung ist. Da sich Kinderfrei
Deutschland hergestellt oder eingeführt wird. Der beträge jedoch auf die Höhe des Solidaritätszu
Steuersatz beträgt 2,19 je kg Röstkaffee, das Auf schlags und der Kirchensteuer auswirken, wird die
kommen etwa 1 Mrd. jährlich. ser Freibetrag weiterhin auf der Lohnsteuerkarte
eingetragen. Hat ein Arbeitnehmer ein Kind, für
Kapitalertragsteuer, eine besondere Erhebungs das er kein Kindergeld erhält, so wird der Kinder
form der Einkommen und Körperschaftsteuer. Sie freibetrag auf Antrag als Freibetrag auf der Lohn
wurde auf bestimmte Kapitalerträge erhoben, z. B. steuerkarte eingetragen und mindert damit das zu
auf Dividenden aus Aktien deutscher Unterneh versteuernde Einkommen.
men. Die Beträge wurden als Quellensteuer direkt
vom Schuldner der Kapitalerträge oder von der aus KINDERGELD
zahlenden Stelle (Bank) einbehalten und an das zu
ständige Finanzamt abgeführt. Die Kapitalertrag Für jedes und alle
1. Kind 2. Kind 3. Kind 4. Kind weiteren
steuer betrug vor 2009 25 % bei Aktiendividenden, Kinder
30 % bei Bundesschatzbriefen und anderen festver
zinslichen Wertpapieren sowie bei Zinsen aus Gut
haben bei Banken oder Bausparkassen. Dieser 184 I 184 I 190 I 215 I 215 I
Zinsabschlag (siehe dort) wurde auf die Einkom
Monatliches Kindergeld seit 2009
mensteuer angerechnet, bei der Dividendenbesteue
rung (siehe dort) galt bei der Anrechnung das Halb Steuerlicher Kinderfreibetrag
kann statt des Kindergelds in Anspruch genommen werden
einkünfteverfahren bei Käufen bis 2008. Seit 1. 1. je Kind jährlich maximal 7008 I
2009 wird die Kapitalertragsteuer als Abgeltung
Kindergeld. Höhe des Kindergelds und des Kinder
steuer (siehe dort) erhoben. freibetrags
Der Sparer kann die Steuerzahlung auf Kapitaler
träge teilweise vermeiden, wenn er seiner Bank ei
nen Freistellungsauftrag (siehe dort) einreicht. Kindergeld, staatliche Maßnahme des Familien
Ebenso kann sich der Sparer diese Steuer ersparen, lastenausgleichs für Familien und Alleinerziehende
wenn er sich eine Nicht Veranlagungsbescheinigung als finanzieller Beitrag für den Lebensunterhalt von
vom Finanzamt ausstellen lässt. Kindern. Wer in Deutschland wohnt oder eine vorü
bergehende Zeit im Ausland tätig ist, hat Anspruch
Kinderbetreuungskosten: Erwerbstätige Allein auf Kindergeld. Der Anspruch besteht für eheliche,
erziehende und beiderseits erwerbstätige Paare nicht eheliche, adoptierte, Stief und Pflegekinder;
können seit 1. 1. 2006 für ihre bis 14 Jahre alten Kin für Enkelkinder dann, sofern sie im Haushalt der
der zwei Drittel der Kinderbetreuungskosten, maxi Großeltern leben. Das je nach Kinderzahl unter
mal 4 000 pro Kind und Jahr, wie Werbungskos schiedlich hohe Kindergeld wird ohne Weiteres ge
ten von ihren steuerpflichtigen Einkünften abzie zahlt für Kinder, die das 18. Lebensjahr noch nicht
hen, allerdings nur Kosten, die nicht durch den Kin vollendet haben. Darüber hinaus kann bis zum
der oder den Betreuungsfreibetrag abgedeckt sind 25. Lebensjahr Kindergeld beansprucht werden,
wie Kindergartengebühren. wenn die Schul oder Berufsausbildung andauert
und die Einkünfte des Kindes nicht mehr als 8 004
Kinderfreibetrag, (pauschaler) Abzug der durch
(im Jahr 2010) betragen.
Kinder entstehenden Aufwendungen bei der Er
Das Kindergeld wird über die Familienkasse bei den
mittlung des zu versteuernden Einkommens der El
Arbeitsagenturen ausgezahlt. 2009 wurde ein Ein
tern neben dem Betreuungsfreibetrag (siehe dort).
malbetrag von 100 je Kind gezahlt (Kinderbonus).
Im Regelfall wird für Kinder allerdings Kindergeld
Seit 2005 gibt es für gering verdienende Familien
(siehe dort) bezahlt. Das Finanzamt prüft bei der
unter bestimmten Bedingungen einen Kinderzu
Einkommensteuererklärung automatisch, ob für
schlag zum Kindergeld von 140 je Kind.
den Steuerpflichtigen der Kinderfreibetrag (4 368
je Kind) und der Betreuungsfreibetrag (2 640 je Kinderlastenausgleich, Teil des Familienlasten
Kind), zusammen also ein Freibetrag von 7 008 je ausgleichs (siehe dort).
179
KIR Kapitel 5
Kirchensteuer, die den Kirchen zustehende Steu Korruption, Bestechung von Amtsinhabern durch
er, die mit der Lohnsteuer abgezogen wird und den berlassung von Geld oder Sachen. Korruption
Kirchen zur Erfüllung ihrer Aufgaben dient. Durch wird häufig bei Vorgängen genannt, bei denen Ent
Artikel 137 der Weimarer Verfassung von 1919, die scheidungen von Politikern oder Behördenmitarbei
ser wurde 1949 auch Bestandteil des Grundgeset tern angeblich oder nachweislich nicht nach sachli
zes, hat der Staat das Besteuerungsrecht der Religi chen Gesichtspunkten getroffen werden, sondern
onsgemeinschaften, die Körperschaften des öffent danach, wie er für die Beteiligten persönlich den
lichen Rechts sind, garantiert. Bemessungsgrundla größten Gewinn erbringt. Geld oder auch Sachwer
ge ist grundsätzlich die Jahreseinkommensteuer, te können die Entscheidung zugunsten des Bevor
wovon je nach Bundesland 8 % oder 9 % als Kirchen teilten entscheidend beeinflussen. Durch Korrupti
steuer erhoben wird. Bei der Veranlagung zur Ein onserlasse versuchen Bund und Länder dem entge
kommensteuer wird sie von den Finanzämtern fest genzuwirken.
gesetzt. Bei den Lohnsteuerpflichtigen berechnet
der Arbeitgeber die Kirchensteuer nach dem am Kraftfahrzeugsteuer, Kfz Steuer, für das Halten
Wohnsitz geltenden Steuersatz und führt sie zusam von Fahrzeugen zum Verkehr auf öffentlichen Stra
men mit der Einkommensteuer (Lohnsteuer) an das ßen erhobene Steuer. Die Steuerpflicht beginnt mit
Finanzamt ab. der Zulassung und endet mit der Abmeldung des
Fahrzeugs bei der Zulassungsstelle. Die Steuer wird
Kontrollmitteilung, Begriff aus der Abgabenord vom Finanzamt grundsätzlich für ein Jahr im Vor
nung, wonach Betriebsprüfer Vorgänge, die sie in aus erhoben. Mithilfe der Kraftfahrzeugsteuer ver
einem Unternehmen feststellen und Kunden und sucht der Staat erwünschte Verhaltensweisen der
Lieferanten betreffen, an deren Finanzämter wei Kraftfahrer zu befördern, z. B. durch Steuererleich
terleiten. Davon wird den Betroffenen nichts mitge terungen für Dieselfahrzeuge mit Rußpartikelfil
teilt. tern deren Einbau zu erreichen.
Körperschaft des öffentlichen Rechts, Einrich Seit dem 1. 7. 2009 berechnet sich die Kfz Steuer für
tungen, die als juristische Personen der öffentlichen Neuzulassungen nicht mehr nur aus der Motorart
Rechts für den Staat Aufgaben übernehmen, z. B. und dem Hubraum, sondern auch nach dem
Ortskrankenkassen, Handwerkskammern, Indus CO2 Ausstoß. Der steht wiederum im direkten Zu
trie und Handelskammern, Hochschulen, Sparkas sammenhang mit dem Kraftstoffverbrauch. Steuer
sen, öffentlich rechtliche Rundfunkanstalten. gewinner sind Käufer, deren Fahrzeug unter 120 g je
km CO2 ausstößt. Denn bis zu diesem Wert wird
Körperschaftsteuer: Die Bürger als natürliche ausschließlich der Hubraum besteuert. Ab 120 g je
Personen zahlen Einkommensteuer, juristische Per km kommt die CO2 Steuer hinzu. Bei Benzinmoto
sonen, insbesondere Kapitalgesellschaften wie AG, ren kosten jede angefangenen 100 cm3 Hubraum
GmbH und Genossenschaften, zahlen Körper 2 . Beim Dieselmotor sind es pro 100 cm3 9,50 .
schaftsteuer, also eine besondere Art der Einkom Ab 120 g je km CO2 Ausstoß kostet jedes weitere
mensteuer. Beide Steuern bestehen nebeneinander. Gramm CO2 2 zusätzlich. Künftig steht das Auf
Der Steuersatz für Unternehmensgewinne beträgt kommen dem Bund zu; bisher war die Kfz Steuer
seit 2008 15 %. Die Körperschaftsteuer wurde beim eine Ländersteuer.
Anteilseigner im Rahmen der Dividendenbesteue Die sogenannten Bestandsfahrzeuge werden bis En
rung mit dem Halbeinkünfteverfahren verrechnet. de 2012 nach dem bisherigen Recht behandelt: Die
Dieses Verfahren wurde ab 2009 durch die Abgel Kfz Steuer wird bei Motorrädern und Pkw nach
tungsteuer (siehe dort) ersetzt. Kapitaleinkünfte im Hubraum, bei Lkw und Anhängern nach zulässigem
betrieblichen Bereich unterliegen allerdings dem Gesamtgewicht berechnet; außerdem spielen bei
Teileinkünfteverfahren, nach dem bei Personenge Pkw und Lkw Schadstoffgrenzwerte (Schadstoff
sellschaften Dividenden zu 60 % steuerpflichtig sind klassen) eine Rolle. So beträgt die Kfz Steuer für
und beim Gesellschafter der Einkommensteuer un Pkw in der Schadstoffklasse Euro 3 und Euro 4 je
terliegen. Die Körperschaftsteuer (Aufkommen angefangene 100 cm3 Hubraum 6,75 (Benzinmo
2011: 15,6 Mrd. ) zählt zu den Gemeinschaftsteu tor) bzw. 15,44 (Dieselmotor), in der Schadstoff
ern. klasse Euro 1 15,13 bzw. 27,35 .
180
Finanzwissenschaft MIN
Kreditaufnahme, siehe öffentliche Schulden. führen (Lohnsteuerabzugsverfahren). Der steuer
pflichtige Arbeitslohn umfasst alle Einnahmen des
Länderfinanzausgleich, der Finanzausgleich (sie
Arbeitnehmers aus nichtselbstständiger Arbeit. Zu
he dort) der Bundesländer untereinander.
den Einnahmen gehören das Bruttoarbeitsentgelt,
Ländersteuern, alle Steuern (siehe dort), die den zusätzliche Leistungen (Urlaubs und Weihnachts
Bundesländern zustehen, z. B. Grunderwerbsteuer, geld), berstundenvergütungen, vermögenswirksa
Biersteuer. Im weiteren Sinn werden zu den Länder me Leistungen des Arbeitgebers, geldwerte Vorteile
steuern auch deren Anteile an den Gemeinschaft (z. B. Belegschaftsrabatte). Die Höhe der Lohnsteu
steuern (z. B. Einkommen und Umsatzsteuer) ge er ist abhängig vom Arbeitslohn und der Steuerklas
zählt. se (siehe dort), in die der Arbeitnehmer entspre
chend seinem Familienstand einzuordnen ist. Der
Lastenausgleich, durch eine Vermögensabgabe
Arbeitgeber benutzt dabei besondere Steuertabellen
finanzierte Vermögensumverteilung nach dem
(siehe dort), die Lohnsteuertabellen. Zu viel erhobe
Zweiten Weltkrieg als materieller Ausgleich zwi
ne Lohnsteuer wird dem Arbeitnehmer nach Ablauf
schen durch den Krieg Geschädigten (z. B. Vertrie
des Jahres erstattet. Dazu gibt er beim Finanzamt
bene und Flüchtlinge) und Nichtbetroffenen.
eine Antragsveranlagung zur Einkommensteuer
Leistungsfähigkeitsprinzip, Grundsatz im Ein (frühere Bezeichnung Lohnsteuerjahresausgleich)
kommensteuerrecht, wonach der Steuerpflichtige ab, die einer Einkommensteuererklärung (siehe
bei der Berechnung der Steuerschuld persönliche dort) entspricht.
Merkmale steuermindernd geltend machen kann,
z. B. Sonderausgaben, außergewöhnliche Belastun Lohnsteuerkarte, amtliche Urkunde, die von der
gen. Allgemein soll sich nach dem Leistungsfähig Gemeinde anhand ihrer Unterlagen (z. B. Einwoh
keitsprinzip die Höhe einer öffentliche Abgabe nerkartei) vor Beginn eines Kalenderjahres allen
nach der wirtschaftlichen Leistungsfähigkeit des Arbeitnehmern ihres Bezirks zugestellt wird. Sie
Bürgers richten und Bürger mit unterschiedlicher enthält Name und Anschrift, Familienstand, Steu
Leistungsfähigkeit unterschiedlich belastet werden. erklasse (siehe dort) und Zahl der zu berücksichti
Mit diesem Prinzip wird auch die Steuerprogression genden Kinder für die Kinderfreibeträge (siehe
begründet: Wer ein relativ hohes Einkommen hat, dort). Die Lohnsteuerkarte entfällt 2013 endgültig
kann prozentual mehr davon als Steuer bezahlen als zugunsten des ELStAM Verfahrens (Elektronische
jemand mit einem niedrigen Einkommen. Lohnsteuerabzugsmerkmale). Alle Lohnsteuerda
ten werden dabei beim Bundeszentralamt für Steu
Lkw Maut, besondere Straßenverkehrsabgabe für ern gespeichert und sind über die Steuer Identifika
Lkw auf dem deutschen Autobahnnetz. Das 2001 be tionsnummer (siehe dort) und das Geburtsdatum für
schlossene Gebührensystem für Lkw ab 12 t Gesamt Arbeitgeber und Arbeitnehmer ermittelbar.
gewicht auf Bundesautobahnen und vierspurigen
Bundesstraßen wurde 2005 eingeführt. Der Maut Lotteriesteuer, Teil der Rennwett , Lotterie und
satz beträgt durchschnittlich 20 Cent; 2010 konnte Sportwettsteuer (siehe dort).
der Bund etwa 4,9 Mrd. einnehmen. Die Maut Luftverkehrsteuer, zum 1. 1. 2011 eingeführte
muss nach Abzug von Verwaltungsgebühren für den Steuer auf Flüge, die von deutschen Flughäfen aus
Betreiber Toll Collect und die Kontrollbehörde Bun vorgenommen werden. Der Steuersatz für den Flug
desamt für Güterverkehr zweckgebunden in den gast liegt (2012) zwischen 7,50 für Inlandsflüge
Ausbau der Verkehrsinfrastruktur fließen (Straßen und Flüge in Europa und 42,18 für Flüge ab 6 001
bau und unterhalt, Schienen und Wasserwege). km (Interkontinentalflüge). Das Aufkommen von
Lohnsteuer, bei Arbeitnehmern durch Abzug vom (2011) 905 Mio. steht dem Bund zu.
Lohn bzw. Gehalt erhobene Steuer. Sie ist nur eine Mehrwertsteuer, Form der Umsatzsteuer (siehe
Erhebungsform der Einkommensteuer (siehe dort), dort).
also keine Steuer eigener Art. Nach Abzug der
Lohnsteuer hat der Arbeitgeber diese bis zum 10. Mineralölsteuer, Verbrauchsteuer auf Mineralöl
des folgenden Monats im Quellenabzugsverfahren produkte. Mit einem Aufkommen von über
(Steuerabzugsverfahren) an das Finanzamt abzu 35 Mrd. ist die Mineralölsteuer die ertragreichste
181
MIT Kapitel 5
MINERALÖLSTEUER Mineralölsteuer.
Steueraufkommen und Steuersätze
Steuersätze in Benzin Steuereinnahmen in
Cent je Liter Diesel Mrd. €
100 50
43,2
90 42,2 41,8 45
40,5 40,1 39,8 40,0
37,8 39,0
80 36,4 40
34,9 34,1 39,9 39,2 39,8
70 33,2 33,7 35
32,6
28,8
60 28,2 65 30
62
24,2 59
50 53 25
50
18,7 47
40 20
42 41 44
30 35 15
31 32
28
20 23 10
10 5
0 0
1990 91 92 93 94 95 96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
* ab 1. 8. 2006 Energiesteuer.
Verbrauchsteuer. Sie wird von der Bundeszollver Grundsatz muss sein, wirtschaftlich zu handeln, das
waltung erhoben und fließt dem Bund zu. Mit In heißt die Beschaffung des laufenden Sachaufwandes
krafttreten des Energiesteuergesetzes zum 1. 8. und die öffentlichen Investitionen (z. B. Straßenbau,
2006 wurde sie in die Energiesteuer (siehe dort) inte Kanalisation, Verwaltungsgebäude, Schulen) zu
griert. Die Ökosteuer (siehe dort) ist wesentlicher möglichst geringen Kosten durchzuführen.
Bestandteil der Mineralölsteuer. Bei der Auftragsvergabe (Submission, Verdingung)
Beispiel: Ein Literpreis Benzin von 1,50 enthält unterscheidet man drei Arten: 1) öffentliche Aus
0,65 Energiesteuer und 0,24 Mehrwertsteuer, schreibung in Zeitungen: Jedes Unternehmen kann
das sind zusammen 0,89 . Dieser Betrag entspricht ein Angebot abgeben; 2) beschränkte Ausschrei
59,3 % des Benzinpreises. bung: Nur ein begrenzter Kreis von potenziellen
Anbietern wird zur Abgabe eines Angebots aufge
mittelfristige Finanzplanung: Durch die Planung fordert; 3) freihändige Vergabe: Der Auftraggeber
der Einnahmen und Ausgaben des Staates über entscheidet ohne ein bestimmtes Verfahren nach
mehrere Jahre soll ein wirksamerer Einsatz öffentli seinem Ermessen über die Auftragsvergabe. Bei den
cher Mittel (Steuern) gewährleistet werden; zur Er beiden Verfahren der Ausschreibung erhält das kos
gänzung des jährlichen Haushaltsplans werden die tengünstigste Angebot den Zuschlag. Dagegen be
Ausgaben und Einnahmen für einen Zeitraum von steht bei der freihändigen Vergabe die Gefahr, dass
fünf Jahren dargestellt. Damit hat die jeweilige Bun die Güter und Dienstleistungen nicht zu den nied
desregierung die Pflicht, bei Gesetzgebungsvorha rigsten Kosten beschafft werden.
ben die finanziellen Auswirkungen im Rahmen die
ses Finanzplans in Zahlen anzugeben. öffentliche Ausgaben, die Ausgaben der Gebiets
nachgelagerte Besteuerung, Form der Renten körperschaften Bund, Länder und Gemeinden
besteuerung (siehe Kapitel 12). (Staatsausgaben) sowie der Sozialversicherungen
(Arbeitslosen , Renten , Kranken , Pflege und Un
Nettokreditaufnahme, siehe öffentliche Schulden. fallversicherung). Die öffentlichen Ausgaben lassen
Objektsteuern, die Realsteuern (siehe dort). sich nach verschiedenen Merkmalen aufgliedern. In
der volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung wird
öffentliche Auftragsvergabe: Da der Staat ein zwischen Staatsverbrauch, Investitionen, bertra
wichtiger Auftraggeber für Güter und Dienstleistun gungen und Zinsen unterschieden.
gen ist, kommt der Ausgestaltung der Auftragsverga Der Staatsverbrauch (siehe Kapitel 1) umfasst Aus
be von Europäischer Union, Bund und Ländern (auch gaben für Personal und Käufe von Gütern, die für
Kreisen und Gemeinden) eine wichtige Bedeutung zu. die Verwaltung nötig sind. Öffentliche Investitionen
182
Finanzwissenschaft ÖFF
ÖFFENTLICHE AUSGABEN
Mrd. F
1 200 1142,4 1164,0
1113,1
1017,5 1056,0
992,7 1003,3 993,1 1002,2 1004,9
1 000 950,5 960,8 975,5
800
600
400
200
0
100
200
Finanzierungs- — 60,9 18,6 — 49,8 — 64,3 — 74,0 — 63,8 — 55,8 —14,7 9,0 — 4,2 —101,7 — 80,6 —12,2
saldo in Mrd. F
1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
öffentliche Ausgaben. Ausgaben der öffentlichen Haushalte und Finanzierungssaldo
sind u. a. öffentliche Baumaßnahmen wie Schulen zeigt an, von welchem Verwaltungsressort die öf
oder Straßen. Zu den bertragungen zählen Fi fentlichen Ausgaben getätigt werden, die nach dem
nanzhilfen und Steuererleichterungen für Unter Funktionalprinzip, für welche Zwecke die Gelder
nehmen (Subventionen) und Transferzahlungen an ausgegeben werden.
private Haushalte (z. B. Renten und Sozialleistun
gen). Die im Haushaltsplan (siehe dort) vorgenom öffentliche Einnahmen, die Einnahmen der Ge
mene Unterteilung nach dem Ministerialprinzip bietskörperschaften Bund, Länder und Gemeinden
ÖFFENTLICHE EINNAHMEN
Mrd. H
1200
1100
1000 Einnahmen insgesamt
900
800
700
600
500 Steuereinnahmen
400
300
200
Nettokreditaufnahme
100
0
–100
1980 82 84 86 88 90 92 94 96 98 2000 02 04 06 08 10 11
öffentliche Einnahmen. Entwicklung aller Einnahmen, der Steuereinnahmen und der Nettokreditaufnahme des öffentlichen
Gesamthaushalts
183
ÖFF Kapitel 5
(Staatseinnahmen) sowie der Sozialversicherungen gen (z. B. Computer) und Bauten (z. B. Straßen,
(Arbeitslosen , Renten , Kranken , Pflege und Un Kindergärten).
fallversicherung). Meist werden dazu nur die öffent
öffentlicher Dienst, alle Personen, die im Dienst
lichen Abgaben wie Gebühren, Beiträge und als
einer juristischen Person des öffentlichen Rechts
Haupteinnahmequelle Steuern gezählt. Zu den öf
stehen, also die Bediensteten von Bund, Ländern,
fentlichen Einnahmen zählen aber auch Erwerbsein
Gemeinden und Körperschaften, Anstalten sowie
künfte (z. B. Erlöse aus der Privatisierung öffentli
Stiftungen des öffentlichen Rechts; das sind Beamte
cher Unternehmen) und die Einnahmen aus der
(siehe dort), Angestellte und Arbeiter. Für sie gelten
Kreditaufnahme (öffentliche Schulden).
jeweils unterschiedliche arbeitsrechtliche Regelun
gen.
ÖFFENTLICHE GÜTER
öffentlicher Haushalt, die Finanzwirtschaft der
Rivalität im Konsum
Merkmal Gebietskörperschaften und Sozialversicherungen
ja nein mit ihren Einnahmen, Ausgaben und Schulden;
Private Güter Mautgüter manchmal auch die Bezeichnung für den Haushalts
plan (siehe dort).
Brot Kabelfernsehen
Ausschließbarkeit
Wohnen Autobahnen (nicht aus-

öffentlicher Sektor, siehe Kapitel 1.
ja
Kleidung gelastet und mit Benutzer-

Autobahnen (ausgelastet entgelt)
und mit Benutzerentgelt) öffentliche Schulden, öffentliche Verschul
Allmendegüter Öffentliche Güter dung, die Verbindlichkeiten der Gebietskörper
schaften Bund, Länder und Gemeinden (Staats
Hochseefischgründe Hochwasserschutz
schulden) sowie der Sozialversicherungen aus der
nein
Autobahnen (ausgelastet Rechtsordnung

ohne Benutzerentgelt) Autobahnen (nicht aus-
gelastet, ohne Benutzer-
Kreditaufnahme zur Finanzierung von Defiziten
entgelt) (siehe dort) in den öffentlichen Haushalten. Die Dif
öffentliche Güter. Klassifikation wirtschaftlicher Güter
ferenz zwischen der Aufnahme neuer Kredite (Brut
tokreditaufnahme, Bruttoneuverschuldung) und
der Tilgung bestehender Schulden einer Periode
öffentliche Güter, allgemein alle tatsächlich vom
wird als Nettokreditaufnahme (Nettoneuverschul
Staat angebotenen Güter und Dienstleistungen
dung) bezeichnet. Um diesen Betrag wächst der
(Kollektivgüter); in der Wirtschaftstheorie alle wirt
Schuldenstand einer Periode.
schaftlichen Güter, die bei der Nutzung durch eine
Wie in vielen anderen Industriestaaten sind auch in
Person gleichzeitig von einer anderen Person ge
Deutschland entgegen dem Konzept der Defizitfi
nutzt werden können (z. B. Straßenbeleuchtung, äu
nanzierung (siehe Kapitel 4) die öffentlichen Schul
ßere Sicherheit). Von der Nutzung öffentlicher Gü
den stark angestiegen. In Deutschland hat sich die
ter können Einzelne nicht ausgeschlossen werden.
Schuldenquote (Schuldenstandsquote), das ist das
So können z. B. Bürger, die nicht bereit sind, für die
Verhältnis von staatlichem Schuldenstand und dem
Landesverteidigung Geld zu bezahlen, von der Nut
Bruttoinlandsprodukt, von 1991 bis 2011 von 39,1 %
zung dieses öffentlichen Gutes nicht ausgeschlossen
auf 81,0 % stark erhöht. Die Situation verschärft
werden. In diesem Fall muss der Staat für das Gü
sich durch niedrigere Steuereinahmen und erhöhte
terangebot sorgen und dieses Angebot durch öffent
Ausgaben zur Bekämpfung der Finanz und Wirt
liche Abgaben finanzieren.
schaftskrise etwa durch die Konjunkturpakete, da
dadurch die Nettokreditaufnahme des Bundes von
öffentliche Hand, Bezeichnung für den gesamten (2009) 49,1 Mrd. auf (2010) über 86,1 Mrd. ge
öffentlichen Sektor, also die Gebietskörperschaften stiegen ist. Mit den gestiegenen Schulden erhöhen
(Bund, Länder, Gemeinden), Sozialversicherungen sich auch die Zinsausgaben und die Zins Ausgaben
und andere Körperschaften des öffentlichen Quote (siehe dort).
Rechts. Deshalb wird versucht, die Nettokreditaufnahme
möglichst gering zu halten oder sogar den ›Schul
öffentliche Investitionen, die öffentlichen Ausga denberg‹ abzubauen (Haushaltskonsolidierung).
ben für dauerhafte Wirtschaftsgüter wie Ausrüstun Zwischen 1991 und 2008 war man auf einem guten
184
Finanzwissenschaft ÖKO
ÖFFENTLICHE SCHULDEN öffentliche Schulden.

Mrd. F
Entwicklung der Schulden öffentlicher
2000 Haushalte
1800
insgesamt
1600
1400
1200
Bund
1000
800
600 Länder
400
200 Gemeinden und Zweckverbände
0
1995 96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
Weg, da sich die Defizitquote, das Verhältnis von Zahlungsmöglichkeiten (Bonität) des Eigners Staat.
Nettokreditaufnahme bzw. Finanzierungssaldo zu Ein Beispiel ist die staatliche Garantie der Kommu
Bruttoinlandsprodukt, von 4,1 % auf 0,1 % verrin nen für ihre Sparkassen, wodurch diesen die Kapi
gerte; 2009 betrug sie 3,2 %, 2010 4,3 %. Im Jahr talbeschaffung im Vergleich zu Privatbanken sehr
2011 verringerte sich die Quote deutlich auf 1,0 %. verbilligt wird.
Schuldengrenzen gibt es durch die verfassungs Öffentliche Unternehmen können einerseits organi
rechtliche Begrenzung der Neuverschuldung auf die siert sein als juristische Personen des öffentlichen
Höhe öffentlicher Investitionen, sofern das gesamt Rechts wie öffentlich rechtliche Rundfunkanstal
wirtschaftliche Gleichgewicht nicht gestört ist, und ten, kommunale Zweckverbände oder als Teile von
durch die 2009 eingeführte Schuldenbremse, nach Gebietskörperschaften wie städtische Verkehrsun
der die nicht konjunkturbedingte Nettokreditauf ternehmen (Regiebetriebe) oder andererseits als
nahme des Bundes ab 2011 auf 0,35 % des Bruttoin privatrechtliche Unternehmen (AG, GmbH, Ge
landsprodukts begrenzt wird und ab 2016 ein ausge nossenschaft) wie eine Stadtwerke AG.
glichener Haushalt vorgesehen ist (für die Bundes
öffentliche Verschwendung, eine unwirtschaftli
länder ab 2020). Bei Naturkatastrophen und Wirt
che und unsachgemäße Ausgabe öffentlicher Mit
schaftskrisen sind Ausnahmen möglich, jedoch nur
tel; im Jahresbericht des Bundesrechnungshofes
in Verbindung mit verbindlichen Tilgungsplänen.
und dem ›Schwarzbuch‹ des Bundes der Steuerzah
Auf europäischer Ebene wirken die Regeln des Sta
ler werden diese Verschwendungen regelmäßig öf
bilitäts und Wachstumspakts (siehe Kapitel 6) als
fentlich gemacht.
Schuldengrenzen.
Ökosteuer, Kurzform für einen Sachverhalt, der
öffentliche Unternehmen, Unternehmen im allei im Gesetz zur Fortführung der ökologischen Steuer
nigen Eigentum oder unter maßgeblicher Beteili reform formuliert ist. Die Mineralölsteuer für Ben
gung und Einflussnahme einer Gebietskörper zin und Dieselkraftstoff wurde danach zwischen
schaft, z. B. Bundesbetriebe und Landesbetriebe, 1999 und 2003 jährlich um 6 Pfennig (bzw. 3,07
die auch als Staatsunternehmen bezeichnet werden, Cent) je Liter erhöht, die Stromsteuer jährlich um
sowie kommunale Betriebe. Zu den öffentlichen 0,5 Pfennig (bzw. 0,26 Cent) je Kilowattstunde.
Unternehmen gehörten früher bis zu ihrer Privati Durch die Erhebung von Ökosteuern sollten um
sierung (siehe Kapitel 4) Bahn und Post. Wenn der weltschädigende Aktivitäten (z. B. Autofahren) fi
Staat als Unternehmer auftritt, ist oft der faire nanziell belastet und Anreize zum schonenden Um
Wettbewerb gefährdet, allein schon aufgrund der gang mit den natürlichen Ressourcen (z. B. Erdöl)
185
PEN Kapitel 5
gesetzt werden. Außerdem wurden die Einnahmen Ebene den Europäischen Rechnungshof (siehe Ka
aus den Ökosteuern zur Finanzierung einer Sen pitel 6).
kung der Rentenversicherungsbeiträge genutzt.
Reichensteuer, umgangssprachliche Bezeichnung
Pendlerpauschale, die Entfernungspauschale für den seit 1. 1. 2007 geltenden Zuschlag von 3 %
(siehe dort). zur Einkommensteuer für die Bezieher hoher Ein
Personensteuern, Subjektsteuern, alle Steuern, kommen. Private Einkommen von (2010) über
bei denen die persönlichen Verhältnisse (Familien 250 731 bei Ledigen und 501 462 bei gemeinsam
stand, Kinderzahl) bei der Besteuerung berücksich veranlagten Eheleuten werden mit einem Steuersatz
tigt werden. Beispiele sind die Einkommen und die von 45 % statt 42 % belastet. Für Gewinneinkünfte
Erbschaftsteuer. aus Land und Forstwirtschaft, Gewerbebetrieben
oder selbstständiger Arbeit wird ein Entlastungsbe
Progression, Steuerprogression, die Zunahme trag eingeführt, damit solche Einkünfte nicht bei
des Durchschnittsteuersatzes bei zunehmender der Reichensteuer angerechnet werden.
Steuerbemessungsgrundlage. Sie wird steuertech
nisch erreicht durch einen Steuertarif mit ansteigen Rennwett , Lotterie und Sportwettsteuer: Die
dem Grenzsteuersatz. Ein hohes Einkommen wird se Landessteuern belasten die von den Wettern oder
durch die Steuer prozentual höher belastet als ein Spielern geleisteten Einsätze, bei Lotterien den
niedriges Einkommen. So ist die Progressionszone Preis sämtlicher Lose. Die Sportwettsteuer wird in
im Einkommensteuertarif (siehe dort) gestaltet. einigen Ländern für Sportwetten (Fußballtoto) an
stelle der Lotteriesteuer erhoben. Der Rennwett
Quellensteuer, Bezeichnung für Steuern, die steuer unterliegen die aus Anlass von Pferderennen
durch Steuerabzug am Ort der Entstehung der steu an einem Totalisator (amtliche Wettstelle) oder bei
erpflichtigen Einkünfte erhoben werden. Nach die einem Buchmacher (Vermittler von Rennwetten)
sem Abzugsverfahren ›an der Quelle‹ werden in
abgeschlossenen Wetten. Der Lotteriesteuer unter
Deutschland Zinsen und Dividenden besteuert: Die
liegen im Inland veranstaltetete öffentliche Aus
Bank, der die Kapitalerträge zufließen, führt diese
spielungen (Zahlenlotto, Fußballtoto). Der Steuer
seit 2009 als Abgeltungsteuer (siehe dort) an das Fi
satz beträgt 162/3 % der Einsätze. 2011 wurden mit
nanzamt ab. Nach dem Prinzip der Quellenbesteue
dieser Steuer insgesamt rund 1,4 Mrd. Einnah
rung werden auch die Lohnsteuer (siehe dort) und men erzielt.
die Sozialversicherungsbeiträge der Arbeitnehmer
behandelt. Rentenbesteuerung, siehe Kapitel 12.
Realsteuern, Objektsteuern, Sachsteuern, die Rettungsschirm, Euro Rettungsschirm, der Eu
Steuern, bei denen einzelne Vermögensgegenstände ropäische Stabilitätsmechanismus (siehe Kapitel 6).
(Grundstück, Betrieb) besteuert werden. Beispiele
sind die Gewerbe und Grundsteuer. Das Aufkom Schaumweinsteuer, eine Verbrauchsteuer, die
men der Realsteuern steht grundsätzlich den Ge von der Zollverwaltung erhoben wird. Das Aufkom
meinden zu. men (2011 etwa 450 Mio. ) steht dem Bund zu. Der
Steuertarif für Sekt und Champagner beträgt 136
Rechnungshof, unabhängige, mit der Rechnungs
je Hektoliter.
prüfung für die Haushalte der öffentlichen Verwal
tung betraute Behörde. Das Ausgabeverhalten der Schenkungsteuer, siehe Erbschaftsteuer.
staatlichen Bereiche unterliegt in einer Demokratie
der parlamentarischen Kontrolle (Bundestag, Schmiergeld, Geldbeträge, die an Mitarbeiter
Landtage, Gemeindevertretungen). Diese Finanz beim Staat oder in Unternehmen gezahlt werden,
kontrolle kann jedoch nicht immer einen wirt um unter Ausschaltung des Wettbewerbs an einen
schaftlichen Einsatz der Steuergelder sicherstellen. Auftrag zu gelangen, der dann häufig überhöht kal
Zudem ist die Verzahnung von Parlamentsmehrheit kuliert wird.
und Regierung manchmal zu groß. Neben dem Steuerlich waren Schmiergelder bis 1998 als Be
Bundesrechnungshof und den Landesrechnungshö triebsausgaben abzugsfähig, es sei denn, Unterneh
fen in den Bundesländern gibt es auf europäischer mer oder Schmiergeldempfänger waren dafür
186
Finanzwissenschaft SOZ
rechtskräftig verurteilt worden oder hatten ein Buß sowie Unfall und Haftpflichtversicherungen (nicht
geld erhalten. Sachversicherungen wie Rechtsschutz und Haus
ratversicherung) sowie andererseits die Beiträge zu
Schuldenbremse, verfassungsrechtliche Begren
gesetzlichen und zu privaten Rentenversicherungen
zung der Nettokreditaufnahme und damit des Zu
(Altersvorsorgeaufwendungen). Die sogenannte Ba
wachses an öffentlichen Schulden (siehe dort).
sisversorgung in der Rentenversicherung wird im
Schuldenkrise, die europäische Schuldenkrise Zuge der Neuordnung der Rentenbesteuerung (sie
(siehe Kapitel 6). he Kapitel 12) sukzessive ab 2005 bis 2025 voll ab
zugsfähig, die Basisversorgung in der Kranken und
Schuldenquote, das Verhältnis des Stands der öf Pflegeversicherung ab 2010.
fentlichen Schulden (siehe dort) zum Bruttoinlands Unterhaltsleistungen (bis zu 13 805 im Jahr), Auf
produkt. wendungen für die eigene Berufsausbildung (ab
Schwarzgeld, das gesamte Geldvermögen eines 2012 bis zu 6 000 im Jahr), außerdem die steuer
Steuerpflichtigen, über das dieser verfügt oder das lich voll abzugsfähige Kirchensteuer sowie Spenden
er anlegen will, ohne es vorher versteuert zu haben. für mildtätige, kirchliche, religiöse, wissenschaftli
Dadurch kann der Tatbestand der Steuerhinterzie che oder als besonders förderungswürdig anerkann
hung (siehe dort) begründet werden. te gemeinnützige Zwecke (bis zu 20 % des Gesamt
betrags der Einkünfte; bei Spenden an politische
Selbstanzeige: Wer dem Finanzamt gegenüber Parteien die Hälfte der Spendensumme bis zum Be
falsche oder unvollständige Angaben macht, die sei trag von 825 direkt von der Einkommensteuer
ne Steuererklärung wesentlich betreffen, wird be schuld) sind übrige Sonderausgaben.
straft. Wer später diese falschen, unvollständigen
oder unterlassenen Angaben berichtigt, geht straf Sondervermögen, eine verwaltungsmäßig vom
frei aus. Dazu gehört auch, dass er die nicht abge übrigen öffentlichen Vermögen getrennte und zur
führten Steuern nachzahlt. Diese Selbstanzeige Erfüllung spezieller Aufgaben bestimmte Vermö
führt dann nicht zur Straffreiheit, wenn die richti gensmasse, für die meist ein besonderer Haushalts
gen Angaben erst nach Tätigwerden der Steuerbe bzw. Wirtschaftsplan geführt wird. Solche Neben
hörden gemacht werden oder ein Verfahren schon oder Sonderhaushalte mit spezifischen Zweckbe
eingeleitet wurde. stimmungen sind z. B. das ERP Sondervermögen
(siehe Kapitel 4) oder der Fonds ›Deutsche Einheit‹.
Solidaritätszuschlag: Um die ungleichen Lebens
verhältnisse in den neuen und alten Bundesländern Sozialbudget, die Darstellung aller sozialen Leis
nach der Wiedervereinigung anzugleichen und ent tungen und ihre Finanzierung. Die Leistungen wer
sprechende Maßnahmen mitzufinanzieren, wurde den nach verschiedenen Gesichtspunkten geglie
vom 1. 1. 1995 an ein Zuschlag zur Lohn , Einkom dert, z. B. nach der Art der Leistung (Einkommens
men und Körperschaftsteuer von allen Steuerzah leistung, Sachleistung), nach der Finanzierung (z. B.
lern erhoben. Von der zu zahlenden Steuer wurden Beiträge der Versicherten und Arbeitgeber, Zuwei
zuerst 7,5 % zusätzlich einbehalten, seit 1. 1. 1998 sungen) und nach den Funktionen (z. B. Alter und
beträgt der ›Soli‹ 5,5 %. Dieser Zuschlagssatz ist Hinterbliebene, Gesundheit, Ehe und Familie, Be
nicht befristet und wurde den neuen Bundesländern schäftigung). Die Zahlen des Sozialbudgets sind
im Solidarpakt II bis 2019 zugesagt. Das Aufkom auch Grundlage für internationale Vergleiche. Die
men (2011 rund 13 Mrd. ) steht dem Bund zu. Sozialleistungsquote setzt die Ausgaben im Sozial
budget oder auch in einzelnen Funktionsbereichen
Sonderausgaben, im Einkommensteuerrecht pri ins Verhältnis zum Bruttoinlandsprodukt; sie lag
vate Aufwendungen, die keine Werbungskosten (sie 2010 bei 31,7 %. – Grafik S. 188
he dort) sind und meist bis zu bestimmten Höchstbe
trägen bei der Einkommensteuererklärung (siehe Sozialgeld, öffentliche Leistung für nicht er
dort) vom Gesamtbetrag der Einkünfte abgezogen werbsfähige Angehörige, die mit erwerbsfähigen
werden dürfen. Dazu gehören die Vorsorgeaufwen Hilfebedürftigen, die Arbeitslosengeld II erhalten
dungen, das sind einerseits Beiträge zu Arbeitslo (siehe Kapitel 12), in einer Bedarfsgemeinschaft zu
sen , Kranken und Pflegeversicherungen, Lebens sammenleben.
187
SOZ Kapitel 5
SOZIALBUDGET
Prozent
34
32
30
28
26
24
22
20
1960 62 64 66 68 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 2000 02 04 06 08 10
Quelle: Bundesministerium für Arbeit und Soziales.
Sozialbudget. Entwicklung der Sozialleistungsquote (Sozialleistungen in Prozent des Bruttoinlandsprodukts)
Sozialhilfe: Die bisherige Sozialhilfe für grund Sozialleistungen, alle Leistungen, die für die so
sätzlich erwerbsfähige Leistungsempfänger wurde ziale Sicherung erbracht werden. Dazu gehören
zum 1. 1. 2005 mit der bisherigen Arbeitslosenhilfe z. B. Kindergeld, Sozialhilfe, Wohngeld, die der
zum Arbeitslosengeld II (siehe Kapitel 12) zusam Staat aus Steuermitteln finanziert. Etwa 70 % der
mengeführt. Die verbleibende, im Sozialgesetz Sozialleistungen entfallen auf die Sozialversiche
buch XII (SGB XII) geregelte Sozialhilfe ist eine rungen (siehe Kapitel 12).
öffentliche Hilfe für nicht erwerbsfähige Hilfebe
Sozialstaat, sozialer Rechtsstaat: Nach dem
dürftige (2009: 314 000 Menschen), insbesondere
Grundgesetz ist Deutschland ein demokratischer
zur Abgeltung des Bedarfs an Ernährung, des haus
und sozialer Bundesstaat. Damit wird gesetzlich be
wirtschaftlichen Bedarfs einschließlich Energiekos
stimmt, dass jeder Bürger Anspruch auf einen ange
ten sowie der persönlichen Bedürfnisse des tägli
messenen Lebensstandard und ein menschenwürdi
chen Lebens. Auch die Grundsicherung (siehe Ka
ges Leben hat. Auch wird die Tätigkeit des Staates
pitel 12) im Alter und bei Erwerbsminderung
an Gesetz und Recht gebunden.
(764 000 Menschen) sowie Hilfen für Behinderte
und Pflegebedürftige (725 000 Menschen) sind Teil Sozialversicherung, siehe Kapitel 12.
des SGB XII.
Sparerfreibetrag, ein Freibetrag für Einkünfte
aus Kapitalvermögen. Zinserträge bis zu 750 (seit
Die Sozialhilfeausgaben werden durch Steuern fi
2007) zuzüglich 51 Werbungskostenpauschale pro
nanziert. Die Höhe der Regelsätze für die Hilfe zum
Jahr bleiben pro Person steuerfrei, sofern der jewei
Lebensunterhalt wird von den Landesregierungen
ligen Bank ein Freistellungsauftrag (siehe dort) vor
durch Rechtsverordnung bestimmt; Grundlage ist
liegt.
der bundesweite Eckregelsatz, der seit 1. 1. 2011
364 beträgt. Es gibt zwei Altersklassen für Haus Spekulationssteuer, Bezeichnung für die Be
haltsangehörige: bis zur Vollendung des 14. Lebens steuerung von Gewinnen aus Spekulationsgeschäf
jahres (60 % des Regelsatzes), ab Vollendung des ten, seit Anfang 1999 private Veräußerungsgeschäf
14. Lebensjahres (80 % des Regelsatzes). Leben te. Wer z. B. ein Wirtschaftsgut innerhalb der ein
Ehegatten oder Lebenspartner zusammen, beträgt jährigen Spekulationsfrist (bei Immobilien sind es
der Regelsatz jeweils 90 % des Eckregelsatzes. Die 10 Jahre) wiederverkauft und dabei einen Spekula
von den Bundesländern festzulegenden Regelsätze tionsgewinn von unter 600 erzielt, muss dafür kei
werden entsprechend den Werten in der gesetzli ne Steuer bezahlen. Liegt der Gewinn z. B. bei
chen Rentenversicherung jährlich angehoben. 2 000 , muss jedoch der gesamte Spekulationsge
188
Finanzwissenschaft STE
winn versteuert werden. Der Betrag von 600 bei men) und öffentlichen Schulden (Staatsschulden)
der Spekulationssteuer ist eine Freigrenze (siehe zuständig ist.
dort). Verluste im laufenden Jahr können nur mit Um den Umfang der staatlichen Aktivität im Rah
Spekulationsgewinnen verrechnet werden; eine Ver men der Gesamtwirtschaft (Staatsanteil) zu mes
lustverrechnung (siehe dort) ist möglich. sen, werden Kennzahlen berechnet. So misst etwa
Die einjährige Spekulationsfrist bei Wertpapieren die Staatsausgabenquote (Staatsquote) das Verhält
wurde mit Einführung der Abgeltungsteuer abge nis der gesamten öffentlichen Ausgaben (Gebiets
schafft; Altverluste sind noch bis 2013 mit Spekula körperschaften und Sozialversicherung) zu einer
tionsgewinnen verrechenbar, Kursgewinne ab 2009 Sozialproduktgröße (meist das Bruttoinlandspro
stets steuerpflichtig dukt). Sie ist zwischen 1991 und 2007 von 46,1 % auf
43,5 % gesunken (Höchstwert 1995: 54,9 %) und da
Spenden, im Einkommensteuerrecht eine Form
nach wegen der Finanz und Schuldenkrise wieder
der Sonderausgaben (siehe dort).
angestiegen (2009: 48,1 %); 2011 betrug die Staats
Spielbankabgabe, eine den Ländern zustehende quote 45,7 %. Bei ihrer Beurteilung und bei interna
Steuer, die von den Spielbankunternehmen zu ent tionalen Vergleichen sind eine Reihe von Einschrän
richten ist. Jede öffentliche Spielbank hat diese Ab kungen der Aussagekraft zu berücksichtigen. So
gabe zu leisten, die vom Bruttospielertrag (Einnah misst die Staatsquote lediglich die ausgabenwirksa
men minus Gewinnen der Spieler) berechnet wird me Staatstätigkeit, nicht aber die staatlichen Maß
und in der Regel 80 % dieser Erträge ausmacht. nahmen durch Setzung von Normen, Auflagen, Ge
boten und Verboten (z. B. Umweltpolitik). Auch
Spitzensteuersatz, der Steuersatz am Ende der
können für bestimmte Ziele der Wirtschaftspolitik
Progressionszone beim Einkommensteuertarif (sie
als Instrumente alternativ Ausgaben oder der Ver
he dort). Es ist gleichzeitg der Höchstsatz, mit dem
zicht auf Steuereinnahmen (Steuervergünstigun
Einkommen besteuert werden.
gen) eingesetzt werden (z. B. Wohnungsbauförde
Splittingverfahren: Sind Ehegatten unbeschränkt rung, Kindergeld und Kinderfreibeträge).
steuerpflichtig, dann lassen sie sich meist zusam
Steuerabzugsverfahren, neben der Veranlagung
men zur Einkommensteuer veranlagen (Zusammen
(siehe dort) angewendete Erhebungsform bei der
veranlagung). Dazu wird das Splittingverfahren an
Einkommensteuer; dabei hat der Arbeitgeber die
gewandt, wobei die Einkommen beider addiert,
Lohnsteuer (siehe dort) vom Arbeitslohn des Arbeit
dann durch 2 geteilt und der für dieses Einkommen
nehmers einzubehalten und am 10. des folgenden
errechnete Steuerbetrag wieder mit 2 multipliziert
Monats an das Finanzamt abzuführen.
wird. Durch dieses Ehegattensplitting ergibt sich bei
unterschiedlich hohem Einkommen der Ehepartner Steuerarten: Steuern können nach verschiedenen
aufgrund des Einkommensteuertarifs ein Steuer Merkmalen unterteilt werden, z. B. nach ihren Aus
vorteil. Das Ehegattensplitting gilt als umstrittene wirkungen beim Steuerschuldner, nach der Verwal
familienpolitische Maßnahme. tungspraxis oder danach, wem die Steuereinnahmen
Beispiel: Ein Angestellter hat ein zu versteuerndes zufließen (Ertragshoheit). – Grafik S. 190
Einkommen von 55 000 , seine Frau von 15 000 ;
Steuerbemessungsgrundlage, die technisch
70 000 geteilt durch 2 ergibt 35 000 , wofür eine
physische Größe, z. B. bei der Kraftfahrzeugsteuer
Steuer von 5 064 zu entrichten ist; multipliziert
der Hubraum in cm3, oder die Geldgröße in Euro,
mit 2, ergibt sich für das Ehepaar eine Einkommen
die der Berechnung der Steuerschuld zugrunde ge
steuer von 10 128 . Bei getrennter Veranlagung wä
legt wird. Im ersten Fall spricht man auch von Men
ren für beide zusammen 18 651 abzuführen.
gensteuer, im zweiten Fall von Wertsteuer.
Sportwettsteuer, Teil der Rennwett , Lotterie
Steuerberater, freier Beruf, der sich mit der Hilfe
und Sportwettsteuer (siehe dort).
in Steuersachen befasst: Beratung für Privatleute,
Staat, die Summe aus öffentlicher Verwaltung und Unternehmen u. a., kann auch die Vertretung beim
politischer Führung in Bund, Ländern und Gemein Finanzamt oder bei anderen Steuerbehörden um
den, die auch für die öffentlichen Ausgaben (Staats fassen. Als Steuerberater wird nur zugelassen, wer
ausgaben), öffentlichen Einnahmen (Staatseinnah eine entsprechende Ausbildung durchlaufen und die
189
STE Kapitel 5
STEUERARTEN
Einteilung der Steuern
nach der Auswirkung nach der je nachdem, wem

beim Steuerschuldner Verwaltungspraxis die Steuern zufließen
Direkte Steuern Indirekte Steuern Besitzsteuern Verbrauchsteuern Bundessteuern

(Steuerschuldner (Steuerschuldner 1) Steuern vom z. B. z. B.
und Steuerträger und Steuerträger Einkommen, Mineralölsteuer, Zölle,
sind identisch), sind nicht identisch), z. B. Getränkesteuer, Versicherungsteuer,
z. B. z. B. Einkommensteuer, Biersteuer, Verbrauchsteuern
Einkommensteuer Umsatzsteuer, Körperschaftsteuer Tabaksteuer, (mit Ausnahme der Biersteuer)
Zölle, 2) Steuern vom Zuckersteuer,
Branntweinabgabe, Vermögen, Einfuhrumsatzsteuer Ländersteuern
Tabaksteuer z. B. z. B.
Erbschaftsteuer Kraftfahrzeugsteuer,
Grunderwerbsteuer,
Biersteuer
Gemeindesteuern
z. B.
Grundsteuer,
Gewerbesteuer,
Hundesteuer
Verkehrsteuern Realsteuern Zölle Gemeinschaftsteuern

z. B. Umsatzsteuer, Gewerbe- und Einfuhrzölle z. B.
Grunderwerbsteuer Grundsteuer Ausfuhrzölle Umsatzsteuer,
Versicherungsteuer Einkommensteuer,
Körperschaftsteuer
Steuerarten. Einteilung der Steuern nach verschiedenen Gesichtspunkten
Prüfung bestanden hat. Von den Steuerberatern zu Steuererklärung, die Darlegung der Einkom
unterscheiden sind Lohnsteuerhilfevereine als mens und Vermögensverhältnisse durch den Steu
Selbsthilfeeinrichtungen von Arbeitnehmern zur erpflichtigen, z. B. in der Einkommensteuererklä
Unterstützung ihrer Mitglieder in Lohnsteuerfra rung (siehe dort) oder die Steuererklärung und Vor
gen. Im Rahmen der Einkommensteuererklärung anmeldung bei der Umsatzsteuer (siehe dort).
können die Steuerberatungskosten, z. B. auch die
Steuerermäßigung, Steuerbonus, Abzug von
Anschaffung entsprechender Fachliteratur, seit
der Steuerschuld, seit 2006 im Rahmen der Einkom
2006 nicht mehr als Sonderausgaben, sondern nur
mensteuer bei haushaltsnahen Dienstleistungen
noch als Werbungskosten abgesetzt werden.
möglich: Handwerkerleistungen für Renovierungs
oder Modernisierungsmaßnahmen 20 % der Ar
Steuerbescheid: Werden Steuern vom Finanzamt beitskosten, höchstens 1 200 , geringfügige Be
festgelegt, so müssen sie durch einen Steuerbe schäftigungsverhältnisse 20 % der Aufwendungen,
scheid dem Steuerpflichtigen mitgeteilt werden. höchstens 510 , andere haushaltsnahe Beschäfti
Der Bescheid bestimmt die Steuerschuld oder die gungsverhältnisse sowie Inanspruchnahme von
Steuerrückzahlung. Einsprüche gegen Steuerbe Dienstleistungen (Pflege und Betreuungsleistun
scheide müssen innerhalb eines Monats erfolgen. gen) 20 % der Aufwendungen, höchstens 4 000 .
Steuerfahndung: Die Steuerfahndung hat laut
Steuerbonus, die Steuerermäßigung (siehe dort). Abgabenordnung folgende Aufgaben: Erforschung
190
von Steuerstraftaten, Ermittlung der Besteuerungs d. h., die Höhe einer öffentlichen Abgabe richtet
grundlagen bei Steuerstraftaten, Aufdeckung und sich nach der individuellen Leistungsfähigkeit des
Ermittlung unbekannter Steuerfälle. Die Steuer Bürgers. Das bedeutet, dass z. B. für Besserverdie
fahndung ist Teil der Finanzbehörden, daneben ist nende ein höherer Einkommensteuersatz gilt, wäh
sie auch Strafverfolgungsstelle und somit den Wei rend Geringverdiener u. U. völlig von einer Steuer
sungen der Staatsanwaltschaft unterworfen. befreit sind.
Zur Steuergerechtigkeit gehört auch, dass alle, die
Steuerflucht, die Verlagerung von steuerpflichti
die gleiche Besteuerungsgrundlage erfüllen, auch
gen Einkünften in Länder mit keinen oder niedrigen
steuerlich gleich belastet werden (Gleichmäßigkeit
Steuern. Steuerflucht bedeutet z. B. Geld ins Aus
der Besteuerung). Damit ist eine ›Verhandlung‹ mit
land bringen, dort anlegen und Zinsen in Deutsch
dem Finanzamt über die Höhe und den Zeitpunkt
land nicht angeben. Um auch mögliche Besteuerun
der Zahlung eigentlich nicht möglich.
gen im Ausland zu vermeiden, werden Steueroasen
(Steuerparadiese) ausgesucht, das sind bei Geldan Steuerharmonisierung, die Abstimmung und An
lagen Länder wie Liechtenstein oder Luxemburg, gleichung der nationalen Steuern innerhalb der Eu
die keine Quellensteuer erheben und das Bankge ropäischen Union. Nach einem gemeinsamen Zoll
heimnis wahren. tarif und der dann folgenden Zollunion nach Grün
Steuerfreiheit: Zu den einkommensteuerfreien dung der Europäischen Wirtschaftsgemeinschaft
Einnahmen gehören Arbeitslosengeld, Kurzarbei (EWG) 1957 ist den EU Mitgliedstaaten die Steuer
tergeld, Kindergeld, Wohngeld, Sozialhilfe und harmonisierung zur Pflicht gemacht worden. Spe
Leistungen von Kranken und Unfallversicherung. ziell gilt dies für die Umsatzsteuer (siehe dort) und
Auch ein Lottogewinn ist steuerfrei, da die Vermö die Verbrauchsteuern (insbesondere Alkohol und
gensteuer abgeschafft wurde und steuerlich keine Tabaksteuer).
Einkünfte vorliegen. Erst bei Zinsgewinnen oder Steuerhinterziehung: Steuerhinterziehung liegt
Mieteinnahmen aus dem Lottogewinn entsteht vor, wenn ein Steuerpflichtiger seiner eindeutig be
grundsätzlich eine Einkommensteuerpflicht. Steu stehenden Steuerzahlung nicht nachkommt. Gerade
erfrei sind seit 2002 auch Veräußerungsgewinne von bei Einkünften aus Kapitalvermögen ist die illegale
Kapitalgesellschaften: Verkauft eine Großbank ihre Steuerflucht (siehe dort) weitverbreitet. Dabei ist die
Anteile an einem Großunternehmen, dann müssen Verlagerung von Kapital in Länder ohne Zinsbe
die dadurch angefallenen Gewinne nicht versteuert steuerung (»Steueroasen«, »Steuerparadiese«) kei
werden. neswegs illegal, allerdings müssen die aus dieser
Steuergeheimnis, eine wichtige Regelung der Ab Geldanlage (Schwarzgeld) zufließenden Zinsen in
gabenordnung für den Steuerpflichtigen. Da er dem Deutschland versteuert werden. Wer Steuern hin
Finanzamt seine steuerlichen Verhältnisse vollstän terzieht, muss für seine Steuerstraftaten mit folgen
dig offenzulegen hat, muss die Geheimhaltung sei den Strafen rechnen: Bei Hinterziehung bis zu
ner Angaben gewährleistet sein. Die Verletzung des 1 000 wird das Steuerstrafverfahren gegen eine
Steuergeheimnisses ist strafbar. Nur in Ausnahme Auflage eingestellt, bei bis zu 50 000 wird eine
fällen dürfen geschützte Sachverhalte weitergege Geldstrafe ausgesprochen, zwischen 100 000 und
ben werden, z. B. zur Bekämpfung illegaler Beschäf 1 Mio. eine Freiheits oder Geldstrafe. Bei einer
tigung oder bei Wirtschaftsstraftaten. Steuerhinterziehung von über 1 Mio. ergeht eine
Freiheitsstrafe ohne Bewährung.
Steuergerechtigkeit: Die Verteilung der Steuer
last zur Finanzierung der öffentlichen Aufgaben Steuer Identifikationsnummer, Steuer ID, jeder
wird sicher subjektiv sehr unterschiedlich gesehen. steuerpflichtigen Person zugewiesene, aus zehn Zif
Steuergerechtigkeit bedeutet nicht, dass jeder gleich fern und einer Prüfziffer bestehende Nummer, die
viel zahlen muss. Der Gesetzgeber beachtet die per im Unterschied zu den bisherigen, von den Finanz
sönlichen Lebensverhältnisse jedes Steuerpflichti ämtern vergebenen Steuernummern unveränderlich
gen: Einkommen, Familienstand und Kinder wer ist und von Geburt bis höchstens 20 Jahre nach dem
den bei der Festlegung der Steuerlast berücksich Tod gilt. Zur Steuer ID werden zentral auch persön
tigt. Maßgebend ist das Leistungsfähigkeitsprinzip, liche Angaben wie Geburtsdaten, Anschrift, zustän
191
STE Kapitel 5
STEUERKLASSEN Steuern dienen v. a. dazu, den Finanzbedarf von

Steuer- Bund, Ländern und Gemeinden zu decken. Wie bei
Personenkreise (vereinfachte Angaben)
klassen der Tabaksteuer oder der Ökosteuer können aber
I Ledige, Geschiedene und Verwitwete oder dauernd auch wirtschaftspolitische Zwecke verfolgt werden.
getrennt lebende Ehepartner, in eingetragener Lebens- Das Recht des Staates, Steuern zu erheben, wird
partnerschaft Lebende.
auch als Steuerhoheit bezeichnet. Eine Steuer darf
II Ledige, Geschiedene und Verwitwete mit mindestens
einem Kind, für das sie einen Kinderfreibetrag haben.
dem Steuerpflichtigen aber nur dann auferlegt wer
den, wenn der Tatbestand zutrifft (z. B. das Halten
III Verheiratete, wenn nur ein Ehegatte Arbeitslohn bezieht, eines Kraftfahrzeugs), an den das entsprechende
oder wenn beide arbeiten und einer Steuerklasse V wählt. Steuergesetz die Steuerpflicht knüpft (z. B. Kraft
fahrzeugsteuer). In Deutschland gibt es etwa 50
IV Verheiratete, wenn beide Ehegatten Arbeitslohn beziehen. Steuerarten (siehe dort).
V Wenn Verheiratete beide Arbeitslohn beziehen, kann einer Steueroase, Land mit niedriger oder keiner Be
der Ehegatten die Steuerklasse V, der andere Klasse III steuerung, in das ein Steuerpflichtiger Einkünfte
wählen.
durch Steuerflucht (siehe dort) verlagert.
VI Wenn mehrere Arbeitsverhältnisse bestehen, wird auf der
benötigten zweiten und weiteren Lohnsteuerkarte die Steuerpflicht, die gesetzliche Verpflichtung, Steu
Steuerklasse VI eingetragen. Nach Klasse VI wird auch
versteuert, wenn die Lohnsteuerkarte nicht oder nicht
ern (siehe dort) zu entrichten.
rechtzeitig abgegeben wurde oder verloren ging.
STEUER N
Steuerklassen. Die Einteilung der Steuerklassen bei der Steuereinnahmen 2011
Lohnsteuer Steuerart Mio. H Anteil in %
Gemeinschaftsteuern 410 456 71,65

diges Finanzamt gespeichert. Sie soll Missbrauch 1. Lohn- und Einkommensteuer 189 881 33,15
von Sozialleistungen und Steuerhinterziehung er 2. Umsatz- und Einfuhrumsatzsteuer 190 033 33,17
3. Körperschaftsteuer 15 634 2,73
schweren. 4. Abgeltungsteuer 8 020 1,40
5. Gewerbesteuerumlage 6 888 1,20
Steuerklassen, Einteilung der Lohn oder Ein Bundessteuern 99 134 17,30
kommensteuerpflichtigen nach persönlichen oder 6. Energiesteuer 40 036 6,99
familiären Verhältnissen in sechs Gruppen. Diese 7. Tabaksteuer 14 414 2,51
Lohnsteuerklassen werden auf der Lohnsteuerkarte 8. Solidaritätszuschlag 12 781 2,23
9. Versicherungsteuer 10 755 1,88
eingetragen, damit der Arbeitgeber die richtigen
10. Kraftfahrzeugsteuer 8 422 1,47
Lohnsteuerabzüge vornehmen kann. Steuerklassen 11. Stromsteuer 7 247 1,26
gibt es auch bei der Erbschaftsteuer (siehe dort). 12. Branntweinsteuer 2 149 0,38
13. Kaffeesteuer 1 028 0,18
Steuermoral, die subjektive Einstellung zur Erfül 14. Sonstige Bundessteuern 2 302 0,40
lung der Steuerpflicht. Schlechte Steuermoral wird Zölle 4 571 0,80
gleichgesetzt mit berlegungen zur Steuerhinterzie Ländersteuern 13 095 2,29
hung bzw. bei entsprechenden Möglichkeiten – eher 15. Grunderwerbsteuer 6 366 1,11
16. Erbschaftsteuer 4 246 0,74
am Rande der Legalität – sein Steuerzahlen nach ei
17. Rennwett- und Lotteriesteuer 1 420 0,25
genem Gutdünken zu gestalten. 18. Biersteuer 702 0,13
19. Feuerschutzsteuer 365 0,06
Steuern, Abgaben, die Gebietskörperschaften na 20. Vermögensteuer —4 —
türlichen und juristischen Personen auferlegen. Im Gemeindesteuern 45 643 7,97
Unterschied zu Gebühren und Beiträgen hat der 21. Gewerbesteuer (ohne Umlage) 33 012 5,76
Steuerpflichtige keinen Anspruch auf eine bestimm 22. Grundsteuer 11 795 2,06
23. Sonstige Gemeindesteuern 836 0,15
te besondere Gegenleistung des Staates; anders
z. B. bei der Arbeitslosenversicherung: Wer Arbeits Steuereinnahmen insgesamt 572 899 100,00
losengeld empfangen will, muss vorher Beiträge ent Quelle: Bundesfinanzministerium.
richtet haben. Steuern. Struktur des Steueraufkommens
192
Steuerpolitik, sämtliche Maßnahmen des Staates STEUERQUOTE
im steuerlichen Bereich. Zielsetzungen können sein, Steuern in Prozent des Bruttoinlandsprodukts 1)
mehr Einnahmen für den Staat zu erzielen oder Land 1990 2000 2005 2009
durch Steuersenkungen das verfügbare Einkommen Deutschland 21,8 22,7 20,9 22,6
der Bürger zu erhöhen. Auch eine Förderung der Belgien 28,0 30,9 30,9 28,8
Familien, z. B. durch Erhöhung der Kinderfreibe Dänemark 45,6 47,6 49,7 47,2
träge, kann als steuerpolitische Maßnahme verfolgt Finnland 32,5 35,3 31,9 30,3
Frankreich 23,5 28,4 27,7 25,5
werden. Neben diesem sozialpolitischen Ziel kann
Griechenland 18,3 23,6 20,5 19,4
auch die Förderung der Gesundheit durch Erhö Großbritannien 29,5 30,2 29,0 27,5
hung der Tabaksteuer ein Ziel sein. Irland 28,2 27,1 25,8 22,3
Italien 25,4 30,2 28,3 29,7
Steuerprogression, die Progression (siehe dort). Japan 21,3 17,5 17,3 –
Luxemburg 26,0 29,1 27,1 26,2
Steuerquote, das Verhältnis zwischen den Steuer Niederlande 26,9 24,2 25,4 25,8*)
einnahmen und dem Bruttoinlandsprodukt. Die Österreich 26,6 28,5 27,8 27,9
Steuerquote im internationalen Vergleich verdeut Portugal 19,6 22,9 22,7 23,9*)
licht die unterschiedlich hohe steuerliche Belastung. Schweden 38,0 37,9 35,8 35,1
Schweiz 19,7 22,7 22,2 23,2
Steuerreform, Veränderung des Steuersystems Spanien 21,0 22,2 23,7 18,6
u. a. mit den Zielen, die Steuerlast gerecht zu vertei USA 20,5 22,6 20,5 17,5
1) Nach den Abgrenzungsmerkmalen der OECD.
len, die Steuerquote zu senken und trotzdem den Fi *) 2007 Quelle: Bundesministerium der Finanzen.
nanzbedarf des Staates zu sichern. So sah z. B. die
Steuerquote. Steuern in Prozent des Bruttoinlandsprodukts im
Reform der Einkommensteuer eine Entlastung der
internationalen Vergleich
Steuerzahler und die Senkung der Steuerquote vor.
Das Steuerentlastungsgesetz aus dem Jahr 2000
sollte bis 2005 durch Erhöhung des Grundfreibetra einer missbräuchlichen Nutzung steuerlicher Mög
ges sowie die weitere Senkung des Eingangs und lichkeiten von Steuerumgehung.
des Spitzensteuersatzes eine deutliche Nettoentlas
Steuerschuldner, siehe Steuerzahler.
tung erbringen. Aufgrund der gesunkenen Steuer
einnahmen und der hohen Schulden wurde jedoch Steuerstraftaten, siehe Steuerhinterziehung.
der Spitzensteuersatz als Reichensteuer (siehe dort)
zum 1. 1. 2007 wieder angehoben, ebenso der Mehr Steuerstundung: In der Betriebsprüfungsord
wertsteuersatz auf 19 % erhöht (siehe Umsatzsteu nung ist geregelt, wann eine Steuer fällig wird und
er). welche Folgen bei einer verspäteten Zahlung eintre
Wichtige Maßnahmen der Bundesregierung seit ten. Stundung bedeutet, die Steuer in Raten zahlen
2005 waren u. a. die Reformen der Unternehmen zu können, wobei ein bestimmter Zinssatz für den
steuern (siehe dort), der Erbschaftsteuer (siehe dort) Verzug bezahlt werden muss.
und der Besteuerung von Kapitalerträgen durch die
Einführung der Abgeltungsteuer (siehe dort) sowie Steuertabelle, bersicht, aus der die zu zahlende
Verbesserungen bei der Einkommensteuer (Erhö Steuer abgelesen werden kann. So ist die Höhe der
hung des Kindergelds und des Grundfreibetrags, zu zahlenden Lohn und Kirchensteuer aus Lohn
Senkung des Eingangssteuersatzes, verbesserte Ab steuertabellen ablesbar. Bestimmte Freibeträge und
setzbarkeit von Ausgaben für haushaltsnahe Dienst Pauschbeträge, z. B. Werbungskostenpauschbetrag,
leistungen und von Beiträgen zur Kranken und Kinderfreibetrag, Sonderausgabenpauschbetrag
Pflegeversicherung). sind bereits eingearbeitet.
Steuerschlupflöcher: Neben der (illegalen) Steu Steuertarif, die Zuordnung einer bestimmten
erflucht gibt es Tatbestände, bei denen unklare steu steuerlichen Belastung auf die jeweilige Höhe der
erliche Gesetzesregelungen zur Vermeidung oder Steuerbemessungsgrundlage (z. B. steuerpflichtiges
Minderung der Steuerbelastung genutzt werden; Einkommen). Ein Beispiel für einen Steuersatztarif
hierbei spricht man von Steuerschlupflöchern, bei ist der Einkommensteuertarif (siehe dort).
193
STE Kapitel 5
Steuertermine: Aus der Fälligkeit der Steuern er Steuerschuldner, da er die Umsatzsteuer an das Fi
geben sich feste jährliche Steuertermine; die wich nanzamt zu überweisen hat.
tigsten sind: 1) Einkommen und Körperschaftsteu
Straßenverkehrsabgaben, diejenigen Steuern,
er 10. 3., 10. 6., 10. 9., 10. 12.; 2) Gewerbe und
Gebühren und Beiträge, die den Straßenverkehr be
Grundsteuer 15. 2., 15. 5., 15. 8., 15. 11.; 3) Umsatz
lasten, indem sie entweder am Transportvorgang
steuer und einbehaltene Lohnsteuer jeweils am 10.
selbst oder aber am Transportmittel und an seinen
des folgenden Monats.
Treibstoffen ansetzen. Dazu zählen die Kraftfahr
Steuerüberwälzung: Steuerüberwälzung bedeu zeugsteuer (siehe dort), die Mineralölsteuer (siehe
tet, dass der Steuerzahler, z. B. der Kaffeeimpor dort) sowie Straßenbenutzungsgebühren, die ausge
teur, die Kaffeesteuer an das Finanzamt abzuführen staltet sein können als zeitbezogene pauschale Ab
hat; dieser ›wälzt‹ sie aber weiter an den Kaffeekon gabe (z. B. Autobahnvignette in der Schweiz) oder
sumenten, der sie mit dem Kaffeekauf mitbezahlt; als spezielle Nutzungsentgelte (Maut) für bestimm
der Steuerträger ist der Konsument. te Straßen (z. B. Autobahnen, Alpenpässe).
Steuervergünstigung, Steuersubvention, eine Stromsteuer, Verbrauchsteuer auf Strom, wurde

Form der Subvention (siehe dort), bei der bestimmte zum 1. 8. 2006 zusammen mit anderen Steuern in
Ausnahmen von der Steuerpflicht eingeführt wer der Energiesteuer zusamengefasst. Am 1. 4. 1999
den. Beispiel: Ein Unternehmen wird bei Ansied trat das Gesetz zum Einstieg in die ökologische
lung in einer Gemeinde für fünf Jahre von der Ge Steuerreform in Kraft. Die Einführung der Strom
werbesteuerzahlung befreit. steuer sollte im Rahmen der Ökosteuer (siehe dort)
das knappe Gut Energie verteuern, um Anreize zu
Steuerzahler, derjenige, der die Steuer an das Fi schaffen, den Energieverbrauch zu reduzieren. Der
nanzamt abführt. Steuerschuldner ist derjenige, der Steuertarif erhöhte sich von (1999) 10,20 je Mega
dem Finanzamt eine Steuerzahlung schuldet. So ist wattstunde auf 20,50 (seit 2003). Das Aufkom
z. B. der Arbeitgeber bei der Lohnsteuer der Steuer men von (2011) 7,2 Mrd. steht dem Bund zu.
zahler, der Arbeitnehmer der Steuerschuldner.
Subjektsteuern, die Personensteuern (siehe dort).
Steuerträger ist die Person, die durch die Steuer tat
sächlich belastet wird oder werden soll, z. B. bei der Subsidiaritätsprinzip, Prinzip, nach dem eine hö
Lohnsteuer der Arbeitnehmer. Bei der Umsatzsteu here staatliche oder gesellschaftliche Einheit erst
er ist der Käufer der Steuerträger, der Verkäufer der dann helfend eingreifen und Funktionen an sich zie
SUBVENTIONEN
Mrd.
60 Steuer-
5,6 vergünstigungen
6,5 6,5
5,4 5,2 6,0 EU
50 5,7 5,6
3,2 5,1 6,1 0,4 5,6
5,9 4,5 0,3 ERP
12,0 0,4 0,3
13,1 18,4
40 12,9 17,4 18,6 Bund
4,9 9,1
18,0 17,5 17,1
17,3
4,1 2,9 13,1 Länder,
30 3,2 1,5 Gemeinden
7,9 12,0 11,1
1,4 8,0 12,9
12,5 10,7 10,5 9,7
1,1 6,1 11,1 11,6
20 0,7 9,2
10,1 Finanzhilfen
1,5 5,0 9,3 9,4
0,6 7,2 6,1 5,7 5,9 10,0 6,6
5,7 7,0
3,2 5,9 Bund
10 7,3
3,4 6,4 6,1
5,2 10,7 11,2 10,3 10,2 8,6 9,1 8,6 8,9 9,0 Länder
4,0 7,2
3,0 3,7 6,2 6,2
0 0,5 0,5 0,5 0,5 1,1 1,5 1,6 1,5 1,5 1,4 1,3 1,2 1,3 1,3 Gemeinden
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Subventionen. Gesamtvolumen der Subventionen in Deutschland
194
Finanzwissenschaft UMS
UMSATZSTEUER
Normalsatz in Deutschland Aufkommen in Milliarden 5 in Prozent des gesamten Steueraufkommens 33%
(ermäßigter Satz 7%) 190 190
176 177 180
180 170
1.1.1968 10 %
160
147
1. 7.1968 11 % 141 140
140
1.1.1978 12 % 120
120
1. 7.1979 13 % 100
79
1. 7.1983 14 % 80
1.1.1993 15 % 60
48
40 21 %
1. 4.1998 16 %
20 19
13
1.1. 2007 19 %
0
1968 1970 1980 1990 1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Umsatzsteuer. Steuersätze und Aufkommen der Mehrwertsteuer
hen darf, wenn die Kräfte der untergeordneten Ein Existenzgründung oder für Umweltschutzinvestitio
heit nicht ausreichen, die Funktion wahrzunehmen. nen), die Anpassung an eine veränderte Wirt
Im Sozialrecht erhalten nach diesem Prinzip Perso schaftslage erleichtert (z. B. Hilfen für den Kapazi
nen nur dann Unterstützungsleistungen, wenn sie tätsabbau in der Stahlindustrie) oder auch bestimm
weder von anderen Einrichtungen (z. B. Arbeits te Wirtschaftsbereiche erhalten werden (z. B. Hilfen
agentur, Krankenkasse) Leistungen erhalten noch für Landwirtschaft und Bergbau). Subventionen
in ihrer Familie oder selbst über genügend Vermö werden in einer Marktwirtschaft kritisch betrachtet,
gen oder Einkommen verfügen, um sich selbst zu da sie das Marktgeschehen verfälschen.
helfen. Bekommt z. B. eine Alleinerziehende, ver
mögenslose Mutter keine Leistungen aus der Ar Tabaksteuer, Steuer auf Tabakwaren (Zigaretten,
beitslosenversicherung, weil sie in der Erziehungs Zigarillos, Zigarren, Rauchtabak), nach der Mine
phase dem Arbeitsmarkt nicht zur Verfügung steht, ralölsteuer die ertragreichste Verbrauchsteuer. Das
steht ihr Sozialhilfe zu. Aufkommen von (2011) etwa 14,4 Mrd. steht dem
Bund zu; nach dem Tabaksteuergesetz von 2010
Substanzsteuern, alle Steuerarten, bei denen sind bis 2015 fünf Steuererhöhungen vorgesehen.
Vermögen die Besteuerungsgrundlage ist; Beispiele Rund 96 % des Gesamtaufkommens ergeben sich
sind Erbschaftsteuer, Grundsteuer. aus der steuerlichen Belastung der Zigarette; für
Subventionen, Zuwendungen, z. B. direkte Geld diese wird ab 1. 1. 2013 ein Steuersatz von mindes
leistungen (Finanzhilfen) oder steuerliche Nachläs tens 9,44 Cent je Stück zuzüglich 21,80 % des Pa
se (Steuervergünstigungen, Steuersubventionen), ckungspreises erhoben.
die der Staat bestimmten Unternehmen oder Wirt Transferzahlungen, Zahlungen, die ein Empfän
schaftsbereichen (Bergbau, Landwirtschaft) ohne ger ohne die Verpflichtung zu einer wirtschaftlichen
direkte marktwirtschaftliche Gegenleistung ge Gegenleistung erhält. Staatliche Transferzahlungen
währt. Subventionen an private Haushalte (z. B. So an private Haushalte werden auch als Sozialleistun
zialhilfe, Wohngeld) bezeichnet man auch als Trans gen, die Zahlungen an Unternehmen auch als Sub
ferzahlungen (siehe dort) oder Sozialleistungen. Der ventionen bezeichnet. Aus Sicht der privaten Haus
alle zwei Jahre von der Bundesregierung zu erstel halte sind die Geldleistungen Transfereinkommen
lende Subventionsbericht bezieht auch solche Leis (Sozialeinkommen). Dazu zählen Leistungen der
tungen an private Haushalte mit ein, durch die be Sozialversicherungen, Kindergeld und Ausbil
stimmte Güter verbilligt werden, etwa bei der Woh dungsbeihilfen.
nungsbauförderung.
Mit Subventionen an Unternehmen soll ein wirt Umsatzsteuer, die häufig auch als Mehrwertsteu
schaftliches Verhalten gefördert (z. B. Hilfen zur er bezeichnete Steuer ist in Deutschland nach der
195
UMS Kapitel 5
Einkommen und Lohnsteuer die vom Aufkommen Empfänger aufwenden muss. Bei Importen wird die
her wichtigste Steuer (2011: 190 Mrd. ). Als Ge USt nach dem Zollwert (siehe dort) erhoben.
meinschaftsteuer (siehe dort) steht sie Bund, Län Keine Umsätze im Sinne des UStG sind Erbschaf
dern und Gemeinden zu. Nach dem Umsatzsteuer ten oder Krankengeld, Geld und Kreditumsätze,
gesetz (UStG) wird die Umsatzsteuer (USt) fällig: ärztliche und heilberufliche Leistungen; Ausfuhr
1) bei allen Lieferungen und Leistungen, die ein Un lieferungen sind von der Umsatzsteuer befreit; al
ternehmen gegen Entgelt im Inland ausführt, 2) bei lerdings beim Export in andere EU Länder nur der
Eigenverbrauch, d. h., wenn ein Unternehmer für an andere Unternehmen, nicht an Privatpersonen.
sich oder seine Familie Gegenstände dem Betrieb Die Umsatzsteuer trägt allein der Endverbraucher
entnimmt, 3) bei der Einfuhr von Gegenständen aus (Konsument) mit dem Kauf der Ware. Er bezahlt
Staaten außerhalb der Europäischen Union (Dritt auf die Ware 19 % (allgemeiner Steuersatz) bzw. 7 %
länder); die dann anfallende Einfuhrumsatzsteuer (ermäßigter Steuersatz) für fast alle Lebensmittel
wird vom Zoll erhoben. Importe aus EU Mitglied einschließlich Getränken, Zeitungen, Büchern,
staaten werden als innergemeinschaftlicher Erwerb Fahrkarten im Personennahverkehr.
bezeichnet. Die Umsatzsteuer ist abzuführen, kann Für das jeweilige Unternehmen soll die Umsatz
aber als gezahlte Umsatzsteuer (Vorsteuer) geltend steuer keine Belastung (Kosten) darstellen. Sie ist
gemacht werden. Die USt wird bei Lieferungen und für dieses ein sogenannter durchlaufender Posten,
Leistungen vom Nettobetrag berechnet, die der d. h., der Unternehmer kann seine gezahlte Umsatz
UMSATZSTEUER
Sägewerk (mit eigenem Forst) Finanzamt

verkauft Bretter erhält
Rechnung
Warenpreis 20 000,—
+ 19 % Mehrwertsteuer 3 800,— 3 800,–
Verkaufspreis 23 800,—
Möbelfabrik
verkauft Möbel
Rechnung
+ 19 % Mehrwertsteuer 9 500,— – Vorsteuer 3 800,— 5 700,–
Warenhaus
verkauft Wohnungseinrichtung
Rechnung
+ 19 % Mehrwertsteuer 12 350,— – Vorsteuer 9 500,— 2 850,—
Endverbraucher/Käufer Umsatzsteuer.
zahlt 12 350,— Mehrwertsteuer 12 350,— Vereinfachtes Beispiel zum Vorsteuer
Quelle: Bundesfinanzministerium abzug bei der Mehrwertsteuer
196
Finanzwissenschaft VER
UMSATZSTEUER
Normaler Steuersatz Ermäßigter Steuersatz bzw. Steuersätze für verschiedene Warengruppen

25
25,0 25,0
23,0 23,0 23,0 23,0
20 19,6 19,0 19,0
21,0 21,0 20,0 18,0
20,0
15,0
15
13,0 13,0 13,0
12,0 12,0 12,0 12,0
10 10,0 10,0
9,0
8,0 8,0
7,0 7,0
6,0 6,5 6,0 6,0 6,0 6,0
5 5,0 5,0
4,0 4,0
3,0
2,1
0
ark n nd d ga
l len en lie
n ich nie
n
ich d de ien rg
de nla lan rtu Po lgi Ita rre kre lan an an bu
n em h we Fin h en Po Be te ri tan n ts ch d erl Sp x em
Dä Sc iec Ös ßb Fra eu Nie Lu
Gr Gr
o D
Umsatzsteuer. Mehrwertsteuersätze in Prozent in den EU Staaten 2012
steuer, diese wird Vorsteuer genannt, mit der vom werbesteuer. Die Unternehmensbesteuerung steht
Kunden erhaltenen Umsatzsteuer verrechnen. Nur mit Blick auf die internationale Wettbewerbsfähig
diese Differenz ist als Zahllast an das Finanzamt ab keit immer wieder in der Diskussion.
zuführen. Durch die Unternehmensteuerreform von 2008 ist
Beispiel: Der Einzelhändler Maier kauft Waren im u. a. die Besteuerung von Körperschaften von 25 %
Wert von 5 000 netto zuzüglich 19 % Mehrwert auf 15 % gesunken, kleinere Unternehmen können
steuer (MwSt.), d. h., er zahlt 5 950 , wovon 950 wieder Ansparabschreibungen bilden und bei der
Umsatzsteuer sind. Wenn er die Waren an die Ver Abzugsbeschränkung von Zinskosten im Rahmen
braucher verkauft, dann erlöst er beispielsweise der Gewerbesteuer ist ein Freibetrag von 100 000
8 000 plus 19 % MwSt., also insgesamt 9 520 , so eingeführt worden. – Grafik S. 198
dass die Kunden ihm 1 520 Umsatzsteuer zahlen.
Der Unternehmer Maier führt nun am 10. des fol Veranlagung, das förmliche steuerliche Verfah
genden Monats (das ist die Regel) die erhaltene ren, in dem die Besteuerungsgrundlagen und die
Umsatzsteuer abzüglich der gezahlten Umsatzsteu Steuerschuld ermittelt werden. Nach Einreichung
er (1 520 minus 950 , also 570 ) als Zahllast an der Steuererklärung, z. B. der Einkommensteuerer
das Finanzamt ab. klärung (siehe dort) wird die Steuerschuld berechnet
Besonderheiten der Umsatzsteuer in der unterneh und dem Steuerpflichtigen durch den Steuerbe
merischen Praxis sind: 1) Bei jeder Rechnung über scheid mitgeteilt.
100 ist die Umsatzsteuer gesondert auszuweisen; Verbrauchsteuern, Steuern, die beim Kauf von
bis 100 reicht es aus, den Gesamtbetrag zu nennen Waren mitbezahlt werden, z. B. die Tabaksteuer
und den Steuersatz in % zu vermerken; 2) am Jah beim Kauf von Zigaretten, die Mineralölsteuer
resende ist eine Umsatzsteuererklärung für das ab beim Tanken an der Tankstelle, die Sektsteuer beim
gelaufene Jahr abzugeben und eine sich ergebende Kauf von Sekt. Die Verbrauchsteuern sind somit in
Restschuld innerhalb eines Monats zu zahlen. direkte Steuern. Das Aufkommen steht dem Bund
zu (Ausnahme: Biersteuer; sie ist eine Landessteu
Unternehmensteuern, alle von Unternehmen zu er). Die Verbrauchsteuern sind nach der Lohn und
tragenden Steuern wie die Körperschaftsteuer für Umsatzsteuer die wichtigsten Steuerquellen.
Kapitalgesellschaften und Einkommensteuer für
Einzelunternehmer und Personengesellschaften so Vergnügungssteuer, eine örtliche Steuer, die die
wie die für alle Unternehmensformen geltende Ge Gemeinden erheben und deren Aufkommen (2010
197
VER Kapitel 5
UNTERNEHMENSTEUEREN
EN
Steuersatz in %
40,0
40 38,7 39,6 39,6
35 34,0 34,4
30,0 31,4
30 28,0 28,6 29,8
25 25,0 25,0 25,5 26,0 26,3 26,5
20 19,0 20,0 20,6 20,7 21,0

18,0 19,0 19,0
15,0 16,0
26 Deutschland 2007
21 Deutschland 2010
15
12,5
19 Großbritannien
29 Griechenland
10 10,0
15 Niederlande
8 Tschechien
20 Luxemburg
25 Frankreich
14 Österreich
13 Dänemark
17 Schweden
9 Slowenien
4 Rumänien
1 Bulgarien
7 Slowakei
16 Finnland
18 Portugal
3 Lettland
11 Schweiz
22 Spanien
5 Litauen
12 Estland
24 Belgien
10 Ungarn
5
23 Italien
2 Irland
28 Japan
6 Polen
27 USA
0
Quelle: Bundesministerium der Finanzen.
Unternehmensteuern. Die tarifliche Steuerbelastung des Gewinns von Kapitalgesellschaften im internationalen Vergleich 2012 in
Prozent (Körperschaft , Gewerbeertrag und vergleichbare Steuern)
etwa 380 Mio. ) ihnen auch zusteht. Besteuert wer Reparaturen, Zinsen) abzuziehen, die zur Erwer
den nach Länder bzw. Kommunalabgabengesetzen bung, Sicherung und Erhaltung der Einnahmen be
Tanzveranstaltungen und der Betrieb von Spielap stimmt sind (Werbungskosten).
paraten. Die Besteuerung von Spielapparaten hat in
den vergangenen Jahren an Bedeutung gewonnen. Vermögensteuer, Steuer, die früher das Privat
Damit will die Gemeinde aus ordnungs und sozial und Betriebsvermögen besteuerte und infolge der
politischen Gründen Einfluss nehmen auf die Ein Entscheidung des Bundesverfassungsgerichts von
richtung und den Betrieb von Spielhallen. 1995 seit dem 1. 1. 1997 nicht mehr erhoben wird.
vermögenswirksame Leistungen, siehe Kapi
Verkehrssteuern, Steuern, die bestimmte Vorgän
tel 8.
ge belasten, z. B. die Grunderwerbsteuer den Haus
kauf, die Umsatzsteuer jeden Warenkauf, die Kraft Verschuldung, siehe öffentliche Schulden.
fahrzeugsteuer das Halten eines Pkw, die Versiche
rungsteuer Versicherungsprämien. Versicherungsteuer, zu den Verkehrssteuern zäh
lende Steuer, die vom Versicherungsentgelt (Prä
Verlustverrechnung, Verlustausgleich, Bezeich mie) berechnet wird. Der Steuersatz beträgt in der
nung für die vom Staat gestattete Möglichkeit, Ver Regel 19 %; niedrigere Sätze gelten etwa für die Feu
luste bei einzelnen steuerpflichtigen Einkunftsarten erversicherung (14 %) oder die Unfallversicherung
(z. B. bei Vermietung und Verpachtung) gegen Ge mit Prämienrückgewähr (3,8 %). Die Steuer wird
winne oder berschüsse aus derselben oder aus an von den Versicherungsunternehmen anstelle der
deren Einkunftsarten (z. B. aus selbstständiger Tä Umsatzsteuer erhoben und abgeführt. Das Aufkom
tigkeit) im selben Jahr zu verrechnen. Beim Ver men von etwa (2011) 10,8 Mrd. steht dem Bund
lustabzug kann ein Jahresverlust mit positiven Ein zu. Lebens und private Krankenversicherungen
künften vorangegangener (Verlustrücktrag) oder unterliegen nicht der Steuer.
künftiger Veranlagungszeiträume (Verlustvortrag)
verrechnet werden. Versorgungsprinzip, Grundsatz für die Zahlung
staatlicher Leistungen. Entschädigt werden einzel
Vermietung und Verpachtung, eine der sieben ne Bürger, die Opfer oder besondere Leistungen für
Einkunftsarten im Steuerrecht, die der Einkom die Gemeinschaft erbracht haben. Nicht die eigene
mensteuer unterliegen. Zur Ermittlung der Ein Vorsorge durch Beitragsleistung führt zur Versor
künfte sind von den Einnahmen (z. B. Mieten) die gung, sondern diese wird aus Steuermitteln finan
jeweiligen Aufwendungen dieser Einkunftsart (z. B. ziert. Zu den Empfängern dieser Leistungen gehö
198
Finanzwissenschaft ZÖL
ren Kriegsopfer, Opfer von Gewalttaten, politische Wirtschaftsförderung, alle Maßnahmen, mit
Häftlinge; auch Kindergeldempfänger werden da denen Bund, Länder, Städte und Gemeinden sowie
zugerechnet. die Europäische Union Unternehmen fördern. Da
zu gehören z. B. preiswerte Bereitstellung von Ge
Vorsorgeaufwendungen, im Einkommensteuer
werbeflächen, Beschäftigungsförderung durch Zu
recht eine Form von Sonderausgaben (siehe dort).
schüsse für ausbildende Betriebe, Förderung von
Vorsorgeprinzip, die Verpflichtung der Bürger, Existenzgründungen, Maßnahmen des Stadtmarke
sich gegen die Grundrisiken des Lebens zu versi tings, Verbesserung der Verkehrsanbindung.
chern. Dies ist der Fall bei den Sozialversicherun
gen (siehe Kapitel 12). Wohngeld, Zuschuss zu den Mietkosten. Mieter,
aber auch Eigentümer können Wohngeld erhalten,
Vorsteuer: Bezieht ein Unternehmen bei einem wenn die Höhe der Miete oder die zu tragende Be
anderen Unternehmen Lieferungen oder Leistun lastung ihre finanzielle Leistungsfähigkeit überfor
gen, dann bezahlt es auch die Umsatzsteuer (siehe dert. Das monatlich gezahlte Wohngeld ist vor allem
dort) von 19 % oder 7 % auf den Nettowarenwert. von Familiengröße, Familieneinkommen und Höhe
Diese Steuer im Einkauf heißt Vorsteuer, weil das der zuschussfähigen Miete oder Belastung abhän
empfangende Unternehmen diese mit der erhalte gig.
nen Umsatzsteuer aus dem Verkauf seiner Waren
von den Kunden verrechnen kann. Die Vorsteuer ist Wohnungsbauförderung, die Unterstützung des
sozusagen ein Guthaben gegenüber dem Finanz Erwerbs von Wohnungseigentum, z. B. durch ver
amt – denn nur der Konsument soll letztlich mit der mögenswirksame Leistungen (siehe Kapitel 8).
Umsatzsteuer belastet werden. Zinsabschlag: Die Bank behielt bei der Auszah
Werbungskosten, alle Ausgaben, die im Zusam lung von Zinsen den Zinsabschlag in Höhe von 30 %
menhang mit steuerpflichtigen Einnahmen aus bei Zinseinnahmen aus festverzinslichen Wertpa
nicht selbstständiger Arbeit, Kapitalvermögen, Ver pieren (z. B. Bundesschatzbriefe), Termin und
mietung und Verpachtung und sonstigen Einkünf Spareinlagen und 35 % bei Tafelgeschäften (siehe
ten (z. B. Renten) entstehen. Diese Aufwendungen Kapitel 10) ein, wenn ihr kein Freistellungsauftrag
müssen dem Erwerb, der Sicherung und Erhaltung (siehe dort) erteilt wurde. Der Zinsabschlag wurde
der entsprechenden Einnahmen dienen. allerdings bei der Veranlagung zur Einkommensteu
Bei Einkünften aus nicht selbstständiger Arbeit er im Zusammenhang mit der Kapitalertragsteuer
(Löhne, Gehälter) sind im Wesentlichen Fahrtkos (siehe dort) angerechnet. Seit 1. 1. 2009 ist der Zins
ten zur Arbeit, Fortbildungsaufwendungen, Auf abschlag durch die Abgeltungsteuer (siehe dort) er
wendungen für Berufskleidung, Beiträge für Ge setzt worden.
werkschaften und Berufsverbände, Fachliteratur Zins Ausgaben Quote, der Anteil der Zinsausga
oder Bewerbungskosten als Werbungskosten ›ab ben an den öffentlichen Ausgaben. Mit dieser Quote
setzbar‹, d. h., diese vermindern die steuerpflichti wird ausgedrückt, wie hoch der Anteil ist, den die
gen Einnahmen und damit das zu versteuernde Ein Zinsen für die öffentlichen Schulden an den Ge
kommen. Im Rahmen dieser abzusetzenden Ausga samtausgaben ausmachen. Die Zins Ausgaben
ben gibt es einen Werbungskostenpauschbetrag von Quote des Bundes stieg von (1990) 9,0 % auf (2011)
1 000 pro Jahr, der in der Steuertabelle eingear 15,9 %. Analog wird auch die Zins Steuer Quote als
beitet ist und pauschal für jeden Arbeitnehmer gilt: Relation von Zinsausgaben zu den Steuereinnah
Nur die darüber hinausgehenden Ausgaben wirken men betrachtet. Diese Quote erhöhte sich beim
sich steuermindernd aus. Bund von (1990) 13,2 % auf (2011) 21,3 %. – Grafik
Bei den Einkünften aus Vermietung und Verpach S. 200
tung (siehe dort) sind alle mit dem Haus entstehen
den Ausgaben Werbungskosten, die durch Abzug Zölle, Abgaben an den Staat für eingeführte Gü
von den Mieteinnahmen die Steuerlast mindern. Bei ter. Sie werden von der Zollverwaltung beim ber
Einkünften aus Kapitalvermögen ist der Pauschbe schreiten der Grenze erhoben. Durch die Entwick
trag von 51 im Zusammenhang mit dem Sparer lung des Gemeinschaftsrechts der Europäischen
freibetrag (siehe dort) absetzbar. Union gestaltet die EU das Zollrecht und behält
199
ZOL Kapitel 5
ZINS-AUSGABEN-QUOTE
in Mrd. H 80
Nettokreditaufnahmen
70
60
50
40
30
20
Zinsausgaben
10
0
1980 82 84 86 88 90 92 94 96 98 2000 02 04 06 08 10 11
Zins Ausgaben Quote. Entwicklung der Zinsausgaben und der Nettokreditaufnahme des Bundes
auch das Aufkommen dieser Abgabe. Im Jahr 2011 perschaften wie Zahlungen der Gemeinden an die
sind das rund 4,6 Mrd. . Innerhalb der EU sind die Landkreise heißen Umlagen.
Zölle (siehe Kapitel 6) abgeschafft. Unterschieden werden Zuweisungen des Bundes an
die Länder (Bundesergänzungszuweisungen) sowie
Zollwert, Bemessungsgrundlage für die Zollsätze Zuweisungen von Bund und Ländern an die Ge
bei Erhebung von Zöllen und für die Einfuhrum meinden. Die Zahlungen der Bundesländer unterei
satzsteuer. Der Zollwert entspricht dem Bezugs nander im Rahmen des Länderfinanzausgleichs
preis der Ware (Warenwert minus Skontoabzug, zu werden auch als Ausgleichszuweisungen bezeichnet.
züglich Verpackungs und Transportkosten). Die Zuweisungen der Länder an die Gemeinden
werden entweder als Zweckzuweisungen zur Mitfi
Zusammenveranlagung, die gemeinsame Erfas nanzierung bestimmter Ausgaben wie kommunaler
sung steuerpflichtiger Einkünfte mehrerer Perso Investitionen gezahlt oder als allgemeine Zuweisung
nen. Bei der Einkommensteuer werden die Einkünf ohne Zweckbindung, die teilweise nach einem be
te der Ehepartner zusammengerechnet. Soweit stimmten Schlüssel zum Ausgleich der Steuerkraft
nicht eine getrennte Veranlagung vereinbart ist, unterschiede zwischen den Gemeinden berechnet
wird die Einkommensteuer nach dem Splittingver werden (Schlüsselzuweisungen).
fahren (siehe dort) berechnet.
Zweitwohnungsteuer, eine örtliche Steuer, die
Zuweisungen, Zahlungen zwischen Gebietskör von einigen Gemeinden, insbesondere Fremdenver
perschaften eines Staates im Rahmen des Finanz kehrsgemeinden oder Universitätsstädten, erhoben
ausgleichs (siehe dort), z. B. die Zahlung einer über wird. Diese Steuer knüpft an das Nutzen einer
geordneten an eine untergeordnete Ebene. Zahlun Zweitwohnung an. Bemessungsgrundlage für die
gen untergeordneter an übergeordnete Gebietskör Steuer ist der jährliche Mietaufwand.
200
6
Wie sind die Volkswirtschaften miteinander verflochten?
Mit der Schaffung des Europäischen Binnenmarktes und mit der Globalisierung der
Märkte nicht nur begrenzt auf Europa, sondern weltweit expandierten die wirtschaft
lichen Verflechtungen zwischen den Ländern in den vergangenen Jahren in einem
enormen Tempo. Im Vordergrund stehen zunehmende Effizienz, Markterschließun
gen, internationale Verflechtungen von Konzernen und Unternehmensfusionen. Die
Produkte und Dienstleistungen von Unternehmen werden so weit standardisiert,
dass sie möglichst weltweit vermarktungsfähig sind.
Täglich erfahren wir, wie eng die Welt zusammengerückt und wie sehr unser Le
bensalltag in vielfältige erdumspannende Verflechtungen eingebunden ist. Nach
richtensendungen berichten ohne Verzögerung über das Flüchtlingselend in Afrika,
über riesige Waldbrände in den Tropen, Entführungen von Touristen oder über Tur
bulenzen auf den Weltfinanzmärkten, die die Geldanleger weltweit beunruhigen
oder in Euphorie versetzen. Dies sind nur einige Beispiele, die deutlich machen,
dass unsere Welt zeitlich und räumlich immer enger zu einem globalen Dorf (›global
village‹) zusammengerückt ist.
Nach dem Ende des Ost West Konflikts haben die Europäische Union und die eu
ropäische Integration eine neue Qualität bekommen. Die europäische Integration
bestimmt inzwischen weite Teile des täglichen Lebens der EU Bürger, angefangen
vom Binnenmarkt über die Zusammenarbeit im Bereich der Justiz und der Innenpo
litik bis hin zum Verbraucherschutz. Seit dem 1. 1. 1999 haben wir eine gemeinsame
Währung, den Euro. Die höchste Stufe einer wirtschaftlichen Integration wurde Rea
lität und die Europäische Zentralbank übernahm von den nationalen Zentralbanken
die Zuständigkeit für die Geldpolitik in der Eurozone.
Negative Folgen der Globalisierung zeigten sich in jüngster Zeit an der Finanzmarkt
krise, die sich zu einer Wirtschaftskrise ausgeweitet und den gesamten Globus er
fasst hat. Auslöser der internationalen Finanzkrise waren die Vergabepraxis und
mangelnde Besicherung von Hypotheken und die Verbriefung von Krediten auf dem
US Immobilienmarkt. Die Finanzkrise entwickelte sich zunehmend zur Liquiditäts
krise, da die Vergabe von Krediten unter Banken nahezu zum Erliegen kam. Funktio
niert die gegenseitige Kreditvergabe der Banken jedoch nicht, sind Auswirkungen
auf die Realwirtschaft die Folge. Die Finanzmarktkrise fand eine Fortsetzung in der
europäischen Schuldenkrise, bei der hohe Schuldenstände einiger Euroländer die
se an den Rand der Staatsinsolvenz brachten. Die Bekämpfung dieser internationa
len Finanz , Wirtschafts und Schuldenkrisen stellt Regierungen, europäische und
internationale Organisationen vor neue Herausforderungen, besonders bezüglich
einer internationalen Koordination der Maßnahmen zur Stabilisierung von Staaten,
Banken, Finanzmärkten und Weltwirtschaft.
201
ABS Kapitel 6
Abschöpfungen, eine Art Importabgabe auf land der gemeinsamen Außen und Verteidigungspolitik,
wirtschaftliche Produkte aus Drittstaaten. Durch eine größere Bürgernähe und einen besseren Ver
das Erheben von Abschöpfungen an den Außen braucherschutz.
grenzen der EU werden die Importe um die Diffe
Antidumpingzölle, spezielle Zölle, die erhoben
renz zwischen den niedrigeren Weltmarktpreisen
werden, wenn Waren zu niedrigeren Preisen (Dum
und den innerhalb der Gemeinschaft gültigen
pingpreisen) eingeführt werden, als sie auf dem hei
Agrarpreisen verteuert. Abschöpfungen sind also
mischen Markt des Exportlandes erzielen. Werden
variable Zölle im Rahmen der Europäischen Agrar
Waren im Exportland durch Subventionen gestützt,
politik (siehe dort). Das Gegenstück zu den Ab
erhebt man Ausgleichszölle. Diese Zölle haben
schöpfungen beim Export sind Ausfuhrerstattungen
durch den Zollabbau in den vergangenen Jahren an
(siehe dort) zum Ausgleich des genannten Preisge
Bedeutung gewonnen. Voraussetzung für ihre Erhe
fälles.
bung ist die wettbewerbsverzerrende, mit dem Eu
Abwertung, Rückgang des Außenwerts einer ropäischen Binnenmarkt unvereinbare Begünsti
Währung (Gegenteil: Aufwertung). Der Wechsel gung bestimmter Unternehmen oder Wirtschafts
kurs der Währung sinkt (eine Einheit der Währung zweige.
ist weniger Einheiten fremder Währung wert), d. h., ASEAN, Abkürzung für englisch Association of
es steigen die Devisenkurse (für den Kauf fremder South East Asian Nations, deutsch Vereinigung
Währung müssen mehr Einheiten der abgewerteten südostasiatischer Staaten, 1967 von Indonesien,
Währung aufgewendet werden). Bei flexiblen Wech Malaysia, den Philippinen, Singapur und Thailand
selkursen folgt die Abwertung aus einem berange als antikommunistisches Staatenbündnis gegründet.
bot der Währung am Devisenmarkt, was auf ein De Später traten Brunei (1984), Vietnam (1995), Laos
fizit in der Zahlungsbilanz des betreffenden Landes und Myanmar (1997) sowie Kambodscha (1999)
zurückzuführen ist. Bei festen Wechselkursen ist sie bei. Ziel dieser Vereinigung auf wirtschaftspoliti
eine meist bei anhaltendem Zahlungsbilanzdefizit schem Gebiet ist die Bildung einer Freihandelszone,
ergriffene Maßnahme der Regierung, die das Aus der AFTA, Abkürzung für ASEAN Free Trade
tauschverhältnis (die Parität) der eigenen Währung Area. Die Freihandelszone trat am 1. 1. 2003 in
gegenüber anderen Währungen herabsetzt. Kraft.
Akkreditiv, siehe Kapitel 10. Asiatisch Pazifische Wirtschaftliche Zusammen
AKP Staaten, Bezeichnung für die 79 Entwick arbeit, englisch Asia Pacific Economic Cooperati
lungsländer in Afrika, in der Karibik und im Pazi on, abgekürzt APEC, 1989 in Canberra (Australien)
fik, die mit der Europäischen Union durch die Lo auf einer Konferenz der Außen und Innenminister
mé Abkommen (siehe dort) verbündet sind. Diese aus zwölf Staaten gegründet; zurzeit ein loser Zu
Länder sind meist ehemalige Kolonien von einigen sammenschluss von 21 Anrainerstaaten des Pazifiks
Mitgliedsstaaten der EU. zur Liberalisierung ihrer Handels und Investitions
politik. Ziel ist eine Freihandelszone der APEC In
Allgemeines Zoll und Handelsabkommen, das dustrieländer (einschließlich Japan und USA) bis
GATT (siehe dort). 2010 und eine Freihandelszone für alle APEC Län
der (einschließlich Volksrepublik China) bis 2020.
Amsterdamer Vertrag: Der Vertrag von Amster
dam ist nach der Einheitlichen Europäischen Akte Attac, 1998 in Frankreich gegründete, seit 2000
(siehe dort) und dem Maastricht Vertrag (siehe dort) auch in Deutschland tätige Organisation von Kriti
die dritte umfassende Reform der europäischen Ge kern der Globalisierung (siehe dort). Die Bezeich
meinschaftsverträge. Der Vertrag wurde am 2. 10. nung ist die französische Abkürzung für ›Vereini
1997 im Rahmen eines Gipfeltreffens von den gung zur Besteuerung von Finanztransaktionen im
Staats und Regierungschefs der Mitgliedstaaten Interesse der Bürger‹ und weist auf eine Forderung,
der EU unterzeichnet. Der Vertrag sieht eine Stär die Einführung einer Devisenumsatzsteuer (Tobin
kung des Europäischen Parlaments vor, die stärkere steuer) für eine bessere Regulierung der Weltfi
Zusammenarbeit der Justiz und der Innenpolitik nanzmärkte, hin. Attac fordert eine demokratische
durch das Schengener Abkommen, die Erweiterung Kontrolle internationaler Märkte und streitet für
202
Weltwirtschaft AUS
AUß
AUSSENHANDEL
Mrd. €
1100
1060
988 952
1000 966
891
891
900 803
786 902
800 Ausfuhr 731
731 811
811
Einfuhr 770 797
700 638 651 665
651 732
Saldo 732
597
597
665
600
510 626
488
488 575
575
500 455 538 543
538 519 535
519
383 403
403
400 341 343
343 353
353 445
321 423
423
395
300 339 353
353
329 326
326 315
315
289
196 177
200
156 160 159 155 158
132 130 138
100 95
50 60 65 65 59
32 38 44
12 17
0
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Quelle: Deutsche Bundesbank.
Außenhandel. Entwicklung des deutschen Außenhandels
ökologische und soziale Ziele im Sinne einer nach treter an (darunter 24 aus Deutschland und zwölf
haltigen Entwicklung (siehe Kapitel 3). Die Globa aus Österreich).
lisierungskritiker wollen auch die Öffentlichkeit
Außenhandel, Austausch von Gütern zwischen ei
über die komplexen Zusammenhänge der Weltwirt
nem Land und allen übrigen Ländern der Welt. Gü
schaft aufklären.
terlieferungen in das Ausland heißen Ausfuhr (Ex
Aufwertung, Zunahme des Außenwertes einer port), Güterlieferungen aus dem Ausland Einfuhr
Währung (Gegenteil: Abwertung). Der Wechsel (Import). Die Werte dieser Warenströme werden in
kurs der betreffenden Währung steigt (eine Einheit der Handelsbilanz (siehe dort) erfasst.
dieser Währung ist mehr Einheiten fremder Wäh Der Außenhandel hat in Deutschland in den vergan
rung wert) oder es sinken die Devisenkurse (für den genen Jahrzehnten stark zugenommen. In den
Kauf fremder Währungen sind weniger Einheiten 1960er Jahren stand die Ausdehnung des Handels
der aufwertenden Währung notwendig). mit den übrigen Industriestaaten (vor allem in
Westeuropa) im Vordergrund. In den 1970er Jahren
Ausfuhrerstattung: Beim Export von Agrarer weitete sich der Warentausch auch mit den Ent
zeugnissen in Drittländer gewährt die EU den wicklungs und Erdölländern aus. Neuerdings ge
Landwirten Ausfuhrerstattungen, die die Differenz winnt ferner der Handel mit den Reformländern
zwischen hohem Verkaufspreis innerhalb der EU Mittel und Osteuropas an Bedeutung. Der regiona
und niedrigerem Weltmarktpreis ausgleichen. le Schwerpunkt des Handels liegt aber weiterhin in
Westeuropa. Am gesamten Welthandel beträgt der
Ausgleichszölle, siehe Antidumpingzölle. Anteil Deutschlands knapp 10 %. Damit ist
Deutschland nach den USA der zweitgrößte Han
Ausschuss der Regionen, unabhängiges beraten
delspartner in der Weltwirtschaft (siehe dort).
des Organ, mit dem die regionalen und lokalen Ge
bietskörperschaften im Rahmen der Europäischen Außenwert, zum einen der Wert einer Währung,
Union an Meinungsbildungs und Entscheidungs gemessen in fremder Währung. Wird z. B. der US
prozessen beteiligt werden. Ihm gehören 344 Ver Dollar am Devisenmarkt zu 1,10 Euro je US $ ge
203
AUß
AUS Kapitel 6
handelt, dann ist der Außenwert des Euro 0,91 Beneluxstaaten, die organisierte, vor allem öko
US $. Zum anderen gibt der Außenwert die reale nomische Zusammenarbeit von Belgien, den Nie
Kaufkraft der über den Wechselkurs umgerechne derlanden (Nederland) und von Luxemburg. 1944
ten inländischen Währung im Ausland an. Tauscht beschlossen die Staaten in einem Vertrag die Er
man 1 000 Euro in US Dollar um und kann damit in richtung einer Zollunion (seit 1922 bestand bereits
den USA mehr Güter kaufen als mit 1 000 Euro in die belgisch luxemburgische Wirtschaftsunion).
Deutschland, dann ist der Außenwert des Euro in Diese Zollunion ist 1948 in Kraft getreten; seit 1960
den USA höher als der Binnenwert, die Kaufkraft besteht auch eine Wirtschaftsunion. Die Benelux
des Euro in ›Euroland‹. Wenn der Binnenwert und Union hat ihren Sitz in Brüssel.
der Außenwert übereinstimmen, wird von Kauf
kraftparität gesprochen. Bestimmungslandprinzip: Wird die Umsatzsteu
er (siehe Kapitel 5) nach dem Bestimmungsland
Außenwirtschaft, die Gesamtheit aller Wirt prinzip erhoben, so wird die Ware beim Export zu
schaftsbeziehungen zwischen Staaten. Ihre Be nächst entlastet, d. h., die Umsatzsteuer des Ur
standteile sind der Waren , Dienstleistungs , Kapi sprungslandes wird abgezogen und dann mit der
tal , Zahlungs und sonstiger Wirtschaftsverkehr Umsatzsteuer des Bestimmungslandes belastet. Die
des Inlands mit dem Ausland. Die Außenwirt Europäische Kommission ist im Rahmen der Voll
schaftstheorie als Teilgebiet der allgemeinen Wirt endung des Europäischen Binnenmarkts bemüht,
schaftstheorie beschäftigt sich mit der Analyse der bei den Umsatzsteuern zum Ursprungslandprinzip
Bestimmungsgründe und Auswirkungen außenwirt (siehe dort) überzugehen. Dann würde die steuerli
schaftlicher Transaktionen, z. B. mit den Fragen, che Ent und Belastung der Waren beim Ex bzw.
warum Außenhandel (siehe dort) zustande kommt, Import entfallen und unabhängig vom Bestim
wie sich Wechselkurse (siehe dort) bilden oder wie mungsland die Umsatzsteuer des Ursprungslandes
ein Ausgleich der Zahlungsbilanz (siehe dort) er gelten.
reicht wird. Die Gesamtheit aller staatlichen Hand
lungen und Maßnahmen zur Beeinflussung der Au Binnenmarkt, ein Gebiet, wo sich das gesamte
ßenwirtschaft wird als Außenwirtschaftspolitik (sie wirtschaftliche Geschehen nach weitgehend ein
he Kapitel 4) bezeichnet. heitlichen Regeln und gleichen Bedingungen ab
spielt. Der Binnenmarkt ist gewöhnlich identisch
außenwirtschaftliches Gleichgewicht, siehe Ka mit dem Hoheitsgebiet eines Staates. Besteht er aus
pitel 4. mehreren Staatsgebieten wie der Europäische Bin
nenmarkt (siehe dort), ist er wirtschaftlich gesehen
Autarkie, die vollständige oder teilweise Selbstver
Inland.
sorgung eines Haushalts, einer Region oder eines
Staates mit Gütern und Dienstleistungen. Wirt Boykott, eine Zwangsmaßnahme in Politik und
schaftlich autark ist ein Land, das alles selbst besitzt Wirtschaft, mit der die Beziehungen oder der Han
oder erzeugt, was es benötigt, oder das seinen Be del mit bestimmten Staaten teilweise oder ganz ab
darf auf das beschränkt, was es selbst erzeugt. gebrochen werden, um ein bestimmtes Verhalten zu
Bandbreite, in einem System fester Wechselkurse erzwingen. Im zwischenstaatlichen Bereich beruht
(siehe dort) die Spanne, innerhalb der der Devisen ein Boykott meist auf UNO Sanktionen (siehe dort).
kurs einer Währung schwanken kann, ohne dass die Die Bezeichnung Boykott rührt vermutlich von dem
Währungsbehörde eingreift. englischen Gutsverwalter Charles C. Boycott
(* 1832, † 1897) her, der aufgrund seiner Rücksichts
Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, losigkeit gegen irische Landpächter 1880 durch die
Abkürzung BIZ, englisch Bank for International irische Landliga zum Verlassen Irlands gezwungen
Settlements (BIS), 1930 gegründetes zwischenstaat wurde. Mit Boykotts belegt wurden z. B. Südafrika
liches Institut mit Sitz in Basel (Schweiz). Aufgaben wegen seiner Apartheidpolitik, Irak wegen der Be
der BIZ sind die Förderung der Zusammenarbeit setzung Kuwaits und Serbien wegen des Krieges in
der Zentralbanken, die Erleichterung internationa Bosnien Herzegowina. Als Boykott (siehe Kapitel 2)
ler Finanzoperationen und das Erstellen von wäh wird auch eine Kampfmaßnahme zwischen Unter
rungs und wirtschaftspolitischen Analysen. nehmen bezeichnet.
204
Weltwirtschaft DEV
Bretton Woods, Ort in New Hampshire (USA), in Peccei (* 1908, † 1984); Sitz: Paris. Die Zahl der
dem 1944 eine Währungs und Finanzkonferenz der Mitglieder ist auf 100 begrenzt. Anlass war eine ge
UNO mit 44 Teilnehmerstaaten stattfand. Auf der meinsame Besorgnis hinsichtlich weltweiter Krisen
Konferenz wurde die Errichtung des Internationa erscheinungen, gegen die die Gesellschaften von
len Währungsfonds (siehe dort) und der Weltbank heute mit ihren Einstellungen, Werten, Interessen
(siehe dort) beschlossen. Die 1946 in Kraft getrete sowie Programmen und Institutionen schlecht ge
nen Verträge von Bretton Woods dienten der Neu rüstet zu sein scheinen. Ziel ist es, diese weltweiten
ordnung der Weltwirtschaft und bildeten die und eng miteinander verknüpften Probleme der
Grundlage für eine neue Weltwährungsordnung Menschheit (z. B. Bevölkerungswachstum, Umwelt
(siehe dort) mit festen Wechselkursen. zerstörung, Rohstoffverbrauch, materieller Wohl
stand) durchschaubarer zu machen. Bekannt wurde
BRICS Staaten, Abkürzung für die ehemaligen der Club of Rome durch eine Publikation zu den
Schwellenländer Brasilien, Russland, Indien, China Grenzen des Wachstums (siehe Kapitel 3). Des Wei
und Südafrika, die sich durch hohes Wirtschafts teren sucht der Club of Rome das Gespräch mit
wachstum auszeichnen und Einfluss im Rahmen der Entscheidungsträgern in Politik und Wirtschaft, um
G 20 Staaten (siehe dort) gewonnen haben. auf die zur Lösung der Probleme notwendigen Än
Briefkastenfirma, Unternehmen im Ausland (z. B. derungen der Verhaltensweisen hinzuwirken.
in Steueroasen), auf die Einkommen oder Vermö
gen übertragen wird, um der Besteuerung im Inland
auszuweichen. Derartige Gesellschaften können für
wenige Hundert Euro gekauft werden, residieren
meist bei einem Büroservice und haben lediglich ei
ne Postanschrift, meist ein Postfach (daher der Be
griff Briefkastenfirma).
Bufferstocks, häufig in Verbindung mit Rohstoff
abkommen benutzter Begriff für Ausgleichslager.
Rohstoffabkommen sind vertragliche Vereinbarun
gen zwischen Erzeugerländern (meist Entwick Deutsche Mark. Mit Beginn der Europäischen Währungsunion
1999 war die Deutsche Mark nur noch eine Untereinheit des
lungsländer) und Verbraucherländern (meist Indus
Euro.
trieländer) mit dem Ziel, den Absatz der Rohstoffe
zu angemessenen und stabilen Preisen zu sichern.
Die Abkommen enthalten Ausfuhrquoten (Höchst Deutsche Mark, Abkürzung DM, die Währungs
mengen) für die einzelnen Erzeugerländer und einheit in Deutschland (ISO Währungscode DEM).
Höchst und Mindestpreise. Häufig wird ein Aus Die DM Währung wurde mit Wirkung vom 21. 6.
gleichslager durch eine zentrale Stelle eingerichtet, 1948 anstelle der Reichsmark eingeführt. Ihre Rech
die beim Erreichen der Preisgrenzen den Rohstoff nungseinheit war die D Mark, unterteilt in 100
kauft, um ein Unterschreiten des Mindestpreises zu Deutsche Pfennige (Abk. Pf.). Noch vor der Her
verhindern, oder aus eigenen Beständen verkauft, stellung der deutschen Einheit wurde die D Mark
um ein berschreiten des Höchstpreises zu vermei am 1. 7. 1990 als alleiniges gesetzliches Zahlungs
den. mittel in der DDR eingeführt. Mit Beginn der Euro
päischen Währungsunion (siehe dort) am 1. 1. 1999
Cent, kleine Währungseinheit, meist – vom lateini war die D Mark durch die Währungsumstellung
schen Wort ›centum‹ für ›hundert‹ abgeleitet – der (siehe dort) nur noch eine Untereinheit der neuen
hunderste Teil einer Währung. So sind auch der Eu Währung Euro (siehe dort). Mit der Einführung des
ro und der US Dollar in Cent unterteilt. Euro Bargelds am 1. 1. 2002 verschwanden nach ei
ner kurzen bergangszeit auch die DM Banknoten
Club of Rome, eine informelle Vereinigung von
und DM Münzen.
Wirtschaftsführern, Politikern und Wissenschaft
lern aus 53 Ländern, gegründet 1968 in Rom auf Devisen, ausländische Zahlungsmittel im Besitz
Anregung des italienischen Industriellen Aurelio von Inländern (siehe Kapitel 10).
205
DEV Kapitel 6
DIREKTINVESTITIONEN
Jahr
52 663
2008
2 879
56 292
2009
27 085
80 756
2010
34 833
36 936
2011
22 186
Mio € 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 80 000
Deutsche Direktinvestitionen im Ausland Ausländische Direktinvestitionen in Deutschland

Quelle: Deutsche Bundesbank.
Direktinvestitionen. Deutsche Direktinvestitionen im Ausland und ausländische Direktinvestitionen in Deutschland
Devisenbilanz, statistische Erfassung der Ände Unterbilanz der Zahlungsbilanz (siehe dort), ersicht
rungen der von der Zentralbank gehaltenen Brutto lich. Dabei ist der Zufluss an Direktinvestitionen
währungsreserven nach Abzug der Auslandsver aus dem Ausland auch ein Maß für die Attraktivität
bindlichkeiten; Teilbilanz der Zahlungsbilanz (siehe eines Landes als Unternehmensstandort.
dort). Ein positiver Saldo (Devisenzufluss) lässt auf
eine berschussposition der Wirtschaft im grenz Dollar, als US Dollar die Währungseinheit der
überschreitenden Wirtschaftsverkehr schließen, USA; 1 Dollar (Abkürzung US $; ISO Währungs
d. h., Leistungsexporte (Vermögensübertragungen code USD) entspricht 100 Cents. Auch in anderen
aus dem Ausland und Kapitalimporte) übersteigen Staaten und Gebieten gilt der Dollar, gekoppelt mit
Leistungsimporte (Vermögensübertragungen an der Landesbezeichnung, als Währungseinheit. Der
das Ausland und Kapitalexporte). US Dollar wurde 1792 als offizielles Zahlungsmittel
mit fester Gold und Silberparität (1 US $ = 24,057
Devisenkurs, der Wechselkurs (siehe dort). g Silber bzw. 1,604 g Gold) eingeführt. Das Wort
Devisenmarkt, der Handel mit ausländischen Dollar stammt von der deutschen Münzbezeich
Währungen an der Börse (siehe Kapitel 11). nung Taler. Seit der Konferenz in Bretton Woods
1944 gilt der US Dollar als Leitwährung, d. h., alle
Devisenreserven, Teil der Währungsreserven Mitgliedstaaten des Internationalen Währungs
(siehe dort). fonds hatten ein grundsätzlich festes Austauschver
Dienstleistungsbilanz, wertmäßige Gegenüber hältnis zum Dollar (Parität). Durch die vollständige
stellung der Exporte und Importe von Dienst und Konvertibilität gegenüber anderen Währungen
Faktorleistungen einer Volkswirtschaft in einer be wurde der US Dollar die wichtigste internationale
stimmten Periode; Teil der Zahlungsbilanz (siehe Währung. Seit März 1973 schwanken die Wechsel
dort). Erfasst werden insbesondere der Reisever kurse der Währungen der großen Industriestaaten
kehr, Transportleistungen, Versicherungen, Regie gegenüber dem US Dollar. 1973 kostete der Dollar
rungsleistungen (z. B. Einnahmen von ausländi in Deutschland 2,6590 DM, 1980 zahlte man 1,8177
schen militärischen Dienststellen), Provisionen, DM und seinen historischen Tagestiefstpunkt er
Werbe und Messekosten, Lizenzen und Patente. reichte der Dollar am 19. 4. 1995 mit 1,3620 DM.
Trotz dieser Schwankungen spielt der US Dollar
Direktinvestitionen, Kapitalanlagen eines Unter weiterhin eine wichtige Rolle im internationalen
nehmens im Ausland zur Gründung von oder zur Zahlungsverkehr und auf den internationalen Fi
Beteiligung mit unternehmerischer Verantwortung nanzmärkten.
an Unternehmen, Produktionsstätten oder Nieder
lassungen. Der jährliche Fluss an Direktinvestitio Doppelbesteuerungsabkommen, Abkommen
nen von Inländern ins Ausland sowie von Auslän zur Vermeidung der Doppelbesteuerung (siehe Ka
dern ins Inland wird aus der Kapitalbilanz, einer pitel 5).
206
Weltwirtschaft EIN
Dritte Welt, umstrittene Bezeichnung für wirt Tabak, 1 Liter Alkohol mit mehr als 22 Volumen
schaftlich unterentwickelte Staaten Afrikas, Asiens prozent oder 2 Liter Wein, sonstige Waren (auch
und Lateinamerikas, die früher meist Kolonien wa Kosmetik) bis zu einem Warenwert von 300 (bei
ren. Die Zuordnung wird aufgrund verschiedener See und Flugreisen 430 ).
Kennzahlen, z. B. Pro Kopf Einkommen, indus
trieller Entwicklungsstand, Bildungsstand und Le ECOFIN Rat, Rat der Wirtschafts und Finanz
benserwartung vorgenommen. Dritte Welt war ur minister, zentrales Koordinierungsorgan auf EU
sprünglich die Sammelbezeichnung für die Staaten, Ebene für die Bereiche Wirtschaft und Finanzen.
die während der Zeit des Ost West Konflikts zwi Das Kurzwort ECOFIN steht für Economic and Fi
schen den demokratischen westlichen Industrie nancial Minister. Die Fachminister der einzelnen
staaten (›Erste Welt‹) und den kommunistischen EU Staaten kommen halbjährlich als Ministerräte
östlichen Staaten (›Zweite Welt‹) standen. zusammen. In erster Linie zielt die wirtschaftliche
Koordinierung darauf ab, Widersprüche im Bereich
Dumping, Warenverkauf zu Preisen, die unter dem der Wirtschafts und Finanzpolitik des EU Raumes
üblichen Marktpreis oder sogar unter den Selbst zu verhindern, z. B. durch berwachung des Stabi
kosten liegen, also verschleudert werden (vom eng litäts und Wachstumspakts.
lischen Wort ›to dump‹). Durch den Verkauf auf
Auslandsmärkten zu Preisen, die unter den Inlands ECU, Abkürzung für European Currency Unit, die
preisen liegen, sollen Marktanteile auf den Aus Europäische Währungseinheit (siehe dort).
landsmärkten gewonnen werden.
EFTA, Abkürzung für European Free Trade Asso
Dutyfree, abgabenfreier Verkauf von Waren au ciation, die Europäische Freihandelszone (siehe
ßerhalb eines Zollgebietes, also hinter der Zollkon dort).
trolle in Flughäfen, auf internationalen Flügen im EG, Abkürzung für Europäische Gemeinschaften
Luftraum, außerhalb der Hoheitsgewässer oder in (siehe dort).
Zollausschlussgebieten, z. B. Freihäfen. Innerhalb
der Europäischen Union ist der zollfreie Einkauf EGKS, Abkürzung für Europäische Gemeinschaft
auf Flughäfen und in Flugzeugen ab 1. 7. 1999 ent für Kohle und Stahl (siehe dort).
fallen. Für Reisende in Länder außerhalb der EU
geht Dutyfree nach dem 1. 7. 1999 genauso weiter Einheitliche Europäische Akte: Am 1. 7. 1987 trat
wie bisher. Des Weiteren dürfen bei der Einreise aus mit der Einheitlichen Europäischen Akte (Abkür
Ländern außerhalb der EU folgende Zollfreimengen zung EEA) die erste größere Reform der EG Grün
(Reisefreigrenzen) eingeführt werden: 200 Zigaret dungsverträge (Europäische Gemeinschaft) in
ten oder 100 Zigarillos oder 50 Zigarren oder 250 g Kraft.
DOLLAR
DM
3,70
3,50
3,30
3,10
2,90
2,70
2,50
2,30
2,10
1,90
1,70
1,50
1,30
Dollar.
1970 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99
Kursentwicklung des US Dollar in
Sept. 2000
D Mark von 1970 bis 2000
207
EIN Kapitel 6
Einschleusungspreis, ein Preis im Agrarpreissys Der Entwicklungshilfe Ausschuss der OECD (De
tem der Europäischen Union, der sich aus dem velopment Assistance Commitee, Abk. DAC) führt
Selbstkostenpreis für landwirtschaftliche Verede seit 1962 eine Liste über die Empfängerländer öf
lungsprodukte (z. B. Eier, Geflügel, Schweine fentlicher Entwicklungshilfe und den Umfang der
fleisch), der Abschöpfung (siehe dort) und einer Zu Zahlungen. Aufgabe des DAC ist auch die berprü
satzabgabe zusammensetzt. fung, ob alle DAC Länder 0,7 % ihres Bruttoin
landsprodukts für öffentliche Entwicklungshilfe
Embargo, ein aus politischen Gründen verordne
aufwenden.
tes Handelsverbot mit bestimmten Ländern (z. B.
Kriegsgebiete) oder bestimmten Waren (z. B. Rüs
Entwicklungsländer, Staaten, die im Vergleich zu
tungsgüter). Der Begriff geht auf das spanische
den Industrieländern (Erste Welt) unter anderem
Wort ›embarger‹ (deutsch ›verhindern‹) zurück.
ein deutlich geringeres Sozialprodukt pro Kopf, ei
Entwicklungshilfe, Gesamtheit aller staatlichen ne geringe Arbeitsproduktivität, hohe Analphabe
und privaten Maßnahmen, die von Industrieländern tenquote und einen hohen Anteil landwirtschaftli
und internationalen Organisationen (z. B. Welt cher Erwerbstätigkeit aufweisen. Das Ende des Ost
bank) zur wirtschaftlichen und sozialen Förderung West Konflikts hat die Dreiteilung der Welt in Ers
von Entwicklungsländern getroffen werden. Statt te, Zweite und Dritte Welt brüchig werden lassen.
von Entwicklungshilfe wird auch von Entwicklungs Die Zweite Welt, der ehemalige sozialistische Staa
zusammenarbeit oder wirtschaftlicher Zusammenar tenblock, existiert nicht mehr und die Dritte Welt
beit gesprochen. Die Bedürfnisse der Entwicklungs hat als Einheit allenfalls in der Endphase der Kolo
länder beziehen sich vor allem auf Beratungshilfe nialzeit bestanden, als alle Kolonialländer einig wa
(z. B. durch Entwicklungshelfer wie Ingenieure, ren in ihrem Streben nach Unabhängigkeit. Die
Ärzte) und technische Hilfe (Bereitstellung von Zweite Welt wird heute eher als Gruppe der Trans
Fachleuten, technischen Hilfsmitteln, Material und formationsländer bezeichnet. Die Länder der Drit
Ausbildungsmöglichkeiten für einzelne Projekte), ten Welt, die Entwicklungsländer, sind nach ihrer
auf ihre Beteiligung am internationalen Warenaus kulturellen Herkunft, ihren politischen und wirt
tausch (Handelshilfe), auf finanzielle Unterstüt schaftlichen Strukturen und ihrer sozialen Schich
zungsmaßnahmen (Kapitalhilfen) sowie auf Nah tung untereinander sehr verschieden, und diese Un
rungsmittelhilfe und humanitäre Hilfe in Notsitua terschiede haben in den vergangenen Jahrzehnten
tionen (z. B. Erdbeben, Dürrekatastrophen). zugenommen.
ENTWICKLUNGSHILFE
Mrd.
US-$ 4,6 0,4 4,5 2,9 6,4 3,0 13,8 1,3 0,9 12,9 5,9 2,3 12,7 5,1 3,8 1,2 0,6 0,4 30,2 11,0 0,5 3,1
% 1,10 1,09
1,1
1,0 0,97
0,90
0,9
0,81
0,8
0,7 0,64
0,6 0,56 0,55 0,53 0,50
0,5 0,43 0,41
0,4 0,38
0,33 0,32 0,32 0,29
0,3 0,26
0,21 0,20
0,2 0,17 0,15
0,1
0,0
en
en
ch
e
rg
da
nd
nd
n
d
nd
ga
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Lu
Ne
ie
Ni
De
oß
Gr
Quelle: OECD.
Gr
Entwicklungshilfe. Öffentliche Entwicklungshilfe in Mrd. US Dollar und in Prozent des Bruttoinlandsprodukts im Jahr 2010
208
Weltwirtschaft EUR
ENTWICKLUNGSLÄNDER Entwicklungsländer.
Das Bruttonationaleinkommen in
42 330 40 920 US Dollar pro Kopf in ausgewählten
Entwicklungsländern im Jahr 2010
Deutschland zum Vergleich
19 890
17 200
10 590 9 390
8 450 7 900
4 260
3 010 2 340 1 340 1 070
440 160
ur
en
a
ay
sia
na
ne
en
i
nd
re
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bi
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ie
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i-A
Ur
os
Br
p.
Si
ge
M
Re
M
ud
Ar
Sa
Quelle: Weltbank.
Die Weltbank unterscheidet nach dem Hauptkrite ESM, Abkürzung für Europäischer Stabilitätsme
rium Pro Kopf Einkommen (siehe dort) folgende chanismus (siehe dort).
Ländergruppen: Länder mit niedrigem Einkommen
(Low Income Countries, LIC, bis 1 005 US $ Brutto ESZB, Abkürzung für Europäisches System der
nationaleinkommen), Länder mit mittlerem Ein Zentralbanken (siehe dort).
kommen (Middle Income Countries, MIC), Ent EU, Abkürzung für Europäische Union (siehe dort).
wicklungsländer mit hohem Einkommen sowie
marktwirtschaftliche Industrieländer (über 12 276 EURATOM, Kurzwort für Europäische Atomge
US $). Bei den MIC wird eine untere (1 005 bis 3 975 meinschaft (siehe dort).
US $) und eine obere (3 976 bis 12 275 US $) Ein
Euro, die Währungseinheit, die zum 1. 1. 2002 in
kommenskategorie unterschieden. Schwellenländer
den Ländern der Europäischen Wirtschafts und
sind jene Entwicklungsländer, von denen angenom
Währungsunion (siehe dort) in Form von Banknoten
men wird, dass ihr Entwicklungsstand so weit fort
und Münzen in Umlauf gebracht wurde, allerdings
geschritten ist, dass sie aufgrund ihrer wirtschaftli
bereits seit 1. 1. 1999 die gemeinsame und alleinige
chen Eigendynamik und des exportorientierten
Währung der an der Europäischen Währungsunion
Wachstums bei zunehmender Industrialisierung die
(siehe dort) teilnehmenden Staaten ist. Die in der
typischen Merkmale eines Entwicklungslandes
bergangszeit bis Januar 2002 maßgeblichen natio
selbst überwinden können (z. B. Brasilien, Mexiko,
nalen Währungseinheiten wie die D Mark waren
Malaysia, Singapur, Südkorea).
keine eigenständigen Währungen mehr, sondern
Als Gruppe der 77 (siehe dort) tritt die Gesamtheit
nur noch Untereinheiten des Euro. Der Euro (ISO
der Entwicklungsländer seit 1967 bei Verhandlun
Währungscode EUR) ist unterteilt in 100 Cent (Eu
gen im Bereich der meisten Organisationen der
rocent). Die Umrechnungskurse des Euro wurden
UNO auf. Eine weitere Gruppe sind die Erdöl ex
am 31. 12. 1998 von den Teilnehmerstaaten gegen
portierenden Staaten, die teilweise der OPEC (siehe
über dem Euro unwiderruflich festgelegt. Ein Euro
dort) angehören. Mit der Europäischen Union durch
kostet 1,95583 D Mark. Das Euro Signet (Euro
die Lomé Abkommen assoziiert sind die AKP
Zeichen) kombiniert das griechische Epsilon mit
Staaten (siehe dort).
dem Initial E für Europa und den Parallelen als
Symbol für eine stabile Währung.
Erziehungszölle, Zölle, die eine im Aufbau be Euro Banknoten werden von der Europäischen Zen
findliche inländische Industrie vorübergehend vor tralbank (siehe dort) und den nationalen Zentralban
ausländischer Konkurrenz schützen sollen; es wer ken ausgegeben. Sie weisen keine nationalen Merk
den auf die importierten Industriegüter höhere Zöl male mehr auf. Die Banknotenserie umfasst sieben
le erhoben. Werte: Noten zu fünf, zehn, 20, 50, 100, 200 und
209
EUR Kapitel 6
EURO Euro.
Die Gestaltung der Euro Banknoten
Euro: Die vom Rat des Euro-

päischen Währungsinstituts
(EWI) 1996 entschiedene
Gestaltung der Euro-Bank-
noten (oben jeweils Vorder-
seite, unten Rückseite)
500 . Die Noten behandeln das Thema Zeitalter 10, 20 und 50 Cent geprägt. Die Münzen unterschei
und Baustile aus sieben Epochen der europäischen den sich in Größe, Gewicht, Material, Farbe und
Kulturgeschichte (Klassik, Romanik, Gotik, Re Dicke. Die Vorderseiten der Münzen sind für alle
naissance, Barock, Eisen und Glasarchitektur, mo Länder der Währungsunion einheitlich mit in gro
derne Architektur des 20. Jahrhunderts). Auf ihren ßen Ziffern eingeprägter Wertangabe. Auf den
Vorderseiten bilden Fenster und Tore die Hauptele Münzen zu einem, zwei und fünf Cent ist zusätzlich
mente. Hinzu kommen die zwölf Sterne der Euro ein Globus abgebildet, der die Lage Europas mar
päischen Union. Auf den Rückseiten sind Brücken kiert, die Münzen zu 10, 20 und 50 Cent enthalten
und eine europäische Landkarte sowie die Flagge die Umrisse der EU Staaten als Relief. Die Münzen
der Europäischen Union abgebildet. Die Geldschei zu einem und zwei Euro stellen die EU ohne Lan
ne haben unterschiedliche Farben und Abmessun desgrenzen dar, ein Symbol für das vereinte Europa.
gen, tastbare Elemente für Sehbehinderte und eine Für die Rückseite kann jedes Land nationale Moti
Reihe von Sicherheitsmerkmalen. Die Währungsbe ve gestalten. Auf den deutschen Rückseiten werden
zeichnung Euro steht in lateinischer und grie Eichenzweig (ein, zwei und fünf Cent), Brandenbur
chischer Schrift, die Abkürzung EZB in fünf ger Tor (zehn, 20, 50 Cent) und Bundesadler (ein
sprachlichen Ausprägungen. Außerdem tragen die und zwei Euro) abgebildet. Die zwölf Sterne der Eu
Banknoten die Unterschrift des EZB Präsidenten. ropäischen Union umrahmen auf allen Geldstücken
Im Laufe des Jahres 2013 sollen schrittweise neue die deutschen Symbole. Die Münzen zu einem und
Euro Banknoten mit verbesserten Sicherheitsmerk zwei Euro sind in Bimetall ausgeführt.
malen eingeführt werden.
Die Euro Münzen werden im Wert von einem und Eurobonds, Euro Staatsanleihen, europäische
zwei Euro geprägt, im Wert unter einem Euro hei Staatsanleihen, bei denen die Staaten der Eurozone
ßen sie Euro Cent und werden in Werten zu 1, 2, 5, gemeinsam Geld an internationalen Finanzmärkten
210
Weltwirtschaft EUR
EURO Euro.
Die einheitliche Vorderseite und die
deutsche Rückseite der Euro und
Centmünzen
aufnehmen und für diese Schulden gemeinschaft Grund ist die Einführung von Eurobonds zur Be
lich für Zinsen und Rückzahlung haften würden. wältigung der Staatsschuldenkrise (siehe dort) eini
Hoch verschuldete Eurostaaten wie Griechenland ger Eurostaaten umstritten.
oder Italien könnten durch die gemeinsame Ausga
be von Eurobonds aller Eurostaaten Geld am Fi Euro Gruppe, inoffizielle Zusammenkünfte der
nanzmarkt zu erheblich günstigeren Konditionen für Währungspolitik zuständigen Minister (meist
erhalten als durch die Ausgabe eigener Staatsanlei Finanzminister) der Teilnehmerstaaten der Euro
hen, da sie für eigene Staatsanleihen aufgrund ihrer päischen Währungsunion (EWU) sowie auch Ver
Bonität wesentlich höhere Zinsen zahlen müssten. treter der Europäischen Kommission und der Euro
Umgekehrt müssten relativ stabile Euroländer wie päischen Zentralbank, die dazu dienen, über Pro
Deutschland höhere Zinsen zahlen als bei der Aus bleme zu beraten, die sich besonders aus der Betei
gabe eigener, deutscher Staatsanleihen. Aus diesem ligung an der EWU ergeben. Die Euro Gruppe soll
EURO
Währungseinheiten für 1 Euro Euro für 100 Währungseinheiten
Belgischer Franc 40,3399 bfr 2,47894 €
Deutsche Mark 1,95583 DM 51,1292 €
Finnmark 5,94573 Fmk 16,8188 €
Französischer Franc 6,55957 FF 15,2449 €
Irisches Pfund 0,787564 Ir 126,974 €
Italienische Lira 1936,27 Lit 0,516457 1) €
Luxemburgischer Franc 40,3399 lfr 2,47894 €
Holländischer Gulden 2,20371 hfl 45,3780 €
Österreichischer Schilling 13,7603 S 7,26728 €
Portugiesischer Escudo 200,482 Esc 0,498798 €
Spanische Peseta 166,386 Pta 0,601012 €
Griechische Drachme 2) 340,750 Dr. 0,29347 €
Slowenischer Tolar 3) 239,640 SIT 0,41729 €
Maltesische Lira 4) 0,429300 MTL 255,98 €
Zypern-Pfund 4) 0,585274 CYP 188,8201 €
Slowakische Krone 5) 30,1260 SKK 3,32 € Euro.
Estnische Krone 6) 15,6466 EEK 6,39116 € Die Umrechnungskurse des Euro für
die Währungen der Teilnehmerländer
1) Für 1000 Italienische Lira 2) Seit 1. 1. 2001 3) Seit 1. 1. 2007 4) Seit 1. 1. 2008 5) Seit 1. 1. 2009 6) Seit 1. 1. 2011
der Eurozone
211
EUR Kapitel 6
ein (politisches) Gegengewicht zur Europäischen wirtschaft zu erhöhen, 3) die Märkte zu stabilisie
Zentralbank darstellen. ren, also unabhängig zu machen von Schwankungen
der Preise und der Erntemengen auf den Weltmärk
Europa, in der griechischen Mythologie eine phö
ten, 4) die Versorgung sicherzustellen, 5) für ange
nikische Königstochter, die von Zeus in Stiergestalt
messene Verbraucherpreise zu sorgen.
nach Kreta entführt wurde.
Europäische Agrarpolitik: Die Grundlagen der Der hohe Anteil der Agrarausgaben am EU Haus
Gemeinsamen Agrarpolitik, Abkürzung GAP, wur halt bedingt durch die Kosten der Agrarmarktord
den Ende der 1950er Jahre geschaffen. Damals war nung sowie internationale Verpflichtungen im Rah
die Kriegszeit mit Hunger und Lebensmittelknapp men der Welthandelsrunden (Abbau der Preisstüt
heit noch in lebhafter Erinnerung. Schon vor der zung, Senkung von Einfuhrzöllen und Ausfuhrbei
Gründung der Europäischen Wirtschaftsgemein hilfen) führten zu einer Strukturänderung der GAP
schaft (EWG) hatten viele europäische Staaten weg von Markt und Preisstützung hin zur direkten
Marktordnungen zum Schutz ihrer Landwirtschaft Einkommensstützung. Durch die Agrarreformen
geschaffen. Ein Ausgleich der Interessen von Bau 2000 und 2003 sollen einerseits die Marktordnungs
ern (möglichst hohe Erzeugerpreise) und Nichtbau ausgaben zugunsten von Direktzahlungen deutlich
ern (möglichst niedrige Verbraucherpreise) ist in In reduziert werden. Andererseits hat die Entwicklung
dustriestaaten durch freie Preisbildung nicht mög des ländlichen Raums angesichts der erreichten
lich. Die auf dem freien Markt und bei freier Ein Selbstversorgung der EU sowie des Schutzes der na
fuhr erzielbaren Preise für einheimische landwirt türlichen Umwelt und einer ökologisch nachhalti
schaftliche Produkte würden die hiesigen Erzeuger gen Landwirtschaft an Bedeutung in der Agrarpoli
kosten nicht decken. Deshalb wird der Agrarmarkt tik (siehe Kapitel 4) gewonnen. Hierzu wurde auch
in allen hoch industrialisierten Staaten durch der Europäische Ausrichtungs und Garantiefonds
Marktordnungen reguliert. Sie legen beispielsweise für die Landwirtschaft (EAGL) 2007 umgewandelt
Mindestpreise für Agrarprodukte fest und garantie in den Europäischen Landwirtschaftsfonds für die
ren den Bauern die Abnahme ihrer Erzeugnisse zu Entwicklung des ländlichen Raumes (ELER) und
diesen Preisen. den Europäischen Garantiefonds für die Landwirt
Die fünf Ziele der Gemeinsamen Agrarpolitik wa schaft (EGFL). Die GAP ist allerdings weiterhin
ren: 1) die Produktivität in der Landwirtschaft zu der mit Abstand größte Ausgabenblock im EU
steigern, 2) das Pro Kopf Einkommen in der Land Haushalt (2008: 46 % der Ausgaben; 1976: 77 %).
EUROPÄISCHE AGRAR POLITIK

Bisher: Einkommensstützung über Preise
… verkaufen Getreide
zu garantierten Preisen EU-Agrarmarkt Staat
stützt die Preise durch:
Landwirte Einlagerung von Überschüssen
Preise weit über Exportsubventionen
… beziehen ihr Einkom- Abwehr von Einfuhren
Weltmarktpreisen
men aus dem Verkauf
Problem Zu hohe Preise reizen zur Überproduktion, deren Beseitigung zu teuer wird.
Künftig: Einkommensstützung über direkte Hilfen
… verkaufen zu
niedrigeren Preisen EU-Agrarmarkt
Staat zahlt Einkommenshilfen,
Landwirte die auf die Fläche bezogen sind,
… beziehen direkt an die Landwirte
ihr Einkommen Preise näher an den
teils vom Staat Weltmarktpreisen
teils aus Verkauf
Problem Preissenkung soll Überproduktion verhindern, Landwirte sollen entschädigt werden.
Europäische Agrarpolitik. Agrarreform in der Europäischen Union
212
Weltwirtschaft EUR
EUROPÄISCHE GEMEINSCHAFTEN Europäische Gemeinschaften.

Die Organe der Europäischen Gemein
Europäischer Rat schaften
27 Regierungschefs,
Europäischer der Präsident der Europäischer
Gerichtshof Kommission und Rechnungshof
der Präsident des
Europäischen Rates
Ausschuss der Rat der Europäischen Wirtschafts- und

Regionen Union (Ministerrat) Sozialausschuss
344 Mitglieder 27 Minister 344 Mitglieder
Europäische
Kommission
27 Mitglieder
Eu t
ro p en
äis c rla m
7 5 4 h e s Pa te
A b ge ordne
Anzahl der Sitze Kommissions-
im Parlament mitglieder
Belgien 22 1 Irland 12 1 Portugal 22 1
Bulgarien 18 1 Italien 73 1 Rumänien 33 1
Dänemark 13 1 Lettland 9 1 Schweden 20 1
Deutschland 99 1 Litauen 12 1 Slowakei 13 1
Estland 6 1 Luxemburg 6 1 Slowenien 8 1
Finnland 13 1 Malta 6 1 Spanien 54 1
Frankreich 74 1 Niederlande 26 1 Tschechien 22 1
Griechenland 22 1 Österreich 19 1 Ungarn 22 1
Großbritannien 73 1 Polen 51 1 Zypern 6 1
Europäische Atomgemeinschaft, Abkürzung zur Marktwirtschaft zu spielen sowie Umweltpro

EAG, Kurzwort EURATOM, zusammen mit der Eu jekte zu unterstützen, darf aber im Unterschied zum
ropäischen Wirtschaftsgemeinschaft (EWG) durch Internationalen Währungsfonds den Regierungen
die Römischen Verträge vom 25. 3. 1957 (am 1. 1. keine Auflagen erteilen.
1958 in Kraft getreten) gegründete supranationale
Organisation zur friedlichen Nutzung der Kern Europäische Freihandelszone, Abkürzung
energie (Sitz: Brüssel); seit 1967 verbunden mit EFTA, englisch European Free Trade Association,
EWG und Europäischer Gemeinschaft für Kohle am 4. 1. 1960 als Reaktion auf die Bildung der Euro
und Stahl. Ziele sind die Entwicklung und Erfor päischen Wirtschaftsgemeinschaft gegründete und
schung der Kernenergie, Schaffung eines gemeinsa am 3. 5. 1960 in Kraft getretene Freihandelszone
men Marktes für Kernbrennstoffe und die Kontrol (Sitz: Genf). Gründungsmitglieder waren Däne
le der Atomindustrie zwecks Missbrauchsverhütung mark, Großbritannien, Norwegen, Österreich, Por
und Gesundheitsschutz. tugal, Schweden und die Schweiz. Im Laufe ihres
Bestehens hat sich die Zusammensetzung der EFTA
Europäische Bank für Wiederaufbau und Ent stark verändert: 1973 traten Großbritannien und
wicklung, Abkürzung EBWE, Kurzbezeichnung Dänemark, 1986 Portugal den Europäischen Ge
Osteuropabank, am 15. 4. 1991 gegründetes inter meinschaften (EG) sowie 1995 Finnland (Vollmit
nationales Finanzinstitut zur Unterstützung der glied seit 1985), Österreich und Schweden der Euro
Staaten Mittel und Osteuropas beim bergang von päischen Union bei und schieden damit aus der
der Zentralverwaltungswirtschaft zur Marktwirt EFTA aus. Die Freihandelszone besteht nunmehr
schaft (Sitz: London). Die Bank hat die Aufgabe, aus Island (Mitglied seit 1970), Liechtenstein (seit
Kredite zur Entwicklung der Privatwirtschaft und 1991), Norwegen und der Schweiz. Zur Beseitigung
des öffentlichen Sektors (besonders der Infrastruk von Handelshemmnissen schlossen EG und EFTA
tur) zu vergeben, eine Beraterrolle beim bergang im Jahr 1992 das Abkommen über die Schaffung
213
EUR Kapitel 6
des Europäischen Wirtschaftsraums (siehe dort) ab, Ministerrat und Europäischer Kommission be
dem bis auf die Schweiz auch alle Staaten der ›Rest schränkt blieb. Die darin vorgesehene weitergehen
EFTA‹ angehören. Im Juli 2009 beantragte Island de rechtliche Einheit der EG durch eine Verschmel
die EU Mitgliedschaft. zung auch der Verträge, die die Grundlage der ein
zelnen EG bilden, ist bislang nicht zustande gekom
JOSÉ MANUEL DURÃO BARROSO men. Seit Inkrafttreten des Vertrages über die EU
Der 1956 geborene Portugiese stu- (Maastrichter Vertrag) bilden die EG eine der drei
dierte Jura und politische Wissen- Säulen der Europäischen Union (siehe dort).
schaften u. a. in Lissabon, Genf und Europäische Gemeinschaft für Kohle und Stahl,
New York. Nach dem Studium lehrte Abkürzung EGKS, Kurzbezeichnung Montanuni
er als Dozent an Hochschulen in Wa- on, supranationale Organisation, die auf eine par
shington und Genf. Während seines tielle wirtschaftliche Zusammenarbeit zielt und den
Studiums in Portugal 1974 gehörte er kurzzeitig zu ei- Anfang der europäischen Integration nach 1945 bil
ner maoistischen Splittergruppe in Portugal, brach dete. Die Montanunion wurde durch den ›Pariser
aber mit dem Linksradikalismus und schloss sich nach Vertrag‹ vom 18. 4. 1951 zwischen Belgien, der Bun
seiner Rückkehr aus dem Ausland dem sozial-konser- desrepublik Deutschland, Frankreich, Italien, Lu
vativen Partido Social Democrata an. 1985 trat er als xemburg und den Niederlanden gegründet. Ziele
Staatssekretär in die Regierung ein und war 1987–92 sind Produktivitätssteigerung im Kohle und Stahl
Außenminister. In dieser Funktion konnte er ein Frie- sektor, Einrichtung eines gemeinsamen Marktes für
densabkommen im angolanischen Bügerkrieg erzie- Kohle, Stahl und Schrott, Steigerung der Beschäfti
len. 1999 übernahm er den Parteivorsitz des PSD und gung und Anhebung der Lebenshaltung.
wurde nach einem knappen Wahlsieg 2002 portugie- Der Vertrag (seit 23. 7. 1952 in Kraft) geht auf die
sischer Ministerpräsident. Ende Juni 2004 nominierte Initiative des damaligen französischen Außenminis
ihn der Europäische Rat einstimmig zum EU-Kommis- ters Robert Schuman (* 1886, † 1963) zurück
sionspräsidenten. Im Juli 2009 wurde Barroso einstim- (Schumanplan). Im Unterschied zu den zeitlich un
mig für eine zweite Amtszeit gewählt. befristeten Verträgen von Europäischer Wirt
schaftsgemeinschaft und Europäischer Atomge
Europäische Gemeinschaften, gemeinsame Be meinschaft ist der Vertrag auf 50 Jahre begrenzt.
zeichnung für die Europäische Gemeinschaft (EG), Nach Ablauf des EGKS Vertrages im Jahre 2002
die bis zur Vertragsänderung vom 1. 11. 1993 (Maas wird das auf seiner Grundlage erlassene Recht in
trichter Vertrag) Europäische Wirtschaftsgemein die Europäische Gemeinschaft überführt.
schaft (siehe dort) hieß, die Europäische Gemein Europäische Investitionsbank, Abkürzung EIB,
schaft für Kohle und Stahl (siehe dort) und die Euro am 1. 1. 1958 gegründete Bank und eigenständige
päische Atomgemeinschaft (siehe dort). Die für alle Institution der Europäischen Gemeinschaft mit Sitz
drei Gemeinschaften oftmals anzutreffende Be in Luxemburg. Sie gewährt Darlehen und Bürg
zeichnung ›Europäische Gemeinschaft‹ stammt aus schaften für die Finanzierung von Investitionsvor
dem politischen Bereich; durch ihre Einbürgerung haben, die zu einer ausgewogenen Entwicklung der
und Verwendung sollte die politische Einheit der in Gemeinschaft beitragen (z. B. Regionalentwick
den EG zusammengeschlossenen Staaten betont lung, Kohäsion, Transeuropäische Netze, Innova
werden. Während formalrechtlich die drei EG tionen und Klimaschutz) oder der Entwicklungszu
selbstständig nebeneinander, mit eigener Rechts sammenarbeit dienen (z. B. AKP Staaten).
persönlichkeit und eigenen Zuständigkeiten beste
hen, sind sie durch gemeinsame Organe, gemeinsa Europäische Kommission, das Kollegium der 27
me vertragliche Bestimmungen und die durch die Kommissare (einschließlich ihres Präsidenten) und
Rechtsprechung des Europäischen Gerichtshofes der ihnen unterstellte Verwaltungsapparat mit
anerkannten allgemeinen Rechtsgrundsätze mitein Hauptsitz in Brüssel. Die Kommission der Europäi
ander verbunden. Dies kommt besonders im Fusi schen Gemeinschaft, so die juristische Bezeichnung,
onsvertrag vom 8. 4. 1965 zum Ausdruck, der am ist eines der wichtigsten Organe der EG. Jedes Mit
1. 7. 1967 in Kraft trat, jedoch auf die Fusion von gliedsland entsendet einen Kommissar. Die Amts
214
Weltwirtschaft EUR
E UROPÄISCHE R BINNE NMAR KT Europäischer Binnenmarkt.

Die vier Freiheiten im Binnenmarkt
Freier Dienstleistungsverkehr
Freier Personenverkehr
Liberalisierung der Finanzdienste
Wegfall der Grenzkontrollen
Harmonisierung der Banken- und
Harmonisierung der Einreise-, Asyl-, Versicherungsaufsicht
Waffen-, Drogengesetze
Öffnung der Transport- und
Niederlassungs- und Beschäftigungs- Telekommunikationsmärkte
freiheit für EG-Bürger
Verstärkte Außenkontrollen
Freier Kapitalverkehr
Größere Freizügigkeit für Geld-

Freier Warenverkehr und Kapitalbewegungen
Schritte zu einem gemeinsamen

Wegfall der Grenzkontrollen Markt für Finanzleistungen
Harmonisierung oder gegenseitige Liberalisierung des Wertpapierverkehrs
Anerkennung von Normen und Vorschriften
Steuerharmonisierung
zeit beträgt fünf Jahre. Während der Amtszeit dür sie z. B. Handelsabkommen mit Ländern und Län
fen sie keine Anweisungen einer Regierung oder ei dergruppen aushandeln kann und durch ihren Prä
ner anderen Stelle weder anfordern noch entgegen sidenten auch bei wichtigen Organisationen wie den
nehmen. Sie sind also unabhängig und unterliegen G 8 Staaten (siehe dort) vertreten ist.
keinen Weisungen ihrer Regierungen. Die Verwal
tung ist in 27 Generaldirektionen gegliedert, etwa Europäischer Binnenmarkt, zum 1. 1. 1993 in
vergleichbar den Ministerien eines Staates. Zurzeit Kraft getretene Vereinbarung auf dem Weg zur
sind rund 20 000 Bedienstete bei der Kommission wirtschaftlichen Integration innerhalb der Europäi
beschäftigt. schen Gemeinschaften (EG) mit dem Ziel der
In den Gründungsverträgen der EU ist vereinbart, Schaffung einer Europäischen Wirtschafts und
dass allein die Kommission Entwürfe für europa Währungsunion (siehe dort). Diese Vereinbarung
weit geltende Gesetze (Verordnungen, Richtlinien, geht zurück auf die Einheitliche Europäische Akte
Entscheidungen) formulieren und vorlegen darf, da (siehe dort) von 1987. Der Europäische Binnen
nur sie frei von nationalen Interessen dem europäi markt umfasst die Mitgliedstaaten der EU sowie die
schen Interesse verpflichtet ist. Die Kommission Staaten Island, Norwegen und Liechtenstein, die
macht Vorschläge für Gesetze, die vom Europäi mit der EU den Europäischen Wirtschaftsraum bil
schen Rat (siehe dort) und dem Europäischen Parla den, und die Schweiz.
ment (siehe dort) verabschiedet werden können. Sie In einem Binnenmarkt müssen die sogenannten
stellt als ausführendes Organ den Vorentwurf des ›vier Freiheiten‹ verwirklicht sein, die schon im
Haushalts der Europäischen Union auf, wirkt mit EWG Vertrag von 1957 genannt sind: Freiheit des
bei den weiteren Beratungen bis zur Verabschie Personen , des Waren , des Dienstleistungs sowie
dung und verwaltet die Strukturfonds (siehe dort). des Kapitalverkehrs. Im Rahmen der Personenver
Die Europäische Kommission hat darüber zu wa kehrsfreiheit genießen alle EU Bürger das Recht,
chen, dass die Verträge und das EU Recht eingehal sich in jedem Land der EU aufzuhalten, einen Beruf
ten werden; sie wird deshalb ›Hüterin der Verträge‹ auszuüben und dort zu verbleiben. Arbeitnehmer
genannt. Die Kommission ist zwar keine den Regie haben seit 1957 das Recht, in jedem Mitgliedsland
rungen der EU Staaten vergleichbare ›europäische zu leben und zu arbeiten. Mit der Errichtung des
Regierung‹, vertritt die EU aber nach außen, indem Europäischen Binnenmarktes dürfen Selbstständige
215
EUR Kapitel 6
seit 1992 ebenfalls in jedem Land tätig werden (Nie des Gemeinschaftsrechts (Auslegung und Anwen
derlassungsfreiheit). Kein Unionsbürger darf auf dung des EG und des EU Vertrages) überwacht
grund seiner Staatsangehörigkeit benachteiligt wer (Sitz: Luxemburg).
den (Diskriminierungsverbot). Der freie Warenaus
Europäischer Landwirtschaftsfonds für die Ent
tausch innerhalb der Staaten der EU wird im Rah
wicklung des ländlichen Raumes, Abkürzung
men der Warenverkehrsfreiheit gewährleistet. Ziel
ELER, Teil des EU Haushalts, aus dem nach der
ist es dabei, über die Öffnung der nationalen Märkte
Reform der Europäischen Agrarpolitik (siehe dort)
das Produktangebot auf allen Märkten zu verbes
seit 2007 Programme zur Entwicklung des ländli
sern und zu erweitern sowie knappe Güter sogar zu
chen Raums finanziert werden.
verbilligen. Sowohl Zölle als auch mengenmäßige
Beschränkungen wurden in der EG bis 1968 abge Europäischer Rat, Zusammenkunft der Staats
schafft, tarifäre und teilweise auch nicht tarifäre und Regierungschefs der Mitgliedstaaten der Euro
Handelshemmnisse also untersagt (Zollunion). päischen Union (EU) sowie dem Präsidenten der
Dienstleistungsfreiheit bedeutet die Liberalisierung Europäischen Kommission, unterstützt von den Mi
der Erbringung von Dienstleistungen; dazu zählen nistern für Auswärtige Angelegenheiten und einem
z. B. Versicherungsabschlüsse, Beratungstätigkei Mitglied der Europäischen Kommission. Der Euro
ten und andere Serviceleistungen. Die Kapitalflüsse päische Rat tagt zwei , meist dreimal im Jahr. Er
zwischen den Mitgliedstaaten unterliegen keinerlei wird in den Verträgen im Unterschied zum Minis
Restriktion im Rahmen der Kapitalverkehrsfreiheit. terrat (siehe dort) nicht als Organ der EU bezeich
Durch die Europäische Wirtschafts und Wäh net, ist aber die oberste Instanz in der Union. Er hat
rungsunion (siehe dort) wurde der Geld , Kapital sich sozusagen als ›Europäischer Gipfel‹ 1974 ›aus
und Zahlungsverkehr in der EU zum 1. 7. 1990 voll Gewohnheit‹ gebildet und wurde erst 1986, als man
ständig liberalisiert sowie die Fiskal und Geldpoli durch die Einheitliche Europäische Akte die Grün
tik verstärkt koordiniert. dungsverträge der EU änderte, namentlich in die
Vertragstexte aufgenommen.
Europäischer Entwicklungsfonds, Abkürzung
Der Europäische Rat verhandelt die Grundsatzfra
EEF, 1959 gegründeter Fonds zur Finanzierung von
gen der Weiterentwicklung der EU, bestimmt die
Projekten in den Entwicklungsländern. Der EEF
Grundsätze und Leitlinien der Gemeinsamen Au
stellt heute die Mittel für die in den Lomé Abkom
ßen und Sicherheitspolitik der EU und arbeitet eng
men (siehe dort) vereinbarten Zusagen an die AKP
mit der Europäischen Kommission und dem Euro
Staaten (siehe dort) sowie Finanzierungshilfen für
päischen Parlament zusammen. Der Rat kann ei
Entwicklungsprojekte (in Zusammenarbeit mit der
nem EU Mitgliedstaat bei schweren und anhalten
Europäischen Investitionsbank) zur Verfügung.
den Verletzungen der Grundrechte das Stimmrecht
Europäischer Fonds für regionale Entwicklung, und sonstige Rechte entziehen. 2009 wurde das Amt
Abkürzung EFRE, Kurzbezeichnung Regional des Präsidenten des Europäischen Rats geschaffen,
fonds, 1975 gegründeter Fonds der EG, der als För der den Gipfeltreffen vorsitzt. Der Europäische Rat
derinstrument zum Abbau wirtschaftlicher, sozialer ist nicht zu verwechseln mit dem Europarat.
und regionaler Ungleichgewichte innerhalb der Mit
Europäischer Rechnungshof: Durch Vertrag
gliedstaaten dient. Der zu den Strukturfonds (siehe
vom 22. 7. 1975 wurde für die Europäische Gemein
dort) zählende EFRE ist ein wichtiges Instrument
schaft ein Rechnungshof eingesetzt, der in völliger
der Regionalpolitik (siehe Kapitel 4).
Unabhängigkeit die Rechtmäßigkeit und Ordnungs
Europäischer Garantiefonds für die Landwirt mäßigkeit der Ein und Ausgaben der Gemeinschaft
schaft, Abkürzung EGFL, Teil des EU Haushalts, prüft, die Wirtschaftlichkeit der Haushaltsführung
aus dem nach der Reform der Europäischen Agrar überwacht und jährlich einen Rechnungsprüfungs
politik (siehe dort) seit 2007 v. a. die Direktzahlun bericht veröffentlicht. Der Rechnungshof ist ein mit
gen der verbleibenden Marktordnungsmaßnahmen allen Rechten und Pflichten ausgestattetes Organ
finanziert werden. der Gemeinschaft.
Europäischer Gerichtshof, Abkürzung EuGH, Europäischer Sozialfonds, Abkürzung ESF, 1960
Organ der Europäischen Union, das die Einhaltung aufgrund des EWG Vertrages geschaffener Fonds
216
Weltwirtschaft EUR
zur Finanzierung der Gemeinschaftsaufgaben im den 15 EU Staaten und den drei EFTA Staaten
Rahmen der Sozialpolitik. Ursprüngliches Ziel des Norwegen, Island und Liechtenstein (seit 1. 5.
ESF war es, die Beschäftigungsmöglichkeiten für 1995). Durch den Vertrag gelten auch für die EFTA
Arbeitnehmer innerhalb der EG zu verbessern so Staaten die ›vier Freiheiten‹ des Europäischen Bin
wie ihre Mobilität durch Berufsausbildung und Um nenmarktes (siehe dort), darüber hinaus besteht eine
schulung zu fördern. Seit 1993 dient der ESF im enge Zusammenarbeit in den Bereichen Wissen
Rahmen der Strukturfonds (siehe dort) als Instru schaft, Bildung, Umwelt, Verbraucher und Sozial
ment der gemeinschaftlichen Arbeitsmarktpolitik. politik.
Europäischer Stabilitätsmechanismus, Abkür
europäische Schuldenkrise, Euro Schuldenkri
zung ESM, 2011 durch die Regierungschefs der Eu
se, die Staatsschuldenkrise einiger Euroländer wie
rozone beschlossener und am 27. 9. 2012 in Kaft ge
Griechenland, Irland, Spanien oder Portugal. Die
tretener dauerhafter Rettungsschirm zur Verhinde
Bezeichnung Euro Schuldenkrise ist dabei differen
rung von Staatsbankrotten überschuldeter Euro
ziert zu sehen, da es sich nicht direkt um eine Krise
Mitgliedsländer. Der ESM sollte ursprünglich erst
des Euro als Währung handelt, sondern um eine
ab 2013 dem provisorischen Rettungsschirm, der
Schuldenkrise einiger Mitgliedstaaten der Eurozo
Europäischen Finanzstabilisierungsfaszilität (Ab
ne. Die Schuldenkrise steht teilweise im Zusammen
kürzung EFSF) folgen, der angesichts der Staats
hang mit den Auswirkungen der Finanzmarktkrise,
schuldenkrise einiger Eurostaaten wie Griechen
zu deren Bekämpfung Staaten Banken mit Milliar
land im Mai 2010 beschlossen worden war.
densummen gerettet hatten, ist teilweise aber auch
Der ESM soll die Zahlungsunfähigkeit von Eurolän
Folge unsolider Finanzpolitik in einigen Eurolän
dern aufgrund übermäßiger Staatsschulden verhin
dern mit Haushaltsdefiziten und Schuldenständen
dern. Dazu können überschuldete Eurostaaten Kre
in erheblicher Höhe jenseits aller Defizitkriterien
dite mit günstigen Konditionen aus dem ESM erhal
des Stabilitäts und Wachstumspakts. Einige Län
ten, um einen Staatsbankrott abzuwenden. Um Haf
der standen bzw. stehen vor einer Staatsinsolvenz.
tungsgarantien oder subventionierte Kredite zu er
Verschärft wurde die Situation auch durch Spekula
halten, müssen die Empfängerstaaten der Eurozone
tionen und durch Ratingagenturen, die mehrere
aber entsprechende Maßnahmen zur Entschuldung
Staaten und deren Banken in ihrer Bonität herab
und Sanierung ihrer Staatshaushalte im eigenen
stuften.
Land vorlegen und umsetzen.
Unter Einbeziehung des Internationalen Wäh
Der ESM ist eine internationale Finanzinstitution
rungsfonds IWF (Beteiligung an Krediten und
mit Sitz in Luxemburg. Er verfügt über Stammkapi
Bürgschaften an dei Krisenländer) und der Euro
tal von 700 Milliarden ; der Anteil Deutschlands
päischen Zentralbank (Niedrigzinspolitik, Ankauf
beträgt 190 Milliarden . Der ESM soll vom Ge
von Anleihen der Krisenländer) wurden innerhalb
samtvolumen bis zu 500 Milliarden durch Ausga
der Staaten der Eurozone mehrere Rettungsschir
be eigener Anleihen am Kapitalmarkt ausgeben
me verabschiedet, letztlich mit dem Europäischen
können und auch Staatsanleihen von Euroländern
Stabilitätsmechanismus (siehe dort) ein dauerhaf
aufkaufen können. Er ergänzt den Fiskalpakt (siehe
ter Rettungsschirm geschaffen. Weiterhin wurden
dort) und ist ein wesentliches Element zur Bekämp
mit dem Fiskalpakt (siehe dort) strengere Haus
fung der europäischen Schuldenkrise (siehe dort).
haltsregeln beschlossen und ein neues Europäi
Europäischer Wirtschaftsraum, Abkürzung sches Finanzaufsichtssystem (siehe dort) einge
EWR, die zwischen den Mitgliedstaaten von Euro führt.
päischer Union (EU) und Europäischer Freihan Die Koordinierung der Politik in den Staaten der
delszone (EFTA) vertraglich vereinbarte Integrati Eurozone und den EU Mitgliedstaaten ist schwie
on der beiden Zusammenschlüsse zur Schaffung ei rig, die Durchsetzung von beschlossenen Maßnah
nes großen europäischen Binnenmarkts. Das am men (Sparpakete) in den Krisenländern ruft Wider
2. 5. 1992 in Porto unterzeichnete Abkommen trat stand in der Bevölkerung hervor und hat zur Ab
erst am 1. 1. 1994 in Kraft, nachdem die Schweiz ei wahl von Regierungen geführt. Mit der Schulden
ne Teilnahme durch Referendum vom 6. 12. 1992 krise sind auch Unzulänglichkeiten der Europäi
abgelehnt hatte. Der EWR setzt sich zusammen aus schen Wirtschafts und Währungsunion EWWU
217
EUR Kapitel 6
deutlich geworden (Durchsetzung von Sanktionen Die Anzahl der Abgeordneten beläuft sich auf
bis zum Austritt aus der Eurozone, mangelhafte Ko (2011) 754, wobei für jeden Mitgliedstaat entspre
ordinierung der Wirtschafts und Finanzpolitik, er chend seiner Bevölkerungsgröße nur eine bestimm
hebliche wirtschaftliche Unterschiede unter den Eu te Anzahl von Abgeordneten gewählt werden kann:
rostaaten), teilweise wurde auch gegen das Verbot 99 Abgeordnete kommen aus Deutschland, 19 aus
der Haftungsübernahme für Schulden anderer Staa Österreich.
ten verstoßen. Deshalb wird auch über Reformen
Europäisches Patentamt, Abkürzung EPA, Be
der EWWU, Entschuldung der Hauptkrisenländer
hörde zur Erteilung europäischer Patente nach dem
(Schuldenerlass, Schuldenschnitt) und die Ausgabe
Europäischen Patentübereinkommen. Das EPA
von Eurobonds (siehe dort) diskutiert.
wurde am 1. 11. 1977 eröffnet und nimmt seit 1. 6.
1978 europäische Patentanmeldungen entgegen
Europäisches Finanzaufsichtssystem, englisch
(Sitz: München).
European System of Financial Supervisors, Abkür
zung ESFS, ein 2011 gegründetes europäisches Be Europäisches System der Zentralbanken, Ab
hördensystem zur Sicherstellung eines gemein kürzung ESZB, das aus der Europäischen Zentral
schaftlichen Aufsichtshandelns über das europäi bank (siehe dort) und den nationalen Zentralbanken
sche Finanzsystem und dessen Stabilität und Wider bestehende Zentralbanksystem im Rahmen der Eu
standsfähigkeit, geschaffen als Reaktion auf die Fi ropäischen Währungsunion (siehe dort). Das ESZB
nanzmarktkrise und die europäische Schuldenkrise. ähnelt durch seinen zweistufigen Aufbau dem deut
Das ESFS setzt sich zusammen aus der Europäi schen Zentralbanksystem.
schen Bankenaufsichtsbehörde (Abkürzung EBA,
Europäisches Währungsinstitut, Abkürzung
Sitz: London) als gemeinsamer Bankenaufsicht, der
EWI, institutioneller Vorgänger der Europäischen
Europäischen Wertpapier und Marktaufsichtsbe
Zentralbank (siehe dort). Das EWI nahm am 1. 1.
hörde (Abkürzung ESMA, Sitz: Paris) als gemeinsa
1994 in Frankfurt am Main seine Tätigkeit auf.
mer Börsen und Finanzmarktaufsicht, der Europäi
schen Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen Europäisches Währungssystem, Abkürzung
und die betriebliche Altersversorgung (Abkürzung EWS, am 13. 3. 1979 durch Beschluss des Europäi
EIOPA, Sitz: Frankfurt am Main) als gemeinsamer schen Rates errichtetes System fester Wechselkur
Versicherungsaufsicht. Hinzu kommt der Europäi se innerhalb der EG. Dem EWS gehörten die Zen
sche Ausschuss für Systemrisiken (Abkürzung tralbanken aller Mitgliedsländer der Europäischen
ESRB), der seinen Sitz bei der Europäischen Zen Union an. Das EWS sollte dazu beitragen, eine
tralbank hat. größere wirtschaftliche Stabilität, besonders bezo
gen auf Preisniveau und Wechselkurse (vor allem
Europäisches Parlament, Abkürzung EP, das gegenüber dem US Dollar), zu schaffen (›Stabili
parlamentarische Organ der Europäischen Gemein tätsgemeinschaft‹), den Waren , Dienstleistungs
schaften bzw. der Europäischen Union mit Sitz in und Kapitalverkehr zu erleichtern sowie über eine
Straßburg, Brüssel und Luxemburg. Seit 1979 wird gemeinsame Währungspolitik zu einer gemeinsa
es alle fünf Jahre direkt gewählt. Sein Vorläufer war men Wirtschafts und Finanzpolitik zu gelangen
die gemeinsame Versammlung der Europäischen (Ausbau der EG zu einer Wirtschafts und Wäh
Gemeinschaft für Kohle und Stahl. In mehreren rungsunion). Wesentliche Elemente des EWS wa
Schritten erstritt sich das EP eine deutliche Auswei ren die Schaffung der Europäischen Währungsein
tung seiner Kompetenzen, zuletzt durch den Maas heit (siehe dort) und ein Wechselkurs und Inter
trichter Vertrag und den Amsterdamer Vertrag. ventionsmechanismus.
Heute verfügt es über eine Kompetenzausstattung, Mit der Einführung des Euro und der Errichtung
die mit derjenigen der nationalen Parlamente der Europäischen Zentralbank ab dem 1. 1. 1999
durchaus vergleichbar ist. Das EP hat Gesetzge wurde das Ziel der Schaffung einer Europäischen
bungsrechte, Haushaltsrechte und Kontrollrechte, Währungsunion mit dem EWS erreicht. In dieser
z. B. auch ein Klagerecht vor dem Europäischen Währungsunion leistet das EWS II die Anbindung
Gerichtshof und ein Misstrauensvotum gegen die der Währungen der noch nicht an der Währungs
Europäische Kommission. union teilnehmenden EU Staaten an den Euro.
218
Weltwirtschaft EUR
EUROPÄISCHE UNION Europäische Union.

Entwicklung der europäischen
Gründungsmitglieder der Europäischen Integration
Gemeinschaften (1957/58)
Beitrittsstaaten 1973—95 ISLAND
N N L A N D
Beitritt im Zuge der „Wiedervereinigung“
Deutschlands (1990)
N
E
Beitrittsstaaten 2004
E
G
E D
E
Beitrittsstaaten 2007
H W
F I
R
Beitrittskandidaten
N O
Helsinki
S C
Staaten der „Euro-Zone“ Stockholm
Tallinn
ESTLA ND
GROSS- LETTLAND
DÄNE- Riga
MARK RUSSLAND
ND
ee
Dublin Nordsee
LA Kopenhagen ts LITAUEN
IR Os Vilnius
B R I TA N N I E N
Amsterdam WEISS-
AT L A N T I S C H E R Berlin
London NIEDERL. RUSSLAND
P O L E N
Brüssel DEUTSCH- Warschau
BELGIEN
OZEAN LUX.
Prag
Paris Luxemburg LAND TSCHECH. REP. U K R A I N E
SLOWAK. REP.
LIE. Wien
FRANKREICH Bratislava
SCHWEIZ ÖSTERREICH Budapest MOLDAWIEN
UNGA RN
SLOWENIEN
RUMÄNIEN Krim
SAN KROATIEN
MARINO Bukarest
BOSN. U.
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MONACO HERZEG. SERBIEN

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ANDORRA Schwarzes Meer

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PORTUGAL BULGARIEN
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Madrid
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L - T Ü R K E I
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Sizilien LAND
0 250 500km Valletta M E E R
Kreta Nikosia
MALTA
ZYPERN
Europäisches Wiederaufbauprogramm, der brauch setzte sich für die rechtlich weiterhin selbst
Marshallplan (siehe dort). ständigen Europäischen Gemeinschaften die zu
sammenfassende Bezeichnung ›Europäische Ge
Europäische Union, Abkürzung EU: Der erste meinschaft‹ (EG) durch. Seit dem 1. 1. 1981 gehören
Schritt zu einer wirtschaftlichen Integration in auch Griechenland, seit 1986 Portugal und Spanien
Westeuropa war die Schaffung der Europäischen der EG an. Auf ihrem Gipfeltreffen in Maastricht
Gemeinschaft für Kohle und Stahl (siehe dort). Die im Dezember 1991 billigten die Staats und Regie
Montanunion, wie die EGKS auch genannt wird, rungschefs der Europäischen Gemeinschaft den
wurde 1952 aufgrund des Schuman Plans mit Sitz in Vertrag über die Europäische Union (Maastricht
Luxemburg gegründet. Gründungsmitglieder waren Vertrag). Mit Inkrafttreten dieses Vertrages am
Belgien, die Bundesrepublik Deutschland, Frank 1. 11. 1993 wurde die EWG offiziell in Europäische
reich, Italien, Luxemburg und die Niederlande. Der Gemeinschaft umbenannt, der EWG Vertrag in
zweite Schritt war die Gründung der Europäischen EG Vertrag. 1995 erweiterte sich die EG um Finn
Wirtschaftsgemeinschaft (siehe dort) durch die land, Österreich und Schweden. Im politischen
sechs Mitgliedsländer der Montanunion. Der Sprachgebrauch hat sich die Bezeichnung Europäi
EWG Vertrag trat am 1. 1. 1958 in Kraft. Zusam sche Union (EU) durchgesetzt, auch wenn inhaltlich
men mit der EWG wurde die Europäische Atomge und rechtlich nur der Teilbereich der EG gemeint
meinschaft (siehe dort) gegründet. ist. Der im Juni 1997 beschlossene und 1999 in
Mit dem Beitritt 1973 von Dänemark, Großbritan Kraft getretene Amsterdamer Vertrag und der 2001
nien und Irland zu den Europäischen Gemeinschaf unterzeichnete Vertrag von Nizza führen die Re
ten (EGKS, EWG und EURATOM) hat die EG ei form der EU fort. Mit der sogenannten Osterweite
ne wesentliche Stärkung erfahren. Im Sprachge rung traten zum 1. 5. 2004 zehn weitere Staaten der
219
EUR Kapitel 6
EU bei: Estland, Lettland, Litauen, Polen, Tsche Die Ziele der EU, die zum Teil bereits verwirklicht
chien, Slowakische Republik, Ungarn, Slowenien, sind, lassen sich wie folgt umschreiben: Die För
Malta und Zypern. Zum 1. 1. 2007 erweiterte sich derung eines ausgewogenen und dauerhaften wirt
die EU nochmals um Bulgarien und Rumänien, so schaftlichen und sozialen Fortschritts, insbesonde
dass sie nun 27 Staaten umfasst. Mit der Türkei und re durch Schaffung eines Raums ohne Binnen
mit Kroatien begannen im Oktober 2005 offiziell grenzen, durch Stärkung des wirtschaftlichen und
Beitrittsverhandlungen. sozialen Zusammenhalts, Abstimmung der Außen
Insbesondere durch die Erweiterung auf 27 Mitglie und Sicherheitspolitik und der Innenpolitik und
der sind eine Reihe institutioneller Fragen aufge durch Errichtung einer Wirtschafts und Wäh
worfen worden. Lösungsansätze finden sich im Ver rungsunion mit einer einheitlichen Währung. Die
trag von Lissabon, auf den sich die EU Staaten nationalen und regionalen Identitäten sollen dabei
nach der 2007 gescheiterten EU Verfassung geei gewahrt bleiben. Aus diesen Zielen wurde ein
nigt haben. Dieser sieht u. a. eine Reform der Größe Drei Säulen Modell abgeleitet: Die erste Säule bil
und Zusammensetzung der Europäischen Kommis den die Europäischen Gemeinschaften auf Grund
sion, einen dauerhaften EU Ratspräsidenten, eine lage des EG Vertrags mit den wirtschaftlichen
Stärkung des Europäischen Parlaments, eine Schwerpunkten wie Europäischer Binnenmarkt
Grundrechtscharta sowie den bergang von Ein (siehe dort) und Europäische Wirtschafts und
stimmigkeitsentscheidungen zu Entscheidungen mit Währungsunion (siehe dort). Basis der beiden an
qualifizierter Mehrheit im Europäischen Rat vor. deren Säulen ist die Zusammenarbeit auf Regie
Die Ratifizierung des Vertrags von Lissabon wurde rungsebene. Das ist als zweite Säule die Gemein
zum 1. 9. 2009 abgeschlossen. same Außen und Sicherheitspolitik (GASP) sowie
EUROPÄISCHE UNION
1. Säule 2. Säule 3. Säule

Europäische Gemeinsame Außen- Polizeiliche und justizielle Zu-
Gemeinschaften und Sicherheitspolitik sammenarbeit in Strafsachen
Zollunion und Binnenmarkt Außenpolitik Kampf gegen

Agrarpolitik Kooperation, gemeinsame Drogenabhängigkeit
Strukturpolitik Standpunkte und Aktionen Bekämpfung des
Handelspolitik Friedenserhaltung
organisierten Verbrechens
Wirtschafts- und Menschenrechte
Bekämpfung des
Währungsunion Demokratie
Unionsbürgerschaft Terrorismus
Hilfe für Drittstaaten
Bildung und Kultur Bekämpfung des
Transeuropäische Netze Sicherheitspolitik Menschenhandels
Verbraucherschutz Gestützt auf die WEU: Ausbau von Europol
Gesundheitswesen die Sicherheit der Union
Forschung und Umwelt betreffende Fragen
Sozialpolitik Abrüstung
Beschäftigung wirtschaftliche Aspekte der
Visa, Asyl, Einwanderungen Rüstung
Langfristig: Europäische
Sicherheitsordnung
Entscheidungsverfahren Entscheidungsverfahren Entscheidungsverfahren

EG-Vertrag Regierungszusammenarbeit
Europäische Union. Die drei Säulen der EU
220
Weltwirtschaft EUR
als dritte Säule die Zusammenarbeit von Polizei rungen untereinander bestimmen. Die Wechselkur
und Justiz. se der einzelnen Währungen durften nur innerhalb
Organe der EU sind die Europäische Kommission bestimmter Bandbreiten um diese Leitkurse
(siehe dort), der Europäische Rat (siehe dort) und der schwanken. Die ECU wurde mit der Einführung des
Ministerrat (siehe dort) sowie das Europäische Par Euro (siehe dort) abgeschafft.
lament (siehe dort), die in der Rechtsstellung zusam
Europäische Währungsunion, Abkürzung EWU:
menwirken, ferner der Europäische Gerichtshof
Anfang Mai 1998 fiel die Entscheidung über die
(siehe dort) sowie der Europäische Rechnungshof
Teilnehmerländer der Währungsunion. Am 1. 6.
(siehe dort).
1998 nahm die Europäische Zentralbank (EZB) ihre
Der Europäische Haushalt, die Ausgaben und Ein
Arbeit auf. Die nationalen Zentralbanken wurden
nahmen der EU, unterscheidet sich grundlegend
zu Gliedern des von der EZB geleiteten Europäi
von öffentlichen Haushalten ihrer Mitglieder. So
schen Systems der Zentralbanken (ESZB). Soweit
hat die EU keine Finanzhoheit, kann ihre Einnah
sie es noch nicht waren, mussten sie bis dahin durch
men nicht unmittelbar als Steuern erheben und darf
entsprechende Änderungen der Gesetze und Sat
sich nicht verschulden. Die Gelder werden vielmehr
zungen unabhängig sein von Weisungen ihrer Regie
von den einzelnen Mitgliedstaaten erhoben und
rungen. Am 31. 12. 1998 wurden die Umrechnungs
dann der EU zur Verfügung gestellt. Die Eigenmit
kurse zwischen den nationalen Währungen der Teil
tel setzen sich wie folgt zusammen: 1) alle Zölle und
nehmerländer und dem Euro (siehe dort) unwider
ähnlichen Abgaben wie Abschöpfungen, die an den
ruflich festgelegt. Mit Beginn der Währungsunion
Außengrenzen der EU bei der Einfuhr erhoben wer
am 1. 1. 1999 wurde die Europäische Zentralbank
den; 2) Umsatzsteuereinnahmen: Die Mitgliedstaa
zuständig für die gemeinsame Geldpolitik. Am 1. 1.
ten haben einen Prozentanteil (2009: 0,3 %) der Be
2002 wurden Euro Banknoten und Euro Münzen
messungsgrundlage für die Mehrwertsteuer an die
eingeführt. Der Euro wurde gesetzliches Zahlungs
Union abzuführen. 3) Wenn diese Einnahmen die
mittel neben den nationalen Währungen. Seit dem
vereinbarte Höchstgrenze der Ausgaben nicht errei
1. 3. 2002 ist der Euro alleiniges gesetzliches Zah
chen, wird der Rest durch einen Anteil am Brutto
lungsmittel. Die nationalen Währungen verloren ih
nationaleinkommen (BNE) erhoben. Die BNE Ei
re Gültigkeit und wurden eingezogen, können aber
genmittel machen seit 2004 etwa zwei Drittel der
unbegrenzt lang umgetauscht werden. Die EWU ist
Einnahmen aus. Die EU Eigenmittel insgesamt
Bestandteil und markiert gleichzeitig die Endstufe
dürfen nicht mehr als 1,24 % des BNE der Gemein
der Europäischen Wirtschafts und Währungsuni
schaft betragen (für den Zeitraum 2007 bis 2013 le
on.
diglich 1,045 %). Auf der Ausgabenseite dominieren
die Zahlungen im Rahmen der Europäischen Agrar Europäische Wirtschaftsgemeinschaft, Abkür
politik (siehe dort) und die strukturpolitischen Maß zung EWG, die durch die Römischen Verträge, un
nahmen, die Ausgaben der Strukturfonds (siehe terzeichnet am 25. 3. 1957 zwischen Belgien, der
dort). Bundesrepublik Deutschland, Frankreich, Italien,
Anschrift: Europäische Kommission Vertretung in Luxemburg und den Niederlanden, begründete
der Bundesrepublik Deutschland, Unter den Lin überstaatliche Gemeinschaft zum Zweck der wirt
den 78, 10117 Berlin; Telefon: 030 22802000; Inter schaftlichen Integration in Westeuropa (Schaffung
net: www.europa.eu.int. einer Zollunion, eines gemeinsamen Marktes und
einer Wirtschafts und Währungsunion). Durch den
Europäische Währungseinheit, Abkürzung ECU, am 1. 11. 1993 in Kraft getretenen Vertrag zur Grün
für englisch European Currency Unit, als Europäi dung der Europäischen Union ist die EWG in Euro
sche Rechnungs und Währungseinheit eine künstli päische Gemeinschaft (EG) umbenannt worden,
che Korbwährung, die sich aus einstimmig festge weil die Ziele nunmehr über die rein wirtschaftliche
legten Anteilen der Währungen der Mitglieder des Integration hinausgehen. Der zeitlich unbefristete
Europäischen Währungssystems (EWS) am Wäh EWG Vertrag trat am 1. 1. 1958 in Kraft und wurde
rungskorb (siehe dort) errechnete. Für jede Wäh zum 1. 11. 1993 nach Erweiterung in wesentlichen
rung wurde ein Austauschverhältnis zur ECU fest Punkten in EG Vertrag umbenannt. Seit dem 1. 7.
gelegt. Daraus ließen sich Leitkurse der EWS Wäh 1967 ist die EWG/EG neben der Europäischen Ge
221
EUR Kapitel 6
meinschaft für Kohle und Stahl und der Europäi 1. 6. 1998 in Frankfurt am Main ihre Arbeit auf
schen Atomgemeinschaft durch den Fusionsvertrag nahm.
organisatorisch integrierter Bestandteil der Euro Die dritte Stufe der EWWU, die eigentliche Wäh
päischen Gemeinschaften (siehe dort). Sie ist zu rungsunion, begann am 1. 1. 1999. Entscheidend für
gleich die wichtigste Teilorganisation, da sie sich die Teilnahme war die Erfüllung der Konvergenz
nicht auf bestimmte Wirtschaftsbereiche be kriterien. Auf der Grundlage der Konvergenzbe
schränkt. richte von Europäischer Kommission und Europäi
schem Währungsinstitut gab der Europäische Rat
Europäische Wirtschafts und Währungsunion, am 1. 5. 1998 die zunächst elf Staaten bekannt, die
Abkürzung EWWU, der auf der Grundlage des Ver an der Währungsunion ab 1999 teilnahmen:
trags von Maastricht in drei Stufen angestrebte Deutschland, Frankreich, Belgien, die Niederlande,
wirtschaftliche Zusammenschluss der Länder der Luxemburg, Österreich, Irland, Finnland, Spanien,
Europäischen Union (EU). Ziele waren unter ande Portugal und Italien. Obwohl Großbritannien, Dä
rem die Schaffung der Europäischen Zentralbank nemark und Schweden die Kriterien erfüllen, blie
(siehe dort), die Einführung des Euro (siehe dort) als ben sie bis jetzt der EWWU fern. Zum 1. 1. 2001
gemeinsame Währung und der Europäische Bin kam Griechenland als zwölftes Mitglied hinzu, Slo
nenmarkt (siehe dort), ergänzt durch eine vollständi wenien wurde zum 1. 1. 2007, Malta und Zypern
ge Liberalisierung des Kapitalverkehrs. zum 1. 1. 2008, die Slowakische Republik zum 1. 1.
Die erste Stufe hatte bereits am 1. 7. 1990 begonnen, 2009 sowie Estland zum 1. 1. 2011 ebenfalls Mit
zugleich mit dem Start für einen freien Kapital glied, sodass inzwischen 17 von 27 EU Mitgliedern
markt in Europa, und endete 1993. In dieser ersten der EWWU angehören. Die EWWU steht durch die
Stufe haben die Staaten begonnen, ihre Wirtschafts europäische Schuldenkrise (siehe dort) vor einer
und Währungspolitik stärker aufeinander abzustim großen Herausforderung.
men.
Die zweite Stufe der EWWU begann am 1. 1. 1994 Europäische Zentralbank, Abkürzung EZB, die
und endete am 31. 12. 1998. In dieser Zeit mussten Zentralbank der an der Europäischen Währungs
sich alle Staaten der EU bemühen, die strengen union teilnehmenden Staaten. Die EZB bildet zu
Aufnahmebedingungen für die Europäische Wäh sammen mit den nationalen Zentralbanken das Eu
rungsunion zu erfüllen. Es wurden fünf Bedingun ropäische System der Zentralbanken (ESZB) und
gen (Konvergenzkriterien) festgelegt. 1) Preisstabi nahm am 1. 6. 1998 ihre Arbeit auf (Sitz: Frankfurt
lität: Der Anstieg der Verbraucherpreise durfte am Main). Sie ging aus dem Europäischen Wäh
1997 nicht mehr als 1,5 Prozentpunkte über dem rungsinstitut (siehe dort) hervor, das bis dahin die
der drei preisstabilsten EU Länder liegen. 2) Haus Vorarbeiten für die einheitliche europäische Geld
haltsdefizit: Das Haushaltsdefizit des Staates darf politik koordinierte.
dauerhaft höchstens 3 % bezogen auf das Bruttoin Das vorrangige Ziel des ESZB ist nach dem Maast
landsprodukt (BIP) betragen. 3) Schuldenstand: richter Vertrag, die Preisstabilität zu gewährleisten.
Die öffentlichen Schulden dürfen 60 % bezogen auf Soweit dies ohne Beeinträchtigung des Ziels der
das BIP nicht überschreiten. 4) Zinsen: Die lang Preisstabilität möglich ist, unterstützt die EZB die
fristigen Zinssätze durften 1997 nicht höher liegen allgemeine Wirtschaftspolitik in der Gemeinschaft.
als zwei Prozentpunkte über dem Durchschnitt in Die Verantwortung für die Geldpolitik (siehe Kapi
den drei preisstabilsten Ländern. 5) Währungssta tel 4) liegt nunmehr bei der EZB und nicht mehr bei
bilität: Die Währung muss in den letzten Jahren den nationalen Zentralbanken. Die EZB ist von den
vor Eintritt in die Währungsunion im Rahmen des Organen der EU und den nationalen Regierungen
Europäischen Währungssystems gegenüber den an unabhängig und hat das alleinige Recht, Banknoten
deren EU Währungen stabil geblieben sein. Mit auszugeben. Die EZB spielt eine wesentliche Rolle
Beginn der zweiten Stufe der EWWU wurde das bei der Bewältigung der europäischen Schulden
Europäische Währungsinstitut (siehe dort) gegrün krise.
det, das den Aufbau der Europäischen Zentralbank Zentrales Entscheidungsorgan des Europäischen
(EZB) organisatorisch vorbereitet hat. Es wurde Zentralbanksystems ist der EZB Rat. Er tagt alle
aufgelöst, als die EZB gegründet wurde und am vierzehn Tage. Das Direktorium besteht aus dem
222
Weltwirtschaft EZB
Präsidenten und Vizepräsidenten der EZB sowie MARIO DRAGHI
weiteren vier Direktoriumsmitgliedern, führt die Der Italiener Mario Draghi wurde 1947
laufenden Geschäfte und bereitet die Sitzungen des in Rom geboren. Im November 2011
EZB Rats vor. Der EZB Rat setzt sich zusammen trat er als Nachfolger des Franzosen
aus den sechs Direktoriumsmitgliedern und den Jean-Claude Trichet (* 1942) sein
Zentralbankpräsidenten der EU Staaten, die an der Amt als Präsident der Europäischen
Europäischen Währungsunion (EWU) teilnehmen. Zentralbank an. Draghi studierte in
Zum erweiterten Rat der EZB gehören auch die Rom und am Massachusetts Institute of Technology in
Zentralbankpräsidenten der zunächst nicht an der Cambrigde (USA) Wirtschaftswissenschaften. Von
EWU teilnehmenden EU Mitglieder. Anschrift: 1975 bis 1991 war er Professor für Wirtschaftswissen-
Postfach 160319, 60066 Frankfurt am Main; Tele schaften, zuletzt an der Universität Florenz. Nach Tä-
fon: 069 13446000; Internet: www.ecb.int. tigkeiten bei der Weltbank, dem italienischen Finanz-
Europarat, internationale Vereinigung europäi ministerium und der Bank Goldman Sachs Internatio-
scher Staaten mit dem Ziel, den wirtschaftlichen nal war Draghi von 2006 bis 2011 Präsident der italie-
und sozialen Fortschritt der Mitgliedsländer zu för nischen Zentralbank.
dern. Der Europarat wurde am 5. 5. 1949 von zehn
europäischen Staaten gegründet (Sitz: Straßburg).
Dem Europarat gehören derzeit 46 Mitgliedsländer
an. Der Europarat ist die erste politische Organisa
EUROPÄISCHE ZENTRALBANK tion nach dem Zweiten Weltkrieg mit dem Ziel, Ein
heit und Zusammenarbeit in Europa zu fördern.
Wichtigstes Abkommen ist die 1950 abgeschlossene
EZB Europäische Konvention zum Schutze der Men
Beschlussorgane der EZB schenrechte und Grundfreiheiten. Der Europarat
ist nicht zu verwechseln mit dem Europäischen Rat
EZB-Rat Direktorium Erweiterter Rat (siehe dort).
Mitglieder des Präsident und Vize- Präsident der EZB Euro Rettungsschirm, der Europäische Stabili
Direktoriums der präsident sowie bis
EZB zu vier weitere Mit- Vizepräsident der
tätsmechanismus (siehe dort).
glieder EZB
Präsidenten der Eurostat, Kurzwort für das Statistische Amt der
Zentralbanken der Das Direktorium Präsidenten der
dem Euro- leitet die EZB, setzt nationalen Zentral-
Europäischen Gemeinschaften (siehe Kapitel 1).
Währungsgebiet Leitlinien und Ent- banken aller EU-
angehörenden scheidungen des Mitgliedstaaten Eurozone, Bezeichnung für das Währungsgebiet
Mitgliedstaaten EZB-Rats um, erteilt
den nationalen Der Erweiterte Rat der Mitgliedstaaten der Europäischen Währungs
Der EZB-Rat ent- Zentralbanken koordiniert zwischen union, in dem der Euro als einheitliche Währung
scheidet über alle entsprechende den Zentralbanken
Fragen der Geld- Weisungen in und außerhalb gilt. Die Europäische Zentralbank bezeichnet dieses
politik des ESZB,
der Staaten, die an
der EWU,
überwacht das
Gebiet auch als Eurosystem, in den Medien wird
der EWU teilnehmen Funktionieren des auch von Euroland gesprochen.
Wechselkurs-
mechanismus
(WKM II)
EWG, Abkürzung für Europäische Wirtschaftsge
meinschaft (siehe dort).
EWR, Abkürzung für Europäischer Wirtschafts
raum (siehe dort).
Nationale Zentralbanken EWU, Abkürzung für Europäische Währungsunion
Zentralbanken, die Zentralbanken, die (siehe dort).
dem Euro-Währungs- nicht dem Euro-
gebiet angehören Währungsgebiet
angehören
EWWU, Abkürzung für Europäische Wirtschafts
und Währungsunion (siehe dort).
EZB, Abkürzung für Europäische Zentralbank
Europäische Zentralbank. Die Organisation der EZB (siehe dort).
223
FES Kapitel 6
feste Wechselkurse, fixe Wechselkurse, auf mangelnde Besicherung von Hypotheken und die
grund internationaler Vereinbarungen oder Verträ Verbriefung von Krediten am Immobilienmarkt der
ge (z. B. Internationaler Währungsfonds) festgeleg USA (Hypothekenkrise). Die Spekulation auf stei
te Wechselkurse verschiedener Währungen. gende Immobilienpreise in den USA platzte, risiko
Kursschwankungen sind nur sehr begrenzt inner reiche Anleihepapiere verloren dramatisch an Wert.
halb bestimmter Bandbreiten möglich oder sogar Die Finanzmarktkrise entwickelte sich zu einer Li
ausgeschlossen. Feste Wechselkurse lagen der Welt quiditätskrise, da die Vergabe von Krediten der
währungsordnung (siehe dort) von Bretton Woods Banken, die über freie Liquidität verfügen, an Ban
zugrunde. ken, die flüssige Mittel in Form von Krediten benö
Wechselkurse bilden sich durch Angebot und Nach tigen, trotz Senkung der Leitzinsen durch die wich
frage, die von Tag zu Tag unterschiedlich sein kön tigsten Zentralbanken auf unter 1 % nahezu zum Er
nen. Ein fester Wechselkurs lässt sich nur aufrecht liegen kamen. Dieser Interbanken Kreditverkehr
erhalten, wenn eine Instanz dafür sorgt, dass sich funktionierte aufgrund mangelnden Vertrauens der
Angebot und Nachfrage zu diesem Kurs ausglei Banken untereinander nicht mehr. Aus der Liquidi
chen. Dies sind die Zentralbanken. Sie sind bei fes tätskrise wurde eine Bankenkrise.
ten Wechselkursen verpflichtet, den Kurs der eige Ausgehend von den Finanzmärkten pflanzte sich
nen Währung am Devisenmarkt durch Käufe und die Krise auf die Gütermärkte fort. Es kam zu einer
Verkäufe von Devisen stabil zu halten (Interventi weltweiten Rezession mit sinkender Wirtschafts
onspflicht). In einem System fester Wechselkurse leistung gemessen am Bruttoinlandsprodukt, sin
kann es auch erforderlich werden, durch Abwertung kendem Welthandel, steigender Arbeitslosigkeit.
oder Aufwertung den Kurs einer Währung an Wegen der Schwere des Konjunktureinbruchs
grundlegend veränderte Situationen anzupassen. sprach man auch von einer neuen Weltwirtschafts
krise.
Finanzmarktkrise, internationale Finanzkrise, Die Finanzmarktkrise und allgemeine Wirtschafts
die im Jahr 2007 beginnende und sich danach ver krise zu bekämpfen, stellte die Regierungen vor
stärkende weltweite Krise an den internationalen neue Herausforderungen. Zum einen waren erhebli
Finanzmärkten, die zu extrem hohen Kreditausfäl che öffentliche Finanzhilfen erforderlich, um das
len und Abschreibungen auf spekulative Anlagen Banken und Finanzsystem zu stabilisieren, in
bei Banken und Finanzinstituten führte. Ausgelöst Deutschland v. a. durch den Finanzmarktstabilisie
wurde diese Krise durch die Vergabepraxis und rungsfonds (siehe Kapitel 4). Zum andern wurden in
FIXE WECHSELKUR SE
Fall A: Bandbreite mit Wirkung als Höchstpreis Fall B: Bandbreite mit Wirkung als Mindestpreis
Angebot ohne Zentralbank

Angebot ohne Zentralbank Angebotsüber-
schuss (Devisen-
oberer bilanzüber-
Angebot mit Zu-
Interventions- Angebot mit Zusatzange- schuss)
satzangebot der
punkt bot der Zentralbank Zentralbank
fester w
w = Preis des Erlaubte
w w Bandbreite
Dollars
Nachfrage- Nachfrage mit Nachfrage mit Zusatz-
unterer überschuss Zusatznachfrage nachfrage der Zentralbank
Interventions- (Devisen- der Zentralbank
punkt bilanzdefizit)
Nachfrage Nachfrage
ohne Zentralbank ohne Zentralbank
Dollarmenge Dollarmenge
feste Wechselkurse. Die Funktionsweise des Systems fester Wechselkurse mit Bandbreiten
224
Weltwirtschaft FRE
FLEXIBLE WECHSELKUR SE flexible Wechselkurse.

Bei flexiblen Wechselkursen
bestimmen Angebot und Nachfrage am
Devisenmarkt den Preis einer Währung.
Überangebot
Dollar-Angebot
,
W
w = Preis für einen Dollar in Euro
G
D
Devisenbilanzausgleich
W
G
Übernachfrage
Dollar-Nachfrage
Gleichgewichtsmenge Dollarmenge
fast allen Industriestaaten umfangreiche Konjunk gen und Geldstrafen bis zu 0,1 % der Wirtschafts
turprogramme aufgelegt, in Deutschland v. a. die leistung festlegen, die in den Europäischen Stabili
beiden sogenannten Konjunkturpakete (siehe Kapi tätsmechanismus ESM eingezahlt werden. Der Fis
tel 4). Weiterhin wurden Voraussetzungen geschaf kalpakt stellt eine Verschärfung des Stabilitäts und
fen, in Schieflage geratene Banken, Versicherungs Wachstumspakts (siehe dort) auf dem Weg zu einer
unternehmen oder große Industrieunternehmen Fiskalunion dar.
teilweise oder ganz zu verstaatlichen oder sich staat
flexible Wechselkurse, freie Wechselkurse,
licherseits vorübergehend an solchen Unternehmen
Wechselkurse, die sich durch freies Spiel von Ange
zu beteiligen. Die staatlichen Maßnahmen führten
bot und Nachfrage am Devisenmarkt (siehe Kapi
allerdings zu einem sprunghaften Anstieg der öf
tel 11) bilden, ohne dass Währungsbehörden durch
fentlichen Schulden (siehe Kapitel 5) und mit zur
Interventionen, also den Ankauf oder den Verkauf
europäischen Schuldenkrise (siehe dort). Verstärkt
von Devisen, eingreifen würden. Änderungen der
wurde auch die internationale Abstimmung von
Wechselkurse sind dann auf Verschiebungen des
Maßnahmen auf Weltwirtschafts bzw. Weltfinanz
Devisenangebots (Erlöse aus Güterexporten oder
gipfeln etwa im Rahmen der G 20 Staaten (siehe
Kapitalimporten) oder der Devisennachfrage (zur
dort).
Finanzierung von Güterimporten oder Kapitalex
porten) zurückzuführen. Zwischen wichtigen Wäh
Fiskalpakt, das Maßnahmenpaket, das von den
rungen (US Dollar, Euro, Yen, Schweizer Franken,
Staats und Regierungschefs der EU im Januar 2012
Pfund Sterling) sind die Austauschrelationen nicht
zur Haushaltsdisziplin der Mitgliedstaaten be
mehr fest, sondern beweglich. Die Bildung frei
schlossen wurde, um das Vertrauen der internatio
schwankender Wechselkurse wird auch als Floating
nalen Finanzmärkte im Zusammenhang mit der eu
bezeichnet (vom englischen Wort ›to float‹, deutsch
ropäischen Schuldenkrise (siehe dort) wiederherzu
›fließen, treiben‹). Kommt es doch zu gelegentli
stellen. Zum Inhalt des Europäischen Fiskalpakts,
chen Interventionen der Währungsbehörden an den
der im Januar 2013 in Kraft tritt, gehört, dass die
Devisenmärkten, so liegt kontrolliertes Floating
EU Staaten möglichst ausgeglichene Staatshaushal
vor. Kontrolliertes Floating kann sinnvoll sein,
te anstreben. So darf das jährliche Defizit höchstens
wenn z. B. spekulative bersteigerungen der Wech
0,5 % des Bruttoinlandsprodukts (BIP) betragen.
selkursbewegungen bekämpft werden sollen.
Daneben müssen die einzelnen Staaten Schulden
bremsen einführen und diese bis 2018 in nationales Freihandel, Grundsatz des Liberalismus, nach
Recht umsetzen. Werden die Defizitgrenzen über dem der Wohlstand aller Länder am größten ist,
schritten, kann die EU Kommission automatisch wenn staatliche Beschränkungen des internationa
Sanktionen gegen das entsprechende Land verhän len Handels beseitigt sind (Gegenteil: Protektionis
225
FRE Kapitel 6
mus). Der weltweite Austausch von Gütern und chen Integration von Volkswirtschaften wie die Eu
Dienstleistungen ist frei von Zöllen, nicht tarifären ropäische Freihandelszone (siehe dort), die Nord
Handelshemmnissen und Devisenbewirtschaftung. amerikanische Freihandelszone (siehe dort) oder die
Nach dem Grundgedanken des Liberalismus ASEAN (siehe dort). Die Binnenzölle sowie men
hemmt jeder von außen kommende Eingriff den genmäßige Beschränkungen im Güteraustausch in
Wirtschaftsablauf; nur ein völlig unbehinderter nerhalb der Freihandelszone werden abgebaut, die
Handelsverkehr und ein freier Wettbewerb könne zu Mitgliedsländer errichten jedoch im Unterschied
einer optimalen Arbeitsteilung zwischen den einzel zur Zollunion keine gemeinsamen Zollgrenzen und
nen Volkswirtschaften mit optimaler Produktion behalten das Recht, gegenüber den Drittländern ei
und größtmöglichem Wohlstand für alle beteiligten gene, von den anderen Mitgliedstaaten abweichen
Länder führen. In der Praxis werden zwischen Staa de Außenzölle zu erheben.
ten auch Freihandelsabkommen geschlossen oder
weitere Formen der wirtschaftlichen Integration ge GATT, Abkürzung für General Agreement on Ta
bildet (z. B. Freihandelszone, Zollunion, Wirt riffs and Trade, deutsch Allgemeines Zoll und Han
schafts und Währungsunion). delsabkommen, am 30. 10. 1947 in Genf von 23 Staa
ten abgeschlossenes, am 1. 1. 1948 in Kraft getrete
Freihandelszone, die Vereinigung mehrerer Staa nes Abkommen zur Erleichterung des gegenseitigen
ten zu einem einheitlichen Zollgebiet. Die Freihan Handels auf der Basis der Meistbegünstigung und
delszone ist eine Form der regionalen wirtschaftli zur Neuordnung des Welthandels. Eigentlich war
GATT
Teilnehmende
Jahr Ort/Name Behandelte Gebiete Ergebnisse Länder
1947 Genf Zölle Zollsenkungen von 23
insgesamt 23,8 Prozent
1949 Annecy Zölle 13
1951 Torquay Zölle 38
1956 Genera Zölle Probleme schwächerer Staa- 26
ten besser berücksichtigt
1960–1961 Genf Zölle Zollsenkungen von 26
(„Dillon-Runde“) insgesamt 42 Prozent
1964–1967 Genf Zölle und Anti- 62
(„Kennedy-Runde“) Dumping-Maßnahmen
1973–1979 Genf Zölle, Abkommen für Getreide, Milch- 102
(„Tokio-Runde“) nicht tarifäre Maß- produkte und Rindfleisch, pluri-
nahmen, laterale Abkommen zur zivilen
Handelsabkommen Luftfahrt und zum öffentlichen
Beschaffungswesen
1986–1993 Genf Zölle, Gründung der WTO, 123
(„Uruguay-Runde“) nicht tarifäre Maß- Abkommen über Handel mit
nahmen, Dienstleistungen (GATS) und
Regelungen, zum Schutz geistigen Eigen-
Streitschlichtung, tums (TRIPS), Welttextilab-
Textilien, kommen (ATC), Zölle im
Landwirtschaft Durchschnitt bereits auf 4,6
etc. Prozent des Einfuhr- zollwerts
gesenkt, Plan zur weiteren
Reduktion auf 2,3 Prozent
seit 2001 Doha Industriezölle, nicht Nach einer Unterbrechung im 147
(„ Doha-Entwick- tarifäre Maßnahmen, Jahr 2003, einer Wiederauf-
lungsrunde“) Sonderbehandlung von nahme im Jahr 2004, einer
Entwicklungsländern, Aussetzung auf unbestimmte
technische Hilfen für Zeit im Jahr 2006 und zwei
Entwicklungsländer, neuen Anläufen in den Jahren
Landwirtschaft, (inter- 2006 und 2008 ergebnisloser
ne Stützungen und Ex- Abbruch der Gespräche Ende
portsubventionen, Juli 2008
Dienstleistungen, Sozi-
alstandards, multila-
terale Umweltabkom-
men, Investition und GATT.
Wettbewerb
Die verschiedenen Welthandelsrunden
226
Weltwirtschaft G10
G 1
das GATT nur ein multilaterales Handelsabkom auf den weltweiten Aktienmärkten miteinander ver
men, faktisch aber anderen internationalen Organi gleichen.
sationen gleichgesetzt. Ziele: Abbau der Zölle und Seit einigen Jahren ruft die Globalisierung auch
nicht tarifären Handelshemmnisse, Beseitigung dis Ängste und Kritik hervor. Insbesondere Nichtregie
kriminierender Eingriffe in die internationale Ar rungsorganisationen (siehe dort) wie Attac (siehe
beitsteilung. Durch verstärkten Warenaustausch dort) weisen auf negative Folgen überwiegend wirt
sollen Produktion und Lebensstandard erhöht, ein schaftlicher Globalisierung hin. Die Finanzmarkt
hoher Beschäftigungsgrad und steigende Realein krise (siehe dort) seit Ende 2007 machte die Schat
kommen erreicht sowie die weltweiten Ressourcen tenseiten einer unzureichend regulierten Weltwirt
besser erschlossen werden. Das GATT wurde zum schaft überdeutlich und stellte die Regierungen bei
1. 1. 1996 durch die am 1. 1. 1995 gegründete Welt der Bekämpfung der neuen Weltwirtschaftskrise
handelsorganisation, die WTO (siehe dort), abge vor große Herausforderungen.
löst.
Goldwährung, Währungsordnung, bei der die
gemeinsamer Markt, Form der wirtschaftlichen Währungseinheit in Mengeneinheiten von Gold de
Integration, die über die Zollunion hinausgeht. Ziel finiert ist. ber den Goldgehalt der einzelnen Wäh
ist die Verschmelzung der Volkswirtschaften zu ei rungen ist zugleich ihr Austauschverhältnis unterei
nem einzigen großen Binnenmarkt. Beispiele sind nander (als Goldparität bezeichnet) festgelegt. Das
der Europäische Binnenmarkt (siehe dort) und der Gold kann entweder (zu Münzen geprägt) als ge
Europäische Wirtschaftsraum (siehe dort). setzliches Zahlungsmittel umlaufen oder es wird bei
Globalisierung, Bezeichnung für die zunehmende der Zentralbank deponiert (Goldreserven). Die
Entstehung weltweiter Märkte für Waren, Kapital Zentralbank ist dann zum An und Verkauf von
und Dienstleistungen sowie die damit verbundene Gold gegen ihre Banknoten verpflichtet.
internationale Verflechtung der Volkswirtschaften. Gruppe der 77, Zusammenschluss von ursprüng
Der Globalisierungsprozess der Märkte wird vor al lich 77 Entwicklungsländern mit dem Ziel, die wirt
lem durch neue Technologien im Kommunikations , schaftlichen Belange der Entwicklungsländer in den
Informations und Transportwesen sowie neu ent bestehenden internationalen Organisationen (z. B.
wickelte Organisationsformen der betrieblichen Weltbank, Internationaler Währungsfonds) zu ver
Produktionsprozesse vorangetrieben. Weltweite treten. Die Gruppe der 77 geht auf die erste Welt
Datennetze, Satellitenkommunikation, computer handelskonferenz (siehe dort) in Genf (1964) zu
gestützte Logistik und hoch entwickelte Verkehrs rück, in deren Vorfeld sich die damals 77 Staaten
mittel lösen Arbeit und Produktion, Produkte und zusammengeschlossen hatten. der G 77 gehören
Dienstleistungen von den nationalen Standorten derzeit 134 Länder an. Die Gruppe der 77 ist keine
und ermöglichen es den Unternehmen, die für sie internationale Organisation mit eigenem Verwal
günstigsten Produktions bzw. Lieferstandorte aus tungsapparat, konnte sich aber als Interessenvertre
zuwählen und ihre Aktivitäten weltweit zu koordi tung der Entwicklungsländer etablieren. Seit 1971
nieren. In immer stärkerem Maße werden dadurch gibt es für die währungs und finanzpolitische Inte
Angebot und Nachfrage aus der ganzen Welt zu ressenvertretung der Entwicklungsländer die Grup
sammengefasst und die Preisbildung vereinheitlicht. pe der 24 (G 24).
Hauptakteure der Globalisierung sind multinatio
nale Unternehmen (siehe dort), die mit ihren Inves G 10 Staaten, Zehnergruppe, Gremium inner
titions , Produktions und Produktstrategien zuneh halb des Internationalen Währungsfonds, das in
mend Charakter und Formen des internationalen zwischen aus Vertretern der elf wichtigsten Indus
Handels bestimmen. Auf den Finanzmärkten schlie trienationen der Welt besteht: USA, Italien, Japan,
ßen sich weltweit nicht nur die Börsen verschiede Kanada, Großbritannien, Frankreich und Deutsch
ner Standorte aus unterschiedlichen Ländern zu land; dazu kommen noch Belgien, die Niederlande,
sammen, sondern auch der weltweite Handel mit Schweden und die Schweiz. Die G 10 dient der Ab
Wertpapieren hat in den vergangenen Jahren enorm stimmung und gemeinsamen Vertretung ihrer wäh
zugenommen. Anbieter und Nachfrager können rungspolitischen Interessen und der gegenseitigen
Preise und Informationen über Wertpapiere z. B. Unterstützung bei Zahlungsbilanzproblemen. Auch
227
G 2
G20 Kapitel 6
HANDELSHEMMNISSE Handelshemmnis.
Gruppe 1 Gruppe 4 Gruppe 5 Auflistung nicht tarifärer Handels
hemmnisse
Subventionen Mengenmäßige Beschränkungen Zusatzabgaben, Hafen- und
Staatshandel und Importlizenzen statistische Gebühren
Regierungskäufe Embargos und andere Grenzausgleichsteuer
Wettbewerbsbeschränkungen Beschränkungen Diskriminierende Filmsteuer
Filmkontingente Vorherige Einfuhrdepots
Gruppe 2
Diskriminierung aufgrund Veränderliche Abschöpfungen
bilateraler Verträge Diskriminierende
Konsularformalitäten
Devisenkontrollen Kreditbeschränkungen
Zollwertbestimmungen
Maßnahmen zur Regulierung Notstandsmaßnahmen
Antidumpingzölle
inländischer Preise
Zolltarifierung
Exporteinschränkungen
Gruppe 3 Diskriminierung bezüglich
Lieferanten
Industrie-, Gesundheits-, Zollkontingente
Sicherheits- und andere Andere Beschränkungen
Normen
Verpackung, Etikettierung und Quelle: Senti.
Ursprungsangaben
Repräsentanten des Internationalen Währungs porte entsprechen würde, wäre ein purer Zufall. Ak
fonds, der OECD und der Bank für Internationalen tiv ist die Handelsbilanz, wenn der Wert der Expor
Zahlungsausgleich nehmen an den Sitzungen teil. te den Wert der Importe übersteigt (Handelsbilanz
überschuss), passiv ist sie im umgekehrten Fall
G 20 Staaten, Forum für die Weiterentwicklung (Handelsbilanzdefizit). Gegliedert ist die Handels
des internationalen Wirtschafts und Finanzsys bilanz nach Warengruppen (z. B. Nahrungsmittel,
tems. Es wurde 1999 auf Betreiben der USA gegrün Rohstoffe, Fertigwaren) oder auch nach Ländern
det. Neben den G 8 Staaten und der EU gehören und Ländergruppen. Die Handelsbilanz ist Teil der
ihm Australien und die Schwellenländer Argenti Leistungsbilanz (siehe dort) und der Zahlungsbilanz
nien, Brasilien, China, Indien, Indonesien, Mexiko, (siehe dort).
Saudi Arabien, Südafrika, Süd Korea, Türkei an.
Teilnehmer der Gespräche sind auch Vertreter der Handelshemmnis, jede Einschränkung des inter
Weltbank, des Internationalen Währungsfonds und nationalen Freihandels entweder durch Zölle (tari
der Europäischen Zentralbank. färe Handelshemmnisse) oder durch Sanktionen,
Die G 20 Staaten gewannen 2008 als Gremium zur aber auch durch unterschiedliche Rechts und Wirt
Koordinierung der Bekämpfung der Finanzmarkt schaftsordnungen. Die Beseitigung von Zöllen und
und Wirtschaftskrise unter der Bezeichnung Weltfi Mengenbeschränkungen (Kontingente) im Waren
nanzgipfel eine neue Bedeutung. verkehr zwischen den Mitgliedstaaten der Europäi
schen Union war ein wichtiger Schritt zum Europäi
G 8 Staaten, Zusammenschluss der acht wichtigs schen Binnenmarkt. Darüber hinaus kann der freie
ten Industriestaaten (USA, Italien, Japan, Kanada, Warenverkehr aber auch durch indirekte (nicht tari
Großbritannien, Frankreich, Deutschland und färe) Handelshemmnisse behindert werden. Durch
Russland). Die Staats und Regierungschefs der je Harmonisierung, Normung und Rechtsangleichung
weiligen Länder sowie seit 1977 der Präsident der unter den EU Mitgliedern wurden die bestehenden
Europäischen Kommission treffen sich mehrmals Handelshemmnisse bis zur Vollendung des Gemein
(unregelmäßig) im Jahr zum Weltwirtschaftsgipfel samen Marktes Ende 1992 weitgehend beseitigt.
(siehe dort).
Handelsklauseln, siehe Kapitel 7.
Handelsbilanz: Der außerwirtschaftliche Waren
verkehr (Außenhandel) wird von der Handelsbilanz Harmonisierung, Ausdruck für die Angleichung
erfasst. Sie ist eine Gegenüberstellung der Ausfuhr aller rechtlichen und wirtschaftlichen Bedingungen
(Export) und Einfuhr (Import) von Waren in einer innerhalb der Länder der Europäischen Union, be
Volkswirtschaft. Die Handelsbilanz ist stets unaus sonders mit Blick auf die Vollendung der Europäi
geglichen. Eine ausgeglichene Handelsbilanz, bei schen Wirtschafts und Währungsunion. Die Har
der der Wert der Importe genau dem Wert der Ex monisierung der EU Steuern soll z. B. eine einheit
228
Weltwirtschaft INT
liche Belastung der wichtigsten Wirtschaftsvorgän derung der Stabilität der Währungen durch Siche
ge erreichen. Drängend ist die Steuerharmonisie rung geordneter Währungsbeziehungen, Errichtung
rung wegen des Europäischen Binnenmarktes, weil eines multilateralen Zahlungssystems und Beseiti
unterschiedliche Steuersätze vor allem im freien gung von Beschränkungen im Devisenverkehr, Kre
Warenverkehr diskriminierend wirken können. ditgewährung an Mitgliedsländer zur Erleichterung
Hermesbürgschaften: Die Ausfuhrgewährleis INTERNATIONALER WÄHRUNGSFONDS
tungen des Bundes in Form von Bürgschaften oder
Garantien sind ein bedeutender Bestandteil der
deutschen Exportförderungspolitik. Für deutsche
Unternehmen besteht mit den Hermesausfuhrge
währleistungen die Möglichkeit, ihre Exporte gegen
wirtschaftliche und politische Risiken abzusichern.
Incoterms, Kurzwort für International Commer
cial Terms, internationale Handelsklauseln (siehe
Kapitel 7).
Industrieländer, Bezeichnung für Staaten, deren
Wirtschaft hauptsächlich durch die Industrie getra
gen wird. Diese Länder verfügen über ein hohes
Pro Kopf Einkommen, einen hohen Technologie
standard, kapitalintensive Güterproduktionen, sehr
hohe Produktivität, hohes Bildungsniveau, rege au
ßenwirtschaftliche Beziehungen sowie eine konver
tible und meistens stabile Währung. In der Welt
wirtschaft wurden der Gruppe der westlichen In
dustrieländer (Erste Welt, Mitgliedstaaten der von Zahlungsbilanzanpassungen. Diese kurzfristi
OECD) die Gruppe der Transformationsländer gen Kredite werden häufig an Auflagen zur Sanie
(vormals Zweite Welt) und die Gruppe der Entwick rung der Wirtschaft des Empfängerlandes ge
lungsländer (Dritte Welt) gegenübergestellt. Inzwi knüpft. Kredite finanziert der IWF aus den Kapi
schen ist diese Einteilung überholt, da viele ehema taleinlagen der Mitgliedsländer. Diese Quote und
lige Transformationsländer EU Mitglied wurden die Stimmrechte richten sich nach der Finanzkraft
und bei den Entwicklungsländern verschiedene der Länder. Daher haben die Industrieländer in den
Gruppen von den Schwellenländern bis zu den IWF Gremien meist die Mehrheit. Wichtige Be
ärmsten Ländern zu unterscheiden sind. schlüsse bedürfen einer Mehrheit von 85 %. Die
internationale Finanzkrise, die Finanzmarktkrise Stimmrechtsanteile der USA betragen (2010)
(siehe dort). 16,75 %, Japans 6,23 %, Deutschlands 5,81 %, Frank
reichs und Großbritanniens je 4,29 %. Seit der
Internationaler Währungsfonds, Abkürzung Gründung gilt die Regel, dass die USA das Vor
IWF, Sonderorganisation der UNO, am 27. 12. 1945 schlagsrecht für den Präsidenten der Weltbank ha
auf der Grundlage des Abkommens von Bretton ben und die Westeuropäer den Generaldirektor des
Woods zusammen mit der Weltbank errichtet (Auf IWF nominieren. Eine Wahl gegen den Willen der
nahme der Geschäftstätigkeit: 1. 3. 1947); Sitz: Wa USA ist wegen deren Sperrminorität unmöglich.
shington (USA). Dem IWF, englische Bezeichnung Das IWF Abkommen, das auf der Reservewährung
International Monetary Fund, gehören 187 Länder US Dollar, auf Gold sowie auf festen Wechselkur
an. sen basierte, wurde zweimal wesentlich geändert:
Ziele: Förderung der internationalen Zusammenar 1969 wurde mit den Sonderziehungsrechten eine
beit auf dem Gebiet der Währungspolitik, Unter neue künstliche Reservewährung geschaffen, die als
stützung eines ausgewogenen Wirtschaftswachs Zahlungsmittel zwischen den Währungsbehörden
tums sowie eines hohen Beschäftigungsgrades, För dient. Seit 1978 ist den Mitgliedstaaten die Wahl ih
229
IWF Kapitel 6
res Wechselkurssystems freigestellt. Im Zuge der Adam Smith (* 1723, † 1790) ist der Außenhandels
Bekämpfung der Ende 2007 ausgebrochenen inter gewinn für die Welt dann am größten, wenn sich je
nationalen Finanz und Wirtschaftskrise wird eine des Land auf die Produktion derjenigen Güter spe
Erweiterung der IWF Aufgaben bei der berwa zialisiert, die es am preiswertesten herstellen kann
chung der internationalen Finanzmärkte diskutiert. (absoluter Kostenvorteil). Die von David Ricardo
(* 1772, † 1823) entwickelte Theorie der komparati
IWF, Abkürzung für Internationaler Währungs ven Kosten besagt, dass sich jedes Land auf Pro
fonds (siehe dort). duktion und Export derjenigen Güter spezialisieren
Kapitalbilanz, statistische Erfassung der grenz sollte, die es mit dem kleinsten absoluten Kosten
überschreitenden Kapitalbewegungen eines Landes nachteil (relativer komparativer Kostenvorteil) pro
innerhalb einer Periode; Teilbilanz der Zahlungsbi duzieren kann. Außenhandel lohnt sich denmnach
lanz (siehe dort). Zu unterscheiden sind die Kapital auch, wenn ein Land bei der Produktion aller Güter
bilanz im engeren Sinn, in der die Kapitalbewegun dem Ausland unterlegen ist. Werden die Produkti
gen der Geschäftsbanken und der Nichtbanken onskosten zweier Güter für zwei Länder miteinan
(Unternehmen, private Haushalte) erfasst werden, der verglichen, so kann das Land mit den für beide
und die Devisenbilanz, in der sich die Kapitaltrans Güter zusammen absolut höheren Produktionskos
aktionen der Zentralbanken mit dem Ausland nie ten trotzdem ein günstigeres Kostenverhältnis ha
derschlagen. ben, nämlich den komparativen Kostenvorteil, der
seine Ursache in Produktivitätsunterschieden oder
Kapitalverkehr, die Gesamtheit aller finanziellen unterschiedlicher Ausstattung mit Produktionsfak
Transaktionen entweder als Gegenleistung für den toren haben kann.
Bezug von Waren und Dienstleistungen oder für die
Änderung von Forderungen (Kapitalexport) und Kompensationsgeschäft, ein Außenhandelsge
Verbindlichkeiten (Kapitalimport) zwischen Län schäft, bei dem Güter gegen Güter getauscht wer
dern mit verschiedenen Währungen. Diese Kapital den.
bewegungen werden in der Kapitalbilanz, einer Un Kontingent, wert oder mengenmäßige Beschrän
terbilanz der Zahlungsbilanz (siehe dort), erfasst. kung für bestimmte Handelsgeschäfte. Eine Kon
Wegen seiner Auswirkungen auf die Zahlungsbilanz tingentierung im Außenhandel ist meist eine forma
und damit auf die Währungsstabilität eines Landes le Handelsbeschränkung zum Schutz der heimi
unterliegt der Kapitalverkehr zwischen den meisten schen Wirtschaft. Das zu den nicht tarifären Han
Staaten Beschränkungen. Solche Kapitalverkehrs delshemmnissen zählende Kontingent ist die nach
beschränkungen sind z. B. das Verbot für ausländi Menge, Wert oder Herkunftsland bestimmte Aus
sche Unternehmen, sich an inländischen Unterneh nahme von einem generellen Aus oder Einfuhrver
men zu beteiligen, oder die Regelung für Inländer, bot. Exportkontingente werden nur bei strategisch
nur bis zu bestimmten Summen ausländische Wäh wichtigen Gütern und im Rahmen von Rohstoffab
rungen kaufen zu dürfen. Der EU Rat beschloss kommen eingesetzt (z. B. durch Festlegung von Ex
1988 im Zusammenhang mit der Schaffung des Eu portquoten). Einfuhr oder Importkontingente
ropäischen Binnenmarktes (siehe dort) die vollstän herrschen vor.
dige Liberalisierung des Kapitalverkehrs in den
Mitgliedstaaten der EU bis zum 1. 7. 1990. Konvergenzkriterien: Die im Vertrag von Maast
richt festgelegten Konvergenzkriterien sind die Ein
Kohäsionsfonds, strukturpolitisches Instrument trittsbedingungen für die Europäische Wirtschafts
zur Förderung des wirtschaftlichen und sozialen und Währungsunion (siehe dort). Diese Eintrittskri
Zusammenhalts (Kohäsion) in der Europäischen terien sollen zusammen mit dem 1997 vereinbarten
Union. Der 1993 eingerichtete Fonds zählt zu den Stabilitäts und Wachstumspakt (siehe dort) die Sta
Strukturfonds (siehe dort). bilität der gemeinsamen europäischen Währung Eu
ro sicherstellen.
komparative Kosten, das Verhältnis der Produkti
onskosten zweier Güter, wobei die Produktionskos Konvertibilität, die freie Austauschbarkeit von
ten des Gutes A im Verhältnis zu den Produktions Währungen. Eine Währung ist dann frei konvertier
kosten des Gutes B ausgedrückt werden. Nach bar, wenn Banken die eigene Währung im Besitz
230
Weltwirtschaft LOM
LEISTUNGSBILANZ Leistungsbilanz.
Die Leistungsbilanz des Euro Wäh
Mrd. Euro Außen- Dienst- Erwerbs- und laufende Leistungs-
rungsgebiets
2011 handel leistungen Vermögenseinkommen Übertragungen bilanz
Einnahmen 1 773,6 557,3 516,6 93,3 2 940,8

Ausgaben 1 768,7 493,7 484,1 196,6 2 943,1
Saldo +4,9 +63,6 +32,5 –103,3 –2,3
von Ausländern gegen Devisen einlösen und Inlän Leitwährung, Währung, die auf internationalen
dern die Inlandswährung gegen Devisen eintau Märkten (Devisen , Geld , Kapital und Rohstoff
schen. Die Währungen der Industrieländer gelten märkten) gegenüber anderen Währungen eine her
als konvertierbar. Der freie Umtausch kann aber vorgehobene Rolle einnimmt und an der sich andere
auch begrenzt sein, z. B. auf bestimmte Zwecke Länder bei währungs und geldpolitischen Maßnah
(z. B. Zahlungsverkehr) oder auf bestimmte Mengen men orientieren. Im internationalen Handel werden
(z. B. bei Auslandsreisen). Die starke Beschränkung Rechnungen häufig in der Leitwährung gestellt und
des grenzüberschreitenden Zahlungsverkehrs wird Währungsreserven in dieser Währung gehalten (Re
auch als Devisenbewirtschaftung bezeichnet. servewährung). Der US Dollar gilt als wichtigste
Leitwährung. Auf Rohstoffmärkten werden die
Leistungsbilanz, die zusammenfassende statisti
Preise auch heute noch vielfach in US Dollar ermit
sche Gegenüberstellung aller Bewegungen von Wa
telt (z. B. bei Gold, Erdöl). Auf den internationalen
ren (Handelsbilanz) und Dienstleistungen (Dienst
Finanzmärkten ist der US Dollar mit Abstand die
leistungsbilanz), die in das Ausland geliefert werden
wichtigste Anlagewährung. Im Europäischen Wäh
bzw. vom Ausland bezogen werden, sowie die Er
rungssystem hatte die D Mark teilweise eine Leit
werbs und Vermögenseinkommen (z. B. Arbeits
währungsfunktion. Deren Rolle in Europa hat der
entgelte, Kapitalerträge) sowie die bertragungen
Euro übernommen.
(z. B. Heimatüberweisungen ausländischer Arbeit
nehmer, Entwicklungshilfezahlungen). Des Weite Liberalisierung, die Beseitigung von vorhandenen
ren werden Transportleistungen, Patent und Li nationalen Beschränkungen des grenzüberschrei
zenzgebühren sowie Ausgaben und Einnahmen aus tenden Waren , Dienstleistungs , Zahlungs und
dem Tourismus ausgewiesen. Unterbilanzen der Kapitalverkehrs, die dem freien Wettbewerb zwi
Leistungsbilanz sind demnach die Handelsbilanz schen den Staaten entgegenstehen.
für den Warenverkehr (Außenhandel), die Dienst
leistungsbilanz, die Bilanz der Erwerbs und Ver Lissaboner Vertrag: Der am 13. 12. 2007 von den
mögenseinkommen sowie die Bilanz der laufenden Staats und Regierungschefs der EU Staaten unter
bertragungen. Die Leistungsbilanz ist eine Teilbi zeichnete Vertrag von Lissabon ist ein Kompromiss
lanz der Zahlungsbilanz (siehe dort). Ein Leistungs als Folge der 2007 in Volksabstimmungen geschei
bilanzdefizit deutet darauf hin, dass das betreffende terten Europäischen Verfassung (Vertrag über die
Land mehr verbraucht als produziert, also Aus Europäische Verfassung vom 29. 10. 2004). Der
landsvermögen abbaut bzw. sich im Ausland ver Vertrag sieht u. a. vor: das Amt eines Präsidenten
schuldet. Weist die Leistungsbilanz einen ber des Europäischen Rats und eines EU Außenminis
schuss aus, so bedeutet dies, dass das Land mehr ters, eine Verschärfung der Beitrittskriterien und
produziert hat, als es selbst an eigenen und fremden auch die Möglichkeit eines EU Austritts, die Erwei
Gütern nachfragt. Dieses Land wird Geldvermögen terung der Mehrheitsentscheidungen im Rat der EU
(Auslandsvermögen) bilden und mehr Devisenein und eine Verkleinerung der EU Kommission. Die
nahmen als ausgaben erzielen. Ratifizierung wurde zum 1. 9. 2009 abgeschlossen.
Leitkurs, das Austauschverhältnis einer Währung Lomé Abkommen: Die Abkommen von Lomé
in einem System fester Wechselkurse, z. B. der fest (Hauptstadt von Togo) sind multilaterale Handels
gelegte Kurs (Parität) einer Währung als Teil der und Entwicklungsabkommen zwischen der Euro
Europäischen Währungseinheit (siehe dort) im Eu päischen Union und den AKP Staaten (siehe dort)
ropäischen Währungssystem. mit einer Laufzeit von jeweils fünf Jahren. Die
231
MAA Kapitel 6
AKP Staaten erhalten neben Finanzhilfen auch Bis 1952 erhielten 18 westeuropäische Länder 14
Handelsvorteile beim Export von Waren in die EU, Mrd. US $ als Kredite, nicht rückzahlbare Zuschüs
z. B. durch Zollerleichterungen oder Maßnahmen se, Sach oder Lebensmittelhilfen. Der Marshall
zur Stabilisierung der Exporterlöse durch Stabex plan hatte entscheidenden Anteil am Wiederaufbau
(siehe dort). Die Lomé Abkommen wurden durch der westeuropäischen, besonders auch der west
das am 23. 6. 2000 unterzeichnete Abkommen von deutschen Wirtschaft nach dem Zweiten Weltkrieg.
Cotonou abgelöst, das, als Partnerschaftsabkom Aus den nicht zurückzuzahlenden Mitteln wurde in
men konzipiert, die Abkommen von Lomé auf eine Deutschland das ERP Sondervermögen (siehe Ka
neue Grundlage stellt. pitel 4) gebildet.
Maastricht Vertrag: Mit der Gipfelkonferenz in Meistbegünstigungsklausel, Vereinbarung im in
Maastricht 1991 wurden die Vorstellungen einer Eu ternationalen Handel, wonach ein Staat einem an
ropäischen Union in einem Vertrag konkretisiert, deren alle außenhandelspolitischen Vorteile (z. B.
der im Jahr 1992 abgeschlossen wurde und am 1. 11. Zollermäßigungen) einräumt, die er bereits einem
1993 in Kraft trat. Das Vertragswerk wurde 1996 dritten Staat zugestanden hat. Dieses Prinzip ver
durch den Amsterdamer Vertrag ergänzt. Neben hindert die Benachteiligung einzelner Länder im
der Wirtschafts und Währungsunion gehörten die Welthandel, ist Grundbestandteil des GATT (siehe
Gemeinsame Außen und Sicherheitspolitik dort) und anderer Handelsabkommen.
(GASP) und die Zusammenarbeit in den Bereichen
Justiz und Inneres zu den wesentlichen Elementen Mercosur, Kurzbezeichnung für Mercado Común
und Inhalten des Vertrags über die Gründung der del Cono Sur, deutsche Bezeichnung Gemeinsamer
Europäischen Union (so die offizielle Bezeich Markt im südlichen Lateinamerika, regionale Wirt
nung). schaftsgemeinschaft in Lateinamerika; gegründet
am 26. 3. 1991, in Kraft getreten am 1. 1. 1995.
Made in ..., von Großbritannien 1887 eingeführte Gründungsmitglieder waren Argentinien, Brasilien,
Herkunftsbezeichnung (›hergestellt in ...‹) für Wa Paraguay und Uruguay; Venezuela trat 2006 bei.
ren zum Schutz der heimischen Industrie. Das Ziel, Assoziierte Mitglieder sind Chile, Bolivien, Peru,
durch die Kennzeichnung ausländische, insbeson Kolumbien und Ecuador. Wichtigste Ziele: stufen
dere deutsche Erzeugnisse zu diskriminieren, wurde weiser Abbau von Zöllen und Handelshemmnissen
nicht erreicht. Später wurde diese Urspungsbe (Zollunion), Handelsliberalisierung mit Drittstaa
zeichnung auch von anderen Staaten angewendet ten sowie Schaffung eines gemeinsamen Außenzoll
und 1891 in einem Abkommen über die Unterdrü systems und Koordinierung der Wirtschaftspolitik.
ckung falscher oder irreführender Herkunftsanga
ben auf Waren (Madrider Herkunftsabkommen) in Ministerrat, Rat der Europäischen Union: Der
ternational geregelt. Ministerrat mit Sitz in Brüssel ist eines der fünf ge
Nach den Einfuhrvorschriften verschiedener Län meinsamen Organe der Europäischen Gemein
der ist die Kennzeichnung ›made in ...‹ obligato schaften. Er setzt sich zusammen aus je einem Ver
risch. Ein Missbrauch der Herkunftsangabe gilt als treter jedes Mitgliedstaats auf Ministerebene, der
unlauterer Wettbewerb. Nach dem Zweiten Welt befugt ist, für die Regierung des Mitgliedstaats ver
krieg wurde die Herkunftsbezeichnung Made in bindlich zu handeln. Der Ministerrat (Europäischer
Germany zum Markenzeichen der exportorientier Ministerrat) ist vom Europäischen Rat (siehe dort)
ten Bundesrepublik Deutschland. In der DDR zu unterscheiden.
mussten seit 1970 (bis 1990) die für den Export be Obwohl er ein einheitliches Organ ist, kann der Mi
stimmten Waren die Bezeichnung ›Hergestellt in nisterrat in verschiedenen Besetzungen zusammen
der DDR‹ tragen. treten; je nach Gegenstand der jeweiligen Ratssit
zung können das die Außen , Finanz , Wirtschafts ,
Marshallplan, Bezeichnung für das Europäische Agrar oder andere Fachminister sein. Ein besonde
Wiederaufbauprogramm, englisch European Reco rer Ministerrat ist der Rat der Wirtschafts und Fi
very Program, benannt nach dem amerikanischen nanzminister (ECOFIN Rat). Der Vorsitz (Rats
Politiker und General George C. Marshall präsidentschaft) wechselt halbjährlich unter den
(* 1880, † 1959), der das Vorhaben 1947 verkündete. Mitgliedstaaten. Der Ministerrat ist das Koordinie
232
Weltwirtschaft NIE
MINISTER RAT nen Gewinne international verlagern und damit

Steuerzahlungen umgehen.
Rat der Europäischen Union
(Ministerrat) nachhaltige Entwicklung, siehe Kapitel 3.
Ratspräsident- Zentrales Beschluss- Ausschuss der nationale Zentralbanken, Abkürzung NZB: Wäh
schaft und Lenkungsorgan Ständigen Vertre-
wechselt halbjährlich der Europäischen ter der Mitglied- rend im Europäischen System der Zentralbanken
zwischen den Union staaten die geldpolitischen Entscheidungen ausschließlich
EU-Mitgliedstaaten besteht aus Ministern
der Mitgliedstaaten Stimmengewicht im Rat der Europäischen Zentralbank (siehe dort)
in wechselnder fach-
licher Zusammen-
bei Beschlüssen, die
eine qualifizierte
getroffen werden, liegt die Durchführung der Geld
setzung je nach dem Mehrheit (d. h. min- politik (siehe Kapitel 4) weitestgehend bei den na
Gegenstand der destens 255 von
Generalsekretariat Beratungen 345 Stimmen) erfor- tionalen Zentralbanken der EU Mitgliedstaaten,
(Brüssel) dern die an der Europäischen Währungsunion teilneh
men. Bei ihnen unterhalten z. B. die Kreditinstitute
Belgien 12 Griechenland 12 Malta 3 Slowakei 7
Bulgarien 10 Großbritannien 29 Niederlande 13 Slowenien 4 ihre Zentralbankkonten.
Dänemark 7 Irland 7 Österreich 10 Spanien 27
Deutschland 29 Italien 29 Polen 27 Tschechien 12 Nettozahler, Bezeichnung für ein Land, das mehr
Estland 4 Lettland 4 Portugal 12 Ungarn 12 zur Finanzierung der Europäischen Union beiträgt,
Finnland 7 Litauen 7 Rumänien 14 Zypern 4
als es aus EU Mitteln erhält. Deutschland ist ein
Frankreich 29 Luxemburg 4 Schweden 10
großer Nettozahler der EU. – Grafik S. 234
Ministerrat. Zusammensetzung und Aufgaben des Europäi Nichtregierungsorganisationen, Abkürzung NGO
schen Ministerrats
für englisch Non Governmental Organizations,
nicht staatliche Organisationen, Institutionen, Ver
rungs und Beschlussfassungsgremium der Regie eine oder Gruppierungen, die international, natio
rungsvertreter der EU Staaten und arbeitet eng mit nal, regional oder lokal tätig sind. Sie sind heute als
der Europäischen Kommission zusammen. eigenständige Träger von Entwicklung international
Montanunion, Kurzbezeichnung für die Europäi anerkannt und bilden ein wichtiges Element bei in
sche Gemeinschaft für Kohle und Stahl (siehe dort). ternationalen Konferenzen, insbesondere im Rah
men der UNO. Das Spektrum der NGO reicht von
multinationale Unternehmen, transnationale lokalen Gruppen und Initiativen bis zu weltweit täti
Unternehmen, international tätige Unternehmen, gen Organisationen wie Ärzte ohne Grenzen, Green
die durch Tochtergesellschaften oder Betriebsstät peace oder Amnesty International, von kirchlichen
ten sowie Niederlassungen in zahlreichen Staaten Hilfswerken wie Misereor und Brot für die Welt über
präsent sind. Ihre Absatzmärkte sind auf mehrere die den politischen Parteien nahestehenden Stiftun
Länder verteilt und sie steuern ihre Aktivitäten von gen und die in der Solidaritätsbewegung verankerten
einer Zentrale im Heimatland aus. Die Unterneh Organisationen (z. B. Terre des hommes, Medico In
men nutzen günstige Standortvorteile und preiswer ternational, Weltfriedensdienst).
te Bezugsquellen von Rohstoffen, liefern aber im
Gegenzug dem Gastland neue Technologien und Niederlassungsfreiheit, das Recht von Bürgern
Maschinen und schaffen dort auch Arbeitsplätze. der Europäischen Union auf Niederlassung in ei
Kritik an den multinationalen Unternehmen, um nem anderen Mitgliedstaat zur selbstständigen Aus
gangssprachlich auch als Multis bezeichnet, hat sich übung gewerblicher, landwirtschaftlicher oder frei
im Zusammenhang mit der zunehmenden Globali beruflicher Erwerbstätigkeiten. Obwohl eine Be
sierung insbesondere aufgrund ihres erheblichen schränkung der Niederlassungsfreiheit seit dem 1. 1.
ökonomischen Einflusses in den Zielländern entwi 1970 verboten ist, findet diese in der Praxis durch
ckelt. Sie haben häufig auf ihrem Absatz und Be unterschiedliche Berufsregelungen und abweichen
schaffungsmarkt eine marktbeherrschende Stellung de nationale Zulassungsvoraussetzungen weiterhin
inne. Ihre Zentrale befindet sich überwiegend in statt. Durch Harmonisierung und gegenseitige An
westlichen Industrieländern. Der Umsatz zahlrei erkennung von Berufsabschlüssen und Diplomen
cher Unternehmen übersteigt nicht selten den öf wurde dieses Hindernis bis Ende 1992 in den meis
fentlichen Haushalt in ihren Zielländern. Sie kön ten Bereichen aus dem Weg geräumt.
233
NOR Kapitel 6
NETTOZAHLER
Nettozahler in Mio. € € pro Kopf in % vom BNE Nettoempfänger in Mio. € € pro Kopf in % vom BNE
Deutschland –9 223,6 –112,8 –0,36 Polen 8 427,5 220,8 2,47
Großbritannien –5 625,9 –90,7 –0,33 Spanien 4 100,9 89,2 0,39
Frankreich –5 534,8 –85,5 –0,28 Griechenland 3 597,4 318,2 1,61
Italien –4 534,0 –75,1 –0,30 Ungarn 2 748,4 274,4 2,94
Niederlande –1 833,1 –110,6 –0,31 Portugal 2 622,6 246,5 1,57
Belgien –1 466,4 –135,3 –0,41 Tschech. Republik 2 079,3 197,9 1,53
Schweden –1 211,4 –129,7 –0,34 Litauen 1 358,4 408,0 5,03
Österreich –677,0 –80,8 –0,24 Slowakei 1 349,6 248,8 2,07
Dänemark –615,3 –111,2 –0,26 Rumänien 1 245,2 58,0 1,03
Finnland –300,2 –56,1 –0,16 Bulgarien 895,5 118,4 2,55
Luxemburg –41,9 –83,5 –0,14 Irland 803,9 179,9 0,64
Lettland 674,2 299,9 3,67
Estland 672,7 502,0 4,86
Slowenien 424,1 207,2 1,19
Malta 52,9 127,7 0,91
Zypern 10,6 13,2 0,06
Nettozahler. Die Geberländer (Nettozahler) und Nehmerländer (Nettoempfänger) im Haushalt der Europäischen Union 2010
Nordamerikanische Freihandelszone, Abkür auch einige Schwellenländer und Transformations

zung NAFTA für englisch North American Free länder zum ›Club der reichen Nationen‹. Die Orga
Trade Area, durch das Nordamerikanische Frei nisation berät bei allgemeinen wirtschaftlichen Pro
handelsabkommen (North American Free Trade blemen, veröffentlicht Länderberichte über die
Agreement), unterzeichnet am 18. 12. 1992 (in Kraft wirtschaftliche Lage der Mitglieder und koordiniert
seit 1. 1. 1994), zwischen den USA, Kanada und Me die öffentliche Entwicklungshilfe (siehe dort).
xiko geschaffene Freihandelszone, die bis 2015 ver
wirklicht sein soll. Das Abkommen ersetzt das Frei OPEC, Abkürzung für Organization of the Petro
handelsabkommen von 1989 zwischen den USA und leum Exporting Countries, deutsch Organisation
Kanada. Nach dem Vorbild der EU soll in Nord Erdöl exportierender Staaten, am 14. 9. 1960 in Bag
amerika der zweitgrößte Wirtschaftsmarkt entste dad von Irak, Iran, Kuwait, Saudi Arabien und Ve
hen. nezuela gegründete Organisation, um eine gemein
same Erdölpolitik zu betreiben und das Preisdiktat
OECD, Abkürzung für Organization for Econo der multinationalen Erdölgesellschaften zu durch
mic Co operation and Development, deutsch Orga brechen; Sitz: Wien (bis 1965 Genf). Weitere Mit
nisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und glieder sind Algerien, Indonesien, Katar, Libyen,
Entwicklung, durch das Pariser bereinkommen Nigeria und die Vereinigten Arabischen Emirate;
vom 14. 12. 1960 (in Kraft seit 30. 9. 1961) gegrün Ecuador und Gabun schieden 1992 bzw. 1996 aus.
dete Nachfolgeorganisation der OEEC mit (2009) Die Preispolitik der OPEC führte zu Beginn der
30 Mitgliedsstaaten; Sitz: Paris. Ziele: Erreichung 1970er und 1980er Jahre in den westlichen Indus
eines angemessenen Wirtschaftswachstums, eines trienationen zu Wirtschaftskrisen und war eine der
hohen Beschäftigungsstandes und eines steigenden Ursachen für die Schuldenkrise der dritten Welt.
Lebensstandards bei Geldwert und Preisstabilität Wirtschaftlich ist die OPEC ein Quotenkartell (sie
in den Mitgliedsländern; Förderung des wirtschaft he Kapitel 2), da Verabredungen über Erdölförder
lichen Wachstums auch in Nichtmitgliedsländern, mengen getroffen werden. Die Macht der OPEC
besonders in den Entwicklungsländern; Auswei hängt dabei davon ab, wie hoch ihr Anteil am Roh
tung und Liberalisierung des Welthandels. ölmarkt ist. – Grafik S. 235
Die OECD ist die bedeutendste Organisation der
westlichen Industrieländer zur Koordinierung der Osteuropabank, Kurzbezeichnung für die Euro
Wirtschafts , Handels und Entwicklungspolitik. päische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung
Mit der Aufnahme Mexikos gehören inzwischen (siehe dort).
234
Weltwirtschaft SCH
Parität, Währungsparität, das festgelegte Aus Regionalfonds, Kurzbezeichnung für den Euro
tauschverhältnis einer Währung zu einer anderen päischen Fonds für regionale Entwicklung (siehe
Währung oder zum Gold, das im Wechselkurs (siehe dort).
dort) zum Ausdruck kommt.
Reservewährung, meist eine Leitwährung, in der
Pro Kopf Einkommen, als allgemein benutzter im internationalen Handel Geschäfte oder Transak
Wohlstandsindikator für internationale Vergleiche tionen durchgeführt werden und in der Zentralban
das Verhältnis der Wirtschaftskraft eines Landes, ken anderer Staaten vorzugsweise ihre Währungsre
gemessen am Bruttoinlandsprodukt oder Bruttona serven (siehe dort) anlegen. Reservewährungen ha
tionaleinkommen, geteilt durch die Bevölkerungs ben eine hohe Wertstabilität und sind voll konverti
zahl. Seit 1990 wird diese wirtschaftliche Kenngrö bel zu anderen Währungen. Typische Reservewäh
ße ergänzt um verschiedene soziale Indikatoren rungen sind US Dollar und Schweizer Franken.
(siehe Kapitel 1), die die Lebensqualität besser be
Rettungsschirme, die Maßnahmen der EU zur Si
schreiben, und ein Index für die menschliche Ent
cherung der Stabilität des Euro Währungsgebiets
wicklung (englisch Human Development Index, Ab
im Zusammenhang mit der europäischen Schulden
kürzung HDI) berechnet. – Grafik S. 236
krise (siehe dort), z. B. die Europäische Finanzstabi
Protektionismus, staatliche Eingriffe zum Schutz lisierungsfaszilität, der Europäische Stabilitätsme
inländischer Erzeuger bzw. Erzeugnisse vor auslän chanismus (siehe dort), der Fiskalpakt (siehe dort)
discher Konkurrenz. Ziel kann auch der Aufbau und der Ankauf von Staatsanleihen hochverschul
neuer, noch nicht wettbewerbsfähiger Industrie deter Staaten durch die EZB.
zweige sein. Protektionistische Maßnahmen sind al
Römische Verträge, die Gründungsverträge der
le Arten von Handelshemmnissen wie Zölle oder
Europäischen Wirtschaftsgemeinschaft (siehe dort).
Einfuhrkontingente und auch Devisenbewirtschaf
tung. Der Protektionismus steht im Gegensatz zum Schengener Abkommen: Das 1985 in Schengen
Freihandel. (Luxemburg) abgeschlossene und 1995 in Kraft ge
tretene Abkommen zwischen 15 EU Staaten (außer
Rat der Europäischen Union, siehe Europäischer
Großbritannien und Irland), Norwegen und Island
Rat, siehe Ministerrat.
sieht z. B. den schrittweisen Abbau der Kontrollen
Rat der Wirtschafts und Finanzminister, der an den Binnengrenzen der Mitgliedstaaten vor. In
ECOFIN Rat (siehe dort). zwischen gehören 25 EU Staaten sowie seit 2008
OPEC
KUWAIT
IRAK IRAN
ALGERIEN
KATAR
LIBYEN SAUDI-
ARABIEN VEREINIGTE
ARABISCHE
EMIRATE
VENEZUELA NIGERIA
ECUADOR GABUN
INDONESIEN
ANGOLA
Anteil der OPEC-Länder an

der Welt-Erdölförderung:
1973 54 %
1985 30 % OPEC-
2009 41 % Mitgliedsländer
Anteil an den sicheren ausgetretene
Welt-Erdölreserven: 75% Mitglieder OPEC.
Die Mitgliedsländer der OPEC
235
SCH Kapitel 6
PRO-KOPF-EINKOMMEN Pro Kopf Einkommen.

Einteilung der Staaten nach Einkom
mensniveau und Region
2010 Bevölkerung Bevölkerungs- Bruttonational- BNE pro Kopf
in Mio. dichte einkommen in US-$
Personen pro km2 (BNE)
in Mrd. US-$
Niedriges Einkommen 817 53 416,8 510
Mittleres Einkommen 4 915 60 18 503,1 3 764
Mittleres Einkommen, 2 467 107 4 090,2 1 658

untere Kategorie
Mittleres Einkommen, 2 448 42 14 412,9 5 884

obere Kategorie
Niedriges und mittleres 5 732 59 18 939,8 3 304

Einkommen
Afrika südlich der 862 36 1 003,6 1165

Sahara
Europa und 408 18 2 944,8 7 214
Zentralasien
Lateinamerika und 578 28 4 509,7 7 802
Karibik
Naher Osten und 337 38 1 293,0 3 839
Nordafrika
Ostasien und 1 957 123 7 223,3 3 691
Pazifik
Südasien 1 591 329 1 929,8 1 213
Hohes Einkommen 1123 33 43 413,3 38 658
Welt gesamt 6 855 52 62 364,1 9 097
Quelle: Weltbank.
auch die Schweiz und Liechtenstein dem Schengen haben. Vielfach entsprechen soziale Indikatoren
Raum an. (z. B. Alphabetisierungsgrad und Lebenserwar
tung) und politische Entwicklung (demokratische
Schuldenkrise, die europäische Schuldenkrise Strukturen) nicht dem wirtschaftlichen Entwick
(siehe dort). lungsstand.
Schutzzölle, Einfuhrzölle auf bestimmte Produk Als Schwellenländer gelten je nach Abgrenzung
te. Durch diese handelspolitischen Maßnahmen, die mehr als 40 Staaten, z. B. Israel, Südafrika, einige
die importierten Waren verteuern, sollen die inlän Erdöl exportierende Staaten wie Saudi Arabien und
dischen Hersteller dieser Erzeugnisse vor der aus Kuwait, lateinamerikanische Länder wie Argenti
ländischen Konkurrenz geschützt werden. Schutz nien, Mexiko, Chile und Venezuela sowie einige
zölle werden z. B. gefordert, um einen sich im Auf auch als Tigerstaaten (siehe dort) bezeichnete asiati
bau befindlichen Wirtschaftszweig vor ausländi sche Länder wie Südkorea und Singapur sowie die
schen Wettbewerbern zu schützen. BRICS Staaten (siehe dort). Mexiko und Südkorea
gehören inzwischen der OECD (siehe dort) an.
Schwellenländer, Bezeichnung für eine Gruppe
relativ fortgeschrittener Entwicklungsländer, die Schwellenpreise, Marktpreise, zu denen Agrar
aufgrund ihrer hohen wirtschaftlichen Eigendyna produkte in die Europäische Union importiert wer
mik (hohe Wachstumsraten, besonders in der In den dürfen. Unter den Schwellenpreisen liegende
dustrie) beachtliche Industrialisierungsfortschritte Preise für Agrarprodukte werden durch Abschöp
erzielen konnten und in ihrem Entwicklungsstand fungen (siehe dort) und auch Zölle so stark verteu
gegenüber den Industriestaaten deutlich aufgeholt ert, dass sie den Schwellenpreis erreichen.
236
Weltwirtschaft STR
Selbstbeschränkungsabkommen, internationa lungsländer die wichtigsten Exportprodukte sind.
le Handelsabkommen, in dem sich die Exporteure Sinken die Ausfuhrerlöse im Vergleich zum Durch
bereit erklären, die Ausfuhr bestimmter Waren in schnittserlös der Vorjahre, dann gleicht die EU den
das Bestimmungsland mengen oder wertmäßig zu Verlust entweder mit einem berbrückungskredit
reduzieren bzw. nicht über eine bestimmte Menge oder mit einem nicht rückzahlbaren Zuschuss aus.
oder einen bestimmten Wert (Ausfuhrkontingente) Ein ähnliches System gibt es auch für mineralische
hinaus zu steigern. Formal sind es freiwillige Ver Rohstoffe (Kurzwort Sysmin).
einbarungen, die allerdings meist nur unter massi
Stabilitäts und Wachstumspakt: Der im Vertrag
vem Druck des Einfuhrlandes auf das Exportland,
von Amsterdam 1997 festgeschriebene Stabilitäts
andernfalls stärkere Abwehrmaßnahmen zu ergrei
und Wachstumspakt soll im Sinne der Konvergenz
fen, zustande kommen. Mit Selbstbeschränkungs
kriterien (siehe dort) die Budgetdisziplin der Mit
abkommen sollen vor allem Importe aus Billiglohn
gliedstaaten der Europäischen Wirtschafts und
ländern begrenzt werden.
Währungsunion sichern. Außer in Zeiten einer kon
Sonderziehungsrechte: Um einen weltweiten junkturellen Rezession oder bei außerordentlichen
Mangel an internationalem Geld zu verhindern, Ereignissen wie Naturkatastrophen belegt die Ver
wurden den Mitgliedstaaten des Internationalen einbarung die Mitgliedstaaten, deren Defizite (siehe
Währungsfonds (IWF) 1970 Sonderziehungsrechte Kapitel 5) im öffentlichen Haushalt über 3 % bezo
(Abkürzung SZR) zugeteilt. Sie sind eine Art gen auf das Bruttoinlandsprodukt (BIP) liegen, mit
Kunstgeld, mit dem bewusst und gezielt Währungs Sanktionen. Beträgt der Rückgang des BIP eines
reserven aufgrund internationaler Vereinbarung ge Mitgliedstaates in einem Jahr weniger als 0,75 %,
schaffen wurden. Mitglieder des IWF haben bei Fi dann müssen Länder mit übermäßigen Defiziten in
nanzierungsbedarf das Recht, gegen SZR andere nerhalb einer bestimmten Frist Budgetkorrekturen
Währungen zu kaufen. SZR können nur vom IWF vornehmen. Geschieht dies nicht, wird der EU Rat
und den Währungsbehörden der Teilnehmerstaaten in der Regel Sanktionen beschließen, zunächst in
für Transaktionen untereinander verwendet wer Form einer unverzinslichen Einlage. Die Sanktio
den. nen zwischen 0,2 und 0,5 % des BIP werden nach
zwei Jahren in eine Geldbuße umgewandelt, wenn
Sozialcharta: Um die soziale Dimension in dem das betreffende Haushaltsdefizit weiter übermäßig
von ökonomischen berlegungen geprägten Euro ausfällt. So wurde 2003 auch gegen Deutschland ein
päischen Binnenmarkt (siehe dort) zu berücksichti Verfahren wegen übermäßigen Haushaltsdefizits
gen, beschloss der Europäische Rat am 9. 12. 1989 eingeleitet, eine Frühwarnung (›blauer Brief‹) be
eine Gemeinschaftscharta der sozialen Grundrech schlossen und Maßnahmen empfohlen. Das Verfah
te mit sozialen Mindestanforderungen. ren wurde 2007 endgültig eingestellt.
Sozialdumping, ein Vorwurf an jene Staaten, die Infolge der Finanzmarkt und Wirtschaftskrise,
sich aufgrund ihres niedrigen Lohnniveaus, gerin deren Bekämpfung zur starken Ausweitung der
ger Sozialleistungen und der weniger umfassenden Staatsverschuldung führte, kam es zu neuen Defi
Vorschriften zum Arbeitsschutz Wettbewerbsvor zitverfahren. Im Zusammenhang mit der europäi
teile gegenüber Ländern mit höheren Standards ver schen Schuldenkrise wurde der Pakt zum Fiskalpakt
sprechen. (siehe dort) fortentwickelt und der Europäische Sta
bilitätsmechanismus (siehe dort) geschaffen.
Sozialfonds, Kurzbezeichnung für den Europäi
schen Sozialfonds (siehe dort). Strukturfonds, Oberbegriff für verschiedene Pro
gramme zur Abschwächung des wirtschaftlichen
Stabex, Kurzwort für das System zur Stabilisie und sozialen Gefälles zwischen hoch entwickelten
rung der Exporterlöse von Entwicklungsländern und benachteiligten Regionen bzw. zwischen den
und ein Grundpfeiler der europäischen Entwick Lebensbedingungen unterschiedlicher Bevölke
lungspolitik. Die Europäische Union garantiert im rungsgruppen innerhalb der Europäischen Union.
Rahmen der Lomé Abkommen den AKP Staaten Es sind dies der Europäische Fonds für regionale
(siehe dort) Mindesteinnahmen aus dem Export von Entwicklung (EFRE), der Europäische Sozialfonds
knapp 40 Agrarprodukten, die für die Entwick (ESF) sowie der Fonds im Bereich der Fischerei
237
SUB Kapitel 6
(FIAF). Der Kohäsionsfonds unterstützt die struk tungszone Hongkong, später auch für Thailand,
turpolitischen Ziele der Gemeinschaft. Der Euro Malaysia, Indonesien und die Philippinen. Die we
päische Ausrichtungs und Garantiefonds für die gen ihrer dynamischen Wirtschaftsentwicklung als
Landwirtschaft (EAGFL) zählte bis Ende 2006 bzw. Vorbild für Entwicklungsländer gepriesenen Tiger
bis zur Reform der Europäischen Agrarpolitik (sie staaten oder ›kleinen Tiger‹ zählen auch zu den
he dort) auch dazu. Schwellenländern (siehe dort).
Die der Verwaltung der Europäischen Kommission
unterstehenden Strukturfonds der EU finanzieren Transeuropäische Netze: Um in vollem Umfang
Strukturhilfen. Damit soll der wirtschaftliche und die Vorteile des Europäischen Binnenmarktes aus
soziale Zusammenhalt in der EU so verstärkt wer zunutzen, trägt die Gemeinschaft zum Auf und
den, dass die Anforderungen des Europäischen Bin Ausbau transeuropäischer Netze bei. Dieser Aus
nenmarktes überall in der EU bewältigt werden druck umfasst grenzüberschreitende Infrastruktu
können. Ein wichtiges Prinzip bei der Mittelvergabe ren in den Bereichen Verkehr, Energie, Telekommu
ist die Partnerschaft, d. h., die Maßnahmen der EU nikation und Umwelt.
sind nur als Beitrag bzw. als Ergänzung zu struktur
Transfair, Kurzbezeichnung für den 1992 gegrün
politischen Aktivitäten auf regionaler und nationa
deten Verein zur Förderung des fairen Handels mit
ler Ebene gedacht.
der ›Dritten Welt‹ (Sitz: Köln). Transfair verfolgt
Subsidiaritätsprinzip: Das Prinzip besagt auf eu das Ziel, die Lebens und Arbeitsbedingungen be
ropäischer Ebene, dass in den Bereichen, die nicht nachteiligter Produzenten in Entwicklungsländern
in ihre ausschließliche Zuständigkeit fallen, die Ge zu verbessern. Die Organisation vergibt das Trans
meinschaft (EU) nur tätig wird, sofern und soweit fairsiegel an Lizenznehmer (z. B. an Unternehmen
die Ziele der in Betracht gezogenen Maßnahmen der Nahrungs und Genussmittelindustrie und ent
auf der Ebene der Mitgliedstaaten nicht ausrei wicklungspolitisch orientierte Unternehmen), die
chend erreicht werden können. sich an mit den Produzenten erarbeitete Richtlinien
für fairen Handel halten (z. B. Direkteinkauf beim
Subsistenzwirtschaft, Produktion von Gütern Erzeuger, garantierter Mindestpreis, langfristige
oder Anbau von landwirtschaftlichen Produkten Lieferverträge, Umstellung auf ökologische Land
nicht für den Export, sondern für den Eigenbedarf. wirtschaft). Lizenznehmer können ihre Produkte
Terms of Payment, Zahlungsbedingungen im Au (vor allem Kaffee, Tee, Honig) mit dem Siegel ver
ßenhandelsgeschäft, welche Zahlungsformen und sehen und in den Handel bringen – ergänzend zu
zeiträume bestimmend sind. traditionellen Vertriebswegen wie Dritte Welt Lä
den bzw. Eine Welt Läden oder Weltläden.
Terms of Trade, das Verhältnis des Preisindex für
Einfuhrgüter zum Preisindex für Ausfuhrgüter ent Transformationsländer, die ehemaligen Länder in
weder für einzelne oder für alle Warengruppen. Die Mittel und Osteuropa und Asien (Volksrepublik
Terms of Trade geben das reale Austauschverhältnis China, Vietnam) sowie die Nachfolgestaaten der
der Güter im Außenhandel wieder. Steigen z. B. die ehemaligen Sowjetunion, die sich im bergang
Ausfuhrpreise bei konstanten oder sinkenden Ein (Transformation) von der Zentralverwaltungswirt
fuhrpreisen oder sinken die Einfuhrpreise bei kon schaft in eine marktwirtschaftliche Wirtschaftsord
stanten Ausfuhrpreisen, verbessern sich die Terms nung befinden. Die Transformationsländer werden
of Trade, weil für die gleiche Exportmenge mehr teilweise zu den Entwicklungsländern gerechnet, im
Importgüter eingeführt werden können. Durch die Einzelfall zählen sie aber auch bereits zu den
Berechnung der Terms of Trade in der Außenhan OECD Staaten bzw. sind Mitglied der Europäi
delsstatistik wird versucht, die durch den Außen schen Union (z. B. Tschechische Republik, Polen,
handel entstehende Wohlfahrtssteigerung bzw. Ungarn, Slowakische Republik).
minderung eines Landes zu messen.
Transithandel, im engeren Sinne der Warenhan
Tigerstaaten, Bezeichnung für die wirtschaftlich del, der durch ein Land hindurchgeleitet wird, ohne
aufstrebenden ost und südostasiatischen Staaten darin gelagert, verändert oder gar be oder verarbei
Taiwan, Südkorea, Singapur und die Sonderverwal tet zu werden.
238
Weltwirtschaft WÄH
transnationale Unternehmen, andere Bezeich UNO Sanktionen, wirtschaftliche und politische
nung für multinationale Unternehmen (siehe dort). Zwangsmaßnahmen gegen einen Staat, um diesen
zu einem bestimmten Verhalten zu zwingen. Diese
bertragungsbilanz, im weiteren Sinn die Bilanz
Maßnahmen reichen vom Abbruch kultureller Be
der laufenden bertragungen und der einmaligen
ziehungen bis zu Lieferverboten für bestimmte Gü
Vermögensübertragungen; Teilbilanz der Zahlungs
ter (Embargo, Boykott) und dem vollständigen Ab
bilanz (siehe dort). In der bertragungsbilanz wer
bruch der diplomatischen Beziehungen. UNO
den private oder öffentliche unentgeltliche Leistun
Sanktionen werden vom Sicherheitsrat verhängt.
gen, d. h. finanzielle oder reale Leistungen ohne Ge
genleistungen (Transfers), an das bzw. vom Ausland Ursprungslandprinzip, Regelung für die zolltarif
gebucht. Während in der Bilanz der laufenden ber liche und einfuhrrechtliche Behandlung von Im
tragungen die Transfers erfasst werden, die vom portgütern; Importe unterliegen demnach den mit
Leistungsempfänger als laufende Einkommen be dem Ursprungsland (Herkunftsland) vereinbarten
trachtet werden (z. B. Heimatüberweisungen aus Bestimmungen. In der steuerlichen Behandlung fin
ländischer Arbeitnehmer, Entwicklungshilfe), gel det das Ursprungslandprinzip keine Anwendung:
ten als Bilanz der Vermögensübertragungen jene Da die Angleichung der indirekten Steuern in der
Transfers, die als einmalig und somit vermögensver EU noch nicht gelungen ist, werden im gewerbli
ändernd anzusehen sind (z. B. Schuldenerlasse, chen Warenverkehr zwischen zwei Staaten die Wa
Erbschaften). ren bei der Ausfuhr an der Grenze von der Umsatz
UNCTAD, Abkürzung für United Nations Confe steuer entlastet und bei der Einfuhr wieder belastet.
rence on Trade and Development, die Welthandels Die Besteuerung findet also im Bestimmungsland
konferenz (siehe dort). statt (Bestimmungslandprinzip).
UNIDO, Abkürzung für United Nations Industrial Ursprungsregelung: Da es oft schwierig ist, fest
Development Organization, deutsch Organisation zustellen, welches Land das Ursprungsland einer in
der Vereinten Nationen für industrielle Entwick mehreren Unternehmen nacheinander hergestellten
lung. Die UN Sonderorganisation wurde am 17. 11. Ware ist, bestimmen Ursprungsregelungen, welches
1966 gegründet (Sitz: Wien). Sie verfolgt das Ziel, Land als Ursprungsland des Produkts anzusehen
die industrielle und technologische Entwicklung ist. Die EU will mittels Ursprungsregelungen ver
und die Wettbewerbsfähigkeit der Entwicklungslän hindern, dass Unternehmen aus Drittländern durch
der sowie der Reformstaaten Mittel und Ost Verlagerung einzelner Produktionsschritte in die
europas durch Förderung der technischen und in Gemeinschaft die Außengrenzen des Europäischen
dustriellen Zusammenarbeit mit den Industrielän Binnenmarktes unterlaufen. So werden von Zollbe
dern sowie der Ausbildung von Fachkräften voran hörden oder Handelskammern des Herkunftslandes
zutreiben. Ursprungszeugnisse ausgestellt, die die tatsächliche
Herkunft sowie Menge, Art und Beschaffenheit ei
UNO, Abkürzung für United Nations Organiza ner Ware belegen. Davon zu unterscheiden ist die
tion, deutsch Organisation der Vereinten Nationen, Ursprungsbezeichnung Made in ... (siehe dort) mit
internationale überstaatliche Organisation mit stän dem Namen des Herkunftslandes auf den Waren,
digem Sitz in New York zur Wahrung des Weltfrie die eine Art Markenzeichen geworden ist.
dens sowie zur Förderung der internationalen Zu
sammenarbeit auf allen Gebieten, der Förderung Währung, im weiteren Sinn die gesetzliche Ord
der Kultur und der Menschenrechte; 1945 in San nung des Geldwesens eines Landes (Geldordnung,
Francisco gegründet; oberstes Organ ist die Gene Währungsordnung), besonders die Festlegung des
ralversammlung. Weitere Organe sind z. B. der Si Münzsystems, die Bestimmung der mit Annahme
cherheitsrat, der Wirtschafts und Sozialrat und der zwang ausgestatteten gesetzlichen Zahlungsmittel
Internationale Gerichtshof. Einige internationale und die Festlegung ihres Austauschverhältnisses ge
Wirtschaftsorganisationen sind Teil der UNO, z. B. genüber den ausländischen Währungen (Währungs
der Internationale Währungsfonds, die Weltbank, parität, Wechselkurs); im engeren Sinn die Geldein
die Welthandelsorganisation WTO, die Welthan heit, das gesetzliche Zahlungsmittel eines Landes,
delskonferenz. wobei man im internationalen Wirtschaftsverkehr
239
WÄH Kapitel 6
WÄHR UNGSUMSTELLUNG Währungsumstellung.

Unterschiede zwischen Währungs
Kriterium Währungsreform Einführung des Euro umstellung und Währungsreform
z. B. 1923, 1948 1999/2002
Stabilität der Altwährung Reichsmark ausgehöhlt durch historisch niedrige

offene oder zurückgestaute Inflationsraten im Vorfeld
Inflation
Akzeptanz der Altwährung Währung war verdrängt voll konvertible Währung,

durch Tauschwirtschaft verwendet als internationale
Anlage und Reservewährung
Umstellungskurs unterschiedlich für laufende einheitlich für laufende Zah-

Zahlungen und für Geld- lungen und für Geldvermögen
vermögen
Auswirkungen auf die Kauf- weitgehend reale Entwertung realer Wert wird durch
kraft des vorhandenen Umstellung nicht berührt
Geldvermögens
die einzelnen nationalen Währungen (Valuten, Währungspolitik, siehe Kapitel 4.

Währungseinheiten) nach dem Namen der Geldein
Währungsreform, völlige Neuordnung des Geld
heit unterscheidet (z. B. Euro , Dollar Währung).
wesens eines Landes, die als Folge einer zurückge
Harte Währungen sind Währungen, die sich als
stauten Inflation (siehe Kapitel 3) notwendig wird,
wertstabil erwiesen haben, als besonders sicher an
um den überhöhten Bestand an Geldmitteln in einer
gesehen werden und durch vollständige Konvertibi
Volkswirtschaft abzuschöpfen. Eine Währungsre
lität (siehe dort) gekennzeichnet sind. Als harte
form wurde am 21. 6. 1948 in dem Gebiet des heuti
Währungen im Unterschied zu weichen Währungen
gen Westdeutschland vorgenommen, als die Reichs
gelten z. B. der Schweizer Franken oder auch Leit
mark von der D Mark abgelöst wurde, da die
währungen wie der US Dollar.
Reichsmark wegen der zurückgestauten Inflation
Als Währungspolitik (siehe Kapitel 4) bezeichnet
im Zweiten Weltkrieg und der anschließenden
man alle Maßnahmen, die auf die optimale Gestal
Nachkriegszeit als Zahlungsmittel wertlos war. Da
tung des Währungsgeschehens eines Landes sowie
bei wurden Guthaben in Reichsmark im Verhältnis
das Miteinander der Währungen verschiedener
100 6,5 auf DM umgestellt und Schulden in Reichs
Länder gerichtet sind. Ein oder auch mehrere Län
mark im Verhältnis 10 1 DM umgerechnet. Völlig
der mit einheitlicher Währung bilden ein Wäh
anders war die Situation bei der Einführung des Eu
rungsgebiet. Eine solche Währungsunion (siehe
ro; hier ging es um einen Zusammenschluss stabiler
dort) ist z. B. die Europäische Währungsunion
Währungen in Europa, denn mit dem Euro kam eine
(EWU) mit dem Euro als Einheitswährung. Wich
Währungsumstellung (siehe dort) nach marktge
tigster Träger der Währungspolitik ist die Zentral
rechten Umtauschkursen.
bank (in der EWU die Europäische Zentralbank),
international auch der Internationale Währungs Währungsreserven, der Bestand an international
fonds. einsetzbaren liquiden Mitteln eines Landes. Dazu
zählen z. B. der Goldbestand, Guthaben bei auslän
Währungskorb, Zusammenfassung verschiedener dischen Banken und Geldanlagen im Ausland sowie
Währungen zu einer Einheit. Die beteiligten Länder Kredite an das Ausland. In einer engeren Abgren
legen für die Korbwährungen die Währungskompo zung sind Währungsreserven die von der zentralen
nenten fest, das sind die Mengen der einzelnen Währungsbehörde (Zentralbank) gehaltenen Be
Währungen, die zusammen eine Einheit der Korb stände (Reserven).
währung ergeben sollen. ber die Devisenkurse der Die Deutsche Bundesbank zählt zu ihren Reserven
einzelnen Währungen gegenüber einer gemeinsa den Goldbestand, die Devisenreserven, die Reser
men Währung lassen sich dann die Gewichte der veposition im Internationalen Währungsfonds und
einzelnen Währungen im Korb berechnen. Eine sol die Sonderziehungsrechte. Im Rahmen der Euro
che Korbwährung war z. B. die Europäische Wäh päischen Währungsunion haben die nationalen
rungseinheit (siehe dort). Zentralbanken Währungsreserven im Gegenwert
240
Weltwirtschaft WEL
von 40 Mrd. auf die Europäische Zentralbank schiedener wirtschaftspolitischer Bereiche wie in ei
übertragen. ber diese Reserven hat die EZB ein ner Wirtschaftsunion hinausgeht und zur Wirt
uneingeschränktes Verfügungsrecht. Die nationalen schafts und Währungsunion als engster Form der
Zentralbanken verwalten aber weiterhin die gesam wirtschaftlichen Integration von selbstständigen
ten Währungsreserven, auch die auf die Europäi Staaten führt (z. B. Europäische Wirtschafts und
sche Zentralbank übertragenen. Währungsunion).
Währungsumstellung, die berführung aller auf Wechselkurs, Devisenkurs, der Preis für eine
eine nationale Währung (z. B. D Mark) lautenden ausländische Währungseinheit. Dieser wird bei fle
Vermögensgegenstände, Zahlungsverpflichtungen, xiblen Wechselkursen gemäß Angebot und Nachfra
Preise usw. auf eine neue Währung (z. B. Euro) im ge nach Devisen am Devisenmarkt bestimmt. In ei
Rahmen einer Währungsunion. Die Umstellungs nem System fixer Wechselkurse wird der Wechsel
kurse in Euro (siehe dort) im Rahmen der Europäi kurs politisch festgesetzt (Währungsparität, Pari
schen Währungsunion wurden in einem recht kom tät) und durch Devisenkauf bzw. Devisenverkauf
plizierten zweistufigen Verfahren festgelegt. In ei der Zentralbank (Interventionen) im Rahmen ihrer
nem ersten Schritt hatte der Europäische Rat im Wechselkurspolitik (siehe Kapitel 4) gestützt.
Mai 1998 beschlossen, die bilateralen Leitkurse im Der Wechselkurs kann in der Preisnotierung oder
Europäischen Währungssystem (siehe dort) als der Mengennotierung angegeben sein. Die Preisno
Grundlage für die Berechnung der Euro Umrech tierung gibt den Preis einer ausländischen Wäh
nungskurse zu verwenden. Im zweiten Schritt wur rungseinheit in inländischer Währung wieder (z. B.
den dann zum Jahreswechsel 1998/99 die Um 0,90 je US Dollar). Die Mengennotierung drückt
tauschkurse des Euro zu den jeweiligen nationalen aus, welche Menge an ausländischer Währung man
Währungen festgelegt. Aufgrund des einheitlichen für eine Einheit an inländischer Währung erhält
Umstellungskurses kam es im Umstellungszeitraum (z. B. 1,11 US Dollar für 1 ). Die Höhe des Wech
nicht zu einer Veränderung der realen Kaufkraft des selkurses einer Währung beeinflusst nicht nur das
Einkommens oder des Vermögens. In dieser Hin Geschehen an den Finanzmärkten, sondern auch
sicht unterscheidet sich die Währungsumstellung den Außenhandel. Sinkt der Wechselkurs des Euro
auf Euro grundlegend von einer Währungsreform. gegenüber dem US Dollar (der Euro verliert gegen
über dem US Dollar an Wert), dann werden Waren
Währungsunion, die Gesamtheit von Ländern, die
aus Euroland in den USA billiger (der Export
eine einheitliche gemeinsame Geld und Währungs
wird steigen) und Waren aus den USA in Euroland
politik betreiben. Meist wird in diesen Ländern
teurer (der Import wird sinken). – Grafiken S. 242
gleichzeitig auch eine einheitliche Währung einge
und 243
führt (Währungsintegration). Die Einführung einer
Einheitswährung mit gleichzeitiger Errichtung ei Weltbank, Sonderorganisation der UNO, am
ner für die Geldpolitik allein verantwortlichen Zen 27. 12. 1945 auf der Grundlage des Abkommens von
tralbank zeichnet eine ›echte‹ Währungsunion aus. Bretton Woods zusammen mit dem Internationalen
Im Gegensatz dazu spricht man von einer Pseudo Währungsfonds errichtet (Aufnahme der Ge
währungsunion, wenn die nationale Geldpolitik schäftstätigkeit: 25. 6. 1946) mit derzeit 186 Mit
zwar koordiniert, aber weiterhin eigenständig von gliedstaaten; Sitz: Washington (USA). Die amtliche
nationalen Zentralbanken durchgeführt wird. Die englische Bezeichnung ist International Bank for
Europäische Währungsunion ist ein Beispiel für ei Reconstruction and Development, Abkürzung
ne echte Währungsunion, weil hier gleichzeitig mit IBRD, deutsch Internationale Bank für Wiederauf
der Einführung des Euro auch ein einheitliches Zen bau und Entwicklung.
tralbankensystem geschaffen wurde. Das Europäi Ziele: Aufgabe der Weltbank ist die Förderung der
sche Währungssystem war hingegen eine Pseudo wirtschaftlichen Entwicklung der Mitgliedsländer
währungsunion. und des Lebensstandards der Bevölkerung durch
Die Währungsunion ist eine Form der wirtschaftli Erleichterung der Kapitalanlagen für produktive
chen Integration von Staaten, die über die Schaf Zwecke, durch Förderung privater Direktinvestitio
fung eines gemeinsamen Marktes (z. B. Europäi nen und des Außenhandels sowie durch Förderung
scher Binnenmarkt) und eine Koordinierung ver von Maßnahmen zur Armutsbekämpfung. Dazu
241
WEL Kapitel 6
WECHSELKUR S
Abwertung Euro Aufwertung Euro
1 Euro = 1 US-$ 1 Euro = 2 US-$ 1 Euro = 3 US-$
= Aufwertung US-$ = Abwertung US-$
Devisennachfrage Devisenangebot
nach US-$ von US-$
= Angebot an Euro = Nachfrage nach Euro
nimmt zu nimmt zu
bei ... bei ...
Güterimport aus den USA Warenhandel Güterexport in die USA

Auslandsreise in die USA Dienstleistungen Auslandsreisen in Euroland
Übertragungen an die USA Übertragungen Übertragungen von den USA
Zinsen in den USA höher Kapitalströme Zinsen in Euroland höher
als in Euroland als in den USA
Erwartung einer Aufwertung Kapitalströme Erwartung einer Aufwertung
des US-Dollar des Euro
Europäische Zentralbank Intervention Europäische Zentralbank
kauft US-Dollar verkauft US-Dollar
Wechselkurs.
Quelle: Bundeszentrale für politische Bildung. Faktoren der Wechselkursbildung
dienen vor allem die Vergabe von Darlehen (Finanz Weltbank für ärmere Entwicklungsländer vergibt,
hilfen), die Gewährung von technischer Hilfe bei die Internationale Finanz Corporation (IFC), die
Entwicklungsprojekten, Koordinierung von Ent auch private Direktinvestitionen in Entwicklungs
wicklungshilfe und Zusammenarbeit mit anderen länder fördert, und die Multilaterale Investitions
Entwicklungshilfeorganisationen. Garantie Agentur (MIGA), die Garantien gegen
Die Weltbank, die Internationale Entwicklungsor politische Ausfallrisiken von privaten Direktinvesti
ganisation (IDA), die z. B. günstigere Kredite als die tionen übernimmt, bilden zusammen die Weltbank
gruppe.
WELTBANK Weltgipfel, Bezeichnung für große UNO Konfe
renzen zu den wichtigsten sozialen, ökologischen
und wirtschaftlichen Fragen im Sinne einer nach
haltigen Entwicklung (siehe Kapitel 3). An den auch
als Erdgipfel bezeichneten Konferenzen (etwa 1992
in Rio de Janeiro, 1997 in Kyoto und 2002 in Johan
nesburg) nehmen nicht nur Vertreter von Staaten,
sondern auch von Nichtregierungsorganisationen
teil.
Welthandel, Teil der Weltwirtschaft (siehe dort).
Welthandelskonferenz, Kurzbezeichnung für die
United Nations Conference on Trade and Develop
ment, Abkürzung UNCTAD, deutsch Konferenz
der Vereinten Nationen für Handel und Entwick
lung, 1964 als Organisation der UN Vollversamm
lung gegründet (Sitz: Genf) mit dem Ziel, den inter
nationalen Handel und die wirtschaftliche Entwick
lung zu fördern, entsprechende Grundsätze und Po
242
Weltwirtschaft WEL
litiken zu entwickeln und die Handelspolitik mit der Anfang der 1970er Jahre ein, nachdem die Zah
Entwicklungspolitik zu koordinieren und zu harmo lungsbilanz der USA längerfristig unausgeglichen
nisieren. Die Welthandelskonferenzen finden in der war und die USA ihre Garantie, US Dollar unbe
Regel alle vier Jahre statt. Entstanden ist die grenzt in Gold einzutauschen, aufkündigten. Das
UNCTAD aus der Unzufriedenheit der in der System von Bretton Woods brach zusammen. Mit
Gruppe der 77 organisierten Entwicklungsländer der Freigabe der Wechselkurse der wichtigsten
mit der Politik des Internationalen Währungsfonds Währungen der Welt fand das bisherige System fes
und des GATT. ter Wechselkurse 1973 sein Ende. Der IWF erhielt
in den folgenden Jahren ein neues Regelwerk zur
Welthandelsorganisation, die WTO (siehe dort). berwachung der Wechselkurspolitik der Mit
Weltwährungsordnung: Die Weltwährungsord gliedsländer.
nung von Bretton Woods basierte auf vereinbar
ten festen Wechselkursen, die von den Staaten Weltwirtschaft, alle globalen und ökonomischen
nicht willkürlich geändert werden durften. Ein Verflechtungen und Beziehungen zwischen ver
System fester Wechselkurse funktioniert relativ schiedenen Staaten der Erde, die durch den Au
reibungslos, solange die Zahlungsbilanz jedes ein ßenhandel sowie durch Transaktionen und Bewe
zelnen am Welthandel teilnehmenden Staates, gungen von Kapital und Arbeitskräften zwischen
d. h. der Wert seiner außenwirtschaftlichen Trans unterschiedlichen Volkswirtschaften entstehen. Die
aktionen (Handels , Dienstleistungs , Kapital und Entwicklung der Weltwirtschaft ist dabei in zuneh
Devisenbilanz), ausgeglichen ist. Vorübergehende mendem Maße mit der Entwicklung des Welthan
Zahlungsbilanzdefizite der Mitgliedsländer des dels verknüpft, wobei unter Welthandel die Ge
Internationalen Währungsfonds (IWF) können samtheit des Warenhandels zwischen allen Län
durch kurzfristige Kredite des IWF ausgeglichen dern der Erde verstanden wird. Der sich intensivie
werden. rende Prozess der internationalen Arbeitsteilung
Größere, sich über längere Zeiträume erstreckende und des internationalen Handels bezieht sich auf
Ungleichgewichte in den Zahlungsbilanzen können Güter und Dienstleistungen, Finanz und Realka
dagegen zu gravierenden Störungen des Weltwäh pital sowie technisches Wissen. Seine wesentliche
rungs und handelssystems führen. Genau das trat Ursache ist der weltweite Abbau von Zöllen und
WECHSELKURS
US-Dollar
1,6
1,5
1,4272
1,4718
1,4
1,3123 1,2999 1,3239
1,3 1,2613
1,2103 1,3360 1,2905
1,2
1,1608
1,1
1,0137
1,0622
1,0
0,9383
0,9
0,8883
0,8
Januar Januar Januar Januar Januar Januar Januar Januar Januar Januar Januar Januar Januar Januar
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Wechselkurs. Der Wechselkurs des Euro zum US Dollar (durchschnittlicher monatlicher Referenzkurs)
243
WEL Kapitel 6
WELTWIRTSCHAFT
Mrd. US-$
17000
16116
16000 15238
15000
14000
13000
14003
12000 12522
11000 12113
10000 10485
9000
9220
8000
6492
7000 6456 7585
6000 5403 5501

6191
5000 4326 5591 5712
3765 5164
4000 3449
2869 3782
3000 2138 3515
2034 1833 1956 3098
2000 2516
2010 1846 1954
1000
1980 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Länder mit der höchsten Einfuhr (Mrd. US $) Länder mit der höchsten Ausfuhr (Mrd. US $)
USA 1968,1 1577,8 China

China 1395,1 1278,1 USA
Deutschland 1067,1 1268,8 Deutschland
Japan 692,6 769,8 Japan
Frankreich 605,8 571,9 Niederlande
Großbritannien 557,5 520,5 Frankreich
Niederlande 516,7 466,4 Südkorea
Italien 484,0 447,8 Italien
Hongkong 442,0 411,4 Belgien
Südkorea 425,2 404,7 Großbritannien
Quelle: Welthandelsorganisation.
Weltwirtschaft. Die Entwicklung des Welthandels gemessen an den Exporten in Mrd. US Dollar und die wichtigsten Welthandels
nationen 2010
anderen Handelshemmnissen. Durch die zuneh sitionen im Kampf um die Marktanteile am Welt
mende Internationalisierung und Globalisierung in handel verbessern.
der Wirtschaft, wobei die multinationalen Unter
nehmen die wichtigsten Akteure sind, entstehen Weltwirtschaftsforum, englisch World Economic
enorme weltwirtschaftliche Ungleichgewichte zwi Forum, Treffen von Topmanagern, Spitzenpoliti
schen den einzelnen Staatengruppen. So findet kern, Wissenschaftlern und Vertretern unterschied
über die Hälfte des Welthandels zwischen den licher Organisationen, das seit 1971 jährlich in Da
westlichen Industrieländern untereinander statt. vos stattfindet und der Beratung von Problemen so
Die regionalen Blockbildungen in Europa (Euro wie künftigen Entwicklungen der Weltwirtschaft
päische Union, Europäischer Wirtschaftsraum), in und Weltpolitik dient. Das Forum als Organisation
Nordamerika (Nordamerikanische Freihandelszo besteht aus rund 2 700 Mitgliedern, wurde 1971 vom
ne), in Lateinamerika (Mercosur) und auch im deutschen Wirtschaftswissenschaftler Klaus
asiatisch pazifischen Raum (APEC) sollen die Po Schwab als Stiftung »European Management Fo
244
Weltwirtschaft WET
rum« gegründet und erhielt 1987 die heutige Be Weltwirtschaftsordnung als formelles und informel
zeichnung. les System die Abkommen, Vereinbarungen, Vor
schriften und Gesetze zwischen den verschiedenen
Weltwirtschaftsgipfel, seit 1975 mindestens ein Staaten sowie die internationalen Konferenzen, um
mal jährlich abgehaltene Konferenz der Staats und vor allem einen störungsfreien Weltwirtschaftsver
Regierungschefs der sieben führenden westlichen kehr aus Waren, Dienstleistungen und Kapital zu
Industrieländer Deutschland, Frankreich, Großbri gewährleisten und den Wohlstand aller Nationen zu
tannien, Italien, Japan, Kanada, USA (Siebener erhöhen.
gruppe, G 7 Staaten) sowie des Präsidenten der Eu Während der Außenhandel eines Landes durch die
ropäischen Kommission (seit 1977) mit dem Ziel, nationale Wirtschaftspolitik gelenkt und unterstützt
Probleme der Weltwirtschaft einer Lösung näherzu wird, ist eine vergleichbare Beeinflussung der Welt
bringen. Neben globalen wirtschafts , entwick wirtschaft nicht möglich, weil auf internationaler
lungs und währungspolitischen Fragen (z. B. Be Ebene beschlussfähige Organe fehlen. Die größten
kämpfung der internationalen Finanz und Wirt Nutznießer dieser liberalen Weltwirtschaftsord
schaftskrise) werden auch wirtschaftlich relevante nung sind die Industriestaaten bzw. die multinatio
Sonderprobleme der Weltpolitik erörtert (z. B. Ter nalen Unternehmen (siehe dort), die weltweit agie
rorismus, Drogen und Waffenhandel, organisierte ren und ihre Aktivitäten in alle Länder der Erde aus
Kriminalität, Kernenergie, bewaffnete Konflikte, bauen. Es bestehen zwar sehr viele multilaterale
Umweltschutz). Seit 1994 nimmt auch der Präsident Verträge und eine große Anzahl von internationalen
Russlands als gleichberechtigter Partner an den Be Organisationen zur Verbesserung der weltwirt
ratungen zu politischen Fragen teil, seit 1998 als schaftlichen Integration wie die Weltbank (siehe
Vollmitglied. Seit Ausbruch der Finanzmarkt und dort), die WTO (siehe dort) oder der Internationale
Wirtschaftskrise treffen sich die G 8 Staaten (siehe Währungsfonds (siehe dort), trotzdem bleiben die
dort) mit weiteren Ländern und internationalen Or Entwicklungsländer im Gegensatz zu den Handels
ganisationen zum Weltfinanzgipfel im Rahmen der nationen durch die Weltwirtschaftsordnung be
G 20 Staaten (siehe dort). nachteiligt, weil sie sich nur sehr schwer in diesen
Weltwirtschaftskrise, Bezeichnung für einen Organisationen durchsetzen können. Sie verfügen
wirtschaftlichen Zusammenbruch, von dem die in den meisten internationalen Gremien wie der
meisten Länder der Erde betroffen sind. Die erste UNO oder der Welthandelskonferenz (siehe dort)
Weltwirtschaftskrise ereignete sich 1857–1859 und über eine überwältigende Stimmenmehrheit. Weil
wurde durch Bankenzusammenbrüche als Folge von aber diese Gremien keine verbindlichen Beschlüsse
Fehlspekulationen und Preisstürzen bei Gold aus fassen können, sind die Entwicklungsländer immer
gelöst. Das bekannteste Beispiel ist jedoch die Welt wieder rasch an die Grenzen ihrer Möglichkeiten
wirtschaftskrise 1929–32, die durch Unternehmens gestoßen.
zusammenbrüche, fallende Löhne und Preise sowie Die Finanzmarktkrise (siehe dort) verdeutlichte
Massenarbeitslosigkeit in den wichtigsten Indus auch die Unzulänglichkeiten der Regelungen zur
trieländern gekennzeichnet war. Weltwirtschaftsordnung und führte zu Forderungen
Die Ende 2007 in den USA ausgebrochene Finanz nach neuen Kompetenzen etwa für den Internatio
marktkrise (siehe dort) hat mit einiger Verzögerung nalen Währungsfonds zur berwachung der inter
auch die Realwirtschaft erfasst. Die Schwere des nationalen Finanzmärkte.
Konjunktureinbruchs mit schrumpfender Wirt
schaftsleistung, schrumpfendem Welthandel und Wettbewerbsfähigkeit, die gegenwärtige Stellung
steigender Arbeitslosigkeit weckt Erinnerungen an und die zukünftigen Aussichten eines Unterneh
die Depression in den 1930er Jahren und wird auch mens, einer Branche oder einer Volkswirtschaft im
als neue Weltwirtschaftskrise bezeichnet. Wettbewerb an nationalen und internationalen
Märkten. In diesem weiten Sinn reicht der Begriff
Weltwirtschaftsordnung: Während die Wirt von der Wettbewerbsfähigkeit eines Arbeitslosen
schaftsordnung eines Staates alle verbindlichen Re am Arbeitsmarkt über die Fähigkeit eines Unter
geln und Einrichtungen für den Aufbau und Ablauf nehmens, sich in Konkurrenz mit anderen Anbie
in einer Volkswirtschaft umfasst, so umschreibt eine tern am Markt zu behaupten, bis zur Leistungsfä
245
WET Kapitel 6
WIRTSCHAFTSGEMEINSCHAFTEN
Amerika
Gemeinschaft Vertrag/Gründungsjahr Mitglieder
Andengemeinschaft Cartagena-Abkommen, 1969 Bolivien, Kolumbien, Ecuador, Peru
Karibische Gemeinschaft (CARICOM) Vertrag von Chaguaramas, 1973 Antigua und Barbuda, Bahamas, Barbados, Belize, Dominica, Grenada,
Guyana, Haiti, Jamaika, Montserrat, Saint Kitts und Nevis, Saint Lucia,
Saint Vincent und die Grenadinen, Suriname, Trinidad und Tobago
Mercado Común Asunción-Abkommen, 1991 Argentinien, Brasilien, Paraguay, Uruguay, Venezuela sowie die
del Co.no Su.r (Mercosur) assoziierten Mitglieder Chile, Bolivien, Peru, Kolumbien und Ecuador
North American Free Trade Area North American Free Trade Agreement, Kanada, Mexiko, Vereinigte Staaten von Amerika
(NAFTA) 1992
Free Trade Area of the Americas Absichtserklärung der Gipfelkonferenz Alle 34 Staaten des amerikanischen Kontinents und in der Karibik,
(FTAA) der 34 Staaten der Organisation ausgenommen Kuba
Amerikanischer Staaten (OAS) in Miami,
1994
Europa
Europäische Union (EU) Römische Verträge, 1957 Belgien, Bulgarien, Dänemark, Deutschland, Estland, Finnland,
Frankreich, Griechenland, Großbritannien, Irland, Italien, Lettland,
Litauen, Luxemburg, Malta, Niederlande, Österreich, Polen, Portugal,
Rumänien, Schweden, Slowakei, Slowenien, Spanien, Tschechische
Republik, Ungarn, Zypern
European Free Trade Association Konvention von Stockholm, 1960 Island, Liechtenstein, Norwegen, Schweiz
(EFTA)
Europäische Währungsunion Maastricht-Vertrag, 1992 Belgien, Deutschland, Estland, Finnland, Frankreich, Griechenland,
(EWU) Irland, Italien, Luxemburg, Malta, Niederlande, Österreich, Portugal,
Slowakei, Slowenien, Spanien, Zypern
Europäischer Wirtschaftsraum (EWR) Vertrag von Porto, 1992 EU-Mitglieder; EFTA-Mitglieder, ausgenommen die Schweiz
Afrika
Economic Community of West African Vertrag von Lagos, 1975 Benin, Burkina Faso, Côte d’Ivoire, Gambia, Ghana, Guinea, Guinea-
States (ECOWAS) Bissau, Kap Verde, Liberia, Mali, Niger, Nigeria, Senegal, Sierra Leone,
Togo
South African Development Deklaration von Lusaka, 1980 Angola, Botswana, Demokratische Republik Kongo, Lesotho, Mada-
Community (SADC) gaskar (seit 2009 suspendiert), Malawi, Mauritius, Mosambik,
Namibia, Sambia, Seychellen, Simbabwe, Republik Südafrika,
Swaziland, Tansania
Communauté Économique des États Vertrag von Libreville, 1983 Angola, Äquatorialguinea, Burundi, Demokratische Republik Kongo,
de l’Afrique Centrale Gabun, Kamerun, Republik Kongo, Ruanda, Sao Tomé und Principe,
(CEEAC) Tschad, Zentralafrikanische Republik
Asien – Pazifik
Association of South-East Asian Deklaration von Bangkok, 1967 Brunei, Indonesien, Malaysia, Philippinen, Singapur, Thailand,
Naations (ASEAN) Vietnam, Laos, Myanmar, Kambodscha
Australisch-neuseeländische Australia-New Zealand Closer Economic Australien, Neuseeland

Wirtschaftszone (Closer Relations Trade Agreement
Economic Relations – CER) (ANZCERTA), 1983
ASEAN Free Trade Area (AFTA) Agreement on the Common Effective Brunei, Indonesien, Malaysia, Philippinen, Singapur, Thailand
Preferential Tariff (CEPT), Singapur, 1992
Asien – Pazifik – Amerika

Asia-Pacific Economic Erstmaliger Staatendialog in Canberra, Australien, Brunei, Chile, China, Hongkong, Indonesien, Japan,
Cooperation (APEC) 1989 Kanada, Malaysia, Mexiko, Neuseeland, Papua-Neuguinea, Peru,
Philippinen, Russland, Singapur, Südkorea, Taiwan, Thailand,
Vereinigte Staaten von Amerika, Vietnam
246
Weltwirtschaft WTO
higkeit und wirtschaftlichen Dynamik einer Volks rungsunion (siehe dort), spricht man von einer
wirtschaft in der Weltwirtschaft (internationale Wirtschafts und Währungsunion wie bei der Euro
Wettbewerbsfähigkeit). päischen Wirtschafts und Währungsunion (siehe
dort). Diese ist die engste Form der wirtschaftli
Wirtschaftsgemeinschaft, Zusammenschluss
chen Integration selbstständiger Staaten: Die
mehrerer Staaten mit dem Ziel einer wirtschaftli
Volkswirtschaften der Mitgliedsstaaten verschmel
chen Integration in Form von Präferenzzonen, Frei
zen zu einem einheitlichen Wirtschaftsgebiet; die
handelszonen, Zollunionen, gemeinsamen Märk
nationalen Währungen werden zugunsten einer
ten, Wirtschafts und Währungsunionen. Oft wird
einheitlichen Währung aufgegeben. Inwieweit der
die wirtschaftliche Integration verknüpft mit der
wirtschaftlichen eine politische Union folgt, bleibt
Zusammenarbeit auf anderen Gebieten, bis hin zu
offen.
einer politischen Union. – Grafik S. 246
Wirtschafts und Sozialausschuss, Abkürzung WORLD TRADE ORGANIZATION
WSA, beratendes Gremium der Europäischen Uni
on, das zur Vertretung der Interessen der verschie
denen Gruppen des wirtschaftlichen und sozialen
Lebens eingesetzt wurde. Die 344 Mitglieder des
WSA sind in drei Gruppen organisiert: Arbeitneh
mer, Arbeitgeber und verschiedene Interessengrup
pen (z. B. freie Berufe, Landwirtschaft, Genossen
schaften, Handelskammern und Verbraucherver WTO, Abkürzung für World Trade Organization,
bände). Der WSA kann bzw. muss in bestimmten deutsch Welthandelsorganisation, Sonderorganisa
Fällen vom Rat der EU und von der Europäischen tion der UNO zur Gewährleistung eines freien Welt
Kommission gehört werden (fakultative bzw. obli handels, gegründet am 15. 4. 1994 auf der Minister
gatorische Anhörung) und hat zudem das Recht, ei konferenz in Marrakesch (Marokko); Sitz: Genf.
gene Stellungnahmen abzugeben. Die WTO trat am 1. 1. 1995 in Kraft und löste zum
1. 1. 1996 das GATT (siehe dort) endgültig ab. 157
Wirtschafts und Währungsunion, allgemein eine
Vertragsstaaten und die Europäische Kommission
Form der wirtschaftlichen Integration von Staaten,
sind Mitglied der WTO.
bei der eine Wirtschaftsunion (siehe dort) mit einer
Mit ihrer Gründung wurde eine völkerrechtlich
Währungsunion (siehe dort) verknüpft wird; speziell
selbstständige Organisation geschaffen, die als drit
auch benutzt als Bezeichnung für die Europäische
ter Pfeiler der Weltwirtschaftsordnung neben Inter
Wirtschafts und Währungsunion (siehe dort).
nationalem Währungsfonds und Weltbank tritt. Die
Wirtschaftsunion, Form der wirtschaftlichen In WTO soll die internationalen Handelsbeziehungen
tegration von Staaten, die durch Freiheit des zwi innerhalb verbindlicher Regelungen organisieren
schenstaatlichen Warenverkehrs (Freihandelszone, und überwachen und bei Handelskonflikten für eine
Zollunion), Freiheit des zwischenstaatlichen Geld effektive Streitschlichtung sorgen. Wichtigste Prin
und Kapitalverkehrs, Niederlassungsfreiheit und zipien für die Gewährleistung eines freien Welthan
freie Wahl von Wohnung und Arbeitsplatz (gemein dels sind: Reziprozität (Prinzip der Gegenseitig
samer Markt) sowie durch eine weitgehende Har keit), Liberalisierung (Abbau von Zöllen und nicht
monisierung der nationalen Wirtschaftspolitiken tarifären Handelshemmnissen), Nichtdiskriminie
der Mitgliedsstaaten gekennzeichnet ist. Die Wirt rung (insbesondere Meistbegünstigung). Angestrebt
schaftsunion ist verbunden mit der Schaffung ent wird, in den Mitgliedstaaten den Lebensstandard
sprechender supranationaler Institutionen mit eige und die Realeinkommen zu erhöhen, Vollbeschäfti
nen Kompetenzen, sodass nationales Recht zuneh gung zu erreichen und zu sichern und zu diesem
mend durch supranationales Recht abgelöst wird. Zweck den Handel auszuweiten und den Protektio
Durch die Wirtschaftsunion wird ein einheitlicher nismus zu bekämpfen.
Binnenmarkt geschaffen. Das Regelsystem der WTO für den Welthandel ba
Wird dieser Binnenmarkt verknüpft mit einem ein siert auf drei Säulen: 1) dem GATT mit seinen Un
heitlichen Währungssystem im Sinne einer Wäh terabkommen und Entscheidungen, 2) dem Abkom
247
ZAH Kapitel 6
men für den internationalen Austausch von Dienst lungsbilanz stellt eine wichtige Unterlage für wirt
leistungen und 3) dem Abkommen, das handelsbe schaftspolitische Entscheidungen der Regierungen
zogene Aspekte der Rechte am geistigen Eigentum und der Zentralbanken dar. Ferner dient sie als
regelt. Konjunkturindikator.
Die Zahlungsbilanz besteht aus verschiedenen Teil
Zahlungsbilanz, nach den Grundsätzen der dop bilanzen. Die Aktivseite (linke Seite) der Zahlungs
pelten Buchführung erfolgende Darstellung sämtli bilanz setzt sich aus Leistungsbilanz und der Bilanz
cher das Ausland berührender Wirtschaftsaktivitä der Vermögensübertragungen zusammen. Die
ten eines Landes. In der Zahlungsbilanz werden sys Leistungsbilanz beinhaltet den Warenaustausch
tematisch alle ökonomischen Transaktionen zwi (Export und Import), die Lohnveredelung, be
schen Inländern und Ausländern in einem bestimm stimmte Reparaturen sowie die Lieferungen von
ten Zeitraum aufgezeichnet. Mit ihrer Hilfe lässt Schiffs und Flugzeugteilen. Die Gegenüberstel
sich ein berblick über die Leistungen und Zahlun lung der Einfuhren und Ausfuhren wird auch als
gen während eines Monats oder Jahres gewinnen. Handelsbilanz bezeichnet. In der Dienstleistungsbi
Transaktionen oder Leistungen, die zu Zahlungs lanz werden z. B. Auslandsreiseverkehr, Transport
eingängen (Einnahmen) im Inland führen, werden und Telekommunikationsleistungen, die Wert
auf der Habenseite, Transaktionen oder Leistun schöpfung der Versicherungen sowie der Transit
gen, die zu Zahlungsausgängen (Ausnahmen) füh handel erfasst. In der Bilanz der Erwerbs und Ver
ren, werden auf der Sollseite gebucht. Die Zah mögenseinkommen finden sich die Arbeitseinkom
men und Kapitalerträge, die Inländern aus dem
ZAHLUNGSBILANZ Ausland zufließen bzw. Ausländer aus dem Inland
Einnahmen und Ausgaben und beziehen. Laufende bertragungen sind Geld und
Kapitalimporte Kapitalexporte
Sachleistungen an das Ausland bzw. vom Ausland,
Warenausfuhr Wareneinfuhr
Dienstleistungen Dienstleistungen
denen keine unmittelbaren Gegenleistungen gegen
(Einnahmen) (Ausgaben) überstehen. Des Weiteren werden auch Heimat
Außenbeitrag zum BIP
überweisungen ausländischer Arbeitnehmer sowie
Zahlungen an internationale Organisationen wie
Erwerbs- und Ver- Erwerbs- und Ver-
mögenseinkommen mögenseinkommen
z. B. an die EU und die UNO in der bertragungs
Leistungsbilanz (empfangene (geleistete Faktor- bilanz erfasst. Einmalige Transfers ( bertragun
Faktoreinkommen) einkommen) gen) wie Schuldenerlasse, Erbschaften und Schen
Außenbeitrag zum BSP kungen sowie Vermögensmitnahmen von Ein und
laufende Übertragungen laufende Übertragungen
Auswanderern werden in der Bilanz der Vermö
(empfangen) (geleistet) gensübertragung ausgewiesen.
Saldo aus Ersparnis und Nettoinvestitionen Die Passivseite (rechte Seite) der Zahlungsbilanz
setzt sich aus der Kapitalbilanz, einschließlich der
Vermögens- Vermögens-
übertragungen übertragungen Devisenbilanz, zusammen. Deswegen werden Ein
(empfangen) (geleistet) nahmen (Kapitalimporte) auf der rechten Seite
Finanzierungssaldo und die Ausgaben (Kapitalexporte) auf der linken
Kapitalimporte Kapitalexporte
Seite gebucht. Zu den Ausgaben rechnen zunächst
(Zunahme der Verbind- (Zunahme von Forde- die kurzfristigen Zahlungen an das Ausland,
Kapitalbilanz
lichkeiten gegenüber rungen an das Ausland Schecks, Wechsel und Zahlungsanweisungen. Fer
dem Ausland bzw. Ab- bzw. Abnahme von
nahme von Forderungen Verbindlichkeiten gegen-
ner zählen zu den Ausgaben Verbindlichkeiten ge
an das Ausland) über dem Ausland) genüber dem Ausland. Zu den Einnahmen gehören
die kurzfristigen Zahlungen aus dem Ausland und
Verminderung der Erhöhung der
Nettoposition der Nettoposition der die Forderungen gegenüber dem Ausland. Die Di
Devisenbilanz
Notenbank gegenüber Notenbank gegenüber rektinvestitionen umfassen z. B. Beteiligungen (Ak
dem Ausland dem Ausland
(einschließlich (einschließlich
tien und andere Kapitalanteile) und langfristige
Goldverkäufe) Goldkäufe) Darlehen. Unter der Kategorie Wertpapiere wer
den Aktien bzw. Wertpapieranlagen (Investment
Zahlungsbilanz. Struktur der Zahlungsbilanz und Geldmarktfonds) eingeordnet. Der Kreditver
248
Weltwirtschaft ZOL
kehr enthält kurz und langfristige Finanzbezie z. B. als Schutzzölle, um die inländischen Anbieter
hungen inländischer Unternehmen und Privatper vor der Auslandskonkurrenz zu schützen.
sonen zum Ausland. In der Devisenbilanz als Teil Man unterscheidet die Zölle nach der Art der Wa
der Kapitalbilanz schlagen sich die Veränderungen renbewegung: Einfuhrzölle sind auch als Schutz
der Währungsreserven bei der Zentralbank nieder. zölle geeignet einerseits, um die Einfuhr bestimm
Die Zahlungsbilanz wird durch einen statistisch ter Erzeugnisse zu drosseln, und andererseits,
nicht aufgliederbaren Teil buchungstechnisch aus wenn sie entsprechend gesenkt werden, steigenden
geglichen. Wenn man von Zahlungsbilanzungleich Preistendenzen auf dem Inlandsmarkt entgegenzu
gewichten ( berschuss und Defizit) im Sinne einer wirken. Ausfuhrzölle werden nicht erhoben. Der
Verletzung des Ziels außenwirtschaftlichen Gleich Zoll ist eine indirekte Steuer wie die Umsatzsteuer,
gewichts (siehe dort) spricht, meint man immer un die aber nur bestimmten Gütern, nämlich impor
ausgeglichene Teilbilanzen. Ein Zahlungsbilanz tierten Gütern gilt. Die Abgabe muss entweder als
überschuss kann auftreten, wenn die Exporte wert Mengenzoll (spezifischer Zoll) nach Stückzahl, Ge
mäßig größer als die Importe sind. Ein Zahlungsbi wicht, Länge oder als Wertzoll auf den Handels
lanzdefizit tritt auf, wenn die Exporte wertmäßig wert einer Ware geleistet werden. Zölle sind tarifä
geringer als die Importe sind. Aber auch zu hohe un re Handelshemmnisse (siehe dort) und sollen eine
entgeltliche Leistungen an das Ausland, z. B. durch Verteuerung der Importgüterpreise erreichen, um
Beschäftigung von ausländischen Arbeitnehmern somit die inländische Produktion zu schützen. Der
oder Zahlungen an internationale Organisationen, Abbau von Zöllen ist ein wichtiges Ziel sowohl für
können dazu führen. regionale Freihandelszonen und Zollunionen als
auch weltweit im Rahmen des GATT und der
Zehnergruppe, die G 10 Staaten (siehe dort).
WTO.
Zentraleuropäische Freihandelszone, Abkür
zung CEFTA für englisch Central European Free Zollrechtsharmonisierung: Die Angleichung des
Trade Association, 1992 von Polen, Slowenien, der Zollrechts war eine Voraussetzung für die Europäi
Slowakischen Republik, Rumänien, der Tsche sche Gemeinschaft, um nach der Verwirklichung
chischen Republik und Ungarn gegründete Wirt der Zollunion die einheitliche Anwendung des Ge
schaftsorganisation für mehr wirtschaftliche Zu meinsamen Zolltarifs sicherzustellen.
sammenarbeit, den Abbau von Zöllen sowie die
Zollunion, der Zusammenschluss mehrerer Zoll
Schaffung eines gemeinsamen Marktes. Nach dem
gebiete zu einem einheitlichen Zollgebiet. Dabei fal
Austritt der Gründungsstaaten (sie wurden Mit
len die Binnenzölle zwischen den Mitgliedern weg.
glied der Europäischen Union) besteht die CEFTA
Im Unterschied zur Freihandelszone kann bei der
mit Kroatien (2002), Makedonien (2006), Albanien,
Einfuhr von Waren aus Drittländern kein Mitglieds
Bosnien und Herzegowina, Moldawien, Montene
land eigene Zölle erheben, stattdessen werden ein
gro, Kosovo und Serbien (2007) fort.
heitliche Außenzölle erhoben. Die Zollunion stellt
Zoll, Abgaben an den Staat, die beim bergang eine Form der wirtschaftlichen Integration von
über die Zollgrenze eines Landes oder eines Zollge Volkswirtschaften dar, die über die Freihandelszone
bietes zu entrichten sind. In den vergangenen Wirt hinausgeht und die Vorstufe eines gemeinsamen
schaftsepochen dienten Zölle als Instrument der Marktes bildet. Obwohl sie gegen das Meistbegüns
Einnahmebeschaffung für den Staat (Finanzzölle) tigungsprinzip verstößt, ist sie nach den Bestim
sowie zur Beeinflussung der Wirtschaftsstruktur, mungen der WTO zulässig.
249
7
Wie arbeitet ein Unternehmen?
Jeder merkt es in seinem Leben. Die Wirtschaft hat einen großen Einfluss darauf;
das Wissen über die Zusammenhänge der Wirtschaft eines Unternehmens (Be
triebswirtschaft) macht viele Aussagen und Redewendungen im Bekannten und
Freundeskreis, Informationen aus Zeitungen, Fernsehen und Hörfunk, Gespräche
unter Kollegen verständlicher; auch ist man eher in der Lage ›mitzureden‹, man wird
selbstbewusster und ist im modernen Sinne des Wortes ›gebildet‹.
Auch ist ein Aufstieg in Schule und Beruf heute ohne betriebswirtschaftliches
Wissen kaum noch möglich. Auch wenn das Internet und die moderne Telekommu
nikation heute vordergründig in den Medien und in der Politik dominieren – ohne
Kenntnis der betriebswirtschaftlichen Grundlagen der Arbeit eines Unternehmens
(Produktions , Handels wie Dienstleistungsunternehmen) lassen sich diese Zu
sammenhänge letztlich nicht verstehen und sinnvoll nutzen.
Die Arbeit eines Unternehmens umfasst: 1) die Unternehmensführung mit den Ent
scheidungsbereichen des Managements, beispielsweise Führungsstil, Qualitäts
management, Outsourcing, Projektmanagement, Unternehmensberatung, Organi
sation; 2) den Bereich der Beschaffung und Lagerhaltung mit Begriffen wie ABC
Analyse, Lagerkennzahlen, Logistik, Materialwirtschaft, eiserner Bestand; 3) den
Produktions oder Fertigungsbereich, der gekennzeichnet ist durch Begriffe wie Ar
beitsvorbereitung, Automatisierung, Betriebsmittel, CA Techniken, Fertigungsver
fahren, Just in time Fertigung, Kaizen, Lean Production, Produktivität, Werkstoffe;
4) den immer wichtiger werdenden Marketing und Absatzbereich mit den Begriffen
Benchmarking, Callcenter, Corporate Identity, Diversifikation, E Business, Han
delsvertreter, Lebenszyklus, Marktforschung, Merchandising, Preis und Produkt
politik, Sponsoring, Verkaufsförderung und Werbung; 5) Finanzierungsfragen; dazu
gehört ein Finanzplan, Factoring, Abwägung des Einsatzes von Finanzierungsfor
men aus dem Unternehmen (Innenfinanzierung) oder von außen (Außenfinanzie
rung), Leasing, Venture Capital; 6) das große Gebiet des Rechnungswesens mit
Buchführung, Bilanz, Gewinn und Verlust Rechnung und Kostenrechnung ein
schließlich der Bilanz und Erfolgsanalyse, des Jahresabschlusses und des Con
trollings.
Das folgende Kapitel versucht, Licht in die Begrifflichkeit der Betriebswirtschafts
lehre zu bringen. Manche Begriffe findet der Leser auch in den Kapiteln speziell für
Arbeitnehmer (Kapitel8), Verbraucher (Kapitel9) und bezogen auf die Aktiengesell
schaft auch in Kapitel11 zum Börsenwesen.
250
Betriebswirtschaft ABS
ABC-ANALYSE
Wertanteil in Prozent
100
Güterklasse Anteil am Anteil am 95
mengenmäßigen wertmäßigen
Verbrauch Verbrauch 75
in Prozent in Prozent
A 18 75
A B C
B 40 20
C 42 5
18 58 100
Mengenanteil in Prozent ABC Analyse.
Beispiel für die ABC Analyse
ABC Analyse, eine Methode, insbesondere die Be dem Verkauf (oder der Vermietung) der betriebli
schaffung von Gütern zu gewichten und in Euro zu chen Produktion.
bewerten. Inwieweit sich Beschaffungsmühe und Um Produkte oder Dienstleistungen verkaufen zu
aufwand ›lohnen‹, hängt insbesondere von den Gü können, muss im Rahmen der Absatzforschung
tern ab, die den Hauptteil des gesamten Einkaufs oder Marktforschung (siehe dort) aus einer Vielzahl
wertes ausmachen. Bei diesen A Gütern (z. B. von Informationen systematisch herausgefunden
Hauptrohstoffe, wichtige Bauteile) ist ein hoher Be werden: Was wollen die Verbraucher? Wie ist die
schaffungsaufwand etwa durch intensiven Vergleich Konkurrenzsituation? Wie sind die Produkte am
der Angebote der Lieferanten und dadurch mögli Markt unterzubringen? Danach muss die Fragestel
che Einsparungen (Rabatte) gerechtfertigt. Bei den lung erweitert werden: Welche Zielgruppe kommt
sogenannten C Gütern, die insgesamt nur geringfü als Käufer infrage? Worin liegt der besondere Nut
gig an dem gesamten Einkaufswert beteiligt sind, ist zen für ihn? Wo soll das Produkt preislich einzuord
auch der Beschaffungsaufwand klein zu halten. nen sein? Nach dieser Produktkonzeption ist die
Hier erfolgt nicht selten ein Einkauf auch ohne vor Absatzplanung anzugehen. Neben der Einschätzung
herige Einholung mehrerer Angebote. Die B Güter der Absatzmengen (Absatzprognose) sind die Ab
nehmen eine Mittelstellung ein. satzkosten zu ermitteln und es muss ein Werbeplan
entwickelt werden. Diese Vorgänge werden im Ab
Ablauforganisation: Der Arbeitsablauf ist das satzplan festgehalten.
zeitliche und örtliche Hinter und Nebeneinander Schon vor Beginn der Produktion ist die Absatzpo
der notwendigen auszuführenden Arbeiten. Dabei litik festzulegen: Wie hoch soll der Preis sein? Wie
sind folgende Ziele zu beachten: 1) möglichst kurze soll das Produkt gestaltet sein? Wie soll geworben
Durchlaufzeiten und Transportwege für die Ar werden? Wie soll der Vertrieb, also der Absatzweg
beitsobjekte (Fertigungsteile); 2) gleichmäßige Aus im Rahmen der Vertriebspolitik (siehe dort), ge
lastung von Arbeitskräften und Maschinen, 3) gut wählt werden?
abgestimmte räumliche und zeitliche Arbeitsabläufe
Abschluss, Kurzbezeichnung für einen Ge
(Terminplanung). Diese Abstimmung (der Betriebs
schäftsabschluss und für den Jahresabschluss (siehe
wirt spricht von Optimierung) ist in Großunterneh
dort); dessen Prüfung, meist durch einen Wirt
men eine wichtige Aufgabe der Logistik (siehe dort).
schaftsprüfer, heißt Abschlussprüfung.
Die Ablauforganisation ergänzt die Aufbauorgani
sation (siehe dort). Abschreibungen, Verfahren zur Erfassung der
Wertminderungen und richtigen Verteilung der An
Absatz, letzte Stufe im betrieblichen Leistungs schaffungs oder Herstellungskosten von betriebli
prozess nach Beschaffung und Produktion, häufig chen Vermögensgegenständen. Die Buchführung
wird dafür auch der Begriff Marketing (siehe dort) erfasst Wertminderungen von Anlagegütern als bi
benutzt. Die Absatzaufgabe (Absatzwirtschaft) be lanzielle Abschreibungen auf dem Aufwandskonto.
fasst sich mit der Erforschung des Absatzmarktes, Das Gegenteil sind Zuschreibungen, also Wertstei
seiner Beeinflussung durch absatzpolitische Instru gerungen, wenn sich z. B. eine planmäßige Ab
mente, z. B. durch Produktpolitik (siehe dort), Preis schreibung als zu hoch erwiesen hat und korrigiert
politik (siehe dort) oder Werbung (siehe dort) und werden muss.
251
ABS Kapitel 7
Beispiel: Ein Pkw des Betriebes (Anschaffungswert kann einmal zur linearen Abschreibung gewechselt
60 000 ) wird 5 Jahre genutzt, sodass pro Jahr werden. Für Investitionen ab dem 1. 1. 2011 ist nur
12 000 (20 %) lineare Abschreibungen vom An die lineare Abschreibung zulässig; allerdings kann
schaffungswert im Rahmen der Absetzung für Ab die degressive Abschreibung über die Nutzungsdau
nutzung (siehe dort) anzusetzen sind. Im Gewinn er beibehalten werden.
und Verlustkonto erscheinen die 12 000 als Auf Sofern die Wertminderung weitgehend zeitunab
wand, das Konto Fahrzeuge weist im Jahresab hängig ist, die Nutzung eines Anlagegutes (z. B. eine
schluss einen Endbestand (Buchwert) von 48 000 Maschine) jährlich schwankt und sich eine Bezugs
(Anschaffungswert 60 000 minus Abschreibung größe für die Leistungsabgabe errechnen lässt (z. B.
12 000 ) auf. Am Ende der Nutzungsdauer ist das Maschinenstunden) kann auch die Leistungsab
Anlagegut vollständig abgeschrieben, wobei 1 als schreibung gewählt werden: Anschaffungswert ge
Erinnerungswert beibehalten wird, solange das An teilt durch die gesamten Maschinenstunden. Der
lagegut noch genutzt wird. Wert pro Leistungseinheit wird dann mit den unter
schiedlich hohen Maschinenstunden pro Jahr multi
ABSCHR EIBUNGEN pliziert, um den Abschreibungsbetrag zu erhalten.
Geringwertige Wirtschaftsgüter bis 410 Anschaf
Ersatz- bzw. Neuanschaffung fungskosten können seit 2010 wieder sofort abge
schrieben werden. Beträgt der Nettopreis zwischen
Anlagegüter liquide Mittel 150 und 410 , sind die beweglichen, abnutzbaren
Wirtschaftsgüter in einem Verzeichnis zu erfassen.
Abschreibungskreislauf
Während die bilanziellen Abschreibungen in der Fi
Abschreibungen Abschreibungsrückfluss
nanzbuchhaltung hauptsächlich aus steuerlichen
Gründen angesetzt werden, um durch mehr Auf
wand den Gewinn zu schmälern, drücken die kalku
Kosten in der Kalkulation Umsatzerlöse für
der Absatzpreise eigene Erzeugnisse latorischen Abschreibungen den tatsächlichen Wer
teverbrauch der betrieblich genutzten Anlagegüter
aus. Dieser geht als Teil der Kosten in den Verkaufs
Verkauf der Erzeugnisse preis ein und soll über die Erlöse die Wiederbeschaf
fungskosten dieses Anlagegutes sichern.
In der Gewinn-und-Verlust-Rechnung sind Abschreibungen Aufwand, Beispiel: Eine Maschine (Anschaffungskosten
der den Gewinn mindert. In der Kalkulation der Absatzpreise der
Erzeugnisse werden Abschreibungen als Kosten berücksichtigt. Über 50 000 ), die über 5 Jahre bilanziell abgeschrieben
die Umsatzerlöse fließen die einkalkulierten Abschreibungen in
Form von liquiden Mitteln zurück. Abschreibungsrückflüsse stehen
wird (z. B. im ersten Jahr maximal degressiv 25 %,
dann zur Finanzierung von Anlagegütern zur Verfügung. entspricht 12 500 ), nutzt der Betrieb aufgrund der
Erfahrung 10 Jahre. Da nach 10 Jahren mit einem
Abschreibungen. Der Abschreibungskreislauf Wiederbeschaffungswert von 70 000 gerechnet
wird, sind jährlich 7 000 (gleichmäßige Nutzung
Das Anlagevermögen kann nicht nur linear abge über 10 Jahre unterstellt) in die Kostenrechnung als
schrieben werden; auch eine degressive Abschrei kalkulatorische Abschreibungen einzusetzen und
bung für bewegliche Gegenstände des Anlagever auf die jeweiligen Erzeugnisse oder Aufträge zu ver
mögens (Anschaffung bis 31. 12. 2010) ist möglich, teilen.
d. h., die Abschreibung erfolgt vom jeweiligen Buch
wert; zulässig sind höchstens 25 % des Rest oder Abschreibungsfinanzierung: Ein Unternehmen
Buchwertes. Beispiel: Pkw (60 000 Anschaffungs fertigt z. B. mit 6 gleichen Maschinen zu je 3 000
wert); bei degressiver Abschreibung von 25 % ihre Produkte. Pro Jahr verliert jede Maschine 20 %
(15 000 ) ergibt sich am Ende des 1. Jahres ein ihres Wertes, also 600 . Da diese Wertverluste den
Buchwert von 45 000 . Von diesem Buchwert wer Kunden im Verkaufspreis mit in Rechnung gestellt
den weitere 25 % (11 250 ) abgeschrieben, sodass werden, bekommt der Unternehmer dieses Geld je
sich 33 750 Buchwert am Ende des 2. Jahres erge des Jahr über die Verkaufserlöse wieder herein. Da
ben usw. Da die degressive Abschreibung den Null dieses Geld für die Neuanschaffung der genutzten
wert nach Ablauf der Nutzungsdauer nicht erreicht, Maschinen erst nach vollständiger Abschreibung
252
Betriebswirtschaft ABS
ABSCHR EIBUNGEN
jährliche Abschreibungsbeträge in Euro
Restwert in Euro
5 000 5 000
4 000 4 000
Abschreibungen.
3 350
3 000 3 000 Je nach Abschreibungsmethode linear
2 000
1 650
2 500 (a), degressiv (b) oder nach der
1 350
1 000
1 000
1 000
1 000
1 000
1 000
2 000 2 000
1 000
1 000
1 500 Leistung (c) ergeben sich unterschied
650
500
500
liche Abschreibungsbeträge und
350
1 000 1 000 1 000
350
0 0 0
Restwerte für eine Maschine mit einer
1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 geplanten Nutzungsdauer von fünf
Nutzungsdauer (Jahre) Jahren und einem Anschaffungswert
a b c von 5000
der Maschinen, hier mit Beginn des 6. Jahres, benö Abschreibungsfinanzierung auch als Kapazitätser
tigt wird, können vorher mit den ›verdienten‹ Ab weiterungseffekt bezeichnet.
schreibungen regelmäßig neue Maschinen beschafft
werden. Absetzung für Abnutzung, Abkürzung AfA: Täg
Diesen modellhaften Ablauf haben die Wissen lich, monatlich, jährlich verlieren Anlagegüter wie
schaftler Ernst Lohmann (* 1901) und Hans Maschinen, Gebäude, Fahrzeuge, die Betriebs und
Ruchti (* 1903, † 1988) zu folgender Gesetzmäßig Geschäftsausstattung durch ihre Nutzung im Be
keit (Lohmann Ruchti Effekt) geführt: Mit der Ein trieb an Wert. Dem Sachverhalt des Wertverlustes
rechnung des Maschinenwertverlustes in die Ver trägt der Staat dadurch Rechnung, dass er diese als
kaufspreise der Produkte (kalkulatorische Abschrei Aufwand und damit gewinnmindernd in der Steuer
bungen) fließen die Abschreibungen regelmäßig bilanz (siehe dort) anerkennt.
wieder in den Betrieb auf das Bankkonto oder in die Diese planmäßige Abschreibung richtet sich nach
Kasse zurück. Diese in den Betrieb fließenden Mit der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer des Anla
tel müssten zwar als Ertrag versteuert werden, wenn gegutes; dafür sind die von der Finanzverwaltung
sie gewinnerhöhend wirken, da sie aber gleichzeitig herausgegebenen AfA Tabellen verbindlich, die die
als Aufwand in der Gewinn und Verlust Rechnung Nutzungsdauer und die entsprechende lineare
als bilanzielle Abschreibungen eingesetzt sind, neu (gleichförmige) Abschreibung beinhalten. Diese Ta
tralisieren sie eine mögliche Steuerzahlung. Das bellen gelten dabei nur für abnutzbare Anlagegüter,
Geld der Kunden bleibt also im Betrieb. Das Unter Grundstücke beispielsweise nutzen sich im Regel
nehmen kann somit das jeweils eingehende Geld fall nicht ab und dürfen deshalb nicht planmäßig ab
umgehend zum Kauf neuer Maschinen nutzen; die geschrieben werden.
se nachhaltige Erhöhung der Maschinenzahl er Daneben gestattet der Staat auch zusätzliche Ab
möglicht eine Umsatzausweitung. Deshalb wird die schreibungen. Diese außerplanmäßigen Abschrei
ABSCHREIBUNGSFINANZIERUNG
Ein Unternehmen beginnt mit 6 gleichen Maschinen zu je 3 000 Euro, die linear mit 20 Prozent
abgeschrieben werden sollen
Anfang Maschinen- Anschaffungs- Gesamt- Mögliche Abgang Rest

des zahl wert abschreibung Neuan- (in Euro)
Jahres (Kapazität) (Summe in Euro) (in Euro) schaffungen
1. 6 18 000 3 600 +1 600

2. 7 21 000 4 200 +1 1 800
3. 8 24 000 4 800 +2 600
4. 10 30 000 6 000 +2 600
5. 12 36 000 7 200 +2 –6 1800
6. 8 24 000 4 800 +2 –1 600
7. 9 27 000 5 400 +2 –1 —
8. 10 30 000 6 000 +2 –2 — Abschreibungsfinanzierung.
9. 10 30 000 6 000 +2 –2 — Beispiel für den Kapazitätserweite
10. 10 30 000 6 000 +2 –2 —
rungseffekt von sechs auf zehn
Maschinen
253
ABT Kapitel 7
ABSETZUNG FÜR ABNUTZUNG wird aufgeteilt in Anteile (Aktien), die für die An
Nutzungsdauer Lineare AfA
teilseigner oder Aktionäre (siehe Kapitel 11) be
Anlagegegenstand
(Jahre) in Prozent stimmte Rechte verbriefen. Der Nennwert einer Ak
Betriebsgebäude 33 31/3 tie (siehe Kapitel 11) muss mindestens auf 1 lau
LKW 9 11
PKW 6 16 2/3 ten, Stückaktien benötigen keinen Nennbetrag. Die
Elektrokarren, Stapler 8 12,5 AG haftet mit ihrem Firmenvermögen für Schul
Drehbänke, Fräs-, Hobelmaschinen 16 6,25
Einrichtungen für Lager, Werkstätten 14 7,14 den; die Aktionäre tragen nur das Risiko des Wert
Büromöbel 13 7,7
Kopierer 7 141/3
verlustes ihrer Aktien, was bis zum Totalausfall füh
Computer 3 331/3 ren kann.
Absetzung für Abnutzung. Beispiele für steuerliche Abschrei Organe einer AG sind der Vorstand (siehe dort) als
bungssätze für Anlagegüter, die nach dem 31. 12. 2000 Leitungsgremium der Gesellschaft, der Aufsichtsrat
angeschafft oder hergestellt worden sind (siehe dort) als Kontrollorgan für den Vorstand und
die Hauptversammlung (siehe dort) als Zusammen
bungen gelten für Klein und Mittelbetriebe, die als kunft der Aktionäre, die z. T. den Aufsichtsrat wählt
Anreiz für den Kauf neuer Anlagegüter diese und formal über die Geschäftspolitik beschließt.
schneller abschreiben dürfen (Sonderabschreibun
gen), und für Betriebe, die Maschinen beispielswei Aktiva, sämtliche in ihrem Geldwert dargestellten
se nicht mehr nutzen (Brandschaden, Einsatz wirt Vermögenswerte eines Unternehmens wie Gebäu
schaftlich unrentabel), sodass diese mit dem Buch de, Maschinen oder Forderungen; sie stehen im Un
wert voll abgeschrieben werden können (Vollab terschied zu den Passiva (siehe dort) auf der linken
schreibung). Seite der Bilanz (siehe dort). Von Aktivierung wird
gesprochen, wenn ein Vermögensgegenstand in die
Abteilung, die Zusammenfassung mehrerer Stel Bilanz auf die Aktivseite aufgenommen wird, z. B.
len in einem Unternehmen unter einer einheitlichen bei Kauf einer Maschine oder eines Fahrzeugs.
Leitung (Abteilungsleiter). Abteilungen sind ein Ist bei einem Geschäftsvorfall nur die Aktivseite be
Element der Aufbauorganisation (siehe dort). troffen, dann spricht man von einem Aktivtausch.
Hebt z. B. der Unternehmer Geld von seinem Ge
AKTIENGESELLSCHAFT schäftskonto ab und legt diesen Betrag in seine Be
Aufsichtsrat triebskasse, vermindert sich der Aktivposten Bank,
(mindestens 3 Mitglieder)
der Kassenbestand hingegen erhöht sich.
wählt und
kontrolliert Angebot: Ein Angebot enthält üblicherweise An
gaben über 1) Art, Güte, Beschaffenheit der Ware;
Vorstand
wählen wählt (laufende Geschäfts- 2) Preis und Menge der Ware; 3) Verpackungskos
Vertreter führung) ten und Verpackungsart; 4) Lieferungsbedingun
gen, d. h. Beförderungskosten einschließlich Liefer
Arbeitnehmer Hauptversammlung zeit; 5) Zahlungsbedingungen, z. B. Skonto; 6) Er
(bei AGs mit mehr (Aktionäre) füllungsort und Gerichtsstand (Wer haftet für die
als 500 Beschäftigten)
Ware? Wo wird geklagt?).
Neben diesen im Angebot enthaltenen Angaben ent
Aktiengesellschaft. Machtverhältnisse in einer AG hält der Angebotsvergleich weitere Merkmale wie
Zuverlässigkeit des Lieferers, Qualität der Erzeug
Aktiengesellschaft, Abkürzung AG, eine Kapital nisse, Kundendienst, Abwicklung von Reklamatio
gesellschaft mit eigener Rechtspersönlichkeit (juris nen usw., um den günstigsten Lieferanten zu ermit
tische Person), deren Firmenbezeichnung immer teln. Mithilfe der Bezugskalkulation werden für ver
den Zusatz ›Aktiengesellschaft‹ oder die Abkürzung schiedene Angebote die Bezugspreise und Bezugs
AG enthalten muss. Rechtsgrundlage ist das Ak kosten (siehe dort) für eine bestimmte Einheit
tiengesetz. (Stück, kg) ermittelt und miteinander verglichen.
Eine AG kann durch eine (kleine AG) oder mehrere
Personen gegründet werden mit einem Grundkapi Anhang, für Kapitalgesellschaften und Genossen
tal von mindestens 50 000 . Dieses Grundkapital schaften gesetzlich vorgeschriebener Teil des Jah
254
Betriebswirtschaft AUD
resabschlusses. Er dient der näheren Erläuterung nen bis zu 154 000 maximal 40 % der Investitions
von Bilanz und Gewinn und Verlust Rechnung. summe in eine steuersparende Rücklage stellen zu
Der Anhang gibt Auskunft u. a. über Abschrei dürfen.
bungsformen, Zusammensetzung des Vermögens Die Ansparrücklage wurde 2010 durch die Möglich
und Laufzeit der Verbindlichkeiten. keit ersetzt, für die künftige Anschaffung von be
weglichen Wirtschaftsgütern des Anlagevermögens
Anlagendeckung, Kennziffer zur Beurteilung der
einen Investitionsabzugsbetrag zu bilden und eine
finanziellen Verhältnisse eines Unternehmens.
gesonderte Abschreibung (Sonderabschreibung) in
Wird das Anlagevermögen durch Eigenkapital und
Anspruch zu nehmen.
eventuell auch durch langfristig zur Verfügung ste
Begünstigte Unternehmen sind etwa Gewerbebetrie
hendes Fremdkapital mindestens zu 100 % gedeckt,
be, deren Betriebsvermögen am Ende des Wirt
so spricht man von einem stabilen Unternehmen.
schaftsjahres nicht mehr als 335 000 beträgt. Der
Der Deckungsgrad sollte nicht unter 100 % liegen.
Steuerpflichtige muss beabsichtigen, das Wirt
Anlagevermögen, Anlagen, alle Wirtschaftsgü schaftsgut in den folgenden 3 Jahren anzuschaffen
ter, die dazu bestimmt sind, dauerhaft dem Ge oder herzustellen und die Summe der Investitionsab
schäftsbetrieb zu dienen, z. B. Grundstücke, Ge zugsbeträge darf nicht mehr als 200 000 betragen.
bäude, Maschinen, Fahrzeuge, Betriebs und Ge
schäftsausstattung. Neben diesen Sachanlagen ge Arbeitsgemeinschaft, Abkürzung ARGE, Form
hören in Großunternehmen auch Finanzanlagen wie der Kooperation von Unternehmen bei Großprojek
Beteiligungen sowie immaterielle Vermögensgegen ten, häufig im Baubereich. So übernehmen mehrere
stände wie Patente und Lizenzen zum Anlagever Bauunternehmen z. B. den Auftrag zum Bau einer
mögen. Zusammen mit dem Umlaufvermögen (sie neuen ICE Strecke. Mit einer solchen Gelegenheits
he dort) bildet das Anlagevermögen im Wesentli gesellschaft verfolgen die rechtlich und wirtschaft
chen die Aktivseite der Bilanz (siehe dort). lich selbstständig bleibenden Unternehmen das Ziel,
das Projekt gemeinsam erfolgreich durchzuführen.
ANSCHAFFUNGSKOSTEN
Eine ähnliche Arbeitsgemeinschaft ist das Konsorti
um, das meist als Bankenkonsortium (siehe Kapi
Anschaffungspreis 18 000 tel 10) bekannt ist, sowie die Interessengemeinschaft.
+ Nebenkosten 3 000
21 000
Arbeitsvorbereitung, sämtliche Maßnahmen, mit
– 2% Skonto 420
denen der Fertigungsprozess geplant, organisiert
= Anschaffungskosten 20 580 und gesteuert wird. Die Arbeitsvorbereitung um
fasst die Fertigungsplanung, d. h. die Aufstellung
Anschaffungskosten. Beispiel für die Ermittlung der Anschaf von Stücklisten, Bedarfsplanung (Bereitstellung von
fungskosten Material, Personal und Maschinen) und Ablaufpla
nung (Terminplanung), die Fertigungssteuerung als
Anschaffungskosten, alle Aufwendungen, die zu Durchführung eines Fertigungsauftrags und die
leisten sind, um das Wirtschaftsgut zu erwerben und Vorkalkulation, d. h. die Ermittlung des Angebots
in einen betriebsbereiten Zustand zu versetzen; da preises und der Stückkosten, bevor die eigentliche
zu sind dem Anschaffungspreis alle Nebenkosten Produktion beginnt.
hinzuzurechnen und Preisminderungen abzuziehen.
Audit: Ein neutrales, anerkanntes Institut begut
Beispiel: Wir beziehen eine Maschine von 20 000
achtet die Arbeit eines Betriebes hinsichtlich ihres
netto mit 10 % Rabatt und Transport und Montage
Qualitätsmanagements oder hinsichtlich des Um
kosten von 3 000 netto; die angebotenen 2 % Skon
weltmanagements beim Öko Audit (siehe dort). Bei
to werden ausgenutzt; die in den Rechnungen aus
Bestehen der berprüfung erhält das Unterneh
gewiesenen 19 % Umsatzsteuer werden hier nicht
men ein Zertifikat (Urkunde), das die gute Quali
benötigt. Die errechneten Anschaffungskosten sind
tätsarbeit in allen Bereichen bescheinigt. Dieses
in der Bilanzposition Maschine zu aktivieren.
Verfahren wird auch Zertifizierung genannt. Als
Ansparrücklage, eine Regelung für kleine und Audit wird auch die Revision (siehe dort) bezeich
mittlere Unternehmen, für geplante neue Investitio net.
255
AUF Kapitel 7
AUFBAUORGANISATION
Divisionale Organisationsstruktur oder Spartenorganisation:
Unternehmensführung
Sparte/Division I Sparte/Division II Sparte/Division III

Automobile Nutzfahrzeuge Finanzdienstleistungen
Funktionale Organisationsstruktur:
Unternehmensführung
Stab
Beschaffung Produktion Absatz kaufmännische Verwaltung

Aufbauorganisation.
Ein Unternehmen kann z.B. seine
Organisation nach den Produkten
(Sparten) divisional oder nach den
Verrichtungen (Haupttätigkeiten)
funktional gliedern.
Aufbauorganisation, die Gliederung der betrieb Aufbewahrungspflicht: Der Kaufmann hat Bele
lichen Gesamtaufgabe in Hauptaufgaben, Teilauf ge laut Handelsgesetzbuch und Abgabenordnung
gaben und Elementaraufgaben und die Bestimmung mit unterschiedlichen Aufbewahrungsfristen aufzu
der organisatorischen Einheiten (Abteilungen und bewahren. Bücher, Inventare, Bilanzen, dazu not
Stellen), in denen die Aufgaben erledigt werden. wendige Arbeitsanweisungen, Rechnungen, Organi
Mithilfe der Aufbauorganisation wird somit einer sationsunterlagen und Buchungsbelege (Lohnlisten,
seits festgelegt, welche Betriebsabteilungen welche Kontoauszüge) sind 10 Jahre, Handels und Ge
Aufgaben haben, und andererseits bestimmt, wie schäftsbriefe (Angebote, Bestellungen) und sonstige
die Abteilungen und Stellen zusammenarbeiten und Besteuerungsunterlagen sind 6 Jahre aufzubewah
welche Kompetenzen (Zuständigkeiten) mit den ren.
Aufgaben verbunden sind.
Der betriebliche oder unternehmerische Aufbau Aufsichtsrat, Abkürzung AR, gesetzlich vorge
wird anhand eines Organisationsplanes (Organi schriebenes Kontrollorgan bei einer Genossen
gramm) dargestellt. Dabei kann grundsätzlich nach schaft, einer KGaA und einer Aktiengesellschaft;
den Haupttätigkeiten (funktionale Organisation) auch eine GmbH mit mehr als 500 Arbeitnehmern
oder nach Produktgruppen oder Regionen (divisio muss über einen AR verfügen.
nale Organisation, Spartenorganisation) vorgegan Der Aufsichtsrat hat in erster Linie die Geschäfts
gen werden. Bei der Matrixorganisation wird die führung bzw. den Vorstand zu berufen und abzube
Gliederung nach Haupttätigkeiten mit der Gliede rufen, zu beraten und zu überwachen sowie den Jah
rung nach Sparten verbunden. resabschluss zu prüfen, darf aber nicht in die unmit
256
Betriebswirtschaft AUS
AUß
telbare Leitung des Unternehmens eingreifen. Im der Gewinn und Verlust Rechnung (siehe dort) er
Aufsichtsrat sitzen vor allem Vertreter der Anteils fasst und den Erträgen gegenübergestellt.
eigner, je nach Regelung der unternehmerischen
Mitbestimmung (siehe Kapitel 8) auch Vertreter der Ausgaben, im Rechnungswesen alle baren oder
Belegschaft und der Gewerkschaft. bargeldlosen Auszahlungen als Abfluss von liquiden
Mitteln sowie auch alle Schuldenzugänge, die durch
Aufwand, Aufwendungen, Wert sämtlicher in ei erhaltene Rechnungen entstehen und zu einem An
nem Geschäftsjahr verbrauchter Güter und Dienst wachsen der Verbindlichkeiten führen (Gegenteil:
leistungen ohne Rücksicht auf den betrieblichen Einnahmen und Einzahlungen).
Zweck (Gesamtaufwand).
Die in der Finanzbuchhaltung verbuchten Aufwen Außenfinanzierung: Dem Unternehmen wird Ka
dungen sind z. B. Löhne, Gehälter, Materialeinsatz, pital von außen zugeführt. Die Außenfinanzierung
gesetzliche Sozialabgaben, Energiekosten. Da sie erfolgt z. B. durch die Aufnahme von Bankkrediten
betrieblich bedingt sind, werden sie auch als Zweck oder durch Einlagen und Beteiligungen von Gesell
aufwand bezeichnet. Nichts mit dem Betriebszweck schaftern. Unterschieden werden also Beteiligungs
zu tun hat der neutrale Aufwand, der gesondert er finanzierung (siehe dort) und Fremdfinanzierung
fasst wird und sich unterteilt in: 1) betriebsfremde (siehe dort). Das Kapital bei der Außenfinanzierung
Aufwendungen, z. B. Spenden an Greenpeace, Ver stammt also nicht aus dem betrieblichen Umsatz
luste aus Aktienspekulationen; 2) periodenfremde und Leistungsprozess wie bei der Innenfinanzie
Aufwendungen, d. h., Vorfälle des jetzigen Ge rung.
schäftsjahres haben ihre Ursache in vorherigen Ge
schäftsjahren, z. B. Gewerbesteuernachzahlungen Außenprüfung, die Betriebsprüfung (siehe Kapi
für das vergangene Jahr; 3) außerordentliche Auf tel 5).
wendungen, d. h. Vorfälle, die den Betriebszweck
betreffen, aber nicht regelmäßig geschehen, z. B. Außenstände, die Forderungen (siehe dort) eines
Verluste beim Verkauf von nicht mehr benötigten Unternehmens aus Lieferungen und Leistungen, die
Maschinen. Sämtliche Aufwendungen werden in von den Kunden noch nicht beglichen wurden.
AUFWAND
Auszahlungen
Die Kosten sind abzugrenzen sowohl bei einem Industriebetrieb) und au-
erfolgs- erfolgs- von den Auszahlungen (Abfluss liqui- ßergewöhnlicher Aufwand, der infolge
unwirksam wirksam der Mittel) als auch vom Aufwand von Bewertungsunterschieden anfällt.
(bewerteter, periodisierter Verbrauch Die kalkulatorischen Kosten führen
zahlungs- zahlungs- an Gütern und Dienstleistungen), der im Gegensatz zu den Grundkosten nie
wirksam unwirksam auch unabhängig von der betriebli- zu Auszahlungen, da sie als Anders-
chen Leistungserstellung anfallen kosten durch die unterschiedliche
kann (neutraler Aufwand). Es gibt Aus- Bewertung von Vorgängen in der Kos-
Gesamtaufwand zahlungen, die nicht erfolgswirksam ten- und Leistungsrechnung im Ver-
sind, d.h., es erfolgt keine Erfassung gleich zum Jahresabschluss entstehen
Zweck- außerge- betriebs- perioden- außer- in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung (z. B. kalkulatorische Abschreibun-
aufwand wöhnlicher fremder fremder ordent- (z. B. Rückzahlungen eines Kredits). gen), oder da sie als Zusatzkosten
Aufwand Aufwand Aufwand licher Sind Auszahlungen sowohl zahlungs- nur in der Kosten- und Leistungsrech-
Aufwand als auch erfolgswirksam, sind sie Teil nung berücksichtigt werden (z. B. kal-
des Gesamtaufwands, der auch zah- kulatorischer Unternehmerlohn).
neutraler Aufwand lungsunwirksam sein kann (z. B. Ab-
schreibung einer Maschine). Der neu-
Grund- Anders- Zusatz- trale Aufwand entsteht unabhängig
kosten kosten kosten von der betrieblichen Leistungserstel-
lung als periodenfremder Aufwand
(z. B. Steuernachzahlung), außeror-
kalkulatorische dentlicher Aufwand (z. B. Brandschä-
Kosten den der Produktionsstätte), betriebs-
fremder Aufwand (z. B. Aktienhandel
Kosten
Aufwand. Abgrenzung der Begriffe Aufwand, Auszahlungen und Kosten
257
AUT Kapitel 7
Automatisierung.
Der Einsatz von Industrierobotern in der
Automobilproduktion
Automatisierung, die Einrichtung und Durchfüh nanzsystems. Ziel ist es, die Kapitalanforderungen
rung von Arbeits und Produktionsprozessen in ei an Banken stärker vom wirtschaftlichen Risiko ab
ner Weise, dass der Mensch für ihren Ablauf nicht hängig zu machen sowie neuere Entwicklungen auf
unmittelbar tätig zu werden braucht, sondern alle den Finanzmärkten und im Risikomanagement der
Prozesse (einschließlich ihrer Steuerung, Regelung Institute zu berücksichtigen.
und teilweise auch Kontrolle) selbsttätig erfolgen. Die Vereinbarung enthält drei Säulen, die sich ge
Während durch die Mechanisierung der Produktion genseitig ergänzen: 1) Die Mindestkapitalanforde
die Arbeitsleistung durch mechanische Werkzeuge rungen richten sich nach einem Kapitalkoeffizien
und Maschinen unterstützt oder ersetzt wird, ist ten, der mindestens 8 % (Eigenkapital im Verhältnis
Automatisierung dadurch gekennzeichnet, dass zum Risikovolumen) betragen soll, außerdem sollen
durch sie auch die Regulation und Organisation des operationelle Risiken stärker berücksichtigt wer
logisch notwendigen Ablaufs der einzelnen Arbeits den; 2) das bankenaufsichtliche berprüfungsver
schritte von technischen Anlagen übernommen fahren wird neu geregelt; 3) die Kreditinstitute müs
werden, der Mensch den Ablauf lediglich über sen erhöhten Offenlegungsanforderungen genügen.
wacht. Vor allem die Auswirkungen der neuen Eigenkapi
Es können einzelne Arbeitsvorgänge automatisiert talregeln auf die Verfügbarkeit von Bankkrediten
werden (Verfahrensautomatisierung), ein bestimm und die Kreditbedingungen für mittelständische
ter Produktionsprozess wie durch den Einsatz von Unternehmen waren umstritten.
Industrierobotern in der Automobilherstellung
(Prozessautomatisierung) oder die gesamte Herstel Beleg, Grundlage, um von einem Geschäftsfall
lung wie bei der Massenproduktion von Zigaretten sprechen zu können, aus dem eine Buchung wird
(Systemautomatisierung). Die Automatisierung ist (z. B. Rechnung, Quittung). Es gilt der Grundsatz:
ein wichtiges Instrument zur Rationalisierung (siehe Keine Buchung ohne Beleg (Belegprinzip).
dort). Ein Beleg muss bestimmte Informationen enthal
ten: Belegtext, Belegnummer, Buchungsbetrag und
Bankrott, die schuldhafte Herbeiführung einer
datum, Aussteller. Es gibt Fremdbelege, die von au
berschuldung oder Zahlungsunfähigkeit eines Un
ßen in das Unternehmen gelangen, z. B. Eingangs
ternehmens, die zur Insolvenz (siehe dort) führt.
rechnungen, Quittungen, Geschäftsbriefe, Bankbe
BaselII, umgangssprachliche Bezeichnung für ein lege, Postbelege und Gutschriften, daneben auch
1999 bis 2006 erarbeitetes Konzept zur Erhöhung Eigenbelege, die im Unternehmen selbst erstellt
der Sicherheit und Solidität des internationalen Fi werden, z. B. Durchschriften von Ausgangsrech
258
Betriebswirtschaft BET
nungen, Lohn und Gehaltslisten, Belege über Ma nutzungsgrad stellt das Verhältnis der tatsächlichen
terialentnahmen. Produktion zur möglichen Produktionsmenge dar.
Sollten Originalbelege abhanden gekommen sein Können mit den vorhandenen Maschinen und Ar
(z. B. Verlust, Zerstörung) oder sind Fremdbelege beitskräften z. B. 100 000 Stück monatlich produ
nicht zu erhalten, so sind Ersatzbelege zu erstellen, ziert werden, tatsächlich sind es aber 70 000 Stück,
die Zeitpunkt, Grund und Höhe der Ausgabe ent dann beträgt der Beschäftigungsgrad 70 %.
halten (z. B. fehlende Taxifahrtquittungen).
Beteiligung, Kapitalbeteiligung, das Eigentum
Benchmarking, eine Methode, mit der Arbeits von Anteilen an einem Unternehmen, z. B. in Form
und Produktionsprozesse, Managementtechniken, von Aktien einer AG oder Kommanditeinlagen in
Produkte oder Bereiche im eigenen Unternehmen einer KG, zum Zwecke einer langfristigen kapital
oder mit denen von Wettbewerbern verglichen wer mäßigen Bindung. Anteile an Personengesellschaf
den. Dadurch sollen eigene Schwächen festgestellt ten stellen immer eine Beteiligung dar. Bei Kapital
und Möglichkeiten zur Verbesserung genutzt wer gesellschaften gilt im Zweifel der Besitz von 25 %
den. Die Benchmark definiert somit Vergleichswer des Grund oder Stammkapitals als Beteiligung;
te, die zur Messung der tatsächlichen Zielsetzung eine Beteiligung von mehr als 25 % verschafft dem
verwendet werden, z. B. Organisation des Vertriebs Eigentümer die Sperrminorität, um Satzungsände
im Ausland. rungen des Unternehmens zu verhindern. Beteili
gungen unter 25 % werden als Minderheitsbeteili
Beschaffung, diejenigen Tätigkeiten eines Unter gungen, über 50 % als Mehrheitsbeteiligungen be
nehmens, die darauf gerichtet sind, alle für die Leis zeichnet. Durch die kapitalmäßige Verflechtung
tungserstellung notwendigen Produktionsfaktoren entsteht ein Konzern (siehe Kapitel 2).
zu erlangen und bereitzustellen. Im weiteren Sinn
zählen zur Beschaffung Material, Anlagegüter (Be Beteiligungsfinanzierung, Form der Außenfi
triebsmittel), Arbeitskräfte, Kapital, Dienstleistun nanzierung und Eigenfinanzierung, wobei Eigenka
gen (Steuer und Betriebsberatung, Schulung), pital durch Geld oder Sacheinlagen von bereits vor
Rechte, externe Informationen, im engeren Sinn al handenen oder neu hinzutretenden Gesellschaftern
lerdings nur Sachgüter (Roh , Hilfs , Betriebsstoffe eines Unternehmens beschafft wird; die Kapitalge
und Halbfabrikate) und Dienstleistungen (ein ber werden Miteigentümer (Aktionäre, Gesellschaf
schließlich Rechte und Informationen). In der Pra ter). Die Beteiligungsfinanzierung erfolgt bei einer
xis werden die Begriffe Beschaffung und Einkauf AG durch Ausgabe neuer Aktien und bei der GmbH
gleichbedeutend verwendet, über die Beschaffung durch bernahme von Anteilen am Stammkapital.
hinaus geht die Materialwirtschaft (siehe dort). Personengesellschaften beschaffen sich Eigenmittel
Zur Beschaffung gehören die folgenden Tätigkei durch Einlagen der Gesellschafter. Einem Einzelun
ten: 1) Bedarfsermittlung, bestimmt durch Kunden ternehmen kann neues Eigenkapital durch bertra
aufträge und Lagerbestand, 2) Bezugsquellener gung von Privatvermögen in das Betriebsvermögen
mittlung durch Angebotsvergleich, 3) Bestellung zugeführt werden.
des Materials, 4) Materialannahme mit Eingangs Betrieb, eine Wirtschaftseinheit, die Güter bzw.
prüfung von Menge und Qualität, 5) Lagerung des Leistungen erstellt und auf Märkten anbietet. Es
Materials. Ziel der Beschaffung auf den verschiede wird der Begriff ›Betrieb‹ häufig mit technisch or
nen Beschaffungsmärkten ist es, die benötigten Gü ganisatorischer Einheit gleichgesetzt, das Unter
ter in richtiger Qualität und Menge, am richtigen nehmen (siehe dort) dann eher mit juristisch finan
Ort, zur richtigen Zeit, zu möglichst geringen Be zieller Einheit. Beispiel: Die Volkswagen AG ist das
schaffungskosten, einschließlich der Bezugskosten Unternehmen, die einzelnen Werke des Unterneh
(siehe dort) und Lagerhaltungskosten, bereitzustel mens weltweit sind Betriebe.
len.
Betriebsabrechnung, die zahlenmäßige Abbil
Beschäftigung, das Ausnutzen der betrieblichen dung des Produktionsprozesses im Rahmen der
Kapazität (siehe dort) als mengenmäßiges Leis Kostenrechnung. Ein wichtiges Hilfsmittel für die
tungsvermögen der betrieblichen Produktionsfakto Kostenstellenrechnung (siehe dort) ist dabei der Be
ren. Der Beschäftigungsgrad oder Kapazitätsaus triebsabrechnungsbogen (BAB).
259
BET Kapitel 7
BETR IEBSGRÖSSE
Rang Unternehmen Branche Umsatz (Mio. €) Beschäftigte
2010 2010
1 Volkswagen Automobil 126 875 399 381
2 Daimler Automobil 97 761 260 100
3 E.ON Energie 92 863 85 105
4 Siemens Mischkonzern 75 978 405 000
5 Metro Handel 67 258 252 258
6 BASF Chemie 63 873 109 140
7 Deutsche Telekom Telekommunikation 62 421 246 777
8 BMW Automobil 60 477 95 453
9 Schwarz-Gruppe (Lidl/Kaufland) Handel 60 000 310 000
10 Deutsche BP Erdöl 54 281 9 744
11 Rewe-Group Handel 53 040 335 992
12 Deutsche Post Logistik 51 481 467 088
13 Aldi (Nord und Süd) Handel 50 800 200 000
14 RWE Energie 50 722 70 856
15 Robert Bosch Autozulieferer 47 259 283 507
16 Edeka Handel 43 500 302 000
17 ThyssenKrupp Mischkonzern 42 621 177 346
18 Bayer Pharma 35 088 111 000
19 Deutsche Bahn Logistik, Verkehr 34 410 276 310 Betriebsgröße.
20 Franz Haniel & Cie. GmbH Mischkonzern 27 432 58 141 Die größten deutschen Industrie und
Quelle: Süddeutsche Zeitung.
Handelsunternehmen
Betriebsbuchhaltung: Die Betriebsbuchhaltung ten, die Bilanzsumme (Summe des Vermögens bzw.
hat die Aufgabe, die angefallenen Kosten im Betrieb des Kapitals), die Marktstellung, den Wirtschafts
aufzuzeichnen und den Stellen (Kostenstellen) und zweig. Eine Tischlerei mit 30 Beschäftigten ist im
Produkten (Kostenträgern) zuzurechnen, die sie Handwerk ein größeres Unternehmen, eine Möbel
verursacht haben. Die unternehmensbezogene Ge fabrik mit 30 Beschäftigten ist in der Industrie ein
schäftsbuchhaltung oder Finanzbuchhaltung nennt Kleinbetrieb – die Unterscheidung in Betriebsgrö
man auch Buchführung (siehe dort) oder externes ßen ist also nicht immer pauschal zu beurteilen. Von
Rechnungswesen, während die Betriebsbuchhal einer optimalen Betriebsgröße spricht man dann,
tung auch als internes Rechnungswesen oder Kos wenn eine bestimmte Ausbringungsmenge mit den
tenrechnung (siehe dort) bezeichnet wird. niedrigsten Stückkosten hergestellt werden kann.
Betriebsergebnis, Betriebserfolg, das Ergebnis Betriebsmittel, alle betrieblichen Produktionsfak
der betrieblichen Tätigkeit, d. h. der Betriebsgewinn toren (siehe dort), die der Leistungserstellung die
oder Betriebsverlust. Der Betriebsgewinn ist die nen, z. B. Grundstücke, Gebäude, Maschinen,
Differenz zwischen Leistungen (insbesondere den Werkzeuge, Transport und Fördermittel, Lagerein
Erlösen, also den Absatzleistungen) des Betriebes richtungen, Büro und Geschäftsausstattung sowie
und den Kosten, die dafür verursacht werden. Die Rechte (Patente, Lizenzen), aber nicht in den Pro
ses Ergebnis darf nicht mit dem Gesamtergebnis des dukten aufgehen wie Rohstoffe.
Unternehmens verwechselt werden, das sich aus der
Differenz der Erträge und der Aufwendungen in der betriebsnotwendiges Kapital, das Eigen und
Gewinn und Verlust Rechnung (siehe dort) als Jah Fremdkapital, das zur Erreichung der Betriebsziele
resüberschuss oder Jahresfehlbetrag darstellt. Da notwendig ist. Das gesamte Betriebsvermögen wird
rin werden auch Erträge und Aufwendungen er um alle nicht betriebsnotwendigen Teile bereinigt
fasst, die mit der eigentlichen Betriebstätigkeit (z. B. Privatfahrzeuge). Das betriebsnotwendige
nichts zu tun haben und deshalb als neutrale Posten Kapital ist die Berechnungsgrundlage für die kalku
bezeichnet werden, z. B. Erträge aus Geldanlagen. latorischen Zinsen als Teil der kalkulatorischen
Kosten (siehe dort).
Betriebsgröße: Für die Beurteilung der Größe ei
nes Unternehmens gibt es mehrere Merkmale: zu Betriebsstoffe, alle Stoffe zur Durchführung des
erst den Umsatz (Erlöse), die Zahl der Beschäftig Produktionsprozesses, z. B. Energie, Kühl und
260
Betriebswirtschaft BEW
Schmierstoffe. Betriebsstoffe gehen im Unterschied Veränderungen der Bilanzpositionen werden in
zu Roh und Hilfsstoffen nicht in die Erzeugnisse Form eines Bilanzschemas gegenübergestellt. Da
ein, sondern dienen zum Betreiben der Fertigungs bei werden auf der linken Seite (Aktivseite) positi
anlagen. ve oder auch negative Veränderungen aufgeführt,
die die Mittelverwendung betreffen, z. B. Zugang
Betriebs und Geschäftsausstattung, Teil des
an Aktiva wie Kauf einer Maschine sowie Vermin
Anlagevermögens (siehe dort).
derung der Passiva wie Rückzahlung von Verbind
Betriebsvergleich, Teil der Bilanzanalyse (siehe lichkeiten oder private Entnahme. Die rechte Seite
dort). (Passivseite) dagegen enthält alle Veränderungen,
die die Mittelbeschaffung betreffen, z. B. Zugang
Betriebswirtschaftslehre, Abkürzung BWL, die
an Passiva wie Aufnahme von Darlehen, der Ei
Lehre von den Unternehmen (Betrieben); neben der
gentümer stellt dem Unternehmen private Mittel
Volkswirtschaftslehre stellt sie die andere bedeuten
zur Verfügung sowie Abgang an Aktiva wie Geld
de Teildisziplin der Wirtschaftswissenschaften dar.
ausgabe und Verkauf eines Lkw. Diese Bewegun
Ziel der BWL ist die Beschreibung und Erklärung
gen der Bilanzpositionen in mehreren aufeinander
einzelwirtschaftlicher Phänomene (betriebswirt
folgenden Jahren geben einen genauen berblick
schaftliche Theorie) sowie die Erarbeitung von
über das Finanzierungsgeschehen (Zahlungsein
Handlungsempfehlungen und Verfahrensregeln für
gänge und ausgänge) des jeweiligen Unterneh
die in der Praxis Tätigen (angewandte BWL). Dabei
mens.
geht es um die Festlegung von Betriebszielen, die
Gestaltung und Steuerung betrieblicher Leistungs
Bewertung, die Zuordnung einer Geldgröße auf
und Austauschprozesse und die Ausformung der
bestimmte Güter oder Handlungsalternativen. Die
Entscheidungen hinsichtlich Art und Menge der zu
Wertansätze im Jahresabschluss (Bilanz, Gewinn
beschaffenden Produktionsfaktoren, deren Einsatz
und Verlust Rechnung) gründen sich entsprechend
(Faktorkombination in der Leistungserstellung) so
den handels und steuerrechtlichen Vorschriften auf
wie die Verwertung der erbrachten Leistung am
die Anschaffungskosten (siehe dort), die Herstel
Markt.
lungskosten (siehe dort), den Teilwert und den ge
Die allgemeine BWL befasst sich mit Erscheinun
meinen Wert. Die Kostenrechnung legt den Tages
gen und Problemen, die allen Betrieben gemeinsam
wert zugrunde, um nicht Scheingewinne oder ver
sind. Zum Leistungssystem zählen die Teilfunktio
luste auszuweisen, oder benutzt Verrechnungsprei
nen Beschaffung und Logistik (Materialwirtschaft),
se. Bei der Bewertung ganzer Unternehmen werden
Produktion (Produktionswirtschaft) und Absatz
meist der Substanzwert und der Ertragswert heran
(Absatzwirtschaft, Marketing, einschließlich Wer
gezogen.
bung, Vertrieb und Marktforschung). Diese Berei
Bewertungsgrundsätze dienen dazu, den gesetzli
che werden ergänzt durch finanzwirtschaftliche
chen Regeln des Handelsgesetzbuches und der Ab
Funktionen (Investition und Finanzierung). Das
gabenordnung zu entsprechen, die Unternehmens
Lenkungssystem umfasst die Bereiche Informati
führung wirklichkeitsnah zu informieren und Gläu
onswirtschaft (Controlling, Rechnungswesen), Per
biger und Gesellschafter zu schützen. So darf ein
sonalwesen (Personalwirtschaft) und Unterneh
Grundstück, das für 500 000 1981 gekauft wurde,
mensführung (Organisation und Führung, Planung
heute nicht mit einem vielleicht zu erzielenden Ver
und Kontrolle, Management).
kaufspreis von 10 Mio. in die Bilanz eingesetzt
Die Kernbereiche der allgemeinen BWL werden er
werden. Es würde ein Wert dargestellt, der beim tat
gänzt durch spezielle Betriebswirtschaftslehren.
sächlichen Verkauf dann doch nicht erreicht wird.
Traditionell wird zwischen Industrie , Handels ,
Deshalb bildet das Vorsichtsprinzip die Grundlage
Bank , Versicherungs und landwirtschaftlicher Be
jeder Bewertung. Im Einzelnen gelten folgende Be
triebslehre sowie der Lehre von den öffentlichen Be
wertungsgrundsätze:
trieben und der öffentlichen Verwaltung unterschie
1) Nicht abnutzbare Anlagegüter wie Grundstücke
den.
sind höchstens mit den Anschaffungskosten zu be
Bewegungsbilanz: Die in einem Geschäftsjahr werten (hier also mit 500 000 ). Ein niedrigerer
(es beträgt immer 12 Monate) zu verzeichnenden Wert muss angesetzt werden, wenn z. B. ein Grund
261
BEZ Kapitel 7
stück durch Dioxin verseucht ist. Die Wertminde BGB Gesellschaft, Gesellschaft des bürgerli
rungen werden jeweils durch außerplanmäßige Ab chen Rechts, Abkürzung GbR, eine Personenverei
schreibungen berücksichtigt. nigung, die für gewerbliche und nicht gewerbliche
2) Abnutzbare Anlagegüter wie Maschinen, Fuhr Zwecke gegründet werden kann. Sie ist keine Han
park, Gebäude werden zu Anschaffungs oder Her delsgesellschaft, da sie den Vorschriften des Bür
stellungskosten, vermindert um planmäßige Ab gerlichen Gesetzbuches (BGB) und nicht des
schreibungen, bewertet (Niederstwertprinzip). Au Handelsgesetzbuches (HGB) unterliegt. Die BGB
ßerplanmäßige Abschreibungen sind vorzunehmen, Gesellschaft ist eine häufig vorkommende Unter
um diese Wirtschaftsgüter mit dem tatsächlichen nehmensform, um z. B. gemeinschaftlich eine Arzt
Marktwert zu bemessen (strenges Niederstwert praxis oder eine Steuerberaterkanzlei zu betreiben.
prinzip). Der dann bilanzierte Wert ist nach dem Die Zahl der Gesellschafter ist unbegrenzt, die Ge
Einkommensteuergesetz der Teilwert. Verliert ein schäftsführung und Vertretung steht allen Gesell
PC durch den technischen Fortschritt so viel an schaftern gemeinsam zu, die Finanzierung leisten
Wert, dass der Buchwert von 6 000 auf heute 2 000 alle Gesellschafter durch ihre gleichen Beiträge,
fällt, so sind 4 000 außerplanmäßig auf den Teil wenn nichts anderes vereinbart wird. Das Vermö
wert von 42 000 abzuschreiben. gen der Gesellschaft ist gemeinschaftliches Vermö
3) Güter des Umlaufvermögens (z. B. Stahl, Holz) gen der Gesellschafter, wobei ein einzelner Gesell
können handelsrechtlich nach verschiedenen Ver schafter nicht über seinen Anteil gegen den Willen
fahren bewertet werden, sofern die Ergebnisse nicht der anderen am Gesellschaftsvermögen verfügen
gegen das strenge Niederstwertprinzip verstoßen. kann. Für Verbindlichkeiten haften die Gesellschaf
blich, auch steuerrechtlich nur zulässig, ist das ter unmittelbar, unbeschränkt und gesamtschuldne
Durchschnittsverfahren, d. h., der Durchschnitts risch, also gemeinsam.
preis der angeschafften Güter wird errechnet.
4) Schulden sind mit dem Rückzahlungsbetrag an Bilanz, die nach bestimmten Vorgaben gegliederte
zusetzen; nach dem Höchstwertprinzip ist der höhe Gegenüberstellung von bestimmten Positionen in
re Tageswert anzusetzen. Kontenform; in der Außenwirtschaft die Zahlungs
bilanz (siehe Kapitel 6); in der Betriebswirtschafts
lehre die Gegenüberstellung der Aktiva (Vermögen)
BEZUGSKOSTEN und der Passiva (Kapital) eines Unternehmens zu
Listenpreis 20 000 einem bestimmten Zeitpunkt, dem Bilanzstichtag.
– Liefererrabatt (10 %) 2 000 Bilanz stammt vom italienischen Wort ›bilancia‹,
= Rechnungspreis 18 000 das ›Gleichgewicht‹ oder ›Waage‹ bedeutet, und be
– Liefererskonto (2 %) 360 schreibt ein wichtiges Merkmal der Unternehmens
= Bareinkaufspreis 17 640 bilanz, nämlich dass die zwei Seiten der Bilanz sich
+ Bezugskosten 560 immer im Gleichgewicht befinden. Während die lin
= Bezugspreis 18 200 ke Seite das Vermögen darstellt und in Anlagever
mögen (siehe dort) und Umlaufvermögen (siehe dort)
Bezugskosten. Beispielrechnung für die Ermittlung des unterteilt ist, gibt die rechte Seite das Eigenkapital
Bezugspreises
(siehe dort) und das Fremdkapital (siehe dort) wie
der; die (gleiche) Endsumme der beiden Seiten ist
Bezugskosten, solche Kosten, die bei der Be die Bilanzsumme.
schaffung von Gütern neben dem eigentlichen Bei Beginn der Tätigkeit ist jeder Kaufmann, jedes
Kaufpreis anfallen. Dazu gehören Verpackungskos Unternehmen nach Handels und Steuerrecht
ten (vom Kunden zu tragende Versandverpackung), grundsätzlich verpflichtet, eine Eröffnungsbilanz
Frachtgebühren für z. B. Bahn , Lkw Transport, zu erstellen. Nach Abschluss des Geschäftsjahres
Rollgeld (dieses erhebt der Spediteur bei Anliefe ist eine Jahresbilanz (Schlussbilanz) aufzustellen
rung), Kosten der Transportversicherung, Einfuhr und vom Inhaber bzw. Vorstand zu unterschrei
zölle bei Einfuhren aus Nicht EU Ländern. Mithil ben. Zusammen mit der Gewinn und Verlust
fe der Bezugskosten lässt sich der Bezugspreis oder Rechnung bildet die Bilanz den Jahresabschluss
Einstandspreis ermitteln. (siehe dort).
262
Betriebswirtschaft BIL
BILANZ
Aktiva (Aktivseite) Passiva (Passivseite)
A. Anlagevermögen A. Eigenkapital
I. Immaterielle Vermögensgegenstände I. Gezeichnetes Kapital

(Konzessionen, Lizenzen, Geschäfts-
oder Firmenwert) II. Kapitalrücklage
II. Sachanlagen (Grundstücke, technische III. Gewinnrücklagen

Anlagen und Maschinen, Betriebs- und
Geschäftsausstattung) IV. Gewinnvortrag/Verlustvortrag
III. Finanzanlagen (Anteile und Ausleihungen V. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag

an verbundene Unternehmen, Beteili-
gungen, Wertpapiere des Anlagever- B. Rückstellungen (Pensions- und Steuer-
mögens) rückstellungen)
B. Umlaufvermögen C. Verbindlichkeiten (gegenüber Kredit-

instituten und Lieferanten, erhaltene
I. Vorräte (Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe, Anzahlungen auf Bestellungen, sonstige
unfertige Erzeugnisse und Leistungen, Verbindlichkeiten, z. B. aus Steuern
fertige Erzeugnisse und Waren) oder im Rahmen der sozialen Sicher-
heit)
II. Forderungen und sonstige Vermögens-
gegenstände D. Rechnungsabgrenzungsposten
III. Wertpapiere
IV. Schecks, Kassenbestand, Bundesbank-

und Postgiroguthaben, Guthaben bei
Kreditinstituten
Bilanz.
C. Rechnungsabgrenzungsposten Grobgliederung einer Bilanz für
Kapitalgesellschaften nach §266
Handelsgesetzbuch (stark vereinfacht)
Welche Informationen liefern Bilanzen? Die Passiv nen Unternehmens über mehrere Jahre zu betrach
seite beantwortet die Frage, woher das Kapital ten (innerbetrieblicher Vergleich) und die eigenen
stammt, das im Unternehmen angelegt ist; damit ist Daten mit denen anderer Betriebe der gleichen oder
die Finanzierung angesprochen. Die Aktivseite gibt anderer Branchen zu vergleichen (Betriebsver
darüber Auskunft, in welchen Vermögenswerten gleich).
das Kapital angelegt ist; damit ist die Investierung
angesprochen. Bilanzen zeigen allen Interessierten Der Betriebsvergleich wird durch Kennzahlen aus
(Banken, Kunden, Finanzamt) Vermögen und Ka gedrückt. Die Kennzahl Kapitalstruktur bezieht
pital (Schulden) sowie den Erfolg des Unterneh sich auf die Zusammensetzung des Kapitals; dabei
mens im Sinne des Bilanzgewinns (siehe dort) an. Bi wird z. B. das Verhältnis von Eigenkapital zu Ge
lanzen legen in Zahlen die wirtschaftliche Lage dar, samtkapital (Eigenkapitalquote) oder das Verhält
was insbesondere die Geldgeber (Banken, Aktionä nis von Fremdkapital zu Gesamtkapital (Verschul
re) im Rahmen einer Bilanzanalyse (siehe dort) inte dungsgrad) analysiert, wobei unter Gesamtkapital
ressiert. Die Unternehmensleitung (Vorstand, Ge die Bilanzsumme verstanden wird.
schäftsführung) kann ablesen, ob und wie erfolg
reich sie gearbeitet hat. Bei der Vermögensstruktur, die sich auf das Vermö
Für die Aufstellung der Bilanz gibt es Bilanzie gen der Aktivseite der Bilanz bezieht, wird u. a. das
rungsgrundsätze (siehe dort), aber auch Gestal Verhältnis von Anlagevermögen zu Umlaufvermö
tungsspielräume im Sinne einer Bilanzpolitik (siehe gen (oder auch Bilanzsumme) betrachtet. Für ein
dort). produzierendes Unternehmen bedeutet ein hoher
Anteil des Anlagevermögens eine moderne Be
Bilanzanalyse, Untersuchung der Bilanz und der triebseinrichtung und eine gute kaufmännische
Gewinn und Verlust Rechnung nach bestimmten Auftragsabwicklung mit einem funktionierenden
Merkmalen. Das Ziel ist, die Entwicklung des eige Mahnwesen.
263
BIL Kapitel 7
Weitere wichtige Kennziffern sind die Anlagende Bilanzpolitik, die Möglichkeit, bei Erstellung des
ckung (siehe dort), die Liquidität (siehe dort) sowie Jahresabschlusses unter Beachtung gesetzlicher
die Rentabilität (siehe dort). Vorschriften bestimmte Wahlrechte bei der Bilan
zierung oder Bewertung (siehe dort) auszunutzen.
Bilanzgewinn, der Gewinn des Jahresergebnisses So kann z. B. ein im November angeschaffter Lkw
von Kapitalgesellschaften, der noch verteilt werden für die restlichen zwei Monate des Jahres abge
kann; er wird auf der Passivseite der Bilanz (siehe schrieben werden, aber er kann auch für das kom
dort) unter Eigenkapital ausgewiesen und setzt sich plette 2. Halbjahr (6 Monate) abgeschrieben wer
im Wesentlichen zusammen aus dem Jahresüber den. Allein diese Abschreibungsmöglichkeiten wür
schuss des laufenden Jahres, dem Gewinnvortrag den den zu verbuchenden Aufwand und somit auch
(oder Verlustvortrag) aus dem Vorjahr und den Ein den Gewinn der Rechnungsperiode entsprechend
stellungen in die Rücklagen, in die die Gewinne der beeinflussen.
Vorjahre geflossen sind. Bei einem Jahresfehlbetrag
entsteht in der Regel ein Bilanzverlust. Brainstorming, eine Technik zur Ideenfindung;
sie wird mithilfe der Gruppendiskussion durchge
Bilanzierungsgrundsätze, Regeln und Prinzi führt, wobei jeder Diskussionsteilnehmer völlig frei
pien, die ein Kaufmann bzw. ein Unternehmen bei seine Gedanken und Vorschläge zu dem (betriebli
der Erstellung von Bilanzen bzw. Jahresabschlüsse chen) Problemfeld äußern soll. Auch zunächst ›un
einzuhalten hat. Wichtige Bilanzierungsgrundsätze sinnige‹ oder ›nicht durchführbare‹ Lösungen wer
sind: 1) Bilanzwahrheit, wonach die Vermögens den aufgenommen. Kritik an den Vorschlägen ist
und Schuldenwerte richtig einzusetzen sind; 2) Bi während der Diskussion nicht erlaubt. In einem wei
lanzklarheit, wonach die Bilanz ausreichend und teren Prozess werden die Ideen dann z. B. hinsicht
übersichtlich zu gliedern ist, Verrechnungen von lich ihrer Tauglichkeit zur Problemlösung bewertet.
z. B. Aufwendungen und Erträgen nicht gestattet
sind. 3) Die Bilanzvorsicht fordert, dass mögliche Break even Point, englisch für Gewinnschwelle,
Verluste (Wertverlust eines Grundstücks durch kennzeichnet diejenige Produktionsmenge, bei der
schlechtere Verkehrsanbindung) in der Bilanz dar die Summe der Erlöse für ein Produkt die Gesamt
gestellt werden müssen (das Grundstück muss au kosten gerade ausgleichen. Unterhalb des Break
ßerplanmäßig abgeschrieben werden), noch nicht even Points befindet man sich in der Verlust , ober
realisierte Gewinne (ein Grundstück würde heute ... halb in der Gewinnzone.
bringen) aber nicht ausgewiesen werden dürfen.
Diese ›Ungleichbehandlung‹ wird auch als Impari Buchführung, Finanzbuchhaltung, Geschäfts
tätsprinzip bezeichnet. 4) Nach der Bilanzkontinui buchhaltung, die planmäßige, lückenlose und ord
tät sind die auf den vorhergehenden Jahresab nungsmäßige Erfassung und Aufzeichnung (Bu
schluss angewandten Bewertungsmethoden beizu chung) der Geschäftsfälle eines Unternehmens auf
behalten, z. B. wird die gewählte Form der Ab der Grundlage von Belegen (siehe dort) und ein we
schreibung unverändert fortgeführt. sentliches Teilgebiet des Rechnungswesens im Un
ternehmen. Die Buchführung dient 1) der Informa
Bilanzkosmetik, Window Dressing, die Anwen tion des Unternehmers (Dokumentation), 2) der
dung legaler, bilanzieller Tricks, um sich als Unter Rechenschaftslegung gegenüber den Gesellschaf
nehmen ärmer oder reicher zu rechnen. Beispiele: tern, 3) als Besteuerungsgrundlage, 4) dem Gläubi
Um den auszuweisenden Jahresüberschuss zu gerschutz und 5) als Beweismittel in einem Prozess.
kürzen (damit die Aktionäre nicht zu gierig auf Der Unternehmer informiert sich, wie sich sein Ver
hohe Dividenden werden), kann man z. B. Vorräte mögen und seine Schulden zusammensetzen und
niedriger bewerten (der Verbrauch und damit der verändern, welchen Gewinn oder Verlust er inner
Aufwand ist dann höher). Um einen schwachen Jah halb eines Zeitraums erwirtschaftet hat, welche
resabschluss besser aussehen zu lassen, als er tat Aufwendungen und Erträge seinen Erfolg im Ein
sächlich ist, kann man niedrig bewertete Vermö zelnen beeinflusst haben, wie hoch seine Privatent
gensgegenstände (z. B. Grundstücke) zum höheren nahmen und einlagen sind.
Verkehrswert verkaufen und damit höhere Erträge Wesentliche Besteuerungsgrundlagen ergeben sich
erzielen, die das Eigenkapital erhöhen. aus der Buchführung (z. B. Umsatz, Gewinn). Das
264
Betriebswirtschaft CAL
BR EAK-EVEN-POINT Die Abgabenordnung (AO) regelt die steuerrechtli

che Buchführungspflicht, die für alle Kaufleute gilt.
E
Erlös Die AO erweitert noch den buchführungspflichti
Kosten
in Gewinnzone gen Kreis. Danach sind alle gewerblichen Unter
nehmer (auch Kleinbetriebe) verpflichtet, für ihren
Betrieb Bücher zu führen 1) bei Umsätzen von mehr
als 500 000 im Jahr oder 2) bei einem Gewinn aus
B K
dem Gewerbebetrieb von mehr als 50 000 .
120 000
Selbstständig Tätige (z. B. Ärzte, Lektoren, Steuer
Kv berater) sind als Nichtkaufleute nicht buchfüh
rungs , sondern nur aufzeichnungspflichtig (Be
80 000 triebseinnahmen und Betriebsausgaben).
Buchführungssysteme: Buchführungssysteme
Kf
Verlustzone
sind 1) die einfache Buchführung, üblich in Kleinst
betrieben und bei Nichtkaufleuten (Ärzten, Anwäl
ten); dabei werden die Geschäftsvorfälle in zeitli
cher Abfolge in verschiedene Bücher (Kassenbuch,
x 200 Menge
in Stück
Wareneingangsbuch) eingetragen; der Gewinn
(oder Verlust) wird durch Gegenüberstellung von
Break even Point. Bei einem Umsatzerlös E von 120000 , der tatsächlichen Einnahmen und Ausgaben des Ge
mit einer Ausbringungsmenge x von 200 Stück erzielt wird, ist
die Gewinnschwelle erreicht; in diesem Punkt betragen die
schäftsjahres ermittelt. Man spricht auch von (Ein
fixen Kosten Kf 80000 und die variablen Kosten Kv 40000 nahmen berschuss Rechnung).
(200 x 200 Stück). 2) Die heute in der Praxis gebräuchliche, auch durch
EDV unterstützte doppelte Buchführung. Dabei
Finanzamt hat das Recht, nachzuprüfen, ob die an wird jeder Geschäftsvorfall doppelt, also auf min
gegebenen Besteuerungsgrundlagen stimmen. Bei destens zwei Konten (siehe dort) erfasst; Beispiel:
einer Betriebsprüfung dient die Buchführung als Eine Maschine wird durch berweisung gekauft,
Kontrollmittel zur Feststellung der zu entrichten der Unternehmer ›bucht‹ dieses auf den Konten
den Steuern. Maschinen als Zugang und auf dem Konto Bank als
Der direkte Gläubigerschutz besteht darin, dass Minderung. Der Erfolg (Gewinn oder Verlust) wird
sich eine Bank anhand geprüfter Buchführungszah hier sowohl über die Bilanz (durch Kapitalver
len vor der Kreditgewährung ein Urteil über die gleich) als auch durch die Gewinn und Verlust
Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers bildet und sich Rechnung ermittelt. 3) Die kameralistische Buch
damit Kenntnisse über dessen wirtschaftliche Lage führung ist die Behördenbuchführung, die nur die
verschafft. Einnahmen und Ausgabenrechnung umfasst. –
Grafik S. 266
Buchführungspflicht: Wer buchführungspflichtig Buchwert, der Wert, mit dem ein Vermögens oder
ist, ergibt sich aus dem Handelsgesetzbuch (HGB). Schuldenwert in der Finanzbuchhaltung dargestellt
Danach ist jeder Kaufmann verpflichtet, Bücher zu ist. Er muss mit dem tatsächlichen Wert nicht im
führen und in diesen seine Handelsgeschäfte und mer übereinstimmen; Beispiel: Ein Gebäude steht
die Lage seines Vermögens nach den Grundsätzen mit Herstellungskosten von 1 Mio. in den Bü
ordnungsmäßiger Buchführung ersichtlich zu ma chern, der Verkehrswert heute würde voraussicht
chen. Das gilt grundsätzlich für alle Kaufleute. Die lich 8 Mio. betragen; damit würde beim Verkauf
Buchführungspflicht gilt nicht für Betriebe, wo ›das ein Buchgewinn von 7 Mio. erzielt werden können.
Unternehmen nach Art und Umfang einen in kauf
männischer Weise eingerichteten Geschäftsbetrieb Callcenter, Telefonzentren, die rund um die Uhr
(kaufmännische Organisation) nicht erfordert.‹ Servicedienste anbieten; Anrufer können z. B. Wa
Hier spricht man von Nichtkaufleuten, die somit ren bestellen oder Reisen buchen. Sie werden the
nicht buchführungspflichtig sind. mengerecht – auch automatisch oder computerge
265
CAS Kapitel 7
BUCHFÜHRUNGSSYSTEME
Eröffnungsbilanz Eröffnungsbilanzkonto
Aktiva Passiva Soll Haben
Vermögenswerte Eigenkapital Kapital Vermögenswerte

Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten
Gewinnvortrag Saldo
(Saldo)
Konten
1. Kontenreihe 2. Kontenreihe
Bestandskonten Erfolgskonten
Aktivkonten Passivkonten Aufwandskonten Ertragskonten

Soll Haben Soll Haben Soll Haben Soll Haben
Bestände Abgänge Abgänge Bestände Auf- Saldo Saldo Erträge

wendungen
Zugänge Sollsaldo Habensaldo Zugänge
Schlussbilanzkonto Gewinn-und-Verlust-
Soll Haben Soll Konto Haben
Salden der Salden der Salden der Salden der
Aktivkonten Passivkonten Aufwandskonten Ertragskonten
Saldo Gewinnvortrag
(Gewinn)
Schlussbilanz Gewinn-und-Verlust-
Rechnung
Aktiva Passiva Aufwand Ertrag
Vermögenswerte Eigenkapital Aufwendungen Erträge

Verbindlichkeiten
Gewinn Gewinn Gewinnvortrag
(zum Eigenkapital)
Fremdkapital
Buchführungssysteme. Die schematische Darstellung eines Buchungsgangs in der doppelten Buchführung
steuert – zum richtigen Gesprächspartner geleitet. ger bzw. fertiger Erzeugnisse). Der Cashflow weist
Diese Telefonagenturen werden häufig aus Kosten somit den aus dem betrieblichen Umsatzprozess re
senkungsgründen eingerichtet (auch außerhalb des sultierenden Betrag aus, der dem Unternehmen
Unternehmens) oder bieten sich als selbstständige während der Abrechnungsperiode z. B. für Investi
Dienstleister an. Zielsetzung ist eine immer umfas tionsausgaben, Tilgungszahlungen, Gewinnaus
sendere Kundenberatung und betreuung. schüttung zur Verfügung steht. Das Verhältnis von
Cashflow zu Umsatzerlösen ist eine Kennzahl für
Cashflow, in der Bilanz und Unternehmensanaly die Rentabilität.
se verwendete Kennzahl zur Beurteilung der Fi
nanz und Ertragskraft eines Unternehmens. Sie CA Techniken, rechnergestützte Techniken (CA
wird aus dem Jahresabschluss ermittelt und erwei steht für ›Computer Aided‹), die mehrere Compu
tert diesen um alle nicht auszahlungswirksamen tersysteme einbeziehen und auch Kunden und Lie
Aufwendungen (z. B. Abschreibungen, Erhöhung feranten. Ziele sind vor allem eine durchgängige
der Rückstellungen) und alle nicht einzahlungswirk Kosten und Zeiteinsparung sowie eine Verbesse
samen Erträge (z. B. Bestandserhöhungen unferti rung der Fertigungsflexibilität. Ein wichtiges Kon
266
Betriebswirtschaft DEC
zept der vollständigen Rationalisierung ist CIM als schriften für die Korrespondenz. Die Mitarbeiter
Abkürzung für Computer Integrated Manufactu sollen für ihr Unternehmen ein ›Wir Gefühl‹ entwi
ring, die computerintegrierte Produktion. Diese ckeln und sich mit ihm und seinen Produkten iden
Computertechnik besteht aus einzelnen Baustei tifizieren.
nen: 1) CAD, computerunterstütztes Konstruieren
(Computer Aided Design): Der Rechner entwi
ckelt, konstruiert, berechnet und zeichnet Produk
te; 2) CAM, computerunterstütztes Produzieren
(Computer Aided Manufacturing): Der Rechner
organisiert und automatisiert den gesamten Ferti
gungsprozess; 3) CAP, computerunterstützte Ar
beitsvorbereitung und planung (Computer Aided
Planning): Der Rechner nimmt die Informationen Corporate Identity. Das Logo der Marke Duden
von CAD und CAM auf und erstellt Programme für
Customer Relationship Management, Abkür
die elektronische Steuerung von Werkzeugmaschi
zung CRM, alle auf eine dauerhafte Kundenbin
nen; 4) CAQ, computerunterstützte Qualitätssiche
dung gerichteten Marketingaktivitäten eines Unter
rung (Computer Aided Quality Assurance): Der
nehmens. Ziel des CRM ist es, die umsatzstärksten
Rechner kontrolliert in der Fertigung und Kon
und auf Dauer wertvollsten Kunden zu identifizie
struktionsphase Fehlerursachen.
ren und zu halten. Ein erfolgreiches CRM erfordert
CEO, Abkürzung für Chief Executive Officer, im die Konzentration aller vorhandenen Kundeninfor
englischsprachigen Raum Bezeichnung für einen al mationen an einer Stelle.
leinigen Geschäftsführer, Vorstandsvorsitzenden
oder Generaldirektor. Im Zuge der Internationali Debitoren, Kurzbezeichnung für Schuldner eines
sierung verwenden auch deutsche Unternehmen im Unternehmens; Debitoren sind in der Buchführung
mer häufiger diese Bezeichnungen. Für Personen in noch offene Forderungen (siehe dort) gegenüber
deutschen Unternehmen ist der Titel CEO nur ein Kunden aus Warenlieferungen und Leistungen (Ge
Zusatztitel ohne die besondere rechtliche Bedeu genteil: Kreditoren).
tung, wie sie in den deutschen Bezeichnungen zur Deckungsbeitragsrechnung, besonderes Verfah
Geschäftsführung enthalten ist. ren der Kostenrechnung, das die Kosten in fixe Kos
Controlling, abgeleitet aus dem Wort ›to control‹ ten, unabhängig von der jeweiligen Produktions
im Sinne von steuern und regeln; der Controller menge anfallende Kosten, und in variable Kosten,
sammelt Informationen aus allen betrieblichen mit der Produktionsmenge ansteigende Kosten,
Bereichen (von Beschaffung bis zur Finanzbuch trennt. Der Deckungsbeitrag ergibt sich als Diffe
haltung, vor allem aber Daten aus dem Rechnungs renz zwischen Erlösen und variablen Kosten. Ist er
wesen), unterstützt die Erarbeitung der Unter positiv, dann leistet er einen Beitrag zur Deckung
nehmensziele, erstellt Planungen, analysiert Ab der fixen Kosten, die im Betrieb insgesamt anfallen.
weichungen, informiert regelmäßig die Geschäfts Bei einer guten Auftragslage und damit einer Aus
leitung und macht Vorschläge zur Steuerung und lastung des Betriebes dient der Deckungsbeitrag
Veränderung der Vorgaben. auch zur Erzielung eines Gewinns. Die Deckungs
Corporate Identity, Abkürzung CI, alle Maßnah DECKUNGSBEITRAGSRECHNUNG

men eines Unternehmens, mit denen dieses nach in Nettoerlöse (720 x 100) = 72 000
nen und außen ein einheitliches, überzeugendes Er — variable Kosten (530 x 100) = 53 000
scheinungsbild abgeben und ein positives Unterneh Deckungsbeitrag insgesamt = 19 000
mensimage am Markt und in der Öffentlichkeit auf — Fixkosten insgesamt = 15 000
bauen will. Dazu zählen insbesondere grafische Gewinn = 4 000
Symbole (Logos, Firmenzeichen), meist verbunden
mit einer besonderen Firmenfarbe und Schrifttype, Deckungsbeitragsrechnung. Beispiel für eine Gesamtab
aufeinander abgestimmte Werbemittel oder Vor rechnung
267
DIE Kapitel 7
beitragsrechnung ist eine Form der Teilkostenrech Märkten aktiv. Erwirbt z. B. ein Autoproduzent ei
nung (siehe dort). nen anderen Autoproduzenten, spricht man von ho
Beispiel: Für ein verkauftes Einzelstück wird ein rizontaler Diversifikation; kauft der Autoprodu
Erlös von netto 720 erzielt. Werden die variablen zent einen Reifenhersteller, dann wäre dies eine ver
Stückkosten von 530 (Fertigungsmaterial und tikale Diversifikation (vor oder nachgelagerte
Fertigungslohn) abgezogen, so ergibt sich ein Diffe Wirtschaftsstufen). bernimmt der Autoproduzent
renzbetrag von 190 als Deckungsbeitrag je Stück. zu 100 % eine Baumarktkette, dann steht dieses mit
Der Unternehmer konnte in 3 Monaten 100 Stück der Branche des kaufenden Unternehmens in kei
eines Produkts absetzen; seine Fixkosten belaufen nerlei Beziehung; man spricht dann von lateraler
sich in dieser Zeit auf 15 000 . Der Deckungsbei oder konglomerater Diversifikation.
trag dieses Produkts deckt nicht nur die fixen Kos
Divisionskalkulation, ein Kalkulationsverfahren
ten ab, sondern trägt zum Gewinn mit 4 000 bei.
(siehe dort).
Dienstleistungsbetrieb, Unternehmen, die durch
Neugründungen, Beschäftigtenzahlen und Entwick doppelte Buchführung, das bekannteste Buch
lungsdynamik immer mehr zum Motor einer moder führungssystem (siehe dort).
nen Wirtschaftsgesellschaft werden. Dazu gehören EBDIT, Abkürzung für Earnings Before Deprecia
so unterschiedliche Betriebe wie Arztpraxis, Fri tion, Interest and Taxes, Ergebnis vor Abschreibun
seur, Steuerberater, Bankbetrieb und neuerdings gen auf Sachanlagen, Zinsen und Steuern.
viele Betriebe rund um Computer und Internet. Die
typischen Merkmale sind: Das Produkt ist eine EBIT, siehe Kapitel 11.
Leistung, kein Sachgut, Produzent und Konsument EBITDA, siehe EBIT (Kapitel 11).
müssen i. d. R. persönlich zusammenkommen, die
Leistung ist individuell auf den Konsumenten zuge EBT, Abkürzung für Earnings Before Taxes, Er
schnitten, kein genormtes Produkt, die Möglichkeit gebnis eines Unternehmens vor Steuern.
der Rationalisierung (Ersatz von Mensch durch EBTA, Abkürzung für Earnings Before Taxes and
Maschine) ist nur begrenzt möglich. Amortization, Ergebnis eines Unternehmens vor
dispositiver Faktor, dispositive Arbeit, als Teil Steuern und Abschreibung auf Sachanlagen.
der betrieblichen Produktionsfaktoren (siehe dort)
E Business, alle Geschäftsvorgänge in und zwi
die Betriebs und Geschäftsleitung bzw. das Ma
schen Unternehmen, die über das Internet oder ein
nagement.
firmeninternes Netz (Intranet) abgewickelt werden.
Distributionspolitik, Teilbereich des Marketings, Gemeint ist damit in der Endstufe die komplette
der alle Entscheidungen und Maßnahmen umfasst, Vernetzung aller Datenflüsse, weshalb E Business
die die Akquisition von Aufträgen im Verkauf (siehe (elektronische Geschäfte) zu einer grundlegenden
dort) sowie die Verteilung (Distribution) der herge Veränderung von Betriebsstrukturen und abläufen
stellten Güter als Aufgabe von Vertrieb (siehe dort) führt. Darin eingeschlossen sind die eigenen Aktivi
und Logistik (siehe dort) betreffen, um ein Erzeug täten als Service oder Informationsprovider im
nis vom Hersteller zum Verbraucher zu bringen. Zu World Wide Web (WWW). Zum E Business zählt
dieser Verteilung gehören Entscheidungen über die auch der Handel über das Internet bzw. Intranet,
äußere Absatzorganisation (z. B. zentraler Verkauf der als E Commerce (elektronischer Handel) be
durch eine Vertriebsabteilung oder dezentraler Ver zeichnet wird.
kauf über mehrere Vertriebssysteme oder Vertrags
Eigenfinanzierung, die Zuführung und Erhöhung
händler) ebenso dazu wie solche zur inneren Ab
des Eigenkapitals eines Unternehmens entweder
satzorganisation, d. h. der Aufbau des Absatzbe
durch Einlagen von den bisherigen oder neu hinzu
reichs im Unternehmen, z. B. nach Produktgruppen
tretenden Gesellschaftern als Beteiligungsfinanzie
(produktorientiert) oder Abnehmergruppen (kun
rung (siehe dort). Eigenfinanzierung liegt ebenfalls
denorientiert).
vor, wenn das Eigenkapital aus dem betrieblichen
Diversifikation, die Erweiterung des Leistungsan Umsatzprozess durch Einbehaltung von Gewinnen
gebots eines Unternehmen; es wird auf neuen als Selbstfinanzierung (siehe dort) gebildet wird.
268
Betriebswirtschaft ENT
Das Gegenteil zur Eigenfinanzierung ist die Fremd Einzelfertigung, ein Fertigungstyp, bei dem jedes
finanzierung. Produkt nach Kundenauftrag nur einmal hergestellt
wird, z. B. Skisprungschanze.
Eigenkapital, eigene Mittel, der auf den oder die
Eigentümer (Eigenkapitalgeber) eines Unterneh Einzelkosten, Kosten, die sich direkt dem Kosten
mens entfallende Teil des zu einem bestimmten Zeit träger, d. h. einer bestimmtem Leistung (z. B. Repa
punkt in das Unternehmen investierten Kapitals ratur) oder einem bestimmten Auftrag, zurechnen
(Gegenteil: Fremdkapital). Das Eigenkapital steht lassen (Gegenteil: Gemeinkosten); dazu zählen:
dem Unternehmen langfristig (dauerhaft) zur Ver Fertigungsmaterial, Fertigungslöhne, Sonderein
fügung und ergibt sich als Differenz aus Vermögen zelkosten der Fertigung (Modelle), Sondereinzel
(Aktiva) und Fremdkapital. Das Eigenkapital steht kosten des Vertriebs (Vertreterprovision).
auf der Passivseite der Bilanz (siehe dort) und setzt
sich vor allem aus dem gezeichneten Kapital (siehe Einzelunternehmen: Der einzelne Unternehmer
dort), den Rücklagen (siehe dort) und dem Jahres bestimmt allein, was gemacht wird; er bringt das ge
überschuss (Bilanzgewinn) zusammen. Aus der Bi samte benötigte Kapital auf und erhält auch den
lanz nicht ersichtliche Teile des Eigenkapitals bilden Gewinn allein; er trägt dafür auch das Risiko ganz
die stillen Reserven. allein und haftet mit seinem gesamten Vermögen
Das Eigenkapital trägt das Verlustrisiko und über auch aus seinem Privatbesitz.
nimmt für die Verbindlichkeiten gegenüber den Diese für kleine Betriebe gebräuchlichste Rechts
Gläubigern eine auf seine Höhe beschränkte Haf form ist im Handelsgesetzbuch (HGB) gesetzlich
tung (Haftungskapital). Der Eigenkapitalgeber hat geregelt. Die Firma, also der Name, unter dem der
keinen Anspruch auf Verzinsung oder Tilgung, son Unternehmer seine Geschäfte betreibt und auch die
dern auf die erwirtschafteten Gewinne und den Li Unterschrift abgibt (Einzelfirma), muss seinen Fa
quidationserlös. Erhöhungen des Eigenkapitals ent miliennamen und mindestens einen ausgeschriebe
stehen durch Gewinn oder Einlagen, Verringerun nen Vornamen enthalten. Nötig ist auch ein Rechts
gen durch Verlust oder Entnahmen. Die Zuführung formzusatz, z. B. ›e. K.‹ (eingetragener Kaufmann)
von Eigenkapital (Eigenfinanzierung) geschieht bzw. ›e. Kfr.‹ (eingetragene Kauffrau). Die Firma
durch Beteiligungsfinanzierung (siehe dort) oder kann also lauten: ›Alex Bitzel e. K.‹.
Selbstfinanzierung (siehe dort).
eiserner Bestand, Mindestbestand, derjenige
Einkauf, die Stelle oder Abteilung im Betrieb, die Bestand an Waren bzw. Roh , Hilfs und Betriebs
für die Beschaffung (siehe dort) der Roh , Hilfs und stoffen, der jederzeit vorrätig sein muss zur Siche
Betriebsstoffe, Fremdbauteile zuständig ist. rung der Produktions und Lieferbereitschaft, des
halb auch Sicherheitsbestand. Seine Höhe ist abhän
Einlagen, die Privateinlagen (siehe dort). gig von dem Bedarf, der Bestellmenge und den Lie
ferzeiten; auch für unvorhergesehene Störungen
Einnahmen, im Rechnungswesen alle baren oder (Streik) ist ein Mindestbestand nötig.
bargeldlosen Einzahlungen als Zuflüsse von liqui
den Mitteln sowie auch alle Forderungszugänge, die Entscheidung, wichtigste Aufgabe der Führung
durch Rechnungen an Kunden entstehen und zu ei (siehe dort) eines Unternehmens bzw. des Manage
nem Anwachsen des Forderungsbestandes führen ments in den zentralen Fragen der Unternehmens
(Gegenteil: Ausgaben und Auszahlungen). politik. Diese strategischen Entscheidungen sind
unumgänglich, wenn neue, wesentliche Umstände
Einstandspreis, Bezugspreis, ergibt sich aus eingetreten sind, z. B. zwei Wettbewerber schließen
dem Einkaufspreis netto einer Ware zuzüglich der sich zusammen. Der Entscheidungsprozess umfasst
Beschaffungskosten oder Bezugskosten (siehe alle Tätigkeiten der Problemanalyse, der Suche
dort) und abzüglich der Minderungen des Ein nach Handlungsalternativen, deren Vergleich und
standspreises etwa durch Rabatt, Skonto, Bonus. Bewertung, der Entscheidung (Entschluss) selbst
Der Einstandspreis bildet im Einzelhandel eine und den damit verbundenen weiteren Aufträgen an
der Grundlagen zur Ermittlung des Verkaufsprei andere organisatorische Einheiten. Die Entschei
ses. dung selbst besteht z. B. in der Festlegung der wei
269
ERF Kapitel 7
teren Unternehmenspolitik, z. B. einer Änderung nung gestellt werden für Erzeugnisse und Dienst
der bisherigen Produkt , Preis und Werbepolitik. leistungen. Zum anderen gibt es Erträge, die in kei
nem Zusammenhang mit der betrieblichen Leistung
Erfolg, das Ergebnis der wirtschaftlichen Tätigkeit
stehen oder unregelmäßig anfallen. Zu diesen neu
des Unternehmens während eines Betrachtungszeit
tralen Erträgen zählen betriebsfremde Erträge wie
raumes. Je nachdem, ob die gesamte Werteentste
Miet und Zinserträge, periodenfremde Erträge wie
hung einer Periode größer oder kleiner ist als der ge
Steuerrückerstattungen und außerordentliche Er
samte Werteverzehr der gleichen Periode, kann der
träge wie der Verkauf von Betriebsteilen über dem
Erfolg als Differenz beider Größen positiv (Ge
Buchwert. Der regelmäßige Betriebsertrag ist iden
winn) oder negativ (Verlust) sein.
tisch mit dem Erlös (siehe dort). Mit Ertragskraft
Neben der Bilanz und seinen Kennzahlen sind die
wird die Fähigkeit eines Unternehmens bezeichnet,
Zahlen der Gewinn und Verlust Rechnung (Er
auf Dauer Gewinne zu erzielen.
folgsrechnung) und der Kosten und Leistungsrech
nung nötig, um den Erfolg des Unternehmens aus
Ertragswert, der Wert eines Vermögensobjektes,
sagefähiger zu gestalten. Wirtschaftlichkeit ist etwa
z. B. eines zum Verkauf anstehenden Betriebes. Bei
dann gegeben, wenn die Erträge größer sind als die
spiel: Will der Käufer einen Zins von 15 % erzielen
Aufwendungen oder die Erlöse über den Kosten lie
und der künftige Gewinn wird auf 150 000 ge
gen.
schätzt, dann ergibt sich ein Ertragswert von
In der Erfolgsanalyse als Teil der Bilanzanalyse wird
10 000 für das Unternehmen (Gewinn geteilt
versucht, Höhe und Zustandekommen des Erfolgs
durch Zinssatz). Daneben kann auch der Substanz
möglichst unabhängig von bilanzpolitischen, steuer
wert (siehe dort) für die Berechnung des Unterneh
und handelsrechtlichen Einflüssen anhand von
menswerts herangezogen werden.
Kennzahlen wie Cashflow (siehe dort) oder Rentabi
lität (siehe dort) zu beurteilen.
Existenzgründung, Unternehmensgründung,
Erinnerungswert, der Wert eines Wirtschaftsguts mehrstufiger Prozess, der alle Aktivitäten umfasst,
(meist 1 ) nach vollständiger Abschreibung (siehe um eine Geschäftsidee in ein wettbewerbsfähiges
dort). Unternehmen (Start up) umzusetzen. Ziel einer
Neugründung durch einen Unternehmer ist es im
Erlöse, die Einnahmen aus Verkauf, Vermietung
Allgemeinen, eine auf Dauer angelegte Existenz für
und Verpachtung von Gütern oder Dienstleistun
sich und seine Familie aufzubauen. Zu beachten in
gen, im weitesten Sinn jedes Entgelt für Lieferungen
dem zu erstellenden Gründungskonzept (Geschäfts
und Leistungen an Dritte, also die Summe der Be
plan, Businessplan) sind dazu (etwas vereinfacht)
träge, die den Kunden netto in Rechnung gestellt
folgende Schritte: 1) Marktanalyse (Welche Kun
werden, also der Umsatz (siehe dort). In der Erfolgs
den kann ich gewinnen?), 2) Konkurrenzbeobach
rechnung werden als Erlöse nur die Umsätze ausge
tung (Welche Stärken und Schwächen haben meine
wiesen, die aus dem eigentlichen Betriebszweck re
Wettbewerber?), 3) Standortwahl, 4) Finanzpla
sultieren (Umsatzerlöse). Die Erlöse sind identisch
nung (Wann benötige ich wie viel Geld?), 5) Erfolgs
mit dem regelmäßigen betrieblichen Ertrag (siehe
planung (Wann kann ich mit ersten mir zufließen
dort).
den Umsätzen rechnen?), 6) Unternehmensform
Ertrag, die erfolgswirksamen Einnahmen eines (Welche Rechtsform ist für mich und meine Mitge
Unternehmens in einer Periode (z. B. aus Verkauf sellschafter am sinnvollsten?), 7) Personalbedarf.
der erstellten Güter und Leistungen). Der Ertrag Ist diese Phase abgeschlossen, dann muss eine neue
stellt die positive Seite des im Rahmen der Finanz unternehmerische Tätigkeit zunächst bei der Stadt
buchhaltung (Gewinn und Verlust Rechnung) er oder Gemeindeverwaltung (Gewerbeamt) angemel
mittelten Erfolges dar; übersteigt (unterschreitet) det werden. Damit wird zugleich die Anmeldung
der Ertrag den Aufwand, erzielt das Unternehmen beim Finanzamt, bei der Berufsgenossenschaft und
einen Gewinn (Verlust). bei der Industrie und Handelskammer (oder Hand
Die Erträge bestehen zum einen aus dem betrieblich werkskammer) bewirkt. Wichtig für Existenzgrün
bedingten Ertrag (Betriebsertrag), d. h. aus der der ist die fundierte Beratung und die Prüfung, ob
Summe der Nettobeträge, die den Kunden in Rech öffentliche Hilfen im Rahmen der Existenzgrün
270
Betriebswirtschaft FIR
dungspolitik (siehe Kapitel 4) in Anspruch genom Welches Fertigungsverfahren nach dem Grad der
men werden können. Automatisierung ist einsetzbar? Handarbeit (manu
elle Fertigung), wie dies Facharbeiter im Hand
Fabrik, vorherrschende Form des Industriebetrie werksbetrieb leisten? Mechanische Fertigung, wo
bes, der durch eine maschinelle bis automatische bei die menschliche Arbeit durch Maschinen er
Fertigung gekennzeichnet ist. gänzt bzw. ersetzt wird? Automatische Fertigung:
Die Maschinen steuern und regeln sich selbsttätig,
Factoring, ein Finanzierungsgeschäft, bei dem ei
wobei im höchsten Grad der Automatisierung die
ne Unternehmung Forderungen aus Waren oder
Maschinen (Roboter) die Fertigung allein leisten.
Dienstleistungsverkäufen an eine Factoring Bank
(Spezialbank) verkauft. Diese Bank schreibt dem Fertigungskosten, alle Kosten, die in der Ferti
Unternehmen nach Abzug von Provision und Zin gung anfallen; dazu gehören Fertigungseinzelkosten
sen den Forderungsbetrag gut und übernimmt das (Fertigungslöhne), Fertigungsgemeinkosten, d. h.
Mahnwesen, das Eintreiben der Forderungen und alle fertigungsbezogenen Kosten, die in der Kosten
den eventuellen Forderungsausfall. stellenrechnung (siehe dort) der Kostenstelle Ferti
gung zugerechnet werden und Sondereinzelkosten
Fertigerzeugnis, Fertigfabrikat, ein hergestelltes der Fertigung.
Produkt, das zum Verkauf bzw. Absatz am Lager
bereitsteht. Im Gegensatz dazu steht das Halbfertig Finanzierung, Sammelbezeichnung der Geldbe
erzeugnis (Halbfabrikat), das zwar schon Kosten in schaffung für das Unternehmen; sie kann von au
der Produktion verursacht hat, aber noch nicht Fer ßen kommen (Banken, Aktionären, Gesellschaf
tigerzeugnis geworden ist. Der Wert dieser Erzeug tern) und heißt deshalb Außenfinanzierung (siehe
nisse im Lager richtet sich nach den Herstellungs dort), wobei wiederum Eigen oder Beteiligungsfi
kosten. nanzierung (siehe dort) und Fremdfinanzierung (sie
he dort) unterschieden werden. Die Geldmittel kön
Fertigung, im weiteren Sinn die Produktion (siehe nen aber auch im Unternehmen erwirtschaftet wor
dort), im engeren Sinn die Vorbereitung, Durchfüh den sein; man spricht dann von Innenfinanzierung
rung und berwachung aller technischen Verfahren (siehe dort) durch Einbehaltung von Gewinnen oder
zur qualitäts , quantitäts und termingemäßen Be Bildung von Rücklagen, Rückstellungen oder stillen
reitstellung der Erzeugnisse und Versorgungsleis Reserven als Selbstfinanzierung (siehe dort) oder
tungen im Rahmen eines Industriebetriebs. In der durch Abschreibungsfinanzierung (siehe dort). –
Arbeitsvorbereitung (siehe dort) werden nach der Grafik S. 272
Fertigungsplanung und der Bestimmung des Ferti
Finanzplan, enthält den zukünftig benötigten Ka
gungsprogramms (welche Erzeugnisse, welche
pitalbedarf (Ausgaben) und die dazu erwarteten
Mengen) und des Fertigungsablaufs in der Vorkal
Einnahmen bezogen auf einen Monat, ein Viertel
kulation die Stückkosten errechnet, um den Ange
jahr, ein Halbjahr oder ein Jahr. Mithilfe der ber
botspreis zu ermitteln. Abhängig von Produkt und
sicht lässt sich ein möglicher Finanzierungsbedarf
Menge sind dann die Fragen nach der Gestaltung
planen unter Berücksichtigung jederzeitiger Liqui
des Fertigungsprozesses zu beantworten:
dität (siehe dort).
Welches Fertigungsverfahren nach der Art der An
ordnung der Maschinen ist zu wählen? Als Organi Firma, Name des Kaufmanns, unter dem er seine
sationstypen der Fertigung werden neben der Bau Geschäfte betreibt und auch die Unterschrift ab
stellenfertigung die Werkstattfertigung (siehe dort), gibt, er kann unter seiner Firma klagen und verklagt
die Gruppenfertigung (siehe dort) und die Fließfer werden. Die im Handelsregister eingetragenen Un
tigung (siehe dort) unterschieden. ternehmen (Einzelunternehmen e. K., OHG, KG,
Welches Fertigungsverfahren nach Art und Umfang GmbH, AG, Genossenschaft, GmbH & Co. KG)
der Wiederholung der Fertigung ist einzusetzen? haben volle Freiheit bei der Wahl ihrer Firma. Nach
Hierbei geht es um die Prozesstypen der Fertigung dem Handelsgesetzbuch sind einige Grundsätze zu
wie Einzelfertigung (siehe dort), Serienfertigung beachten: 1) Firmenöffentlichkeit, d. h. Eintrag der
(siehe dort), Sortenfertigung (siehe dort) und Mas Firma in das Handelsregister; 2) Firmenausschließ
senfertigung (siehe dort). lichkeit, d. h., jede Firma am Ort muss sich von an
271
FIR Kapitel 7
FINANZIER UNG
Finanzierungsarten
Innenfinanzierung Außenfinanzierung
Selbst- Selbstfinanzierung Eigen- Fremd-

finanzierung aus Abschreibungen finanzierung finanzierung
oder Rückstellungen
Besondere Finanzierungsformen
Finanzierung.
Leasing Franchising Factoring
berblick über die wichtigsten Finan
zierungsarten
deren in der Bezeichnung unterscheiden; 3) Fir absolut fixe Kosten. Werden ab einer bestimmten
menwahrheit, d. h., ein Firmenname darf nichts Ir Produktionsmenge mehr Personal, mehr Räume be
reführendes enthalten wie ›Internationales Möbel nötigt, dann steigen die Gehälter und Mieten
haus‹ für ein kleines Möbelgeschäft. sprunghaft an, man spricht dann von sprungfixen
Kosten.
Firmenwert, Geschäftswert, Wert eines Unter
nehmens, der über die Summe der vorhandenen Fließfertigung, Organisationstyp der industriel
Vermögenswerte abzüglich der bestehenden Ver len Fertigung, ordnet die Arbeitsplätze und Be
bindlichkeiten hinaus besteht; dieser auch Goodwill triebsmittel (Maschinen der Zubring , Bearbei
genannte Wert würde von einem Käufer des Unter tungs , Mess und Steuereinrichtungen) in der
nehmens zu zahlen sein. Begründet ist dieser (ei Abfolge der an dem Erzeugnis vorzunehmenden Ar
gentlich) immaterielle Wert durch den Ruf der Fir beitsgänge an. Kennzeichnend sind die Fertigungs
ma, seine umfangreichen und wertvollen Geschäfts straßen mit der Sonderform der Fließbandfertigung,
verbindungen (Kunden), seine Qualitätsprodukte z. B. bei der Produktion von Pkw, Fernsehgeräten.
(Markenartikel), sein qualifiziertes Personal. Vorteile der Fließfertigung sind niedrige Durchlauf
zeiten des Produkts, dadurch entfallen weitgehend
FIR MENWERT Zwischenlager; ein sehr standardisierter Produkti
Eigenkapital Bilanz
onsprozess ermöglicht schnelle Fehlerkontrollen.
Vermögen
Fremdkapital (100 Mio. ) Nachteile sind geringe Anpassungsmöglichkeiten
Ruf der Firma, Kundennetz,
der Produktion an sich verändernde Nachfrage
Markenartikel, Standort, Firmenwert
( 80 Mio. )
schwankungen, die Umrüstung ist teuer und lang
Personal usw.
wierig; kleine Störungen können den gesamten Pro
Wert des Unternehmens bei Verkauf 180 Mio. duktionsprozess blockieren; auch sind die Arbeit
nehmer sehr monoton beschäftigt.
Firmenwert. Der Unternehmenswert als Summe aus Bilanzver
mögen und Firmenwert flüssige Mittel, liquide Mittel, die Kassenbestän
de und sofort fällige Einlagen bei Banken (z. B. auf
Girokonten); dienen der Liquidität (siehe dort) des
fixe Kosten, Fixkosten, Kosten, die sich bei einer Unternehmens.
Änderung der Produktionsmenge nicht verändern
und deshalb auch als beschäftigungsunabhängige Forderungen, Ansprüche eines Unternehmens ge
Kosten bezeichnet werden im Unterschied zu den genüber Geschäftspartnern. Zum Forderungsbe
variablen Kosten (siehe dort). Dazu zählen z. B. Ge stand zählen z. B. geleistete Anzahlungen, Auslei
hälter der Angestellten, Miete, Zinskosten, dies sind hungen, Wertpapiere, Forderungen gegenüber ver
272
Betriebswirtschaft FRE
bundenen Unternehmen und Unternehmen, mit Forschung und Entwicklung, Abkürzung F&E,
denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sowie vor unternehmerische Teilfunktion zur Gewinnung neu
allem Forderungen aus Lieferungen und Leistungen en Wissens, um über Innovationen (siehe dort) am
(auch Außenstände, in der Buchhaltung Debitoren Markt konkurrenzfähig zu bleiben. Der Bereich
genannt). Aufgrund der Rechnung besteht bei die F & E bestimmt die Schlagkraft eines Unterneh
sen Forderungen ein Guthaben gegenüber dem mens auf den Zukunftsmärkten wesentlich mit.
Kunden, sodass das Forderungskonto als Aktivkon Neben der Grundlagenforschung wird in Unterneh
to erscheint. men vor allem angewandte Forschung zur Lösung
Neben einwandfreien Forderungen gibt es solche, konkreter Einzelfragen (z. B. verbesserte Ferti
die zweifelhaft sein können. Diese werden im Aktiv gungsverfahren, neue Produkte) betrieben. Ent
konto ›zweifelhafte Forderungen‹ (dubiose Forde wicklung betrifft vor allem die Abstimmung des
rungen) nicht mit ihrem Nennwert, sondern mit ih technologisch Möglichen mit dem ökonomisch Ge
rem wahrscheinlichen Wert angesetzt. Sind Forde botenen. Neben einem Ideenanstoß aus dem Be
rungen uneinbringlich, weil der Kunde z. B. einen trieb heraus oder von außen ist die Schnelligkeit bis
Insolvenzantrag gestellt hat, dann werden diese zum fertigen Produkt wesentlich (›Nicht die Großen
Forderungen abgeschrieben (›bilanzielle Abschrei fressen die Kleinen, sondern die Schnellen die
bungen auf Forderungen‹), den ursprünglichen Er Langsamen‹). In den F & E Abteilungen der Unter
lösen in der Gewinn und Verlust Rechnung steht nehmen muss deshalb im Sinne einer optimalen
damit ein entsprechender Aufwand gegenüber. Um Entwicklungsleistung ein Kompromiss zwischen ei
Forderungsausfällen zukünftig vorzubeugen, wird nem perfekten Produkt (Nimmt der Kunde die Qua
beim Jahresabschluss eine Wertberichtigung (siehe litätssteigerung wahr, ist er bereit, diese besser zu
dort) gebildet. bezahlen?) und der notwendigen Schnelligkeit der
Markteinführung gefunden werden.
Franchising, ein Absatzsystem rechtlich selbst
ständiger Unternehmer auf der Basis eines langfris
tigen Vertrags in Form einer vertikalen Vertriebsko
operation. Das System wie bei McDonald’s, Eis
mann oder Benetton tritt dem Kunden gegenüber
einheitlich auf und wird geprägt durch das arbeits
teilige Programm der Vertragspartner. Der Fran
chisegeber (McDonald’s) bietet dem Franchiseneh
mer (Unternehmer) ein Beschaffungs , Absatz und
Organisationskonzept, verschafft ihm das Nut
zungsrecht für eine Marke oder einen Firmenna
men, bildet den Franchisenehmer aus und über
nimmt die Verpflichtung, ihn aktiv und laufend zu
unterstützen (z. B. Werbung) und das Konzept stän
dig weiterzuentwickeln (z. B. Sortimentspolitik).
Fließfertigung. Der amerikanische Industrielle Henry Ford Der Franchisenehmer ist im eigenen Namen und für
(*1863, †1947) gilt als Begründer der Fließfertigung. Seit 1913 eigene Rechnung tätig; er hat das Recht und die
lief das Automobil Modell T (›Tin Lizzy‹) vom Band.
Pflicht, das angebotene Franchisepaket gegen Ent
gelt zu nutzen. Dazu hat er Arbeitskräfte und Kapi
tal zu stellen.
Forderungsabtretung, Zession, berlassung
(Abtretung) von Forderungen aus Warenlieferun Fremdfinanzierung, Kreditfinanzierung, Maß
gen vom Kreditnehmer auf den Kreditgeber (Bank) nahme zur Beschaffung von Finanzmitteln, die dem
zur Sicherung seines Kredits. Dazu schließen Kre Unternehmen im Unterschied zur Eigenfinanzie
ditgeber und Kreditnehmer einen Abtretungsver rung nur eine begrenzte Zeit zur Verfügung stehen.
trag (Zession) ab. Durch die Zession wird der Kre Durch die Fremdfinanzierung wird dem Unterneh
ditgeber Gläubiger mit allen Rechten. men Kapital von außen durch kurz , mittel oder
273
FRE Kapitel 7
FÜHR UNG
Zielsetzung
Rückkopplung zur Zielsetzung

Planung
Rückkopplung zur Planung
Realisation Entscheidung
Führung.
Istwerte Kontrolle Sollwerte
Unternehmensführung im Modell des
Regelkreislaufs von Planung,
Entscheidung, Realisation und
Kontrolle
langfristige Kredite von externen Gläubigern zuge Realisierung der Planung, 4) Controlling (siehe
führt. Die Fremdfinanzierung führt zu Tilgungs dort), das neben der Kontrolle der angestrebten Zie
und Zinszahlungen (Ausnahme: Lieferantenkredit). le die Planung und Steuerung (Koordination) des
Vorteile sind: Die Kapitalgeber üben keinen unmit gesamten Unternehmens mithilfe der Daten des
telbaren Einfluss auf die Unternehmensleitung aus Rechnungswesens umfasst.
und sind normalerweise nicht am Gewinn beteiligt. Vorgesetzte haben aufgrund ihrer jeweiligen Per
Nachteile sind: Das Fremdkapital steht zeitlich nur sönlichkeit und vielfältigen Erfahrung eine sehr un
beschränkt zur Verfügung; bei nachhaltiger Unfä terschiedliche Art, Führungsaufgaben wahrzuneh
higkeit, den Zins und Tilgungszahlungen nachzu men. Grundsätzlich werden zwei Führungsstile
kommen, besteht Insolvenzgefahr wegen Illiquidität unterschieden: Während die Führungsperson beim
oder berschuldung. autoritären Führungsstil die Entscheidungen ohne
aktive Beteiligung der Mitarbeiter trifft, bezieht der
Fremdkapital, alle Geldmittel, die sich das Unter
demokratische Führungsstil diese in die Entschei
nehmen von außen (Banken, Lieferanten) beschafft
dungsfindung durch Konferenzen, Befragen oder
hat und die nicht als Eigenkapital in der Bilanz (sie
Anhören mit ein.
he dort) erscheinen, sondern als Verbindlichkeiten.
Zu den demokratischen Führungsstilen gehören der
Das Fremdkapital ergibt sich aus der Differenz zwi
partizipative Führungsstil, der eine Mitwirkung der
schen Vermögenswerten (Anlage und Umlaufver
Mitarbeiter vorsieht, und der kooperative Führungs
mögen auf der Aktivseite) und dem Eigenkapital
stil, der eine Mitbestimmung und Mitentscheidung
(auf der Passivseite).
der Mitarbeiter bedeutet. Typisch ist dabei die De
Führung, Unternehmensführung, die planende, legation von Verantwortung, d. h., den Mitarbeitern
leitende, koordinierende und kontrollierende Tätig oder Betriebsabteilungen werden bestimmte Tätig
keit der Unternehmensleitung einschließlich der keiten übertragen, die diese selbstständig ausfüh
Mitarbeiterführung durch Unternehmer, Vorstand, ren.
Geschäftsführung, Chef (Vorgesetzter). Je größer
das Unternehmen, desto mehr Führungsebenen Gemeinkosten, Kosten, die einem Kostenträger
(Führungshierarchien) gibt es im Management (sie (erzeugtes Produkt, erbrachte Leistung) nicht di
he dort). rekt zugerechnet werden können. Abschreibungen,
Führung heißt auch, Führungsaufgaben wahrzuneh Mieten, Gehälter der Angestellten in der Personal
men, das sind vor allem: 1) Festlegung der Unter abteilung oder Energiekosten entstehen für mehrere
nehmensziele, z. B. den Gewinn verdoppeln, 2) Be oder alle Produkte; sie werden verursachungsge
stimmung der Geschäftspolitik, z. B. neue Produkte recht mithilfe von Schlüsseln (z. B. qm Anteile der
aufnehmen, neue Vertriebswege suchen, 3) Planung Räume für die Mietkosten) im Betriebsabrech
(siehe dort) und Entscheidung (siehe dort) über Vor nungsbogen im Rahmen der Kostenstellenrechnung
haben (Wann sollen welche Produkte in welcher (siehe dort) auf die Kostenstellen und dann auf die
Stückzahl produziert werden?) und Kontrolle der Kostenträger (Produkte) verteilt.
274
Betriebswirtschaft GEW
Genossenschaft, zu den Gesellschaftsunterneh Organe der eingetragenen Genossenschaft sind:
men zählende Unternehmensform mit dem Ziel, Generalversammlung, Vorstand und Aufsichtsrat.
den Erwerb und die Wirtschaft ihrer Mitglieder In der Generalversammlung als oberstem Willens
(Genossen) durch gemeinschaftlichen Betrieb zu bildungsorgan hat jeder Genosse eine Stimme. Ab
fördern. Die Mitglieder bleiben einerseits selbst 1 500 Mitgliedern kann eine Vertreterversammlung
ständig als Bauern, Gewerbetreibende, Handwerker an die Stelle der Generalversammlung treten. Der
oder Privatpersonen, gehen andererseits einen Zu Vorstand, mindestens zwei von der Generalver
sammenschluss ein, um von einem gemeinsam ge sammlung gewählte Genossen, leitet die Genossen
tragenen Unternehmen Leistungen zu empfangen. schaft unter eigener Verantwortung. Der Aufsichts
Gemeinsam betrieben werden z. B. Einkauf, Lage rat besteht aus mindestens drei von der Generalver
rung, Maschinenhaltung, Weiterverarbeitung und sammlung gewählten Genossen.
Verkauf. Beispiele sind u. a. Einkaufsgenossenschaf
geringwertige Wirtschaftsgüter, Wirtschaftsgü
ten (Edeka), Verkaufsgenossenschaften (fränkische
ter des Anlagevermögens, für die besondere Rege
Winzergenossenschaft), Kreditgenossenschaften
lungen bei der Abschreibung (siehe dort) bestehen.
oder Genossenschaftsbanken (siehe Kapitel 10).
Geschäftsbericht, Bezeichnung für den veröf
FRIEDRICH WILHELM RAIFFEISEN fentlichten Jahresabschluss (siehe dort).
Der deutsche Begründer der landwirt- Geschäftsführung, die mit der Leitung eines Un
schaftlichen Genossenschaften wur- ternehmens ausgeübte Tätigkeit, bezieht sich auf
de 1818 geboren. Die Not der Land- das Innenverhältnis der Gesellschafter einer OHG
wirtschaft Mitte des 19. Jahrhunderts oder der Mitglieder eines Vorstands untereinander,
( berschuldung, Wucherzinsen, d. h. ihre Rechte und Pflichten im Unternehmen.
Zwangsversteigerungen) ließ die Die Beziehungen im Außenverhältnis, zu Kunden,
Idee einer Genossenschaft reifen, die Banken, Lieferanten betrifft die Vertretung, z. B.,
er zunächst als rein karitative Einrichtung auf christ- wer im Vorstand verhandelt mit Banken, wer
lich-sozialer Grundlage ansah. Bei späteren Gründun- schließt Kaufverträge mit Lieferanten.
gen betonte er stärker den Selbsthilfegedanken. Im
Unterschied zu Hermann Schulze-Delitzsch, dem Be- Geschäftsjahr, Wirtschaftsjahr, der Zeitraum, in
gründer der Kreditgenossenschaften, der von 1808 dem der Jahresabschluss einschließlich des Inven
bis 1883 lebte, trat die ausschließlich wirtschaftliche tars nach dem Handelsgesetzbuch aufzustellen ist.
Zielsetzung zunächst in den Hintergrund. Raiffeisens Danach darf dieser zwölf Monate nicht überschrei
Genossenschaftsgrundsätze waren: örtliche Beschrän- ten; allerdings muss das Geschäftsjahr nicht mit
kung auf das Nachbarschaftsgebiet, ehrenamtliche dem Kalenderjahr übereinstimmen.
Leitung durch Ortsansässige, unbeschränkte Haf- Gesellschaftsvertrag, vertragliche Grundlage ei
tung und Vereinigung des Kredit- und Warenge- ner Gesellschaft, die die Rechtsverhältnisse der Ge
schäfts. Im Jahr seines Todes 1888 existierten bereits sellschafter in Unternehmen untereinander regelt;
423 Raiffeisen-Vereine. enthält Bestimmungen u. a. über Sitz und Gegen
stand des Unternehmens, Geschäftsführungs und
Vertretungsbefugnisse. Personengesellschaften
Zur Gründung einer Genossenschaft als juristischer
(OHG, KG, GmbH & Co. KG) sind frei in der Ge
Person und Kaufmann sind nach dem Genossen
staltung eines Gesellschaftsvertrags. GmbH und
schaftsgesetz mindestens sieben Personen erfor
AG, dort heißt der Vertrag Satzung, müssen den
derlich. Die Genossenschaft muss eine Firma füh
Vertrag notariell beurkunden lassen, bei der Genos
ren, die vom Gegenstand des Unternehmens ent
senschaft, Bezeichnung: Statut, genügt Schrift
lehnt sein und den Zusatz ›eingetragene Genossen
form.
schaft‹ (eG, e. G.) enthalten muss. Sie entsteht
durch Eintragung in das beim Amtsgericht geführte Gewinn, Ausdruck für den Erfolg des betriebli
Genossenschaftsregister. Die Genossen zeichnen chen Handelns. Bei Unternehmen in Marktwirt
Geschäftsanteile; die Haftung beschränkt sich auf schaften wird das Streben nach größtmöglichem
diese Anteile. Unternehmensgewinn unterstellt (Gewinnmaximie
275
GEW Kapitel 7
rung). Betriebswirtschaftlich gesehen gibt es unter züglich möglicher Privatentnahmen, abzüglich
schiedliche Gewinnbegriffe, die sich in der Regel möglicher Einlagen in dem Zeitraum.
auf den Periodengewinn, den Gewinn in einem Ge In der Kostenrechnung ist der Betriebsgewinn als
schäftsjahr, beziehen. positives Betriebsergebnis (siehe dort) der (positive)
In der Buchhaltung (Bilanz, Gewinn und Verlust Saldo zwischen Leistungen (Erlösen) und Kosten
Rechnung) ist der Bilanzgewinn (siehe dort) oder des Betriebes. Bezogen auf ein Produkt oder eine
Jahresüberschuss (siehe dort) der (positive) Saldo Dienstleistung spricht man von Stückgewinn. Die
zwischen gesamten Erträgen und Aufwendungen Differenz zwischen Leistungen und (nur) Material
oder der berschuss des Eigenkapitals am Ende verbrauch ist der Rohgewinn oder Rohertrag, eine
zweier Abrechnungsperioden (Geschäftsjahre) zu Kennzahl für materialintensive Betriebe.
Der steuerpflichtige Gewinn wird meist durch Be
GEWINN-UND -VER LUST-R ECHNUNG
triebsvermögensvergleich (Differenz des Reinver
mögens am Anfang und Ende einer Periode) oder
1. Umsatzerlöse durch die Einnahmen berschuss Rechnung (siehe
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen
Kapitel 5) ermittelt.
und unfertigen Erzeugnissen
3. andere aktivierte Eigenleistungen
Für den Unternehmer oder das Unternehmen soll
4. sonstige betriebliche Erträge der Gewinn eine angemessene Verzinsung des Ei
5. Materialaufwand: genkapitals erbringen, das Risiko der unternehme
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe rischen Tätigkeit mit abgelten (deshalb wird der Ge
und für bezogene Waren winn im Verkaufspreis mit einkalkuliert) und die
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen
Mitarbeit der Gesellschafter entgelten.
6. Personalaufwand:
a) Löhne und Gehälter
Die Gewinnverteilung erfolgt in der Regel nach den
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Alters- Vereinbarungen im Gesellschaftsvertrag. Möglich
versorgung und für Unterstützung, davon für keiten der Gewinnverwendung sind die Auszahlung
Altersversorgung an die Gesellschafter bzw. Anteilseigner (Gewinn
7. Abschreibungen:
ausschüttung), die Einstellung in die Rücklagen (sie
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anla-
gevermögens und Sachanlagen sowie auf aktivierte
he dort) als Gewinnrücklage oder der Gewinnvor
Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweite- trag, die bertragung von Gewinnresten auf die Bi
rung des Geschäftsbetriebs lanz des nächsten Jahres.
b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens,
soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Gewinnschwelle, der Break even Point (siehe
Abschreibungen überschreiten dort).
8. sonstige betriebliche Aufwendungen
9. Erträge aus Beteiligungen,
Gewinn und Verlust Rechnung, Abkürzung GuV,
davon aus verbundenen Unternehmen Erfolgsrechnung, Teil des Jahresabschlusses (siehe
10. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des dort). Durch die Erfassung aller in einem Geschäfts
Finanzanlagevermögens, jahr angefallenen Erträge und Aufwendungen ist
davon aus verbundenen Unternehmen
der Differenzbetrag der Erfolg als Gewinn oder
11. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge,
davon aus verbundenen Unternehmen
Verlust bzw. Jahresüberschuss oder Jahresfehlbe
12. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf trag. Die GuV hat somit die Aufgabe, das Zustande
Wertpapiere des Umlaufvermögens kommen des Erfolgs aus den einzelnen Erfolgs
13. Zinsen und ähnliche Aufwendungen, quellen nach Art und Höhe erkennbar zu machen,
davon an verbundene Unternehmen dadurch einen Einblick in das Zustandekommen
14. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
des Jahresergebnisses zu vermitteln und so die Bi
15. außerordentliche Erträge
16. außerordentliche Aufwendungen
lanz zu ergänzen. Zu diesem Zweck verlangt das
17. außerordentliches Ergebnis Handelsgesetzbuch die unsaldierte Gegenüberstel
18. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag lung sämtlicher Aufwands und Ertragsarten (Brut
19. sonstige Steuern toprinzip). Der Jahresüberschuss ist meist nicht
20. Jahresüberschuss /Jahresfehlbetrag oder nur eingeschränkt aussagefähig darüber, wie
Gewinn und Verlust Rechnung. Vereinfachtes Beispiel für erfolgreich das Geschäft läuft (es wird auch vom
eine GuV nach dem Gesamtkostenverfahren operativen Ergebnis gesprochen), denn außeror
276
Betriebswirtschaft GOL
dentliche Erfolgsfaktoren, die mit der gewöhnlichen GmbH Gesetz. Die GmbH kann auch nicht kauf
Geschäftstätigkeit nichts zu tun haben, wie Erträge männische Zwecke verfolgen (z. B. als gemeinnützi
aus Aktienverkäufen, Spenden, Reparaturen für ge GmbH).
vermietete Gebäude auf dem Betriebsgelände, be Organe der GmbH sind der Geschäftsführer und die
einflussen das Jahresergebnis häufig. Gesellschafterversammlung. Der oder die Ge
schäftsführer übernehmen die Leitung der Gesell
gezeichnetes Kapital, das in der Bilanz auf der
schaft und vertreten die GmbH gegenüber Dritten.
Passivseite auszuweisende Nominalkapital von Ka
Die Vertretungsmacht der Geschäftsführer ist nach
pitalgesellschaften, d. h. das Grundkapital (siehe
außen unbeschränkt. Im Innenverhältnis sind sie an
dort) der AG bzw. das Stammkapital (siehe dort) der
die Weisungen der Gesellschafterversammlung ge
GmbH. Es ist das Kapital, das von den Gesellschaf
bunden. Die Gesellschafterversammlung ist das
tern bzw. Aktionären in ein Unternehmen einge
oberste Organ der GmbH. Sie beschließt über die
bracht wird, das die Haftung der Gesellschafter
Feststellung und Verwendung des Gewinns. Sie be
bzw. Aktionäre ausmacht und das relativ konstant
stellt den Geschäftsführer, kann ihn abberufen und
als Eigenkapital (siehe dort) bestehen bleibt (Aus
ihm Weisungen erteilen. Jeder Gesellschafter hat
nahme: Es erfolgt eine Kapitalerhöhung oder Kapi
ein Recht auf Gewinnanteile, der laut Gesellschaf
talherabsetzung.).
tervertrag verteilt wird. Ein Aufsichtsrat ist erst ab
GmbH 500 Beschäftigten erforderlich.
Gesellschafterversammlung (Beschlussorgan) Wegen der Beschränkung der persönlichen Haftung
Inhaber von Anteilen am Stammkapital gilt die GmbH als ideale Unternehmensform für
mittlere, aber auch für kleine Betriebe.
wählt 2/3 GmbH& Co. KG, zu den Personengesellschaften
bestellt (bei mehr als
Geschäftsführer 2 000 Arbeitnehmern zählende Unternehmensform, bei der eine Gesell
die Hälfte) der schaft mit beschränkter Haftung (GmbH) mit einer
Aufsichtsratsmitglieder
Kommanditgesellschaft (KG) verknüpft wird. Da
Geschäftsführer
(Leitungsorgan)
Aufsichtsrat bei ist der Komplementär (vollhaftender Gesell
(Überwachungsorgan)
notwendig nur bei mehr schafter) keine natürliche Person wie bei der ›rei
als 500 Beschäftigten, nen‹ KG, sondern eine GmbH. Die Kommanditis
Wahl durch Gesellschafter- ten sind rechtlich denen der KG gleichgestellt. Für
versammlung und Belegschaft
den Unternehmer hat diese Rechtskonstruktion den
Vorteil, nur mit seinen Einlagen in beiden Gesell
GmbH. Die Struktur der GmbH schaften (GmbH und KG) haften zu müssen.
goldene Bilanzregel, eine von Kreditgebern ge
GmbH, Abkürzung für Gesellschaft mit be forderte Finanzierungsregel, wonach das dauerhaft
schränkter Haftung, eine Kapitalgesellschaft mit
eigener Rechtspersönlichkeit, deren Gesellschafter GmbH & Co. KG
nur mit ihrer Einlage haften. Die Gründung erfolgt Kommanditgesellschaft
durch notariell beurkundeten Gesellschaftsvertrag Komplementär Kommanditisten
(volle Haftung) (beschränkte Haftung)
mit mindestens einem Gesellschafter (Einmann
GmbH). Das zur Gründung notwendige Stammka
pital (siehe dort) beträgt mindestens 25 000 , die
Stammeinlage jedes Gesellschafters mindestens
100 . Seit Juni 2008 kann eine GmbH als Unter GmbH Gesell- Gesell- Gesell-
nehmergesellschaft (siehe dort) auch mit 1 gegrün Gesellschafter
A, B und C
schafter
A
schafter
B
schafter
C
det werden.
Die GmbH erlangt Rechtsfähigkeit durch Eintra
gung ins Handelsregister. Der Firmenname muss gleichzeitig GmbH-Gesellschafter
immer den Zusatz der Rechtsform enthalten, z. B.
mindestens GmbH. Gesetzliche Grundlage ist das GmbH & Co. KG. Die Struktur einer GmbH &Co. KG
277
GRU Kapitel 7
gebundene und benötigte Anlagevermögen (manch werden, dass der ursprüngliche Inhalt nicht mehr
mal auch das dauerhaft gebundene Umlaufvermö feststellbar ist. 8) Kasseneinnahmen und ausgaben
gen, der eiserne Bestand) mit Eigenkapital und sollen täglich festgehalten werden. 9) Bücher und
langfristigem Fremdkapital finanziert sein sollte. qualifizierte Belege sind 10 Jahre und einfache Be
Nur dann gilt die berlebensfähigkeit eines Unter lege (Rechnungen) 6 Jahre geordnet aufzubewah
nehmens auf Dauer als gesichert. Wird die Bilanzre ren. Die GoB ergänzen die Bilanzierungsgrundsät
gel nur auf das Anlagevermögen bezogen, spricht ze (siehe dort).
man auch von Anlagendeckung (siehe dort).
Gruppenfertigung: Gruppen von mehreren Ar
Grundkapital, das Eigenkapital einer Aktienge beitnehmern sind zusammen verantwortlich für
sellschaft. Das Grundkapital ist eine feste, auf einen den Zusammenbau größerer Bausätze, z. B. Auto
bestimmten Nennbetrag in der Landeswährung lau elektrikmontage, oder bearbeiten auf Fertigungsin
tende Größe und wird über die Ausgabe von Aktien seln Produkte mit ähnlichen Fertigungsanforderun
beschafft. Gibt die AG z. B. 10 Mio. Aktien zum gen komplett. Nach dem Prinzip der Gruppenar
Nennbetrag von 1 aus (darunter darf kein einzel beit (siehe Kapitel 8) erfolgt in den Fertigungsin
ner Betrag liegen), dann beträgt das Grundkapital seln nach zentraler Zuweisung der Aufträge und
10 Mio. . In der Bilanz wird das Grundkapital als Vorgabe von Endterminen eine dezentrale, eigen
gezeichnetes Kapital (siehe dort) ausgewiesen; der ständige Steuerung des Produktionsprozesses, die
Mindestnennbetrag des Grundkapitals beträgt laut auch Arbeits und Terminplanung, Qualitätskon
Aktiengesetz 50 000 . trolle sowie Instandhaltung der Maschinen und
Anlagen einschließt (teilautonome Arbeitsgruppen).
Grundkosten, Kosten wie Löhne und Gehälter, Innerhalb der Vorgaben bestimmt die Gruppe
Materialeinsatz, Steuern, Energiekosten, denen in selbst das Tempo der Arbeit, ihre Arbeitsteilung
der Finanzbuchhaltung entsprechende verbuchte und manchmal auch die Entlohnung für die Grup
Aufwendungen (betriebliche Aufwendungen) in pe als Ganzes.
gleicher Höhe gegenüberstehen. Diese aufwands
gleichen Kosten werden direkt in die Kostenrech GuV, Abkürzung für die Gewinn und Verlust
nung übernommen. Rechnung (siehe dort).
Haben, die rechte Seite eines Kontos (siehe dort).
Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung,
Abkürzung GoB, vom Kaufmann zu beachtende Handel, die Handelsbetriebe im Einzelhandel (sie
Grundsätze, die im Handelsgesetzbuch und der Ab he Kapitel 9) und Großhandel (siehe Kapitel 9), aber
gabenordnung genannt werden. Die wesentlichen auch die Tätigkeit, sich mit der Weiterleitung (Dis
sind: 1) Die Buchführung muss so beschaffen sein, tribution) von Waren zu beschäftigen, ohne dass
dass sie einem sachverständigen Dritten innerhalb diese bearbeitet oder verarbeitet werden.
angemessener Zeit einen berblick über die Ge
Handelsbilanz, eine Bilanz (siehe dort), die nach
schäftsfälle und über die Lage des Unternehmens
den Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbu
vermittelt. 2) Die Geschäftsfälle müssen sich in ih
ches erstellt wurde. Sie dient dazu, Unternehmens
rer Entstehung und Abwicklung verfolgen lassen. 3)
fremden Einblick in die finanziellen Verhältnisse
Es darf keine Buchung ohne Beleg vorgenommen
des Unternehmens zu geben. Die Wertansätze der
werden. 4) Die Buchungen sind in einer lebenden
Handelsbilanz sind meist auch für die Steuerbilanz
Sprache vorzunehmen; Abkürzungen, Symbole
(siehe dort) maßgebend.
usw. sind im Einzelfall in ihrer Bedeutung auszufüh
ren. 5) Die Buchungen sind vollständig, richtig, zeit Handelsgeschäfte, Handelskauf, im Sinne des
gerecht und geordnet vorzunehmen; dabei hat der Handelsgesetzbuches alle Geschäfte, an denen
Jahresabschluss sämtliche Vermögensgegenstände, Kaufleute beteiligt sind. Beim einseitigen Handels
Schulden, Aufwendungen und Erträge zu enthalten, geschäft ist nur ein Vertragspartner Kaufmann (der
wobei diese nicht gegenseitig verrechnet werden andere Konsument oder auch Rechtsanwalt; alle
dürfen (Bruttoprinzip). 6) Konten dürfen nicht auf Freiberufler sind handelsrechtlich keine Kaufleu
falschen oder ausgedachten Namen geführt werden. te), beim zweiseitigen Handelsgeschäft sind beide
7) Eine Buchung darf nicht in einer Weise verändert Vertragspartner Kaufmann.
278
Betriebswirtschaft HAU
Handelsgesetzbuch, Abkürzung HGB, das Son Das Handelsregister enthält Angaben über Firma
derrecht für die Kaufleute, das angewandt wird, und Sitz des Unternehmens, Haftungsverhältnisse,
wenn es um Handelsgeschäfte von Kaufleuten Namen der Gesellschafter, Höhe des Kapitals bei
geht. Neben dem Bürgerlichen Gesetzbuch (BGB) Kapitalgesellschaften, Umfang der Vertretungsbe
von 1896, das die Rechte der Bürger in Vertragsan fugnis (Prokurist, Handlungsbevollmächtigter). Je
gelegenheiten untereinander regelt, ist das HGB dermann kann einen kostenpflichtigen Ausdruck
von 1900 das bedeutendste Gesetz des Privat über eine Eintragung anfordern. Auch das Genos
rechts. senschaftsregister wird im Handelsregister geführt.
Handelsklauseln, Vereinbarungen im Geschäfts Handelsspanne, Differenz zwischen dem Ein
leben, mit denen man in Form von Abkürzungen die standspreis (siehe dort), zu dem ein Händler seine
Rechte und Pflichten der Vertragspartner bei Ver Waren bezieht, und dem Verkaufspreis, zu dem die
sendung, Lieferung, Bezahlung, Haftung bei Verlust Waren weiterverkauft werden. Die Handelsspanne
oder Schäden regelt; manchmal auch als Handels umfasst die Geschäftskosten des Betriebes und ei
bräuche oder Usancen bezeichnet. Wird z. B. im nen Gewinnanteil, sie wird als auf den Verkaufs
Vertrag ›frei Haus‹ vereinbart, hat der Lieferant alle preis bezogener Prozentsatz dargestellt. Beispiel:
Beförderungskosten bis zum Kunden zu tragen, er Bei einem Einstandspreis von 80 , Geschäftskos
haftet auch für die ordnungsgemäße Lieferung bis ten von 30 und einem Gewinn von 10 ergibt sich
zum Kunden. ein Verkaufspreis von 120 . Daraus errechnet sich
Wesentliche Handelsklauseln im Außenhandel sind eine Handelsspanne von 33,33 %, da die Geschäfts
die Incoterms, Kurzwort für International Com kosten und der Gewinn (zusammen 40 ) auf den
mercial Terms, die 1936 von der Internationalen Verkaufspreis bezogen werden.
Handelskammer in Paris geschaffen und mehrfach
neu gefasst wurden. Sie sichern die einheitliche und Handelsvertreter, selbstständiger Kaufmann, der
klare Auslegung insbesondere der Lieferbedingun für ein anderes Unternehmen Geschäfte (Vermitt
gen. Bekannte Vertragsbedingungen sind etwa cif, lungsvertreter) vermittelt oder diese im Namen des
Abkürzung für cost, insurance, freight, d. h., der Unternehmens abschließt (Abschlussvertreter). Für
Verkäufer trägt Kosten und Fracht bis zum Bestim diese Tätigkeit erhält er eine Provision.
mungshafen, auch die Gefahr des Untergangs oder
von Schäden an der Ware trägt er bis dort, oder fob, Hauptbuch, das wichtigste der in der Buchfüh
Abkürzung für free on board, d. h., der Verkäufer rung geführten Bücher; es enthält sämtliche Sach
hat Kosten und Risiko der Ware bis an Bord im Ver konten des Kontenplans (Bezeichnung für die Kon
schiffungshafen zu tragen. ten, die das jeweilige Unternehmen benötigt), in die
Geschäftsfälle systematisch gebucht werden. Die
Handelsmakler, selbstständiger Kaufmann, der Buchung der Endbestände der Sachkonten erfolgt
gewerbsmäßig für andere von Fall zu Fall Verträge in dem Sammelkonto Schlussbilanzkonto, das da
über den Kauf oder Verkauf von Waren (Waren mit den Abschluss des Hauptbuches bildet. Diese
makler), Wertpapieren (Börsenmakler) oder Versi Endbestände sind mit den Endbeständen des Inven
cherungen (Versicherungsmakler) vermittelt. Als tars (siehe dort) abzustimmen, die in der Schlussbi
Vergütung ist eine Gebühr (Maklergebühr, Courta lanz dargestellt werden.
ge) zu zahlen.
Hauptversammlung, Abkürzung HV, eine wesent
Handelsregister, öffentliches Verzeichnis, in dem liche Einrichtung (Organ) insbesondere bei einer
die rechtlichen Verhältnisse der Handelsgewerbe, Aktiengesellschaft (siehe dort). In der Hauptver
das sind alle Betriebe des Gewerbes (siehe Kapi sammlung üben die Aktionäre ihre Rechte in den
tel 1), aufgezeichnet sind. Es wird von den Amtsge Angelegenheiten der Gesellschaft aus. Sie beschlie
richten geführt (seit 2007 elektronisch über ein ge ßen im Wesentlichen über 1) die Bestellung von
meinsames Registerportal der Bundesländer) und Aufsichtsratsmitgliedern der Anteilseigner, 2) die
besteht aus den Abteilungen A (Einzelkaufleute, Verwendung des Bilanzgewinns, 3) die Entlastung
Personengesellschaften) und B (Kapitalgesellschaf von Vorstand und Aufsichtsrat, 4) Kapitalerhöhun
ten). gen oder herabsetzungen.
279
HER Kapitel 7
Die Aktionäre haben in der HV ein Auskunftsrecht genen Betriebs und Umsatzprozess beschafft. Es
gegenüber dem Vorstand. Ihr Stimmrecht bemisst fließen dem Unternehmen also keine Mittel von au
sich nach der Zahl der gehaltenen Aktien. ßen zu, sodass auch keine Ansprüche von außen an
das Unternehmen gestellt werden können, wie dies
Herstellungskosten, Maßstab und Obergrenze bei der Außenfinanzierung der Fall ist; eine Aus
für die Bewertung jener Vermögensgegenstände in nahme ist die Finanzierung aus Rückstellungen für
der Bilanz, die selbst hergestellt bzw. bearbeitet die betriebliche Altersversorgung; diese Pensions
wurden (Halb und Fertigerzeugnisse sowie selbst rückstellungen stammen aus dem Betrieb, zählen
erstellte Anlagen). Die Herstellungskosten in der rechtlich aber zum Fremdkapital.
Handelsbilanz dürfen alle Kosten umfassen, die im Innenfinanzierung ist möglich durch: 1) Kapital
Zeitraum der Herstellung entstanden sind; Ver freisetzung, wozu die Abschreibungsfinanzierung
triebskosten einschließlich der Sondereinzelkosten (siehe dort) und der Verkauf von nicht mehr benötig
des Vertriebs dürfen nicht, Forschungs und Ent ten Vermögensgegenständen zählen; 2) Kapitalbil
wicklungskosten nur in besonderen Fällen einbezo dung, die durch Einbehaltung von erwirtschafteten
gen werden. Herstellungskosten in der Steuerbilanz Gewinnen als Selbstfinanzierung (siehe dort), Bil
dürfen auch alle Kosten umfassen, aber nicht Ver dung stiller Reserven und langfristiger Rückstellun
triebskosten, Fremdkapitalzinsen und Forschungs gen möglich ist.
und Entwicklungskosten.
Von den Herstellungskosten sind die Herstellkosten Innovation, Begriff, der die in einem Unterneh
in der Kostenrechnung zu unterscheiden. Sie erge men entwickelten technisch neuen Produkte bzw.
ben sich in der Kostenstellenrechnung (siehe dort) technische Verbesserungen der bereits vorhandenen
aus der Summe von Materialkosten und Fertigungs Produkte (Produktinnovation) beschreibt; bei tech
kosten, enthalten auch kalkulatorische Kosten und nischen Fortschritten in der Herstellung oder Ver
sind Teil der Selbstkosten (siehe dort). teilung (Beispiel: Verkauf über Internet) spricht
man von Prozessinnovation oder Verfahrensinnova
Hilfsstoffe, Nebenbestandteile der Fertigerzeug tion. Innovationen (siehe Kapitel 3) tragen wesent
nisse, z. B. Leim in der Holzproduktion. Da sie lich zum Wirtschaftswachstum bei.
mengen und wertmäßig pro Erzeugnis unbedeu
tend sind, werden sie nicht gesondert erfasst. Input, Summe der für die Leistungserstellung eines
Betriebes eingesetzten Produktionsfaktoren (Be
Incoterms, Handelsklauseln (siehe dort) im Au triebsmittel, Werkstoffe, Arbeitskräfte); das Ergeb
ßenhandel. nis dieses Faktoreinsatzes (die erstellten Leistun
Industriebetrieb, Betrieb des industriellen Sek gen) ist dann der Output. Das Verhältnis von Out
tors zur Gewinnung von Rohstoffen (Eisenerz, Erd put zu Input beschreibt die Produktivität (siehe
öl), zur Produktion von Investitionsgütern (z. B. dort).
Maschinen) oder von Konsumgütern (z. B. Beklei Insolvenz, die Zahlungsunfähigkeit eines Unter
dung, Nahrungs und Genussmittel, Kühlschränke, nehmens. Sie liegt vor: 1) wenn es seine fälligen
Fernsehapparate). Typisch für ein Unternehmen Zahlungen nicht mehr leistet; 2) wenn berschul
aus dem Industriebereich sind: 1) häufig große Be dung vorliegt, d. h., die Verbindlichkeiten höher als
triebe oder Konzerne, in einer Aktiengesellschaft das Vermögen sind; 3) wenn der Schuldner seine
organisiert, 2) überwiegend maschinelle oder auto Zahlungspflichten im Zeitpunkt der Fälligkeit nicht
matische Fertigung, 3) ein hoher Kapitaleinsatz zur erfüllen kann.
Finanzierung der Betriebs und Geschäftsausstat
tung (z. B. Produktionsanlagen), 4) Produktion für International Accounting Standards, Abkürzung
einen anonymen Markt im Inland und häufig auch IAS, Grundsätze und Regelungen des International
Ausland, d. h., der einzelne Kunde ist nicht bekannt, Accounting Standards Commitee mit Sitz in Lon
5) Großserien oder Massenfertigung, 6) Speziali don, das international die Bilanzierung von Unter
sierung der Arbeitskräfte (Arbeitsteilung). nehmen vereinheitlichen will. Ähnlich der US
GAAP (Generally Accepted Accounting Principles)
Innenfinanzierung, Form der Finanzierung, bei versuchen beide Konzepte die Aktionärsinteressen
der sich das Unternehmen Finanzmittel aus dem ei stärker zu berücksichtigen, als es das deutsche Han
280
Betriebswirtschaft JAH
delsgesetzbuch verlangt. So müssen stille Reserven tionsplanung. Dort werden z. B. auch die optimalen
offen ausgewiesen werden. Börsennotierte deutsche Ersatzzeitpunkte für neue Maschinen bestimmt.
Unternehmen wenden diese Konzepte schon häufig
ISO, Abkürzung für International Organization for
deshalb an, um eher auf ausländische Investoren
Standardization, die weltweite Dachorganisation
oder Kapitalmärkte zugreifen zu können.
der nationalen Normungsinstitute; ihre Normen
Inventar: Nach Handelsgesetzbuch und Abgaben werden weltweit akzeptiert. Besondere Bedeutung
ordnung ist der Kaufmann verpflichtet, Vermögen haben die ISO Normen 9000 bis 9004, die die Ein
und Schulden seines Unternehmens festzustellen, führung und berprüfung innerbetrieblicher Quali
bei Gründung, zum Schluss eines Geschäftsjahres tätssicherungssysteme regeln, sodass Fehler und
(häufig zum 31. 12.) und bei Auflösung oder Ver Mängel im Fertigungsprozess von vornherein ver
kauf seines Unternehmens. mieden werden. Die Unternehmen können sich die
Diese Bestandsaufnahme oder Inventur soll alle Erfüllung der ISO Normen durch das Zertifikat ei
Vermögensteile und Schulden des Unternehmens nes unabhängigen Prüfungsinstituts (T V) bestäti
nach Art, Menge und Wert zu einem bestimmten gen lassen (Zertifizierung). Beispiel: Die DIN EN
Zeitpunkt (Stichtag) erfassen. Neben der körperli ISO 9001 für Qualitätsmanagementsysteme hilft
chen Inventur (Roh , Hilfs und Betriebsstoffe, Betrieben bei der Optimierung der betrieblichen
Handelswaren) gibt es die sogenannte Buchinven Prozesse.
tur. Dabei werden nicht körperliche Gegenstände
wie Forderungen, Darlehensschulden mithilfe von JAHR ESABSCHLUSS
Belegen und buchhalterischen Aufzeichnungen auf
Bilanz Gewinn - und - Verlust - Rechnung
genommen.
Investition, Verwendung finanzieller Mittel zum Immaterielle Verbindlich- Umsatz-
Erwerb von materiellen Gütern wie Maschinen, Güter keiten erlöse
Fahrzeugen (Investitionsgüter), Grundstücken,

Vorräten und immateriellen Gütern (Patente, Li
Kosten
zenzen); auch Beteiligungen an anderen Unterneh Finanz-
vermögen
men (Finanzinvestitionen) sind häufig üblich. Es
gibt Anfangsinvestitionen bei Gründung oder Kauf Rück-
stellungen
des Unternehmens; danach laufende Investitionen;
sonstige
diese können als Ersatz nicht mehr funktionsge Sachanlagen
Erlöse
rechter Anlagen (Ersatzinvestition) dienen, dem Bilanzgewinn
Steuern
Austausch veralteter, aber noch funktionsfähiger
Anlagen, um Kosten zu sparen (Rationalisierungs Forderungen
Rücklagen
außer-
investition), und/oder dem Ausbau der Kapazitäten und Vorräte ordentliche Jahres-
gezeichnetes Erlöse überschuss
zur Umsatzerweiterung (Erweiterungsinvestition). Kapital
Investitionsrechnung, Rechenverfahren zur Be Quelle: Handelsblatt
urteilung der Wirtschaftlichkeit von Investitions

Jahresabschluss. Der Zusammenhang zwischen Bilanz und
vorhaben, um bei der Anlage von Kapital (Finanzie Gewinn und Verlust Rechnung
rung) von mehreren zur Auswahl stehenden Alter
nativen die beste bestimmen zu können. Bei der Ge
winnvergleichsrechnung wird z. B. die Investition Jahresabschluss, der nach dem Handelsgesetz
mit dem maximalen Gewinn gewählt und den Erlö buch aufzustellende Abschluss der Buchführung am
sen werden alle Kosten gegenübergestellt, die sich Ende eines Geschäftsjahres. Der Jahresabschluss
infolge der Investition ändern. Die Kostenver besteht aus Bilanz (siehe dort) und Gewinn und Ver
gleichsrechnung wählt die Investition mit den ge lust Rechnung (siehe dort).
ringsten Kosten. Die Rentabilitätsvergleichsrech Bei Kapitalgesellschaften ist der Jahresabschluss
nung wählt die Investition mit der höchsten Renta durch einen Anhang (siehe dort) und einen Lagebe
bilität. Investitionsrechnungen sind Teil der Investi richt (siehe dort) zu ergänzen und zusammen mit
281
JAH Kapitel 7
dem Bericht von Vorstand und Aufsichtsrat sowie Kalkulation, Kostenträgerstückrechnung, Stück
dem Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers als kostenrechnung, die Ermittlung der Selbstkosten
Geschäftsbericht zu veröffentlichen. einer Leistungs oder Produkteinheit oder eines Ge
samtauftrags. Die Kalkulation kann auch der Be
Jahresüberschuss, Reingewinn, der in der Ge rechnung von Stückerfolg und Preisuntergrenze die
winn und Verlust Rechnung festgestellte ber nen sowie Daten für die Produktions und Absatz
schuss der Erträge über die Aufwendungen. Beim planung liefern.
Jahresfehlbetrag (Reinverlust) sind die Aufwendun Die Vorkalkulation (Angebotskalkulation) ist eine
gen höher als die Erträge. Eine neutrale Bezeich Rechnung, die zeitlich vor dem Produktionsprozess
nung für beide Begriffe ist das Jahresergebnis. liegt. Der Kunde möchte wissen, was ihn die Leis
tung kosten wird. Die Vorkalkulation rechnet daher
Joint Venture: Die wörtliche bersetzung von mit Soll Kosten, d. h., die Gemeinkosten werden auf
vereintem Risiko trifft nicht unbedingt den Kern. Basis von Durchschnittssätzen vergangener Ab
Praktisch gründen zwei rechtlich und wirtschaftlich rechnungsperioden angesetzt.
selbstständige Unternehmen für ein gemeinsames Dagegen erfolgt die Nachkalkulation nach Beendi
Projekt mit ihrem Kapital ein neues Unternehmen gung des betrieblichen Leistungsprozesses. Sie
(Gemeinschaftsunternehmen), wobei Kenntnisse wird erst dann vorgenommen, wenn die Kosten in
von beiden und Geldmittel bei gleichzeitiger Teilung der tatsächlichen Höhe bekannt sind. Die Nach
von Gewinn und Risiko zusammengelegt werden. kalkulation rechnet sowohl bei den Einzelkosten
als auch bei den Gemeinkosten mit den Istkosten.
Just in time Fertigung, Organisationsprinzip der Sie dient somit als Kontrollrechnung und ver
Produktion und der Materialwirtschaft, mit dem gleicht die tatsächlich angefallenen Kosten nach
versucht wird, durch Standardisierung der Bestell der Fertigstellung des Erzeugnisses mit den im
vorgänge und unter Ausnutzung der Möglichkeiten Kostenvoranschlag (Angebotspreis) angegebenen
der Informations und Kommunikationstechnik die Kosten.
genaue Abstimmung von Materialzuliefer und Pro Die Rückkalkulation geht von einem vorgegebenen
duktionsterminen zu ermöglichen (fertigungssyn Preis (Marktpreis) aus. Der Betrieb ermittelt durch
chrone Bereitstellung). Roh , Hilfs und Betriebs Vorkalkulation seine Selbstkosten. Zieht er vom
stoffe werden ›gerade zur richtigen Zeit‹ beschafft Marktpreis seine Selbstkosten ab, erkennt er, ob er
und bereitgestellt, damit ohne Unterbrechung pro mit Gewinn den Auftrag übernehmen kann oder ob
duziert werden kann. Im Lager werden nur kleine ein Verlust für ihn entstehen würde.
Sicherheitspuffer vorgehalten. Der Produzent spart
dadurch Lagerhaltungskosten. Kalkulationsverfahren: In der Praxis werden ver
schiedene Kalkulationsverfahren angewendet:
Kaizen, Begriff aus der japanischen Wirtschaft, 1) Bei der Divisionskalkulation werden die Gesamt
der sich auf die permanente, schrittweise Verbesse kosten einer Rechnungsperiode durch die Gesamt
rung der gesamten Arbeitsbereiche durch die Initia menge der produzierten Güter geteilt und die Kos
tive der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter auf allen ten pro Erzeugnis ermittelt. Ein Betrieb könnte die
Unternehmensebenen bezieht. Voraussetzung eines se Methode anwenden, wenn er gleichbleibende Se
solchen kontinuierlichen Verbesserungsprozesses rien produziert, nur ein Erzeugnis herstellt oder als
(KVP) sind Teamgeist und Kommunikationsfähig Zulieferer für die Industrie ausschließlich gleiche
keit innerhalb der Belegschaft; alle sollen sich auf Werkstücke be oder verarbeitet.
gefordert fühlen, zur Verbesserung ihres Arbeits 2) Bei der Äquivalenzziffernrechnung wird ein Er
prozesses beizutragen. Jeder einzelne Verbesse zeugnis zur Bezugsbasis erhoben und mit der Ziffer
rungsvorschlag von Betriebsangehörigen soll dazu 1 versehen. Die Äquivalenzziffern 0,5 bzw. 1,5 be
beitragen, die Produktivität des Unternehmens zu deuten, dass das Erzeugnis, dem eine solche Äqui
steigern und die Kosten zu senken. Viele Unterneh valenzziffer zugeordnet wird, im Vergleich zur Be
men spornen ihre Belegschaft zur Ideenentwicklung zugssorte 50 % weniger bzw. 50 % mehr Kosten ver
dadurch an, dass sie jeden Verbesserungsvorschlag ursacht. Dieses Verfahren können Betriebe nutzen,
mit einer Prämie belohnen. die gleichzeitig nebeneinander ungleichartige, aber
282
Betriebswirtschaft KAL
KALKULATIONSVER FAHR EN
Einkaufsrechnungspreis 1. Mengenmäßige Abzüge:

Tara, Gutgewicht, Leckage
- Abzüge 2. Wertmäßige Abzüge:

Rabatt, Skonto, Umsatz- Einkaufs-
vergütung, Frachtvergütung kalkulation
Differenzkalkulation
+ Zuschläge 3. Zuschläge:
Einkaufsprovision, Verpackungs-
zuschläge, Wechselsteuer usw.
= Einkaufspreis 1. Gewichtsspesen:
Eingangsfracht, Rollgeld,
Wiegen, Verladen, Gewichtszoll
Rückwärtskalkulation
Vorwärtskalkulation
Bezugs-
+ Bezugskosten 2. Wertspesen: kalkulation
Wertzoll, Einkaufsprovision,
Maklergebühr, Transport-
versicherung, Bankspesen
= Bezugs- oder Einstandspreis z.B. Löhne, Gehälter, Miete,

+ allgemeine Handlungskosten Heizung, Beleuchtung, Zinsen
für Fremdkapital, Werbekosten,
Abschreibung, Steuern u.a.
Selbstkosten-
kalkulation
= Selbstkosten am Einkaufstag Zinsaufwand je nach Lagerdauer
+ Lagerzinsen
= Selbstkosten am Verkaufstag setzt sich zusammen aus:

+ Gewinnzuschlag Unternehmerlohn, Eigenkapital-
verzinsung, Risikoprämie
Verkaufs-
kalkulation
= vorläufiger Verkaufspreis Verkaufsprovision, Verpackung,
+ Verkaufssonderkosten Rollgeld, Ausgangsfracht
+ Erlösschmälerungen einzukalkulierende Verkaufsabzüge:

Skonto, Rabatt
Kalkulationsverfahren.
= endgültiger Verkaufspreis (Nettowert ohne Mehrwertsteuer) Verschiedene Arten der Kalkulation zur
Bestimmung des Verkaufspreises
fertigungstechnisch verwandte Erzeugnisse herstel samtvermögen beträgt 900 000 und der Marktzins
len (z. B. verschiedene Biersorten in einer Brauerei). 10 %, dann sind 90 000 kalkulatorische Zinskosten
3) Bei der Zuschlagskalkulation (siehe dort) werden anzusetzen.
die Gemeinkosten als prozentuale Zuschläge den
Einzelkosten hinzugerechnet. 2) Zusatzkosten, denen keine Aufwendungen ge
genüberstehen. Zum einen arbeitet der Unterneh
kalkulatorische Kosten: Neben den Grundkosten mer produktiv mit (kalkulatorischer Unternehmer
(siehe dort), die den Zweckaufwendungen entspre lohn), sodass sich der direkt verrechenbare Lohn
chen, muss ein Betrieb in seiner Kostenrechnung (Fertigungslohn) vergrößert. Beispiel: Die Lohn
mit Kosten rechnen, denen kein Aufwand (siehe kosten betragen 200 000 , sodass durch 30 000
dort) gegenübersteht. Zu diesen kalkulatorischen produktiver Anteil des Unternehmers insgesamt
Kosten zählen: 230 000 Fertigungslöhne anzusetzen sind. Weiter
1) Anderskosten, denen in der Finanzbuchhaltung hin steht dem Unternehmer ein Entgelt für die lei
ein Aufwand in anderer Höhe gegenübersteht, z. B. tende und überwachende Tätigkeit im Betrieb zu.
kalkulatorische Abschreibungen und kalkulatori Für diese Leitung sollte das Gehalt eines vergleich
sche Zinsen (Zinsen auf das betriebsnotwendige baren Angestellten angesetzt werden, z. B. für einen
Kapital); Beispiel: Das betriebsnotwendige Ge Betrieb zwischen 5 und 10 Beschäftigten 70 000 ,
283
KAP Kapitel 7
KAPITALVERÄNDERUNG
Bilanzverlust 300 000
1. Bilanz vor der Kapitalherabsetzung:
Aktiva Bilanz Passiva
Anlagevermögen 900 000 Eigenkapital 1000 000

Umlaufvermögen 400 000 Fremdkapital 600 000
Bilanzverlust 300 000
= 1600 000 = 1600 000
2. Bilanz nach der Kapitalherabsetzung
Aktiva Bilanz Passiva
Anlagevermögen 900 000 Eigenkapital 700 000

Umlaufvermögen 400 000 Fremdkapital 600 000
= 1300 000 = 1300 000
Kapitalveränderung.
Beispiel für eine Kapitalherabsetzung
für einen Betrieb zwischen 10 und 20 Beschäftigten Im Rechnungswesen werden auch die Gegenwerte
80 000 . des Vermögens auf der rechten Seite der Bilanz als
Zusätzlich zu den buchmäßigen Gemeinkosten, den Kapital bezeichnet (Bilanzkapital) und das Eigen
Mietaufwendungen aus der Finanzbuchhaltung, kapital (siehe dort) vom Fremdkapital (siehe dort)
geht der Unternehmer bei der Bemessung seiner ei unterschieden. Weitere Begriffe sind das gezeichne
genen, betrieblich genutzten Räume von der ortsüb te Kapital (siehe dort) und das betriebsnotwendige
lichen Miete aus, wie sie bei einer Verpachtung zu Kapital (siehe dort).
erzielen wäre (kalkulatorische Miete).
Kapitalgesellschaft, Oberbegriff für Unterneh
Kapazität, das mengenmäßige Leistungsvermögen mensformen, bei denen die Kapitalbeschaffung im
von Betriebsmitteln (z. B. Produktionsanlagen) pro Vordergrund steht (Gegenteil: Personengesell
Zeiteinheit. Dabei kann es sich um die Leistungsfä schaften). Die bekanntesten sind die Aktiengesell
higkeit einer Maschine, z. B. Ausbringungsmenge je schaft (siehe dort) und die GmbH ( siehe dort). Die
Stunde, handeln oder um die Leistungsfähigkeit ei Kapitalgesellschaften sind juristische Personen,
nes Betriebes, z. B. maximal mögliche Fertigungs die damit eine eigene Rechtspersönlichkeit besit
menge pro Jahr. Zu unterscheiden ist die technisch zen und somit auch selbstständig steuerpflichtig
mögliche Maximalleistung (Kapazitätsgrenze), die sind, z. B. Körperschaftsteuer (siehe Kapitel 5) ent
möglicherweise zu erhöhtem Verschleiß und Aus richten. Die Haftung ist auf die Einlagen der Ge
schuss führt, und die wirtschaftlich optimale Aus sellschafter bzw. Aktionäre beschränkt (Grundka
lastung der Anlagen (z. B. Kapazität mit den ge pital, Stammkapital), Geschäftsführer bzw. Vor
ringsten Kosten pro Ausbringungseinheit). stand müssen nicht Gesellschafter oder Aktionär
Der Kapazitätsausnutzungsgrad ist das Verhältnis sein.
der tatsächlichen zur möglichen Erzeugung, z. B.
Kapitalveränderung: Bei einer Kapitalerhöhung
können 100 000 Stück monatlich produziert werden,
wird das Eigenkapital durch Einlagen alter oder
tatsächlich sind es aber 70 000 Stück: der Kapazi
neuer Gesellschafter erhöht. Dazu werden z. B. bei
tätsausnutzungsgrad beträgt somit 70 %.
einer Aktiengesellschaft neue Aktien ausgegeben
Kapital, im betriebswirtschaftlichen Sinn die Sum oder vorhandene Rücklagen werden in Form von
me aller langfristig nutzbaren Produktionsmittel Berichtigungsaktien (Gratisaktien) den Altaktionä
(Betriebsmittel). Dazu gehören Gebäude, Maschi ren zur Verfügung gestellt.
nen, Fahrzeuge und Geschäftsausstattung. In der Zu einer Kapitalherabsetzung gehören Maßnah
Bilanz (siehe dort) erscheinen diese im Anlagever men, durch die das Eigenkapital eines Unterneh
mögen. mens verringert wird, im Regelfall bei finanziellen
284
Betriebswirtschaft KON
Schwierigkeiten. Der Bilanzverlust wird durch He Grundkapital beteiligt und haften nur mit dieser
rabsetzung des Eigenkapitals ›ausgeglichen‹. Einlage.
Kassenbuch, Nebenbuch zur Erfassung der mit Kommissionär, selbstständiger Kaufmann, der
Ein und Auszahlungen verbundenen (baren) Ge Waren oder Wertpapiere für Rechnung eines ande
schäftsvorfälle eines Tages. Das Kassenbuch ent ren, aber im eigenen Namen kauft oder verkauft
hält Spalten für die laufende Nummer des Ge (Kommissionsgeschäft); für diese Tätigkeit erhält
schäftsvorfalls, Datum, Belegnummer, Buchungs er Provision.
text, Ein bzw. Auszahlungsbetrag sowie auf der Kommunikationspolitik, im Marketing alle Maß
Einzahlungsseite den Kassenanfangsbestand und nahmen der Werbung, Verkaufsförderung, Öffent
auf der Auszahlungsseite den Kassenendbestand. lichkeitsarbeit (Public Relations) und des persönli
Das Kassenbuch dient als Sammelbeleg für das chen Verkaufs (Personal Selling).
Sachkonto Kasse (Kassenkonto) des Hauptbuchs.
Konditionenpolitik, als Teil des Marketing alle
Kaufmann: Wer ein Gewerbe (siehe Kapitel 1) be Maßnahmen der Produkt und Preispolitik zur Fest
treibt und seinen Betrieb (Handelsgewerbe) in das legung von allgemeinen Geschäftsbedingungen (sie
Handelsregister (siehe dort) eintragen lässt, ist nach he Kapitel 9), Lieferbedingungen (siehe Kapitel 9),
dem Handelsgesetzbuch Kaufmann. Nicht nur Ein Zahlungsbedingungen (siehe Kapitel 9), Rabatten
zelpersonen können Kaufleute sein (Istkaufmann), (siehe Kapitel 9) und Garantien (siehe Kapitel 9)
sondern auch Handelsgesellschaften wie Aktienge zum Zweck der Produkt und Preisdifferenzierung.
sellschaft und GmbH (Formkaufmann). Diese Konditionen sind auch als Teil eines Angebots
(siehe Kapitel 9) anzusehen. Kundenfreundliche
Kommanditgesellschaft, Abkürzung KG, eine Regelungen können den Absatz der Erzeugnisse
Personengesellschaft, die mehrere (mindestens oder Dienstleistungen verbessern.
zwei) Personen unter gemeinschaftlicher Firma be
treiben; im Unterschied zur offenen Handelsge Konkurs, die Zahlungsunfähigkeit oder Insolvenz
sellschaft (siehe dort) gibt es mindestens einen (siehe dort) eines Unternehmens.
Gesellschafter, der nur mit seiner Einlage haftet Konto, allgemein übliche Grundlage der kaufmän
(Kommanditist) und auch nicht die Führung und nischen Buchführung; dient der übersichtlichen
Vertretung der Gesellschaft ausübt. Bei den Kom Aufzeichnung von Bestands und Erfolgsvorgän
plementären ist dagegen die Haftung unbeschränkt. gen. Unterschieden wird zwischen Aktivkonten, auf
Sie führen und vertreten auch die Gesellschaft, kön denen Veränderungen des Anlage und Umlaufver
nen die Unternehmensleitung aber auch in die Hän mögens festgehalten werden, und Passivkonten, die
de eines Geschäftsführers legen. Der Kommanditist Veränderungen beim Eigen und Fremdkapital auf
hat ein Informationsrecht, er ist am Gewinn zu be zeichnen, sowie Aufwands und Ertragskonten, die
teiligen und kann außergewöhnlichen Geschäften den Erfolg beeinflussen (Erfolgskonten).
widersprechen. Organe der KG sind die Gesell Ein Konto besteht aus der Sollseite (links) und der
schafterversammlung und die Geschäftsführung. Habenseite (rechts); bei einem Aktivkonto nimmt
Der Firmenname muss mindestens den Zusatz KG die Sollseite den Anfangsbestand und die Zugänge
tragen. auf, Minderungen werden auf der Habenseite er
fasst (bei den Passivkonten ist es umgekehrt). Die
Kommanditgesellschaft auf Aktien, Abkürzung
Differenz beider Seiten, der Saldo, ist dann der
KGaA, eine Mischform zwischen Kommanditgesell
Endbestand des Vermögens oder der Schulden. Die
schaft und Aktiengesellschaft. Diese seltene Unter
Aufwendungen werden im Konto immer auf der
nehmensform besitzt wie die AG eine eigene
Sollseite, die Erträge immer auf der Habenseite dar
Rechtspersönlichkeit und zählt zu den Kapitalge
gestellt. Dabei verändert jeder Geschäftsfall min
sellschaften. Mindestens ein Gesellschafter haftet
destens zwei Bilanzposten (deshalb spricht man von
unbeschränkt (persönlich haftender Gesellschaf
doppelter Buchführung). – Grafik S. 286
ter), er ist Vorstandsmitglied, führt und vertritt die
Gesellschaft; die Aktionäre (Kommanditaktionäre) Konventionalstrafe, die Vertragsstrafe (siehe
sind in Höhe des Nennwerts ihrer Aktien am dort).
285
KOS Kapitel 7
KONTO
Soll Rohstoffe Haben Soll Kasse Haben

Anfangsbestand 20 000 Anfangsbestand 5 000 Kauf von –1000
Zugang + 1 000 Endbestand 21 000 Rohstoffen
Endbestand 4 000
Soll Verbindlichkeiten Haben Soll Darlehen Haben

Zahlung – 5 000 Anfangsbestand 15 000 Anfangsbestand 10 000
der Lieferschulden Darlehens- + 5 000
Endbestand 10 000 Endbestand 15 000 aufnahme
Konto. Beispiele für die Verbuchung von Geschäftsfällen bei der doppelten Buchführung: zum einen der Barkauf von Rohstoffen
in Höhe von 1000 (oben), zum andern eine Darlehensaufnahme von 5000 , zur Minderung von Lieferschulden (unten)
Kosten, der in Geld bewertete Verzehr von Pro tungen und Kosten, als Betriebsergebnis (siehe dort)
duktionsfaktoren und Dienstleistungen, der zur Er ermittelt und die Selbstkosten (siehe dort) eines Er
stellung und Verwertung der betrieblichen Leistun zeugnisses oder Auftrags festgestellt werden. Wei
gen sowie zur Aufrechterhaltung der Betriebsbereit terhin sollen die Wirtschaftlichkeit des Unterneh
schaft erforderlich ist. Grundmerkmale für Kosten mensprozesses kontrolliert (Kostenkontrolle und
sind: 1) Es liegt stets ein Güterverbrauch vor; als Kostenplanung) und Entscheidungen untermauert
Einsatzgüter kommen Sachgüter, Arbeitsleistun werden (z. B. Kalkulation, Produktions und Inves
gen, Dienste und Rechte infrage. 2) Der Güterver titionsprogramm).
brauch muss leistungsbezogen, d. h. auf die Erstel Die Kostenrechnung verfolgt die Entstehung der
lung betrieblicher Güter, ausgerichtet sein. 3) Der Kosten bei der Leistungserstellung schrittweise.
Güterverbrauch wird durch Multiplikation der ver Dabei wird nach folgenden Stufen vorgegangen:
brauchten Menge mit einem Geldbetrag je Mengen 1) Die Kostenartenrechnung erfasst alle Kosten der
einheit (Preis) bewertet. Abrechnungsperiode als Einzelkosten (siehe dort)
Die Kosten sind abzugrenzen sowohl von den Aus und Gemeinkosten (siehe dort). 2) Danach schließt
gaben (Geldausgängen) als auch vom Aufwand (sie sich im Rahmen der Kostenstellenrechnung (siehe
he dort). Es gibt z. B. aufwandsgleiche Kosten oder dort) die verursachungsgerechte Verrechnung der
Grundkosten (siehe dort) und kalkulatorische Kos Gemeinkosten auf die einzelnen betrieblichen Teil
ten (siehe dort), die nie zu Ausgaben führen. Steigen bereiche (Kostenstellen) an.
die Kosten mit der Produktmenge, so heißen sie be 3) Die Kostenträgerrechnung ermittelt die Gesamt
schäftigungsabhängige oder variable Kosten (siehe kosten, die innerhalb einer Abrechnungsperiode
dort). Diesen stehen die fixen Kosten (siehe dort) ge insgesamt auf die Produktarten entfallen (Kosten
genüber (z. B. die zur Bereithaltung der Fertigungs trägerzeitrechnung) oder errechnet als Kalkulation
kapazität anfallenden Bereitschaftskosten). (siehe dort) die für die Herstellung oder den Absatz
Je nachdem, ob sich die Kosten einem Kostenträger eines Produktes oder einer Dienstleistung jeweils
(z. B. Fertigerzeugnis) zurechnen lassen, spricht anfallenden Kosten (Kostenträgerstückrechnung)
man von Einzelkosten (siehe dort) oder Gemeinkos pro Stück oder Auftrag.
ten (siehe dort). Werden nur die tatsächlich angefal
lenen Kosten verrechnet, dann spricht man von Ist Kostensenkungsprogramm, Kostenmanage
kosten, wenn geplante Kosten verrechnet werden, ment: Die Kosten eines Betriebes im Griff zu ha
sagt man dazu Plankosten oder Sollkosten. ben, ist eine unternehmerische Daueraufgabe. Zu
einem erfolgreichen Kostenmanagement gehört:
Kostenrechnung, Teilgebiet des Rechnungswe 1) berprüfung der Verwaltungsabläufe durch regel
sens; bildet zusammen mit der Leistungsrechnung mäßige Betriebsvergleiche (u. a. unnötige, doppelte
die Betriebsbuchhaltung (Kosten und Leistungs Arbeiten); 2) systematische berprüfung der Liefe
rechnung). Mithilfe der Betriebsbuchhaltung sollen rantenkonditionen und der Lagerbestände; 3) kür
der kurzfristige Erfolg, die Differenz zwischen Leis zere Durchlaufzeiten und Verringerung des Aus
286
Betriebswirtschaft LAG
schusses in der Produktion; 4) mehr Zukauf und we kosten zu den Einzelkosten je Hauptkostenstelle er
niger Eigenfertigung (›Make or buy‹); 5) Kapazi rechnet. Basis der Verwaltungs und Vertriebsge
tätsauslastung durch Lohnaufträge oder Verkauf meinkosten sind die Herstellkosten, die aus der
von nicht mehr benötigten Maschinen; 6) Wirksam Summe der gesamten Material und Fertigungskos
keit der Werbung durch geeignete Erfolgskontrolle; ten bestehen. – Grafik S. 288
7) Verkürzung der Zahlungsziele durch Anreize
über Skonto und Prüfung des Mahnwesens. Kreditfinanzierung, die Fremdfinanzierung (siehe
dort).
Kostenstellenrechnung: Die Kostenstellenrech
nung soll mithilfe des Betriebsabrechnungsbogens Kreditoren, Kurzbezeichnung für Gläubiger eines
(BAB) die Gemeinkosten auf die Kostenstellen ver Unternehmens; Kreditoren sind in der Buchfüh
teilen und die Kontrolle der Kostenentwicklung in rung Verbindlichkeiten (siehe dort) gegenüber Liefe
den einzelnen Kostenstellen gewährleisten, um die ranten aus Warenlieferungen und Leistungen (Ge
Wirtschaftlichkeit zu sichern. genteil: Debitoren).
Beispiel: Die in einem Monat anfallenden Gemein
kosten werden nach einem Verteilungsschlüssel ver Kundenorientierung, im Marketing die noch
ursachungsgerecht auf die Kostenstellen verteilt. In deutlichere Ausrichtung der Tätigkeit an den Kun
einem kleinen Betrieb genügen Hauptkostenstellen, denwünschen, speziell der Kundenservice (siehe
denen die Kosten zugeordnet werden. Zur Vereinfa Kapitel 9).
chung lautet z. B. der Schlüssel für die Verteilung Kuppelproduktion, Fertigungsverfahren, bei
der Kosten auf die Hauptkostenstellen Material, denen in einem (meist chemischen) Fertigungspro
Fertigung, Verwaltung und Vertrieb 3 5 2. zess zwangsläufig mehrere, verschiedenartige Er
Zu den errechneten Gemeinkosten der Hauptkos zeugnisse (Kuppelprodukte) anfallen, z. B. bei der
tenstellen Material (Lager) mit 32 550 , Fertigung Rohölverarbeitung Benzin, Heizöl, Gas und Teer.
(Herstellung) mit 54 250 sowie Verwaltung und
Vertrieb mit 21 700 sind weiterhin die Kosten ein Lagebericht, von den größeren Kapitalgesell
zubeziehen, die als Einzelkosten direkt dem Kosten schaften zu erstellender Bericht, der den Jahresab
träger zugerechnet werden. schluss durch zusätzliche Informationen, z. B. Pro
Die Zuschlagsätze für Material und Fertigungsge duktpalette, Marktanteile des Unternehmens, er
meinkosten werden aus dem Verhältnis der Gemein gänzt und über den Geschäftsverlauf des abgelaufe
KOSTENR ECHNUNG
Fertigungs- Zinsen Gehälter Mieten Versicherungs- Material-

löhne beiträge kosten
Kostenartenrechnung
Erfassen und Gliedern der Kostenarten
Einzelkosten Gemeinkosten Einzelkosten
Kostenstellenrechnung
Ermitteln von Kalkulationszuschlägen für die
Gemeinkostenverrechnung im Betriebsabrechnungsbogen
Kostenträgerrechnung
Ermitteln der Selbstkosten eines Produkts bzw. einer Abrechnungsperiode
Kostenrechnung.
Der Zusammenhang zwischen Kosten
arten , Kostenstellen und Kostenträ
gerrechnung
287
LAG Kapitel 7
KOSTENSTELLENR ECHNUNG
Hauptkostenstellen
Gemein- Verwaltung
Kostenarten kosten Material Fertigung und Vertrieb
Aufwendungen für Hilfsstoffe 10 000 3 000 5 000 2 000

Gehälter 20 000 6 000 10 000 4 000
soziale Abgaben 15 000 4 500 7 500 3 000
kalkulatorische Abschreibungen 25 000 7 500 12 500 5 000
Zinskosten 12 500 3 750 6 250 2 500
Steuern 5 000 1 500 2 500 1 000
Instandhaltung und Energie 8 000 2 400 4 000 1 600
Miete 6 000 1800 3 000 1 200
verschiedene Gemeinkosten 3 000 900 1 500 600
kalkulatorischer Unternehmerlohn 4 000 1 200 2 000 800
Summe Gemeinkosten 108 500 32 550 54 250 21 700
Einzelkosten 60 000 44 000
Material- bzw. Fertigungskosten 92 550 98 250
Herstellkosten 190 800
Zuschlagsätze für:
32 550 x 100
1. Materialgemeinkosten = 54,25 %
60 000
54 250 x 100
2. Fertigungsgemeinkosten = 123,30 %
44 000 Kostenstellenrechnung.
3. Vewaltungs- und 21 700 x 100 Verteilung der Kosten im Betriebsab
= 11,37 % rechnungsbogen und Berechnung der
Vertriebsgemeinkosten 190 800
Zuschlagsätze
nen Jahres und die voraussichtliche Entwicklung te 1,25 Mio. ), dann beträgt die Lagerdauer 45 Ta
Auskunft gibt. ge (360 Tage, geteilt durch 8).
Lean Management, Managementkonzept, das auf
Lager, der Bereich im Unternehmen, in dem die
Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit durch Kosten
Roh , Hilfs und Betriebsstoffe, die halbfertigen
senkung, Kundenorientierung und hohe Qualitäts
und fertigen Erzeugnisse aufbewahrt werden. Han
standards ausgerichtet ist. Das ›schlanke Manage
delt es sich dabei um Güter für die Produktion,
ment‹ steht in erster Linie für den Abbau von Füh
dann wird von einem Materiallager gesprochen,
rungsebenen in Großunternehmen (flache Hierar
dem sich produktionsbedingte Zwischenlager an
chien). Die verbleibenden Führungsebenen werden
schließen können. Es wird ein Mindestbestand (ei
neu geordnet; es sollen neue Verantwortungs und
serner Bestand) ständig gehalten, um jederzeit die
Entscheidungsspielräume geschaffen und die Be
Produktion aufrechterhalten zu können. Darüber
richts und Entscheidungswege zwischen den Ebe
hinausgehende Bestände werden gebildet, um Men
nen verkürzt werden. Ziel ist der Abbau überflüssi
genrabatte bei der Beschaffung ausnutzen zu kön
ger betrieblicher Bürokratie, mehr Flexibilität und
nen, wenn diese höher sind als die Lagerhaltungs
größere Eigenverantwortlichkeit der Mitarbeiter.
kosten: Zinsen für das gebundene Kapital, eventuell
zusätzliche Raum und Personalkosten. Lean Production, ein konsequent am Wirtschaft
Eine weitere Form der Lagerhaltung ist das Absatz lichkeitsprinzip ausgerichteter Produktionsansatz
lager, in dem die Bestände an Fertigerzeugnissen bis (›schlankere Produktion‹), nach dem vor allem
zum Absatz verbleiben. Eine wirtschaftliche Lager durch Dezentralisierung, Gruppenarbeit, Kaizen,
haltung strebt eine kurze Lagerdauer und einen ho Just in time Fertigung, Outsourcing und Automati
hen Lagerumschlag an. Wird also eine Ware acht sierung des Materialflusses eine erhebliche Sen
fach umgeschlagen (Umsatz 10 Mio. , Lagervorrä kung des Zeit und Kostenaufwandes in Entwick
288
Betriebswirtschaft LIQ
lung und Produktion sowie eine höhere Produktivi zeit eines Lieferantenkredits beträgt in der Praxis ei
tät erzielt werden soll. nen bis drei Monate. Dieser scheinbar zinslose Kre
dit wird allerdings vom Lieferanten in den Verkaufs
Leasing, die Gebrauchsüberlassung von Gütern
preis einkalkuliert, ebenso das Skonto (siehe dort).
wie beispielsweise Autos oder Computer auf der
Grundlage eines Leasingvertrags. Leasinggeber ist Limited, Abkürzung Ltd., eine britische Rechts
im Regelfall eine Leasinggesellschaft, die das Wirt form für Unternehmen, in Deutschland seit 2003
schaftsgut erworben hat und dessen rechtlicher und zugelassen. Eine in Deutschland agierende Limited
wirtschaftlicher Eigentümer bleibt. Der Leasing muss im englischen Handelsregister angemeldet
nehmer nutzt das geleaste Objekt und zahlt ein Ent und eingetragen sein.
gelt. Mit dieser Leasingrate wird das Leasinggut zu Rechtlich und steuerlich bestehen Ähnlichkeiten
rückgezahlt, die Kosten des Leasinggebers gedeckt zur GmbH. Das Stammkapital beträgt mindestens
und ihm noch ein Gewinn ermöglicht. Vorteile für 1 £ (= 1,50 ), die persönliche Haftung des Gesell
den Leasingnehmer: kaum Kapitalabfluss, keine schafters oder Geschäftsführers und der Zugriff auf
umfangreichen Kredite nötig, die Leasingrate ist in das Privatvermögen sind ausgeschlossen.
der Regel steuerlich als Betriebsausgabe absetzbar.
Liquidation, teilweise oder ganze Auflösung eines
Leistungen, im Rechnungswesen alle in Geld be Unternehmens durch Einzug der Forderungen und
werteten Güter und Dienstleistungen, die ein Be Verkauf der übrigen Vermögensteile. Das nach Be
trieb in einem Geschäftsjahr in Form von Absatz zahlung der Verbindlichkeiten verbleibende Vermö
leistungen (Erlöse), Lagerleistungen (Erhöhung des gen erhält der Unternehmer bzw. wird unter die Ge
Lagerbestandes) und Eigenleistungen (der Betrieb sellschafter verteilt. Die Liquidation ist in das Han
baut sich eine Montageeinrichtung selbst) erzielt. delsregister einzutragen; die Gesellschaft führt
Den Leistungen stehen Kosten (siehe dort) gegen dann den Zusatz i. L. im Firmennamen.
über, die Differenz ist das Betriebsergebnis (siehe
Liquidität, Fähigkeit und Bereitschaft eines Unter
dort).
nehmens, jederzeit seine bestehenden Zahlungsver
Der betriebliche Leistungsprozess umfasst die Ge
pflichtungen der Höhe nach und fristgerecht erfül
samtheit des betrieblichen Handelns von der Be
len zu können. Die notwendigen Mittel (liquide Mit
schaffung der Produktionsfaktoren über den Pro
tel, flüssige Mittel), um die Verbindlichkeiten jeder
duktionsprozess bis zum Absatz der fertigen Pro
zeit begleichen zu können, sind die Kassenbestände
dukte oder Dienstleistungen und die damit verbun
und Guthaben auf den Girokonten (Sichtguthaben).
denen Güter und Geldströme.
Um die Liquidität eines Unternehmens differenziert
Lieferantenkredit, ein Kredit, den Lieferanten ih beurteilen zu können, werden entsprechende Kenn
ren Kunden durch die Gewährung von Zahlungszie zahlen (Liquiditätsgrade) herangezogen; man un
len einräumen (›... zahlbar innerhalb von 30 Tagen terscheidet: 1) Liquidität 1. Grades, bei der die li
netto, binnen zehn Tagen 3 % Skonto ...‹). Die Lauf quiden Mittel ins Verhältnis zum kurzfristigen
LEASING
Barkauf Kreditfinanzierung Leasing
18 000 6 000
Gebraucht- Tilgung 6 000
24 000 wagenwert
Tilgung 6 000 Sonder-
30 000 nach Vertrags-
Anzahlung zahlung
ende
Der volle Kaufpreis Der volle Kaufpreis wird Durch eine Sonderzahlung
wird sofort fällig; der fällig, teilweise durch eine beim Abschluss des Lea-
Käufer kann Rabatte Anzahlung, teilweise durch singvertrags und monatliche
herausholen. einen Kredit, der in monat- Leasingraten (zuzüglich Zin-
lichen Raten (zuzüglich sen) wird der Wertverlust
Zinsen) zurückgezahlt wird. des Fahrzeugs während der Leasing.
Vertragslaufzeit bezahlt. Beispiel für den Vergleich von Leasing,
Barkauf und Kreditfinanzierung
289
LIZ Kapitel 7
MANAGEMENTPR INZIPIEN
Managementprinzipien
Management by Delegation Management by Objectives Management by Results
Partizipatives Führungskonzept, das durch Führung durch Zielvereinbarung. Dieses Ergebnisorientiertes Führungskonzept, das
die Übertragung weit gehender Entschei- Führungskonzept betont die Bedeutsam- die Zielplanung zum Führungsinstrument
dungsfreiheit und Verantwortung an Mit- keit gemeinsamer Zielvereinbarungen mit entwickelt. Eine reine Orientierung am
arbeiter gekennzeichnet ist. Voraussetzung den Mitarbeitern. Entscheidungsbefugnis- Ergebnis steht im Vordergrund. Eine exak-
ist klare Aufgabendefinition und Kompe- se werden weitgehend an die Mitarbeiter te Leistungsvorgabe und eine ergebnis-
tenzabgrenzung. Das Konzept ist eine auch delegiert. Es findet eine regelmäßige Rück- orientierte Leistungskontrolle werden ver-
im Harzburger Modell verwendete Füh- kopplung über die Zielerreichung statt. bunden.
rungstechnik. Auch die Belohnungen sind an den Grad
der Zielerreichung gekoppelt.
Management by Participation Management by Motivation Management by Exception
Führungskonzept mit starker Betonung Führungskonzept, das darauf basiert, den Führung im Ausnahmefall. Das bedeutet,
der Mitarbeiterbeteiligung an den sie be- Fähigkeiten und der Verantwortungsbereit- dass alle im normalen Betriebsablauf an-
treffenden Zielentscheidungen. Ausgangs- schaft der Mitarbeiter entsprechenden fallenden Entscheidungen von dafür zu-
punkt ist die These, dass eine Identifikation Spielraum zu gewähren. ständigen Stellen getroffen werden. Ein
der Mitarbeiter mit den Unternehmenszie- Eingriff des Vorgesetzten erfolgt nur, wenn
len wächst und damit die Leistung erhöht fixierte Toleranzwerte überschritten wer-
wird, wenn sie an der Formulierung dieser den, die den Ermessensspielraum der je-
Ziele mitwirken können. weiligen Stellen überschreiten. Dazu müs-
sen die Aufgaben klar abgegrenzt sein,
sich messbare Toleranzwerte festlegen
lassen, muss die Planung realistisch sein
und die Kontrolle tatsächlich durchgeführt
werden.
Managementprinzipien. Beispiele für Führungsmodelle
Fremdkapital (kurzfristige Verbindlichkeiten) ge Material bzw. die hergestellten Güter zur rechten
setzt werden. 2) Die Liquidität 2. Grades ist das Ver Zeit, am rechten Ort und in den benötigten Mengen
hältnis aus der Summe von liquiden und kurzfristi kostengünstig zur Verfügung stehen.
gen Forderungen zum kurzfristigen Fremdkapital;
Losgröße, die Produktionsmenge bei der Serien
dieses Verhältnis sollte immer über 100 % liegen.
oder Sortenfertigung, die hintereinander ohne Un
3) Bei der Liquidität 3. Grades wird das gesamte Um
terbrechung des Fertigungsprozesses (z. B. durch
laufvermögen zum kurzfristigen Fremdkapital in
Umrüstung der Produktionsanlagen) hergestellt
Bezug gesetzt; eine wenig praxisgerechte Kennzahl.
wird; Beispiel: Fertigungslos 5 000 VW Cabrio.
Lizenz, das Recht, ein fremdes Recht, z. B. eine
Management, alle Personen, die in einem Unter
Erfindung (Patent), wirtschaftlich zu nutzen. Der
nehmen Führungspositionen einnehmen (Mana
Nutzer hat hierfür eine Lizenzgebühr zu bezahlen.
ger), ohne Eigentümer des Unternehmens zu sein.
Logistik, alle Aufgaben, die mit der Lagerung und Diese Unternehmer (siehe dort) sollen die für den
dem Transport des Materials oder der Güter von Betrieb bedeutsamen Entscheidungen fällen, die
Beschaffung über Produktion bis zum Absatz zu tun entsprechenden Maßnahmen planen und anweisen
haben. Die Logistik soll als wichtiger Teil der Ab sowie deren Ausführung kontrollieren. Nach dem
lauforganisation sicherstellen, dass das benötigte Top Management, d. h. der obersten Hierarchie, be
290
Betriebswirtschaft MAR
stehend aus Vorstand, Geschäftsführer (sie leiten Wenn etwa der Mitarbeiter in seinem Arbeitsbe
den Betrieb), ist das Middle Management angesie reich selbstständig Entscheidungen trifft und nur in
delt, das für betriebliche Teilbereiche mit entspre Ausnahmefällen die Unternehmensführung ein
chenden Abteilungen (abhängig von Betriebsgröße greift, spricht man von Management by Exception.
und Aufgaben) die Verantwortung (Kompetenz) Beim Management by Objectives hat jeder Mitar
trägt (Direktoren, Bereichsleiter). Das Lower Ma beiter zu Beginn eines Jahres vereinbarte Ziele
nagement besteht aus Abteilungsleitern, Werkstatt (Zielvereinbarung) durch eigene Entscheidungen
meistern. Manager werden auch als leitende Ange und Handeln zu erreichen. Management by Delega
stellte (siehe Kapitel 8) bezeichnet. tion bedeutet, dass jeder Mitarbeiter einen be
Management umfasst aber auch die Tätigkeit der stimmten Aufgaben und Zuständigkeitsbereich er
Führung (siehe dort) und Leitung eines Unterneh hält, in dem er selbstständig handeln soll.
mens oder Verantwortungsbereichs eines Unterneh
Marke: Eine Marke soll als Zeichen die Waren und
mens oder spezifische Tätigkeiten (z. B. Qualitäts
Dienstleistungen eines Unternehmens von denen ei
management, Krisenmanagement).
nes anderen Unternehmens als unverwechselbar
Management Buy out, Abkürzung MBO, die kennzeichnen. Dabei können beim Deutschen Pa
bernahme eines Unternehmens durch seine eige tent und Markenamt in München (www.dpma.de)
nen Führungskräfte (Management); von einem Ma nicht nur Worte geschützt werden, sondern auch
nagement Buy in spricht man, wenn die bernah spezielle Schriftzüge und Buchstaben (T für Tele
me durch ein von außen kommendes (externes) Ma kom AG), Zahlen (4711), Abbildungen, Melodien
nagement vorgenommen wird. Finanziert werden oder auch Formen (Coca Cola Flasche). Der
solche Vorhaben durch Bankkredite, Ausgabe von Schutz der Marke wird EU weit zunächst für zehn
Aktien und Verkauf von Unternehmensteilen. Jahre gewährt, kann auf Antrag aber beliebig ver
längert und ausgeweitet werden. Mit einer Marke
Managementprinzipien, organisatorische Maß
verknüpft sind meist bestimmte Produkte, die Mar
nahmen zur Verwirklichung bestimmter (kooperati
kenartikel (siehe Kapitel 9).
ver) Führungsstile, wie sie von den Vorgesetzten
(Managern) gegenüber den Mitarbeitern ausgeübt Marketing, beinhaltet eine marktorientierte Un
werden können. ternehmensführung, die durch Einsatz aller Marke
MARKETING
strategisches Marketing operatives Marketing
Produktpolitik
Produkt- Sortiment Marke

Public qualität Kundendienst
Relations
Preis
Preis- und Konditionenpolitik
Kommunikationspolitik
Kredite
Persönlicher Verkauf
Markt-
segmente
Verkaufsförderung
Rabatt
Skonto
Werbung
Logistik
Absatzkette Marketing.
Systematik der absatzpolitischen
Distributionspolitik
Instrumente und ihre Kombination nach
Heribert Meffert
291
MAR Kapitel 7
tinginstrumente den Markt zu beeinflussen ver Menge durch automatische Maschinen hergestellt,
sucht, d. h., Marketing ist alles, was letztlich den z. B. Kaugummi, Schrauben, Zement.
Absatz fördert. Die Marketinginstrumente können Das Gesetz der Massenproduktion besagt: Je höher
wie folgt zusammengefasst werden: die Kapazitätsauslastung und die Ausbringungs
1) Die systematische Erforschung der Kunden und menge zur Herstellung von Massengütern ist, desto
der Konkurrenzsituation durch die Marktforschung geringer werden die fixen Kosten (Kosten, die un
(siehe dort); 2) die Produktpolitik (siehe dort), zu der abhängig von der Herstellungsmenge immer anfal
auch die Markenbildung und der Kundendienst so len, z. B. Miete, Gehälter, Versicherungen) pro
wie die Sortimentspolitik und Programmpolitik Stück und umso niedriger werden damit die gesam
zählen, d. h., welche Produkte biete ich an, welche ten Stückkosten (siehe dort).
müssen neu aufgenommen, welche ausgesondert
werden; 3) die Preispolitik (siehe dort) und die Kon Materialkosten, Summe aus den Kosten für Ferti
ditionenpolitik; 4) der Weg zur Verteilung der Er gungsmaterial (Einzelkosten) und den entsprechen
zeugnisse bis zum Kunden durch die Distributions den Materialgemeinkosten. Im Rahmen der Kos
politik (siehe dort); 5) die Maßnahmen der Werbung tenstellenrechnung (siehe dort) sind Materialkosten
(siehe dort), der Verkaufsförderung (siehe dort) und Teil der Herstellkosten.
der Öffentlichkeitsarbeit (siehe dort) zählen zur
Kommunikationspolitik (siehe dort). Materialwirtschaft, der Unternehmensbereich,
Die optimale Kombination und Koordination der der sich mit der Planung und Steuerung des Materi
Marketinginstrumente ist der Marketingmix. al und Warenflusses von Einkauf bis Logistik be
fasst. Dazu zählen: Materialplanung, Ermittlung
Marktanteil, umsatz bzw. mengenmäßiger Anteil des Materialbedarfs, Beschaffung, Kontrolle des
des Unternehmens am betreffenden Gesamtmarkt. Materialeingangs (Warenannahme) und Material
Beispiel: VW hat einen Marktanteil von 19 %; das prüfung (Qualitätsprüfungen), innerbetrieblicher
bezieht sich auf alle verkauften Pkw in Deutschland Transport und Warenverteilung für die Produktion,
für einen bestimmten Zeitraum. Bevorratung auf allen Lagerstufen im Sinne der Ma
terialbereitstellung, Materialentsorgung und Ver
Marktforschung: Ein Unternehmen sammelt In wertung von Abfallstoffen.
formationen über den Absatzmarkt, dazu gehört die Mechanisierung, die Ersetzung der menschlichen
Analyse der Kunden (Kaufkraft, Kaufmotive) und Arbeitskraft durch Maschinen bis hin zur Automa
der Händler, die Erforschung der Konkurrenz und tisierung (siehe dort).
ihrer Produkte und auch die Wirkung der eigenen
Absatzbemühungen. Ziel kann auch die Erkundung Mediaplan, Zusammenfassung der einzelnen
des aktuellen Marktvolumens und des als möglich Schritte und Maßnahmen der Mediaplanung. Als
erachteten Marktvolumens (Marktpotenzial) sein. Teil des Marketingplans steht er in Wechselwirkung
Wird der Markt über längere Zeit dauernd er mit Marketingfaktoren wie Produkteigenschaften,
forscht, dann spricht man von Marktbeobachtung, Distribution, Kommunikation und Preispolitik. Die
wird ein Teilmarkt aufwendig untersucht, dann ist Erarbeitung des Mediaplans als einer optimalen
dies eine Marktanalyse. Beschafft sich ein Unter Kombination der Medien berücksichtigt im Wesent
nehmen die Informationen durch eigene Untersu lichen die anzusprechende Zielgruppe und die ver
chungen, dann liegt Primärforschung vor, greift fügbaren Informationen aus Mediaanalysen.
man auf bereits vorhandenes Datenmaterial zurück,
dann spricht man von Sekundärforschung. Markt Merchandising, abgeleitet aus dem Englischen ›to
forschung kann sich auch auf die Beschaffungs merchandise‹, was ›verkaufen, den Absatz steigern‹
märkte beziehen. bedeutet. Daraus ist ein umfassender Begriff für al
le Maßnahmen der Produktpolitik (siehe dort) ge
Massenfertigung, die Herstellung gleicher Er worden. In einem speziellen Sinn bedeutet Mer
zeugnisse in sehr großen Stückzahlen im Unter chandising die bertragung einer Marke oder eines
schied zur Einzel oder Serienfertigung. Die Ver Logos auf Produkte, die mit der Marke oder dem
brauchsgüter werden z. B. in nahezu unbegrenzter Logo eigentlich wenig zu tun haben. Aus dem Be
292
Betriebswirtschaft OUT
kanntheitsgrad etablierter Marken wird ein ver bzw. alle Maßnahmen, die im Zuge dieser Aktivitä
kaufsfördernder Effekt für das Produkt erhofft. ten zur kontinuierlichen Information über Einstel
lungen, Meinungen und Verhalten eingesetzt wer
Moratorium, die Bereitschaft von Gläubigern, ei
den, um das Ansehen des Unternehmens in der Öf
nem in Zahlungsschwierigkeiten geratenen Schuld
fentlichkeit zu stärken und zu pflegen. Aus diesem
ner die rückständigen Beträge für eine gewisse Zeit
positiven Image ergeben sich dann (möglicherweise
zu stunden, d. h., sie gewähren ein Moratorium.
eher mittel und langfristig) positive Auswirkungen
Normalkosten, die Durchschnittskosten vergan auf den Absatz der Produkte oder auf die Gewin
gener Abrechnungsperioden, um die normalen Zu nung qualifizierter Arbeitskräfte. PR Maßnahmen
schläge (Soll oder Plankosten) im Rahmen der Zu können sein: Betriebsbesichtigungen, Informati
schlagskalkulation zu berechnen. Sie ermöglichen onsveranstaltungen, Förderung lokaler Sportverei
die Kalkulation vor Beginn der Produktion; Istkos ne oder sozialer Einrichtungen. Im Unterschied zur
ten sind die tatsächlich entstandenen Kosten. Öffentlichkeitsarbeit preist die Werbung konkrete
Produkte an, um den Absatz zu steigern.
Normung, einheitliche Festlegung von Begriffen,
Verfahren, Messtechniken oder Produkt und Mate Ökoaudit: Während bei einem Audit ein neutrales
rialeigenschaften wie Qualität, Form, Farbe oder Institut Betriebe begutachtet hinsichtlich ihres Qua
Abmessungen; Reparaturen und Ersatzteillieferun litätsmanagements, ist der Ökoaudit ein System zur
gen werden dadurch erleichtert. Bedeutsam sind die berprüfung der Umweltschutzarbeit eines Betrie
Normen des Deutschen Instituts für Normung, Ab bes. Am Ökoaudit können Betriebe freiwillig teil
kürzung (DIN), die europäischen Normen, Abkür nehmen. Sie müssen sich in einem längeren Verfah
zung EN und die Normen der ISO (siehe dort). Die ren der berprüfung durch zugelassene Umweltgut
Normung dient der Rationalisierung. achter stellen. Bei positivem Abschluss dürfen sie
Nutzungsdauer, der Zeitraum, in dem ein Wirt dann an ihren Produkten das Ökoaudit Zeichen be
schaftsgut des abnutzbaren Anlagevermögens übli nutzen.
cherweise betrieblich genutzt wird. Sie ist eine
Organigramm, Darstellungsform der Aufbauor
Schätzgröße und für die Höhe der Abschreibungen
ganisation (siehe dort).
(siehe dort) maßgebend. Die betriebsgewöhnliche
Nutzungsdauer muss nicht zwangsläufig mit der Organisation, System bestimmter Regelungen zur
wirtschaftlichen Nutzungsdauer übereinstimmen, zielgerichteten Steuerung betrieblichen Handelns.
die zum gewinnmaximalen Einsatz des Anlagegutes Entsprechende Gestaltungsmaßnahmen betreffen
führt. Beide Begriffe sind zu unterscheiden von der einerseits die Bildung und Koordination aufgaben
meist längeren technisch möglichen Nutzungsdauer teiliger, funktionsfähiger Teileinheiten im Sinne ei
(Lebensdauer) des Betriebsmittels. ner Aufbauorganisation (siehe dort), andererseits
offene Handelsgesellschaft, Abkürzung OHG, die Strukturierung von aufgabenbezogenen Arbeits
Personengesellschaft, die zwei oder mehr Gesell und Bewegungsvorgängen als Ablauforganisation
schafter errichten zum Betrieb eines Handelsgewer (siehe dort). Die organisatorische Gestaltung basiert
bes unter gemeinsamer Firma. Jeder Gesellschafter auf einer vorhergehenden Zerlegung der Gesamt
wirkt grundsätzlich bei der Geschäftsführung und aufgabe in Teilaufgaben. Mit Organisation wird so
Vertretung mit. Jeder haftet unmittelbar, unbe wohl die Tätigkeit des Organisierens wie auch des
schränkt mit Privat und Geschäftsvermögen und sen Ergebnis bezeichnet.
solidarisch (ein Gesellschafter haftet für alle Ge
Outsourcing, Maßnahme, Aufgaben oder Berei
schäftsschulden). Die Eintragung ins Handelsregis
che des Unternehmens, z. B. Forschung und Ent
ter ist erforderlich; der Firmenname muss mindes
wicklung, EDV Beratung, in eigene Gesellschaften
tens die Bezeichnung OHG enthalten. Rechtliche
auszulagern, um Kosten zu sparen und mehr Flexi
Grundlage ist v. a. das Handelsgesetzbuch.
bilität in das eigene Unternehmen zu bekommen.
Öffentlichkeitsarbeit, Public Relations, Abkür Outsourcing betrifft auch die Vergabe bestimmter
zung PR, die Kommunikationsbeziehungen zwi Tätigkeiten (z. B. Haustechnik, Büromaterialbe
schen dem Unternehmen und der Öffentlichkeit schaffung) an externe Dienstleister.
293
PAR Kapitel 7
parkinsonsches Gesetz, von dem britischen So und die Entscheidungssysteme als Teil der Manage
ziologen Cyril Northcote Parkinson (* 1909, mentprinzipien (siehe dort).
† 1993) formuliertes (ironisch satirisches) Gesetz
über das Wachstum der Bürokratie; danach weisen Personalwirtschaft, Sammelbegriff für alle Ein
hierarchisch aufgebaute Verwaltungen (auch in Un richtungen und Maßnahmen mit dem Ziel, dem Un
ternehmen) die Tendenz zur Selbstaufblähung auf. ternehmen zur Erfüllung seiner Aufgaben personel
Dadurch wächst die Gefahr der Unwirtschaftlich le Kapazität (Arbeitskräfte) in der erforderlichen
keit, des Leerlaufs und letztlich des Zusammenbre Quantität und Qualität zum richtigen Zeitpunkt,
chens. Ort und für die benötigte Dauer bereitzustellen. Ne
Ähnlich ist das Peterprinzip zu sehen. Das nach ben rechtlichen und verwaltungstechnischen Perso
dem kanadischen Bildungsforscher Laurence J. nalfragen sind auch soziale Angelegenheiten zu lö
Peter (* 1919, † 1990) benannte Prinzip besagt, sen, die die Berücksichtigung und Wahrnehmung
dass in einer Organisation jeder Beschäftigte so lan der Interessen der Mitarbeiter betreffen, d. h. die
ge aufsteigen wird, bis er die Stelle seiner eigenen Kooperation mit Betriebsrat, Förderung Einzelner,
Unfähigkeit erreicht hat. Form der Information der Mitarbeiter über zukünf
tige betriebliche Vorhaben und die Entwicklung von
Partiefertigung: Unterschiedliche Qualität der Merkmalen zur Personalbeurteilung. Personalwirt
Rohstofflieferung, z. B. bei Kaffee, führt zu Unter schaft umfasst neben der Personalverwaltung (siehe
schieden bei dem Endprodukt; eine gelieferte ein Kapitel 8) auch die Personalführung (siehe dort).
heitliche Rohstoffmenge ist eine Partie.
Personengesellschaften, zusammenfassende
Passiva, gesamtes Kapital eines Unternehmens. Bezeichnung für die offene Handelsgesellschaft, die
Es steht im Unterschied zu den Aktiva (siehe dort) Kommanditgesellschaft (KG), die BGB Gesell
auf der rechten Seite der Bilanz (siehe dort). Nicht schaft und die GmbH & Co. KG (Gegenteil: Kapi
nur das Fremdkapital (siehe dort) zählt zu den Pas talgesellschaft). Diese Unternehmensformen zeich
siva, sondern auch das Eigenkapital (siehe dort), da nen sich dadurch aus, dass die Gesellschafter für die
dieses ›Schulden‹ des Unternehmens gegenüber den Gesellschaftsschulden persönlich haften. Anders
Eigentümern darstellt. als bei der Kapitalgesellschaft existieren keine ge
Von einem Passivtausch wird gesprochen, wenn ein setzlichen Vorschriften über die Aufbringung und
Geschäftsfall nur die Passivseite der Bilanz betrifft; Erhaltung eines bestimmten Mindestkapitals. Die
nimmt der Unternehmer ein Darlehen auf, um seine Personengesellschaft hat keine eigene Rechtsper
Lieferanten zu bezahlen, dann nimmt das Passiv sönlichkeit, auch wenn OHG und KG den juristi
konto ›Darlehen‹ zu, das Passivkonto ›Verbindlich schen Personen weitgehend angeglichen sind. Die
keiten‹ nimmt ab. handelnden Personen stehen im Vordergrund. Die
Patent, ein Schutzrecht auf eine neue technische se Personen (Gesellschafter) sind nicht nur Inhaber,
Erfindung, die dem Inhaber das alleinige Nutzungs sondern auch für die Leitung (Ausnahme: Kom
recht sichert. Es wird beim Deutschen Patent und manditisten bei der KG) zuständig.
Markenamt oder dem Europäischen Patentamt (sie
Planung, zielgerichteter und systematischer Vor
he Kapitel 6, beide in München) beantragt und ein
gang der Informationsgewinnung und verarbeitung
getragen und schützt für höchstens 20 Jahre die Er
zur Lösung künftiger unternehmerischer Fragen.
findung (Patentschutz); danach kann jeder die Er
Planung fordert Unternehmen (besonders das Ma
findung nutzen.
nagement) heraus, möglichst viele Informationen
Personalführung, Mitarbeiterführung, die zielge über alles zu haben, was künftig für sie bedeutend
richtete Beeinflussung von Mitarbeitern durch ihre sein könnte. Je höher der Informationsstand, desto
Vorgesetzten, die Menschenführung im Unterneh sicherer sind die Plangrößen, über die Entscheidun
men. Ihre konkrete Ausübung wird wesentlich von gen gefällt werden müssen.
den zugrunde liegenden Personalführungsmodellen Die Inhaltsbereiche von Planung sind: 1) Bestim
geprägt. Personalführung zielt ab auf das Verhalten mung des Planungsobjekts mithilfe der Festlegung
der Vorgesetzten zu den Mitarbeitern und umfasst der Planungsebenen (strategische, taktische, opera
den Führungsstil als Teil der Führung (siehe dort) tive Planung) und der Planungsbereiche (For
294
Betriebswirtschaft PRO
PLANUNG
Detaillie- strategische
rungsgrad Planung Zeit
4 Jahre
taktische
Planung
1 Jahr
operative
Planung
Forschung u. Logistik Produktion Marketing Verwaltung Finanzen

Entwicklung
Planung.
Hierarchie der Planungsstufen
schung, Beschaffung, Produktion usw.); 2) Be durch niedrige Preise aus dem Markt gedrängt wer
stimmung der Planungsorganisation (z. B. Pla den, um den eigenen Marktanteil zu erhöhen?).
nungsteams), wobei deren Verhältnis zur jeweiligen Verkauft ein Unternehmen Produkte gleicher Art
betrieblichen Grundorganisation zu klären ist; zu verschiedenen Preisen, wird von Preisdifferen
3) Bestimmung von Planungsprozess und Planungs zierung gesprochen; Gründe können unterschiedli
system. Letztlich führt die Planung zu einem unter che Märkte sein (In und Ausland), saisonbedingte
nehmerischen Gesamtplan, der sich aus einer Reihe Preise (Winter, Sommer), Preisdifferenzierung bei
von Einzelplänen (Beschaffungs , Produktions , der Absatzmenge (verschiedene Rabattsätze).
Absatz , Finanzierungsplan) zusammensetzt.
Privateinlagen, Einlagen, alle Wirtschaftsgüter
Preisnachlässe, Abschläge vom Verkaufs oder einschließlich Bargeld, die ein Einzelunternehmer
Einkaufspreis in Form von Bonus (siehe Kapitel 9), oder Gesellschafter seinem Unternehmen im Laufe
Rabatt (siehe Kapitel 9) oder Skonto (siehe dort). eines Geschäftsjahres zugeführt hat; Beispiele: Ein
Preispolitik, alle Entscheidungen zur Bestimmung Gesellschafter zahlt aus seinem Privatvermögen ei
und Durchsetzung von Beschaffungs bzw. Absatz nen Bargeldbetrag in die Kasse des Unternehmens
preisen. Dazu zählen neben Maßnahmen der ein, ein privater Pkw wird dem Betrieb zur Nutzung
Marktforschung nicht nur die an den Kosten orien übergeben. Werden dagegen Wirtschaftsgüter für
tierte Kalkulation (siehe dort), sondern auch die private Zwecke dem Betrieb entnommen (z. B. Bar
Festlegung einer langfristigen Preisstrategie, die geld, berweisung der Lebensversicherungsprämie
Preisdifferenzierung, die Abstimmung der Ange des Inhabers vom Betriebskonto), dann spricht man
botspreise innerhalb des Sortiments (Preislinienpo von Privatentnahmen. Eine Einlage erhöht, eine
litik) sowie Maßnahmen zur Preisdurchsetzung, die Entnahme mindert das Eigenkapital.
in andere Bereiche des Marketings hineinreichen Productplacement, eine Form von Werbung, wo
(z. B. Konditionenpolitik). Die betriebliche Preis bei vor allem in Fernseh und Kinofilmen die
politik kann nicht losgelöst von der Produktpolitik Schauspieler Markenartikel benutzen (z. B. Geträn
betrieben werden, da für den Markterfolg das Preis ke) oder tragen (z. B. Bekleidung), diese Produkte
Leistungs Verhältnis entscheidend ist. damit hervorheben, deren Markennamen ganz be
Wichtige Aspekte sind die Kosten und Liquiditäts wusst zeigen und diese damit vom Zuschauer aufge
situation, die Attraktivität des eigenen Angebots so nommen werden. Der Hersteller bezahlt für diese
wie die Wettbewerbsbedingungen am Markt. Dem Produktplatzierung, die damit als eine Form der
zufolge vermischen sich in der Praxis kostenorien Schleichwerbung angesehen werden kann.
tierte Preisfindungsmethoden (z. B. Berechnung
einer Preisuntergrenze) mit markt und konkurrenz Produktion, Herstellung, die Hervorbringung
orientierten Methoden (Soll z. B. ein Wettbewerber von Produkten durch den Einsatz betrieblicher Pro
295
PRO Kapitel 7
PRODUKTION
Unternehmensleitung
Produktionsplanung
Produktions-
Produkte
faktoren
Beschaffung Produktion Absatz
Beschaffungsmarkt Absatzmarkt
Finanzplanung
monetärer Strom monetärer Strom
Investitionsplanung Produktion.
Produktion als Bestandteil des betrieb
lichen Regelkreislaufs
duktionsfaktoren (siehe dort). Demnach zählt zur der Ablauf der Fertigung geregelt sein?); 2) die
Produktion nicht nur die Leistungserstellung im Festlegung des Produktionsprogramms (Welche
fertigungstechnischen Sinne, sondern auch die Be Produkte oder Produktgruppen? Wie groß soll da
reitstellung von Dienstleistungen (z. B. Kreditver rin die Zahl der Erzeugnisse sein, d. h. die Pro
mittlung, Taxifahrt) und die Erstellung von Infor grammbreite? Wie viele Varianten innerhalb der Er
mationen (z. B. Forschung und Entwicklung), die zeugnisse sollen hergestellt werden, d. h. die Pro
als immaterielle Güter in Form von Patenten und grammtiefe? Welche Teile sollen dazugekauft, wel
Lizenzen ebenso gehandelt werden können wie ma che selbst hergestellt werden, d. h. die Frage nach
terielle Güter. ›Make or buy‹?); 3) Bestimmung des Fertigungsver
Die Produktion im Industriebetrieb (Fertigung) fahrens; 4) Steuerung und Kontrolle des gesamten
vollzieht sich in unterschiedlichen Produktionsver Fertigungsprozesses.
fahren, deren konkrete Ausgestaltung vor allem von Die Produktionstheorie als Teilgebiet der Wirt
der Art des Produkts und technischen Erfordernis schaftswissenschaften analysiert besonders die Be
sen bestimmt wird und zu den verschiedenen For ziehungen zwischen Faktoreinsatz (Input) und Pro
men der industriellen Fertigung (siehe dort) führt. duktionsergebnis (Output). Ziel ist die Formulie
Jede Produktion setzt eine gedankliche Vorberei rung von Produktionsfunktionen (siehe Kapitel 2).
tung voraus. Bei dieser Produktionsplanung sind fol
Produktionsfaktoren: In der Betriebswirtschafts
gende Teilaufgaben zu unterscheiden: 1) die Orga
lehre unterscheidet man als betriebliche Produkti
nisation der Produktion (Wie soll der Aufbau, wie
onsfaktoren: ausführende, objektbezogene mensch
liche Arbeit, Werkstoffe (Material wie Rohstoffe,
PRODUKTIONSFAKTOR EN Halb und Fertigerzeugnisse sowie Betriebs und
Hilfsstoffe), Betriebsmittel (z. B. Maschinen, Anla
Betriebs- und Geschäfts-
leitungstätigkeit gen, Werkzeuge, Transportmittel usw.) sowie Be
Objekt- Betriebs- Werk-
bezogene mittel stoffe triebs und Geschäftsleitung für Leitung, Planung,
Organi-
sation
Planung (Dispositive
Arbeit)
Arbeit Organisation und Kontrolle.
Produktionsgüter, alle Güter, die im Produktions
Derivative Faktoren Originäre Faktoren
prozess verwendet werden; dazu gehören Ver
Dispositive Faktoren Elementare Faktoren brauchsgüter wie Leim, Schmieröl, Schrauben und
Produktionsfaktoren. Unterteilung der Produktionsfaktoren in auch Gebrauchsgüter wie Maschinen, Betriebs und
der Betriebswirtschaftslehre Geschäftsausstattung, Fahrzeuge.
296
Betriebswirtschaft PRO
Produktivität, eine wichtige Kennzahl zur Mes bzw. Kombination von Produkteigenschaften und
sung der Wirtschaftlichkeit eines Betriebs; darunter produktbegleitenden Serviceeigenschaften und zum
versteht man das Verhältnis von Ausbringungsmen anderen um die Marktpräsenz von Produkten geht.
ge (Output) zu Einsatzmenge an Produktionsfakto Zur Produktgestaltung zählen einerseits die Festle
ren (Input). Dieses mengenmäßige Ergebnis soll zei gung der Funktions und Gebrauchseigenschaften
gen, wie rationell gearbeitet wird: Werden z. B. einschließlich Stoffqualität, Lebensdauer, Wirt
1 000 Pkw in 300 Arbeits und 400 Maschinenstun schaftlichkeit, Wiederverwertbarkeit (Grundnut
den produziert, würde die Produktivität deutlich ge zen), andererseits auch Kundendienst, Gestaltung
steigert, wenn dieser gleiche Output mit 200 Ar von Verpackung, Produktdesign, Markenimage
beitsstunden zu leisten ist. Setzt man als Input nur (Zusatznutzen).
die Arbeitsstunden ein, dann spricht man von Ar
beitsproduktivität. Hinsichtlich der Marktpräsenz sind Entscheidun
gen zu treffen über: 1) Entwicklung (Produktinnova
Produktlebenszyklus, Begriff aus dem Marke
tion) und Einführung neuer Produkte; 2) Verände
ting, das bei den Produkten auf dem Markt von ei
rung eingeführter Produkte (Produktdifferenzie
ner bestimmten Lebensdauer ausgeht.
rung) in zusätzlich angebotene Produktvarianten
Produktpolitik, Kernbereich des Marketings, bei (Produktvariation), durch die das Produktionspro
dem es zum einen um die optimale Ausgestaltung gramm, das Sortiment (siehe dort) des Unterneh
PRODUKTLEBENSZYKLUS
Euro
Umsatz
Deckungsbeitrag (Gewinn)
Zeit
Absterben/
Einführung Wachstum Reife Sättigung Abschwung Versteinerung
Beim Produktlebenszyklus wird unterstellt, dass ein Produkt unabhängig von seiner Lebensdauer hinsichtlich
des Umsatzverlaufs folgende Phasen durchläuft:
1. Einführungsphase: satzes sinken. Die erzielbaren Gewinne sind in dieser
Nach der Entwicklungsphase, in der nur Kosten Phase am höchsten.
entstanden sind, führt die Markteinführung zu ersten
Erlösen, die allerdings noch nicht ausreichen, um 4. Sättigungsphase:
die Kosten der marketingpolitischen Instrumente zu Der Markt ist gesättigt, d.h., es findet kein Umsatz-
kompensieren. wachstum mehr statt. Nur durch Produktverände-
rungen in Design, Preiszugeständnissen usw. kann
2. Wachstumsphase: der Eintritt in die letzten Phasen hinausgezögert
Setzt sich das Produkt als neue Problemlösung bei werden.
den Kunden durch, führen Wiederholungskäufe und
steigender Bekanntheitsgrad zu höheren Umsätzen 5. Abschwungphase (Degenerationsphase):
und zum Überschreiten der Gewinnschwelle. In dieser Der Umsatz geht zurück, weil neue Produkte aufgrund
Phase treten z. T. bereits erste Konkurrenzprodukte von Innovationen das alte Produkt mehr und mehr
auf, die sich hinsichtlich der Eigenschaften und dem ablösen.
Preis unterscheiden. 6. Absterbephase (Versteinerungsphase):
3. Reifephase: Das Produkt scheidet entweder vollständig aus dem
Das absolute Marktvolumen des Produkts steigt Markt aus (Absterben) oder der Umsatz pendelt sich
zwar weiterhin an, aber die Zuwachsraten des Um- auf einem niedrigen Niveau ein (Versteinerung). Produktlebenszyklus.
Die Phasen des Produktlebenszyklus
297
PRO Kapitel 7
mens, ausgeweitet wird; 3) Herausnahme von Pro gelten (Filialprokura). Prokuristen unterzeichnen
dukten aus dem Programm (Produkteliminierung). mit dem Zusatz ›pp‹ oder ›ppa‹ (per procura).
Organisatorisch gibt es oftmals ein Programm
management für die übergeordnete Programm und Public Relations, Abkürzung PR, die Öffentlich
Produktpolitik sowie ein Produktmanagement bzw. keitsarbeit (siehe dort) des Unternehmens.
Produktmanager, die für einzelne Produkte oder Qualitätsmanagement, eine Unternehmenskon
Produktgruppen verantwortlich sind. zeption, die die Verantwortung für die Qualität aller
Leistungen (z. B. Produkte, Verfahren, Arbeitsab
Profitcenter, organisatorische selbstständige Ein
läufe) sowohl den Führungskräften als auch allen
heiten im Unternehmen, die nicht nur eigene Ent
Mitarbeitern überträgt, d. h., jeder Einzelne ist für
scheidungen für ihren Bereich treffen, sondern auch
die Qualität seiner Arbeit verantwortlich. Diese
beim Umsatz, den Kosten und dem Ergebnis als ei
durchgängige Konzeption der Betonung der Quali
genständige Einheiten betrachtet werden. So ver
tät (Total Quality Management, Abkürzung TQM)
antwortet in Konsumgüterkonzernen je ein Pro
verlangt eine intensive Einbeziehung der Mitarbei
duktmanager ein Produkt selbstständig. Profitcen
ter in die Entscheidungsprozesse. Zum Qualitäts
ter führen zu einer divisionalen Aufbauorganisation
management zählen Elemente wie das Benchmar
(siehe dort). Die Konzeption beabsichtigt, die Flexi
king (siehe dort) oder das Kaizen (siehe dort). Letzt
bilität des Unternehmens und die Motivation seiner
lich soll das Qualitätsmanagement nach außen zu
Entscheidungsträger durch die Eigenverantwortung
einer optimalen Kundenorientierung mit erfolgrei
für den Erfolg zu steigern, über die Kostenverant
chen Produkten und nach innen zu effizienten Ab
wortlichkeit in einem Costcenter hinaus.
läufen und zufriedenen Mitarbeitern führen.
Projektmanagement, die Gesamtheit der Pla
Rabatt, (siehe Kapitel 9).
nungs , Steuerungs und Kontrollaktivitäten für
zeitlich befristete Vorhaben (z. B. Bau eines Gebäu Rationalisierung, alle Maßnahmen, um beste
des, Entwicklung eines neuen Produkts, Organisati hende betriebliche Regelungen und Abläufe zu ver
on einer Veranstaltung) mit definierten Qualitäts bessern, d. h. den teuren Faktor Arbeit durch Ma
anforderungen, vorgegebenen Terminen und limi schinen, Veränderung der Arbeitsabläufe, Zukauf
tierten Kosten (Vorgabe eines bestimmten Bud von Teilen zu ersetzen. Rationalisierung dient der
gets). Die mit Projektaufgaben betrauten Personen Kostensenkung im Betrieb, z. B. durch Verbesse
werden einer selbstständigen organisatorischen rung der Auftragsabwicklung, besserer Organisati
Einheit zugeordnet (Projektteam). Die Verantwor on der Lagerhaltung und der kostengünstigeren
tung für das Projektziel obliegt dem Projektleiter, Produktion. Sie soll die Produktivität, die Wirt
der über Entscheidungs und Weisungsrechte ver schaftlichkeit und die Rentabilität verbessern, d. h.,
fügt. je größer das Verhältnis dieser Kennzahlen ist,
desto rationeller arbeitet der Betrieb.
Prokurist, der führende Mitarbeiter in einem Be Rationalisierungsmöglichkeiten ergeben sich in der
trieb (Manager), dem Prokura erteilt wurde, d. h., er Fertigung z. B. durch Automatisierung (siehe dort),
ist ermächtigt zu allen Arten von gerichtlichen und Beschaffung leistungsfähigerer Maschinen (gleicher
außergerichtlichen Geschäften und Handlungen, Preis, doppelte Leistung), Verringerung der Lager
die der Betrieb eines Handelsgewerbes mit sich vorräte durch ein verändertes Zulieferersystem im
bringt. Dazu gehören Einstellen und Entlassen von Rahmen der Just in time Fertigung (siehe dort),
Mitarbeitern, Erteilung von Vollmacht an Mitarbei Vereinheitlichung von Teilen durch Normung (siehe
ter, Aufnahme von Darlehen, Kauf von Betriebs dort) und Typisierung (siehe dort) wie der Einsatz ei
grundstücken; nicht erlaubt ist das Unterschreiben nes Baukastensystems, sodass bestimmte Teile zur
von Bilanz und Steuererklärung oder die Auflösung Herstellung mehrerer Erzeugnisse verwendet wer
der Firma. den (Automobilindustrie, z. B. Motor, Chassis).
Diese umfassendste Art der Vollmacht kann sich auf
eine Person beziehen (Einzelprokura), für alle Pro Rechnungsabgrenzung: Aufwendungen und Er
kuristen gemeinsam gelten (Gesamtprokura), aber träge werden normalerweise gebucht, wenn sie ge
auch nur für eine Zweigstelle des Unternehmens zahlt bzw. vereinnahmt werden. Wollte man z. B. die
298
Betriebswirtschaft REC
dem Unternehmen für dieses Geschäftsjahr zuste ses Geschäftsjahres buchungstechnisch herauszu
henden Zinsen, die erst im Januar gutgeschrieben nehmen.
werden, auch erst im neuen Jahr als Ertrag buchen, Da wir in diesem Fall ›mehr‹ gezahlt haben, als auf
würde der Erfolg im neuen Jahr fälschlich vergrö dieses Jahr tatsächlich wirtschaftlich entfällt, müs
ßert, der im alten Jahr damit kleiner ausfallen. Um sen wir ein Konto einrichten, das diese ›überzähli
den Jahreserfolg für den richtigen Zeitraum zu er gen‹ Aufwendungen (für zwei Monate 1 200 ) zum
mitteln, schreibt das Handelsgesetzbuch vor, die Jahresabschluss aufnimmt. Es heißt aktive Rech
Aufwendungen und Erträge, unabhängig vom tat nungsabgrenzung, ist also ein Aktivkonto, das dann
sächlichen Geldfluss, dem Geschäftsjahr zuzuord zu Beginn des neuen Jahres wieder aufgelöst wird.
nen, zu dem sie wirtschaftlich gehören. Analog wird verfahren, wenn Mittel zufließen, die
Beispiel: Die Vertreterprovision für das letzte Quar das neue Geschäftsjahr betreffen. Das entspre
tal überweisen wir erst im Januar. Die Ausgabe er chende Konto heißt dann passive Rechnungsab
folgt erst im neuen Jahr. Da der Vertreter die Leis grenzung.
tung im alten Jahr erbracht hat, muss diese auch im Rechnungswesen: Das betriebliche Rechnungs
jetzigen Jahresabschluss als Aufwand erfasst und als wesen dient der Abbildung von Vorgängen und Zu
›Sonstige Verbindlichkeiten‹ gegenüber dem Vertre ständen des Wirtschaftsgeschehens im Unterneh
ter dargestellt werden. men sowie zwischen Unternehmen und Umwelt in
Diese Vorgänge werden als antizipative Posten be einem System von Plan , Soll oder Istgrößen. Die
zeichnet, weil die Zahlung immer im neuen Jahr er Aufgaben sind Vorbereitung von Entscheidungen
folgt. Daneben gibt es transitorische Posten, wenn (Dispositionsfunktion), Rechenschaftslegung (Do
die Zahlung im alten Jahr erfolgt, die Gegenleistung kumentationsfunktion) sowie berwachung (Kon
aber ganz oder zum Teil im neuen Jahr. Beispiel: trollfunktion) und Lenkung des Unternehmensge
Für die Miete betrieblich genutzter Garagen zahlen schehens (Steuerungsfunktion). Die Informationen
wir aufgrund des Mietvertrags immer zum 1. De können an Adressaten im Unternehmen (z. B. Un
zember die Miete für 1/4 Jahr im Voraus (1 800 ). ternehmensleitung) oder außerhalb des Unterneh
Werden im alten Jahr Zahlungen geleistet, die ganz mens (z. B. Kreditgeber) gerichtet sein. Daraus lei
oder teilweise in das neue Rechnungsjahr ›gehören‹, tet sich die Einteilung in internes und externes
so sind diese Beträge aus der Erfolgsrechnung die Rechnungswesen ab.
R ECHNUNGSWESEN
Externes Internes
Rechnungswesen Rechnungswesen
(an Adressaten (an Adressaten
außerhalb des innerhalb des
Unternehmens) Unternehmens:
Unternehmer)
Buchführungspflicht nach gesetzliche Grundlage ohne gesetzliche Regelungen,

Handels- und Steuerrecht abhängig vom Informations-
bedarf
Vergangenheit Zeitbezug Gegenwart und Zukunft
Buchführung Teilgebiete Kosten- und Erlösrechnung,

(Finanzbuchhaltung) Planungsrechnung,
und Jahresabschluss Betriebsstatistiken
(Bilanz und GuV)
Rechnungslegung zur Ver- Ziele Planung, Steuerung und Kon-

mögens-, Finanz- und Ertrags- trolle des Geschäftsverlaufs,
lage, Dokumentation aller Vorbereitung und Unter-
Geschäftsvorfälle stützung von Entscheidungen
Kapitalgeber, Lieferanten, Adressaten Unternehmensführung

Kunden, Staat Management Rechnungswesen.
Unterschiede zwischen externem und
internem Rechnungswesen
299
REC Kapitel 7
Rechtsformen, die Unternehmensformen (siehe rote Zahlen: Wenn ein Unternehmen im Jahresab
dort). schluss Verluste aufweist, schreibt es rote Zahlen;
der Gegenbegriff sind schwarze Zahlen, also min
Rentabilität, das meist auf der Basis von Werten destens kein Verlust bzw. erzielte Gewinne.
aus der Gewinn und Verlust Rechnung, Bilanz,
Kosten und Leistungsrechnung ermittelte, in Pro Rücklagen, einbehaltene Gewinne, die nur in
zent ausgedrückte Verhältnis einer Erfolgsgröße Kapitalgesellschaften unter diesem Begriff gebil
und einer als sinnvoll erachteten Bezugsgröße. Bei det werden, berechnet als berschuss des in ei
der Kapitalrentabilität oder dem Return on Invest nem Unternehmen insgesamt eingesetzten Eigen
ment, Abkürzung ROI, wird die Erfolgsgröße (z. B. kapitals über das laut Gesellschaftsvertrag ge
Gewinn im Sinne des ausgewiesenen Jahresüber zeichnete Eigenkapital zuzüglich Gewinnvortrag
schusses vor Steuern oder des Betriebsergebnisses) und Jahresüberschuss. Sie stellen Eigenkapital
auf den eingesetzten Produktionsfaktor Kapital (siehe dort) dar und werden in der Bilanz (siehe
bezogen; je höher das Verhältnis ist, desto besser dort) deshalb in diesem Bereich als Gewinnrückla
ist die Kapitalrentabilität und damit die Verzin gen ausgewiesen. Ein Teil dieser Rücklagen muss
sung. bei einer AG gebildet werden (gesetzliche Rück
Bei der Eigenkapitalrentabilität wird der aus Eigen lage).
tümer oder Anlegersicht wichtige Quotient aus Ge Daneben gibt es Kapitalrücklagen, die z. B. bei Aus
winn und Eigenkapital betrachtet. Zur Beurteilung gabe von Aktien (1 Mio.) als Differenz zwischen
des gesamten Unternehmens eignet sich die Ge Kurswert (z. B. 20 ) und Nennwert der Aktie (5 )
samtkapitalrentabilität als Verhältnis des Jahres gebildet werden (hier: 15 Mio. Kapitalrücklage).
überschusses vor Steuern zuzüglich der Fremdkapi Auch diese dem Unternehmen von außen zufließen
talzinsen zum gesamten Kapital. Während die Ge den Beträge sind Teil des Eigenkapitals.
samtkapitalrentabilität angibt, wie viel Gewinne Gewinn und Kapitalrücklagen werden auch als of
und Zinsen für das im Durchschnitt während einer fene Rücklagen bezeichnet, da sie in der Bilanz aus
Periode eingesetzte Kapital erwirtschaftet wurden, gewiesen werden. Dem stehen stille Rücklagen (stil
verdeutlicht die Umsatzrentabilität, wie viel Prozent le Reserven) gegenüber, die sich aus der Unterbe
der Umsatzerlöse dem Unternehmen als Betriebs wertung von Aktivposten und der berbewertung
gewinn verbleiben. Ein Unternehmen arbeitet ren von Passivposten in der Bilanz ergeben.
tabel, wenn die Eigen und Gesamtkapitalrentabili Rückstellungen: Das Ergebnis eines Geschäfts
tät z. B. über dem Marktzins für langfristig angeleg jahres (Gewinn oder Verlust) muss auch die Auf
te Gelder liegt. Eine weitere Kennzahl für die Ren wendungen für Risiken enthalten, deren Höhe und
tabilität ist der Cashflow (siehe dort). Fälligkeitstermin noch nicht bekannt sind, die je
doch wirtschaftlich dem Abschlussjahr zugerechnet
Revision, die nachträgliche, kritische Untersu
werden müssen. Für diese Aufwendungen sind die
chung von Sachverhalten durch Personen, die au
Beträge zu schätzen und als Verbindlichkeiten in
ßerhalb des geprüften Bereichs stehen. berprüft
Form von Rückstellungen auf der Passivseite der
werden z. B. Unterlagen des betrieblichen Rech
Bilanz auszuweisen.
nungswesens auf ihre Ordnungs , Gesetz oder
Kaufleute müssen Rückstellungen bilden für: 1) un
Zweckmäßigkeit sowie Richtigkeit. Interne Revisi
gewisse Verbindlichkeiten, z. B. Prozesskosten,
on (Innenrevision) nennt man die berprüfung
Steuernachzahlungen (Steuerrückstellungen) oder
durch Angehörige des eigenen Unternehmens, der
Versorgungszusagen wie Betriebsrenten (Pensions
Revisionsabteilung. Externe Revision (Audit) be
rückstellungen); 2) drohende Verluste aus schwe
deutet berprüfung durch Dritte, z. B. durch Wirt
benden Geschäften, z. B. wenn der vereinbarte
schaftsprüfer (siehe dort).
Preis einer Ware, die im neuen Jahr geliefert wird,
Risiko, das Wagnis (siehe dort). über dem am Bilanzstichtag geltenden Preis liegt; 3)
unterlassene Instandhaltungsaufwendungen, die im
Rohstoffe, Hauptbestandteile der Fertigerzeug neuen Jahr innerhalb von drei Monaten nachgeholt
nisse, z. B. Holz bei der Möbelproduktion, Alumini werden; 4) Gewährleistungen ohne rechtliche Ver
um bei der Autoproduktion. pflichtung (Kulanz).
300
Betriebswirtschaft SHA
Da Rückstellungen für Aufwendungen gebildet wer Rahmen von Kalkulationen (siehe dort) berechnet
den, vermindert sich der Gewinn und damit auch werden; Ziel ist die Kostenkontrolle im Rahmen der
die zu zahlende Gewerbeertragsteuer. Die Bildung Kostenrechnung (siehe dort). Die Selbstkosten bil
von Rückstellungen wirkt sich somit positiv auf die den auch eine Grundlage für die Preisermittlung im
flüssigen Mittel aus und verbessert damit die Zah Rahmen der Preispolitik (siehe dort).
lungsfähigkeit (Liquidität) des Unternehmens.
Selbstständige, ein Unternehmer (siehe dort).
Saldo, Unterschied zwischen der ›stärkeren‹ und
›schwächeren‹ Seite eines Kontos (siehe dort). Bei
Serienfertigung, Prozesstyp der industriellen Fer
Bestandskonten ist dies der End oder Schlussbe
tigung, bei dem konstruktiv und technologisch
stand, bei Erfolgskonten der Aufwand oder Ertrag.
gleichartige oder ähnliche Erzeugnisse, Baugrup
Sanierung, Maßnahme zur Abwendung eines In pen oder Einzelteile zeitlich zusammenhängend im
solvenzverfahrens wegen drohender Zahlungsunfä Wechsel mit anderen Produkten auf den gleichen
higkeit oder hoher Verluste. Ursachen können so Produktionsanlagen in begrenzten Stückzahlen (Se
wohl auf innerbetrieblichen Faktoren (z. B. zu hohe rien) hergestellt werden. Der Stückzahlbereich bei
Produktionskosten) als auch auf außerbetrieblichen Kleinserien nähert sich der Einzelfertigung, der bei
Faktoren (z. B. konjunkturell bedingter Nachfrage Großserien der Massenfertigung. Bevorzugtes
rückgang) beruhen. Zu Sanierungskonzepten zählen Prinzip der Serienfertigung (typisches Beispiel: Au
z. B. Änderungen der Organisationsstrukturen, toproduktion) ist die Fließfertigung (siehe dort).
Auswechseln des Managements, Entlassungen, Ver
kauf Verlust bringender Unternehmensteile sowie Shareholder Value Management, Form der Un
Zuführung neuer Finanzmittel. ternehmensführung, die sich auf die Steigerung des
Unternehmenswertes konzentriert und weniger auf
Selbstfinanzierung, Kapitalbildung, durch die
die traditionellen Ziele wie Umsatz oder Gewinn.
Teile des erwirtschafteten Gewinns nicht an die Ei
Nach diesem Konzept ist es die Kernaufgabe des
gentümer oder Gesellschafter ausgeschüttet wer
Managements, für die Aktionäre einen nachhaltigen
den, sondern als einbehaltene Gewinne im Betrieb
Wert zu erwirtschaften, der langfristig über dem
verbleiben (Gewinnthesaurierung). Diese Gewinn
Wert alternativer Geldanlagen liegt. Aktionärs und
teile stehen damit für Investitionszwecke zur Verfü
Managerinteressen dominieren. Dies hat allerdings
gung. Es bestehen keine Abhängigkeiten gegenüber
im Management zu einer eher am kurzfristigen Er
Gläubigern, es entfallen regelmäßige Zins und Til
folg orientierten Politik und auch zu den als exorbi
gungszahlungen. Da die Finanzmittel aus dem be
tant empfundenen Gehältern mancher Spitzenma
trieblichen Umsatzprozess entstehen, ist die Selbst
nager geführt.
finanzierung eine Form der Innenfinanzierung (sie
Das Stakeholder Management dagegen fordert die
he dort) und Teil der Eigenfinanzierung (siehe dort).
Orientierung des Unternehmens an den Anforde
Selbstkosten, die Summe aller Kosten, die in ei rungen aller Interessengruppen, nicht nur der Ak
nem Betrieb durch Produktion und Absatz von Er tionäre. Zu den ›Stakeholdern‹ (Anspruchsgrup
zeugnissen insgesamt oder je Mengeneinheit des Er pen) zählen u. a. Mitarbeiter, Lieferanten, Kunden,
zeugnisses entstehen. Die Selbstkosten können im aber auch Staat, Umwelt oder Öffentlichkeit.
SELBSTKOSTEN
Materialeinzelkosten 50 000 Fertigungslöhne 40 000
+ Materialgemeinkosten 15 000 + Fertigungsgemeinkosten 15 000
= Materialkosten 65 000 = Fertigungskosten 55 000
= Herstellkosten 120 000

+ Verwaltungsgemeinkosten 25 000
+ Vertriebsgemeinkosten 15 000 Selbstkosten.
= Selbstkosten 160 000 Beispiel für die Ermittlung der
Selbstkosten
301
SKO Kapitel 7
Skonto, prozentualer Abschlag vom Preis einer mentspolitik als Entscheidung über die Auswahl und
Ware oder Dienstleistung (Preisnachlass) beim Bar Zusammensetzung der Warenarten unter Berück
kauf. Der oder das Skonto wird deshalb auch als sichtigung der Wünsche und Bedürfnisse der Kun
Barzahlungsrabatt bezeichnet und zählt zu den Zah den kann eine Sortimentserweiterung (neue Waren
lungsbedingungen (siehe Kapitel 9). aufnehmen) oder eine Sortimentsbereinigung (un
wirtschaftliche Produkte herausnehmen) umfassen.
SKONTO Enthält das Sortiment viele Warenarten, spricht
1. Wie viele sind bei Skontoausnutzung zu überweisen?
man von einem breiten Sortiment; wird von einer
Warenart eine große Auswahl angeboten, liegt ein
Rechnungsbetrag 11 500
– 2 % Skonto 230 tiefes Sortiment vor.
= Überweisungsbetrag 11 270 Sponsoring, Zuwendungen von Unternehmen an
2. Lohnt sich die Kreditaufnahme, um Skonto auszunutzen? Sport , Kunst , Kultur und Sozialeinrichtungen,
Kreditkosten
um wirtschaftliche Vorteile für ihr Unternehmen
K . p . t 11 270 . 10 . 20
= 62,61
oder ihr Produkt anzustreben. Der durch entspre
100 . 360 100 . 360
chende Werbung nach außen sichtbare Auftritt soll
Skonto 230,00 auch das unternehmerische Ansehen des Sponsors
Kreditkosten 62,61
sichern oder erhöhen. Auf Plakaten, in Ausstel
Finanzierungsgewinn 167,39 lungskatalogen oder im Fernsehen weist der Emp
fänger der Leistung auf den Sponsor hin oder die
K = Kreditsumme, p = Zinssatz, t = Tage
Medien berichten entsprechend darüber.
Skonto. Beispielrechnung Stab, Stelle im Leitungssystem eines Unterneh
mens, die auf bestimmte Aufgaben spezialisiert
Mit einem Lieferanten (Rechnungsbetrag 11 500 ) (z. B. Rechtsberatung) und einer Leitungsstelle
wurde folgende Zahlungsbedingung vereinbart: (z. B. Geschäftsführung) zugeordnet ist, aber direkt
›Zahlbar innerhalb von zehn Tagen unter Abzug von keine Entscheidungs und Weisungsbefugnis gegen
2 % Skonto, innerhalb von 30 Tagen netto.‹ Um über anderen Abteilungen und Stellen hat. Werden
Skonto ausnutzen zu können, müsste ein Kredit zu mehrere Stabsstellen zu einer Abteilung zusammen
10 % (pro Jahr = p. a.) in Höhe des berweisungs gefasst, spricht man von Stabsabteilung.
betrages aufgenommen werden. Das Beispiel zeigt,
Stammkapital, das Eigenkapital der GmbH (siehe
dass eine Skontoinanspruchnahme sinnvoll sein
dort), das bei der Gründung mindestens 25 000 be
kann.
tragen muss. In der Bilanz wird das Stammkapital
Soll, die linke Seite eines Kontos (siehe dort). als gezeichnetes Kapital (siehe dort) ausgewiesen.
Das Stammkapital setzt sich zusammen aus den
Sortenfertigung, Prozesstyp der Fertigung, bei Stammeinlagen der einzelnen Gesellschafter der
dem im Unterschied zur Serienfertigung eigen GmbH, deren Mindestbetrag 100 lautet.
schaftsverwandte Produkte (Sorten) hintereinander
mit denselben Betriebsmitteln hergestellt werden. Standort: Die unternehmerische Entscheidung
Das Produktprogramm setzt sich aus Varianten des zur Standortwahl ist von nachhaltiger Wirkung, weil
gleichen Grunderzeugnisses zusammen, die in ähn sie den Betrieb und seine Entwicklung langfris
lichen Herstellungsverfahren produziert werden tig festlegt. Standortfaktoren sind: Verkehrslage,
(z. B. Bier , Zigarettensorten). Arbeitskräfteangebot, Nähe zu Kunden (Absatz
möglichkeiten), Lieferanten (Beschaffungsmöglich
Sortiment, Bezeichnung für das spezielle Angebot keiten), Dienstleistungsanbietern oder zu Unter
aus Waren, Dienstleistungen (einschließlich Ser nehmen der gleichen Branche, Verkehrslage und
viceleistungen), das vornehmlich Handelsunterneh Kommunikationsmöglichkeiten, Angebot an Be
men ihren Kunden aus dem gesamten Warenange triebsflächen und Grundstücksreserven sowie Ent
bot zusammenstellen; bei Herstellungsbetrieben sorgungseinrichtungen, Angebot an Arbeitskräften
spricht man eher von Produktionsprogramm als Er und Bildungseinrichtungen, Wirtschaftsförderung,
gebnis der Produktpolitik (siehe dort). Die Sorti öffentliche Abgaben (Steuern), als weiche Faktoren
302
Betriebswirtschaft UML
auch soziale Einrichtungen, Angebot an Wohn der produzierten Einheiten und dienen der Kalkula
raum, Image der Region sowie Kultur und Freizeit tion (siehe dort). Verteilen sich die fixen Kosten auf
angebot. eine immer größere Zahl an produzierten Einheiten
wie bei der Massenfertigung (siehe dort), sinken
Start up, die Phase der Gründung eines Unter
auch die Stückkosten (Stückkostendegression). Der
nehmens und die damit zusammenhängenden
Stückerlös ist der auf eine Einheit bezogene Erlös
Schritte der Existenzgründung (siehe dort).
aus dem Verkauf, der Stückgewinn der Unterschied
Stelle, Zusammenfassung der Aufgaben, die von zwischen Erlös und Kosten pro Einheit.
einem Mitarbeiter in seiner Tätigkeit und Arbeits Substanzwert, Reproduktionswert, die Summe
zeit erledigt werden muss; die einzelnen Teilaufga der Wiederbeschaffungswerte aller Vermögensge
ben, z. B. in einer Werkstatt, werden zu Aufga genstände eines Unternehmens, eventuell noch er
benbündeln zusammengefasst (Stellenbildung), um gänzt um den Firmenwert (siehe dort) und korrigiert
dafür z. B. den Werkstattmeister einzusetzen (Stel um die Verbindlichkeiten. Der Substanzwert gibt
lenbesetzung). Die Aufgaben werden in der Stellen an, welcher Betrag aufgewendet werden müsste, um
beschreibung schriftlich festgehalten, womit der ein vergleichbares Unternehmen mit gleicher Leis
Handlungs und Entscheidungsspielraum für diese tungsfähigkeit zu errichten.
Stelle dokumentiert ist.
Synergieeffekt, positive Wirkungen, die sich aus
Steuerbilanz, die Bilanz (siehe dort), die unter Be einem geschickten Zusammenwirken der Produkti
rücksichtigung steuerlicher Vorschriften (Abgaben onsfaktoren ergeben. Von solchen Verbundeffekten
ordnung, Einkommensteuergesetz) aufgestellt wird; spricht man z. B. auch dann, wenn bei einem Zu
danach wird das Unternehmen besteuert. Nach dem sammenschluss von Unternehmen bedeutende Kos
Maßgeblichkeitsgrundsatz des Handelsgesetzbu tenvorteile zu erwarten sind.
ches richtet sich die Steuerbilanz nach der Handels
bilanz (siehe dort). Teilkostenrechnung, Form der Angebotskalkula
tion und Kostenrechnung, bei der für einen Auftrag
Stiftung, eine mit juristischer Persönlichkeit aus zunächst nur die variablen Kosten (auftragsabhän
gestattete Vermögensmasse (Stiftungsvermögen) gige Kosten) als Teilkosten einbezogen werden; die
zur Verwirklichung des vom Stifter bestimmten fixen Kosten sollen in einem bestimmten Zeitraum
Zwecks, z. B. Förderung der Wissenschaft durch die abgedeckt werden. Die bekannteste Methode dieser
VW Stiftung. Die Stiftung benötigt die staatliche Kostenrechnungsart ist die Deckungsbeitragsrech
Genehmigung durch das Bundesland, in dem die nung (siehe dort).
Stiftung ihren Sitz haben soll, um auch steuerlich
anerkannt zu werden. Die Stiftung handelt durch Typisierung, Typung, Vereinheitlichung von Ein
den Vorstand. zelteilen, Baugruppen oder Arbeitsabläufen. Die
Typisierung ist ein besonderer Zweig der Normung
stille Gesellschaft, die nach außen nicht sichtbare (siehe dort). Durch die Gleichartigkeit von Abmes
(auch nicht im Handelsregister) Beteiligung eines sung, Funktion und Leistung können bestimmte als
Gesellschafters als Kapitalgeber an einer Einzelfir Grundtypen entwickelte Erzeugnisse mit verschie
ma. Die Einlage des stillen Teilhabers geht in das denen Anbauteilen unterschiedlicher Ausstattung
Vermögen des Einzelunternehmers über (sie wird zu einer Vielzahl von Produkten variiert werden.
Eigenkapital). Der stille Gesellschafter haftet nur Die Typisierung dient der Rationalisierung.
mit seiner Einlage, er ist nicht geschäftsführend tä
tig, am Gewinn laut Vertrag beteiligt, von der ber berschuldung, Zustand, bei dem das Vermögen
nahme eines Verlusts meist ausgeschlossen. eines Unternehmens die Schulden (Verbindlichkei
ten) nicht mehr deckt und das gesamte Eigenkapital
Storno, Berichtigungsbuchungen, um einen Vor infolge von Verlusten oder zu hoher Kapitalentnah
gang buchungstechnisch rückgängig zu machen. me durch die Eigentümer aufgezehrt ist. Folge ist
die Eröffnung eines Insolvenzverfahrens.
Stückkosten, Kosten für eine Mengeneinheit ei
nes produzierten Stücks; sie lassen sich ermitteln Umlaufvermögen, diejenigen Vermögensteile ei
aus der Division der Gesamtkosten und der Zahl nes Unternehmens, die zum kurzfristigen Ver
303
UMS Kapitel 7
UNTER NEHMEN
vom Wirtschaftssystem vom Wirtschaftssystem

unabhängige abhängige
Bestimmungsfaktoren Bestimmungsfaktoren
Kombination Selbstbestim-
von mung des
Produktions- Wirtschafts-
faktoren plans
(Arbeit – (Autonomie)
Marktwirtschaft
Betriebsmittel –
Werkstoffe)
erwerbswirt-
schaftliches
Unternehmen Prinzip
Gewinn-
maximierung
Betriebe
Privateigentum
Wirtschaftlich-
keit/Rentabilität
zentraler Volks-
wirtschaftsplan
Planwirtschaft
Staatsbetriebe Planerfüllung
finanzielles
Gleichgewicht/
Liquidität Gemeineigentum Unternehmen.
Bestimmungsfaktoren von Betrieb und
Unternehmen nach dem deutschen
Betriebswirtschaftler Erich Gutenberg
brauch oder zur Weiterveräußerung bestimmt sind Schmälerungen dieser Erlöse (Rabatt, Skonto) sind
oder der finanziellen Abwicklung der Geschäfte dabei schon abgezogen. Bezugsgrößen für den Um
dienen. Das Umlaufvermögen wird nach dem stren satz können die einbezogenen Unternehmensteile
gen Niederstwertprinzip bewertet. Zu diesen Ver (Gesamtunternehmen, Einzelbetriebe, Abteilun
mögenswerten zählen Vorräte (Roh , Hilfs , Be gen) und Leistungsgruppen (Gesamtsortiment,
triebsstoffe), Forderungen (Guthaben gegenüber Produktgruppen, Produktart) sein. Der Umsatz ist
Kunden aus Lieferungen und Leistungen) und flüs die wichtigste positive Komponente bei der Erfolgs
sige Mittel (Kassenbestand, Bankguthaben). Zu ermittlung (Gewinn und Verlust Rechnung, Kos
sammen mit dem Anlagevermögen (siehe dort) bil tenrechnung) und eine der wesentlichen Kennzah
det das Umlaufvermögen im Wesentlichen die Ak len zur Ermittlung von Wirtschaftlichkeit (siehe
tivseite der Bilanz (siehe dort). dort) und Rentabilität (siehe dort).
Umsatz, allgemein die Menge der verkauften Pro Umweltschutz: Umweltschutz gewinnt als Unter
dukte oder erbrachten Dienstleistungen multipli nehmensziel zunehmend an Bedeutung; der Nutzen
ziert mit dem Verkaufspreis je Stück bzw. je Leis für das Unternehmen liegt dabei nicht nur in der
tung. In der Gewinn und Verlust Rechnung er Verringerung betrieblicher Risiken (Umweltschä
scheint diese Größe als Umsatzerlöse: Summe des den können dem Verursacher heute bekanntlich
Absatzes aller betrieblichen Leistungen einer be teuer zu stehen kommen), sondern rechnet sich in
stimmten Abrechnungsperiode (Monat, Vierteljahr, aller Regel auch durch den kostensenkenden Effekt
Jahr) nach Abzug der Umsatzsteuer in Euro; auch besser organisierter Betriebsabläufe.
304
Betriebswirtschaft UNT
Umweltmanagement erstreckt sich bereits auf die men, öffentliches Unternehmen, gemischtwirt
Vorlieferanten und Rohstoffhersteller und sorgt da schaftliches Unternehmen), nach der Größe in klei
für, dass nur ökologisch unbedenkliche Stoffe in ne, mittelständische und Großunternehmen wie bei
den Produktionsprozess gelangen. Auf der anderen der Betriebsgröße (siehe dort).
Seite reicht es bis zum Verbraucher, dem über um
weltgerechte Produktionsweisen und Entsorgungs Unternehmensberatung, Wirtschaftsberatung,
angebote (Mehrwegverpackung) nicht nur die öko Consulting, von unabhängigen Unternehmen
logische Kompetenz des Unternehmens signalisiert, (Wirtschaftsberatungsunternehmen wie McKinsey,
sondern auch ökologisch eigenverantwortliche Ver Roland Berger) oder Selbstständigen (Unterneh
haltensweisen in der Verwendung des Produkts ver mensberatern, Betriebsberatern, Consultants)
mittelt werden (Recycling). durchgeführte Beratung des Managements von Un
ternehmen in betriebswirtschaftlichen Fragen; die
Unkosten, umgangssprachlich der Begriff für se besteht in der Identifizierung der Probleme sowie
Kosten, Aufwendungen oder Ausgaben; im kauf der Unterstützung bei der Problemlösung durch Er
männisch betriebswirtschaftlichen Sprachgebrauch arbeitung von Lösungskonzepten. Ziel ist der Erhalt
ist dieser Begriff nicht gebräuchlich. und die Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit.
Unternehmen, Unternehmung, unterschiedlich Unternehmensformen, Rechtsformen, die ver
verwendeter Begriff, der häufig auch mit Betrieb schiedenen Möglichkeiten für die rechtliche Struk
(siehe dort) gleichgesetzt wird; ein in der Marktwirt tur eines Unternehmens. Unterschieden werden
schaft vorkommendes wirtschaftliches Gebilde, das Einzelunternehmen (auch stille Gesellschaft und
nach einem von der Unternehmensleitung bestimm freie Berufe), Personengesellschaften (siehe dort),
ten Wirtschaftsplan durch Einsatz der Produktions Kapitalgesellschaften (siehe dort) sowie Genossen
faktoren Güter hervorbringt, vorrangig mit der schaften (siehe dort). Bei der wichtigen Entschei
Zielsetzung, einen möglichst hohen Gewinn zu er dung über die Unternehmensform geht es z. B. um
wirtschaften (Gewinnmaximierung). Fragen der Geschäftsführungs und Vertretungsbe
Wird der Betrieb nur als technisch organisatorische fugnis, der Haftung, der Gewinn und Verlustvertei
Einheit betrachtet im Sinne eines Werks oder einer lung, der Gründungskosten sowie um steuerliche
Produktionsstätte, kann ein Unternehmen mehrere Aspekte.
Betriebe umfassen. Das Unternehmen ist dann dem
Betrieb übergeordnet. Unterschieden wird z. B. Unternehmensführung, Unternehmensleitung,
nach der Unternehmensform (siehe dort), nach dem zum einen das Management (siehe dort) eines Unter
Eigentümer des Unternehmens (Privatunterneh nehmens (Unternehmer, Geschäftsführer, Vor
UNTER NEHMENSFOR MEN
Einzelunternehmen Gesellschaftsunternehmen
Personengesellschaft Kapitalgesellschaft Genossenschaft
Offene Kommandit-
Handelsgesellschaft gesellschaft
AG GmbH
KGaA
GmbH &
Unternehmensformen.
Co. KG Systematisierung der Rechtsformen
nach dem Handelsgesetzbuch
305
UNT Kapitel 7
stand), zum anderen die Tätigkeit der Führung (sie eignet, da in ihnen gewisse Unter und berbewer
he dort) eines Unternehmens. tungen möglich sind und immaterielle Wirtschafts
güter wie der Firmenwert (siehe dort) nicht berück
Unternehmensgründung, die Existenzgründung
sichtigt werden. Für börsennotierte Gesellschaften
(siehe dort).
ist der Unternehmenswert aus den Börsenkursen
Unternehmenskultur, die von den Mitgliedern ei ableitbar. Ansonsten kann nach dem Ertragswert
nes Unternehmens hinsichtlich dessen Zweck ge (siehe dort) oder dem Substanzwert (siehe dort) be
meinsam getragenen Grundüberzeugungen, Werte wertet werden.
und Einstellungen. Unternehmenskultur drückt
Unternehmensziele: Nach dem erwerbswirt
z. B. aus, welche Wertvorstellungen das Manage
schaftlichen Prinzip ist in einer Marktwirtschaft das
ment hat, die Art und Weise ihres Umgangs mitein
oberste Ziel eines Unternehmens, einen möglichst
ander, mit ihren Mitarbeitern. Die Gestaltung der
hohen Gewinn zu erzielen. Der Unternehmensge
Unternehmenskultur muss vor allem die drei
winn ist dabei Risikoprämie für das Wagnis des Ka
Hauptströmungen im modernen Unternehmen in
pitaleinsatzes und der Lohn für die Tätigkeit des
Einklang bringen: Unternehmensziele, Mitarbeiter
Unternehmers (Unternehmerlohn). Unterziele, die
zufriedenheit und Kundenorientierung – je besser
der Gewinnerzielung, in der Theorie spricht man
diese aufeinander abgestimmt sind, desto besser
von Gewinnmaximierung (siehe Kapitel 1), direkt
kann sich das Unternehmen am Markt behaupten.
oder indirekt dienen, sind: Umsatzsteigerung, Si
Unternehmenswert, der Wert eines Unterneh cherung und Vergrößerung des Marktanteils, Kos
mens als Ganzes bei bestimmten Anlässen (z. B. tensenkung, Streben nach Ansehen und Prestige.
Kauf oder Verkauf eines Unternehmens, Ein und
Unternehmer, Person, die Eigentümer eines Un
Austritt eines Gesellschafters, Fusion, Erbausei
ternehmens ist (Eigentümerunternehmer) oder die
nandersetzungen). Für die Unternehmensbewertung
ses als leitender Angestellter an oberster Stelle der
sind weder die Handels noch die Steuerbilanz ge
Geschäftsführung (Manager) leitet. In der Wirt
schaftsstatistik sind Selbstständige alle Erwerbstäti
JOHN DAVISON ROCKEFELLER gen, die auf eigenes Risiko und eigene Rechnung
Der 1839 geborene amerikanische Un- wirtschaftlich tätig sind und dabei einen Betrieb
ternehmer gründete 1859 eine Pro- oder eine Arbeitsstätte wirtschaftlich als Eigentü
duktenhandlung, der er 1863 eine Erd- mer oder Pächter führen, also Handwerker, Land
ölraffinerie angliederte. Der 1870 wirte, Hoteliers, Angehörige freier Berufe. Die als
von ihm errichteten Standard Oil Cor- Kapitalgesellschaften geführten Großunternehmen
poration of Ohio gelang es bis 1873, sind durch Manager gekennzeichnet, während bei
nahezu alle dort ansässigen Raffine- den kleineren und mittleren Unternehmen der Ei
rien aufzukaufen. 1882 wurde der Standard Oil Trust gentümerunternehmer vorherrscht.
organisiert, der (mit zweifelhaften Geschäftsmetho- Die Wirtschaftsgeschichte wurde immer wieder ge
den) 95 % des Raffineriegeschäfts der USA kontrol- prägt von herausragenden Unternehmertypen, die
lierte und Beteiligungen an Eisenerzminen und Indus- dem Bild des dynamischen, einfallsreichen Unter
trieunternehmen besaß. Die Standard Oil Co. of Ohio, nehmers im Sinne Joseph Alois Schumpeters
Dachgesellschaft des Trusts, wurde 1892 aufgrund von (* 1883, † 1950) und seines Prozesses der schöpferi
Wettbewerbsgesetzen aufgelöst. Aus Rockefellers schen Zerstörung (siehe Kapitel 1) entsprechen.
Imperium ging später die Exxon Corporation hervor. Die weltweite Krise seit 2008 offenbarte auch Män
Die Gewinne, die Rockefeller aus seinen Unternehmen gel an Verantwortung und Transparenz in den Füh
zog, machten ihn zum damals reichsten Mann der Er- rungsetagen von Banken und Großunternehmen
de. Er war Mitbegründer der University of Chicago mit der Folge eines großen Vertrauensverlustes ge
(1890) und Gründer von Stiftungen, zum Beispiel der genüber Managern allgemein und deren Kompe
Rockefeller Foundation, in die er über 500 Mio. US-Dol- tenz. Hinzu kommt die Außendarstellung mancher
lar einbrachte. Rockefeller starb 1937 im Alter von Top Manager. Diese werden, auch bezogen auf als
fast 98 Jahren. exorbitant hoch empfundene Managergehälter, et
wa durch sogenannte Bonuszahlungen bei den Ver
306
Betriebswirtschaft VER
BILL GATES net werden im Unterschied zu den fixen Kosten (sie

Der amerikanische Computerfach- he dort). Typische variable Kosten sind die Löhne
mann und Unternehmer William Hen- der in der Fertigung Beschäftigten (Fertigungslöh
ry Gates wurde 1955 geboren. Gates, ne) sowie der Verbrauch von Roh , Hilfs und Be
der bereits als Schüler Computerpro- triebsstoffen.
gramme entwickelt und vermarktet Verbindlichkeiten, alle Verpflichtungen eines Un
hatte, gründete 1975 mit seinem frü- ternehmens oder einer Einzelperson. In der Bilanz
heren Mitschüler Paul Allen die Firma eines Unternehmens werden solche Verpflichtun
Microsoft Corp. Nach ersten Erfolgen mit dem Be- gen (Schulden) als Rückstellungen oder als Verbind
triebssystem MS-DOS und der Benutzeroberfläche lichkeiten im eigentlichen Sinn ausgewiesen. Diese
Windows baute er das Softwareunternehmen mit ei- Verbindlichkeiten werden in der Bilanz auf der Pas
nem ausgeprägten Gespür für Marktentwicklungen von sivseite nach Gläubigergruppen (z. B. Banken, Lie
einem Zweimannbetrieb zu einem weltweit agieren- feranten), Laufzeit und Fälligkeit sowie Art und Si
den Branchenführer aus. Das Privatvermögen von cherung gegliedert. In der Buchführung werden sie
Gates wird auf (2011) über 50 Mrd. US-Dollar ge- als Kreditoren bezeichnet.
schätzt und macht ihn zu einem der reichsten Männer
der Erde. Anfang Januar 2000 zog sich Gates als Chef Verkauf, als Teil der Distributionspolitik einerseits
von Microsoft zurück, übernahm die Funktion des Auf- die Organisation des Absatzes, d. h. Verkaufsabtei
sichtsratsvorsitzenden und widmete sich stärker der lung, zentraler bzw. dezentraler Verkauf mit eige
Entwicklung neuer Produkte (Chefentwickler bis Mitte nem Außendienst oder über Handelsvertreter,
2008). Die ›Bill & Melinda Gates Foundation‹, die z. B. andererseits die Verkaufsabwicklung, d. h. die Ge
Gesundheits- und Bildungsprojekte unterstützt, ist mit winnung von Kunden (Akquisition), das Kunden
einem Kapital von rund 35 Mrd. US-Dollar die vermut- gespräch besonders beim persönlichen Verkauf, ver
lich vermögendste Stiftung der Erde. schiedene Dienstleistungen des Verkaufspersonals
während, auch vor oder nach dem Kauf (Service),
die Sammlung und Aufbereitung der für die Auf
gütungen (siehe Kapitel 8), als gierig angesehen. tragsbearbeitung und den Versand erforderlichen
Eingefordert wird mehr Bescheidenheit und Ange Daten bis zur berwachung des Zahlungseingangs.
messenheit sowie eine höhere Verantwortung ge
Verkaufsförderung, Salespromotion, absatzsti
genüber Mitarbeitern und Kunden.
mulierende Maßnahmen am Ort des Verkaufs, z. B.
Unternehmergesellschaft, Abkürzung UG, seit Warenproben, Gutscheine, Sonderpreise, Vorfüh
November 2008 zugelassene, v. a. für Existenzgrün rungen, Preisausschreiben bei Verbraucherpromo
der interessante Variante der traditionellen GmbH. tions, Rabatte, Verkaufsaktionen, Displaywerbung
Diese haftungsbeschränkte Unternehmergesell und andere Aktivitäten des Merchandisings sowie
schaft (Mini GmbH) kann mit einem Startkapital Prämien, Wettbewerbe, Schulungen bei Promotions
von 1 gegründet werden, sie muss so lange ein für Verkaufspersonal und Außendienst.
Viertel ihres Jahresüberschusses ansparen, bis sie
Verkaufskalkulation, ein Begriff aus dem Handel
das reguläre Stammkapital der GmbH von 25 000
für ein Kalkulationsverfahren (siehe dort), das vom
erreicht hat. Erst dann kann die Eintragung in das
Bezugspreis ausgehend zum Verkaufspreis führt.
Handelsregister erfolgen. Die Einbringung von
Durch Aufschlag der im Betrieb entstehenden Ge
Sacheinlagen ist nicht möglich. Zur Gründung der
schäftskosten oder Handlungskosten auf den Be
Mini GmbH genügt die Anfertigung eines Muster
zugspreis ergeben sich die Selbstkosten. Durch Zu
protokolls mit einer Mustersatzung, von einem No
schlag des Gewinns erhält man den Barverkaufs
tar beurkundet (Kosten 20 , bei der GmbH 300 ).
preis. Darauf werden – im Hundert – Kundenskonti
Die Zahl der Gesellschafter beträgt maximal drei;
prozentual aufgeschlagen, womit sich der Zielver
ihre Haftung ist auf die Geschäftseinlagen begrenzt.
kaufspreis ergibt; durch den ebenfalls im Hundert
variable Kosten, Kosten, die sich in Abhängigkeit zugeschlagenen Kundenrabattsatz wird der Netto
von der Produktionsmenge ändern und deshalb verkaufspreis ermittelt. Nettoverkaufspreis plus
auch als beschäftigungsabhängige Kosten bezeich Umsatzsteuer ergibt den Bruttoverkaufspreis.
307
VER Kapitel 7
Verlust, der negative Erfolg eines Unternehmens Begriff eingeengt auf den Verkauf (im Sinne des Ab
im Gegensatz zum Gewinn (siehe dort). Ein Verlust schlusses von Kaufverträgen durch entsprechende
im Sinne des Jahresabschlusses liegt vor, wenn in ei Vetriebsorgane) und die Verteilung (physische Dis
nem Geschäftsjahr der Aufwand größer ist als der tribution) von Waren als Teil der Logistik. In diesem
Ertrag (in der Kostenrechnung, wenn die Kosten Sinn ist Vertriebspolitik Teil der Distributionspoli
die Erlöse übersteigen). Er wird bei der Gewinn tik eines Unternehmens.
ermittlung in der Gewinn und Verlust Rechnung Zu den vertriebspolitischen Instrumenten zählt be
als Jahresfehlbetrag ausgewiesen, bei der Gewinn sonders die Festlegung, auf welchen Wegen ein Pro
verwendungsrechnung unter Berücksichtigung von dukt vom Hersteller zum Verbraucher gelangt. Mit
Gewinn bzw. Verlustvorträgen und Rücklagenbe der Wahl der Absatzwege (Vertriebswege) wird be
wegungen als Bilanzverlust. Verluste mindern das stimmt, ob das Produkt direkt an den Verbraucher
Eigenkapital eines Unternehmens, können sogar zu gelangt – so werden z. B. Vorwerk Staubsauger über
einem negativen Kapitalkonto bzw. zu einer ber den Direktvertrieb abgesetzt – oder indirekt durch
schuldung führen. die Einschaltung der Absatzmittler (Großhandel,
Einzelhandel). Mit der Bestimmung der Absatzor
Vermögen, die auf der linken Seite der Bilanz (sie
ganisation wird geregelt, ob die Produkte zentral
he dort) ausgewiesene Summe der Aktiva, bestehend
von der Vertriebsabteilung oder dezentral, wie z. B.
einerseits aus dem Anlagevermögen (siehe dort),
Verkauf durch unternehmenseigene Mitarbeiter im
d. h. allen Wirtschaftsgütern, die dazu bestimmt
Außendienst (Reisende), in Verkaufsniederlassun
sind, dauerhaft dem Geschäftsbetrieb zu dienen;
gen, oder durch selbstständige Vertreter (Handels
zum anderen aus dem Umlaufvermögen (siehe dort),
vertreter) abgesetzt werden.
d. h. allen Wirtschaftsgütern, die dem Geschäftsbe
trieb nur vorübergehend dienen.
Vollkostenrechnung, System der Kostenrech
Die Summe der Aktiva wird auch als Bruttovermö
nung, das alle in einem Betrieb entstehenden Kos
gen bezeichnet, aus dem sich nach Abzug der Ver
ten (Vollkosten), die innerhalb einer bestimmten
bindlichkeiten (Schulden) das Nettovermögen als
Periode (Monat) anfallen, auf die Kostenträger
Reinvermögen oder Eigenkapital ergibt.
(Produkt oder Auftrag) verteilt (Gegenteil: Teil
Verrechnungspreise: Bei der Plankostenrech kostenrechnung). Die Vollkostenrechnung dient
nung eingesetzt, werden die Materialverbrauchs vor allem der Erfolgsrechnung und der Kalkulati
mengen zu festen Verrechnungspreisen bewertet; on (Ermittlung der Durchschnitts oder Stückkos
diese werden aus den Anschaffungspreisen der Ver ten). Für diese Kostenrechnung spricht, dass die
gangenheit abgeleitet und über einen längeren Zeit Erlöse der abgesetzten Produkte letztlich sämtli
raum unverändert beibehalten. Weiterhin werden che Kosten vollständig decken müssen, wenn sich
interne Verrechnungspreise für die zwischen einzel ein Unternehmen auf Dauer am Markt behaupten
nen betrieblichen Teilbereichen, z. B. zwischen will.
Werkstatt I und II, ausgetauschten Leistungen er
mittelt. Vollmacht, die Ermächtigung eines Mitarbeiters,
das Unternehmen oder den Unternehmer bei
Vertragsstrafe, Konventionalstrafe, eine ver
Rechtsgeschäften zu vertreten. Vollmachtsformen
traglich festgehaltene Geldstrafe für den Schuldner,
laut Handelsgesetzbuch sind z. B.: 1) Prokura oder
der eine vereinbarte Leistung überhaupt nicht oder
Handlungsvollmacht; 2) Einzelvollmacht oder Ge
zu spät erbringt; bei Verzug muss gezahlt werden.
samtvollmacht (die Vertretung kann nur von mehre
Verpflichtet sich z. B. ein Unternehmen, eine Klinik
ren gemeinsam ausgeübt werden); 3) Spezialvoll
bis zu einem bestimmten Datum fertigzustellen, und
macht, ermächtigt nur zur Vornahme einzelner
wird der Termin überschritten, ist laut Vertrag eine
Rechtsgeschäfte, z. B. Einlösen eines Schecks.
Strafe von 50 000 pro Tag Verzug zu zahlen.
Der häufig gebrauchte Begriff Generalvollmacht ist
Vertrieb, alle Maßnahmen und Einrichtungen zur gesetzlich nicht geregelt; sie ermächtigt zur Vertre
Vorbereitung und Durchführung der Verwertung tung des Unternehmers oder des Vorstandes in al
von Sachgütern und Dienstleistungen am Markt, in len, auch außergewöhnlichen Geschäften. In ihrem
sofern gleichbedeutend mit Absatz. Meist wird der Umfang kann sie die Prokura übertreffen.
308
Betriebswirtschaft WER
Vorratsvermögen, Vorräte, wesentliche Position Werbung, im Rahmen des Marketings ein Instru
auf der Aktivseite der Bilanz (siehe dort), Teil des ment der Kommunikationspolitik neben der Ver
Umlaufvermögens. Zum Vorratsvermögen gehören kaufsförderung, der Öffentlichkeitsarbeit und dem
im Wesentlichen Roh , Hilfs und Betriebsstoffe so persönlichen Verkauf. Werbung hat folgende
wie unfertige und fertige Erzeugnisse, die noch Funktionen: 1) eine Bekanntmachungsfunktion,
nicht verkauft sind. indem sie auf Produkte, Dienstleistungen oder Ide
en hinweist; 2) eine Informationsfunktion, indem
Vorstand, das gesetzlich vorgeschriebene ge
schäftsführende Organ (Leitungsorgan) einer juris
tischen Person des bürgerlichen Rechts (Stiftung,
Verein) und des Handelsrechts (Aktiengesellschaft,
Genossenschaft). Der Vorstand vertritt die Gesell
schaft gerichtlich und außergerichtlich; er wird für
eine bestimmte Zeit bestellt bzw. gewählt.
Wagnis, Risiko, das Unternehmen hat immer wie
der Forderungen, die ausfallen. Um sich gegen diese
und andere Einzelrisiken abzusichern, kalkuliert es
diese über einen Aufschlag in seinem Verkaufspreis
mit ein. Dies sind die kalkulatorischen Wagnisse
(Wagniskosten) als Teil der kalkulatorischen Kos
ten. Das allgemeine unternehmerische Risiko wird
als Risikoprämie durch den Gewinn des Unterneh
mens abgedeckt.
Wagniskapital, Venture Capital, Risikokapital,
Sammelbezeichnung aller Phasen von Investitionen
in Unternehmen mit der Chance, später damit Geld
zu verdienen. Unternehmensbeteiligungsgesell
schaften oder Einzelpersonen legen Geld in begin
nende oder schon bestehende Unternehmen an, die
sich damit gründen wollen oder schon am Markt
sind und sich dort behaupten müssen. Diese Kapi
talspritzen sind zum Teil bis zum Börsengang not
wendig, die Kapitalgeber werden häufig an den Un
ternehmen beteiligt.
Werbeagentur, selbstständiges Unternehmen, das Werbung. Werbemittel für ein Buch
gegen Entgelt Werbung für Unternehmen aller
Branchen plant, ausarbeitet und betreut.
sie auf Merkmale wie Produkteigenschaften, qua
Werbeplanung, systematische Vorgehensweise bei litäten, verwendung, preise hinweist; 3) eine Sug
der Werbung, um die Werbewirkung und den Wer gestionsfunktion, weil Werbung emotionale Kräfte
beerfolg zu verbessern. Folgende Schritte sollten durch Elemente wie Farben, Bilder, Musik frei
dabei eingehalten werden: 1) Bestimmung der Wer setzt, die dem Umworbenen den Eindruck vermit
beziele bzw. der Zielgruppen; 2) Festlegung der teln, mit dem beworbenen Objekt den Zielen sei
Werbeaussage, des Inhalts der Werbebotschaft; ner Wunsch und Traumwelt näherzukommen;
3) Bestimmung der Werbemittel und der Werbeträ 4) eine Imagefunktion, wenn Werbung das Werbe
ger; 4) Festlegung des Werbebudgets, der Geldmit objekt so präsentiert, dass es sich positiv von Kon
tel für Werbung; 5) Durchführung einer Werbeer kurrenzprodukten unterscheidet; 5) eine Erinne
folgskontrolle, z. B. Messung der Umsatzsteigerung rungsfunktion, da sie durch mehrfaches Wiederho
oder Befragung von Käufern. len der Werbebotschaft Gedächtniswirkungen und
309
WER Kapitel 7
Lernprozesse bezüglich des Werbeobjekts hervor Wertberichtigung, eine Position auf der Passivsei
ruft. te der Bilanz (siehe dort), die mögliche Ausfälle von
Diese gesteuerte Form der Beeinflussung von Men Kundenforderungen sammelt. Diese können sich
schen geschieht durch den Einsatz von Werbemit auf den Forderungsausfall einzelner Kunden be
teln (Anzeigen, Fotos, Werbespots, Warenproben) ziehen (Einzelwertberichtigung) oder als Pauschale
und Werbeträgern oder Werbemedien (Zeitung, Ra in Prozent auf den gesamten Bestand an Forde
dio, Fernsehen, Plakatwände), um den Absatz von rungen angesetzt werden (Pauschalwertberichti
Waren und Dienstleistungen zu fördern, vorhande gung). Bei beiden Varianten wird der wahrschein
ne Käufer zu erhalten, neue zu gewinnen, neue Wa liche Forderungsausfall abgeschrieben, sodass der
ren und Dienstleistungen einzuführen. Aufwand zunimmt und der mögliche Gewinn klei
Bei der Einzel oder Alleinwerbung wirbt ein Unter ner wird.
nehmen für seine Leistung allein; Kollektivwerbung
Wiederbeschaffungswert, der Geldwert eines
betreiben mehrere Unternehmen gemeinsam für ihr
Vermögensgegenstandes (Maschine, Fahrzeug,
Produkt, als Gemeinschaftswerbung (›Milch
Ausstattung), der benötigt wird, um diesen erneut
machts‹), wobei die Unternehmen anonym bleiben,
zu beschaffen; Grundlage zur Ermittlung der kalku
oder die Betriebe werden namentlich genannt wie
latorischen Abschreibungen.
bei der Sammelwerbung (Autohändler werben ge
meinsam für eine Automarke). Nach der Art der Window Dressing, die Bilanzkosmetik (siehe dort).
Ansprache wird differenziert zwischen Massenwer
Wirtschaftlichkeit: Ein Unternehmen arbeitet
bung, die sich an eine größere Personengruppe rich
wirtschaftlich, wenn es gemäß der Gewinn und
tet, und der Direktwerbung, die sich gezielt an ein
Verlust Rechnung höhere Erträge als Aufwendun
zelne Personen wendet.
gen hat oder der Quotient aus Ertrag und Aufwen
dungen größer als eins ist, oder wenn es gemäß der
Werkstattfertigung, Zusammenfassung der Ma
Kosten und Leistungsrechnung höhere Leistungen
schinen, die gleichartige Arbeiten verrichten, zu or
als Kosten hat oder der Quotient aus Leistungen
ganisatorischen Einheiten (Werkstätten), z. B. Boh
und Kosten größer als eins ist. Im Unterschied zur
rerei, Stanzerei, Dreherei. Die Produkte müssen zu
mengenmäßigen Produktivität (siehe dort) be
der Bearbeitung transportiert werden, sie wandern
schreibt die Wirtschaftlichkeit das mit Verkaufs
somit von Werkstatt zu Werkstatt. Werkstattferti
preisen bewertete Produktionsergebnis in Euro.
gung ist ein sehr flexibles Verfahren bei schneller
Nachfrageveränderung, aber Liege und Transport Wirtschaftsprüfer, öffentlich bestellte und verei
zeiten sind ebenso aufwendig wie der Raumbedarf. digte Person, deren Hauptaufgabe es ist, betriebs
wirtschaftliche Prüfungen, besonders der Jahresab
Werkstoffe, Produktionsfaktoren, die als eigene schlüsse von Unternehmen, durchzuführen. Wirt
Güter untergehen und entweder in das Produkt ein schaftsprüfer haben das alleinige Recht, als Ab
gehen (Roh und Hilfsstoffe) oder zur Produktion schluss oder Bilanzprüfer die Jahresabschlüsse von
benötigt werden (Betriebsstoffe). Zu den Rohstof mittelgroßen und großen Kapitalgesellschaften zu
fen zählen z. B. Holz, Glas, Stahl, aber auch Teile, prüfen (externe Revision). Bei anderen Unterneh
die bezogen werden (Türen, Getriebe) und unverän men kann die Prüfung auch von vereidigten Buch
dert in das Produkt eingebaut werden; Hilfsstoffe prüfern oder Buchprüfungsgesellschaften vorge
(Farbe, Leim) sind Nebenbestandteile der Erzeug nommen werden.
nisse; Betriebsstoffe (Schmierstoffe, Strom) gehen Sind bei der Prüfung des Abschlusses keine Einwän
nicht in das Produkt ein, sondern werden bei der de zu erheben, entsprechen die Unterlagen somit
Produktion verbraucht. den gesetzlichen Vorschriften und den Bestimmun
gen des Gesellschaftsvertrags oder der Satzung,
Wertanalyse, ein Verfahren zur Verbesserung des dann wird dies durch den Bestätigungsvermerk do
Kosten Nutzen Verhältnisses in sämtlichen Be kumentiert. Die Wirtschaftsprüfer oder Wirt
triebsbereichen. So können die Arbeitsabläufe und schaftsprüfungsgesellschaften beraten auch die Un
die Gemeinkosten analysiert werden, um Kosten ternehmen (Mandanten) in steuerlichen und unter
einsparungen zu erreichen. nehmerischen Fragen; für ihre Tätigkeit benötigen
310
Betriebswirtschaft ZUS
ZUSCHLAGSKALKULATION
Fertigungsmaterial (Einzelkosten) 1400,00

+ Materialgemeinkosten (47,22 % auf Fertigungsmaterial) 661,08
= Materialkosten 2 061,08
+ Fertigungslöhne (Einzelkosten) 1680,00
+ Fertigungsgemeinkosten (85,13 % auf Fertigungslöhne) 1430,18
+ Sondereinzelkosten der Fertigung –,–
= Herstellkosten 5171, 26
+ Verwaltungsgemeinkosten (11,67 % auf Herstellkosten) 603, 49
+ Vertriebsgemeinkosten (5,84 % auf Herstellkosten) 302,00
+ Sondereinzelkosten des Vertriebs –,–
= Selbstkosten 6 076,75
+ Gewinnzuschlag (7,00 % auf Selbstkosten) 425,37
= Barverkaufspreis 6 502,12
+ Kundenskonto (2,00 % vom Zielverkaufspreis) 132,70
+ Vertreterprovision (in % vom Zielverkaufspreis)
= Zielverkaufspreis 6 634,82
+ Kundenrabatt (8,00 % vom Nettopreis) 530,79
= Angebotspreis (netto) 7165, 61 Zuschlagskalkulation.
Schema und Beispiel für eine
Zuschlagskalkulation
sie eine besondere Ausbildung und eine staatliche Ein Beispiel: Möbelfabrikant Schilling hat die Ge
Zulassung. meinkostenzuschlagsätze für Material (47,22 %),
Fertigung (85,13 %), Verwaltung (11,67 %) und Ver
Zertifizierung, das Audit (siehe dort).
trieb (5,84 %) ermittelt. Nun beschäftigt er sich mit
Zuschlagskalkulation, ein sehr verbreitetes Kal der Kalkulation von Kundenaufträgen. Eine Kun
kulationsverfahren (siehe dort), das dann angewandt denanfrage betrifft die Neuerstellung einer Trep
wird, wenn ein Unternehmen verschiedene Produk pe. Der Unternehmer will mit einem Materialauf
te mit unterschiedlichen Fertigungsverfahren her wand von 1 400 , Lohnkosten von 1 680 und
stellt. Sämtliche Kosten werden in Einzelkosten einem Gewinn von 7 % kalkulieren. Für Skonto
(Löhne, Materialverbrauch) und Gemeinkosten im beabsichtigt er, vorsorglich 2 % und für einen Kun
Rahmen der Kostenstellenrechnung (siehe dort) zer denrabatt 8 % zu verrechnen; mithilfe der Zu
legt, sodass sie dem Produkt (Kostenträger) exakt schlagskalkulation ermittelt er den Angebotspreis
zugerechnet werden können. von 7 165,61 .
311
8
Welche Rechte und Pflichten hat ein Arbeitnehmer?
Arbeit in der modernen Industrie und Dienstleistungsgesellschaft bestimmt das Le

ben von Millionen von Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmern. Rechte und Pflichten,
infolge geschichtlicher Entwicklung nicht in einem einzigen Gesetz, sondern in zahl
reichen Vorschriften festgelegt, regeln das Arbeitsverhältnis. Hinzu kommen sozial
versicherungsrechtliche Inhalte, die auch durch mögliche Phasen der Arbeitslosig
keit das Arbeitsleben berühren und prägen können (dazu mehr in Kapitel12).
Im Einzelnen wird das Arbeitsverhältnis besonders durch Verfassungsrecht, ver
schiedene Gesetze (z.B. Betriebsverfassungsgesetz, Kündigungsschutzgesetz, Ar
beitszeitgesetz, Arbeitssicherheitsgesetz, Urlaubsgesetz, Entgeltfortzahlungsge
setz), Tarifverträge, Betriebsvereinbarungen, Arbeitsverträge und betriebliche
bung gestaltet.
Werden Ansprüche nicht erfüllt oder gibt es andere Konflikte im Arbeitsalltag, dann
entscheidet u.U. das Arbeitsgericht. Das von dieser Gerichtsbarkeit ausgehende
Richterrecht setzt häufig Maßstäbe für viele arbeitsrechtliche Regelungen. Auch
diese Institution trägt dazu bei, unnötige Auseinandersetzungen zwischen den Be
teiligten zu vermeiden und damit einen Beitrag zum Rechtsfrieden zu leisten.
Das folgende Kapitel versucht, über die Arbeitswelt des Arbeitnehmers und der Ar
beitnehmerin mit all ihren Facetten von A wie Abfindung bis Z wie zweiter Bildungs
weg umfassend zu informieren.
Abfindung, eine einmalige geldliche Entschädi he der Abfindung fest. Abfindungen unterliegen
gung, um den Verlust eines Arbeitsplatzes abzugel seit 1. 1. 2006 der vollen Steuerpflicht. Abfindungs
ten. Ein Arbeitnehmer hat seit 1. 1. 2004 Anspruch regelungen sind auch wesentlicher Teil von Sozial
auf eine Abfindung, wenn die Kündigung aus drin plänen.
genden betriebsbedingten Gründen erfolgt, der Ar
beitgeber im Kündigungsschreiben eine Abfindung Abmahnung, schriftliche Rüge des Arbeitgebers
für den Fall anbietet, dass der Arbeitnehmer auf ei für ein konkret bezeichnetes Fehlverhalten des Ar
ne Kündigungsschutzklage verzichtet und die Ab beitnehmers. Die Abmahnung muss ›zeitnah‹ zum
findung mindestens ein halbes Monatsgehalt pro gerügten Verhalten bzw. zu dessen Kenntnisnahme
Jahr der Betriebszugehörigkeit beträgt. Klagt der durch den Arbeitgeber erfolgen und der Personalak
Arbeitnehmer innerhalb von drei Wochen gegen te beigefügt werden. Im Allgemeinen hat der Arbeit
die Kündigung (siehe dort), muss das Arbeitsge nehmer einen Anspruch darauf, dass eine Abmah
richt feststellen, ob die Kündigung rechtmäßig ist nung aus der Personalakte entfernt wird, wenn er
und ob das Arbeitsverhältnis trotzdem (auf sich mehrere Jahre kein Fehlverhalten mehr zu
Wunsch des Arbeitnehmers oder des Arbeitgebers) schulden kommen lässt. Sie ist notwendige Voraus
aufgelöst wird. Die ›vertrauensvolle‹ Zusammenar setzung zur Kündigung eines Arbeitnehmers aus
beit wird wegen des Kündigungsschutzprozesses verhaltensbedingten Gründen (z. B. Störung des Be
oft nicht mehr als gegeben angesehen. Einigen sich triebsfriedens, Nichtbeachtung von Sicherheitsvor
die Parteien nicht, setzt das Arbeitsgericht die Hö schriften, alkoholbedingtes Fehlverhalten).
312
Arbeitswelt ÄND
Abzüge, die Summe aller Beträge (Steuern, Sozial Herkunft, des Geschlechts, einer Behinderung, des
versicherungsbeiträge, vermögenswirksame Leis Alters, der Religion und der sexuellen Identität. Alle
tungen), die der Arbeitgeber vom Arbeitsentgelt Phasen des Arbeitsverhältnisses – von der Stellenbe
einbehält. schreibung über Einstellung und Beförderung bis
zur Beendigung – müssen so gestaltet sein, dass eine
Akkordlohn, Lohnform, bei der sich die Entloh
Benachteiligung ausgeschlossen ist. Als Benachtei
nung des Mitarbeiters unmittelbar nach seiner Leis
ligung gelten unmittelbare Benachteiligung, z. B. die
tung richtet; man spricht deshalb auch von Leis
Bevorzugung eines Geschlechts ohne Begründung
tungslohn. Gemessen wird, in welcher Zeit die Ar
bei der Stellenausschreibung, aber auch mittelbare
beit bzw. der Arbeitsvorgang bewältigt wird oder
Benachteiligungen, wie sie z. B. in firmeninternen
welche Stückzahlen der Arbeitnehmer in einer be
Beförderungsrichtlinien enthalten sein können.
stimmten Zeit produziert.
Auch Anweisungen zur Belästigung (Mobbing) ge
AKKOR DLOHN hören zu den Benachteiligungen. Verstößt der Ar
Beispiel: beitgeber gegen die gesetzlichen Bestimmungen, hat
Tariflohn 12 der Arbeitnehmer ggf. einen Anspruch auf Scha
+ Akkordzuschlag 20 % 2,40 densersatz. So kann z. B. eine Ausschreibung mit
= Grundlohn 14,40 dem Text »Junge, dynamische Führungskraft« den
Normalleistung je Stunde: 15 Stück Ersatzanspruch eines gleich qualifizierten aber ab
geleistete Stückzahl: 18 Stück
gelehnten, älteren Bewerbers begründen.
Lösung zu Stückgeldakkord:
14,40 Allgemeinverbindlichkeit, die Ausdehnung der

Stücklohnsatz = = 0,96 pro Stück
15 Stück Gültigkeit eines Tarifvertrags auch für bis dahin ta
Geldakkord = 18 Stück x 0,96 = 17,28 rifungebundene Arbeitgeber und Arbeitnehmer.
Die Allgemeinverbindlichkeitserklärung erlässt der
Lösung zu Stückzeitakkord:
Bundesminister für Arbeit und Soziales. Den dazu
Stückzeitakkord mit Normalstunde:
Zeitakkord = Menge x Minutenfaktor x Vorgabezeit pro Stück
notwendigen Antrag muss ein Ausschuss aus je drei
= Stück x ( Grundlohn ) x ( 60 )
Mitgliedern von Gewerkschaft und Arbeitgeberver
60 Normalleistung band stellen. 2012 waren 495 von den insgesamt
=18 x 0,24 x 4 = 17,28 67 000 beim Arbeitsministerium registrierten Tarif
verträgen für allgemein verbindlich erklärt worden.
Akkordlohn. Berechnungsbeispiel zum Stückgeldakkord und
Stückzeitakkord Altersteilzeit, Form der Teilzeitarbeit für Arbeit
nehmer, die älter als 55 Jahre sind. Altersteilzeit be
Beim Stückgeldakkord wird dem Arbeitnehmer pro deutet Reduzierung der Arbeitszeit um die Hälfte
gefertigtem Stück ein bestimmter Geldbetrag ge durch Verminderung der täglichen Arbeitszeit oder
zahlt (Geldakkordsatz). Der Verdienst berechnet durch Aufteilung der verbleibenden Arbeitszeit bis
sich somit aus der gefertigten Stückzahl multipli zur Rente (frühestens mit 60 Jahren) in eine Ar
ziert mit dem Geldakkordsatz. Beim Stückzeitak beitsphase und eine Freistellungsphase geschehen.
kord wird für eine bestimmte Leistung eine be Dabei entscheiden Arbeitnehmer in Absprache mit
stimmte, feste Zeit vorgegeben (Vorgabezeit). Wird den Arbeitgebern, ob eine Altersteilzeitvereinba
diese Zeit von Mitarbeitern unterschritten, dann er rung abgeschlossen werden soll; in Tarifverträgen
höht sich entsprechend der Lohn. kann allerdings ein Rechtsanspruch auf Altersteil
Der Akkord kann entweder für den einzelnen Ar zeit gelten. Arbeitgeber können nach dem Alters
beitnehmer (Einzelakkord) oder für eine Arbeits teilzeitgesetz Zuschüsse der Bundesagentur für Ar
gruppe festgesetzt werden (Gruppenakkord), die beit erhalten, wenn sie die durch Altersteilzeit frei
z. B. Getriebe gemeinsam fertigt. gewordenen Stellen mit Arbeitslosen besetzen oder
Auszubildende übernehmen und die Altersteilzeit
Allgemeines Gleichbehandlungsgesetz, Abkür spätestens am 31. 12. 2009 angetreten wurde.
zung AGG, seit 18. 8. 2006 gültiges Gesetz zum um
fassenden Schutz der Beschäftigten vor Benachteili Änderungskündigung, schriftliches Angebot des
gungen aus Gründen der Rasse, der ethnischen Arbeitgebers an den Arbeitnehmer, das Beschäfti
313
ANG Kapitel 8
gungsverhältnis auf einem anderen Arbeitsplatz Prinzip muss der Arbeitnehmer die Hälfte der Bei
oder zu geänderten Bedingungen (z. B. niedrigere träge zur Renten , Kranken , Arbeitslosen und
Bezüge, veränderte Arbeitszeiten) fortzusetzen, um Pflegeversicherung tragen (Arbeitnehmeranteil).
eine Kündigung zu vermeiden. Lehnt der Arbeit
Arbeitnehmerhaftung: Nach den Grundsätzen
nehmer dies ab, gilt die zugegangene schriftliche
des Bundesarbeitsgerichts muss ein Arbeitnehmer
Kündigung. Auch für eine Änderungskündigung
für betriebliche Schäden nur haften, wenn er grob
gelten die betriebliche Mitbestimmung und die bei
fahrlässig oder vorsätzlich gehandelt hat.
einer Kündigung zu wahrenden Fristen.
Angestellter, nicht mehr klar vom Arbeiter ab Arbeitnehmersparzulage, staatlicher Zuschuss
grenzbarer abhängig Beschäftigter. Typisch sind: für vermögenswirksame Leistungen (siehe dort).
monatlich festes Gehalt und überwiegend geistige Arbeitnehmerüberlassung, Personalleasing,
Arbeit. Die beruflichen Tätigkeiten reichen vom an die befristete berlassung eines Arbeitnehmers an
gelernten Angestellten bis zum leitenden Angestell Dritte (Entleiher). Der Arbeitnehmer unterliegt
ten im Management. dem Weisungsrecht des Entleihers, behält aber sei
Arbeiter, abhängig Beschäftigter, der überwiegend nen Vergütungsanspruch gegenüber dem eigentli
körperliche Arbeit in der Produktion verrichtet und chen Arbeitgeber (Verleiher). Grundsätzlich sind
Zeit oder Leistungslohn bezieht. Die Tätigkeiten für die Zeit der berlassung die im Betrieb gelten
reichen vom ungelernten Arbeiter (Hilfsarbeiter) den wesentlichen Arbeitsbedingungen maßgeblich.
über den angelernten bis zum gelernten Arbeiter Die gewerbliche Arbeitnehmerüberlassung muss ge
(Facharbeiter) mit abgeschlossener Berufsausbil nehmigt werden.
dung. Arbeitsbedingungen, die für ein Arbeitsverhält
Arbeitgeber, alle Unternehmer, die mindestens ei nis geltenden wesentlichen Bedingungen wie Beginn
ne Person abhängig beschäftigen. Arbeitgeber und und gegebenenfalls auch Ende des Arbeitsverhält
Arbeitnehmer schließen einen Arbeitsvertrag, der nisses, Arbeitsort, Bezeichnung bzw. Beschreibung
z. B. die Vergütungspflicht des Arbeitgebers regelt, der zu leistenden Tätigkeit, Höhe und Fälligkeit des
seine Fürsorgepflicht beinhaltet und den Erho Arbeitsentgelts, Arbeitszeit, jährliche Urlaubsdau
lungsurlaub enthält. Auch hat der Arbeitgeber er, Kündigungsfristen, Hinweise auf Tarifverträge.
grundsätzlich die Hälfte der Beiträge zur Renten , Arbeitsbeschaffungsmaßnahmen, Abkürzung
Kranken , Arbeitslosen , und Pflegeversicherung ABM, von der Bundesagentur für Arbeit jahrelang
und zu 100 % den Beitrag zur gesetzlichen Unfall geförderte Beschäftigungen, um Arbeitslosen eine
versicherung zu tragen (Arbeitgeberanteil). Beschäftigungsmöglichkeit zu geben. Wichtige Mit
Arbeitgeberdarlehen, zinsgünstige Darlehen, die tel der Arbeitsbeschaffung waren Lohnkostenzu
Arbeitgeber Mitarbeitern gewähren. schüsse an Unternehmen und die Finanzierung öf
fentlicher Arbeiten, z. B. im sozialen Bereich oder
Arbeitgeberverbände, siehe Kapitel 4. im Umweltschutz, die ohne Arbeitsbeschaffung
Arbeitnehmer, abhängig Beschäftigter in einem nicht erledigt würden. ABM waren besonders in den
Unternehmen als Arbeiter, Angestellter, Auszubil 1990er Jahren ein wichtiges, in ihrer Wirksamkeit
dender, Heimarbeiter. Nicht als Arbeitnehmer gel umstrittenes Instrument der Arbeitsmarktpolitik
ten Beamte und Selbstständige. Der Arbeitnehmer (siehe Kapitel 4). Das Ende der ABM wurde Ende
schließt mit dem Arbeitgeber einen Arbeitsvertrag 2011 beschlossen; seit 1. 4. 2012 werden keine ABM
ab, der ihn zur Dienstleistung für das Unternehmen mehr gefördert.
verpflichtet. Er muss seiner Arbeitspflicht bzw.
Arbeitsdirektor, das für Sozial und Personalange
Dienstpflicht nachkommen, den Weisungen des Ar
legenheiten zuständige Mitglied in Vorstand oder
beitgebers Folge leisten, Betriebsgeheimnisse wah Geschäftsführung von Großunternehmen, die dem
ren und darf nicht in Wettbewerb zu seinem Unter Mitbestimmungsgesetz unterliegen.
nehmen treten (Wettbewerbsverbot). Der Arbeit
nehmer hat Anspruch auf Vergütung (Lohn, Ge Arbeitsentgelt, Entgelt, Summe sämtlicher Ein
halt), Urlaub und Fürsorge des Arbeitgebers. Im nahmen eines unselbstständig Beschäftigten (Ar
314
Arbeitswelt ARB
beitnehmers) für seine Tätigkeit. Dazu zählen z. B.: ausdrücklich zulässt oder die Entscheidung von frü
Lohn oder Gehalt, Provision, vermögenswirksame heren grundlegenden Gerichtsentscheidungen ab
Leistungen des Arbeitgebers, Essenszuschüsse, Ur weicht.
laubsgeld, weitere Zuwendungen. Im Arbeitsgerichtsverfahren trägt jede Partei in der
ersten Instanz ihre Anwaltskosten selbst, auch wenn
Arbeitserlaubnis, von der Ausländerbehörde er
sie den Prozess gewinnt. In den folgenden Instanzen
teilte Erlaubnis für eine Beschäftigung ausländi
trägt der Verlierer die Gesamtkosten. Die Gerichts
scher Arbeitnehmer aus Staaten außerhalb der EU.
kosten sind stark ermäßigt; Beschlussverfahren sind
Arbeitsförderung, im Dritten Buch des Sozialge gerichtskostenfrei.
setzbuches enthaltene Leistungen der Bundesagen
tur für Arbeit im Rahmen der Arbeitsmarktpolitik AR BEITSGER ICHT
(siehe Kapitel 4).
Klage betriebsverfassungs-
Arbeitsgemeinschaft, Abkürzung ARGE, im All und tarifrechtliche
Anträge
gemeinen eine Kooperation mehrerer Unterneh
men, z. B. zur Abwicklung von Aufträgen. Im enge
Arbeitsgericht
ren Sinn versteht man darunter die Zusammenar fällt Urteil fasst Beschluss
beit kommunaler Stellen mit den örtlichen Agentu
ren für Arbeit zur Verwaltung von Leistungen nach
dem Zweiten Buch des Sozialgesetzbuchs (SGB II) Berufung Landesarbeitsgericht
(bei Streitwert befindet über
im Rahmen der Grundsicherung für Arbeitslose oder Beschwerde Beschwerde
(Arbeitslosengeld II). Durch die starke lokale Prä über 600 )
senz erhofft man sich durch diese auch Jobcenter

genannten Einrichtungen eine bessere Betreuung
Bundesarbeitsgericht
und Vermittlung der Arbeitslosen. befindet über
Arbeitsgericht, zuständiges Gericht für Ausei Revision Rechtsbeschwerde
nandersetzungen zwischen Arbeitgeber und Arbeit

nehmer aus dem Arbeitsverhältnis, Ausbildenden
Berufsrichter ehrenamtliche Richter
und Auszubildenden aus dem Ausbildungsvertrag, (Laienrichter)
Arbeitgeber und Betriebsrat im Rahmen der be Arbeitsgericht. Der Instanzenweg bei den Arbeitsgerichten
trieblichen Mitbestimmung sowie Arbeitgeberver
band und Gewerkschaft aus dem Tarifvertrag.
Arbeitskampf: Läuft ein Tarifvertrag aus und die
Eine Klage kann mündlich auf der Geschäftsstelle
Vertreter von Arbeitgeberverband und Gewerk
des Gerichts zu Protokoll gegeben oder schriftlich
schaft haben noch keine neuen Bedingungen ausge
eingereicht werden vom Kläger oder einem Rechts
handelt, dann haben die Gewerkschaften die Mög
anwalt. Örtlich zuständig ist das Arbeitsgericht, an
lichkeit, einen Streik (siehe dort) ihrer Mitglieder
dem der Beklagte seinen Geschäfts oder Wohnsitz
auszurufen. Die Arbeitgeber können dann mit Aus
hat. Es besteht aus einem Berufsrichter und je ei
sperrung (siehe dort) reagieren.
nem Arbeitnehmer und Arbeitgebervertreter. Man
benötigt in der ersten Instanz keinen Anwalt. Vor ArbeitslosengeldI, siehe Kapitel 12.
der eigentlichen Gerichtsverhandlung wird eine Gü
ArbeitslosengeldII, Bezeichnung für die ehemali
teverhandlung angesetzt, wobei der Vorsitzende des
ge Arbeitslosenhilfe, siehe Kapitel 12.
Arbeitsgerichts eine gütliche Einigung zwischen den
Prozessparteien versucht. Arbeitspapiere, alle im Zusammenhang mit einem
Wird der Prozess verloren, kann der Unterlegene Arbeitsverhältnis stehenden Unterlagen. Dazu zäh
Berufung beim Landesarbeitsgericht einlegen. Der len neben dem Bewerbungsschreiben vor allem die
Streitwert muss höher als 600 sein und man muss Lohnsteuerkarte, die elektronische Lohnsteuerbe
einen Rechtsanwalt beauftragen. Das Bundesar scheinigung, die Meldung zur Sozialversicherung
beitsgericht (als Revisionsinstanz) kann nur angeru (Sozialversicherungsausweis, den die Rentenversi
fen werden, wenn das vorher urteilende Gericht dies cherung ausstellt), ggf. die Arbeitsbescheinigung
315
ARB Kapitel 8
für die Agentur für Arbeit, die Urlaubsbescheini soll auch körperliche Belastungen durch Heben und
gung, um über die Zahl der vom letzten Arbeitgeber Tragen bis zur Beanspruchung durch Stress vermei
bereits gewährten Urlaubstage zu informieren, und den oder mindern. Geschlechtsspezifische Regelun
das Arbeitszeugnis. In besonderen Fällen kann auch gen am Arbeitsplatz sind nur zulässig, wenn dies aus
eine Arbeitserlaubnis oder ein Gesundheitszeugnis biologischen Gründen zwingend geboten ist (Frau
verlangt werden. enarbeitsschutz, Mutterschutz). Schutzvorschriften
beziehen sich u. a. auf einzelne Gewerbezweige, Be
Arbeitspflicht, die Verpflichtung des Arbeitneh rufe, die Gestaltung von Arbeitsplätzen, den Ein
mers zur vertragstreuen Erfüllung des Arbeitsver satz von Maschinen, Geräten und bestimmten Stof
trags. Nur in diesem Fall steht ihm eine Vergütung fen. Grundlage ist das Arbeitsschutzgesetz.
für seine Arbeitsleistung (Gehalt, Lohn) zu.
Arbeitssicherheit: Nach dem Arbeitssicherheits
Arbeitsrecht, Teil des Rechts, der die Rechtsver gesetz sind Betriebe verpflichtet, Fachkräfte für Ar
hältnisse zwischen Arbeitgebern und Arbeitneh beitssicherheit wie Sicherheitsbeauftragte sowie Be
mern regelt. Arbeitnehmer sind in der Regel wirt triebsärzte zu bestellen. Deren Zusammenarbeit
schaftlich und im Rahmen des Arbeitsvertrags teil soll die Arbeitgeber in Fragen des Arbeitsschutzes
weise persönlich vom Arbeitgeber abhängig. Sie be und Unfallverhütung beraten, sicherheitstechnische
nötigen deshalb den Schutz des Arbeitsrechts, das berprüfungen von Maschinen, Geräten usw. vor
Mindestregeln festschreibt, die für alle Arbeitneh nehmen, die getroffenen Maßnahmen des Betriebes
mer gelten und nicht unterschritten werden dürfen. beobachten, Missstände ansprechen und bei der
Es wird unterschieden zwischen dem Individualar Schulung der Sicherheitsbeauftragten mitwirken.
beitsrecht, das die Beziehungen zwischen dem ein Betriebsärzte sollen zusätzlich die Beschäftigten ar
zelnen Arbeitnehmer und Arbeitgeber im Arbeits beitsmedizinisch betreuen.
vertrag regelt (Vergütung, Urlaub, Kündigung
usw.), und dem kollektiven Arbeitsrecht, das die Arbeitsstättenverordnung, Regelungen für die
Wahrnehmung der Interessen der Gesamtheit der Gestaltung und Ausstattung von Arbeitsstätten (Fa
Arbeitnehmer ordnet (z. B. durch Betriebsräte, Ge brikhallen, Büroräume). Die Vorschriften (Gesetz
werkschaften). Grundlagen des Arbeitsrechts sind vom 12. 8. 2004) betreffen u. a. die Größe der Ar
Gesetze (z. B. Betriebsverfassungsgesetz, Mutter beitsräume, Beleuchtung, Lüftung, Flucht und Ret
schutzgesetz), Tarifverträge, Betriebsvereinbarun tungswege, Schutz gegen Gase, Errichtung von So
gen und Einzelarbeitsverträge. zial und Sanitärräumen.
Grundsätzlich geht im Recht die übergeordnete Re Arbeitsstudien, Untersuchungen über betriebli
gelung der nachfolgenden Regelung vor, d. h., Ge che Arbeitsvorgänge. Die Arbeitsgestaltungsstudie
setze gehen Tarifverträgen, diese den Betriebsver unter Verwendung einer Bewegungsstudie dient
einbarungen vor usw. ( berordnungsprinzip). Im durch Analyse der einzelnen Arbeitsvorgänge und
Arbeitsrecht gilt darüber hinaus die Regelung, die des Arbeitsplatzaufbaus (Arbeitsplatzstudie) beson
für den Arbeitnehmer am günstigsten ist (Günstig ders der Rationalisierung des Arbeitsablaufs (Ar
keitsprinzip). Beispiel: Das Bundesurlaubsgesetz beitsablaufstudie). Arbeitszeitstudien sind Verfah
enthält als Mindestregelung 24 Werktage pro Jahr, ren zur Messung der für die einzelnen Arbeitsver
im Tarifvertrag sind 28 Tage genannt, im Arbeits richtungen benötigten Zeit, um Vorgabezeiten bei
vertrag 30 Tage. Rechtswirksam sind 30 Tage, die Akkordlohn zu ermitteln. Mit Arbeitswertstudien
für den Arbeitnehmer günstigere Regelung. werden Arbeitsprozesse bewertet, um die Anfor
derungen an einem Arbeitsplatz zu bestimmen und
Arbeitsschutz, alle sozialpolitischen und techni
die Entlohnung leistungsgerecht vornehmen zu kön
schen Maßnahmen gegen Schädigungen und Gefah
nen.
ren aus der beruflichen Tätigkeit in Betrieben. Die
Regelungen reichen von der Unfallverhütung durch Arbeitsunfähigkeit, Krankheitsgeschehen, das
technische Einrichtungen bis hin zu Fragen der Ar den Arbeitnehmer hindert, seine arbeitsvertragli
beitsorganisation, vom Umgang mit Gefahrstoffen chen Verpflichtungen zu erfüllen. Eine krankheits
(besser: dessen Vermeidung) bis zur Softwarege bedingte Arbeitsunfähigkeit ist dem Arbeitgeber
staltung an Bildschirmarbeitsplätzen. Arbeitsschutz unverzüglich anzuzeigen. Dauert die Krankheit län
316
Arbeitswelt ARB
ger als drei Tage, muss die Arbeitsunfähigkeit ge vertraglich vereinbart, spricht man von einem be
genüber dem Arbeitgeber durch eine ärztliche Be fristeten Arbeitsvertrag. Dieser endet nach Zeitab
scheinigung nachgewiesen werden, aus der auch die lauf; eine Kündigung ist nicht notwendig.
voraussichtliche Dauer der Krankheit hervorgeht. Grundsätzlich können Arbeitsverträge mündlich
Arbeitnehmer haben während der Erkrankung ein und schriftlich abgeschlossen werden. Das Nach
Recht auf Entgeltfortzahlung (siehe dort). weisgesetz verpflichtet den Arbeitgeber, spätestens
einen Monat nach Beginn des Arbeitsverhältnisses
Arbeitsunfall, Unfall bei der Verrichtung der Ar
die wesentlichen Vertragsbedingungen schriftlich
beit im Betrieb oder auf dem Weg zur bzw. von der
zu fixieren. Diese Niederschrift muss unterzeichnet
Arbeitsstätte (Wegeunfall). Arbeitsunfälle unterlie
und dem Arbeitnehmer ausgehändigt werden.
gen dem Versicherungsschutz in der gesetzlichen
Ein Arbeitsvertrag muss folgende Punkte enthalten:
Unfallversicherung (siehe Kapitel 12).
Personalien der Parteien, genauer Arbeitsplatz,
Arbeitsverhältnis, das zwischen Arbeitgeber und Stellenbeschreibung bzw. Amtsbezeichnung, Be
Arbeitnehmer bestehende, durch Arbeitsvertrag be ginn des Arbeitsvertrages, Dauer des Jahresurlau
siegelte Rechtsverhältnis. bes, Kündigungsfristen, Höhe des Arbeitsentgeltes,
Tages oder Wochenarbeitszeit, gegebenenfalls An
Arbeitsvermittlung, wichtigster Leistungsbereich
gabe der Tarifverträge oder anderer kollektiver Ver
der Bundesagentur für Arbeit. Dazu gehören die
einbarungen, z. B. Betriebsvereinbarungen.
Berufsberatung (siehe dort), die Arbeitsmarktbera
Regelungen der Tarifverträge und der Betriebsver
tung der Arbeitgeber sowie die Vermittlung offener
einbarungen dürfen in den Einzelarbeitsverträgen
Stellen. Nach einer Analyse der Fähigkeiten und
nur abgeändert werden, wenn sie für den Arbeitneh
Einsatzmöglichkeiten des Arbeitsuchenden (Profi
mer günstiger sind (Günstigkeitsprinzip). In den Ar
ling) wird eine Eingliederungsvereinbarung abge
beitsverträgen darf nichts vereinbart werden, was
schlossen, in der sowohl die Vermittlungsbemühun
Gesetzen widerspricht, z. B. Verzicht auf gesetzli
gen der Arbeitsagentur als auch die des Arbeitsu
che Sozialabgaben, Unterschreitung des gesetzli
chenden (z. B. eigene Bewerbungen) festgehalten
chen Mindesturlaubs, Eingriffe in die private Fami
werden.
lienplanung oder Regelungen, die einen Verstoß ge
Falls ein Arbeitsloser nach zwei Monaten noch
gen das Gleichheitsprinzip beinhalten.
nicht vermittelt worden ist, hat er Anspruch auf ei
nen Vermittlungsgutschein über 2 000 , der drei Arbeitsverweigerung, unbefugtes Verweigern der
Monate lang gültig ist und mit dem er einen privaten Arbeitsleistung, das zur Kündigung führen kann.
Arbeitsvermittler einschalten kann. Gelingt die Ver
Arbeitszeit, die durch Tarifvertrag, Betriebsver
mittlung in ein sozialversicherungspflichtiges Be
einbarung oder Arbeitsvertrag geregelte Zeit vom
schäftigungsverhältnis, erhält der private Vermittler
Beginn bis zum Ende der Arbeit, wobei die Ruhe
den Gutschein ausbezahlt. Der schnelleren Arbeits
pausen nicht zählen. Das seit 1. 7. 1994 geltende Ar
vermittlung dienen auch die Schaffung von Perso
beitszeitgesetz setzt den Rahmen dafür, wann und
nalserviceagenturen (siehe dort), die Verschärfung
wie lange Arbeitnehmer höchstens arbeiten dürfen.
der Kriterien der Zumutbarkeit (siehe Kapitel 12)
Unterschieden werden tarifliche Arbeitszeit (z. B.
sowie die Verpflichtung des Arbeitnehmers, die Ar
Wochenarbeitszeit), tatsächlich geleistete Arbeits
beitsagentur nach Aushändigung des Kündigungs
zeit (mit berstunden) und bezahlte Arbeitszeit, die
schreibens sofort zu informieren.
auch Urlaubs , Feier und Krankheitstage ein
Arbeitslose, die das 50. Lebensjahr vollendet und ei
schließt.
nen Arbeitslosengeldanspruch von mehr als 12 Mo
Bereitschaftsdienste werden seit 1. 1. 2007 voll auf
naten haben, können einen Eingliederungsgutschein
die reguläre Wochenarbeitszeit angerechnet. Arbeit
über die Gewährung eines Eingliederungszuschus
in Rufbereitschaft ist nur noch dann erlaubt, wenn
ses erhalten.
die gesetzliche Höchstarbeitszeit von 48 Stunden
Arbeitsvertrag, Dienstvertrag, zwischen Arbeit pro Woche eingehalten wird. Allerdings ist es zuläs
geber und Arbeitnehmer geschlossene Vereinba sig, dass Arbeitnehmer kurzfristig bis zu zehn Stun
rung über die zu erbringenden gegenseitigen Lei den arbeiten, wenn innerhalb von sechs Monaten im
tungen. Wird die Dauer des Arbeitsverhältnisses Durchschnitt acht Stunden werktäglich nicht über
317
ARB Kapitel 8
schritten werden. Bei mehr als sechs bis zu neun nisses (§ 630 BGB). Da das Zeugnis ein wichtiges
Stunden täglich ist eine Ruhepause von mindestens Element der Bewerbung des Arbeitnehmers um ei
30 Minuten, bei mehr als neun Stunden eine Ruhe nen neuen Arbeitsplatz ist, muss es in der äußeren
pause von 45 Minuten einzuhalten. Form tadelsfrei sein, z. B. fehlerfrei und sauber.
Das Zeugnis muss vollständig, klar, wahr und wohl
Arbeitszeitkonto, Dokumentation der tatsächlich
wollend formuliert sein. Das Letztere ist möglicher
geleisteten Arbeitszeit im Rahmen von Regelungen
weise schwierig für den Arbeitgeber bei negativen
zur Gleitzeit oder Jahresarbeitszeit. Durch Arbeits
Leistungen. Gibt es Zweifel, muss ein einfaches
zeitkonten soll für Arbeitgeber und Arbeitnehmer
Zeugnis ausgestellt werden, wobei es allein im Er
mehr Flexibilität als bei starren Arbeitszeiten er
messen des Arbeitgebers liegt, welche Formulie
reicht werden. Damit können Phasen der Mehrar
rung er benutzt. Der Arbeitnehmer hat kein An
beit durch Phasen der Unterbeschäftigung ausgegli
recht auf einen bestimmten Wortlaut. Ein einfaches
chen werden. Das Arbeitszeitkonto erfasst die Plus
Zeugnis enthält nur Angaben zur Person des Arbeit
oder Minusstunden des jeweiligen Monats (im Ver
nehmers und Informationen über Art und Dauer
gleich zur tariflichen Sollarbeitszeit), ermittelt
der Beschäftigung, wobei die Tätigkeit des Arbeit
mögliche Differenzen und soll berstunden durch
nehmers vollständig, wahrheitsgemäß und genau be
spätere bezahlte Freistellung ausgleichen. ber
schrieben werden muss. In dem Zeugnis werden
stundenarbeit und bezahlung kann verringert bzw.
Leistungen und Verhalten des Arbeitnehmers nicht
vermieden werden. Auch können Zeitguthaben für
bewertet.
längere Freistellungen (Sabbatical) oder ein frühe
Zum qualifizierten Zeugnis gehört auch eine Beur
res Ausscheiden aus dem Berufsleben angesammelt
teilung der Leistung und des Verhaltens. Dabei ent
werden.
hält die Leistungsbeurteilung neben den fachlichen
Arbeitszeugnis, schriftliche Bescheinigung des Fähigkeiten auch Aussagen über Arbeitsqualität,
Arbeitgebers, die er dem Arbeitnehmer bei der Be Kreativität, Belastbarkeit und Entscheidungskom
endigung des Arbeitsverhältnisses auszustellen hat. petenz. Beim Verhalten des Arbeitnehmers wird
Der Arbeitnehmer hat einen gesetzlichen Anspruch Lernfähigkeit, Zuverlässigkeit, Verhalten gegen
auf ein Zeugnis bei Beendigung des Arbeitsverhält über Kunden, Kollegen und Vorgesetzten beurteilt.
AR BEITSZEUGNIS
Das schreiben sie ... ... und das meinen sie
Sie hat die ihr übertragenen Arbeiten stets sehr gute Leistungen
zu unserer vollsten Zufriedenheit erledigt.
Sie hat die ihr übertragenen Arbeiten stets gute Leistungen
zu unserer vollen Zufriedenheit erledigt.
Sie hat die ihr übertragenen Arbeiten stets ausreichende Leistungen
zu unserer Zufriedenheit zu erledigt.
Sie hat die ihr übertragenen Arbeiten im mangelhafte Leistungen
Großen und Ganzen zu unserer Zufriedenheit
erledigt.
Sie hat sich bemüht, die ihr übertragenen unzureichende Leistungen
Arbeiten zu unserer Zufriedenheit zu erledigen.
Wir haben uns im gegenseitigen Einvernehmen Wir haben gekündigt.
getrennt.
Sie bemüht sich, den Anforderungen Sie hat versagt.
gerecht zu werden.
Sie hat sich im Rahmen ihrer Fähigkeiten Sie hat getan, was sie konnte,
eingesetzt. aber das war nicht viel.
Alle Arbeiten erledigte sie mit großem Fleiß Sie war eifrig, aber nicht besonders tüchtig.
und Interesse.
Sie zeigte für ihre Arbeit Verständnis. Sie war faul und hat nichts geleistet.
Arbeitszeugnis.
Durch Ihre Geselligkeit trug sie zur Verbesserung Sie neigt zu übertriebenem Alkoholgenuss. Entschlüsselung des Geheimcodes in
des Betriebsklimas bei.
Arbeitszeugnissen
318
Arbeitswelt BEF
Werden dem Arbeitnehmer wahrheitswidrig Leis Die berufs und arbeitspädagogische Eignung muss
tungen bescheinigt, besteht sogar die Gefahr von seit 1. 8. 2009 nach der Ausbildereignungsverord
Schadensersatzansprüchen des neuen Arbeitgebers. nung durch ein Zeugnis oder einen anderen Nach
weis nachgewiesen werden.
Assessment Center, ein spezielles Auswahlver
fahren für neue Mitarbeiter, um ein umfassendes Ausgleichsabgabe, Sonderabgabe, die öffentli
Bild von den Bewerbern zu erhalten. Merkmale des che und private Arbeitgeber an das Integrationsamt
Verfahrens sind: Nach einer Vorauswahl (Test) wer zahlen müssen, wenn sie nicht die gesetzlich vorge
den mehrere Bewerber gemeinsam zu einem Aus schriebenen 5 % ihrer Arbeitsplätze mit Schwerbe
wahlverfahren eingeladen; in mehrtägigen Veran hinderten besetzen. Die Höhe dieser Schwerbehin
staltungen werden praktische Fertigkeiten wie Sorg dertenabgabe ist davon abhängig, in welchem Um
falt, Teamfähigkeit, Kommunikations und Kritik fang Arbeitgeber (mit mindestens 20 Beschäftigten)
fähigkeit, Kreativität und Flexibilität in bestimmten Schwerbehinderte eingestellt haben: Je weniger
Aufgabenstellungen abverlangt, um den am besten Schwerbehinderte ein Betrieb einstellt, desto höher
geeigneten Bewerber herauszufinden. Beurteilungs ist die Ausgleichsabgabe pro Fehlplatz.
verfahren wie Gruppendiskussionen und Rollen Hat z. B. ein Betrieb mit 100 Beschäftigten die vor
spiele werden eingesetzt und von Unternehmens geschriebenen fünf Arbeitsplätze nicht mit Schwer
mitarbeitern beurteilt. behinderten besetzt, müssen monatlich 290 Aus
gleichsabgabe pro Fehlplatz bezahlt werden, sind
Aufhebungsvertrag, ein schriftlicher Vertrag zwi nur drei Arbeitsplätze mit Schwerbehinderten be
schen Arbeitgeber und Arbeitnehmer, der von bei setzt, reduziert sich die Abgabe auf monatlich 115
den unterzeichnet ist und zur gütlichen Beendigung pro Fehlplatz.
des Arbeitsverhältnisses führt. Er kann unter Um
ständen auch eine Kündigung vermeiden. Da der Aushilfe, befristete Einstellung eines Arbeitneh
Arbeitnehmer bei der Beendigung des Arbeitsver mers auf Basis eines Stundenlohns bei Ausfall eines
hältnisses mitwirkt, drohen ihm Sperrzeiten (siehe anderen Mitarbeiters oder zur berbrückung bei
dort) beim Bezug von Arbeitslosengeld. besonderem Arbeitsanfall, z. B. als Verkäuferin im
Sommerschlussverkauf.
Ausbildungsvertrag, Berufsausbildungsver
außerordentliche Kündigung, eine Kündigungs
trag, ein Vertrag zwischen dem Ausbildenden (der
art (siehe dort).
jenige, der einen anderen zur Ausbildung einstellt)
und dem Auszubildenden (derjenige, der ausgebil Aussperrung, Arbeitskampfmaßnahme der Ar
det werden möchte). Ausbilder ist der für die beruf beitgeber. Dabei werden die Arbeitnehmer durch
liche Ausbildung im Betrieb Verantwortliche; das den Arbeitgeber planmäßig von der Arbeit ausge
kann der Ausbildende selbst sein oder ein von ihm schlossen. Das Arbeitsverhältnis ruht während die
Beauftragter. ser Zeit, d. h., die Rechte und Pflichten gelten nicht.
Das Berufsbildungsgesetz regelt alle für das Ausbil Danach wird das Arbeitsverhältnis fortgesetzt.
dungsverhältnis wichtigen Punkte, u. a. dass vor Be Kündigungen wegen Streiks oder Aussperrung sind
ginn der Ausbildung ein schriftlicher Ausbildungs nicht möglich. Rechtlich zulässig ist nur die Aus
vertrag abgeschlossen sein und dieser bei Minder sperrung, die als Reaktion auf einen ausgebroche
jährigen auch von den Eltern des Auszubildenden nen Streik erfolgt oder bei Gefahr eines Streiks (Ab
unterschrieben werden muss. Anschließend muss wehraussperrung). Eine Angriffsaussperrung zur
der ausbildende Betrieb den Vertrag der jeweils zu Verhinderung eines Streiks ist unzulässig.
ständigen Kammer (z. B. Industrie und Handels
Auszubildender, Kurzform Azubi, früher Lehr
kammer, Handwerkskammer, Ärztekammer) vorle
ling, derjenige, der im Rahmen des dualen Systems
gen. Dort wird er geprüft und im Verzeichnis der
(Lernorte sind Betrieb und Berufsschule) auf der
Berufsausbildungsverhältnisse registriert.
Grundlage eines Ausbildungsvertrags (siehe dort)
Ein Ausbilder muss fachlich und persönlich zur
ausgebildet wird.
Ausbildung geeignet sein. Fachliche Eignung be
deutet, die für den jeweiligen Beruf erforderlichen befristeter Arbeitsvertrag, zeitlich begrenztes
fachlichen Fähigkeiten und Kenntnisse zu haben. Arbeitsverhältnis, das ohne besondere Kündigung
319
BER Kapitel 8
zu dem im Arbeitsvertrag genannten Zeitpunkt en im Laufe der Zeit auf zum Bank , Industrie , Büro ,
det. Das Teilzeit und Befristungsgesetz vom 1. 1. Groß und Einzelhandelskaufmann sowie Daten
2001 regelt, dass ein solcher Arbeitsvertrag zulässig verarbeitungskaufmann.
ist, wenn er durch einen sachlichen Grund gerecht
fertigt ist (z. B. vorübergehender Arbeitsbedarf, Berufsausbildung, die breit angelegte berufliche
Schwangerschaftsvertretung). Ohne sachlichen Grundbildung und die für die Ausübung einer qua
Grund kann er nur bis zur Dauer von zwei Jahren lifizierten beruflichen Tätigkeit notwendigen fachli
bei Neueinstellungen abgeschlossen und höchstens chen Fertigkeiten und Kenntnisse in einem geord
drei Mal verlängert werden. Die Gesamtdauer von neten Ausbildungsgang. Damit ist meist die betrieb
zwei Jahren muss auch dann eingehalten werden. liche Ausbildung in einem der über 350 staatlich an
Ein befristeter Arbeitsvertrag ist unzulässig, wenn erkannten Ausbildungsberufe gemeint. Gesetzliche
zu einem vorhergehenden unbefristeten Vertrag mit Grundlage ist das Berufsbildungsgesetz (siehe dort).
demselben Arbeitgeber ein enger sachlicher Zusam
menhang besteht. Damit soll verhindert werden, Berufsausbildungsbeihilfe, Zuschuss der Bun
dass unbefristete Arbeitsverträge in befristete um desagentur für Arbeit, wenn eine Ausbildung am
gewandelt werden. Befristet Beschäftigte müssen Geld scheitern würde, weil ein Ausbildungsplatz in
über unbefristete Arbeitsplätze informiert und an weiterer Entfernung vom Wohnort der Eltern ge
gemessen an Fort und Weiterbildung beteiligt wer funden wurde. Der monatliche Zuschuss wird für
den. den Lebensunterhalt (Miete) und die Fahrtkosten
In den ersten vier Jahren nach Gründung eines Un gewährt.
ternehmens ist eine Befristung des Arbeitsvertrags Berufsausbildungsordnung, Grundlage für die
auch ohne Vorliegen eines sachlichen Grundes bis Inhalte, die sich auf eine ganz bestimmte Berufsaus
zur Dauer von vier Jahren zulässig. In diesem Zeit bildung beziehen, z. B. die Verordnung über die
raum ist auch die mehrfache Verlängerung der Be Ausbildung zum Bürokaufmann/zur Bürokauffrau.
fristung zulässig. Für jeden staatlich anerkannten Ausbildungsberuf
Beruf, die auf Ausbildung bzw. auf spezielle gibt es eine entsprechende Rechtsverordnung. In
Kenntnisse, Fertigkeiten und Erfahrungen gegrün halte sind z. B. Ausbildungsdauer, Berufsbild mit
dete, auf Dauer angelegte, sinnerfüllte innere Bin den zu vermittelnden Fertigkeiten und Kenntnis
dung einer Person an einen Kreis von Tätigkeiten sen, sachliche und zeitliche Gliederung der Ausbil
aus der arbeitsteilig strukturierten Wirtschaft. Mit dung (Ausbildungsrahmenplan), das vom Auszubil
dem Beruf wird die Erwartung verbunden, als Ar denden während der Ausbildungszeit zu führende
beitnehmer ein dauerhaftes geregeltes Einkommen Berichtsheft, Zwischen und Abschlussprüfungsin
erzielen zu können. Im Unterschied dazu wird mit halte.
Job meist eine mehr oder weniger vorübergehende
Erwerbstätigkeit bezeichnet. Berufsausbildungsvertrag, der Ausbildungsver
trag (siehe dort).
berufliche Bildung, einerseits der gesamte Be
reich der Ausbildung, der im beruflichen Bildungs Berufsberatung, Beratung für Jugendliche und
wesen stattfindet (Berufsschulen, Berufsfachschu Erwachsene durch die örtlichen Stellen der Bundes
len, Fachoberschulen, Berufsakademien usw.) und agentur für Arbeit. Diese umfasst Rat und Auskunft
berufsbezogene Inhalte vermittelt (Gegensatz: all zur Berufswahl, beruflichen Entwicklung, zum Be
gemeine Bildung im traditionellen Gymnasium). rufswechsel, zur Lage und Entwicklung des Arbeits
Zur beruflichen Bildung gehört die Berufsausbil marktes einschließlich der Berufe und zu den Mög
dungsvorbereitung an Berufsschulen, die Berufs lichkeiten der beruflichen Bildung. Dazu gehört
ausbildung (siehe dort), die Fortbildung (siehe dort) auch die Berufsorientierung, die durch Berufsbera
und die Umschulung (siehe dort). ter in den Schulen oder in den Berufsinformations
Andererseits bedeutet Berufsbildung auch die Ent zentren der Arbeitsämter (BIZ) stattfindet, wozu
stehung von Berufen, d. h. die Spezialisierung auf ei auch die berufliche Einzelberatung gehört. Dane
nen bestimmten Arbeitsbereich (Berufszweig). Bei ben bietet die Berufsberatung die Vermittlung be
spiel: Der klassische Kaufmannsberuf fächerte sich trieblicher und schulischer Ausbildungsstellen an.
320
Arbeitswelt BET
Die kostenlose Dienstleistung bezieht sich im Ein tont ausdrücklich, dass dem Arbeitnehmer wegen
zelnen auf alle Fragen der Arbeitsplatzwahl, der be der Beschwerde keine Nachteile entstehen dürfen.
ruflichen Entwicklung, zum Berufs und Arbeits
platzwechsel, zur Lage und Entwicklung des Ar besonderer Kündigungsschutz: Nicht gekündigt
beitsmarktes und der Berufe, zu den individuellen werden darf (Ausnahme: außerordentliche Kündi
Vermittlungsmöglichkeiten, zu den Möglichkeiten gung): 1) Betriebsräten und Jugendvertretern; auch
der beruflichen Bildung und zu Leistungen der Ar Mitgliedern des Wahlvorstandes hierzu kann nicht
beitsförderung. gekündigt werden; 2) werdenden Müttern nach dem
Mutterschutzgesetz (siehe dort); 3) Schwerbehinder
Berufsbildungsgesetz, regelt die Ziele und die ten (mindestens zu 50 % Erwerbsunfähigen darf
Rechte und Pflichten des Auszubildenden und des nach dem Schwerbehindertengesetz nur mit Zu
Ausbildenden in der Berufsbildung und der betrieb stimmung des Integrationsamtes beim Versorgungs
lichen Berufsausbildung (die Ausbildung in berufs amt gekündigt werden); 4) Wehrpflichtigen oder Zi
bildenden Schulen untersteht den Schulgesetzen der vildienstleistenden, denen gemäß Arbeitsplatz
Bundesländer). Daneben enthält es Vorschriften schutzgesetz während ihrer Dienstzeit und zwei
zum Prüfungswesen und der Organisation der Be Monate danach der Arbeitsplatz erhalten bleiben
rufsbildung. muss; 5) Elternzeitberechtigten: Während der El
ternzeit darf der Arbeitgeber das Arbeitsverhältnis
Berufskrankheiten, Krankheiten, die nach Er nicht kündigen.
kenntnissen der Medizin durch schädigende Einwir
kung des Arbeitsplatzes (Arbeitsweise, verfahren, betriebliche bung: Eine betriebliche bung
zu verarbeitende Stoffe) verursacht sind, d. h., be liegt vor, wenn bestimmte Verhaltensweisen des Ar
stimmte Berufsgruppen sind durch ihre Tätigkeit in beitgebers regelmäßig wiederholt werden und die
erheblich höherem Grade der Krankheit ausgesetzt Arbeitnehmer darauf vertrauen, dass auch zukünf
als die übrige Bevölkerung. Berufskrankheit ist ein tig entsprechend verfahren wird; die betriebliche
Versicherungsfall für die gesetzliche Unfallversiche bung begründet nach der Rechtsprechung An
rung (siehe Kapitel 12). sprüche der Arbeitnehmer.
Betriebsänderungen, die Einschränkung oder
Beschäftigungspflicht, die Verpflichtung des Ar Stilllegung des ganzen Betriebs oder von wesentli
beitgebers, den Arbeitnehmer gemäß der vereinbar chen Betriebsteilen, die mit erheblichen Nachteilen
ten Tätigkeit zu beschäftigen. Nach dem Persönlich für die Arbeitnehmer verbunden sein kann. Das Be
keitsrecht darf der Arbeitgeber nicht beliebig mit triebsverfassungsgesetz verlangt dann in Unterneh
der Arbeitskraft seiner Arbeitnehmer verfahren. men mit mehr als 20 vollbeschäftigten (und wahlbe
Beschäftigungsverbote: Solche Verbote gelten rechtigten) Arbeitnehmern ein Mitwirkungs und
an Sonn und gesetzlichen Feiertagen grundsätzlich Mitbestimmungsrecht des Betriebsrats.
für alle Arbeitnehmergruppen (Gesetz zur Verein Zwar ist der Arbeitgeber in seiner Entscheidung zur
heitlichung und Flexibilisierung des Arbeitszeit Betriebsänderung frei, muss aber mit dem Betriebs
rechts vom 30. 7. 1996), für jugendliche Arbeitneh rat einen Interessenausgleich zur Milderung oder
mer bei bestimmten Arbeiten und zu bestimmten zum Ausgleich der wirtschaftlichen Nachteile für
Zeiten gemäß Jugendarbeitsschutzgesetz (siehe die Arbeitnehmer erarbeiten. Auch ein Sozialplan
dort) und für werdende Mütter nach dem Mutter (siehe dort) muss gegebenenfalls abgeschlossen wer
schutzgesetz (siehe dort). den. Gelingt dies nicht, kann der Präsident der je
weiligen Landesagentur für Arbeit als Vermittler
Beschwerderecht, Recht jedes Arbeitnehmers, eingeschaltet werden. Es ist auch möglich, die Eini
sich bei den zuständigen Stellen des Betriebs zu be gungsstelle einzuberufen, diese hat aber kein Letzt
schweren, wenn er sich vom Arbeitgeber oder sei entscheidungsrecht. Dies bleibt beim Arbeitgeber.
nen Kollegen benachteiligt oder ungerecht behan Betriebsarzt, siehe Arbeitssicherheit.
delt oder in sonstiger Weise beeinträchtigt fühlt. Er
kann ein Betriebsratsmitglied dabei hinzuziehen. betriebsbedingte Kündigung, siehe Kündigungs
Das hierfür geltende Betriebsverfassungsgesetz be gründe.
321
BET Kapitel 8
Betriebsferien, Zeitraum, in dem nicht produziert mit Freude verrichtet wird, weil gute Leistungen an
wird und der Betrieb als Ganzes nicht arbeitet. Die erkannt und auch Fehler zugestanden werden.
Werksangehörigen haben dann alle Urlaub. Dieser
Maßnahme muss der Betriebsrat zustimmen. Betriebsrat, Abkürzung BR, Arbeitnehmervertre
Betriebsfrieden, der Zeitraum der Gültigkeit des tung, deren Zusammensetzung, Wahl, Amtszeit und
Tarifvertrags, in dem weder gestreikt noch ausge Aufgaben das Betriebsverfassungsgesetz regelt.
sperrt werden darf. Es herrscht Friedenspflicht. Der Betriebsrat wird auf Verlangen der Arbeitneh
mer gewählt, wobei in dem Betrieb mindestens fünf
Betriebsklima, ein Ausdruck für die allgemeine Arbeitnehmer ständig beschäftigt sein müssen. Die
Atmosphäre in einem Betrieb, für den Umgang mit se müssen über 18 Jahre alt sein, Teilzeitkräfte wer
einander, aber auch für den Umgangston unterei den anteilig gerechnet. Von den ständig Beschäftig
nander. Zu den Faktoren, die ein gutes Betriebskli ten müssen drei wählbar sein und dem Betrieb min
ma ausmachen, gehören die Zufriedenheit der Ar destens sechs Monate angehören. Die Amtszeit be
beitnehmer mit der Arbeitszeitgestaltung, wie ver trägt vier Jahre. Die Zahl der Betriebsratsmitglieder
trauensvoll und reibungslos die Zusammenarbeit ist abhängig von der Zahl der Betriebsangehörigen;
untereinander verläuft, ob ein eigenständiges Arbei z. B. bei 1 001 bis 2 000 Arbeitnehmern 15 Betriebs
ten weitgehend möglich ist, wozu auch die Beteili ratsmitglieder, wovon wiederum drei Betriebsräte
gung an Entscheidungen gehört. Hinzu kommt, in von ihrer normalen Arbeit freizustellen sind.
wieweit der Teamgeist gefördert wird, Informatio Der Betriebsrat hat ein Mitbestimmungsrecht in so
nen über das Betriebsgeschehen regelmäßig von der zialen Angelegenheiten (z. B. Entlohnungsfragen
Führung an die Mitarbeiter fließen, dass die Arbeit und grundsätze, Betriebsordnung, Beginn und En
BETR IE BSKLIMA
Im Betrieb herrscht ein

hoher Teamgeist; man
hilft sich gegenseitig bei
der Lösung von arbeits-
bezogenen, aber auch
privaten Problemen.
Ich kann auch über persönliche Die Arbeitszeitgestaltung

Probleme mit meinen Kollegen passt auch zu meiner privaten
und den Ausbildern sprechen. Zeitplanung.
6 5
Man darf auch mal einen 4 3 Die Mitarbeiter werden an
Fehler machen, ohne Angst 21 Entscheidungen beteiligt und
vor Konsequenzen haben zu über besonders wichtige Sach-
müssen. verhalte informiert.
Die Mitarbeiter haben eigene Zwischen Mitarbeitern unter-

Entscheidungsspielräume, einander aber auch seitens der
innerhalb derer sie eigenverant- Führungskräfte herrscht ein
wortlich tätig sind. freundlicher Umgangston.
Ich fühle mich wohl im Betrieb

und arbeite gern auch einmal
länger, wenn es sein muss.
Rangskala
1 2 3 4 5 6
Betriebsklima.
trifft trifft gar Mögliche Kriterien zur Beurteilung des
voll zu ... nicht zu ... Quelle: Schneider, Zindel
Betriebsklimas
322
Arbeitswelt BEW
BETR IEBSRAT Betriebsrat.

Wichtige Aufgaben des Betriebsrats
allgemeine Aufgaben des Betriebsrats (§ 80) erzwingbare Mitbestimmungsrechte
des Betriebsrats (§ 87)
nach dem Betriebsverfassungsgesetz
Überwachung der Einhaltung der zugunsten der Fragen der betrieblichen Ordnung und
Arbeitnehmer geltenden Gesetze, Verordnungen, des Verhaltens von Arbeitnehmern im Betrieb
Betriebsvereinbarungen, Tarifverträge
Regelung der täglichen und
Beantragung von Maßnahmen, die der wöchentlichen Arbeitszeit sowie der Pausen
Belegschaft und dem Betrieb dienen
Anordnung von Überstunden
Förderung der Eingliederung von und Einführung von Kurzarbeit
Schwerbehinderten und Schutzbedürftigen
Einführung und Anwendung von technischen
Förderung der Beschäftigung Einrichtungen, die geeignet sind, das Verhalten
älterer Arbeitnehmer im Betrieb oder die Leistung der Arbeitnehmer zu überwachen
Durchführung der Wahl der allgemeine Grundsätze der

Jugend- und Auszubildendenvertretung Urlaubsregelung und Urlaubsplanung
Entgegennahme und ggf. Weiterleitung von Regelungen zur Verhütung von

Anregungen der Arbeitnehmer Arbeitsunfällen und Berufskrankheiten
Integration von Ausländern im Betrieb und Form, Ausgestaltung und

Förderung des Verständnisses zwischen Verwaltung von Sozialeinrichtungen
ausländischen und deutschen Arbeitnehmern
Fragen der betrieblichen Lohngestaltung;
Förderung des betrieblichen Umweltschutzes Festsetzung von Akkord- und Prämiensätzen;
Zeit, Ort und Art der Auszahlung der Arbeitsentgelte
Förderung der Vereinbarkeit von Familie und Beruf
Grundsätze über das betriebliche Vorschlagswesen
de der Arbeitszeit, Urlaubsgrundsätze, Einführung gleitender Arbeitszeit, Errichtung von Sozialein

von Einrichtungen zur Kontrolle der Arbeitnehmer) richtungen, Maßnahmen zur Förderung der Vermö
und in personellen Angelegenheiten wie Einstellun gensbildung.
gen, Umsetzungen, Kündigungen. Mitbestimmung
bedeutet, dass grundsätzlich erst mit Zustimmung Betriebsverfassungsgesetz, gesetzliche Grund
des Betriebsrats Entscheidungen des Arbeitgebers lage für die betriebliche Mitbestimmung, ausgehend
wirksam werden. vom Grundsatz der vertrauensvollen Zusammenar
Zur Beilegung von Konflikten zwischen Arbeitge beit zwischen Geschäftsleitung (Arbeitgeber) und
ber und Betriebsrat kann von beiden Seiten die Ei Betriebsrat. Es geht insbesondere um Mitwirkung
nigungsstelle (siehe dort) angerufen werden. und Mitbestimmung des Betriebsrats in personel
Das Mitwirkungsrecht gilt für wirtschaftliche Ange len, sozialen und wirtschaftlichen Angelegenheiten.
legenheiten, z. B. Betriebsstilllegung, erweiterung, Betriebsversammlung, als Organ der betriebli
Rationalisierungsvorhaben. Mitwirkung bedeutet, chen Mitbestimmung die Versammlung aller Arbeit
dass der Betriebsrat die Entscheidungen nicht ver nehmer des Betriebs. Dazu soll der Betriebsrat ein
hindern kann, er wird aber über diese Maßnahmen mal im Vierteljahr einladen und einen Tätigkeitsbe
unterrichtet und entscheidet über die Folgen mit. richt erstatten. Zu den in der Arbeitszeit stattfin
Der Betriebsrat hat auch allgemeine Aufgaben (z. B. denden Versammlungen ist der Arbeitgeber unter
berwachung der Einhaltung von Gesetzen und Ta Mitteilung der Tagesordnung einzuladen; er hat ein
rifverträgen), ist wichtige Anlaufstelle für Arbeit Rederecht.
nehmer bei Problemen am Arbeitsplatz und trägt
wesentlich zu einem guten allgemeinen Betriebskli Bewerbung: Die Einstellung von Mitarbeitern
ma bei. wird i. d. R. unter Beachtung folgender Schritte vor
genommen: 1) Stellenausschreibung, entweder im
Betriebsvereinbarung, schriftliche Vereinbarung Betrieb (intern) oder extern, d. h. in lokaler, regio
zwischen der Geschäftsleitung eines Betriebes und naler Presse oder im Internet; 2) Begutachtung der
dem Betriebsrat, in der gegenseitige Rechte und Bewerbungsunterlagen; dazu gehören Bewerbungs
Pflichten enthalten sind, die nicht durch Tarifver schreiben, Lebenslauf, Zeugnisse und ein Foto; 3)
trag geregelt sind, z. B. Arbeitszeitregelungen bei nach einer Vorauswahl folgen i. d. R. Tests (evtl.
323
BIL Kapitel 8
Eignungsprüfungen) und ein Vorstellungsgespräch; personenbezogenen Daten in seinem Persönlich
4) Auswahl und Einstellung des Bewerbers mit Ab keitsrecht beeinträchtigt wird. Dies gilt für öffentli
schluss des Arbeitsvertrags. Immer häufiger werden che Stellen (Bund, Länder, Städte, Gemeinden) wie
Stellen online ausgeschrieben und die Bewerbungs für nicht öffentliche Stellen (Banken, Arztpraxen,
unterlagen in elektronischer Form verlangt (Online Apotheken, Anwälte). Die ordnungsgemäße Durch
bewerbung). führung der gesetzlichen Datenschutzmaßnahmen
soll durch Datenschutzbeauftragte des Bundes und
Bildschirmarbeitsplatz: Die Bildschirmarbeits
der Länder erfolgen.
verordnung regelt die Mindestanforderungen an
Die Einhaltung des Datenschutzes auf betrieblicher
das Bildschirmgerät, den Arbeitsplatz, die Arbeits
Ebene ist Aufgabe des Betriebsrats und des betrieb
umgebung, die Arbeitsorganisation und die Soft
lichen Datenschutzbeauftragten. Das unrechtmäßi
wareausstattung zum Schutz von Sicherheit und Ge
ge Abhören von Mitarbeitern, deren berwachung
sundheit der Beschäftigten. Dazu zählen neben
per Video oder die missbräuchliche Auswertung
Anforderungen der Ergonomie (siehe dort) z. B. re
elektronisch gespeicherter Daten bzw. des E Mail
gelmäßige Augenuntersuchungen und Unterbre
Verkehrs in manchen Unternehmen führte zu For
chungen der Arbeit (›Bildschirmpausen‹).
derungen nach weiteren gesetzlichen Regelungen.
Bildungsurlaub: In einigen Bundesländern haben
Dienstvertrag, meist in Form eines Arbeitsvertra
Arbeitnehmer einen Anspruch auf Freistellung von
ges geläufig (auch der Behandlungsvertrag eines
der Arbeit, um an einer allgemeinen oder politi
Arztes ist ein Dienstvertrag); er verpflichtet den ei
schen Weiterbildung teilzunehmen. Für die in der
nen Vertragspartner zur Dienstleistung (Arbeits
Regel einwöchige Veranstaltung wird der Arbeit
pflicht des Arbeitnehmers bzw. des Arztes), den an
nehmer unter Fortzahlung der Vergütung freige
deren zur Vergütung dieser Dienste (Arbeitgeber
stellt. Die Träger des Bildungsurlaubs müssen aner
zahlt das Gehalt bzw. Patient zahlt das Arzthono
kannt sein, die Bezahlung der Veranstaltung hat
rar). Diese Regelungen finden sich im BGB
nicht der Arbeitgeber zu übernehmen.
(§ 611 ff.). Im Unterschied zum Werkvertrag ist der
Bonus, Form einer Vergütung (siehe dort), die leis Arbeitnehmer nur verpflichtet, tätig zu werden,
tungsbezogen ist. nicht aber auch einen bestimmten Erfolg herbeizu
führen. Arbeitet der Arbeitnehmer in den Augen
Bossing, entsprechend dem Mobbing (siehe dort)
seines Chefs nicht zufriedenstellend, hat er dennoch
Ausdruck für die über einen längeren Zeitraum vor
Anspruch auf das vereinbarte Gehalt.
genommenen feindlichen, systematischen, häufig
nicht immer erkennbaren Handlungen von Vorge Direktionsrecht, das Weisungsrecht (siehe dort).
setzten (›Bossen‹) gegenüber Untergebenen, um sie
Direktversicherung: Der Arbeitgeber schließt zu
loszuwerden.
gunsten eines Mitarbeiters eine Lebens oder priva
Coaching, eine Form der Beratung für Führungs te Rentenversicherung ab und zahlt die Prämien
kräfte, zunehmend auch Fachkräfte. In Unterneh selbst (arbeitgeberfinanzierte Direktversicherung)
men geht es darum, die Persönlichkeit eines (meist oder er schafft die Möglichkeit für seine Mitarbeiter
leitenden) Mitarbeiters zu entwickeln und zu för im Rahmen der Entgeltumwandlung (arbeitnehmer
dern, damit er oder sie die betrieblichen Aufgaben finanzierte Direktversicherung). In beiden Fällen
besser meistern kann, geistig flexibler wird und die werden die Prämien vom Arbeitgeber ›direkt‹ an die
Fähigkeit zur Lösung anspruchsvollerer Aufgaben Versicherungsgesellschaft überwiesen. Die Direkt
erlangt. versicherung ist eine Form der betrieblichen Alters
vorsorge (siehe Kapitel 12).
Datenschutz: Persönliche Daten eines Menschen
(personenbezogene Daten) dürfen nur dann gespei Ein Euro Job, gesetzliche Möglichkeit, die Bezie
chert und verarbeitet werden, wenn eine Rechtsvor her von Arbeitslosengeld II zu gemeinnütziger Ar
schrift dies erlaubt oder der Betroffene einwilligt beit zu verpflichten. Wer eine angebotene Stelle
(Datengeheimnis). Datenschutzgesetze des Bundes nicht annimmt, bekommt das Arbeitslosengeld II
und der Länder sollen den Einzelnen davor schüt gekürzt (bis zu 30 % für drei Monate). Die Ein Eu
zen, dass er durch den Umgang anderer mit seinen ro Jobs (offiziell Arbeitsgelegenheiten mit Mehrauf
324
Arbeitswelt ENT
wandentschädigung von 1 bis 2,50 ) sollen von natlichen Nettoeinkommens betragen. Ein Sockel
kommunalen Beschäftigungsgesellschaften und ge betrag von 300 steht allen Eltern zu, dieser wird
meinnützigen Organisationen angeboten werden auch nicht auf andere Sozialleistungen angerechnet
und dürfen nur solche Arbeiten umfassen, die ohne (Ausnahme: Empfänger von Arbeistlosengeld II,
die billigen Arbeitskräfte nicht zu leisten wären. Da Sozialgeld).
mit soll der Wegfall regulärer Arbeitsstellen verhin
Elternzeit, früher Erziehungsurlaub: Erwerbstä
dert werden. Durch Ein Euro Jobs entstehen keine
tige Mütter bzw. Väter in einem festen Arbeitsver
Arbeitsverhältnisse; als arbeitslos gelten die Betrof
hältnis haben Anspruch auf Elternzeit für maximal
fenen auch nicht.
drei Jahre. Sie besitzen einen besonderen Kündi
Eingliederungszuschuss, finanzielle Leistung gungsschutz. Die Elternzeit können Väter und Müt
der Bundesagentur für Arbeit an Arbeitgeber, wenn ter ganz oder teilweise auch gemeinsam nehmen. Je
diese förderungsbedürftige Arbeitnehmer wie der Elternteil in Elternzeit darf bis zu 30 Stunden
Langzeitarbeitslose, Schwerbehinderte oder ältere wöchentlich arbeiten. Wärend der Elternzeit be
Arbeitnehmer einstellen. Der Zuschuss zum Ar steht teilweise Anspruch auf Elterngeld (siehe dort).
beitsentgelt soll die mögliche Minderleistung der
emotionale Intelligenz, Begriff aus der Personal
Geförderten ausgleichen.
wirtschaft, der ausdrücken soll, dass für Führungs
Eingruppierung, die (richtige) Zuordnung in eine positionen gezielt nach Menschen gesucht wird, die
Lohn bzw. Gehaltstarifgruppe. In Betrieben mit mehr können als Lesen und Schreiben; sie sollen
mehr als 20 Beschäftigten unterliegt die Eingrup auch über ›emotionale Intelligenz‹ verfügen. Dazu
pierung der Mitbestimmung des Betriebsrats. werden z. B. Selbstbewusstsein, Einfühlungsvermö
gen, Umgang mit sozialen Konflikten und Motivati
Einigungsstelle, zur Beilegung von Meinungsver
on der Bewerber getestet.
schiedenheiten zwischen Arbeitgeber und Betriebs
rat bei Bedarf einzurichtende Stelle, geregelt im Be Entgelt, das Arbeitsentgelt (siehe dort).
triebsverfassungsgesetz. Die Entscheidung der Ei
Entgeltersatzleistungen, Lohnersatzleistun
nigungsstelle ersetzt die Einigung zwischen diesen
gen, finanzielle Leistungen, die anstelle des Lohns
beiden Vertragspartnern; sie besteht aus einer glei
bzw. Gehalts gezahlt werden, z. B. Arbeitslosengeld
chen Anzahl von Mitgliedern, die von Arbeitgeber
(siehe Kapitel 12), Insolvenzgeld (siehe dort), Kurz
und Betriebsrat bestellt werden, und einem unpar
arbeitergeld (siehe dort), Krankengeld (siehe Kapi
teiischen Vorsitzenden. Auf diese Person müssen
tel 12) oder Elterngeld.
sich beide Parteien einigen; gelingt dies nicht, be
ruft das Arbeitsgericht den Vorsitzenden. Entgeltfortzahlung, Lohnfortzahlung, das Recht
aller Arbeitnehmer und Auszubildenden (auch der
Einstellungsgespräch, das Vorstellungsgespräch
kurzfristig und geringfügig Beschäftigten), im
(siehe dort).
Krankheitsfall (bei unverschuldeter Arbeitsunfähig
E Learning, das Lernen oder Fortbilden mithilfe keit) sechs Wochen lang von seinem Arbeitgeber
elektronischer Medien wie Internet, DVD. den Lohn bzw. das Gehalt in Höhe von 100 % wei
tergezahlt zu bekommen (Entgeltfortzahlungsge
Elterngeld, früher Erziehungsgeld, staatliche
setz). Ab der siebten Woche hat die Krankenkasse
Geldleistung an Eltern, die ihr Berufsleben unter
bei Fortbestehen der Krankheit Krankengeld (siehe
brechen, um sich der Erziehung und Pflege eines
Kapitel 12) zu entrichten.
Neugeborenen zu widmen. Seit 1. 1. 2007 erhält der
das Kind erziehende Elternteil bei der Geburt eines Entgelttarifvertrag, ein Tarifvertrag (siehe dort),
Kindes zwölf Monate lang 67 % bzw. 65 % (ab der im Unterschied zum Manteltarifvertrag nur
1 200 ) seines letzten monatlichen Nettoeinkom Entgeltstufen (Tarifgruppen) und Entgelte regelt.
mens, höchstens aber 1 800 . Zwei weitere Monate
Entlassung, die Kündigung (siehe dort).
stehen dem Partner zu, wenn er in dieser Zeit seine
Erwerbstätigkeit für die Kindererziehung ein Entsendegesetz, Arbeitnehmer Entsendege
schränkt. Ist das Einkommen geringer als 1 000 setz, Bestimmung, die insbesondere in der Bauwirt
monatlich, kann das Elterngeld bis zu 100 % des mo schaft und im Gebäudereinigerhandwerk Lohn
325
ERF Kapitel 8
dumping durch ausländische Billiglohnanbieter und flexible Arbeitszeit, einerseits die nach individuel
die daraus resultierenden Wettbewerbsverzerrun len Wünschen vereinbarte flexible Arbeitszeitge
gen zulasten inländischer Unternehmen und der staltung, sehr häufig unterhalb der betrieblichen
dort bestehenden Arbeitsplätze verhindern soll. Regelarbeitszeit für Vollzeitkräfte von 35 bis 40
Deshalb müssen diese Arbeitgeber ihren nach Stunden wöchentlich (Mobilzeit), andererseits eine
Deutschland geschickten Arbeitnehmern festgeleg andere Bezeichnung für Gleitzeit (siehe dort).
te Arbeitsbedingungen gewähren, z. B. Mindestlöh Die Möglichkeiten der Arbeitszeitregelung bei Mo
ne (siehe dort). zahlen. Die Kontrolle obliegt der bilzeitarbeit sind abhängig von der sozialen Absi
Bundesagentur für Arbeit und den Hauptzolläm cherung, die der einzelne Arbeitnehmer wünscht,
tern. Bei Verstößen können hohe Geldbußen und und ansonsten sehr vielfältig: Verkürzung der Ta
der Ausschluss von der Vergabe öffentlicher Aufträ gesarbeitszeit auf vier bis fünf Stunden im Sinne von
ge erfolgen. Teilzeitarbeit (siehe dort), nur Nachmittagsbeschäf
tigung, einige Stunden Nachtarbeit, abgestufte Jah
Erfolgsbeteiligung, Form der Mitarbeiterbeteili
resarbeitszeitregelungen, gleitender Altersruhe
gung (siehe dort).
stand. Es kann aber auch nur bestimmte Tage Voll
Ergonomie: Abgeleitet von den griechischen Wör zeit bedeuten (drei Tage pro Woche oder zehn von
tern ›ergon‹ für Arbeit und ›nomos‹ für Gesetz oder zwölf Monaten). Außerdem gibt es Langzeiturlaub
Regel, umschreibt der Begriff die Erforschung der (ohne Gehalt) oder Sabbaticals (siehe dort).
Eigenschaften und Fähigkeiten des Menschen mit
Fortbildung, alle Maßnahmen mit dem Ziel, die
dem Ziel, Arbeitsplatz, Arbeitsmittel und Arbeits
beruflichen Kenntnisse und Fertigkeiten zu erhal
abläufe ›menschengerecht‹ zu gestalten, d. h., der
ten, zu erweitern, der technischen Entwicklung an
Arbeitsplatz soll an den Menschen angepasst wer
zupassen oder beruflich aufzusteigen. Diese Fort
den, nicht der Mensch an den Arbeitsplatz.
bildung im erlernten Beruf wird oft der Weiterbil
Erholungsurlaub, Form von Urlaub (siehe dort). dung gegenübergestellt, bei der man auch neue Be
ERGONOMIE
Bildschirmkante nicht über
Augenhöhe, Bildschirm um
10 bis 25 Grad nach hinten
geneigt
Bildschirmauflösung:
mindestens 800 x 600
Sehabstand 70 cm Pixel bei mindestens
70 Hertz
Rückenlehne
in Höhe und
Neigung ver- strahlungsarmer
stellbar Monitor
Unterarmauflage:
ca. 5 –10 cm
Lendenwirbel- Tastatur frei beweglich
abstützung und mit einstellbarer Neigung
ergonomisch
geformte Maus
Tischhöhe
90 Grad verstellbar
Sitzhöhe: Kniewinkel
von 42 bis 53 cm
verstellbar
Drucker: Ergonomie.
nicht lauter als 55 Dezibel Die wichtigsten ergonomischen Anfor
Quelle: Wirtschaftswoche
derungen an einen Bildschirmarbeits
platz
326
Arbeitswelt GER
rufe erlernen kann. Ziel der beruflichen Fort und Friedenspflicht, im Arbeitsrecht die Verpflich
Weiterbildung ist es, den sich ständig verändernden tung der Tarifparteien, den Arbeitsfrieden zu wah
Anforderungen im Berufsleben im Sinne des lebens ren und während der Laufzeit eines Tarifvertrags
langen Lernens gerecht zu werden. weder zu streiken noch Arbeitnehmer auszusperren.
Die qualifizierende Weiterbildung oder berufliche
fristgerechte Kündigung, eine Kündigungsart
Fortbildung dient Erwachsenen, die bereits eine be
(siehe dort).
rufliche Qualifikation besitzen oder auch erstmals
eine erwerben wollen. Sie umfasst Maßnahmen der fristlose Kündigung, eine Kündigungsart (siehe
beruflichen Aufstiegs und Anpassungsfortbildung dort).
einschließlich der Umschulung. Maßnahmen der
Fürsorgepflicht, Verpflichtung des Arbeitgebers,
Fort und Weiterbildung können auch von der örtli
den Arbeitnehmer vor ungerechter oder ausbeuteri
chen Agentur für Arbeit unterstützt werden.
scher Behandlung durch Vorgesetzte, vor rechtswid
Frauenarbeitsschutz, im Arbeitsleben ein beson rigen Handlungen von Arbeitskollegen (z. B. Kör
derer Schutz für erwerbstätige Frauen. Neben dem perverletzung, Mobbing) in Schutz zu nehmen. Zur
Mutterschutzgesetz (siehe dort) gibt es für Arbeit Fürsorgepflicht zählt auch, dass der Arbeitnehmer
nehmerinnen auch den Schutz vor Geschlechterdis den ihm zustehenden Urlaub nehmen kann.
kriminierung. Der Arbeitgeber ist verpflichtet, Gefahrstoffverordnung, Regelung für den Um
Männer und Frauen am Arbeitsplatz gleichzustellen gang mit Gefahrstoffen. Die Vorschriften über die
und gleich zu entlohnen (Allgemeines Gleichbe Einstufung und Kennzeichnung gefährlicher Stoffe
handlungsgesetz). Eine Einstellung darf nicht des und Zubereitungen versetzen den Arbeitgeber in die
halb abgelehnt werden, weil der Bewerber eine Frau Lage, wirksame Schutzmaßnahmen zu treffen. Die
ist; Ausnahmen: ›wenn das Geschlecht unverzicht Verordnung enthält auch besondere Anforderungen
bare Voraussetzung für die Tätigkeit ist‹ (z. B. weib an den Umgang mit krebserzeugenden und erbgut
liche oder männliche Schauspielerrolle). Werden verändernden Gefahrstoffen; auch werden Verwen
Beschäftigte diskriminiert und beruflich benachtei dungsbeschränkungen für bestimmte gefährliche
ligt, haben sie Anspruch auf Schadenersatz. Stoffe und Erzeugnisse wie Asbest aufgezeigt.
freie Berufe, Gruppe von Selbstständigen, die Gefälligkeitsattest: Bei Vorlage eines Attestes,
nicht Gewerbetreibende sind, und deren Einkom das von einem Arzt aus Gefälligkeit ausgestellt wur
men (Honorar) sich meist nach Gebührenordnun de, muss der Arbeitnehmer damit rechnen, dass die
gen berechnet. Beispiele: Ärzte, Apotheker, Steuer ses einem unentschuldigten Fehlen entspricht. In
berater, Rechtsanwälte, Architekten, Sachverstän bestimmten Fällen kann dies zur Kündigung füh
dige. ren.
freie Mitarbeit, im Gegensatz zur unselbstständi Gehalt, Vergütung für Angestellte, die i. d. R. mo
gen Arbeitnehmerarbeit die Dienstleistung eines natlich ausgezahlt wird. Entgelttarifverträge heben
selbstständig auftretenden Mitarbeiters, der seine die Trennung der Bezahlung von Angestellten (Ge
Tätigkeit im Wesentlichen frei gestaltet (z. B. seine halt) und Arbeitern (Lohn) auf.
Arbeitszeit selbst bestimmt) und organisatorisch Gender Mainstreaming, Bezeichnung für Bemü
unabhängig von seinem Auftraggeber ist. hungen, die Gleichstellung von Frauen und Män
nern auch im Arbeitsleben zu verwirklichen. Maß
Freistellung, Befreiung von der Arbeitspflicht aus
nahmen bzw. Forderungen sind etwa gleiche Bezah
beruflichen oder persönlichen Gründen unter Fort
lung für gleichwertige Arbeit oder auch Frauenquo
zahlung der Bezüge im Unterschied zur Beurlau
ten bzw. Genderquoten im Sinne von prozentualen
bung ohne Fortzahlung der Bezüge. Tarifvertraglich
Größen bei der Besetzung von Führungspositionen
geregelte Freistellung gibt es etwa für Fortbildungs
in Unternehmen (leitende Angestellte, Mitglieder in
maßnahmen, bei Verpflichtungen aus öffentlichen
Geschäftsführungen und Aufsichtsräten).
Ehrenämtern, bei Umzug, Eheschließung, Tod von
Familienangehörigen oder auch bei Krankheit eines geringfügige Beschäftigung, eine Beschäftigung
Kindes. mit einem Monatsverdienst von höchstens 400
327
GEW Kapitel 8
(Aufstockung auf 450 ist geplant). Der Arbeitge bestimmen. Die Ausgestaltung der Gleitzeit als
ber muss bei diesen Beschäftigungsverhältnissen Form einer flexiblen Arbeitszeit wird meist durch
(Minijobs) pauschal 15 % des Entgelts an die Ren Betriebsvereinbarung geregelt.
ten und 13 % an die Krankenversicherung sowie 2 % Bei der Vertrauensarbeitszeit steht die Erledigung
als Pauschalsteuer bezahlen; bei haushaltsnahen vereinbarter Aufgaben im Vordergrund, nicht die
Dienstleistungen verringern sich die Pauschalabga Anwesenheit; der Arbeitnehmer ist für Gestaltung
ben an Renten und Krankenversicherung auf je und Erfassung seiner Arbeitszeit selbst verantwort
weils 5 %. Für Arbeitnehmer bleiben die Minijobs lich.
steuer und abgabenfrei, sofern die Minijobs eine
Nebenbeschäftigung zu einer versicherungspflichti GLEITZEIT
gen Hauptbeschäftigung sind.
Gleitzeitspanne Kernzeit Gleitzeitspanne
Bei Beschäftigungen oberhalb der Geringfügig
keitsgrenze bis 800 muss der Arbeitgeber den üb Gleitzeitrahmen
lichen Arbeitgeberanteil an Sozialabgaben abfüh 6.30 Uhr 10.00 Uhr 14.30 Uhr 19.30 Uhr
ren, für Arbeitnehmer wird eine Gleitzone einge
führt von 4 % Sozialabgaben bei 400,01 bis zum Gleitzeit. Beispiel für die Kernelemente einer Gleitzeitregelung
üblichen Arbeitnehmeranteil. Diese Midijobs unter
liegen daneben der normalen Lohnsteuer.
Gratifikation, eine Sonderzuwendung (siehe dort).
Gewerbeaufsicht, staatliches Amt für Arbeits
schutz und Sicherheitstechnik, organisiert von den Gründungszuschuss, Zuschuss für Arbeitslose,
jeweiligen Bundesländern, das die Einhaltung der die sich selbstständig machen möchten, sich vorher
Gewerbeordnung und Regelungen zum Arbeits fachlich beraten ließen und einen tragfähigen Ge
schutz (siehe dort) und zur Arbeitssicherheit (siehe schäftsplan vorlegen. Der Gründungszuschuss er
dort) überwacht. Dazu gehören das Mutterschutzge setzt die Förderung der Ich AG (siehe dort). Die
setz, das Schwerbehindertengesetz, das Jugendar Förderdauer beträgt 15 Monate. Existenzgründer
beitsschutzgesetz und die Arbeitsstättenverord erhalten zunächst sechs Monate lang einen Zu
nung. schuss in Höhe ihres individuellen Arbeitslosen
gelds I. Zusätzlich wird eine Pauschale von 300
Gewerkschaften, siehe Kapitel 4. gezahlt. In den folgenden neun Monaten erhalten
Gewinnbeteiligung, Form der Mitarbeiterbeteili sie dann nur noch die Pauschale.
gung (siehe dort).
Gruppenarbeit, Teamarbeit, Form der Arbeitsor
Gleichberechtigung: Frauen wie Männer müssen ganisation, bei der Gruppen (Teams) gebildet wer
als Arbeitnehmer für die gleiche Arbeit den gleichen den, um bessere Arbeitsergebnisse zu erzielen und
Lohn erhalten; Grundgesetz, BGB und Allgemeines die sozialen Bedürfnisse der Mitarbeiter besser zu
Gleichbehandlungsgesetz verbieten eine Schlech berücksichtigen. Die Gruppe mit einem aus ihrer
terstellung der Geschlechter. Mit den Gleichberech Mitte gewählten Gruppensprecher teilt sich die Ar
tigungs und Gleichstellungsgesetzen sind die Be beit selbst ein, kann Arbeitsabläufe verbessern und
schäftigungs und Aufstiegsmöglichkeiten für Frau übernimmt die volle Verantwortung für alle Arbeits
en ebenso verbessert worden wie die Möglichkeiten vorgänge und die Qualität der erzeugten Produkte
für Teilzeitarbeit. oder die Dienstleistung. Gruppenarbeit bietet mehr
Abwechslung und erfordert höhere Qualifikation
Gleitzeit, gleitende Arbeitszeit, die Aufteilung sowie die bernahme größerer Verantwortung.
der täglichen Arbeitszeit in die Kernzeit, in der alle
Arbeitnehmer anwesend sein müssen, und in eine Heimarbeit: Die zu leistende Arbeit wird aus
Gleitzeitspanne: Der Arbeitnehmer kann in den schließlich in der Wohnung des Arbeitnehmers aus
Grenzen des Gleitzeitrahmens, überwacht durch ei geübt (z. B. Schreibarbeiten); die Entlohnung ist
ne genaue Arbeitszeitkontrolle (›Stechuhr‹) und do i. d. R. leistungsbezogen.
kumentiert durch monatliche Arbeitszeitkonten,
Beginn und Ende seiner täglichen Arbeitszeit selbst Homeoffice, Form der Telearbeit (siehe dort).
328
Arbeitswelt JAH
Humanisierung der Arbeit, alle Maßnahmen, die nate. Auch die noch offenen Sozialversicherungs
dem Gesundheits und Arbeitsschutz am Arbeits beiträge werden von der Arbeitsagentur gezahlt.
platz dienen (Lärmschutz, bessere Beleuchtung),
die Arbeitsorganisation verbessern (weniger Fließ Integrationsamt, früher Hauptfürsorgestelle ge
band , mehr Gruppenarbeit, gleitende Arbeitszeit), nanntes, staatliches Amt als Teil des Versorgungs
das Betriebsklima positiv gestalten (Informations amts. Das Integrationsamt muss bei der Kündigung
fluss wird besser), die Mitbestimmung als aner von Schwerbehinderten zustimmen und leistet be
kanntes Merkmal mit Leben erfüllen. gleitende Hilfen für diese Arbeitnehmergruppe.
Humanvermögen, das Humankapital (siehe Kapi Investivlohn, der Teil des Arbeitsentgeltes, der im
tel 3). eigenen oder in fremden Unternehmen sofort wie
der investiert wird. Das kann aufgrund tariflicher
Ich AG, populärer Begriff, der die Aufnahme einer oder gesetzlicher Regelungen erfolgen. Der Arbeit
selbstständigen Tätigkeit eines vormals Arbeitslo nehmer erhält vermögenswirksame Rechte übertra
sen umschreibt. Die Bundesagentur für Arbeit för gen und kann in der Regel erst nach einer Sperrfrist
derte bis Juni 2006 solche Existenzgründungen. Die über die Vermögensanlage verfügen. Befürworter
Förderung der Ich AG wurde durch den Grün sehen im Investivlohn eine Möglichkeit, die Löhne
dungszuschuss (siehe dort) abgelöst. anzuheben, ohne dass es zu einem Preisschub
illegale Beschäftigung, Beschäftigung von Ar kommt. Dagegen meinen die Kritiker, dass es auf
beitnehmern, die gegen Arbeitsschutzbestimmun grund des Wettbewerbs zu keinen substanziellen
gen verstößt; im weiteren Sinn auch eine andere Be Veränderungen an der produktivitätsorientierten
zeichnung für Schwarzarbeit (siehe dort). Entlohnung kommen werde. Stattdessen seien die
Arbeitnehmer bei der Verwendung des Arbeitsent
Industriegewerkschaft, Abkürzung IG, Einzelge gelts beschränkt, was sich gegebenenfalls auch
werkschaften, die für einen Industriezweig zustän nachteilig auf die Konjunktur auswirken könne.
dig sind, z. B. IG Metall.
Jahresarbeitszeit, die tarifvertraglich geregelte
Insolvenzgeld, früher Konkursausfallgeld, von Arbeitszeit in einem Kalenderjahr, die unter Abzug
der Agentur für Arbeit an Arbeitnehmer zu zahlen von Urlaubs und Feiertagen bei internationalen
de Entgeltersatzleistung, wenn ein Arbeitgeber we Vergleichen herangezogen wird.
gen Zahlungsunfähigkeit das Arbeitsentgelt in den
letzten Monaten vor der Insolvenz nicht mehr auf Jahreseinkommen, Jahresarbeitsverdienst, im
bringen kann. Die Arbeitnehmer müssen das Insol Kalenderjahr bezogenes Arbeitsentgelt, das steuer
venzgeld spätestens zwei Monate nach Eröffnung und sozialabgabenrechtlich bedeutsam ist als Be
des Insolvenzverfahrens bei der zuständigen Agen messungsgrundlage für Beiträge und Leistungen.
tur für Arbeit beantragen. In der Höhe entspricht es Im Unterschied zum Monatsverdienst enthält das
dem rückständigen Nettogehalt der letzten drei Mo Jahreseinkommen auch alle unregelmäßigen Son
JAHR ESEINKOMMEN
alle Wirtschaftsbereiche produzierendes Gewerbe Dienstleistungen
43 929 v 45 647 v 45 347 v 47 681 v

43 027 v 44 355 v
33 427 v 34 853 v
31 217 v
Deutsch- alte neue Deutsch- alte neue Deutsch- alte neue Jahreseinkommen.
land Bundes- Bundes- land Bundes- Bundes- land Bundes- Bundes- Die durchschnittlichen Bruttojahresver
länder länder länder länder länder länder dienste vollzeitbeschäftigter Arbeit
nehmer in Deutschland 2011
329
JOB Kapitel 8
derzahlungen wie Weihnachts , Urlaubsgeld oder le zwei Jahre statt. Alle Fragen und Wünsche, die
Gratifikationen. die jugendlichen Arbeitnehmer betreffen, sind an
den Betriebsrat direkt zu richten. Dieser hat die
Jobenrichment, Arbeitsbereicherung, Personal Punkte zu beraten (Stimmrecht für die JAV bei die
maßnahme, die das Arbeitsgebiet eines Mitarbei sen Punkten) und die JAV zu Besprechungen auch
ters um Aufgaben erweitert, die höhere Anforde mit dem Arbeitgeber einzuladen.
rungen an ihn stellen, sodass die Arbeit wieder eher
als sinnvoll empfunden wird; der Verantwortungs Kinderarbeitsschutz: Ein Kinderarbeitsverbot
und Entscheidungsspielraum wird größer. Der ähn gilt laut Jugendarbeitsschutzgesetz für Personen bis
liche Begriff Jobenlargement (Arbeitserweiterung) 15 Jahre; Kinder über 13 Jahre dürfen aber mit Ein
erweitert lediglich das bisherige Arbeitsgebiet des willigung des Sorgeberechtigten leichten und für
Mitarbeiters um gleichartige Tätigkeiten. Kinder geeigneten Beschäftigungen nachgehen,
z. B. Austragen von Zeitungen, Prospekten, Nach
Jobrotation, vorübergehender oder regelmäßiger hilfeunterricht, Botengänge, Tätigkeiten in Haus
Arbeitsplatzwechsel; der Arbeitnehmer wechselt in halt und Garten. Weiterhin dürfen sie Handreichun
nerhalb eines Arbeitsbereichs (Produktion, Lager) gen beim Sport ausführen und bei nicht gewerbli
häufiger seinen Arbeitsplatz, um die aufkommende chen Aktionen der Kirchen, Verbände, Vereine mit
Monotonie abzubauen. Jobrotation ist auch eine wirken. Diese Tätigkeiten sind begrenzt auf bis zu
Methode der Einarbeitung von Führungskräften. zwei Stunden täglich (nicht zwischen 18 und 8 Uhr,
Jobsharing, Form der Teilzeitarbeit (siehe dort). auch nicht vor oder während des Schulunterrichts).
Jugendarbeitsschutzgesetz, Schutzvorschriften Koalitionsfreiheit: Es steht Arbeitgebern und Ar

für alle Jugendlichen unter 18 Jahren, die in einem beitnehmern nach Artikel 15 Grundgesetz frei, sich
Ausbildungs oder Arbeitsverhältnis stehen. Ziel in Gewerkschaften und Arbeitgeberverbänden zu
dieses Gesetzes ist es, die jungen Menschen vor ei sammenzuschließen; diese Freiheit ist grundgesetz
ner Gefährdung ihrer Gesundheit oder einer Stö lich abgesichert.
rung in ihrer Entwicklung zu bewahren. Jeder Ar Kombilohn, eine Kombination aus Grundlohn und
beitgeber ist verpflichtet, diese Vorschriften einzu staatlichem Zuschuss, um gering qualifizierten Ar
halten; Kontrollen nimmt das Gewerbeaufsichtsamt beitslosen oder Langzeitarbeitslosen eine Beschäfti
vor, Verstöße werden entsprechend geahndet. gung zu ermöglichen. Der Begriff Kombilohn um
Im Einzelnen enthält das Gesetz z. B. folgende Re fasst auch Lohnkostenzuschüsse an Arbeitgeber,
gelungen: 1) Die Beschäftigung von Kindern (Ju die einen Anreiz zur Beschäftigung gering qualifi
gendliche unter 15 Jahren) ist grundsätzlich verbo zierter Mitarbeiter erhalten sollen.
ten; 2) Beschäftigungsverbot für Jugendliche zwi
schen 20 und 6 Uhr (Ausnahmeregelung für Bäcker Konfliktmanagement: Der Gang vor ein Gericht
u. a.); 3) grundsätzlich Samstags und Sonntagsar ist teuer, nervenaufreibend, zeitaufwendig und im
beitsverbot; 4) Fünftagewoche ist Regelfall, mit Ausgang ungewiss. Deshalb setzen immer mehr Un
nicht mehr als 40 Stunden Arbeit pro Woche und ternehmen bei internen Streitfällen auf neue Ver
nicht mehr als acht Stunden täglich; 5) regelmäßige fahren zur Konfliktbewältigung.
Ruhepausen von mindestens 15 Minuten; mindes Das Schlichtungsverfahren ist ein außergerichtli
tens 60 Minuten bei mehr als 6 Stunden Beschäfti cher Weg zur Beilegung von Konflikten. Mithilfe
gung; 6) Verbot der Akkord und Fließbandarbeit; neutraler Dritter, z. B. von der Handwerkskammer
7) Freistellung für den Berufsschulunterricht, für vorgeschlagener Juristen, wird versucht, Lösungen
Prüfungen und außerbetriebliche Ausbildungsmaß zu erarbeiten. Eine Grundbedingung für die
nahmen. Schlichtung ist allerdings die freiwillige Teilnahme
der Kontrahenten. Kaufmännisch finanzielle Strei
Jugend und Auszubildendenvertretung, Ab tigkeiten können derart häufig beigelegt werden.
kürzung JAV: Arbeiten mindestens fünf jugendliche Wenn es allerdings um menschliche Probleme in
Arbeitnehmer oder Auszubildende, die noch nicht Unternehmen geht, um Konflikte zwischen Mitar
25 Jahre alt sind, in einem Betrieb, so sollen diese ei beitern oder zwischen Führungskräften und ihren
ne JAV wählen. Die regelmäßigen Wahlen finden al Mitarbeitern (verletzte Eitelkeit, Angst um den
330
Arbeitswelt K N
Job), greift weniger die juristische als eher die psy beitgeber das Vorliegen eines sozial gerechtfertigten
chologisch orientierte Schlichtung, die Mediation. Grundes, falls das Kündigungsschutzgesetz zutrifft.
Bei diesem Konfliktlösungsverfahren versucht ein Bei der außerordentlichen (fristlosen) Kündigung
einfühlsamer Mediator (häufig Psychologe) die ver gilt: Das Arbeitsverhältnis wird in der Regel mit so
härteten Fronten zwischen den Mitarbeitern aufzu fortiger Wirkung beendet. Diese fristlose Kündi
brechen und unter seiner Vermittlung Wege für ein gung ist zulässig bei schwerwiegenden personen
friedliches und produktives Miteinander zu finden. oder verhaltensbedingten Gründen; z. B. der Mitar
beiter zettelt eine Schlägerei an, Diebstahl von Fir
Konkursausfallgeld, das Insolvenzgeld (siehe meneigentum. Dieser schwerwiegende Grund
dort). macht es dem Arbeitgeber unmöglich, das Arbeits
verhältnis bis Auslauf der Kündigungsfrist fortzu
Krankengeld, siehe Kapitel 12.
setzen. Der schwerwiegende Grund ist vor dem Ar
Kündigung, eine einseitige, empfangsbedürftige beitsgericht nachweisbar darzustellen. Ansonsten
Willenserklärung des Arbeitgebers oder Arbeitneh ist die Kündigung unwirksam. Eine fristlose Kündi
mers, mit dem Ziel, ein Arbeitsverhältnis auch ge gung muss innerhalb von zwei Wochen ab dem Tag
gen den Willen der Vertragspartei zu beenden. Seit erfolgen, an dem der Arbeitgeber von den Tatsa
dem 1. 5. 2000 ist für die Beendigung von Arbeits chen erfahren hat, die für die Kündigung maßgeb
verhältnissen die Schriftform vorgeschrieben (§ 623 lich sind. Dies gilt auch bei einer Kündigung durch
BGB). Die Kündigung muss mit der Originalunter den Arbeitnehmer. Auf Verlangen des Gekündigten
schrift versehen sein, Kündigungen per E Mail, Te muss der Kündigungsgrund unverzüglich schriftlich
lex oder Telefax sind unwirksam. Entlassung ist jede mitgeteilt werden.
durch Kündigung vom Arbeitgeber herbeigeführte Ist eine Kündigung immer zu rechtfertigen? Nein,
Beendigung des Arbeitsverhältnisses. denn der Gesetzgeber verlangt von jedem Arbeitge
Für den Zugang z. B. der Arbeitgeberkündigung ber, dass er vor der Kündigung alle anderen arbeits
gibt es mehrere Möglichkeiten: 1) Die Kündigung rechtlichen Mittel wie Versetzung in eine andere
wird dem Mitarbeiter im Betrieb ausgehändigt und Abteilung oder eine Änderungskündigung (d. h. dem
er bestätigt deren Empfang. 2) Die Kündigung er Arbeitnehmer wird im Betrieb eine andere Arbeits
folgt durch einen Brief. Dieser gilt als zugegangen stelle mit niedrigeren Bezügen angeboten; lehnt er
zu dem Zeitpunkt, zu dem üblicherweise mit der ab, gilt die Kündigung) vornimmt.
Leerung des Hausbriefkastens durch den Kündi Kündigungsfristen: Für Arbeitnehmer gilt eine
gungsempfänger zu rechnen ist. 3) Die Kündigung gesetzliche Mindestkündigungsfrist von vier Wo
erfolgt per bergabeeinschreiben. Hier gilt die chen (Ausnahme: Probezeit), und zwar zum 15.
Kündigung als zugegangen, wenn der Arbeitnehmer oder zum Ende eines Monats. Beispiel: Wird einem
oder ein Angehöriger den Empfang quittiert. Die Arbeitnehmer am 15. 4. gekündigt, so kann das Aus
Post übermittelt dem Absender einige Tage nach scheiden zum 15. 5. verlangt werden, wenn der Ar
Aushändigung des Einschreibens einen Kontroll beitnehmer weniger als zwei Jahre beschäftigt ist.
schein (= Rückschein). Darauf ist vermerkt, wann Beträgt die Beschäftigungsdauer mehr als zwei Jah
der Arbeitnehmer die Kündigung erhalten hat re, so gelten andere gesetzliche Kündigungsfristen.
(= Beleg vor Arbeitsgericht). Ein Arbeitnehmer hat das Recht auf längere Kündi
Für einen Arbeitnehmer, der in Urlaub ist, gilt die gungsfristen, wenn ihm der Arbeitgeber kündigen
Kündigung in der Regel nach Einwurf des Briefes will. Im Arbeitsvertrag darf für den Arbeitnehmer
als zugegangen. Eine Annahmeverweigerung des keine längere Kündigungsfrist vereinbart werden
Arbeitnehmers nützt diesem nichts. Urlaubsbeding als für die Kündigung durch den Arbeitgeber. In Ta
te Fristversäumnisse sind hingegen heilbar. rifverträgen können für den Arbeitnehmer günsti
gere Fristen vereinbart sein. – Grafik S. 332
Kündigungsarten: Bei der ordentlichen (fristge
rechten) Kündigung endet nach einer vertraglichen, Kündigungsgründe: Das Kündigungsschutzge
tariflichen oder gesetzlichen Kündigungsfrist (siehe setz sieht folgende drei Kategorien von Kündigun
dort) das Arbeitsverhältnis; dies gilt nur für unbe gen vor: 1) personenbedingte Kündigung, z. B. bei
fristete Arbeitsverhältnisse und verlangt vom Ar fehlender körperlicher oder geistiger Eignung für
331
K N Kapitel 8
KÜNDIGUNGSFR ISTEN leitenden Angestellten, dann ist dem Betriebsrat

diese personelle Veränderung lediglich mitzuteilen.
Grundsatz:
Das Arbeitsverhältnis eines Arbeiters oder eines Angestellten (Arbeit-
Der Betriebsrat muss nicht angehört werden, wenn
nehmers) kann von beiden Seiten mit einer Frist von vier Wochen zum ein befristeter Vertrag ausläuft, der Arbeitnehmer
Fünfzehnten oder zum Ende eines Kalendermonats gekündigt werden
(§ 622 BGB). gekündigt hat oder durch einen Aufhebungsvertrag
Für eine Kündigung durch den Arbeitgeber gelten abhängig von der das Arbeitsverhältnis einvernehmlich aufgelöst wor
Beschäftigungsdauer folgende Fristen (jeweils zum Monatsende):
den ist.
Beschäftigungsdauer Frist Kündigungsschutz, rechtliche Regelungen, die
Arbeitnehmer vor Entlassungen ohne sachlichen
mehr als 2 Jahre 1 Monat
Grund schützen sollen. Der allgemeine gesetzliche
mehr als 5 Jahre 2 Monate
Kündigungsschutz besteht für Arbeitnehmer in ei
nem Betrieb mit mehr als zehn Beschäftigten, wobei
Auszubildende nicht und Teilzeitbeschäftigte antei
lig berücksichtigt werden. Der Arbeitnehmer muss
mindesten sechs Monate im Betrieb beschäftigt
sein, um Kündigungsschutz zu genießen.
Nach dem Kündigungsschutzgesetz darf nicht ent
Während der Probezeit (bis 6 Monate) beträgt die Kündigungsfrist lassen werden, wenn die Kündigung sozial unge
2 Wochen.
rechtfertigt ist. Dies ist dann der Fall, wenn sie nicht
Kündigungsfristen. Die Kündigungsfristen nach dem Bürger durch Gründe bedingt ist, die in der Person oder im
lichen Gesetzbuch Verhalten des Arbeitnehmers liegen, oder wenn der
Arbeitgeber keine dringenden betrieblichen Erfor
dernisse geltend machen kann. Eine Kündigung ist
die Stelle. Auch Krankheit kann dazugehören, aller
außerdem unwirksam, wenn es in dem Betrieb einen
dings gelten dafür strenge Bedingungen. 2) Eine ver
Betriebsrat gibt und dieser vor der Kündigung nicht
haltensbedingte Kündigung liegt z. B. bei Tätlich
angehört wurde. Hält der Betriebsrat die Kündi
keit, Diebstahl, Störung des Betriebsfriedens,
gung für sozial ungerechtfertigt, so kann er binnen
schlechter Arbeitserfüllung, alkoholbedingtem
einer Woche nach Anhörung Widerspruch einlegen.
Fehlverhalten, Nichtbeachtung von Sicherheitsvor
Außerdem kann der Arbeitnehmer Kündigungs
schriften vor. Diese Gründe verlangen eine vorheri
schutzklage beim Arbeitsgericht erheben. Diese
ge Abmahnung, die aber erfolglos geblieben ist. 3)
muss innerhalb von drei Wochen nach Zugang der
Eine betriebsbedingte Kündigung kann ausgespro
Kündigung erfolgen. Während eines Kündigungs
chen werden, wenn z. B. eine schlechte Auftragslage
streits hat der Arbeitnehmer Anspruch auf Weiter
vorliegt oder Arbeitsplätze abgebaut werden müs
beschäftigung bis zum Abschluss des Kündigungs
sen, um den Betrieb als Ganzen zu erhalten.
schutzprozesses, wenn der Widerspruch des Be
Eine betriebsbedingte Kündigung muss sozial ge
triebsrats vorliegt. Dasselbe gilt, wenn die Kündi
rechtfertigt sein. Das heißt, der Arbeitgeber muss
gung nach Feststellung des Gerichts (erste Instanz)
zunächst prüfen, ob dem Arbeitnehmer ein anderer
unwirksam ist und dem Arbeitgeber die Weiterbe
Arbeitsplatz im Betrieb angeboten werden kann,
schäftigung zugemutet werden kann. Bestimmte
eventuell auch zu schlechteren Bedingungen (Ände
Personengruppen haben einen besonderen Kündi
rungskündigung), und soziale Gründe (das sind
gungsschutz (siehe dort).
Dauer der Betriebszugehörigkeit, Alter, Unterhalts
verpflichtungen, Schwerbehindeurng) in seine Ent Kurzarbeitergeld, Abkürzung KuG, Entgelter
scheidung einbeziehen. In die soziale Auswahl müs satzleistung der Bundesagentur für Arbeit bei vorü
sen keine Arbeitnehmer einbezogen werden, deren bergehender Herabsetzung der betriebsüblichen
Kenntnisse, Fähigkeiten und Leistungen für den Arbeitszeit. Zweck dieser Kurzarbeit ist die Erhal
Betrieb besonders wichtig sind. tung von Arbeitsplätzen trotz fehlender Kapazitäts
Besteht im Betrieb ein Betriebsrat, so ist dieser nach auslastung infolge Auftragsmangels. Haben Arbeit
dem Betriebsverfassungsgesetz vor jeder Kündi geber oder Betriebsrat bei der zuständigen Agentur
gung anzuhören. Kündigt der Unternehmer einem für Arbeit Kurzarbeit beantragt, besteht unter be
332
Arbeitswelt LOH
LOHNFOR MEN Lohnformen.

Kennzeichen der verschiedenen
Entlohnungsformen
Lohnformen
Zeitlohn Leistungslohn Prämienlohn
Kennzeichen: Kennzeichen: Kennzeichen:

Entlohnung der Arbeitsleistung Entlohnung der Arbeitsleistung Kombination von Zeit- und
gemessen an der Arbeitszeit gemessen an der Arbeitsmenge Leistungslohnverfahren
Vorteile: Vorteile: Vorteile:

Einfache Berechnung Hoher Leistungsanreiz Prämien für bestimmte
Hohe Produktqualität Risiko beim Arbeitnehmer Leistungen
Schonung der Betriebsmittel Weniger Kontrollen Höhere Produktqualität
als bei Akkordlohn
Geringe Ausschussquote
Nachteile: Geringe Ausschussquote
Nachteile: Kompliziertere Berechnung
Höhere Ausschussquote Nachteile:
Geringer Leistungsanreiz
Höherer Betriebsmittel- Höherer finanzieller
Risiko beim Unternehmer
verschleiß Aufwand
Häufigere Kontrollen
stimmten Voraussetzungen Anspruch auf Kurzar eigenverantwortlich unternehmerische Aufgaben

beitergeld. Demnach erhalten Arbeitnehmer mit wahrnehmen; sie dürfen bei der Betriebsratswahl
Kindern 67 % ihres letzten Nettoverdienstes, Ledige nicht wählen und nicht gewählt werden. Ein leiten
ohne Kinder 60 % für die Ausfallstunden. Die geleis der Angestellter übernimmt also unternehmenslei
teten Arbeitsstunden zahlt der Betrieb. Die Bezugs tende oder betriebsleitende Aufgaben (gehört also
dauer beträgt seit 2012 wieder grundsätzlich sechs zur Leitungsebene bzw. zum Management) und er
Monate. Um Massenentlassungen im Zuge der Fi hält ein regelmäßiges Jahresgrundeinkommen,
nanz und Wirtschaftskrise seit 2008 zu verhindern, meist zuzüglich gewinnabhängige Vergütungsbe
wurde die Bezugsdauer 2009 auf zunächst 18 und standteile wie Prämien, Tantiemen oder Bonuszah
später 24 Monate verlängert. lungen.
Bei Betriebsänderungen kann für längstens zwölf
Lohn, das Arbeitseinkommen des gewerblichen
Monate Transferkurzarbeitergeld gezahlt werden,
Arbeitnehmers, des Arbeiters; im weiteren Sinn die
wenn von Entlassung betroffene Arbeitnehmer in
Bezeichnung für jegliches Einkommen aus unselbst
eine Transfergesellschaft (siehe dort) wechseln.
ständiger Tätigkeit. Dieses Verständnis schließt
Leiharbeitnehmer, Arbeitnehmer, die mit einer auch den Unternehmerlohn mit ein und folgt aus der
Firma für Zeitarbeit (siehe dort) einen Vertrag abge Sichtweise, dass Lohn das Entgelt für den Einsatz
schlossen haben und von dieser an andere Unter des Produktionsfaktors Arbeit ist. Da Lohn gegen
nehmen für eine bestimmte Zeit ›ausgeliehen‹ wer über den Begriffen Entgelt, Entlohnung, Vergütung,
den. Verdienst nicht scharf abgegrenzt ist, werden diese
oft synonym verwendet.
Leistungsmissbrauch, das unrechtmäßige Bezie
hen öffentlicher Leistungen (z. B. Arbeitslosen Lohnformen: Beim Lohn für Arbeiter werden im
geld). Wesentlichen die Lohnformen Zeit , Leistungs und
Prämienlohn unterschieden. Beim Zeitlohn erfolgt
leitender Angestellter, nach dem Betriebsverfas die Entlohnung des Mitarbeiters ausschließlich
sungsgesetz Arbeitnehmer, die selbstständig Be nach der geleisteten Arbeitszeit (Stunden, Wochen,
schäftigte einstellen und entlassen dürfen, General Monat), beim Leistungslohn steht der Verdienst des
vollmacht oder Prokura haben und im Wesentlichen Mitarbeiters in unmittelbarem Zusammenhang mit
333
LOH Kapitel 8
seiner Mengenleistung. Der Prämienlohn ist eine entgelt errechnet und wie dann der Auszahlungsbe
Lohnform, bei der zum Grundlohn eine Prämie ge trag lautet.
zahlt wird.
Manteltarifvertrag, ein Tarifvertrag (siehe dort).
Lohnfortzahlung, die Entgeltfortzahlung (siehe
Mediation, siehe Konfliktmanagement.
dort).
Mehrarbeit, arbeitsrechtlich die Arbeit, die über
Lohnkostenzuschuss, Zuschuss an Arbeitneh
die gemäß Arbeitszeitgesetz zulässige regelmäßige
mer oder Arbeitgeber zum Arbeitsentgelt wie beim
Arbeitszeit hinaus geleistet wird. Von der gesetzlich
Eingliederungszuschuss (siehe dort) oder Kombi
zulässigen Regelarbeitszeit ist die meist kürzere ta
lohn (siehe dort).
rifliche, betriebliche oder vertragliche Arbeitszeit
Lohnpfändung: Wenn ein Arbeitnehmer einem zu unterscheiden. Wird die tarifliche oder betriebli
Dritten (z. B. Händler) Geld schuldet, wird durch che Arbeitszeit überschritten, liegen berstunden
einen Pfändungsbeschluss des Amtsgerichts der Ar (siehe dort) vor.
beitgeber angewiesen, bestimmte Beträge vom Ein
Meister BAföG: Als Aufstiegsfortbildungsförde
kommen des Schuldners (Arbeitnehmer) einzube
rungsgesetz seit Januar 1996 in Kraft, dient es der
halten und an den Gläubiger (z. B. Händler) abzu
finanziellen Absicherung von Vorbereitungen auf
führen. Ein bestimmter Betrag des Einkommens ist
Meisterprüfungen im Handwerk und anderen ver
unpfändbar (Existenzminimum seit 2012: 1 024
gleichbaren Abschlüssen in Industrie, Handel, in
netto).
freien Berufen und im Gesundheitswesen. Das
Lohn und Gehaltsabrechnung: Zur Lohn und ›Meister BAföG‹ trägt v. a. zur Finanzierung von
Gehaltszahlung als Pflicht des Arbeitgebers gehört Vollzeitfortbildungen bei. Die Leistungen richten
die Entgeltabrechnung; auf diese haben alle Arbeit sich nach den Familien , Einkommens und Vermö
nehmer Anspruch mit Angabe über Art, Berech gensverhältnissen. Der monatliche Bedarfssatz be
nung, Höhe und Abzüge des Arbeitsentgelts. trägt seit 1. 7. 2009 für Alleinstehende 675 , davon
Aus der regelmäßigen (monatlichen) Entgeltabrech 229 als Zuschuss, der Rest als zinsgünstiges Dar
nung erkennt der Arbeitnehmer, wie sich das Netto lehen. Für den Ehegatten gibt es 215 sowie für je
LOHN- UND GEHALTSABRECHNUNG

Stufen Höhe Grundlagen
Bruttoverdienst 2 500,00 Arbeitsvertrag, Tarifvertrag,

Betriebsvereinbarung,
Lohnscheine, Fehlzeitenkartei,
Personalstammblatt
+ Arbeitgeberanteil 7 bis 40 26,00 Arbeitsvertrag, Tarifvertrag,
vermögenswirksame Leistungen monatlich Betriebsvereinbarung
+ weitere Zahlungen 100,00 z. B. Treueprämie, Konto-
führungsgebühr
= steuerpflichtiges Bruttoentgelt 2 626,00
– Lohnsteuer Steuerklasse IV 395,00

– Kirchensteuer 9 % von der Lohnsteuer 35,55 Lohnsteuerkarte,
– Solidaritätszuschlag 21,73 Lohnsteuertabelle
5,5 % von der Lohnsteuer
– Arbeitslosenversicherung (50 % von 3,0 %)

– Krankenversicherung (50 % von 14,6 %)
39,39
191,70}
– Zusatzbeitrag zur Krankenversicherung (100 % von 0,9 %) 23,63 Gesamtabzugstabelle
– Rentenversicherung (50 % von 19,6 %) 257,35 Beitragsbemessungsgrenze
– Pflegeversicherung (50 % von 1,95 %) 25,60
– Zuschlag zur Pflegeversicherung für 6,57
kinderlose Arbeitnehmer (50 % von 0,5 %)
= Nettoentgelt 1 629,48
– VL-Sparbetrag 40,00 5. Vermögensbildungsgesetz
= Auszahlungsbetrag 1 589,48
Lohn und Gehaltsabrechnung. Beispielrechnung für 2012
334
Arbeitswelt MOB
des Kind 210 , wovon die Hälfte als Zuschuss ge sein. Die Mitarbeiterbeteiligungen können bar aus
leistet wird. Ebenfalls gefördert werden Teilnahme gezahlt werden oder das Unternehmen ermöglicht
und Prüfungsgebühren (maximal 10 226 , von durch die Ausgabe von Belegschaftsaktien, Genos
denen 30,5 % Zuschuss und der Rest Darlehen sind). senschafts oder GmbH Anteilen eine Beteiligung
Für die Anfertigung des Meisterstücks kann zusätz am Kapital des Unternehmens im Sinne von Mitei
lich ein zinsgünstiges Darlehen von höchstens gentum (Kapitalbeteiligung).
1 534 beantragt werden. Durch die Mitarbeiterbeteiligung sollen Leistungs
anreize geschaffen, die Identifikation der Mitarbei
Mindestlohn, im Allgemeinen in Tarifverträgen ter mit dem Unternehmen erhöht, ein qualifizierter
festgelegte Untergrenze für den vom Arbeitgeber zu Mitarbeiterstamm herausgebildet und erhalten so
zahlenden Lohn. Im engeren Sinn versteht man da wie Vermögensbildung von Arbeitnehmern geför
runter gesetzlich bestimmte Lohnnormen, die nicht dert werden.
unterschritten werden dürfen.
Gesetzliche Mindestlöhne gibt es bereits in zahl Mitbestimmung, ein tragendes Element der sozia
reichen Ländern (u. a. USA und den meisten EU len Marktwirtschaft, das eine abgestufte Teilhabe
Mitgliedstaaten). Sie sollen den Arbeitskräften ei an den Entscheidungen der Arbeitgeber beinhaltet.
ne als mindestens erforderlich erachtete (Gü Die Mitbestimmung im Betrieb und in den Unter
ter )Versorgung sichern. Kritiker befürchten je nehmen beruht auf der grundsätzlichen berzeu
doch, dass bindende Mindestlöhne die Arbeits gung: Demokratie darf nicht auf den Staat be
kosten über das gleichgewichtige, markträumende schränkt bleiben, sondern muss in allen gesell
Niveau heben, sodass in der Regel Arbeitslosig schaftlichen Bereichen gelten.
keit entsteht oder zunimmt. Wegen der Tarifauto Deshalb zielen alle Mitbestimmungsgesetze auf eine
nomie gibt es in Deutschland bislang keinen allge fruchtbare, konstruktive Zusammenarbeit von Ar
meinen gesetzlichen Mindestlohn, sondern ledig beitgebern und Beschäftigten bzw. ihrer Vertreter
lich auf Basis des Entsendegesetzes (siehe dort) ab: Das gilt für das Betriebsverfassungsgesetz (siehe
und der Möglichkeit, Tarifverträge für allgemein dort) und das Personalvertretungsgesetz (es regelt
verbindlich erklären zu lassen, branchenweite für den öffentlichen Dienst die Mitwirkung und
Mindestlöhne, sofern mindestens 50 % der Arbeit Mitbestimmung der Beschäftigten) als Grundlage
nehmer einer Branche tarifgebunden sind. Liegt für die betriebliche Mitbestimmung sowie für das
die Tarifbindung unter 50 %, können Mindestlöh Montanmitbestimmungsgesetz von 1951 (gilt für
ne auf Basis des Mindestarbeitsbedingungengeset Unternehmen des Bergbaus und der Eisen und Stahl
zes festgelegt werden. Mindestlöhne gibt es etwa erzeugenden Industrie), das Mitbestimmungsgesetz
im Bauhauptgewerbe, bei der Gebäudereinigung von 1976 und das Drittelbeteiligungsgesetz von
und für Briefdienstleister. 2009 wurden für sechs 2004 als Grundlagen für die Unternehmensmitbe
weitere Branchen wie die Alten und Kranken stimmung durch Einflussnahme der Arbeitnehmer
pflege sowie die Abfallwirtschaft Mindestlöhne bzw. Gewerkschaftsvertreter im Aufsichtsrat von
ermöglicht. Die politische Diskussion hält an, ob Kapitalgesellschaften. – Grafik S. 336
der Staat allgemeine Mindestlöhne per Gesetz be Mobbing, ein Symptom der Arbeitswelt von heute,
schließen soll. das zunächst ein Konflikt am Arbeitsplatz ist, aus
Minijob, geringfügige Beschäftigung (siehe dort). dem sich dann später für den Betroffenen schwere
physische und psychosomatische Störungen entwi
Mitarbeiterbeteiligung, Beteiligung von Betriebs ckeln. Der Begriff stammt aus dem Englischen und
angehörigen am Erfolg des Unternehmens, die zu lässt sich mit ›Anpöbeln, Anmachen, Belästigen,
sätzlich zum regulären Arbeitsentgelt vertraglich Schikanieren‹ übersetzen.
vereinbart wird (individuell oder über Betriebsver Mobbing beschreibt feindselige, systematische
einbarungen). Bemessungsgrundlage der Mitarbei Handlungen in einem Unternehmen von Vorgesetz
terbeteiligung als Erfolgsbeteiligung können Pro ten oder Mitarbeitern gegenüber Kollegen, die sehr
duktionsmenge und Produktivität (Leistungsbeteili oft über einen längeren Zeitraum erfolgen und da
gung), Umsatz oder Wertschöpfung sowie Betriebs mit die Beziehung zwischen Täter und Opfer kenn
bzw. Unternehmensgewinn als Gewinnbeteiligung zeichnen. Das Ziel ist, diese Person aus der Gruppe,
335
MUT Kapitel 8
MITBESTIMMUNG
Beteiligung der Arbeitnehmer im Aufsichtsrat nach dem Mitbestimmungsgesetz (links) und dem Betriebsverfassungsgesetz (rechts)
Beispiel: 20 Aufsichtsratsmitglieder Beispiel: 9 Aufsichtsratsmitglieder

in Betrieben mit über 20 000 Arbeitnehmern
Vorschlagsrecht: wahlberechtigte Arbeitnehmer und Betriebsräte;
Vorschlagsrecht: Arbeiter, Ange- Vorschläge der Arbeitnehmer müssen von mindestens einem Zehntel
stellte, leitende Angestellte Vorschlagsrecht: der wahlberechtigten Arbeitnehmer (100 in jedem Falle ausreichend)
(jeweils mindestens ein Vertreter) Gewerkschaften unterzeichnet sein.
Hauptver- Belegschaft(en) oder von Beleg- Hauptver- Beleg-

sammlung schaft(en) gewählte Wahlmänner sammlung schaft(en)
wählt wählen wählt wählen Sind zwei oder mehr Arbeit-

nehmervertreter zu wählen,
müssen mindestens zwei Ar-
Aufsichtsrat Aufsichtsrat beitnehmervertreter im Unter-
nehmen beschäftigt sein, dar-
unter ein Arbeiter und ein An-
gestellter.
Vertreter der leitende Belegschafts- Gewerkschafts- Anteils- Arbeit-
Anteilseigner Angestellte mitglieder vertreter eigner nehmer
bestellt und Vorstand mit bestellt und

Vorstand
kontrolliert Arbeitsdirektor kontrolliert
Gültigkeit: v. a. Kapitalgesellschaften, Genossenschaften Gültigkeit: v. a. Aktiengesellschaften und Kommanditgesell-

mit in der Regel mehr als 2 000 Arbeitnehmern schaften auf Aktien (Ausnahme: v. a. Familiengesellschaften,
(Ausnahme: v. a. Tendenzbetriebe, der Montanmitbestimmung Tendenzbetriebe, Religionsgemeinschaften, kleine Aktiengesell-
unterliegende Unternehmen) schaften, die nach dem 10. 8. 1994 eingetragen worden sind);
GmbH mit mehr als 500 Arbeitnehmern
Mitbestimmung. Formen der unternehmerischen Mitbestimmung
der Abteilung, dem Betrieb auszustoßen. Mobbing nerhalb der Mutterschutzfristen besteht ein absolu
verläuft in Phasen, wobei der Druck auf das Opfer tes Verbot für körperlich schwere Arbeiten, für Ak
mit der Zeit immer größer wird. Die Betroffenen kordarbeit, Fließbandarbeit und Arbeiten mit ge
werden krank oder gehen immer weniger motiviert sundheitsgefährdenden Stoffen. Das Mutterschutz
ihrer Arbeit nach, verlieren den Arbeitsplatz und gesetz regelt ferner ein Verbot für Mehr , Nacht ,
werden auch sozial isoliert. Das Bundesarbeitsge Sonn und Feiertagsarbeit. Des Weiteren besteht
richt hat die Arbeitgeber verpflichtet, gegen Mob ein Anspruch auf Stillzeiten. Die Kündigung einer
bing einzuschreiten und die Opfer zu schützen. Dies Frau ist während ihrer Schwangerschaft und bis
wird oft im Rahmen des Konfliktmanagements (sie zum Ablauf von vier Monaten nach der Entbindung
he dort) versucht. verboten.
Mutterschaftsgeld, siehe Kapitel 12.
Nachtarbeit, jede Arbeit zwischen 23 und 6 Uhr,
Mutterschutz, der arbeitsrechtliche Schutz für be die mehr als zwei Stunden dauert. Nachtarbeitneh
rufstätige werdende Mütter und Kernbereich des mer (wer mindestens 48 Tage im Jahr nachts arbei
Frauenarbeitsschutzes. tet) stehen unter einem besonderen gesundheitli
Danach darf eine Schwangere in den letzten sechs chen Schutz: regelmäßige arbeitsmedizinische Un
Wochen vor der Entbindung, eine Wöchnerin bis tersuchung, Umsetzung auf einen Tagesarbeitsplatz
zum Ablauf von acht Wochen nach der Entbindung bei Gefährdung der Gesundheit. Auch darf die
nicht beschäftigt werden. Nachtarbeit acht Stunden grundsätzlich nicht über
Die werdende Mutter soll die Schwangerschaft, so schreiten. Das Arbeitszeitgesetz sieht auch vor, dass
bald sie bekannt ist, dem Arbeitgeber mitteilen. In der Arbeitgeber als Ausgleich für die Nachtarbeit
336
Arbeitswelt PER
bezahlte freie Tage gewähren oder einen Zuschlag sätzlich keinen sachlichen Grund, um wirksam zu
auf das Arbeitsentgelt zahlen muss. sein, verlangt vom Arbeitgeber das Vorliegen eines
sozial gerechtfertigten Grundes, falls das Kündi
Nebentätigkeit: Voraussetzung für die Nebentä
gungsschutzgesetz zutrifft, ist i. d. R. an eine Frist
tigkeit eines Arbeitnehmers ist, dass er sich nicht
gebunden und gilt nur für unbefristete Arbeitsver
vertraglich verpflichtet hat, Nebentätigkeiten zu
hältnisse.
unterlassen, er damit seinem Arbeitgeber keine
Konkurrenz macht (Wettbewerbsverbot), seine Ar Personal, Gesamtheit der abhängig Beschäftigten.
beitskraft darunter nicht leidet und er die gesetzlich
vorgeschriebenen Höchstarbeitszeiten zusammen Personalkosten, das gesamte Entgelt für die ge
nicht überschreitet. leistete Arbeit in einem Unternehmen. Die Perso
nalkosten werden auch als Arbeitskosten (siehe Ka
Nichtraucherschutz, der Schutz der Nichtraucher pitel 4) bezeichnet. Neben dem normalen Lohn oder
vor Belästigung und Gesundheitsbeeinträchtigung Gehalt spielen aus Unternehmenssicht besonders
durch rauchende Dritte. Der gesetzliche Schutz in die Personalzusatzkosten zunehmend eine wichtige
Deutschland ist zurzeit noch lückenhaft. Seit 2006 re Rolle.
besteht ein Rauchverbot für die öffentlichen Gebäu
de, in Bahnhöfen und Flughäfen sind gesonderte Personalleasing, die Arbeitnehmerüberlassung
Raucherbereiche ausgewiesen. In den Betrieben (siehe dort).
sind sowohl der Unternehmer als auch der Betriebs
rat verpflichtet, die nicht rauchenden Mitarbeiter Personalrat, Arbeitnehmervertretung in den Ver
vor Gesundheitsgefahren oder Belästigung durch waltungen und Betrieben des Bundes, der Länder,
den Tabakrauch zu schützen. Hierbei sind die Be der Gemeinden und anderer Einrichtungen des öf
lange der Raucher wie der Nichtraucher im Betrieb fentlichen Dienstes; privatrechtlich geführte öffent
gegeneinander abzuwägen, wobei im Endergebnis liche Unternehmen (z. B. Verkehrs GmbH einer
den Gesundheitsinteressen der Nichtraucher der Stadt) haben Betriebsräte. Das Personalvertre
Vorrang vor einem Recht auf ungestörten Rauchge tungsgesetz beschränkt sich ähnlich dem Betriebs
nuss eingeräumt werden muss. Damit ist auch ein verfassungsgesetz auf die Beteiligungsrechte bei so
generelles Rauchverbot für alle geschlossenen be zialen und personellen Angelegenheiten.
trieblichen Räume gerechtfertigt. Personal Service Agentur, Abkürzung PSA, In
In den meisten Bundesländern sind 2008 Gesetze in strument der Arbeitsmarktpolitik zur schnelleren
Kraft getreten, die das Rauchen in Gaststätten Arbeitsvermittlung. Die Arbeitsagenturen mussten
grundsätzlich verbieten. Das Bundesverfassungsge PSA einrichten, die befristet Arbeitslose an Unter
richt hat 2008 die entsprechenden Gesetze von Ba nehmen als Zeitarbeitnehmer gemäß einem Tarif
den Württemberg und Berlin für verfassungswidrig vertrag für Arbeitnehmerüberlassung vermittelten.
erklärt, weil diese kleinere Einraumgaststätten bis In den ersten sechs Wochen erhalten diese Zeitar
75 m2 benachteiligen, und eine Neuregelung ver beitnehmer ein Entgelt in Höhe ihres Arbeitslosen
langt. geldes. In den verleihfreien Zeiten sollen die PSA
Niedriglohn, die Entlohnung eines Arbeitnehmers ihre Beschäftigten qualifizieren und weiterbilden.
in der Regel unterhalb des jeweiligen Tariflohns,
Personalverwaltung, alle Aufgaben des Betriebs,
ohne dass er damit trotz Vollzeitbeschäftigung sein
die mit der Bearbeitung der Personalunterlagen
Existenzminimum sichern kann. Dem soll durch
(Personalakte) der Arbeitnehmer, dem Führen der
Mindestlöhne (siehe dort) oder Kombilöhne (siehe
Lohn und Gehaltskonten, dem Erstellen von Perso
dort) entgegengewirkt werden. Wer trotz Erwerbstä
nalstatistiken und der Personalwirtschaft (Personal
tigkeit mit seinen Einkommen unterhalb des Exis
wesen) zu tun haben.
tenzminimums bleibt, hat Anspruch auf Aufsto
Zum Personalwesen zählen die Ermittlung und Pla
ckung bis zur Grundsicherung für Arbeitssuchende.
nung des Personalbedarfs; dabei unterscheidet man
2011 gab es 1,4 Mio. sogenannte Aufstocker.
den Ersatzbedarf für ausscheidende Mitarbeiter,
ordentliche Kündigung, eine Kündigungsart (sie Neubedarf für zusätzliche Mitarbeiter und auch
he dort). Die ordentliche Kündigung braucht grund Personalverringerung; der Personalbedarf kann in
337
PER Kapitel 8
tern (aus dem Unternehmen) oder auch extern (von anteil (i. d. R. ein bestimmter Prozentsatz des Um
außen) beschafft werden. satzes) beziehen.
Hinzu kommen die Personalbeschaffung (Auswahl,
REFA, Abkürzung für den 1924 gegründeten
Einweisung, Einstellung), der Personaleinsatz (der
Reichsausschuß für Arbeitszeitermittlung; 1977
Eignung entsprechende Zuordnung zu einem Ar
wurde er umbenannt in REFA Verband für Arbeits
beitsplatz) und die Personalentwicklung (Maßnah
studien und Betriebsorganisation e. V. Wesentliche
men, um die Qualifikation der Mitarbeiter zu ver
Aufgabe ist die Entwicklung praktikabler Methoden
bessern; dazu gehören ständige berufliche Weiter
zur Verbesserung der Wirtschaftlichkeit und zur
bildung und die Vermittlung von Schlüsselqualifika
Humanisierung der Arbeit in den Betrieben.
tionen wie Teamfähigkeit, Kreativität, Fachkompe
tenz). Auch sozial und tarifpolitische Aufgaben Ruhepausen, nach dem Arbeitszeitgesetz vorge
und die Zusammenarbeit mit dem Betriebsrat spie schriebene Arbeitsunterbrechungen bei einer Ar
len eine wichtige Rolle. beitszeit von mehr als sechs Stunden (mindestens 30
Minuten Pause) und bei mehr als neun Stunden
personenbedingte Kündigung, siehe Kündi
(mindestens 45 Minuten Pause). Die Ruhepausen
gungsgründe.
können in Zeitabschnitte von jeweils mindestens 15
personenbezogene Daten, siehe Datenschutz. Minuten aufgeteilt werden. Nach Beendigung der
täglichen Arbeitszeit müssen die Arbeitnehmer eine
Praktikant, arbeitsrechtlich ein Arbeitnehmer, der
ununterbrochene Ruhezeit von mindestens elf Stun
auch einen entsprechenden Arbeitsvertrag mit den
den haben.
Praktikantenbedingungen (Vergütung) abschließt.
Das Praktikum ist eine Tätigkeit, die einführenden Sabbatical, ursprünglich Freisemester eines Do
oder übenden Charakter hat bzw. der Vermittlung zenten, heute auch ein Begriff aus der Arbeitswelt,
einschlägiger Kenntnisse dient. der lange Arbeitspausen bis hin zu einem ganzen
Urlaubsjahr ausdrückt. Mit dem Berufsalltag ge
Prämienlohn, eine Kombination von Zeit und
wöhnlicher Arbeitnehmer haben solche Auszeiten
Leistungslohn. Neben einer festen Grundentloh
bislang wenig zu tun. Allmählich werden aber auch
nung, die i. d. R. als Zeitlohn erfolgt, zahlt der Be
deutsche Unternehmen aufgeschlossener für Lang
trieb den Mitarbeitern eine festgelegte Prämie für
zeiturlaube (ohne Gehalt).
bestimmte Mehr oder Besserleistungen, z. B. für
die Einhaltung von Terminen, eine schnellere Ferti Scheinselbstständige, Erwerbstätige, die nach
gung, sparsamen Energieverbrauch, eine geringere außen hin als Selbstständige auftreten, aber in der
Ausschussquote oder weniger Reklamationen. wirtschaftlichen Praxis abhängig beschäftigt sind:
Allgemein können Prämien im Einzelfall bei außer Arbeitgeber ersparen sich Sozialversicherungsbei
gewöhnlichen Leistungen oder als Form einer leis träge, die Arbeitnehmer sind häufig gezwungen,
tungs oder erfolgsorientierten Vergütung (siehe diese Position einzunehmen, um wirtschaftlich exis
dort) gezahlt werden. tieren zu können.
Nach geltendem Recht dürfen die Sozialversiche
Probezeit, die erste Zeit des Arbeitsverhältnisses.
rungsträger bei Selbstständigen ein abhängiges Be
Innerhalb der maximal sechsmonatigen Probezeit
schäftigungsverhältnis vermuten, wenn mindestens
kann jederzeit mit einer Frist von zwei Wochen oh
zwei der folgenden Bedingungen erfüllt sind: 1) Der
ne Angabe von Gründen schriftlich gekündigt wer
Selbstständige beschäftigt außer Familienangehöri
den (geregelt im Arbeitsvertrag). Dies gilt für Ar
gen keine pflichtversicherten Arbeitnehmer; 2) er
beitgeber wie für Arbeitnehmer. Die Probezeit in
ist im Wesentlichen nur für einen Auftraggeber tä
der Berufsausbildung beträgt ein bis vier Monate
tig; 3) er ist weisungsabhängig vom Arbeitgeber und
(Berufsbildungsgesetz).
Teil seiner Arbeitsorganisation, z. B. im Vertrieb tä
Provision, Vergütung für die Vermittlung von Ge tig; 4) er tritt nicht unternehmerähnlich gegenüber
schäften durch Handelsvertreter u. a. selbstständige seinen Partnern (Kunden, Lieferanten) auf.
Kaufleute; auch fest angestellte Mitarbeiter eines Können Auftragnehmer und Auftraggeber die Ver
Betriebes (Reisende, Verkäufer) können neben ei mutung der Scheinselbstständigkeit nicht widerle
nem Grundgehalt den leistungsbezogenen Gehalts gen, gilt der Betreffende als Arbeitnehmer: Er ist in
338
Arbeitswelt SON
allen Versicherungszweigen sozialversicherungs die Arbeitslosigkeit nimmt zu bzw. wird nicht abge
pflichtig. Auch der Auftraggeber muss (dann) als baut. Die Vorschriften zur Renten , Kranken , Pfle
Arbeitgeber seinen Anteil dazuzahlen. ge und Unfallversicherung werden umgangen und
damit Geld für die Sicherung aller Arbeitnehmer
Schichtarbeit, Aufteilung der Betriebszeit, die die entzogen. Die Solidargemeinschaft wird betrogen,
individuelle Arbeitszeit eines Arbeitnehmers über wenn Leistungsempfänger von Arbeitslosengeld die
steigt, in einen Arbeitsturnus mit regelmäßig mehr Tätigkeit nicht melden. Gesetzestreue Unterneh
mals täglich wechselnder Besetzung eines Arbeits men sind gegenüber illegal arbeitenden Konkurren
platzes. Es wird in aufeinanderfolgenden Schichten ten im Nachteil.
gearbeitet, wobei die Arbeitnehmer (häufig in pro
duzierenden Betrieben) in einem bestimmten Schwerbehinderte, Behinderte mit einem Behin
Rhythmus von einer Schicht in die andere wechseln derungsgrad von mindestens 50 %. Ihnen steht ein
können (Wechselschicht). Folgende Formen werden besonderer Kündigungsschutz zu, sie haben An
unterschieden: 1) Zweischichtbetrieb, z. B. Früh spruch auf fünf Tage zusätzlichen Urlaub im Jahr
schicht von 6 bis 14 Uhr, Spätschicht von 14 bis 22 und erhalten auf Antrag einen speziellen Ausweis
Uhr; 2) Dreischichtbetrieb, z. B. Früh , Spät und vom Integrationsamt.
Nachtschicht (24 Stunden Schicht); 3) Schichtbe Die Integrationsämter und die Bundesagentur für
trieb an Werktagen und an Wochenenden. Arbeit unterstützen finanziell die behindertenge
rechte Umrüstung des Arbeitsplatzes. Unterneh
Schlichtung, Verfahren zur Beilegung von Strei men müssen 5 % der Arbeitsplätze mit Schwerbehin
tigkeiten zwischen Gewerkschaften und Arbeitge derten besetzen. Andernfalls müssen sie eine Aus
berverband bei Tarifverhandlungen. Finden diese gleichsabgabe (siehe dort) zahlen.
keine Verhandlungslösung, so wird i. d. R. ein un In einem Betrieb mit mindestens fünf dauerhaft be
parteiischer Schlichter bemüht, einen Kompromiss schäftigten Schwerbehinderten soll als Schwerbe
zu finden. Der Schlichter wird von beiden Seiten ak hindertenvertretung eine Vertrauensperson gewählt
zeptiert und ist häufig eine Person des öffentlichen werden, die die Interessen dieser Arbeitnehmer
Lebens, z. B. ein ehemaliger Minister. Der Arbeits gruppe gegenüber Arbeitgeber und Betriebsrat ver
kampf (Streik und Aussperrung) erfolgt i. d. R. erst tritt. Sie ist u. a. bei Stellenbesetzungen und der Ein
dann, wenn die Vermittlungsbemühungen des richtung von Arbeitsplätzen anzuhören.
Schlichters gescheitert sind. Der Spruch des
Schlichters ist für die Parteien aber nicht bindend. Sicherheitsbeauftragte, vom Arbeitgeber unter
Mitwirkung des Betriebsrats bestellte Person, die
Schwarzarbeit und illegale Beschäftigung: Die das Unternehmen bei Maßnahmen zur Verhütung
Arbeitnehmer arbeiten, ohne Abgaben an das Fi von Arbeitsunfällen unterstützt. Die Anzahl der Si
nanzamt und die Sozialversicherung zu leisten, die cherheitsbeauftragten richtet sich nach der Art des
Arbeitgeber beschäftigen Ausländer ohne Arbeits Unternehmens und der Zahl der Beschäftigten und
erlaubnis oder ohne die geschuldete Sozialversiche ist in den Unfallverhütungsvorschriften geregelt. Si
rung zu entrichten. Auf Kosten der Gemeinschaft cherheitsbeauftragte sind von den Fachkräften für
gehen auf diese Weise (legale) Arbeitsplätze verlo Arbeitssicherheit (Sicherheitsingenieure) zu unter
ren, es werden Unternehmer vom fairen Wettbe scheiden, die der Betrieb aufgrund des Arbeitssi
werb ausgeschlossen und der Staat einschließlich cherheitsgesetzes bestellen muss. Sie sollen Arbeits
der Sozialversicherungszweige wird um Steuern schutzmaßnahmen beobachten und beurteilen, die
und Abgaben gebracht. Arbeitgeber in Sicherheitsfragen beraten sowie Ma
Illegale Beschäftigung und Schwarzarbeit schaden schinen oder Geräte vor ihrer Einführung technisch
dem Einzelnen und der Solidargemeinschaft: Die überprüfen.
›Schwarzarbeiter‹ sind zu schlechteren Lohn und
Arbeitsbedingungen tätig, sodass sie auf Dauer fast Sonderurlaub, Freistellung von der Arbeit für be
immer benachteiligt sind. Bei Aufträgen in sondere persönliche bzw. familiäre Ereignisse, z. B.
Schwarzarbeit lassen sich kaum Ersatz und Garan Tod eines Angehörigen, Hochzeit, Geburt eines
tieansprüche durchsetzen. Bestehende ›normale‹ Kindes, Silberhochzeit. Da es für Sonderurlaub kei
Arbeitsplätze werden gefährdet, neue behindert – ne gesetzliche Regelung gibt, sind diese Punkte im
339
SON Kapitel 8
Arbeitsvertrag, in einer Betriebsvereinbarung oder tungen aus der Arbeitslosenversicherung ruht, also
tarifvertraglich geregelt. kein Arbeitslosengeld gezahlt wird. Sie wird als
Strafmaßnahme immer dann verhängt, wenn der ar
Sonderzuwendungen, Gratifikation, Zahlungen
beitslose Arbeitnehmer eine vermittelte Stelle
bei besonderen Anlässen, z. B. Weihnachten, Jubilä
grundlos nicht angetreten hat, sich weigert, an einer
en. Durch Tarifvertrag, Betriebsvereinbarung, Ar
zumutbaren Fortbildung, Trainings oder Eingliede
beitsvertrag oder wiederholte Gewährung ohne
rungsmaßnahme teilzunehmen, oder sich verspätet
Vorbehalt kann ein Rechtsanspruch auf diese Zah
arbeitssuchend meldet. Zu einer Sperrzeit kommt es
lung (auch in der Höhe) entstehen. In allen anderen
auch, wenn der Arbeitnehmer von sich aus kündigt
Fällen kann der Arbeitgeber nach freiem Ermessen
oder durch Abschluss eines Aufhebungsvertrags
bestimmen, ob, wann und in welcher Höhe er zahlt.
das Arbeitsverhältnis beendet, ohne dass dafür ein
Sonntagsarbeit, ebenso wie Feiertagsarbeit ge wichtiger Grund vorliegt. Die Sperrzeit beträgt bis
mäß Arbeitszeitgesetz grundsätzlich nicht zulässige zu zwölf Wochen und führt dazu, dass sich die An
Arbeit. Ausnahmen sind 16 genau definierte Berei spruchsdauer auf Leistungen um diese Zeit ver
che, z. B. Gastronomie, Feuerwehr, Polizei, Kran kürzt.
kenhäuser, Bäckereien und Konditoreien (bis zu
Sprecherausschuss, eigenes Vertretungsorgan
drei Stunden an dem Tag). Müssen Beschäftigte all
für leitende Angestellte im Rahmen der betriebli
gemein an Sonn bzw. Feiertagen arbeiten, stehen
chen Mitbestimmung, für die nicht das Betriebsver
ihnen mindestens 15 beschäftigungsfreie Sonntage
fassungsgesetz gilt. Wenigstens drei Wahlberechtig
pro Jahr zu. Zusätzlich erhalten sie für jeden dieser
te können einen Sprecherausschuss wählen. Er ist
Arbeitstage einen Ersatzruhetag.
vor jeder Kündigung eines leitenden Angestellten
Sozialabgaben, siehe Kapitel 12. zu hören, ansonsten ist eine Kündigung unwirksam.
Sozialauswahl, die dem Arbeitgeber bei einer be Stechuhr, früher ein mechanisches, heute meist
triebsbedingten Kündigung vorgeschriebene Be ein elektronisches Gerät zur Registrierung und
rücksichtigung sozialer Gesichtspunkte. berwachung von Arbeitszeiten. Das Zeiterfas
sungsgerät wird meist bei Gleitzeit (siehe dort) ein
Sozialleistungen, aus Sicht des Arbeitgebers alle
gesetzt, weniger bei festen Arbeitszeiten.
Aufwendungen als Teil der Arbeitskosten (siehe Ka
pitel 4), die für die Mitarbeiter zusätzlich zum Lohn Stellenausschreibung, die Veröffentlichung frei
oder Gehalt gezahlt werden (Lohnnebenkosten, er Stellen am Schwarzen Brett des Unternehmens,
Personalzusatzkosten). in einer Annonce oder im Internet. Dabei muss der
Arbeitgeber die Bestimmungen des Allgemeinen
Sozialpartner, die Tarifpartner (siehe dort).
Gleichbehandlungsgesetzes beachten. Ein Betriebs
Sozialplan, Ergebnis der Einigung von Unterneh rat kann verlangen, dass Arbeitsplätze vor ihrer Be
mensführung und Betriebsrat, um in Betrieben mit setzung zunächst firmenintern ausgeschrieben wer
mehr als 20 Beschäftigten wirtschaftliche Nachteile den.
für Arbeitnehmer auszugleichen oder zu mildern,
Stellenbeschreibung, die verbindliche, schrift
die bei Betriebsänderungen, z. B. Stilllegungen, Ver
lich festgelegte Beschreibung eines Arbeitsplatzes
legung von Betrieben oder Betriebsteilen, entste
und dessen Eingliederung in den Betriebsaufbau.
hen. Vereinbart werden z. B. Abfindungsregelungen
Sie enthält den Stellenzweck (z. B. berwachung
bei Arbeitsplatzverlust oder Arbeitszeitreduzie
der Einhaltung von Zahlungsterminen), die Aufzäh
rung, Versetzungen, Qualifikationsmaßnahmen,
lung der einzelnen Aufgaben, die der Stelle zugeord
Umschulungen, Existenzgründungshilfen, Umzugs
net sind (z. B. auch Kompetenzen, Verantwortungs
kostenhilfen. Der Sozialplan ist verbindlich wie eine
bereiche, Pflichten, Stellvertretungsregelungen),
Betriebsvereinbarung. Kommt ein Sozialplan nicht
und Anforderungen an denjenigen, der die Stelle be
zustande, so entscheidet die Einigungsstelle über
setzt (z. B. abgeschlossene Prüfung als Industrie
seine Aufstellung.
oder Bürokaufmann). Die Inhalte einer Stellenbe
Sperrzeit, von der Bundesagentur für Arbeit be schreibung gelten grundsätzlich für den Arbeits
stimmter Zeitraum, in der der Anspruch auf Leis platz und sind nicht auf die Person des Stelleninha
340
Arbeitswelt TAY
bers abgestellt. Stellenbeschreibungen dienen der Tarifpartner, Tarifvertragsparteien, Sozialpart
Personalführung und der Entgeltfindung. ner, Bezeichnung für die Verbände der Arbeitneh
mer und Arbeitgeber (Gewerkschaften, Arbeitge
Streik, die gemeinsame vorübergehende Arbeits
berverbände).
niederlegung der gewerkschaftlich organisierten
Arbeitnehmer eines Betriebs. Der Streik ist ein ge Tarifverträge, zwischen Arbeitgeberverband und
setzlich zulässiges Arbeitskampfmittel der Gewerk Gewerkschaft auf Bezirks , Landes oder Bundes
schaft zur Durchsetzung arbeitsrechtlicher Forde ebene geschlossene Verträge (Verbandstarifverträ
rungen, z. B. Lohnerhöhungen, Arbeitszeitverkür ge). Schließt ein einzelner Arbeitgeber mit einer Ge
zung. Dabei wird nur der Streik anerkannt, der von werkschaft einen Tarifvertrag, so handelt es sich
der Gewerkschaft nach vergeblichen Tarifverhand hierbei um einen Firmen , Werks , Betriebs bzw.
lungen mit den Arbeitgebern organisiert und gelei Haustarifvertrag.
tet wird (nicht von der Gewerkschaft organisierte Während die Gewerkschaften die sozialen und wirt
wilde Streiks sind verboten), planmäßig einen Teil schaftlichen Lebensbedingungen der Arbeitnehmer
der Betriebe erfasst (Teilstreik, Schwerpunktstreik) verbessern wollen (Lohn, Arbeitszeit, Arbeitsbedin
oder bei Verhandlungsstillstand die Arbeitgeber gungen), nehmen die Arbeitgeberverbände die sozi
durch mehrstündige Unterbrechung der Arbeit zum alpolitischen und arbeitsrechtlichen Interessen ihrer
Nachgeben auffordern soll (Warnstreiks). Mitgliedsunternehmen wahr. Tarifverträge sind
Während eines Streiks entfällt die Vergütungs Rechtsnormen, die zwingend die einzelnen Arbeits
pflicht der Arbeitgeber. Die Gewerkschaft zahlt verhältnisse zwischen den Mitgliedern der Tarifpar
(nur) ihren Mitgliedern Streikgeld. Arbeitsrechtlich teien regeln. Dadurch wird sichergestellt, dass 1)
›ruht‹ das Arbeitsverhältnis während der Streikdau der Tarifvertrag nicht durch eine Vereinbarung im
er. Auch enthalten die Satzungen der meisten Ge Arbeitsvertrag zum Nachteil des Arbeitnehmers
werkschaften die Regelung, dass nach der satzungs verändert werden kann, 2) einzelvertragliche Ab
mäßigen Befragung (Urabstimmung) mindestens machungen, die für den Arbeitnehmer günstiger als
75 % der Mitglieder dem Streik zustimmen müssen. die Tarifnormen sind, weiterhin gelten (Günstig
keitsprinzip), 3) abgelaufene tarifliche Regelungen
Tantieme, der Teil der Vergütung für Mitglieder
so lange weitergelten, bis sie durch eine andere Ab
des Managements, der sich auf den Jahresgewinn
machung ersetzt werden.
des Unternehmens bezieht.
Bei den Tarifverträgen werden Lohntarifverträge,
Tarifautonomie, das grundgesetzlich geschützte Gehaltstarifverträge bzw. Entgelttarifverträge und
Recht der Tarifpartner, durch freie Vereinbarungen Manteltarifverträge unterschieden. Im Lohn bzw.
Tarifverträge auszuhandeln, ohne dass eine staatli Gehaltstarifvertrag wird die Höhe des Arbeitsent
che Stelle mitwirkt oder sich einmischt. Zur Tarifau geltes festgelegt mit der Beschreibung von Tätig
tonomie gehört auch das Streik und das Aussper keitsmerkmalen der einzelnen Tarifgruppen. Das
rungsrecht als Arbeitskampfmittel von Gewerk tarifliche Entgelt (Tariflohn, Tarifgehalt) darf vom
schaft und Arbeitgeberverband. Arbeitgeber nicht unterschritten werden. Der Man
teltarifvertrag ist ein Rahmentarifvertrag über min
Tarifbindung: Grundsätzlich gelten die Regelun
destens einzuhaltende Arbeitsbedingungen, z. B.
gen des Tarifvertrags nur zwischen den Mitgliedern
über Wochenarbeitszeit, Urlaub, Freistellungen,
der Tarifparteien (Tarifgebundene). Der Arbeitge
Fortbildungsmaßnahmen, Kündigungsfristen und
ber muss also dem tarifschließenden Arbeitgeber
Abfindungsregelungen. – Grafik S. 342
verband, der Arbeitnehmer der tarifschließenden
Gewerkschaft angehören. Tritt ein Unternehmen Taylorismus, Begriff, der auf den englischen Ar
aus dem Arbeitgeberverband aus, bleibt es dennoch beitswissenschaftler Frederick Winslow Taylor
in vollem Umfang an den Tarifvertrag gebunden, bis (* 1856, † 1915) zurückgeht, der in den Mitarbeitern
dieser endet. Endet der Tarifvertrag, gilt er weiter, lediglich ›Arbeitsmaschinen‹ sah, die durch Arbeits
bis er durch eine andere Abmachung, z. B. eine ein bewertung und gerechte Entlohnung ihre Leistung
zelvertragliche Regelung mit den Mitarbeitern oder steigern. Die moderne Betrachtungsweise mit dem
eine Betriebsvereinbarung, ersetzt wird. Dies for Menschen im Mittelpunkt erkennt demgegenüber
muliert sinngemäß das Tarifvertragsgesetz. an, dass der Mitarbeiter Wünsche und Vorstellun
341
TEI Kapitel 8
TAR IFVERTRÄGE Tarifverträge.

Die drei Wege, auf denen ein neuer
Grundgesetz: Tarifvertrag zustande kommen kann
Autonomie der
Tarifparteien
Tarifverhandlungen Streikende bei Zustimmung

zwischen Gewerkschaften satzungsmäßiger Mehrheit
und Arbeitgebern
1 3
Erklärung des Scheiterns In der Regel: Urabstimmung

durch eine Partei über das Verhandlungsergebnis
neuer Tarifvertrag
Schlichtung neue Verhandlungen

2
Ablehnung des Arbeitsniederlegung (Streik);

Schlichtungsspruchs Gegenmaßnahme der Arbeitgeber:
Aussperrung
Erklärung des Schei- Vorbereitung des

terns der Verhandlungen Arbeitskampfes
a) Beschluss zur Durchführung b) Urabstimmung: 75 % der c) Streikaufruf der

einer Urabstimmung über einen Mitglieder müssen mit „Ja” Gewerkschaften
Streik stimmen
gen hat, die seine Arbeitsmotivation entsprechend Durch Teilzeitarbeit versuchen i. d. R. Frauen, selte
positiv oder negativ beeinflussen. ner auch Männer, die Pflege von Angehörigen, den
Haushalt und die Kindererziehung miteinander zu
Teilzeitarbeit, eine regelmäßige Wochenarbeits vereinbaren. Es ist inzwischen nachgewiesen, dass
zeit, die kürzer ist als diejenige vergleichbarer voll Teilzeitbeschäftigte hoch motiviert sind, sich in der
zeitbeschäftigter Arbeitnehmer eines Betriebes. kürzeren Arbeitszeit konzentriert engagieren und
Insofern kann der Begriff im Sinne von flexibler Ar gute Arbeitsergebnisse vorweisen.
beitszeit eine große Bandbreite haben: Teilzeitar
beit ist z. B. eine 30 Stunden Woche an sechs Tagen Durch das Teilzeit und Befristungsgesetz wurde ab
im Einzelhandel, ein Wochenenddienst in der Pfle 1. 1. 2001 ein Recht auf Teilzeitarbeit geschaffen. In
ge oder die Beschäftigung von sechs Stunden pro Unternehmen mit mehr als 15 Beschäftigten kann
Woche in einem Haushalt. Vorherrschende Form ein Arbeitnehmer mit einer Ankündigungsfrist von
der Teilzeitarbeit ist die Halbtagsarbeit, bei der die drei Monaten die Verringerung seiner Arbeitszeit
Hälfte der betrieblichen Arbeitszeit gleichbleibend verlangen. Arbeitnehmer und Arbeitgeber haben ei
vor oder nachmittags erbracht wird. Unterformen ne einvernehmliche Lösung anzustreben. So kann
sind die Anpassung der Arbeitszeit an den Arbeits der Anspruch auf Teilzeitarbeit nur bei Vorliegen
anfall (Abrufarbeit), die Altersteilzeit (siehe dort) betrieblicher Gründe abgewiesen werden, wenn die
sowie das Jobsharing, die Aufteilung einer Vollzeit Verringerung der Arbeitszeit Arbeitsorganisation
stelle auf mehrere Arbeitnehmer, wobei diese Auf und abläufe wesentlich beeinträchtigt und unver
gaben und Arbeitszeiten untereinander selbst re hältnismäßig hohe Kosten verursacht. Teilzeitkräfte
geln. Eine Teilzeitarbeit, die weniger als 15 Stunden dürfen nicht schlechter gestellt werden als Vollzeit
wöchentlich beträgt und ein Arbeitsentgelt von kräfte (z. B. bezüglich Bezahlung, Fortbildung, Auf
400 nicht übersteigt, wird als geringfügige Be stiegschancen). Stellen sind auch als Teilzeitarbeits
schäftigung (siehe dort) bezeichnet. plätze auszuschreiben.
342
Arbeitswelt UNF
Telearbeit, eine Arbeitsform mit dem PC, die zu Treuepflicht, Verpflichtung des Arbeitnehmers,
Hause ausgeübt werden kann, abwechselnd im Be seine Arbeit so auszuführen, dass die Interessen des
trieb und zu Hause oder an einem dezentralen Ar Arbeitgebers und des Betriebs immer gewahrt sind.
beitsplatz, z. B. in einem ›Nachbarschaftsbüro‹. Je Dazu zählen u. a. die Wahrung von Betriebsgeheim
nach individueller Situation kann diese Art der nissen, die Beachtung von Wettbewerbsverboten
Heimarbeit (Office at home oder Homeoffice) ein oder die Verpflichtung, den Ruf des Arbeitgebers
abhängiges Beschäftigungsverhältnis sein oder im nicht zu untergraben.
Rahmen einer selbstständigen oder freiberuflichen
berstunden, im Unterschied zur Mehrarbeit die
Tätigkeit ausgeübt werden. Diese Arbeitsform kann
über die tarifliche, betriebliche oder arbeitsvertrag
ein hohes Maß an Zeitgewinn erbringen und eigen
liche Arbeitszeit hinaus auf Anordnung (durch den
verantwortliches Arbeiten fördern.
Vorgesetzten oder auch von ihm geduldet) geleistete
Transfergesellschaft. Als betriebsorganisato Arbeit. Für die berschreitung der tariflichen Ar
risch eigenständige Einheit (als Firma, die sich da beitszeit sind in den Tarifverträgen zumeist Zu
rauf spezialisiert hat und in der Personalentwick schläge (siehe dort) oder aber ein Ausgleich in Frei
lung erfahren ist) übernimmt sie Arbeitnehmer, die zeit vorgesehen. berstunden müssen beim Be
kurz vor der Kündigung stehen, in einen befristeten triebsrat beantragt und von diesem auch genehmigt
Arbeitsvertrag. Der bergang der Mitarbeiter in die werden.
Transfergesellschaft ist freiwillig. Sie verzichten da
Umschulung, die Ausbildung von bereits qualifi
bei auf die Einhaltung der Kündigungsfrist; dafür
zierten Arbeitskräften für einen anderen Beruf. Die
erhalten sie bis zu einem Jahr Transferkurzarbeiter
Umschulung kann notwendig werden durch Ar
geld wie bei Kurzarbeit (siehe dort) und meist noch
beitslosigkeit, veränderte Anforderungen des Ar
einen in Sozialplänen vereinbarten Aufstockungsbe
beitsmarktes, Arbeitsunfall oder Erkrankung und
trag des Arbeitgebers. Im Rahmen ihrer Transfer
soll zu einer anderen beruflichen Tätigkeit befähi
leistungen beteiligt sich die zuständige Arbeitsagen
gen. Die Bundesagentur für Arbeit fördert in sol
tur über das Transferkurzarbeitergeld hinaus zur
chen Fällen die Umschulung in zukunftsträchtigere
Hälfte, jedoch höchstens 2 500 je geförderten Ar
Berufe.
beitnehmer an den Kosten der Transfergesellschaft.
Die Mitarbeiter reduzieren ihre Arbeitszeit auf Null, Unfallverhütung, alle vorbeugenden organisatori
werden stattdessen von der Transfergesellschaft be schen und betrieblichen Maßnahmen zum Schutz
raten und weiterqualifiziert. Am Ende haben sie im vor Arbeitsunfällen. Die betriebliche Unfallverhü
günstigen Fall eine neue Stelle oder Anspruch auf tung liegt in der Verantwortung der Unternehmen.
Arbeitslosengeld I mit voller Bezugsdauer. Diese arbeiten mit dem Betriebsrat, den Sicher
ÜBERSTUNDEN
ÜBERSTUNDEN
Überstunden pro Arbeitnehmer Volumen in Mio. Stunden
60 1700
59,1 59,3 1676
57,4 1679
56,4 54,8 1600
50 52,8 52,6
52,0 48,8 1607
49,0 47,1 1500
40 1547
38,0 1475
1400
1402 1411
30 1399
1393
1353
1300 1310
20
1200
10
1100
1047
0 1000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
berstunden. Entwicklung der bezahlten berstunden je Arbeitnehmer (links) sowie Umfang der berstunden in Millionen
(rechts)
343
UNT Kapitel 8
heitsbeauftragten, den Fachkräften für Arbeitssi Nach einer Wartezeit von sechs Monaten (häufig
cherheit sowie den Betriebsärzten zusammen. Die die Probezeit) besteht voller Urlaubsanspruch, an
staatlichen Aufsichtsorgane (Gewerbeaufsicht) so sonsten pro Monat ein Zwölftel des Jahresurlaubs.
wie die Berufsgenossenschaften wirken dabei mit. Bei der zeitlichen Festlegung des Urlaubs, die dem
Weisungsrecht des Arbeitgebers unterliegt, hat der
Unterhaltsgeld, finanzielle Unterstützung der Betriebsrat ein Mitbestimmungsrecht; ebenso bei
Bundesagentur für Arbeit für Personen, die an einer der Anordnung von Betriebsferien durch den Ar
für die Weiterbildungsförderung anerkannten Voll beitgeber.
zeitmaßnahme teilnehmen. Die bertragung des Urlaubs auf das nächste Ka
lenderjahr ist nur statthaft, wenn dringende betrieb
Urabstimmung, die Befragung (mit Abstimmung) liche (starker Auftragseingang) oder persönliche
aller organisierten Mitglieder der Gewerkschaft. Gründe des Arbeitnehmers dies rechtfertigen. Der
Um einen Streik durchführen zu können, müssen Urlaub muss dann in den ersten drei Monaten des
75 % der Mitglieder laut Satzung der meisten Ge folgenden Jahres gewährt und genommen werden
werkschaften zustimmen. Um den Streik zu been (also bis 31. März).
den und den Kompromiss, der dann gefunden wor Weist der Arbeitnehmer durch ärztliches Attest
den ist, zu billigen, ist die Zustimmung von 25 % der Krankheitstage im Urlaub nach, dann werden diese
Mitglieder erforderlich. Tage nicht auf den Urlaub angerechnet. Unbezahlter
Urlaub kann wegen dringender persönlicher Ange
Urlaub, die dem Arbeitnehmer zur Erholung ge legenheiten gewährt werden.
währte Befreiung von der Arbeitspflicht. Jeder Ar
beitnehmer hat jährlich Anspruch auf bezahlten Er
holungsurlaub. Der gesetzliche Mindesturlaub be Urlaubsgeld: Zusätzlich zum regulären Entgelt
trägt bundesweit 24 Werktage (Bundesurlaubsge auch während des Erholungsurlaubs (Urlaubsent
setz), allerdings liegt die durchschnittliche tarifliche gelt) gibt es Urlaubsgeld nur bei besonderer Verein
Urlaubsdauer heute bei fast 30 Werktagen (1975: 23 barung im Arbeitsvertrag, gemäß Betriebsvereinba
Tage). rung oder Tarifvertrag (als zusätzliche Leistung).
UR LAUB
Land Urlaub Feiertage Zusatztage Gesamtzahl
als Form der Arbeits- der arbeitsfreien Tage
zeitverkürzung (ohne Wochenenden)
Italien 20 11 15 46
Deutschland 30 8,8 38,8
Ungarn 26 11 37
Dänemark 25 7 5 37
Spanien 23 14 37
Niederlande 25,3 7,1 4,2 36,6
Österreich 26,5 9,5 36
Schweden 25 9 34
Slowakische Rep. 24 10 34
Schweiz 24,4 9 33,4
Tschechische Rep. 25 8 33
Großbritannien 24,4 8 32,4
Frankreich 25 7 32
Portugal 22 10 32
Polen 20 12 32
Griechenland 22 9 31
Belgien 20 11 31
Japan* 18 13 31
Urlaub.
Irland 20 9 29
Anzahl der Urlaubs und Feiertage für
USA 12 10 22
Arbeitnehmer im verarbeitenden
*) Schätzung.
Gewerbe im internationalen Vergleich
344
Arbeitswelt VER
Verbesserungsvorschlag: Ein Verbesserungs geraten und haben zu gesetzlichen Regelungen der
vorschlag setzt eine Änderung oder Neuerung ge Begrenzung geführt. Diese sollen zu angemessenen
genüber dem bestehenden Zustand voraus und ist Vergütungen führen, die sich weniger am kurzfristi
von der Arbeitnehmererfindung abzugrenzen. Er ist gen Unternehmenserfolg orientieren.
als Sonderleistung zu vergüten, soweit er betrieblich
verhaltensbedingte Kündigung, siehe Kündi
verwertet werden kann, falls die Beschäftigung mit
gungsgründe.
bestimmten Verbesserungen nicht an sich zum Auf
gabenbereich oder Arbeitsgebiet des Mitarbeiters Vermittlungsgutschein, Instrument zur schnelle
gehört. Einzelheiten zum betrieblichen Vorschlags ren Arbeitsvermittlung (siehe dort).
wesen können sich aus Betriebsvereinbarungen oder
vermögenswirksame Leistungen, Abkürzung
Tarifverträgen ergeben.
VL, staatliche Zulage und tarifliche bzw. betriebli
che Leistung, um Arbeitnehmer beim Vermögens
Vergütung, Hauptpflicht des Arbeitgebers, die als
aufbau zu unterstützen. Meist wird in Tarifverträ
Lohn oder Gehalt gezahlt wird. Gilt ein Tarifver
gen oder in Betriebsvereinbarungen festgelegt, dass
trag, dann sind die Tariflöhne Mindestlöhne (auch
ein bestimmter Betrag als vermögenswirksame
Gehälter). Nicht tarifgebundene Arbeitnehmer
Leistung (z. B. 13, 26, 40 monatlich) vom Arbeit
können die tariflichen Vergütungen vereinbaren,
geber direkt auf entsprechende VL Verträge einge
aber auch ganz individuelle Vergütungsvereinba
zahlt wird.
rungen treffen. Nach Meinung der Arbeitsgerichte
Nach dem Vermögensbildungsgesetz können Ar
dürfen die tariflichen Vergütungen um höchstens
beitnehmer mit einem zu versteuernden Einkom
20 % unterschritten werden.
men von höchstens 17 900 (Ledige) bzw. 35 800
Arbeitgeber zahlen häufig übertarifliche Vergütun
(Verheiratete) zusätzlich eine staatliche Arbeitneh
gen. Für den Arbeitnehmer besteht jedoch keine
mersparzulage erhalten. Diese beträgt für die Anla
Garantie, dass der Abstand zum Tariflohn, die
ge in Bausparverträgen 9 % der vermögenswirksa
übertarifliche Zulage (siehe dort), auch in der Zu
men Leistung bis maximal 470 jährlich, also
kunft gewahrt bleibt. Nach dem arbeitsrechtlichen
höchstens 42,30 . Bei Anlage in Produktivkapital,
Gleichbehandlungsgrundsatz darf ohne sachlichen
also bei Unternehmensbeteiligungen in Form von
Grund bei einer allgemeinen Lohnerhöhung nie
Aktien oder Investmentfonds, gibt es vom Staat eine
mand ausgeschlossen werden. Der gesetzliche
Sparzulage von 20 % auf höchstens 400 Sparsum
Gleichberechtigungsgrundsatz verbietet es, bei glei
me, d. h. maximal 80 pro Jahr. Hier betragen die
cher oder gleichwertiger Arbeit wegen des Ge
Einkommensgrenzen 20 000 (Ledige) bzw.
schlechts eine geringere Vergütung zu zahlen. Auch
40 000 (Verheiratete). Arbeitnehmer können so
Teilzeitbeschäftigte dürfen nicht schlechter gestellt
mit jährlich bis zu 870 an vermögenswirksamen
werden als Vollzeitbeschäftigte.
Leistungen zulagebegünstigt anlegen und dafür eine
bertarifliche Vergütungen können auch als Prämi
Sparzulage von bis zu 122,30 (Verheiratete
en gezahlt werden. Kriterium können etwa Umsatz
244,60 ) erhalten.
ziele (Umsatzprämie) oder in Zielvereinbarungen
Beträgt das zu versteuernde Einkommen maximal
festgelegte nicht finanzielle Ziele sein (Zielerrei
25 600 (Alleinstehende, 51 200 bei Verheirate
chungsprämie).
ten), haben Bausparer darüber hinaus Anspruch auf
Im Management ist es üblich, neben einer Grund
die Wohnungsbauprämie. Sie beträgt 8,8 % der be
vergütung eine leistungs oder erfolgsabhängige Zu
günstigten Aufwendungen (maximal 512 bei Ledi
satzvergütung bzw. variable Vergütung zu vereinba
gen, 1 024 bei Verheirateten). Daraus errechnet
ren. Kriterium für den Erfolg kann der erzielte Jah
sich eine jährliche Höchstprämie von 45,06 bzw.
resüberschuss des Unternehmens sein, Leistungs
90,11 . Die Wohnungsbauprämie wird nach sieben
kriterium können andere, in Zielvereinbarungen
Jahren von der Bausparkasse beim Finanzamt ange
oder Verträgen festgelegte Größen wie eine erfolg
fordert und mit der Zuteilung der Bausparsumme
reiche Umstrukturierung eines Unternehmens sein.
ausgezahlt.
Besonders wegen ihrer teilweise exorbitanten Höhe
infolge von Bonuszahlungen sind Managergehälter Verschwiegenheitspflicht, die Pflicht des Arbeit
großer Unternehmen oder Banken in starke Kritik gebers, über Tatsachen, an deren Geheimhaltung
345
VER Kapitel 8
der Arbeitnehmer ein berechtigtes Interesse hat, ge auch unrichtig beantworten. Erfährt der Arbeit
z. B. Einkommen, Gesundheitszustand, persönliche geber später die Wahrheit, muss der Bewerber den
Verhältnisse des Arbeitnehmers, zu schweigen. Da noch nicht mit einer Anfechtung des Arbeitsvertra
bei ist ohne Bedeutung, auf welche Weise der Ar ges oder einer fristlosen Kündigung rechnen. Nach
beitgeber die geheimhaltungsbedürftigen Tatsachen der Rechtsprechung hat der Bewerber das Recht auf
erfahren hat. ›Lüge‹.
Gesetzlich besonders genannt ist die Verschwiegen
heitspflicht des Arbeitgebers bei Kenntnis einer Vorstellungskosten, vom Arbeitgeber zu erset
Schwangerschaft (Mutterschutzgesetz), bei ge zende Aufwendungen, wenn dieser den Bewerber
schützten personenbezogenen Daten (Bundesda zur Vorstellung wegen einer neuen Arbeitsstelle auf
tenschutzgesetz), bei Erfindungen von Arbeitneh fordert. Zu den typischen Vorstellungskosten (Aus
mern (Gesetz über Arbeitnehmererfindungen). lagen und Verdienstausfälle) gehören Fahrt , ber
nachtungs und Verpflegungskosten. Ein Anspruch
Versetzung, dem Direktionsrecht des Arbeitge auf Abgeltung eines genommenen Urlaubstags be
bers unterliegende Befugnis, Mitarbeitern andere steht nicht.
sachbezogene Aufgaben im Betrieb zuzuweisen (be
triebliche Umsetzung). In Betrieben mit i. d. R. Warnstreik, ein besonderer Streik (siehe dort).
mehr als 20 wahlberechtigten Arbeitnehmern hat
der Arbeitgeber vorher den Betriebsrat zu unter Wegeunfall, eine versicherte Tätigkeit des Arbeit
richten. Verweigert der Betriebsrat seine Zustim nehmers auf dem Weg von der eigenen Wohnung
mung, so hat er dies innerhalb einer Woche nach zum Arbeitsplatz und zurück. Damit sind Unfälle
Unterrichtung dem Arbeitgeber schriftlich mitzu auf diesem Weg Arbeitsunfälle und unterliegen dem
teilen. Wird diese Frist versäumt, so gilt die Zustim Versicherungsschutz in der gesetzlichen Unfallver
mung als erteilt; verweigert der Betriebsrat die Zu sicherung (siehe Kapitel 12).
stimmung, kann sie sich der Arbeitgeber vom Ar
beitsgericht ersetzen lassen. Weihnachtsgeld, eine vom Arbeitgeber gezahlte
Gratifikation oder Sonderzuwendung, die nicht di
Vorruhestand, tarifliche oder arbeitsvertragliche rekt in der Abgeltung erbrachter Arbeitsleistung be
Regelung, um ältere Arbeitnehmer zum Teil oder steht. Ein Rechtsanspruch auf Zahlung eines Weih
vollständig mithilfe betrieblicher Zuschüsse von der nachtsgeldes kann sich aus dem Arbeitsvertrag, ei
Arbeit freizustellen. nem Tarifvertrag (als zusätzliche Leistung), der
Gleichbehandlungspflicht und aus einer betriebli
Vorstellungsgespräch, Einstellungsgespräch, chen bung ergeben.
eine Situation, die jeder mitmacht, der eine neue
Arbeitsstelle sucht. Der mögliche neue Arbeitgeber Weisungsrecht, Direktionsrecht, das Recht des
darf alles fragen, was für die Einstellungsentschei Arbeitgebers, Zeit, Ort und Art der Arbeit sowie
dung wichtig ist. Folgende Fragen müssen deshalb das Verhalten der Arbeitnehmer im Betrieb festzu
auf jeden Fall wahrheitsgemäß beantwortet werden: legen (Betriebsordnung), z. B. Rauchverbot im Be
beruflicher Werdegang, Zeugnis und Prüfungsno trieb. Somit ist ein Arbeitnehmer weisungsgebun
ten, Wehr und Zivildienstzeiten, allgemeine Fragen den.
zum Gesundheitszustand, Vorstrafen (soweit diese Der Umfang des Weisungsrechts wird durch gesetz
Informationen für den angestrebten Arbeitsplatz liche Bestimmungen (z. B. Arbeitsicherheits , Ar
wesentlich sind). Fragen, die den privaten Bereich beitszeit , Kündigungsschutzgesetz) sowie Mitbe
betreffen, müssen nicht (oder können unwahr) be stimmungs und Mitwirkungsrechte des Betriebs
antwortet werden, z. B. Frage nach Schwanger rats eingeschränkt. Besonderheiten: Die Befolgung
schaft, Zugehörigkeit zu einer Gewerkschaft, Partei einer rechtswidrigen Weisung kann grundsätzlich
oder Religionsgemeinschaft. verweigert werden, in Notfällen muss der Arbeit
Wird einem Bewerber eine unzulässige Frage ge nehmer vorübergehend Arbeiten übernehmen, die
stellt, ist er zu einer Antwort nicht verpflichtet. Da nicht in seinem Arbeitsvertrag genannt sind.
dieses Verhalten seine Einstellungschancen verrin
gern kann, darf der Bewerber eine unzulässige Fra Weiterbildung, die Fortbildung (siehe dort).
346
Arbeitswelt ZEI
Wettbewerbsverbot, Konkurrenzklausel: Der Tarifverhandlungen. In der Regel wird in Tarifver
Arbeitnehmer darf nicht durch eine Tätigkeit in der trägen von einer Fünftagewoche ausgegangen, das
gleichen Branche seinem Arbeitgeber tatsächlich Arbeitszeitgesetz nennt allerdings als Rahmen die
oder vermeintlich Konkurrenz machen. Mit Been Sechstagewoche mit Achtstundentag, also eine
digung des Arbeitsverhältnisses endet grundsätzlich mögliche Wochenarbeitszeit von 48 Stunden, die
auch diese Pflicht. Der Arbeitgeber kann sich vor täglich maximal zehn Stunden betragen darf, wenn
einer anschließenden konkurrierenden Tätigkeit innerhalb von sechs Monaten wieder durchschnitt
des ehemaligen Arbeitnehmers nur dadurch schüt lich acht Stunden erreicht werden.
zen, dass er mit diesem schriftlich gegen Entschädi Während die Gewerkschaften neben der Verkür
gung ein auf höchstens zwei Jahre befristetes Wett zung der Lebensarbeitszeit insbesondere die Ver
bewerbsverbot vereinbart. kürzung der Wochenarbeitszeit anstrebten, setzten
sich die Arbeitgeberverbände primär für mehr Ar
Wirtschaftsausschuss, im Rahmen der betriebli
beitszeitflexibilisierung ein, um eine kostensenken
chen Mitbestimmung ein vom Betriebsrat in Unter
de Anpassung der Arbeitszeit an die Auftrags
nehmen mit mehr als 100 Beschäftigten gebildetes
schwankungen zu erreichen.
Organ. Er berät wirtschaftliche Angelegenheiten
mit der Unternehmensleitung, u. a. die wirtschaftli Workaholics, Bezeichnung für die Arbeitnehmer
che und finanzielle Situation des Unternehmens, In und Manager, die karriereorientiert als Arbeits
vestitions und Rationalisierungsvorhaben, Einfüh süchtige auffallen. Workaholics arbeiten viel, sie
rung neuer Arbeitsmethoden, organisatorische Ver werden getrieben von ihrer Arbeit. Negativer Stress
änderungen in den Betriebsstätten, z. B. Einschrän kann zu berarbeitung und Krankheit führen, zum
kung oder Stilllegung von Betrieben oder Betriebs ›Ausgebranntsein‹ (Burn out Syndrom), und die
teilen. Der Wirtschaftsausschuss (drei bis sieben Kollegen belasten.
Mitglieder aus dem Unternehmen, darunter min
Zeitarbeit, die legale Beschäftigung und berlas
destens ein Betriebsratsmitglied) hat den Betriebs
sung von Arbeitnehmern auf Basis des Gesetzes zur
rat zu informieren.
Arbeitnehmerüberlassung (siehe dort) unter Beach
Wochenarbeitszeit, die Arbeitszeit, die normaler tung aller arbeits und sozialrechtlichen Bestim
weise in einer Woche gearbeitet wird. Sie dient als mungen. Dabei versteht man unter der Personal
Orientierungsgröße im Arbeitszeitgesetz und bei dienstleistung Zeitarbeit die Durchführung zeitlich
WOCHENAR BEITSZEIT
48
Westdeutschland
Ostdeutschland
ab 1965: ab 1990: ab 1995:
46 Übergang zur stufenweise Einführung 35-Stunden-Woche in
40-Stunden-Woche der 35-Stunden-Woche der Druck- und Metall-
in einigen Branchen industrie
44,60
44
42,80
42
41,50
ab 1956:
Übergang zur
5-Tage-Woche 40,10 40,22
39,97
40 39,53
40,30 40,12 39,31 39,16 39,12 39,08 39,06 38,90 38,90
39,80 39,68 38,80
39,38 39,25 39,13
38,14 39,08 39,07 39,04 38,90
37,76 38,80
38 38,50 37,49 37,40 37,40
37,41 37,40 37,50 37,50
38,07 36,92 36,92
37,71 37,50
37,40 37,30 37,40 37,40
36,92 36,92 37,01
36
1950 55 60 65 70 75 80 85 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
Wochenarbeitszeit. Entwicklung der durchschnittlichen tariflichen Wochenarbeitszeit in Deutschland
347
ZEI Kapitel 8
begrenzter Arbeitsleistungen in Unternehmen. Der nicht tarifvertraglichen Verpflichtung des Arbeitge
Entleiher nutzt die Arbeitskraft, ohne dass daraus bers gezahlt; oft ergibt sie sich aus dem Arbeitsver
arbeitsvertragliche Ansprüche erwachsen. Die Zeit trag oder einer betrieblichen bung.
arbeitsfirma muss etwa auch dann Arbeitsentgelt
zusätzliche Leistung, Begriff in Tarifverträgen
zahlen, wenn für den Leiharbeitnehmer vorüberge
für das Urlaubsgeld (siehe dort) und das Weih
hend keine Beschäftigung gefunden wird. Die Ar
nachtsgeld (siehe dort) im Sinne eines 13. oder
beitnehemr können in Zeitarbeitsfirmen ihre Ar
14. Monatsgehalts. Durchschnittlich haben (2011)
beitslosigkeit beenden und Berufserfahrung gewin
50 % der Arbeitnehmer einen Anspruch auf Ur
nen. Wegen der meist niedrigeren Entlohnung im
laubsgeld (Ostdeutschland: 50 %) und 60 % auf
Vergleich zu Festangestellten ist die Zeitarbeit um
Weihnachtsgeld (Ostdeutschland: 39 %). Einen ta
stritten.
rifvertraglichen Anspruch auf Urlaubsgeld hatten
Zeitlohn, eine Lohnform (siehe dort). (2011) 59 % der Arbeitnehmer, auf Weihnachtsgeld
71 %.
Zeitstudien, die Analyse und Ermittlung von Ar
beitszeiten. Ein in einzelne Arbeitsgänge zerlegter Zuschläge, Zahlungen für besondere Leistungen
Arbeitsablauf wird jeweils exakt gemessen, um die oder Belastungen des Arbeitnehmers, z. B. für un
Gesamtausführungszeit zu erhalten. Unter Berück günstige Arbeitszeiten (Nachtarbeit, Spätschicht),
sichtigung von Erholungszeiten und betrieblicher Erschwernisse (Schmutz, Hitze). Hat der Arbeitge
Wartezeiten (Verteilzeiten) erhält man mit der Aus ber berstunden angeordnet, muss er auch die
führungszeit die Vorgabezeit, die verbindlich vorge meist in Tarifverträgen vereinbarten berstunden
gebene Zeit für einen Arbeitsablauf. Danach richtet bzw. Mehrarbeitszuschläge bezahlen.
sich die Zahl der Arbeitnehmer und die Lohnbemes zweiter Bildungsweg, für berufstätige Erwachse
sung, z. B. beim Akkordlohn. ne ein weiterer Schulabschluss in Bildungseinrich
Zeugnis, das Arbeitszeugnis (siehe dort). tungen (Abendrealschulen, Einrichtungen der
Kammern, Abendfachschulen), um sich nach der
Zulage, über den Tariflohn hinausgehender ein Erstausbildung und beruflicher Tätigkeit weiterzu
maliger oder regelmäßiger Geldbetrag (übertarifli qualifizieren, z. B. in Abendgymnasien, Kollegs
che Zulage). Sie wird freiwillig oder aufgrund einer (Vollzeitunterricht) oder über Fernunterricht.
348
9
Wie werden Verbraucher geschützt?
Die bestmögliche Versorgung der Verbraucher– das ist eines der wichtigsten Ziele
der marktwirtschaftlichen Ordnung. Dazu gehört, dass jeder in seiner Kauf und
Vertragsentscheidung frei ist. Es gilt der Grundsatz der Konsum und Vertragsfrei
heit. Dieses selbstverantwortliche Handeln der Verbraucher setzt ein entsprechen
des Angebot der Produzenten, Händler oder anderer Vertragspartner, zum Beispiel
aus dem Dienstleistungsbereich, voraus: Sie müssen die von den Verbrauchern
nachgefragten Lebensmittel, Zeitschriften, Wohnungen, Urlaubsreisen in guter
Qualität zu einem günstigen Preis bereithalten.
Die starke Stellung am Markt, wie sie sich für die Gesamtheit der Verbraucher in die
ser vereinfachten Betrachtung ergibt, gilt allerdings nicht für jeden Verbraucher un
eingeschränkt. Um die ihm zugedachte Rolle in der sozialen Marktwirtschaft zu
spielen, müsste jeder Verbraucher einen umfassenden Marktüberblick haben, was
aber wegen der Vielfalt des Angebots sehr erschwert ist. Da es auch immer wieder
Versuche der Anbieterseite gibt, den Wettbewerb untereinander einzuschränken,
muss der Staat auch im Interesse der Verbraucher Regeln vorgeben und durch ver
braucherpolitische Maßnahmen unerwünschte Entwicklungen verhindern.
Dabei ist die Rechtsposition des Verbrauchers durch eine große Zahl wichtiger Ge
setze gestärkt worden. Neben der Reform des Rechts der allgemeinen Geschäfts
bedingungen, der Einführung eines befristeten Widerrufsrechts bei Haustürge
schäften und Abzahlungskäufen, der Neufassung der Preisangabenverordnung,
der Reform des Lebensmittelrechts ist auch der verbesserte Schutz der Mieter zu
nennen. Daneben fördern Bund und Länder die Information und Beratung der Ver
braucher, indem sie beispielsweise zahlreiche Verbraucherorganisationen unter
stützen. Auch die Europäische Union (EU) hat zahlreiche Richtlinien erlassen, die
die Verbraucherinteressen besonders betonen.
Im folgenden Kapitel werden Begriffe aus dem Bereich der Verbraucherpolitik und
des Verbraucherschutzes erläutert. Die Lektüre ersetzt allerdings keinesfalls eine
gegebenenfalls notwendige Rechtsberatung.
Abstandszahlungen, eine besonders in Großstäd ter (z. B. für Möbel) können zurückgefordert wer
ten häufig von Hausmeistern oder Hausverwaltern den, soweit das Entgelt in einem auffälligen Miss
geforderte Zahlung, um durch eine Art ›Eintritts verhältnis zum Wert dieser Waren steht.
geld‹ in eine bessere Wohnung gelassen zu werden.
Abzahlungsgeschäft, der Ratenkauf (siehe dort).
Eine solche Vermittlungsleistung verstößt gegen das
Wohnungsvermittlungsgesetz: Ein Hausverwalter AGB Regelungen: Da der Wirtschaftskreislauf
darf nicht gleichzeitig Wohnungsvermittler gegen immer vielfältiger und die Zeit ein immer wirt
Entgelt sein. Das Geld kann somit zurückgefordert schaftlicheres Gut wurde, haben Industrie und
werden. Auch Abstandszahlungen an den Vormie Handel Regelungen entwickelt, die als allgemeine
349
ALL Kapitel 9
Geschäftsbedingungen (AGB), als vorformulierte, gen (AGB) hin. Der Bürger spricht vom Kleinge
vertragsergänzende Klauseln in den Vertrag einbe druckten, der Kaufmann nennt es Angebotsinhalt,
zogen werden. Da die Kunden (nur die Endverbrau im Marketing spricht man von Konditionenpolitik.
cher) durch dieses Kleingedruckte häufig in eine be Häufig werden diese Klauseln erst dann richtig ge
nachteiligte Vertragssituation geraten, wirkte seit lesen, wenn bei der Vertragserfüllung Schwierigkei
1977 das Gesetz zur Regelung der Allgemeinen Ge ten auftreten und dem Käufer dann – häufig zu
schäftsbedingungen für eine ausgewogene Handha spät – die Nachteile der Regelungen klar werden.
bung nach dem Grundsatz: Der Kunde darf nicht Die AGB Regelungen (siehe dort) haben die Rechts
unangemessen benachteiligt werden. Seit 1. 1. 2002 position der Verbraucher gegenüber unangemesse
sind die AGB Teil des Bürgerlichen Gesetzbuches ner Benachteiligung wesentlich verbessert.
(§§ 305 ff. BGB).
Anfrage, die rechtlich unverbindliche und form
Nach dem BGB gehört das ›Kleingedruckte‹ nicht
freie Bitte an ein Unternehmen, Informationen über
automatisch zum Vertrag, sondern nur, 1) wenn der
Produkte, Preise, Lieferungs und Zahlungsbedin
Käufer ausdrücklich auf die AGB hingewiesen wur
gungen zu erhalten.
de (Hinweis auf der Vorderseite des Vertrages), 2)
der Käufer in zumutbarer Weise von ihrem Inhalt Angebot: Mit dem Angebot, rechtlich Antrag ge
Kenntnis nehmen kann (z. B. durch deutlich sicht nannt, richtet sich der Anbieter (Händler, Dienst
baren Aushang), 3) die AGB normal lesbar und ver leistungsunternehmer) an eine bestimmte Person
ständlich sind, 4) der Käufer mit den AGB einver und erklärt dieser, unter welchen Bedingungen er
standen ist. bereit ist, Waren zu liefern oder eine Dienstleistung
Folgende wesentliche Bestimmungen gelten: 1) Per zu erfüllen. Der Anbieter ist rechtlich grundsätzlich
sönliche Absprachen (die der Käufer dann natürlich an sein Angebot gebunden.
belegen muss, am besten schriftlich) haben Vorrang Bei den Angebotsarten gibt es an die Allgemeinheit
vor den AGB. Wird beispielsweise der Skontoabzug gerichtete Angebote wie Massendrucksachen, Wer
im Vertrag genannt und im AGB dann verneint, so bespots, Schaufensterauslagen. Sie sind nicht ver
gilt nach den AGB die Zahlungsbedingung mit bindlich. Deshalb muss eine im Schaufenster ausge
Skontoabzug. 2) berraschende Klauseln sind stellte Ware für einen Kunden nicht herausgenom
nicht wirksam. So sind auch nicht automatisch re men werden. Bei den persönlichen Angeboten un
gelmäßige spätere Wartungen, die der Käufer je terscheidet man neben den Freizeichnungsklauseln
weils bezahlen muss, mit eingeschlossen. 3) Verbo (siehe dort) auch befristete und unbefristete Ange
tene Klauseln sind unwirksam. Es ist beispielsweise bote. Bei einem befristeten Angebot, z. B. ›gültig bis
nicht möglich, mit einem Preiserhöhungsvorbehalt zum 31. Juli dieses Jahres ‹, ist der Anbieter auch nur
Preise zu erhöhen, wenn die Lieferung innerhalb bis zum 31. Juli an sein Angebot gebunden. Das un
von vier Monaten nach Vertragsabschluss erfolgt. befristete Angebot ist zeitlich dennoch nicht unbe
Auch kann keine Verkürzung der gesetzlichen Ge fristet gültig. Der Kunde muss es auf dem gleichen
währleistungsfrist bei mangelhafter Lieferung (min Weg annehmen, wie es versendet wurde: Ein telefo
destens zwei Jahre) vorgenommen werden. 4) Ein nisches Angebot muss sofort, eines per Fax oder
Nachbesserungsvorbehalt in den AGB kann be E Mail am gleichen Tag und ein briefliches Angebot
inhalten, dass die bestellten Waren bei Fehlern innerhalb höchstens einer Woche (Postlaufzeit +
nachgebessert werden. Eine Nachbesserung darf berlegungsfrist) angenommen werden; sonst ist es
später allerdings nicht sichtbar sein. Ansonsten erloschen.
muss die Neulieferung oder der Rücktritt vom Ver Die Bindung an sein Angebot ist dann nicht mehr
trag möglich sein. gegeben, wenn ein rechtzeitiger Widerruf des An
bieters vorliegt (es muss spätestens mit Eintreffen
allgemeine Geschäftsbedingungen, vorformu des Angebots beim Kunden sein), eine Bestellung
lierte Vertragsbedingungen für eine Vielzahl von des Kunden eingeht, die vom Angebotsinhalt ab
gleichartigen Geschäften. Wer einen PC kauft, die weicht (z. B. Preis), oder eine zu späte Bestellung er
Eröffnung eines Bankkontos beantragt oder eine folgt.
Reise bucht, nimmt normalerweise die vertragliche Ein Angebotsinhalt sollte umfassen: Beschreibung
Einbeziehung der allgemeinen Geschäftsbedingun der Ware nach Art, Güte und Beschaffenheit, Preis
350
Verbraucherschutz BEU
einschließlich Nachlässen, Lieferungsbedingungen Hersteller für einen von seinem Arzneimittel verur
einschließlich Lieferzeit, Zahlungsbedingungen sachten Schaden auch dann, wenn er den Schaden
(bar oder auf Rechnung), Erfüllungsort (wer haftet nicht verschuldet hat. Das Gesetz unterwirft die
bei Beschädigung der Ware auf dem Weg zum Kun Herstellung und den Vertrieb von Arzneimitteln
den?) und Gerichtsstand (an welchem Ort werden strengen Regeln und eingehender staatlicher Kon
eventuell Prozesse geführt?). trolle. Neue Arzneimittel dürfen grundsätzlich erst
nach Prüfung und Zulassung durch das (staatliche)
Annahme: Die Annahme des Angebots ist nötig, Bundesinstitut für Arzneimittel und Medizinproduk
um zu einem gültigen Vertrag zu gelangen. Ein te (Sitz: Berlin) verkauft werden.
Schweigen auf ein Angebot gilt grundsätzlich als
Ablehnung. Auftragsbestätigung, die schriftliche Annahme
Die Zusendung unbestellter Ware ist ein Angebot. eines Vertragsangebots durch den Verkäufer.
Ein Vertrag mit dem Versender kommt nur bei aus
Ausverkauf, Sonderveranstaltungen zur Gewäh
drücklicher Annahme (insbesondere Zahlung) zu
rung besonderer Kaufvorteile, zulässig als Schluss
stande. Ansonsten ist der Empfänger zu nichts ver
verkäufe (siehe dort), als Jubiläumsverkäufe (z. B. 25
pflichtet; er kann die Sache sogar verbrauchen.
Jahre Bestehen eines Unternehmens) und als Räu
Rücksendekosten trägt der ursprüngliche Versen
mungsverkäufe wegen Schäden, Geschäftsaufgabe
der.
oder Umbau.
Anwaltshonorar: Wurde keine besondere Verein
Barzahlung, eine Form der Zahlung, die meist
barung getroffen, so bestimmt sich das Honorar
durch persönliche bergabe der Geldsumme er
nach dem Gesetz; Grundlage ist seit 2004 das
folgt. Dabei ist eine Quittung (siehe dort) zu verlan
Rechtsanwaltsvergütungsgesetz. Die gesetzlichen
gen, um später den Nachweis der Zahlung belegen
Gebühren richten sich nach dem Gegenstandswert
zu können.
und sind Mindestgebühren.
Beratungs und Prozesskostenhilfe: Mit diesen
Anzahlung, Abschlagszahlung, Akontozahlung,
gesetzlichen Regelungen sollen Bürger mit gerin
bei Vertragsabschluss gegebene Teilzahlung.
gem Einkommen auch zu ihrem Recht kommen
arglistige Täuschung, die bewusste Angabe fal können. Die Beratungshilfe beim Amtsgericht
scher oder die Unterdrückung wahrer Tatsachen durch den Rechtspfleger gewährt eine fast kostenlo
trotz der Pflicht zur Aufklärung, z. B. wenn ein Ver se Rechtsberatung außerhalb eines gerichtlichen
trag über ein Handy als Festnetzvertrag ausgegeben Verfahrens. Bei der im Rahmen eines Gerichtsver
wird oder der Verkäufer des Gebrauchtwagens ei fahrens vom Gericht zu prüfenden Prozesskosten
nen Unfallschaden trotz Nachfrage verschweigt. hilfe werden bei positiver Entscheidung die Kosten
Die getäuschte Person kann den Vertrag innerhalb des Antragstellers für das Gericht und den eigenen
eines Jahres nach der Entdeckung der Täuschung Rechtsanwalt (vom Staat) übernommen.
anfechten (§§ 123, 124, 143 BGB). Damit wird das
Besitz, die tatsächliche Gewalt über eine Sache.
Geschäft von Anfang an nichtig und die Vertrags
Wenn die Tochter das Auto ihres Vaters fährt, ist sie
parteien müssen bereits erbrachte Leistungen zu
Besitzerin, der Vater bleibt Eigentümer (ihm gehört
rückgewähren. Ist ein Schaden eingetreten (z. B. ein
das Auto, nachgewiesen durch den Kfz Brief). Wird
Unfall mit Verletzung des Fahrers und Schaden am
ein Haus vermietet, bleibt der Vermieter Eigentü
Auto), dann hat der Verkäufer u. U. zusätzlich Scha
mer, der Mieter wird Besitzer. Eigentum ist defi
densersatz zu leisten. Die Verjährungsfrist beträgt
niert als rechtliche Herrschaft über eine Sache.
bis zu 10 Jahre.
Bestellung, die Annahme eines Angebots durch
Arzneimittelrecht, gesetzliche Regelungen, die
den Kunden; auch der Antrag an den Lieferanten,
vor gesundheitlichen Gefahren schützen und zu
der kein verbindliches Angebot vorgelegt hat.
sätzlich den Verbraucher vor wirtschaftlichen
Nachteilen bewahren sollen. Das Gesetz sorgt z. B. Beurkundung, eine besondere Formvorschrift für
dafür, dass durch Arzneimittel Geschädigte einen jeden Kauf eines Grundstücks als gesetzlich vorge
Schadensersatzanspruch haben; dabei haftet der schriebene notarielle Beurkundung durch einen No
351
BEW Kapitel 9
lichen Lebensmittel, die die Vorgaben der Verord
nung erfüllen, dürfen Bezeichnungen wie ›ökolo
gisch‹, ›biologisch‹ tragen und mit dem Hinweis
›Ökologische Agrarwirtschaft – EWG Kontrollsys
tem‹ gekennzeichnet werden. Auch ökologische Le
bensmittel (siehe dort) der Mitglieder der Arbeitsge
meinschaft Ökologischer Landbau tragen das ent
sprechende Warenzeichen.
Seit Ende 2001 regelt ein Gesetz die Einführung ei
nes eigenen Ökokennzeichens, das auf freiwilliger
Basis für ökologische Lebensmittel verwendet wer
Bioprodukte. Das 2001 in Deutschland eingeführte Biosiegel
den kann. Dieses Biosiegel wird gemäß den Vorga
ben der EG Ökoverordnung überwacht, um Miss
brauch auszuschließen.
tar. Dabei berät der Notar die Beteiligten, weist auf
mögliche Gefahren hin und kontrolliert, dass der BLAUER UMWELTENGEL
Käufer das Grundstück erst erhält, wenn der Ver
käufer den Kaufpreis erhalten hat. Dann erst folgt
die Eintragung in das Grundbuch beim Amtsgericht.
Die Notargebühren sind gesetzlich geregelt und
richten sich nach der Kostenordnung.
Beweislastumkehr: Kauft ein Verbraucher eine

neue Sache, beträgt die Gewährleistung (siehe
dort) zwei Jahre. Tritt innerhalb der ersten sechs
Monate ein Sachmangel auf, so ist immer davon
auszugehen, dass die Sache bereits beim Kauf
mangelhaft war (Beweislastumkehr nach § 476
BGB). Nach dieser Frist liegt die Beweislast beim
Käufer.
Bioprodukte, Bezeichnung für Produkte aus dem

ökologischen Landbau, die in einer EU Verordnung blauer Umweltengel. Das deutsche Umweltzeichen
lebensmittelrechtlich geregelt sind. Nur die pflanz
blauer Umweltengel, eine Orientierungshilfe für

BIOPRODUKTE
den umweltbewussten Verbraucher. Das seit 1978
vergebene Symbol kennzeichnet Produkte, die über
vergleichsweise günstige Umwelteigenschaften ver
fügen, z. B. weil das Produkt 1) kaum oder nur we
nig Schadstoffe enthält (Asbest, Schwermetalle), 2)
mehrfach verwendet werden kann (Mehrwegfla
schen), 3) aus Altstoffen hergestellt wurde (Recyc
lingpapier), 4) energiesparend und schadstoffarm
ist (Gasheizungen) oder 5) zum sparsamen Ver
brauch anhält (Wasser sparende Armaturen). Das
deutsche Umweltzeichen enthält das Umweltem
blem der Vereinten Nationen (›blauer Engel‹) und
Bioprodukte. Das 2010 eingeführte Biosiegel der Europäi wird befristet (meist für vier Jahre mit Verlänge
schen Union rungsmöglichkeit) von einer unabhängigen Jury
352
Verbraucherschutz CHE
vergeben. Das Prüfverfahren übernimmt das RAL mentation und information. Anschrift: Postfach
(siehe dort). 14 02 70, 53107 Bonn; Telefon: 0228 995290; Inter
net: www.bmelv.de.
Bonus, ein Preisnachlass, der einem Kunden
nachträglich, meistens am Jahresende, in Form ei Bürgerliches Gesetzbuch, Abkürzung BGB, ein
ner Gutschrift gewährt wird. Der Bonus ist als Be wichtiges Gesetzeswerk, das seit dem 1. 1. 1900 in
lohnung für eine langjährige Geschäftsbeziehung Kraft ist und den wesentlichen Inhalt des Privat
bzw. für eine bestimmte Umsatzhöhe anzusehen. rechts bildet. Es gliedert sich in fünf Bücher. 2002
ist das BGB durch ein neues Schuldrecht reformiert
Bundesministerium für Ernährung, Landwirt
worden.
schaft und Verbraucherschutz, Abkürzung
BMELV, im Januar 2001 im Zusammenhang mit der Bürgschaft, ein Vertrag, der den Bürgen ver
BSE Krise und der Diskussion um Lebensmittelsi pflichtet, gegebenenfalls für Schulden eines Dritten
cherheit neu strukturiertes Ministerium (Verbrau (Schuldners) gegenüber dem Gläubiger aufzukom
cherschutzministerium). Es bündelt auf Bundesebe men. Die Bürgschaft ist für Privatpersonen nur gül
ne die Zuständigkeiten für Verbraucherpolitik und tig, wenn sie schriftlich abgeschlossen wurde. Dabei
Verbraucherschutz, so auch die bis 2001 beim Bun haftet der Bürge erst bei Ausfall der Zahlung durch
deswirtschaftsministerium angesiedelte Kompetenz den Schuldner, wobei vorher die Pfändung in dessen
für die Verbraucherzentralen und die Stiftung Wa Vermögen versucht werden musste (Ausfallbürg
rentest. Seit Oktober 2002 ist das BMELV auch für schaft).
die Gentechnik federführend. Banken verlangen dagegen eine selbstschuldneri
Zu den Hauptaufgaben zählen ein vorsorgender ge sche Bürgschaft, die auch zwischen Unternehmen
sundheitlicher Verbraucherschutz bei Lebensmit üblich ist. Dabei haftet der Bürge wie der Schuldner
teln und kosmetischen Produkten, eine Verbesse selbst. Der Gläubiger kann in diesem Fall bei Nicht
rung von Verbraucherinformation und aufklärung, zahlung durch den Schuldner sofort den Bürgen zur
eine umwelt und tiergerechte Erzeugung landwirt Zahlung heranziehen.
schaftlicher Produkte in hoher Qualität, die Ent
wicklung ländlicher Räume, die Weiterentwicklung Chemikaliengesetz, 1982 in Kraft getretenes Ge
der gemeinsamen Agrarpolitik in der EU. Zum Ge setz, das Menschen und Umwelt vor gefährlichen
schäftsbereich gehören neben sieben Bundesfor chemischen Stoffen schützen soll. Alle neuen Ge
schungsanstalten auch die Bundesanstalt für Land fahrstoffe müssen vor Markteinführung geprüft und
wirtschaft und Ernährung, das Bundesamt für ge gekennzeichnet werden. Verboten ist z. B. der Ein
sundheitlichen Verbraucherschutz und Lebensmit satz von PCB. Daneben gibt es weitere Rechtsvor
telsicherheit und die Zentralstelle für Agrardoku schriften, die den Verbraucher schützen sollen, z. B.
BÜRGER LICHES GESETZBUCH

Allgemeiner Teil Schuldrecht Sachenrecht Familienrecht Erbrecht
§§ 1–240 §§ 241–853 §§ 854–1296 §§ 1297–1921 §§ 1922–2385
Natürliche Personen Schuldverhältnis Besitz Verlöbnis Gesetzliche und testa-

Gläubiger – Schuldner mentarische Erbfolge
Juristische Personen Eigentum Ehe
Begründung und Erlöschen Eigentumsübertra- Eheschließung, Rechtsstellung des Erben
Rechtsgeschäfte
von Schuldverhältnissen gung, Aneignung, eheliches Güterrecht,
Erbschein
Vertretung und Vollmacht Fund, Miteigentum Gütertrennung
Schuldübertragung
Pflichtteil
Fristen und Termine Nutzungsrecht an Ehescheidung
Schuldübernahme
beweglichen Sachen Erbverzicht
Verjährung Verwandtschaft
Einzelne Schuldverhältnisse Pfandrecht, Testament
Sicherheitsleistung Kauf, Tausch, Miete, Pacht, Nießbrauch Unterhaltspflicht
Leihe, Schenkung, Darlehen, Testamentsvollstrecker
Grundpfandrecht Elterliche Sorge
Dienstvertrag, Werkvertrag, Erbvertrag
Hypothek,
Bürgschaft, unerlaubte Hand- Annahme als Kind
Grundschuld,
lungen, Schadenersatz Vormundschaft
Rentenschuld
Betreuung
Pflegschaft
Bürgerliches Gesetzbuch. Die Gliederung des BGB
353
DAT Kapitel 9
das Gesetz über das Verbot des Pflanzenschutzmit Discounter, Einzelhandelsgeschäft, das ein be
tels DDT, das Benzin Blei Gesetz, das den Bleige grenztes, auf raschen Umschlag ausgerichtetes Sor
halt des Benzins regelt, das Waschmittelgesetz zur timent von Waren dauerhaft zu niedrig kalkulierten
Minderung der Schadstoffe im Abwasser. Preisen anbietet und auf Dienstleistungen (Bedie
nung, Beratung, Kundendienst) weitgehend ver
Datenschutz, siehe Kapitel 8.
zichtet wie Lebensmitteldiscounter.
Dauerlieferungsverträge, Geschäfte, bei denen
es um die regelmäßige Lieferung von Sachen glei Duales System, zusätzlich zur öffentlichen Ab
cher Art geht, z. B. Bestellung einer Lexikonreihe, fallentsorgung 1990 aufgebautes zweites System zur
eines Zeitschriftenabonnements. Diese Verträge Erfassung und Verwertung von Verpackungsmate
können innerhalb von zwei Wochen ohne Angabe rial. Gesetzliche Grundlage für die vom Handel und
von Gründen (schriftlich) widerrufen werden. von der Verpackungsindustrie gegründete Duales
System Deutschland GmbH (Abkürzung DSD) ist
DIN, Abkürzung für Deutsche Industrie Norm. die Verpackungsverordnung (siehe dort). Seit 2010
Zuständig für die Normung (siehe Kapitel 7) ist das gehört das Unternehmen einem britischen Finanz
DIN Deutsche Institut für Normung e. V. (Sitz: Ber investor und firmiert als ›Der grüne Punkt – Duales
lin). Inzwischen existieren mehr als 25 000 DIN System Deutschland GmbH‹.
Normen und Normentwürfe, die im Zusammen Das DSD vergibt nach Vorlage einer Verwertungs
hang mit Produkten nur verwandt werden dürfen, garantie der Verpackungshersteller Lizenzen gegen
wenn sie diesen Regeln genau entsprechen. Entgelte. Verpackungen mit solchen Lizenzen sind
am grünen Punkt erkennbar. In den meisten Städten
Direktkauf, Einkauf des Verbrauchers direkt beim
und Gemeinden werden Verpackungsmaterialien
Hersteller ohne Einschaltung anderer Absatzorgane
mit dem grünen Punkt in ›gelben Tonnen‹ oder ›gel
(Händler). Aus Produzentensicht spricht man von
ben Säcken‹ bei den Haushalten gesammelt. Aufga
Direktvertrieb, Direktabsatz oder Direktverkauf.
be des DSD ist der Abtransport sowie die Weiterlei
Bei diesem Vertriebssystem werden Dienstleistun
tung der sortierten Abfälle an die Entsorgungsun
gen sowie Konsum und Investitionsgüter vom Er
ternehmen. Neben dem DSD gibt es weitere Anbie
zeuger unmittelbar an den letzten Verwender oder
ter dualer Entsorgungssysteme, allerdings hat das
Verbraucher ohne Einschaltung eines Groß oder
DSD weiterhin eine marktbeherrschende Stellung.
Einzelhandelsunternehmens verkauft. Der Verkauf
findet meist über Außendienstmitarbeiter in der Duty free, siehe Kapitel 6.
Wohnung oder am Arbeitsplatz der entsprechenden
Zielperson, auf Straßen, Märkten, Messen, aber EAN System, internationales System zur Kenn
auch in Versand und Filialgeschäften des Herstel zeichnung von Erzeugnissen. EAN steht für Euro
lers statt. Zunehmend verbreitet ist auch der eigene päische Artikelnummerierung. Die aus 13 Stellen
Verkauf im Produktionsbetrieb (Fabrikverkauf) bestehende EAN Nummer kennzeichnet mit den
oder in einem besonderen Einkaufszentrum, dem beiden ersten Stellen das Herkunftsland der Ware
Factory Outlet Center (siehe dort). Spezielle Publi (Deutschland hat die Ziffern 40 bis 43), mit den fol
kationen (Schnäppchenführer) weisen auf die Mög genden fünf den Hersteller; die fünf weiteren Stel
lichkeiten des Direktkaufs hin. len bezeichnen den eigentlichen Artikel, die 13. Stel
EAN-SYSTEM
Präfix Herstellernummer
= Bundeseinheitliche Individuelle Prüf-
Betriebsnummer der Leguan Artikelnummer ziffer
Schreibwaren GmbH des Herstellers
40 12345 00315 4
Leguan Schulfüller > de Luxe < , metallicfarben, Goldfeder, EAN System.

Etui Rindleder
Beispiel für eine Artikelnummer und
deren Strichcode auf den Produkten
354
Verbraucherschutz ENE
le enthält eine Prüfziffer. Zur Produktkennzeich schungsgetränke) folgende Getränke in Einwegver
nung wird die EAN Nummer im maschinell lesba packungen der Pfandpflicht: Erfrischungsgetränke
ren EAN Strichcode verschlüsselt, der eine automa ohne Kohlensäure (z. B. Eistee oder aromatisiertes
tische Erfassung der Verkaufsdaten an Computer Wasser), alkoholische Mischgetränke mit einem Al
kassen des Handels ermöglicht (Scanning). koholgehalt von weniger als 15 Vol. % (sogenannte
Alcopops) und bestimmte Sportlergetränke. Pfand
E Commerce, Kurzwort für Electronic Com frei bleiben weiterhin Fruchtsäfte, Fruchtnektare,
merce, die vollständig elektronische Abwicklung Gemüsesäfte, Gemüsenektare, Milch, Mischge
von Unternehmensaktivitäten in einem Netzwerk. tränke mit einem Anteil von mindestens 50 % Milch/
E Commerce steht im Zusammenhang mit der Au Milcherzeugnissen, diätetische Getränke im Sinne
tomatisierung von Geschäftsprozessen für einen der Diätverordnung, Spirituosen, Wein und Misch
Teilbereich des E Business und im Rahmen des In getränke mit einem Anteil von mindestens 50 %
ternets für elektronischen Handel. Dabei ist in der Wein und Einwegverpackungen, die als ökologisch
Mehrheit der Fälle gemeint, dass Endverbraucher vorteilhaft gelten wie der Getränkekarton, der Fo
im Rahmen des Internetshoppings (siehe dort) elek lien Standbodenbeutel und der Schlauchbeutel.
tronisch bestellen. Nach der Verpackungsverordnung dürfen pfand
Eigentum, siehe Besitz. pflichtige Einweggetränkeverpackungen nicht mehr
über duale Systeme entsorgt werden. Handelsunter
Eigentumsvorbehalt, Vereinbarung darüber, dass nehmen, die Einweggetränkeverpackungen verkau
der Verkäufer einer Sache so lange Eigentümer fen, werden zu Selbstentsorgern und haben die
bleibt, bis der Käufer den Kaufpreis vollständig be Rücknahme und Pfanderhebung selbst zu organisie
zahlt hat. Kommt der Schuldner in Zahlungsverzug, ren.
dann hat der Lieferant das Recht, die Ware zurück
zunehmen und vom Vertrag zurückzutreten. Einwegverpackung, eine Verpackung (siehe dort).
Einkaufszentrum, einheitlich geplante und errich Einzelhandel, alle Handelsbetriebe, die an den
tete Anlage mit rechtlich selbstständigen Einzelhan Endverbraucher (Konsument) verkaufen. Die Wa
dels und Dienstleistungsbetrieben. Merkmale sind ren erhalten diese Unternehmen beispielsweise vom
die einheitliche Verwaltung (Werbung, Bewachung, Großhandel (siehe dort) oder vom Hersteller. Unter
Raumpflege, Mietverträge usw.), die auf das Ein schieden wird der stationäre Einzelhandel mit fes
zugsgebiet abgestimmte Mischung von Anbietern ten Verkaufsräumen, der ambulante Einzelhandel
(nach Anzahl und Art), eine verkehrsgünstige Lage (z. B. Verkaufsstand auf dem Wochenmarkt), der
und ein umfassendes Parkplatzangebot. Versandhandel (siehe dort) und der E Commerce
(siehe dort).
Einwegpfandregelung: Seit 1. 5. 2006 sind Ein Zu den Betriebsformen des stationären Handels ge
zelhändler verpflichtet, alle Getränkeverpackungen hören der Tante Emma Laden (siehe dort), das
zurückzunehmen und Pfand zu erstatten. Sie müs Fachgeschäft (siehe dort), das Spezialgeschäft, Wa
sen alle Einweggetränkeverpackungen der Mate renhäuser (siehe dort) und Kaufhäuser (siehe dort),
rialart zurücknehmen, die sie im Sortiment führen. Discounter (siehe dort), Filialbetriebe (siehe dort),
So muss ein Händler, der nur PET Einwegflaschen Fachmärkte (siehe dort), Supermärkte (siehe dort),
anbietet, keine Dosen oder Einweg Glasflaschen Verbrauchermärkte (siehe dort) sowie Selbstbedie
zurücknehmen, wohl aber alle PET Einwegfla nungswarenhäuser und Einkaufszentren (siehe
schen, unabhängig von der Form, Größe oder Mar dort).
ke. Kleine Geschäfte (unter 200 m2) dürfen die
Rücknahme auf die bei ihnen verkauften Marken Energieverbrauchskennzeichnung: Große Elek
beschränken. Der Handel hat als gemeinsames trogeräte müssen mit den wesentlichen Umweltda
Rücknahmesystem die Deutsche Pfandsystem ten (bei Waschmaschinen z. B. Energieverbrauch,
GmbH (Abkürzung DPG) gegründet. Wasch , Schleuderwirkung, Wasserverbrauch, Ge
Darüber hinaus unterliegen neben den bereits be räusch) gekennzeichnet sein. Das neue Etikett die
pfandeten Getränken in Einwegverpackungen (wie ser Energieverbrauchskennzeichnungsverordnung
Bier, Mineralwasser oder kohlensäurehaltige Erfri gibt dem Verbraucher Hilfe bei der Kaufentschei
355
E N Kapitel 9
dung für Elektrogeräte, da Hersteller und Händler Möbel , Elektro und Elektronik sowie Gartenbe
verpflichtet sind, einheitliche Energielabels (geglie darfsmärkten.
dert nach Energieeffizienzklassen von A+++ bis
G) und detaillierte Produktinformationen zur Ver Factory Outlet Center, Abkürzung FOC, Ein
fügung zu stellen. Seit 2011 müssen für Pkw Effi kaufszentren, die Handelsbetriebe von Herstellern
zienzklassen nach dem Kriterium des CO2 Aussto von Markenartikeln und/oder Designerprodukten
ßes angegeben werden. (z. B. Textilien, Schuhe) unter Ausschaltung des
Groß und Einzelhandels ›auf der grünen Wiese‹ zu
E Nummern, die Zusatzstoffe (siehe dort) bei Le sammenfassen. Findet der herstellereigene Verkauf
bensmitteln. in dem Produktionsbetrieb statt, spricht man von
Fabrikverkauf.
Erfüllungsort, der Leistungsort. An diesem Ort
hat der jeweilige Schuldner seine Leistung zu er Fälligkeit, Zeitpunkt, zu dem der Gläubiger vom
bringen, d. h., der Lieferant hat seine Ware bereitzu Schuldner die Leistung (Lieferung, Dienstleistung)
stellen, der Käufer das Geld bereitzuhalten. verlangen kann. Ist dafür im Vertrag keine Zeit fest
Der gesetzliche Erfüllungsort ist der Wohnsitz oder gelegt, so kann der Leistungsempfänger die Leis
Geschäftssitz des Schuldners (für die Ware der Ge tung sofort verlangen, der Schuldner sie auch sofort
schäftssitz des Lieferers, für die Zahlung der Wohn bewirken, z. B. bezahlen. Ist dagegen eine Zeit der
sitz des Käufers). Der vertragliche Erfüllungsort Leistung bestimmt, dann kann der Gläubiger diese
wird durch Vereinbarung festgelegt, z. B. ›Erfül nicht vor Ablauf dieser Zeit verlangen, der Schuld
lungsort für beide Teile ist Kassel‹. ner sie allerdings schon vorher bewirken.
erste Wahl, Produkte, die sich qualitativ unter Fernabsatzverträge, Geschäfte zwischen Ver
scheiden, z. B. keine Fehler aufweisen wie bei Por braucher und Unternehmen, die ausschließlich per
zellan, Textilien. Sind Fehler sichtbar, wird von Telefax, E Mail oder Internet (das BGB spricht von
zweiter Wahl oder dritter Wahl gesprochen. Fernkommunikationsmitteln) abgeschlossen wer
den. Verbraucher können während einer Frist von
Fachgeschäft, Form des stationären Einzelhan 14 Tagen Waren zurückgeben und erhalten den
dels i. d. R. in Innenstädten mit einem tiefen Sorti Kaufpreis zurück (Widerrufsrecht). Bei einem Wa
ment (von den geführten Warengattungen, z. B. Tex renwert unter 40 liegen die Kosten der Rücksen
tilien, Elektrogeräte, sind zahlreiche alternative dung beim Kunden. Die Anbieter werden im Sinne
Qualitäten, Farben, Größen, Preislagen vorhan des Verbraucherschutzes verpflichtet, Waren,
den); der Kunde erwartet neben der Auswahl eine Dienstleistungen und Vertragsbedingungen trans
professionelle Beratung sowie einen umfangreichen parent zu beschreiben, einschließlich der Preisanga
und kompetenten Service. Das Spezialgeschäft bie be wie im sonstigen Einzelhandel.
tet nur einen Ausschnitt des Sortiments eines Fach
geschäftes, diesen jedoch in sehr großer Tiefe. Fertigpackungen: Diese Form der Verbrauchsge
wohnheiten gibt dem Verbraucher weder die Mög
Fachmarkt, großflächige Betriebsform des statio lichkeit, die gewünschte Menge frei zu wählen, noch
nären Einzelhandels, die ein spezialisiertes Sorti die Füllmenge zu kontrollieren. Deshalb hat der Ge
ment (zielgruppen oder bedarfsorientiert) im Non setzgeber in der Verpackungsverordnung (siehe
Food Bereich in großer Breite und Tiefe überwie dort) die Pflicht zur Angabe der Füllmenge vorge
gend in Selbstbedienung anbietet. Das Prinzip des schrieben.
Fachgeschäfts wird durch ein abgesenktes Bera Auch muss neben dem Endpreis zusätzlich der
tungs und Serviceniveau, geringeren Bedienungs Grundpreis, d. h. der Preis für ein Kilogramm oder
grad, gut gegliederte und meist großflächige Waren einen Liter oder 100 Gramm (bei kleineren Men
präsentation sowie ein mittleres bis niedriges Preis gen), angegeben werden, z. B. für Lebensmittel,
niveau und häufige Sonderangebote abgewandelt Wasch und Reinigungsmittel, kosmetische Mittel,
oder mit dem des Discounters kombiniert. Fach gebrauchsfertige Lacke und Anstrichmittel. Bei Le
märkte existieren z. B. in Form von Bau und Heim bensmitteln in Fertigpackungen sind die Zutaten
werker , Bekleidungs , Drogerie , Sport , Büro , und das Mindesthaltbarkeitsdatum anzugeben.
356
Verbraucherschutz GAR
FOR MVOR SCHR IFTEN

Formfreiheit Schriftform Öffentliche Beglaubigung Öffentliche Beurkundung
Hier gibt es weder inhaltlich Willenserklärungen müssen Die Echtheit der Unterschrift Nicht nur die Unterschrift,
noch formal irgendwelche schriftlich abgefasst werden, unter dem geäußerten Willen wird sondern der gesamte Inhalt
Rechtsvorschriften. Gültig damit sie gültig sind. von einem Notar oder der Willenserklärung wird
sind alle Willenserklärungen Dies ist vor allem wichtig, dem Amtsgericht bestätigt. von einem Notar bestätigt.
im Rahmen der bestehenden damit eventuell rechtliche
Beispiele: Beispiele:
Gesetze. Schritte dagegen unternom-
men werden können. Eintragung einer Hypothek im Grundstücksvertrag
Beispiel:
Grundbuch Gütertrennung in der Ehe
Beispiele:
Kaufvertrag Beglaubigung eines Testaments (Ehevertrag)
Arbeitsverträge durch den Notar
Kündigungen Eintragung einer Gesellschaft
Haustürgeschäfte (OHG, GmbH) in das Handelsregister
Kreditverträge
private Bürgschaftserklärungen
Ausbildungsverträge
längere Mietverträge
Formvorschriften. Die verschiedenen Formvorschriften
Filialbetrieb, Unternehmen mit mehreren räum bindlich‹ = das Angebot kann geändert oder zu
lich voneinander getrennten Zweigbetrieben (Filia rückgenommen werden; ›Preise freibleibend‹ = die
len). Kennzeichnend sind eine zentrale Unterneh angegebenen Preise können sich ändern; ›solange
menspolitik (gemeinsame Preispolitik, Werbung, der Vorrat reicht‹ = die Menge ist unverbindlich, sie
Ladengestaltung), ein zentrales Warenlager sowie kann nach einiger Zeit ausverkauft sein, ohne dass
eine einheitliche Beschaffung, Abrechnung und man als Käufer einen Anspruch auf den ›alten‹ Preis
Kontrolle. Zu diesen Betrieben (im Lebensmittel geltend machen kann.
einzelhandel auch als Massenfilialbetriebe bezeich
net) zählen z. B. Warenhausunternehmen, Verbrau Garantie, die freiwillige vertragliche Verpflich
chermärkte, SB Warenhäuser und freiwillige Ket tung des Verkäufers oder Herstellers für die Funkti
ten. onsfähigkeit einer Sache und dafür, aufgetretene
Mängel innerhalb einer Frist (›Garantie drei Jahre‹)
Fixkauf, Fixgeschäft, ein Vertrag, in dem die unentgeltlich zu beseitigen. Diese Garantieerklä
Leistung (Lieferung/Dienstleistung) zu einem ka rung ist dem Käufer schriftlich mitzuteilen (§ 477
lendermäßig festen Termin (›Lieferung am 31. 8. BGB). Während eine Garantie lediglich eine Män
fix‹) oder innerhalb einer bestimmten Frist (›Liefe gelbeseitigung vorsieht, nicht jedoch einen Rück
rung bis zum 31. 8.‹) ausgeführt sein soll. Erfüllt der tritt vom Vertrag, ist der Käufer ausdrücklich auf
Schuldner diesen Vertrag nicht fristgerecht, so hat die Möglichkeit des Rücktritts vom Vertrag hinzu
der andere ein Rücktrittsrecht. weisen, sofern die Garantiereparaturen fehlschla
gen. Dies ist das gesetzliche Recht der Gewährleis
Foodwatch, 2002 gegründeter Verein mit Sitz in
tung (siehe dort).
Berlin, der sich besonders mit Verbraucherrechten
und Lebensmittelqualität auseinandersetzt, Ver Garantiekarte, vom Hersteller vielen Haushalts
braucher informiert und berät sowie die Macht der geräten beigelegtes Dokument, in dem er sich inner
Lebensmittelindustrie einschränken will. Er finan halb einer bestimmten Frist zum kostenlosen Aus
ziert sich durch Beiträge und Spenden und verzich tausch fehlerhafter Teile verpflichtet.
tet auf staatliche Zuschüsse. Für den Käufer sollte allerdings innerhalb der ers
Formvorschriften: Formvorschriften gibt es für ten zwei Jahre nach bergabe der Sache bei auftre
die Abgabe von Willenserklärungen im Normalfall tenden Fehlern der Händler erster Ansprechpartner
ebenso wenig wie über den Inhalt. Bestimmte Ver sein. Erst nach Ablauf dieser Frist ist der Hersteller
träge schränken diese Formfreiheit ein. anzusprechen, wenn dieser in seiner Garantiekarte
eine längere Frist einräumt (etwa drei Jahre). Dieser
Freizeichnungsklausel: Freizeichnungsklauseln muss eine Reparatur vornehmen, kann dafür aller
werden vom Anbieter festgelegt und heben das An dings keine Anfahrt oder auch Arbeitskosten in
gebot auf oder schränken es ein. Beispiele: ›unver Rechnung stellen.
357
GAT Kapitel 9
Gattungskauf, der Kauf von Waren, die der Gat chen Schaden erlitten haben), ›T V neu ...‹ (der
tung (Art) nach bestimmt werden und austauschbar Wagen muss bei der bergabe verkehrssicher sein).
sind wie Zeitschriften, Bekleidung, Heizöl, Lebens Fehlt dem Gebrauchtwagen eine zugesicherte Ei
mittel (z. B. 2 kg spanische Orangen der Handels genschaft oder wurde ein Unfall verschwiegen, dann
klasse I). Im Kaufvertrag werden diese Gattungswa steht dem Käufer ein Anspruch auf Schadensersatz
ren durch Angaben wie Farben, Muster, Qualität, zu und er kann vom Vertrag zurücktreten.
Preis, Menge näher bestimmt. Der Verkäufer ist
verpflichtet, eine mittlere Qualität der Ware zu lie gelber Sack, gelbe Tonne, Sammelform für wie
fern, wenn nichts anderes vereinbart ist. Der Ge derverwertbare Verpackungen, die im Auftrag eines
genbegriff ist der Spezieskauf, z. B. der bestimmte Dualen Systems (siehe dort) abgeholt und der Wie
Pkw der Frau Meier, den diese verkaufen will. derverwertung zugeführt werden.
Gebrauchsanweisungen, Unterlagen, die i. d. R. Geld zurück Garantie, eine Form der Produktan
Gebrauchsgütern beigelegt werden, die erklärungs preisung, die den Kunden verspricht, Produkte bei
bedürftig sind, z. B. Waschmaschine, Geschirrspü Nichtgefallen (sie müssen auch keine Mängel auf
ler, oder durch die sie in einen nutzbaren Zustand weisen) zurückzunehmen und den Kaufpreis zu
versetzt werden, z. B. Möbel, die zusammengebaut rückzuzahlen.
werden müssen. Genlebensmittel, Novel Food, Bezeichnung für
Gebrauchsgüter, siehe Kapitel 1. Lebensmittel, die aus gentechnisch veränderten Or
ganismen bestehen, mit deren Hilfe hergestellt wer
Gebrauchsmusterschutz, auch als kleines Patent den oder gentechnisch hergestellte Zusatzstoffe ent
bezeichnet, schützt eine Erfindung (z. B. ein neuer halten. Zum Schutz der Verbraucher ist nach der
Griff beim Pkw) ohne die für ein Patent zwingend Novel Food Verordnung der EU von 1997 stets si
notwendige Prüfung auf Weltneuheit und Erfin cherzustellen, dass ein Produkt unbedenklich ist.
dungsgeist. Die Eintragung erfolgt in die Ge Die gesundheitliche Bewertung neuartiger Lebens
brauchsmusterrolle beim Deutschen Patent und mittel erfolgt durch das Bundesinstitut für Risiko
Markenamt in München. Allerdings wird der Ideen bewertung und das Bundesamt für Verbraucher
geber höchstens zehn Jahre geschützt. schutz und Lebensmittelsicherheit in Berlin. Genle
Gebrauchtwaren, schon benutzte (englisch auch bensmittel dürfen nur dann auf den Markt gebracht
›second hand‹, aus zweiter Hand) Waren, die meist werden, wenn sie keine Gefahr für den Verbraucher
in besonderen Secondhandshops, aber auch über In darstellen, sie keine Irreführung bewirken und sie
ternetauktionshäuser angeboten werden, z. B. Be gegenüber einem traditionellen Produkt zu keinen
kleidung, Spielsachen. Bei hochwertigen und auch Ernährungsmängeln führen.
hochpreisigen Gütern, z. B. Schmuck, sollte sich der Gerätesicherheitsgesetz, Gesetz, das die Her
Kunde die Echtheit bescheinigen lassen, um seine steller und Importeure verpflichtet, nur solche Ar
Rechte wahren zu können. Eine preiswerte Ein beitsmittel, Maschinen und Werkzeuge in den Ver
kaufsmöglichkeit für Gebrauchtwaren stellen für kehr zu bringen, die europäischen oder deutschen
Bezieher niedriger Einkommen Sozialkaufhäuser Schutzvorschriften entsprechen. Ziel ist der wirksa
dar, meist in Trägerschaft von Wohlfahrtsorganisa me Schutz vor Unfallgefahren. Das Gesetz umfasst
tionen. auch Spielzeug, Haushalts und Sportgeräte, Bastel
Nach dem Schuldrecht des BGB gilt ab 2002 gene material und sieht die Verleihung eines Sicherheits
rell für Gebrauchtwaren die Gewährleistungsfrist zeichens, des GS Zeichens (siehe dort), vor.
von zwei Jahren für Händler; dieser kann sie bis auf
ein Jahr verkürzen. Dies gilt auch für den Kauf von Gerichtsstand: Es geht um die Frage, welchen Ge
Gebrauchtwagen. Hier muss der Verkäufer auch für richtsort ein Verbraucher bei Auseinandersetzun
die Eigenschaften des Fahrzeugs einstehen, die er gen mit einem Verkäufer zu wählen hat. Nach dem
bei Vertragsabschluss zugesichert hat; dafür haftet BGB besteht der Gerichtsstand am Wohnsitz des
er auch. Dazu gehören z. B. Angaben über das Al Schuldners (bei fehlender Zahlung also am Wohn
ter/Baujahr, Kilometerleistung, Begriffe wie ›un oder Geschäftssitz des Käufers); liefert der Verkäu
fallfrei‹ (das Fahrzeug darf vorher keinen erhebli fer nicht, wäre der Gerichtsstand sein Geschäfts
358
Verbraucherschutz GEW
sitz. Bei Haustürgeschäften ist der Gerichtsstand Geschäftsfähigkeit: Als geschäftsfähig gelten
immer am Wohnort des Kunden. Abweichende Ver Personen, die Willenserklärungen rechtsgültig ab
einbarungen über den Gerichtsstand sind nur unter geben und entgegennehmen können. Die unbe
Kaufleuten zulässig. schränkte oder volle Geschäftsfähigkeit erreicht
man mit 18 Jahren. Nur voll geschäftsfähige Perso
Gerichtswesen: Die Gerichte des Staates haben nen können eigenständig ein Konto eröffnen oder
dafür Sorge zu tragen, dass jeder Bürger ›sein‹ wesentliche Kaufverträge oder Kreditverträge ab
Recht erhält. Dazu ist die Judikative – neben dem schließen.
Bundesverfassungsgericht – gegliedert in die or Um Menschen vor den Gefahren des Rechts und
dentliche Gerichtsbarkeit mit Zivil und Strafgerich Geschäftsverkehrs zu schützen, versagt das Gesetz
ten und die besondere Gerichtsbarkeit mit Verwal Geschäftsunfähigen selbstständige Handlungsmög
tungs , Finanz , Sozial und Arbeitsgerichten. Die lichkeiten. Geschäftsunfähig und damit handlungs
Zuständigkeiten sind sehr unterschiedlich. unfähig sind Kinder unter sieben Jahren und dau
Beispiel: Verlangt ein Käufer Schadensersatz oder ernd Geisteskranke. Die Willenserklärung eines
klagt ein Händler auf Zahlung des Kaufpreises, Geschäftsunfähigen ist nichtig, d. h. von Anfang an
dann ist ein Zivilprozess fällig, der mit einer Klage ungültig. Hat also ein 30 jähriger Geisteskranker
beginnt. Dafür ist das Amtsgericht zuständig, in seinen PC verkauft für eine Flasche Bier, so gilt die
dessen Bezirk der Schuldner seinen Wohn bzw. Fir ses Geschäft nicht, auch wenn der Vertrag schrift
mensitz (Gericht am Erfüllungsort) hat, wenn der lich abgeschlossen wurde.
Streitwert bis zu 5 000 beträgt. Außerdem ist das Kinder bzw. Jugendliche zwischen sieben und 18
Amtsgericht (unabhängig von der Höhe des Streit Jahren sind beschränkt geschäftsfähig. Sie benöti
werts) bei Mietstreitigkeiten, Zwangsvollstreckun gen grundsätzlich die Zustimmung der Eltern bzw.
gen, Insolvenzen zuständig. Auch werden dort die Sorgeberechtigten für den wirksamen Abschluss
Familiengerichte gebildet. von Rechtsgeschäften. Weiterhin sind beschränkt
Das Landgericht ist in erster Instanz in Zivilsachen geschäftsfähig Personen, die unter Betreuung ste
mit einem höheren Streitwert zuständig, wobei An hen.
waltszwang besteht. Der Aufbau der ordentlichen Werden Rechtsgeschäfte von Minderjährigen ohne
Gerichtsbarkeit ist vierstufig: 1) Amtsgericht, 2) vorherige Zustimmung der Eltern abgeschlossen,
Landgericht (LG), 3) Oberlandesgericht (OLG), 4) dann ist der Vertrag schwebend unwirksam, d. h., er
Bundesgerichtshof (BGH). Allerdings kann jeder ist entweder unwirksam bei Ablehnung durch die
Prozess höchstens drei Instanzen durchlaufen. Eltern oder er wird wirksam bei nachträglicher Ge
Mit dem Berufungsverfahren erfolgt ein neues nehmigung. Minderjährige dürfen Geschenke auch
Rechtsfindungsverfahren, wobei neue Tatsachen er ohne Zustimmung der Eltern annehmen (Schen
mittelt und auch neue Gesetzesanwendungen mög kung ist ein Vertrag) sowie Kaufverträge mit dem
lich sind, sodass ein anderes Urteil als in der Vorin ihnen zur Verfügung gestellten Geld abschließen,
stanz gefällt werden kann. Bei der Revision über wobei Barzahlung Bedingung ist (§ 110 BGB = Ta
prüft das OLG oder der BGH nur, ob das angefoch schengeldparagraf).
tene Urteil gesetzliche Bestimmungen verletzt hat.
Geschmacksmuster, Muster (z. B. Tapetenmus
Neue Tatsachen und Beweismittel werden nicht er
ter) und Modelle (z. B. neue Flaschenform), die neu
hoben.
sind und demnach auf einer schöpferischen Leis
Das zivilrechtliche Verfahren ist in der Zivilprozess
tung beruhen. Sie sind rechtlich schutzfähig. Der
ordnung (ZPO) geregelt, die auch die Kosten
Urheber allein darf das Geschmacksmuster verbrei
pflicht – auch für die Gutachter – festlegt. Demnach
ten, wenn er dies beim Deutschen Patent und Mar
hat die unterliegende Partei alle Kosten des Rechts
kenamt in München angemeldet hat. Der Ge
streits zu tragen, auch die Aufwendungen des Geg
schmacksmusterschutz dauert fünf Jahre und kann
ners (§ 91 ZPO).
bis auf höchstens 20 Jahre verlängert werden.
Häufig wird ein Vergleich der streitenden Parteien
gefunden, wobei durch diese Abmachungen ein ge Gewährleistung, die Haftung des Verkäufers für
genseitiges Nachgeben verlangt wird. Der Richter den Vertragsinhalt; die Unterscheidung erfolgt
muss dann kein Urteil formulieren und begründen. nach Rechtsmängeln (der Nachbar verkauft uns ei
359
GLÄ Kapitel 9
GS-ZEICHEN und Textilgroßhandel, Abholgroßhandel (cash and

carry, wie Metro).
grüner Punkt, siehe Duales System Deutschland.
GS Zeichen, nach dem Gerätesicherheitsgesetz
(siehe dort) mögliche Kennzeichnung von techni
schen Arbeitsmitteln, sofern diese einer sicherheits
technischen Bauartprüfung bei einer anerkannten
Prüfstelle unterzogen worden sind (Sicherheitszei
chen). GS steht dabei für geprüfte Sicherheit.
Das durch EG Recht eingeführte CE Zeichen be
stätigt, dass das in EU Staaten hergestellte Erzeug
nis die Sicherheits und Normvorschriften der je
GS Zeichen. Das Zeichen für geprüfte Sicherheit weiligen EG Richtlinien (Europa Normen) erfüllt.
CE steht für Conformité Européenne (europäische
Einheitlichkeit).
nen PC; er haftet dann dafür, dass dieser ihm auch
Güteklassen, Information der Verbraucher über
gehört) und Sachmängeln (der Verkäufer haftet für
die Qualität von Eiern, Obst und Gemüse, die im
die vereinbarte Beschaffenheit der Sache).
Unterschied zu den Handelsklassen (siehe dort) als
Treten Mängel auf in der Art (z. B. falsche Ware
EU Normen verbindlich sind. Bei Eiern gibt es die
wird geliefert), in der Güte (z. B. eine zugesicherte
Güteklassen A, B und C; bestimmte Merkmale
Eigenschaft fehlt), in der Beschaffenheit (z. B. die
(Schale, Eiweiß, Dotter, Geruch) spielen die wich
Ware ist beschädigt), in der Menge (z. B. zu wenig
tigste Rolle für die Einordnung in die Klassen. Die
oder zu viel wird geliefert), so hat der Käufer die
Güteklassen für Obst und Gemüse reichen von ›Ex
festgestellten Mängel dem Verkäufer in Form einer
tra‹ (höchste Qualität) bis ›II‹ (marktfähige Quali
Mängelrüge schriftlich mitzuteilen. Beim Kauf zwi
tät; z. B. umfangreichere Fehler in Form und Farbe
schen Privatleuten (bürgerlicher Kauf) bzw. beim
plus stärkere Abweichungen hinsichtlich der
einseitigen Handelskauf (die Vertragspartner sind
Gleichmäßigkeit).
Kaufmann und Privatmann) sind Mängel innerhalb
von zwei Jahren nach Lieferung zu rügen (Gewähr Gütezeichen, Wort und/oder Bildzeichen, die als
leistungsfrist). Garantieausweis zur Kennzeichnung von Waren
Dem Käufer einer neuen Ware, der die bemängelte oder Leistungen Verwendung finden, die die we
Ware auf Kosten des Verkäufers aufzubewahren sentlichen, an objektiven Maßstäben gemessenen,
hat, werden nach dem BGB folgende Gewährleis nach der Verkehrsauffassung die Güte einer Ware
tungsansprüche eingeräumt: zunächst Nacherfül oder Leistung bestimmenden Eigenschaften erfül
lung (siehe dort), also Nachbesserung (Reparatur) len. Es handelt sich bei ihnen immer um Gemein
oder Ersatzlieferung; danach hat der Käufer die schaftszeichen von Gütegemeinschaften, in denen
Wahl zwischen Rücktritt (siehe dort) vom Vertrag sich Hersteller gleichartiger Produkte zusammenge
oder Minderung (siehe dort) des Kaufpreises. Auch schlossen haben. Diese Hersteller versprechen sich
Schadensersatz (siehe dort) oder Ersatz vergeblicher von dem Zeichen Kaufanreize für ihre Produkte.
Aufwendungen sind möglich, wenn der Käufer Die Gütezeichen werden zentral durch das RAL
selbst Ersatz beschaffen muss. Deutsche Institut für Gütesicherung und Kenn
zeichnung e. V. (siehe dort) vergeben.
Gläubiger, jemand, der berechtigt ist, von einem
andern (dem Schuldner) eine Leistung zu fordern. Gutschrift, aus der Sicht eines Kunden ein Gutha
ben gegenüber einem Handelsbetrieb aufgrund von
Großhandel, alle Betriebsformen im Handel, die
Reklamationen; dieses kann er sich beim nächsten
Waren an andere Unternehmen wie Wiederverkäu
Einkauf verrechnen lassen.
fer (Einzelhandel), gewerbliche Verwender (andere
Unternehmen) oder Großverbraucher (Hotels, Kli Handelsklassen, Einteilungsnormen für land
niken) absetzen. Beispiele: Lebensmittel , Schuh wirtschaftliche Produkte, um deren Qualität zu ver
360
Verbraucherschutz KAF
bessern, die Marktübersicht und damit den Absatz Internet, weltweites Netzwerk, das den globalen
zu fördern sowie den Verbraucher über die Qualität Datenaustausch zwischen Computern ermöglicht.
der Lebensmittel aufzuklären. Die Einteilung (Aus
lese, A, B, C) wurde inzwischen bei Obst und Ge Internetauktion, Onlineauktion, Versteigerung
müse weitgehend durch die innerhalb der EU gel von eigenen oder fremden Waren im Internet. Die
tende Einteilung in Güteklassen (siehe dort) abge Anbieter und Käufer treten dazu über die techni
löst. Eingeteilt werden diese Produkte nach Größe, schen Plattformen von Internetauktionshäusern
Aussehen und Geschmack. Merkmale wie der Mi (z. B. eBayY) mit einander in Verbindung. Bei der
neralstoff , Vitamin und Schadstoffgehalt werden Versteigerung legt im Allgemeinen der Anbieter ei
nicht berücksichtigt. Weitere Merkmale sind: Qua ne Zeitspanne fest, nach deren Ablauf die Auktion
lität, Herkunft, Angebotszustand, Reinheit, Zusam endet, gegebenenfalls bestimmt er auch einen Min
mensetzung, Sortierung, Beständigkeit, Art und destpreis. Wer am Schluss des Versteigerungszeit
Weise sowie Zeitpunkt der Erzeugung. raums das höchste Gebot abgegeben hat, gewinnt
die Auktion. Nach Abschluss der Auktion kommt
Haustürgeschäft: Das Haustürwiderrufsrecht will ein Vertrag zwischen dem Verkäufer und dem
die Verbraucher vor unüberlegten Käufen bei Di Höchstbietenden zustande, der von beiden Seiten
rektvertriebsfirmen schützen, indem es ein Wider erfüllt werden muss.
rufs oder Rückgaberecht von zwei Wochen ohne Außer Onlineauktionen ermöglicht das System
Nennung von Gründen (schriftlich!) zugesteht. auch den Handel zu Festpreisen (E Commerce).
Dies gilt, wenn der Verbraucher zum Kauf bei sich Für immer mehr Menschen sind diese Auktionshäu
zu Hause (also auch an der Haustür), am Arbeits ser zu lohnenden Geschäftsmodellen geworden, die
platz, in öffentlichen Verkehrsmitteln, auf der Stra neben und hauptberuflich genutzt werden (Inter
ße oder öffentlichen Plätzen, auf Kaffeefahrten netshopping, siehe dort). Die Betreiber einer Platt
oder anderen Freizeitveranstaltungen veranlasst form für Versteigerungen im Internet können laut
worden ist. Das Widerrufsrecht besteht nicht, wenn Entscheidung des Bundesgerichtshofs auf Unterlas
der Verbraucher z. B. den Vertreter ausdrücklich zu sung in Anspruch genommen werden, wenn Anbie
sich bestellt hat, der Wert der Leistung geringer als ter auf dieser Plattform gefälschte Markenprodukte
40 ist und dies bar bezahlt wurde. anbieten. Versteigerungserlöse müssen gegebenen
falls versteuert werden.
Heilmittelwerbegesetz, Gesetz zum Schutz der Internetshopping, Onlineshopping: Immer mehr
Verbraucher vor falscher oder missbräuchlicher An Verbraucher erledigen ihre Einkäufe per Mausklick,
wendung von Arzneimitteln, wie sie durch irrefüh den elektronischen Handel im Internet (E Com
rende Werbung möglich wäre. Verboten ist somit merce). Es kann Risiken geben. Die Seriosität der
Werbung für verschreibungspflichtige Arzneimittel Internethändler lässt sich an Merkmalen festma
wie Schlafmittel, für bestimmte Krankheiten wie chen wie: Gibt der Händler nicht nur den Preis, son
Geschwulstkrankheiten, Leukämie, Zuckerkrank dern auch Versand und Verpackungskosten an? Ist
heit. Verboten ist auch die Werbung mit ärztlichen die genaue Anschrift sowie die Telefonnummer des
Gutachten, Dank und Anerkennungsschreiben und Anbieters feststellbar? Hat die Kundenserviceabtei
Preisausschreiben von Praxen oder Kliniken. lung keinen teuren Telefontarif? Sind die allgemei
nen Geschäftsbedingungen verständlich formuliert?
Homepage, Startseite beim Auftritt im World Kann die Ware bei Nichtgefallen zurückgegeben
Wide Web (WWW); mit ihr stellen sich Organisatio werden? Verbraucherschutzbestimmungen enthält
nen, Unternehmen und Personen im Internet dar, das Gesetz über Fernabsatzverträge (siehe dort).
sie wird genutzt als Informations und Kommunika
tionsmedium. Kaffeefahrt, Butterfahrt, Werbefahrt, Verkaufs
veranstaltung, die mit einer Ausflugsfahrt verbun
Hotline, direkte telefonische Verbindung zu einem den ist. Veranstaltet werden diese Fahrten von Di
Serviceunternehmen, sodass Verbraucher für hoch rektvertriebsunternehmen; Zielgruppe sind in ers
wertige und/oder erklärungsbedürftige Produkte ter Linie ältere Personen. Gelockt wird mit sehr
schnelle Hilfe erhalten können. niedrigen Fahrpreisen und kleinen Geschenken
361
KAS Kapitel 9
(z. B. Kaffee und Kuchen gratis). Mittelpunkt der einbarten Frist. Beim Kauf nach Probe (Muster
Fahrt ist meistens eine Verkaufsveranstaltung, bei kauf) wird das vorhergehende Muster (z. B. Tapete,
der psychologisch geschulte Verkäufer Waren Teppichboden) als Lieferungsmaßstab angesehen.
(Rheumadecken, Bettwäsche) anpreisen. Die Teil Beim Kauf zur Probe liegt ein Kaufvertrag über eine
nahme an diesen Produktpräsentationen muss frei kleine Menge vor, aus der dann weitere Bestellun
willig sein. Alle Kaufverträge können wie bei Haus gen folgen können. Beim Kauf auf Ziel verfügt der
türgeschäften innerhalb von zwei Wochen ohne Be Käufer über eine längere Zeit, bis er zu zahlen hat
gründung schriftlich widerrufen werden. (z. B. Zahlung innerhalb von 30 Tagen). Beim Fix
kauf ist der Lieferzeitpunkt kalendermäßig genau
Kasse: Im Geschäftsverkehr meint per Kasse so bestimmt (z. B. Lieferung am 10. August fix).
fortige Zahlung, netto Kasse zahlbar ohne weitere
Abschläge, Vorkasse Zahlung im Voraus. Kaufhaus, Großbetrieb des Einzelhandels, der
überwiegend im Wege der Bedienung ein tief geglie
Katalogkauf, spezielle Bestellform bei den Ver dertes, aber im Unterschied zum Warenhaus enge
sandhäusern: Der telefonische Abschluss eines Ab res Sortiment aus häufig nur einer Branche (z. B.
zahlungsgeschäftes ist zulässig, wenn sich aus dem Textilien, Möbel) anbietet. Von einer Produktart
Katalog Barzahlungs und Teilzahlungspreis, An gibt es eine große Auswahl. Umgangssprachlich
zahl und Fälligkeit der Raten sowie der effektive wird Kaufhaus als Synonym zu Warenhaus (siehe
Jahreszins ersehen lassen. Weiterhin wird das Wi dort) gebraucht.
derrufsrecht des Käufers durch ein uneingeschränk
tes Rückgaberecht innerhalb von zwei Wochen er Kaufvertrag: Es gibt zwei Möglichkeiten, wie ein
setzt; diese Information muss der Katalog oder das Kaufvertrag zustande kommt: 1) Der Verkäufer un
Bestellformular enthalten. terbreitet ein Angebot (siehe dort), das der Käufer
annimmt, indem er zu den Bedingungen des Ange
Kauf: Nach der rechtlichen Stellung der Vertrags bots bestellt. 2) Der Käufer bestellt eine Ware, ohne
partner wird unterschieden zwischen bürgerlichem ein Angebot vorliegen zu haben; der Verkäufer
Kauf (der Kaufvertrag wird von mindestens zwei muss diese Bestellung entweder ausliefern oder be
Nichtkaufleuten geschlossen; Rechtsgrundlage ist stätigen (Auftragsbestätigung). Eine Bestellung oh
das Bürgerliche Gesetzbuch) und Handelskauf, ne Angebot macht eine Auftragsbestätigung not
d. h., es liegt ein Kaufvertrag zwischen mindestens wendig, um den Kaufvertrag abzuschließen (Bestel
zwei Kaufleuten (zweiseitiger Handelskauf, Rechts lungsannahme).
grundlage ist das Handelsgesetzbuch) oder zwi Durch einen Kaufvertragsabschluss entstehen bei
schen einem Kaufmann und einem Nichtkaufmann den Vertragsparteien Rechte und Pflichten, die im
vor (einseitiger Handelskauf). BGB als Verpflichtungsgeschäft bezeichnet werden;
Kauf auf Abruf bedeutet, dass ein Käufer von einer dem muss dann das Erfüllungsgeschäft folgen, um
fest bestellten Menge je nach Bedarf Teilmengen die vertragliche Vereinbarung abschließend zu er
›abruft‹. Der Kauf auf Probe beinhaltet die Mög füllen. Geschieht dies nicht richtig, rechtzeitig oder
lichkeit der Rückgabe der Ware innerhalb einer ver mangelhaft, kommt es zu Kaufvertragsstörungen.
KAUFVERTRAG
Verkäufer Vertragspartner Käufer
mangelfreie Übereignung
Pflichten rechtzeitige rechtzeitige
Lieferung der Ware der im Vertrag
laut Vertrags- zugrunde gelegten Abnahme der Bezahlung
Erfüllung gelieferten Ware der Ware
bedingungen Ware
Lieferungs- mangelhafte gestörte Annahme- Zahlungs- Kaufvertrag.

verzug Lieferung Erfüllung verzug verzug Rechte und Pflichten von Käufer und
Verkäufer
362
Verbraucherschutz KLA
KENNZEICHNUNGSPFLICHT Kennzeichnungspflicht.
Beispiel für die Kennzeichnung von
Menge Verkehrsbezeichnung Lebensmitteln
des Inhalts
Mindesthaltbarkeitsdatum
DUDE
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20
0
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Va n il , Na ,
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c h la u lv e r o g e n k p u lv e r ,
r, M a
nd il c h z r b o n a t
ucke und
r,
Zutatenverzeichnis
Küh
l un
d troc
ke n
la g e
rn !
Name, Firma, Anschrift des
Herstellers oder Verkäufers
Kaution: Der aus dem Lateinischen stammende Mindesthaltbarkeitsdatum (siehe dort) und die
Begriff bedeutet Sicherheitsleistung. Die Kaution Nährwertkennzeichnung (z. B. Angabe der Kalo
bei der Miete muss bei Abschluss des Mietvertrags rien bzw. Joule), bei Fertigpackungen (siehe dort)
festgelegt sein; sie sichert Ansprüche des Vermie z. B. auch die Mengenangabe. Seit 2005 müssen
ters gegen den Mieter auf Mietzahlung, Schadens auch Allergene gekennzeichnet werden. 2011 wurde
ersatz wegen Beschädigung der gemieteten Sache von der EU eine neue Lebensmittelverordnung ver
oder Schönheitsreparaturen. Die Kaution darf abschiedet, die im Dezember 2014 in Kraft tritt und
höchstens das Dreifache der Monatsnettomiete be auch die Verpflichtung zur Nährwertkennzeich
tragen. Der Betrag ist auf einem gesonderten Konto nung erhält, allerdings nicht als ›Ampelsystem‹ (rot,
bei einer Bank für Spareinlagen mit dreimonatiger gelb, grün).
Kündigungsfrist bei üblichem Zinssatz anzulegen. Eine Kennzeichnungspflicht gibt es auch für Textil
Spätestens sechs Monate nach Mietende ist sie mit erzeugnisse nach dem Gesetz zur Textilkennzeich
dem vormaligen Mieter abzurechnen. nung (siehe dort) und für große Elektrogeräte für die
Energiekennzeichnung (siehe dort). Weitere Pro
Kennzeichnungspflicht, gesetzliche Verpflich duktkennzeichnungen sind Gütezeichen, Güteklas
tung für Hersteller, ihre Erzeugnisse mit bestimm sen und Handelsklassen, Sicherheitskennzeichen
ten Angaben zu versehen, damit der Verbraucher wie das GS Zeichen oder das VDE Zeichen sowie
über das Produkt hinreichend informiert wird. freiwillige Produktinformationen.
Nach der Verordnung über die Lebensmittelkenn
zeichnung muss bei Lebensmitteln in Fertigpackun Klage: In der Klageschrift stellt der Gläubiger
gen (siehe dort) angegeben werden, wie das Produkt (Kläger) seinen Anspruch gegen den Schuldner (Be
heißt (Verkehrsbezeichnung), wer es hergestellt klagter) dar. Inhalt: Parteien, Grund der Klage,
oder verpackt hat (z. B. Anschrift des Herstellers), Streitwert. Zuständig ist in der Regel das Gericht, in
die Menge und das Verzeichnis der Zutaten in ab dessen Bezirk der Schuldner seinen Wohn oder Fir
steigender Reihenfolge ihrer Gewichtsanteile, das mensitz hat.
363
KLE Kapitel 9
Kleingedrucktes, umgangssprachliche Bezeich Kaufberatung, Kundenschulung, Umtauschrecht,
nung für die allgemeinen Geschäftsbedingungen Anlieferung, Gewährung von Kundenkrediten) und
(siehe dort). der technische Service (z. B. Installation, Wartung,
Reparatur, Ersatzteilversorgung und Entsorgung
Konsumentenschutz, der Verbraucherschutz (sie bei Gebrauchsgütern).
he dort).
Kündigung, eine einseitige empfangsbedürftige
Konsumgüter, siehe Kapitel 1. Willenserklärung gegenüber dem Vertragspartner,
Kostenvoranschlag, Kostenanschlag, bei einem die das Ziel hat, ein meist auf längere Zeit angeleg
Werkvertrag die dem Besteller vom Unternehmer tes Rechtsverhältnis zu beenden. Die Kündigung ist
vorgelegte Berechnung der bei Ausführung des im Rechtsleben von Vertragsart zu Vertragsart sehr
Werkes entstehenden Kosten. Der Voranschlag ent unterschiedlich ausgestaltet, z. B. die Kündigung
hält Preis und Zahlungsbedingungen und sollte vor (siehe Kapitel 8) eines Arbeitsvertrags.
Vertragsabschluss mit Handwerkern oder Dienst Die Kündigung eines Mietvertrags sollte berück
leistungsbetrieben eingeholt werden, am besten von sichtigen: 1) Eine Kündigung muss schriftlich erfol
mehreren Anbietern. Dies ist sinnvoll, um Preisver gen und dem Empfänger zugegangen sein, d. h., es
gleiche anstellen zu können. Der Kostenvoran sollte immer ein eingeschriebener Brief mit Rück
schlag ist kostenlos, sofern keine Zahlung verein schein benutzt werden, um die Unterschrift des
bart wurde.
KÜNDIGUNG
Liegt ein unverbindlicher Kostenvoranschlag vor,
dann sind Preisüberschreitungen von maximal 20 %
Hans und Maria Lang 22. September 2020
zulässig. Bei deutlich höheren Preissteigerungen Eichenstr. 24
kann der Kunde den Vertrag kündigen und muss 34567 Bergstadt
Tel. 0223 85 67
nur den bis dahin geleisteten Arbeitsanteil vergüten.
Liegt ein verbindlicher Kostenvoranschlag dem
Per Einschreiben mit Rückschein
Vertrag zugrunde (Festpreis), dann kann der Kunde
die Ausführung des Werkes zur veranschlagten
Herrn und Frau
Summe verlangen. Der auch ab und an zu hörende Peter und Anna Müller
Begriff ›Kostenüberschlag‹ ist lediglich eine grobe Ahorngasse 17
34567 Bergstadt
Preisschätzung und ohne jede rechtliche Wirkung.
Kulanz, ein Entgegenkommen des Verkäufers,
Kündigung
über die Gewährleistungs und Garantiepflicht hin
aus auftretende Mängel ganz oder teilweise auf eige Sehr geehrter Herr Müller, sehr geehrte Frau Müller,
ne Kosten zu beseitigen; weder gesetzlich noch ver hiermit kündigen wir Ihnen nach § 564a Abs. 1 BGB zum
traglich wäre er dazu verpflichtet. 31. Dezember 2020 das Mietverhältnis über die Räume
Ahorngasse 17, Erdgeschoss rechts, in 34567 Bergstadt.
(Hier folgt Ihre ausführliche Begründung.)
Kundenservice, Kundendienst, Dienstleistung
Eine stillschweigende Verlängerung des Mietverhältnisses
eines Herstellers oder Händlers vor, während oder gemäß § 568 BGB wird ausdrücklich abgelehnt.
nach dem Kauf, besonders die einem Kunden nach Der Widerspruch muss schriftlich erklärt werden und muss
dem Kauf erbrachten Neben bzw. Zusatzleistun uns spätestens bis zum 31.10. 2020 zugegangen sein.
Für den Fall, dass Sie gegen die fristgerechte Kündigung
gen, die ihm den Ge oder Verbrauch der gekauften Widerspruch erheben, fordern wir Sie jetzt schon auf,
Güter erleichtern sollen. Der Service ist wegen der die Gründe für den Widerspruch zu benennen.
hohen Komplexität und Erklärungsbedürftigkeit Bitte teilen Sie uns Ihren voraussichtlichen Auszugstermin
mit.
vieler langlebiger Gebrauchsgüter ein wichtiges Ar
Mit freundlichen Grüßen
gument für Kaufentscheidung und Kundentreue.
Häufig wird zwischen produktungebundenem Kun
denservice (z. B. Einrichtungen zur Kinderbetreu Hans Lang Maria Lang
ung, Parkplätze, verbilligte Nutzung von Parkhäu
sern) und produktgebundenem Service unterschie
den. Zu Letzterem zählen der kaufmännische (z. B. Kündigung. Musterbrief für die Kündigung eines Mietvertrags
364
Verbraucherschutz LOC
Empfängers zu erhalten. Wird die Annahme verwei einzelnen Lebensmittel ist in rund 250 Einzelgeset
gert oder nicht von der Post abgeholt, dann gilt die zen und Verordnungen geregelt. Zusatzstoffe dür
Kündigung nach der Rechtsprechung dennoch als fen nur mit ausdrücklicher Zulassung durch den Ge
zugegangen. Eine private Zustellung der Kündi setzgeber verwendet werden. In diesen Fällen be
gung in den Briefkasten des Empfängers ist mög steht eine Pflicht zur Kenntlichmachung des Ge
lich, sollte allerdings nur in Gegenwart eines neutra halts an zugelassenen Zusatzstoffen. Verboten ist
len Zeugen erfolgen, der nicht Vertragspartner ist; z. B., Lebensmittel gewerbsmäßig in den Verkehr zu
darüber sollte ein Vermerk angefertigt werden. 2) bringen, wenn in oder auf ihnen Pflanzenschutz ,
Die Kündigung muss eigenhändig unterschrieben Düngemittel usw. vorhanden sind, die bestimmte
sein, bei mehreren Vermietern oder Mietern von al Höchstmengen überschreiten. Zur Verhinderung
len der jeweiligen Vertragspartner. von Täuschungen kann der Gesetzgeber Kennzeich
nungspflichten (siehe dort) vorschreiben. Das Ge
Ladenschluss, gesetzlich fixierter Zeitpunkt, zu
setz enthält auch Verbote einer gesundheitsbezoge
dem Geschäfte schließen müssen. Nach dem Laden
nen Werbung und Werbebeschränkungen für Ta
schlussgesetz vom 28. 11. 1956 (in der Fassung vom
bakerzeugnisse (Werbeverbot für Zigaretten in
2. 6. 2003) mussten Verkaufsstellen an Sonn und
Hörfunk und Fernsehen). Bedarfsgegenstände sind
Feiertagen ganztägig, montags bis samstags bis 6
z. B. Reinigungs und Pflegemittel, Spielwaren, Be
Uhr (für Bäckereiwaren bis 5.30 Uhr) und ab 20
kleidung.
Uhr sowie am 24. 12., wenn dieser auf einen Werk
tag fällt, ab 14 Uhr geschlossen sein. Ausnahmen Lieferbedingungen: Sind keine besonderen Lie
von den allgemeinen Ladenschlusszeiten galten für ferbedingungen im Angebot enthalten, dann gilt die
Apotheken, Zeitungskioske, Tankstellen, Warenau gesetzliche Regelung: Warenschulden sind Hol
tomaten sowie für Verkaufsstellen auf Personen schulden, d. h., der Käufer müsste die Ware eigent
bahnhöfen, Flug und Fährhäfen. Abweichende Zei lich beim Verkäufer abholen (z. B. ›Lieferung ab
ten an Wochenenden waren für bestimmte Orte Werk‹). Lässt er sich die Ware zusenden, muss der
(Kur , Ausflugs , Wallfahrts , Grenzorte) und be Käufer alle Versand und Verpackungskosten be
stimmte Waren (Frischmilch, Bäcker und Kondi zahlen. Die Versandkosten können aber auch indi
torwaren, Blumen, Zeitungen) vorgesehen. viduell vereinbart werden. So trägt bei der Lieferbe
Mit der Föderalismusreform 2006 wurde die Ge dingung ›frei Haus‹ der Verkäufer alle Kosten.
setzgebungskompetenz für die Ladenöffnungszei
ten auf die Länder übertragen, die seitdem zum Teil Lieferverzug: Bei einem mit dem Händler fest ver
eigene Ladenöffnungszeitgesetze erließen und die einbarten Liefertermin (Fixkauf) liegt Lieferverzug
Regelungen zum Ladenschluss aufhoben. So wur automatisch vor, wenn dieser Termin überschritten
den etwa in Baden Württemberg, Hessen, Nord wurde. Der Käufer kann dann umgehend Schadens
rhein Westfalen, Berlin, Brandenburg, Hamburg ersatz verlangen (falls dieser nachweisbar vorliegt).
und Schleswig Holstein die Ladenöffnungszeiten Ist kein fester Termin der Lieferung vereinbart wor
an Werktagen inzwischen völlig freigegeben. den, dann wird man als Käufer persönlich oder tele
fonisch beim Händler um einen neuen Liefertermin
Lebensmittelrecht, Gesamtheit der rechtlichen nachfragen. Ist auch dieser erfolglos verstrichen,
Bestimmungen zum Schutz des Verbrauchers vor muss durch eine neue Fristsetzung schriftlich ein
Gesundheitsschädigung und wirtschaftlicher Be letzter Termin gesetzt werden; danach ist der Händ
nachteiligung durch mangelhaft beschaffene oder ler in Lieferverzug. Der Käufer kann dann die An
bezeichnete Lebensmittel und Bedarfsgegenstände. nahme verweigern und eventuelle Mehrkosten, die
Grundsätze sind Gesundheitsschutz und Schutz vor sich durch die Beschaffung eines gleichwertigen Er
Irreführung und Täuschung durch sachgerechte In satzgerätes ergeben, dem Händler in Rechnung stel
formation der Verbraucher (Kennzeichnung) und len.
die verbesserte Lebensmittelüberwachung, die Sa
che der Bundesländer ist. Lockvogelangebote, durch Werbung herausge
Kernstück dieses Rechts ist das Lebensmittel und hobene bestimmte Sonderangebote (siehe dort) ei
Bedarfsgegenständegesetz. Die Herstellung, Be nes Händlers, die aber nur in geringen Mengen an
handlung und das In Verkehr Bringen der jeweils geboten werden, um Kunden anzulocken. Solche
365
MAH Kapitel 9
Angebote sind rechtlich grundsätzlich zulässig, tel 7) einen hohen Bekanntheitsgrad haben und
auch wenn es unter Einstandspreisen kalkulierte überall erhältlich sind, z. B. Tempo, Aspirin, Co
Preisofferten sind. Unzulässig sind gezielte Versu ca Cola. Markenartikel kennzeichnen ihre Her
che, Wettbewerber durch systematische Lockvogel kunft aus einem bestimmten Herstellerbetrieb
angebote vom Markt zu verdrängen bzw. die Nach (Fabrikmarke, Herstellermarke) und bürgen da
frager irrezuführen. durch dem Käufer gegenüber für gleichbleibende
und hohe Produktqualität. Intensive Werbung soll
Mahnung, Handlung, mit der der Gläubiger den
erreichen, dass die Käufer sich die Marke einprä
Schuldner in der Regel schriftlich auffordert, die ge
gen und bei späteren Käufen wiedererkennen und
schuldete und fällige Leistung zu erbringen. Inhalt
verlangen (Markentreue). Hierzu muss die Marke
lich muss sie die Aufforderung zur Leistung be
ein eigenständiges Produktprofil erhalten und in
stimmt und eindeutig zum Ausdruck bringen, eine
weitgehend einheitlicher und gleichbleibender
Fristsetzung ist nicht erforderlich.
Aufmachung (Verpackung) und Menge auf einem
Daneben stehen die Klageerhebung und die Zustel
größeren Absatzmarkt angeboten werden. Dabei
lung eines Mahnbescheids im zivilrechtlichen
sind auch Preisempfehlungen (siehe Kapitel 2) zu
Mahnverfahren. Dieser muss beim Amtsgericht be
lässig. Die Werbung soll auch erreichen, dass sich
antragt und von diesem verschickt werden. Leistet
der Markenartikel dauerhaft gegenüber den No
der Schuldner trotz Fälligkeit, Mahnung und Mahn
Name Produkten (siehe dort) hervorhebt, mit In
bescheid nicht, kommt er in Verzug, bei Geldschul
novationskraft und Produktkompetenz des Her
den in Zahlungsverzug (siehe dort). Legt der An
stellers verknüpft und als Maßstab für Fortschritt
tragsgegner im gerichtlichen Mahnverfahren nicht
angesehen wird. Als Markenartikel geschützt sind
rechtzeitig Widerspruch gegen den Mahnbescheid
auch die Handelsmarken oder Eigenmarken von
ein, so erlässt das Gericht auf Antrag den Vollstre
Handelsunternehmen, die meist Qualitäts und
ckungsbescheid, aufgrund dessen der Gläubiger die
Preislagen unterhalb der Herstellermarken abde
Zwangsvollstreckung mit Pfändung (siehe dort) be
cken.
treiben kann.
Markenartikel sind meist auch eingetragene Mar
Maklerprovision: Der Makler hat nur dann An ken, die dann durch die Zeichen Y für registrierte
spruch auf eine Vergütung (Courtage), wenn ein Marke (frühere Bezeichnung Warenzeichen) oder
Vertrag (Maklervertrag) mit ihm geschlossen wur TM
für englisch Trademark gekennzeichnet sind.
de, der Makler verhandelt hat, ein Miet oder
Mehrwegverpackung, eine Verpackung (siehe
Grundstücksvertrag tatsächlich zustande gekom
dort).
men ist und die Tätigkeit des Maklers wesentlich
zum Vertragsabschluss beigetragen hat (Erfolgsho Mieterschutz: Durch den Mietvertrag (muss
norar). Die an den Makler zu zahlende Provision schriftlich sein, wenn Mietdauer länger als ein Jahr)
darf maximal zwei Monatsmieten betragen. wird ein Vermieter verpflichtet, dem Mieter den
Gebrauch einer Sache während der Mietzeit zu ge
mangelhafte Lieferung: Eine Sache weist dann
währen. Der Mieter ist verpflichtet, das vereinbarte
Sachmängel auf, wenn sie nicht die vereinbarte Be
Entgelt (Miete) zu entrichten. Es können z. B. ein
schaffenheit hat, d. h., wenn sie nicht in der vertrag
Wohnmobil für eine Urlaubsreise, ein Motorrad für
lich abgesprochenen Weise verwendet werden kann,
eine bestimmte Zeit, eine Ferienwohnung und vieles
wenn die erwarteten Eigenschaften nicht erfüllt
mehr gemietet werden. Der häufigste und rechtlich
werden, wenn die Montage unsachgemäß durchge
schwierigste Fall ist jedoch die Vermietung von
führt worden oder die Montageanleitung mangel
Wohnungen. Nach den im BGB geregelten grund
haft ist (sogenannte IKEA Klausel). Zu den Sach
sätzlichen Rechten und Pflichten von Mietern und
mängeln zählen auch falsche oder unvollständige
Vermietern gibt es noch weitere Gesetze, die für die
Lieferungen. Bei Sachmängeln kann der Käufer die
Vermietung von Wohnraum gelten, z. B. das Miet
Gewährleistung (siehe dort) des Verkäufers in An
höhegesetz.
spruch nehmen.
Gibt es Auseinandersetzungen als Mieter mit dem
Markenartikel, qualitativ gleichbleibende hoch Vermieter, empfiehlt es sich immer, den örtlichen
wertige Erzeugnisse, die als Marke (siehe Kapi Mieterverein oder einen Anwalt einzuschalten.
366
Verbraucherschutz NIC
Dachorganisation der 320 örtlichen Mietervereine Verfallsdatum oder Verbrauchsdatum. Allerdings
ist der Deutsche Mieterbund. Anschrift: Littenstra soll der Händler durch Kontrollen sorgfältig prüfen,
ße 10, 10179 Berlin; Telefon: 030 223230; Internet: ob das Lebensmittel noch einwandfrei ist.
www.mieterbund.de.
Mogelpackungen, formschöne, große Verpa
ckungen (manchmal mit Umkarton), die dem Ver
Minderung, die Herabsetzung des Kaufpreises ei
braucher mehr Inhalt vortäuschen, als vorhanden
ner Sache aufgrund einer Mängelrüge bei mangel
ist. Nach dem Eichgesetz müssen Fertigpackungen
hafter Lieferung (siehe dort).
so gestaltet sein, dass keine größere Füllmenge vor
getäuscht wird.
MINDESTHALTBAR KEITSDATUM
Mondpreise, vom Hersteller willkürlich zu hoch
Mindestens haltbar Bei +10 °C mindestens
bis Ende 2 20 haltbar bis: 15 9
angesetzte Preisempfehlungen, durch die die Her
steller dem Handel ermöglichen wollen, mittels
starker Unterbietung den Eindruck besonders
günstiger Preise erwecken zu können, damit die
Kunden, von dem neuen niedrigen Preis beein
druckt, zu Käufern werden. Dies ist unzulässig (ir
Mindestens haltbar
reführende Preisgestaltung) und wettbewerbswid
bis: siehe Becherboden rig.
Nachbesserung: Weist eine gekaufte Sache Män
gel auf, nutzen Verkäufer oder auch Handwerker die
Mindestens haltbar
Mindestens haltbar
siehe Bodenblech
BGB Klausel, die dem Käufer das Recht auf kos
bis Ende 20 tenlose Nachbesserung (Reparatur) einräumt. Die
8. Juli
se Klausel ist zulässig, allerdings muss der Verkäu
fer oder Handwerker alle Aufwendungen ein
schließlich Lohn und Fahrtkosten selbst tragen.
Für die Nachbesserung hat der Kunde eine Frist zu
setzen. Wird diese nicht eingehalten oder misslingt
31. 12. 20 die Nachbesserung, dann kann der Kunde die ge
setzlichen Rechte der Gewährleistung (siehe dort) in
Mindesthaltbarkeitsdatum. Die verschiedenen möglichen Anspruch nehmen.
Angaben
Nacherfüllung: Wer eine mangelhafte Sache ge
kauft hat, kann zunächst Nacherfüllung fordern;
Mindesthaltbarkeitsdatum, der Zeitpunkt, bis zu das heißt, er kann als Verbraucher wahlweise Nach
dem ein verpacktes Lebensmittelprodukt bei Ein besserung oder eine Ersatzlieferung verlangen.
haltung der notwendigen Verpackungs , Transport
und Lagerbedingungen mindestens haltbar ist. Bis Nachfrist, dem Verkäufer vom Käufer einzuräu
zu drei Monate haltbare Lebensmittel müssen nach mende Frist, wenn Annahme , Lieferungs oder
der Kennzeichnungspflicht (siehe dort) für Lebens Zahlungsverzug vorliegt und der Kunde nach Ab
mittel die Angabe von Tag und Monat der Mindest lauf dieser Frist vom Vertrag zurücktreten will.
haltbarkeit, von drei bis 18 Monate haltbare Lebens Nichtigkeit, die von Anfang an bestehende recht
mittel müssen Monat und Jahr, mehr als 18 Monate liche Unwirksamkeit von Rechtsgeschäften wegen
haltbare das Jahr anzeigen. Ein Mindesthaltbar schwerwiegender Fehler. Bei nichtigen Rechtsge
keitsdatum ist auch auf Medikamentenpackungen schäften muss man z. B. die bezahlte Ware zurück
angegeben. geben und man bekommt auch sein Geld zurück.
Ist das Mindesthaltbarkeitsdatum überschritten, Nichtig sind z. B.: 1) von Geschäftsunfähigen ab
bedeutet dies nicht, dass das Lebensmittel in seinem geschlossene Verträge; 2) Geschäfte von be
Genuss und Nährwert wesentlich beeinträchtigt schränkt geschäftsfähigen Personen ohne Zustim
oder gar gesundheitlich bedenklich ist; das wäre das mung des gesetzlichen Vertreters; 3) zum Schein
367
NIE Kapitel 9
abgegebene Willenserklärungen, z. B. ein Sohn schriften (notarielle Beurkundung beim Grund
kauft die Firma seines Vaters deutlich unter Wert, stückskauf) verstoßen.
um später keine Erbschaftssteuer zu zahlen;
4) Willenserklärungen, die offensichtlich nicht Nießbrauch: Eine Sache oder ein Recht kann in
ernst gemeint sind, z. B. Verkauf einer Flasche der Weise belastet werden, dass der Nutzer berech
Bier bei einer Wanderung für 500 ; 5) Geschäfte, tigt ist, den Ertrag aus der Sache zu ziehen (= Nieß
die gegen Gesetze (wie Rauschgifthandel), die gu brauch). Beispiel: Ein Vater überschreibt seinem
ten Sitten (wie Wucher) oder gegen Formvor Sohn das Eigentum an einem Mietshaus in Mün
chen; da er die Mieterträge aber weiterhin bekom
ÖKOLOGISCHE LEBENSMITTEL men möchte, wird bei der berschreibung des
Mietshauses auf den Sohn ein Nießbrauch auf das
gegründet
Haus bestellt; der Notar nimmt das entsprechend
1924
Forschungsring für
Biologisch-Dynamische
auf, d. h., der Vater erhält weiterhin die Miete, Ei
Wirtschaftsweise e.V. gentümer ist der Sohn.
Bioland – Verband für No Name Produkt, Waren, die keine besondere

1971 organisch-biologischen Aufmachung durch Form und Farbgestaltung oder
Landbau e.V.
Markierung eines bestimmten Herstellers aufwei
sen wie Markenartikel (siehe dort), sondern lediglich
Biokreis e. V., eine Aufschrift über Art, Gewicht und Inhalt tra
1979 Verband für ökologischen
Landbau und gesunde gen. Die Produkte werden z. B. als besonders preis
Ernährung wertes Grundsortiment unter einem Fantasienamen
eines Handelsunternehmens angeboten, sind teil
weise aber auch Handelsmarken.
1982 Naturland – Verband für
ökologischen Landbau e.V. Nonfood, Begriff aus dem Handel, der die Ge
brauchsartikel wie Textilien, Küchengeräte usw.
umfasst; Gegenbegriff: Food = Lebensmittel.
1962 ANOG – AG für
naturnahen Obst-, Gemüse-
Obligo, andere Bezeichnung für Gewährleistung
und Feldfruchtanbau e.V. oder Verpflichtung; enthält ein Vertrag die Klausel
›ohne Obligo‹, dann will der Leistungsanbieter kei
Bundesverband ne Gewährleistung oder Haftung übernehmen.
1985 Ökologischer
Weinbau e.V. (BÖW)
ökologische Lebensmittel, Bio Lebensmittel,
Lebensmittel aus ökologischem Landbau. Im Un
1989 Gäa e.V. – Vereinigung
terschied zur konventionellen Landwirtschaft hat
ökologischer Landbau der ökologische Landbau folgende Grundsätze: Der
landwirtschaftliche Betrieb ist ein Ökosystem, in
dem ein geschlossener Kreislauf mit geringstmög
1988 Ökosiegel e.V. lichem Verbrauch nicht erneuerbarer Energie und
Rohstoffvorräte angestrebt wird; Bodenfruchtbar
keit hat höchste Priorität; Bodenbearbeitung nur
unter Schonung der Bodenorganismen; keine Ver
wendung synthetischer Dünger oder Pestizide; auch
1991 Biopark e.V. dürfen die Produkte nicht gentechnisch verändert
sein. Die EG Öko Verordnung von 2007 definiert,
wie Bioprodukte hergestellt und gekennzeichnet
werden müssen. Im Unterschied zu Bioprodukten
ökologische Lebensmittel. Verbände des ökologischen muss Naturkost nicht aus biologischem Anbau
Landbaus stammen.
368
Verbraucherschutz PRE
Erhältlich sind ökologische Lebensmittel in Biolä Preisagentur, Unternehmen, das Verbrauchern
den, Reformhäusern und zunehmend auch im Le Rat und Tipps für günstige Einkäufe gibt. Gegen ein
bensmitteleinzelhandel oder in Supermärkten. Ver Entgelt stellen Preisagenturen neutral und unabhän
schiedene Erzeugerorganisationen haben sich 1988 gig Vergleiche in Preis und Qualität insbesondere
zur Arbeitsgemeinschaft Ökologischer Landbau bei höherwertigen Gebrauchsgütern, aber auch für
zusammengeschlossen, auch um zu einer Verbrei Dienstleistungen an. Im Internet verbreitet sind
tung der Bioprodukte (siehe dort) beizutragen. Sie auch meist kostenfreie Preisvergleichsportale.
garantieren für ihre Produkte einen höheren Quali
Preisangabe, Preisauszeichnung, die Kenntlich
tätsstandard, als die EG Öko Verordnung vor
machung des geforderten Preises für Waren oder
schreibt.
Dienstleistungen durch den Anbieter. Gemäß Preis
Onlineshopping, das Internetshopping (siehe angabenverordnung gelten die Grundsätze der
dort). Preiswahrheit und Preisklarheit. Demnach hat je
der, der Letztverbrauchern Waren und Dienstleis
Pachtvertrag, die berlassung von Sachen durch
tungen anbietet oder für sie öffentlich wirbt, die
den Verpächter zum Gebrauch und zur Nutzung,
Preise anzugeben, die einschließlich Umsatzsteuer
z. B. Ackerfläche, Gastwirtschaft. Der Pachtver
und sonstiger Preisbestandteile unabhängig von ei
trag geht damit weiter als ein Mietvertrag. Der
ner Rabattgewährung zu zahlen sind (Endpreise).
Pächter darf den Ertrag behalten, muss dem Ver
Der Großhandel zeichnet Nettopreise aus. Preisan
pächter den vereinbarten Pachtzins bezahlen und
gaben pro Mengen oder Volumeneinheit (z. B. Ki
die gepachtete Sache nach Beendigung der Pacht
lopreise, Literpreise) sind bei loser Ware und bei
laufzeit zurückgeben.
Fertigpackungen erforderlich (Grundpreise). Von
Pfand, ein Vermögen in Form einer beweglichen einzelnen Ausnahmen abgesehen (Kunstgegenstän
Sache (wertvolle alte Münzen), das als Sicherheit de, Antiquitäten), sind vor allem der Einzelhandel
für eine Forderung (Kredit) dient. Kann der und das Dienstleistungsgewerbe zur Preisauszeich
Schuldner die Forderung (z. B. den Kredit) nicht zu nung verpflichtet. Durch diese Vorschriften sollen
rückzahlen, dann hat der Gläubiger (Kreditgeber) den Verbrauchern Preisvergleiche erleichtert wer
ein Pfandrecht an den alten Münzen: Er kann das den.
Pfand verwerten, d. h. öffentlich versteigern lassen Im Einzelnen gelten folgende Regelungen: 1) Die
und seinen Anspruch aus dem Erlös befriedigen. ausgestellten Waren bei allen Formen des Einzel
handels müssen deutlich sichtbar mit einer Preisan
Pfändung, ein Verfahren (Zwangsvollstreckung),
gabe versehen sein (Aufkleber oder Aufdruck auf
in dem rechtliche Ansprüche durch staatlichen
der Ware selbst oder durch Preisschilder nahe da
Zwang (Gericht) auf Antrag des Gläubigers durch
bei); auch Kataloge der Versandhäuser müssen die
gesetzt werden. Sie erfolgt insbesondere in das be
Preisangabe enthalten. 2) Preise für Benzin müssen
wegliche Vermögen (PC, Schmuck, Fernsehgerät)
für den an die Tankstelle heranfahrenden Kraftfah
von Schuldnern. Dabei nimmt der Gerichtsvollzie
rer deutlich lesbar sein. 3) Dienstleistungsbetriebe
her die Wertgegenstände entweder unmittelbar in
(Friseure, Schuhmacher, chemische Reinigungen)
seinen Besitz oder er belässt die Gegenstände nach
und Banken (z. B. Angabe des anfänglichen effekti
Anbringung eines Pfandsiegels (›Kuckuck‹) beim
ven Jahreszinses bei Krediten) müssen im Geschäft
Schuldner.
und bei vorhandenen Schaufenstern auch dort
Nicht pfändbar sind sowohl lebensnotwendige als
Preisverzeichnisse anbringen. 4) Reisebüros und
auch beruflich notwendige Gegenstände. Es kann
Versicherungsunternehmen müssen Preisverzeich
auch eine Lohnpfändung erfolgen, wobei dem
nisse zur Einsicht bereithalten. 5) Gaststätten müs
Schuldner eine Freigrenze von (2012) rund 1 024
sen neben dem Eingang ein Preisverzeichnis ihrer
bleiben muss. Ist kein Vermögen zur Pfändung ver
wesentlichen Leistungen (Gerichte, Getränke) an
fügbar, dann stellt der Gerichtsvollzieher eine Un
bringen; Gasthöfe, Hotels, Pensionen haben in je
pfändbarkeitsurkunde aus. Danach kann der
dem Gästezimmer ein Preisverzeichnis anzubrin
Schuldner vor Gericht zu einer eidesstattlichen Ver
gen.
sicherung veranlasst werden, wobei er wahrheitsge
mäß seine Vermögenslage unter Eid darlegen muss. Preisbindung, siehe Kapitel 2.
369
PRE Kapitel 9
Preisempfehlung, siehe Kapitel 2. Produktsicherheitsgesetz: Hersteller und Impor
teure von Ge und Verbrauchsgütern sowie auch
Preisnachlässe, Abschläge vom Verkaufspreis in Zulieferer von Teilen solcher Güter sind gesetzlich
Form von Bonus (siehe dort), Rabatt (siehe dort) verpflichtet, ausschließlich ›sichere‹ Produkte auf
oder Skonto (siehe Kapitel 7). den Markt zu bringen. Auch Behörden sind danach
Produkthaftung: Neben dem § 823 des BGB, der ermächtigt, von sich aus umfassende Rückrufaktio
die Hersteller schadenersatzpflichtig macht für vor nen auszulösen, wenn nach ihrem Ermessen von
sätzliche oder fahrlässige Schäden bei Personen und den Endprodukten Gefahren für den Verbraucher
anderen Sachen im Sinne einer Produzentenhaftung ausgehen. 2011 wurde das Gesetz im Rahmen von
(siehe dort), gilt seit 1990 das Produkthaftungsge Rechtsangleichung innerhalb der EU reformiert. Es
setz. Dieses Gesetz geht auf eine entsprechende ergänzt die Produkthaftung.
EU Richtlinie zurück und steht völlig eigenständig Produzentenhaftung: Ein Hersteller hat nach
neben dem BGB, sodass in Streitfällen Ansprüche dem BGB für Schäden einzustehen, die Menschen
nach beiden Rechtsgrundlagen geprüft werden kön durch Benutzung des Produktes erleiden. Das Pro
nen. dukt weist Fehler auf: konstruktionsbedingte (z. B.
Während das BGB ein schuldhaftes (vorsätzliches, mangelhafte Stabilität eines Autotyps, sodass es
aber auch fahrlässiges) Handeln des Herstellers für umfallen kann), materialbedingte (z. B. das Leder
Schadensersatz voraussetzt, gilt nach dem Pro färbt ab), fabrikationsbedingte (z. B. Fehler, die
dukthaftungsgesetz eine verschuldensunabhängige durch schadhafte Isolation einzelner Haartrockner
Haftung. Diese gilt für Personenschäden und bei verursacht werden). Dem ist auch der Fall gleichzu
Sachen, die der Geschädigte privat ver oder ge stellen, dass das Produkt deshalb beim Verbraucher
braucht. Während nach dem BGB nur der Herstel einen Schaden verursacht, weil es für den Zweck un
ler verklagt werden kann, trifft das Produkthaf wirksam ist (Beispiel: Ein unwirksames Reinigungs
tungsgesetz den Hersteller und den Händler. mittel führt zu einer Hauterkrankung).
Während das BGB Schäden an den Produkten Da der Geschädigte das Verschulden der Hersteller
selbst reguliert (z. B. Haftung für Mängel der ver im Regelfall nur schwer nachweisen kann, wird die
kauften Sache), erfasst das Produkthaftungsgesetz Beweislast umgekehrt: Es wird das Verschulden des
Folgeschäden, die durch schadhafte Produkte ent Herstellers vermutet, sodass nicht der Geschädigte
stehen. Im Gegensatz zum BGB gibt es im Produkt das schuldhafte Handeln des Unternehmers zu be
haftungsgesetz eine Haftungsobergrenze für Perso weisen braucht, sondern dieser sich entlasten muss.
nenschäden (85 Mio. ). Im BGB gibt es keine Haf
tungsobergrenze. Provider, Internetanbieter, der dem Nutzer (User)
Ist ein Produkt ›in den Verkehr gebracht‹, dann den Anschluss an das weltweite Datennetz ermög
verjähren Rechte aus dem Produkthaftungsgesetz licht. Je nach Anbieter werden den Kunden über
in drei Jahren. Maßgebend für den Beginn der den Internetzugang hinaus eine Reihe von Diensten
Verjährung ist der Zeitpunkt, zu dem der Geschä und Informationen zur Verfügung gestellt.
digte Kenntnis von den Fehlern haben musste. Quittung, Bestätigung der direkten Zahlung (Bar
Ansonsten erlischt der Anspruch innerhalb von zahlung) durch eine beweiskräftige Urkunde. Jeder
zehn Jahren, nachdem das Produkt ›den Herstel Kunde hat Anspruch auf Ausstellung einer Quit
ler verließ‹. tung; auch Kassenbons und quittierte Rechnungen
(›Betrag dankend erhalten‹ mit Unterschrift des
Produktinformation: Neben den häufig gesetzlich
Empfängers) gelten als Quittung.
vorgeschriebenen Kennzeichnungen von Waren
nach der Kennzeichnungspflicht (siehe dort) gibt es Rabatt, ein Preisnachlass i. d. R. bei Abnahme grö
vielerlei Zeichen und Symbole, mit denen die einzel ßerer Mengen (Mengenrabatt). Nach dem Grund
nen Hersteller für ihr Produkt werben und sich da des Preisnachlasses unterscheidet man noch Treue
durch bessere Verkaufschancen ausrechnen, z. B. rabatt (für langjährige Kunden, die man erhalten
Etiketten an Textilien, Typenschilder an elektri möchte), Wiederverkäuferrabatt (für Groß und
schen Geräten, bei Gebrauchsgütern auch die Ge Einzelhändler, Hotels usw.), Personalrabatt (für Be
brauchsanweisungen. schäftigte im Unternehmen, besonders im Handel),
370
Verbraucherschutz REC
QUITTUNG Quittung.
Beispiel für eine Barzahlungsquittung
Netto Cent
Das Wort „Quittung“
Cent Quittung
+ % USt
Gesamt Cent Nr.
Betrag in Ziffern – evtl. USt
Gesamtbetrag in Worten
Cent Betrag in Worten
wie oben
(im Gesamtbetrag sind % Umsatzsteuer enthalten)
Name des Schuldners
von
eventuell Anschrift
Zweck, evtl. auch

für
Rechnungsnummer
richtig erhalten zu haben, bestätigt
Ort und Datum der Zahlung
Ort Datum
Buchungsvermerke Stempel/Unterschrift
Ulri des Empfängers
ch Schulz
-Elektromeister- Adresse und Unterschrift
Steinweg 28
68167 Mannheim des Zahlungsempfängers
Naturalrabatt (Kunde erhält Rabatt in Form von rung enthalten (z. B. Bürgschaft, Einbehaltung des
Waren). Kfz Briefs: Der Besitzer des Briefs gilt als Eigentü
Das Rabattgesetz, das nur einen Nachlass von bis mer des Autos). 3) Der Kunde kann innerhalb von
zu 3 % für den Endverbraucher bei Barzahlung er zwei Wochen ohne Angabe von Gründen den Ver
laubte (Barzahlungsrabatt), ist 2001 aufgehoben trag schriftlich widerrufen. Dazu muss der Kunde
worden. zusätzlich zum Kaufvertrag auch noch eine Beleh
rung unterschreiben, dass er auf dieses Rücktritts
RAL, Kurzbezeichnung für das aus dem früheren
recht ausdrücklich hingewiesen wurde; erfolgt dies
›Reichsausschuß für Lieferbedingungen‹ hervorge
nicht, verlängert sich automatisch die Widerrufs
gangene RAL Deutsches Institut für Gütesicherung
frist.
und Kennzeichnung e. V. Zusammen mit Gütege
meinschaften, Verbraucherverbänden und Prüfin Räumungsverkauf, verbilligter Verkauf des Wa
stituten entwickelt RAL Qualitätskriterien und renvorrats aus außergewöhnlichem Anlass, z. B.
überwacht deren Einhaltung. Alle derzeit über 170 Brand oder Wasserschaden, Umbau, Umzug, nicht
Gütezeichen (siehe dort), die es v. a. für Produkte jedoch aufgrund zu hoher Warenbestände.
aus dem Baubereich, landwirtschaftliche Produkte
und Dienstleistungen gibt, sind vom Verbraucher Rechnung, schriftliche Aufstellung über eine
durch die Worte RAL oder Gütezeichen leicht er Geldforderung für eine Warenlieferung oder sonsti
kennbar und von anderen Kennzeichen zu unter ge Leistung. Sie muss seit 2004 mindestens folgende
scheiden. RAL ist auch für das Prüfverfahren bei Angaben enthalten: Die Steuernummer oder EU
der Vergabe des blauen Umweltengels (siehe dort) Identifikationsnummer des leistenden Unterneh
zuständig und bekannt für die Farbsysteme (RAL mers, das Ausstellungsdatum, eine einmalige und
Farbnummern). Anschrift: Siegburger Straße 39, eindeutige Rechnungsnummer, die Angaben des
53757 Sankt Augustin; Telefon: 02241 16050; Inter Mehrwertsteuersatzes und, soweit zutreffend, einen
net: www.ral.de. Hinweis auf das Bestehen einer Steuerbefreiung
nach dem Umsatzsteuergesetz.
Ratenkauf: Die Belastung durch monatliche Ab
zahlungen (Raten) auf lange Zeit wird in § 502 BGB Rechtsfähigkeit: Erbe werden oder Verträge ein
geregelt. Danach ist bei Teilzahlungs oder Abzah gehen kann im deutschen Recht (BGB) nur eine
lungsgeschäften Folgendes zu beachten: 1) Sie müs Person, die rechtsfähig ist. Unter Rechtsfähigkeit
sen schriftlich abgeschlossen werden. 2) Der Ver versteht das Gesetz die Fähigkeit einer Person, Trä
trag muss den Barzahlungspreis, Teilzahlungspreis, ger von Rechten und Pflichten zu sein. Darunter
die Höhe, Anzahl und Fälligkeit der Raten, den ef versteht man z. B. das Recht auf Leben, auf ein Er
fektiven Jahreszins, die vereinbarte Kreditsiche be, aber auch die Pflicht zum Wehrdienst oder Steu
371
REC Kapitel 9
ern zu zahlen. Die Rechtsfähigkeit kommt jedem gelt auch die Rechtsposition des Kunden bei Insol
Menschen zu, der deshalb als natürliche Person be venz des Reiseveranstalters.
zeichnet wird. Rechtsfähig können auch Personen
Reparatur, rechtlich eine Form der Gewährleis
vereinigungen (z. B. Vereine), Kapitalgesellschaften
tung (siehe dort), sonst die typische Form eines
(z. B. Aktiengesellschaften) und Zweckvermögen
Werkvertrags: Die Dienstleistung muss erfolgreich
(Stiftungen) sein. Sie sind dann juristische Perso
sein, sonst ist keine Vergütung zu zahlen. Beispiel
nen.
Autoreparatur: Wird der Reparaturtermin über
schritten, der bei Auftragserteilung schriftlich ver
Rechtsgeschäft: Genügt eine Willenserklärung
einbart wurde, dann darf auf Kosten der Werkstatt
für eine rechtliche Handlung, dann spricht man von
ein Mietwagen genommen werden. Zur Regelung
einem einseitigen Rechtsgeschäft (z. B. Testament,
dieser Sachverhalte verwenden viele Werkstätten
Kündigung). Sind zwei Willenserklärungen zum
die vom Zentralverband des Kraftfahrzeuggewerbes
Zustandekommen eines Rechtsgeschäfts nötig,
(ZDK) herausgegebenen Kfz Reparaturbedingun
spricht man von einem zweiseitigen Rechtsgeschäft.
gen. Auch sollte bei der Auftragsvergabe genau an
Dazu zählen alle Verträge.
gegeben werden, was nachgeprüft und repariert
Verträge müssen von mindestens zwei Vertragspart
werden soll. Auch ein Kostenvoranschlag mit einer
nern abgeschlossen werden, deren Willenserklärun
verbindlichen Gesamtsumme ist eine Möglichkeit
gen übereinstimmen müssen. Beispiel: Bietet ein
zur Vermeidung ausufernder Beträge. Bei nicht
Verkäufer ein Produkt für 10 an und der Käufer
sachgerechter Reparatur kann kostenlose Nachbes
bestellt das Produkt zum Preis von 8 , so ist kein
serung verlangt werden.
Kaufvertrag (siehe dort) zustande gekommen.
Robinsonliste, vom Deutschen Direktmarketing
Reklamation, die Beschwerde des Verbrauchers Verband verwaltetes Verzeichnis, in das sich jede
gegen eine mangelhafte Ware oder unzureichende Privatperson kostenlos eintragen lassen kann, wenn
Dienstleistung und die Geltendmachung der Rechte sie keine adressierte Direktwerbung erhalten will.
aus der Gewährleistung (siehe dort). Unternehmen können so Personen aus ihrem Be
Bei einem Gegenstand des täglichen Bedarfs (Nu stand löschen, bei denen ihre Sendungen nicht auf
deln, Kartoffeln) geht man direkt in das Geschäft; Interesse stoßen. Anschrift: DDV – Robinsonliste,
für diese mündliche Auseinandersetzung legt man Postfach 1401, 71234 Ditzingen; Telefon: 07156
sich vorher die Argumente zurecht; auch eine Frage 951010; Internet: www.direktmarketing info.de.
nach dem Geschäftsführer kann Wunder wirken.
Rücktritt, die einseitige Erklärung eines Vertrags
Bei Gebrauchsgütern sollte eine schriftliche Be
teils gegenüber dem Vertragsgegner, dass der wirk
schwerde erfolgen; Briefe oder Faxe wirken sehr
sam abgeschlossene Vertrag als nicht geschlossen
ernsthaft auf ein Unternehmen und lösen häufig ei
behandelt werden soll. Ein Rücktrittsrecht kann
ne nachhaltige Reaktion seitens der Geschäftsfüh
sich bei gegenseitigen Verträgen aus einer Vertrags
rung aus: Sie schreiben Briefe, legen Gutschriften
verletzung des Vertragsgegners ergeben, insbeson
bei, bieten Kulanz. In zahlreichen Fällen akzeptie
dere im Fall der vom Schuldner zu vertretenden Un
ren gerade größere Unternehmen bei offensichtli
möglichkeit der Leistung oder – nach Fristsetzung –
chen Fehlern die ›Geld zurück‹ Forderung: Unter
dann, wenn sich der Schuldner im Verzug befindet.
nehmen möchten sich damit Zeit, Kosten und Ärger
Insoweit stellt das Rücktrittsrecht einen Fall der
ersparen. Wichtig: Den Kassenbon immer aufhe
Gewährleistung (siehe dort) dar.
ben, um das Kaufdatum nachzuweisen.
Bei Reisereklamationen regelt das Reisevertragsge Schadensersatz: Jemand gleicht einem anderen
setz die rechtliche Position der Urlauber gegenüber den Schaden aus, der diesem entstanden ist. Diese
Pauschal Reiseveranstaltern; es legt genau fest, Pflicht zum Schadensersatz kann sich ergeben aus
welche Ansprüche Pauschalurlauber bei Mängeln einer Vertragsstörung (Beispiel: Hat der Vermieter
besitzen, unter welchen Umständen sie Schadenser die auch schriftlich zugesagte Wohnung nicht reno
satz verlangen und vom Vertrag zurücktreten kön viert und ist sie damit nicht einzugsbereit, sodass
nen. Eine EU Richtlinie ergänzt dieses Gesetz und der Mieter vorübergehend in einem Hotel wohnen
erweitert es um einen Insolvenzschutz, d. h., es re muss, hat der Vermieter diese Mehrkosten gegen
372
Verbraucherschutz SEL
über der Miete zu tragen), einem Vertrag (Beispiel: angegeben und der Grund für den reduzierten
Eine Kfz Kaskoversicherung ersetzt den Schaden, Preis.
den deren Versicherungsnehmer an seinem Auto
Schnäppchenführer, Publikationen, die auf die
verursacht hat) oder aus einem Verschulden von
Möglichkeiten des Direktkaufs hinweisen, abgelei
Unternehmen (Beispiel: Die Deutsche Bahn AG
tet vom Begriff Schnäppchen für einen besonders
leistet für die Entgleisung des Schnellzugs bei Köln
vorteilhaften Kauf.
1999, bei der vieles für ein Verschulden der Bahn
spricht, die diese Schuld auch akzeptiert hat, Scha Schulden: Wurde im Kaufvertrag nichts anderes
densersatz in Form einer lebenslangen Rentenzah vereinbart, dann ist die Geld oder Sachleistung am
lung für Geschädigte und Angehörige und zahlt da Wohn oder Geschäftssitz des Schuldners zu erbrin
rüber hinaus ein Schmerzensgeld). gen, d. h., Warenschulden sind Holschulden. Damit
trägt der Käufer die Kosten und Gefahren der Ab
Schieds und Schlichtungsstellen: Die Schieds
nahme und des Transports der Ware, die der Ver
und Schlichtungsstellen sollen von Verbrauchern
käufer nur bereitstellen muss. Geldschulden sind
eingeschaltet werden bei Streitigkeiten mit ihren
Bringschulden bzw. Schickschulden. Damit hat der
Vertragspartnern, bevor Gerichte bemüht werden.
Schuldner seine Zahlung auf seine Gefahr und seine
So gibt es rund 90 Schieds oder Schlichtungsstellen
Kosten dem Gläubiger zu bringen oder zu schicken.
des Kfz Handwerks, die die Aufgabe haben, Strei
tigkeiten zwischen Autofahrer und Kfz Werkstatt Schuldner, Bezeichnung für denjenigen, der ei
über Notwendigkeit und Richtigkeit von Reparatur nem Gläubiger noch eine Leistung zu erbringen hat.
und Wartungsarbeiten, die Angemessenheit von Re
Schuldnerberatung, Einrichtungen der Träger
paraturkosten usw. möglichst gütlich beizulegen.
der freien Wohlfahrtsverbände (Arbeiterwohlfahrt,
Auch im Gebrauchtwagenhandel, für Bergungs
Caritas, Deutsches Rotes Kreuz, Diakonisches
und Abschleppdienste, Textilreinigungsreklamatio
Werk u. a.), der Verbraucherzentralen und auch der
nen, Radio und Fernsehtechnikerhandwerk, ärztli
Städte oder Selbsthilfeeinrichtungen. Alle diese
che Leistungen sowie Banken und Versicherungen
(2012) rund 1 000 Schuldner und Insolvenzbera
gibt es bundesweit Schieds und Schlichtungsstel
tungsstellen sollen ver und überschuldete Verbrau
len. Diesen Stellen sehr ähnlich sind die von Unter
cher beraten, um aus der Schuldenfalle in seriöser
nehmen und auch Verbänden bestellten Ombuds
Weise herauszukommen, eine tragbare Rückzah
männer als Vertrauenspersonen für Verbraucherbe
lung der Schulden zu erreichen und ein Verbrau
lange, insbesondere für Beschwerden.
cherinsolvenzverfahren (siehe dort) zu vermeiden.
Daneben gibt es meist von Gemeindevertretungen
Anschrift: Bundesarbeitsgemeinschaft Schuldner
gewählte Schiedsmänner bzw. Schlichter, die ehren
beratung e. V., Friedrichsplatz 10, 34117 Kassel; Te
amtlich tätig sind und zur Beilegung von Streitigkei
lefon: 0561 771093; Internet: www.bag sb.de.
ten zwischen Privatpersonen beitragen sollen.
Schuldschein, eine vom Schuldner ausgestellte
Schlussverkauf, Saisonschlussverkauf, eine
Urkunde (dies kann auch ein einfacher Zettel sein),
Sonderveranstaltung des Handels, um Warenlager
in der er dem Gläubiger gegenüber eine Schuld be
zu räumen. Mit der Novellierung des Gesetzes ge
stätigt und die der Beweiserleichterung dient.
gen den unlauteren Wettbewerb (UWG) im Jahr
2004 wurden die strengen Regeln des UWG für den schwarze Schafe, bestimmte Unternehmen, die
Winterschlussverkauf (12 Tage, beginnend am letz sich auf Kosten der Vertragspartner bereichern wol
ten Montag des Januar) und den Sommerschlussver len und dazu unlautere oder strafbare Methoden an
kauf (12 Tage, beginnend am letzten Montag des Ju wenden.
li) abgeschafft. Aus Gründen der Tradition führen
Secondhandshop, siehe Gebrauchtwaren.
v. a. Textil und Bekleidungshandel Schlussverkäufe
fort. Verbraucher müssen beachten, dass der Händ Selbstbedienung, Abkürzung SB, Verkaufsprin
ler einen Umtausch preisreduzierter, mängelfreier zip im Einzelhandel, bei dem der Kunde die Ware
Ware beim Schlussverkauf meistens ausschließt. Al ohne Mitwirkung des Verkaufspersonals aus dem
lerdings muss der Händler für Mängel an der Ware ausgestellten Sortiment auswählt, entnimmt und zu
einstehen, es sei denn, der Mangel war im Angebot den Kassenstellen transportiert. Die extremste
373
SER Kapitel 9
Form ist der Automatenverkauf. Die Selbstbedie Umweltverträglichkeit der Produkte berücksichtigt
nung steht im Gegensatz zur traditionellen Bedie und über Verbraucherrecht informiert.
nung (Fremdbedienung) im Facheinzelhandel, bei Die Ergebnisse ihrer vergleichenden Warentests
der das Verkaufspersonal die Waren präsentiert, (siehe dort), Dienstleistungsuntersuchungen und
den Kunden berät sowie Rechnungsstellung und Verbraucherinformationen werden z. B. in Zeit
Verpacken der Ware übernimmt. schriften (›test‹, ›FINANZtest‹), Ratgebern, Jahr
Selbstbedienungsgeschäfte sind z. B. Supermärkte, büchern (›test Jahrbuch‹, seit 1972) oder im Internet
Selbstbedienungswarenhäuser (SB Warenhäuser) veröffentlicht.
und Verbrauchermärkte. In der Praxis herrscht oft Die Stiftung Warentest finanziert sich seit 1974
die partielle Selbstbedienung vor. So können Teile überwiegend aus den Verkaufserlösen ihrer Veröf
des Sortiments (z. B. Frischwaren) in Fremdbedie fentlichungen; der Anteil der Bundesmittel am Ge
nung, andere in Selbstbedienung angeboten werden. samtetat beträgt rund 15 %. Anschrift: Lützowplatz
11–13, 10785 Berlin; Telefon: 030 26310; Internet:
Service, der Kundenservice (siehe dort). www.test.de
Sittenwidrigkeit, Verstoß gegen die guten Sitten. Storno: Etwas stornieren heißt, eine Sache berich
Dieser liegt vor, wenn eine Handlung ›gegen das tigen, rückgängig machen, von einem Vertrag zu
Anstandsgefühl aller billig und gerecht Denkenden‹ rücktreten (gegen eine Stornogebühr).
verstößt, also nicht einem billigenswerten Durch
schnittsempfinden entspricht. Sittenwidrigkeit Streitwert, Wert, den ein Gericht der zu verhan
führt bei Rechtsgeschäften, insbesondere Verträ delnden Sache zuerkennt; danach werden die Ge
gen, zu deren Unwirksamkeit. Sittenwidrig und da richtskosten und Anwaltshonorare berechnet.
mit nichtig sind auch die Ausnutzung der Unerfah Supermarkt, eine Betriebsform des Einzelhandels
renheit, des Mangels an Urteilsvermögen oder die mit mindestens 400 m2 Verkaufsfläche. Supermärk
erhebliche Willensschwäche des Vertragspartners, te bieten vorwiegend in Selbstbedienung Nahrungs
um sich daraus Vermögensvorteile zu verschaffen. und Genussmittel, aber auch Haushaltswaren und
Skonto, siehe Kapitel 7. Kosmetikartikel an.
Sonderangebot, zeitlich befristete Offerte eines Tante Emma Laden, umgangssprachliche Be

Anbieters, besonders die zeitlich befristete Senkung zeichnung für ein kleines Einzelhandelsgeschäft al
des Angebotspreises (Sonderpreis, bei besonders ten Stils.
niedrigem Preis auch Schleuderpreis) für bestimmte Taschengeldparagraf: Minderjährige dürfen
Artikel. Sonderangebote sind auf Hersteller wie auf Kaufverträge mit dem ihnen von den Eltern zur Ver
Handelsebene ein Instrument der Preispolitik. Son fügung gestellten Geld abschließen, wobei Barzah
derangebote im Handel müssen sich in den regelmä lung Bedingung ist (§ 110 BGB).
ßigen Geschäftsbetrieb des Einzelhändlers einfü
gen. Problematisch sind die Lockvogelangebote Tauschring, private Selbsthilfeorganisation, die
(siehe dort). Sonstige Sonderveranstaltungen oder ihren Teilnehmern einen Austausch von Waren und
Sonderverkäufe sind nur als Schlussverkäufe (siehe Dienstleistungen ohne Einsatz von Geldmitteln er
dort) oder Räumungsverkäufe (siehe dort) zulässig. möglicht. Internet: www.tauschring.de.
Teleshopping, Information über Waren und Kauf
Stiftung Warentest, unabhängige Einrichtung in
per PC und Internet.
der Rechtsform einer Stiftung des privaten Rechts
(Stifterin ist die Bundesrepublik Deutschland); ge Textilkennzeichnung, an Textilwaren angebrachte
gründet 1964. Nach der Stiftungssatzung soll die einheitliche Kennzeichnung, die über Eigenschaf
Öffentlichkeit vor allem über ›objektivierbare ten und Pflege Auskunft geben. Textilerzeugnisse
Merkmale des Nutz und Gebrauchswertes von Wa dürfen nach dem Textilkennzeichnungsgesetz nur
ren und privaten sowie individuell nutzbaren öffent dann an Verbraucher verkauft werden, wenn sie mit
lichen Leistungen‹ und über ›Möglichkeiten und der Angabe des Rohstoffgehalts (nach Art und Ge
Techniken der optimalen privaten Haushaltsfüh wichtsanteilen der verwendeten textilen Rohstoffe)
rung‹ unterrichtet werden. Seit 1985 wird auch die versehen sind, z. B. 100 % Baumwolle oder 55 %
374
Verbraucherschutz UNL
Schurwolle und 45 % Polyester. Dabei dürfen die und bieten Dienstleistungen für Privatpersonen und
Symbole für die Pflegekennzeichnung, die auf inter Unternehmen an. T V ist heute eine geschützte
nationaler Ebene festgelegt sind, nicht verändert Marke. Der Verband der T V e. V. (VdT V) ver
werden. Die Kennzeichnung erfolgt an der Ware tritt die Interessen der einzelnen Gesellschaften.
selbst (Etikett) mit einheitlichem Schriftbild; auch Anschrift: Friedrichstraße 136, 10117 Berlin; Tele
auf der Verpackung muss sie angebracht sein. fon: 030 760095400; Internet: www.vdtuev.de.
Umtausch, die Lieferung einer mangelfreien Ware
TEXTILKENNZEICHNUNG
bei Rückgabe der mangelhaften Sache; ein gesetzli
cher Anspruch auf eine solche Ersatzlieferung be
waschen
steht für den Käufer bei Beachtung der Rügefrist
Koch- oder Bunt- Fein- nicht
Weißwäsche wäsche wäsche Schon- waschen (innerhalb von zwei Jahren) nur bei Lieferung einer
waschgang
chloren mangelhaften Serienware, z. B. Kühlschrank, TV
nicht chloren
Gerät. Beim Kauf einer einmaligen Sache (= Stück
chloren möglich
kauf, z. B. eines Originalgemäldes) entfällt dieses
bügeln
starke mittlere schwache nicht
Recht. Der Käufer hat ein Recht auf Nachbesse
Einstellung Einstellung Einstellung bügeln rung, aber auch auf Reparatur. Zahlreiche Handels
chemisch unternehmen gewähren jedoch freiwillig (Kulanz)
reinigen
allgemein Per- nur Benzin nicht ein vertragliches Umtauschrecht innerhalb einer be
übliche Lö- chloräthylen chemisch
sungsmittel oder Benzin reinigen
stimmten Frist; für Sonderangebote gilt dies i. d. R.
nicht.
trocknen
normale reduzierte nicht Umweltzeichen, der blaue Umweltengel (siehe
thermische thermische trocknen
Belastung Belastung dort).
Textilkennzeichnung. Die Pflegekennzeichnung in Textilien unlauterer Wettbewerb, im Wirtschaftsverkehr
ein Verhalten, das jemandem mit rechtlich unzuläs
sigen Mitteln einen Vorsprung vor den Konkurren
Treu und Glauben, ein Rechtsgrundsatz, nach
ten verschaffen soll. Das 2004 u. a. wegen der Vor
dem der eine Vertragspartner auf die berechtigten
gaben der Europäischen Union neu gefasste Gesetz
Interessen des anderen Rücksicht nehmen muss, er
gegen den unlauteren Wettbewerb (UWG) will ein
seine Rechte redlich ausübt. Im Konfliktfall hat ein
geregeltes Miteinander im Geschäftsverkehr errei
Richter die Interessenwertung vorzunehmen. Das
chen und den Verbraucher vor Täuschungen und
BGB sagt, ›Verträge sind so auszulegen, wie Treu
unseriösen Geschäftemachern schützen. Unlaute
und Glauben es mit Rücksicht auf die Verkehrssitte
rer Wettbewerb widerspricht dem Prinzip des freien
erfordern‹ (§ 157) und ›der Schuldner ist verpflich
Wettbewerbs durch Leistung und ist daher durch
tet, die Leistung so zu bewirken, wie Treu und Glau
das UWG verboten (§ 3 UWG). Die neue General
ben mit Rücksicht auf die Verkehrssitte es erfor
klausel stellt nicht mehr auf die ›guten Sitten‹ im
dern‹ (§ 242). Beispiel: Ein Kunde sagt zu, eine Wa
Wettbewerb ab, sondern verbietet jede unlautere
re abzuholen und dann zu bezahlen; der Verkäufer
Wettbewerbshandlung. Jeder, der im Wettbewerb
kann dann von einem Kaufvertrag ausgehen, der
gegen die guten Sitten verstößt, kann nach dem
vom Kunden erfüllt werden muss.
UWG auf Unterlassung und Schadensersatz ver
T VY, Abkürzung für Technische berwa klagt werden.
chungs Vereine, früher staatliche, jetzt privatisier Folgende Wettbewerbshandlungen können beispiel
te Einrichtungen und Sachverständigenorganisatio haft unlauter sein: unwahre und irreführende Anga
nen zur Beratung, Begutachtung, Prüfung, berwa ben über Waren oder Erzeugnisse, Lockvogelange
chung und Zertifizierung. Die international tätigen bote, Täuschung von Kunden, Werbung nach Art
T V Unternehmen sind z. B. als technische Prüf eines Gewinnspiels (dem Kunden wird mit Zustel
stellen für die Verkehrssicherheit der Autos zustän lung von Verkaufsunterlagen ein Gewinn vorgegau
dig, führen aber auch an anderen Produkten Prü kelt), Anwendung von Zwang, Schädigung der Kon
fungen zur Geräte und Produktsicherheit durch kurrenz durch falsche Angaben über Produkte und
375
UNT Kapitel 9
VDE-ZEICHEN VDE Zeichen.

Verschiedene Sicherheitszeichen
Sicherheit verwendungsfähige elektro- Bauelemente Leuchten und

elektrotechnischer/ Arbeitsmittel magnetische der Elektronik Leuchten-
elektronischer Produkte Verträglichkeit komponenten
Produktqualitäten, unzumutbare Belästigung des Verbraucher Initiative e.V., Zusammenschluss

Verbrauchers (z. B. durch Telefonwerbung). von kritischen Verbrauchern, gegründet 1985.
Schwerpunkte sind gesunde Ernährung, ökologi
Unternehmerrückgriff: Da ein Mangel nicht nur
sche Landwirtschaft, umweltfreundliches Konsum
vom Händler oder Handwerker zu vertreten ist,
verhalten, Gesundheit, fairer Handel. Anschrift: El
sondern auch ein Fehler beim Produktionsprozess
senstraße 106, 12435 Berlin; Telefon: 030 5360733;
vorliegen kann, gilt die rechtliche Gewährleistung
Internet: www.verbraucher.org.
auch für Hersteller. Dieser Unternehmerrückgriff
soll vermeiden, dass der Verbraucherschutz allein
den Einzelhändler oder Handwerker trifft. Rück
Verbraucherinsolvenzverfahren, durch die In
griffsansprüche des Händlers an den Hersteller ver
solvenzordnung eingeführtes Verfahren, das über
jähren frühestens zwei Monate nach Erfüllung der
schuldeten Privathaushalten die Möglichkeit eröff
Ansprüche des Endverbrauchers.
net, nach einem geordneten Verfahren von den
unverbindliche Preisempfehlung, die Preisemp Schulden befreit zu werden und so wirtschaftlich ei
fehlung (siehe Kapitel 2). nen neuen Anfang zu machen.
Zunächst muss der Schuldner versuchen, sich mit
VDE Zeichen, Symbol für den Bereich der elektri
seinen Gläubigern außergerichtlich über die Regu
schen Sicherheit; wird von der Prüfstelle für Elek
lierung seiner Schulden (z. B. durch Teilerlass, Stun
trogeräte beim Verband Deutscher Elektrotechniker
dung, Ratenzahlung) zu einigen. Dazu muss ein An
(VDE) herausgegeben. Hersteller, die für eines ihrer
walt oder eine Einrichtung der Schuldnerberatung
Erzeugnisse das VDE Zeichen erwerben wollen,
(siehe dort) eingeschaltet werden. Mit diesen wird
müssen das Gerät bei der VDE Prüfstelle einrei
ein Schuldenbereinigungsplan ausgearbeitet und
chen. Verläuft die Prüfung positiv, dann kann der
den Gläubigern zur Annahme vorgeschlagen.
Hersteller die Geräte dieser Art mit dem VDE Zei
Scheitert dieser Versuch, kann der Schuldner mit ei
chen versehen. Der Hersteller haftet dann für die
ner entsprechenden Bescheinigung zum Amtsge
VDE gerechte Fertigung.
richt gehen und ein Insolvenzverfahren beantragen.
Verbraucherinformationsgesetz: Das 2008 in Er legt dabei eine Aufstellung seiner Vermögens
Kraft getretene Gesetz fußt auf einer erweiterten und Einkommensverhältnisse, Verzeichnisse seiner
Informationspflicht der Behörden und dem Aus Gläubiger und seiner gesamten Schulden sowie ei
kunftsrecht für Verbraucher bei Behörden. Da nen Schuldenbereinigungsplan vor. Mit diesen Un
durch sollen Markttransparenz erhöht, Rechtssi terlagen unternimmt das Gericht noch einmal den
cherheit geschaffen und gewissenhafte Anbieter Versuch, eine gütliche Einigung zwischen dem
vor schwarzen Schafen geschützt werden. Das Ge Schuldner und seinen Gläubigern herbeizuführen.
setz gilt für Lebensmittel, Futtermittel, Bedarfsge Scheitert dieser Versuch, dann wird ein (vereinfach
genstände wie Geschirr, Reinigungsmittel, Kosme tes) Insolvenzverfahren eröffnet. In diesem Verfah
tika, Textilien und Spielzeug, seit 2012 auch für ren geht es darum, noch vorhandenes Vermögen des
Haushaltsgeräte, Möbel und Heimwerkerartikel. Schuldners zu verwerten. Zum Abschluss stellt das
Sämtliche Verbraucheranfragen an Behörden sind Gericht dem Schuldner die Befreiung von seinen
bis zu einem Verwaltungsaufwand von 250 kos restlichen Schulden in Aussicht, wenn er eine sechs
tenfrei. jährige Wohlverhaltensperiode durchsteht.
376
Verbraucherschutz VER
In dieser Zeit hat der Schuldner jede zumutbare Tä nisse und Fähigkeiten voraus, die durch die eher
tigkeit anzunehmen und den pfändbaren Teil seines längerfristig ausgerichtete Verbraucherbildung ver
Einkommens an einen vom Gericht bestellten Treu mittelt werden. Dazu zählen sowohl die Verbrau
händer abzuführen, der das Geld unter die Gläubi chererziehung in Familie und Schule (z. B. ein
ger verteilt. Auf Antrag wird ihm dann nach sechs selbstbestimmtes und verantwortliches Konsumver
Jahren die Restschuldbefreiung erteilt. halten entwickeln) als auch die Verbraucheraufklä
rung, die sich besonders an erwachsene Verbrau
Verbrauchermarkt, großflächiger (mindestens
cher richtet.
1 000 m2) Einzelhandelsbetrieb, der ein breites Sor
timent (z. B. Lebensmittel, Haushaltswaren, Texti
Verbraucherschutz, Konsumentenschutz, die
lien, Bekleidung, Schuhe, Elektrogeräte) überwie
Gesamtheit der rechtlichen Vorschriften, die den
gend in Selbstbedienung anbietet. Häufig wird auf
Verbraucher vor Benachteiligungen im Wirtschafts
eine Dauerniedrigpreis oder Sonderangebotspoli
leben schützen und seine rechtliche Stellung stärken
tik abgestellt. Der Standort ist i. d. R. am Stadtrand,
sollen. Die Gesetze und Vorschriften können unter
Parkplätze sind in großer Zahl vorhanden. Verbrau
schieden werden in solche, die eine korrekte und
chermärkte mit mehr als 5 000 m2 Verkaufsfläche
möglichst umfassende Information des Verbrau
werden auch als Selbstbedienungswarenhäuser be
chers als Grundlage seiner Kaufentscheidungen
zeichnet.
sichern (z. B. Lebensmittelkennzeichnungsverord
Verbraucherpolitik, Maßnahmen öffentlicher nung, Preisangabenverordnung), solche, die der
oder privater Einrichtungen, die darauf abzielen, in Sicherheit und der Gesundheit der Verbraucher die
einer Marktwirtschaft die Position der Verbraucher nen (z. B. neben dem Lebensmittel auch das Arz
gegenüber Anbietern von Waren und Dienstleistun neimittelrecht sowie die Produkthaftung und das
gen zu sichern bzw. zu verbessern. Zum Teil werden Produktsicherheitsgesetz), und solche, die dem ein
auch verbraucherorientierte Aktivitäten von Unter zelnen Verbraucher in bestimmten Rechtsgeschäf
nehmen und Wirtschaftsverbänden dazugerechnet ten besonderen Schutz gewähren sollen. Dazu gehö
(z. B. Beratungsdienste, Produktinformationen, ren neben dem Recht der allgemeinen Geschäftsbe
Schieds und Schlichtungsstellen), dann wird auch dingungen die im BGB und anderen Vorschriften
von Konsumpolitik gesprochen. Wichtig für die Ver (z. B. über den Reisevertrag) enthaltenen Bestim
braucherpolitik des Staates und der Europäischen mungen über das Recht des Käufers auf Rücktritt
Union ist der Verbraucherschutz (siehe dort). vom Vertrag bzw. Widerruf.
Die Notwendigkeit einer Verbraucherinformation
und Verbraucherberatung erwächst aus der Kom Verbraucherverbände, nicht staatliche Organi
plexität der Konsumvorgänge und der Informati sationen zur Vertretung von Interessen der Ver
onsüberflutung durch die Anbieter. Ihre Aufgabe braucher. Dachorganisation ist der Verbraucher
besteht darin, dem Verbraucher möglichst aktuel zentrale Bundesverband (siehe dort). Dort nicht
le, anbieterunabhängige Informationen über Preise Mitglied sind Organisationen wie die Stiftung Wa
und Qualität von Produkten, über die Marktsitua rentest (siehe dort) oder die Verbraucher Initiative
tion und Änderungen von relevanten Rechtsvor (siehe dort).
schriften sowie eine Beratung in konkreten Pro
blemsituationen anzubieten. Diese Aufgaben wer Verbraucherzeitschriften, Zeitschriften zur In
den meist von nicht staatlichen Organisationen formation und Aufklärung der Verbraucher.
wie den Verbraucherzentralen (siehe dort) über Schwerpunkte sind Warenpreise und qualitäten,
nommen. Seit März 2009 bietet das Verbraucher vergleichende Warentests und kritische Bewertun
schutzministerium mit dem Verbraucherkompass gen von Produkten und Dienstleistungen. Auch set
einen Wegweiser zu vertrauenswürdigen Ratge zen sie sich mit Verkaufs und Werbemethoden, Er
bern für Verbraucher zu verschiedenen Themen nährungs , Gesundheits , Umwelt , Steuer und
feldern an. Rechtsfragen auseinander. Zu den verbreitetsten
Die Wahrnehmung der Verbraucherrolle in der Verbraucherzeitschriften gehören die anzeigenfrei
Marktwirtschaft und die effektive Nutzung der In en Zeitschriften der Stiftung Warentest (›test‹, ›FI
formations und Beratungsangebote setzen Kennt NANZtest‹) sowie ›Guter Rat‹ und ›Öko Test‹.
377
VER Kapitel 9
Der Verbraucherinformation dienen auch verschie tung. Die Verbraucherzentralen zählen zum Ver
dene Verbrauchersendungen und Ratgebersendun braucherzentrale Bundesverband (siehe dort).
gen in Hörfunk und Fernsehen wie die Wirtschafts
magazine ›WISO‹ (ZDF), ›Plusminus‹ und ›ARD Verfallsdatum, siehe bei Mindesthaltbarkeitsda
Ratgeber‹ (ARD). tum.
Verjährung: Ansprüche eines Gläubigers gegen
VER BRAUCHER ZENTRALE BUNDESVER BAND seinen Schuldner unterliegen der Verjährung. Ist ei
ne Forderung verjährt, bedeutet dies, dass diese ge
richtlich nicht mehr durchgesetzt werden kann,
wenn der Schuldner dann die Einrede der Verjäh
rung geltend macht, d. h., er hat das Recht, die Zah
lung zu verweigern. Der Anspruch des Gläubigers
an sich bleibt allerdings bestehen.
Verjährungsfristen: Die regelmäßige Verjäh
rungsfrist beträgt nach §§ 195 und 199 BGB drei
Verbraucherzentrale Bundesverband. Das Logo des VZBV
Jahre; sie beginnt am Ende des Jahres, in dem der
Anspruch entstanden ist und der Gläubiger von den
Verbraucherzentrale Bundesverband, Abkür Umständen und dem Schuldner Kenntnis erlangt
zung VZBV, Dachverband deutscher Verbraucher hat oder erlangen müsste. Dazu zählen Ansprüche
organisationen, gegründet 2000 durch Zusammen wegen falscher Beratung, Kaufpreis, Handwerker
schluss der 1953 gegründeten Arbeitsgemeinschaft rechnungen, auch wiederkehrende Ansprüche wie
der Verbraucherverbände, der Stiftung Verbraucher Miete oder Gehalt. Beispiel: Entstehung des An
institut und des Verbraucherschutzvereins. Dem spruchs am 20. 1. 2013 – Verjährung am 31. 12. 2016.
VZBV gehören die 16 Verbraucherzentralen der Zehn Jahre von ihrer Entstehung an beträgt die Ver
Länder und weitere 25 verbraucherpolitisch orien jährungsfrist für sonstige Schadensersatzansprüche
tierte Verbände an wie der Deutsche Mieterbund, und Ansprüche ohne Rücksicht auf die Kenntnis
Hausfrauenvereine und Familienverbände. Haupt oder die grob fahrlässige Unkenntnis. In 30 Jahren
aufgaben sind die Vertretung der Verbraucherinte verjähren Herausgabeansprüche aus Eigentum und
ressen gegenüber Politik und Wirtschaft, die Förde anderen Sachen, familien oder erbrechtliche An
rung der Verbraucherinformation und beratung, sprüche, Ansprüche aus Urteilen, Vergleichen, no
die Koordination der Arbeit der Mitgliedsorganisa tariell beurkundeten Forderungen sowie Schadens
tionen. Der Verband arbeitet gemeinnützig und par ersatzansprüche, die auf der Verletzung des Lebens,
teipolitisch neutral. Er finanziert sich über Mittel des Körpers, der Gesundheit oder der Freiheit be
des Bundesministeriums für Landwirtschaft, Er ruhen.
nährung und Verbraucherschutz, über Projektmittel
und über Einnahmen aus dem Verkauf von Publika Verpackung, Umhüllung von Waren zum Schutz
tionen. Anschrift: Markgrafenstr. 66, 10969 Berlin; gegen Verderben, Schmutz oder Beschädigung, bei
Telefon: 030 258000; Internet: www.vzbv.de. Fertigpackungen auch als Werbemittel benutzt. Es
wird zwischen Transportverpackung (z. B. Palet
Verbraucherzentralen, unabhängige, gemeinnüt ten), Umverpackung (z. B. Schuhkartons) und Ver
zige Einrichtungen der Verbraucherverbände in der kaufsverpackungen (z. B. Becher, Beutel) unter
Rechtsform eingetragener Vereine. Die 16 Zentra schieden, nach ihrer Wiederverwendbarkeit in Ein
len unterhalten bundesweit (2012) etwa 200 Bera wegverpackungen (z. B. Weißblechdosen) und
tungsstellen. Neben persönlicher und telefonischer Mehrwegverpackungen (z. B. Pfandflaschen).
Beratung und Information bieten sie Ausstellungen
und Vorträge zu verbraucherpolitischen Themen Verpackungsverordnung, Verordnung über die
an. Beratungsschwerpunkte sind: außergerichtliche Vermeidung und Verwertung von Verpackungsab
Rechtsberatung, Produktberatung, Ernährungs fällen. Die Verordnung, die auf dem Kreislaufwirt
und Gesundheitsberatung, Kredit , Versicherungs schafts und Abfallgesetz beruht, hat das Ziel, die
und Schuldnerberatung, Energie und Umweltbera Auswirkungen von Abfällen aus Verpackungen auf
378
Verbraucherschutz VER
die Umwelt zu vermeiden oder zu verringern; im ordnung gestärkt werden mit dem Ziel, einen Anteil
brigen soll der Wiederverwendung von Verpa von mindestens 80 % zu erreichen. Hersteller und/
ckungen, der stofflichen Verwertung sowie den an oder Vertreiber sind verpflichtet, gebrauchte Trans
deren Formen der Verwertung Vorrang vor der Be port , Um bzw. Verkaufsverpackungen vom Ver
seitigung von Verpackungsabfällen eingeräumt wer braucher kostenlos zurückzunehmen. Für Verkaufs
den. verpackungen erfolgt eine Freistellung von der
Der Anteil der in Mehrwegverpackungen sowie in Rücknahmepflicht, wenn sich Hersteller oder Ver
ökologisch vorteilhaften Einweggetränkeverpa treiber an einem flächendeckenden Abfallsystem
ckungen abgefüllten Getränke soll durch diese Ver wie dem Dualen System Deutschland (siehe dort) be
VER BRAUCHER ZENTRALEN
Verbraucherzentrale Baden-Württemberg e. V. Verbraucherzentrale Niedersachsen e. V.

Paulinenstraße 47 Herrenstraße 14
70178 Stuttgart 30159 Hannover
Tel.: 01805 50 59 99 Tel.: 0511 911 96-0
Internet: www. vz-bw.de Internet:
www.verbraucherzentrale-niedersachsen.de
Verbraucherzentrale Bayern e. V.
Mozartstraße 9 Verbraucherzentrale Nordrhein-Westfalen e. V.
80336 München Mintropstraße 27
Tel.: 089 539 87-0 40215 Düsseldorf
Internet: www.verbraucherzentrale-bayern.de Tel.: 0211 38 09-0
Internet: www.vz-nrw.de
Verbraucherzentrale Berlin e. V.
Hardenbergplatz 2 Verbraucherzentrale Rheinland-Pfalz e. V.
10623 Berlin Seppel-Glückert-Passage 10
Tel.: 0 30 214 85-0 55116 Mainz
Internet: www.verbraucherzentrale-berlin.de Tel.: 06131 28 48-0
Internet: www.vz-rlp.de
Verbraucherzentrale Brandenburg e. V.
Templiner Straße 21 Verbraucherzentrale des Saarlandes e. V.
14473 Potsdam Trierer Straße 22
Tel.: 0331 298 71-0 66111 Saarbrücken
Internet: www.vzb.de Tel.: 0681 50 08 90
Internet: www.vz-saar.de
Verbraucherzentrale Bremen e. V.
Altenweg 4 Verbraucherzentrale Sachsen e. V.
28195 Bremen Katharinenstraße 17
Tel.: 0421 16 07 77 04109 Leipzig
Internet: www.verbraucherzentrale-bremen.de Tel.: 0341 69 62 90
Internet: www.verbraucherzentrale-sachsen.de
Verbraucherzentrale Hamburg e. V.
Kirchenallee 22 Verbraucherzentrale Sachsen-Anhalt e. V.
20099 Hamburg Steinbockgasse 1
Tel.: 0 40 248 32-0 06108 Halle
Internet: www.vzhh.de Tel.: 0345 298 03 29
Internet: www.vzsa.de
Verbraucherzentrale Hessen e. V.
Große Friedberger Str. 13—17 Verbraucherzentrale Schleswig-Holstein e. V.
60313 Frankfurt am Main Andreas-Gayk-Straße 15
Tel.: 01805 97 20 10 24103 Kiel
Internet: www.verbraucher.de Tel.: 0431 59 09 90
Internet: www.verbraucherzentrale-sh.de
Verbraucherzentrale Mecklenburg
und Vorpommern e. V. Verbraucherzentrale Thüringen e. V.
Strandstraße 98 Eugen-Richter-Straße 45
18055 Rostock 99085 Erfurt Verbraucherzentralen.
Tel.: 0381 208 70 50 Tel.: 0361 555 14-0
Internet: www.nvzmv.de Internet: www.vzth.de Die 16 Verbraucherzentralen in
Deutschland
379
VER Kapitel 9
teiligen. Die Verpackungsverordnung wurde 2009 kommt in Verzug, wenn er die Leistung nicht an
neu gefasst, um die Trennung der Tätigkeitsfelder nimmt (Annahmeverzug).
von dualen Systemen und Selbstentsorgern zu ge
währleisten und die haushaltsnahe Entsorgung von Warenhaus, großflächiger (mindestens 3 000 m2)
Verkaufsverpackungen zu sichern. Verpackungen, Einzelhandelsbetrieb, der meist auf mehreren Eta
die im gewerblichen Bereich anfallen, dürfen da gen breite und überwiegend tiefe Sortimente mehre
nach nicht mehr über haushaltsnahe Entsorgungs rer Bereiche (z. B. Bekleidung, Sportartikel, Haus
systeme entsorgt werden. Alle für den Privathaus haltswaren, Kosmetik, Drogeriewaren, Schmuck
halt bestimmten Verpackungen müssen künftig bei sowie oft auch Lebensmittel) mit tendenziell hoher
einem dualen System lizenziert sein. Serviceintensität und eher höherem Preisniveau an
Standorten in der Innenstadt oder in Einkaufszen
Versandhandel, Form des Direktvertriebs, wenn tren anbietet. Dazu kommen Dienstleistungen wie
Handelsbetriebe, aber auch Hersteller ihre Angebo Gastronomie und Reisevermittlung. Die Verkaufs
te durch Kataloge, elektronische Medien oder Au methode reicht von der Fachbedienung bis zur rei
ßendienstmitarbeiter abgeben und die bestellten nen Selbstbedienung. Umgangssprachlich wird Wa
Waren den Käufern zustellen (Versandgeschäft). renhaus als Synonym für Kaufhaus verwendet.
Beim Versandhandel als Einzelhandel werden die
Waren ausschließlich oder überwiegend auf dem Warentest, die Prüfung und Bewertung der für die
Versandweg abgesetzt. Gebrauchstauglichkeit maßgebenden Eigenschaf
ten von Waren mit dem Ziel, dem Verbraucher die
Versteigerung, Auktion, öffentlicher Verkauf ei als Grundlage für die Kaufentscheidung notwendi
ner Sache an den Meistbietenden, z. B. Teppiche, gen Sachinformationen in verständlicher Form zu
Kunstgegenstände. Zur Feststellung der Qualität, gänglich zu machen (Markttransparenz). Prüfungen
Farbe usw. ist der Interessent vorher auf den genau von Qualität und Sicherheit, Handhabung, Umwelt
en Augenschein angewiesen. Im Wechselspiel zwi verträglichkeit und Preis werden v. a. von der Stif
schen Versteigerer und den Kaufinteressenten, die tung Warentest (siehe dort) durchgeführt; daneben
sich durch Handheben gegenseitig überbieten, wird testen auch andere Institutionen (z. B. Materialprü
der Preis ermittelt. Durch Zuschlag an den Meist fungsanstalten, Öko Institute, private Tester für
bietenden wird der Kaufvertrag geschlossen. Zeitschriftenverlage) Waren.
Ein Test umfasst den Vergleich einer repräsentati
Vertragsfreiheit: Eine Gesellschaft, die die freie
ven Auswahl der für denselben Verwendungszweck
Entfaltung des Einzelnen sichern will, ist v. a. da
angebotenen Waren (vergleichender Warentest)
durch gekennzeichnet, dass dieser entscheiden
nach einheitlichen Prüfkriterien und wissenschaftli
kann, mit wem (Abschlussfreiheit) und welchem In
chen Methoden. Auch Dienstleistungen (z. B. Geld
halt (Gestaltungsfreiheit) er einen Vertrag schließen
anlage, Versicherungen, Kredite) werden wegen ih
will. Allerdings hat die Vertragsfreiheit Grenzen
rer zunehmenden Bedeutung in die Tests einbezo
dort, wo der Einzelne vor Missbrauch und bervor
gen (Dienstleistungstests).
teilung geschützt werden muss. Auch sittenwidrige
Verträge gehören zu dieser Kategorie. Werkvertrag, ein gegenseitiger Vertrag, in dem
vertretbare Sachen, bewegliche Sachen wie Sand, sich der eine Partner (Unternehmer) zur Herstel
Aktien, Kohlen, die sich nach Zahl, Maß oder Ge lung des versprochenen Werkes frei von Sach und
wicht bestimmen lassen; der Kauf dieser Waren Rechtsmängeln und der andere Partner (Besteller)
wird Gattungskauf genannt. Diese vertretbaren Wa zur Entrichtung der vereinbarten Vergütung ver
ren heißen auch fungible Waren. pflichtet (§ 631 ff. BGB).
Am Anfang steht die Zusage des Unternehmers, ein
Verzug, die rechtswidrige Verzögerung der Leis bestimmtes Werk (Produkt) herzustellen. Es wird
tung durch den Schuldner. Dieser gerät in Verzug, nicht nur ein Arbeitseinsatz, sondern ein bestimm
wenn er einer erfüllbaren Verpflichtung zur Leis ter Arbeitserfolg geschuldet, für dessen Verwirkli
tung trotz Fälligkeit und trotz Mahnung schuldhaft chung der Unternehmer das Risiko zu tragen hat.
nicht nachkommt. Zum Schuldnerverzug zählen Hat z. B. ein Plakatmaler eine Arbeit begonnen und
Lieferverzug und Zahlungsverzug. Ein Gläubiger bricht diese vor Vollendung ab, so hat er keinen An
380
Verbraucherschutz ZAH
spruch auf Vergütung für seine bis dahin geleistete nis zur Gegenleistung steht) gibt für Wucherpreise
Arbeitszeit. keine Höchstgrenzen vor; somit muss jeder Einzel
Ein Werkvertrag liegt auch vor, wenn der Unterneh fall überprüft werden.
mer sich verpflichtet, das Werk aus einem von ihm Ein Wucherzins liegt i. d. R. dann vor, wenn der ver
zu beschaffenden Stoff herzustellen. Er unterschei langte Zins um das Doppelte oder 12 % über dem
det sich vom obigen Sachverhalt dadurch, dass nicht marktüblichen Zins liegt. Bei einem vom Gericht als
der Besteller, sondern der Unternehmer das erfor ›sittenwidrig‹ eingestuften Vertrag sind keine Zin
derliche Material stellt. sen zu zahlen; ist schon gezahlt worden, hat der
Kreditnehmer einen Rückforderungsanspruch.
Widerrufsrecht, Möglichkeit des Verbrauchers,
Auch bei Wuchermieten, die von Vermietern ver
bei Fernabsatzverträgen, Haustür und Abzah
langt und von Gerichten als sittenwidrig eingestuft
lungsgeschäften ohne Angabe von Gründen inner
werden, haben die Mieter ein Recht auf Entschädi
halb von 14 Tagen nach Zugang des Vertrags vom
gung, indem sie Miete zurückerhalten. Gerichte ha
Vertrag (schriftlich) zurückzutreten (§§ 312, 355 f.
ben Mietzahlungen dann als Wucher eingestuft,
BGB). Ist im Vertrag auf den Widerruf nicht hinge
wenn die Miethöhe weit über der ortsüblichen Ver
wiesen oder die dafür erforderliche zweite Unter
gleichsmiete liegt (z. B. 170 % darüber).
schrift nicht verlangt worden, dann kann noch in
nerhalb von sechs Monaten widerrufen werden.
www, Abürzung für World Wide Web, die grafi
Auch ein Verbraucherkreditgeschäft kann inner
sche Oberfläche des Internets, das ist die Summe al
halb von 14 Tagen schriftlich ohne Angabe von
ler Adressen im Internet, die aufgesucht und deren
Gründen widerrufen werden. Ein Versicherungs
Seiten angesehen werden können. Eine Adresse lau
vertrag gilt erst dann als abgeschlossen, wenn der
tet z. B. www.duden.de. Man erreicht die Homepage
Versicherungsnehmer nicht innerhalb von 14 Tagen
des Dudenverlags, wobei ›de‹ das Länderkürzel für
nach Erhalt aller Unterlagen (Versicherungsschein,
Deutschland ist.
Verbraucherinformation) schriftlich widersprochen
hat.
Zahlungsbedingungen, die zwischen einem
Willenserklärung, eine Willensäußerung, die da Gläubiger und einem Schuldner getroffenen Verein
rauf zielt, dass ein bestimmter rechtlicher Erfolg barungen, wie eine Schuld beglichen werden soll; sie
eintreten soll. Willenserklärungen werden abgege sind meist Bestandteil von Kaufverträgen und zu
ben, um damit bestimmte Rechtsfolgen zu bewirken sammen mit den Lieferbedingungen in Form der all
(z. B. zum Abschluss eines Kaufvertrages, Verfas gemeinen Geschäftsbedingungen standardisiert.
sen eines Testaments), und können mündlich, tele Zahlungsbedingungen regeln Zahlungsort (›Zahlun
fonisch, schriftlich, durch ein bestimmtes Handeln gen sind unter Angabe von Rechnungsnummer und
(z. B. Handheben bei einer Auktion) geäußert wer datum an die angegebene Bankverbindung zu leis
den. ten‹), Zahlungsweise (in bar, per Scheck, Kreditkar
te oder Wechsel), Zahlungsabwicklung (z. B. gegen
Wirtschaftskriminalität, Verbrechen bzw. Verge
Rechnung, per Nachnahme) sowie Zahlungszeit
hen von Kriminellen im ›weißen Kragen‹; ist seit ei
punkt bzw. Zahlungsfristen (›Begleichen Sie bitte
nigen Jahren Straftatbestand: Das erste Gesetz zur
die Rechnung abzüglich 2 % Skonto innerhalb von
Bekämpfung der Wirtschaftskriminalität von 1976
14 Tagen oder innerhalb von 30 Tagen netto‹).
enthält Strafvorschriften zum Kreditbetrug, zum
Wucher und zum Konkursstrafrecht. Das 1986 in
Zahlungsverzug: Allgemein bedeutet Verzug die
Kraft getretene Gesetz enthält Vorschriften gegen
rechtswidrige Verzögerung der Leistung durch den
Computerbetrug und Fälschung gespeicherter Da
Schuldner, wenn dieser einer erfüllbaren Verpflich
ten; auch Kapitalanlagebetrug und Veruntreuung
tung zur Leistung trotz Fälligkeit schuldhaft nicht
von Löhnen sind mit Strafe bedroht.
nachkommt. Das 2002 reformierte BGB will die
Wucher, Begriff für ungewöhnlich hohe Preise Zahlungsmoral verbessern und vor allem auch Un
(z. B. Zinsen oder Mieten). Der Wucherparagraf im ternehmen des Handwerks (insbesondere in der
BGB (§ 138: Sittenwidrigkeit von Rechtsgeschäften, Bauwirtschaft) schneller zur Rechnungssumme ver
wenn die Leistung in einem auffälligen Missverhält helfen.
381
ZIE Kapitel 9
ZUSATZSTOFFE Zahlungsschuldner kann Widerspruch beim Amts

gericht einlegen.
Klasse E-Nummer
Zielkauf, ein Kauf, bei dem die Zahlung erst eine
Farbstoffe E 100–180 bestimmte Zeit nach Lieferung der Ware oder Er
Konservierungsmittel E 200–270
bringung der Dienstleistung erfolgt. So ist bei der
Antioxidationsmittel E 220–472
Zahlungsbedingung ›zahlbar innerhalb von 60 Ta
Emulgator, Stabilisator E 320, 470
gen‹ die Leistung jetzt schon verfügbar, die Zahlung
Verdickungsmittel E 400–466
Geschmacksverstärker E 620–637
aber erst in 60 Tagen (Zahlungsziel) zu tätigen.
Säuerungsmittel E 260–579 zugesicherte Eigenschaft, ausdrückliche Zusi
Trenn- und Überzugsmittel E 530–915
cherungen im Vertragsrecht, z. B. ›rostfreier Stahl‹,
modifizierte Stärke E 1414–1422
beim Gebrauchtwagenkauf ›unfallfrei‹, bei deren
künstliche Süßstoffe Stoffname
Zuckeraustauschstoffe E 420, 421
Nichteinhaltung dem Käufer ein Schadenersatzan
Backtriebmittel E 341–504
spruch zusteht (aus den Rechten bei mangelhafter
Schaumverhüter Klassen- oder Stoffname Lieferung). Die Verjährungsfrist beträgt drei Jahre,
Schmelzsalz E 325–544 bei arglistiger Täuschung bis zu 30 Jahre.
Zusatzstoffe. Die verschiedenen Klassen der Lebensmittelzu

Zusatzstoffe, alle Substanzen, die bestimmten
satzstoffe und die dazugehörigen E Nummern Materialien (z. B. Baustoffen, Kunststoffen, La
cken, Schmierölen, Treibstoffen) zur Verbesserung
ihrer Eigenschaften oder zur Vereinfachung ihrer
Der Kunde ist nach Ablauf von 30 Tagen seit Zu
Verarbeitung beigefügt werden. Welche Zusatzstof
gang der Rechnung in Verzug; darauf muss ein
fe – abgesehen von Substanzen wie Zucker, Koch
Verbraucher in der Rechnung besonders hingewie
salz und Gewürzen – Lebensmitteln zugefügt wer
sen werden. Damit muss der Unternehmer nicht
den dürfen, wird durch die zum Lebensmittel und
mehr das aufwendige Mahnverfahren betreiben.
Bedarfsgegenständegesetz erlassene Verordnung
Der gesetzliche Verzugszinssatz für Privatkunden
geregelt. Die zugelassenen Stoffe sind bestimmten
ist auf 5 % über dem Basiszinssatz der Europäi
Gruppen zuzuordnen und dürfen meist nur in ganz
schen Zentralbank festgesetzt; damit liegt der Zins
bestimmten Fällen bei der Herstellung von Lebens
satz 2012 knapp über 5 % (Basiszinssatz der EZB
mitteln verwendet werden. Ein Teil der Zusatzstoffe
2012: 0,12 %). Abschlagszahlungen sollen künftig in
unterliegt der Kennzeichnungspflicht. Diese Stoffe
allen Verträgen möglich sein. Kleinere Mängel
müssen mit den zu ihrer Kennzeichnung innerhalb
rügen berechtigen den Kunden nicht mehr, die
der EU Staaten verwendeten E Nummern angege
Bezahlung einer Handwerkerrechnung ganz abzu
ben werden (drei und vierstellige Zahlen mit voran
lehnen. Es kann sofort vollstreckt werden, sofern
gestelltem E).
vorher die Einleitung der Zwangsvollstreckung
(Pfändung) beantragt worden ist; der Kunde als Zwangsvollstreckung, siehe Pfändung.
382
10
Was macht die Bank mit dem Geld ihrer Kunden?
Viele Begriffe wie Giro und Konto weisen heute noch darauf hin, dass das Bankwe
sen seinen Ursprung in Italien fand. Unser Leben heute ist ohne Bankverbindung
nicht mehr vorstellbar. Fast jeder Mensch ist heutzutage auf eine kontoführende
Einrichtung angewiesen, die einkommendes Geld für ihn empfängt und Zahlungen
an andere durchführt. Fast jeder nimmt die Dienstleistungen von Banken in An
spruch. Ein Bankkonto gehört zu den Selbstverständlichkeiten des täglichen Le
bens. Bargeldlose Lohn und Gehaltszahlungen, Mietzahlungen per Dauerauftrag
oder die Abbuchung der Strom oder Telefonrechnung im Lastschriftverfahren sind
für viele Menschen ganz normal. Auf den rund 90 Millionen Konten bei Kreditinstitu
ten werden Monat für Monat Milliarden Euro bewegt.
Im In und Ausland ist es Normalität, dass man in Geschäften und Restaurants bar
geldlos mit einer Kreditkarte zahlen kann. Besonders der bargeldlose Zahlungsver
kehr hat sich in den vergangenen 20 Jahren nahezu verzehnfacht. Viele Bankkun
den erledigen ihre Bankgeschäfte per Onlinebanking oder auch Homebanking, so
dass sie unabhängig von den Öffnungszeiten der Bank ihre Geschäfte tätigen kön
nen, den Kontostand abfragen, Wertpapiere an und verkaufen oder berweisun
gen durchführen können. Aufgrund von Wettbewerb in ihrem Marktsegment müssen
die Banken dem Kunden innovative Dienstleistungen anbieten. Nicht immer sind die
Neuerungen Folge der Bemühungen um einen verbesserten Kundenservice. Auch
das Bestreben, die Kosten zu senken, veranlasst die Banken, vermehrt moderne
Techniken einzusetzen.
Aufgrund der Finanzmarktkrise gerieten auch verschiedene große Banken in eine
teilweise dramatische Schieflage, was den Staat veranlasste, Maßnahmen zur Sta
bilisierung des Banken und Finanzsektors zu ergreifen. Teile des Bankensektors
stehen unter anhaltender politischer Kritik. Allerdings tut sich die Politik national,
europäisch und international schwer, wirksamere Regeln gegen das Geschäftsge
bahren mancher Banken und eine deutlich verbesserte Bankenaufsicht durchzu
setzen.
Abbuchungsermächtigung, Vollmacht, die man chung nicht gefällt, ohne Begründung den abge
einem Dritten (z. B. Vermieter) einräumt, vom eige buchten Geldbetrag zurückfordern. Die Bank
nen Konto Geldbeträge per Lastschrift (siehe dort) muss dann die Abbuchung zurücknehmen und den
abzubuchen. Dieses Verfahren ist weit verbreitet abgebuchten Betrag wieder dem Konto gutschrei
und findet insbesondere bei wiederkehrenden Zah ben.
lungsverpflichtungen Anwendung (z. B. Mietzah
lung). Abtretung, Zession, bertragung einer Forde
Der Kontoinhaber hat ein sechswöchiges Wider rung gegen einen Dritten (Drittschuldner) durch
spruchsrecht, d. h., er kann, wenn ihm eine Abbu den bisherigen Gläubiger (Zedenten) auf einen neu
383
ABZ Kapitel 10
en Gläubiger (Zessionar). Im Bankgeschäft meist ten einen Kreditbrief. Der Auftraggeber braucht al
zur Sicherung eines Kredits. so keine große Barsumme mitzuführen. Das Waren
oder Dokumentenakkreditiv ist im Handel sehr ver
Abzahlungsdarlehen, Darlehen mit gleichblei breitet; es wird von dem beauftragten Kreditinstitut
benden Tilgungsraten. Es entstehen anfänglich hö nur ausgezahlt gegen Aushändigung bestimmter,
here Rückzahlungsbeträge durch Zurechnung der vom Auftraggeber bezeichneter Dokumente, die die
fälligen Zinsen. Während der Laufzeit wird die Be Gegenleistung betreffen, z. B. Konnossement, Du
lastung durch die ständig abnehmenden Zinsbeträge plikat Frachtbrief oder Versicherungspolice.
geringer. Die Rückzahlungszeit ist in der Regel kür
zer als bei Annuitätendarlehen (siehe dort). Aktivgeschäfte, Geschäfte eines Kreditinstituts,
die der Finanzmittelverwendung dienen und auf der
Abzinsung, Diskontierung, Verfahren der Zinses Aktivseite der Bankbilanz ausgewiesen werden.
zinsrechnung zur Ermittlung des Anfangskapitals, Hierzu rechnet z. B. neben dem Kauf von Wertpa
wenn das Endkapital, der Zinssatz und die Laufzeit pieren für den eigenen Bestand in erster Linie das
bekannt sind. Soll z. B. ein Kapitalbetrag von Kreditgeschäft (Gegenteil: Passivgeschäfte).
1 000 abgezinst werden, so wird der Betrag ge
sucht, der nach Zuschlag des für die ganze Laufzeit Akzept, im allgemeinen Rechtsverkehr die schrift
zu zahlenden Zinses für die vorgesehene Laufzeit liche Annahme einer Anweisung durch den zur
dieses Endkapital von 1 000 ergibt. Leistung an einen Dritten Angewiesenen. Im Wech
Die Abzinsungsmethode wird z. B. beim Sparbrief selrecht die Erklärung des Bezogenen (Akzeptant,
angewendet. Anstelle eines normalverzinslichen Trassat), einen Wechsel (siehe dort) anzunehmen,
Sparbriefs ist auch der Erwerb eines abgezinsten d. h., sich unbedingt und unwiderruflich zu ver
Sparbriefs möglich. Beim Abzinsungspapier werden pflichten, am Verfalltag die Wechselsumme zu be
die während der Laufzeit des Sparbriefs (üblich sind zahlen. Das Akzept wird (mit Unterschrift) auf die
Laufzeiten von vier, fünf und sechs Jahren) anfal Vorderseite des Wechsels gesetzt und durch das
lenden Zinsen auf den Kaufpreis angerechnet. Wort ›angenommen‹ ausgedrückt. Die Annahmeer
Im Unterschied dazu wird bei der Aufzinsung der klärung ist vom Bezogenen zu unterschreiben. Lau
Zukunftswert berechnet, der sich nach einer be tet der Wechsel auf eine bestimmte Zeit nach Sicht,
stimmten Zeit, ausgehend von einem gegenwärtigen muss die Annahmeerklärung den Tag bezeichnen,
Kapitalbetrag, durch Hinzurechnung der Zinsen an dem sie erfolgt ist. Das Akzept kann auf einen
und Zinseszinsen ergibt. Beispiel: Ein Darlehen von Teil der Wechselsumme beschränkt werden (Teilak
1 000 wird zu 9 % auf zehn Jahre gegeben. Der zept).
Darlehensgeber bekommt während der Laufzeit Akzeptkredit, eine Kreditform zur kurz oder mit
keine Zinsen ausgezahlt, nach zehn Jahren aber ein telfristiger Finanzierung eines Unternehmens. Da
durch Zins und Zinseszins aufgezinstes Kapital von bei wird ein Wechsel, den der Kreditnehmer auf ein
2 367,36 . Kreditinstitut zieht, durch das Akzept des Kreditin
stituts auf dem Geldmarkt verwertbar gemacht. Ge
Akkreditiv, Anweisung eines Kreditinstituts an ein
langt das Akzept in Umlauf, haftet das Kreditinsti
anderes, im Auftrag seines Kunden einem Dritten
tut nach außen als Hauptschuldner. Im Innenver
innerhalb einer bestimmten Frist einen bestimmten
hältnis verpflichtet sich der Kunde jedoch der Bank
Betrag unter bestimmten Bedingungen auszuzahlen
gegenüber, den Wechselbetrag ein bis zwei Tage vor
oder einen Wechsel zu akzeptieren bzw. zu diskon
Fälligkeit zur Einlösung anzuschaffen. In der Regel
tieren (abstraktes Zahlungsversprechen). Das Ak
wird der Wechsel von dem Kreditinstitut selbst an
kreditiv ist oft mit Kreditaufnahme verbunden.
gekauft und der Barwert dem Kunden nach Abzug
Es gibt verschiedene Formen des Akkreditivs. Beim
der Zinsen bis zum Fälligkeitstag als Kredit zur Ver
Barakkreditiv (glattes oder offenes Akkreditiv ge
fügung gestellt (Bankakzept).
nannt) überweist ein Kreditinstitut in X im Auftrag
seines Kunden einen genau bestimmten Betrag an Allfinanz, die Strategie von Banken, Versiche
ein Kreditinstitut in B, das den Betrag einem vom rungsunternehmen, Bausparkassen, über ihre tradi
Auftraggeber benannten Empfänger nach Legiti tionellen Tätigkeitsfelder hinauszugehen, ihre Kun
mationsprüfung auszahlt, oder gibt dem Berechtig den umfassend bei der privaten Vermögensbildung
384
Bankgeschäfte ANL
zu beraten und ihnen ein breit gefächertes Spek nate, muss eine einmalige Bearbeitungsgebühr von
trum an Bank und Finanzdienstleistungen, Versi 2 % gezahlt werden. An Zinsen sind insgesamt
cherungsprodukten, Bausparverträgen sowie die 1 500 zu bezahlen (Jahreszinsen 1 800 ; monat
Vermittlung von Immobilien anzubieten. Durch lich 150 ; für zehn Monate 1 500 ). Die Bearbei
Gründung von Tochtergesellschaften, Kooperatio tungsgebühren betragen 400 . Die Kreditkosten
nen und Fusionen sind Allfinanzgruppen entstan betragen also insgesamt 1 900 . Diese Gesamtbe
den. lastung hochgerechnet auf ein Jahr (360 Zinstage)
und bezogen auf die Kreditsumme ergibt einen ef
Amortisation, Tilgung einer Schuld nach einem im fektiven Zinssatz von 11,4 %.
Voraus festgelegten Plan wie beim Annuitätendarle
hen (siehe dort). Anlageberatung: Grundsätze der Anlagebera
tung sind: Sie muss den Beratungsbedarf des Kun
Anderkonto, Konto bei Kreditinstituten, das nicht den möglichst wirkungsvoll und umfassend befrie
den eigenen Zwecken des Kontoinhabers dient. Ge digen und dem Interesse des Kunden verpflichtet
genüber dem Kreditinstitut ist der Kontoinhaber sein. Andererseits ist die Anlageberatung den allge
zwar der Alleinberechtigte und verpflichtete. Es meinen Zielen der Geschäftspolitik des jeweiligen
handelt sich aber um Vermögen eines Dritten, das Kreditinstituts unterworfen und dient auch der Ab
vom Anderkontoinhaber betreut wird, z. B. ein satzförderung der Anlageformen und Dienstleistun
Treuhandkonto. Anderkonten dürfen nur für einen gen, die das beratende Institut anbietet.
begrenzten Personenkreis wie Notare, Rechtsan Das Wertpapierhandelsgesetz verpflichtet Kredit
wälte, Wirtschaftsprüfer, Steuerberater und Steuer institute, Wertpapierdienstleistungen mit der erfor
bevollmächtigte geführt werden. derlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaf
tigkeit im Interesse des Kunden zu erbringen, sich
anfänglicher effektiver Jahreszins: Nach der
um die Vermeidung von Interessenkonflikten zu be
Preisangabenverordnung muss bei Krediten als
mühen und dafür zu sorgen, dass bei unvermeidba
Preis die Gesamtbelastung pro Jahr in Prozent an
ren Interessenkonflikten das Kundeninteresse Vor
gegeben werden. Bei Krediten, deren Konditionen
rang vor dem Eigeninteresse hat. Kreditinstitute
für die gesamte Laufzeit des Darlehens festge
sind verpflichtet, von ihren Kunden Angaben zu
schrieben sind, heißt dieser Preis effektiver Jahres
verlangen über ihre Erfahrungen oder Kenntnisse in
zins. Wenn jedoch eine Änderung des Zinssatzes
Geschäften, die Gegenstand von Wertpapierdienst
oder anderer preisbestimmender Faktoren während
leistungen sein sollen, ihre mit den Geschäften ver
der Laufzeit vorbehalten ist, wird er als anfänglicher
folgten Ziele sowie ihre finanziellen Verhältnisse,
effektiver Jahreszins bezeichnet.
und ihren Kunden alle zweckdienlichen Informatio
Mithilfe des Effektivzinses können nur Darlehens
nen (produktbezogene Risikoinformationen) mitzu
angebote mit gleicher Zinsfestschreibung verglichen
teilen, soweit dies zur Wahrung der Interessen des
werden. Auch die übrigen in die Effektivzinsermitt
Kunden und im Hinblick auf Art und Umfang der
lung einbezogenen Faktoren (insbesondere til
beabsichtigten Geschäfte erforderlich ist.
gungsfreie Jahre, Tilgungssatz, Art der Tilgungsver
Die Methoden der Anlageberatung sind Beratungs
rechnung und Bearbeitungsgebühr) müssen für ei
gespräche im Kreditinstitut, Zusendungen von Ver
nen zutreffenden Preisvergleich identisch sein. Da
kaufs und Zeichnungsprospekten sowie von Infor
aber die Berechnungsfaktoren meist nicht bekannt
mationsdiensten (Börsenwoche, Geldtipps) und in
sind, ist der Preisvergleich über den Effektivzins
dividuelle Anlagevorschläge. Seit 2010 besteht eine
problematisch. Auch bleibt eine Reihe preisbestim
gesetzliche Dokumentationspflicht des Beratungs
mender Faktoren unberücksichtigt, z. B. Werter
gesprächs mit Privatkunden im Sinne eines Bera
mittlungskosten und Bereitstellungszinsen.
tungsprotokolls. Damit soll die Beratungsqualität
Der schriftlich abzufassende Kreditvertrag (Darle
erhöht und der Anleger vor Falschberatung ge
hensvertrag) muss alle Einzelheiten des Kredits, sei
schützt werden.
ner Kosten und Nebenkosten einschließlich des ef
fektiven Jahreszinses, seiner Rückzahlung, enthal Anlegerschutz: Der Gesetzgeber versucht, Anle
ten. Beispiel: Für ein Darlehen in Höhe von ger und Sparer durch gesetzliche Vorschriften vor
20 000 , Zinssatz 9 % jährlich, Laufzeit zehn Mo Verlusten, die durch unsachgemäße, betrügerische
385
ANN Kapitel 10
und irreführende Informationen entstanden sind, zu Verhältnisse einzelner Kunden. Sie ist durch den
schützen. Insbesondere das Aktiengesetz, aber auch Datenschutz gemäß Datenschutzgesetz sowie das
das Börsengesetz, das Wertpapierhandelsgesetz Bankgeheimnis (siehe dort) stark eingeschränkt.
und das Gesetz über Kapitalgesellschaften sowie
die Prospekthaftung beinhalten Regelungen darü Bankbürgschaft, Bürgschaftskredit, bernah
ber, wie Anleger zu beraten sind. Anleger bzw. Ver me einer Bürgschaft durch ein Kreditinstitut für sei
braucherschutz ist auch eine Aufgabe der Bundes ne Kunden. Das Kreditinstitut gibt also keinen Kre
anstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht. dit, sondern stellt seine Kreditfähigkeit dem Kun
den als Sicherheit zur Verfügung (Kreditleihe).
Annuitätendarlehen, Darlehen, bei dem die Kapi Hierzu gehören Bürgschaften für gestundete Kauf
talschuld (Schuldendienst) aus einer gleichbleiben gelder oder Prozessbürgschaften. Für den Bürg
den Rate (Annuität) besteht, die sich aus einem schaftskredit werden keine Zinsen, sondern Provi
Zinsanteil und aus einem Tilgungsanteil zusammen sionen berechnet.
setzt. Innerhalb des jährlichen unveränderten Leis
tungsbetrages vergrößert sich infolge der fortschrei Banken, im Sinne des Kreditwesengesetzes Unter
tenden Tilgung der Ursprungsschuld von Jahr zu nehmen, die Bankgeschäfte (siehe dort) betreiben,
Jahr der Anteil des Tilgungsbetrages, während der wenn der Umfang dieser Geschäfte einen in kauf
Zinsanteil immer geringer wird. männischer Weise eingerichteten Geschäftsbetrieb
erfordert. Der ökonomische Bankbegriff ist allge
Ausfallbürgschaft, besondere Form der Bürg meiner gefasst und umfasst alle Institutionen, die
schaft, bei der der Bürge vom Gläubiger erst in An Bankgeschäfte tätigen. Außerdem wird meist der
spruch genommen werden kann, nachdem er dem makroökonomische Aspekt einbezogen. Dies gilt
Bürgen den Nachweis erbracht hat, dass der Schuld somit auch für die Zentralbank, die sich von den
ner leistungsunfähig ist. Der Bürge tritt nur für den Geschäftsbanken (siehe dort) durch ihre spezifische
Ausfall ein. Funktion unterscheidet. Die Geschäftsbanken las
sen sich wie folgt gruppieren: Kreditbanken, Giro
Avalkredit, Wechselbürgschaft, Kreditgewäh zentralen und Sparkassen, genossenschaftliche
rung meist mittels Bürgschaft eines Kreditinstituts Zentralbanken und Kreditgenossenschaften, Real
für seine Kunden gegenüber Dritten. Kreditinstitu kreditinstitute, Kreditinstitute mit Sonderaufgaben
te übernehmen für ihre Kunden Haftungen der ver und Bausparkassen. Grundsätzlich ergibt sich im
schiedensten Art (Bürgschaften, Garantien, Wech Hinblick auf den Umfang der getätigten Bankge
selverpflichtungen in Form von Akzepten und In schäfte die Möglichkeit einer Klassifikation in Uni
dossamenten) und für die verschiedensten Zwecke versalbanken (siehe dort) und Spezialbanken (siehe
(für die Ordnungsmäßigkeit und Rechtzeitigkeit dort).
von Lieferungen, insbesondere Bauleistungen, für
die Rückzahlung von Anzahlungen im Fall der Bankenaufsicht, zentrale staatliche Aufsicht über
Nichtausführung von Lieferungsverträgen). Für sämtliche Kreditinstitute durch die Bundesanstalt
den Avalkredit (der eigentlich kein Kredit, sondern für Finanzdienstleistungsaufsicht (siehe dort).
eine Bürgschaft für Kredit oder Kreditversprechen
ist) wird kein Zins, sondern eine Avalprovision ge Bankenkonsortium, bei Bedarf gegründete Ko
fordert, die je nach Art der zugrunde liegenden operation von Kreditinstituten zu einer Gesellschaft
Hauptschuld, Laufzeit oder Risiko verschieden bürgerlichen Rechts. Das Konsortium ist eine Au
hoch ist. ßengesellschaft. Die Vertretung gegenüber Dritten
erfolgt durch einen zur Geschäftsführung berufe
Bad Bank, ein Kreditinstitut, in das besonders ri nen Konsorten. Das Konsortium wird in der Regel
sikobehaftete Kredite oder Wertpapiere (toxische mit der Erreichung des gesetzten Ziels aufgelöst.
Wertpapiere) ausgelagert werden. Bad Banks sind Häufigste Form eines Bankenkonsortiums ist das
ein Instrument zur Bekämpfung der Bankenkrise Emissionskonsortium bei der Emission (siehe Kapi
(siehe dort). tel 11) von Wertpapieren.
Bankauskunft, Auskunftserteilung durch Banken Bankenkrise, die krisenhafte Entwicklung des
über persönliche, wirtschaftliche und finanzielle Banken und Finanzsektors im Zusammenhang mit
386
Bankgeschäfte BAN
BANKEN
Das Bankwesen in Deutschland
Kreditinstitute
Europäische Zentralbank Geschäftsbanken
Universalbanken (Abwicklung aller banküblichen Geschäfte)
Deutsche Bundesbank Kreditbanken Sparkassen und Kreditgenossenschaften und

Girozentralen genossenschaftliche Zentralbanken
277 Institute 441 Institute 1191 Institute
● Währungshüterin 4 Großbanken 10 Landesbanken 2 Genossenschaftliche
● Refinanzierungsstelle 167 Regionalbanken und 431 Sparkassen Zentralbanken
● Mitwirkung bei sonstige Kreditbanken 1160 Kreditgenossenschaften
der Bankenaufsicht 106 Zweigstellen (Volksbanken, Raiffeisenbanken)
ausländischer Banken 29 Sonstige Institute
Spezialbanken (Beschränkung auf einzelne Bankgeschäfte)
Bundesanstalt für Realkreditinstitute Kreditinstitute mit Sonderaufgaben Bausparkassen
Finanzdienstleistungs-
18 Institute 19 Institute 24 Institute
aufsicht
z.B. private Hypotheken- z.B. KfW-Bankengruppe, 14 private Bausparkassen
● Bankenaufsicht banken und Schiffspfand- Frankfurt am Main 10 öffentliche Bausparkassen
briefbanken, öffentlich-recht-
liche Grundkreditanstalten
Bundesanstalt für
Finanzmarkt-
stabilisierung Verbände der Kreditwirtschaft
● Stabilisierung des ● Interessenvertretung
Bankensystems ● Beratung
● Prüfungswesen
Banken. Das Bankensystem in Deutschland
der Finanzmarktkrise (siehe dort), die zum Zusam Bankgarantien, Zahlungsverpflichtungen, die ei
menbruch zahlreicher Banken in den USA geführt ne Bank im Auftrag ihres Kunden zugunsten eines
hat. Dritten für den Fall des Eintritts bestimmter Vor
Um den Zusammenbruch des deutschen Finanzsek aussetzungen (Garantie) übernimmt. Im Fall der In
tors zu verhindern, wurde der Finanzmarktstabili anspruchnahme hat die Bank einen Regressan
sierungsfonds SoFFin geschaffen. Nach diesem spruch gegen den Auftraggeber.
können Kreditinstitute auch risikobehaftete Kredi
te und Wertpapiere in Zweckgesellschaften, soge Bankgeheimnis, die Verpflichtung eines Kreditin
nannte Bad Banks, auslagern. Die eigentliche Bank stituts, die Geschäftsbeziehungen sowie die Ein
entledigt sich des Ausfallrisikos, kann ihre Bilanz kommens und Vermögensverhältnisse seiner Kun
bereinigen und eine Insolvenz vermeiden. Dadurch den geheim zu halten. Einschränkungen regeln das
kann auch die Kreditversorgung der Wirtschaft ge Kreditwesengesetz und das Gesetz zur Förderung
sichert und eine Kreditklemme vermieden werden. der Steuerehrlichkeit. Die gesamte Geschäftsbezie
hung eines Kunden zu einem Kreditinstitut (Konto
Die Bank überträgt die toxischen Wertpapiere an führung, Zahlungsverkehr, Wertpapierdepot, Kre
die Bad Bank, erhält im Gegenzug eine Schuldver dite usw.) ermöglicht und erfordert einen Einblick
schreibung, für die der Staat über den Finanzmarkt in die wirtschaftlichen Verhältnisse des Kunden. Bei
stabilisierungsfonds garantiert. Für die Staatsga Einräumung von Krediten über 125 000 verlangt
rantie erhält der SoFFin eine Garantiegebühr und das Kreditwesengesetz vom Kreditnehmer die Of
einen Ausgleichsbetrag in Höhe der Differenz zwi fenlegung seiner wirtschaftlichen Verhältnisse.
schen bertragungswert und wahrscheinlichem Die Kreditinstitute erteilen nur dann Auskunft
Wert der Wertpapiere bei Fälligkeit. (z. B. über die Kredithöhe), wenn es im Interesse
In der EU ist eine einheitliche europäische Banken des Kunden liegt, wenn es der Kunde ausdrücklich
aufsicht im Sinne einer Bankenunion geplant, die wünscht (Kreditinstitut als Referenz) oder wenn ge
den Europäischen Stabilitätsmechanismus (siehe setzliche Vorschriften dies zwingend fordern, z. B.
dort) ergänzt. in Strafverfahren oder bei strafrechtlichen Ermitt
387
BAN Kapitel 10
lungen gegenüber Gerichten und Ermittlungsbehör keit unter Abzug eines Zinsabschlags umfasst; 4)
den. Ähnliche Grundsätze gelten in den Fällen der Effektengeschäft, d. h. Anschaffung und die Veräu
Auskunftspflicht des Kreditinstituts gegenüber dem ßerung von Wertpapieren als Kommissionsgeschäft
Finanzamt. Diese besteht im Besteuerungsverfah (Kauf und Verkauf der Effekten erfolgen im Namen
ren, wenn die direkten Verhandlungen des Finanz der Bank für Rechnung des Bankkunden); 5) De
amts mit dem Steuerpflichtigen nicht zum Ziele füh potgeschäft, d. h. die Verwahrung und die Verwal
ren, und im Steuerstrafverfahren. Das Gesetz zur tung von Wertpapieren auf Wertpapierkonten; 6)
Förderung der Steuerehrlichkeit von 2003 sieht Investmentgeschäft; 7) Garantiegeschäft, d. h. die
Kontenabfragemöglichkeiten der Finanzämter über bernahme von Bürgschaften, Garantien und sons
das Bundesamt für Finanzen vor; allerdings darf in tigen Gewährleistungen für andere; 8) Giroge
diesem Zusammenhang nur nach bestehenden Kon schäft, das die Durchführung des bargeldlosen Zah
ten geforscht, nicht aber die Guthabenhöhe der lungsverkehrs, z. B. den berweisungs , Last
Konten oder Depots ermittelt werden. Weiter sind schrift , Scheck und Wechselverkehr, umfasst.
die Kreditinstitute verpflichtet, beim Tod eines
Kunden dem Finanzamt innerhalb eines Monats Bankier, Unternehmer, der sein Bankgeschäft in
Anzeige über das in ihrem Gewahrsam befindliche der Rechtsform der Einzelfirma, KG oder OHG
Nachlassvermögen zu erstatten. Besonders geregelt führt, unter besonderer Betonung des persönlichen
ist die Meldepflicht der Kreditinstitute für Millio Moments. Diese Privatbankiers haften mit ihrem
nenkredite an die Evidenzzentrale und für die Bank gesamten Vermögen persönlich für die Verbindlich
zu Bank Auskunft. keiten der Bank. Im allgemeinen Sprachgebrauch
werden auch Vorstandsmitglieder von Kreditinsti
HERMANN JOSEF ABS tuten als Bankiers bezeichnet.
Der Bankfachmann wurde 1901 gebo-
ren. Er war seit 1938 Vorstandsmit- Bankkonto, Konto für die Aufzeichnung aller
glied der Deutschen Bank AG und galt Zahlungsvorgänge und der daraus resultierenden
als einer der bedeutendsten deut- Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen dem
schen Bankiers nach dem Zweiten Kunden und seiner Bank. Das Bankkonto ist laut
Weltkrieg. Vor allem als Leiter der Handelsgesetzbuch ein Handelsbuch, das die Ge
Delegation zur Londoner Schulden- schäftsbeziehungen zwischen Kreditinstitut und
konferenz, die der Regelung der deutschen Auslands- Kontoinhaber zahlenmäßig erfasst. Es zeigt Bestän
schulden diente, schuf er Grundlagen für die Wiederge- de und erläutert Veränderungen dieser Bestände
winnung des ausländischen Vertrauens in Deutsch- aufgrund von Gutschriften und Belastungen.
land. Abs organisierte 1948 die Kreditanstalt für Wie- Für die Abwicklung der einzelnen Bankgeschäfte
deraufbau und war maßgeblich an der Erhaltung des werden verschiedene Arten von Konten eingerich
deutschen Universalbankensystems sowie an der Wie- tet: Kontokorrentkonten (siehe dort), Girokonten
derherstellung der Großbanken beteiligt. Von 1957 (siehe dort), Konten für Spareinlagen (Sparkonten)
bis 1967 war er Sprecher des Vorstands, anschließend und für Termineinlagen (Termingeldkonten) sowie
bis 1976 Aufsichtsratsvorsitzender und seit 1976 Eh- Depotkonten für die Verwahrung und Verwaltung
renvorsitzender der Deutschen Bank AG. Der auch als von Wertpapieren und Kredit oder Darlehenskon
Kunstmäzen tätige Abs starb 1994. ten für die Erfassung von Krediten und Darlehen.
Im internationalen Zahlungsverkehr wird die inter
national standardisierte Kontonummer IBAN (Ab
Bankgeschäfte: Das Kreditwesengesetz unter kürzung für International Banking Account Num
scheidet folgende Bankgeschäfte: 1) Einlagenge ber) verwendet, die in Deutschland aus 22 Stellen
schäft, d. h. die Annahme fremder Gelder als Sicht , besteht und mit DE für Deutschland beginnt, ge
Termin und Spareinlagen; 2) Kreditgeschäft, wo folgt von einer Prüfziffer, der Bankleitzahl und der
runter die Gewährung von Gelddarlehen (z. B. bisherigen Kontonummer. In Zukunft löst IBAN im
Kontokorrent und Konsumentenkredite) und Ak Rahmen des Sytems SEPA bei berweisungen (sie
zeptkredite zu zählen sind; 3) Diskontgeschäft, das he dort) das deutsche System aus Bankleitzahl und
den Ankauf von Wechseln und Schecks vor Fällig Kontonummer ab.
388
Bankgeschäfte BAN
BANKLEITZAHL merkmale z. B. ein metallähnlicher Sicherheitsfaden

und ein Wasserzeichen eingearbeitet. Spezielle
Ortsnummer
Bezirksnummer
Bankgruppe Standort einer
Bankniederlassung
Druckfarben, Folien und ein Durchsichtsregister
Clearingbezirk mit Girokonto bei sollen die Fälschungssicherheit zusätzlich sicher
der Bundesbank 1)
stellen.
}
}
6 70 7 00 10 Bankplatz, Ort, an dem sich eine Niederlassung
einer Landeszentralbank befindet.
}
}
}
zuständiger
Bankvertrag: Zur Aufnahme einer Geschäftsbe
bankinterne Numme-
Bankplatz und rierung von Filialen und ziehung mit einem Kreditinstitut können verschie
Bankbezirk Zweigstellen ohne Giro- dene Vertragstypen des Zivilrechts infrage kom
konto bei der Bundes-
bank men: 1) Kaufvertrag, z. B. beim Kauf oder Verkauf
Clearinggebiet von Gold und Devisen; 2) Mietvertrag, z. B. bei der
nach Rechenzentren Kontonummer bei
der Bundesbank: 1–8 der Bundesbank Miete eines Schließfaches; 3) Verwahrungsvertrag,
z. B. bei der Hereinnahme von Verwahrungsstü
1)
Bei Niederlassungen am Bankplatz grundsätzlich zweimal die Zahl 0; cken; 4) Darlehensvertrag, der zur Aufnahme eines
bei mehreren Instituten derselben Bankgruppe Durchnummerierung von
00 bis 99. Kredits (Darlehens) abgeschlossen wird; 5) Kern
der Geschäftsverbindung ist in der Regel aber ein
Bankleitzahl. Die Bedeutung der einzelnen Ziffern einer
Bankleitzahl Geschäftsbesorgungsvertrag in Form eines Konto
oder Depotvertrages.
Nach herrschender Rechtsauffassung besteht bei ei
Bankleitzahl, ein von der Deutschen Bundesbank ner Geschäftsverbindung stillschweigend ein allge
in Abstimmung mit der Kreditwirtschaft entwickel meiner Bankvertrag als Dauervertragsverhältnis.
tes und mit Wirkung vom 1. 10. 1970 eingeführtes Inhalte sind: Bestätigung der Geschäftsverbindung
Nummernsystem, das jedem selbstständigen Kre als Vertrauensverhältnis; Zurverfügungstellung der
ditinstitut bzw. bestimmten (größeren) Niederlas Geschäftseinrichtung; allgemeine Geschäftsbedin
sungen eine eigene Bankleitzahl zuordnet. Im inter
nationalen Zahlungsverkehr muss statt der BLZ der
BANKNOTE
standardisierte Bankcode BIC (Abkürzung für
Bank Identifier Code) der SWIFT verwendet wer
den. Der BIC besteht aus acht oder elf alphanume
rischen Zeichen: vierstelliger Bankcode, zweistelli
ger Ländercode, zweistellige Codierung des Ortes
und dreistellige Codierung der Filiale. 2 4 1 5 1 Stichtiefdruck
(Relief)
2 Wasserzeichen
Banknote, nach früherer Auffassung eine schrift 3 Sicherheitsfaden
4 Durchsichtsregister
liche Anweisung einer Notenbank an sich selbst, al 5 Spezialfolienelement
so Bankanweisung, Zahlungsversprechen oder ge (Hologramm)
6 variables Farbelement
setzliches Zahlungsmittel. Nach heutiger Auffas
sung sind Banknoten unbeschränkte gesetzliche
Zahlungsmittel (Papiergeld) und damit reine Geld 3
zeichen. Ausgabeberechtigt war in Deutschland die
Deutsche Bundesbank. Mit Einführung des Euro
(siehe Kapitel 6) und des Euro Bargelds ist diese
Funktion auf die Europäische Zentralbank überge
gangen. 6
Bei der Herstellung der Euro Banknoten wird ein
besonderes Papier aus Baumwollfasern (teilweise
fluoreszierende Fasern) verwendet. Um Fälschun Banknote. Die 100 Euro Banknote mit ihren Sicherheitsmerk
gen zu erschweren, sind als weitere Sicherheits malen
389
BAN Kapitel 10
gungen und die allgemeinen Pflichten des Kunden ge Größe verdichtet. Dadurch lässt sich die Vorteil
wie wahrheitsgemäße und vollständige Angaben haftigkeit von Anlage und Investitionsalternativen
über seine persönlichen, wirtschaftlichen und sach analysieren und bewerten.
lichen Verhältnisse.
BaselII, siehe Kapitel 7.
Bankvollmacht: Das Recht, im Namen des Kon
toinhabers weitgehend alle im Geschäftsverkehr mit Bausparkassen, Spezialkreditinstitute, deren Ge
einem Kreditinstitut üblichen Rechtsgeschäfte vor schäftsbetrieb darauf gerichtet ist, Einlagen von
nehmen zu können, können Privatkunden Dritten Bausparern (Bauspareinlagen) entgegenzunehmen
durch Bankvollmachten vertraglich erteilen. und aus den angesammelten Beträgen den Bauspa
rern für wohnungswirtschaftliche Maßnahmen
bargeldloser Zahlungsverkehr, Giroverkehr, Gelddarlehen (Bauspardarlehen) zu gewähren. Die
Abwicklung von Zahlungsvorgängen ohne Bargeld, ses Bauspargeschäft darf nur von Bausparkassen
sondern per Dauerauftrag, Lastschrifteinzugsver betrieben werden.
kehr, berweisung, Kreditkartenzahlung, Wechsel Private Bausparkassen müssen seit 1973 in der
einzugsverkehr oder Scheckinkasso. Voraussetzung Rechtsform der AG geführt werden mit Ausnahme
für die Beteiligung am bargeldlosen Zahlungsver der bestehenden Bausparkassen. Die Rechtsform
kehr ist, dass der Auftraggeber und der Zahlungs der öffentlich rechtlichen Landesbausparkassen
empfänger Girokonten bei einem Kreditinstitut un wird von den Ländern bestimmt. Generell haben die
terhalten. Die bargeldlose Zahlung erfolgt auf für Bausparkassen ihrem Geschäftsbetrieb allgemeine
das gesamte Kreditgewerbe einheitlichen Vordru Geschäftsgrundsätze und Bedingungen für Bau
cken, wobei bargeldlose Zahlungen an alle Gironet sparverträge zugrunde zu legen, die bestimmte Re
ze (Bundesbank, Kreditbanken, Kreditgenossen gelungen, z. B. über das Zuteilungsverfahren, ent
schaften, Sparkassen/Girozentralen, Postbank) ge halten müssen.
leitet werden können.
Der bargeldlose Zahlungsverkehr hat einen Umfang Bausparvertrag, Vertrag zwischen einer Bau
angenommen, der nur noch über eine ständig fort sparkasse und einem Bausparer über eine bestimm
entwickelte Automation abgewickelt werden kann. te Vertragssumme (Bausparsumme) zur Erlangung
Die Zahlungsverkehrsautomation umfasst das gan eines Baudarlehens. Von der vereinbarten Bauspar
ze Spektrum des bargeldgebundenen und bargeldlo summe muss der Bausparer einen bestimmten Pro
sen Zahlungstransfers. Begriffe wie Eurochequever zentsatz (meist 40 % oder 50 %) selbst als Spargut
fahren, Kreditkarten, Chipkarten, elektronischer haben aufbringen. Durch die Leistung von Sparbei
Inlandszahlungsverkehr, elektronischer Auslands trägen, die verzinst werden, erwirbt der Bausparer
zahlungsverkehr (SWIFT), Geldautomaten, Point den Anspruch auf Gewährung eines vonseiten der
of Sale Terminals (POS), Electronic Cash gehören Bausparkasse unkündbaren Bauspardarlehens. Die
dazu. Vertragssumme wird nach Ablauf der Mindest
sparzeit (meist 18 Monate) und dem Erreichen des
Barreserve, Bestand an Bargeld (Kassenbestand) Mindestsparguthabens (Leistungszahl oder Bewer
und jederzeit in bar verfügbare Guthaben bei der tungszahl) zugeteilt. Die Leistungszahl wird aus
Zentralbank. dem Bausparguthaben und dem zehnfachen Betrag
Barscheck, Form eines Schecks (siehe dort), bei der in ihm enthaltenen Zinsen errechnet. Die Zu
dessen Vorlage an den Kontoinhaber selbst oder ei teilung hängt allerdings auch von den verfügbaren
nen Dritten eine bestimmte Geldsumme in bar aus Mitteln der Bausparkasse (Bauspareinzahlungen,
gezahlt wird. Zins und Tilgungsleistungen, Fremdmittel) ab
(Zuteilungsmasse). Das Bauspardarlehen, das steu
Barwert, rechnerischer Stichtagswert einer oder erlich begünstigt ist, muss in monatlichen Raten
mehrerer in Zukunft fälliger Forderungen oder meist innerhalb von etwa zehn Jahren einschließ
Zahlungen unter Einbeziehung aller noch offenen lich einer Verzinsung zurückgezahlt werden. Wäh
künftigen Zins und Zinseszinsen, die abgezinst rend einer Sperrfrist darf die Vertragssumme nur
werden. Mithilfe des Barwertes werden unter für Wohnbau bzw. Wohnerwerbszwecke verwen
schiedliche künftige Zahlungsströme auf eine einzi det werden.
390
Bankgeschäfte BUN
Die Bausparförderung besteht im Rahmen der ver der Finanzen. Die Bundesanstalt entstand 2002
mögenswirksamen Leistungen (siehe dort) in der durch die Zusammenlegung des Bundesaufsichts
Gewährung einer an eine bestimmte Einkommens amts für das Kreditwesen mit dem Bundesaufsichts
grenze gebundenen staatlichen Bausparprämie amt für den Wertpapierhandel und dem Bundesauf
sowie einer Wohnungsbauprämie. Als eine der sichtsamt für das Versicherungswesen. Die Bundes
wichtigsten Formen der Baufinanzierung hat das anstalt vereint die Geschäftsbereiche der drei ehe
Bausparen eine besondere wohnungswirtschaftliche maligen Aufsichtsämter und führt diese fort.
Bedeutung. Bausparverträge unterliegen keinen Die BAFin kontrolliert Banken, Finanzdienstleis
Zinsschwankungen, womit sie die Baufinanzierung tungs und Versicherungsunternehmen, Fonds und
für den Eigenheimerwerber von Zinsentwicklungen Kapitalanlagegesellschaften, um die Funktions
unabhängiger machen. Dafür muss der Bausparer fähigkeit des Finanzsektors sicherzustellen. Dazu
für die Dauer der Rückzahlung des Bauspardarle gehören die Solvenzaufsicht (u. a. Sicherung der
hens meist mit höheren monatlichen Belastungen Zahlungsfähigkeit der Finanzunternehmen, Einla
rechnen als bei einem Hypothekarkredit. gesicherung), Marktaufsicht (u. a. faire und trans
parente Marktbedingungen, kein Insiderhandel, Be
Beleihungsgrenze, der Prozentausdruck des Be
kämpfung von Geldwäsche), Anleger und Verbrau
leihungswertes, bis zu dem eine Bank z. B. einen
cherschutz (u. a. Zertifizierung von Altersvorsorge
Hauskauf finanziert. Beispiel: Der Beleihungswert verträgen).
einer Immobilie beträgt 500 000 ; bei einer Belei Im Bankwesen übt die BAFin die Aufsicht über die
hungsgrenze von 80 % ergibt sich ein absoluter Wert Banken, Bausparkassen und Investmentgesellschaf
von 400 000 . 100 000 müssten dann als Eigenka
ten nach den Vorschriften des Kreditwesengesetzes
pital vorhanden oder durch Zusatzsicherheiten ge
(KWG) aus. Die Ausübung dieser Bankenaufsicht
deckt sein.
erfolgt im öffentlichen Interesse. Sie hat Missstän
BIC, die internationaleBankleitzahl (siehe dort). den entgegenzuwirken, die die Sicherheit der den
Kreditinstituten anvertrauten Vermögenswerte ge
Blankokredit, Kredit ohne besonders vereinbarte fährden, die ordnungsgemäße Durchführung der
Sicherung. Entscheidend für die Kreditvergabe ist Bankgeschäfte beeinträchtigen oder erhebliche
die persönliche und sachliche Kreditwürdigkeit des Nachteile für die Gesamtwirtschaft herbeiführen
Kreditnehmers. Ein Blankoscheck ist ein Scheck, können. Anschrift: Graurheindorfer Straße 108,
der vom Aussteller unvollständig, meist ohne Be 55117 Bonn; Telefon: 0228 41080; Internet:
trag, ausgefüllt worden ist. Die fehlenden Angaben www.bafin.de.
sind durch den Schecknehmer zu ergänzen.
Bonität, die Kreditwürdigkeit (siehe dort). Bundesverband der Deutschen Volksbanken und
Raiffeisenbanken, Abkürzung BVR, Spitzenver
Buchgeld, Giralgeld, Geldbeträge, die auf Kon band der Kreditgenossenschaften (Volksbanken
ten bei Kreditinstituten für Zahlungszwecke zur und Raiffeisenbanken). Der BVR vertritt die Ge
Verfügung stehen. Zum Buchgeld rechnen Sichtein nossenschaftsbanken (siehe dort) in Politik und Öf
lagen (siehe dort) und durch Kreditgewährung be fentlichkeit, ist Träger der Sicherungseinrichtung
reitgestellte Mittel (Kontoüberziehungen), nicht da für den Einlegerschutz, vertritt die Mitglieder im
gegen Spareinlagen. Zentralen Kreditausschuss, berät die Volks und
ber Buchgeld kann jederzeit ohne Einschränkung Raiffeisenbanken und hat wichtige Koordinations
durch berweisungen, Zahlschein, Scheck, Last aufgaben innerhalb des genossenschaftlichen Fi
schriften, Scheck oder Kreditkarten verfügt wer nanzverbundes, zu dem neben den Kreditgenossen
den. Durch Gutschrift auf Kontokorrent oder Gi schaften zwei genossenschaftliche Zentralbanken,
rokonten wird Bargeld zu Buchgeld. Hypothekenbanken, die Bausparkasse Schwäbisch
Hall, Investmentgesellschaften und Versicherungs
Buchgrundschuld, siehe Grundpfandrechte.
unternehmen (R+V) gehören. Dem Verband gehö
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsauf ren rund 11 500 Institute an. Anschrift: Schelling
sicht, Abkürzung BAFin, selbstständige Bundes straße 4, 10785 Berlin; Telefon: 030 20210; Inter
behörde im Geschäftsbereich des Bundesministers net: www.vr.de.
391
BUN Kapitel 10
Bundesverband deutscher Banken, Abkürzung sen sind nur zu entrichten, wenn dies besonders ver
BdB, Spitzenverband der Kreditbanken, dem neben einbart wurde.
den privaten Banken (Großbanken, Privatbankiers, Im Wirtschaftsleben stehen Gelddarlehen im Vor
Auslandsbanken) die Regionalverbände des priva dergrund. Sie werden meist gegen Zins oder Ge
ten Bankgewerbes für die Regionalbanken sowie der winnbeteiligung für eine begrenzte Zeit gegeben.
Verband deutscher Hypothekenbanken (Bonn) und Häufig werden die Begriffe Darlehen und Kredit
der Verband deutscher Schiffsbanken (Bremen) an (siehe dort) im gleichen Sinne gebraucht. In Bank
gehören. Dem 1951 gegründeten Verband sind rund kreisen versteht man unter Darlehen solche Auslei
210 Institute angeschlossen. Der Bankenverband ist hungen, bei denen im Gegensatz zum Kredit der ge
Interessenvertretung seiner Mitglieder in Politik samte Geldbetrag in einer Summe zur Verfügung
und Öffentlichkeit, arbeitet mit anderen Verbänden gestellt und eine regelmäßige Tilgung vereinbart
z. B. im Zentralen Kreditausschuss zusammen und wird. Eine klare begriffliche Abgrenzung besteht
ist Träger des Einlagensicherungsfonds. Anschrift: nicht.
Burgstraße 28, 10178 Berlin; Telefon: (030) 16630; Das Anschaffungsdarlehen oder der Anschaffungs
Internet: www.bankenverband.de. kredit ist eine besondere Darlehensform mit einer
Laufzeit meist von 24 bis 48 Monaten. Darlehens
Chipkarte, Zahlungs und Geldkarte, die mit ei nehmer sind vorwiegend Privatpersonen, aber auch
nem Mikrochip und einem Datenspeicher ausgerüs Kleinbetriebe. Darlehen dieser Art dienen der Fi
tet ist. Der Karteninhaber kann an bestimmten La nanzierung von Gebrauchs bzw. Investitionsgü
determinals einen von ihm gewünschten Geldbetrag tern. Anschaffungsdarlehen werden nicht nach der
in den Speicherbereich der Chipkarte laden. klassischen Jahreszinsrechnung aus der jeweiligen
Restschuldsumme, sondern als Ratenkredite mit
Clearing, von einer Zentralstelle aufgrund einer
dem Laufzeitzins abgerechnet. Der aus dem Ur
Vereinbarung durchgeführte Aufrechnung von ge
sprungsdarlehen ermittelte Teilzahlungszuschlag
genseitigen Forderungen und Verpflichtungen der
pro Laufzeitmonat wird dem Kapital zugeschlagen
Clearingteilnehmer, sodass lediglich die Verrech
und der so ermittelte Gesamtbetrag in gleichen Mo
nungssalden, d. h. die Differenzen zwischen Ver
natsraten zurückgezahlt.
pflichtungen und Forderungen, den einzelnen Teil
nehmern gutgeschrieben oder belastet werden. Dauerauftrag, der einmalig erteilte Auftrag an ein
Besonders häufig ist das Clearing im bargeldlosen Kreditinstitut, zu bestimmten, regelmäßig wieder
Zahlungsverkehr zwischen Kreditinstituten (Ban kehrenden Terminen an denselben Zahlungsemp
kenclearing). So sind z. B. die Girozentralen die fänger einen bestimmten Geldbetrag zu überweisen.
Clearingstellen der Sparkassen im bargeldlosen Daueraufträge werden für Zahlungen erteilt, die in
Zahlungsverkehr. Im zwischenstaatlichen Zah gleichbleibender Höhe immer wieder anfallen (Mie
lungsverkehr besteht ein Clearing zwischen den te, Ratenzahlungen für laufende Kredite).
Zentralbanken der beteiligten Länder.
Debitkarte, eine Zahlungskarte, deren Verwen
Damnum, Unterschied zwischen dem Nennbetrag dung zu einer sofortigen Belastung des Kontos
eines Darlehens oder anderer Forderungen einer führt. Bargeldloses Bezahlen mit der Debitkarte ist,
Bank und dem Verfügungsbetrag. Es handelt sich anders als mit einer Kreditkarte, nicht mit einer
also um ein Darlehensabgeld (Disagio). Beispiel: Kreditgewährung verbunden. Die EC Karte (siehe
Ein Darlehen von 100 000 wird mit einer Kürzung dort) bzw. Maestro Karte (siehe dort) ist eine Debit
von 5 %, also mit 95 000 , ausbezahlt, ist aber mit karte.
100 000 zu verzinsen und zurückzuzahlen.
Depositen, ältere Bezeichnung für Einlagen (siehe
Darlehen, allgemein die Hingabe von Geld oder dort) bei Banken.
anderen vertretbaren Sachen zur freien Nutzung Depotgeschäft, Bankgeschäft für die Verwahrung
mit der Verpflichtung des Darlehensnehmers, dem und Verwaltung von Wertgegenständen in Depots
Darleiher das Empfangene (zur vereinbarten Zeit (siehe Kapitel 11).
oder auf Abruf bzw. Kündigung) in Sachen von glei
cher Art, Güte und Menge zurückzuerstatten. Zin Deutsche Bundesbank, siehe Kapitel 4.
392
Bankgeschäfte EC
Deutscher Sparkassen und Giroverband, Ab kalendermäßig genau berechnet und von der Wech
kürzung DSGV, Spitzenverband der Sparkassen selsumme abgezogen. Der Diskontsatz ist der Zins
(siehe dort), dem neben den Girozentralen und der satz, der den Geschäftsbanken für die Kreditierung
Deka Bank Deutschen Girozentrale die regionalen der Wechselsumme in Rechnung gestellt wird. Da
Sparkassen und Giroverbände (zwölf Regionalver die Banken ihre Konditionen für Wechseldiskont
bände mit rund 425 angeschlossenen Sparkassen) kredite auf der Basis des Diskontsatzes festlegen,
angehören. Zur Sparkassen Finanzgruppe zählen wird eine Veränderung dieses Zinssatzes in der Re
ferner sieben Landesbanken, zehn Landesbauspar gel unmittelbar an die Wechseldiskontkredite bean
kassen, elf öffentliche Versicherungsgruppen und tragenden Bankkunden weitergegeben.
zahlreiche weitere Finanzdienstleistungsunterneh
Dispositionskredit, Kredit in laufender Rechnung
men.
(Kontokorrentkredit), der Inhabern von Privatgiro
Der DSGV vertritt die Interessen der Sparkassen
konten bis zu einer bestimmten mehrfachen Höhe
Finanzgruppe, organisiert die Willensbildung in
des monatlichen Nettoeinkommens ohne besondere
nerhalb der Gruppe, ist für die Aus und Weiterbil
Formalitäten eingeräumt wird. Er ist nicht an feste
dung zuständig (Sparkassenakademie), verwaltet
Rückzahlungsvereinbarungen und bestimmte Ver
die institutssichernden Einrichtungen nach dem
wendungszwecke gebunden.
Einlagensicherungs und Anlegerentschädigungsge
setz und den hierzu gebildeten Haftungsverbund.
EC-KARTE
Anschrift: Charlottenstraße 47, 10117 Berlin; Tele
fon: 030 202250; Internet: www.dsgv.de.
Devisen, Zahlungsmittel in ausländischer Wäh Rückseite
mit Magnetstreifen
rung. Darunter fallen tägliche fällige Guthaben bei
ausländischen Kreditinstituten, Schecks und Wech
sel, die auf ausländische Währungen lauten und im
Ausland zahlbar sind.
Direktbank, Discountbank, Vertriebsweg der Vorderseite
mit Hologramm
Kreditwirtschaft, über Tochterinstitute ohne Filia und Bargeld-Chip
len einfache, wenig erklärungsbedürftige Bankpro
dukte zu verkaufen: Girokonto, berweisungen,
Termingelddispositionen, Sparanlagen, Wertpapie EC Karte. Beispiel für eine EC Karte bzw. Maestro Karte
re. Die so vertriebenen Produkte sind kostengünstig
(keine Filialen, keine Beratung). Zudem können
diese Transaktionen meist rund um die Uhr bequem EC Karte, besondere Scheckkarte im Zusammen
von zu Hause aus mittels Onlinebanking erledigt hang mit dem Eurochequeverfahren (siehe dort) mit
werden. Vielfach werden Wertpapiertransaktionen einer Gültigkeit zwischen zwei und drei Jahren. Die
auf Discountbroker (siehe Kapitel 11) übertragen. EC Karte ist eine Magnetstreifenkarte, gilt nur für
das auf ihr angegebene Konto und wird nur auf den
Diskontkredit, ein Kredit, den der Kreditnehmer Namen des Kontoinhabers bzw. eines Bevollmäch
durch Verkauf von Wechseln (siehe dort) bis zur fest tigten ausgestellt. In Verbindung mit der persönli
gelegten Kreditgrenze in Anspruch nehmen kann. chen Geheimzahl kann der Kunde an in und aus
Das Kreditinstitut kauft noch nicht fällige Wechsel ländischen Geldautomaten Geld abheben und an
an und gewährt damit dem Verkäufer der Wechsel automatisierten Kassen und Electronic Cash Syste
für die Zeit vom Ankaufstag bis zum Verfalltag ei men bargeldlos zahlen. Des Weiteren steht dem
nen Kredit. Der Verkäufer erhält den Barwert des Kunden aufgrund des eingebauten Mikrochips die
Wechsels, den Wert des Wechsels am Ankaufstag, elektronische Geldbörse (Geldkarte) zur Verfü
gutgeschrieben. Die Differenz zwischen dem Bar gung. Die EC Karte ist eine Debitkarte (siehe dort).
wert und dem Nennwert, dem Wert des Wechsels Die EC Karte ist durch die Maestro Karte (siehe
am Verfalltag, ist der Zins für den Kredit. Er heißt dort) abgelöst worden, die Bezeichnung aber weiter
Diskont. Bei der Diskontierung werden die Zinsen hin gebräuchlich.
393
ECK Kapitel 10
Eckzins, der Spareckzins (siehe dort). Sichteinlagen (siehe dort) und Termineinlagen (siehe
dort), des Weiteren sind es Guthaben von Bankkun
Effektengiro, die bertragung von Wertpapieren
den auf Konten (Girokonten, Festgeldkonten) und
(Effekten) in Girosammelverwahrung durch Umbu
auf Sparkonten wie Spareinlagen (siehe dort). Das
chung von einem Girosammelkonto auf ein anderes
Einlagengeschäft zählt zu den Passivgeschäften (sie
Girosammelkonto. Der Effektenkredit ist ein Kredit
he dort) der Banken.
zum Kauf von Wertpapieren (Anleihen, Aktien). Der
Effektenkredit ist vom Wertpapierkredit zu unter Einlagensicherung, durch Garantien Dritter ge
scheiden. Dieser ist ein Bankkredit gegen Hinterle währleistete Absicherung der Bankkunden gegen
gung von Wertpapieren. Die Prozentsätze, zu denen den Verlust ihrer Einlagen für den Fall, dass ihr
die Banken bereit sind, die Wertpapiere als Sicher Kreditinstitut in wirtschaftliche Schwierigkeiten ge
heit zu akzeptieren, liegen zwischen 60 und 80 %. rät. Für die einzelnen Bankgruppen bestehen unter
schiedliche Systeme, die von den Spitzenverbänden
Effektivverzinsung, die Rendite (siehe dort).
der Kreditwirtschaft getragen und durch Umlagen
EFFEKTIVZINS bzw. Einzahlungen der ihnen angehörenden Institu
te finanziert werden. Dabei sind die Einlagensiche
Kreditbetrag x Zinssatz in % x Laufzeit in Monaten rungssysteme der Sparkassen und Kreditgenossen
Kreditkosten =
100 x 12 schaften darauf ausgerichtet, die Bank zu erhalten
Kreditbetrag x Bearbeitungsgebühr in % (Institutssicherung als indirekter Einlegerschutz),
+
100 während der Garantiefonds des Bundesverbandes
der deutschen Banken die Einlagen der Gläubiger
unmittelbar sichert. Durch den Einlagensicherungs
Kreditbetrag + Kreditkosten
Monatsrate =
Laufzeit in Monaten
fonds werden Einlagen von Kunden bis zu 30 % des
haftenden Eigenkapitals des jeweiligen Kreditinsti
tuts gegen Verluste gesichert. Nach der gesetzlichen
Kreditkosten x 12 x 100
Einlagensicherung in Deutschland und den EU
Jahreszinssatz in % =
Kreditbetrag x Laufzeit in Monaten Staaten beträgt seit 2011 die Mindestdeckung
100 000 .
Einzugsermächtigung, gebräuchlichste Möglich
Effektivzins. Formeln für die Berechnung der Kreditkosten und
des Effektivzinses eines Kredits keit im Lastschrifteinzugsverkehr. Voraussetzung
ist eine vom Zahlungspflichtigen dem Zahlungs
Effektivzins, Bezeichnung für den Zinssatz, der empfänger erteilte schriftliche Ermächtigung, Be
die tatsächlichen (jährlichen) Kosten eines Kredits träge zulasten seines Girokontos einzuziehen. Die
ausdrückt. Die Kreditinstitute haben nach der Lastschrift (siehe dort) muss rechts oben den Ver
Preisangabenverordnung für Darlehen mit Festzins merk ›Einzugsermächtigung des Zahlungspflichti
vereinbarungen für die gesamte Laufzeit den effek gen liegt dem Zahlungsempfänger vor‹ tragen. Da
tiven Zins anzugeben. Für Kredite mit veränderten mit wird zum Ausdruck gebracht, dass die Bank die
Konditionen (Darlehen mit Zinsbindungsfrist für Lastschrift abbuchen soll, auch wenn ihr kein Auf
einen bestimmten Zeitraum, Kredite mit variablem trag ihres zahlungspflichtigen Girokunden vorliegt.
Zins) ist der anfängliche effektive Jahreszins (siehe Fehlt dieser Vermerk, so prüft das Kreditinstitut, ob
dort) auszudrücken. Bei Kontokorrentkrediten ihm ein entsprechender Abbuchungsauftrag des Gi
kann auf die Angabe eines Effektivzinssatzes ver rokunden vorliegt. Ist dies nicht der Fall, geht die
zichtet werden, wenn zusätzlich zur Verzinsung in Lastschrift an den Zahlungsempfänger zurück.
Höhe des Nominalzinssatzes keine weiteren Kosten Beim Einzugsermächtigungsverfahren kann der
und Gebühren anfallen und die Rechnungsab Zahlungspflichtige der Belastung auf seinem Konto
schlüsse nicht für kürzere Zeiträume als ein Viertel innerhalb von sechs Wochen widersprechen. Der
jahr gemacht werden. Zahlungsempfänger wird dann mit dem Lastschrift
betrag zurückbelastet, wobei die Rücklastschrift
Einlagen, Depositen, fremde Mittel, die Kreditin mit einem entsprechenden Rückgabevermerk der
stitute von Nichtbanken entgegennehmen, wie Zahlstelle versehen ist. Das Einzugsermächtigungs
394
Bankgeschäfte GEL
verfahren eignet sich neben dem Einzug regelmäßig rocheques, und Scheckkarten, den EC Karten (sie
wiederkehrender Zahlungen (z. B. Versicherungs he dort), die von Banken in zahlreichen europäi
prämien, Rundfunk und Fernsehgebühren) beson schen Ländern ausgegeben wurden (in Deutschland
ders für Rechnungen, die in ungleichmäßiger Höhe seit 1972).
zu zahlen sind (z. B. Fernsprechgebühren). Durch die EC Karte garantierte die bezogene Bank
dem Empfänger eines Eurocheques dessen Einlö
Electronic Banking, Angebote der Banken zur
sung bis zu einem bestimmten Höchstbetrag (in
elektronischen Abwicklung von Bankleistungen in
Deutschland seit 1985: 400 DM). Mit der EC Karte
Form der Selbstbedienung bei der Bank (z. B. Geld
(siehe dort) allein kann bargeldlos bezahlt werden.
ausgabeautomaten, Kontoauszugsdrucker), beim
Nachdem in Europa ein dichtes Netz von Geldauto
Einkauf (z. B. Electronic Cash) oder von zu Hause
maten besteht, ist das Eurochequeverfahren des
aus wie beim Homebanking (siehe dort).
halb zum 31. 12. 2001 ausgelaufen.
Electronic Cash, das von der Kreditwirtschaft
1990 eingeführte POS System (siehe dort), bei dem Evidenzzentrale, zentrale Meldestelle bei der
sich der Kunde unter Verwendung einer EC , Kre Deutschen Bundesbank, der die Kreditinstitute alle
dit oder Kundenkarte durch Eingabe seiner per Kreditnehmer melden müssen, deren Gesamtver
sönlichen Identifikationsnummer (PIN) gegenüber schuldung im Berichtszeitraum 1,5 Mio. überstieg
dem System legitimiert und den Rechnungsbetrag (Millionenkredite).
bestätigt. Festgelder, Monatsgelder, Termineinlagen (siehe
Die vom Kartenleser aus dem Magnetstreifen (bzw. dort) auf Termingeldkonten, die eine vereinbarte
dem Chip) gelesenen Daten werden direkt ver feste Laufzeit von mindestens einem Monat (30
schlüsselt an ein Autorisierungssystem der Kredit Zinstage) haben und an einem vorher bestimmten
wirtschaft zu Prüfungszwecken (Legitimation, Tag zur Auszahlung fällig werden. Festgeld wird als
Sperrvermerk, Zahlungsfähigkeit) übertragen. Bei Ultimogeld bezeichnet, wenn es auf Monatsschluss
positivem Ergebnis garantiert das Kreditgewerbe zurückzuzahlen ist. Festgelder gehören mit den
dem Händler die Zahlung des Betrages, der dann Kündigungsgeldern zu den befristeten Einlagen.
vom Bankkonto des Kunden abgebucht und dem
des Händlers gutgeschrieben wird. Finanzkrise, die Finanzmarktkrise (siehe dort).
Das nationale Electronic Cash System wurde Ende Gehaltskonto, Konto, auf das Löhne und Gehäl
1994 um das grenzüberschreitende edc/Maestro ter überwiesen werden, meistens ein Girokonto.
Verfahren (edc = electronic debit card) erweitert, Manchmal beteiligt sich der Arbeitgeber an den
dadurch können deutsche EC Karteninhaber im Kontoführungsgebühren.
Ausland an automatisierten Kassen bezahlen.
Geldanlage, die planmäßige Verwendung von
elektronischer Zahlungsverkehr, siehe bargeld
Geldern, um einen Ertrag und/oder Wertzuwachs
loser Zahlungsverkehr.
zu erzielen oder zumindest den realen Wert zu er
Eonia, Abkürzung für Euro Overnight Index Ave halten. Vorbedingung ist die Ansammlung von Gel
rage, Referenzzinssatz im Interbankenhandel, der dern durch Sparen. Anschaffungen zum Gebrauch
neben dem Euribor an die Stelle des Fibor getreten oder Verbrauch zählen nicht zur Geldanlage. Der
ist. Begriff umfasst auch die als Kapitalanlage (siehe
dort) bezeichnete langfristige Investition von Gel
Euribor, Abkürzung für Euro Interbank Offered
dern und die Spekulation (siehe Kapitel 11).
Rate, seit 1999 berechneter Referenzzinssatz für
Jeder Anleger verfolgt eine bestimmte, auf Erfah
den Interbankenhandel am Geldmarkt und damit
rungen und wirtschaftlichen berlegungen beru
der Zinssatz, den die europäischen Banken beim
hende Anlagepolitik, wobei auch die Anlagebera
Handel von Einlagen mit festgelegter Laufzeit ver
tung (siehe dort) der Banken eine Rolle spielt. Bei
langen.
Börsengeschäften unterscheidet man z. B. verschie
Eurochequeverfahren: Das Ende 2001 ausgelau dene Anlegertypen (siehe Kapitel 11). Die Höhe des
fene Eurochequesystem (EC System) bestand aus Ertrages oder Wertzuwachses steht meist im Zu
einheitlich gestalteten Scheckvordrucken, den Eu sammenhang mit dem Risiko der jeweiligen Geld
395
GEL Kapitel 10
anlage. Steht der Wunsch nach laufenden Erträgen Geldfälschung, das Nachmachen von Geld oder
im Vordergrund, wird ein Sparer eine sichere Anla Wertpapieren (Wertzeichenfälschung) in der Ab
ge (z. B. festverzinsliche Wertpapiere, Sparbriefe) sicht, das Nachgemachte (z. B. Falschgeld) als echt
wählen. Wird dagegen vorrangig ein Wertzuwachs in den Verkehr zu bringen. Strafe: Freiheitsstrafe
angestrebt, bietet sich eine Kapitalzuwachsanlage nicht unter zwei Jahren.
an (z. B. Aktien, Haus und Wohnungseigentum).
Geldkarte, eine Chipkarte (siehe dort).
Geldautomat, Geldausgabeautomat, Abkür
zung GAA, technische Anlage, über die Bankkun Geldvermögen, der Bestand an Bar und sofort
den Bargeld zulasten ihres Girokontos abheben verfügbarem Buchgeld (z. B. Kassenbestand, Sicht
können. Um den Geldautomatenservice nutzen zu einlagen bei Kreditinstituten), über den ein Wirt
können, muss der Kunde eine EC Karte, eine schaftssubjekt verfügt.
Maestro Karte, eine Kredit oder Kundenkarte und Die Deutsche Bundesbank weist jährlich in der
eine persönliche Geheimzahl (PIN) von seinem Geldvermögens und Verpflichtungsrechnung (Teil
Kreditinstitut erhalten haben. Zwischen den Spit der Vermögensrechnung) die Bestände an Forde
zenverbänden der Kreditinstitute besteht eine Ver rungen und Verbindlichkeiten der nicht finanziellen
einbarung über das deutsche Geldautomatensys (private und öffentliche Haushalte, Unternehmen)
tem, sodass alle Inhaber von EC Karten, Maestro und finanziellen Sektoren (Banken, Bausparkassen,
Karten und Kundenkarten an Geldautomaten insti Versicherungen) aus. Besonders interessant sind
tuts und grenzübergreifend Geld abheben können. der Bestand und die Veränderungen beim Geldver
An Geldautomaten im Ausland kann sich ein deut mögen der privaten Haushalte. Hier werden die ein
scher Bankkunde mit seiner Karte Bargeld bis zur zelnen Geldanlageformen gruppiert in kurzfristige
Höhe des in dem jeweiligen Land geltenden Garan und langfristige Anlagen bei Banken (z. B. Gutha
tiehöchstbetrages beschaffen. Für Abhebungen im ben auf Girokonten, Spar und Termingelder), An
Inland stellt das jeweilige Kreditinstitut einen Ver lagen bei Bausparkassen (angesparte Bausparver
fügungsrahmen (individuell verschieden, meistens träge) und Versicherungen (z. B. Kapitallebensver
1 000 pro Tag) zur Verfügung. sicherungen), Geldanlagen in Wertpapieren (z. B.
GELDVER MÖGEN
in Mrd. €
160,9 28,9 287,2 37,5

6,1 % 1,1 % (6,2 %) (0,8 %)
544,1
20,5 % 1 396,7
30,0 %
1127,6 1 914,3
1995 42,4 % 2011 41,1 %
2658,2 4662,6
190,1
7,2 %
102,1
3,8 % 389,2
191,2 8,3 %
183,1 206,8 247,8
7,2 % 313,3
3,9 % 4,4 % 5,3 %
11,8 %
Bargeld und Einlagen bei Banken Investmentzertifikate

Geldmarktpapiere und Rentenwerte Ansprüche gegenüber Versicherungen
Aktien Ansprüche aus Pensionsrückstellungen Geldvermögen.
Sonstige Beteiligungen Sonstige Forderungen Struktur des Geldvermögens der
privaten Haushalte in Deutschland
1995 und 2008
396
Bankgeschäfte GOL
Rentenwerte, Aktien, Investmentfonds) und aus ne Konzentrationsbewegung zur Schaffung größe
Pensionsrückstellungen. rer Banken hat zu einer einheitlichen kreditgenos
senschaftlichen Bankenorganisation geführt. Spit
Geldwäsche: Von Geldwäsche wird gesprochen,
zenverband ist der Bundesverband der Deutschen
wenn Geld, das aus Straftaten stammt, durch Ein
Volksbanken und Raiffeisenbanken (siehe dort).
zahlung auf Konten in den regulären Wirtschafts
kreislauf eingeschleust und durch Kreuz und quer Geschäftsbanken, Kreditinstitute, die alle Arten
berweisungen die Herkunft der Mittel verwischt des Bankgeschäfts betreiben, ausgenommen die
wird. Durch Verbuchen als Geschäftseinnahmen Banknotenausgabe; in diesem Sinn gleichbedeu
oder Bezahlung von Rechnungen für Scheinge tend mit Universalbanken (siehe dort).
schäfte wird das Geld ›legalisiert‹. Die Geschäftsbanken umfassen im engeren Sinn in
Das Gesetz zur verbesserten Bekämpfung der orga Abgrenzung zu Spezialbanken sowie den Genossen
nisierten Kriminalität aus dem Jahr 1992 und das schaftsbanken und Sparkassen die dem Bundesver
Geldwäschegesetz vom Herbst 1993 zielen darauf band deutscher Banken angehörenden Großbanken
ab, kriminelle Gewinne abzuschöpfen und Geldwä (siehe dort), Regionalbanken (siehe dort) und Ban
sche zu verhindern. So werden die Finanzbehörden kiers (siehe dort) sowie Niederlassungen ausländi
nun bereits bei der Einleitung eines Strafverfahrens scher Banken.
wegen Geldwäsche und nicht wie zuvor erst nach
Giralgeld, das Buchgeld (siehe dort).
rechtskräftiger Verurteilung informiert. Sie können
damit schneller ›potenzielle Steuerquellen aus Girokonto, Bankkonto für die Abwicklung aller
schöpfen‹. Zudem dürfen Geld und andere Vermö Bankgeschäfte (laufendes Konto), insbesondere der
genswerte schon dann beschlagnahmt werden, Verbuchung von Sichteinlagen (siehe dort). Die Be
wenn ein Verdacht auf kriminelle Herkunft besteht. zeichnung Giro (italienisch für ›Kreislauf‹) deutet
darauf hin, dass es vor allem zur Abwicklung des
Genossenschaftsbanken, Kreditgenossen
bargeldlosen Zahlungsverkehrs bestimmt ist. Beim
schaften, Kreditinstitute in der Rechtsform einer
Giroverkehr wird Buchgeld von einem auf ein ande
Genossenschaft (siehe Kapitel 7), die in der zweiten
res Konto übertragen: Belastung oder Gutschrift
Hälfte des 19. Jahrhunderts als Selbsthilfeeinrich
durch berweisung, Einzugsermächtigung, Abbu
tungen mit dem Ziel entstanden, eine Lücke in der
chungsauftrag oder Scheck.
Kreditversorgung für die kapitalschwachen Betrie
Girokonten bei Banken haben den Status von Kon
be des Gewerbes und der Landwirtschaft zu schlie
tokorrentkonten (siehe dort). Sie können in der Re
ßen.
gel im Rahmen von Dispositionskrediten überzogen
Die Kreditgenossenschaften lassen sich, gemäß ih
werden. Für den Abrechnungsverkehr (Clearing)
rer historischen Entwicklung, in zwei Gruppen ein
unter den Banken gibt es für die verschiedenen Ban
teilen: die Volksbanken als gewerbliche Genossen
kengruppen Gironetze wie etwa die Sparkassen
schaftsbanken, verbunden mit dem Namen Her
und Giroverbände sowie die Girozentralen für den
mann Schulze Delitzsch (* 1808, † 1883), und
Sparkassensektor sowie das Gironetz der Bundes
die Raiffeisenbanken, auch Darlehenskassen, Spar
bank und der Landeszentralbanken als zentrale Ab
und Darlehenskassen, als ländliche Kreditgenos
rechnungsstelle.
senschaften, verbunden mit dem Namen Fried
rich Wilhelm Raiffeisen (* 1813, † 1888). goldene Bankregel, traditionelle Regel für Kre
Heute bieten Genossenschaftsbanken das gesamte ditinstitute, die besagt, dass die von einer Bank ge
Spektrum der Bankgeschäfte. Seit 1973 dürfen sie währten Kredite nach Umfang wie auch nach Fäl
Kredite auch an Nichtmitglieder (vorher nur an ligkeit den der Bank zur Verfügung gestellten Beträ
Mitglieder) vergeben. Die Kreditgenossenschaften gen (Verbindlichkeiten) entsprechen müssen, d. h.,
unterliegen den Bestimmungen des Genossen kurzfristige Gelder dürfen nur kurzfristig ausgelie
schaftsgesetzes und des Kreditwesengesetzes. hen werden. Nach den Liquiditätsgrundsätzen dür
Waren früher überwiegend Handwerker, Gewerbe fen die langfristigen Anlagen und Kredite abzüglich
treibende und Landwirte ihre Mitglieder, so domi der Wertberechtigungen die Summe bestimmter
nieren heute Unselbstständige (Arbeiter, Angestell langfristiger Finanzierungsmittel nicht übersteigen.
te, Beamte) unter den rund 16 Mio. Mitgliedern. Ei Die goldene Bankregel wird in dieser strengen Form
397
GRO Kapitel 10
nicht eingehalten, weil in der Praxis kurzfristige gig vom Darlehen. Wenn ein Grundstückseigentü
Einlagen auch langfristig ausgeliehen werden. Es mer sein Grundstück mit einer Grundschuld als Si
kommt vielmehr darauf an, dass die Banken für eine cherheit für ein Darlehen belastet, ist dies eine Si
ausreichende Zahlungsbereitschaft Vorsorge getrof cherungsgrundschuld. In diesem Fall kann der
fen haben. Grundstücksgläubiger (Darlehensgeber) seinen
dinglichen Anspruch aus der Grundschuld nur
Großbanken, Kreditinstitute von besonderer Be durchsetzen, wenn er einen persönlichen Anspruch
deutung, bedingt durch ihr umfangreiches Ge aus dem Darlehen hat.
schäftsvolumen oder ihre überregionale Verbrei
tung. In Deutschland werden von Bundesbank und Gutschrift, Buchung einer Bareinzahlung, Scheck
Bundesverband der deutschen Banken die Deutsche einreichung oder berweisung von einem anderen
Bank AG, die Commerzbank AG, die Bayerische Konto auf dem Konto des Kunden bzw. des Einrei
Hypo und Vereinsbank AG und die Deutsche Post chenden auf der Habenseite.
bank als Großbanken bezeichnet, obwohl auch eini Habenzinsen, Bezeichnung für Zinsen, die bei
ge andere große private und öffentlich rechtliche Guthaben auf Bankkonten gewährt werden, z. B.
Banken vergleichbare Größenordnungen erreicht Zinsen für Spareinlagen (Gegenteil: Sollzinsen).
haben.
Hausbank, in der Regel die Bank, mit der ein Kun
Großkredite, nach dem Kreditwesengesetz Kredi de seine Bankgeschäfte überwiegend abwickelt.
te an Kreditnehmer, die insgesamt mindestens 10 %
des haftenden Eigenkapitals des Kreditinstituts be Homebanking, Abwicklung von Bankgeschäften
tragen. Der einzelne Kredit darf 25 % und alle mithilfe eines Computers (Onlinebanking) oder mit
Großkredite zusammen dürfen das Achtfache des dem Telefon (Telefonbanking) unabhängig von den
haftenden Eigenkapitals des Kreditinstituts nicht Schalteröffnungszeiten der Bank rund um die Uhr.
übersteigen. Die Großkredite sind unverzüglich der Da sich zunehmend das Internet für die Bankge
Deutschen Bundesbank anzuzeigen, die diese An schäfte durchsetzt, spricht man auch von Internet
zeige an die Bundesanstalt für Finanzdienstleis banking. Der Bankkunde benötigt einen Internet
tungsaufsicht weiterleitet. provider, seine Hausbank, welche die Berechtigun
gen und Zugriffe auf die verschiedenen Konten und
Grundpfandrechte, Belastungen von Grundstü die Dienstleistungen freigibt, und einen internetfä
cken mit Eintragung zur Sicherung des Anspruchs higen Computer (PC).
auf Eigentumserwerb im Grundbuch. Man unter Um eine hohe Sicherheit während der bertragung
scheidet im Wesentlichen zwei Formen: Hypothek der Daten zu gewährleisten, werden verschiedene
und Grundschuld. Die Hypothek ist eine Belastung Sicherheitssysteme eingesetzt. Zunächst musste
eines Grundstücks in der Weise, dass an denjeni sich der Kunde über eine persönliche Identifikati
gen, zu dessen Gunsten die Hypothek eingetragen onsnummer (PIN) am Banksystem anmelden und
ist (Hypothekengläubiger), eine bestimmte Geld jeden Auftrag über eine Transaktionsnummer
summe aus dem Grundstück wegen einer Forde (TAN) bestätigen. Um das System sicherer zu ma
rung zu zahlen ist. Hat ein Bankkunde einen Kredit chen, wurde das iTAN Verfahren eingeführt, bei
bei seiner Bank aufgenommen und kommt seinen dem die Bank eine bestimmte Transaktionsnummer
Zins und Tilgungsverpflichtungen bei Fälligkeit anfordert, die der Kunde aus einer ihm übersandten
nicht nach, hat die Bank das Recht, das Grundstück Liste entnehmen muss.
z. B. im Wege der Zwangsversteigerung zu veräu Inzwischen ist das HBCI System (Abkürzung für
ßern, um an ihr Geld zu kommen. Besteht die zu si Homebanking Computer Interface) Standard. Mit
chernde Forderung (Darlehen) nicht, erlischt auch hilfe dieses elektronischen Signaturverfahrens wer
das Recht aus der Hypothek. den die Transaktionsdaten verschlüsselt. Die digita
Auch die Grundschuld ist eine Belastung eines le Signatur besteht aus einer Chipkarte und einem
Grundstücks in der Weise, dass an den Grund mit dem PC verbundenen Kartenlesegerät. Da
schuldgläubiger eine bestimmte Geldsumme aus durch werden Manipulationen auf dem bertra
dem Grundstück zu zahlen ist. Im Unterschied zur gungsweg ausgeschlossen. Ein Kontozugriff ist nur
Hypothek existiert die Grundschuld auch unabhän möglich, wenn der Kontoinhaber im Besitz der
398
Bankgeschäfte KON
Chipkarte und der Geheimnummer bzw. des Pass tien, Edelmetallen, Grundstücken, Kunstgegen
worts ist. ständen in Betracht.
Hypothek, ein Grundpfandrecht (siehe dort), das Konsortialkredit, besonderer Kredit, der von ei
als Absicherung langfristiger Realkredite (siehe nem Bankenkonsortium (siehe dort) vergeben wird.
dort) dient. Im Sprachgebrauch der Bankpraxis hei Konsumentenkredit, Konsumkredit, Ratenkre
ßen solche Kredite meistens Hypothekendarlehen. dit, den private Haushalte zur Beschaffung von
Sie werden für die Finanzierung u. a. von Wohnhäu Konsumgütern (langlebigen Gebrauchsgütern) auf
sern eingeräumt. nehmen. Sie werden in festen monatlichen Teilbe
Hypothekenkrise, Teil der Finanzmarktkrise (sie trägen zurückgezahlt. Es sind meistens mittel oder
he Kapitel 6). langfristige Kredite mit Laufzeiten bis zu 6 Jahren
und Volumen bis 25 000 . Die Kreditkosten sol
IBAN, das Bankkonto (siehe dort) im internationa cher Verbraucherkredite (siehe dort) sind relativ
len Zahlungsverkehr. hoch.
Inhaberscheck, berbringerscheck, ein Scheck, Kontoabschluss: Kreditinstitute schließen die
auf dem kein Empfänger eingetragen oder beim na von ihnen geführten Konten in regelmäßigen Zeit
mentlich genannten Begünstigten die Klausel ›oder abständen (meistens vierteljährlich) ab und erteilen
berbringer‹ vermerkt ist. Die im Inland üblichen Rechnungsabschlüsse. Zwecke der Rechnungsab
Bankschecks sind Inhaberschecks, d. h., dass jeder schlüsse sind die Verrechnung der im Abrechnungs
Inhaber des Schecks aufgrund der berbringer zeitraum entstandenen beiderseitigen Ansprüche
klausel als Berechtigter gilt. Eine Streichung des Zu (Ermittlung des Saldos), die Ermittlung von Zinsen
satzes ›oder berbringer‹ gilt als nicht vorgenom (Haben und Sollzinsen) sowie die Erstellung von
men. Die bezogenen Kreditinstitute können deshalb Kontrollunterlagen für Bank und Kunde.
berbringerschecks einlösen, ohne überprüfen zu
Kontoführungsgebühr, von Banken gefordertes
müssen, ob der berbringer berechtigt ist oder
Entgelt für die Führung von Bankkonten. Oft wird
nicht (keine Legitimationsprüfung).
eine pauschale Gebühr als Grundpreis in Rechnung
Inkasso, Einzug von Forderungen, insbesondere gestellt. Daneben werden Buchungsposten und
von Schecks und Wechseln. Kontoauszugsgebühren berechnet. Pro Buchung
bzw. berweisung muss der Bankkunde eine Bu
Interbankenhandel, der Handel mit Wertpapie chungsgebühr bezahlen. Es gibt verschiedene, sehr
ren, Geldmarktpapieren, Krediten, Devisen und unterschiedliche Preismodelle. Immer mehr Banken
Derivaten zwischen Kreditinstituten. Er dient der erlassen ihren Kunden die Kontoführungsgebüh
Steuerung der Liquidität und Risiken. Für Geld ren. Zusätzlich zu gebührenfreien Konten werden
leihgeschäfte dienen Euribor oder Eonia als Refe auch EC und Kreditkarten unentgeltlich an den
renzzinssätze. Kunden herausgegeben.
Internetbanking, siehe Homebanking. Kontokorrentkonto, Bankkonto für die Abwick
lung aller Bankgeschäfte, insbesondere die Verbu
Kapitalanlage, die langfristige Anlage von Er
chung von Sichteinlagen und Kontokorrentkredi
sparnissen mit dem Zweck, ihren Wert zu erhalten
ten. ber Kundenkontokorrentkonten werden ge
bzw. zu steigern und/oder ein stetiges Einkommen
genseitige Geldforderungen zwischen Kreditinstitu
mit ihnen zu erzielen. Zielt die Kapitalanlage vor
ten und der Nichtbankenkundschaft (Privat und
rangig auf ein stetiges Einkommen (Einkommens
Firmenkunden) verbucht und verrechnet. ber
anlage), werden ertragbringende Vermögensgegen
Kontobewegungen und Salden werden die Kunden
stände gekauft (z. B. festverzinsliche Wertpapiere
durch Kontoauszüge unterrichtet. Sehr häufig wird
mit möglichst hohen Zinsen, aber auch Aktien von
auch das laufende Girokonto (siehe dort) als Konto
ertragsstarken Unternehmen mit hoher Dividen
korrentkonto bezeichnet.
denrendite). Steht die Werterhaltung und mehrung
im Vordergrund (Kapitalzuwachsanlage), kommt Kontokorrentkredit, ein in laufender Rechnung
darüber hinaus auch der Kauf von Wachstumsak gewährter kurzfristiger Kredit. Er kann über das
399
KON Kapitel 10
Girokonto in wechselnder Höhe bis zum eingeräum die Verfügungsberechtigung (Zeichnungsberechti
ten Kreditlimit beansprucht werden. Zinsen fallen gung) in den Kontounterlagen. Unterschriftpro
nur aus dem jeweils beanspruchten Betrag an (Dis ben werden auf einem Unterschriftenblatt festge
positionskredit). Aufgrund der täglichen Abruf halten, damit die Unterschrift bei Kontoverfügun
möglichkeit der Kreditmittel ist der Kreditzinssatz gen jederzeit durch Vergleich geprüft werden
nicht für die gesamte Laufzeit fest, sondern kann kann. Vollmachten können auch durch schriftliche
von der Bank den Marktgegebenheiten entspre Vollmachtserklärungen (Vollmachtsurkunde) nach
chend angepasst werden. gewiesen werden.
Kontoverfügung: Kontoinhaber sind verfügungs Kredit, die zeitweilige berlassung von Kaufkraft
berechtigt, wenn sie unbeschränkt geschäftsfähig durch den Kreditgeber an den Kreditnehmer auf
sind oder als beschränkt Geschäftsfähige die Ein grund des Vertrauens des Gläubigers in die Zah
willigung des gesetzlichen Vertreters zur Verfü lungsfähigkeit des Schuldners. Der Kreditnehmer
gung über ihr Konto haben. ber Konten von verpflichtet sich, das Empfangene, meist zuzüglich
Einzelfirmen verfügt der Firmeninhaber unter Zinsen (siehe dort) als Entgelt, später zurückzuer
dem Firmennamen. ber Gemeinschaftskonten statten. Rechtlich gesehen ist jeder Kredit, mit dem
verfügen die Kontoinhaber entweder gemeinsam Bar oder Buchgeld zur Verfügung gestellt wird, ein
als Und Konto (siehe dort) oder jeder allein als Darlehen (siehe dort). In der Praxis versteht man je
Oder Konto (siehe dort). Nur der Verfügungsbe doch unter einem Darlehen einen Kredit, der in ei
rechtigte eines Kontos darf Belastungen des Kon ner Summe oder in Teilbeträgen zur Verfügung ge
tos durch Barabhebungen, berweisungen und stellt wird und in festgelegten Raten oder in einer
Scheckeinziehungen vornehmen, Ermächtigungen Summe am Ende der Laufzeit zurückzuzahlen ist.
zum Lastschrifteinzug erteilen und Schriftstücke Kreditgeschäfte sind der wichtigste Geschäftszweig
wie Kontoauszüge und Abrechnungen in Empfang der Banken und können unterteilt werden in Geld
nehmen und anerkennen. Kreditinstitute erfassen leihgeschäfte, bei denen dem Kreditnehmer Bar
KR EDIT
Dispositionskredit Effektenlombardkredit Ratenkredit Wohnungsbaudarlehen
Alternative Kontokorrentkredit, Wertpapierkredit Konsumentenkredit, Privatdar- Hypothek, Grundschuld

Bezeichnungen Überziehungskredit lehen, Teilzahlungskredit
Merkmale Eingeräumter Kreditrahmen auf Kurzfristiges Darlehen über einen Kredit über einen festen Betrag, Grundpfandrechtlich abgesicher-
dem Girokonto, Tilgungen sind festen Betrag gegen Verpfändung der in gleichbleibenden Raten tes Darlehen über einen festen
jederzeit möglich, zum Teil auto- von Wertpapieren, Tilgungen sind oder in einer Summe zurückge- Betrag, der in festen Monatsraten
matisch durch Kontogutschriften, frei vereinbar zahlt wird. Sondertilgungen nur oder in einer Summe getilgt wird.
Kreditrahmen kann immer wieder nach Kreditkündigung Sondertilgungen vereinbar, aber
neu ausgeschöpft werden selten
Laufzeit Formal kurzfristig (90 Tage), bei Kurzfristiger Kredit über Mittelfristige Darlehen, wahlweise Im Schnitt 15 bis 30 Jahre. Zins-
guter Bonität sind aber auch jeder- 3 bis12 Monate, Verlängerung Laufzeiten von 6 bis 72 Monaten bindung 5 bis 10 Jahre, vereinzelt
zeit Verlängerungen möglich (Prolongation) möglich 15 bis 20 Jahre. Bei Vorfinanzie-
rung 2 bis 3 Jahre
Maximale Das Zwei- bis Dreifache des Abhängig vom Kurswert der Wert- Je nach Bonität zwischen 5 000 Abhängig vom Verkehrswert
Kredithöhe monatlichen Nettoeinkommens, papiere, je nach Wertpapierart und 25 000 der Immobilie (abzüglich Risiko-
bei guter Bonität sogar bis zum maximale Kredithöhe: 60 bis 90 % abschlag)
Fünffachen des Kurswertes
Erforderliche Regelmäßige Einkünfte Verpfändung der Wertpapiere Abtretung von Gehaltsansprü- Eintragung einer Hypothek oder
Sicherheiten chen, Sicherungsübereignung Grundschuld in Buch- oder Brief-
form ins Grundbuch
Geeignet für Überbrückung kurzfristiger Liqui- Überbrückung kurzfristiger Zur Finanzierung langlebiger Zweckgebundener Kredit zur
ditätsengpässe, als Zwischen- Liquiditätsengpässe, Konsumgüter (Auto, Möbel, Kaufpreisfinanzierung oder für
kredit bis zur Auszahlung von Bau- Spekulationsgeschäfte Fernseher) Neu-, Umbauten, Modernisierun-
darlehen oder Sparverträgen gen
Spezielle Verbraucherkreditgesetz,
AGB - Gesetz, BGB - Pfandrecht Verbraucherkreditgesetz, Verbraucherkreditgesetz,
rechtliche AGB -Gesetz, Schufa - Klausel
AGB -Gesetz, Schufa - Klausel AGB - Gesetz, Schufa-Klausel, BGB
Grundlagen
Quelle: Stiftung Warentest
Kredit. Verschiedene Kreditarten für Verbraucher im berblick
400
Bankgeschäfte KRE
KR EDIT Kreditauskunft, Auskunftserteilung und einho

lung durch eine Bank bei einer Anfrage oder im Zu
Kreditgesuch sammenhang mit eigener Kreditgewährung. Bei der
Auskunftseinholung bedient sich die Bank der Wirt
Prüfung der materiellen und schaftsauskunfteien, z. B. der Schufa (siehe dort) so
persönlichen Kreditwürdigkeit wie anderer Banken. Bei der Auskunftserteilung
gibt sie streng vertraulich unter Wahrung der Inter
hinreichende Bonität nicht ausreichende Bonität essen des Kunden die gewünschte Auskunft. Zuläs
sigkeit, Umfang sowie Inhalt von Bankauskünften
Auszahlung Sicherheiten- Kreditablehnung richten sich nach den Grundsätzen für die Durch
von Konsu-
menten-
prüfung
führung des Bankauskunftsverfahrens zwischen
krediten Kreditinstituten. Im Regelfall handelt es sich um
Sicherheiten-
stellung
Fragen nach der Kreditwürdigkeit und dem Ge
schäftsgebaren.
Auszahlung
von Hypo- Kreditbanken, Bezeichnung für privatrechtlich
Schutz der Kundeneinlagen
thekar- und
sonstigen und organisierte, d. h. in der Rechtsform der Aktienge
Investitions- Schutz des Kreditantragstellers
vor Überschuldung
sellschaft (AG), Gesellschaft mit beschränkter Haf
krediten
tung (GmbH), Kommanditgesellschaft (KG), offe
nen Handelsgesellschaft (OHG) oder als Einzelun
fortlaufende Verzinsung
und Tilgung/Überwachung ternehmen betriebene Kreditinstitute.
durch das Kreditinstitut Quelle: Bundesverband deutscher Banken In der Bankenstatistik der Deutschen Bundesbank
werden Kreditbanken als Großbanken, Regional
Kredit. Die Abwicklung von Krediten banken, Zweigstellen ausländischer Banken und
Privatbankiers ausgewiesen. In Deutschland kön
oder Buchgeld überlassen wird (Barkredit), und nen alle Banken auch Kreditgeschäfte betreiben.
Kreditleihgeschäfte, bei denen die Bank ein Zah Kreditinstitute, Sammelbegriff für Unternehmen,
lungsversprechen gegenüber Dritten übernimmt die Bankgeschäfte betreiben, wenn der Umfang die
wie beim Akzeptkredit (siehe dort), Avalkredit (siehe ser Geschäfte einen in kaufmännischer Weise einge
dort) oder der Bankbürgschaft (siehe dort). Grund richteten Geschäftsbetrieb erfordert. Meist werden
lage des Kreditgeschäfts ist der Kreditvertrag mit die Begriffe Kreditinstitut und Bank (siehe dort)
Vereinbarungen über Kredithöhe, Laufzeit, Zins, gleichbedeutend gebraucht und verschiedene Insti
Tilgung und sonstige Kreditkosten. tuts oder Bankengruppen unterschieden, manch
mal wird aber auch differenziert zwischen dem
Kurzfristige Kredite haben eine Laufzeit bis zu ei Oberbegriff Kreditinstitut und den Unterbegriffen
nem Jahr, mittelfristige bis zu vier Jahren und lang privatrechtliche Banken und öffentlich rechtliche
fristige von mehr als vier Jahren. Je nach Kreditneh Sparkassen. Auch die Bezeichnung Geldinstitut ist
mer, Verwendungszweck, Laufzeit, Sicherstellung gebräuchlich.
u. a. gibt es verschiedene Kreditarten: So dient der Nicht als Kreditinstitute gelten: Deutsche Bundes
Konsumentenkredit (siehe dort) der Anschaffung bank, Sozialversicherungsträger, Versicherungsun
von Gebrauchsgütern. Der Personalkredit gründet ternehmen, Pfandleiher. Sämtliche Kreditinstitute
sich allein auf die Vertrauenswürdigkeit des Kredit sind den Vorschriften des Kreditwesengesetzes un
nehmers im Unterschied zum Realkredit (siehe terworfen, für die Sparkassen und die Girozentra
dort), der durch besondere Sicherheiten gedeckt ist. len (Landesbanken) gelten zusätzlich die länderwei
Nach der Art der Bereitstellung unterscheidet man se verschiedenen Sparkassengesetze.
Darlehen (siehe dort), wie beim Effektenlombard
kredit und beim durch Grundpfandrechte abgesi Kreditkarte, Ausweiskarte zur bargeldlosen Be
cherten Wohnungsbaudarlehen, sowie Kontokor zahlung von Waren und Dienstleistungen bei Ver
rentkredite oder Dispositionskredite und Ratenkre tragsunternehmen der Kartenherausgeber und zur
dite oder Verbraucherkredite. Bargeldbeschaffung an Geldautomaten und bei
401
KRE Kapitel 10
Kreditinstituten. Sie gewähren ihren Inhabern bis lusten infolge der Finanzmarktkrise. Die Kredit
zur meist monatlichen Abrechnung des Kartenkon klemme betrifft unmittelbar Unternehmen und Pri
tos einen Zahlungsaufschub. Der Vorteil bei Zah vatpersonen, die auf Bankkredite angewiesen sind.
lungen mithilfe der Kreditkarte liegt darin, dass der
Inhaber (Schuldner) weder Bargeld noch Schecks Kreditkosten: Die Kosten eines Kredits setzen
oder Reiseschecks benötigt. sich zusammen aus dem jährlichen Zins (Sollzins),
Kreditkarten sind für den Karteninhaber ein natio meist einer pauschalen Bearbeitungsgebühr, die auf
nal und international einsetzbares Zahlungsmittel. der Grundlage eines prozentualen Wertes der Kre
Ursprünglich wurden sie nur von besonderen Kre ditsumme errechnet oder in einem festen Betrag an
ditkartengesellschaften, hinter denen einzelne Ban gegeben wird, sowie einer Bereitstellungs und
ken (z. B. American Express Company) oder Ko berziehungsprovision.
operationen von Banken stehen (z. B. die ›Eurocard‹ Kreditlimit, Kreditlinie, der Betrag, bis zu dessen
des deutschen Kreditgewerbes, deren Nachfolgerin Höhe ein Kredit von einem Kunden in Anspruch ge
›Mastercard‹ oder ›Visa‹), ausgegeben. In jüngerer nommen werden kann. Bei Kontokorrentkrediten
Zeit erwerben auch einzelne Banken, Dienstleis (siehe dort) wird z. B. eine Höchstgrenze der Inan
tungsunternehmen und Verbände Lizenzen von die spruchnahme für den Kunden vereinbart. Diesen
sen Gesellschaften zur Ausgabe von Kreditkarten Kreditrahmen kann der Kreditnehmer je nach Be
und versehen diese zusätzlich mit ihrem eigenen Na darf voll, nur zum Teil oder gar nicht ausschöpfen.
men bzw. Logo (Co Branding Karte). Des Weite
ren geben Handels und Dienstleistungsunterneh Kreditsicherheiten, Sicherheitsleistungen des
men eigene Karten als Kundenkreditkarte oder Kun Kreditnehmers für den Kreditgeber, sofern nicht
denkarte aus, die ihren Kunden das bargeld und ein Blankokredit gewährt wird. Der Kreditgeber
schecklose Bezahlen innerhalb ihres Filialnetzes will durch diese Kreditsicherung sein Risiko abde
oder Verbundes mit anderen Unternehmen ermög cken oder eingrenzen für den Fall, dass der Schuld
lichen. ner seine Verpflichtungen nicht mehr erfüllt oder
Kreditkarten können mit weiteren Funktionen aus nicht mehr erfüllen kann.
gestattet sein, z. B. Geldkartenfunktion, Telefon Kreditsicherheiten können darin bestehen, dass wie
kartenfunktion, und sie können Zusatzangebote, bei der Bürgschaft neben dem Kreditnehmer kredit
z. B. Versicherungsleistungen, verkörpern. Recht würdige Personen für den Kredit haften (Personal
lich liegt der Kreditkarte die Verpflichtungserklä sicherheiten) oder dass dem Kreditgeber Verwer
rung des Ausstellers zugunsten des Karteninhabers tungsrechte an im Eigentum des Kreditnehmers be
zugrunde, für die von diesem bei Dritten eingegan findlichen Sachwerten eingeräumt werden (Realsi
genen Verpflichtungen einzustehen. Durch einen cherheiten). Solche bankmäßigen Sicherheiten sind
Forderungskauf übernimmt die Kreditkartenorga z. B. folgende Sachwerte: Grundstücke und Häuser,
nisation die Bezahlung der vom Karteninhaber in technische Anlagen, Maschinen, Fahrzeuge, bör
Anspruch genommenen Leistungen. sengehandelte Wertpapiere, Lebensversicherungen
und Edelmetalle.
Kreditklemme, Einschränkung oder Einstellung
der Kreditvergabe von Banken aufgrund mangeln Kreditvermittler: Mit Locksprüchen wie ›Schnell
der Refinanzierungsmöglichkeiten, etwa nach Ver kredit per Telefon‹, ›Sofort Bargeld‹, ›Bei Geldsor
KR EDITSICHER HEITEN
Bürgschaft Sicherungsabtretung Pfandrecht Sicherungsübereignung

(Sicherungszession)
Stellung eines Abtretung von Forderungen Verpfändung Übereignung von beweglichen
Bürgen und anderen Rechten von Gegenständen Sachen
Verpfändung von Verpfändung von Verpfändung von

Forderungen und beweglichen Sachen Grundstücken
anderen Rechten (Grundpfandrechte)
Kreditsicherheiten.
Verschiedene Kreditsicherheiten
402
Bankgeschäfte K N
gen helfen wir weiter‹ werden Verbraucher zum Fähigkeiten Vertrauen verdient. Außerdem wird ge
Schuldenmachen animiert, die tatsächlichen Kre prüft, ob sich die wirtschaftliche Situation des Kre
ditkosten in den Anzeigen nicht genannt. Dies auch ditnehmers so darstellt, dass die Bank im Falle einer
deshalb, weil die Jahreszinsen deutlich höher sind nicht vertragsmäßigen Bedienung des Kredits ihre
als bei vergleichbaren Banken. Der logische Grund: Ansprüche durch die Verwertung von Kreditsicher
Die Kreditvermittler vermitteln ihre Kunden an heiten (siehe dort) befriedigen kann (materielle Kre
Banken weiter und kassieren dafür Provision. ditwürdigkeit). Von Kreditnehmern, denen Kredite
Zu beachten dabei: Der Kreditvermittlungsvertrag von insgesamt mehr als 125 000 gewährt werden,
muss schriftlich verfasst sein, er muss die Vergütung müssen die Kreditinstitute aufgrund der Vorschrift
des Vermittlers angeben (darf erst nach Auszahlung des Kreditwesengesetzes die wirtschaftlichen Ver
des Darlehens fällig werden), der effektive Jahres hältnisse, insbesondere durch Einsichtnahme in ver
zins ist anzugeben und dieser muss alle Kreditkos trauliche Unterlagen oder die Vorlage z. B. eines
ten enthalten. Jahresabschlusses, offenlegen lassen.
Kreditvertrag, die schriftliche Vereinbarung über Kundenkarte, zum einen von Kreditinstituten he
einen Kredit (siehe dort). rausgegebene Karten (Bankkarten), die es dem
Kunden ermöglichen, an Geldautomaten der be
Kreditwesengesetz, Abkürzung KWG, wichtige treffenden Bank Bargeld abzuheben und Kontoaus
Rechtsgrundlage des Bankwesens zur Sicherung züge am Kontoauszugsdrucker zu beziehen; zum
und Erhaltung der Funktionsfähigkeit des Geld anderen als Kundenkreditkarte eine besondere
und Kreditwesens. Das geltende KWG ist am 1. 1. Form einer Kreditkarte (siehe dort).
1962 in Kraft getreten. Es wurde im Laufe der Zeit
mehrfach novelliert. Das KWG legt fest, welche Kündigung: Das Kündigungsrecht für einen Kre
Unternehmen Kreditinstitute sind, und umschreibt ditvertrag bestimmt sich nach den vertraglichen
die Bankgeschäfte. Das KWG enthält Bestimmun Vereinbarungen zwischen Kreditgeber und Kredit
gen für die Kreditinstitute und über deren Beauf nehmer oder, wenn vertraglich nichts bestimmt ist,
sichtigung. Grundsätzlich sind alle Kreditinstitute nach den Vorschriften des Bürgerlichen Gesetzbu
den Bestimmungen des KWG sowie einer staatli ches (BGB). Folgende Regelungen gelten für das ge
chen Bankenaufsicht unterworfen. Das Gesetz ent setzliche Kündigungsrecht des Kreditschuldners:
hält u. a. Vorschriften über das Eigenkapital und die Der Kreditschuldner kann Darlehen (Kredite) mit
Liquidität der Kreditinstitute, für den Sparverkehr veränderlichem Zinssatz jederzeit unter Einhaltung
sowie für das Kredit und Depotgeschäft. Bei einer einer Kündigungsfrist von drei Monaten kündigen.
Verletzung der gesetzlichen Bestimmungen durch Bei Darlehen mit Festzinssatz hat der Kreditneh
Kreditinstitute können von der Bundesanstalt für mer kein Kündigungsrecht für die Dauer der jewei
Finanzdienstleistungsaufsicht die besonderen Buß ligen Zinsbindung. Die Höchstbindungsfrist beläuft
geldvorschriften gegen das Institut und die verant sich auf 10 Jahre. Ein Darlehen mit zeitlich begrenz
wortlichen Mitarbeiter angewandt werden. ter Zinsbindung unter zehn Jahren kann zum Ab
lauf der Zinsbindungsfrist unter Einhaltung einer
Kreditwürdigkeit, Bonität: Mit der Analyse der Kündigungsfrist von einem Monat gekündigt wer
Kreditwürdigkeit eines Kreditnehmers will die den. Bei vorzeitiger Rückzahlung (ohne Kündi
Bank feststellen, ob die persönlichen und wirt gung) des Kredits während der Zinsbindungsfrist
schaftlichen Eigenschaften des Antragstellers einen berechnen die Kreditinstitute ein Vorfälligkeitsent
störungsfreien Kreditablauf gewährleisten. Bei der gelt bzw. Vorschusszinsen. Es soll den ihnen aus der
Kreditwürdigkeitsprüfung werden bestimmte Anfor vorzeitigen Darlehensrückführung entstehenden
derungen an die persönliche Integrität und die wirt wirtschaftlichen Nachteil ausgleichen. Die Höhe
schaftliche Lage des Kreditnehmers gestellt. des Vorfälligkeitspreises wird im Preisaushang der
Persönliche Kreditwürdigkeit ist gegeben, wenn kontoführenden Stelle bekannt gemacht.
derjenige, der für sich selbst oder z. B. für sein Un Bei Spareinlagen beträgt die Kündigungsfrist, so
ternehmen Kredit in Anspruch nimmt, aufgrund weit zwischen Sparer und Kreditinstitut nichts an
seiner Zuverlässigkeit, seiner beruflichen und fach deres vereinbart ist, drei Monate. Eine längere Kün
lichen Qualifikation bzw. seiner unternehmerischen digungsfrist muss ausdrücklich vereinbart werden.
403
LAN Kapitel 10
Landesbanken, regionale, meist öffentlich recht papiere). Lombardfähige Wertpapiere sind als Pfand
liche Kreditinstitute, die alle Bankgeschäfte betrei für einen Lombardkredit geeignet, den Kreditinsti
ben, einschließlich der Vergabe von Hypothekar tute bei der Deutschen Bundesbank bzw. der Euro
und Kommunaldarlehen und der Ausgabe von päischen Zentralbank aufnehmen können. Die Zen
Pfandbriefen und Kommunalobligationen. Den ein tralbank darf Kreditinstituten verzinsliche Darlehen
zelnen Bundesländern dienen sie als Hausbanken; gegen Verpfändung von Wertpapieren auf längstens
eine wichtige Zielsetzung ist die Förderung der drei Monate gewähren. Die Refinanzierungsmög
Wirtschaft des jeweiligen Landes. Durch Zusam lichkeit wird von Kreditinstituten aus Kostengrün
menschluss mit den Girozentralen sind sie zugleich den in der Regel nur bei unvorhergesehenem Geld
Zentralinstitute der Sparkassen. Einige Landesban bedarf wahrgenommen. Gemeint sind aber auch
ken gerieten infolge der Finanzmarktkrise in wirt Kredite, bei dem ein Kreditnehmer seiner Bank ein
schaftliche Schwierigkeiten, was 2012 zur Abwick leicht verkäufliches Pfand wie Wertpapiere als Si
lung der einst größten Landesbank WestLB führte; cherheit überträgt (Lombardgeschäft). Zahlt der
derzeit gibt es noch sieben Landesbanken. Kunde den Kredit nicht zu dem vereinbarten Termin
zurück, so kann die Bank das Pfand veräußern.
LASTSCHR IFT Maestro Karte, besondere Scheckkarte, die seit
2002 die EC Karte (siehe dort) abgelöst hat. Mit der
Zahlstelle Einzug Erste Inkassostelle Maestro Karte sind weltweit Barabhebungen an
(Kreditinstitut des (Kreditinstitut des
Zahlungspflichtigen) Zahlungsempfängers)
Geldautomaten möglich; außerdem ist die Karte
ein sicheres bargeldloses Zahlungsmittel bei knapp
Einreichung
Belastung der 14 Mio. Einzelhandelsunternehmen. Innerhalb Eu
Lastschrift
Gutschrift
ropas sind Einkäufe mit der Maestro Karte gebüh
Zahlungspflichtiger Zahlungsempfänger
renfrei; außerhalb Europas werden Gebühren erho
ben. Die typischen Funktionen der EC Karte blei
ben auch bei der Maestro Karte erhalten.
Lastschrift. Die Zahlungsabwicklung beim Lastschrifteinzug
Das Symbol für das weltweite Zahlungssystem ist
ein blauer und ein roter Kreis, die sich überschnei
Lastschrift, Lastschrifteinzugsverkehr: Last den und das Wort Maestro in sich tragen. Wie bei
schriften sind Einzugspapiere, mit denen der Zah der EC Karte werden die Maestro Karten mit den
lungsempfänger durch Vermittlung eines Kreditin Bankkarten z. B. von Bankenorganisationen wie der
stituts (erste Inkassostelle) fällige Forderungen aus VR Bankcard der Volks und Raiffeisenbanken
dem Guthaben des Zahlungsverpflichteten bei des oder der Sparkassencard der Sparkassen verknüpft.
sen Kreditinstitut (Zahlstelle) in Höhe des aus der
Magnetstreifenkarte, Kunststoffkarte mit einem
Lastschrift ersichtlichen Betrags aufgrund einer
als Datenträger dienenden Streifen magnetisierba
Abbuchungsermächtigung (siehe dort) oder einer
ren Materials zur Aufnahme bestimmter Kenndaten
Einzugsermächtigung (siehe dort) einzieht.
zur Vereinfachung des Zahlungsverkehrs und zur
Zwischen dem Zahlungsempfänger und seiner Bank
Inanspruchnahme weiterer Dienstleistungen (z. B.
(erste Inkassostelle) wird in der Regel eine Verein
Maestro Karte, Kreditkarte). Eine Weiterentwick
barung getroffen, in der alle Einzelheiten (z. B. über
lung ist die Chipkarte.
Vordrucke, Valutierung, Rückbelastung) geregelt
sind. Dem Einreicher (Zahlungsempfänger) wird Mergers & Acquisitions, Abkürzung M & A, Be
der Betrag der zum Einzug eingereichten Last zeichnung für einen Geschäftszweig von Banken,
schrift wie ein Scheck unter Eingang vorbehalten aber auch Unternehmensberatern, die als dritte
gutgeschrieben. Für den Zahlungsverpflichteten Partei bei der Planung, praktischen Durchsetzung
sind Lastschriften bei Sicht zahlbar, d. h., sein Kon und Kontrolle von Unternehmenszusammenschlüs
to wird bei Vorlage der Lastschrift belastet. sen (Mergers) und Unternehmensübernahmen
(Acquisitions) tätig werden.
Lombardfähigkeit, Kennzeichen für besonders si
chere und marktgängige Wertpapiere von Emitten Monatsgelder, im weiteren Sinn die auch als Fest
ten mit hohem Bonitätsgrad (mündelsichere Wert gelder bezeichneten Termineinlagen (siehe dort) bei
404
Bankgeschäfte POS
Banken mit 30 Tagen Laufzeit oder monatlicher von Sicht , Termin und Spareinlagen, deshalb auch
Kündigungsfrist (Termineinlagen mit 90 Tagen die Bezeichnung Einlagengeschäft. Da die Einlagen
Laufzeit oder dreimonatiger Kündigungsfrist hei für Kreditinstitute Mittelherkunft darstellen, zäh
ßen Dreimonatsgelder); im engeren Sinn Zentral len sie zu den Passivgeschäften. Sie werden auf der
bankguthaben, die auf dem Geldmarkt zwischen Passivseite der Bilanz aufgeführt (Gegenteil: Aktiv
Banken zum Ausgleich von Schwankungen der Li geschäfte).
quidität mit einer Frist von einem Monat gehandelt
werden. Der Zinssatz für Monatsgeld liegt zwischen Personalkredit, Personenkredit, ein Kredit, der
den Zinssätzen für Tagesgeld und Dreimonatsgeld. dem Kreditnehmer nicht aufgrund besonderer Si
cherheiten, sondern im Vertrauen auf seine persön
Moratorium, Stundung fälliger Zahlungen durch liche Kreditwürdigkeit gewährt wird.
die Gläubiger. Ein Moratorium wird vom Gläubiger
eingeräumt, wenn ein Schuldner vorübergehend PIN, Abkürzung für persönliche Identifikations
Zahlungsschwierigkeiten hat. nummer, persönliche Geheimzahl in Form einer
mehrstelligen Zahlenkombination, die in Verbin
Nominalzins, auf ein Kapital bezogener Zins, z. B. dung mit einer Magnetstreifenkarte (EC Karte,
4,5 % Zins von 100 = 4,50 Nominalzins, oder Maestro Karte, Kreditkarte, Kundenkarte) die
auf den Nennwert bezogener Ertrag eines Wertpa Bargeldabhebung am Geldautomaten sowie den
piers. Druck von Kontoauszügen ermöglicht. Die Zahlen
notleidender Kredit. Ist die vollständige Rückzah kombination ist nur dem Kontoinhaber bekannt
lung ungewiss oder haben sich die wirtschaftlichen und soll einen Missbrauch der Magnetstreifenkarte
Verhältnisse des Schuldners sehr verschlechtert, verhindern.
wird von einem gekündigten, kündigungsreifen oder Beim Electronic Banking benötigt der Bankkunde
leistungsgestörten Kredit ausgegangen; man spricht zum Onlinezugang seiner Bank eine PIN bzw. zu
auch von toxischem, faulem oder Problemkredit. sätzlich für jede Transaktion (z. B. berweisung) ei
ne Transaktionsnummer (siehe dort).
Nummernkonten, Konten, bei denen Name und
Anschrift des Verfügungsberechtigten, wenn über Plastikgeld, umgangssprachliche Bezeichnung für
haupt, nur auf einer vertraulichen Liste getrennt ne dem elektronischen Zahlungsverkehr dienende
ben dem Konto geführt werden. Um Steuerhinter Magnetstreifen oder Chipkarten.
ziehungen zu vermeiden, sind reine Nummernkon Portfoliomanagement, die Vermögensverwal
ten in Deutschland verboten. In den drei Nachbar tung (siehe dort).
ländern Luxemburg, Liechtenstein und der Schweiz
bestehen weniger strenge Vorschriften zur Konto POS Systeme, POS Banking, elektronische Zah
bezeichnung und führung. lungssysteme v. a. im Groß und Einzelhandel, bei
denen Kunden mithilfe von Plastikkarten (EC ,
Obligo, Verpflichtung, Haftung, Gewähr, ohne
Kunden oder Kreditkarten) am Verkaufsort, dem
Obligo, unverbindlich, ohne Gewähr.
Point of Sale, bezahlen können. Ausgangspunkt ist
Oder Konto, Bankkonto mehrerer Personen (Ge ein Datenerfassungsgerät (POS Terminal) im Kas
meinschaftskonto), bei dem jedem Kontomitinha senbereich. Dieses diente zunächst zur Erfassung
ber ein alleiniges, uneingeschränktes Verfügungs der ausgehenden Waren und der Veränderung der
recht über das Gesamtguthaben zusteht, unabhän Lagerbestände im Rahmen von Warenwirtschafts
gig davon, aus wessen Mitteln das Guthaben be systemen, wurde dann aber um die elektronische
gründet wurde. Die Kontoinhaber sind gegenüber Abwicklung bargeldloser Zahlungen erweitert.
dem Kreditinstitut Gesamtschuldner. Das von der Kreditwirtschaft 1990 eingeführte Sys
tem Electronic Cash (siehe dort) ist ein Onlinesys
Onlinebanking, das Electronic Banking (siehe
tem, bei dem sich der Kunde unter Verwendung ei
dort).
ner EC , Maestro oder Kundenkarte durch Einga
Passivgeschäfte, alle der Beschaffung von Geld be seiner persönlichen Identifikationsnummer
kapital dienenden Geschäfte der Kreditinstitute, (PIN) gegenüber dem System legitimiert und den
insbesondere die Annahme fremder Gelder in Form Rechnungsbetrag bestätigt. Aufgrund der Online
405
PRO Kapitel 10
prüfung und der Zahlungsgarantie ist dieses System kredit im engeren Sinne ist ein Immobilienkredit,
für den Händler relativ teuer. d. h. ein durch Grundschulden oder Hypotheken auf
Als alternatives System wurde daher das elektroni Grundstücke und Gebäude gesicherter langfristiger
sche Lastschriftverfahren (ELV) mittels EC Karte Kredit (Gegenteil: Personalkredit).
und Prüfung der Unterschrift entwickelt, bei dem
Realkreditinstitut, eine Spezialbank (siehe dort).
jedoch keine Echtheits oder Zahlungsprüfung so
wie keine Zahlungsgarantie erfolgt. Die Händler Realzins, Differenz in Prozent pro Jahr zwischen
sparen damit zwar Kosten, übernehmen aber das der Rendite einer Kapitalanlage und der durch
Zahlungsrisiko. schnittlichen Inflationsrate während der Laufzeit
Als weiteres Offlinesystem wurde 1993 das POZ der Anlage. Ist z. B. der nominale Zinssatz eines
System (POS ohne Zahlungsgarantie) eingeführt. festverzinslichen Wertpapiers 8 % und die Inflati
Hier zahlt der Kunde ebenfalls mit EC , Maestro onsrate 2 %, beträgt der Realzins 6 %.
oder Kundenkarte und per Unterschrift. Bei ber
schreitung eines bestimmten Betrages erfolgt ledig Rediskontierung, Weiterveräußerung von bereits
lich eine Sperrdateiabfrage (keine Zahlungsprü diskontierten Wechseln an die Zentralbank (z. B.
fung). Mangels Zahlungsgarantie des Kreditgewer Deutsche Bundesbank), wenn die Restlaufzeit der
bes trägt auch hier der Händler das volle Risiko. Wechsel maximal 90 Tage beträgt. Durch den Wech
selankauf gewährt die Zentralbank für die Zeit vom
Prolongation, die Verlängerung der Laufzeit eines Ankauf bis zur Fälligkeit des Wechsels der Bank ei
Wechsels durch Ausstellung eines neuen Wechsels. nen kurzfristigen Kredit (Wechseldiskontkredit).
Protest, im Wechselrecht die öffentliche Urkunde, Bei Fälligkeit legen die Geschäfts oder die Zentral
dass der Wechsel zur rechten Zeit am rechten Ort bank den Wechsel dem Bezogenen vor, der den
erfolglos zur Annahme oder zur Zahlung vorgelegt Wechseldiskontkredit zurückzahlt, indem er seine
wurde. Eine amtliche Beurkundung durch einen im Wechsel dokumentierte Schuld begleicht.
Notar, Gerichtsvollzieher oder Postbediensteten ist Referenzzinssatz, Orientierungsgröße bei der
notwendig. Sie schafft die Voraussetzung für den Festlegung von Zinssätzen für Finanzgeschäfte an
Rückgriff (Inanspruchnahme eines Dritten) gegen internationalen Finanzmärkten (z. B. Euribor).
die Wechselverpflichteten.
Refinanzierung, Fremdkapitalbeschaffung der
querschreiben, einen Wechsel akzeptieren. Kreditinstitute für die Kreditgewährung, haupt
Raiffeisenbanken, die nach dem Begründer der sächlich durch Einlagen wie z. B. Sicht , Termin
landwirtschaftlichen Genossenschaften Friedrich und Spareinlagen (siehe dort).
Wilhelm Raiffeisen (* 1818, † 1888) benannten Kreditinstitute können sich auch Zentralbankgeld,
Genossenschaftsbanken (siehe dort). d. h. liquide Mittel, direkt bei der Zentralbank im
Rahmen der Refinanzierungspolitik (siehe Kapi
Ratenkredite, Teilzahlungskredite, Kredite, die tel 4) beschaffen.
private Haushalte zur Beschaffung von Konsumgü
tern aufnehmen. Sie werden in festen monatlichen Regionalbank: Im Gegensatz zu den Großbanken
Teilbeträgen, Raten, zurückgezahlt. Es sind meis erstreckt sich das Filialnetz der überwiegend in der
tens mittel oder langfristige Kredite. Sie heißen Rechtsform der Aktiengesellschaft betriebenen Re
auch Konsum oder Konsumentenkredite bzw. Ver gionalbanken auf einen bestimmten geografischen
braucherkredite. Die Kreditkosten des Ratenkre Raum.
dits werden in der Regel zu Beginn der Laufzeit ka
Regress, Rückgriff, allgemein die Inanspruch
pitalisiert, d. h., sie erhöhen die Darlehenssumme
nahme eines Dritten wegen einer bestimmten For
des Kreditnehmers.
derung. Rückgriff nimmt z. B. der aus Schadenser
Realkredit, Sachkredit, Kredit, der gegen Ver satz in Anspruch Genommene gegenüber einem
pfändung realer Vermögenswerte gewährt wird; Dritten, der den Schaden verursacht hat. Rückgriff
meist ein langfristiger Kredit, der durch Eintragung hat der in Anspruch genommene Bürge gegenüber
eines Grundpfandrechts (siehe dort) im Rahmen der dem Hauptschuldner. Bei Schecks und Wechseln
Beleihungsgrenze (60 % bis 80 %) gesichert ist. Real bedeutet Regress die Geltendmachung von Ansprü
406
Bankgeschäfte REN
chen gegen Vorinhaber, wenn der Bezogene nicht wieder. Rendite kann sich beziehen auf den Zinser
leistet. trag einer Spareinlage, die laufende Verzinsung ei
nes festverzinslichen Wertpapiers, den Ertrag einer
Reisescheck, Travellerscheck, bargeldloses Aktienanlage (Dividendenrendite). Je nachdem, ob
Zahlungsmittel im internationalen Reiseverkehr in auch Kosten, die mit der Kapitalanlage verbunden
Form von Schecks (Orderschecks) oder scheckähn sind, berücksichtigt werden, wird zwischen Brutto
lichen Urkunden. Die Kreditinstitute geben keine und Nettorendite unterschieden.
eigenen Reiseschecks aus, sondern verkaufen kom Im Unterschied zur Nominalverzinsung bezeichnet
missionsweise fremde Reiseschecks. Sie werden im die Effektivverzinsung die Rendite einer Kapitalan
In und Ausland von Kreditinstituten eingelöst und lage (Wertpapier oder Forderung) unter Berück
z. B. von Hotels, Restaurants oder Reisebüros in sichtigung aller preisbestimmenden Faktoren (Zins
Zahlung genommen. Im Allgemeinen sind Reise ertrag, An und Verkaufskurs, Nebenkosten, Zins
schecks unbegrenzt gültig. termine, Laufzeit und Tilgungsmodalitäten). Für
Remittent, Wechselnehmer, Inhaber des Wech den Schuldner von Krediten ist die Effektivverzin
sels, an den der Wechselbetrag zum angegebenen sung das tatsächliche Entgelt für die Inanspruch
Zeitpunkt zu zahlen ist. nahme des Kredits in Form der Gesamtbelastung
pro Jahr in Prozent des Kreditbetrages unter Be
Rendite, Rentabilität, der Ertrag einer Geld und rücksichtigung von Nominalzins, Auszahlungskurs
Vermögensanlage als Verhältnis des jährlichen Er (Disagio), Laufzeit (Festschreibungszeit), Tilgungs
trags bezogen auf den Kapitaleinsatz. Sie gibt den und Zinszahlungsterminen sowie Praxis der Wert
Gesamterfolg einer Kapitalanlage, gemessen als stellung von Zins und Tilgungszahlungen, Bearbei
tatsächliche Verzinsung des eingesetzten Kapitals, tungsgebühren und Provisionen.
R ENDITE
Einlage x Jahreszinssatz in % x Laufzeit in Jahren Rendite Nominalzinssatz in %

x 100
Zinsertrag =
100 (laufende Verzinsung) = Kurs der Anleihe
Beispiel:
Einlage x Jahreszinssatz in % x Laufzeit in Tagen
Zinsertrag = Die von 2000 bis 2004 laufende, zu 6,25 % verzinste Anleihe weise
100 x 360 einen Kurs von 104 auf.
6,25
Beispiel: Die einfache Rendite beträgt x 100 = 6,01 %
104
Frau S. legt 2 000 für 3 Monate zu 4 % an. Wie groß ist der Ertrag
ihrer Anlage?
2000 x 4 (3 x 30)
Zinsertrag = = 20 Rückzahlungskurs – Tageskurs*
100 x 360 Zinssatz +
Rendite auf Restlaufzeit in Jahren
Verfall = x 100
Tageskurs + Rückzahlungskurs
2
Nennwert der Anleihe x Jahreszinssatz in % * Statt Tageskurs kann auch der Kaufkurs eingesetzt werden.
Zinsertrag =
100
Beispiel:
Die von 1998 bis 2002 laufende 6,25 %- Anleihe des Bundes hatte am
Beispiel:
31. Dezember 2000 einen Kurs von 101,75. Die Restlaufzeit bis zur
Herr T. hat eine Anleihe im Nennwert von 1000 mit einem Zinssatz Fälligkeit am 30. Juni 2002 berträgt 1,5 Jahre.
von 4,5 % erworben. Wie hoch ist der Zinsertrag?
100 –101,75
1000 x 4,5 6,25 +
Zinsertrag pro Jahr = = 45 Rendite auf 1,5
100 = x 100 = 5,0 %
Verfall 101,75 + 100
2
Rendite. Formeln für die Berechnung von Renditen von Spareinlagen und festverzinslichen Wertpapieren
407
SCH Kapitel 10
Scheck.
Der Vordruck eines Verrechnungs
schecks
Scheck, eine Anweisung an ein Kreditinstitut, für Eine Scheckurkunde muss bestimmte, im Scheckge
Rechnung des Ausstellers eine bestimmte Geldsum setz vorgeschriebene Angaben enthalten: 1) die Be
me zu zahlen. Er wird vom Zahlungspflichtigen aus zeichnung Scheck im Text der Urkunde; 2) die un
gestellt und dem Empfänger übergeben. Der Emp bedingte Anweisung, eine betrags und währungs
fänger seinerseits gibt den Scheck nur selten als mäßig bestimmte Geldsumme zu zahlen; 3) den Na
Zahlungsmittel weiter, sondern legt ihn selbst oder men dessen, der bezahlen soll (dieser Bezogene ist
über seine Bank dem Kreditinstitut des Zahlungs nicht etwa der Aussteller, sondern das Kreditinsti
pflichtigen vor. Der Barscheck wird vom Kreditin tut, auf das der Scheck gezogen wurde); 4) die An
stitut auf Wunsch in Bargeld eingelöst, während der gabe des Zahlungsortes (fehlt die Ortsangabe, ist
Verrechnungsscheck dem Konto des Einreichenden der Scheck keineswegs ungültig); 5) Datum und Ort
gutgeschrieben wird. Verrechnungsschecks entste der Ausstellung des Schecks; 6) die handschriftliche
hen durch den Vermerk ›nur zur Verrechnung‹ auf Unterschrift des Ausstellers.
der Vorderseite des Schecks. Die Vorlegungsfrist Beim Inhaberscheck wird keine bestimmte Person
für Schecks beträgt im Inland 8 Tage (Ausland 20 als Empfänger bezeichnet oder bei Nennung der Zu
Tage), beginnend mit dem Tage, der im Scheck als satz ›oder berbringer‹ beigefügt. Beim Namens
Ausstellungstag angegeben ist. Ein Widerruf des scheck wird eine bestimmte Person oder berbrin
Schecks ist erst nach Ablauf der Vorlegungsfrist gerklausel genannt.
wirksam.
Scheckkarte, von der kontoführenden Bank aus
gestellte Ausweiskarte, meist gleichbedeutend mit
SCHECK der EC Karte (siehe dort) oder deren Nachfolgerin,
der Maestro Karte (siehe dort).
Kreditinstitut des
Zahlungspflichtigen Schließfach, Schrankfach in einem Stahlschrank
(bezogenes
Kreditinstitut)
Vo
r lag
oder einem Tresorraum eines Kreditinstituts, das an
e
de den Kunden zur Aufbewahrung von Wertgegen
Za sS
hl
un ch
ec
ständen und Dokumenten vermietet wird. Zutritt
g ks
Belastung zum Schließfach haben nur der Mieter oder sein
Vertreter. Sie müssen sich vor Zutritt ausweisen.
Ausstellung und Zwischen dem Kreditinstitut und dem Mieter des
Zahlungspflichtiger Übergabe des Zahlungsempfänger Schließfaches kommt ein Mietvertrag zustande.
(Aussteller)
Schecks
Schufa, Abkürzung für Schutzgemeinschaft für
Scheck. Zahlungsabwicklung bei einem Barscheck allgemeine Kreditsicherung e. V., eine auf Gegensei
408
Bankgeschäfte SOL
tigkeit arbeitende Gemeinschaftseinrichtung der Sicherheiten, die Kreditsicherheiten (siehe dort).
Kreditinstitute und der Kredit gebenden gewerbli
chen Wirtschaft mit dem Ziel, durch Auskunftser Sicherungsübereignung, die bereignung von
teilung eine Verringerung des Risikos bei Kreditge beweglichen Sachen durch den Kreditnehmer an
währungen zu erreichen. Die Mitglieder der Schufa den Gläubiger (z. B. Kreditinstitut) zur Sicherung
verpflichten sich im Rahmen der gesetzlichen Vor einer Forderung. Die übereigneten Gegenstände
schriften zur Mitteilung an die Schufa über Kredit verbleiben im Besitz des Kreditnehmers, z. B. ein
herausgaben und Kreditablehnungen. Die Schufa Pkw. Aus Sicherheitsgründen verlangt das Kreditin
gibt an ihre Mitglieder ihr vorliegende Informatio stitut die bergabe des Kraftfahrzeugbriefes, solan
nen weiter über aktuelle und zurückliegende Kredit ge der Kredit noch nicht abbezahlt ist.
gewährungen, Kreditablehnungen, Kreditabwick Sichteinlagen, aus Sicht des Bankkunden Gutha
lungen einschließlich damit verbundener gerichtli ben auf Kontokorrent und Girokonten. Sie sind
cher Verfahren. Anschrift: Kormoranweg 5, 65201 täglich fällig. Die Einleger können ohne vorherige
Wiesbaden; Telefon: 0611 92780; Internet: Kündigung jederzeit über ihre Guthaben verfügen.
www.schufa.de. Sichteinlagen werden zur Abwicklung des Zah
Schufa Klausel, Einwilligungserklärung, mit der lungsverkehrs ( berweisung, Lastschrift) und aus
der Kunde der bermittlung von Daten an die Sicherheitsgründen (Verlust, Diebstahl) gehalten.
Schufa zustimmt. Sie enthält 1) die ausdrückliche Banken verwenden Sichteinlagen zur Finanzierung
Einwilligung des Kunden, dass das Kreditinstitut ihres Kreditgeschäftes. Aus ihrer Sicht sind es Ver
Daten über die Beratung, die Aufnahme und die bindlichkeiten gegenüber den Kunden.
vertragsgemäße Abwicklung der Geschäftsbezie
Sichtwechsel, Wechsel, der vom Bezogenen ein
hungen an die Schufa weitergibt; 2) die Information
gelöst werden muss, sobald er vorgelegt wird. Die
an den Kunden, dass das Kreditinstitut nicht ver
ser Wechsel trägt also kein feststehendes Verfallsda
tragsgemäßes Verhalten und gerichtliche Vollstre
tum, sondern etwa den Text: ›Zahlen Sie gegen die
ckungsmaßnahmen an die Schufa meldet und 3) die
sen Wechsel bei Sicht.‹ Für den Bezogenen ist hier
Befreiung des Kreditinstituts vom Bankgeheimnis,
von Nachteil, dass er stets (innerhalb eines Jahres
soweit bermittlungen von Positiv oder Negativ
nach Ausstellung) mit der Vorlage des Wechsels
merkmalen erfolgen können.
rechnen muss. Günstiger ist für den Bezogenen, aus
Schuldendienst, die Zins und Tilgungszahlungen einem Nachsichtwechsel verpflichtet zu sein, der ei
eines Schuldners für seine Verbindlichkeiten. ne bestimmte Zeit nach der Vorlage (z. B. 14 Tage
nach Sicht) zu bezahlen ist.
Selbstauskunft: Jeder kann gegen eine geringe
Gebühr bei der zuständigen Schufa Organisation in Skimming, das illegale Ausspähen von Daten auf
Erfahrung bringen, welche Informationen über ihn Kredit , Bank oder EC Karten meist an Geldauto
gespeichert sind. maten. Die Daten werden auf gefälschte Karten ko
SEPA, Abkürzung für englisch Single Euro Pay piert und mit diesen wird an Geldautomaten Geld
ments Area, der einheitliche Euro Zahlungsver abgehoben.
kehrsraum, in dem alle Zahlungen in den EU Staa Solawechsel, eigener Wechsel, in dem sich der
ten sowie in Island, Liechtenstein, Monaco, Norwe Aussteller selbst zur Zahlung verpflichtet; ein unbe
gen und in der Schweiz wie inländische Zahlungen dingtes und abstraktes Zahlungsversprechen. Aus
behandelt werden. Die standardisierten Instrumen steller und Bezogener sind bei diesem Wechsel iden
te wie SEPA berweisung und SEPA Kartenzah tisch. Im Firmenkundengeschäft beispielsweise
lungen lassen sich europaweit seit 2009 einsetzen. werden von Bankkunden eingegangene Zahlungs
2014 wird die deutsche Lastschrift durch die SEPA verpflichtungen häufig durch Solawechsel als zu
Basislastschrift ersetzt. Statt der üblichen Konto sätzliche Sicherheiten geleistet. Die Banken bringen
nummer und Bankleitzahl werden bei der neuen diese Wechsel üblicherweise nicht in Umlauf.
berweisung die internationale Bankkontonummer
IBAN und die internationale Bankleitzahl BIC ver Sollzinsen, Zinsen, die vom Kreditnehmer an die
wendet. Bank zu zahlen sind, z. B. Zinsen für Kontokor
409
SON Kapitel 10
rent , Konsumenten , Wohnungsbau oder Hypo dem sich die Zinssätze für Spareinlagen mit beson
thekarkredite (Gegenteil: Habenzinsen). ders vereinbarter Kündigungsfrist oder Einlagen
mit vereinbarter Laufzeit orientieren (Leitzins).
Sondertilgung: Der Kreditnehmer kann nach
vorheriger Absprache mit seinem Kreditinstitut ein Spareinlagen, Guthaben auf Sparkonten. Es sind
Sondertilgungsrecht vereinbaren, das ihm das eingelegte Spargelder, die unbefristet angenommen
Recht einräumt, eine beliebig hohe Rückzahlungs werden und die dem Kreditinstitut auf unbestimmte
rate außerplanmäßig zu tilgen. Dauer zur Verfügung stehen. Als Spareinlagen dür
fen nur Geldeinlagen angenommen werden, die der
Sorten: Kreditinstitute halten für den Reisezah
Ansammlung und Anlage von Vermögen dienen und
lungsverkehr Sorten (ausländische Münzen und
nicht für den laufenden Geschäftsbetrieb oder den
Banknoten) zum Verkauf bereit. Sie kaufen zu
Zahlungsverkehr bestimmt sind.
Geldkursen (Ankaufspreis) und verkaufen zu (hö
heren) Briefkursen (Verkaufspreis). Sparförderung: Eine staatliche Sparförderung er
Sparbrief, mittelfristiges Wertpapier (zumeist 4 folgt in ihrer ältesten Form als Sonderausgabenab
bis 7 Jahre Laufzeit) mit festem, jährlich steigendem zug bei der Einkommensteuer, z. B. für Lebensver
oder variablem Zinssatz, das Banken seit Mitte der sicherungsprämien, und durch den Sparerfreibetrag
1960er Jahre ihren Kunden i. d. R. als Namens (siehe Kapitel 5). Daneben beschränkt sich die
schuldverschreibung (Rektapapier) zur Geldanlage staatliche Sparförderung heute auf die vermögens
anbieten. Der Nennbetrag ist meist gering. Die Zin wirksamen Leistungen (siehe Kapitel 8).
sen werden entweder vorab durch einen unter dem
Sparformen: Formen des Geldsparens sind
Nennbetrag liegenden Kaufpreis berücksichtigt
hauptsächlich das Sparbuch Sparen, das Bauspa
(Abzinsungspapier) oder regelmäßig bzw. am Ende
ren, die Lebensversicherung (als Kapital oder Ren
der Laufzeit einschließlich Zinseszinsen (Aufzin
tenversicherung), der Kauf von festverzinslichen
sungspapier) ausgezahlt.
Wertpapieren und Sparbriefen. Sparen ermöglicht
Die Verzinsung ist meist höher als bei den vergleich
Vorsorge für das Alter, für die Ausbildung der Kin
baren Spareinlagen, da Sparbriefe vor Ende der ver
der und für unvorhergesehene Notfälle. Aber auch
einbarten Laufzeit nicht oder (im Regelfall) nur un
für die Ansammlung größerer Anschaffungen sowie
ter erschwerten Bedingungen zurückgezahlt und
für Reisen und Urlaub dient das Sparen.
nicht an der Börse gehandelt werden. Im Vergleich
Der Sparplan ist ein Sparvertrag mit einmaliger
zu festverzinslichen Wertpapieren ist die Verzin
oder laufender Einzahlung (Ratensparen) und eine
sung eher gering, dafür fallen jedoch keine Transak
Kombination verschiedener Sparformen, z. B. Kon
tions oder Depotgebühren an.
ten und Investmentsparen. Sparpläne können auf
Sparbuch, Urkunde, die von einem Kreditinstitut die individuellen Wünsche und Sparziele des Kun
über eine Spareinlage auf den Namen des Kontoin den hinsichtlich Laufzeit, Rendite, Sicherheit, Ver
habers ausgestellt wird. In dem Sparbuch werden fügbarkeit, Anlageschwerpunkt abgestimmt wer
übereinstimmend mit dem Sparkonto alle Ein und den. Erträge werden meist wieder angelegt.
Auszahlungen, Zinsgutschriften usw. eingetragen
und quittiert. Für Einzahlung und Auszahlung ist Sparkassen, Kreditinstitute, die als Anstalten des
grundsätzlich die Vorlage des Sparbuchs erfor öffentlichen Rechts geführt werden. Ihre Träger
derlich. Das Abhandenkommen oder die Vernich sind Gemeinden, Landkreise und Zweckverbände,
tung ist dem Kreditinstitut unverzüglich anzuzei deshalb auch die Bezeichnungen Stadt , Kreis oder
gen, denn aufgrund der Anzeige wird das Spargut Bezirkssparkasse. Für ihre Verbindlichkeiten haf
haben gesperrt. Heute werden Geschäftsvorfälle ten das jeweilige Bundesland und die Sparkassen
statt in gebundenen Sparbüchern auf Sparkontoaus bzw. die Regionalverbände (Gewährträger). Orga
zügen (Loseblatt Sparbücher) oder auf einer Chip nisation und Geschäfte der Sparkassen werden im
karte dokumentiert (Sparcard). Rahmen der Sparkassengesetze der Länder durch
Satzung geregelt. Die Sparkassen unterliegen neben
Spareckzins, Eckzins, Zinssatz für Spareinlagen der Bankenaufsicht noch einer besonderen Sparkas
mit ›normaler‹ Kündigungsfrist (drei Monate), an senaufsicht.
410
Bankgeschäfte SWI
Sparkassen entstanden im ausgehenden 18. Jahr bestimmte Bankleistungen spezialisiert. Realkredit
hundert; ihre Aufgabe bestand darin, den unteren institute sind auf die langfristige Finanzierung des
Bevölkerungsschichten für ihre bescheidenen Er Wohnungsbaus und des gewerblichen Baus sowie
sparnisse sichere Anlagemöglichkeiten anzubieten auf die Darlehensvergabe an die öffentliche Hand
und über Notzeiten mit preiswerten Krediten hin spezialisiert. Bürgschaftsbanken stellen Ausfall
wegzuhelfen. Die Sparkassen von heute haben sich bürgschaften und Garantien für private und ge
zu Universalbanken (siehe dort) weiterentwickelt werbliche Kreditnehmer, die bei einer Bank Kredite
und betreiben alle Bankgeschäfte. Ende 2011 gab es für Vorhaben mit hohem Ertragspotenzial aufneh
in Deutschland 426 Sparkassen. Die Sparkassen ge men wollen, ohne über ausreichende bankübliche
hören den regionalen Sparkassen und Giroverbän Kreditsicherheiten zu verfügen. Wertpapiersammel
den an, deren Spitzenorganisation der Deutsche banken obliegt die technische Abwicklung des Ef
Sparkassen und Giroverband (siehe dort) ist. fektengiroverkehrs und in ihrer Funktion als Depot
banken die Sammelverwahrung von Wertpapieren.
Sperrkonto, Bankkonto, das die Verfügungsrech
Unternehmenszweck der privaten und öffentlich
te des Inhabers einschränkt. Der Kontoinhaber
rechtlichen Bausparkassen ist, Einlagen entgegen
kann nur gemeinsam mit einem Dritten, zu dessen
zunehmen und aus dem angesammelten Kapital
Gunsten die Sperre erfolgt ist, Geld abheben.
Darlehen für im Gesetz über Bausparkassen defi
Spezialbanken: Spezialkreditinstitute betreiben nierte wohnungswirtschaftliche Maßnahmen zu ge
nur ein eingeschränktes Bankgeschäft und sind auf währen. Zu den Spezialbanken zählen auch die In
vestmentgesellschaften (siehe Kapitel 11).
SPARFORMEN Swapgeschäfte, besondere Form des Devisen
austauschgeschäfts, bei dem ein Partner einem an
Sparmotive und Anlageformen
deren sofort Devisen zur Verfügung stellt (Kassage
schäft) und gleichzeitig der Rückkauf zu festem Ter
Rücklagen für Vermögensanlage Immobilien- min und Kurs vereinbart wird (Termingeschäft).
erwerb
Notfälle Zukunftssicherung Der gegenseitige Austausch zweier Währungen für
Zwecksparen für
Anschaffungen
Altersvorsorge einen bestimmten Zeitraum wird durch das Swapge
schäft vor Verlusten geschützt, die etwa durch Kurs
schwankungen oder Ab bzw. Aufwertungen eintre
zum Beispiel: zum Beispiel: zum Beispiel: ten könnten. Da zu einem bestimmten Zeitpunkt die
Sparbuch Wertpapiersparen Bausparen
– Renten Kurse für zukünftig, z. B. in drei Monaten, zur Ver
Festzinssparen
Sparbriefe
– Aktien fügung stehende Devisen (Terminkurse) in der Re
– Investment-
Festgeld anteile gel vom Tageskurs abweichen, hat der Kursunter
Ratensparen Lebensver- schied einen großen Einfluss auf die Devisenge
sicherungen
schäfte.
Wenn ein Kunde einen bestimmten Betrag in
beeinflussen
Fremdwährung anlegen möchte, ohne ein Wäh
Anlagekriterien
rungsrisiko einzugehen, kauft er die Devisen bei sei
ner Bank zunächst an der Kasse. Zugleich verkauft
er die Devisen seiner Bank jedoch wieder, und zwar
Sicherheit Rentabilität Liquidität zum Fälligkeitstag der Währungsanlage mit dem
Kursrisiko Zinsen, Dividenden Möglichkeit der
Ertragsrisiko Kursgewinne Umwandlung in Ziel, Kursschwankungen kalkulierbar zu machen.
Zinsänderungs- Kosten
Bargeld Der Swapsatz ist die Differenz zwischen dem Ter
risiko Staatliche För- min und Kassakurs einer Währung. Währungen
Rückzahlungs- derung (Steuer-
risiko gutschriften, mit positiver Differenz (Terminkurs minus Kassa
Geldwertrisiko Prämien) kurs) weisen einen Report, solche mit negativer Dif
ferenz einen Deport auf.
Quelle: Bundesverband deutscher Banken
SWIFT, Abkürzung für Society for Worldwide In
Sparformen. Sparmotive und Anlageformen terbank Financial Telecommunication, Organisati
411
TAF Kapitel 10
on zur Abwicklung des beleglosen internationalen bereitstehen müssen, für die kurzfristig keine Ver
Zahlungsverkehrs, des Devisen und Wertpapier wendung besteht oder für die günstigere Anlage
handels; 1973 von europäischen und amerikani möglichkeiten an der Börse abgewartet werden sol
schen Banken mit Sitz in Brüssel gegründet. len.
Tafelgeschäft, Schaltergeschäft, Over the Tilgung, die Rückzahlung einer Geldschuld (Ver
Counter Geschäft, Geschäft, bei dem ein Kredit bindlichkeit) entweder in einem einzigen Betrag
institut am Bankschalter Wertpapiere z. B. aus Ei (nach Ablauf der vertragsmäßig vorgesehenen Frist
genbeständen Zug um Zug gegen Barzahlung des bzw. Laufzeit oder nach Kündigung) oder in Teilbe
Kaufpreises verkauft oder kauft. Bei Tafelgeschäf trägen. Eine langfristige Tilgung heißt Amortisati
ten muss eine Legitimationsprüfung durchgeführt on. Die Teilbeträge (Tilgungsraten) sind meist in ei
werden. Name, Geburtsdatum und Anschrift des nem Tilgungsplan festgelegt, wobei die Raten meist
Kunden werden aber nur in besonderen Fällen fest als Prozentsatz der Geldschuld (z. B. Darlehens
gehalten, z. B. bei Beträgen von 10 000 und mehr summe) angegeben (Tilgungssatz) und dann in
aufgrund der Anzeigepflicht gemäß Geldwäschege meist jährlich oder vierteljährlich zu zahlende Geld
setz. Beim Tafelgeschäft wird keine Buchung über beträge umgerechnet werden. Die regelmäßigen Til
Konten und/oder Depots der Kunden vorgenom gungs und Zinszahlungen ergeben den Schulden
men. dienst.
Tagesgeld, Kapitalanlage, bei der ein Betrag auf Standardmäßig ist eine Baufinanzierung mit min
unbestimmte Zeit und mit täglicher Fälligkeit und destens 1 % Tilgungsbeitrag zu versehen. Darüber
Verfügbarkeit angelegt wird. Das Tagesgeldkonto hinaus kann jedoch auch eine höhere Tilgung oder
ist daher eine Form des Girokontos mit Guthaben eine Tilgungsaussetzung vereinbart werden. Bei ei
verzinsung. Die Zinsen hängen von der Höhe der ner Tilgung von 1 % pro Jahr ergibt sich eine Darle
Geldeinlage und dem allgemeinen Zinsniveau auf henslaufzeit von rund 30 Jahren, bei 2 % Tilgung von
dem Geldmarkt ab. rund 20 Jahren. Unter Tilgungsaussetzung versteht
man die Bereitschaft der Bank, die vereinbarte Til
Teilzahlungskredit, der Ratenkredit (siehe dort). gung gegen Abtretung der Ansprüche aus Bauspar
verträgen oder einer Kapitallebensversicherung
Telefonbanking, Form des Homebankings (siehe auszusetzen. Für die Dauer der Tilgungsaussetzung
dort). erhält die Bank nur die vereinbarten Zinsen.
Termineinlagen, Termingelder, nicht dem Zah
lungsverkehr dienende befristete Einlagen bei Ban Transaktionsnummer, Abkürzung TAN: Beim
ken mit vereinbarter Kündigungsfrist. Hierbei wird Onlinebanking benötigt der Teilnehmer für jeden
unterschieden zwischen Festgeldern und Kündi elektronischen Zahlungsvorgang, z. B. berwei
gungsgeldern. Festgelder haben eine im Voraus ver sung oder Wertpapierkauf, einen Verschlüsselung
einbarte Laufzeit von einem Tag (täglich fälliges scode (digitaler Schlüssel). Für jede Transaktion
Geld), 30 Tagen (Monatsgeld) oder 90 Tagen (Drei muss der Bankkunde eine TAN Nummer eingeben,
monatsgeld). Dagegen haben Kündigungsgelder ei die er von seinem Kreditinstitut vorher bekommen
ne vereinbarte Kündigungsfrist. Sie sind bis zu ihrer hat, um den Vorgang zu legitimieren.
Kündigung unbefristet; nach erfolgter Kündigung Tratte, gezogener Wechsel, der vom Bezogenen
haben sie den Charakter von Festgeldern (z. B. Fäl (Trassat) noch nicht akzeptiert bzw. angenommen
ligkeit 30 Tage nach Kündigung). worden ist.
Bei Termineinlagen verzichten die Einleger für eine
bestimmte Zeit auf ihr Verfügungsrecht, um einen Travellerscheck, der Reisescheck (siehe dort).
höheren Zins als bei Sichteinlagen zu erhalten. Der
Zinssatz hängt von der Höhe der Einlage und von Treuhänder, Personen wie Notare, Rechtsanwälte
der vereinbarten Laufzeit bzw. Kündigungsfrist ab. und Wirtschaftsprüfer, denen ein bestimmtes Recht
Kunden legen solche Geldbeträge als Termineinla an einer Sache zur Verwaltung übertragen wurde, in
gen an, die für größere Zahlungsverpflichtungen eigenem Namen zu handeln, aber im Interesse des
(z. B. Steuerzahlungen) zu bestimmten Terminen Auftraggebers. Treuhänder richten z. B. Treuhand
412
Bankgeschäfte UMS
berweisung.
Der berweisungsvordruck
konten ein, um bestimmte Geschäfte wie einen lar. Ab 2014 wird in der EU nur noch die einheitli
Grundstückskauf abzuwickeln. che SEPA berweisung möglich sein, d. h., in
Deutschland wird das System von Kontonummer
berbringerklausel, Zusatz auf einem Scheck, und Bankleitzahl abgelöst und durch die IBAN
nur an eine bestimmte Person zu zahlen. Nummer ersetzt. bergangsfristen gelten bis 2016.
berbrückungskredit, kurzfristige Kreditauf Dauerüberweisungen werden von Kreditinstituten
nahme. Er dient der Zwischenfinanzierung von aufgrund eines einmalig erteilten Dauerauftrags
langfristigen Darlehen für Investitionen und Bau (siehe dort) ausgeführt.
vorhaben, die noch nicht zur Verfügung stehen.
berziehungskredit, von einer Bank formlos oh
berweisung, die buchungsmäßige bertragung ne besondere Sicherheiten eingeräumter Kredit für
einer Geldsumme vom Konto des Zahlungspflichti gelegentliche Inanspruchnahme. Die Bank lässt ent
gen auf das Konto des Zahlungsempfängers. Das weder die berziehung eines Kontokorrentkontos
Kreditinstitut ist verpflichtet, den berweisungsbe (der berziehungskredit ist insofern ein Kontokor
trag binnen eines Banktages zu übermitteln. Für rentkredit) oder eines vereinbarten Kreditbetrags
berweisung in Papierform erhöhen sich diese Fris zu oder vereinbart den Kredit widerruflich münd
ten um einen Bankgeschäftstag. Beleglose grenz lich bzw. schriftlich.
überschreitende berweisungen innerhalb der EU Der berziehungskredit wird zwar kurzfristig ge
in Euro müssen seit 2012 innerhalb eines Bankar währt, kann aber durch kontinuierliche Prolongati
beitstages ausgeführt werden. Bei berweisungen on zu einem mittel bis langfristigen Kredit werden.
in anderer Währung gelten vier Bankgeschäftstage. Die Bank berechnet meist neben den Sollzinsen be
Die Wertstellung einer berweisung muss inner sondere berziehungszinsen und eine berzie
halb desselben Kreditinstituts taggleich mit dem hungsprovision.
Zahlungseingang erfolgen. Bei verspäteten ber
weisungen ist die Bank verzinsungs und schadener Umschuldung, Umwandlung kurzfristiger Kredi
satzpflichtig. Der Bankkunde muss über die Dauer, te durch Verlängerung der Laufzeit in langfristige.
die Kosten und sonstige Entgelte für die berwei Im weiteren Sinne auch Umwandlung von Fremdka
sung informiert werden. Zur Durchführung einer pital in Eigenkapital. So kann z. B. eine AG neue
EU Standardüberweisung bzw. einer SEPA ber Aktien ausgeben und deren Erlös zur Schuldentil
weisung gibt es ein spezielles berweisungsformu gung verwenden.
413
UND Kapitel 10
Und Konto, gemeinsames Konto mehrerer Perso Vermögensbildung: Durch Sparen wird Vermö
nen (Gemeinschaftskonto), bei dem die Mit Konto gen gebildet. Ersparnisse privater Haushalte kön
inhaber nur gemeinsam über das Konto verfügen nen z. B. angelegt werden auf Konten bei Kreditin
können im Unterschied zum Oder Konto (siehe stituten, in Wertpapieren, in Aktien, in Eigenhei
dort). Diese Kontoart wird häufig für Sperrkonten men (Eigentumswohnung und Häuser), Bausparen
verwendet. Die am Und Konto Beteiligten haften und Lebensversicherung. Zu unterscheiden sind
grundsätzlich nur für gemeinschaftliche Verpflich Geldvermögen (Guthaben auf Konten, festverzins
tungen. liche Wertpapiere, Lebensversicherungen, Bar
geld), Sachvermögen (Haus und Grundbesitz) und
Universalbanken, Bezeichnung für Banken, die Produktivvermögen (Beteiligungen an Wirtschafts
alle banküblichen Geschäfte und Bankdienstleistun unternehmen). Der Staat hat gewisse Anreize durch
gen anbieten, soweit dafür nicht sondergesetzlich steuerliche Vergünstigungen und Förderungen von
ein besonderes Unternehmen verlangt wird wie bei speziellen Sparformen, z. B. Bausparen und vermö
den Bausparkassen. Zu den Universalbanken zäh genswirksamen Leistungen, geschaffen.
len die Kreditbanken, die Sparkassen und die Ge
nossenschaftsbanken. Hinsichtlich des Verhaltens Vermögensverwaltung, Portfoliomanagement,
am Markt sind keine wesentlichen Unterschiede Anlage von Geldern (Kapitalanlage), bei der Anle
zwischen diesen drei Institutsgruppen erkennbar. ger die Entscheidung über die Struktur eines Ge
samtvermögens auf eine Bank oder eine spezielle
Valuta, Ausdruck des internationalen Geldhan Vermögensverwaltungsgesellschaft übertragen, die
dels für das Währungsgeld eines Landes, meistens die Anlageentscheidungen dann im Interesse der
jedoch auf ausländische Währungen angewandt. So Anleger, aber nach eigenem Ermessen trifft. Solche
spricht man von englischer oder französischer Valu standardisierte Vermögensverwaltung bieten die In
ta. Valuta bezeichnet auch die Wertstellung (siehe vestmentgesellschaften.
dort) eines Postens auf einem Konto. Bei der individuellen Vermögensverwaltung größe
Verbraucherkredit: Die Kreditinstitute haben bei rer Geldbeträge, bei der die Vermögensberater auf
der Vergabe von Konsumentenkrediten die Vor die Wünsche des Anlegers eingehen, werden mit
schriften des Verbraucherkreditgesetzes zu beach diesem Anlagerichtlinien vereinbart, in denen sich
ten, das z. B. Mindestanforderungen an einen Kre besonders seine Anlageziele sowie seine Risikobe
ditvertrag stellt. Unter dieses Gesetz fallen neben reitschaft niederschlagen.
Darlehenskrediten vor allem Ratenkredite beim Ra Verrechnungsscheck, ein Scheck (siehe dort).
tenkauf (siehe Kapitel 9).
Verwahrung: Eine Verwahrung im geschlossenen
Verfügungsberechtigung: Bei einem Bankkonto Depot liegt vor, wenn Gegenstände, z. B. Urkun
ist der Kontoinhaber verfügungsberechtigt, wenn er den, Schmuck, Edelsteine, in den feuer und ein
unbeschränkt geschäftsfähig ist oder als beschränkt bruchsicheren Tresorräumen eines Kreditinstituts
Geschäftsfähiger die Einwilligung des gesetzlichen aufbewahrt werden. Verwahrstück ist ein verpackter
Vertreters zur Verfügung über das Konto hat. Ge Gegenstand, z. B. werden ein Gemälde, eine Brief
schäftsunfähige Personen können zwar ein Konto markensammlung, ein Koffer dem Kreditinstitut
inhaber sein, sind aber selbst nicht verfügungsbe zur Aufbewahrung übergeben.
rechtigt. Beschränkt Geschäftsfähige dürfen über
Kontoguthaben nur im Rahmen des Taschengeldpa Verwertung, Veräußerung von Sicherheitsleistun
ragrafen verfügen. ber Gemeinschaftskonten ver gen durch das Kreditinstitut, wenn der Kreditneh
fügen die Kontoinhaber entweder gemeinsam beim mer seinen Rückzahlungsverpflichtungen unter
Und Konto (siehe dort) oder jeder allein beim Oder vorheriger Androhung nicht nachkommt.
Konto (siehe dort).
Verzugszinsen, Zinsen, die ein Schuldner zahlen
Vermögensberatung, andere Form und Bezeich muss, da er seinen Zahlungsverpflichtungen aus ei
nung der Anlageberatung. Beratungsunternehmen nem Geldgeschäft nicht rechtzeitig bzw. vertragsge
haben sich auf die Gebiete der privaten Vermögens mäß nachgekommen ist. Die gesetzlichen Verzugs
verwaltung und beratung spezialisiert. zinsen liegen bei Privatpersonen bei 5 %.
414
Bankgeschäfte WEC
Wechsel. Der Wechselvordruck
Volksbanken, Kreditinstitute in der Rechtsform Auf die Berechnung eines Vorfälligkeitspreises

der eingetragenen Genossenschaft, die sich im kann im Falle einer wirtschaftlichen Notlage des
19. Jahrhundert aus der Idee der Selbsthilfe land Sparers (z. B. bei Erwerbsunfähigkeit oder Arbeits
wirtschaftlicher oder gewerblicher Betriebe entwi losigkeit) verzichtet werden.
ckelten mit dem Ziel, deren Kreditversorgung zu ge
währleisten. Volksbanken zählen zu den Genossen Wechsel: Das Wechselgesetz unterscheidet zwi
schaftsbanken (siehe dort). schen dem gezogenen Wechsel (Tratte) und dem ei
genen Wechsel (Solawechsel). Der gezogene Wech
Vorfälligkeitsentschädigung, Vorfälligkeitsent
sel ist eine unbedingte Anweisung des Ausstellers
gelt, Zahlungen an Banken, die diese verlangen,
(Gläubiger) an den Bezogenen (Schuldner), eine be
wenn ein Kreditnehmer sein auf mehrere Jahre ab
stimmte Geldsumme zu einem bestimmten Zeit
geschlossenes Hypothekendarlehen vorzeitig zu
punkt an den durch die Wechselurkunde als berech
rückzahlen will; der Bundesgerichtshof hat zuguns
tigt Ausgewiesenen zu zahlen. Der Aussteller kann
ten der Verbraucher entschieden, wie diese Ent
den Wechsel zu seiner eigenen Verfügung (Wechsel
schädigung zu berechnen ist.
an eigene Order) oder zur Verfügung eines Wechsel
Vorschusszinsen, Strafzinsen, die erhoben wer nehmers (Wechsel an fremde Order) stellen. Der ge
den, wenn der Kontoinhaber z. B. eines Sparkontos zogene Wechsel ist eine Zahlungsanweisung. Der Be
vorzeitig über noch nicht frei verfügbare Spareinla zogene verpflichtet sich durch sein Akzept (Unter
gen verfügen möchte. Ohne Einhaltung der mindes schrift quer am Rande des Wechsels) zur Zahlung.
tens dreimonatigen Kündigungsfrist können maxi Der eigene Wechsel (Solawechsel) ist ein unbeding
mal 2 000 im Kalendermonat abgehoben werden. tes und abstraktes Zahlungsversprechen. Der Aus
WECHSEL
Ausstellung (Wechsel = Zahlungsanweisung)

Bezogener
Aussteller
Rückgabe des akzeptierten Wechsels Akzeptleistung
(Wechsel = Zahlungsanweisung
Weitergabe + Zahlungsverpflichtung)
des
Wechsels
Vorlage bei Fälligkeit Wechsel.

Wechselnehmer
Zahlung
Abwicklung im Wechselverkehr am
Beispiel des gezogenen, an fremde
Order gestellten Wechsels
415
WEL Kapitel 10
steller verpflichtet sich, eine bestimmte Geldsumme Wertstellung, Valutierung, Festsetzung des Ta
zu einem bestimmten Zeitpunkt an den durch die ges, ab dem Gutschriften (Zahlungseingänge) oder
Wechselurkunde als berechtigt Ausgewiesenen zu Belastungen (Zahlungsausgänge) auf einem Bank
zahlen. Als Zahlstelle wird meistens die Bank ange konto (z. B. Giro oder Wertpapierkonto) verzinst
geben, bei der der Aussteller oder der Bezogene sein werden (Valutatag). Die Wertstellung (›Wert per‹,
Konto hat. Im Wirtschaftsleben sind gezogene ›Valuta per‹) muss nicht mit dem Buchungs , Zah
Wechsel am gebräuchlichsten. Verweigert ein lungstag oder Ausstellungsdatum des Kontoaus
Wechselverpflichteter die Zahlung bzw. Einlösung zugs übereinstimmen.
des Wechsels, so kann der Wechselberechtigte ent Fallen bei Buchungsvorgängen im Zahlungsverkehr
weder eine Klage im Wechselprozess anstrengen bankintern oder zwischen Banken die Valutierung
oder einen Wechselmahnbescheid beantragen. von Zahlungseingängen und ausgängen auseinan
der, wird dies als Float bezeichnet. Ein positiver
Weltspartag: Der Weltspartag geht zurück auf die
Float entsteht, wenn ein Konto bei Zahlungsaus
Cassa di Risparmio di Milano, die Mailänder Spar
gängen früh belastet, Zahlungseingänge aber verzö
kasse, die im Jahre 1924 Vertreter aus 29 Ländern
gert gutgeschrieben werden. Diese Wertstellungs
zu einem Sparkassenkongress einlud. Zur Erinne
praxis ist eine Zinsertragsquelle der Banken (zinslo
rung an diese erste Weltvereinigung der Sparkassen
se Liquidität), die aber durch die Rechtsprechung
wurde der Schlusstag des Kongresses, der 31. Okto
stark beschränkt wurde.
ber, zum Weltspartag (Feiertag des Sparens und des
Sparers) erklärt. An diesem Tag sollte besonders auf
Zahlungsmittel, die im Zahlungsverkehr benutz
den ethischen und volkswirtschaftlichen Wert des
ten Geldarten. Grundsätzlich kann alles Zahlungs
Sparens hingewiesen und vor allem die Jugend mit
mittel sein, was im Tausch gegen Güter oder Forde
dem Spargedanken vertraut gemacht werden.
rungstitel akzeptiert wird. Besonders wichtig sind
Wertpapiersparen, Oberbegriff für Investment die gesetzlichen Zahlungsmittel, d. h. mit gesetzli
sparen, Fondssparplan oder auch Ansparplan, der chem Annahmezwang ausgestattete Geldarten wie
regelmäßigen Anlage von monatlichen Geldbeträ Banknoten und Scheidemünzen, die jeder Gläubi
gen z. B. in Investmentanteile oder Aktien. ger einer Geldforderung als Erfüllung seiner Forde
rung akzeptieren muss.
Zu den Zahlungsmitteln zählen neben Banknoten
und Scheidemünzen (Bargeld) das Buchgeld und
Geldsurrogate (Behelfszahlungsmittel wie Wechsel
und Schecks).
Zahlungsverkehr: Die Abwicklung des Zahlungs

verkehrs gehört zum Kerngeschäft der Kreditinsti
tute. Banken bearbeiten im Auftrag ihrer Kunden
jährlich mehr als 16 Mrd. Transaktionen. Hierunter
fällt die Gesamtheit der Zahlungsvorgänge in einem
Wirtschaftsgebiet. Werden gesetzliche Zahlungs
mittel (Bargeld) übertragen (Barzahlung), spricht
man von barem Zahlungsverkehr, wird durch den
Zahlungsvorgang Buchgeld in Bargeld umgewandelt
oder umgekehrt (z. B. Bareinzahlung oder auszah
lung von Girokonten), von Bargeld sparendem oder
halb barem Zahlungsverkehr.
Heute überwiegt bei Weitem der bargeldlose Zah
lungsverkehr (siehe dort), bei dem durch berwei
sungen, Schecks, Lastschriften und Kartenzahlun
gen Buchgeld übertragen wird. Damit die Zahlungs
Weltspartag. Ein Symbol des Sparens ist das Sparschwein vorgänge abgewickelt werden können, haben sich
416
Börsengeschäfte ZIN
die Banken über verschiedene Gironetze institutio ein Jahr berechneter Jahreszins) bezeichnet als auch
nell miteinander verbunden. der Zinsbetrag in Geldeinheiten. Aus der Sicht des
Gläubigers bzw. Kreditgebers sind dies der Zinser
Zentralbank, 1) Kurzbezeichnung für die Zentral
trag (Zinseinnahmen, Zinseinkünfte), aus der Sicht
notenbank eines Währungsgebiets (z. B. Europäi
des Schuldners bzw. Kreditnehmers die Zinskosten
sche Zentralbank); 2) Bezeichnung für die auf
(Zinsausgaben, Zinsaufwand). Die Zinsen werden
räumliche und sachliche Bereiche bezogenen Giro
nach der Zinsformel berechnet.
zentralen der Sparkassen und die regionalen Zen
tralinstitute der Genossenschaftsbanken. Zinsbindungsdauer, vertraglich vereinbarte
Laufzeit von Krediten, in der der Zinssatz sowohl
ZINS vom Kreditinstitut als auch vom Kreditnehmer
nicht verändert wird. Eine Zinsanpassungsklausel
p t
z=k. . , ermöglicht bei wesentlichen Zinssatzänderungen
100 360
am Kapitalmarkt eine nachträgliche Korrektur des
also vereinbarten Zinssatzes.
Zinsen = Kapital x
Zinsfuß
x
Zinstage Zinseszins: Zinsen, die der Sparer nicht von sei
100 360
nem Sparkonto abhebt, werden zum Anfangskapital
Kapital x Zinstage hinzugerechnet (kapitalisiert). So wird der Zins als
=
100
=
Zinszahl Kapitalzuwachs verzinst.
360 Zinsdivisor
Zinsfuß Zinsfestschreibung, Zeitraum, für den die Kon
ditionen von der Bank garantiert werden (Festzins).
Zins. Die Zinsformel Der Darlehensnehmer kann dabei zwischen Zins
festschreibungen bis zu zehn Jahren und mehr wäh
Zins, der Preis für die zeitlich befristete (selten un len. Die Zinsfestschreibung hat gegenüber dem va
befristete) berlassung eines Vermögensgegen riablen Zins den Vorteil, dass der Darlehensnehmer
stands (Kapital). Der Zins stellt insoweit die Ent seine finanzielle Belastung langfristig sicher kalku
lohnung des Produktionsfaktors Kapital dar (Kapi lieren kann.
talzins). Der Begriff Zins wird meist auf die am häu Zinsspanne, Zinsmarge, Differenz zwischen
figsten vorkommende Bedeutung als Preis für die den im Aktivgeschäft einer Bank erwirtschafteten
Inanspruchnahme einer bestimmten Geldsumme Sollzinsen (z. B. Kreditzinsen) und den im Passiv
(Geldkapital) in Form eines Kredits oder Darlehens geschäft gewährten Habenzinsen (z. B. Einlagen
beschränkt (Geldzins, Kreditzins, Darlehenszins). zinsen). Die Zinsspanne gibt damit den ber
Als Zins wird oft sowohl der Zinssatz als Prozent schuss aus Zinserträgen über die Zinsaufwendun
satz der geliehenen Geldsumme pro Zeiteinheit (auf gen an.
417
11
Was geschieht an Börsen und auf Finanzmärkten?
Für viele Menschen ist die Börse ein fremdes Terrain. Und manche glauben, die Bör
se sei ausschließlich ein Ort für Spezialisten, Profis oder Spieler. Deutschland ist im
Vergleich zu anderen Ländern nach wie vor ein ›Aktienentwicklungsland‹. Während
in den USA, Großbritannien und anderen Ländern die wertpapierbezogenen Anla
geformen und der Umgang mit der Börse zum Tagesgeschäft vieler Bürger gehören,
investieren in Deutschland nicht einmal acht Prozent der Bürger ihre Ersparnisse in
Wertpapiere.
Seit Mitte der 1990er Jahre hat eine Wende insbesondere für den privaten Anleger
stattgefunden. Vermögensanlagen in Wertpapieren rücken mehr und mehr in den
Vordergrund. Standen noch vor Kurzem konservative und zurückhaltende Anlage
strategien mit Anleihen, Bundesschatzbriefen und Rentenfonds im Mittelpunkt, ent
decken immer mehr Anleger plötzlich Beteiligungspapiere an Unternehmen als ren
table und spannende Anlageform. Gleichzeitig nahm die Komplexität und die Anzahl
der Aktien und der Aktienfonds am Kapitalmarkt zu. Auch wurden neue spekulative
Anlageformen wie Optionsscheine und Futures weiterentwickelt.
Seit die ›Telekom Aktie‹ zur Volksaktie geworden ist, besteht das Interesse an der
Börse, besonders bei den Medien. Es vergeht kein Tag, an dem nicht Meldungen
über Aktien oder Unternehmensfusionen die Schlagzeilen füllen. Informationen
über die wichtigsten Aktienindizes wie den DAXY oder den Dow Jones sind mittler
weile fester Bestandteil der Hauptnachrichtensendungen im Fernsehen. Insbeson
dere der Neue Markt beflügelte viele Börsianer und auch Neueinsteiger, an innova
tiven jungen Unternehmen und deren Unternehmenserfolgen teilhaben zu wollen.
Dabei wurde nicht selten das Risiko der Aktienanlage unterschätzt. Denn der Ak
tienmarkt ist keine Einbahnstraße mit dauerhaften Kursanstiegen. Das bekamen
auch private Anleger nach den Kursstürzen Anfang des Jahrhunderts oder im Zu
sammenhang mit der Finanzmarktkrise 2008 schmerzlich zu spüren.
Abgeld, das Disagio (siehe dort). wert eines Wertpapiers an der Börse. Es wird meist
in Prozent des Nennwertes ausgedrückt.
Abzinsung, siehe Kapitel 10.
Aktien, Anteils oder Teilhaberpapiere, die Mit
Ad hoc Publizität, Verpflichtung eines börsenno
gliedschaftsrechte des Aktionärs an einer Aktienge
tierten Unternehmens, jede Tatsache, die Auswir
sellschaft (siehe Kapitel 7) in einer Aktienurkunde
kungen auf die Finanz und Vermögenslage und da
verbriefen. Dabei zerlegen Aktien das Grundkapi
mit auch einen erheblichen Einfluss auf den Aktien
tal einer Gesellschaft in kleine Anteile. Die rechne
kurs haben kann, unverzüglich der Öffentlichkeit
rische Größe, also die Höhe der Beteiligung am
bekannt zu geben.
Grundkapital, bezeichnet man als Nennwert (siehe
Agio, Aufgeld, Differenz zwischen dem Nennwert dort). Aktien können nur von Aktiengesellschaften
und dem tatsächlichen zu zahlenden, höheren Kurs und Kommanditgesellschaften auf Aktien (KGaA)
418
Börsengeschäfte AKT
Aktien.
Beispiel für eine Aktie
begeben werden. Der Aktionär wird Teilhaber am wird. In dieses Buch werden die Eigentümer von
Aktienkapital und damit Mitinhaber des Gesell Namensaktien mit ihren Personaldaten eingetragen.
schaftsvermögens; daraus resultieren besondere
Aktionärsrechte (siehe dort), aber auch Pflichten, in Aktienemission, Erstausgabe von Aktien, entwe
Abhängigkeit der Art der Aktien. Aktien werden an der im Rahmen der Gründung einer AG oder auf
Wertpapierbörsen gehandelt; ihr Wert wird regel grund einer Kapitalerhöhung.
mäßig durch das Zusammentreffen von Angebot Aktienfonds, ein Investmentfonds (siehe dort),
und Nachfrage an der Börse ermittelt. dessen Vermögen ganz oder überwiegend aus Ak
Aktienanalyse, Teil der Chartanalyse (siehe dort). tien besteht.
Aktienarten: Aktien können nach folgenden Kri Aktienindex, zusammenfassender numerischer

terien klassifiziert werden: 1) nach Art der Zerle Ausdruck für die Kursentwicklung am Aktienmarkt
gung des Grundkapitals (Stückelung) in Nennwert insgesamt oder für einzelne Aktiengruppen, z. B.
aktien (siehe dort), nennwertlose Aktien (Anteils für bestimmte Branchen (Branchenindizes) oder
und Quotenaktien) und Stückaktien (siehe dort), 2) Marktsegmente (DAXY). Er soll den Kapitalanle
nach Art der Eigentumsübertragung in Inhaberak gern die Orientierung über die Tendenz am Aktien
tien (siehe dort) und Namensaktien (siehe dort), 3) markt erleichtern. Aktienindizes werden auf einen
nach Umfang der verbrieften Aktionärsrechte in bestimmten zurückliegenden Zeitpunkt (Basisjahr)
Stammaktien (siehe dort), Mehrstimmrechtsaktien bezogen, dessen Wert gleich 100 oder 1 000 gesetzt
(siehe dort) und Vorzugsaktien (siehe dort), 4) nach wird. Zu unterscheiden sind Preisindizes, die allein
dem Erwerberkreis in eigene Aktien (siehe dort), Be auf die Kurse abstellen, und Performance Indizes,
legschaftsaktien (siehe dort) und Volksaktien (siehe die darüber hinaus Dividendenzahlungen berück
dort), 5) nach dem Zeitpunkt einer Kapitalerhöhung sichtigen und somit durch die Ausschüttung eintre
in junge Aktien (siehe dort) und alte Aktien, 6) nach tende Kursabschläge korrigieren.
dem Finanzierungseffekt in Berichtigungsaktien Aktienindizes werden von verschiedenen Institutio
(siehe dort) und durch einen Aktiensplit (siehe dort) nen, Banken, Zeitungen (z. B. von der Frankfurter
entstehende Splitaktien. Allgemeinen Zeitung; FAZ Indizes) ermittelt und
veröffentlicht. Am bekanntesten ist der seit 1988 er
Aktienbuch, Verzeichnis, das nach gesonderten mittelte deutsche Aktienindex DAXY (siehe dort),
Bestimmungen bei Aktiengesellschaften geführt international der Dow Jones Index (siehe dort), der
419
AKT Kapitel 11
Nikkei Index (siehe dort) oder die STOXXY Indi aktien, aber auch für weniger ausgestellt. Sie dienen
zes (siehe dort). zur Erleichterung, Verbilligung und Beschleunigung
des Handels.
Aktiensplit: Die Teilung einer Aktie in zwei oder
mehrere Aktien soll die optische Attraktivität der je American Stock Exchange, Abkürzung AMEX,
weiligen Werte nach einem möglicherweise erhebli eine New Yorker Börse, 2008 von der New York
chen Kursanstieg erhöhen. Aus ›schweren‹ Aktien Stock Exchange (siehe dort) übernommen.
werden dann besser handelbare ›leichte‹ Aktien ge amtlicher Markt, amtlicher Handel, der Handel
macht. Durch den Aktiensplit werden die alten Ak mit Wertpapieren, die von der Zulassungsstelle der
tien gegen eine größere Anzahl neuer Aktien (Split Börse zur Kursfeststellung in diesem Börsenseg
aktien) umgetauscht, deren Nominal oder Stück ment zugelassen worden sind. In der Hierarchie der
werte im entsprechenden Verhältnis herabgesetzt Marktsegmente (siehe dort) steht der amtliche Han
sind. Hierdurch ergibt sich weder eine Kapitalzu del an oberster Stelle.
fuhr noch ein Finanzierungseffekt.
Analysten, Börsenfachleute, die sich mithilfe der
Aktienstimmrecht, das Stimmrecht (siehe dort) Wertpapieranalyse in Form der Chartanalyse (siehe
der Aktionäre. dort) und der Fundamentalanalyse (siehe dort) ein
Aktionär, der Eigentümer von Aktien. Er ist im genaues Bild über die Börsensituation insgesamt
Rahmen seiner Aktien Teilhaber einer Aktiengesell oder über einzelne Börsenwerte (z. B. Aktien, Ren
schaft (AG) und am Risiko, also am Gewinn oder ten, Optionsscheine) und deren Aussichten (Zu
Verlust seiner AG, in Höhe seines Einsatzes betei kunft) machen. Ihre Erkenntnisse finden z. B. ihren
ligt und hat weitere Aktionärsrechte (siehe dort). Als Niederschlag in der Anlageberatung (siehe Kapitel
Mehrheitsaktionär bezeichnet man einen Aktionär 10) der Banken und in den Börsenfachzeitschriften.
oder eine Aktionärsgruppe, der bzw. die mindestens Anlegertypen: Die an der Börse engagierten An
50 % des Aktienkapitals einer AG besitzt. Der Ak leger lassen sich unterschiedlich typisieren: 1) Der
tienbesitz des Minderheitsaktionärs reicht aus, um Trader versucht, durch Kursschwankungen inner
Minderheitsrechte in Anspruch nehmen zu können. halb weniger Stunden und Tage schnelle Gewinne
Kleinaktionäre besitzen lediglich wenige Aktien ei zu erzielen. Er verfolgt das Ziel, kurzfristig zu inves
nes Unternehmens, im Unterschied zum Großaktio tieren und eine langfristige Kapitalbindung zu ver
när, der aufgrund seines Anteils (Aktienpakets) ei meiden. Dazu muss er den Markt und die Börse sehr
nen großen Einfluss auf eine AG ausübt. aktiv mitverfolgen, die Kurse mindestens einmal
Aktionärsrechte: Durch die Beteiligung an einer pro Tag überprüfen, um gegebenenfalls sofort han
Aktiengesellschaft werden Anlegern verschiedene deln zu können. 2) Der Spekulant verfolgt ebenso
Rechte, in Abhängigkeit der von ihnen gehaltenen wie der Trader den Markt aktiv mit, agiert aller
Aktien, eingeräumt. Ihre spezifischen Rechte erge dings in einem etwas größeren Zeitrahmen von
ben sich also aus der Beteiligung an der Gesell meist mehreren Wochen. Er setzt auf kurzfristige
schaft, der Satzung des Unternehmens und aus dem Kursveränderungen stark schwankender (volatiler)
Aktiengesetz. Einige Rechte sind: Recht zur Teil Werte, die er erst während eines kräftigen Anstiegs
nahme an der Hauptversammlung (HV) sowie die verkauft. 3) Spekulativ orientierte Anleger setzen
damit verbundenen Rechte, das Stimmrecht (siehe ebenso auf spekulative Werte, verfolgen aber nicht
dort) und das Auskunftsrecht (siehe dort), das Recht vorrangig das Ziel des kurzfristigen Erzielens von
auf Anfechtung der HV Beschlüsse; Anspruch auf Gewinnen, sondern eine mittelfristig gute Perfor
Dividende (siehe dort), Bezugsrechte (siehe dort) so mance über mehrere Monate hinweg. Dabei kaufen
wie das Recht auf Anteil am Liquidationserlös. sie eher Werte, die auf längere Sicht gesehen eine
gute Rendite bei geringem bis mittlerem Risiko bie
American Depository Receipt, Abkürzung ADR, ten. 4) Der langfristig orientierte oder konservative
von bedeutenden amerikanischen Banken ausge Anleger konzentriert sich eher auf Werte, die ihm
stellte handelbare Aktienzertifikate über bei ihnen auf langfristige Sicht gute Renditen bei hoher Si
hinterlegte nicht amerikanische Aktien. ADR wer cherheit versprechen. Er investiert dabei schwer
den meist im Verhältnis 1 1 für 100 Stück Auslands punktmäßig in Unternehmen, deren Aktien er unbe
420
Börsengeschäfte AUS
AUß
sorgt mehrere Jahre ›liegen lassen‹ kann. Dabei ist AS Fonds, seit 1998 zugelassene Fonds, die die
die richtige Werteauswahl wichtig, denn hier muss eingelegten Gelder mindestens zur Hälfte z. B. in
der Unternehmenshintergrund stimmen. Selbst Aktien oder Immobilien mit dem Ziel des langfristi
kurzfristige Gewinne bewegen ihn normalerweise gen Vorsorgesparens anlegen. AS steht für Alters
nicht zum Verkauf. Sein Ziel ist z. B., die Gewinne vorsorge Sondervermögen. Diese Fonds dienen spe
aus Wertpapiergeschäften als zusätzliche Altersvor ziell dem Aufbau von Kapital zur privaten Alters
sorge zu nutzen. vorsorge.
Anleihen: Der Bund, die Länder und bestimmte Ask, Bezeichnung für den Kurs, zu dem ein Markt
öffentliche Körperschaften, Sonderkreditinstitute teilnehmer Wertpapiere, Devisen oder Rohstoffe
sowie Aktiengesellschaften können zur Beschaffung verkaufen möchte.
von Finanzierungsmitteln Anleihen auf dem Kapi Aufgeld, das Agio (siehe dort).
talmarkt auflegen, d. h. Schuldverschreibungen (sie
he dort) ausgeben und über Banken verkaufen. Jede Auktionsverfahren, Preisfindungsverfahren, bei
Anleihe lautet über einen festen Gesamtbetrag, der dem die Anleger ohne Vorgabe einer Preisspanne li
in Teilbeträge in Euro unterteilt ist. Jeder Sparer mitierte Kaufangebote für die neuen Wertpapiere
kann einen Teil dieser Anleihe kaufen. Anleihen ha abgeben. Nach Ablauf der Frist zur Abgabe von
ben als festverzinsliche Wertpapiere (siehe dort) eine Kaufangeboten werden diese, angefangen vom
bestimmte Verzinsung, eine bestimmte Laufzeit so höchsten Gebot, so lange zugeteilt, bis das Emissi
wie eine vertraglich fixierte Tilgung. Es gibt auch onsvolumen (siehe dort) verteilt ist. Der endgültige
variabel verzinsliche Anleihen (Floating Rate Emissionskurs (siehe dort) richtet sich dabei nach
Notes). Die Rendite ist abhängig vom Zinssatz, vom dem niedrigsten Gebot, zu dem noch eine Zuteilung
Ausgabekurs und vom Rückzahlungskurs. Die Zin erfolgen kann.
sen werden meist halbjährlich oder jährlich gezahlt. Ausgabeaufschlag: Werden Investmentanteile
Anleihen werden am Rentenmarkt gehandelt; ihre gekauft, wird in der Regel ein Ausgabeaufschlag fäl
Kurse schwanken deutlich geringer als Aktienkurse. lig. Es sind Kosten, die von der Kapitalanlagegesell
Je nach Schuldner unterscheidet man öffentliche schaft zum Zweck der Deckung etwaiger Vertriebs
Anleihen, z. B. Bundesanleihen (siehe dort), Bundes kosten erhoben werden. Der Aufschlag wird in Pro
obligationen (siehe dort), Anleihen der Länder oder zent des Rücknahmepreises (siehe dort) angegeben.
Gemeinden (Kommunalobligationen), Industriean
leihen (Industrieobligationen) und Anleihen öffent Ausgabepreis, Kurs eines Anteilscheins eines In
lich rechtlicher Kreditanstalten. Auch ausländische vestmentfonds an der Börse, der sich aus dem Rück
Emittenten können in Deutschland Anleihen aufle nahmepreis und dem Ausgabeaufschlag ergibt.
gen (Auslandsanleihen). Auskunftsrecht, das Recht des Aktionärs auf Aus
kunft über rechtliche und geschäftliche Vorgänge
Anteilschein, Urkunde, die das Miteigentum des
der Aktiengesellschaft in der Hauptversammlung.
Anlegers an einem Sondervermögen (z. B. Invest
Der Vorstand ist den Aktionären gegenüber rechen
mentfonds) als Investmentanteil (siehe dort) ver
schaftspflichtig, soweit dies zur sachgemäßen Beur
brieft.
teilung eines Tagesordnungspunktes erforderlich
Anteilswert, der Rücknahmepreis (siehe dort) ei ist. Ein Auskunftsverweigerungsrecht gibt es nur in
nes Investmentanteils. Ausnahmen (z. B. bei Betriebsgeheimnissen).
Ausschüttung, bei Investmentfonds einmal jähr
Arbitrage: Aktien großer Unternehmen werden
lich ausgezahlte Erträge (Ausnahme: Thesaurie
oft an mehreren Börsen notiert und gehandelt, oft
rungsfonds); bei Aktiengesellschaften die Zahlung
sogar international. Werden für ein solches Wertpa
von Dividenden und Sonderausschüttungen sowie
pier an zwei Börsen verschiedene Kurse notiert, so
die Ausgabe von Berichtigungsaktien.
kann ein Wertpapierhändler die Aktien hier zu ei
nem niedrigeren Kurs kaufen und dort zum höheren außerbörslicher Handel, Wertpapierhandel, der
Kurs wieder verkaufen. Das Ausnützen dieser außerhalb der Börsen vornehmlich vor und nach
Kursdifferenz wird Arbitrage genannt. börslich praktiziert wird. Der Handel findet in ers
421
BAI Kapitel 11
ter Linie zwischen Banken sowie Banken und Versi des Unternehmens zu erhalten. Um einer Benach
cherungsgesellschaften oder anderen institutionel teiligung der ›Altaktionäre‹ vorzubeugen, haben
len Anlegern (siehe dort) statt. diese das Recht, bei einer Kapitalerhöhung den Teil
neuer Aktien zu beziehen, der ihrem Anteil am bis
Baisse, ein meist längere Zeit anhaltender Rück
herigen Grundkapital entspricht.
gang der Wertpapierkurse auf breiter Front. In der
Eine mögliche Benachteiligung ergibt sich etwa
Baisse kann man Wertpapiere billig kaufen (Gegen
durch die Reduzierung des Stimmrechtsanteils des
teil: Hausse).
Aktionärs. Hält der Aktionär z. B. 100 Aktien eines
Bär, siehe Bulle und Bär. Unternehmens, das neue Aktien im Bezugsverhält
nis 2 1 ausgibt (auf zwei alte Aktien kommt eine
Basispreis, siehe Optionsschein.
neue Aktie), so reduziert sich sein Stimmrechtsan
behauptet, gehalten, eine Börsentendenz; die teil dadurch um ein Drittel. Aus diesem Grund hat
Kurse haben sich gegenüber dem Vortag wenig ge der Aktionär jetzt das Recht, 50 neue Aktien zu be
ändert. Bei gut behauptet gab es kleinere Kursge ziehen. Das Bezugsverhältnis beschreibt das Ver
winne. hältnis zwischen dem bisherigen Grundkapital der
AG und dem Betrag der Kapitalerhöhung: Beträgt
Belegschaftsaktien, Aktien, die zu Vorzugskon
das bisherige Grundkapital 1 Mio. , wird es im
ditionen von Aktiengesellschaften an eigene Mitar
Beispiel auf 1,5 Mio. erhöht.
beiter ausgegeben werden. Belegschaftsaktien un
In der Regel wird für die Ausübung des Bezugs
terliegen einer Sperrfrist von fünf Jahren. Werden
rechts eine Bezugsfrist von zwei Wochen einge
sie vom Ersterwerber innerhalb der ersten fünf Jah
räumt. Innerhalb dieses Zeitraums kann der Altak
re verkauft, so muss ein Vorteil aus den Vorzugs
tionär durch den Kauf junger Aktien sein Bezugs
konditionen versteuert werden. Belegschaftsaktien
recht ausüben oder dieses Recht an der Börse ver
sind eine Form der Mitarbeiterbeteiligung (siehe
kaufen. Während der Bezugsfrist besteht ein Be
Kapitel 8).
zugsrechthandel an der Börse.
Benchmark, Richtgröße, Orientierung; bei Wert
Bid, Bezeichnung für den Kurs, zu dem ein Markt
papieren meist ein repräsentativer Aktien oder
teilnehmer ein Wertpapier kaufen möchte.
Rentenindex, der als Referenzwert für die Kurs
oder Wertentwicklung (Performance) dient. billigst, Zusatz bei einer Order ohne Limit (siehe
dort), Wertpapiere auf jeden Fall, aber zu einem
Berichtigungsaktien, Gratisaktien, Aktien, die
möglichst vorteilhaften Kurs zu kaufen.
im Rahmen von Kapitalerhöhungen aus Gesell
schaftsmitteln durch Umwandlung von Rücklagen Blue Chips, amerikanischer Börsenausdruck für
(siehe Kapitel 7) in Grundkapital in einem bestimm Aktien von besonders substanz und ertragsstarken
ten Verhältnis zu den alten Aktien ausgegeben wer Unternehmen in Anlehnung an die blauen Jetons
den. Bei Ausgabe von Gratisaktien beispielsweise beim amerikanischen Pokerspiel und ein internatio
im Bezugsverhältnis 1 2 erhält ein Aktionär für eine nal gebräuchliches Synonym für die großen, populä
alte Aktie jeweils zwei Berichtigungsaktien. Da die ren Standardwerte (siehe dort) des Aktienmarktes.
se Aktien aus Mitteln gewährt werden, an denen der
Bogen, Wertpapierurkunde, in der bei Aktien Ge
Aktionär beteiligt ist, sind sie nicht ›umsonst‹, wes
winnanteilscheine (Dividendenscheine) und bei
halb die Bezeichnung Gratisaktien irreführend ist.
festverzinslichen Wertpapieren Zinsscheine ver
bestens, Zusatz bei einer Order ohne Limit (siehe brieft sind. Jeder Bogen, der ferner einen Talon (sie
dort), Wertpapiere auf jeden Fall, aber zu einem he dort) enthält, sollte aus Sicherheitsgründen, wie
möglichst vorteilhaften Kurs zu verkaufen. bei Banken üblich, getrennt vom Mantel, der eigent
lichen Wertpapierurkunde, aufbewahrt werden.
bezahlt, ein Kurszusatz (siehe dort).
Bonds, englische Bezeichnung für festverzinsliche
Bezugsrecht: Bei einer Kapitalerhöhung einer
Wertpapiere (siehe dort), besonders für Anleihen.
Aktiengesellschaft wird eine bestimmte Menge jun
ger Aktien (siehe dort) ausgegeben, um Mittel zur Bookbuilding Verfahren, Preisfindungsverfahren
Finanzierung, zum Ausbau und zur Erweiterung bei Emissionen, bei dem vor Zeichnungsbeginn der
422
Börsengeschäfte BÖR
Aktien kein fester Preis, sondern nur eine Preis senhandel sorgen. Sie besteht aus der Bundesanstalt
spanne (Bandbreite) festgelegt wird, innerhalb für Finanzdienstleistungsaufsicht (siehe Kapitel 10),
derer Kaufaufträge abgegeben werden können. Am der Börsenaufsichtsbehörde (siehe dort) auf Landes
Ende der Zeichnungsfrist wird der endgültige Emis ebene und der Handelsüberwachungsstelle (siehe
sionspreis als Funktion der Nachfrage festgelegt. dort).
Die Aufgaben der Marktaufsicht sind im Einzelnen:
Börse: Der Begriff Börse stammt aus dem
Sicherstellung eines transparenten und fairen Han
15. Jahrhundert aus dem belgischen Brügge. Er um
dels, Schutz des Anlegers vor Insiderhandel (siehe
schrieb eine regelmäßige Versammlung reicher ita
dort), Bekanntgabe von kursrelevanten Meldungen
lienischer Händler auf einem Platz. Benannt war
börsennotierter Unternehmen, Sicherstellung einer
dieser Marktplatz nach dem dort ansässigen Patri
ordnungsmäßigen Abwicklung abgeschlossener Ge
ziergeschlecht van der Beurse.
schäfte, Gewährleistung einer ordnungsgemäßen
In Deutschland existierten seit dem 16. Jahrhundert
Preis und Kursfeststellung. Wesentliche Grundlage
vorwiegend in den Metropolen (Berlin, Hamburg,
ist das Börsengesetz.
Frankfurt usw.) die ersten Börsen. Im 19. Jahrhun
dert entstanden die Börsen im heutigen Sinne als ein Börsenaufsichtsbehörde, Organ, das gemäß
regelmäßig stattfindender Handelsplatz für Wert Börsengesetz die Aufsicht über die Börse ausübt. Ih
papiere (Effektenbörse), Währungen (Devisenbör rer Aufsicht unterliegen auch diejenigen Einrich
se), Edelmetalle und andere ›vertretbare‹ Waren tungen, die sich auf den Börsenverkehr beziehen.
(Warenbörsen). Alle börsenfähigen Güter müssen Die Aufsicht erstreckt sich auf die Einhaltung der
ein wesentliches Merkmal aufweisen, sie müssen börsenrechtlichen Vorschriften und Anordnungen
untereinander vergleichbar sein. Man spricht auch sowie die ordnungsmäßige Durchführung des Han
von Fungibilität (siehe dort). Häuser, Kunstgegen dels an der Börse einschließlich der Börsenge
stände, Maschinen usw. gehören nicht an die Börse, schäftsabwicklung. Für die Durchführung der Auf
da diese Gegenstände nie einander gleichen und so sicht an der Börse kann die Börsenaufsichtsbehörde
mit auch nicht börsenfähig sind. einen Staatskommissar einsetzen.
An der Börse werden Angebot und Nachfrage zu
sammengeführt. Wertpapierbörsen bieten Anlegern Börsengesetz, Gesetz, das die Organisation der
die Möglichkeit, sich an der wirtschaftlichen Ent deutschen Börsen regelt. In ihm finden sich allge
wicklung der Unternehmen zu beteiligen. Zudem ist meine Bestimmungen über die Börse und deren Or
die Börse ein Emissionsmarkt, auf dem neue Wert gane, Feststellung des Börsenpreises und Makler
papiere angeboten werden (Primärmarkt). wesens, Zulassung von Wertpapieren zum Börsen
Die Börse hat folgende Aufgaben: Bereitstellung handel, Börsenterminhandel, Ordnungsverfahren
kosteneffizienter Handelsplattformen, Bündelung und Strafbestimmungen.
der Liquidität durch die Konzentration von Ange Börsenhandelszeiten: Die an der Frankfurter
bot und Nachfrage, Sicherstellung der Fungibilität, Wertpapierbörse (FWB) notierten Wertpapiere
d. h. der Austauschbarkeit und der identischen Aus werden an allen Handelstagen zwischen 9 Uhr und
stattung einer Wertpapiergattung, Sicherung einer 20 Uhr gehandelt (siehe auch XetraY).
größtmöglichen Transparenz für die Anleger, Be
reitstellung von Informationen in Form von Preisen Börsenkapitalisierung, die Marktkapitalisierung
und Umsätzen. Für Transparenz und eine ord (siehe dort).
nungsgemäße Kursfeststellung (Preisbildung) beim
Börsenmakler, freie Makler, Makler, die neben
Börsenhandel sorgt die Marktaufsicht. Sie besteht
den Skontroführern (siehe dort) an den Börsen zur
aus der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsauf
Teilnahme am Börsenhandel zugelassen sind. Sie
sicht (siehe Kapitel 10), der Börsenaufsicht auf Lan
unterliegen der Aufsicht durch die Börsenaufsichts
desebene und der Handelsüberwachungsstelle (sie
behörde. Die freien Makler übernehmen entweder
he dort) der Börse.
im geregelten Markt oder im Optionshandel die
Börsenaufsicht, Marktaufsicht, berwachungs Kursfeststellung. Sie sind aber auch für die im Frei
organe, die für Transparenz und eine ordnungsge verkehr (siehe dort) gehandelten Wertpapiere (Frei
mäße Kursfeststellung und Preisbildung beim Bör verkehrsmakler) zuständig.
423
BÖR Kapitel 11
Börsenordnung, die Satzung einer Börse, die von senzulassungsverordnung entsprechen. Der Emit
der Landesregierung genehmigt sein muss. Die Bör tent eines Wertpapiers, der zum amtlichen Handel
senordnung bestimmt, wer die Börse leitet, welche zugelassen werden möchte, muss mindestens drei
Geschäfte innerhalb der Börse abgeschlossen wer Jahre als Unternehmen bestanden und die Jahresab
den können, welche Voraussetzungen jemand mit schlüsse offengelegt haben. Des Weiteren muss er
bringen muss, um an der Börsenversammlung teil dem Zulassungsantrag einen Prospekt (siehe dort)
nehmen zu können, und auf welche Weise die Wert beifügen.
papierkurse festgesetzt werden. Die Zulassung zum amtlichen Handel muss vom
Emittenten zusammen mit einem Kreditinstitut
Börsenorganisation: Das deutsche Börsenwesen
oder anderen qualifizierten Unternehmen (Wirt
ist regional strukturiert. Neben der bedeutendsten
schaftsprüfungsunternehmen) beantragt werden.
Frankfurter Wertpapierbörse gibt es sieben weitere
Börsen in Deutschland: die Hanseatische Wertpa Branchenfonds, Investmentfonds, der ganz oder
pierbörse Hamburg, die Bayerische Börse Mün weitgehend auf Branchenstreuung verzichtet. Er
chen, Berliner Börse, Baden Württembergische konzentriert stattdessen seine Anlagen in Aktien ei
Börse zu Stuttgart, die Rheinisch Westfälische Bör nes Wirtschaftszweiges (z. B. Biotechnologie) oder
se Düsseldorf, die Niedersächsische Börse Hanno einiger weniger, meist in wirtschaftlichem Zusam
ver und die Bremer Wertpapierbörse. Die Börsenin menhang stehender Branchen (z. B. Multimedia).
frastruktur, Personal, technische Ausstattung und
Räumlichkeiten, wird der Börse durch ihren Träger, Branchenindex, Aktienindex, der nicht den ge
Industrie und Handelskammer oder private Bör samten Markt, sondern lediglich einzelne Branchen
senvereine, zur Verfügung gestellt. Die Ausnahme erfasst. Meist werden auch von einem ›großen‹ Ak
bildet die Frankfurter Börse, deren Trägerschaft die tienindex verschiedene Branchenindizes abgeleitet
Deutsche Börse AG (siehe dort) übernommen hat. und berechnet, z. B. vom Composite DAXY (siehe
Als Aufsichtsgremium im Rahmen der Börsen dort).
selbstverwaltung richten die Wertpapierbörsen
Brief, Briefkurs, Börsenbezeichnung für Wertpa
Handelsüberwachungsstellen (siehe dort) ein, wel
pierangebote. Steht hinter dem veröffentlichten
che die Börsendaten erfassen und auswerten. Gelei
Kurs eines Wertpapiers der Kurszusatz (siehe dort)
tet wird die Börse durch eine Börsengeschäftsfüh
›Brief‹ oder einfach ›B‹, so bedeutet es, dass dieses
rung. Die Bestellung und Abberufung der Ge
Papier zum Verkauf angeboten wurde, sich aber
schäftsführer sowie die berwachung erfolgt durch
zum genannten Kurs keine Käufer fanden.
den Börsenrat. ber die Zulassung der Wertpapiere
zum amtlichen Handel entscheidet die Zulassungs Broker, Makler an der angloamerikanischen Bör
stelle. se, der nicht auf eigene Rechnung, sondern im Auf
Börsenplatz, in der Regel die Bezeichnung für die trag anderer gegen Provision Wertpapiergeschäfte
zum Handel mit Wertpapieren zugelassenen Wert abschließt. Die Geschäftstätigkeit eines Brokers
papierbörsen. In Deutschland befinden sich zurzeit nennt man Broking.
folgende Börsenplätze: Berlin, Bremen, Düsseldorf, Buchgewinn, an der Börse ein durch steigende
Frankfurt am Main, Hamburg, Hannover, Mün Aktienkurse entstandener Gewinn, der noch nicht
chen und Stuttgart. durch Verkauf der Aktie realisiert wurde. Dem
Börsenpreis, der Kurs (siehe dort). entsprechend bedeutet Buchverlust einen Verlust,
wenn der Aktienkurs gefallen ist und die Wertpapie
Börsensegmente, die Marktsegmente (siehe dort). re im Depot liegen und ebenfalls nicht verkauft wer
Börsentendenz, die Kurstendenz (siehe dort). den in der Hoffnung auf wieder steigende Kurse.
Börsenzulassung: Alle Wertpapiere, außer Anlei Bullenfalle: Wenn Börsenkurse über bereits ein
hen von Bund, Ländern und Mitgliedstaaten der mal erreichte Höchststände hinaussteigen, vor al
Europäischen Union, werden durch die Zulassungs lem in einem länger anhaltenden Aufwärtstrend,
stelle (Zulassungsausschuss) zum Handel zugelas kann dies sehr gefährlich werden. Es kann sich näm
sen, wenn sie den Anforderungskriterien der Bör lich eine Bullenfalle herausbilden. Das bedeutet,
424
Börsengeschäfte BUN
dass Kurse nach einem meistens recht heftigen An Bundesobligationen (siehe dort) und Bundesschatz
stieg genauso heftig wieder fallen können. briefe (siehe dort) sowie die kurzfristigen Finanzie
Wenn Kurse fallen und möglicherweise sogar neue rungsschätze (siehe dort) und Schatzanweisungen
Tiefststände markieren, muss das nicht unbedingt (siehe dort) sowie seit 2008 die täglich verfügbare
so weitergehen. Der Trend kann sich auch, z. B. bei Tagesanleihe, deren Verzinsung sich am Referenz
einer deutlichen Verbesserung der Fundamentalda zinssatz Eonia orientiert.
ten, schnell ändern. Man spricht dann von einer Bä
renfalle. Bundesaufsichtsamt für den Wertpapierhandel,
Abkürzung BAWe: Die zentrale Aufgabe der 1995
gegründeten Bundesoberbehörde als übergreifende
Kontrollinstanz besteht darin, Missständen entge
genzuwirken, die eine ordnungsgemäße Durchfüh
rung des Wertpapierhandels beeinträchtigen oder
erhebliche Nachteile für den Wertpapiermarkt be
wirken können (z. B. Insiderhandel). Das BAWe
wurde zum 1. 5. 2002 mit den Bundesaufsichtsäm
tern für das Kreditwesen und für das Versiche
rungswesen zur Bundesanstalt für Finanzdienstleis
tungsaufsicht (siehe Kapitel 10) zusammengelegt.
Anschrift: Lurgiallee 12, 60439 Frankfurt am Main,
Telefon: 069 959520, Internet: www.bafin.de.
Bulle und Bär. Die beiden Symboltiere für positive und Bundesobligation, Abkürzung Bobl, Schuldver
negative Kursentwicklungen an den Börsen vor dem Gebäude schreibung des Bundes mit einer Laufzeit von fünf
der Deutschen Börse in Frankfurt am Main Jahren. Der Verkauf erfolgt über Kreditinstitute
oder die Deutsche Finanzagentur, wobei die jeweili
Bulle und Bär, die beiden Symbole für positive und gen Serien der jeweils herrschenden Marktlage
negative Kursentwicklungen an der Börse. Der stol (Zinsniveau) angepasst werden. Bundesobligatio
ze Bulle mit prächtigen Hörnern steht für die län nen gehören zu den festverzinslichen Wertpapieren
gerfristige Aufwärtstendenz oder Hausse (siehe (siehe dort), sind mündelsicher und zum amtlichen
dort), der sich duckende Bär mit gesenktem Schädel Börsenhandel zugelassen.
für die längerfristige Abwärtstendenz oder Baisse
Bundesrepublik Deutschland – Finanzagentur
(siehe dort). Der Markt ist ›bullish‹, wenn die Kurse
GmbH, Deutsche Finanzagentur, 1999 gegründe
steigen (Bull Market, Bullenmarkt), und ›bearish‹,
ter zentraler Dienstleister für die Kreditaufnahme
wenn sie nach unten stürzen (Bear Market, Bären
und das Schuldenmanagement des Bundes. In dem
markt). Die gängigste Erklärung für das tierische
Unternehmen, dessen alleiniger Gesellschafter der
Sinnbild leitet sich vom Kampfverhalten der Tiere
Bund ist, wurden Aufgaben zusammengefasst, die
ab: Der Stier stößt mit den Hörnern nach oben, der
früher vom Bundesministerium der Finanzen, der
Bär schlägt mit seiner Pranke nach unten.
Deutschen Bundesbank und der Bundeswertpapier
Bundesanleihen, langfristige Schuldverschrei verwaltung (BWpV) wahrgenommen wurden. Dazu
bungen des Bundes mit einem Nennwert von min zählen u. a. Dienstleistungen bei der Emission von
destens 0,01 . Die Laufzeiten der Neuemissionen Bundeswertpapieren, die Kreditaufnahme mittels
bewegen sich zumeist zwischen 10 und 30 Jahren. Es Schuldscheindarlehen, der Einsatz derivativer Fi
existieren über 100 dieser festverzinslichen Wertpa nanzinstrumente sowie die Geldmarktgeschäfte
piere (siehe dort) im Laufzeitspektrum von einem (Aufnahme und Anlagen) zum Ausgleich des Kon
Monat bis 28 Jahre, die an der Börse notiert werden. tos der Bundesrepublik Deutschland bei der Deut
Die Rückzahlung erfolgt zum Nennwert. Für Bun schen Bundesbank. Mithilfe des Unternehmens will
desanleihen besteht Mündelsicherheit (siehe dort). der Bund seine Finanzierung nachhaltig verbessern,
Neben den Bundesanleihen emittiert der Bund als die Zinskostenbelastung mittelfristig senken und die
weitere mittelfristige Schuldverschreibungen die Risikostrukturen im Schuldenportfolio optimieren.
425
BUN Kapitel 11
CHARTANALYSE und Börsenindizes. Der ›Chartist‹, also der Vertre

ter der technischen Analyse (Chartanalyse), bedient
nie
sich der Kursdiagramme der Vergangenheit, um an
Verkauf dli
Kauf Tre
n hand bestimmter, typischer, wiederkehrender For
Kurslinie mationen eine Kursprognose abzugeben.
nie
n dli Chartanalyse, technische Wertpapieranalyse:
Tre
Die Chartanalyse geht davon aus, dass sich aus den
in Charts festgestellten Kurs und Umsatzverläufen
der Vergangenheit die zukünftigen Entwicklungen
eines Wertpapiers prognostizieren lassen. Aus den
Chartanalyse. Der Trendkanal gibt zusammen mit dem historischen Kursverläufen werden z. B. typische
Kursverlauf einer Aktie Kauf oder Verkaufssignale. Formationen ermittelt, Ober und Untergrenzen
von Kursverläufen und Handlungsvorschläge in
Form von Kauf oder Verkaufssignalen abgeleitet.
Privatanleger konnten bei der Finanzagentur bis
Ende 2012 ein Konto eröffnen und bestimmte Bun Chicago Board of Trade, Abkürzung CBOT, größ
deswertpapiere kostenfrei erwerben und deponie te Rohstoff und Terminbörse der Erde, 1848 ge
ren. gründet.
2001 war die ehemalige Bundesschuldenverwaltung
Composite DAXY, CDAXY, nach der Marktkapi
in die BWpV überführt worden; diese wurde
talisierung gewichteter Aktienindex der Deutschen
schließlich zum 1. 8. 2006 in die Deutsche Finanz
Börse AG. In die Berechnung gehen alle deutschen
agentur eingegliedert. Auf den internationalen Fi
Aktien in den Marktsegmenten (siehe dort) Prime
nanzmärkten tritt die Deutsche Finanzagentur nur
Standard und General Standard ein. Der CDAXY
im Namen und auf Rechnung der Bundesrepublik
ist also ein All Share Index. Für die Unternehmen
Deutschland auf. Anschrift: Lurgiallee 5, 60295
Frankfurt am Main; Telefon: 069 256160; Internet:
CHARTANALYSE
www.deutsche finanzagentur.de.
Wimpelformation
Bundesschatzbriefe, seit 1969 ausgegebene fest
verzinsliche Wertpapiere (siehe dort) des Bundes,
die nicht an der Börse gehandelt werden. Für Bun
desschatzbriefe werden keine Urkunden ausgege
Wimpel
ben; der Käufer erhält von seiner Bank lediglich ei

Kauf
ne Kaufabrechnung. Bundesschatzbriefe gibt es in
zwei Variationen: entweder mit einer Laufzeit von
sechs Jahren und jährlicher Zinszahlung nachträg Mast
lich oder mit einer Laufzeit von sieben Jahren und
Rückzahlung der gesamten Einzahlung einschließ
lich Zins und Zinseszins am Ende der Laufzeit.
Bundesschatzbriefe sind mit einem jährlich steigen
den Zinssatz ausgestattet. Die kleinste Stückelung Rechteck
beträgt 50 .
Bund Future, ein Terminkontrakt oder Future
(siehe dort), der Käufer bzw. Verkäufer verpflichtet,
Bundesanleihen zu kaufen bzw. zu verkaufen.
Call, englische Bezeichnung für Kaufoptionen und
Kaufoptionsscheine (siehe dort).
Umsatz
Chart, grafische Darstellung von Kursverläufen
einzelner Wertpapiere oder auch von Branchen Chartanalyse. Trendunterstützende Formationen
426
Börsengeschäfte DAX
des Prime Standard gibt es auch einen Prime All druck einer sich abzeichnenden Angst um eine welt
Share Index sowie 18 Branchenindizes (z. B. Ma weite Wirtschaftskrise, meistens im Zusammen
schinenbau, Chemie, Bau, Automobil, Elektronik, hang mit entsprechenden Entwicklungen am Anlei
Transport, Geschäftsbanken, Energieversorger), hemarkt (Zinsanstieg). Bei einem Crash sind außer
die die Kursentwicklung der Aktien aus den jeweili dem Panikverkäufe zu beobachten. Die Aktienkur
gen Wirtschaftszweigen anzeigen. se können pro Tag um 20 % und mehr fallen.
Ein Börsencrash fand 1929 an der New Yorker Bör
Computerbörse, eine Börse, an der Marktteilneh
se statt. Der Schwarze Freitag (siehe dort) zog alle
mer mithilfe von Computern und elektronischen
übrigen Finanzplätze mit sich und leitete die De
Handelssystemen Börsengeschäfte abschließen,
pression der Dreißigerjahre und die Weltwirt
vom Computer unterstützten Handel bis zum Com
schaftskrise (siehe Kapitel 6) ein. In den Jahren
puterhandel, bei dem die Marktteilnehmer nicht
1962, 1987 (19. 10.) und 2008 (Ende September)
mehr telefonisch oder direkt, sondern nur noch über
kam es ebenfalls zu dramatischen Kurseinbrüchen
Computersysteme kommunizieren, z. B. bei XetraY
an der New Yorker Börse und an den übrigen Bör
(siehe dort) oder Eurex (siehe dort).
sen. Sie bewirkten Rückgänge der Kurse bei einzel
Cost Average Effekt, Form der Effektenspekula nen Werten von bis zu 30 % an einem einzigen Tag.
tion, insbesondere mit Investmentzertifikaten, aber Im Gegensatz zum Crash von 1929 erholten sich die
auch mit Aktien. Bei ihr erfolgt die Investition regel Kurse verhältnismäßig schnell.
mäßig über einen längeren Zeitabschnitt hinweg in
Dachfonds, Investmentfonds, die ihre Kapitalan
gleich hohen Anlagebeträgen. Dadurch kann in
lagen überwiegend in Anteilen anderer Fonds inves
Phasen sinkender Kurse durch den Erwerb einer
tiert haben.
größeren Zahl von Anteilen ein unter Umständen
deutlich niedrigerer durchschnittlicher Einstands
kurs erzielt werden, als wenn über den gleichen DAX ®
Zeitraum immer die gleiche Anzahl von Anteilen er
worben wird.
DAX®
Coupon, Kupon, Schein, der Aktienurkunden (Di Prime (30 Werte)
All
videndenschein) und Urkunden festverzinslicher Share
Wertpapiere (Zinsschein) beigefügt ist. Die Bank MDAX®
(50 Werte)
zahlt gegen Einreichung des Coupons die (den) fäl CDAX®
Werte aus
Werte aus
Zukunftsbranchen
lige(n) Dividende (Zins) aus. Coupons sind für ei klassischen
Branchen
nen längeren Zeitraum (z. B. zehn Jahre) auf dem SDAX® TecDAX®
(50 Werte) (30 Werte)
Bogen (siehe dort) zusammengefasst. Ansprüche aus
Coupons verjähren nach vier Jahren. Werte ohne Indexzugehörigkeit
General Standard
Courtage, Maklergebühr, Vermittlungsprovisi
on, Vergütung, die den Maklern für die Vermittlung DAXY. Marktsegmente und Indizes
von Börsengeschäften zusteht, z. B. bei Aktien und
Bezugsrechten 0,06 % vom Kurswert.
DAXY, der bekannteste deutsche Aktienindex und
Covered Warrant, gedeckter Optionsschein:
die Benchmark für den deutschen Aktienmarkt. Er
Von Covered Warrants spricht man, wenn der Aus
umfasst die 30 umsatzstärksten deutschen Aktien
geber dieser Optionsscheine (siehe dort) einen De
und wird deshalb auch als DAXY 30 bezeichnet.
ckungsbestand von den versprochenen Wertpapie
Der DAXY repräsentiert mit den 30 Standardwer
ren nachweist. Beispiel: Eine Bank gibt Options
ten mehr als 60 % des Grundkapitals inländischer
scheine auf VW Aktien aus. Dann muss diese Bank
börsennotierter Gesellschaften. Gemessen am Bör
nachweisen, dass sie die versprochenen VW Aktien
senumsatz macht der Handel in diesen Aktien 75 %
auch tatsächlich besitzt.
des deutschen Aktienhandels aus. Gewichtung und
Crash, Börsencrash, dramatischer Abfall der Auswahl der einbezogenen Aktienwerte werden re
Kurse innerhalb kurzer Zeit als Vorbote oder Aus gelmäßig aktualisiert.
427
DAY Kapitel 11
DAX ®
8 000
7 000
6 000
5 000
4 000
3 000
2 000
1 000
1.1. 94
1.1. 95
1.1. 96
1.1. 97
1.1. 98
1.1. 99
1.1. 00
1.1. 01
1.1. 02
1.1. 03
1.1. 04
1.1. 05
1.1. 06
1.1. 07
1.1. 08
1.1. 09
1.1. 10
1.1. 11
1.1. 12
Quelle: Deutsche Börse AG.
DAXY. Monatsschlussstände des DAXY Performance Index
Der DAXY berücksichtigt Dividendenzahlungen Der DivDAXY umfasst 15 DAX 30 Werte mit der
und Bezugsrechtsabschläge (Performance Index) höchsten Dividendenrendite. Der GEXY (Abkür
und wird während der Handelszeit an der Frankfur zung für German Entrepreneurial Index) umfasst
ter Wertpapierbörse und im XetraY Handel minüt mittelständische Unternehmen im Marktsegment
lich neu berechnet und publiziert (Realtime Index). Prime Standard, die von den Eigentümern geführt
Als Basis wurde der Wert am 31. 12. 1987 gleich bzw. dominiert werden (25 bis 75 % der Stimmrech
1 000 Punkte gesetzt und nachträglich bis 1959 zu te) und weniger als 10 Jahre alt sind.
rückgerechnet.
Neben dem DAXY berechnet und publiziert die Daytrader, Börsenteilnehmer, der versucht, Tages
Deutsche Börse AG den Composite DAXY (siehe trends auszunutzen. der Kauf und Verkauf von
dort) oder CDAXY für den gesamten Markt, die Wertpapieren innerhalb eines Börsentags wird als
Marktsegmente (siehe dort) General Standard und Intraday Handel bezeichnet.
Prime Standard. Unterhalb des DAXY 30 bilden 50 Depot, Wertpapierdepot, Bezeichnung der Ban
Werte, die nicht im DAXY erfasst werden, den ken für die Verwaltung und Verwahrung von Wert
Midcap Index MDAXY (siehe dort), für Nebenwer papieren Dritter. Mindestens einmal im Jahr muss
te gibt es den SDAXY (siehe dort), für die 30 größ aufgrund von gesetzlichen Bestimmungen das Kre
ten Technologiewerte den TecDAXY (siehe dort), ditinstitut, das Wertpapiere in einem Depot eines
der den NEMAXY für den Neuen Markt abgelöst Kunden in Girosammelverwahrung oder Streif
hat. Der Volatilitätsindex VDAXY erfasst Kurs bandverwahrung verwahrt, dem Kunden eine de
schwankungen. taillierte Aufstellung seines Depotkontos zukom
Die 110 Werte aus DAXY, MDAXY und men lassen. Bei den meisten Banken muss der De
TecDAXY bilden den HDAXY, der den potbesitzer Depotgebühren für diese Dienstleistung
DAXY 100 ersetzt. HDAXY Werte zuzüglich der zahlen, zu der auch die Einlösung von Dividenden
Titel aus dem SDAXY bilden den Prime All Share und Zinsscheinen zählt.
Index (einschließlich 18 Branchenindizes), die 80
Unternehmen des MDAXY (klassische Branchen) Depotstimmrecht: Kreditinstitute, die Wertpa
und TecDAXY (Technologietitel) den Mid Cap piere ihrer Kunden in Depots verwalten, bemühen
Market Index. sich, das Stimmrecht ihrer Kunden durch Vollmacht
428
Börsengeschäfte DIV
übertragen zu bekommen (Vollmachtsstimmrecht). Devisenmarkt, Devisenhandel, der Markt für
Sie nehmen dann an den Hauptversammlungen der den Handel mit ausländischen Währungen (Devi
Aktiengesellschaften oder sonstiger Kapitalgesell sen) meist an einer speziellen Devisenbörse. Am De
schaften teil und stimmen dann nach Weisung der visenmarkt bildet sich der Devisenkurs, der Wech
Kunden (Auftragsstimmrecht) oder aufgrund von selkurs (siehe Kapitel 6) als Preis (Gegenwert) einer
eigenen Empfehlungen ab. ausländischen Währung im Verhältnis zur inländi
schen in Systemen flexibler Wechselkurse (siehe
Derivate, derivative Finanzinstrumente, zusam Kapitel 6). Handelsobjekte sind Guthaben in den
menfassender Begriff für Optionsgeschäfte (siehe gängigen frei konvertiblen Währungen. Die Kon
dort), Futures (siehe dort) und andere Finanzpro vertibilität (siehe Kapitel 6) der gehandelten Wäh
dukte sowie Swapgeschäfte (siehe Kapitel 10), die rungen ist die notwendige Voraussetzung für die
seit den 1980er Jahren wachsende Bedeutung er Funktionsfähigkeit von Devisenmärkten. Am Devi
langt haben. Gemeinsam ist ihnen, dass sie von den senmarkt werden sowohl Kassageschäfte (Devisen
traditionellen Finanzbeziehungen wie Krediten, kassamarkt) als auch Termingeschäfte (Devisenter
Aktien, Anleihen oder von abstrakten Formen wie minmarkt) abgeschlossen.
Aktienindizes abgeleitet sind und der Steuerung von
Preisänderungsrisiken dienen. Entsprechend folgt Disagio, Abgeld, Spanne, um die bei Wertpapier
ihre Bewertung der Preis bzw. Wertentwicklung emissionen der Ausgabekurs unter dem Nennwert
des jeweiligen Bezugsobjekts. Durch Derivate kön bleibt (siehe dort, Agio). Bei einem Kurs von 95 be
nen Risiken abgesichert werden, die sich aus den trägt z. B. das Disagio 5 %. Bei Sorten entsteht ein
Geschäften am Kassamarkt ergeben. Sie werden am Disagio, wenn ein Geldbetrag unter dem Nennwert
Terminmarkt gehandelt und besonders auch zu Spe eingelöst wird. Bei Auszahlung von Darlehen unter
kulationsgeschäften eingesetzt. Die weltweit größte dem Nennwert wird der Abschlag ebenfalls Disagio
Terminbörse ist die Eurex (siehe dort). oder Damnum (siehe Kapitel 10) genannt.
Deutsche Börse AG, Holdinggesellschaft an der
Spitze der Gruppe Deutsche Börse. Sie ist z. B. Trä Discount Broker, Finanzdienstleister im Wertpa
gerin der Frankfurter Wertpapierbörse und be pierbereich, die für die Abwicklung von Effekten
treibt die elektronische Handelsplattform XetraY. kommissionsgeschäften Gebühren berechnen, die
Tochtergesellschaften sind z. B. die Terminbörse unterhalb der üblichen Konditionen liegen. Dis
Eurex, Clearstream International für die Wertpa count Broker sind selbstständige Unternehmen
pierabwicklung und die Deutsche Börse Systems oder Tochtergesellschaften von Banken, unterhal
AG. Anschrift: Neue Börsenstraße 1, 60487 Frank ten als spezielle Direktbank (siehe Kapitel 10) kein
furt am Main, Telefon: 069 211 0, Internet: Filialnetz und wickeln alle anfallenden Formalitä
www.deutsche boerse.com. ten und Geschäfte (Discount Brokerage) auf dem
Post oder Telefonweg bzw. über Computer (Inter
Deutsche Finanzagentur, unter der Bezeichnung net, E Mail) ab. Im Regelfall werden den Kunden
Bundesrepublik Deutschland – Finanzagentur keine persönlichen Anlageberatungen (siehe Kapi
GmbH (siehe dort) im Jahr 2000 gegründetes Unter tel 10), wohl aber umfangreiche Börseninformatio
nehmen zur Verbesserung des Schuldenmanage nen und Serviceleistungen angeboten.
ments.
Deutsches Aktieninstitut, Abkürzung DAI, Ver Dividende, Gewinnanteile der Aktionäre von Ak
band der börsennotierten oder in deren Umfeld tä tiengesellschaften (AG). Die Dividendenhöhe wird
tigen Unternehmen. Die Hauptaufgabe des DAI be auf der Hauptversammlung einer AG festgelegt. Be
steht in der Förderung der Aktie als Finanzierungs finden sich die Wertpapiere in einem Depot (siehe
und Anlageinstrument. Anschrift: Niedenau 13–19, dort) einer Bank, so übernimmt die Depotbank die
60325 Frankfurt am Main, Telefon: 069 929150, In berwachung des Eingangs der Dividendenzahlung
ternet: www.dai.de. und überweist das Gewinnguthaben auf ein Konto
ihres Kunden. Dividenden unterliegen der Kapital
Deutsche Terminbörse, in der Eurex aufgegange ertragsteuer (siehe Kapitel 5), die seit 2009 als Ab
ne Terminbörse (siehe dort). geltungsteuer erhoben wird.
429
DIV Kapitel 11
Dividendenabschlag: Dieser Begriff spielt in der ›Wall Street Journal‹, berechnet und seit 1897 veröf
Zeit unmittelbar nach Bekanntgabe der entspre fentlicht. Seit 1928 wird der Index in seiner heutigen
chenden Dividende einer Aktiengesellschaft eine Form ermittelt. Der ›Dow‹ gilt als besonders aussa
Rolle. Aktien, die weiterhin gehandelt werden und gekräftig für Tendenzen am amerikanischen Ak
bei denen der Gewinnanteilschein (Coupon) bereits tienmarkt und der amerikanischen Wirtschaft.
eingelöst wurde, bezeichnet man als Aktien ›ex Di Weiterhin gibt es den Dow Jones World Stock In
vidende‹. Diese Aktien werden mit dem Kurszusatz dex, der Notierungen von 2 200 Aktiengesellschaf
›ex Div‹ gehandelt. ten aus mehreren Ländern repräsentiert, und den
Dow Jones Global Titans Index, ein Aktienindex
DIVIDENDENRENDITE für die 50 führenden und weltweit agierenden Un
ternehmen mit großem Wachstumspotenzial. Au
Dividendenrendite ßerdem ist Dow, Jones & Co. an der Indexfamilie
Dividende
STOXXY (siehe dort) beteiligt.
(mit oder ohne Steuergutschrift)
Dividendenrendite =
Börsenkurs
x 100 DSW – Deutsche Schutzvereinigung für Wertpa
pierbesitz e.V., ältester (gegründet 1947) und mit
gliederstärkster (rund 25 000) Interessenverband
Gesamtertrag
von privaten Anlegern in Deutschland. Die DSW
Dividenden + Kursgewinn vertritt z. B. die privaten Aktionäre auf Hauptver
Total-Return =
Kaufkurs sammlungen, leistet Rechtsberatung, fördert die
Aktienkultur und gibt verschiedene Fachzeitschrif
ten heraus (z. B. ›Focus Money/Wertpapier‹). Au
Dividendenrendite. Berechnungsformel
ßerdem ist die DSW der Dachverband der deut
schen Investmentklubs (siehe dort). Anschrift: Pe
Dividendenrendite, Verhältnis der Dividende ter Müller Straße 14, 40468 Düsseldorf; Telefon:
zum jeweiligen Börsenkurs. Beträgt z. B. die Divi 0211 669702; Internet: www.dsw info.de.
dende 5 je Aktie und der Kurs der Aktie 100 , so
EBIT, Abkürzung für den englischen Begriff Ear
ergibt sich eine Dividendenrendite von 5 %. Die Di
nings Before Interest and Taxes, der Gewinn eines
videndenrendite gibt an, wie sich das in Aktien an
Unternehmens ohne Zinsergebnis und vor Steuern.
gelegte Kapital ›verzinst‹. Um die Gesamtrendite
Durch diese Kennzahl werden Jahresergebnisse in
(Gesamtertrag) einer Aktienanlage zu ermitteln,
ternational vergleichbar gemacht.
werden Dividende und Kursgewinn zum Kaufkurs
Noch aussagekräftiger für die Ertragskraft eines
in Beziehung gesetzt.
Unternehmens ist die Kennzahl EBITDA, bei der
Dow Jones Index, nach den amerikanischen neben Zinsen und Steuern auch sämtliche Abschrei
Wirtschaftsjournalisten Charles Henry Dow bungen (Depreciation and Amortization) herausge
(* 1851, † 1902) und Edward D. Jones (* 1856, rechnet werden. EBITDA gibt die Ertragskraft un
† 1920) benannter Aktienindex, berechnet als abhängig von der Kapitalstruktur, Investitionsnei
Durchschnitt der Aktienkurse von ausgewählten, gung und unterschiedlichen Bilanzierungsregeln an.
umsatzstarken Unternehmen (30 Industrie , 20
Effekten, in der Banken und Börsensprache Sam
Transport und 15 Versorgungsunternehmen) an
melbegriff für Wertpapiere, vor allem Aktien, An
der New York Stock Exchange. Der ›Dow‹ wird bör
leihen und Investmentanteile. Die Börse für Wert
sentäglich von dem amerikanischen Medienunter
papiere wird auch als Effektenbörse bezeichnet.
nehmen Dow, Jones & Co. veröffentlicht.
Unter diesem Index wird sowohl der Gesamtdurch eigene Aktien, von einer Aktiengesellschaft aus
schnitt für alle drei Gruppen verstanden (Compo gegebene Aktien, die sich in ihrem Eigentum befin
site Average) als auch die Indizes für jede der drei den. Die Gesellschaft darf gemäß Aktiengesetz ei
Gruppen: neben dem Transportation Average und gene Aktien nur unter bestimmten Voraussetzungen
dem Utility Average besonders der Dow Jones In erwerben. Ein Rückkauf eigener Aktien ist möglich,
dustrial Average. Dieser Aktienindex wurde erst um schwere Schäden von der AG abzuwenden oder
mals 1884 von Dow, damals Chefredakteur des um Belegschaftsaktien anzubieten. Aus eigenen Ak
430
Börsengeschäfte ENT
DOW-JONES-INDEX
15 000
14 000
13 000
12 000
11 000
10 000
9 000
8 000
7 000
6 000
Jan 09
Feb 09
Mrz 09
Apr 09
Mai 09
Jun 09
Jul 09
Aug 09
Sep 09
Okt 09
Nov 09
Dez 09
Jan 10
Feb 10
Mrz 10
Apr 10
Mai 10
Jun 10
Jul 10
Aug 10
Sep 10
Okt 10
Nov 10
Dez 10
Jan 11
Feb 11
Mrz 11
Apr 11
Mai 11
Jun 11
Jul 11
Aug 11
Sep 11
Okt 11
Nov 11
Dez 11
Jan 12
Feb 12
Mrz 12
Quelle: Datastream.
Dow Jones Index. Entwicklung des Dow Jones Industrial Average
tien stehen der Gesellschaft keine Rechte zu. Hat hung). Die Fremdemission wird der Selbstemission
die AG in zulässiger Weise mehr als 10 % des Grund allgemein vorgezogen und vollzieht sich unter Ein
kapitals erworben, so muss der Teil der Aktien, der schaltung eines Kreditinstituts (selten) oder eines
diesen Satz übersteigt, innerhalb von drei Jahren Bankenkonsortiums (siehe Kapitel 10) mit entspre
veräußert werden. chender Platzierungskraft (Emissionskonsortium).
Einheitskurs, der Kassakurs (siehe dort). Emissionskurs, Ausgabekurs, der Preis, zu dem
ein neu ausgegebenes Wertpapier (z. B. Aktie, An
elektronisches Handelssystem, das XetraY (sie
leihe) den Kapitalanlegern zur Zeichnung angebo
he dort).
ten wird. Dieser Ausgabekurs kann vom Nennwert
Emerging Markets, die aufstrebenden Aktien des Wertpapiers abweichen. So beträgt der Nenn
märkte in Schwellen und Transformationsländern. wert einer neuen Aktie beispielsweise 5 , der Emis
Das sind lateinamerikanische, südostasiatische und sionskurs aber 20 . Der Emissionskurs hängt von
osteuropäische Staaten mit unterentwickelten Ka der Marktsituation, dem Emittenten und auch von
pitalmärkten. Hohen Gewinnchancen stehen hohe dem Preisfindungsverfahren (siehe dort) ab.
Verlustrisiken gegenüber.
Emissionsvolumen, der Umfang einer Wertpa
Emission, Erstausgabe von Effekten (Wertpapie pieremission, ergibt sich bei einem neuen Unterneh
re). Ziel einer Emission ist die vollständige, risiko men an der Börse aus der Zahl der Aktien, die an
freie und kostengünstige Unterbringung von Wert der Börse angeboten werden, multipliziert mit dem
papieren zur Kapitalbeschaffung. Bei der Selbst Emissionskurs (Ausgabepreis).
emission bemüht sich der Emittent (z. B. Unterneh
Emittent, das Unternehmen oder die Körper
men, öffentliche Hand) ohne Einschaltung Dritter
schaft, die Wertpapiere begibt. Als Emittenten fun
um die Unterbringung der Wertpapiere. Dieser Weg
gieren z. B. Kreditinstitute, Industrieunternehmen,
steht in der Regel nur Emittenten mit einem kleinen
Länder und Kommunen.
Kreis von potenziellen Interessenten offen (z. B. AG
mit wenigen Großaktionären bei einer Kapitalerhö Entry Standard, ein Marktsegment (siehe dort).
431
ERH Kapitel 11
erholt, eine Börsentendenz; die Kurse sind nach lung erfolgt nach Entscheidungskriterien der füh
einem vorangegangenen Rückgang wieder etwas renden Konsortialbank des Emissionskonsortiums.
angestiegen. Das Festpreisverfahren gilt als auslaufende Alterna
tive zum Bookbuilding Verfahren (siehe dort) und
Eurex, Abkürzung für European Exchange, welt
zum Auktionsverfahren (siehe dort).
weit größte Terminbörse (siehe dort). Die Eurex ent
stand 1998 aus der Fusion der Deutschen Termin festverzinsliche Wertpapiere, sehr häufig eine
börse und der Schweizer Terminbörse SOFFEX Bezeichnung für Anleihen oder Bonds; auf den je
(Abkürzung für Swiss Options and Financial Fu weiligen anonymen Inhaber oder den Namen eines
tures Exchange). Die Eurex ist als reine Computer bestimmten Inhabers lautende mittel oder langfris
börse (siehe dort) konzipiert. tige Schuldverschreibungen. Festverzinsliche Wert
papiere sind in der Regel mit einer festen Verzin
Eurodollarmarkt, als internationaler Geldmarkt
sung ausgestattet und haben eine vorgegebene Lauf
ein Teilmarkt der internationalen Finanzmärkte.
zeit sowie Form der Tilgung. Der Käufer einer
Während in den Anfangszeiten die gesamte Ge
Schuldverschreibung besitzt eine Geldforderung ge
schäftstätigkeit in US Dollar als einziger Wäh
genüber dem Emittenten. Der Käufer ist also Gläu
rungseinheit abgewickelt wurde, bildeten sich spä
biger, während der Emittent Schuldner ist. Auf
ter eigene Marktsegmente für andere Währungen
grund des in der Regel gleichbleibenden Zinsertrags
(Pfund Sterling, D Mark, Schweizer Franken, japa
über die Laufzeit werden diese Wertpapiere auch als
nischer Yen).
Rentenwerte (Rentenpapiere) bezeichnet.
Euromarkt, der unter Banken und Großunterneh
fiktiver Kurs, der Taxkurs (siehe dort).
men im Wesentlichen im europäischen Raum behei
matete, nicht ortsgebundene Markt für den Handel fill or kill, Variante eines limitierten Auftrags (Li
mit fest und variabel verzinslichen Anleihen. Die mit, siehe dort). Der Auftrag wird nur sofort und
Geschäfte werden meist in einer international ak vollständig ausgeführt oder er verfällt.
zeptierten Währung abgewickelt.
Financial Future, ein Future (siehe dort).
Euronext, durch Fusion der Börsen von Amster
Finanzierungsschätze, vom Bund seit 1975 lau
dam, Brüssel und Paris (2000) sowie Lissabon
fend ausgegebene, nicht an der Börse notierte
(2002) entstandene Vierländerbörse. Euronext
Schuldverschreibungen mit Laufzeiten von einem
schloss sich 2006 mit der New York Stock Exchange
Jahr oder zwei Jahren. Der Mindestauftrag muss
(siehe dort) zusammen.
500 betragen. Die zu den festverzinslichen Wert
Euro STOXXY Indizes, Aktienindizes, die zur In papieren (siehe dort) zählenden Finanzierungsschät
dexfamilie STOXXY (siehe dort) zählen. ze werden in der Weise verzinst, dass der Gläubiger
beim Erwerb einen um die Zinsen verringerten Teil
fairer Preis, fairer Wert, theoretisch richtiger
betrag des Nennwertes zahlt (Abzinsungspapier oh
oder gerechter, da arbitragefreier Preis bzw. Wert
ne laufende Zinszahlung).
eines Termininstruments (Option, Optionsschein,
Futures). Käufer und Verkäufer sind hier nicht Finanzmarkt, Markt, an dem Kreditbeziehungen
schlechter gestellt als bei einem entsprechenden zwischen Anbietern von Finanzierungsmitteln
Kassageschäft. Gewinn und Verlustwahrschein (Gläubigern) und Nachfragern nach Finanzierungs
lichkeit halten sich exakt die Waage. mitteln (Schuldnern) entstehen. Die Finanzmärkte
ermöglichen den Gläubigern eine Ertrag bringende
fest, eine Börsentendenz; Anstieg der Kurse auf
Geld und Vermögensanlage und den Schuldnern
breiter Front. Bei fester lagen die Kurse über denen
die Finanzierung von Aktivgeschäften. Somit ste
des Vortages, stiegen aber nicht so deutlich.
hen die Finanzmarktgeschäfte häufig in einer engen
Festpreisverfahren, Preisfindungsverfahren, bei Beziehung zu güterwirtschaftlichen Transaktionen
dem vor Zeichnungsbeginn ein fester Emissionskurs (z. B. Finanzierung von Investitionen durch Auf
(basiert auf einer Unternehmensanalyse) festgelegt nahme von Finanzierungsmitteln am Kreditmarkt).
wird (ohne Einbeziehung der Anleger), zu dem Jedoch gibt es auch Finanzmarktgeschäfte ohne di
Kaufaufträge abgegeben werden können. Die Zutei rekten Bezug zu Gütertransaktionen (z. B. Geld
432
Börsengeschäfte FIN
FESTVER ZINSLICHE WERTPAPIER E

Bundes- Unverzinsliche Schatzanweisungen Bundesschatz-
anleihen (»Bubills«) anweisungen (»Schätze«)
Emissionsrhythmus zwei bis drei Emissionen monatliches vierteljährliches

jährlich Tenderverfahren Tenderverfahren
Emissionsverfahren Tenderverfahren Tenderverfahren Tenderverfahren

(nur Mitglieder der Bietergruppe (nur Mitglieder der Bietergruppe (nur Mitglieder der Bietergruppe
Bundesemissionen) Bundesemissionen) Bundesemissionen)
Nennwert 0,01 Euro 0,01 Euro 0,01 Euro

(Mindestauftrag) (Börse: kein Mindestauftrag) (Börse: kein Mindestauftrag)
Anlagehöchstbetrag unbeschränkt unbeschränkt unbeschränkt
Zinszahlung jährlich Abzinsung jährlich

(Nennwert – Zinsen = Kaufpreis)
Laufzeit Neuemissionen: überwiegend 6 Monate Neuemissionen: 2 Jahre;

10 Jahre; börsennotierte Titel: börsennotierte Titel: bis
von ca. 1 Monat bis unter unter 2 Jahre
30 Jahre
Rückzahlung zum Nennwert zum Nennwert zum Nennwert
Erwerber jedermann jedermann jedermann
Verkaufsstellen Kreditinstitute
Bundesschatz- Finanzierungs- Bundes-

briefe schätze obligationen (»Bobls«)
Emissionsrhythmus Daueremissionen Daueremissionen Daueremissionen/

vierteljährliches Tenderverfahren
Emissionsverfahren Freihändiger Verkauf Freihändiger Verkauf Tenderverfahren

(nur Mitglieder der Bietergruppe
Bundesemissionen)
Nennwert 0,01 Euro 0,01 Euro 0,01 Euro

(Mindestauftrag) 50 Euro, 52 Euro bei Direkterwerb (500 Euro) (Börse: kein Mindestauftrag,
Deutsche Finanzagentur 110 Euro bei Direkterwerb
Deutsche Finanzagentur)
Anlagehöchstbetrag unbeschränkt 250 000 Euro je Person unbeschränkt

und Geschäftstag
Zinszahlung Typ A = jährlich, Typ B = Zins- Abzinsung jährlich

ansammlung (Auszahlung der (Nennwert – Zinsen = Kaufpreis)
Zinsen mit Zinseszinsen bei
Rückzahlung des Kapitals)
Laufzeit Typ A = 6 Jahre ca. 1 Jahr Neuemissionen: 5 Jahre;

Typ B = 7 Jahre ca. 2 Jahre börsennotierte Titel: von
ca. 1 Monat bis unter
5 Jahre
Rückzahlung Typ A zum Nennwert; Typ B zum Nennwert zum Nennwert

zum Rückzahlungswert
(= Nennwert + Zinsen)
Erwerber nur natürliche Personen sowie jedermann außer Ersterwerb: nur natürliche Per-
gebietsansässige gemein- Kreditinstituten sonen sowie gebietsansässige
nützige, mildtätige und gemeinnützige, mildtätige und
kirchliche Einrichtungen kirchliche Einrichtungen; nach
Verkaufsende: jedermann
Verkaufsstellen Bundesrepublik Deutschland – Finanzagentur GmbH, Kreditinstitute
festverzinsliche Wertpapiere. Die wichtigsten festverzinslichen Wertpapiere des Bundes
433
FIN Kapitel 11
handel zwischen Banken). Sie können auf verschie Kennzahlen verschiedener Unternehmen derselben
dene Weise eingeteilt werden, z. B. nach der Fristig Branche miteinander vergleicht, um zwischen gege
keit: Geldmarkt (kurzfristig), Kreditmarkt (mittel benen Anlagealternativen entscheiden zu können.
fristig), Kapitalmarkt (langfristig); nach den Teil Ziel ist eine Abschätzung des Marktpotenzials und
nehmern, z. B. Interbankengeldmarkt, Euromärkte. des wahren Ertragswerts des Unternehmens. Die
Zu den internationalen Finanzmärkten gehören alle Fundamentalanalyse berücksichtigt gesamtwirt
Märkte mit grenzüberschreitenden Gläubiger schaftlich zahlreiche Faktoren wie die Geld und
Schuldner Beziehungen. Zinspolitik der Zentralbank sowie die Wirtschafts
politik der Regierung.
Finanzmarktkrise, siehe Kapitel 6.
Finanzterminkontrakte, an einer Terminbörse ge Fungibilität, die Eigenschaft von Gütern, Devisen
handelte, für beide Vertragspartner verpflichtende und Wertpapieren, leicht austauschbar zu sein.
Vereinbarungen, zu einem bestimmten Zeitpunkt, Fungible Werte werden nicht individuell, sondern
dem Fälligkeitsdatum, eine bestimmte Menge eines der Gattung nach bestimmt und können durch an
bestimmten Basiswertes (z. B. Anleihen) zu einem dere Stücke gleicher Gattung und Menge ersetzt
im Voraus vereinbarten Preis (Ausübungspreis) zu werden. Die Fungibilität ist die Voraussetzung für
kaufen bzw. zu verkaufen. den Börsenhandel und wird durch die Festlegung
von Qualitätsnormen geschaffen (Usancen).
Fixing, Bezeichnung für einen festen Zeitpunkt, zu
dem ein Kurs festgestellt wird. Future, Terminkontrakt: Futures sind standardi
sierte Terminkontrakte (Direktgeschäfte) mit ein
Fonds, Kurzbezeichnung für Investmentfonds deutig festgelegten Eigenschaften. Im Rahmen ei
(siehe dort). nes Future Kontraktes verpflichtet sich die eine
fortlaufende Notierung, variable Notierung: Ak Vertragspartei, eine definierte Menge einer Ware
tien von Gesellschaften mit größerem Aktienkapital einer festgelegten Qualität zu einem festgesetzten
und regelmäßig hohen Börsenumsätzen können zur Preis an einem bestimmten Ort zu liefern. Die ande
fortlaufenden Notierung zugelassen werden. Dabei re Vertragspartei verpflichtet sich zur Abnahme.
werden die Kurse je nach Angebot und Nachfrage Lieferung und Zahlung liegen in der Zukunft. Han
zum nächstmöglichen Zeitpunkt festgestellt im Un delt es sich um Rohstoffe oder andere Güter, spricht
terschied zum Kassakurs (siehe dort). Die bisher üb man von Commodity Futures, bei Aktien, Anleihen
lichen Mindestauftragsgrößen wurden bei den meis Indizes oder Devisen von Financial Futures. Fi
ten Aktien gesenkt, sodass im fortlaufenden Handel nanz und Warenterminkontrakte werden an eigens
bereits ab einer Aktie gehandelt werden kann. So dafür eingerichteten Terminbörsen gehandelt. Die
bald an der Präsenzbörse der Eröffnungskurs als physische Abnahme aus dem Kontrakt ist heute oft
erster variabler Kurs festgestellt ist, beginnt die fort nicht mehr notwendig, da im Rahmen eines Baraus
laufende Notierung; sie endet mit der Fixierung des gleichs lediglich Ausgleichszahlungen erfolgen.
Schlusskurses (siehe dort). An der Eurex werden nicht nur Futures auf einzelne
Aktien oder Anleihen gehandelt, sondern insbeson
Freiverkehr, privatrechtliches Marktsegment (sie dere auch Futures auf Aktienindizes (Index Future,
he dort), das im Börsengesetz nicht detailliert gere z. B. DAXY Future), bestimmte Anleihekategorien
gelt ist und das einer Missbrauchsaufsicht durch die (z. B. Bund Future, Bobl Future bzw. Bundesobli
Vorstände der einzelnen Börsen unterliegt, wird seit gationen Future), Währungen (z. B. Euro Future)
2005 als Open Market bezeichnet. und Zinsen (Interes Rate Future bzw. Zinsfuture,
freundlich, eine Börsentendenz; die Kurse lagen z. B. EURIBOR Future). Diese Futures gelten auch
überwiegend etwas besser als am Vortag; ein stär als Indikatoren für die mögliche künftige Entwick
kerer Kursanstieg wird als fest bezeichnet. lung der Aktienmärkte, Zinsen und Wechselkurse.
Die größte Börse für Futures ist die Chicago Board
Fundamentalanalyse, Methode der Aktienanaly of Trade (CBOT).
se, die den gegebenen fundamentalen wirtschaftli
chen Daten eines Unternehmens besondere Bedeu Geld, Geldkurs, Börsenbezeichnung für Wertpa
tung beimisst und auf dieser Ebene die ermittelten piernachfrage. Steht hinter dem veröffentlichten
434
Börsengeschäfte GOI
Kurs eines Wertpapiers der Kurszusatz (siehe dort) lediglich in Form geschlossener Immobilienfonds
›Geld‹ oder ›G‹, so heißt das: Für das betreffende vor, die allerdings keine Investmentfonds im gesetz
Wertpapier herrschte große Nachfrage, aber es la lichen Sinne sind.
gen keine entsprechenden Verkaufsangebote vor.
Gewinn je Aktie, Kennzahl für die Börsenbewer
Geldmarkt, der zu den Finanzmärkten (siehe dort) tung von Aktien. Sie erlaubt eine Aussage über die
zählende Markt für kurzfristige Kredite im Unter Ertragskraft eines Unternehmens und ermöglicht
schied zum Kapitalmarkt, siehe Kapitel 3. Vergleiche im Zeitablauf (Zeitvergleich) und zwi
schen einzelnen Unternehmen (Betriebsvergleich)
Geld und Briefspanne, Unterschied zwischen auf der Basis des Kurs Gewinn Verhältnisses (siehe
dem Kurs, zu dem ein Produkt gekauft (= Brief dort). Die Höhe des Gewinns je Aktie wird entschei
kurs) bzw. verkauft (= Geldkurs) werden kann. dend von der Kapitalstruktur beeinflusst. Gesell
gemischte Fonds, Investmentfonds, die das schaften mit relativ niedrigem Grundkapital (nied
Fondsvermögen in Wertpapieren (z. B. Aktien, An rige Aktienzahl) weisen im Vergleich zu solchen mit
leihen) und auch Immobilien anlegen. relativ hohem Grundkapital einen höheren Gewinn
je Aktie aus. Neuerdings wird auch die Kennzahl
General Standard, ein Marktsegment (siehe dort). EBIT (siehe dort) verwendet.
Genussschein, Genussrecht, Wertpapier, das Gewinnmitnahme, Bezeichnung für ein Anleger
Vermögens , nicht aber Mitgliedschaftsrechte an ei verhalten, nach einem kräftigen Kursanstieg Buch
nem Unternehmen verbrieft und als Kapitalform gewinne durch den Verkauf von Aktien auch zu rea
eindeutig weder dem Eigen noch dem Fremdkapi lisieren. Gewinnmitnahmen sind häufig bei Neu
tal zugeordnet werden kann. Der Genussschein ver emissionen zu beobachten, wenn Anleger ihre zuge
brieft in der Regel Ansprüche auf einen Anteil am teilten Aktien am ersten Börsenhandelstag verkau
Reingewinn, am Liquidationserlös oder auf den Be fen, sofern der Kurs der Aktie erheblich über dem
zug neuer Genussscheine und gegebenenfalls Ak Emissionskurs liegt.
tien des Unternehmens.
Im Unterschied zu Aktien und Anleihen bestehen Gewinnwarnung, Verpflichtung von börsennotier
keine gesetzlichen Vorschriften zur Ausgestaltung ten Unternehmen, ihre Anleger davon zu unterrich
der Genussrechte. Dieser Umstand ist für die Emit ten, dass ihre Unternehmensgewinne und auch ihre
tenten vorteilhaft, da sie die Ausgestaltung auf ihre Umsätze nicht den Prognosen entsprechen.
individuellen Bedürfnisse ausrichten können. Ge Girosammelverwahrung, Sammelverwahrung,
nussscheine bieten den Vorteil, dass bei entspre Bezeichnung für die Verwahrungsart von Wertpa
chender Ausgestaltung Körperschaft und Gewer pieren der gleichen Gattung. Die Verwahrung er
beertragsteuer entfallen. folgt durch das Kreditinstitut auf ausdrücklichen
Wunsch des Kunden. Im Gegensatz zur Sonderver
geregelter Markt, seit 1987 bestehendes Markt
wahrung (Streifbandverwahrung) hat der Kunde bei
segment (siehe dort) an deutschen Wertpapierbör
der Sammelverwahrung kein Eigentumsrecht an
sen, das 1988 den geregelten Freiverkehr abgelöst
hat. Der geregelte Markt wurde 2007 mit dem amt den von ihm abgelieferten Papieren. Er wird viel
lichen Markt zusammengefasst. mehr zum Miteigentümer nach Bruchteilen am
Sammelbestand der betreffenden Gattung.
geschlossene Fonds, Investmentfonds, bei
Glattstellen, Kauf oder Verkauf von Wertpapie
denen nur eine bestimmte Zahl von Anteilen über
ren, um eine bestehende Verpflichtung durch ein
eine fest definierte Anlagesumme ausgegeben wird.
Gegengeschäft auszugleichen.
Hier gilt das sogenannte Closed End Prinzip. Bei
Erreichen des geplanten Volumens wird der Fonds Going public, Umwandlung einer Personengesell
geschlossen und die Ausgabe von Anteilen einge schaft in eine Aktiengesellschaft (AG) mit gleichzei
stellt. Im Gegensatz zu offenen Fonds (siehe dort) tiger Einführung der Aktien an der Börse bzw. Zu
besteht keine Verpflichtung der Gesellschaft, Antei lassung von Aktien einer AG, die bisher nicht an ei
le wieder zurückzunehmen. Geschlossene Fonds ner Börse notiert waren. Hauptgründe für die Börse
werden in Deutschland nicht aufgelegt. Sie kommen sind neben der Erschließung des Kapitalmarktes als
435
GRA Kapitel 11
Finanzierungsquelle auch Publizitäts und Imageef zinslichen Wertpapieren, Aktien, Rohstoffen oder
fekte sowie steuerliche berlegungen. Derivaten anlegen, eine hochspekulative Anlagepo
litik betreiben, auch Leerverkäufe betreiben und
Gratisaktie, die Berichtigungsaktie (siehe dort).
Verlustrisiken durch verschiedenartige Hedgingin
grauer Markt, zum einen der Markt für Wertpa strumente zu begrenzen suchen. So werden z. B.
piere, auf dem Preise für Neuemissionen vorbörs Gelder in bestimmte Hochzinswährungen investiert
lich ermittelt werden, zum anderen Bezeichnung für und durch Kreditaufnahmen in Niedrigzinswährun
risikoreiche, unreglementierte Kapitalmärkte, auf gen finanziert.
denen Objekte gehandelt werden, die nicht auf den Hedgefonds sind wegen ihrer kurzfristig renditeori
organisierten Kapitalmärkten, den Börsen, vertre entierten und spekulativen Geschäftspolitik, die als
ten sind. ber Zeitungsanzeigen und Telefon wird Gefahr für die internationalen Finanzmärkte gese
z. B. versucht, Anleger mit weit überdurchschnittli hen wurde und auch zur Zerschlagung ganzer Un
chen Zins und Gewinnaussichten für eine Kapital ternehmen führte, an denen sich solche Fonds betei
anlage zu gewinnen. Die sehr hohen Verlustrisiken ligten, stark in die Kritik geraten.
werden meist verschwiegen.
Hedging, Bezeichnung für die Risikobegrenzung
Greenback, Bezeichnung für den US Dollar (we bei Wertpapier , Währungs oder Warengeschäften
gen der grünen Rückseite der Dollar Banknoten). durch ein zweites, entgegengesetztes Geschäft; z. B.
bei Aktiengeschäften kann man mit Verkaufsopti
Greenshoe, Terminus für eine Mehrzuteilungsop
onsscheinen (siehe dort) das Risiko eines Kursver
tion. Diese räumt einem Emissionskonsortium im
lustes absichern.
Rahmen eines Bookbuilding Verfahrens (siehe dort)
gegebenenfalls die Möglichkeit ein – über das ur historische Wertpapiere, die Nonvaleurs (siehe
sprünglich anvisierte Emissionsvolumen hinaus – dort).
ein bestimmtes Volumen an Mehrzuteilungen zu
Ursprungskonditionen am Markt zu platzieren. Immobilienfonds, Fonds, die das Geld der Anle
ger in Immobilien (z. B. Bürogebäude, Einkaufszen
Handel per Erscheinen, meist spekulativer Kauf tren, Mietwohnungen) investieren. Man unterschei
oder Verkauf von Wertpapieren vor der Bekanntga det zwischen offenen und geschlossenen Immobi
be der Emissionsbedingungen oder vor der ersten lienfonds. Offene Immobilienfonds weisen dieselben
Kursnotiz an der Börse in der Hoffnung auf günsti Rechtskonstruktionen wie Investmentfonds für
gen Weiterverkauf ›per Erscheinen‹ des Wertpa Wertpapiere auf. Das Grundstücksvermögen, das
piers an der Börse. aus mindestens zehn Objekten besteht, wird von ei
Handelsüberwachungsstelle, Börsenorgan, das ner Kapitalanlagegesellschaft (Fondsgesellschaft)
von einer Wertpapierbörse eingerichtet wird. Die als Sondervermögen verwaltet. Die Anteilsinhaber
Handelsüberwachungsstelle überwacht den tägli sind in Höhe ihrer Einzahlung indirekt Mitbesitzer
chen Börsenhandel und die Börsengeschäftsabwick der Liegenschaft des Fonds. Es besteht kleine An
lung. Im Falle von Unregelmäßigkeiten ist sie zur teilsstückelung, Risikostreuung durch die Beteili
Information der Börsengeschäftsführung und der gung des Fonds an vielen unterschiedlich und über
Börsenaufsichtsbehörde verpflichtet. regional genutzten Objekten, Rücknahmeverpflich
tung der Fondsgesellschaft für ausgegebene Anteile
Hausse, ein meist längere Zeit anhaltender starker zum Tageskurs (kann bei Liquiditätsproblemen aus
Kursanstieg der Wertpapierkurse auf breiter Front. gesetzt werden). Steuervorteile entstehen durch teil
In der Hausse kann man Wertpapiere verkaufen, weise steuerfreie Ausschüttungen und steuerfreie
um Gewinne zu realisieren (Gegenteil: Baisse). Wertzuwächse der Immobilien und damit der Antei
le.
Hebelwirkung, eine Eigenschaft von Options
Geschlossene Immobilienfonds sind direkte unter
scheinen (siehe dort).
nehmerische Beteiligungen an einem bestimmten
Hedgefonds, Investmentfonds, die mithilfe von Objekt. Der Anteilszeichner beteiligt sich zumeist
Fremdkapital bzw. Kreditfinanzierung ein Vielfa über den Erwerb von Kommanditanteilen an der
ches ihres Eigenkapitals z. B. in Devisen, festver Erwerbergesellschaft. Die Anlagesummen pro An
436
Börsengeschäfte INV
teil betragen in der Regel ab 25 000 aufwärts. ist, wer als Mitglied des Geschäftsführungs oder
Wenn die für die Realisierung des Objekts notwen Aufsichtsorgans oder als persönlich haftender Ge
dige Summe von den Anteilseignern gezeichnet ist, sellschafter des Emittenten oder eines mit dem
wird der Fonds geschlossen, d. h., es werden keine Emittenten verbundenen Unternehmens, aufgrund
weiteren Anteile für dieses Objekt ausgegeben. Den seiner Beteiligung am Kapital des Emittenten oder
Anteilsinhabern werden die Einnahmen und Ausga eines mit dem Emittenten verbundenen Unterneh
ben, die die Objekte betreffen, insbesondere steuer mens oder aufgrund seines Berufs oder seiner Tätig
liche Abschreibungen, direkt zugerechnet. keit oder seiner Aufgabe bestimmungsgemäß
Kenntnis von einer Insidersache hat. Nicht nur Vor
Index, eine Kennziffer (Zahlengröße) zur Veran
stände und Aufsichtsräte, theoretisch kann jeder be
schaulichung der Entwicklung ökonomischer Grö
liebige Mitarbeiter eines Unternehmens Insider
ßen. Die Veränderung eines Wertpapierindex spie
sein. Verboten ist auch, einem anderen auf der
gelt die Kursveränderungen der ihm zugrunde lie
Grundlage seiner Kenntnis von einer Insidertatsa
genden Aktien beim Aktienindex (siehe dort) oder
che den Erwerb oder die Veräußerung von Insider
Anleihen beim Rentenindex (siehe dort) wider.
wertpapieren zu empfehlen. Bis zu fünf Jahre Ge
Indexanleihe, Anleihe, bei der die Zinszahlung fängnis oder eine dementsprechende Geldstrafe ist
und/oder die Rückzahlung nicht auf einem vordefi die Strafe für Insiderhandel.
nierten Geldbetrag basiert, sondern von der Ent
wicklung eines bestimmten Index (z. B. Aktienindex institutionelle Anleger, Kapitalanleger, die auf
oder Inflationsrate) zum Zeitpunkt der Zinszahlung grund ihrer Geschäftstätigkeit Geldbeträge an den
und der Tilgung abhängig ist. Finanzmärkten – insbesondere am Kapitalmarkt –
investieren. Aufgrund der umfangreichen Kapital
Indexzertifikat, Wertpapier, das die Entwicklung beträge, die sie (z. B. Investmentfonds, Versiche
eines Börsenindex exakt nachvollzieht. Das Index rungsunternehmen) einsetzen, beeinflussen sie mit
zertifikat verbrieft dem Käufer ein Recht auf Zah ihrer Investitions , Desinvestitionstätigkeit oder
lung eines Geld oder Abrechnungsbetrages, dessen Abstinenz in erheblichem Maße das Geschehen an
Höhe vom Wert des zugrunde liegenden Index (z. B. den Finanzmärkten.
DAXY, STOXXY) am Fälligkeitstag abhängt. Der
Preis eines solchen Zertifikats beträgt in der Regel Internetbroking, Wertpapierhandel über das In
einen Bruchteil des Werts des Index. Beispiel: Be ternet. Internetbroking wird z. B. von den Discount
trägt der Indexstand 6 500 Punkte und der Indexan brokern genutzt.
teil ein Hundertstel, so entspricht der Kurs des Zer
Investmentanteil, Investmentzertifikat, Wertpa
tifikats etwa 65 . Während der Laufzeit (mehrjäh
piere, die Anteile an einem Investmentfonds (siehe
rig) erfolgen keine Gewinnzahlungen und keine
dort) verbriefen. Mit dem Kauf von solchen Anteil
sonstigen Ausschüttungen.
scheinen wird man Miteigentümer am Fondsvermö
Inhaberaktie, Aktie, bei der die Aktiengesellschaft gen.
die mit der Aktie verbundenen Leistungen (z. B. Di Der Preis eines Anteils (Anteilswert) ergibt sich aus
videndenzahlung) allein dem jeweiligen Inhaber, der Teilung des gesamten Fondsvermögens durch
nicht aber einer bestimmten Person (wie bei der Na die Anzahl der ausgegebenen und im Umlauf be
mensaktie) verspricht. findlichen Anteile. Er ist die Grundlage für die Be
rechnung des Ausgabepreises. Der Ausgabepreis ist
innerer Wert, Größe bei der Bewertung von Opti
der um den Ausgabeaufschlag, mit dem die Ausga
onsscheinen (siehe dort).
bekosten gedeckt werden, erhöhte Anteilwert. Die
Insiderhandel: Gemäß Wertpapierhandelsgesetz Investmentgesellschaften nehmen jederzeit Anteile
wird als Insider bezeichnet, wer über Informationen zum Rücknahmepreis, der im Regelfall mit dem An
verfügt, die sich erheblich auf den Kurs eines Wert teilwert identisch ist, zurück. Veränderungen der
papiers auswirken können. Solange die Öffentlich Anteilpreise, die börsentäglich veröffentlicht wer
keit noch nicht informiert ist, darf der Insider dieses den, ergeben sich aus den Wertveränderungen der
Wissen nicht nutzen, um an der Börse tätig zu wer Vermögensgegenstände des Fonds sowie den zuflie
den. Auch Tipps an andere sind verboten. Insider ßenden Erträgen. Zur Ausschüttung gelangen die
437
INV Kapitel 11
INVESTMENTANTEIL Investmentanteil.
Berechnung des Werts eines Fonds
Tageswert sämtlicher Vermögenswerte des Fonds anteils
(Bewertung der Wertpapiere zum aktuellen Tageskurs, Immobilien zum Ertragswert)
+ Summe der liquiden Mittel
– Verbindlichkeiten des Fonds, wie Managementkosten, Depotbankgebühr, An- und Verkaufsspesen
= Nettoinventarwert des Fonds
–
•
•
geteilt durch die Anzahl der ausgegebenen Anteilscheine
= Rücknahmepreis pro Fondsanteil
+ Ausgabeaufschlag
= Ausgabepreis pro Fondsanteil Quelle: Stiftung Warentest.
im Laufe eines Geschäftsjahres dem Fonds zuge deren Anteile nicht öffentlich angeboten werden.
flossenen Erträge (z. B. Veräußerungsgewinne, Di Nach dem Schwerpunkt der Zusammensetzung ih
videnden und Zinseinnahmen). Die Erträge werden res Fondsvermögens gibt es neben den Wertpapier
meist einmal jährlich gegen Vorlage des jeweiligen fonds auch Beteiligungssondervermögen, die für ih
Ertragscheins ausgeschüttet. Bei den thesaurieren re Anleger Wertpapiere (Aktien und Schuldver
den Fonds werden die erwirtschafteten Beträge schreibungen) und stille Beteiligungen an Unterneh
nicht ausgeschüttet, sondern einbehalten und auto men mit Sitz und Geschäftsleitung in Deutschland
matisch wieder angelegt. erwerben, und Immobilienfonds (siehe dort).
Typisch für die allgemeinen Aktienfonds ist die An
Investmentbanking, Sparte des Bankgeschäfts,
lage in solche Aktien, die wegen allgemein aner
die sich mit Instrumenten zur Kapitalmarktfinan
kannter Qualität als Standardwerte (Bluechips) gel
zierung von Unternehmen beschäftigt. Die Haupt
ten. Hierzu gehören in erster Linie Aktien, die im
aufgabe des Investmentbankings besteht in der Vor
Deutschen Aktienindex DAXY (siehe dort) oder im
bereitung, Betreuung und Durchführung von Emis
amerikanischen Dow Jones Index (siehe dort) no
sionen (siehe dort), der Entwicklung neuer Wertpa
tiert sind und die eine hohe Marktkapitalisierung
pierformen, z. B. Derivate (siehe dort), dem Handel
besitzen sowie hohe Liquidität und einfache Han
mit Wertpapieren und Finanzinnovationen sowie
delbarkeit aufweisen. Das Fondsvermögen ist meis
der Vermögensverwaltung.
tens ohne Begrenzung auf bestimmte Branchen
Investmentfonds, Fonds, Sondervermögen einer breit gestreut. Die speziellen Aktienfonds konzen
Investmentgesellschaft, das aus dem eingelegten trieren sich auf bestimmte Bereiche des Aktien
Geld von Kapitalanlegern gebildet wurde. Das Son marktes, z. B. auf bestimmte Marktsegmente wie
dervermögen muss vom eigenen Vermögen der In den Neuen Markt oder kleine und mittlere Unter
vestmentgesellschaft getrennt gehalten werden. Die nehmen (Nebenwerte). Branchenfonds oder The
Investmentgesellschaft tätigt im eigenen Namen menfonds enthalten Aktien bestimmter Industrie
nach dem Grundsatz der Risikomischung Wertpa zweige, Wirtschaftssektoren oder Themenbereiche
piergeschäfte mit dem Ziel, den Wert des Sonder wie Telekommunikation, Multimedia, Energie,
vermögens zu vermehren. Das Sondervermögen Chemie, Pharma, Logistik.
soll in unterschiedliche Anlagebereiche investiert Die allgemeinen Rentenfonds investieren in festver
werden, sodass Kursverluste eines bestimmten Wer zinsliche Wertpapiere mit unterschiedlichen Zins
tes durch die Kursentwicklung anderer Werte kom sätzen und Laufzeiten, wobei gute bis sehr gute Bo
pensiert werden können. nität des Emittenten vorausgesetzt wird. Spezielle
Man unterscheidet zwischen Publikumsfonds, deren Rentenfonds konzentrieren sich analog zu den spe
Anteile öffentlich angeboten und von jedermann er ziellen Aktienfonds auf bestimmte Bereiche des
worben werden können, und Spezialfonds, die für Rentenmarktes: Low Coupon Rentenfonds enthal
institutionelle Anleger (z. B. Versicherungsgesell ten niedrigverzinsliche Anleihen, es gibt Fonds mit
schaften, Pensionskassen) aufgelegt werden und variabel verzinslichen Anleihen, High Yield Fonds
438
Börsengeschäfte INV
investieren vorwiegend in hochverzinsliche Anlei scheinfonds investieren z. B. nur in Optionsscheine
hen unterschiedlicher Bonität, Junk Bond Fonds bzw. Optionen. Futuresfonds in Futurekontrakte an
enthalten hochverzinsliche Anleihen geringer Boni Terminbörsen. Außerdem gibt es Garantiefonds, die
tät. High Grade Rentenfonds investieren in Anlei als Rentenfonds in Anleihen von Schuldnern höchs
hen allerhöchster Bonitätsstufe. Geldmarktnahe ter Bonität anlegen und als Aktienfonds zur Risiko
Rentenfonds enthalten insbesondere Wertpapiere begrenzung einen Teil des Fondsvermögens für
mit kurzen Laufzeiten. Geldmarktfonds legen in Kurssicherungsgeschäfte nutzen. Indexfonds bilden
kurzfristigen Geldmarktpapieren mit einer bei ihrer Anlage einen bestimmten Aktien oder
(Rest )Laufzeit von maximal zwölf Monaten oder in Rentenindex genau nach.
Bankguthaben an. Zulässig sind auch Rentenfonds Umbrellafonds sind breit gefächerte Fonds, die dem
mit begrenzter Laufzeit (Laufzeitfonds). Bei Misch Anleger eine Umschichtung oder den Neuerwerb
fonds oder gemischten Fonds wird sowohl in Aktien seiner Investmentanteile oder der Ausschüttungsge
als auch in Renten angelegt. winne ganz oder teilweise ohne Ausgabeaufschlag
Der geografische Anlagehorizont gibt an, in wel innerhalb der Fondsgesellschaft ermöglichen. Als
chen Regionen der Welt bzw. Ländern bestimmte Dachfonds werden Investmentfonds bezeichnet, die
Fonds investieren. Länderfonds enthalten nur Wert ausschließlich in andere Aktien oder Rentenfonds
papiere, deren Emittenten in einem bestimmten investieren. Eine Besonderheit sind auch die Alters
Land ihren Sitz haben. So konzentriert sich bei vorsorge Sondervermögen, die AS Fonds (siehe
spielsweise ein Japan Fonds auf die Wertpapiere ja dort), die speziell dem Aufbau von Kapital zur pri
panischer Emittenten. Regionenfonds enthalten nur vaten Altersvorsorge dienen.
Anlagewerte bestimmter Regionen, z. B. aus Euro
pa, Euroland, Nordamerika oder aus Emerging Investmentgesellschaft, Kapitalanlagegesell
Markets. Hochspekulativ sind Hedgefonds (siehe schaft, Unternehmen, das Kapital von Anlegern
dort). sammelt und die ihm anvertrauten Gelder nach
Die Angebotsvielfalt der Fonds erweitert sich stän Maßgabe der gesetzlichen und vertraglichen Anla
dig: Exotenfonds weisen von der Konzeption her gegrundsätze in einem Sondervermögen (Fondsver
nicht selten ein von vornherein geringeres Maß an mögen) anlegt. ber das Fondsvermögen werden
Risikostreuung auf, indem sie ihre Anlagen auf ganz von der Investmentgesellschaft Anteilscheine
bestimmte Märkte, Finanzinstrumente oder sogar (Fondsanteile, Investmentanteile) ausgegeben. Das
Kombinationen daraus konzentrieren. Options Sondervermögen setzt sich neben Barliquidität aus
INVESTMENTFONDS
Anleger
Geld Wiederanlage von Erträgen

Investmentanteile Ausschüttung von Erträgen
Investmentfonds (Sondervermögen)
überwacht und wickelt ab verwaltet das Vermögen
Depotbank Kapitalanlagegesellschaft
Errechnung von Ausgabe- und Rücknahmepreis, An- und Verkauf der Vermögensobjekte, wie Wertpapiere
Ausgabe und Rücknahme der Zertifikate oder Immobilien, Verwaltung des Sondervermögens
Quelle: Stiftung Warentest.
Investmentfonds. Funktionsweise eines Investmentfonds
439
INV Kapitel 11
den erworbenen Aktien bzw. Renten oder Anleihen, löste 2003 die deutsche Wertpapierkennnummer
Immobilien und sonstigen Vermögenswerten zu (siehe dort) ab. ISIN ist ein alphanumerisches Sys
sammen. Eine Kapitalanlagegesellschaft darf meh tem, das sich aus einem zweistelligen Präfix, dem
rere Sondervermögen (Investmentfonds) auflegen. Ländercode (z. B. ›DE‹ für Deutschland), einer na
Diese müssen sich allerdings durch ihre Bezeich tionalen Kennnummer (NSIN) mit bis zu neun Zif
nung unterscheiden und voneinander getrennt ge fern (hier werden die traditionellen Wertpapier
führt werden. nummern zugrunde gelegt) und einer einstelligen
Dachorganisation der deutschen Kapitalanlagege numerischen Prüfziffer zusammensetzt.
sellschaften ist der 1970 gegründete ›BVI Bundes
verband Deutscher Investment Gesellschaften‹, junge Aktien, von einer Aktiengesellschaft (AG)
dem seit 2001 auch Vermögensverwaltungsgesell im Rahmen einer Kapitalerhöhung ausgegebene
schaften angehören können und der seit 2002 die Aktien, die zunächst den Altaktionären zu besonde
Bezeichnung BVI Bundesverband Investment und ren Konditionen angeboten werden. Damit soll die
Asset Management e. V. trägt. Der BVI informiert sen ermöglicht werden, ihren alten Anteil an der AG
auch das breite Publikum rund um Investment halten zu können. Mit Abschluss der kommenden
fonds, veröffentlicht z. B. Daten über die verschie Hauptversammlung werden junge Aktien voll divi
denen Fonds und deren Wertentwicklung. An dendenberechtigt. Damit entfällt der Zusatz junge
schrift: Eschenheimer Anlage 28, 60318 Frankfurt Aktien auf dem Kurszettel. Eine alte Aktie ist im
am Main, Telefon: 069 1540900, Internet: Gegensatz dazu entweder zum Zeitpunkt der Kapi
www.bvi.de. talerhöhung mit einem Bezugsrecht (siehe dort) oder
für das restliche Geschäftsjahr mit einem höheren
Investmentklub, Gemeinschaft von Sparern (im Dividendenanspruch ausgestattet.
Regelfall Kleinanleger), die auf gemeinsame Rech
nung Wertpapiergeschäfte tätigen. In Deutschland Junkbond, amerikanischer Begriff für eine speku
gibt es derzeit rund 7 000 solcher Klubs. lative hochverzinsliche Anleihe (auch Schrott oder
Müllanleihe genannt), die ausschließlich für den
Investmentzertifikat, der Investmentanteil (siehe Zweck von Firmenübernahmen emittiert wird. Die
dort). Bezeichnung wird mittlerweile für alle Arten von
Investor Relations, Bezeichnung für die vielfälti Rentenpapieren geringer Bonität verwendet.
gen Formen der Pflege der Beziehungen einer AG
Kapitalanlagegesellschaft, die Investmentgesell
zu ihren Kapitalgebern, insbesondere ihren Aktio
schaft (siehe dort).
nären, um deren Vertrauen und Loyalität zu erhal
ten und zu festigen. Dazu dienen neben einer aktio Kapitalmarkt, der Markt für mittel und langfristi
närsfreundlichen Dividenden und Emissionspolitik ge Wertpapiere (Wertpapiermarkt), üblicherweise
im Sinne des Shareholder Value (siehe dort) auch die unterschieden in Anleihemarkt oder Rentenmarkt
Gestaltung der jährlichen Geschäftsberichte und (Markt für festverzinsliche Wertpapiere, insbeson
die laufende Vermittlung aktueller Informationen dere Bankschuldverschreibungen, Anleihen der öf
über die AG. fentlichen Hand und Industrieobligationen) und
IPO, Abkürzung für initial public offering, das Aktienmarkt. Beim Renten und Aktienmarkt wird
erstmalige öffentliche Angebot, d. h. die erstmalige weiterhin zwischen dem Markt für Neuemissionen
Inanspruchnahme des inländischen Aktienmarktes (Primärmarkt) und dem Markt für in Umlauf be
im Wege einer Kapitalerhöhung oder Umplatzie findliche Wertpapiere (Sekundärmarkt) unterschie
rung. Mit einem IPO sind im Allgemeinen eine Bör den. Die Wertpapiermärkte an den Börsen werden
senzulassung des Aktienkapitals und die Aufnahme auch als organisierte Kapitalmärkte bezeichnet. Am
der Börsennotierung verbunden. nicht organisierten Kapitalmarkt werden Darlehen,
Beteiligungen, Hypotheken entweder direkt zwi
ISIN, Abkürzung für International Securities Iden schen Anbietern und Nachfragern gehandelt oder
tification Number. Diese internationale Wertpa indirekt über Banken (langfristiges Darlehens und
pieridentifikationsnummer dient der weltweit Einlagengeschäft). Den Gegensatz zum Kapital
eindeutigen Kennzeichnung von Wertpapieren und markt bildet der Geldmarkt.
440
Börsengeschäfte KUR
KUR S Kurs.
Im Skontrobuch sammelt der Skontro
Kaufaufträge Verkaufsaufträge
führer Kauf und Verkaufsaufträge und
Kurslimit Stück kumulierte Kurslimit Stück kumulierte
ermittelt den Kurs, bei dem Angebot
Stückzahl Stückzahl
und Nachfrage zum Ausgleich gebracht
unlimitiert 80 80 unlimitiert 60 60 werden.
(billigst) (bestens)
98 60 140 93 50 110
97 70 210 94 90 200
96 90 300 95 60 260
95 50 350 96 70 330
94 90 440 97 80 410
93 70 510 98 50 460
Kassageschäft, Börsenausdruck für den An und Konsortium, eine von Emittenten festgelegte
Verkauf von Wertpapieren. Bei Kassageschäften Gruppe von Wertpapierdienstleistungsunterneh
hat die Zahlung des Kaufpreises bei Lieferung zu men, die im Rahmen eines Emissionskonsortiums
erfolgen oder kurzfristig, d. h. am 2. Börsentag nach mit der Platzierung der Aktien beauftragt ist. Die
Abschluss (Gegenteil: Termingeschäft). Die Ge einzelnen Mitglieder des Konsortiums werden auch
samtheit der Kassageschäfte wird Kassahandel ge Konsortialbanken genannt, ein Kreditinstitut über
nannt, das Börsensegment als Kassamarkt bezeich nimmt als Konsortialführer die Geschäftsführung
net. und Vertretung sowie meist auch die größte Quote
der Emission (siehe dort).
Kassakurs, zum einen die Bezeichnung der Kurse
am Kassamarkt, zum anderen gleichbedeutend mit Kurs, Börsenpreis, der Preis, den die Marktteil
dem Einheitskurs für Wertpapiere mit geringem nehmer in einer gegebenen Situation für die mit ei
Handelsvolumen außerhalb der fortlaufenden No nem Wertpapier verbundenen Rechte zu zahlen be
tierung (siehe dort). Nach einem bestimmten Ver reit sind. Er richtet sich an der Börse nach Angebot
fahren werden einmal börsentäglich (meist zur Mit und Nachfrage. Die Kursfestsetzung (Kursbildung,
te der Börsensitzung) die Kauf und Verkaufsauf Preisermittlung) durch die Skontroführer oder auch
träge verglichen und hiernach der Kurs (siehe dort) freien Makler geschieht dabei nach der Maßgabe
ermittelt. des größten möglichen Umsatzes. Der Skontrofüh
rer stellt also die vorliegenden Kauf und Verkaufs
Kaufoptionsschein, Call: Solche Scheine geben aufträge einander gegenüber und ermittelt den
dem Käufer das Recht, den Basiswert zu einem Op Kurs, zu dem die größte Stückzahl abgewickelt wer
tionsschein (siehe dort) innerhalb der Laufzeit des den kann. Nach diesem Meistausführungsprinzip
Papiers zu einem bestimmten Preis zu erwerben. werden sowohl die Kassa oder Einheitskurse als
Dieser Basispreis des Calls ist von Anfang an festge auch die variablen Kurse bei fortlaufender Notie
legt. Mit einem Call auf Aktie ›wetten‹ Käufer auf rung (siehe dort) festgestellt.
einen steigenden Aktienkurs. Legt der Titel tatsäch Kurs Cashflow Verhältnis, Abkürzung KCV,
lich zu, kann man den Call ausüben und die Aktie Kennzahl, die den Börsenkurs einer Aktie zum
vom Stillhalter (Verkäufer der Option) erwerben, Cashflow (siehe Kapitel 7) der AG in Beziehung
und zwar billiger, als es am Markt möglich ist. setzt. Das KCV wird als Indikator angesehen, der
das Verhältnis zwischen dem Kurswert der Aktie
Kaufsignal, Begriff der Chartanalyse (siehe dort), und dem dahinterstehenden wirtschaftlichen Poten
der einen Hinweis zum Erwerb des betreffenden zial beschreibt. – Grafik S. 442
Wertpapiers gibt.
Kursgewinn, Gewinn, der durch den Unterschied
Konsolidierung, an der Börse die Bezeichnung für zwischen An und Verkaufskurs eines Wertpapiers
eine ›Ruhephase‹ nach starken Kursanstiegen oder erzielt wird, abzüglich aller entstandenen Kosten
Kursrückgängen. (Courtage, Spesen, Transaktionskosten) für den
441
KUR Kapitel 11
KUR S- CASHFLOW-VER HÄLTNIS ( ber oder Unterbewertung), wobei diese umso

preiswürdiger ist, je niedriger das KGV ist.
Cashflow je Aktie
Cashflow Kursmakler, vereidigter amtlicher Makler, der an
Cashflow je Aktie =
Anzahl der Aktien der Börse tätig ist. Den Kursmaklern obliegt die
Feststellung amtlicher Kurse an der Börse. Das
Kurs-Cashflow-Verhältnis
2002 in Kraft getretene neue Börsengesetz spricht
KCV=
Börsenkurs jetzt von Skontroführern (siehe dort).
Cashflow in Euro je Aktie
Kurspflege, Kursstützung: Sinkt z. B. der Kurs ei
Cashflow ner Aktie, so kann die Bank, die das betreffende
Jahresgewinn/–verlust Wertpapier ausgegeben hat, an der Börse Stüt
(= Dividende
+ Rücklagenzuführung
zungskäufe vornehmen, damit der Kurs unter dem
– Rücklagenauflösung) hohen Angebotsdruck nicht weiter abrutscht.
+ Abschreibungen auf Sachanlagen
+ Abschreibungen auf Finanzanlagen
+ Zinsen für Fremdkapital Kursrisiko, ein Risiko (siehe dort) bei Börsenge
+ Erhöhung der langfristigen Rückstellungen schäften.
+ Organverluste
= Cashflow in Mio. Euro
Kurstendenzen: Am Anfang oder am Ende der
Veröffentlichung von Kurszetteln wird man einen
Kurs Cashflow Verhältnis. Berechnungsformel
Hinweis über die Tagestendenz entdecken, den die
Kurse am aktuellen Berichtstag an der Börse hat
Wertpapierhandel. Nicht realisierte Kursgewinne ten. Positive Börsentendenzen beschreiben die Be
(Buchgewinne) sind Gewinne, bei denen der Wert griffe Hausse, fest, fester, freundlich und erholt.
papierverkauf noch nicht stattgefunden hat. Kurs Neutral sind die Tendenzen behauptet, gehalten,
verluste sind die Verluste aus dem Unterschied zwi uneinheitlich und lustlos. Eher negative Kursten
schen An und Verkaufskurs zuzüglich der Neben denzen bezeichnen die Begriffe leichter, schwächer,
kosten. Kursgewinne, abzüglich von Kursverlusten, schwach und Baisse. In dem Bestreben, die Tenden
unterliegen der Abgeltungsteuer (siehe Kapitel 5). zen noch genauer auszudrücken, werden den Ten
denzbezeichnungen oftmals noch Zusätze vorange
Kurs Gewinn Verhältnis, Abkürzung KGV, Ver stellt, z. B. etwas leichter oder knapp behauptet.
hältniszahl, die sich aus der Gegenüberstellung des
Kurses einer Aktie mit dem auf diese Aktien entfal Kurswert, der Wert eines Wertpapiers aufgrund
lenden Jahresüberschuss (Reingewinn) ergibt. Das seines Börsenkurses.
KGV zeigt, zum Wievielfachen des Periodenreinge Kurszettel, Kursblatt, Kursbericht, die Liste der
winns eine Aktie gehandelt bzw. bewertet wird. Kurse, die von den amtlichen Börsenbehörden (im
Zeit und Unternehmensvergleiche ermöglichen die Amtlichen Kursblatt) herausgegeben wird. Kurszet
Aussage über die Preiswürdigkeit einer Aktie tel enthalten die in den verschiedenen Marktseg
menten ermittelten Kurse und die von Banken zu
KURS-GEWINN-VERHÄLTNIS sammengestellten Kurse sonstiger unnotierter Pa
piere (Beilagen zum amtlichen Börsenblatt). Der
Gewinn je Aktie Kurszettel wird in Börsen oder Tageszeitungen ver
öffentlicht.
Jahresüberschuss
Gewinn je Aktie =
Anzahl der Aktien
Kurszusätze: Kurszusätze geben Auskunft darü
ber, ob zu einem bestimmten Kurs Geschäfte und
Kurs-Gewinn-Verhältnis auch in welchem Umfang diese zustande gekommen
sind. Des Weiteren sind Kurszusätze ein wichtiger
Börsenkurs
KGV =
Gewinn in Euro je Aktie
Indikator für die Beurteilung der Liquidität des
Handels von bestimmten Wertpapieren. Einen be
sonders liquiden Handel kennzeichnen beispiels
Kurs Gewinn Verhältnis. Berechnungsformel weise ›bezahlt‹ Kurse. In einem engen Markt kom
442
Börsengeschäfte LIM
men Zusätze wie ›Geld‹ oder ›Brief‹ sehr oft vor. – leichter, nachgebend, eine Börsentendenz; die
Grafik S. 444 Kurse lagen etwas unter denen des Vortages.
Laufzeitfonds, Rentenfonds, die zu einem vorher
Leitbörse, führende Börse eines Wirtschafts
festgelegten Zeitpunkt aufgelöst und an die Anteil
raums. Deren Kursentwicklung wirkt bestimmend
inhaber zurückgezahlt werden. Das Zins und damit
auf das Geschehen der kleineren Nachbarbörsen
auch das Kursänderungsrisiko sind sehr gering.
(z. B. Regionalbörsen). Für Deutschland übt die
Leerverkauf, Verkauf von Wertpapieren oder an Frankfurter Wertpapierbörse die Leitbörsenfunkti
deren Finanzinstrumenten an der Börse, die der on aus, weltweit die New Yorker Börse.
Verkäufer zum Zeitpunkt des Abschlusses noch
nicht besitzt. Der Leerverkäufer spekuliert darauf, Limit, Begrenzung des Preises nach oben oder un
dass die Kurse bis zum Erfüllungstermin sinken und ten bei Börsenaufträgen. Wird das Limit durch den
er sich dann billiger mit den entsprechenden Wert Kurs überschritten (Kaufauftrag) oder wird der
papieren eindecken kann. Die Differenz zwischen Kurs niedriger angesetzt als das Limit (Verkaufs
Verkaufs und Einkaufskurs ist sein Gewinn bzw. auftrag), so werden die entsprechenden Aufträge
Verlust. nicht ausgeführt.
KURSZETTEL
DAX®–30
Börsen-
22. 08. 2012 ISIN letzte kapita- Tages Schluss Verände- 52 Wochen Ergebnis je Aktie KGV Dividen- Umsatz 22. 08. 2012
Angaben in e Divi- lisierung rung zum den-
dende in Mio. e Hoch Tief Vortag Hoch Tief 2011 20121) 2012 rendite1) Stück in 1 000 e
Adidas DE000A1EWWW0 1,0 12 904,4 62,75 61,66 61,67 −1,05 64,30 42,86 3,17 3,80 16,2 2,3 1 130 553 70 067
Allianz SE 2) NA vink. 3) DE0008404005 4,50 40 162,0 89,04 87,30 88,10 +0,20 94,94 56,16 6,44 11,36 7,8 5,4 2 359 329 208 677
BASF NA 3) DE000BASF111 2,50 57 239,6 62,70 62,19 62,44 −0,36 68,63 42,19 6,29 5,65 11,1 4,1 2 641 274 164 708
Bayer NA 3) DE000BAY0017 1,65 50 799,4 62,28 61,39 61,49 −0,81 63,87 35,36 4,94 5,37 11,5 2,9 2 328 062 143 601
Beiersdorf DE0005200000 0,70 14 351,4 57,30 56,72 57,09 −0,06 58,35 38,83 1,87 2,06 27,7 1,3 307 802 17 547
BMW StA 4) DE0005190003 2,30 36 956,5 61,35 60,40 61,30 −0,25 73,95 43,49 7,15 6,89 8,9 4,1 1 807 913 110 559
Commerzbank DE0008032004 0 7 087,7 1,29 1,26 1,27 −0,01 2,21 1,12 0,08 0,03 42,4 k. A. 67 857 096 86 244
Daimler NA 3) DE0007100000 2,20 44 481,0 41,89 41,47 41,66 −0,33 48,95 29,02 5,63 5,28 7,9 3,6 2 656 825 110 771
Deutsche Bank NA 3) DE0005140008 0,75 25 626,3 27,91 27,05 27,49 +0,11 39,51 20,79 4,30 3,97 6,9 2,9 6 782 926 187 399
Deutsche Börse NA 3) DE0005810055 3,30 8 032,7 42,09 41,50 41,71 −0,37 52,10 35,65 4,58 3,84 10,9 5,5 493 530 20 554
Deutsche Post NA 3) DE0005552004 0,70 18 788,1 15,59 15,48 15,58 −0,04 15,98 8,90 1,27 1,37 11,4 4,8 3 038 227 47 276
Dt. Telekom NA 3) DE0005557508 0,70 40 758,7 9,49 9,39 9,48 +0,02 9,83 7,69 0,53 0,59 16,1 7,4 8 889 280 83 861
E.ON NA 3) DE000ENAG999 1,00 36 338,2 18,21 18,03 18,15 +0,02 18,68 12,50 1,20 2,13 8,5 6,1 4 549 629 82 555
Fresenius Medical
Care StA 4) DE0005785802 0,69 17 024,9 57,83 56,59 56,75 −1,15 60,27 44,63 $ 3,56 $ 3,76 18,9 0,5 565 635 32 162
Fresenius SE&Co 2) DE0005785604 0,95 15 133,2 87,93 85,17 85,62 −2,20 88,71 64,75 4,72 5,31 16,1 1,2 487 880 41 809
HeidelbergCement DE0006047004 0,35 7 731,6 41,23 40,88 41,05 −0,04 46,68 23,92 2,58 3,13 13,1 1,6 669 828 27 508
Henkel VA 5) DE0006048432 0,80 10 568,6 60,13 59,20 59,31 −0,78 61,24 36,52 3,15 3,76 15,8 1,5 503 886 29 925
Infineon Tech. NA 3) DE0006231004 0,12 6 312,9 5,87 5,78 5,80 −0,09 7,99 4,89 0,68 0,39 14,9 2,1 5 492 443 31 848
K+S NA 3) DE000KSAG888 1,30 7 708,6 40,80 40,09 40,55 −0,05 49,75 30,14 3,40 3,04 13,3 3,0 807 770 32 492
Linde DE0006483001 2,50 21 281,1 124,24 123,15 123,93 −0,44 136,90 94,63 7,67 8,32 14,9 2,2 463 400 57 352
Lufthansa NA vink. 3) DE0008232125 0,25 4 548,2 10,01 9,88 9,91 −0,08 11,91 7,88 0,49 0,55 18,0 3,0 2 282 400 22 695
MAN SE 2) StA 4), 6) DE0005937007 2,30 10 657,6 75,54 74,96 75,54 −0,91 103,00 50,78 6,17 5,38 14,0 3,6 206 345 15 566
Merck DE0006599905 1,50 5 767,4 89,51 88,87 89,38 −0,33 90,66 55,92 6,44 7,38 12,1 1,7 206 162 18 407
Metro StA 4), 6) DE0007257503 1,35 7 906,7 24,56 24,26 24,40 −0,14 37,35 19,52 3,17 2,88 8,5 5,5 1 041 372 25 396
Münchener Rück
NA vink. 3) DE0008430026 6,25 21 144,3 119,42 116,90 117,60 −1,37 120,50 77,80 3,45 15,50 7,6 5,5 619 310 73 400
RWE StA 4) DE0007037129 2,00 19 077,3 33,42 33,03 33,13 −0,12 37,12 21,15 3,97 3,95 8,4 6,0 1 993 662 66 195
SAP DE0007164600 1,10 63 836,8 52,54 51,80 51,80 −0,81 54,85 34,57 2,83 3,23 16,0 1,5 2 129 079 110 805
Siemens NA 3) DE0007236101 3,00 68 355,0 75,21 74,35 74,50 −0,85 79,89 62,13 7,79 6,98 10,7 4,0 2 929 176 219 068
ThyssenKrupp DE0007500001 0,45 8 486,5 16,78 16,39 16,58 +0,04 23,80 11,45 3,06 −1,19 k. A. 2,9 3 228 832 53 345
VW VA 5) DE0007664039 3,06 25 011,0 147,10 144,95 147,05 +0,31 148,90 86,40 17,14 23,10 6,4 2,4 551 368 80 752
1) Angaben geschätzt. — 2) SE = Societas Europaea, europäische Aktiengesellschaft. — 3) NA = Namensaktie; NA vink. = vinkulierte Namensaktie. — 4) StA = Stammaktie.
5) VA = Vorzugsaktie. — 6) MAN und Metro wurden Ende September 2012 durch die Unternehmen Continental und Lanxess ersetzt. — k. A. = keine Angaben.
Kurszettel. Der Kurszettel der Aktien im Deutschen Aktienindex DAXY 30 enthält eine Fülle von Angaben.
443
LON Kapitel 11
KUR SZUSÄTZE Kurszusätze.

Die wichtigsten Kurszusätze und
bez., bz., b oder Kurs ohne Zusatz bez. G, bz. G, bG = bezahlt Geld; sondern nur in bestimmtem Ver- Kurshinweise auf dem Kurszettel
= bezahlt; zum angegebenen Kurs Abschlüsse erfolgten, doch konnte hältnis zum bekundeten Bedarf
sind Abschlüsse erzielt worden, ein Teil der Nachfrage nicht befrie- oder zum vorhandenen Material.
Angebot und Nachfrage haben digt werden.
– = gestrichen; ein Kurs konnte
sich ausgeglichen.
bez. B, bz. B, bB = bezahlt Brief; nicht festgestellt werden.
G, g = Geld; zum angegebenen Abschlüsse erfolgten, doch konn-
ExDiv, exD = ex Dividende; im
Preis war Nachfrage vorhanden, te nur ein Teil des Angebots unter-
Kurs ist die Dividende für das ab-
doch stand kein Angebot gegen- gebracht werden, sodass noch
gelaufene Geschäftsjahr nicht
über, sodass es nicht zu Abschlüs- Aufträge verfügbar bleiben.
mehr enthalten; analog exA nach
sen kam.
T = Taxkurs; geschätzter Kurs, Ausschüttung und exZS nach Zin-
B, Br = Brief; zum angegebenen keine Umsätze sen.
Preis bestand Angebot, aber keine
R, rat., rep. = rationiert oder ExB = Kursabschlag für ausge-
Nachfrage, daher auch keine Ab-
repartiert; das Angebot (ratB) oder gebene Bezugsrechte (auch exBR,
schlüsse.
die Nachfrage (ratG) konnte im exBez) oder für Berichtigungsak-
Einzelnen nicht befriedigt werden, tien (auch exBA).
Es werden verschiedene Limitarten unterschieden: pflichtet hat, für die von ihr betreuten Wertpapiere
1) Standardlimit, Kauf bzw. Verkauf, wenn der oder andere Werte verbindliche An und Verkaufs
Kurs höchstens bzw. mindestens bei einer bestimm preise zu nennen, zu denen Börsengeschäfte abge
ten Marke (Kurs) steht. 2) Das Stop Buy Limit be wickelt werden können.
sagt: Nachdem das gesetzte Limit erreicht bzw.
Marktkapitalisierung, Börsenkapitalisierung,
überschritten ist, wird der Auftrag automatisch in
Marktpreis bzw. Börsenwert einer Aktiengesell
einen unlimitierten Auftrag umgewandelt, der zur
schaft, der sich aus der Summe aller Aktien multi
Ausführung kommt, wenn sich ein Verkäufer findet.
pliziert mit deren Börsenkurs errechnet.
3) Mit dem Stop Loss Limit wird dem Makler mit
geteilt: Ich will mich gegen einen plötzlich einset Marktsegment, Börsensegment: Wertpapiere
zenden Abwärtstrend bzw. Kurssturz absichern. werden in verschiedenen Marktsegmenten gehan
Diese Limitierung kann im Falle eines Börsencrashs delt: im amtlichen Markt, geregelten Markt, Frei
vor größeren Verlusten schützen (eine Art ›Not verkehr und im elektronischen Handel über Xe
bremse‹). traY. Mit der Umstrukturierung der Marktsegmen
te wurden 2003 die Bereiche Prime Standard und
London Stock Exchange, Abkürzung LSE, Lon
General Standard geschaffen. Im General Standard
doner Wertpapierbörse, vom Umsatz her auf Platz
müssen die Unternehmen die gesetzlichen Mindest
zwei hinter der New York Stock Exchange. Dort
anforderungen des amtlichen Marktes oder des ge
werden auch viele internationale Werte gehandelt.
regelten Marktes erfüllen. Der General Standard ist
Der wichtigste Index ist der Financial Times Stock
für kleine und mittlere Unternehmen gedacht, wäh
Exchange 100 Share Index (FTSE 100), der die Ak
rend der Prime Standard auf AGs zugeschnitten ist,
tienwerte der 100 größten Aktiengesellschaften
die sich internationalen Investoren öffnen wollen
Großbritanniens enthält.
und die hohe Anforderungen an die Transparenz er
lustlos, Marktlage an der Börse mit geringen Um füllen müssen (z. B. jährliche Analystenkonferen
sätzen und wenig veränderten Kursen. zen, internationaler Standard der Rechnungsle
gung). Die Zulassungsstelle entscheidet über die
Mantel, Bezeichnung für die eigentliche Wertpa
Aufnahme von Unternehmen in den Prime Stan
pierurkunde, wie diese auf Abbildungen gezeigt
dard. Prime und General Standard werden auch als
wird. Der Mantel verbrieft das Forderungs oder
regulierter Markt bezeichnet im Unterschied zum
Anteilsrecht. Zum Mantel gehört in der Regel je
Entry Standard, dem ehemaligen Freiverkehr bzw.
doch auch der Bogen mit den Coupons (Gewinnan
Open Market.
teilschein) und dem Erneuerungsschein (Talon).
Der neuen Struktur entspricht auch das neue Index
Nur beide zusammen sind verkäuflich.
konzept: Zum Prime Standard, für den auch ein
Marketmaker, zum Börsenhandel zugelassene Prime All Share Index berechnet wird, zählen die
Bank (oder Wertpapierhandelshaus), die sich ver 30 Spitzenwerte des DAXY, die 50 Unternehmen
444
Börsengeschäfte MSC
aus klassischen Branchen des MDAXY, die 30 werden. Der Index wird analog zum DAXY 30
Technologiewerte des TecDAXY sowie die 50 klei während der Börsenzeit minütlich als Performance
neren Unternehmen des SDAXY. Für Prime und und auch als Kursindex berechnet.
General Standard zusammen gibt es den Compo Die 50 Unternehmen des MDAXY und die 30 Tech
site DAXY. nologietitel des TecDAXY bilden zusammen den
Mid Cap Market Index.
MDAXY, der Midcap Index der Deutschen Börse
AG. Er setzt sich aus 50 Aktienwerten der ›zweiten Mehrstimmrechtsaktie, in Deutschland nicht zu
Reihe‹ zusammen und besteht aus allen Werten, die gelassene Aktie, die mehrere Stimmrechte pro Aktie
aus klassischen Branchen kommen, aber nicht im verbrieft. In anderen Ländern ist diese Art von Ak
DAXY 30 für die Standardwerte enthalten sind. tien weit verbreitet.
Als Midcaps (Abkürzung für middle sized capitali
zation) werden solche Unternehmen bezeichnet, die MSCI Aktienindex, börsentäglich veröffentlichter
bereits gut am Markt eingeführt sind und über eine Aktienindex, der vom Unternehmen Morgan Stan
mittelgroße Marktkapitalisierung verfügen. Auch ley Capital International publiziert wird. Der
ausländische Unternehmen können aufgenommen MSCI Aktienindex basiert auf 1 470 Aktien aus 20
MARKTSEGMENT
Transparenz- Prime Standard General Standard Entry Standard
niveau
amtlicher Handel; verschärfte amtlicher Handel geregelter Markt Open Market
Zulassungsfolgepflichten gemäß (Freiverkehr);
internationaler Standards zusätzliche Infor-
mationspflichten
Rechtsgrundlagen §§ 30 ff. BörsG, BörsZulV §§ 30 ff. BörsG, BörsZulV §§ 49 ff. BörsG, Börsenordnung § 57 BörsG, Börsen-
für die FWB ordnung, Freiverkehrs-
richtlinien der FWB
Zulassungsantrag Emittent (bei bestimmter Emittent (bei bestimmter Emittent (bei bestimmter an der FWB registrierter
Mindestgröße) oder Kreditinstitut, Mindestgröße) oder Kreditinstitut, Mindestgröße) oder Kreditinstitut, Handelsteilnehmer
Finanzdienstleistungsinstitut Finanzdienstleistungsinstitut Finanzdienstleistungsinstitut
Emissionspubli- Bilanzen, Gewinn- und- Verlust- Bilanzen, Gewinn- und- Verlust- Bilanzen, Gewinn- und- Verlust-
zität Rechnungen und Kapitalfluss- Rechnungen und Kapitalfluss- Rechnungen und Kapitalfluss-
rechnungen der letzten drei rechnungen der letzten drei rechnungen der letzten drei
Geschäftsjahre sowie Anhang und Geschäftsjahre sowie Anhang und Geschäftsjahre sowie Anhang und
Lagebericht für das letzte Lagebericht für das letzte Lagebericht für das letzte
Geschäftsjahr; in Deutsch, für Geschäftsjahr; in Deutsch, für Geschäftsjahr
ausländische Emittenten auch in ausländische Emittenten auch in
Englisch Englisch
Unternehmens- mindestens 3 Jahre mindestens 3 Jahre mindestens 3 Jahre nicht geregelt

historie
Mindestkapi- 1,25 Mio. Euro (Kurswert)/ 1,25 Mio. Euro (Kurswert)/10 000 10 000 Stückaktien nicht geregelt
talisierung/ 10 000 Stückaktien Stückaktien
Mindestemission
Mindest- 25 % 25 % 25 % nicht geregelt

streubesitz
Aktienindizes DAX , MDAX , SDAX , TecDAX ,

GEX , DivDAX
CDAX , Prime-All-Share-Index, 18 Branchenindizes, weitere Indizes Entry-Standard-Index
BörsG = Börsengesetz BörsZulV = Börsenzulassungs-Verordnung FWB = Frankfurter Wertpapierbörse
Marktsegment. Die verschiedenen Marktsegmente in Deutschland
445
M N Kapitel 11
Ländern und repräsentiert etwa 60 % der Börsenka auf dem Wertpapier (Mantel) aufgedruckt. Bei Ak
pitalisierung dieser Länder. tien ist der Nennwert eine rechnerische Größe, die
die Höhe des Anteils am Grundkapital einer Ak
Mündelsicherheit: Wer treuhänderisch für ein tiengesellschaft darstellt. Der Nennwert kann vom
Mündel Vermögen (Vermögen einer unter Vor Kurswert zum Teil stark (bei Aktien) abweichen.
mundschaft stehenden Person) verwaltet, ist nach Bei Schuldverschreibungen (Anleihen, festverzinsli
dem Bürgerlichen Gesetzbuch (BGB) verpflichtet, chen Wertpapieren) ist der Nennwert der vom
das Mündelgeld verzinslich bzw. in Anlagen wie Schuldner zu verzinsende und zurückzuzahlende
Sparkonten, Sparbriefen, Festgeldern, Bundeswert Betrag.
papieren, anderen festverzinslichen Wertpapieren
und Pfandbriefen anzulegen, die vom Gesetzgeber Nennwertaktie, auf einen festen Geldbetrag lau
als mündelsicher erklärt worden sind. Wenn das tende Aktie. Der Mindestnennbetrag in Deutsch
Geld anders angelegt werden soll, benötigt man da land ist 1 . Höhere Nennbeträge müssen jeweils
für die Zustimmung des Vormundschaftsgerichts. auf volle Euro lauten. Eine nennwertlose Aktie lau
Aktien sind in der Regel nicht erlaubt, hingegen tet nicht auf einen bestimmten Nennwert, sondern
werden Aktienfonds gestattet. auf einen Bruchteil eines Vermögens der AG. In den
Namensaktien, Aktien, die auf den Namen des USA und Großbritannien ist es die übliche Form
Anteilseigners (Aktionärs) ausgestellt sind. Die Ak der Aktie; sie stellt einen prozentualen Anteil an ei
tiengesellschaft (AG), die Namensaktien ausgibt, nem Unternehmen dar und heißt deshalb auch An
führt ein Register, in dem sämtliche Aktionäre ein teils oder Quotenaktie. Nennwertlose Aktien sind
getragen sind. Erst nach Eintragung in das Aktien in Deutschland nicht zulässig.
buch können die Aktionärsrechte ausgeübt werden.
Verkauft der Aktieninhaber das Papier, muss die Neuemission, die erstmalige Einführung von Ak
AG das im Namensregister vermerken. Vinkulierte tien eines Unternehmens an der Börse.
Namensaktien werden mit den Personaldaten des
Eigentümers ins Aktienbuch der AG eingetragen. New York Stock Exchange, Abkürzung NYSE, die
Im Gegensatz zu den einfachen Namensaktien sind mit Abstand größte Börse der Erde, auch als Big
bertragungen von vinkulierten Aktien an die Ge Board bezeichnet. Häufig wird der Sitz an der Wall
nehmigung durch den Vorstand der AG gebunden. Street als Synonym für die 1792 gegründete NYSE
verwendet. Sie gilt als Leitbörse für alle anderen
NASDAQ, Abkürzung für National Association of Märkte, auch für die Frankfurter Börse. Der Bör
Securities Dealers Automated Quotations System: senhandel eröffnet um 15.30 Uhr und schließt um
Die elektronische Börse (Computerbörse) wurde 22.00 Uhr unserer Zeit. Von der Marktkapitalisie
1971 in New York gegründet. Sie hat kein Börsenge rung her liegt die NYSE deutlich über der Londoner
bäude, sondern ist direkt an das elektronische Han und Tokioter Börse. Als wichtigster Börsenindex
delssystem der New York Stock Exchange ange wird an der NYSE der Dow Jones Index (siehe dort)
schlossen. An dem NASDAQ sind die Aktien der festgestellt. Etwas breiter als der ›Dow‹ sind die In
wichtigsten Unternehmen der dynamischen Wachs dizes von Standard & Poor’s (S&P).
tumsbranchen notiert, z. B. der New Economy, wes Die NYSE fusionierte 2007 mit der europäischen
halb der NASDAQ auch mit dem Neuen Markt ver Mehrländerbörse Euronext zur NYSE Euronext
glichen werden kann. und übernahm 2008 die American Stock Exchange.
Nebenwerte, Bezeichnung für die Aktien kleine Eine Fusion von NYSE Euronext und der Deut
rer und mittlerer Aktiengesellschaften, mit denen schen Börse AG wurde 2011 untersagt.
an der Börse im Vergleich zu den Standardwerten
nur geringe Umsätze getätigt werden. Nikkei Index, Nikkei Stock Average, ungewichte
ter Aktienindex, der börsentäglich aus den Kursen
Nennwert, Nominalwert, der auf Münzen, Bank von 225 an der Tokyo Stock Exchange (siehe dort)
noten, Wertpapieren in Worten oder Zahlen aufge notierten Aktien ermittelt wird (Basis 16. 5. 1949 =
prägte bzw. aufgedruckte Wert. Der Nennwert 100). Neben diesem Nikkei 225 wird seit 1993 der
muss auf einen festen Geldbetrag lauten und wird Nikkei 300 berechnet.
446
Börsengeschäfte OPT
Nonvaleurs, Wandaktien, Bezeichnung für nicht gegen Zahlung einer Prämie (Optionsprämie) ein
mehr gehandelte historische Wertpapiere (Samm Basisobjekt zum Basispreis innerhalb einer be
lerstücke) oder für besonders gering bewertete, aber stimmten Periode (amerikanische Option) oder
noch umlaufende Wertpapiere. zum Laufzeitende (europäische Option) zu kaufen
(Calloption) oder zu verkaufen (Putoption).
Notierung, Bezeichnung für den festgestellten
Börsenkurs eines Wertpapiers.
OPTIONSSCHEIN
Nullcouponanleihen, die Zerobonds (siehe dort). Aktienkurs
aktueller Hebel =
Bezugsverhältnis . Optionsscheinkurs
NYSE, Abkürzung für die New York Stock Ex
change (siehe dort).
Optionsscheinkurs
Obligation, häufig Sammelbegriff für alle Schuld Bezugsverhältnis + Bezugspreis — Aktienkurs
Prämie = x 100
verschreibungen (Anleihen, festverzinsliche Wert Aktienkurs
papiere, Rentenwerte oder Bonds); im Besonderen
werden damit aber Anleihen von Großunternehmen innerer Wert = Aktienkurs – Bezugspreis
(Industrieobligationen) und Schuldverschreibungen

Optionsschein. Gängige Berechnungsformeln für Options
von Kommunalkreditinstituten (Kommunalobliga scheine
tionen) bezeichnet.
offene Fonds, Investmentfonds, bei dem die Zahl Optionsschein, Warrant, Urkunde, in der das
der Anteile und damit auch der Teilhaber des Recht, nicht aber die Verpflichtung verbrieft ist, ei
Fondsvermögens von vornherein unbestimmt ist. Es ne bestimmte Menge eines Basiswertes zu kaufen
handelt sich dabei um ein sogenanntes Open End (Call, Kaufoptionsscheine) oder zu verkaufen (Put,
Prinzip. Die Fondsgesellschaft gibt je nach Bedarf Verkaufsoptionsscheine). Als Basiswerte kommen
neue Investmentanteile aus und nimmt ausgegebene Aktien, Anleihen, Währungen und Rohstoffe infra
Anteile zurück. In Deutschland werden generell nur ge. Optionsscheine sind spekulative Anlageinstru
offene Fonds aufgelegt. Von einem solchen Fonds mente.
kann man jederzeit neue Anteile erwerben oder An Der Verkäufer eines Calls erwartet sinkende Kurse
teile wieder an die Fondsgesellschaft verkaufen. des Basiswertes, der Käufer dagegen steigende Kur
Ökofonds, Aktienfonds, der in Wertpapiere von se. Umgekehrt verhält es sich bei den Put Options
ökologisch orientierten Aktiengesellschaften inves scheinen. Anstelle des Bezugs oder der Lieferung
tiert (z. B. Unternehmen aus dem Bereich alternati des Basiswertes bei Ausübung des Optionsrechts
ver Energien). können die Emissionsbedingungen der Options
scheine einen Barausgleich in Geld vorsehen. Dies
Optionsanleihe, eine besondere Anleihe, deren geschieht regelmäßig dort, wo eine bertragung des
Inhaber über den Anspruch auf Verzinsung und Basiswertes gar nicht möglich ist, z. B. bei einem In
Rückzahlung hinaus ein Recht (Optionsrecht) auf dex. Bei einem Barausgleich wird der Differenzbe
den Bezug von Aktien des Anleiheschuldners ha trag zwischen vereinbartem Preis und aktuellem
ben. Die Bezugsbedingungen, insbesondere der Be Marktwert des Basiswertes ermittelt und an den
zugskurs für die Aktien, werden bereits bei der Optionsscheininhaber ausgezahlt.
Emission der Anleihe festgelegt. Beim Handel an
Der Basispreis ist der im Voraus festgelegte Preis,
der Börse kann das Optionsrecht von der Anleihe
zu dem man bei Ausübung des Optionsrechts den
getrennt werden, woraus sich drei Notierungen er
Basiswert kaufen bzw. verkaufen kann. Das Opti
geben: der Kurs für die Optionsanleihe einschließ
onsverhältnis drückt aus, wie viele Einheiten des
lich Optionsrecht, der Kurs für die Optionsanleihe
Basiswertes man als Inhaber des Optionsscheins
mit bereits abgetrenntem Optionsrecht und der
durch Ausübung der Option kaufen (Call) bzw. ver
Kurs nur für das Optionsrecht, das im Options
kaufen (Put) kann. Ist ein Barausgleich vorgesehen,
schein verbrieft ist.
so gibt das Optionsverhältnis an, wie viele Einheiten
Optionsgeschäft, bedingtes Termingeschäft, das des Basiswertes bei der Berechnung des Baraus
den Käufer berechtigt, ihn aber nicht verpflichtet, gleichs zugrunde zu legen sind. Ein Optionsverhält
447
OPT Kapitel 11
nis von 1 10 besagt, dass man zehn Optionsscheine Optionsanleihe begeben werden. Sie werden vor al
braucht, um eine Einheit des Basiswertes zu dem lem von Banken als Spekulationspapiere emittiert.
festgelegten Basispreis zu kaufen bzw. zu verkaufen. Häufig wird anstelle der Abnahme bzw. Lieferung
Das Optionsverhältnis beeinflusst entscheidend den des Basiswertes ein Barausgleich vorgesehen.
Preis des Optionsscheins. Es gilt: Je höher das Op Im Laufe der Zeit haben sich unterschiedliche For
tionsverhältnis, desto teurer der Optionsschein. men der Naked Warrants am Markt gebildet: 1)
Der Käufer eines Call Optionsscheins erwartet, Aktienoptionsscheine verbriefen das Recht zum
dass während der Laufzeit des Optionsscheins der Kauf (Call) bzw. Verkauf (Put) von Aktien bzw.
Preis des Basiswertes (z. B. einer Aktie) steigt. Tritt zum Erhalt einer Ausgleichszahlung in bar bei
diese Marktentwicklung ein, gewinnt das Options berschreiten (Call) bzw. Unterschreiten (Put) ei
recht in der Regel an Wert, d. h., der Kurs des nes bestimmten Aktienkurses. 2) Indexoptions
Scheins steigt überproportional zur Kursverände scheine verbriefen das Recht, eine Ausgleichszah
rung des Basiswertes. Der Verkäufer eines Calls lung bei berschreiten (Call) bzw. Unterschreiten
hofft, dass während der Laufzeit des Options (Put) eines bestimmten Indexstandes (Aktien oder
scheins der Preis des Basiswertes fällt. Tritt diese Si Rentenindex) zu erhalten. 3) Zinsoptionsscheine
tuation im Markt ein, wird der Verkäufer im Ideal verbriefen das Recht zum Kauf (Call) oder Verkauf
fall einen Gewinn realisieren. (Put) von Anleihen bzw. zum Erhalt einer Aus
Bewertungskriterien für Optionsscheine sind: 1) In gleichszahlung in bar bei berschreiten (Call) oder
nerer Wert, der sich aus der Differenz zwischen Unterschreiten (Put) eines bestimmten Anleihekur
dem Basispreis und dem Kurs des Basiswertes er ses. 4) Währungsoptionsscheine verbriefen das
gibt, wobei das Optionsverhältnis als Faktor (zum Recht zum Kauf (Call) oder Verkauf (Put) eines
Beispiel 1 10 oder 0,1 bei einer Aktie für 10 Opti bestimmten Betrages einer definierten Währung
onsscheine) zu berücksichtigen ist. 2) Die Prämie bzw. zum Erhalt einer Ausgleichszahlung bei ber
oder das Aufgeld (Agio) gibt bei einem Call Opti schreiten (Call) oder Unterschreiten (Put) eines
onsschein an, um wie viel teurer der Erwerb des Ba Währungskurses. Darüber hinaus gibt es auch eini
siswertes durch Kauf und sofortige Ausübung des ge Sonderformen. Dazu zählen Basketoptionsschei
Optionsrechts zum Betrachtungszeitpunkt gegen ne. Sie berechtigen den Inhaber in der Regel zum
über dem direkten Erwerb des Basiswertes ist. 3) Kauf (Call) eines genau definierten Korbes von
Der Hebel eines Optionsscheins charakterisiert Basiswerten (z. B. Aktien aus bestimmten Bran
prinzipiell das Verhältnis von demjenigen Kapital chen).
betrag, der zum Kauf des entsprechenden Basiswer
tes aufgewendet werden müsste (Kurs des Basiswer Order, Wertpapierkauf, Bezeichnung für einen
tes), und dem für den Kauf des Optionsscheins not Börsenauftrag, eine bestimmte Menge eines Wert
wendigen Kapital (Kurs des Optionsscheins). papiers zu kaufen oder zu verkaufen.
Anleger können in der Regel nicht direkt an einer
Optionsscheinformen: Optionsscheine können Börse Aktien kaufen oder verkaufen. Sie müssen ei
aus Optionsanleihen (traditionelle Optionsscheine) ne Order (Auftrag) bei einer Bank aufgeben. Aus
stammen oder sogenannte Naked Warrants sein. der Order der Name des Auftraggebers, der Name
Traditionelle Optionsscheine werden in Verbindung des Wertpapiers, die Depotnummer, die Stückzahl
mit der Emission einer Optionsanleihe begeben. Die und der Börsenplatz (z. B. Frankfurt), an dem ge
Optionsscheine werden separat gehandelt und ver kauft werden soll, hervorgehen. Mit dem Aufkom
briefen im Regelfall das selbstständige Recht auf men der Discount Broker und des Telebankings
Lieferung des Basiswertes. Wenn der Käufer eines werden zunehmend Orders auch per Internet,
traditionellen Optionsscheins das Optionsrecht aus E Mail oder Telefax aufgegeben.
übt, erfolgt die Gegenleistung in der Regel ›phy Grundsätzlich wird eine Order limitiert oder unli
sisch‹, d. h., der Emittent liefert den zugrunde lie mitiert erteilt. Limitiert ein Anleger seine Order,
genden Basiswert, zum Beispiel die Aktie oder An muss er beim Kaufauftrag einen maximalen Preis
leihe. und beim Verkaufsauftrag einen Mindestpreis fest
Naked Warrants (nackte Optionsscheine) sind Op legen. Unlimitierte Kaufaufträge werden als billigst
tionsscheine, die ohne gleichzeitige Emission einer und unlimitierte Verkaufsaufträge als bestens be
448
Börsengeschäfte PRI
zeichnet. Das Limit (siehe dort) ist normalerweise Platzierung, Placierung, die Unterbringung (Ver
bis zum Monatsende (Ultimo) gültig. kauf) von Wertpapieren (z. B. Aktien, Anleihen)
beim Publikum.
pari, zum Nennwert; der Kurs eines Wertpapiers
ist über pari, wenn er höher, unter pari, wenn er Portfolio, Portefeuille, der gesamte Wertpapier
niedriger als der Nominalwert ist, und pari, wenn bestand in einem Depot. Ein Portfolio sollte so
Nennwert und Kurswert eines Wertpapiers gleich strukturiert sein, dass sich unter Berücksichtigung
sind. Das Papier hat im letzten Fall einen Kurs von des Anlegertyps (siehe dort) über eine Streuung der
100 (Prozent des Nennwerts), den Parikurs. Risiken (siehe dort) aus den verschiedenen Anlagen
eine Verminderung des Gesamtrisikos ergibt.
Parkettbörse, Parketthandel, altmodische Be
zeichnung für den Börsensaal, in dem der Börsen Präsenzbörse, börsenübliche Bezeichnung für die
handel direkt von Börsenmakler zu Börsenmakler Börse, wie wir sie kennen; lebendig, voller Leben,
abgewickelt wird. Wegen des direkten Aufeinander präsentiert von diversen Leuten, die den Geschäfts
treffens der zugelassenen Börsenmitglieder wird ablauf auf den Börsensitzungen mit einer spezifi
auch von Präsenzbörse (siehe dort) gesprochen. schen Ausdrucksweise (Börsensprache) und Hand
Performance, Ausdruck für die Wertentwicklung zeichen sicherstellen.
bzw. für den Anlageerfolg von Kapitalanlagen. Als Mit dem Aufkommen elektronischer Handelssyste
Richtgröße (Benchmark) dient meist ein für die An me und Computerbörsen (siehe dort) tritt die Prä
lage bzw. Teile davon repräsentativer Aktien oder senzbörse im Börsensaal (Parkettbörse) immer
Rentenindex, z. B. der TecDAXY Index für Aktien mehr in den Hintergrund.
anlagen in Technologieunternehmen. Als Outper Preisfindungsverfahren, die Möglichkeiten der
formance bezeichnet man die im Vergleich zu einer Feststellung des Ausgabepreises bei Emissionen;
anderen Aktie oder einem Index bessere Wertent unterschieden werden Auktionsverfahren (siehe
wicklung. Ein Outperformer ist demnach eine Ak dort), Bookbuilding Verfahren (siehe dort) und Fest
tie, deren Kursentwicklung deutlich über dem Bran preisverfahren (siehe dort).
chendurchschnitt oder dem Vergleichsindex liegt.
Price Earning Ratio, Abkürzung PER, das Kurs
Pfandbriefe, von Hypothekenbanken ausgegebe Gewinn Verhältnis (siehe dort).
ne Inhaber oder Namensschuldverschreibungen,
die zur Refinanzierung von Hypothekendarlehen Primärmarkt, Emissionsmarkt, die erstmalige
dienen. Die emittierten Pfandbriefe müssen zu jeder Ausgabe von Wertpapieren (Neuemission) und
Zeit und in gleicher Höhe durch erstrangige Hypo deren Verkauf an Investoren meist durch ein Emis
theken mit mindestens gleichem Zinssatz gedeckt sionskonsortium. Von Primärmarkt kann bis zur
sein. Die Pfandbriefe zählen auch zu den festver ersten Notiz einer Emission an der Börse gespro
zinslichen Wertpapieren, sind wegen ihrer Absiche chen werden. Der Handel von im Umlauf befindli
rung risikoarm und besitzen Mündelsicherheit. chen Wertpapieren heißt Sekundärmarkt.
PRÄSENZBÖR SE
kaufen verkaufen kaufe/verkaufe zu sieben kaufe/verkaufe drei
Präsenzbörse. Handzeichen an der Präsenzbörse
449
PRI Kapitel 11
Prime Standard, ein Marktsegment (siehe dort). im Bundesanzeiger, z. B. bei Aktiengesellschaften;
Aktiengesellschaften sind gesetzlich zur Publizität
Private Equity Fonds, Vermögen, das in Beteili bestimmter Informationen verpflichtet.
gungen am Eigenkapital als wachstumsstark einge Die freiwillige Publizität vollzieht sich in Form von
schätzter Unternehmen angelegt ist. Die von den Zwischenberichten wie Quartals oder Halbjahres
Kapitalgebern eingegangene Beteiligung ist nicht an berichten, Aktionärsbriefen, Presseinformationen,
der Börse handelbar. Solche Fonds sind Spezial Werkszeitschriften und anderen Maßnahmen der
fonds für institutionelle Anleger oder kapitalstarke Investor Relations (siehe dort).
private Investoren.
Put, englische Bezeichnung für Verkaufsoption
Programmhandel, Börsengeschäfte auf der und Verkaufsoptionsschein (siehe dort).
Grundlage von Computerprogrammen, welche die
Kauf oder Verkaufsentscheidungen automatisch Quotenaktie, Anteilsaktie, Aktie, die nicht auf ei
treffen, wenn z. B. bestimmte Stopp Kurse (siehe nen bestimmten Nennwert lautet, sondern auf einen
dort) bei der Kursentwicklung erreicht sind. Bruchteil des Vermögens der Aktiengesellschaft. In
den USA und Großbritannien ist es die übliche
Prospekt, Börsenprospekt: Soll ein Wertpapier Form der Aktie; sie stellt einen prozentualen Anteil
an einer Börse zugelassen werden, so muss vor der an einem Unternehmen dar. Solche nennwertlosen
Einführung in bestimmten großen Tageszeitungen Aktien sind in Deutschland nicht zulässig. Der Un
(Börsenpflichtblättern) bzw. im Bundesanzeiger terschied zur Stückaktie (siehe dort), die auch einen
ein Prospekt veröffentlicht werden, der die Öffent Anteil am Grundkapital ausmacht, besteht darin,
lichkeit so eingehend wie möglich über das Wert dass die Quotenaktie von Beginn an einen festen
papier und über die ausgebende Gesellschaft un Anteil an der AG verkörpert, während die Stückak
terrichtet. Der Prospekt muss alle für die Beurtei tie eine umgerechnete Nennwertaktie darstellt.
lung des Wertpapiers wesentlichen Angaben ent
halten, insbesondere Verwendungszweck und Rating, Aussage über die Fähigkeit (Bonität) eines
Nennbetrag der Emission, Kennzeichnung der Schuldners (Emittenten), die Zins und Tilgungs
Wertpapierurkunde, Vorzugsrechte, Zweck und leistungen auf die von ihm emittierten Wertpapiere
Umfang der Gesellschaft, Kapitalhöhe und zu jederzeit fristgerecht und in vollem Umfang zu leis
sammensetzung, Gewinnentwicklung der vergan ten. Ratings werden von privaten, unabhängigen
genen fünf Jahre, letzte Bilanz und Gewinn und Ratingagenturen wie Moody’s, Standard & Poor’s
Verlust Rechnung. (S&P) oder Fitch, die gewerbsmäßig Schuldnerbo
nität und Kreditausfallrisiken bewerten, nach be
Publikumsfonds, Bezeichnung für alle Fondsar stimmten Prüfkriterien vergeben und basieren meist
ten (Aktien , Renten , Mischfonds), die öffentlich auf einem abgestuften Buchstabensystem. Für den
angeboten und von jedermann erworben werden Kapitalanleger eröffnet das Rating somit die Mög
können, im Gegensatz zu Spezialfonds, die nicht für lichkeit, eine möglichst hohe Markttransparenz hin
die breite Öffentlichkeit konzipiert sind. sichtlich der Bonität der auf den Märkten befindli
Publizitätspflicht, gesetzlich vorgeschriebene chen Anleihen vorzunehmen. Im weiteren Sinn
oder freiwillige Information der Öffentlichkeit zählt zum Rating auch die Bonitätsbeurteilung von
durch ein Unternehmen. Die gesetzliche Publizität meist multinationalen Unternehmen, international
besagt, dass bestimmte Informationen (z. B. Grün tätigen Banken oder Staaten (Länderrating).
dung, Gesellschafter, Kapitalverhältnisse) dem Ratingagenturen sind im Zusammenhang mit der
Handelsregister mitgeteilt werden müssen. Dieser europäischen Schuldenkrise (siehe Kapitel 6) wegen
Art von Publizität unterliegen alle Unternehmens umstrittener Länderbewertungen in die Kritik gera
formen. Rechnungslegungspublizität ist die Pflicht ten.
zur Bekanntgabe des Jahresabschlusses an Auf Real Time Kurs, Kurs, der in dem Augenblick
sichtsbehörden (z. B. Banken, an die Bundesanstalt übermittelt wird, in dem er tatsächlich entsteht.
für Finanzdienstleistungsaufsicht) und an Mitglie
der, Aktionäre bzw. die Hauptversammlung. Des Regionalbörsen, Nebenbörsen, Börsen, die ne
Weiteren besteht die Pflicht zur Veröffentlichung ben der Leitbörse eines Landes (z. B. Frankfurter
450
Börsengeschäfte REN
RATING Rating.
Notenskalen der beiden wichtigsten
Standard & Poor’s Moody’s Fitch Bonität
Ratingagenturen
AAA Aaa AAA außergewöhnlich hoch
praktisch kein Ausfallrisiko
AA+ Aa1 AA+ sehr gut bis gut
investive Anlage
AA Aa2 AA
AA– Aa3 AA–
A+ A1 A+ gut bis befriedigend
A A2 A
A– A3 A–
steigendes Ausfallrisiko
BBB+ Baa1 BBB+ befriedigend bis ausreichend
BBB Baa2 BBB
BBB– Baa3 BBB–
BB+ B1 BB+ mangelhaft

BB B2 BB beträchtliches Ausfallrisiko
BB– B3 BB–
spekulative Anlage
CCC Caa CCC ungenügend
CC Ca CC hohes Ausfallrisiko
C C C Insolvenz absehbar
SD/R RD partieller Zahlungsausfall
Unternehmen steht unter Aufsicht
SD-D D DDD-D Insolvenz
Schuldner leistet keine Zahlungen
mehr
Ratings für langfristige Emissionen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr.
Wertpapierbörse) nicht so sehr im Mittelpunkt des verschreibungen der Realkreditinstitute, Industrie

Wertpapierhandels stehen. obligationen. Die regelmäßig gleichbleibenden Zin
sen kommen einer Rente gleich, im Gegensatz zu
REIT, Abkürzung für Real Estate Investment Dividendenwerten (z. B. Aktien, Genussscheine)
Trust, börsennotiertes Unternehmen, das sich mit mit in ihrer Höhe wechselnden Erträgen.
Kauf, Verkauf und Verwaltung von Immobilien be
fasst. Rentenfonds, ein Investmentfonds (siehe dort),
dessen Vermögen ganz oder überwiegend aus fest
Rendite, der Ertrag (z. B. die jährliche Gesamtver verzinslichen Wertpapieren (Renten) besteht.
zinsung) einer Kapitalanlage, meist ausgedrückt in
Prozent des Kapitaleinsatzes. Die Rendite dient Rentenindex, ein Index für festverzinsliche Wert
auch als Mittel zur Bestimmung der Vorteilhaftig papiere, der die Entwicklung am Rentenmarkt wi
keit von Kapitalanlagen. Bei Aktien ist sie abhängig derspiegelt. Ein Rentenindex kann sich dabei auf
von Dividende und Kurs. So gibt etwa die Dividen den Gesamtmarkt beziehen oder auch auf Teilmärk
denrendite (siehe dort) an, wie sich das eingesetzte te wie öffentliche Anleihen, Pfandbriefe, Bank
Kapital (gemessen am aktuellen Kurswert) verzinst. schuldverschreibungen sowie auf unterschiedliche
Da mögliche Kursveränderungen, Nebenkosten Laufzeiten. Besonders bekannt ist der Deutsche
usw. unberücksichtigt bleiben, ist sie nur bedingt Rentenindex, der unter dem Kurzwort REXY von
aussagefähig. Die Rendite von Anleihen bzw. fest der Deutschen Börse AG seit 1991 publiziert wird.
verzinslichen Wertpapieren wird vor allem durch Ebenso wie der Aktienindex DAXY (siehe dort)
Nominalzins, Kauf und Rückzahlungs bzw. Ver wird auch der REXY von der Frankfurter Wertpa
kaufskurs, Tilgungsmodus, Laufzeit und Zeitpunkt pierbörse minütlich berechnet. Die Bildung des ge
der Zinszahlungen bestimmt. wichteten Durchschnittskurses erfolgt durch die
Einbeziehung 30 idealtypischer Anleihen mit ganz
Renten, Rentenpapiere, Rentenwerte, Bezeich zahligen Laufzeiten von einem bis zehn Jahren und
nung für festverzinsliche Wertpapiere, z. B. Anlei je drei Coupontypen (6 %, 7,5 % und 9 %). Die einbe
hen, Kommunalobligationen, Pfandbriefe, Schuld zogenen Anleihen haben einen Durchschnittszins
451
REN Kapitel 11
von 7,44 % und eine durchschnittliche Laufzeit von man mithilfe der Chartanalyse, Trends im Voraus zu
5,49 Jahren. Neben diesem Gesamtindex gibt es ermitteln, doch können die Aussagen aufgrund der
auch einen Performance Index, den REXPY, der berlagerung vieler Risikokomponenten, was spe
die Wertentwicklung der REXY Anleihen unter ziell bei Aktien der Fall ist, sehr schnell wieder ver
Einbeziehung der regelmäßigen Zinszahlungen und worfen werden.
deren Wiederanlage angibt. Maßnahmen zur Risikobegrenzung sind neben einer
guten und soliden Information über die verschiede
Rentenmarkt, der Kapitalmarkt (siehe dort), der
nen Wertpapiermärkte (z. B. über Börsenzeitschrif
ausschließlich dem Handel von festverzinslichen
ten) die Investition in verschiedene Anlageinstru
Wertpapieren (Rentenwerten) dient.
mente im Sinne einer Diversifikation oder Risiko
Risiko: Die Unsicherheit im Wertpapierbereich ist streuung, die Absicherung durch besondere Kurssi
in starkem Maße von Einflussfaktoren abhängig, cherungsgeschäfte wie Options und Terminge
die sich einer rationalen Kalkulation entziehen. Ne schäfte sowie die Verlustbegrenzung durch Stopp
ben den Risikokomponenten wie unternehmeri kurse (siehe dort).
sches Risiko (Konkursrisiko, Bonitätsrisiko), Wäh
Risikopapier, Bezeichnung für ein Wertpapier,
rungsrisiko, Informationsrisiko und Dividendenri
das ein Anteilsrecht an einem Unternehmen ver
siko (abhängig von Gewinnen und Verlusten der
brieft und damit an die potenzielle Gewinnentwick
Aktiengesellschaft) bzw. Zinsrisiko (bei festverzins
lung bzw. an mögliche Risiken gekoppelt ist. Das
lichen Wertpapieren) spielt auch die Psychologie
klassische Risikopapier ist die Aktie.
der Marktteilnehmer und das allgemeine Risiko von
Kursrückgängen (Marktrisiko, Kursänderungsrisi Rücknahmepreis, Anteilswert, derjenige Preis,
ko) eine besondere Rolle. zu dem die Fondsgesellschaft zurückgegebene In
Bei Börsengeschäften haben auch Emotionen Ein vestmentanteile einlöst. Er ergibt sich aus dem Ge
fluss auf die Kursbewegungen von Aktien. Aktien samtwert des Vermögens eines Investmentfonds
kurse unterliegen ständigen Schwankungen. Die (siehe dort) dividiert durch die Anzahl der umlaufen
Faktoren, die einen allgemeinen Kursrückgang aus den Fondsanteile. Dieser Preis ändert sich prak
lösen können und das Kursrisiko ausmachen, sind tisch täglich, da die einzelnen Vermögensgegenstän
äußerst vielfältig und kaum vorherzusehen, da sie de wie zum Beispiel Aktien oder Anleihen ständigen
sich gegenseitig überlagern können. Infolge eines Kursschwankungen unterworfen sind.
negativen Grundtrends an der Börse können auch
Run, plötzlich auftretende übermäßige Nachfrage
erstklassige Aktien empfindliche Kurseinbußen er
nach einer bestimmten Aktie. Als Run wird auch die
leiden.
Panik in einem Markt bezeichnet, in der Investoren
Wer z. B. Aktien von Unternehmen, deren Sitz sich
oder Anleger versuchen, drohende Verluste zu ver
in einem anderen Land befindet, kauft, geht ein
meiden oder Verluste generell auszuschließen. Auch
Währungsrisiko ein. Obwohl der Kurs einer Aktie in
die Panik von Einlegern in Bezug auf eine Bank, die
der Landeswährung steigt, kann der Kurs in der hei
sich in vermeintlichen oder tatsächlichen Liquidi
mischen Währung, in der auch das Depot geführt
tätsschwierigkeiten befindet, heißt Run.
wird, stagnieren, wenn die ausländische Währung
gegenüber der heimischen an Wert verliert. Unter Schatzanweisungen, kurz , mittel und länger
dem Begriff Informationsrisiko versteht man die fristige Schuldverschreibungen des Bundes und der
Möglichkeit von Fehlentscheidungen infolge fehlen Länder. Verzinsliche Schatzanweisungen sind
der, unvollständiger oder falscher Informationen. Schuldverschreibungen mit Laufzeiten von einem
Besonders Aktienkurse unterliegen ständigen bis zu sieben Jahren, z. B. die Bundesschatzanwei
Schwankungen. Kurz , mittel und langfristige Auf sungen mit einer Laufzeit von zwei Jahren. Bei den
und Abwärtsbewegungen lösen einander ab, ohne kurzfristigen unverzinslichen Schatzanweisungen
dass ein fester Zusammenhang für die Dauer der (U Schätze) liegt der Ausgabekurs unter dem Rück
einzelnen Phasen hergeleitet werden kann. Man zahlungsbetrag, wobei die Differenz (Disagio) die
spricht hier von kurz , mittel bzw. langfristigen Zinsvergütung für die Laufzeit (bis zu 24 Monate)
Trends. Wann ein Trend zu Ende ist und wann ein darstellt. Seit 1975 begibt der Bund auch standardi
neuer beginnt, ist nicht vorhersehbar. Zwar versucht sierte U Schätze, die Finanzierungsschätze (siehe
452
Börsengeschäfte SHA
dort). Schatzanweisungen zählen zu den festverzins 12,8 % bzw. 11,7 % wurden aber am 24. und 29. 10.
lichen Wertpapieren (siehe dort). 1929 festgestellt. Als schwarzer Freitag gilt in
Deutschland hauptsächlich der 10. 7. 1931, als die
Schlusskurs, der letzte, an einem Handelstag an Reichsbank Schecks der angesehenen Darmstädter
der Börse offiziell festgestellte Kurs. An der Prä und Nationalbank nicht mehr einlöste, was schließ
senzbörse werden Schlusskurse ab 19.30 Uhr festge lich dazu führte, dass am 13. 7. 1931 diese Großbank
stellt, im XetraY Handel ab 17.30 Uhr. ihre Zahlungen einstellte und damit eine allgemeine
Schuldverschreibung, Obligation, Sammelbe Bankenkrise in Deutschland einleitete.
zeichnung für eine Urkunde, in der sich der Ausstel Am Montag, 19. 10. 1987, unterbrach ein Crash (der
ler (Schuldner) dem Gläubiger gegenüber verpflich Dow Jones Index verlor fast 23 % seines Wertes) die
tet, eine bestimmte geliehene Geldsumme nach En bis dahin längste Hausse Bewegung der Nach
de der Laufzeit zurückzuzahlen und während der kriegsgeschichte. Bereits ein halbes Jahr nach die
Laufzeit in Form einer laufenden Verzinsung eine sem Ereignis hatten einige Börsen bereits wieder
Leistung zu erbringen. Zu den Schuldverschreibun den Stand vor dem schwarzen Montag erreicht.
gen zählen Anleihen (siehe dort), Industrieobligatio
SDAXY, Aktienindex für das im April 1999 neu
nen sowie als zahlenmäßig wichtigste Gruppe Bank
eingeführte Marktsegment (siehe dort) für Neben
schuldverschreibungen, zu denen auch die Pfand
werte, für Smallcaps oder Minicaps, womit Unter
briefe (siehe dort) gerechnet werden.
nehmen mit einer geringen Marktkapitalisierung
Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V., (small capitalization) gemeint sind im Unterschied
Abkürzung SdK, auf Initiative von privaten Anle zu den marktbreiten Standardwerten (Bluechips)
gern 1959 als ›Schutzgemeinschaft der Kleinaktio des DAXY und den mittleren Unternehmen (Mid
näre e. V.‹ gegründete Organisation in der Absicht, caps) des MDAXY.
die Interessen und Rechte der Kleinaktionäre wir Der SDAXY umfasst nach der Umstrukturierung
kungsvoller zu vertreten (heutiger Name seit 2004; der Marktsegmente 2003 50 Nebenwerte aus klassi
derzeit rund 12 000 Mitglieder). Die SdK setzt sich schen Branchen, die eine Zulassung zum Marktseg
besonders für den Schutz der Minderheitsaktionäre ment Prime Standard besitzen.
und für die Verbesserung von Aktienkultur und An
legerschutz ein. Anschrift: Hackenstr. 7 b, 80331 Sekundärmarkt, Bezeichnung für den Börsenhan
München, Telefon: 089 20208460, Internet: del mit bereits im Umlauf befindlichen Wertpapie
www.sdk.org. ren, im Unterschied zum Primärmarkt (siehe dort).
Dieser Umlaufmarkt beschreibt den eigentlichen
schwächer, eine Börsentendenz; die Kurse haben Börsenhandel.
gegenüber dem Vortag überwiegend nachgegeben.
Der Ausdruck schwach beschreibt einen stärkeren Sellout, panikartige Wertpapierverkäufe mit der
Kursrückgang. Folge stark fallender Kurse.
schwarzer Freitag, Bezeichnung für einen Tag, an Shareholder Value, der Nutzen der Aktionäre
dem die Aktienkurse erheblich sinken (Kurssturz, bzw. das Aktionärsvermögen. Der aus Amerika
Börsenkrach). In der neueren Börsengeschichte kommende Shareholder Value Ansatz beinhaltet al
z. B. der Freitag, der 13. 5. 1927, an dem infolge ei le Aspekte einer Unternehmensführung, die sich an
ner Änderung der Devisenbewirtschaftung (Verbot dem Aktionärsvermögen als langfristige Zielgröße
der Aufnahme neuer bzw. Verpflichtung zur Rück ausrichtet. Konkret geht es um die Maximierung
zahlung bestehender Auslandskredite) starke Kurs des Marktwertes des Eigenkapitals im Interesse der
verluste an den deutschen Börsen eintraten, gefolgt Aktionäre (Eigenkapitalgeber, Shareholder). Aus
von einer anhaltenden Baisse. Im Oktober 1929 der Sicht der Aktionäre geht es vor allem um dauer
wurde an der New Yorker Börse eine mehrjährige hafte Dividenden und Kurssteigerungen. Im Ge
Hausse (Kursanstieg) beendet und die Weltwirt gensatz dazu steht die Berücksichtigung anderer mit
schaftskrise eingeläutet. Dabei wird oft der 25. 10. dem Unternehmen verbundener Anspruchsgruppen
1929 als schwarzer Freitag bezeichnet, die größten (Stakeholder) wie Fremdkapitalgeber, Arbeitneh
Kursrückgänge des Dow Jones Aktienindex mit mer, Staat.
453
SKO Kapitel 11
Skontroführer, von der Börsengeschäftsführung keit vielfach als unproduktiv. Der Begriff hat wie die
zugelassene Banken und Finanzdienstleister, die die Spekulation (siehe dort) ein eher negatives Image.
Vermittlung und den Abschluss von Börsengeschäf
Spekulation, gewinnorientierte Ausnutzung er
ten betreiben sowie für einen geordneten Marktver
warteter Preisänderungen z. B. von Aktien, Devi
lauf sorgen, insbesondere für eine neutrale Feststel
sen, Welthandelswaren und anderen Wertpapieren
lung von Kursen (siehe dort).
an der Börse, etwa der Kauf von Aktien ausschließ
S& P 500, Bezeichnung für einen amerikanischen lich in der Erwartung, sie später zu einem höheren
Börsenindex der Ratingagentur Standard & Poor’s, Preis (Kurs) wieder verkaufen zu können, um einen
der sich aus 400 Industrieaktien, 40 Versorgungs möglichst hohen Spekulationsgewinn zu erzielen.
werten, 20 Aktien von Verkehrsunternehmen und Da dabei der Kurs statt zu steigen auch sinken
40 Aktien von Finanzinstitutionen, die an der New kann, schließt Spekulation immer ein Verlustrisiko
Yorker Börse gehandelt werden, zusammensetzt ein. Die Börsenspekulation ist meist kurzfristig, er
und somit eine weit größere Breite widerspiegelt als fordert deshalb schnelles Handeln, spezielle Analy
der Dow Jones Index (siehe dort). setechniken (z. B. Chartanalyse) und Entschei
dungsmodelle (z. B. Portfolio Selection). In den ver
ANDRÉ KOSTOLANY gangenen Jahren wurden zudem im Rahmen von
Der Börsenguru wurde 1906 in Buda- Options und Termingeschäften besondere Speku
pest geboren. Kostolany wollte lationsobjekte geschaffen (z. B. Futures).
Kunstkritiker werden und studierte in Spekulationsgewinn, Bezeichnung nach dem
Paris Philosophie und Kunstge- Einkommensteuerrecht für kurzfristige Veräuße
schichte. Seine Karriere als Spekulant rungsgewinne, z. B. aus Wertpapiergeschäften, die
begann in den 1920er-Jahren an der der Spekulationssteuer (siehe Kapitel 5) unterlie
Pariser Börse. Während des Zweiten gen. Die bis 2008 bestehende Spekulationsfrist von
Weltkrieges fand Kostolany in den USA Zuflucht. Dort zwölf Monaten ist mit Einführung der Abgeltung
gelang ihm Ende der 1950er-Jahre auch der Durch- steuer entfallen.
bruch als Autor. Es folgten Vorträge, Seminare und
Kolumnen sowie eine Reihe von Bestsellern mit scharf- Spesen: Bei Kauf und Verkauf von Wertpapieren
sichtigen und scharfzüngigen Einblicken in die Welt über die Börse entstehen Kosten durch Maklerge
der Wirtschaft und des Investments. Der Ungar Kosto- bühr (Courtage), die Bankprovision und die Trans
lany hatte einen amerikanischen Pass und wohnte in aktionskosten bei Börsengeschäften über das Inter
Paris, München und an der Côte d’Azur. Fragte man net. Die gesamten Kosten können je nach Bank sehr
den charmanten Börsenprofi nach seinem Beruf, so unterschiedlich in der Höhe ausfallen.
nannte er sich selbstbewusst und ohne Hemmungen Spezialfonds, im Gegensatz zu Publikumsfonds
Spekulant. Bei ihm war Spekulantentum jedoch nicht nicht für die breite Öffentlichkeit, sondern für be
versehen mit dem Makel des raschen Geldraffers oder stimmte institutionelle Anleger konzipierte Invest
Vabanquespielers, sondern mit dem des gebildeten, mentfonds (siehe dort).
vorsichtigen Abenteurers. Kostolany antwortete auf
die Frage nach Erfolg: ›Ich habe mit meinen Börsenge- Spezialitätenfonds, Sammelbegriff für Invest
schäften zu 49 % falsch gelegen und zu 51 % richtig. Die mentfonds, die sich auf Wertpapiere aus bestimm
2 % Unterschied waren mein Erfolg.‹ Kosto, wie er von ten Ländern oder Regionen (Länderfonds) oder be
den Anlegern liebevoll genannt wurde, starb 1999. stimmten Branchen (Branchenfonds) konzentrie
ren, z. B. Australien Pazifik Fonds, Rohstoff ,
Technologie oder Energiefonds. Diese Fonds set
Spekulant, ein Anlegertyp (siehe dort), der auf
zen bei den Anlegern eine höhere Risikobereitschaft
kurze Sicht an der Börse Wertpapiere und besonde
voraus und wenden sich deshalb an wertpapierer
re Spekulationspapiere wie Optionen und Futures
fahrene Anleger.
kauft, um sie nach der erwarteten Kurssteigerung
wieder zu verkaufen. Insofern ist der Spekulant das Squeeze out, Ausschlussverfahren, das zwangs
Gegenteil eines langfristig orientierten Investors. weise Herausdrängen von Minderheitsaktionären.
Da Spekulanten nichts produzieren, gilt ihre Tätig Gegen Barabfindung darf ein Hauptaktionär, der
454
Börsengeschäfte ST
mindestens 95 % der Stimmrechte hält, Kleinanle Kurs als auch als Performanceindizes notiert wer
ger ausschließen (›herausquetschen‹). Die Abfin den. STOXXY ist das Kurzwort aus englisch stocks
dungshöhe richtet sich nach dem durchschnittlichen für Aktien und exchange für Börse.
Börsenpreis und kann auch gerichtlich überprüft Die Indexfamilie besteht aus 4 Haupt und 19 Bran
werden. chenindizes. Diese Indizes werden für Länder aus
dem gesamten europäischen Raum (Dow Jones
Stammaktien, Kurzwort Stämme, Aktien, die
STOXXY) und für das Eurowährungsgebiet (Dow
dem Inhaber im Unterschied zur Vorzugsaktie die
Jones Euro STOXXY) berechnet. Beide werden in
normalen, durch das Aktiengesetz festgelegten
umfassender Form (Ersterer mit 666 Gesellschaften
Rechte gewähren: Teilnahme an der Hauptver
aus 16 Ländern, Letzterer mit 326 Gesellschaften;
sammlung, Auskunftsrecht, Stimmrecht, Recht auf
Kursbasis: 31. 12. 1991 = 100) und als Bluechip In
Anfechtung der Hauptversammlungsbeschlüsse,
dex – beschränkt auf die jeweils 50 wichtigsten Ak
Recht auf Dividendenanteil, Bezugsrecht, Recht auf
tiengesellschaften (Branchenführer in ihrem Hei
Anteil am Liquidationserlös.
matmarkt) – ermittelt (Kursbasis: 31. 12. 1991 =
Standardwerte, Standardpapiere, Börsenaus 1 000). So spiegelt der Dow Jones Euro STOXXY 50
druck für Aktien führender großer Aktiengesell die Kursentwicklung der 50 führenden Standard
schaften mit erstklassiger Bonität und hohen regel werte der Teilnehmerländer an der Europäischen
mäßigen Börsenumsätzen (Bluechips). Die 30 wich Währungsunion wider.
tigsten Standardwerte bilden z. B. den Deutschen
Streifbandverwahrung, Verwahrungsform von
Aktienindex DAXY (siehe dort).
Wertpapieren durch Kreditinstitute. Im Streifband
Stimmrecht, das wichtigste Verwaltungsrecht des depot lagernde Wertpapiere werden mit dem Na
Aktionärs. Grundsätzlich gewährt jede Aktie das men des Kunden versehen. Die Aufbewahrung ge
Stimmrecht, das nach Aktiennennbeträgen ausge schieht mithilfe von Bändern (Streifen), die über die
übt wird; stimmberechtigte Aktien werden als Stücke gestreift werden.
Stammaktien (siehe dort) bezeichnet. Das Prinzip
Streubesitz, der Besitz an Aktien eines Unterneh
wird durchbrochen durch die Stimmrechtserweite
mens, der sich nicht in festen Händen (z. B. bei
rung bei Mehrstimmrechtsaktien, Stimmrechtsbe
Mehrheitsaktionären oder als Aktienpakete bei in
grenzung durch die Verankerung eines Höchst
stitutionellen Anlegern) befindet, also über den
stimmrechts und Stimmrechtsaufhebung bei stimm
Markt handelbar ist.
rechtslosen Vorzugsaktien (siehe dort). Das Stimm
recht wird im Rahmen der Hauptversammlung Stückaktien, Aktien, die das anteilige Recht am
durch den Aktionär oder einen schriftlich legiti Vermögen eines Unternehmens verbriefen, doch im
mierten Bevollmächtigten ausgeübt. Banken bemü Vergleich zu Nennwertaktien einen bestimmten, in
hen sich um das Depotstimmrecht (siehe dort). der Satzung der AG festgelegten Anteil am Grund
kapital darstellen. Bei Stückaktien wird der Anteil
Stockpicking, gezielter Kauf einzelner ausge
nicht als Geldbetrag ausgedrückt (nennwertlose Ak
wählter Aktien.
tie). Die Berechnung des (fiktiven) Nennwertes er
Stoppkurs, bereits beim Kauf festgelegter, unter folgt, indem das Grundkapital durch die Anzahl der
dem Kaufpreis liegender Kurs eines Wertpapiers, ausgegebenen Aktien dividiert wird, sodass jede
bei dessen Erreichen dieses Wertpapier wieder ver Aktie einen gleich großen Anteil am Grundkapital
kauft wird. Stoppkurse sind eine Form von Limits repräsentiert. Dabei darf der Mindestnennbetrag
(siehe dort) und dienen der Verlustbegrenzung bzw. (1 ) nicht unterschritten werden. Der Umfang der
der Begrenzung des Risikos (siehe dort). Rechte des Aktionärs ergibt sich aus dem Verhältnis
der Stückzahl der ausgegebenen Aktien zur Menge
STOXXY, eine Gruppe von Aktienindizes, die
der vom Aktionär gehaltenen Aktien.
durch die STOXXY Limited, einem Gemein
schaftsunternehmen der Deutschen Börse AG, der Stückzinsen: Wird eine Anleihe zwischen zwei
Schweizer Börse, der Pariser Börse und dem ameri Zinszahlungsterminen verkauft, erhält der Verkäu
kanischen Unternehmen Dow, Jones & Co., entwi fer neben dem Kaufpreis vom Käufer auch die auf
ckelt wurden und seit dem 26. 2. 1998 sowohl als den Zeitraum des letzten Zinszahlungstermins bis
455
TAL Kapitel 11
zum Tag der Ausführung des Wertpapierauftrags hilft. Zu den Fondskosten zählen u. a. Management
entfallenden Zinsen (Stückzinsen) vergütet. So wird gebühr sowie die Kosten für Wirtschaftsprüfer und
der Ausgleich dafür hergestellt, dass dem Käufer Werbung. Seit Februar 2007 müssen alle Gesell
zum nächsten Zinszahlungstermin die vollen Zinsen schaften die TER ihrer Fonds veröffentlichen. Bei
zufließen, er die Anleihe jedoch nicht während der Aktienfonds liegt der TER durchschnittlich bei
vollen Zinsperiode in seinem Besitz hatte. 1,4 %, bei Rentenfonds bei 0,8 % des Anlagevolu
mens.
Talon, Erneuerungsschein, der unterste Teil des
Bogens einer Wertpapierurkunde (siehe dort). Sind Terminbörse, der börsenmäßig organisierte Han
die Zins bzw. Dividendenscheine eines Bogens ver del (Terminhandel) mit Wertpapieren, Waren, Devi
braucht, so dient der Talon dem Bezug weiterer sen und speziellen Finanzinstrumenten im Rahmen
Zins oder Dividendenscheine. von Termingeschäften. Wichtige Terminbörsen sind
Eurex, 1998 hervorgegangen aus der Deutschen und
Taxkurs, fiktiver Kurs: Wird an einem Börsentag der Schweizer Terminbörse (Eurex steht für Euro
einmal eine Aktie während der Sitzung nicht gehan pean Exchange) und Chicago Board of Trade (siehe
delt, weil keine Kauf und Verkaufsaufträge vorlie dort).
gen, und somit auch kein Kurs festgestellt, so wird
der Kurs vom Börsenmakler geschätzt. Diesen Kurs Termingeschäft, Zeitgeschäft, Börsengeschäft,
nennt man Taxkurs oder fiktiven Kurs. das im Unterschied zum Kassageschäft erst zu ei
nem späteren Zeitpunkt, aber zu den am Tag des
TecDAXY, im März 2003 neu eingeführter Aktien Vertragsabschlusses fixierten Bedingungen (Liefe
index für Technologiewerte. Nach der Umstruktu rung, Zahlung) erfüllt wird. Gegenstand von Ter
rierung der Marktsegmente (siehe dort) kann der mingeschäften können Waren, Devisen, Wertpapie
TecDAXY als Nachfolger des NEMAXY angese re und abstrakte Basiswerte (z. B. Aktienindizes)
hen werden. Der NEMAXY, Abkürzung für Neuer sein. Unbedingte Termingeschäfte begründen für
Markt Index, war der Aktienindex für das von 1997 beide Vertragspartner eine definitive Pflicht, das
bis 2003 bestehende Marktsegment. Geschäft zu erfüllen, also den Gegenstand zu den
Der TecDAXY setzt sich aus den 30 größten Unter festgelegten Bedingungen zu liefern bzw. abzuneh
nehmen aus technologisch ausgerichteten Branchen men. Hierzu zählen die Futures (siehe dort). Beding
unterhalb der Unternehmen des DAXY 30 zusam te Termingeschäfte räumen hingegen einer Partei
men. Im Unterschied zum DAXY können auch aus das Recht ein, das Geschäft eventuell nicht zu erfül
ländische Titel, die im Handelssystem XetraY gelis len, wobei der einseitig Berechtigte als Ausgleich für
tet sind, aufgenommen werden. Die Technologie die unterschiedliche Risikoverteilung eine Prämie
werte zählen zum Marktsegment Prime Standard. zu entrichten hat. Zu dieser Gruppe gehören insbe
technische Reaktion, kurzfristige Gegenbewe sondere Optionsgeschäfte (siehe dort).
gung innerhalb eines Kursanstiegs bzw. verfalls. thesaurierende Fonds, Investmentfonds, die ihre
technische Wertpapieranalyse, die Chartanalyse jährlich erwirtschafteten Erträge aus Wertpapieren
(siehe dort). und Zinseinnahmen am Ende des Geschäftsjahres
nicht ausschütten, sondern zur Wiederanlage ver
Telefonhandel, Wertpapierhandel, vor allem zwi wenden.
schen Banken, aber auch mit freien Maklern außer
halb der Börsen. Die im Telefonhandel gehandelten Thesaurierung, die Wiederanlage von Zinsen
oder anderen Erträgen aus Wertpapieren in neue
Papiere sind entweder zum Börsenhandel nicht bzw.
Wertpapiere.
noch nicht zugelassen (Telefonwerte, Telefonpapie
re), oder es sind zugelassene Papiere, die außerhalb Timing, Wahl des richtigen, gewinnbringenden
der Börsenzeit gehandelt werden. Zeitpunkts zum Wertpapierkauf oder verkauf.
TER, Abkürzung für Total Expense Ratio, eine Tokyo Stock Exchange, Abkürzung TSE, die
Kennzahl, die die gesamten jährlich anfallenden drittgrößte Börse der Welt, gegründet 1878. Träger
Kosten eines Fonds in das Verhältnis zum Fonds ist eine staatliche, dem Finanzministerium unter
vermögen setzt und Anlegern beim Fondsvergleich stellte Organisation. Die wichtigsten Aktienindizes
456
Börsengeschäfte VER
sind der Nikkei Index (siehe dort) und der TOPIX, die Anleihe bis zur Fälligkeit gehalten wird und die
Kurzwort für Tokyo Stock Exchange Price Index. anfallenden Zinserträge nicht wieder angelegt wer
den. Sie ist damit eine Orientierungsgröße für die
toxische Wertpapiere, Wertpapiere, deren Bör
tatsächliche Zinsentwicklung am Rentenmarkt.
senwert um ein Vielfaches unter ihrem Nominalwert
liegt und die daher unverkäuflich sind. Der Begriff UMLAUFR ENDITE
ist im Zuge der Finanzmarktkrise 2008 entstanden Jahr ins- Bankschuld- Industrie- Anleihen der
gesamt verschreibungen obligationen öffentlichen Hand
für meist hochspekulative Finanzinstrumente, die
Banken in dramatische wirtschaftliche Schieflagen 1990 8,9 9,0 9,0 8,8
1991 8,7 8,9 8,9 8,6
gebracht haben.
1992 8,1 8,3 8,7 8,0
Trader, Anlegertyp (siehe dort), der versucht, 1993 6,4 6,5 6,9 6,3
1994 6,7 6,8 7,0 6,7
durch das Ausnützen von Kursschwankungen in 1995 6,5 6,5 6,9 6,5
nerhalb weniger Stunden (Intraday) und Tage (Day 1996 5,6 5,5 5,8 5,6
trader) Gewinne zu erzielen. 1997 5,1 5,0 5,2 5,1
1998 4,5 4,5 5,0 4,4
Tranche, der Teilbetrag einer Wertpapieremission. 1999 4,3 4,3 5,0 4,3
2000 5,4 5,6 6,2 5,3
Transaktionskosten, alle anfallenden Kosten für 2001 4,8 4,9 5,9 4,7
die Abwicklung eines Wertpapiergeschäfts. 2002 4,7 4,7 6,0 4,6
2003 3,7 3,7 5,0 3,8
Trend, länger anhaltende Grundrichtung. Der 2004 3,7 3,6 4,0 3,7
Kurs eines bestimmten Wertpapiers ist z. B. über ei 2005 3,1 3,1 3,7 3,2
nen längeren Zeitraum durch steigende Kurse ge 2006 3,8 3,8 4,2 3,7
2007 4,3 4,4 5,0 4,3
kennzeichnet (nach oben gerichteter Trend). 2008 4,2 4,5 6,3 4,0
2009 3,2 3,5 5,5 3,1
überkauft, Bezeichnung für einen überkauften
2010 2,5 2,7 4,0 2,4
Markt, bei dem allgemein mit Kurskorrekturen 2011 2,6 2,9 4,3 2,4
nach unten gerechnet wird. Die Ursache wird in 2012* 1,7 2,2 4,3 1,6
sehr hohen Kurssteigerungen der jüngsten Vergan * Januar
genheit gesehen. Die Situation eines Wertpapiers Quelle: Deutsche Bundesbank.
oder einer Börse nach einer Phase stark fallender Umlaufrendite. Die Umlaufrendite verschiedener festverzins
Kurse bei hohem Umsatzvolumen wird im Unter licher Wertpapiere
schied dazu als überverkauft bezeichnet.
berzeichnung, Marktsituation bei einer Emissi uneinheitlich, eine Börsentendenz; eine einheitli
on, wenn die Nachfrage bzw. die gezeichneten Be che Kurstendenz konnte nicht festgestellt werden.
träge die Menge neu emittierter Wertpapiere über variable Notierung, die fortlaufende Notierung
steigt und eine Zuteilung (siehe dort) erforderlich ist. (siehe dort).
Ultimo, der letzte Tag eines Monats. Wer z. B. ein Verfallstermin, Verfallsdatum, bei Optionsge
Limit beim Aktienkauf setzt, kann es bis Ultimo, al schäften und Optionsscheinen der letzte Zeitpunkt
so bis zum Ende des Monats, aufrechterhalten. (Tag), bis zu dem die Optionsausübung, das Recht
aus einer Option oder einem Optionsschein, eine
Umlaufrendite, die Rendite festverzinslicher
Aktie zum Basispreis zu erwerben, möglich ist. Bei
Wertpapiere, die sich im Umlauf befinden, im Un
Futures der endgültige Erfüllungstermin. Nach die
terschied zur Rendite neu ausgegebener Papiere
sem Tag erlischt die Option.
(Emissionsrendite). Die Deutsche Bundesbank er
rechnet durchschnittliche Umlaufrenditen z. B. für Verkaufsoptionsschein, Put: Solche Scheine ge
alle festverzinslichen Wertpapiere, für die verschie ben dem Käufer das Recht, den Basiswert zu einem
denen Arten von Schuldverschreibungen und öf Optionsschein (siehe dort) zu veräußern. Wer ein
fentlichen Anleihen sowie für unterschiedliche Absinken des Aktienkurses erwartet, kauft einen
Restlaufzeiten. Die Umlaufrendite gibt die Verzin Put auf den Titel. Denn er kann den Basiswert zu ei
sung des noch gebundenen Geldbetrags an, wenn nem höheren Preis als am Markt erhältlich verkau
457
VER Kapitel 11
fen. Wer steigende oder konstante Kurse erwartet, rungsanleihen werden z. B. die laufenden Zinsen in
sollte Puts verkaufen. der inländischen Währung gezahlt, die Tilgung aber
in der ausländischen Währung.
Verkaufssignal, Begriff der Chartanalyse (siehe
dort), der einen Hinweis zum Verkauf des betreffen Währungsrisiko, ein Risiko (siehe dort) bei Bör
den Wertpapiers gibt. sengeschäften.
Verlustpotenzial, maximales Verlustrisiko bei Wall Street, Synonym für die New Yorker Börse.
Wertpapiergeschäften. Das maximale Risiko beim Eigentlich eine Straße in Manhattan, in der die New
Kauf von Aktien liegt im Kaufpreis des Wertpapiers York Stock Exchange (siehe dort) ihren Sitz hat.
und den anfallenden Spesen, denn beide können
nicht tiefer als auf null sinken. Wandelanleihe, Schuldverschreibung von Aktien
gesellschaften, die mit einem Umtauschrecht in Ak
Volatilität, das Ausmaß der Schwankungen der
tien verknüpft ist. Der Eigentümer kann die Wan
Preise bzw. Kurse bestimmter Basiswerte (z. B. Ak
delanleihe zu schon bei der Ausgabe festgelegten
tien, Anleihen, Devisen, Rohstoffe, Zinssätze, Akti
Bedingungen zu einem bestimmten Zeitpunkt oder
enindizes) oder auch ganzer Börsenmärkte. Je grö
in einem bestimmten Zeitraum (Wandlungstermin,
ßer die Kursschwankungen sind, umso größer ist
frist) in einem festgelegten Wandlungsverhältnis in
auch die Volatilität der Aktie und damit das mit dem
Aktien der AG, manchmal unter Zuzahlung eines
Papier verbundene Risiko.
bestimmten Geldbetrags (Wandlungspreis, prä
Volksaktien, im Zuge der Privatisierung von öf mie), umtauschen. Ein Rückzahlungsanspruch aus
fentlichen Unternehmen mit dem Ziel einer breite der Wandelanleihe tritt nur dann ein, wenn der Ei
ren Streuung des Produktivvermögens und der För gentümer vom Umtauschrecht keinen Gebrauch
derung der Vermögensbildung ausgegebene Aktien, macht. Wegen der Möglichkeit zur Wandlung haben
z. B. bei der Teilprivatisierung der Preussag AG Wandelanleihen ähnlich der Optionsanleihe meist
(1959), der Volkswagen AG (1961) und der Veba AG eine niedrigere Verzinsung als gewöhnliche Schuld
(1965). Soziale Elemente bei der Emission waren verschreibungen.
u. a. die Beschränkung des Ersterwerbs auf Bezie
her niedriger Einkommen, Einräumung von Vor Warenbörse, Produktenbörse, Warenmarkt, auf
zugsbedingungen (Sozialrabatt) beim Erwerb. dem börsenmäßig fungible Welthandelsgüter ge
handelt werden. Die Handelsobjekte dieser Börsen
Vor und Nachbörse, Handel von börsennotierten sind ausschließlich bewegliche Sachgüter (soweit
Wertpapieren außerhalb der Börsenzeit. vertretbar und nicht leicht verderblich). Nach ihrer
Vorzugsaktien, Kurzwort Vorzüge, Aktien, die Verwendung unterscheidet man Warenbörsen für
dem Inhaber im Vergleich zu Stammaktionären gewerbliche Rohstoffe (z. B. Erdöl, Baumwolle) so
Sonderrechte gewähren, die in einer gesonderten wie für Nahrungs und Genussmittel (z. B. Getrei
Form der Stimmrechtsausgestaltung, im Dividen de, Schweinehälften, Kaffee). Verknüpft mit Wa
denanspruch oder in der Bevorzugung bei der Ver renbörsen sind oft auch Warenterminbörsen, an
teilung des Liquidationserlöses liegen können. Oft denen Termingeschäfte mit fungiblen Welthandels
sind allerdings mit der Gewährung von Vorzügen gütern abgeschlossen werden. Seit dem 17. 4. 1998
gleichzeitig gewisse Einschränkungen anderer gibt es auch in Deutschland eine Warenterminbörse
Rechte verbunden. So gibt es Vorzugsaktien, die ei mit Sitz in Hannover.
nen höheren Dividendenanspruch verbriefen als Warentermingeschäft, Termingeschäfte mit Han
Stammaktien; allerdings ist bei ihnen das Stimm delswaren wie Kaffee, Metalle oder Erdöl. Die Lie
recht ausgeschlossen. ferung, Annahme und Bezahlung der Waren erfolgt
Wachstumswerte, Aktien eines Unternehmens, zu einem späteren Zeitpunkt. Erzeuger und Abneh
dem Börsenanalysten noch hohe Umsatz und Ge mer wollen sich mit diesem Termingeschäft gegen
winnsteigerungen zutrauen. zukünftige Preisschwankungen absichern.
Währungsanleihen, Anleihen, die auf ausländi Warrant, englische Bezeichnung für Options
sche Währungseinheiten lauten. Bei Doppelwäh schein (siehe dort).
458
Börsengeschäfte XET
Werbungskosten: Alle Kosten, die beim Erwerb den werden Kaufangebote für Stimmrechte bis zu
oder bei der Veräußerung von Wertpapieren entste 30 % (einfache Erwerbsangebote), über 30 % zur
hen, können bei der Einkommensteuer als Wer Kontrolle der Zielgesellschaft ( bernahmeangebo
bungskosten angesetzt werden. Hierunter fallen Ge te) und Pflichtangebote, die abgeben muss, wer die
bühren für das Depot, Abgelder bei festverzinsli Kontrolle einer Zielgesellschaft erlangt hat. Durch
chen Wertpapieren, Ausgabeaufschläge beim Er das Wp G wird auch das Squeeze out (siehe dort)
werb von Investmentanteilen, Courtage, Maklerge ermöglicht.
bühren, Fachliteratur, Börsenbücher, Finanzie
rungskosten (Wertpapierkredit), Seminarkosten für Wertpapiergiroverkehr, buchmäßige bertra
Kapitalanlagen, Kosten (Reisekosten) für Haupt gung von Wertpapieren von Depot zu Depot.
versammlungen, Telefonkosten (Internetbroking), Wertpapierhandelsgesetz, Abkürzung WpHG,
ausländische Steuern, Provisionen, Abonnements Gesetz von 1994 zur Neuorganisation der Börsen
von Börsenzeitschriften. Werden keine höheren und Wertpapierhandelsaufsicht zwischen den Bör
Aufwendungen nachgewiesen, berücksichtigt das senaufsichtsbehörden (siehe dort) der Länder, den
Finanzamt jährlich einen Pauschbetrag von 51 Handelsüberwachungsstellen (siehe dort) der Bör
(bei Verheirateten von 102 ). sen und dem Bundesaufsichtsamt für den Wertpa
pierhandel (siehe dort). Das WpHG hat die EG In
Wertpapierdarlehen, Wertpapierkredit, Bank
siderrichtlinien umgesetzt und die bislang beste
kredit gegen Hinterlegung von Wertpapieren. Die
henden freiwilligen Insiderregeln abgelöst.
Prozentsätze, zu denen die Banken bereit sind, die
Wertpapiere als Sicherheit zu akzeptieren (zu belei Wertpapierkauf, die Order (siehe dort).
hen), bewegen sich zwischen 60 und 80 %.
Wertpapierkennnummer, Abkürzung WPKN,
Wertpapiere, im weitesten Sinne alle Urkunden WKN, sechsstellige Zahl zur eindeutigen Identifika
über Vermögensrechte, die Banknoten genauso wie tion eines Wertpapiers. Die WPKN wurde 2003 auf
ein Wechsel, eine Aktie oder sogar eine Briefmarke. die ISIN (siehe dort) umgestellt.
Wertpapiere im Sinne des Wertpapierhandelsgeset
Wertpapiersammelbank, Stelle (Deutsche Börse
zes sind, auch wenn für sie keine Urkunden ausge
Clearing AG), die Wertpapiere verwahrt und ver
stellt sind, Aktien, Zertifikate, Schuldverschreibun
waltet.
gen, Genussscheine, Optionsscheine und andere
Wertpapiere, die mit Aktien oder Schuldverschrei Wertpapierurkunde: Sie besteht aus Bogen (siehe
bungen vergleichbar sind, wenn sie an einem Markt dort) und Mantel. Der Bogen setzt sich zusammen
gehandelt werden können. Wertpapiere sind auch aus dem Coupon und dem Talon (Erneuerungs
Anteilscheine, die von einer Investmentgesellschaft schein). Coupons sind z. B. bei festverzinslichen
ausgegeben werden. Wertpapieren der Zinsschein und bei Aktien und
Wertpapiere, bei denen das im Papier verbriefte Genussscheinen der Gewinnanteilschein (insbeson
Recht von jedem Inhaber ohne Nachweis der Verfü dere Dividendenschein). Der Mantel (siehe dort) ist
gungsberechtigung geltend gemacht werden kann, die Bezeichnung für die gefaltete Doppelseite der
heißen auch Inhaberpapiere. Solche Wertpapiere (eigentlichen) Wertpapierurkunde. Nur Mantel und
sind z. B. Pfandbriefe, Obligationen, Inhaberaktien. Bogen zusammen sind verkäuflich.
Demgegenüber wird bei Orderpapieren und Rekta
papieren der Berechtigte namentlich angeführt. XetraY, von der Deutschen Börse AG 1998 einge
bertragbare Orderpapiere sind z. B. Namensak führtes elektronisches Börsenhandelssystem (Xe
tien, Schecks und Wechsel, nicht übertragbare Rek traY steht für Exchange Electronic Trading) für den
tapapiere z. B. Hypothekenschuldbriefe. Kassamarkt. Während der offiziellen Handelszeit
zwischen 9 und 17.30 Uhr können die an der Frank
Wertpapiererwerbs und bernahmegesetz, furter Wertpapierbörse notierten Aktien, Options
Abkürzung Wp G, am 1. 1. 2002 in Kraft getretenes scheine und Rentenwerte gehandelt werden.
Gesetz zur Verbesserung der Rahmenbedingungen XetraY ermöglicht die Zusammenführung von An
für Unternehmensübernahmen und andere öffentli gebot und Nachfrage aller Marktteilnehmer an ei
che Angebote zum Wertpapiererwerb. Unterschie ner zentralen Stelle, eine größtmögliche Transpa
459
ZEI Kapitel 11
renz sowie einen fairen, dezentralen Marktzugang festverzinslichen Wertpapier. Der Zinscoupon wird
für alle Marktteilnehmer. Das System soll auch dem bei Fälligkeit vom Zinsscheinbogen abgetrennt.
kleinen Anleger die Möglichkeit bieten, Wertpapie
re außerhalb der üblichen Börsenzeiten zu günsti Zinsfuture, Zinstermingeschäft, Termingeschäft
gen Konditionen zu ordern. Kritiker befürchten, zur Absicherung gegenüber Zinsänderungsrisiken
dass durch die zunehmende Computerisierung der oder zu spekulativen Zwecken.
Börsengeschäfte der Parketthandel vollständig ab
geschafft werden wird. Zinsstruktur: Die effektiven Zinssätze zu einem
bestimmten Zeitpunkt auf den verschiedenen Märk
Zeichnung, Zeichnen, Bezeichnung für den Kauf
ten (Geld , Kredit und Kapitalmärkte) unterschei
neu ausgegebener Wertpapiere. Die Zeichnung ist
den sich voneinander unter Umständen erheblich.
die Verpflichtung zur bernahme (Kauf) eines be
Die Ursache für unterschiedliche Zinssätze liegt in
stimmten Betrages der aus einer Emission (siehe
der Differenzierung der Bonität, Fristigkeit und
dort) angebotenen Effekten (z. B. Aktien, Anleihen).
Denomination (die Währung, auf die eine Anleihe
Nach Schluss der Zeichnung (Ablauf der Zeich
läuft) der Kapitalanlagen durch die Investoren. Die
nungsfrist) werden die Wertpapiere von der Zeich
Zinsstruktur spiegelt das Verhältnis dieser Zinssät
nungsstelle (meist einer Bank) den Käufern überge
ze zu einem bestimmten Zeitpunkt zueinander wi
ben, bei berzeichnung erfolgt eine Zuteilung (siehe
der. Im Regelfall liegen die langfristigen Zinssätze
dort).
über den kurzfristigen Zinssätzen.
Zeichnungsfrist, Zeitraum, innerhalb dessen man
seine Bank beauftragen muss, ein neu aufgelegtes Zuteilung, bei überzeichneten Emissionen die Ver
Wertpapier zu kaufen (zu zeichnen). teilung der neu ausgegebenen Wertpapiere auf die
Anleger. Im Anschluss an ein Preisfindungsverfah
Zerobonds, Nullcouponanleihen, festverzinsli
ren (siehe dort) erfolgt das Zuteilungsverfahren, für
che Wertpapiere, die abgezinst ausgegeben und bei
das es keine gesetzliche Regelung gibt. Folgende
Fälligkeit zum Nennwert getilgt werden. Im Gegen
Verfahren werden vorgeschlagen: das Losverfah
satz zu den herkömmlichen Anleihen werden die
ren, die Zuteilung nach Ordergröße, anhand einer
Zinsen nicht periodisch gezahlt, sondern thesau
bestimmten Quote oder nach dem Zeitpunkt des
riert und dadurch ebenfalls wieder verzinst (Zinses
Eingangs der Order.
zinseffekt). Die Differenz zwischen dem Ausgabe
preis und dem Nennwert stellt den Ausgleich für die
zyklische Werte, Aktien von Unternehmen, deren
laufenden Zinszahlungen dar.
Umsatz und Gewinnentwicklung in hoher Abhän
Zinscoupon, Zinsschein: Analog zu Dividenden gigkeit vom Konjunkturzyklus stehen (z. B. chemi
scheinen bei Aktien gehören diese Scheine zu jedem sche Industrie, Maschinenbau).
460
12
Wie funktionieren private und gesetzliche
Versicherungen?
Die soziale Sicherung gehört heute zur Lebensgrundlage jedes Bürgers. Ein Teil
hiervon ist die Sozialversicherung. Sie besitzt in Gestalt von Arbeitslosen , Kran
ken , Renten , Pflege und Unfallversicherung große Bedeutung für den Einzelnen,
für die Gemeinschaft, für den Staat. Sie ist die Versicherung, die uns unser ganzes
Leben begleitet. Während vor der Installation eines sozialen Netzes die Familie für
die Invaliden, Alten oder die Hinterbliebenen sorgte, was eine allgemein anerkannte
gesellschaftliche Aufgabe war, ist der Staat seit 1881 durch die von OTTO VON BIS
MARCK (*1815, †1898) aufgestellten ›Kaiserlichen Botschaften‹ als Leitlinien für ei
ne Sozialversicherung zum Schutz der Arbeitnehmer gefordert, diese Aufgaben zu
erfüllen.
Die im Laufe der Zeit zum Teil starke Ausweitung in Umfang und Struktur der sozia
len Sicherung warf die Frage auf, ob dieses soziale Netz auf Dauer finanzierbar ist.
Arbeitnehmer und Arbeitgeber spüren deutlich den Kostendruck für die Zunahme
der sozialen Leistungen im Bereich der Sozialversicherung, da die Beiträge zur So
zialversicherung in den vergangenen Jahren erheblich gestiegen sind.
Die Absicherung der wirtschaftlichen und sozialen Existenz ist ein eminentes Be
dürfnis der Menschen. Ergeben sich aufgrund des Finanzierungsproblems der so
zialen Sicherung Kürzungen im Bereich der staatlichen Sozialleistungen, so kann
der Bürger, der den Absicherungsgrad halten will, einen Ausgleich durch den Ab
schluss von Privatversicherungen herbeiführen. Das Gleiche gilt für diejenigen,
denen die staatlichen Vorsorgemaßnahmen nicht ausreichen. Darüber hinaus ist ei
ne Risikobegrenzung, für die es keine staatliche Absicherung gibt, nur über Privat
versicherungen möglich.
Agent, Versicherungsvertreter. begrenzten Anzahl gleich liegender Versicherungs

verträge sind.
ALG, Abkürzung für Arbeitslosengeld (siehe dort).
Alterseinkünftegesetz, siehe Rentenbesteuerung.
Allgemeine Ortskrankenkassen, Abkürzung
AOK, wichtiger Träger der gesetzlichen Kranken Altersgrenze: Neben der erforderlichen Wartezeit
versicherung mit rund 24 Mio. Versicherten. Sie ste wird bei Altersrenten vorausgesetzt, dass der Versi
hen allen Versicherten offen. Der AOK Bundesver cherte ein bestimmtes Lebensjahr vollendet hat. Ab
band ist die Dachorganisation der elf jeweils selbst den Jahren 1997 bzw. 2000 wurden die vorzeitigen
ständigen Krankenkassen (siehe dort). Anschrift: Altersgrenzen schrittweise auf einheitlich 65 Jahre
Rosenthaler Straße 31, 10178 Berlin; Telefon: 030 heraufgesetzt. Das Renteneintrittsalter wird ab
346460; Internet: www.aok.de. 2012 bis 2029 schrittweise auf 67 Jahre angehoben.
allgemeine Versicherungsbedingungen, Abkür Altersrente, Altersruhegeld, Begriff aus der ge
zung AVB, Bedingungen, die Bestandteil in einer un setzlichen Rentenversicherung. Wird bislang noch
461
ALT Kapitel 12
ALTER SVORSORGE Altersvorsorge.

Die verschiedenen Möglichkeiten der
Betriebliche Altersvorsorge Private Altersvorsorge
betrieblichen und privaten Altersvor
Direktzusage Verpflichtung des Arbeitgebers zu Banksparplan Ansparung eines Gut-
sorge
Versorgungsleistungen im Versorgungsfall, habens mit festgeleg-
z. B. Erreichen des Rentenalters ter Verzinsung und
sehr geringem Risiko
Unterstüt- Leistungszusage einer selbstständigen Versor-
zungskasse gungseinrichtung, für die der Arbeitgeber private Renten- Verbund von Kapital-
einsteht versicherung anlage mit
garantierter
Direkt- Vom Arbeitgeber für seine Angestellten Mindestverzinsung
versicherung abgeschlossene Lebensversicherung und Versicherung;
Überschussbeteiligun-
Pensionskasse Von mehreren Unternehmen getragene Versor- gen sind möglich
gungseinrichtung; der versorgungsberechtigte
Arbeitnehmer wird selbst Mitglied Fondsparplan Kapitalanlage in
Aktien-, Renten- oder
Pensionsfonds Rechtlich selbstständige Einrichtung, die gegen gemischten Fonds;
Zahlung von Beiträgen betriebliche Kapitalerhalt muss
Altersvorsorge für den Arbeitgeber durchführt; zugesagt werden.
die Mittelanlage ist weniger reglementiert als
bei Pensionskassen; der Arbeitgeber garantiert
den Ausschluss des Kapitalverlusts.
in der Regel mit der Vollendung des 65. Lebensjah vorsorge (siehe dort) oder die private Altersvorsor
res bei einer Mindestversicherungszeit von fünf ge, z. B. durch Sparen, Geldanlage, Leibrenten,
Jahren gezahlt (Regelaltersrente). Weitere Alters Kauf und Bereitstellung von Sachwerten (Immobi
renten, teilweise verbunden mit Abschlägen gegen lien) oder durch private Renten oder Kapitalversi
über der Regelaltersrente von 0,3 % für jeden Monat cherungen.
vorzeitiger Inanspruchnahme, sind: 1) Altersrente Im Rahmen der Rentenreform 2001 werden die pri
für langjährig Versicherte ab dem 63. Lebensjahr vate und betriebliche Altersvorsorge seit 1. 1. 2002
bei 35 Jahren Wartezeit; 2) Altersrente für Schwer durch staatliche Fördermaßnahmen unterstützt.
behinderte ab dem 63. Lebensjahr bei 35 Jahren Ziel ist der Aufbau einer zusätzlichen kapitalge
Wartezeit (vorzeitig mit 60, später mit 62 Jahren); deckten Altersvorsorge im Sinne eines Altersvermö
3) Altersrente wegen Arbeitslosigkeit und nach Al gens, aus dem als Ergänzung zu den Leistungen der
tersteilzeit ab dem 60. Lebensjahr für Personen, die gesetzlichen Rentenversicherung laufende Einkom
vor dem 1. 1. 1952 geboren sind, bei einer Wartezeit men im Alter fließen.
von 15 Jahren sowie einjähriger Arbeitslosigkeit Alle Personen, die Pflichtbeiträge in die gesetzliche
nach Vollendung von 58 Jahren und 6 Monaten oder Rentenversicherung zahlen, gehören zum Kreis der
zweijähriger Altersteilzeit (entfällt künftig); 4) Al Begünstigten. Der Altersvorsorgeaufwand setzt sich
tersrente für Frauen, die vor dem 1. 1. 1952 geboren aus Eigenbeiträgen und staatlichen Zulagen zusam
sind, ab dem 60. Lebensjahr bei einer Wartezeit von men. Gefördert werden Eigenleistungen im Rah
15 Jahren (entfällt künftig); 5) Altersrente für Berg men der betrieblichen Altersvorsorge in Form von
leute ab dem 60. Lebensjahr und 25 Jahren Warte Direktversicherungen, Pensionskassen oder Pensi
zeit (künftig 62 Jahre). onsfonds sowie Einzahlungen in Altersvorsorgever
träge, die von der Zertifizierungsstelle der Bundes
Altersvermögensgesetz, 2001 beschlossenes Ge
anstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht dahinge
setz, das das Rentenversicherungssystem durch ei
hend geprüft werden, ob die Produkte der Banken
ne kapitalgedeckte betriebliche oder private Alters
und Versicherungsunternehmen (z. B. private Ren
vorsorge ergänzt. Seit 1. 1. 2002 können Arbeitneh
tenversicherungen, Investmentfonds und Bank
mer und Selbstständige eine staatliche Förderung
sparpläne) den staatlichen Förderkriterien (z. B.
erhalten (›Riester Rente‹).
Zusicherung einer lebenslangen monatlichen Ren
Altersvorsorge, Altersversorgung, Alterssiche tenzahlung) entsprechen.
rung, die finanzielle Absicherung für das Alter auf Die staatliche Zulage (Altersvorsorgezulage) ist ab
verschiedensten Wegen durch die gesetzliche Ren hängig von Familienstand und Kinderzahl; sie wird
tenversicherung (siehe dort), die betriebliche Alters zentral von der Deutschen Rentenversicherung
462
Versicherungsgeschäfte ARB
Bund direkt auf den begünstigten Vertrag einge Versicherungspflichtverhältnis innerhalb der Rah
zahlt. Darüber hinaus kann der gesamte Altersvor menfrist von zwei Jahren stand) erfüllten und das
sorgeaufwand im Rahmen der Einkommensteuer 65. Lebensjahr noch nicht vollendet haben. Arbeits
als Sonderausgabe geltend gemacht werden. los ist ein Arbeitnehmer, der vorübergehend nicht in
Die jeweils maximale Zulage erhält, wer ab 2008 4 % einem Beschäftigungsverhältnis steht und eine ver
seines sozialversicherungspflichtigen Vorjahresein sicherungspflichtige Beschäftigung sucht.
kommens für die private Eigenvorsorge aufwendet. Die Dauer des Arbeitslosengeldes richtet sich nach
Diese Grundzulage beträgt bis zu 154 im Jahr der Dauer der Versicherungspflicht und dem Le
2008 und steht bei Ehegatten jedem gesondert zu. bensalter der Arbeitslosen. Maßgebend sind die
Hinzu kommt noch eine Kinderzulage von (2008) Versicherungspflichtverhältnisse innerhalb der sie
bis zu 185 (für ab 2008 geborene Kinder 300 ). ben Jahre vor Beginn des Anspruchs auf Arbeitslo
Es werden also besonders Familien mit Kindern ge sengeld. Das Arbeitslosengeld ist für die Dauer von
fördert. Die Eigenleistung muss mindestens 60 mindestens sechs Monaten zu zahlen. Die Bezugs
betragen. dauer steigt bei längerer Beitragszahlung und dem
Alter des Arbeitslosen an; längstens wird das Ar
Amtshaftpflichtversicherung, eine Berufshaft
beitslosengeld für 24 Monate gezahlt.
pflichtversicherung (siehe dort).
Anrechnungszeiten, bei der Rentenversicherung AR BEITSLOSENGELD
Zeiten, in denen der Versicherte aus bestimmten
nach
persönlichen Gründen keine Beiträge zahlen konn Versicherungspflicht- und nach Anspruchsdauer
te. Zu den Anrechnungszeiten zählen grundsätzlich verhältnissen mit Vollendung in ... Monaten
einer Dauer von ins- des ...
folgende Zeiten: Krankheit, medizinische Heilbe gesamt ... Monaten Lebensjahres
handlung oder Berufsförderung, Schwangerschaft, 12 6
Schutzfristen bei Mutterschaft, Arbeitslosigkeit, 16 8
Schulausbildung nach dem 17. Lebensjahr (bis zu ei
20 10
ner Höchstdauer von drei Jahren), Rentenbezugs
24 12
zeiten bis zum 55. Lebensjahr, soweit die Rente mit
einer Zurechnungszeit zusammentrifft. Die An 30 50. 15
rechnungszeiten zählen zur Wartezeit (siehe dort). 36 55. 18
58. 24
Anwartschaft, der vor allem durch Beitragszah 48
lungen erworbene Anspruch auf Leistungen der So

zialversicherung. Arbeitslosengeld. Die Dauer des Anspruchs auf Arbeitslosen
geldI
Anzeigepflicht: Nach Eintritt eines Versiche
rungsfalles muss der Versicherungsnehmer dem
Versicherer diesen unverzüglich anzeigen. Die Höhe des Arbeitslosengeldes richtet sich nach
einem pauschalierten Nettoentgelt, dem Leistungs
Arbeitnehmeranteil, Arbeitgeberanteil: Die Bei
entgelt. Grundlage für dieses Leistungsentgelt ist
träge (siehe dort) zur gesetzlichen Renten , Kran
das Bruttoentgelt der letzten 52 Wochen. Das Ar
ken , Pflege und Arbeitslosenversicherung werden
beitslosengeld beträgt 67 % des Leistungsentgelts
grundsätzlich je zur Hälfte von Arbeitgeber und Ar
für Arbeitslose, die mindestens ein Kind erziehen,
beitnehmer getragen.
und 60 % für die anderen. Nebeneinkommen des Ar
Arbeitslosengeld, Abkürzung ALGI, die wichtigs beitslosen und Entschädigungen des Arbeitgebers
te Entgeltersatzleistung (Lohnersatzleistung) aus nach Kündigungen (Abfindungen) können auf die
den Mitteln der Arbeitslosenversicherung. An Höhe des Arbeitslosengeldes angerechnet werden.
spruch auf Arbeitslosengeld haben Arbeitnehmer, Weigert sich der Arbeitslose, eine zumutbare Arbeit
die arbeitslos sind, sich bei der Bundesagentur für anzunehmen oder an einer Maßnahme zur berufli
Arbeit als arbeitslos gemeldet haben, der Arbeits chen Fortbildung oder Umschulung teilzunehmen,
vermittlung zur Verfügung stehen, die Anwart kann das ALG I bis zu zwölf Wochen versagt wer
schaftszeit (wer mindestens zwölf Monate in einem den (Sperrzeit). Das gilt auch, wenn der Arbeitslose
463
ARB Kapitel 12
AR BEITSLOSENGELD II
Arbeitslosenhilfe Grundsicherung für Arbeitsuchende bzw. Arbeitslosengeld II
(bis 31. 12. 2004) (seit 1. 1. 2005)
Anspruchsvoraus- Arbeitslosmeldung, Anspruch auf Arbeitslosengeld Arbeitslosmeldung, Anspruch auf Arbeitslosengeld I besteht nicht oder
setzungen besteht nicht oder nicht mehr nicht mehr
Anspruchshöhe 53 % des letzten Nettoarbeitsentgelts pauschalierte Regelleistung (Stand 2012): Arbeitslosengeld II: 374 F
(mit Kind: 57 %) Hat der Anspruchsberechtigte einen Arbeit suchenden Partner über
18 Jahre, so erhalten beide 90% der Regelleistung (337 F). Für Kinder bis
zum 14. Geburtstag beträgt die Regelleistung 70 % (251 F). Für Jugend-
liche vom 14. bis zum 18. Geburtstag 80 % (287 F). Hinzu kommen
Leistungen der Grundsicherung wie Miete, Heizung und Wasser/Abwasser
sowie Beiträge zur gesetzlichen Kranken- und Pflegeversicherung und zur
Rentenversicherung (Mindestbeitrag). Zuschüsse außerhalb der Regel-
leistung sind möglich. Einkommen bzw. Vermögen werden jenseits be-
stimmter Freibeträge angerechnet.
Anspruchsdauer ein Jahr (mit Verlängerungsmöglichkeit) gekoppelt an die Bedürftigkeit
Leistungskürzung/ Verweigerung der Aufnahme einer zumutbaren Arbeit. Verweigerung der Aufnahme einer zumutbaren Arbeit. Prinzipiell ist jede
-streichung Nicht zumutbar ist z. B. eine Arbeit, deren Arbeit zumutbar, auch z. B. ein Minijob (Monatsverdienst weniger als
bei … Entlohnung deutlich unter dem ortsüblichen Niveau 400 F) oder ein Ein-Euro-Job (gemeinnutziger Zusatzjob).
liegt.
ArbeitslosengeldII. Die Grundsicherung für Langzeitarbeitslose nach Auslaufen des ArbeitslosengeldesI
eine Arbeitsstelle ohne wichtigen Grund (z. B. zielle Unterstützung für nicht erwerbsfähige Perso
durch einen Aufhebungsvertrag) aufgegeben hat. nen, die mit einem Erwerbsfähigen in einer Bedarfs
gemeinschaft leben, heißt Sozialgeld. Wessen Ein
ArbeitslosengeldII, Abkürzung ALGII, früher Ar kommen aus Erwerbstätigkeit unterhalb des Regel
beitslosenhilfe genannt, von eigener Beitragszah satzes liegt (Aufstocker), hat Anspruch auf Aufsto
lung unabhängige Sozialleistung bei Arbeitslosig ckung bis zur Regelleistung.
keit. Sie heißt offiziell Grundsicherung für Arbeitsu
chende, die einem Arbeitslosen im Anschluss an den Arbeitslosenversicherung, Pflichtversicherung
Bezug von Arbeitslosengeld gewährt wird, wenn er für alle unselbstständigen Arbeitnehmer gegen die
bedürftig ist. Der Anspruch auf ALG II besteht materiellen Folgen der Arbeitslosigkeit. Der 1927
grundsätzlich ohne zeitliche Befristung, wird jedoch gegründete Zweig der Sozialversicherung hat die
zunächst längstens für ein Jahr bewilligt, bevor die Aufgabe, Arbeitsplätze zu sichern und finanzielle
Anspruchsvoraussetzungen erneut geprüft werden. Leistungen an Arbeitslose zur Verringerung der
Bei der Prüfung der Anspruchsvoraussetzungen, wirtschaftlichen Folgen der Arbeitslosigkeit zu zah
vor allem was die Bedürftigkeit betrifft, spielen das len. Getragen wird die im Sozialgesetzbuch (siehe
Einkommen und Vermögen des Arbeitslosen und dort) geregelte Arbeitslosenversicherung von der
seiner in einer Bedarfsgemeinschaft lebenden Ange Bundesagentur für Arbeit (siehe dort).
hörigen eine Rolle. Finanziert wird das Arbeitslo Versichert sind alle gegen Entgelt beschäftigten Ar
sengeld II wie früher die Arbeitslosenhilfe aus Steu beiter, Angestellten und Auszubildenden, ohne
ermitteln. Rücksicht auf ihren Willen (Zwangsversicherung).
Zum 1. 1. 2005 wurde die Arbeitslosenhilfe mit der Ausgenommen von der Arbeitslosenversicherung
Sozialhilfe (siehe Kapitel 5) zusammengelegt. Er sind z. B. Selbstständige, Rentner und Beamte. Die
werbsfähige Hilfeempfänger erhalten ein ›Arbeits Grundlagen der Finanzierung bilden die Beiträge
losengeld II‹ auf dem Niveau der Sozialhilfe und der Arbeitnehmer und Arbeitgeber (zurzeit grund
werden von Eigenbetrieben für Arbeit als gemeinsa sätzlich jeweils 1,5 %), berechnet vom Bruttoarbeits
mer Einrichtung von den örtlichen Stellen der Bun entgelt, höchstens jedoch bis zur Beitragsbemes
desagentur für Arbeit und dem jeweiligen Sozialamt sungsgrenze (siehe dort) der Rentenversicherung,
betreut. Die Leistung setzt sich zusammen aus der sowie die Umlagen und die Mittel des Bundes.
Regelleistung, Mehrbedarfe (etwa für Alleinerzie Die Versicherungsleistungen der Bundesagentur für
hende), Leistung für Unterkunft und Heizung sowie Arbeit können grundsätzlich in Leistungen an Ar
flankierende und einmalige Leistungen. Die finan beitslose z. B. Arbeitslosengeld (siehe dort), und
464
Versicherungsgeschäfte BEI
Maßnahmen zur Erhaltung und Schaffung von Ar chen gibt. Beispiel: Jemand stürzt in eine unbe
beitsplätzen wie Arbeitsbeschaffungsmaßnahmen leuchtete Baugrube. Des Weiteren werden Ge
(siehe Kapitel 8), Kurzarbeitergeld (siehe Kapitel 8), richts und Anwaltskosten, Schadensersatzansprü
Insolvenzgeld (siehe Kapitel 8) oder Zahlungen an che übernommen.
Arbeitnehmer in der Bauwirtschaft (Winterausfall
geld, Wintergeld, Schlechtwettergeld) unterschie Bauleistungsversicherung: Gegen alle unvorher
den werden. Weitere Leistungen sind Maßnahmen sehbaren Schäden auf dem Bau kann man diese Ver
der Arbeitsmarktpolitik (siehe Kapitel 4) wie beruf sicherung abschließen.
liche Bildung und Umschulung, Mobilitätshilfen,
Beihilfe: Beamte unterliegen nicht der Kranken
Existenzgründungshilfen und besondere Hilfen für
versicherungspflicht in der gesetzlichen Kranken
Langzeitarbeitslose.
versicherung (GKV). Den Beamten erstattet der
Assekuranz, die Versicherungswirtschaft. Dienstherr einen Teil der im Einzelfall entstehenden
Krankheitskosten in Form von Beihilfen. Die Bei
Aufklärungspflicht: Der Versicherungsnehmer ist
hilfe ist eine eigenständige beamtenrechtliche Kran
verpflichtet, alles zu tun, was zur Aufklärung des
kenfürsorge. Durch die Beihilfe erfüllt der Dienst
Tatbestandes und zur Minderung des Schadens
herr die dem Beamten und seiner Familie gegenüber
dienlich sein kann.
bestehende beamtenrechtliche und soziale Ver
Ausbildungsversicherung, Sicherstellung eines pflichtung, sich an den Krankheitskosten mit dem
bestimmten Kapitals zu einem festen Zeitpunkt. Anteil zu beteiligen, der durch die Eigenvorsorge
Ausbildungsversicherungen sind kleine Kapitalle nicht abgedeckt wird. Aufgrund dieser Verpflich
bensversicherungen, die im Wesentlichen zum An tung erhält der Beamte keinen Arbeitgeberzuschuss
sparen von Geld gedacht sind. Zum Zeitpunkt der zu seinem Krankenversicherungsbeitrag. Da der
Ausbildung werden sie ausbezahlt. Dienstherr nur einen Teil der entstandenen Kosten
übernimmt, ist Beihilfe demzufolge nur Teilhilfe.
Auslandskrankenversicherung: Gesetzlich Ver
Für die durch die Beihilfe nicht gedeckten Kosten
sicherte besitzen auf Auslandsreisen in der Regel
anteile ist eine eigenverantwortliche Vorsorge in ei
nur einen eingeschränkten oder gar keinen Versi
ner privaten Krankenversicherung notwendig.
cherungsschutz. Eine derartige Lücke lässt sich
durch eine private Auslandsreisekrankenversiche Beiträge, Abgaben aufgrund der Zwangsmitglied
rung schließen. Die Tarife sehen eine Erstattung der schaft in den gesetzlichen Sozialversicherungen.
Heilbehandlungskosten bei vorübergehenden Rei Diese Sozialversicherungsbeiträge zur gesetzlichen
sen im europäischen und außereuropäischen Aus Renten , Kranken , Pflege und Arbeitslosenversi
land vor. Zu den Erstattungsleistungen gehören cherung werden in Prozent des Arbeitsentgelts (Bei
meist die ärztliche Behandlung, Arznei , Heil und tragssätze) bis zur Beitragsbemessungsgrenze (siehe
Verbandmittel, die Kosten eines stationären Kran dort) durch Gesetz festgelegt und dem Versicherten
kenhausaufenthaltes, die Krankentransportkosten monatlich vom Lohn oder Gehalt abgezogen. Ar
zum nächstgelegenen geeigneten Krankenhaus so beitgeber und Arbeitnehmer zahlen grundsätzlich
wie die Kosten einer schmerzstillenden Zahnbe jeweils die Hälfte dieser Sozialabgaben (siehe dort).
handlung. Vielfach sind der Auslandsrücktransport
bzw. im Todesfall die Kosten einer berführung Beitragsbemessungsgrenze, in den gesetzlichen
oder Bestattung im Ausland mitversichert. Bei eini Sozialversicherungen jährlich neu festgelegte Gren
gen Versicherern sind die Leistungen der gesetzli ze, bis zu der das Bruttoarbeitsentgelt beitrags
chen Krankenversicherung vorab in Anspruch zu pflichtig ist. Ab diesem Einkommen bleiben die Bei
nehmen. träge zur Sozialversicherung gleich. Die Grenze er
höhte sich in der Renten und Arbeitslosenversiche
AVB, Abkürzung für die allgemeinen Versiche
rung von (2002) 4 500 pro Monat auf (2013)
rungsbedingungen (siehe dort).
5 800 (neue Bundesländer: von 3 750 auf
Bauherrenhaftpflichtversicherung, spezielle Art 4 900 ). In der gesetzlichen Kranken und Pflege
der Haftpflichtversicherung. Sie deckt alle Schäden versicherung erhöhte sich die Grenze von bundes
am Bau ab, für die es keinen direkten Verantwortli einheitlich 3 375 auf 4 350 . Diese Beitragsbe
465
BEI Kapitel 12
BEITRÄGE Beiträge.
% Entwicklung der Beitragssätze für die
22 verschiedenen Zweige der Sozialversi
20,3 19,9 19,9 19,9
20 19,2 19,2 19,5 19,1 19,5 18,9 cherung
18,7 20,3 19,9
17,7 17,7 19,3 19,1 Rentenversicherung 19,6
18 18,6
16 17,5 15,5* 15,5 15,5
14,4 14,2 14,0
14 12,8 13,4 13,4 13,5 13,5 13,6 13,5 14,0 15,5
14,0 14,3 14,0 14,9
12 13,2 13,5 13,4
12,2 12,5 Gesetzliche Krankenversicherung
10 (Durchschnitt aller Kassen in Westdeutschland)
8
6,8 6,5 6,5
6
6,3 Arbeitslosenversicherung 4,2
4 3,3 2,8 2,8 3,0 3,0 3,0
4,3
2 1,7 Pflegeversicherung
0 1,0 1,7 1,95 1,95 1,95 1,95 2,05
90 92 94 96 98 2000 02 04 06 08 09 10 11 12 13
*Ab 1. 7. 2009: 14,9% Quelle: Presse- und Informationsamt der Bundesregierung.
messungsgrenze ist zu unterscheiden von der Gren Zeiten belegt sind. Die beitragsfreien Zeiten werden
ze der Versicherungspflicht (siehe dort). unterteilt in Anrechnungszeiten, Ersatzzeiten und
Zurechnungszeit. Für diese Zeiten sind zwar keine
Beitragskalkulation: Grundprinzip der Beitrags Beiträge gezahlt worden, sie können aber dennoch
kalkulation in der privaten Krankenversicherung ist die Rente erhöhen. Zu den Pflichtbeitragszeiten
das versicherungstechnische Äquivalenzprinzip, zählen auch Kindererziehungszeiten, Wehr und Zi
das besagt, dass die erwarteten Beiträge den erwar vildienstzeiten, Pflegezeiten und Zeiten mit Bezug
teten Schäden und Betriebskosten entsprechen sol von Entgeltersatzleistungen (Arbeitslosengeld,
len. In der Krankenversicherung ist bei zunehmen Krankengeld).
dem Alter des Versicherten mit steigenden Versi
cherungsleistungen zu rechnen. Der Beitrag wird je Berufsgenossenschaft, Träger der gesetzlichen
doch unter Beachtung des Äquivalenzprinzips in Unfallversicherung (siehe dort), organisiert als Kör
vielen Fällen so kalkuliert, dass der Beitrag auch bei perschaften des öffentlichen Rechts mit Zwangsmit
steigendem Alter gleich bleibt, vorausgesetzt, die gliedschaft für die versicherungspflichtigen Unter
der Kalkulation zugrunde liegende allgemeine Kos nehmen. Die Aufgaben der Berufsgenossenschaften
tensituation ändert sich nicht. sind Unfallversicherung und Unfallverhütung. Sie
erlassen Unfallverhütungsvorschriften (siehe dort).
Beitragsrückerstattung: Die Leistungen des Ver
sicherers können sich z. B. wegen steigender Heilbe Berufshaftpflichtversicherung, besondere Form
handlungskosten oder einer häufigeren Inanspruch der privaten Haftpflichtversicherung (siehe dort).
nahme medizinischer Leistungen ändern. Dem Sie erweitert diese auf bestimmte berufliche Tätig
entsprechend vergleicht der Versicherer zumindest keiten. Es werden z. B. Aufsichtsverletzungen bei
jährlich für jeden Tarif die erforderlichen mit den Lehrern (Amtshaftpflichtversicherung), Verwechs
kalkulierten Versicherungsleistungen. Ergibt diese lung von Medikamenten bei Krankenpflegern,
Gegenüberstellung eine Abweichung von mehr als Nichtbeachtung von Verjährungsvorschriften bei
dem tariflich festgelegten Vomhundertsatz, werden Juristen, unrichtige Vermessungen bei Vermes
alle Beiträge dieses Tarifs überprüft und, soweit er sungsbeamten oder Irrtümer in der Person bei Fest
forderlich, angepasst. nahmen bei Polizisten versichert.
Berufsrechtsschutz, Form der Rechtschutzversi
Beitragszeiten, in der gesetzlichen Rentenversi
cherung (siehe dort).
cherung die Zeiten, für die Pflicht oder freiwillige
Beiträge gezahlt worden sind. Sie umfassen Zeiten Berufsunfähigkeitsrente: Anspruch auf eine
mit vollwertigen Beiträgen und beitragsgeminderte Rente wegen Berufsunfähigkeit haben Versicherte,
Zeiten, d. h. Kalendermonate, die ganz oder teilwei die wegen einer gesundheitsbedingten Minderung
se sowohl mit Beitrags als auch mit beitragsfreien der Erwerbsfähigkeit in ihrem bisherigen Beruf, der
466
Versicherungsgeschäfte BUN
einer durch Lehre oder Studium erlangten berufli Versorgung durch eine Pensionskasse oder Unter
chen Qualifikation entspricht, oder in einem zumut stützungskasse oder bedient sich zur Erfüllung der
baren anderen Beruf nur noch weniger als die Hälfte Leistung eines Dritten, eines Lebensversicherungs
dessen leisten können, was ein vergleichbarer Ge unternehmens wie bei Direktversicherungen (siehe
sunder leisten könnte, und wenn in den letzten fünf dort).
Jahren vor der Berufsunfähigkeit mindestens drei Durch die Rentenreform 2001 wird auch die be
Jahre Pflichtbeiträge für eine versicherte Beschäfti triebliche Altersvorsorge gefördert. Arbeitnehmer
gung oder Tätigkeit geleistet wurden und die allge erhalten einen individuellen Anspruch auf betriebli
meine Wartezeit von fünf Jahren erfüllt ist. che Altersversorgung aus ihrem Entgelt, indem sie
Von der Berufsunfähigkeitsrente zu unterscheiden auf bestimmte Teile ihres Lohnes oder Gehalts ver
ist die Erwerbsunfähigkeitsrente. Erwerbsunfähig zichten und durch den Arbeitgeber in Direktversi
ist der Versicherte, der infolge Krankheit oder ande cherungen, Pensionskassen oder Pensionsfonds ein
rer Gebrechen oder von Schwäche seiner körperli zahlen lassen (Entgeltumwandlung). Dieser An
chen und geistigen Kräfte auf nicht absehbare Zeit spruch auf arbeitnehmerfinanzierte betriebliche Al
eine Erwerbstätigkeit in gewisser Regelmäßigkeit tersversorgung wird staatlich gefördert und kann
nicht mehr ausüben oder nicht mehr als nur gering durch den Arbeitsvertrag, aber auch durch Be
fügige Einkünfte durch Erwerbstätigkeit erzielen triebsvereinbarungen oder Tarifverträge näher ge
kann. regelt werden.
Diese beiden Rentenarten wurden mit Wirkung
vom 1. 1. 2001 abgeschafft und im System der zwei Betriebshaftpflichtversicherung, Haftpflicht
stufigen Erwerbsminderungsrente (siehe dort) zu versicherung für den Betrieb des Versicherungsneh
sammengefasst. Die Berufsunfähigkeitsrente wird mers. Sie tritt ein, wenn gegen den Inhaber eines Be
nur noch für vor 1962 geborene Versicherte gezahlt. triebs oder Geschäftes Schadensersatzansprüche
geltend gemacht werden, die sich aus der betriebli
Berufsunfähigkeitsversicherung, private Versi chen oder geschäftlichen Tätigkeit ergeben.
cherung gegen die finanziellen Folgen einer Berufs
unfähigkeit. Das ist der Fall, wenn man außerstande Betriebskrankenkassen, Abkürzung BKK, wich
ist, den Beruf oder eine vergleichbare Tätigkeit aus tiger Träger der gesetzlichen Krankenversicherung.
zuüben. Vergleichbar ist eine Tätigkeit, wenn sie der Die BKK sind entweder nur für Beschäftigte eines
Ausbildung, Erfahrung und der bisherigen Lebens Betriebes zuständig, können sich aber auch an alle
stellung der versicherten Person entspricht. Auf die Pflichtversicherten wenden. Unter dem Dach des
Ausübung einer vergleichbaren Tätigkeit kann die BKK Bundesverbandes gibt es rund 120 Kranken
versicherte Person auch dann verwiesen werden, kassen mit insgesamt rund 12 Mio. Versicherten.
wenn es in dem betreffenden Beruf zurzeit keine of Anschrift: Kronprinzenstraße 6, 45128 Essen; Tele
fenen Stellen gibt. Im Versicherungsfall wird ohne fon: 0201 17901; Internet: www.bkk.de.
weitere Beitragszahlungen eine Rente, je nach Ver Betriebsunterbrechungsversicherung, Versi
einbarung ab 50%iger Berufsunfähigkeit volle Leis cherung gegen die wirtschaftlichen Folgeschäden,
tung oder ab 33%iger Berufsunfähigkeit anteilige die entstehen, wenn die betriebliche Tätigkeit durch
Leistung, gezahlt. einen Sachschaden (Brand, Maschinenschaden) un
betriebliche Altersvorsorge, alle Maßnahmen terbrochen wird. Sie ersetzt den entgangenen Ge
des Arbeitgebers zur Alters , Invaliditäts und Hin winn und die fortlaufenden Geschäftskosten.
terbliebenenversorgung seiner Arbeitnehmer und BfA, Abkürzung für die Bundesversicherungsan
ihnen gleichgestellter Personen, die über die gesetz stalt für Angestellte (siehe dort).
lichen Verpflichtungen hinausgehen. Die Leistun
gen der arbeitgeberfinanzierten betrieblichen Al Bund der Versicherten, Abkürzung BdV, gemein
tersversorgung können sowohl laufende sein wie ei nütziger Verein, der v. a. Verbraucheraufklärung für
ne betriebliche Zusatzrente (Betriebsrente) als auch alle Fragen des Versicherungswesens betreibt (In
einmalige Kapitalzahlungen im Versorgungsfall. formation, Beratung durch Juristen und Versiche
Der Arbeitgeber gibt entweder eine Pensionszusage rungsberater), Musterprozesse führt und als qualifi
mit Bildung von Pensionsrückstellungen, sichert die zierte Interessenvertretung der Versicherten aner
467
BUN Kapitel 12
kannt ist. Der BdV wurde 1982 gegründet und fi (* 1951). Anschrift: Regensburger Straße 104,
nanziert sich ausschließlich aus Mitgliedsbeiträgen. 90478 Nürnberg; Telefon: 0911 1790; Internet:
Anschrift: Postfach 1153, 24547 Henstedt Ulzburg; www.arbeitsagentur.de.
Telefon: 04193 94222; Internet: www.bundderversi
cherten.de. Bundesaufsichtsamt für das Versicherungswe
sen, die Versicherungsaufsicht (siehe dort).
Bundesagentur für Arbeit, Abkürzung BA, die
Bundesministerium für Arbeit und Soziales, Ab
oberste Behörde der Arbeitsverwaltung im Ge
kürzung BMAS, oberste Bundesbehörde; nach der
schäftsbereich des Bundesministeriums für Arbeit
Bundestagswahl 2002 wurde das Ministerium zu
und Soziales. Die Hauptaufgabe der BA nach den
nächst aufgelöst und die Zuständigkeiten wurden
Vorschriften des Sozialgesetzbuches III (SGB III)
auf das neu zusammengesetzte Bundesministerium
ist die Förderung der Beschäftigung und die Be
für Wirtschaft und Arbeit und das Bundesministeri
kämpfung der Arbeitslosigkeit. Monatlich legt die
um für Gesundheit und Soziale Sicherung aufge
BA einen Bericht zur Lage am Arbeitsmarkt vor.
teilt. Seit dem Regierungswechsel im Herbst 2005
Die BA ist als Körperschaft des öffentlichen Rechts
wurde es unter seinem neuen Namen wieder errich
mit Selbstverwaltung organisiert. An der Spitze
tet. Das BMAS ist zuständig für die Bereiche Ar
steht der hauptamtliche Vorstand (drei Mitglieder)
beitsmarktpolitik, Arbeitsrecht, schutz und medi
und als Organ der Selbstverwaltung der Verwal
zin, Rente und soziale Sicherung, die Integration
tungsrat (je sieben Mitglieder von Arbeitgebern,
behinderter Menschen sowie die Arbeits und Sozi
Gewerkschaften und öffentlichen Körperschaften),
algerichtsbarkeit. Dem Ministerium obliegt die
der Vorstand und Verwaltung überwacht. Die BA
Rechtsaufsicht über die Bundesagentur für Arbeit.
gliedert sich in die Hauptstelle in Nürnberg, 10 Re
Zu seinem Geschäftsbereich gehören u. a. die Ren
gionaldirektionen, 176 Agenturen für Arbeit mit
tenversicherungsträger (Deutsche Rentenversiche
rund 610 Geschäftsstellen.
rung Bund, Deutsche Rentenversicherung Knapp
Die Leistungen der BA bestehen im Wesentlichen
schaft–Bahn–See), die Unfallkasse des Bundes, die
aus der Zahlung von Entgeltersatzleistungen im
Bundesanstalt für Arbeitsschutz und Arbeitsmedi
Rahmen der Arbeitslosenversicherung (siehe dort),
zin sowie das Bundesarbeitsgericht und das Bundes
den Maßnahmen im Rahmen der Arbeitsmarktpoli
sozialgericht. Anschrift: Wilhelmstr. 49, 10117 Ber
tik (siehe Kapitel 4) sowie der Berufsberatung (siehe
lin; Telefon: 030 185270; Internet: www.bmas.de.
Kapitel 8) und Arbeitsvermittlung (siehe Kapitel 8).
Die Finanzierung der Leistungen der BA erfolgt Bundesministerium für Gesundheit, Abkürzung
durch Beiträge der Arbeitgeber und der Arbeitneh BMG, oberste Bundesbehörde, zuständig für die
mer zur Arbeitslosenversicherung, wobei der Bund Gesundheitsversorgung, die gesetzliche Kranken
verpflichtet ist, ein Defizit auszugleichen. Ferner und Pflegeversicherung, Krankheitsbekämpfung
zahlt die BA im Auftrag des Bundes als Familien und vorsorge (z. B. Drogen und Suchtgefahren,
kasse das Kindergeld aus. Ihr sind auch Ordnungs Aids), für Arzneimittel und Medizinprodukte, die
aufgaben zur Bekämpfung der illegalen Beschäfti medizinischen und pflegerischen Berufe und die
gung und im Rahmen des Schwerbehindertengeset Gesundheitsberichterstattung.
zes übertragen. Durch die Umsetzung der Vorschlä Dem BMG zugeordnet sind z. B. auch das Bundes
ge der Hartz Kommission wurde die BA (damals institut für Arzneimittel und Medizinprodukte und
noch Bundesanstalt für Arbeit) grundlegend refor die Bundeszentrale für gesundheitliche Aufklärung
miert und besonders ihre Leistungsfähigkeit im Be sowie die Drogenbeauftragte und die Patientenbe
reich der Arbeitsvermittlung verbessert, etwa durch auftragte der Bundesregierung. Anschrift: Rochus
umfassende, kundenorientierte Beratung der Ar straße 1, 53123 Bonn; Telefon: 0228 994410; Inter
beitslosen in Jobcentern, durch frühzeitige Melde net: www.bmg.bund.de.
pflicht der von Arbeitslosigkeit Bedrohten (bereits
während einer laufenden Kündigungsfrist) sowie Bundesversicherungsanstalt für Angestellte,
durch die Gründung von Personalserviceagenturen Abkürzung BfA, ehemals Trägerin der gesetzlichen
und Arbeitsgemeinschaften (siehe Kapitel 8). Vor Rentenversicherung für Angestellte. Sie wurde mit
standsvorsitzender ist seit 2002 Frank J. Weise den Landesversicherungsanstalten 2005 zur Deut
468
Versicherungsgeschäfte DYN
schen Rentenversicherung Bund (siehe dort) zusam Seekasse zum heutigen Unternehmen zusammen,
mengefasst. das rund 4,2 Mio. Versicherte betreut.
DAT Liste, Kalkulationsunterlagen der Deutschen Direktversicherung, Erscheinungsform der Le
Automobil Treuhand GmbH zur Ermittlung der Re bensversicherung im Rahmen der betrieblichen Al
paraturkosten eines unfallgeschädigten Autos. tersversorgung. Dabei schließt der Betrieb auf das
Leben seiner Mitarbeiter Versicherungsverträge ab.
Deckungsstock, in der Lebens , Unfall , Haft
Versicherungsnehmer ist der Betrieb, Versicherter
pflicht und Krankenversicherung derjenige Ver
und Bezugsberechtigter ist der Mitarbeiter. Die Di
mögensteil, der in erster Linie zur Deckung der un
rektversicherung kann als gemischte Kapital , Ren
mittelbaren Ansprüche der Versicherten bestimmt
ten oder Risikoversicherung abgeschlossen wer
ist. Er wird vom übrigen Vermögen getrennt verwal
den. Beiträge zu Direktversicherungen sind grund
tet und dient als Gegenposten zu den Deckungs
sätzlich sozialversicherungsfrei. Oftmals wird das
rückstellungen, welche für die erwarteten Ver
13. Monatsgehalt in die Direktversicherung einbe
pflichtungen der Versicherungsunternehmen ge
zahlt.
genüber den Versicherten gebildet werden.
Als Direktversicherung wird auch ein Versiche
In den Deckungsstock können nur vom Gesetzge
rungsvertrag bezeichnet, der ohne die Vermittlung
ber als deckungsstockfähig anerkannte Vermögens
des Versicherungsaußendienstes bei einem Direkt
gegenstände aufgenommen werden (Deckungs
versicherer zustande kommt.
stockfähigkeit). Für die berwachung des De
ckungsstocks ist ein Treuhänder zu benennen. Für Disease Management Programme, Abkürzung
den Aufbau des Deckungsstocks gelten strenge An DMP, auch Chronikerprogramme genannt, in
lagevorschriften, die den Grundsätzen der Streu Deutschland 2002 eingeführte, strukturierte Be
ung, Sicherheit und Rentabilität Rechnung tragen. handlungsprogramme der Krankenkassen für chro
nisch kranke Menschen. Diese sollen durch gut auf
Deutsche Rentenversicherung Bund, größter
einander abgestimmte Therapieschritte besser ver
gesetzlicher Rentenversicherer in Europa. 2005
sorgt und vor Folgeerkrankungen bewahrt werden.
wurden die Landesversicherungsanstalten (LVA)
Dazu müssen Haus und Fachärzte, Krankenhäu
und die Bundesversicherungsanstalt für Angestell
ser, Apotheken und Rehabilitationseinrichtungen
te (BfA) unter der neuen Bezeichnung Deutsche
eng zusammenarbeiten. Neben der Verbesserung
Rentenversicherung Bund zusammengeführt, die
des Allgemeinzustands der Patienten ist es Ziel der
LVA als deren Regionalträger organisiert (z. B.
DMP, die Leistungsausgaben der Krankenkassen
Deutsche Rentenversicherung Nord). Das Unter
zu senken. Wer als Patient an einem DMP teilneh
nehmen betreut etwa 52 Mio. Versicherte und
men will, muss eine entsprechende Vereinbarung
21 Mio. Rentner (2010). Aufgaben sind u. a. die
mit der Krankenkasse schließen. Festgelegte Pro
Berechnung und Zahlung von Renten und die
gramme gibt es u. a. für Diabetes mellitus, Brust
Durchführung von Rehabilitationsleistungen. Der
krebs und koronare Herzkrankheit.
Rentenversicherungsträger gehört zum Geschäfts
bereich des Bundesministeriums für Arbeit und Doppelkarte: Gemäß Straßenverkehrszulassungs
Soziales, das die Rechtsaufsicht ausübt. Anschrift: ordnung (StVZO) ist das Bestehen einer Kraftfahr
10704 Berlin, Telefon: 030 865 1, Internet: zeughaftpflichtversicherung durch eine Versiche
www.deutsche rentenversicherung.de. rungsbestätigung des Versicherers nachzuweisen.
Die Doppelkarte in Papierform wurde 2008 ersetzt
Deutsche Rentenversicherung Knappschaft–
durch das elektronische Versicherungsbestätigungs
Bahn–See, Deutsche Rentenversicherung KBS,
verfahren.
Träger der gesetzlichen Rentenversicherung der
Bergleute, der Bahnangehörigen und der Seeleute. Dynamik, automatische Anpassung. Beim Ab
1969 war durch Zusammenlegung der bis dahin be schluss einer Lebensversicherung wird die Versiche
stehenden sieben Knappschaften die Bundesknapp rungssumme so gewählt, dass sie den dann gelten
schaft entstanden. Bei der Reform der Rentenversi den Verhältnissen entspricht. Doch was heute noch
cherung fasste der Bund 2005 die Bundesknapp als angemessen gilt, wird es morgen oder übermor
schaft mit der Bahnversicherungsanstalt und der gen nicht mehr sein. Die ursprünglich gewählte Ver
469
EIN Kapitel 12
sicherungsleistung ist dann zu gering. Steigende Le gesetz ist diese Beschränkung aufgehoben worden.
benshaltungskosten und steigende Einkommen be Seit 1996 besteht somit freier Zugang aller Versiche
wirken einen erhöhten Versorgungsbedarf. Um dem rungspflichtigen zu den Ersatzkassen.
gerecht zu werden, kann man den Versicherungs Zum 1. 1. 2009 haben sich der Verband der Ange
vertrag dynamisch gestalten. stellten Krankenkassen (VdAK) und der Arbeiter
Dynamik in der Sozialversicherung bedeutet, dass Ersatzkassen Verband (AEV) zum Verband der Er
die Rente an die wirtschaftliche Gesamtentwick satzkassen (vdek) zusammengeschlossenen. Ersatz
lung angepasst wird. Maßgebend sind die Ent kassen sind: Barmer GEK, DAK Gesundheit, TK –
wicklung der Nettolöhne der Arbeitnehmer und die Techniker Krankenkasse, KKH Allianz, HEK –
Abgabenbelastung der Rente. Die Renten aus der Hanseatische Krankenkasse und HKK (Handels
Rentenversicherung, Unfallversicherung, Alterssi krankenkasse). Anschrift: Askanischer Platz 1,
cherung der Landwirte und die Versorgungsrente 10963 Berlin; Telefon: 030 269310; Internet:
werden aus diesem Grunde regelmäßig erhöht (dy www.vdek.com.
namisiert). Diese Rentenanpassung wird vom Ge
setzgeber jährlich zum 1. 7. vorgenommen. Ersatzzeiten, bei der Rentenversicherung Zeiten,
in denen der Versicherte nach Vollendung seines
Einbruchdiebstahlversicherung: Der Versiche 14. Lebensjahres durch besondere Umstände (z. B.
rungsfall tritt ein, wenn der Diebstahl von versi Kriegsdienst, Kriegsgefangenschaft, Internierung,
cherten Sachen aus versicherten Räumlichkeiten Verfolgung durch Nationalsozialismus, Haft aus po
durch Einbruch, Raub oder Vandalismus begangen litischen Gründen in der DDR) keine Beiträge ent
wurde. Wertpapiere und Wertsachen sind nur dann richten konnte.
versichert, wenn sie sich in verschlossenen Behält
nissen befinden, die eine erhöhte Sicherheit bieten. Erwerbsminderungsrente: Die Renten wegen
Vom Versicherungsschutz ausgenommen sind Schä verminderter Erwerbsfähigkeit ersetzen Einkom
den, welche von Personen vorsätzlich herbeigeführt men, wenn die Erwerbsfähigkeit in einem bestimm
werden, die mit dem Versicherungsnehmer in häus ten Maße eingeschränkt oder ganz entfallen ist. Die
licher Gemeinschaft leben. Die Einbruchdiebstahl se Renten werden grundsätzlich auf Zeit geleistet
versicherung ist meist Teil der Hausratversicherung (Zeitrenten); nach einer Gesamtbefristung von
(siehe dort). neun Jahren wird von einer dauerhaften Erwerbs
minderung ausgegangen und die Rente unbefristet
Elementarversicherung, Versicherung gegen Na bis zur Vollendung des 65. Lebensjahres gezahlt.
turereignisse wie Sturm, Hagel, Hochwasser, Anschließend folgt die Regelaltersrente in mindes
Sturmflut, berschwemmung und Erdbeben. tens gleicher Höhe. Voraussetzungen für die Er
Entgeltersatzleistungen, Lohnersatzleistun werbsminderungsrente sind die Erfüllung der allge
gen, Leistungen der Bundesagentur für Arbeit an meinen Wartezeit von fünf Jahren und die Zahlung
stelle von Lohn oder Gehalt wie Arbeitslosengeld, von Pflichtbeiträgen für drei Jahre in den letzten
Kurzarbeitergeld, Insolvenzgeld, Unterhaltsgeld fünf Jahren vor Eintritt der Erwerbsminderung.
bei Teilnahme an Maßnahmen der beruflichen Wei Die bisherige Berufs und Erwerbsunfähigkeitsren
terbildung und bergangsgeld für Behinderte bei te wurde ab 1. 1. 2001 durch die zweistufige Er
Teilnahme an Maßnahmen zur beruflichen Einglie werbsminderungsrente ersetzt. Volle Erwerbsmin
derung sowie Zahlungen der Kranken und Unfall derungsrente in Höhe einer Altersrente wird gezahlt
versicherung wie Krankengeld, Verletztengeld, bei einem Restleistungsvermögen auf dem allgemei
bergangsgeld. Seit 1992 sind Zeiten, in denen sol nen Arbeitsmarkt von unter drei Stunden pro Tag
che Leistungen bezogen wurden, Pflichtbeitragszei aufgrund von Krankheit oder Behinderung auf
ten in der gesetzlichen Rentenversicherung. nicht absehbare Zeit. Halbe Erwerbsminderungs
rente steht dem Versicherten bei einem Restleis
Ersatzkassen, wichtige Träger der gesetzlichen tungsvermögen auf dem allgemeinen Arbeitsmarkt
Krankenversicherung mit rund 25 Mio. Versicher von drei bis unter sechs Stunden zu.
ten. Eine Ersatzkasse durfte nur solche Personen
aufnehmen, die zu ihrem Mitgliederkreis (Berufs Erziehungsrente, Leistung der gesetzlichen Ren
gruppe) gehören. Durch das Gesundheitsstruktur tenversicherung. Sie ist eine Versichertenrente eige
470
Versicherungsgeschäfte GEB
ner Art und soll in den nach dem 30. 6. 1977 wirk Firmenrechtsschutzversicherung, Rechts
sam gewordenen Ehescheidungsfällen beim Tode schutzversicherung für Unternehmen, umfasst
des versicherten früheren Ehegatten die Versor Schadensersatzrechtsschutz zur Durchsetzung von
gungslücke schließen, die wegen Kindererziehung Schadensersatzansprüchen, Strafrechtschutz für
nicht anderweitig geschlossen werden kann. An die Verteidigung in einem Straf oder Bußgeldver
spruch auf Erziehungsrente haben Versicherte, so fahren, Arbeitsrechtsschutz für alle gerichtlichen
lange sie ein eigenes Kind des geschiedenen Ehegat und außergerichtlichen Streitigkeiten aus Arbeits
ten erziehen, wenn sie nicht wieder geheiratet haben verhältnissen, z. B. Kündigungsschutzklagen, Sozi
und wenn sie bis zum Tod des geschiedenen Ehegat alversicherungsrechtsschutz für gerichtliche Strei
ten die allgemeine Wartezeit erfüllt haben. Sie ent tigkeiten mit den Trägern der Sozialversicherung.
spricht einer Vollrente. Auf die Erziehungsrente Sie schützt auch die Arbeitnehmer eines Betriebes
wird das eigene Erwerbseinkommen (Lohn, Gehalt) bei rechtlichen Auseinandersetzungen, die sich aus
zu 40 % angerechnet. ihrer Berufstätigkeit ergeben.
Fahrlässigkeit, das Außerachtlassen der gebote fondsgebundene Lebensversicherung, Form ei

nen Vorsicht. Nach der Schwere des Verschuldens ner Lebensversicherung (siehe dort), bei der die
wird zwischen grober und leichter Fahrlässigkeit Wertentwicklung eines Investmentfonds (siehe Ka
unterschieden. pitel 11) ausschlaggebend für die Höhe der Leistung
bei einem Versicherungsfall ist.
Fahrraddiebstahlversicherung: Der Fahrrad
diebstahl kann in die Hausratversicherung mit ein Gebäudeversicherung, die Wohngebäudeversi
geschlossen werden. Entschädigt wird im Regelfall cherung (siehe dort).
bis zu einem Prozent der Versicherungssumme. Der Gebührenordnung: Für ihre Leistungen haben
Versicherungsschutz ist an folgende Bedingungen Ärzte Anspruch auf Honorar. Bei Privatpatienten
geknüpft: Das Fahrrad muss mit einem Schloss ge bildet die Gebührenordnung für Ärzte (GOÄ, bei
sichert sein; Zeitpunkt des Diebstahls: 6 bis 22 Uhr; Zahnärzten GOZ) hierfür die Grundlage. Diese
Diebstahl nach 22 Uhr: Das Fahrrad muss sich in führt die einzelnen Leistungen und den jeweils ent
einem Fahrradabstellraum oder in Gebrauch befin sprechenden Gebührensatz katalogartig auf. Der
den. Arzt darf i. d. R. seine Gebühr bis zum 2,3 Fachen
Fahrzeugversicherung, die Kfz Kaskoversiche (Regelhöchstsatz) bzw. 3,5 Fachen (Höchstsatz)
rung (siehe dort). des genannten Wertes bemessen. Will er diese Sätze
überschreiten (z. B. wegen ungewöhnlicher Er
Familienversicherung: Der Begriff wird mit un schwernisse), muss er dies schriftlich Begründen.
terschiedlichem Inhalt verwendet, z. B. gebündelte Bei Mitgliedern gesetzlicher Krankenkassen gelten
Versicherungen aller für eine Familie als unbedingt diese Gebührenordnungen nicht. Das bis zur Ge
notwendig erachteten Versicherungsverträge wie sundheitsreform 2007 geltende Vergütungssystem
Hausrat , Haftpflicht und Unfallversicherung; in einer katalogartigen Bewertung der einzelnen Leis
der gesetzlichen Krankenversicherung die beitrags tungen mit Punkten sowie die Budgetierung sind
freie Versicherung der Ehegatten und Kinder von 2009 durch eine regionale Gebührenordnung mit
Mitgliedern. festen Preisen ersetzt worden. Danach werden die
Leistungen mit einem bundesdurchschnittlichen
Feuerversicherung, eine Versicherung für Brand Wert vergütet. Dieses Vergütungssystem sieht eine
und Löschschäden, Schäden durch Blitzschlag und Mengensteuerung durch Regelleistungsvolumen
Explosion sowie Anprall und Absturz eines be (RLV) vor. Die RLV werden durch freie Leistungen
mannten Flugkörpers, seiner Teile oder seiner La (z. B. Akupunktur, Schmerztherapie) ergänzt, die
dung. Aus dem Versicherungsschutz ausgeschlossen den Ärzten zu festen Preisen, aber ohne Mengenbe
sind Schäden durch Krieg, innere Unruhen, Erdbe grenzung vergütet werden. Die Honorare werden in
ben und Kernenergie. Bei der Entwertungsversiche einem Bewertungsausschuss ausgehandelt. Der Be
rung werden indirekte Schäden (Folgeschäden) im wertungsausschuss ist paritätisch mit Vertretern der
Anschluss an die Feuerversicherung versichert. Kassen und der niedergelassenen Ärzte besetzt.
471
GEF Kapitel 12
GENERATIONENVERTRAG Generationenvertrag.
Die Zusammenhänge des Generatio
nenvertrags
Als tätige Erwachsene geben wir ...
... unseren Kindern ... den Rentnern
... Unterhalt, Erziehung, ... durch Beiträge und

Ausbildung, Pflege Steuern die finanziellen
Mittel für ihre Renten
Als Kinder und Jugend- Als Rentner erhalten

liche erhalten wir Unter- wir Altersrente
halt und Erziehung
Kommt es zu keinem Ergebnis, tritt unter Hinzuzie rung (Köln) rund 580 Versicherungsunternehmen
hung von drei unparteiischen Verhandlern der Aus an. Der Verband ist Interessenvertretung in Politik
schuss als ›Erweiterter Bewertungsausschuss‹ zu und Öffentlichkeitsarbeit, berät in Fachfragen (z. B.
sammen, der durch Mehrheit entscheidet. bezüglich Schadensverhütung und Schadensfor
schung). Anschrift: Wilhelmstraße 43, 10117 Berlin;
Gefahrengruppe, Gefahrenklassen, Einteilung
Telefon: 030 20205000; Internet: www.gdv.de.
der Risiken nach der Höhe des Wagnisses. Der hö
heren Gefahr entspricht in der Regel eine höhere Gesundheitsausgaben, die Ausgaben des Staa
Prämie. In den verschiedenen Versicherungszwei tes, der gesetzlichen Kranken und Pflegeversiche
gen erfolgt die Aufstellung von Gefahrenklassen rung (zum Teil auch der gesetzlichen Renten und
nach völlig verschiedenen Gesichtspunkten; Bei Unfallversicherung), der privaten Krankenversi
spiel: Tarifgruppen in der Kfz Haftpflichtversiche cherung, der Arbeitgeber (z. B. Entgeltfortzahlung
rung. im Krankheitsfall) und der privaten Haushalte (z. B.
Zuzahlungen, Selbstfinanzierung nicht verordneter
Generationenvertrag, Bezeichnung für das wis
Leistungen) für Gesundheitsleistungen, insbeson
senschaftliche Erklärungsmodell der sozialen Ren
dere Sachleistungen (stationäre und ambulante Be
tenversicherung. Mit Generationenvertrag wird der
handlung, Arzneien, Heil und Hilfsmittel, Zahner
unausgesprochene ›Vertrag‹ zwischen der beitrags
satz) sowie Einkommensleistungen.
zahlenden und der Renten empfangenden Generati
on bezeichnet. Diese ›Solidarität zwischen den Ge Gesundheitsfonds, im Zuge der Gesundheitsre
nerationen‹ beinhaltet die Verpflichtung der arbei form (siehe dort) 2007 beschlossene Einrichtung, die
tenden Generation zur Beitragszahlung in der Er ab 1. 1. 2009 zentral den Einzug der Krankenkas
wartung, dass die ihr nachfolgende Generation die senbeiträge vornimmt. Ab diesem Zeitpunkt gilt für
gleiche Verpflichtung übernimmt. Die Problematik alle Krankenkassen ein einheitlicher Beitragssatz,
des Generationenvertrags ist Thema der Rentenre die Kassen verlieren damit einen Teil ihrer Finanz
form (siehe dort). hoheit. In den Fonds eingezahlt werden die Beiträge
der Arbeitnehmer und Arbeitgeber sowie ein Steu
Genesungsgeld, das Krankenhaustagegeld (siehe
erzuschuss. Die Krankenkassen erhalten einen Pau
dort).
schalbetrag pro Versicherten. Besondere Risiken
Gesamtverband der Versicherungswirtschaft werden durch entsprechende Zuweisungen aus dem
e.V., Abkürzung GDV, Spitzenverband der deut Fonds abgedeckt. Der für den kasseninternen Ein
schen Versicherungswirtschaft. Dem GDV gehören nahmenausgleich sorgende Risikostrukturausgleich
neben dem Verband der privaten Krankenversiche (siehe dort) ist entfallen. Kommt eine Krankenkasse
472
Versicherungsgeschäfte GES
mit den zugewiesenen Einnahmen nicht aus, kann zu nehmen und das Gesundheitssystem bezahlbar
sie von ihren Versicherten einen Zusatzbeitrag erhe zu erhalten. Beispiele sind die Budgetierungen der
ben, den allerdings ausschließlich die Arbeitnehmer Ausgaben für Krankenhäuser und Ärzte, die Ein
zu zahlen haben. führung von Fallpauschalen in den Krankenhäu
sern, das Einfrieren der Ausgaben für ärztliche
Gesundheitskarte, computerlesbare Mikropro
Leistungen (›Nullrunden‹), die Verpflichtung zur
zessorkarte, die ab 1. 10. 2009 die bisherige Kran
Rabattgewährung für Medikamentenhersteller und
kenversichertenkarte schrittweise ersetzen soll. Ne
die Selbstbeteiligung der Versicherten durch Zuzah
ben der bereits auf der Krankenversichertenkarte
lungen (z. B. für Medikamente und Heilbehandlun
üblichen Speicherung von Patientenstammdaten
gen). Weitere Punkte sind eine Positivliste für Arz
besteht mit der Gesundheitskarte die Möglichkeit,
neimittel, Patientenquittung und elektronische Ge
Verordnungsdaten elektronisch vom Arzt an den
sundheitskarte (siehe dort) sowie Bonusmodelle für
Apotheker zu übermitteln (›elektronisches Re
Krankenkassenbeiträge.
zept‹). Außerdem soll es möglich sein, medizinische
Die zum 1. 4. 2007 in Kraft tretende Reform sieht
Informationen zu speichern, u. a. die Dokumentati
u. a. vor, dass sich künftig alle Bürger gegen Krank
on eingenommener Medikamente, Notfallinforma
heit versichern müssen. Wer noch unversichert ist
tionen wie die Blutgruppe oder mögliche Allergien.
und früher in der GKV versichert war, muss sich in
Ziel der Gesundheitskarte ist es, die Qualität der
der GKV versichern, alle anderen müssen sich in
medizinischen Versorgung zu verbessern; so soll
der PKV versichern, für die ein Kontrahierungs
das elektronische Rezept die Arzneimittelsicherheit
zwang eingeführt wurde (ab 1. 7. 2007). Die PKV
erhöhen, da Wechselwirkungen zwischen verordne
muss Basistarife (ab 1. 1. 2009) anbieten, die auch
ten Medikamenten besser erkennbar sind.
solche Versicherte wählen können, die hohe Bei
Gesundheitsreform, Bezeichnung für die umfas tragssätze nicht mehr bezahlen können. Für beson
senden gesetzlichen Maßnahmen zur Entwicklung dere Versorgungsformen, Selbstbehalte und Kos
des Systems der gesetzlichen Krankenversicherung tenerstattung bestehen künftig Wahltarife. Rehabi
(GKV). Ziel ist es, alle Beteiligten (Versicherte, litationseinrichtungen kann der Patient frei wählen.
Krankenkassen, Ärzte, Krankenhäuser, Pharmain Organisatorisch wurden sämtliche Spitzenverbände
dustrie) zu einem verantwortlichen Kostendenken der Krankenkassen am 1. 7. 2008 im Spitzenverband
unter Beachtung hoher Standards im Gesundheits Bund der Krankenkassen, dem GKV Spitzenver
wesen und dessen Weiterentwicklung in die Pflicht band (siehe dort) zusammengeführt, ab 1. 11. 2008
GESUNDHEITSKARTE
Erkennungsmerkmal: Erkennungsmerkmal:
das bei allen Karten einheit- der bei allen Karten einheit-
liche Markenzeichen liche Kartenname
Vorderseite
Mikrochip mit Personalisierungsfeld:

Verschlüsselungs- das Foto des Versicherten
funktion
Erkennungsmerkmal:
Kennzeichnung der Karte
in Blindenschrift
Personalisierungsfeld:
die Daten des Karteninhabers (Name, Krankenkasse,
Kassennummer, Versichertennummer) Gesundheitskarte.
Die elektronische Gesundheitskarte
soll zur Kostensenkung im Gesund
Rückseite
heitswesen beitragen, z.B. durch
Speicherung medizinischer Informa
©Bundesministerium für Gesundheit, ©Kartengrafik: gematik GmbH
tionen.
473
GKV Kapitel 12
legte der Gesetzgeber einen einheitlichen Beitrags grüne Versicherungskarte, internationale Ver
satz von 15,5 % fest. Außerdem löste zum 1. 1. 2009 sicherungskarte, vom Versicherer ausgestellte
ein Gesundheitsfonds den Risikostrukturausgleich Karte, die im Ausland als Nachweis dient, dass für
der Krankenkassen ab. ein Kfz eine Haftpflichtversicherung besteht. In
den EU Mitgliedstaaten und einigen anderen Län
GKV, Abkürzung für die gesetzliche Krankenversi dern wird das amtliche Fahrzeugkennzeichen als
cherung (siehe dort). ausreichender Nachweis angesehen.
GKV Spitzenverband, am 1. 7. 2008 gegründete Gruppenversicherung, Versicherung einer Perso
zentrale Interessenvertretung der gesetzlichen nenmehrheit durch einen Versicherungsvertrag, bei
Kranken und Pflegekassen. Zahlreiche Aufgaben dem die Gruppenspitze (Verband, Arbeitgeber) die
der sieben Spitzenverbände der einzelnen Kranken Beiträge bei den versicherten Mitgliedern oder Ar
kassen sind auf den GKV Spitzenverband überge beitnehmern einzieht und geschlossen an den Versi
gangen (diese Spitzenverbände sind nicht mehr cherer abführt. Gruppenversicherungsverträge, die
Körperschaften öffentlichen Rechts, sondern Ge es für viele Berufsgruppen gibt, bieten fast immer
sellschaften bürgerlichen Rechts). Der neue Ver eine Beitragsermäßigung und/oder andere Vorteile.
band soll im Interesse aller Versicherten und Bei
tragszahler handeln. Anschrift: Mittelstraße 51, GRV, Abkürzung für die gesetzliche Rentenversi
10117 Berlin; Telefon: 030 2062880; Internet: cherung (siehe dort).
www.gkv spitzenverband.de.
HAFTPFLICHTVERSICHERUNG
Glasversicherung, Schadenversicherung, bei wel Beiträge Leistungen Schadenquote
cher der Versicherungsfall in der Zerstörung oder Jahr in Mio. € in Mio. € in %
Entwertung von Glas der verschiedensten Art be 1980 1 869,9 1 402,5 75,0
1985 2 555,7 2 016,8 78,9
steht. Sie bezahlt den Ersatz zerbrochener Scheiben
1990 3 561,4 2 700,7 75,8
einschließlich einer eventuellen Notverglasung. 1995 5 450,2 4 332,2 79,5
2000 5 876,7 4 663,4 78,9
Gliedertaxe: In der Unfallversicherung wird re 2005 6 806,8 4 434,4 65,5
gelmäßig der Invaliditätsgrad im Falle vollständigen 2006 6 873,6 4 468,2 65,4
Verlusts oder vollständiger Gebrauchsunfähigkeit 2007 6 821,4 4 418,6 64,5
bestimmter Gliedmaßen oder sonstiger Körperteile 2008 6 826,3 4 578,4 67,0
nach einer Tabelle festgelegt. 2009 6 836,2 4 629,7 67,5

2010 6 781,8 4 709,9 69,5
Grundsicherung, durch die Rentenreform 2001
beschlossene und am 1. 1. 2003 eingeführte Absi Haftpflichtversicherung. Beiträge, Leistungen und Schaden
quote als Verhältnis von Aufwendungen für Versicherungsfälle
cherung für ältere Menschen ab dem 65. Lebensjahr (Leistungen) zu den Beiträgen der Versicherungsnehmer der
und für Bezieher der vollen Erwerbsminderungs Privathaftpflichtversicherung
rente, deren Rente oder sonstiges Einkommen und
Vermögen nicht für den Lebensunterhalt reicht.
Haftpflichtversicherung: Die Verpflichtung, für
Diese Absicherung wurde geschaffen, da ältere
die Folgen eines fehlerhaften Verhaltens oder sons
Menschen ihre Ansprüche auf Sozialhilfe oft nicht
tigen schädigenden Ereignisses aufzukommen,
geltend machen. Kinder eines Anspruchsberechtig
heißt Haftpflicht. Sie kann auf einem Vertrag beru
ten der Grundsicherung werden nur dann zur Un
hen oder direkt aus einem Gesetz folgen. Vorausset
terhaltsleistung herangezogen, wenn deren Jahres
zung ist nicht eine schuldhafte Handlung, sondern
einkommen mehr als 100 000 beträgt.
die Zumutbarkeit pflichtgemäßen Verhaltens.
Die Leistung der Grundsicherung entspricht der
Hilfe zum Lebensunterhalt in der Sozialhilfe. Finan Die Privathaftpflichtversicherung ersetzt als Scha
ziert wird diese Leistung aus Steuermitteln, nicht denversicherung dem Versicherten die Aufwendun
von der Rentenversicherung. Die Grundsicherung gen, die er für andere Personen leisten muss, weil sie
für erwerbsfähige Hilfebedürftige sind das Arbeits durch sein Verschulden oder durch ein Verschulden
losengeld II und das Sozialgeld, auch Grundsiche der Mitversicherten (Ehefrau, Kinder) zu Schaden
rung für Arbeitssuchende genannt. gekommen sind. Der Versicherungsschutz erstreckt
474
Versicherungsgeschäfte KAP
sich auf Personenschäden (Tod, Verletzungen oder keit; diese ›Rentner‹ dürfen bis zu einer bestimmten
Gesundheitsschädigungen von Menschen) und Grenze hinzuverdienen: Je geringer die Teilrente,
Sachschäden (Beschädigung und Vernichtung von desto höher darf der Hinzuverdienst sein.
Sachen). Die vereinbarten Versicherungssummen
Individualversicherung, jede private Versiche
stellen die Deckungsgrenze dar. Bei vorsätzlichem
rung im weiteren Sinne. Der Begriff soll die Beson
Handeln des Versicherungsnehmers besteht kein
derheiten der privaten Versicherung gegenüber der
Schutz. Besondere Haftpflichtversicherungen sind
Sozialversicherung zum Ausdruck bringen. – Gra
die Berufs , die Kfz , Haus und Grundbesitzer ,
fik S. 476
Tierhalter , Betriebs und Produkthaftpflichtversi
cherung. HAUSRATVER SICHER UNG
Beiträge Leistungen Schadenquote
Hausratversicherung, kombinierte Versicherung Jahr in Mio. € in Mio. € in %
von Sachen, die im Haushalt der Einrichtung, 1990 1 651,8 923,5 56,4
dem Gebrauch bzw. dem Verbrauch dienen, sowie 1995 2 184,9 1 225,6 56,6
gesondert genannter weiterer Sachen (z. B. Wert 2000 2 389,8 1 285,6 53,4
sachen bis zu bestimmten Entschädigungsgren 2005 2 555,2 1175,4 46,2
2006 2 592,0 1152,7 44,5
zen).
2007 2 574,1 1145,5 44,2
Versichert ist der gesamte Hausrat gegen Schäden, 2008 2 006,5 1148,5 44,2
die durch Feuer, Einbruchdiebstahl, Raub, Lei 2009 2 604,2 1 213,7 46,4
tungswasser, Vandalismus und Sturm verursacht 2010 2 652,0 1 206,2 45,5
wurden. Der Versicherungsschutz kann auch auf
Hausratversicherung. Beiträge, Leistungen und Schaden
einfachen Diebstahl von Fahrrädern (außerhalb des quote als Verhältnis der Aufwendungen für Versicherungsfälle
Gebäudes, aber durch Schloss gesichert) und bei ei (Leistungen) zu den Beiträgen der Versicherungsnehmer
nigen Versicherungsunternehmen auf Gegenstände
in Kraftfahrzeugen erweitert werden. Schäden Innungskrankenkassen, Abkürzung IKK, Träger
durch Glasbruch können durch einen gesonderten der gesetzlichen Krankenversicherung. Die IKK
Vertrag versichert werden. Wertsachen sind höchs werden von einer oder mehreren Innungen (Vereini
tens bis zu 20 % der Versicherungssumme mitversi gungen der Handwerker) gemeinsam für die den In
chert, ein höherer Prozentsatz kann aber vereinbart nungen angehörenden Betriebe errichtet und gelten
werden. Bargeld ist bis höchstens 1 000 versichert. deshalb als berufsständisch orientiert. Seit 1996 be
Die Versicherungssumme sollte dem Neuwert aller steht freier Zugang aller Versicherungspflichtigen
Sachen entsprechen. Der Hausrat ist normalerweise zu den IKK. Unter dem Dach des IKK Bundesver
auch versichert, wenn er sich vorübergehend außer bands gibt es sechs Innungskrankenkassen mit rund
halb der Wohnung befindet, z. B. im Hotel oder am 5 Mio. Versicherten. Anschrift: Friedrich Ebert
Arbeitsplatz. Straße, 51429 Bergisch Gladbach; Telefon: 02204
Hinterbliebenenrente, die im Rahmen der Ren 44 0; Internet: www.ikk.de.
tenversicherungen der Arbeiter und Angestellten, Insassen Unfallversicherung, Kraftfahrt Unfall
der Unfall und knappschaftlichen Versicherung, versicherung, Versicherung gegen Unfälle, die bei
der Alterssicherung für Landwirte, ferner in der Gebrauch des Kraftfahrzeuges oder Anhängers, so
Kriegsopferversorgung Hinterbliebenen (Witwen, wie der Unfälle, die beim Ein und Aussteigen oder
Witwern, Waisen, bestimmten sonstigen Verwand Be und Entladen geschehen. Die Insassen Unfall
ten, auch geschiedenen Ehefrauen) und Hinter versicherung ist nur auf ein Kraftfahrzeug bezogen.
bliebenen der Opfer von Gewalttaten gewährte Sie gilt in der Regel für alle Fahrzeuginsassen.
Rente.
Kapitaldeckungsverfahren, Kapitalstockver
Hinzuverdienstgrenze, Einkommensgrenze für fahren, Finanzierungsprinzip bei der privaten Le
Bezieher von Teilrente (Arbeitnehmer haben die Be bensversicherung. Anders als beim Umlageverfah
rufstätigkeit wegen Alters reduziert und gleichen ei ren (siehe dort) werden die während der Laufzeit des
nen Teil des fehlenden Einkommens durch diese Versicherungsvertrags aufgebrachten Beiträge in ei
Rente aus) und der Rente wegen Erwerbsunfähig nem Kapitalstock des Beitragszahlers zusammenge
475
KAP Kapitel 12
INDIVIDUALVER SICHER UNG Individualversicherung.

Funktionsweise und wichtige Zweige
VERSICHERUNGSNEHMER der Individualversicherung
Die wichtigsten Zweige der Individualversicherung
Lebensversicherung Versicherungsschutz private

„nach Maß“ Krankenversicherung
auf der Grundlage
privatrechtlicher Verträge
Haftpflicht-, Unfall-, Beiträge nach Risiko Sachversicherung

Kraftfahrzeug-, Rechts- und vereinbarter (z. B. Feuer-, Hausrat-,
schutzversicherung Versicherungsleistung Wohngebäudeversicherung)
private Versicherungsunternehmen
öffentlich-rechtliche Versicherungsanstalten
staatliche Aufsicht
Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht
fasst und ertragbringend angelegt. Beim Eintritt des Kapitalwahlrecht: Bei der privaten Rentenversi
Versicherungsfalls wird dann das Vermögen zusam cherung hat man am Ende der Laufzeit das Wahl
men mit den erwirtschafteten Erträgen als Ablauf recht. Statt eine monatliche Rente zu beziehen,
leistung in einer Summe ausgeschüttet oder als pri kann man sich das angesammelte Kapital auf ein
vate Rente ausbezahlt. mal auszahlen lassen.
Kapitallebensversicherung, kapitalbildende Kfz Haftpflichtversicherung: Jeder Halter eines

Lebensversicherung, die verbreitetste Form der Kraftfahrzeugs ist verpflichtet, eine Kfz Haft
Lebensversicherung (siehe dort). Einerseits ist sie pflichtversicherung abzuschließen. Sie ersetzt den
Vorsorge für den Todesfall wie die Risikolebensver Schaden, den ein Kraftfahrer anderen Personen
sicherung, zum anderen sammelt sie für den Erle oder deren Sachen mit einem Kraftfahrzeug zufügt.
bensfall Versorgungskapital an. Sie wird deshalb Die gesetzlichen Mindestversicherungssummen für
auch als gemischte Lebensversicherung oder Todes Pkws und Lkws: 7,5 Mio. für Personenschäden,
und Erlebensfallversicherung bezeichnet. Die Versi 1,0 Mio. für Sachschäden und 50 000 für Ver
cherung verbindet also den Risikoschutz mit der mögensschäden. Die Versicherer bieten darüber hi
Ansammlung von Kapital. Die Höhe der Versiche naus auch unbegrenzte Deckung an. Von besonde
rungsleistung ist abhängig von Geschlecht, Ein rem Interesse ist das Bonus Malus System, das die
trittsalter, Laufzeit und Beitrag. Die Leistung wird Höhe des vom Fahrzeughalter zu entrichtenden
fällig, wenn die versicherte Person während der Beitrags von den vom Halter verursachten Schäden
Laufzeit des Vertrages stirbt, sonst zum vertraglich abhängig macht und in Form eines Schadenfrei
vereinbarten Ablauftermin (Ablaufleistung). Die heitsrabatts (siehe dort) berechnet wird. In der Kal
Versicherungsnehmer werden am berschuss des kulation der nach dem 29. 7. 1994 abgeschlossenen
Versicherungsunternehmens beteiligt, sofern der Verträge sind die Versicherungsunternehmen frei.
Versicherungsvertrag dies vorsieht. Die Höhe die Faktoren wie Alter, Geschlecht, Familienstand, Be
ser berschussbeteiligung hängt vom künftigen ruf, Punkte in der Verkehrssünderkartei oder jährli
berschuss des Versicherers ab. Der Versicherer che Fahrleistung des Fahrzeughalters können zur
kann hier nichts garantieren. Tarifierung herangezogen werden.
476
Versicherungsgeschäfte KRA
Die Kfz Haftpflichtversicherung schützt nicht nur nach dem Typ des Fahrzeugs und nach Regional
den Versicherungsnehmer, sondern auch andere klassen (Wohnort).
Personen. Mitversicherte Personen sind: der Hal
Kindererziehungszeiten, in der Rentenversiche
ter, der Eigentümer, der Fahrer, Beifahrer, Omni
rung die Zeiten der Erziehung eines Kindes in des
busfahrer, soweit sie im Rahmen ihres Arbeitsver
sen ersten drei Lebensjahren, die als Beitragszeiten
hältnisses zum Versicherungsnehmer oder Halter
anerkannt sind. Sie werden sowohl zur Erfüllung
tätig werden, Arbeitgeber oder öffentlicher Dienst
der Wartezeit als auch bei der Rentenberechnung
herr des Versicherungsnehmers, wenn das Kfz mit
berücksichtigt. Die Pflichtbeiträge zur Rentenversi
Zustimmung des Versicherungsnehmers für dienst
cherung für diese Zeiten übernimmt der Bund. Die
liche Zwecke gebraucht wird.
Kindererziehungszeiten sind dem Elternteil zuzu
Ist der Haftpflichtversicherer des Schädigers nicht
ordnen, der sein Kind erzogen hat. Soweit keine ge
bekannt, so kann dieser über den Zentralruf der Au
genteilige Erklärung der Eltern vorliegt, werden sie
toversicherer bundesweit erfragt werden. Telefon:
der Mutter zugerechnet. Bei Geburten vor dem 1. 1.
0180 25026.
1992 beträgt die Kindererziehungszeit zwölf Mona
te.
Kfz Kaskoversicherung, Fahrzeugversiche
rung, Kraftfahrtversicherung, die Schäden ersetzt, Knappschaft, früher zunftmäßiger Zusammen
die durch Beschädigung oder Verlust des versicher schluss der Bergleute in einem Bergwerk, heute als
ten Fahrzeugs entstehen. Eingeschlossen sind seine Deutsche Rentenversicherung KBS (siehe dort) Trä
unter Verschluss verwahrten oder am Fahrzeug be ger der Kranken und Rentenversicherung des
festigten Teile. Die Teilkaskoversicherung umfasst Bergbaus.
Schäden durch Brand, Explosion, Entwendung,
Kraftfahrtversicherung, Autoversicherung, zu
Sturm, Hagel, Blitz, berschwemmungen, Zusam
sammenfassende Bezeichnung für die Kfz Haft
menstoß mit Haarwild, Bruchschäden an der Ver
pflichtversicherung (siehe dort), die Fahrzeugversi
glasung des Fahrzeugs und Schäden an der Verka
cherung oder Kfz Kaskoversicherung (siehe dort)
belung durch Kurzschluss. Die Vollkaskoversiche
und die Kraftfahrt Unfallversicherung oder Insas
rung ersetzt darüber hinaus Schäden durch Unfall
sen Unfallversicherung (siehe dort).
sowie durch mut und böswillige Handlungen frem
der Personen. Beide Versicherungen werden mit Krankengeld, gesetzliche Leistung der Kranken
und ohne Selbstbeteiligung angeboten. Der Versi versicherung für ihre erkrankten Mitglieder. Auf
cherungsschutz ist damit geringer, dafür aber auch grund des Entgeltfortzahlungsgesetzes erhalten Ar
die Versicherungsprämie. Die Beiträge richten sich beitnehmer im Krankheitsfall eine Lohn oder Ge
KFZ-HAFTPFLICHTVER SICHER UNG

Fahrzeuge1) Schadenfälle1) Schadenaufwand 2) Schadenhäufigkeit 3) Schadendurchschnitt 4)
in Mio in Mio in Mrd. Euro in Euro
Meldejahr gesamt davon Pkws gesamt davon Pkws gesamt davon Pkws gesamt davon Pkws gesamt davon Pkws
1980 26964 19980 3331 2505 5,499 4,377 124 125 1651 1747
1985 30013 22746 3542 2737 6,639 5,343 118 120 1874 1952
1990 34368 26851 3756 2903 8,362 6,772 109 108 2226 2333
1995 46794 35382 4256 3270 12,816 10,162 91 92 3011 3108
2000 50634 37372 3974 3000 13,261 10,317 78 80 3337 3439
2005 52960 38865 3449 2686 12,133 9,575 65 69 3518 3564
2006 53618 39203 3392 2637 11,791 9,298 63 67 3476 3526
2007 54313 39504 3368 2623 11,930 9,400 62 66 3542 3583
2008 54904 39771 3317 2585 11,798 9,290 60 65 3557 3594
2009 55493 39963 3371 2656 11,817 9,348 61 66 3506 3520
2010 56211 40434 3552 2783 12,172 9,513 63 69 3427 3418
1) Jahreseinheiten: unterjährige Verträge sind aufaddiert, 2) Versicherungsleistungen, gemeldete Schäden,

3) Zahl der Schäden je 1000 Fahrzeuge, 4) Schadenaufwand durch Anzahl der Schäden.
Kfz Haftpflichtversicherung. Schadenfälle, Schadenaufwand, Schadenhäufigkeit und Schadendurchschnitt
477
KRA Kapitel 12
haltsfortzahlung von mindestens 80 % des Gehaltes amtlicher Vorstand und ein ehrenamtlicher Verwal
(in der Praxis werden derzeit 100 % gezahlt) für die tungsrat (zuvor ehrenamtlicher Vorstand und eh
Dauer der Arbeitsunfähigkeit, maximal jedoch für renamtliche Vertreterversammlung).
sechs Wochen. Danach übernimmt die gesetzliche Die Krankenkassen sind zu Krankenkassenverbän
Krankenversicherung (GKV) die Zahlung. An frei den zusammengeschlossen, die im Zuge der Ge
willig Versicherte in der GKV, z. B. Selbstständige, sundheitsreform (siehe dort) zum 1. 1. 2008 im
ohne Krankengeldanspruch oder Mitglieder der GKV Spitzenverband (siehe dort) zusammengefasst
privaten Krankenversicherung (PKV) wird ein wurden. Die Aufsicht über die landesunmittelbaren
Krankentagegeld gezahlt. Dessen Höhe und Aus Krankenkassen führen die Versicherungsämter, bei
zahlungszeitpunkt richtet sich nach dem abge überregionalen Krankenkassen das Bundesversi
schlossenen Versicherungsvertrag. cherungsamt. Die Beitragssätze zwischen den ver
Das Krankengeld der GKV wird in Höhe von 70 % schiedenen Krankenkassen schwankten, weil sich
des Arbeitsentgeltes, maximal jedoch in Höhe von ihre Mitgliederstruktur und die damit verbundenen
90 % des Nettoeinkommens und maximal bis zur unterschiedlichen ›Versichertenrisiken‹ beträcht
Beitragsbemessungsgrenze gezahlt. Vom Kranken lich unterschieden. Seit 1. 11. 2008 legt der Gesetz
geld sind weiterhin Beiträge zur Arbeitslosen und geber einen einheitlichen Krankenkassentarif fest.
Rentenversicherung zu entrichten, die zur Hälfte Dieser liegt ab 1. 1. 2011 bei 15,5 % (einschließlich
von der Krankenkasse getragen werden. Den Bei des ausschließlich von den Versicherten zu tragen
tragsanteil für den Anspruch auf Krankengeld ha den Teils von 0,9 %). Seit 1. 1. 2009 werden sämtliche
ben die Arbeitnehmer in der GKV vollständig selbst Beiträge in einen Gesundheitsfonds (siehe dort) ein
zu finanzieren. Bezieher von Arbeitslosengeld II ha gezahlt, aus dem die Kassen ihre Beiträge erhalten.
ben seit 1. 1. 2005 keinen Anspruch auf Kranken Reichen diese Einnahmen nicht aus, können die
geld mehr. Krankenkassen von ihren Versicherten Zusatzbei
Die private Krankentagegeldversicherung wird in träge bis zu einem Prozentpunkt erheben. Erwirt
Höhe des versicherten Krankentagegeldes gezahlt, schaften sie berschüsse, können diese an die Ver
maximal jedoch in Höhe des Nettoeinkommens. sicherten ausgeschüttet werden.
Während des Bezuges von Krankentagegeld sind
weiterhin der Beitrag zur privaten Kranken und Krankenkassenwahl: Versicherungspflichtige
Pflegepflichtversicherung sowie zur Rentenversi und freiwillig Versicherte können zwischen den ein
cherung zu tragen. Die Beiträge zur Arbeitslosen zelnen Krankenkassen frei wählen. Die Kranken
versicherung übernimmt das Unternehmen der pri kasse darf die Mitgliedschaft nicht ablehnen.
vaten Krankenversicherung. Da über 95 % aller Leistungen gesetzlich vorge
schrieben und daher gleich sind (Regelleistungen),
Krankenhaustagegeld, Genesungsgeld, Zusatz
konnte sich der Versicherte bis zur Einführung des
leistung der privaten Krankenversicherungen bei ei
Gesundheitsfonds mit einheitlichem Beitrag vor
nem Krankenhausaufenthalt für Nebenkosten wie
rangig am Beitragssatz orientieren. Der Versiche
Fahrgeld, Anfahrtskosten für Familienangehörige
rungspflichtige ist an die Wahl der Krankenkasse
oder Genesungsurlaub.
mindestens zwölf Monate gebunden. Eine Kündi
Krankenkassen, die Träger der gesetzlichen gung der Mitgliedschaft ist mit einer Frist von drei
Krankenversicherung (siehe dort). Es gibt folgende Monaten zum Ende des Kalenderjahres möglich, al
Krankenkassen: Allgemeine Ortskrankenkassen, so bis zum 30. 9. eines Jahres. Bei Beitragssatzerhö
Betriebskrankenkassen, Innungskrankenkassen, hungen bzw. bei Erhebung eines Zusatzbeitrags
Ersatzkassen, See Krankenkassen, landwirtschaft oder Verminderung der Leistungen kann die Mit
liche Krankenkassen und die Bundesknappschaft. gliedschaft mit einer Frist von einem Monat zum
Die Versicherungspflichtigen können zwischen den Zeitpunkt des Inkrafttretens gekündigt werden. Die
verschiedenen Kassen im Rahmen der Krankenkas Kündigung wird nur wirksam, wenn die Mitglied
senwahl (siehe dort) frei wählen. schaft in einer anderen Krankenkasse nachgewie
In den Krankenkassen als Körperschaften des öf sen wird. Freiwillige Mitglieder der gesetzlichen
fentlichen Rechts mit Selbstverwaltung arbeiten seit Krankenversicherung können die Mitgliedschaft
1. 1. 1996 als Selbstverwaltungsorgane ein haupt ohne Nachweis einer anderweitigen Versicherung in
478
Versicherungsgeschäfte KRA
KRANKENVER SICHER UNG sicherung (GKV) sind Arbeiter, Angestellte, Auszu

bildende, Arbeitslose, Rentner und Studenten
Verwaltungs- und Verfahrenskosten pflichtversichert.
übrige Leistungsausgaben
18,9 Mrd. (10,8%)
9,5 Mrd. (5,5 %) Angestellte und Arbeiter sind nur dann pflichtversi
chert, wenn ihr monatliches Gehalt ein bestimmtes
Krankengeld ärztliche Behandlung
7,8 Mrd. 27,1 Mrd. Einkommen, die Beitragsbemessungsgrenze (siehe
(4,5 %) (15,6 %) dort), nicht übersteigt. Angestellte und Arbeiter,
Heil- und deren Entgelt die Versicherungspflichtgrenze über
Hilfsmittel
10,6 Mrd. zahnärztliche schreitet, können der GKV freiwillig beitreten oder
Behandlung,
(6,1%) 173,6 Mrd.
Zahnersatz
sich bei einer privaten Krankenversicherung (siehe
2010 11,4 Mrd. dort) versichern. Freiberufler und Selbstständige
(6,6 %)
(z. B. Anwälte, Steuerberater, Lektoren) können der
Krankenhaus-
GKV ebenfalls freiwillig beitreten.
behandlung Arzneien
aus Apotheken
Die gesetzliche Grundlage der GKV bilden das
58,1 Mrd.
(33,5 %) 30,2 Mrd. 5. Buch des Sozialgesetzbuchs (SGB V) und ergän
(17,4 %)
zend die Reichsversicherungsordnung (RVO). Trä
ger sind die Krankenkassen (siehe dort). Für die
Krankenversicherung. Die Ausgabenstruktur der gesetzlichen Versicherten besteht freie Krankenkassenwahl (sie
Krankenversicherung
he dort). Die Beiträge richten sich nach den Ein
der Regel zum Ablauf des übernächsten Kalender kommen der Mitglieder und werden in der Regel je
monats kündigen, gerechnet von dem Monat, in zur Hälfte vom Arbeitgeber und vom Versicherten
dem der Austritt erklärt wird. aufgebracht. Der Beitragssatz ist seit 2009 mit Ein
führung des Gesundheitsfonds für alle Kassen im
Krankenversicherung, Neben der Renten und Prinzip gleich.
der Arbeitslosenversicherung der dritte Zweig der Versicherte haben Anspruch auf Leistungen zur
Sozialversicherung. In der gesetzlichen Krankenver Förderung der Gesundheit, auf Krankenbehand
KRANKENVER SICHER UNG
Krankenhaus-
einweisung
Verordnung von Medikamenten
Überweisung
Ärzte Apotheken Krankenhäuser
an den
Facharzt
Leistungs-
Krankenversicherten-/Gesundheitskarte
nachweise
Medikamente und Dienstleistungen
Vergütung Zuzahlungen Zahlungen Leistungs-

belege
Kassenärztliche Vereinigungen
Praxisgebühr
Leistungs-
versprechen Gesamtvergütung
Krankenkassen
(Ortskrankenkassen, Ersatzkassen, Betriebskrankenkassen, Innungskrankenkassen u. a.)
Beiträge und
ggf. Zusatzbeiträge Zuweisungen Beiträge
Gesundheitsfonds
Kassenmitglieder (beim Bundesversicherungsamt)
Eigenanteile
Versicherten-, Leistungsbelege Leistungs- und Güterströme

u. Vereinbarungen Zahlungsströme
Krankenversicherung. Das Krankenversicherungssystem in Deutschland
479
KRE Kapitel 12
lung (d. h. ärztliche und zahnärztliche Behandlung), Lebensversicherung, Personenversicherung zur
auf Arznei , Heil und Hilfsmittel, auf häusliche Deckung eines im Versicherungsfall beim Versiche
Krankenpflege, auf Krankenhausbehandlung und rungsnehmer entstehenden Geldbedarfs. Versiche
auf Maßnahmen zur Rehabilitation. Bei Schwan rungsfälle sind v. a. Tod der versicherten Person(en)
gerschaft und Mutterschutz haben die Versicherten oder Ablauf (Erleben) eines vereinbarten Termins.
Anspruch auf ärztliche Betreuung, stationäre Ent Durch den Versicherungsvertrag wird der Versiche
bindung, häusliche Pflege und Haushaltshilfe sowie rer entweder zu einer einmaligen Leistung (Kapital
auf Mutterschaftsgeld. Die Leistungen müssen aus versicherung) oder zu einer regelmäßig wiederkeh
reichend, zweckmäßig und wirtschaftlich sein. renden Leistung (Rentenversicherung) verpflichtet.
Manche Leistung ist an die Beteiligung der Versi Die Lebensversicherung ist neben der gesetzlichen
cherten in Form von Zuzahlungen (siehe dort) ge Rentenversicherung und der betrieblichen Alters
knüpft. versorgung Bestandteil des ›Dreisäulenkonzeptes‹
der Daseins und Hinterbliebenenvorsorge. Sie bie
Kreditversicherung, Sammelbezeichnung für die tet Nichtsozialversicherungspflichtigen eine Mög
Versicherung gegen Verlust aus Waren , Finanz , lichkeit zur Alters , Berufsunfähigkeits und Hinter
Kautions und Exportkrediten. bliebenenvorsorge sowie für Sozialversicherungs
pflichtige eine Ergänzung ihrer gesetzlichen und be
Kündigung: Wer einen Versicherungsvertrag mit trieblichen Versorgung.
einer Laufzeit von mehr als einem Jahr unterzeich Die Lebensversicherung ist eine Summenversiche
net hat, kann seine Entscheidung innerhalb von 14 rung, d. h., der Versicherungsnehmer kann gemäß
Tagen rückgängig machen, indem er seinen Antrag seinen finanziellen Möglichkeiten und seinem Vor
schriftlich widerruft. Es genügt, wenn er den Wider sorgebedarf die Höhe der Versicherung und des
ruf rechtzeitig abschickt. Bei Lebensversicherungen Beitrages frei wählen. Für die einzelne Person bzw.
kann sich der Kunde von der vertraglichen Bindung die einzelne Familie (einzelwirtschaftlich) lassen
innerhalb von 14 Tagen lösen, nachdem er den Ver sich durch eine Lebensversicherung Risiken mil
sicherungsschein erhalten hat und über das Rück dern, wie die der eigenen nicht ausreichenden Al
trittsrecht belehrt worden ist. tersversorgung, des bedrohten Unterhalts bei Be
Versicherungsverträge mit einer Laufzeit von mehr rufsunfähigkeit und der Hinterbliebenenversor
als fünf Jahren können jährlich, frühestens jedoch gung. Volkswirtschaftlich entlastet die Lebensversi
zum Ende des fünften Jahres gekündigt werden, da cherung das System der staatlichen sozialen Siche
bei ist eine Kündigungsfrist von drei Monaten ein rung und dient als Kapitalsammelbecken.
zuhalten. Diese Regelung gilt nicht für Versiche Die wichtigsten Formen von Lebensversicherungen
rungsverträge, die bis zum 24. Juni 1994 abgeschlos sind die Todesfallversicherung oder Risikolebens
sen wurden. Versicherungsnehmer können den Ver versicherung (siehe dort) und die gemischte Lebens
trag auch dann kündigen, wenn der Versicherer bei versicherung, auch Todes und Erlebensfallversi
unverändertem Versicherungsschutz die Versiche cherung, als Grundform der Kapitallebensversiche
rungsprämie erhöht. rung (siehe dort). Sonderformen sind: 1) gemischte
Lebensversicherung auf verbundene Leben (zwei
Landesversicherungsanstalten, Abkürzung Personen); hier wird die Versicherungssumme bei
LVA, ehemalige Rentenversicherungsträger zur Tod der zuerst gestorbenen versicherten Person fäl
Durchführung der Arbeiterrentenversicherung. Die lig bzw. zum Ablauftermin. 2) Leibrentenversiche
LVA wurden 2005 mit der Bundesversicherungsan rung: Verrentung eines Kapitalbetrages zur lebens
stalt für Angestellte zur Deutschen Rentenversiche langen Rentenzahlung (Leibrente). 3) Pflegerenten
rung Bund (siehe dort) zusammengefasst. versicherung, Lebensversicherung zur Absicherung
des Pflegefallrisikos entsprechend der Pflegebe
landwirtschaftliche Krankenkassen, Träger der dürftigkeit der versicherten Person (gemäß Pflege
Krankenversicherung der Landwirte. Sie werden stufe). 4) Fondsgebundene Lebensversicherung:
von ihren Mitgliedern (landwirtschaftlichen Unter Die Erlebensfallleistung ist an die Wertentwicklung
nehmern) selbstverwaltet und sind der landwirt von Anteilseinheiten an einem Sondervermögen
schaftlichen Berufsgenossenschaft angegliedert. (Anlagestock) gekoppelt. Lebensversicherungen
480
Versicherungsgeschäfte LEI
LEBENSVER SICHER UNG
Kapitalversicherung Private Rentenversicherung
Unterschied zur
Kapitalversicherung:
Die Versicherung leistet im Versicherungs-
Todesfallversicherung Erlebensfallversicherung fall periodisch wiederkehrende Zahlungen,
(auch: Risikolebensversicherung) die als eine Rente angesehen werden
können.
Versicherungsfall: Versicherungsfall:
Tod der versicherten Person Ablauf des Versicherungsvertrags
Gestaltungsparameter:
Leistung: Leistung: • Die Beitragszahlung kann regelmäßig
Die Versicherungssumme wird nur fäl- Die Versicherungssumme wird nur oder durch Einmalzahlung (z. B. Ablauf
lig, wenn der Versicherte innerhalb des dann fällig, wenn der Versicherte den einer Kapitalversicherung) erfolgen.
Versicherungszeitraums stirbt. Ablauf des Vertrags erlebt. Bei vor- • Generell erfolgt die Leistung der Rente
zeitigem Tod fällt das angesammelte bis ans Lebensende des Versicherten.
Kapital an das Versicherungskollektiv. Doch kann eine Garantieleistung verein-
bart werden: Stirbt der Versicherte wäh-
Verwendung: Verwendung: rend der Garantiezeit, wird der Barwert der
vorrangig zur Absicherung der Hinter- dient primär der Kapitalbildung, restlichen garantierten Rentenzahlungen
bliebenen bis zum Aufbau einer ande- kommt in dieser Reinform jedoch vom Versicherer zurückvergütet.
ren Versorgung äußerst selten vor
Gemischte Todes- und Zusatzversicherungen

Erlebensfallversicherung
Grundform der Berufsunfähigkeitsversicherung

Kapitallebensversicherung (KLV)
Versicherungsfall:
Versicherungsfall: durch Krankheit, Körperverletzung oder Kräfteverfall verursachte Berufsunfähigkeit
Tod des Versicherten oder Ablauf des von mehr als 50 %
Vertrags
Leistung:
Verwendung: Im Fall einer Berufsunfähigkeit wird generell Beitragsfreistellung und die Zahlung einer
bietet Hinterbliebenen einen Schutz Rente gewährt.
und dient der eigenen Altersvorsorge.
Häufigste Form in Deutschland Verwendung:
meist als Zusatzversicherung zu einer KLV als Hauptversicherung angeboten
Varianten:
• Je nach relativer Höhe von Todes-
und Ablaufleistung steht die Kapital- Unfallzusatzversicherung
bildung oder die Hinterbliebenen-
vorsorge im Vordergrund. Versicherungsfall:
Tod des Versicherten unmittelbar oder innerhalb eines Jahres nach einem Unfall
• abschließbar auf verbundene Leben,
z. B. für Ehepartner geeignet Leistung:
Zahlung der Versicherungssumme, z. B. in Höhe der Hauptversicherung
• fondsgebundene Anlage der Mittel
durch die Versicherung:
Der Versicherte trägt zusätzlich das
Anlagerisiko, kann sich aber den Dread-Disease-Versicherung
Investmentfonds zur Anlage selbst
auswählen. Versicherungsfall:
Diagnose einer schweren, lebensbedrohenden Krankheit
Leistung:
Kapitalzahlung im Fall der Diagnose (Summenversicherung)
Quelle: Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung, 1999.
Lebensversicherung. Die verschiedenen Arten einer Lebensversicherung
können durch Zusatzversicherungen wie die Unfall Leibrente, eine Rentenzahlung, die einem anderen
zusatzversicherung und die Berufsunfähigkeitszu auf dessen Lebenszeit zu leisten ist, bei Lebensver
satzversicherung ergänzt werden. sicherungen die Umwandlung eines Kapitalbetrags
481
LEI Kapitel 12
in eine vom Versicherungsunternehmen zu zahlende Einkommen erhält, Arbeitslose erhalten weiter Ar
lebenslange monatliche Rente. Leibrenten unterlie beitslosengeld oder Arbeitslosengeld II.
gen einer eigenen Besteuerung.
Obliegenheiten, gesetzliche und vertragliche Ne
Leitungswasserversicherung, Teil der Hausrat benpflichten, die vom Versicherungsnehmer oder
versicherung (siehe dort). Versichert sind Schäden mitversicherten Personen zur Aufrechterhaltung
durch Wasser, das aus den Zu oder Ableitungsroh des Versicherungsschutzes erfüllt werden müssen.
ren der Wasserversorgung, aus sonstigen mit dem Pension, das Ruhegehalt für Beamte; auch Be
Rohrsystem verbundenen Einrichtungen, z. B. zeichnung für die Betriebsrente in der betrieblichen
Waschmaschinen oder dem Verbindungsschlauch Altersversorgung.
zur Waschmaschine, sowie aus Anlagen der Warm
wasser oder Dampfheizung und aus Einrichtungen Pensionsfonds, durch die Rentenreform 2001 ge
von Klima , Wärmepumpen oder Solarheizungs schaffener Weg der betrieblichen Altersversorgung.
anlagen bestimmungswidrig (z. B. Rohrbruch, Die Fonds werden durch Beiträge des Arbeitgebers
Frost) ausgetreten ist. finanziert. Die Arbeitnehmer erhalten einen unmit
telbaren Anspruch auf Versorgungsleistungen ge
Lohnersatzleistungen, die Entgeltersatzleistun genüber dem Fonds. Das in dem Pensionsfonds an
gen (siehe dort). gesammelte Kapital kann relativ frei auf dem Kapi
talmarkt investiert werden. Die Höhe der späteren
Mutterschaftsgeld, Lohnersatzleistung für Müt
Betriebsrente in Form der Versorgungsleistung des
ter, die Mitglied in der gesetzlichen Krankenkasse
Pensionsfonds hängt damit auch von der erzielten
sind und in einem Arbeitsverhältnis stehen bzw. ge
Kapitalrendite ab. Der Ausfall der Versorgungsleis
standen haben (Arbeitslose). Es wird für sechs Wo
tung bei Kapitalverlust wird dadurch ausgeschlos
chen vor und acht Wochen nach der Geburt gezahlt.
sen, dass der Arbeitgeber garantieren muss, dass im
Die Höhe richtet sich nach dem durchschnittlichen
Versorgungsfall zumindest die Summe der einge
Arbeitsentgelt der letzen drei abgerechneten Mona
zahlten Beiträge zur Verfügung steht.
te. Die Krankenkasse zahlt maximal 13 pro Tag;
der Arbeitgeber zahlt die Differenz zu dem vorheri Pensionskasse, Einrichtung zur Alters und Hin
gen Nettoeinkommen, sodass die Mutter ihr volles terbliebenenversorgung, die ihren Mitgliedern Ver
PFLEGEVER SICHER UNG
Pflegeart häusliche Pflege Pflege- Kurzzeit- teilstationäre voll-

vertretung1) pflege Tages- und stationäre
Nachtpflege Pflege
Aufwandsart Pflegesach- Pflege- Pflegeauf- Pflegeauf- Pflegeauf- Pflegeauf-

leistungen geld F wendungen bis wendungen wendungen wendungen
bis F monatlich zu 4 Wochen bis F bis F bis F
monatlich im Kalender- im Jahr monatlich monatlich
jahr bis F (pauschal)
Pflegestufe I
erheblich 450 235 235 2) 1550 450 1023
Pflegebedürftige
Pflegestufe II
Schwerpflege- 1100 440 440 2) 1550 1100 1279
bedürftige
Pflegestufe III
Schwerst- 1550 700 700 2) 1550 1550 1550
pflegebedürtftige
in besonderen 1918 1918
Härtefällen
1) Bei nicht erwerbstätiger Pflege; bei professioneller Pflege bis zu 1550 F in allen Pflegestufen.–
2) Auf Nachweis werden den ehrenamtlichen Pflegepersonen notwendige Aufwendungen (Verdienst-
ausfall, Fahrtkosten usw.) bis zum Gesamtbetrag von 1550 F erstattet. Pflegeversicherung.
Die Leistungen im berblick
482
Versicherungsgeschäfte PFL
PFLEGEVERSICHER UNG Pflegeversicherung.

Leistungsausgaben in Mrd.
Die Entwicklung der Leistungsaus
Leistungsbezieher in Mio.
21 gaben und die Zahl der versorgten
20 gesamt Personen
2,46
18 2,6
2,4
stationär
16
2,2
14 0,76 2,0
12 1,8
1,6
10 1,4
8 1,2
ambulant
1,70 1,0
6 0,8
ambulant
4 stationär 0,6
gesamt 0,4
2 0,2
0 0,0
1995 96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
2011
*Beginn der ambulanten Leistungen am 1. April 1995 **Beginn der stationären Leistungen am 1. Juli 1996
sorgungsleistungen gewährt. Pensionskassen sind sorgung benötigen. Stufe 3 = Schwerstpflegebe

Lebensversicherungsunternehmen des Arbeitge dürftige: Personen, die bei der Körperpflege, der
bers (oder einer Gruppe von Arbeitgebern) in der Ernährung oder der Mobilität täglich rund um die
besonderen Art einer betrieblichen Sozialeinrich Uhr, auch nachts, der Hilfe bedürfen und zusätzlich
tung, deren alleiniger Zweck es ist, die Versorgung mehrfach in der Woche Hilfe bei der hauswirt
der Arbeitnehmer zu übernehmen. schaftlichen Versorgung benötigen.
Zur Sicherung der betrieblichen Altersversorgung
bei Zahlungsunfähigkeit des Arbeitgebers gibt es Pflegeversicherung, Versicherungen zur finan
den Pensionssicherungsverein. ziellen Vorsorge gegen das Risiko der Pflegebedürf
tigkeit. Zuständig für die soziale Absicherung bei
Personenversicherung, zusammenfassende Be
Pflegebedürftigkeit ist vor allem die gesetzliche
zeichnung für die private Lebens , Kranken und
Pflegeversicherung, die seit 1995 im 11. Buch des
Unfallversicherung.
Sozialgesetzbuches (SGB XI) geregelt ist.
Pflegebedürftigkeit, das existenzielle, ständige Versicherungspflicht besteht für jeden, der gesetz
Angewiesensein auf die persönliche Hilfe anderer lich oder privat krankenversichert ist. Dabei folgt
bei den gewöhnlichen Verrichtungen des täglichen die Pflegeversicherung der Krankenversicherung:
Lebens (z. B. An und Ausziehen, Körperpflege, Wer gesetzlich krankenversichert ist, muss gesetz
Benutzung der Toilette, Essen und Trinken). Es gibt lich pflegeversichert sein; privat Krankenversicher
unterschiedliche Schweregrade. Einheitlich für die te müssen sich bei einer privaten Pflegeversicherung
gesetzliche und private Pflegeversicherung ist die versichern. Darüber hinaus können freiwillige Mit
Einteilung in drei Pflegestufen. glieder der gesetzlichen Krankenversicherung in
Stufe 1 = erheblich Pflegebedürftige: Personen, die nerhalb von drei Monaten wählen, ob sie gesetzlich
bei der Körperpflege, der Ernährung oder der Mo oder privat pflegeversichert sein wollen.
bilität für wenigstens zwei Verrichtungen mindes Träger der gesetzlichen Pflegeversicherung sind die
tens einmal täglich der Hilfe bedürfen und zusätz Pflegekassen. Bei jeder Krankenkasse ist eine Pfle
lich mehrfach in der Woche Hilfe bei der hauswirt gekasse eingerichtet. Sie sorgt für die Durchfüh
schaftlichen Versorgung benötigen. Stufe 2 = rung der Pflegeversicherung.
Schwerpflegebedürftige: Personen, die bei der Kör Die Beiträge richten sich nach den Einkommen der
perpflege, der Ernährung oder der Mobilität min Mitglieder und werden in der Regel je zur Hälfte
destens dreimal täglich zu verschiedenen Tageszei vom Arbeitgeber und dem Versicherten aufge
ten der Hilfe bedürfen und zusätzlich mehrfach in bracht. Die Beiträge in Prozent vom Bruttoentgelt
der Woche Hilfen bei der hauswirtschaftlichen Ver betragen seit 1. 1. 2013 2,05 % des Einkommens bis
483
POL Kapitel 12
zur Beitragsbemessungsgrenze der gesetzlichen ten zum Ende eines jeden Versicherungsjahres kün
Krankenversicherung; Kinderlose zahlen einen Zu digen, frühestens meistens erst zum Ablauf einer auf
schlag von 0,25 % alleine. Die Prämien zur privaten zwei Jahre vereinbarten Mindestvertragsdauer.
Pflegeversicherung richten sich nach Einkommen Mit der Gesundheitsreform von 2007 muss die PKV
und Alter, dürfen aber den Höchstsatz der gesetzli künftig ein Basispaket anbieten, das die Leistungen
chen Pflegeversicherung nicht überschreiten. Seit der gesetzlichen Krankenversicherung (GKV) um
1. 1. 2013 fördert der Staat freiwillige private Pfle fasst. Außerdem sollen in der GKV versicherte Per
ge Zusatzversicherungen mit 5 monatlich, wenn sonen die Möglichkeit erhalten, ohne Gesundheits
der Versicherte mindestens 10 selbst erbringt. prüfung in die PKV zu wechseln. Die knapp 50
Die Pflegeversicherung kennt folgende Leistungen PKV Unternehmen mit rund 8,5 Mio. Versicherten
für Pflegebedürftige: Leistungen bei häuslicher, sind im PKV Verband der privaten Krankenversiche
teil und vollstationärer Pflege und Kurzzeitpflege. rung e. V. zusammengeschlossen. Anschrift: Bay
Leistungen bei häuslicher Pflege sind Pflegesach enthalgürtel 26, 50968 Köln; Telefon: 0221 99870;
leistungen, häusliche Pflege bei Verhinderung der Internet: www.pkv.de.
Pflegeperson und Pflegemittel. Der Umfang der
Privathaftpflichtversicherung, wichtigste Form
Sachleistungen und die Höhe des Pflegegeldes rich
der Haftpflichtversicherung (siehe dort).
ten sich nach der Pflegestufe der Pflegebedürftig
keit. Teilstationäre Pflege besteht aus Tages oder Privatrechtsschutzversicherung, eine Rechts
Nachtpflege. Kurzzeitpflege ist die Pflege in einer schutzversicherung (siehe dort).
vollstationären Einrichtung (sie ist nur zeitlich be
Privatrentenversicherung, Zusatzversicherung
grenzt möglich).
zur gesetzlichen Rentenversicherung.
Police, Versicherungsschein, die vom Versiche Rechtschutzversicherung, Versicherung zum
rer ausgestellte Urkunde über den Versicherungs Abdecken der Kosten eines Rechtsstreites. Die
vertrag, die auch den Versicherungsschutz doku Rechtschutzversicherung sorgt dafür, dass der Bür
mentiert. ger seine rechtlichen Interessen wahrnehmen kann,
private Altersvorsorge, siehe Altersvorsorge. ohne finanzielle Risiken eingehen zu müssen. Sie
übernimmt bis zur Höhe der vereinbarten Versiche
private Krankenversicherung, Abkürzung PKV, rungssumme (Deckungssumme normalerweise
neben der gesetzlichen Krankenversicherung 250 000 ): die gesetzlichen Anwaltsgebühren des
(GKV) Teil des gegliederten Krankenversiche vom Versicherten frei wählbaren Anwalts, Zeugen
rungssystems. Dabei fallen der PKV folgende Auf gelder und Sachverständigenhonorare, Gerichts
gaben zu: bernahme des Versicherungsschutzes kosten, Kosten des Gegners, soweit der Versiche
für solche Personen, die nicht gesetzlich versichert rungsnehmer diese übernehmen muss. Versicherer
sind; bei Beihilfeberechtigten Versicherung der bieten Versicherungen einzeln oder kombiniert an
Leistungen, die nicht durch die Beihilfe (siehe dort) als Verkehrs , Privat , Mieter , Berufs oder Gewer
abgedeckt sind, im Rahmen einer Krankheitskos berechtschutzversicherung.
ten Vollversicherung. bernahme eines Versiche
Regelaltersrente, eine Altersrente (siehe dort).
rungsschutzes für gesetzlich versicherte Personen
im Rahmen einer ergänzenden Zusatzversicherung, Rehabilitation, die möglichst umfassende Wieder
um ihre individuellen Ansprüche, z. B. bessere eingliederung von Menschen in Alltag, Beruf und
Krankenhausunterbringung und privatärztliche Be Gesellschaft, die eine körperliche, geistige oder psy
handlung, zu erfüllen. chische Behinderung oder vorübergehende Beein
Kunden der PKV sind grundsätzlich freiwillig versi trächtigungen durch Unfall, Erkrankung oder Ge
chert. Die Beiträge richten sich nicht nach dem Ein burt erlangt haben. Die Rehabilitation ist darauf ge
kommen, sondern nach dem Tarif der privaten richtet, Schäden, funktionelle Einschränkungen
Krankenkassen, dem Eintrittsalter, dem Geschlecht und soziale Beeinträchtigungen auszugleichen.
und dem Gesundheitszustand der zu versichernden Der wichtigste Träger von entsprechenden Maß
Person. Der Versicherungsnehmer kann das Versi nahmen (Reha Maßnahmen) ist die gesetzliche Ren
cherungsverhältnis mit einer Frist von drei Mona tenversicherung; sie gewährt Leistungen, wenn die
484
Versicherungsgeschäfte REN
Erwerbsfähigkeit erheblich gefährdet ist, sowie bei schen 2005 und 2040 schrittweise steuerpflichtig
verminderter Erwerbsfähigkeit, wenn diese durch (beginnend mit 2005 50 % der Alterseinkünfte; da
Reha Maßnahmen wesentlich gebessert werden nach jährlich bis 2020 um zwei Prozentpunkte, bis
kann. Für nicht rentenversicherte Kranke, z. B. Fa 2040 um einen Prozentpunkt steigend). Versor
milienangehörige, sind Krankenkassen, Pflegekas gungsfreibetrag und Altersentlastungsbetrag wer
sen, Unfallversicherungen, das Sozialamt oder an den im Gegenzug schrittweise abgebaut.
dere Träger zuständig.
Rentenformel, das Berechnungsverfahren für die
Reichsversicherungsordnung, Abkürzung RVO, individuelle Rente in der gesetzlichen Rentenversi
Gesetz von 1911 zur Regelung der öffentlich recht cherung, wobei der Grundsatz der lohn und bei
lichen Kranken , Unfall , Alters und Invaliditäts tragsbezogenen Rente gilt: Die Rentenhöhe richtet
versicherung, bis auf wenige Bestimmungen wurden sich vor allem nach dem Arbeitsentgelt während des
die Regelungen in das Sozialgesetzbuch (siehe dort) Versicherungs bzw. Erwerbslebens.
überführt.
R ENTENFORMEL
Reisegepäckversicherung, Versicherung des Individuelle Faktoren
persönlichen Reisebedarfs wie Kleidung, Wäsche,
Entgeltpunkte Zugangsfaktor
einschließlich auf der Reise erworbener Geschenke
und Reiseandenken der von dem Versicherten und Sie berücksichtigen das indi-
viduelle Arbeitseinkommen
Mindert die Rente bei vorzeitigem,
erhöht sie bei aufgeschobenem
seinen Angehörigen auf der Reise am Körper oder und die jeweilige Versicherungs- Rentenbeginn. Rente ab 65. Lebens-
dauer. Beispiel: Zehn Jahre jahr hat den Zugangsfaktor 1,0 (Be-
in der Kleidung getragen, in Taschen oder Koffern Durchschnittsverdienst ergeben deutung bekommt die Rentenmin-
mitgeführt oder öffentlichen Beförderungsanstalten 10 Entgeltpunkte. Die Summe derung durch den Zugangsfaktor
der Entgeltpunkte spiegelt den mit der Heraufsetzung der vor-
übergeben wird. Lebensarbeitsverdienst wieder. gezogenen Altersgrenzen ab 2001).
Reiserücktrittskostenversicherung, Versiche Persönliche Entgeltpunkte

rung, die die Reisekosten übernimmt in dem Fall,
dass eine gebuchte Reise wegen Krankheit, Unfall Allgemeine Faktoren
oder Tod des Versicherungsnehmers oder naher An Rentenartfaktor Aktueller Rentenwert
gehöriger nicht angetreten werden kann oder abge Er bestimmt das Verhältnis der Er bewirkt die Dynamisierung
brochen werden muss. Rentenarten zueinander in Bezug der Renten und Rentenanwart-
auf das Sicherungsziel (Alters- schaften und entspricht dem
rente, Erwerbsminderungsrente Betrag, der einer monatlichen
Rentenanpassung, siehe Dynamik. oder Hinterbliebenenversorgung). Altersrente entspricht, die aus
Altersrenten haben z. B. einen dem Beitrag für ein Durch-
Rentenarten, in der gesetzlichen Rentenversiche Rentenartfaktor von 1,0. schnittsentgelt berechnet wird.
rung die verschiedenen Formen der Altersrente (sie Die aus diesen individuellen und allgemeinen Faktoren gebildete
Rentenformel lautet:
he dort), die Berufs und Erwerbsunfähigkeitsrente,
Persönliche Entgeltpunte Rentenfaktor aktueller Rentenwert
heute Erwerbsminderungsrente (siehe dort), die = Monatsrente
Renten wegen Todes für die Hinterbliebenen als Altersrente
Witwenrente (siehe dort), Waisenrente und Erzie monatliche Altersrente eines Durchschnittsverdieners bei einem
hungsrente (siehe dort). monatlichen Rentenwert von 27,47 Euro (alte Bundesländer) und
24,37 Euro (neue Bundesländer, Stand 2011)
Rentenbesteuerung, die Besteuerung aller Arten Beitragsjahre

monatliche Altersrente in Euro
von Alterseinkünften (z. B. gesetzliche Rente, Be alte Bundesländer neue Bundesländer

amtenpensionen, private Lebensversicherungen). 5 137,35 121,85
Das Alterseinkünftegesetz sieht einen schrittweisen 10 274,70 243,70
bergang auf die nachgelagerte Besteuerung vor. 15 412,05 365,55
20 549,40 487,40
Zwischen 2005 und 2025 werden die Aufwendungen 25 686,75 609,25
zur Altersvorsorge während der Erwerbstätigkeit 30 824,10 731,10
nach und nach durch Sonderausgabenabzug steuer 35 961,45 852,95
frei (beginnend 2005 und 60 % der sogenannten Ba 40 1 098,80 974,80
45 1 236,15 1 096,65
sisversorgung; maximal 12 000 ; danach jährlich
um zwei Prozentpunkte steigend). In der Auszah Rentenformel. Das Berechnungsverfahren für die Brutto
lungsphase werden die Alterseinkünfte dann zwi monatsrente
485
REN Kapitel 12
RENTENVERSICHERUNG Rentenversicherung.
Die durchschnittlichen monatlichen
Durchschnittliche monatliche Rentenzahlbeträge in 5 Männer Frauen insgesamt
Rentenzahlbeträge
Versichertenrenten
Früheres Neue Länder Früheres Neue Länder
Bundesgebiet und Berlin-Ost Bundesgebiet und Berlin-Ost
989 1010
948 963
767 832
682 712 703
620
502
458
2000 2010
Quelle: Deutsche Rentenversicherung.
Dabei spiegelt die Zahl der persönlichen Entgelt renten, Faktor = 100 %), Witwen oder Waisenrente
punkte wider, in welchem Umfang der Einzelne ver (Faktor = 60 %) handelt. Der aktuelle Rentenwert
sichert war. Das jährlich erzielte Arbeitsentgelt wird ist ein bestimmter Geldbetrag. Er entspricht der
in Entgeltpunkte umgewandelt, indem es durch das Monatsrente, die ein Durchschnittsverdiener für ein
Durchschnittsentgelt im gleichen Jahr geteilt wird. Jahr Beiträge erhält, und wird regelmäßig entspre
Wer in einem Kalenderjahr genauso viel Entgelt er chend der Lohnentwicklung angepasst.
zielt hat wie der Durchschnitt aller Versicherten, er
hält hierfür einen Entgeltpunkt. ber den Renten Rentenniveau, in der gesetzlichen Rentenversi
artfaktor kommt zum Ausdruck, ob es sich um eine cherung das Verhältnis der durchschnittlichen Brut
Alters , Erwerbsminderungs , Erziehungs (Voll to oder Nettorente bei 40 oder 45 anrechnungsfähi
gen Versicherungsjahren im Verhältnis zum durch
RENTENVERSICHERUNG
schnittlichen Brutto oder Nettoarbeitsentgelt. Das
Nettorentenniveau bei 40 Versicherungsjahren lag
Durchschnittliche Rentenbezugsdauer von Versicherten in Jahren 2000 bei 62,3 %, bei 45 Versicherungsjahren bei
Männer Frauen Männer Frauen 70,1 %. Durch Rentenreformen seit 2001 wird das
20
18
20 Rentenniveau bis zum Jahr 2030 um etwa 20 Pro
18
16 16 zentpunkte sinken.
14 14
12 12
10 10 Rentenreform: Die Finanzierungsprobleme in der
8 8
6 6 gesetzlichen Rentenversicherung ergeben sich vor
4
2
4
2
allem aus der wirtschaftlichen und der demografi
0 0 schen Entwicklung. Hohe Arbeitslosigkeit, abneh
9,6 10,6 16,2 20,2 mende oder stagnierende Zahl der sozialversiche
rungspflichtigen Beschäftigten vermindern die Bei
tragseinnahmen. Zugleich gehen von der großen
und zunehmenden Zahl der Altersrentner, der län
geren Rentenbezugszeit durch die höhere Lebenser
wartung, der vielfach in Anspruch genommenen
18,8 Mio. Beitragszahler 35,4 Mio. Beitragszahler Frühverrentung älterer Arbeitnehmer bzw. der Al
4,1 Mio. Rentner 25,2 Mio. Rentner
tersrente wegen Arbeitslosigkeit ausgabensteigern
1960 2011 de Wirkungen aus. Diese Finanzierungsprobleme
lassen sich auch nicht durch steuerfinanzierte Bun
Rentenversicherung. Beitragszahler, Rentner und durch deszuschüsse oder höhere Beiträge zur Rentenversi
schnittliche Rentenbezugsdauer cherung auf Dauer ausgleichen.
486
Versicherungsgeschäfte REN
Durch die Rentenreform 2001 sollte eine Entlas Rentenformel (siehe dort) berechnet. Die private
tungswirkung für die Rentenversicherung vor allem Rentenversicherung ist eine Form der Lebensversi
durch Einführung einer kapitalgedeckten Alters cherung (siehe dort).
vorsorge (siehe dort) erzielt werden, die die umlage Die gesetzliche Rentenversicherung ist eine Versi
finanzierte bisherige Rentenversicherung ergänzt. cherung für alle. Jeder kann ihr beitreten. Es gibt
Damit soll auch der Beitragssatz für die Versiche zwei Arten der Versicherten, die Pflichtversicher
rungspflichtigen auf Dauer unter 20 % gehalten ten und die freiwillig Versicherten. Pflichtversicher
werden, ohne dass das Rentenniveau der Renten te sind Personen, die gegen Arbeitsentgelt oder zu
empfänger deutlich gekürzt wird, um insgesamt die ihrer Berufsausbildung beschäftigt sind. Die
Belastungen auf die verschiedenen Generationen Pflichtversicherung ist eine Zwangsversicherung,
möglichst gleichmäßig zu verteilen (Generationen sie kann weder mündlich noch schriftlich ausge
gerechtigkeit). Da die Finanzierungsprobleme fort schlossen werden. Die Zugehörigkeit zu der Ren
bestehen, werden von unterschiedlichen Gremien tenversicherung der Arbeiter oder der Angestellten
weitere Reformvorschläge erarbeitet, die jeweils un ist allein von der Art der beruflichen Tätigkeit oder
terschiedliche Schwerpunkte setzen. Unter ande der Berufsausbildung abhängig. Der Beitrag zur
rem beschloss der Deutsche Bundestag im März Rentenversicherung bemisst sich höchstens am Be
2007, das Renteneintrittsalter bis 2029 schrittweise trag der Beitragsbemessungsgrenze. Auch wer mehr
auf 67 Jahre anzuheben. verdient, bleibt anders als in der Krankenversiche
rung versicherungspflichtig. Sinn der freiwilligen
Rentenversicherung: Die im Sozialgesetzbuch VI Versicherung ist es, jedem der der Rentenversiche
(SGB VI geregelte gesetzliche Rentenversicherung rung nicht schon als Pflichtversicherter angehört,
(GRV) schützt ihre Versicherten bei Gefährdung die Möglichkeit zu geben, für sich selbst eine ausrei
oder Minderung der Erwerbsfähigkeit, im Alter so chende Versorgung aufzubauen. Neben der gesetzli
wie bei Tod deren Hinterbliebene durch Rentenzah chen Rentenversicherung besteht für viele die ber
lungen für die verschiedenen Rentenarten (siehe legung oder Notwendigkeit, zur Absicherung im Al
dort). Sie zahlt neben den Renten auch Leistungen ter private Altersvorsorge z. B. durch Vermögens
zur Rehabilitation und Zusatzleistungen, Beiträge anlage oder Lebensversicherungen (siehe dort) zu
zur Krankenversicherung und zur Pflegeversiche betreiben, die dann auch als private Rentenversi
rung. Die individuelle Rente wird dabei nach einer cherung gestaltet sein können. Durch die Rentenre
RENTENVERSICHERUNG
Der Weg zur Rente
Rentenantrag
Versicherter Versichertenälteste Auskunfts- und Beratungsstellen
Gemeindebehörden Versicherungsämter
Durchschnittliches Renteneintritts-
alter bei Altersrenten in Deutschland
65,0 Versicherungsträger der
Rentenversicherung
64,5
64,0
Prüfung und Entscheidung
63,5
Berechnung der Rente
63,0
62,5
Rentenbescheid
62,0 Rentenzahlung
Rentenversicherung.
1960 1970 1980 1990 2000 2010 Der Weg in die Rente und durchschnitt
liches Renteneintrittsalter
487
RES Kapitel 12
form 2001 wurde die staatliche Förderung von Auf Risikostrukturausgleich, Abkürzung RSA: versi
wendungen für die betriebliche und private Alters cherungssystematisches Korrektiv, dass dafür sor
vorsorge (siehe dort) eingeführt. gen sollte, dass die Krankenkassen ihre Versicher
Die Finanzierung der Rentenversicherung hat drei ten nicht nach wirtschaftlichen Gesichtspunkten
Grundlagen: die Beiträge (siehe dort) der Versicher auswählen. Zum 1. 1. 2009 wurde der RSA durch
ten, des Arbeitgebers und den Bundeszuschuss. Der den Gesundheitsfonds (siehe dort) abgelöst.
weitaus größte Teil der Ausgaben wird durch die
Beiträge der Versicherten und der Arbeitgeber be Rückkaufswert, bei einer Kapitallebensversiche
stritten. Der Beitragssatz wurde von (2012) 19,6 % rung diejenige Summe, die der Versicherte bei Kün
auf 18,9 % zum 1. 1. 2013 gesenkt. Träger der Ren digung des Versicherungsvertrags garantiert zu
tenversicherung sind seit der Organisationsreform rückerhält. Der Rückkaufswert erreicht manchmal
der Rentenversicherungsträger 2005 die Deutsche erst nach zehn Jahren die Summe der eingezahlten
Rentenversicherung Bund (siehe dort), mit ihren Re Beiträge.
gionalträgern, den ehemaligen Landesversiche Rückversicherung, eine Versicherung, bei der ein
rungsanstalten und die Deutsche Rentenversiche Versicherer (der Erstversicherer) Teile seines über
rung Knappschaft Bahn See (siehe dort). nommenen Risikos gegen eine Prämienzahlung
Restschuldversicherung, Versicherung, die ent (Rückversicherungsprämie) an einen anderen Ver
sprechend der Höhe der Tilgungssumme abge sicherer (den Rückversicherer) überträgt.
schlossen wird und der Sicherstellung von Geldver Rürup Rente, nach dem Sozialwissenschaftler
bindlichkeiten aus Ratenkrediten oder Darlehen Bert Rürup (* 1943) benannte Ergänzung zur
dient. Stirbt der Darlehensnehmer, wird die Versi staatlichen Rente. Sie wurde 2005 eingeführt, ist ka
cherungssumme zum Tilgen des Darlehens verwen pitalgedeckt, entspricht in ihrer Leistung der staat
det. lichen Rente und darf – trotz der privaten Finanzie
Riester Rente, nach dem ehemaligen Bundesar rung – nicht in einer Summe ausbezahlt werden. Die
beitsminister Walter Riester (* 1943) benannte Beiträge können als Sonderausgabe im Rahmen der
staatliche Förderung der ergänzenden betrieblichen Einkommensteuer steuerlich geltend gemacht wer
und privaten Altersvorsorge (siehe dort). den. Seit 2005 können 60 % der Aufwendungen (ma
ximal 12 000 für Alleinstehende, 24 000 bei Ver
Risiko, die Möglichkeit, dass eine Handlung oder heirateten) geltend gemacht werden. Der Prozent
Aktivität einen körperlichen oder materiellen Scha satz, der geltend gemacht werden kann, steigt bis
den oder Verlust zur Folge hat oder mit anderen zum Jahr 2025 jährlich um 2 % bis zu einer Ober
Nachteilen verbunden ist. Von besonderer wirt grenze von 20 000 bzw. 40 000 .
schaftlicher Bedeutung sind versicherbare Risiken:
Haushalte und Unternehmen können finanzielle Sachversicherung, zusammenfassender Begriff
Folgen bestimmter Risiken auf Versicherungsunter für private Versicherungen wie Feuer , Leitungs
nehmen überwälzen, die dann das versicherungs wasser , Sturm , Hagel , Glas , Hausrat , Einbruch
technische Risiko zu tragen haben. diebstahl , Wohngebäude und Transportversiche
rung, die auch als Schadenversicherungen (siehe
Risikolebensversicherung, Form einer Lebens dort) bezeichnet werden.
versicherung (siehe dort), bei der der Versicherer
zahlt, wenn die versicherte Person während der Schadenfreiheitsrabatt, Abkürzung SF: Der Bei
Laufzeit des Vertrages stirbt. Sie wird deshalb auch trag in der Kraftfahrzeughaftpflicht und der Fahr
als Todesfallversicherung bezeichnet. Das Geld zeugversicherung richtet sich nach Schadenfrei
kann der Deckung der Beerdigungskosten dienen, heitsklassen. Es gibt hier die sogenannte große und
bei höheren Summen auch der Versorgung der Hin kleine Rabattstaffel der Schadenfreiheitsklassen.
terbliebenen. Wenn man ein höheres Darlehen bei Für den Bereich der Personenkraftwagen (große
einer Bank aufnehmen möchte, verlangt die Bank Rabattstaffel) gibt es derzeit 25 Schadenfreiheits
meistens den Abschluss einer Risikolebensversiche klassen und für Zweiräder, Campingfahrzeuge und
rung. Aus dieser wird dann im Todesfall der noch übrige Fahrzeuge (kleine Rabattstaffel) drei Scha
offene Darlehensbetrag getilgt. denfreiheitsklassen.
488
Versicherungsgeschäfte SOL
Hat der Versicherungsschutz von Anfang bis Ende Versicherten bei Inanspruchnahme bestimmter
eines Kalenderjahres ununterbrochen bestanden, Leistungen in Form der Zuzahlung (siehe dort); im
ohne dass in dieser Zeit ein Schaden gemeldet wor privaten Versicherungswesen der beim Versiche
den ist, für den das Versicherungsunternehmen Ent rungsnehmer verbleibende Teil eines Risikos, meist
schädigungsleistungen erbracht oder Rückstellun mit Prämiennachlass verbunden. Formen eines sol
gen gebildet hat, so wird der Versicherungsvertrag chen Selbstbehalts sind die Festlegung von Entschä
im folgenden Kalenderjahr jeweils getrennt für die digungshöchstgrenzen (Versicherungssummen, De
Kraftfahrzeughaftpflicht und die Fahrzeugvollver ckungshöchstgrenzen) und die Festlegung von Be
sicherung in eine bessere Schadenfreiheitsklasse trägen, bis zu denen der Versicherungsnehmer
eingestuft. Dies beginnt bei SF 1/2 und endet mit Schäden selbst trägt (z. B. bei der Kfz Kaskoversi
SF 25 (bei 25 und mehr unfallfreien Jahren). Bei cherung).
SF 1/2 wird ein Beitragssatz von 140 % bei der Kfz
Haftpflichtversicherung und 115 % bei der Vollkas SCHADENVER SICHER UNG
koversicherung berechnet, bei SF 25 sind es jeweils Zweige
2010
in Mrd. €
nur noch 30 % der jährlichen Versicherungsprämie.
In der Kfz Haftpflichtversicherung hat der Versi Schaden- und Unfallversicherung insgesamt 55,22
cherungsnehmer die Möglichkeit, nach freiwilliger • Kraftfahrzeug insgesamt 20,16
Rückzahlung (also nicht aufgrund einer gesetzli – Kraftfahrzeug Haftpflicht 12,12
chen oder vertraglichen Verpflichtung) der durch – Kraftfahrzeug-Fahrzeugvoll 6,53
– Kraftfahrzeug-Fahrzeugteil 1,39
den Versicherer erbrachten Entschädigungsleistung
– Kraftfahrzeug-Fahrzeugunfall 0,11
den Vertrag wieder schadenfrei zu stellen. Der Ver • Allgemeine Haftpflicht 6,78
sicherer ist verpflichtet, bei Entschädigungsleistun • Allgemeine Unfall 6,41
gen unter 500 den Versicherungsnehmer über den • Rechtsschutz 3,25
Abschluss der Regulierung, die Höhe des Erstat • Schutzbriefversicherung 0,17
tungsbetrages und die Möglichkeit der Erstattung

zu unterrichten. • Sachversicherungen 15,14
Privat, davon: 7,96
Schadenversicherung, Bezeichnung für alle Ver – Verbundene Hausratversicherung 2,65
sicherungszweige, die den durch einen konkreten – Verbundene Wohngebäudeversicherung 4,79
Nichtprivat: 7,18
Schaden entstandenen Bedarf befriedigen wollen. – Industrie, Gewerbe, Landwirtschaft 5,59
Es gelten das Prinzip der konkreten Bedarfsde – Technische Versicherungen 1,59
ckung und das Verbot der Bereicherung durch den • Sonstige 3,32
Versicherungsnehmer. Zu den Schadenversicherun
gen zählen die verschiedenen Kfz Versicherungen,
die Haftpflicht , Unfall und Rechtsschutzversiche Schadenversicherung. Beiträge in den verschiedenen
Sparten der Schaden und Sachversicherungen
rung sowie die verschiedenen Sachversicherungen
(z. B. Feuer , Einbruchdiebstahlversicherung).
Sofortrente: Private Versicherungsgesellschaften
Schutzbrief: Ein Schutzbrief gibt demjenigen Si bieten Sofortrenten an, die auf der Basis einer Ka
cherheit, der mit dem eigenen Fahrzeug im Inland pitaleinzahlung (Erbschaft, Gewinn) eine monatli
und im europäischen Ausland unterwegs ist. Versi che Rente garantieren.
chert sind neben dem Versicherungsnehmer auch
alle berechtigten Fahrer und Insassen. Leistungen Solidargemeinschaft, Begriff aus der Sozialver
sind z. B. Pannen und Unfallhilfe am Schadenort, sicherung. Das Prinzip der Solidarität besagt, dass
bernachtung oder Mietwagen bei Fahrzeugaus die Sozialversicherten wechselseitig miteinander
fall, Ersatz von Reisedokumenten, Vermittlung verbunden sind.
ärztlicher Betreuung, Krankenrücktransport, Hilfe
im Todesfall. Solidaritätsprinzip: Nach diesem Grundgedan
ken werden in der gesetzlichen Krankenversiche
Selbstbeteiligung, in der gesetzlichen Kranken rung zu erwartende Ausgaben den zu erwartenden
und Rentenversicherung die Eigenbeteiligung der Einnahmen jährlich gegenübergestellt. Dabei sollen
489
SOZ Kapitel 12
die Beiträge aktiver Arbeitnehmer die Beitragsaus Sozialgesetzbuch, Abkürzung SGB, Zusammen
fälle bei anderen Versicherten mit geringeren oder fassung der wichtigsten Sozialgesetze: Allgemeiner
überhaupt keinen Einnahmen (z. B. beitragsfreie Teil (SGB I), Grundsicherung für Arbeitsuchende
Familienangehörige, Rentner) kompensieren. (SGB II), Arbeitsförderung (SGB III), allgemeine
Sozialversicherung (SGB IV), gesetzliche Kranken
Sozialabgaben, Sozialbeiträge, die von Arbeit
versicherung (SGB V), gesetzliche Rentenversiche
nehmern und Arbeitgebern getragenen Aufwendun
rung (SGB VI), gesetzliche Unfallversicherung
gen zur Finanzierung der verschiedenen Zweige der
(SGB VII), Kinder und Jugendhilfe (SGB VIII),
Sozialversicherung (Sozialversicherungsbeitrag).
Behindertenrecht (SGB IX), Verwaltungsvorschrif
Sie werden vom Bruttolohn oder gehalt erhoben,
ten, Datenschutz (SGB X), soziale Pflegeversiche
wobei Arbeitnehmer und Arbeitgeber grundsätzlich
rung (SGB XI), Sozialhilfe (SGB XII).
je die Hälfte der jeweiligen Beiträge (siehe dort) zu
zahlen haben: Der Arbeitgeber behält sie bei der
Sozialreform, alle staatlichen Maßnahmen, die
Lohnzahlung für den Arbeitnehmer ein und führt
dazu beitragen, eine neue soziale Ordnung entspre
diese (mit seiner Hälfte) im Folgemonat an die je
chend dem verfassungsgemäßen Auftrag im Sinne
weilige Krankenkasse des Arbeitnehmers ab. In der
des Sozialstaats (siehe Kapitel 5) zu schaffen. Als
gesetzlichen Krankenversicherung gibt es einen al
Sozialreformen gelten die eher kurz bis mittelfristi
leine von den Versicherten zu tragenden Anteil von
gen Maßnahmen der Bundesregierung in den Berei
0,9 %; in der Pflegeversicherung einen Zusatzbei
chen Gesundheit, Rente, Arbeitsmarkt sowie
trag für Kinderlose von 0,25 %.
grundlegende Konzepte wie eine Bürgerversiche
Die Beitragshöhe in der Renten , Arbeitslosen und
rung bei der Rente (alle Erwerbstätigen sind pflicht
Pflegeversicherung sowie seit 2009 auch in der
versichert, alle Einkommensarten werden einbezo
Krankenversicherung werden vom Bund einheitlich
gen) oder die Kopfpauschale in der Krankenversi
festgelegt. Die Beiträge zur gesetzlichen Unfallver
cherung (pauschaler, von der Einkommenshöhe un
sicherung zahlt der Arbeitgeber allein. Für den Ar
abhängiger Versicherungsbeitrag). Kritiker spre
beitgeber sind seine Sozialabgaben Lohnnebenkos
chen auch von Sozialabbau, da häufig die Senkung
ten.
der Sozialausgaben Ziel solcher Reformen ist.
Sozialbeirat, Gremium aus Vertretern der Versi
cherten, der Arbeitgeber, der Sozial und Wirt Sozialversicherung, gesetzliche Pflichtversiche
schaftswissenschaften und der Deutschen Bundes rung für breite Bevölkerungsschichten gegen Schä
bank, das sich jährlich zum Rentenversicherungsbe den, welche die soziale Existenzgrundlage der Ver
richt der Bundesregierung äußert. sicherungsmitglieder und der Versichertengemein
schaft gefährden (Solidargemeinschaft auf der Basis
Sozialbericht, Bericht der Bundesregierung über
des Solidaritätsprinzips im Unterschied zur freiwil
die sozial und gesellschaftspolitischen Maßnahmen
ligen Individualversicherung). Sie ist als Teil der
und Vorhaben. Damit erhält die Öffentlichkeit ei
staatlichen Sozialpolitik (siehe Kapitel 4) eine Versi
nen umfassenden Einblick, in welchem Umfang so
cherung gegen Risiken des Einkommensausfalles
ziale Sicherheit, soziale Gerechtigkeit sowie eine
wegen verminderter Erwerbsfähigkeit durch
humanere Gestaltung des Arbeitslebens erreicht
Krankheit oder Unfall, aufgrund von Arbeitslosig
worden sind. Der Sozialbericht ist die Bilanz der auf
keit, Alter und Invalidität sowie zum Ausgleich von
sozial und gesellschaftspolitischem Gebiet geleiste
Risiken infolge von Schwangerschaft oder Tod.
ten Arbeit. Teil des Berichts ist das Sozialbudget
Zur Sozialversicherung gehören: Krankenversiche
(siehe Kapitel 5).
rung, Pflegeversicherung, Unfallversicherung, Ren
soziale Sicherheit, soziale Sicherung, Sammel tenversicherung und Arbeitslosenversicherung. Ge
begriff für die Sozialversicherung, die Versorgung setzliche Grundlage ist das Sozialgesetzbuch (siehe
und die Sozialhilfe. Der Begriff wurde 1948 von den dort). Die Sozialversicherung ist eine Mischform
Vereinten Nationen in die allgemeine Erklärung der aus Versicherung (Finanzierung durch Beiträge),
Menschenrechte aufgenommen: ›Jeder Mensch hat Versorgung (Ausgleich nach sozialen Gesichts
als Mitglied der Gesellschaft das Recht auf soziale punkten) und Fürsorge (Leistungen zur Rehabilita
Sicherheit‹. tion).
490
Versicherungsgeschäfte STE
SOZIALVER SICHER UNG
Sozialversicherung
gesetzliche Pflichtversicherung
für breite Bevölkerungsschichten
Krankenversicherung Unfallversicherung Rentenversicherung Pflegeversicherung Arbeitslosen-

(seit 1883) (seit 1884) (seit 1889) (seit 1995) versicherung
Rechtliche Grundlage: Rechtliche Grundlage: Rechtliche Grundlage: Rechtliche Grundlage: (seit 1927)
SGB V sowie die SGB VII vom 7. 8. 1996; SGB VI vom 1. 1. 1992; SGB XI; Rechtliche Grundlage:
mehrfach geänderte SGB III;
RVO von 1911;
Finanzierung: Finanzierung: Finanzierung: Finanzierung:

Beiträge von Arbeitneh- im Umlageverfahren im Umlageverfahren Beiträge von Arbeit- Finanzierung:
mern und Arbeitgebern durch Arbeitgeber durch Beiträge von nehmern und Arbeitge- Beiträge von
zu gleichen Teilen, Zu- Arbeitnehmern und bern zu gleichen Teilen, Arbeitnehmern und
satzbeitrag der Arbeit- Arbeitgebern zu gleichen wenn der Beschäfti- Arbeitgebern zu gleichen
nehmer, sonstige Teilen, Bundeszuschuss gungsort in einem Teilen, ggf. Zuschüsse
Einnahmen Bundesland liegt, das
zur Kostenentlastung
der Arbeitgeber einen
Feiertag abgeschafft hat,
Zusatzbeitrag Kinder-
loser
SGB: Sozialgesetzbuch
RVO: Reichsversicherungsordnung
Sozialversicherung. Die fünf Säulen der sozialen Sicherung in Deutschland
Sozialversicherungsabkommen: Die Systeme Aufdeckung von illegalen Beschäftigungsverhältnis

der sozialen Sicherheit benachteiligen die Auslän sen zu zeigen. – Grafik S. 492
der im Inland. Diese Nachteile zu beseitigen, ist die
wichtigste Aufgabe der Sozialversicherungsabkom Sozialversicherungsnachweisheft, persönliches
men. Durch Sozialversicherungsabkommen soll er Nachweisheft vom Rentenversicherungsträger. In
reicht werden, dass Leistungen auch durch Versi diesem Heft sind die einzelnen Versicherungsnach
cherungsträger in anderen Vertragsstaaten gewährt weise enthalten, auf denen der Betrieb die Meldun
werden und zurückgelegte Beitrags und gleichge gen an die Träger der Rentenversicherung erstattet.
stellte Zeiten bei der Anspruchsprüfung berücksich Dabei handelt es sich um bundeseinheitliche und
tigt werden. vorgeschriebene Vordrucke. Andere Formulare
dürfen nicht verwendet werden. Das Heft verbleibt
Sozialversicherungsausweis, vom Rentenversi während der Beschäftigung beim Arbeitgeber.
cherungsträger auszustellender Ausweis. Er enthält Sozialwahlen, alle sechs Jahre stattfindende Wah
die Versicherungsnummer (siehe dort) der Renten len zu den Selbstverwaltungsorganen der Versiche
versicherung, den Familiennamen und Vornamen rungsträger der Sozialversicherung, um den Versi
des Beschäftigten. Unter bestimmten Bedingungen, cherten ein gewisses Maß an Mitbestimmung zu er
z. B. Schaustellergewerbe, ist er mit einem Lichtbild möglichen.
des Beschäftigten auszustatten. Er ist bei Beginn je
der Beschäftigung dem Arbeitgeber vorzulegen. Be Sterbegeld, Leistung aus der gesetzlichen Kran
stimmte Beschäftigte (z. B. in der Bauwirtschaft) ken und Unfallversicherung als Zuschuss zu den
haben ihn auch während der Ausübung ihrer Be Bestattungskosten für Personen, die vor 1989 in die
schäftigung mitzuführen und bei Kontrollen zur gesetzliche Krankenversicherung eingetreten sind.
491
STU Kapitel 12
Sozialversicherungsausweis. Muster eines Ausweises
Neumitglieder seit 1989 erhalten diese Leistung zeuges, sodass eine Reparatur wirtschaftlich unver
nicht mehr. Sterbegeld kann auch aus einer privaten nünftig scheint, so werden anstelle der Reparatur
Versicherung, von Berufsorganisationen oder durch kosten die Wiederbeschaffungskosten für ein
Tarifverträge vereinbart sein. gleichwertiges Ersatzfahrzeug erstattet. Dabei wird
der Restwert des Unfallfahrzeuges in Abzug ge
Sturmversicherung, Versicherung gegen Schä
bracht. Bei Fahrzeugen, die zum Unfallzeitpunkt
den, die an Gebäuden durch Stürme ab der Wind
nicht älter als einen Monat waren und deren Kilo
stärke acht entstehen.
meterleistung nicht über 1 000 km lag, ersetzt die
Tarifgruppen, Einteilung der Kfz Versicherung Versicherung bei einer erheblichen Beschädigung
nach berufsständischen und regionalen Gesichts den Neupreis unter Berücksichtigung des Restwer
punkten. So gibt es beispielsweise Sondertarife für tes.
Angehörige des öffentlichen Dienstes.
Transportversicherung: Speditionen können sich
Teilkaskoversicherung, Form der Kfz Kaskover gegen Verlust oder Beschädigung von Waren auf ei
sicherung (siehe dort). nem Transport, z. B. durch Diebstahl, Seewasser,
Teilrente: Versicherte können seit 1992, sofern ei Feuer und andere Gefahren, versichern.
ne Einschränkung ihrer Erwerbsfähigkeit vorliegt, Typenklassentarif: Die Einstufung der Pkws in
eine Teilrente beziehen und dadurch früher in den die Tarifstruktur erfolgt nach Typenklassen. Die
Ruhestand gehen. Ein Teil der zustehenden Alters Fahrzeugtypen (Automodelle bzw. Modellgruppen)
rente kann in Anspruch genommen werden. Gleich werden nach ihrem individuellen Schadensverlauf
zeitig darf weiterhin in bestimmten Grenzen, die zusammengefasst. Diese Einstufung führt zu einer
deutlich höher liegen als bei der Vollrente, hinzuver stärkeren Differenzierung und soll eine verursa
dient werden. Die Teilrente kann in Höhe von einem chungsgerechte Einteilung ermöglichen. Des Weite
Drittel, der Hälfte oder zwei Dritteln der vollen Al ren gewähren Versicherer Rabatte für Garagenfahr
tersrente bezogen werden. zeuge, Einzelfahrer, Fahrerinnen und Wenigfahrer.
Tierhaftpflichtversicherung, Versicherung gegen
berschussbeteiligung, Gewinnbeteiligung:
Schäden, die durch das Tier verursacht worden
private Versicherungsunternehmen, vor allem An
sind, wenn z. B. der eigene Hund eine dritte Person
bieter von Kapitallebens und privaten Rentenversi
beißt. Die Versicherung deckt Personen und Sach
cherungen, erzielen in der Regel berschüsse, weil
schäden im Rahmen der Tierhalterhaftung ab.
sie die Versicherungsprämien ihrer Kunden vor
Totalschaden: bersteigen die geschätzten Repa sichtig kalkulieren und gewinnbringend anlegen.
raturkosten den Wiederbeschaffungswert des Fahr berschussquellen sind vor allem Zinsgewinne,
492
Versicherungsgeschäfte UNF
aber auch Sterblichkeitsgewinn und kalkulierte, Unfallverhütungsvorschriften, von den Berufsge
aber nicht verbrauchte Verwaltungskosten. Die Ver nossenschaften erlassene Regelungen über Einrich
sicherungsunternehmen sind für Verträge, die vor tung, Anordnung und Maßnahmen, welche die Un
dem 29. 7. 1994 abgeschlossen wurden (Altbestand), ternehmen zur Verhütung von Arbeitsunfällen, Be
verpflichtet, mindestens 90 % der erwirtschafteten rufskrankheiten und arbeitsbedingten Gesundheits
berschüsse auszuschütten. Für Verträge, die da gefahren zu treffen haben.
nach abgeschlossen wurden, gilt das jeweilige unter
nehmensindividuelle berschussbeteiligungssys UNFALLVER SICHER UNG
tem. Die Höhe des Ansammlungszinssatzes orien
tiert sich dabei an der durchschnittlichen Verzin Leistungen bei Unfallfolgen
sung von Kapitalanlagen, wobei ein Abschlag vor
genommen wird, um kurzfristige Schwankungen zu
vermeiden und die Kosten für die Führung des Arbeitsunfall Wegeunfall Berufskrankheit
berschusskontos zu decken. Der Anspruch auf ei
ne berschussbeteiligung beginnt nach einem bis
drei Versicherungsjahren.
Meistens werden die berschussanteile zur Erhö Arbeitgeber meldet der Berufsgenossenschaft
hung der Versicherungsleistung verwendet. Sie kön
nen aber auch auf einem berschusskonto ange
sammelt, jährlich von den fälligen Prämien abgezo
gen (Prämienermäßigung) oder zur Erhöhung der
Berufsgenossenschaft prüft und bewilligt
Versicherungssumme verwendet werden. Beim Bo
nussystem fließt der jährliche berschussanteil in
eine beitragsfreie Versicherung, die zum gleichen
Termin abläuft wie die Grundversicherung. Die im Heilbehandlung, Berufshilfe,
Versicherungsfall oder bei Ablauf fällig werdende Verletztengeld Übergangsgeld
Rente
Leistung setzt sich zusammen aus der vereinbarten

Versicherungssumme und der Leistung aus den an
Unfallversicherung. Leistungen bei Unfallfolgen
gesammelten Boni.
berversicherung: Wenn die Versicherungssum Unfallversicherung, als gesetzliche Unfallversi
me höher als der Versicherungswert ist, wird vom cherung ein Zweig der Sozialversicherung mit der
Versicherer keine höhere Entschädigung als die Er Aufgabe, Arbeitsunfälle und Berufskrankheiten so
stattung des tatsächlichen Schadens bezahlt. wie arbeitsbedingte Gesundheitsgefahren zu verhü
ten, nach einer Schädigung die Gesundheit und
Umlageverfahren, Umlagefinanzierung, ein Fi
Leistungsfähigkeit des Versicherten wiederherzu
nanzierungssystem, bei dem die durch Beiträge auf
stellen (Rehabilitation), ihn bzw. seine Hinterblie
gebrachten Mittel sogleich in die gesetzlich vorge
benen finanziell zu entschädigen. Rechtliche
schriebenen Leistungen umgelegt werden. Bei der
Grundlage ist das Sozialgesetzbuch (SGB VII).
gesetzlichen Kranken und Unfallversicherung wird
das Verfahren in der Weise angewandt, die von den Träger der Unfallversicherung sind die Berufsge
Versicherungspflichtigen zu zahlenden Beiträge so nossenschaften, Unfallkassen und Gemeindeunfall
zu bemessen, dass sie die innerhalb eines betreffen versicherungsverbände. Für den Bund sind die Bun
den Zeitraums anfallenden Ausgaben decken. desausführungsbehörden für Unfallversicherung
In der gesetzlichen Rentenversicherung bedeutet zuständig. Sie bieten Unfallversicherungsschutz
Umlageverfahren, dass die Beitragszahler nicht ei während einer versicherten Tätigkeit. Sinnvoll ist
nen Kapitalbestand für ihre eigene Rente aufbauen aber auch eine private Unfallversicherung entweder
wie beim Kapitaldeckungsverfahren (siehe dort), als Ergänzung oder anstelle der gesetzlichen Unfall
sondern die Bezüge der aktuellen Rentenbezieher versicherung.
finanzieren. Sie erwerben nur einen Anspruch auf Beitragspflichtig sind in der gesetzlichen Unfallver
eine spätere eigene Rente. sicherung nur die Unternehmen. Deren Beiträge
493
UNI Kapitel 12
sind die einzige Finanzierungsgrundlage. Die Bei Verkehrsrechtsschutz, Form einer Rechtsschutz
träge werden im Wege der Umlage erhoben. Berech versicherung (siehe dort).
nungsgrundlage sind der Finanzbedarf des abgelau
fenen Kalenderjahres, die Arbeitsentgelte und die Verletztenrente: Versicherten der gesetzlichen
Gefahrenklassen. Die Gefahrenklassen berücksich Unfallversicherung wird Verletztenrente gewährt,
tigen die unterschiedlichen Unfallgefahren in den wenn durch Arbeitsunfall oder Berufskrankheit eine
Gewerbezweigen. Minderung der Erwerbsfähigkeit von mindestens
Die Leistungen erhalten Versicherte und ihre Hin 20 % eingetreten ist. Für Schwerverletzte (Minde
terbliebenen nach Eintritt eines Versicherungsfal rung der Erwerbsfähigkeit von über 50 %) wird eine
les. Versicherungsfälle sind Arbeitsunfälle (Unfälle Zulage von 10 % gewährt.
während einer versicherten Tätigkeit) und Berufs Die Höhe der Verletztenrente richtet sich nach dem
krankheiten. Sie haben Anspruch auf Heilbehand Grad der Erwerbsminderung und dem Jahresar
lung, Rehabilitation, Renten an Versicherte, Sterbe beitsverdienst vor dem Unfall oder der Berufs
geld und Hinterbliebenenrenten. Spitzenverband krankheit. Hat der Verletzte seine Erwerbsfähigkeit
der neun gewerblichen Berufsgenossenschaften und vollständig verloren, erhält er eine Rente in Höhe
der 26 Unfallversicherungsträger der öffentlichen von zwei Dritteln seines Jahresarbeitsverdienstes
Hand ist die Deutsche Gesetzliche Unfallversiche (Vollrente). Bei geringerer Erwerbsminderung (z. B.
rung e. V. (DGUV). Anschrift: Mittelstraße 51, 40 %) wird der Teil der Vollrente gezahlt, der dem
10117 Berlin; Telefon: 030 288763800; Internet: Grad der Erwerbsminderung entspricht (z. B. 40 %
www.dguv.de. der Vollrente).
Verletztengeld wird während der Zeit der Arbeitsun
Unisex Tarif, die geschlechtsneutrale Gestaltung fähigkeit bis höchstens 78 Wochen in Höhe von 80 %
von Versicherungsbeiträgen. Für Neuverträge ab des Bruttoarbeitsentgelts von der Unfallversiche
21. 12. 2012 darf das Geschlecht des Versicherungs rung gezahlt, sofern der Anspruch auf Entgeltfort
nehmers keine Rolle bei der Berechnung der Versi zahlung durch den Arbeitgeber nicht bzw. nicht
cherungsprämie spielen entgegen der bisherigen Ta mehr besteht.
rifgestaltung etwa durch Einbeziehung der längeren
Vermögensversicherung, Sammelbezeichnung
Lebenserwartung von Frauen bei einer Lebensver
für die Versicherungszweige Haftpflicht , Kraftver
sicherung; für Frauen werden tendenziell die Bei
kehrs , Kredit , Personen und Sachversicherung.
träge steigen.
Die Versicherung deckt Schäden, die an Vermö
gensrechten entstehen können.
Unterversicherung: Bei Sachversicherungen
(z. B. Feuer , Leitungswasser und Hausratversiche Versichertennummer, Krankenversicherten
rung) soll die Versicherungssumme dem Wert der nummer: An jeden Versicherten der gesetzlichen
versicherten Gegenstände (Versicherungswert) ent Krankenversicherung, auch die Familienversicher
sprechen. Wenn die Versicherungssumme geringer ten, ist von der Krankenkasse, bei der man Mitglied
als der Versicherungswert ist, liegt eine Unterversi ist, eine Versichertennummer zu vergeben. Man
cherung vor. In diesem Fall werden Schäden nur an erhält eine Krankenversichertenkarte, auf der die
teilig ersetzt. Patientenstammdaten gespeichert sind. Unter der
Versichertennummer führt die Krankenkasse ein
Verkehrsopferhilfe e.V., eine im Pflichtversiche Versichertenverzeichnis, das alle Angaben zum Ver
rungsgesetz verankerte Einrichtung der in Deutsch sicherungsverhältnis und zur Feststellung des Leis
land tätigen Kraftfahrtversicherer. Hierhin kann tungsanspruchs enthält. Die Krankenversicherten
sich ein Geschädigter wenden, wenn das Schaden karte soll nach und nach durch die Gesundheitskar
stiftende Fahrzeug nicht ermittelt werden kann te (siehe dort) ersetzt werden.
(z. B. bei Fahrerflucht), der Kfz Halter keine Kfz
Haftpflichtversicherung abgeschlossen hat und Versicherung, Bezeichnung sowohl 1) für die Be
mittellos ist. Anschrift: Wilhelmstraße 43/43G, triebe des Versicherungswesens, im Bereich der In
10117 Berlin; Telefon 030 20205000; Internet: dividualversicherung Versicherungsunternehmen,
www.verkehrsopferhilfe.de. im Bereich der Sozialversicherung Versicherungs
494
Versicherungsgeschäfte VER
VER SICHER UNG Versicherung.

Die wichtigsten Risiken und ihre
Risiko Versicherungsart Priorität Personenkreis Absicherung durch Individualversiche
rungen
Haftpflicht Private Haftpflicht- sehr wichtig die ganze Familie
versicherung
Autohaftpflicht- sehr wichtig Pflicht für Auto-

versicherung fahrer
Verlust der Arbeitskraft Berufsunfähigkeits- sehr wichtig Berufstätige und auch

versicherung Hausfrauen, Studen-
ten und Kinder
Pflegetagegeld wichtig zur finanziellen Ent-

lastung bei einer auf-
wendigen Pflege
kurzes Leben Risiko- sehr wichtig junge Familien und

Lebensversicherung Immobilienkäufer
(Banken verlangen die
Police als Sicherheit)
kurzes oder Kapital- wichtig, wenn im Alter wer andere versorgen

langes Leben lebensversicherung der gewohnte Lebens- und gleichzeitig für
standard gehalten sein Alter sparen will
werden soll
fondsgebundene je nach persönlicher

Lebensversicherung Anlagestrategie
langes Leben private wichtig, wenn im Alter wer sparen und kein
Rentenversicherung der gewohnte Lebens- Todesfallrisiko ab-
standard gehalten decken will
werden soll
Invalidität und Tod private wichtig Kinder, Hausfrauen

durch Unfall Unfallversicherung
Diebstahl und Schäden Teil- und Vollkasko wichtig Vollkasko vor allem
am eigenen Auto für neuere Autos
Einkommensverlust bei Krankentagegeld wichtig Selbstständige und

Krankheit Angestellte bei Ver-
dienst über der Bei-
tragsbemessungs-
grenze
Quelle: Elke Dolle-Helms, Versicherungen, 1998
träger genannt, als auch 2) für das in diesen Betrie kogerechte Beiträge). Das Versicherungsprinzip ist
ben erstellte Wirtschaftsgut Versicherungsschutz. am deutlichsten in der Privatversicherung verwirk
In der Individualversicherung (Privatversicherung) licht, in der Sozialversicherung zum Teil.
bildet die Versicherungspflicht anders als in der So
zialversicherung eine Ausnahme (wichtigste Versicherungsaufsicht, staatliche berwachung
Pflichtversicherung ist die Kfz Haftpflichtversiche der privaten Versicherungsunternehmen. Ganz all
rung); die Kalkulation der Beiträge (Prämien) rich gemein haben die Versicherungsaufsichtsbehörden
tet sich im Grundsatz nach der Höhe des vom Ver darauf zu achten, dass der Geschäftsbetrieb der
sicherungsunternehmen übernommenen Risikos Versicherungsunternehmen ordentlich verläuft und
und nicht nach dem Einkommen des Versicherten. dass die Interessen der Versicherten ausreichend
Versicherung bedeutet also Gleichgewicht von Leis gewahrt werden. Zu den wichtigsten Aufgaben ge
tung und Gegenleistung. Der Versicherte muss ei hören: die Zulassung der deutschen Versicherungs
nen Beitrag zahlen, der dem Wert der ihm zu gewäh unternehmen zum Betrieb der Direktversicherung
renden Leistungen entspricht. Die Höhe des Beitra für Deutschland und für die anderen EU Mitglied
ges hängt von der Größe des Risikos ab (Gesund staaten, berwachung der auf dem deutschen
heitszustand, Alter), mit dem der einzelne Versi Markt angebotenen Versicherungsprodukte zur
cherte die Versicherungsgemeinschaft belastet (risi Vermeidung und Beseitigung von Missständen, die
495
VER Kapitel 12
laufende berwachung der versicherungstechni Versicherungsnummer, Abkürzung VSNR, die
schen und rechtlichen Geschäftsgrundlagen, die auch als Rentenversicherungsnummer bezeichnete
berprüfung des Finanzgebarens, die Kontrolle der Nummer besteht aus zwölf Ziffern und ist wie folgt
bedeutenderen Aktionäre auf Solidität, die Be aufgebaut: Die ersten beiden Ziffern stehen für die
kämpfung der Geldwäsche auf dem Versicherungs Bereichsnummer der Vergabeanstalt, die nächsten
sektor und die Bearbeitung von Anfragen und sechs Stellen sind für das Geburtsdatum des Versi
Beschwerden. Wichtigste Einrichtung der Versiche cherten reserviert, es folgt der Anfangsbuchstabe
rungsaufsicht ist die Bundesanstalt für Finanz des Geburtsnamens, anschließend eine 49 für
dienstleistungsaufsicht (siehe Kapitel 10), Nachfol männlich oder 50 für weiblich und am Ende eine
gerin des Bundesaufsichtsamts für das Versiche Prüfziffer. An jeden Versicherten der Rentenversi
rungswesen. cherung wird von dem bei Beginn der Versicherung
zuständigen Versicherungsträger eine VSNR verge
Versicherungsbetrug, das Vortäuschen eines ben. Mit der Vergabe erhält der Versicherte den So
Versicherungsfalls, um unberechtigt die Versiche zialversicherungsausweis. Unter der VSNR wird
rungsleistung zu erhalten. Ein solcher Betrug kann auch das Versicherungskonto des Versicherten ge
mit Freiheitsstrafe bis zu fünf Jahren oder einer führt.
Geldstrafe geahndet werden.
Versicherungspflicht, bei der privaten Versiche
rung (Individualversicherung) die gesetzliche Ver
versicherungsfremde Leistungen, in der gesetz
pflichtung zum Eingehen einer Versicherung wie bei
lichen Rentenversicherung alle Leistungen, die
der Kfz Haftpflichtversicherung, in der Sozialversi
nicht in direkter Beziehung zur Beitragszahlung ste
cherung (Kranken , Renten , Arbeitslosen , Pflege
hen. Versicherungsfremd ist die Berücksichtigung
versicherung) der gesetzliche Zwang, einem be
von Zeiten, für die keine Beiträge gezahlt worden
stimmten Versicherungszweig anzugehören auch
sind, ebenso wie die Gewährung höherer Leistun
ohne Rücksicht auf den Willen des Einzelnen.
gen, als es aufgrund der gezahlten Beiträge gerecht
Versicherungspflichtig in der Renten , Arbeitslo
fertigt wäre. Aus den Beiträgen aller Rentenversi
sen und Pflegeversicherung sind vor allem die ge
cherten werden auch Aufgaben finanziert, die über
gen Verdienst beschäftigten Arbeiter und Angestell
die ursprüngliche Aufgabe der Rentenversicherung
ten sowie alle Auszubildenden. Hinzu kommen ver
hinausgehen. Hierzu zählen die Kriegsfolgelasten,
schiedene Gruppen selbstständig tätiger Personen.
Anrechnungszeiten, z. B. für Ausbildung, wegen Ar
In der gesetzlichen Krankenversicherung besteht
beitslosigkeit oder wegen Krankheit, Kindererzie
Versicherungspflicht bis zur Versicherungspflicht
hungszeiten, Rentenberechnung nach Mindestein
grenze von (2009) 4 050 Monatsverdienst.
kommen, Bestandsschutz für Renten in den neuen
Versicherungspflichtig kraft Gesetzes sind auch
Bundesländern, Renten für Aussiedler und Aus
Wehrdienstpflichtige, Zivildienstleistende, Perso
gleich von NS Unrechtstaten. Versicherungsfremde
nen, die ein freiwilliges soziales oder ökologisches
Leistungen in der gesetzlichen Krankenversiche
Jahr ableisten, Bezieher von bestimmten Entgelter
rung sind z. B. die Leistungen für mitversicherte Fa
satzleistungen (z. B. Krankengeld, Arbeitslosen
milienangehörige.
geld). Außerdem liegt Versicherungspflicht vor bei
Zeiten der Kindererziehung. Seit dem ersten April
Versicherungskennzeichen: Zum Nachweis bzw.
1999 sind auch geringfügig Dauerbeschäftigte versi
zur Kontrolle der Versicherungspflicht bestehen
cherungspflichtig. Von der Pflichtversicherung be
Sonderregelungen bei Fahrrädern mit Hilfsmotor,
freit sind z. B. Beamte, Richter, Berufssoldaten
Mofas bis höchstens 25 km/h, Mopeds bis höchstens
oder Beschäftigte von Körperschaften des öffentli
50 km/h, Kleinkrafträdern (Mokick) bis höchstens
chen Rechts mit Anspruch auf beamtenähnliche
50 km/h und Krankenfahrstühlen über 6 km/h bis
Versorgung.
höchstens 30 km/h. Die genannten Fahrzeuge dür
fen auf öffentlichen Straßen, Wegen oder Plätzen Versicherungsprämie, Entgelt des Versiche
nur in Betrieb gesetzt werden, wenn die Betriebser rungsnehmers für den Versicherungsschutz. Die
laubnis vorliegt und wenn sie ein gültiges Versiche Prämie ist meist für ein Jahr im Voraus zu zahlen.
rungskennzeichen führen. Versicherungen bieten auch Teilzahlungen der Ver
496
Versicherungsgeschäfte WAR
sicherungsprämien an, die aber mit einem prozen braucherschutz wurde gestärkt, etwa durch ein ge
tualen Aufschlag versehen sind. nerelles Widerrufsrecht sowie Beratungs und In
formationspflichten für die Versicherungsunter
Versicherungsschein, die Police (siehe dort).
nehmen.
Versicherungssumme, der Auszahlungsbetrag,
Versicherungswert, Wert des versicherten Inter
den das Versicherungsunternehmen garantiert, bei
esses. Bei Sachversicherungen der Wert der versi
der Schadenversicherung der Höchstbetrag, den
cherten Objekte. Die Versicherungssumme soll dem
der Versicherte im Versicherungs oder Schadens
fall als Versicherungsleistung erhält. Bei der Kapi Versicherungswert entsprechen.
tallebensversicherung erhält der Versicherte bei Ab Versorgung, bei Beamten, Richtern und Soldaten
lauf bzw. im Versicherungsfall neben der Versiche und ihren Hinterbliebenen die durch die Versor
rungssumme auch die Anteile aus der berschuss gungsgesetze geregelten Ansprüche auf bestimmte,
beteiligung. Versicherungssumme und berschuss meist regelmäßige Leistungen bei Eintritt des Ver
beteiligung ergeben die Ablaufleistung. sorgungsfalles. Der Anspruch ist Bestandteil des
Versicherungsteuer: siehe Kapitel 5. Beamten bzw. sonstigen öffentlich rechtlichen
Dienstverhältnisses und findet seinen Rechtsgrund
Versicherungsträger, öffentlich rechtliche Kör in der Versorgungspflicht des Dienstherrn. Versor
perschaften, die die Aufgabe haben, die Sozialversi gungsbezüge sind Ruhegehalt (Beamtenpension)
cherung zu vollziehen, d. h. die notwendigen Mittel oder Unterhaltsbeitrag, Hinterbliebenenversor
(Beiträge) einzuziehen und die gesetzlich vorge gung, Unfallfürsorge, bergangsgeld, Ausgleich bei
schriebenen Leistungen zu gewähren. Sie verwalten besonderen Altersgrenzen, die jährliche Sonderzu
sich selbst durch eigene Organe (hauptamtlicher wendung und der Kindererziehungszuschlag.
Vorstand, ehrenamtlicher Verwaltungsrat). Diese
Organe der Selbstverwaltung setzen sich zur Hälfte Versorgungsausgleich, die Aufteilung der wäh
aus Vertretern der Versicherten und der Arbeitge rend der Ehe erworbenen Renten und Versor
ber zusammen. Die Versichertenvertreter werden in gungsanwartschaften auf beide Ehegatten zu glei
Sozialwahlen (siehe dort) gewählt. chen Teilen. Ausgleichspflichtig ist der Ehegatte mit
den werthöheren Anwartschaften oder Aussichten
Versicherungsunternehmen, die privaten Betrie auf eine auszugleichende Versorgung. Dem berech
be des Versicherungswesens, meist in der Rechts tigten Ehegatten steht als Ausgleich die Hälfte des
form von Aktiengesellschaften (Versicherungsge Wertunterschiedes zu. Ziel ist die eigenständige so
sellschaften) oder Versicherungsvereinen auf Gegen ziale Sicherung der Frau im Fall der Scheidung.
seitigkeit, das sind besondere Vereine, bei denen die
Gesamtheit der Versicherten zugleich den Versiche Vollkaskoversicherung, Vollversicherung,
rer bildet und deren Organisation derjenigen der Form der Kfz Kaskoversicherung (siehe dort).
AG ähnelt. Im Bereich der Individualversicherung vorläufige Deckung, ein rechtlich eigenständiger
sind auch öffentlich rechtliche Versicherungsunter Vertrag vor dem eigentlichen Versicherungsvertrag.
nehmen tätig. Er endet mit Ablauf der vereinbarten Frist oder mit
Versicherungsvertragsgesetz, Gesetz über den Einlösung des Versicherungsscheins.
Versicherungsvertrag von 1908, regelt die Bezie Wahlleistungen, die privatärztliche Behandlung
hungen der Vertragspartner in der Individualversi und die Unterbringung im Ein oder Zweibettzim
cherung. Es enthält zwingende Vorschriften, von
mer bei stationären Krankenhausaufenthalten. Die
denen nur zugunsten des Versicherungsnehmers
Kosten hierfür werden dem Patienten getrennt in
oder sonstiger geschützter Dritter abgewichen wer
Rechnung gestellt. Sie können auch über eine Zu
den darf, und legt fest, dass der Versicherer bei Ein
satzversicherung (siehe dort) abgesichert werden.
tritt des Versicherungsfalles verpflichtet ist, die im
Vertrag versprochene Leistung zu erbringen. Der Wartezeiten: Leistungen der gesetzlichen Renten
Versicherungsnehmer muss natürlich die vereinbar versicherung können grundsätzlich nur dann er
te Versicherungsprämie zahlen. Das Gesetz wurde bracht werden, wenn der Versicherte mindestens ei
2008 grundlegend reformiert; besonders der Ver ne Zeit lang der Versicherung angehört hat. Die
497
WIT Kapitel 12
Wartezeit ist damit eine Mindestversicherungszeit. Mannes abhängige Witwenrente tritt zunehmend
Sie ist erfüllt, wenn eine bestimmte Anzahl von Mo in den Hintergrund.
natsbeiträgen und/oder weiteren rentenrechtlichen Bei der Waisenrente kennt die gesetzliche Renten
Zeiten vorliegt. versicherung Halbwaisen und Vollwaisenrenten.
Die allgemeine und kürzeste Wartezeit beträgt fünf Anspruch auf die Halbwaisenrente besteht, wenn
Jahre und ist Voraussetzung für einen Anspruch auf die Waise noch einen unterhaltspflichtigen Eltern
Regelaltersrente, Renten wegen verminderter Er teil hat. Sie beträgt 10 % der Erwerbsunfähigkeits
werbsfähigkeit und alle Renten wegen Todes (Wit rente. Anspruch auf Vollwaisenrente besteht, wenn
wen und Waisenrente). Die Altersrente wegen Ar die Waise keinen unterhaltspflichtigen Elternteil
beitslosigkeit oder nach Altersteilzeit und die Al mehr hat. Die Rente errechnet sich aus den Renten
tersrente für Frauen vor Vollendung des 65. Lebens ansprüchen der beiden verstorbenen Elternteile. Sie
jahres (beide auslaufend) bedingen eine 15 jährige beträgt 20 % der Summe der Erwerbsunfähigkeits
Wartezeit. Eine Wartezeit von 20 Jahren gilt in be renten der beiden Verstorbenen zuzüglich eines Zu
stimmten Fällen von Erwerbsunfähigkeit (z. B. für schlags. Waisenrente wird uneingeschränkt bis zur
Behinderte), eine Wartezeit von 35 Jahren ist Vor Vollendung des 18. Lebensjahres, längstens bis zur
aussetzung für Altersrente für langjährig Versicher Vollendung des 27. Lebensjahres des Kindes ge
te und Schwerbehinderte. zahlt, wenn sich das Kind in Schul oder Berufsaus
Auf die Wartezeit werden Beitragszeiten und Er bildung befindet oder stark behindert ist.
satzzeiten angerechnet. Zu den Beitragszeiten zäh Ähnliche Hinterbliebenenrenten gibt es auch aus
len Zeiten einer versicherungspflichtigen Beschäfti der gesetzlichen Unfallversicherung.
gung, Beitragszeiten nach dem Fremdrentengesetz
und Kindererziehungszeiten. Die wichtigsten bei WOHNGEBÄUDEVER SICHER UNG
tragsfreien Zeiten sind Anrechnungszeiten sowie Beiträge Leistungen Schadenquote
Ersatzzeiten. Jahr in Mrd. € in Mrd.€ in %
1980 0,675 0,452 69,4
1990 1,541 2,119 140,6
Witwenrente: Anspruch auf Witwenrente aus der
1995 3,083 2,079 68,2
Rentenversicherung haben die Witwe oder der Wit 2000 3,510 2,510 71,5
wer, wenn der verstorbene Versicherte die allgemei 2005 3,985 2,996 75,7
ne Wartezeit erfüllt hat und sie nach dem Tod des 2006 4,066 3,166 78,2
Verstorbenen nicht wieder geheiratet haben. Es gibt 2007 4,134 4,539 110,0
2008 4,437 3,711 85,0
kleine und große Witwenrenten. Die kleine Witwen 2009 4,665 3,551 76,9
rente ist auf 24 Monate begrenzt und beträgt 25 % 2010 4,790 4,095 85,8
der Erwerbsunfähigkeitsrente des Verstorbenen.
Die große Witwenrente in Höhe von 60 % wird ge
Wohngebäudeversicherung. Beiträge, Leistungen und
währt, wenn entweder das 45. Lebensjahr (ab 2012: Schadenquote als Verhältnis der Aufwendungen für Versiche
47. Lebensjahr) vollendet ist oder ein eigenes Kind rungsfälle (Leistungen) zu den Beiträgen der Versicherungs
oder ein Kind des Verstorbenen erzogen oder ein nehmer
solches Kind, das behindert ist, versorgt werden
muss.
Für nach 2001 geschlossene Ehen sowie für Ehen, Wohngebäudeversicherung, Gebäudeversi
in denen beide Partner jünger als 40 Jahre sind, cherung, Versicherung für das eigene Haus oder
gilt eine veränderte Hinterbliebenenrente. Bei der auch Mietobjekte, deckt Schäden durch Brand,
großen Witwenrente werden künftig Kinder mit ei Blitzschlag, Explosion, Absturz von Flugzeugen,
nem Zuschlag honoriert. Die Witwenrente für kin Folgeschäden durch Löschen, Ruß und Rauch,
derlose Frauen wird nach und nach von 60 auf berspannungsschäden durch Blitz, Rohrbruch an
55 % gesenkt. Da die Rentenreform die Kinderer Wasserleitungen und Heizungsrohren, Schäden
ziehung besser bewertet und bei der Eigenvorsorge durch Sturm (ab Windstärke acht) und Hagel ab.
Kinderzulagen gewährt werden, können künftig Des Weiteren werden Mietausfälle bis zu zwölf Mo
Mütter ihre Altersversorgung in höherem Maße ei naten, Aufräum und Abbruchkosten übernommen.
genständig sichern, die rein vom Verdienst des Der Selbstbehalt beträgt bei den meisten Versiche
498
Versicherungsgeschäfte ZUZ
rungen ein Promille der Versicherungssumme, sonst Zahnbehandlung und Zahnersatz. Die bekannteste
wird eine höhere Versicherungsprämie erhoben. Zusatzversicherung ist die Krankenhauszusatzver
sicherung für eine komfortablere Unterbringung im
Zumutbarkeit, Begriff aus dem Sozialversiche Ein oder Zweibettzimmer und privatärztliche Be
rungsrecht, in dem per Rechtsverordnung die Be handlung.
dingungen der Arbeitsaufnahme von Empfängern
von Arbeitslosengeld I oder Arbeitslosengeld II Zuzahlung, Beteiligung der Versicherten in der ge
nach der Vermittlung einer Stelle durch die Agentur setzlichen Krankenversicherung an bestimmten
für Arbeit geregelt sind (z. B. für Art und Ort der Leistungen. Damit durch Zuzahlungen niemand
angebotenen Beschäftigung). So besteht kein beson überfordert wird, sind bestimmte Personen wie Kin
derer Berufs oder Qualifikationsschutz; ein Ar der oder Sozialhilfeempfänger ganz (Sozialklausel),
beitsloser muss grundsätzlich auch zum Umzug be chronisch kranke Menschen oder Personen bis zu
reit sein. bestimmten Einkommensgrenzen teilweise befreit
( berforderungsklausel).
Zusatzversicherung, Versicherung, die zusätzlich Zuzahlungen gibt es z. B. für Arzneimittel (10 % des
zu einer Grundversicherung abgeschlossen werden Preises, mindestens 5, höchstens 10 ), für Heilmit
kann und darüber hinausgehenden Versicherungs tel wie Massagen (10 % der Kosten), für Kranken
schutz bietet. Hierzu zählen insbesondere die Zu hausaufenthalt und Rehabilitationsmaßnahmen wie
satzversicherungen zur Ergänzung des gesetzlichen Kuren (10 pro Kalendertag) und für jede erste In
Krankenversicherungsschutzes. anspruchnahme eines Arztes oder Zahnarztes (10
Angeboten werden z. B.: Zusatzversicherungen für Praxisgebühr vierteljährlich). Nach Diskussionen
zusätzliche Krankheitskosten bei ambulanter pri um ihre Wirksamkeit wird die Praxisgebühr zum
vatärztlicher Behandlung, für Brillen und Kontakt 1. 1. 2013 abgeschafft.
linsen, für gesetzlich vorgeschriebene Zuzahlungen, Neben der Zuzahlung gibt es noch eine Negativliste.
für die Behandlung durch Heilpraktiker und für Von den Krankenkassen nicht bezahlt werden z. B.
Krankentagegeld zur Schließung der Versorgungs Arzneimittel zur Anwendung bei Erkältungen und
lücke bei Arbeitsunfähigkeit für Arbeitnehmer und grippalen Infekten, Abführmittel und Arzneimittel
Selbstständige, Krankenhaustagegeldversicherung gegen Reisekrankheiten sowie Medikamente, deren
zum Ausgleich der gesetzlich vorgesehenen Zuzah therapeutischer Nutzen nicht nachgewiesen oder
lung bei einem Krankenhausaufenthalt, Kurkosten umstritten ist. Die Negativliste soll durch eine Posi
versicherung, Pflegeversicherung als Kosten oder tivliste mit allen wirksamen und zweckmäßigen Arz
Tagegeldversicherung, Zusatzversicherungen für neimitteln abgelöst werden.
499
ZUZ Kapitel 12
500
Register
A Akontozahlung 351 Änderungskündigung 313, Arbeitnehmersparzulage Arbeitszeitkonto 318
AKP Staaten 202 331, 332 345 Arbeitszeitstudien 316
Abbuchungsermächtigung Aktien 418 anfänglicher effektiver Jah Arbeitnehmerüberlassung Arbeitszeugnis 318
383 Aktienanalyse 419 reszins 385 314 Arbitrage 421
ABC Analyse 251 Aktienarten 419 Anfrage 350 Arbeitsablaufstudie 316 ARGE 255, 315
Abfindung 312 Aktienbuch 419, 446 Angebot 61, 254, 350 Arbeitsangebot 97 arglistige Täuschung 351
Abgaben 162 Aktienemission 419 Angebotsarten 350 Arbeitsbedingungen 314 Armut 11
Abgabenordnung 163 Aktienfonds 419, 438 angebotsbedingte Inflation Arbeitsbereicherung 330 Arzneimittelrecht 351
Abgabenquote 163 Aktiengesellschaft 254 94 Arbeitsbeschaffungsmaß ASEAN 202
Abgeld 429 Aktienindex 419 Angebotselastizität 61 nahmen 314 AS Fonds 421
Abgeltungsteuer 163 Aktienoptionsscheine 448 Angebotsfunktion 61 Arbeitsdirektor 314 Asiatisch Pazifische Wirt
abgestimmte Verhaltens Aktiensplit 420 Angebotsinhalt 350 Arbeitseinkommen 11 schaftliche Zusammenar
weisen 61 Aktienstimmrecht 420 Angebotskalkulation 282 Arbeitsentgelt 314 beit 202
abhängige Erwerbstätige Aktionär 420 Angebotskurve 61 Arbeitserlaubnis 315 Ask 421
101 Aktionärsrechte 420 Angebotslücke 62 Arbeitserweiterung 330 Assekuranz 465
Abkommen von Cotonou Aktiva 254, 262 Angebotsmonopol 62 Arbeitsförderung 315 Assessment Center 319
232 angebotsorientierte Wirt Arbeitsgelegenheiten mit Attac 202
aktive Rechnungsabgren
Ablaufleistung 497 schaftspolitik 123 Mehraufwandentschädi Audit 255
zung 299
Ablauforganisation 251 Angebotspolitik 123 gung 324 Aufbau Ost 126
Aktivgeschäfte 384
Ablaufpolitik 158 Angebotsüberhang 62 Arbeitsgemeinschaft 255, Aufbauorganisation 256
Aktivierung 254
ABM 314 Angebotsvergleich 254 315 Aufbewahrungsfristen 256
Aktivkonten 285
Abmahnung 312 Angestellter 314 Arbeitsgemeinschaft der Aufbewahrungspflicht 256
Aktivtausch 254
Absatz 251 Verbraucherverbände Aufgeld 418
Akzelerationsprinzip 98 Anhang 254
Absatzforschung 251 378 Aufhebungsvertrag 319
Akzept 384 Anlageberatung 385
Absatzlager 288 Arbeitsgericht 315 Aufklärungspflicht 465
Akzeptkredit 384 Anlageinvestitionen 11
Absatzmarkt 251 Arbeitsgestaltungsstudie Aufschwung 98
ALG 463 Anlagen 255
Absatzorganisation 308 316 Aufsichtsrat 256, 277
Alleinwerbung 310 Anlagendeckung 255
Absatzplan 251 Arbeitsgrundkosten 124 Aufstiegsfortbildungsförde
Allfinanz 384 Anlagevermögen 255
Absatzplanung 251 arbeitsintensive Produktion rungsgesetz 165, 334
Allfinanzgruppen 385 Anlegerschutz 385
Absatzpolitik 251 11 Aufstocker 337, 464
absatzpolitische Instru allgemeine Geschäftsbedin Anlegertypen 420
Anleihen 421 Arbeitskampf 315 Auftragsbestätigung 351
mente 251 gungen 350
Annahme 351 Arbeitskosten 124 Auftragsstimmrecht 429
Absatzweg 251, 308 Allgemeine Ortskranken
Annahmeverzug 380 Arbeitskräftepotenzial 100 Aufwand 257
Absatzwirtschaft 251 kassen 461
Arbeitslose 95 aufwandsgleiche Kosten
Abschlagszahlung 351 allgemeine Versicherungs Annuität 386
Arbeitslosengeld 463 278
Abschluss 251 bedingungen 461 Annuitätendarlehen 386
Arbeitslosengeld II 464 Aufwendungen 257
Abschlussprüfung 251 Allgemeines Gleichbehand Anrechnungszeiten 463
Arbeitslosenhilfe 464 Aufwertung 203
Abschöpfungen 202 lungsgesetz 313 Anschaffungsdarlehen 392
Arbeitslosenquote 94 Aufzinsung 384
Abschreibungen 251 Allgemeines Zoll und Han Anschaffungskosten 255
Arbeitslosenversicherung Auktion 380
Abschreibungsfinanzie delsabkommen 226 Ansparrücklage 255 464 Auktionsverfahren 421
rung 252 Allgemeinverbindlichkeit Anteilsaktie 450 Arbeitslosigkeit 95 Ausbilder 319
Abschwung 94 313 Anteilschein 487 Arbeitsmarkt 63, 97 Ausbildereignungsverord
Absetzung für Abnutzung Allokation 10 Anteilswert 421, 437, 452 Arbeitsmarktpolitik 125 nung 319
163, 253 All Share Index 426 Antidumpingzölle 202 Arbeitsmarktreformen 126 Ausbildungsbeihilfen 164
Abstandszahlungen 349 alte Aktie 440 antizipative Posten 299 Arbeitsmarktreserve 117 Ausbildungsfreibetrag 164
Abteilung 254 alternative Ökonomie 10 antizyklische Finanzpolitik Arbeitsmarktstatistik 11 Ausbildungsversicherung
Abtretung 383 Alternativkosten 10 124 Arbeitsmarkttheorien 97 465
Abwertung 202 Alterseinkünftegesetz 461, antizyklische Wirtschafts Arbeitsnachfrage 97 Ausbildungsvertrag 319
Abwrackprämie 154 485 politik 123 Arbeitsnebenkosten 124 Ausfallbürgschaft 353, 386
Abzahlungsdarlehen 384 Altersgrenze 461 Antrag 350 Arbeitspapiere 315 Ausfuhr 12
Abzahlungsgeschäft 371 Altersrente 461 Antragsveranlagung 168, Arbeitspflicht 316 Ausfuhrerstattung 203
Abzinsung 384 Alterssicherung 462 181 Arbeitsplatzstudie 316 Ausgabeaufschlag 421, 437
Abzinsungspapier 384, 432 Altersteilzeit 313 Anwaltshonorar 351 Arbeitsproduktivität 11, Ausgabekurs 431
Abzüge 313 Altersvermögensgesetz 462 Anwartschaft 463 297 Ausgaben 257
Ad hoc Publizität 418 Altersvorsorge 462 Anzahlung 351 Arbeitsrecht 316 Ausgabepreis 421, 437
administrative Preise 61 Altersvorsorgeaufwendun Anzeigepflicht 463 Arbeitsschutz 316 Ausgleichsabgabe 319
AfA 253 gen 187 AOK 461 Arbeitsschutzgesetz 316 Ausgleichszölle 202
AfA Tabellen 253 Altersvorsorge Sonderver APEC 202 Arbeitssicherheit 316 Aushilfe 319
AFTA 202 mögen 421 Äquivalenzprinzip 163 Arbeitsstättenverordnung Auskunftsrecht 421
AG 254 Altersvorsorgezulage 462 Äquivalenzziffernrechnung 316 Auslandsanleihen 421
AGB Regelungen 349 American Depository Re 282 Arbeitsstudien 316 Auslandskrankenversiche
Agent 461 ceipt 420 AR 256 Arbeitsteilung 11 rung 465
Agentur für Arbeit 122, 468 American Stock Exchange Arbeit 11 Arbeitsunfähigkeit 316 Ausschreibung 164, 182
AGG 313 420 Arbeiter 314 Arbeitsunfall 317 Ausschuss der Regionen
Aggregation 9 Amortisation 385 Arbeitgeber 314 Arbeitsverhältnis 317 203
Agio 418 Amsterdamer Vertrag 202 Arbeitgeberanteil 314, 463 Arbeitsvermittlung 317 Ausschüttung 421
Agrargesellschaft 10 amtliche Statistik 10 Arbeitgeberdarlehen 314 Arbeitsvermögen 104 Außenbeitrag 12
Agrarmarktordnungen 122 amtlicher Markt 420 Arbeitgeberverbände 124 Arbeitsvertrag 317 Außenfinanzierung 257
Agrarpolitik 122 Amtsgericht 359 Arbeitnehmer 314 Arbeitsverwaltung 468 Außenhandel 203
Agrarsektor 10 Amtshaftpflichtversiche Arbeitnehmeranteil 314, Arbeitsverweigerung 317 Außenhandelspolitik 127
Agrarstaat 10 rung 463 463 Arbeitsvorbereitung 255 Außenprüfung 166
Akkordlohn 313 Analysten 420 Arbeitnehmer Entsendege Arbeitswertstudien 316 Außenstände 257, 273
Akkreditiv 384 Anderkonto 385 setz 325 Arbeitszeit 317 Außenwert 203
Akkumulation 10 Anderskosten 283 Arbeitnehmerhaftung 314 Arbeitszeitgesetz 317 Außenwirtschaft 12, 204
Register
außenwirtschaftliches Baugewerbe 12 Beschäftigungsförderungs Betriebsrente 467 Boden 13
Gleichgewicht 127 Bauherrenhaftpflichtversi gesetz 127 Betriebsstoffe 260 Bodeneinkommen 13
Außenwirtschaftspolitik cherung 465 Beschäftigungsgesellschaft Betriebsunterbrechungs Bodenrente 13
127 Baukastensystems 298 127 versicherung 467 Bodensatzarbeitslosigkeit
außerbörslicher Handel 421 Baukonjunktur 98 Beschäftigungsgrad 98, 259 Betriebsvereinbarung 323 99
außergewöhnliche Belas Bauleistungsversicherung Beschäftigungspflicht 321 Betriebsverfassungsgesetz Bogen 422
tungen 164 465 Beschäftigungspolitik 128 323 Bonds 422
außerordentliche Aufwen Bauspardarlehen 390 Beschäftigungsstand 128 Betriebsvergleich 261, 263 Bonität 391
dungen 257 Bausparförderung 391 Beschäftigungsverbote 321 Betriebsvermögen 260 Bonus 324, 353
außerordentliche Kündi Bausparkassen 390, 411 beschleunigte Inflation 118 Betriebsversammlung 323 Bonuszahlungen 345
gung 331 Bausparprämie 391 Beschleunigungsprinzip 98 Betriebswirtschaftslehre 13, Bookbuilding Verfahren
außerplanmäßige Abschrei Bausparsumme 390 beschränkt geschäftsfähig 261 422
bungen 253 Bausparvertrag 390 359 Beurkundung 351 Boom 99
Aussperrung 319 BDA 130 Beschwerderecht 321 Beurlaubung 327 Börse 423
Ausverkauf 351 BDI 130 Besitz 351 Bewegungsbilanz 261 Börsenaufsicht 423
Auswahl 324 Beamte 165 Besitzsteuern 165 Beweislastumkehr 352 Börsenaufsichtsbehörde
Auszahlungen 257 Bedarf 12 besonderer Kündigungs Bewerbung 323 423
Auszubildender 319 Bedarfsdeckungsmonopol schutz 321 Bewerbungsunterlagen 323 Börsenauftrag 448
Autarkie 204 63 Bestätigungsvermerk 310 Bewertung 261 Börsencrash 427
Automatisierung 258 Bedürfnisse 12 Bestellung 351 Bewertungsgrundsätze 261 Börsengesetz 423
autoritärer Führungsstil befristeter Arbeitsvertrag bestens 422 bezahlt 422 Börsenhandelszeiten 423
274 319 Bestimmungslandprinzip Bezugsfrist 422 Börsenkapitalisierung 444
Autoversicherung 477 behauptet 422 204 Bezugskosten 262 Börsenmakler 423
Avalkredit 386 Beihilfe 465 Beteiligung 259 Bezugspreis 269 Börsenordnung 424
AVB 465 Beiträge 165, 184, 465 Beteiligungsfinanzierung Bezugsrecht 422 Börsenorganisation 424
Azubi 319 Beitragsbemessungsgrenze 259 Bezugsrechthandel 422 Börsenplatz 424
465 Beteiligungsgesellschaft 69 Bezugsverhältnis 422 Börsenpreis 441
B beitragsfreie Zeiten 466 Beteiligungssondervermö BfA 467 Börsenprospekt 450
Beitragskalkulation 466 gen 438 BGB 353 Börsensegmente 444
BA 468 Beitragsrückerstattung 466 Betreuungsfreibetrag 165 BGB Gesellschaft 262 Börsenspekulation 454
Bad Bank 386 Beitragssätze 465 Betreuungsgeld 165 BIC 389 Börsentendenz 442
BAFin 391 Beitragszeiten 466 Betrieb 259 Bid 422 Börsenzulassung 424
BAföG 164 Beleg 258 betriebliche Altersvorsorge Biersteuer 166 Bossing 324
Bagatellsteuer 165 Belegschaftsaktien 422 467 Bilanz 262 Boykott 63, 204
Baisse 422 Beleihungsgrenze 391 betriebliche Mitbestim Bilanz der Erwerbs und BR 322
Bandbreite 204 Bemessungsgrundlage 165 mung 335 Vermögenseinkommen Brainstorming 264
Bandwagon Effekt 79 Benchmark 422 betriebliche bung 321 248 Branche 13
Bank für Internationalen Benchmarking 259 betrieblicher Leistungspro Bilanz der laufenden ber Branchenfonds 424, 438
Zahlungsausgleich 204 Beneluxstaaten 204 zess 289 tragungen 231, 239 Branchenindex 424
Bankakzept 384 Beratungshilfe 351 betriebliches Vorschlagswe Bilanz der Vermögensüber Branchenkonjunktur 99
Bankauskunft 386 Bergbau 13 sen 345 tragung 248 Branntweinmonopol 166
Bankbürgschaft 386 Berichtigungsaktien 422 Betriebs und Geschäftsaus Bilanzanalyse 263 Branntweinsteuer 166
Banken 386 Beruf 320 stattung 261 Bilanzgewinn 264 Break even Point 264
Bankenaufsicht 386, 391 berufliche Bildung 320 Betriebsabrechnung 259 bilanzielle Abschreibungen Bretton Woods 205
Bankenkonsortium 386 Berufsausbildung 320 Betriebsabrechnungsbogen 251, 253 BRICS Staaten 205
Bankenkrise 224, 386 Berufsausbildungsbeihilfe 287 Bilanzierungsgrundsätze Brief 424
Bankgarantien 387 320 Betriebsänderungen 321 264 Briefkastenfirma 205
Bankgeheimnis 387 Berufsausbildungsförde Betriebsarzt 321 Bilanzklarheit 264 Briefkurs 424
Bankgeschäfte 388 rungsgesetz 164 Betriebsausgaben 166 Bilanzkontinuität 264 Bringschulden 373
Bankier 388 Berufsausbildungsordnung betriebsbedingte Kündi Bilanzkosmetik 264 Broker 424
Bankkarten 403 320 gung 332 Bilanzpolitik 264 brutto 13
Bankkonto 388 Berufsausbildungsvertrag Betriebsbuchhaltung 260 Bilanzsumme 262 Bruttoinlandsprodukt 13
Bankleitzahl 389 319 Betriebseinnahmen 166 Bilanzverlust 264 Bruttoinvestitionen 14
Banknote 389 Berufsbeamtentum 165 Betriebserfolg 260 Bilanzvorsicht 264 Bruttonationaleinkommen
Bankplatz 389 Berufsberatung 320 Betriebsergebnis 260 Bilanzwahrheit 264 14
Bankrott 258 Berufsbildung 320 Betriebsertrag 270 Bildschirmarbeitsplatz 324 Bruttosozialprodukt 14
Bankschuldverschreibun Berufsbildungsgesetz 319, Betriebsferien 322 Bildungspolitik 128 Bruttovermögen 308
gen 453 321 betriebsfremde Aufwen Bildungsurlaub 324 Bruttowertschöpfung 55
Bankvertrag 389 Berufsgenossenschaft 466 dungen 257 billigst 422 BSP 14
Bankvollmacht 390 Berufshaftpflichtversiche Betriebsfrieden 322 Binnenhandel 22 Buchführung 264
Bär 425 rung 466 Betriebsgewinn 260, 276 Binnenmarkt 204 Buchführungspflicht 265
Bärenfalle 425 Berufskrankheiten 321 betriebsgewöhnliche Nut Binnennachfrage 63 Buchführungssysteme 265
bargeldloser Zahlungsver Berufsorientierung 320 zungsdauer 293 Binnenwert 99, 204 Buchgeld 391
kehr 390 Berufsrechtsschutz 466 Betriebsgröße 260 Bioprodukte 352 Buchgewinn 265, 424
Barreserve 390 Berufsunfähigkeitsrente Betriebshaftpflichtversiche Biosiegel 352 Buchgrundschuld 391
Barscheck 390, 408 466 rung 467 BIP 13 Buchprüfer 310
Barwert 390 Berufsunfähigkeitsversiche Betriebsklima 322 BIP Deflator 99 Buchung 264
Barzahlung 351 rung 467 Betriebskrankenkassen 467 BIZ 204 Buchverlust 424
Barzahlungsrabatt 302, 371 Berufungsverfahren 359 Betriebsmittel 260 BKK 467 Buchwert 252, 265
Basel II 258 Beschaffung 259 betriebsnotwendiges Kapi Blankokredit 391 Budget 177
Basispreis 447 Beschaffungskosten 259 tal 260 Blankoscheck 391 Budgetgerade 83
Basistender 142 Beschaffungsmärkte 259 Betriebsordnung 346 blauer Umweltengel 352 Budgetzyklus 166
Basketoptionsscheine 448 Beschäftigtenstatistik 13 Betriebsprüfung 166 Blue Chips 422 Bufferstocks 205
Bauabzugsteuer 165 Beschäftigung 98, 259 Betriebsrat 322 BNE 13 Built in Flexibility 129
Register
Bulle 425 Bürgschaft 353 Dauerlieferungsverträge Devisenkassamarkt 429 Dow Jones Euro STOXXY
Bullenfalle 424 Bürgschaftsbanken 411 354 Devisenkurs 244, 429 455
Bund der Steuerzahler 166 Bürgschaftskredit 386 DAXY 427 Devisenmarkt 206, 429 Dow Jones Industrial Ave
Bund der Versicherten 467 Bürokratie 166 DAXY 30 427 Devisenreserven 206 rage 430
Bundesagentur für Arbeit Businessplan 270 Daytrader 428, 457 Devisenterminmarkt 429 Dow Jones STOXXY 455
468 BVI Bundesverband Invest Debitkarte 392 Dezemberfieber 167 Dow Jones Index 430
Bundesamt für Wirtschaft ment und Asset Manage Debitoren 267 dezentrale Wirtschaftspla Dreimonatsgeld 405, 412
und Ausfuhrkontrolle ment e. V. 440 Deckungsbeitrag 267 nung 14 Dritte Welt 207
129 BWL 261 Deckungsbeitragsrechnung DGB 132 Dritte Welt Läden 238
Bundesanleihen 425 267 DHKT 160 DSD 354
Bundesanstalt für Arbeit Deckungsstock 469 Dienstleistung 15 DSW – Deutsche Schutz
468
C Deckungsstockfähigkeit vereinigung für Wertpa
Dienstleistungsbetrieb 268
Bundesanstalt für Finanz CAD 267 469 Dienstleistungsbilanz 206, pierbesitz e. V. 430
dienstleistungsaufsicht Call 426,441 Defizit 166 248 duales System 319, 354
391 Callcenter 265 Defizitfinanzierung 131 Dienstleistungsfreiheit 216 Duales System Deutschland
Bundesarbeitsgericht 315 CAM 267 Defizitquote 185 Dienstleistungsgesellschaft GmbH 354
Bundesaufsichtsamt für das CAP 267 Deflation 99 15 Dumping 63, 207
Versicherungswesen 468 CAQ 267 Deflator 99 Dienstleistungssektor 15 Dutyfree 207
Bundesaufsichtsamt für das Cashflow 266 deflatorische Lücke 100 Dienstleistungstest 380 Dynamik 469
Kreditwesen 391 CA Techniken 266 degressive Abschreibung Dienstvertrag 317
Bundesaufsichtsamt für den CDAXY 426 252 DIHK 132 E
Wertpapierhandel 425 CEFTA 249 Delegation 274 DIN 293, 354
Bundesfinanzhof 173 Cent 205 demokratischer Führungs DIN Deutsches Institut für E 428
Bundesinstitut für Arznei CEO 267 stil 274 Normung e. V. 354 EAN Nummer 354
mittel und Medizinpro ceteris paribus 14 Depositen 394 Direktabsatz 354 EAN Strichcode 355
dukte 351 CE Zeichen 360 Depot 428 Direktbank 393 EAN System 354
Bundeskartellamt 129 Chart 426 Depotgebühren 428 direkte Preiselastizität 86 EBDIT 268
Bundesknappschaft 469 Chartanalyse 426 Depotgeschäft 392 direkte Steuern 167 EBIT 430
Bundesministerium der Fi Chemikaliengesetz 353 Depotkonto 428 Direktinvestitionen 206 EBITDA 430
nanzen 166 Chicago Board of Trade Depotstimmrecht 428 Direktionsrecht 346 EBT 268
Bundesministerium für Ar 426 Depression 100 Direktkauf 354 EBTA 268
beit und Soziales 468 Chief Executive Offier 267 Deregulierung 131 Direktverkauf 354 E Business 268, 355
Bundesministerium für Er Chipkarte 392 Derivate 429 EC Karte 393
Direktversicherung 324,
nährung, Landwirtschaft Chronikerprogramme 469 Destatis 48 Eckzins 410
469
und Verbraucherschutz Deutsche Ausgleichsbank ECOFIN Rat 207
cif 279 Direktvertrieb 308, 354
353 141 E Commerce 268, 355, 361
CIM 267 Direktwerbung 310
Bundesministerium für Ge Deutsche Börse AG 429 ECU 221
Clearing 392 Dirigismus 132
sundheit 468 Deutsche Bundesbank 131 EEF 216
Club of Rome 205 Disagio 429
Bundesministerium für Deutsche Finanzagentur EEG Umlage 135, 141
Coaching 324 Discount Broker 429
Wirtschaft und Techno 425 Effekten 430
logie 129 Cobweb Theorem 89 Discounter 354
Deutsche Gesetzliche Un Effektenbörse 423, 430
Bundesnetzagentur für Commodity Futures 434 fallversicherung e. V. 494 Disease Management Pro Effektengiro 394
Elektrizität, Gas, Tele Composite DAXY 426 Deutsche Mark 205 gramme 469 Effektenkredit 394
kommunikation, Post Computer Integrated Ma Deutsche Pfandsystem Disinflation 100 effektiver Jahreszins 385
und Eisenbahnen 130 nufacturing 267 GmbH 355 Diskont 393 Effektivverzinsung 407
Bundesobligation 425 Computerbörse 427 Deutsche Rentenversiche Diskontierung 384 Effektivzins 394
Bundesrechnungshof 186 Consulting 305 rung Bund 469 Diskontkredit 393 EFRE 216
Bundesrepublik Deutsch Controlling 267 Deutsche Rentenversiche Diskontpolitik 132 EFSF 217
land – Finanzagentur Corporate Identity 267 rung Knappschaft – Diskontsatz 133, 393 EFTA 213
GmbH 425 Cost Average Effekt 427 Bahn – See 469 Dispositionskredit 393 EG 214
Bundesschatzanweisungen Costcenter 298 Deutsche Terminbörse 429 dispositiver Faktor 268 EGFL 216
452 Coupon 427 Deutscher Gewerkschafts Distribution 16 EGKS 214
Bundesschatzbriefe 426 cournotscher Punkt 63, 80 bund 132 Distributionspolitik 268 Ehegattensplitting 189
Bundesschuldenverwaltung Courtage 427 Deutscher Handwerkskam DivDAXY 428 EIB 214
426 Covered Warrant 427 mertag 160 Diversifikation 268 Eigenbelege 258
Bundessteuern 166 Crash 427 Deutscher Industrie und Dividende 429 eigene Aktien 430
Bundesverband der Deut CRM 267 Handelskammertag 132 Dividendenabschlag 430 eigene Mittel 269
schen Industrie 130 Customer Relationship Ma Deutscher Mieterbund 367 Dividendenbesteuerung Eigenfinanzierung 268
Bundesverband der Deut nagement 267 Deutscher Rentenindex 451 167 Eigenheimzulage 167
schen Volksbanken und Deutscher Sparkassen und Dividendenrendite 430 Eigenkapital 269
Raiffeisenbanken 391 D Giroverband 393 divisionale Organisation Eigenkapitalrentabilität 300
Bundesverband deutscher Deutsches Aktieninstitut 256 Eigenmarken 366
Banken 392 Dachfonds 427, 439 429 Divisionskalkulation 268, Eigentum 16, 351, 355
Bundesvereinigung der Dachgesellschaft 69 Deutsches Institut für Nor 282 Eigentümerunternehmer
Deutschen Arbeitgeber Damnum 392 mung 293 DM 205 306
verbände 130 Darlehen 392 Deutsches Patent und Dollar 206 Eigentumsvorbehalt 355
Bundeswertpapierverwal Darlehenszins 417 Markenamt 291, 294 Doppelbesteuerung 167 Einbruchdiebstahlversiche
tung 425 Datengeheimnis 324 Deutschland AG 63 Doppelbesteuerungsab rung 470
Bund Future 426 Datenschutz 324 Devisen 205, 393 kommen 206 Ein Euro Job 324
Bündnis für Arbeit 131 Datenschutzbeauftragte Devisenbewirtschaftung Doppelkarte 469 Eine Welt Läden 238
bürgerlicher Kauf 362 324 231 doppelte Buchführung 265, einfache Buchführung 265
Bürgerliches Gesetzbuch Datenschutzgesetze 324 Devisenbilanz 206, 249 268, 285 einfacher Wirtschaftskreis
353 DAT Liste 469 Devisenbörse 423, 429 Doppelwährungsanleihen lauf 16
Bürgerversicherung 490 Dauerauftrag 392 Devisenhandel 429 458 einfaches Zeugnis 318
Register
Einfuhr 17 Elementarversicherung 470 Ersatzkassen 470 Europäische Gemeinschaf EWU 221
Einfuhrumsatzsteuer 167, ELER 216 Ersatzlieferung 375 ten 214 EWWU 222
196 Elster Formular 169 Ersatzzeiten 470 Europäische Investitions Existenzbedürfnisse 21
Eingangssteuersatz 167, Elterngeld 325 erste Wahl 356 bank 214 Existenzgründung 270
170 Elternzeit 325 erster Arbeitsmarkt 135 Europäische Kommission Existenzgründungspolitik
Eingliederungsgutschein Embargo 208 Ertrag 270 214 135
317 Emerging Markets 431 Ertragsgesetz 18, 65 europäische Schuldenkrise Existenzminimum 22, 172
Eingliederungsvereinba Emission 431 Ertragskraft 270 217 Exotenfonds 439
rung 317 Emissionshandel 133 Ertragsteuern 172 Europäische Union 219 Expansion 98
Eingliederungszuschuss 325 Emissionskonsortium 431 Ertragswert 270 Europäische Währungsein Export 10, 19
Eingruppierung 325 Emissionskurs 431 erweiterter Wirtschafts heit 221 Exportförderung 135
Einheitliche Europäische Emissionsmarkt 449 kreislauf 19 Europäische Währungs Exportkonjunktur 101
Akte 207 Emissionsrendite 457 Erweiterungsinvestition union 221 Exportmultiplikator 101
Einheitskurs 441 Emissionsvolumen 431 281 Europäische Wertpapier externe Effekte 65
Einheitswert 167 Emissionszertifikate 133 Erwerbseinkünfte 184 und Marktaufsichtsbe externe Ersparnisse 66
Einigungsstelle 325 Emittent 431 Erwerbslose 95 hörde 218 externe Kosten 65
Einkauf 259, 269 emotionale Intelligenz 325 Erwerbslosigkeit 100 Europäische Wirtschafts EZB 222
Einkaufsgenossenschaften Endpreise 369 Erwerbsminderungsrente und Währungsunion 222
275 Energiepolitik 133 470 Europäische Wirtschaftsge F
Einkaufspreis 269 Energiesteuer 170 Erwerbspersonen 100 meinschaft 221
Einkaufszentrum 355 Energieverbrauchskenn Erwerbspersonenpotenzial Europäische Zentralbank F & E 273
Einkommen 17 zeichnung 355 100 135, 222 Fabrik 271
Einkommenseffekt 17 Energiewende 134 Erwerbsquote 100 Europäischer Ausschuss für Fabrikmarke 366
Einkommenselastizität 64 engelsches Gesetz 65 Erwerbsstruktur 58 Systemrisiken 218 Fabrikverkauf 354, 356
Einkommenspolitik 133 Enteignung 135 Erwerbstätige 100 Europäischer Binnenmarkt Facharbeiter 314
Einkommensteuer 167 Entfernungspauschale 171 Erwerbsunfähigkeitsrente 215 Fachgeschäft 356
Einkommensteuererklä Entflechtung 135 467 Europäischer Entwick Fachmarkt 356
rung 168 Entgelt 314 erwerbswirtschaftliches lungsfonds 216 Factoring 271
Einkommensteuertarif 169 Entgeltabrechnung 334 Prinzip 306 Europäischer Fonds für re Factory Outlet Center 356
Einkommensverteilung 17 Entgeltersatzleistungen Erzeugerpreise 101 gionale Entwicklung 216 Fahrlässigkeit 471
Einkünfte 170 325, 470 Erziehungsfreibetrag 172 Europäischer Garantie Fahrraddiebstahlversiche
Einkunftsarten 168 Entgeltfortzahlung 325 Erziehungsrente 470 fonds für die Landwirt rung 471
Einlagefazilität 133 Entgeltfortzahlungsgesetz Erziehungszölle 209 schaft 216 Fahrzeugversicherung 477
Einlagen 295, 394 325 ESF 216 Europäischer Gerichtshof fairer Preis 432
Einlagengeschäft 394, 405 Entgelttarifverträge 341 ESFS 218 216 Faktor 19
Einlagensicherung 394 Entgeltumwandlung 467 ESM 217 Europäischer Landwirt Faktoreinkommen 19
Einmann GmbH 277 Entlassung 331 ESZB 218 schaftsfonds für die Ent Faktorkosten 19
Einnahmen 269 Entleiher 348 Etat 177 wicklung des ländlichen Faktormarkt 66
Einnahmen Ausgaben Entry Standard 431, 444 EU 219 Raumes 216 Fälligkeit 356
Rechnung 170 Entscheidung 269 EuGH 216 Europäischer Ministerrat Familienkasse 179
Einnahmen berschuss Entsendegesetz 325 EURATOM 213 232 Familienlastenausgleich
Rechnung 170, 265 Entwertungsversicherung Eurex 432, 456 Europäischer Rat 216 172
Einschleusungspreis 208 471 Euribor 395 Europäischer Rechnungs Familienversicherung 471
Einstandspreis 262, 269 Entwicklung 273 Euro 209, 456 hof 216 Feiertagsarbeit 340
Einstellung 324 Entwicklungshilfe 208 Euro Banknoten 209 Europäischer Sozialfonds feindliche bernahme 66,
Einstellungsgespräch 346 Entwicklungsländer 208 Eurobonds 210 216 90
Einwegpfandregelung 355 Entwicklungszusammenar Eurochequeverfahren 395 Europäischer Stabilitätsme Feinsteuerungsoperationen
Einwegverpackungen 378 beit 208 Eurodollarmarkt 432 chanismus 217 135
Einzahlungen 269 E Nummern 356, 382 Euro Gruppe 211 Europäischer Wirtschafts Fernabsatzverträge 356
Einzelakkord 313 Eonia 395 Euroland 223 raum 217 Fertigerzeugnis 271
Einzelfertigung 269 EP 218 Euromarkt 432 Europäisches Finanzauf Fertigpackungen 356
Einzelfirma 269 EPA 218 Euro Münzen 210 sichtssystem 218 Fertigung 271, 296
Einzelhandel 355 Erbschaftsteuer 171 Euronext 432 Europäisches Parlament Fertigungseinzelkosten 271
Einzelkosten 269 Erdgipfel 243 Europa 212 218 Fertigungsgemeinkosten
Einzelprokura 298 Erfolg 270 Europäische Agrarpolitik Europäisches Patentamt 271
Einzelrisiken 309 Erfolgsanalyse 270 212 218 Fertigungsinseln 278
Einzelunternehmen 269 Erfolgsbeteiligung 335 Europäische Atomgemein Europäisches System der Fertigungskosten 271
Einzelvollmacht 308 Erfolgskonten 285 schaft 213 Zentralbanken 218 Fertigungsplanung 255
Einzelwerbung 310 Erfolgsrechnung 276 Europäische Aufsichtsbe Europäisches Währungsin Fertigungsprozess 271
Einzelwertberichtigung 310 Erfüllungsgeschäft 362 hörde für das Versiche stitut 218 Fertigungssteuerung 255
Einzugsermächtigung 394 Erfüllungsort 356 rungswesen und die Europäisches Währungs Fertigungsstraßen 272
eiserner Bestand 269, 288 Ergonomie 326 betriebliche Altersver system 218 Fertigungsverfahren 271
Elastizität 65 erholt 432 sorgung 218 Europäisches Wiederauf fest 432
E Learning 325 Erholung 98 Europäische Bank für Wie bauprogramm 219 feste Wechselkurse 224
Electronic Banking 395 Erholungsurlaub 344 deraufbau und Entwick Europarat 223 fester 432
Electronic Cash 395 Erinnerungswert 252, 270 lung 213 Euro Rettungsschirm 223 Festgelder 395, 412
Electronic Commerce 355 Erlaubniskartell 65 Europäische Bankenauf Eurostat 48, 223 Festpreis 364
elektronischer Handel 268 Erlöse 270 sichtsbehörde 218 Euro STOXXY Indizes 432 Festpreisverfahren 432
elektronischer Zahlungsver erneuerbare Energien 134 Europäische Finanzstabili Eurosystem 223 festverzinsliche Wert
kehr 395 Erneuerungsschein 456 sierungsfaszilität 217 Eurozone 223 papiere 432
elektronisches Handels Eröffnungsbilanz 262 Europäische Freihandels Evidenzzentrale 395 Festzins 417
system 431 Eröffnungskurs 434 zone 213 EWG 221 Feuerschutzsteuer 172
elektronisches Lastschrift ERP Sondervermögen 135 Europäische Gemeinschaft EWR 217 Feuerversicherung 471
verfahren 406 Ersatzinvestitionen 18, 281 für Kohle und Stahl 214 EWS 218 fiktiver Kurs 456
Register
Filialbetrieb 357 Freibetrag 165, 174 Gefahrstoffverordnung 327 Gerichtswesen 359 Gewerbekapitalsteuer 176
Filialprokura 298 freie Berufe 327 Gefälligkeitsattest 327 geringfügige Beschäftigung Gewerbesteuer 175
fill or kill 432 freie Güter 22 Gefälligkeitsrechnungen 327 Gewerbesteuerumlage 175
Financial Futures 434 freie Makler 423 175 geringwertige Wirtschafts Gewerkschaften 138
Finanzamt 174 freie Marktwirtschaft 20 Gehalt 327 güter 252, 275 Gewinn 20, 275
Finanzanlagen 255 freie Mitarbeit 327 Gehaltskonto 395 Gesamtangebot 74 Gewinn je Aktie 435
Finanzausgleich 172 freie Preisbildung 84 Gehaltstarifverträge 341 Gesamtaufwand 257 Gewinnausschüttung 276
Finanzbuchhaltung 260, freie Verkehrswirtschaft 31
gelber Sack 358 Gesamtkapitalrentabilität Gewinnbeteiligung 335, 492
264 freie Wechselkurse 225 Geld 101, 434 300 Gewinneinkünfte 169
Finanzgericht 173 Freigrenze 175 Geld und Briefspanne 435 Gesamtnachfrage 77 Gewinninflation 103
Finanzhilfe 195 Freihandel 225 Geldanlage 395 Gesamtprokura 298 Gewinnmaximierung 21, 66
Finanzierung 271 Freihandelsabkommen 226 Geldautomat 396 Gesamtverband der Versi Gewinnmitnahme 435
Finanzierungssaldo 166 Freihandelszone 226 Gelddarlehen 392 cherungswirtschaft e. V. Gewinnquote 21
Finanzierungsschätze 432 freihändige Vergabe 182 Geldentwertung 101 472 Gewinnrücklagen 300
Finanzinvestitionen 281 Freistellung 327 Geldfälschung 396 Gesamtvollmacht 308 Gewinnschwelle 264
Finanzkontrolle 186 Freistellungsauftrag 175 Geldillusion 101 gesamtwirtschaftliches Gewinnthesaurierung 301
Finanzkrise 224 Freiverkehr 434 Geldinstitut 401 Gleichgewicht 138 Gewinn und Verlust Rech
Finanzmarkt 432 Freiverkehrsmakler 423 Geldkarte 392 Geschäftsbanken 397 nung 276
Finanzmarktkrise 224, 434 Freizeichnungsklausel 357 Geldkreislauf 20 Geschäftsbericht 275, 282 Gewinnvergleichsrechnung
Finanzmarktstabilisie Fremdbelege 258 Geldkurs 434 Geschäftsbuchhaltung 260, 281
rungsfonds 136 Fremdfinanzierung 273 Geldleihgeschäfte 400 264 Gewinnverteilung 276
Finanzmarkttransaktion Fremdkapital 274 Geldmarkt 101, 435 Geschäftsfähigkeit 359 Gewinnverwendung 276
steuer 173 freundlich 434 Geldmarktfonds 439 Geschäftsführer 277 Gewinnvortrag 276
Finanzplan 271 Friedenspflicht 327 Geldmarktpapiere 102 Geschäftsführung 275 Gewinnwarnung 435
Finanzpolitik 173 friktionelle Arbeitslosigkeit
Geldmarktsätze 102 Geschäftsjahr 275 gezeichnetes Kapital 277
Finanzterminkontrakte 434 101 Geldmenge 102 Geschäftskosten 307 Giralgeld 391
Finanztransaktionsteuer fristgerechte Kündigung Geldmengenziel 137 Geschäftsplan 270 Giralgeldschöpfung 103
173 331 Geldpolitik 137 Geschäftspolitik 274 Girokonto 397
Finanzverwaltung 174 fristlose Kündigung 331 Geldschöpfung 102 geschäftsunfähig 359 Gironetze 390, 397
Finanzwissenschaft 174 Frühstückskartell 66 Geldüberhang 103 Geschäftswert 272 Girosammelverwahrung
Finanzzölle 249 Führung 274 Geldumlaufgeschwindig geschlossene Fonds 435 435
Firma 269, 271 Führungsaufgaben 274 keit 103 geschlossene Immobilien Giroverkehr 390
Firmenrechtschutz Führungshierarchien 274 Geldvermögen 396 fonds 436 Girozentralen 397
versicherung 471 Führungsstile 274 Geldvernichtung 103 geschlossene Volkswirt GKV 474
Firmenwert 272 Fundamentalanalyse 434 Geldvolumen 102 schaft 20 GKV Spitzenverband 474
Firmenzeichen 267 fünf Weise 137, 149 Geldwäsche 397 Geschmacksmuster 359 Glasversicherung 474
Fiskalpakt 225 Fungibilität 434 Geldwert 107 Geschmacksmusterschutz Glattstellen 435
Fiskalpolitik 136 funktionale Organisation Geldwertstabilität 115 359 Gläubiger 360
Fiskalunion 225 256 Geldwirtschaft 20 Gesellschaft des bürgerli Gläubigerschutz 265
Fiskus 174 Fürsorgepflicht 327 Geldzins 417 chen Rechts 262 Gleichberechtigung 328
fixe Kosten 267, 272 Fürsorgeprinzip 175 Geld zurück Garantie 358 Gesellschaft mit beschränk Gleichgewicht 67
fixe Wechselkurse 224 Fusion 66 Gelegenheitsgesellschaft ter Haftung 277 Gleichgewichtsmenge 67
Fixing 434 Fusionskontrolle 137 255 Gesellschafterversamm Gleichgewichtspreis 67
Fixkauf 357, 362 Future 434 Gemeindesteuern 175 lung 277 Gleichgewichtstheorie 21
Fixkosten 272 gemeiner Wert 167 Gesellschaftsvertrag 275 Gleichordnungskonzern 67
flexible Arbeitszeit 326 G Gemeinkosten 274 Gesetz der Massenproduk Gleitzeit 328
flexible Wechselkurse 225 Gemeinlastprinzip 137 tion 292 Gliedertaxe 474
Fließbandfertigung 272 G 428 Gemeinsame Agrarpolitik Gesetz zur Förderung der Globalisierung 227
Fließfertigung 272 G 77 227 212 Stabilität und des Wachs Globalsteuerung 138
Floating 225 G 7 Staaten 245 gemeinsamer Markt 227 tums der Wirtschaft 151 GmbH 277
Floating Rate Notes 421 G 8 Staaten 228 Gemeinsamer Zolltarif Gesetz zur Regelung der GmbH & Co. KG 277
Flucht in die Sachwerte 101 G 10 Staaten 227 249 Allgemeinen Geschäfts GoB 278
flüssige Mittel 272, 289, 304 G 20 Staaten 228 Gemeinschaftsteuern 175 bedingungen 350 Going public 435
fob 279 galoppierende Inflation Gemeinschaftsunterneh gesetzliche Krankenversi goldene Bankregel 397
FOC 356 101 men 282 cherung 479 goldene Bilanzregel 277
Fonds 434, 438 GAP 212 gemischte Fonds 435, 439 gesetzliche Pflegeversiche Goldreserven 227
fondsgebundene Lebens Garantie 357 Gender Mainstreaming 327 rung 483 Goldwährung 227
versicherung 471 Garantiefonds 439 General Standard 435, 444 gesetzliche Rentenversiche Goodwill 272
Foodwatch 357 Garantiekarte 357 Generalversammlung 275 rung 487 gossensche Gesetze 21
Fördergebiete 137 GATT 226 Generalvollmacht 308 gesetzliche Rücklage 300 Gratifikation 340
Forderungen 272, 304 Gattungskauf 358 Generationengerechtigkeit gesetzliche Zahlungsmittel Gratisaktie 422
Forderungsabtretung 273 Gattungswaren 358 487 416 grauer Markt 67, 436
Forderungsbestand 272 GbR 262 Generationenvertrag 472 Gesundheitsausgaben 472 Greenback 436
Formkaufmann 285 Gebäudeversicherung 498 Genesungsgeld 478 Gesundheitsfonds 472 Greenshoe 436
Formvorschriften 357 Gebietskörperschaften 175 Genlebensmittel 358 Gesundheitskarte 473 Grenzen des Wachstums
Forschung 273 Gebrauchsanweisungen 358 Genossen 275 Gesundheitsreform 473 103
Forschung und Entwick Gebrauchsgüter 20, 296 Genossenschaft 275 Gewährleistung 359 Grenzerlös 67
lung 273 Gebrauchsmusterschutz Genossenschaftsbanken Gewährleistungsansprüche Grenzertrag 21
Forschungspolitik 137, 152 358 397 360 Grenzkosten 67
Fortbildung 326 Gebrauchtwagen 358 Genussschein 435 Gewährleistungsfrist 360 Grenzkosten Preis Regel
fortlaufende Notierung 434 Gebrauchtwaren 358 Gerätesicherheitsgesetz 358 Gewerbe 20 66
Franchising 273 Gebühren 175, 184 geregelter Markt 435 Gewerbeaufsicht 328 Grenznutzen 21
Frauenarbeitsschutz 327 Gebührenordnung 471 Gerichtsort 358 Gewerbeertragsteuer 176 Grenzrate der Substitution
Frauenquoten 327 Gefahrengruppe 472 Gerichtsstand 358 Gewerbefreiheit 20 69
Register
Grenzsteuersatz 176 Handelsspanne 279 Humanisierung der Arbeit Insassen Unfallversiche Jahreseinkommen 329
Großaktionär 420 Handelsüberwachungs 329 rung 475 Jahresergebnis 282
Großbanken 398 stelle 436 Humankapital 104 Insider 437 Jahresfehlbetrag 282
Großhandel 360 Handelsvertreter 279 Humanvermögen 104 Insiderhandel 437 Jahresgutachten 140
Großkredite 398 Handlungskosten 307 Hundesteuer 178 Insolvenz 280 Jahresüberschuss 282
Grundbedürfnisse 21 Handlungsvollmacht 308 HV 279 Insolvenzgeld 329 Jahreswirtschaftsbericht
Grundbuch 352 Handwerk 22 HVPI 104 institutionelle Anleger 437 140
Grunderwerbsteuer 176 Handwerkskammer 138 HWK 138 Integrationsamt 329 JAV 330
Grundfreibetrag 170, 176 harmonisierter Verbrau Hyperinflation 104 Interbankenhandel 399 Job 320
Grundkapital 278 cherpreisindex 104 Hypothek 398, 399 Interessenausgleich 321 Jobcenter 315
Grundkosten 278 Harmonisierung 228 Hypothekendarlehen 399 Interessengemeinschaft 255 Jobenlargement 330
Grundpfandrechte 398 harte Währungen 240 Hypothekenkrise 224, 399 International Accounting Jobenrichment 330
Grundpreis 356, 369 Hartz Kommission 126, Standards 280 Jobrotation 330
Grundrente 19 468 International Organization Jobsharing 342
Grundsätze ordnungsmäßi Hauptbuch 279 I for Standardization 281 Joint Venture 282
ger Buchführung 278 Hauptfürsorgestelle 329 IBAN 388, 399 Internationale Bank für Jugend und Auszubilden
Grundschuld 398 Hauptkostenstellen 287 IBRD 242 Wiederaufbau und Ent denvertretung 330
Grundsicherung 474 Hauptrefinanzierungsge Ich AG 329 wicklung 241 Jugendarbeitslosigkeit 106
Grundsicherung für Arbeit schäfte 138 IHK 139 internationale Finanzkrise Jugendarbeitsschutzgesetz
suchende 464 Hauptversammlung 279 IKK 475 224 330
Grundsteuer 176 Hausbank 398 illegale Beschäftigung 339 internationale Finanz junge Aktien 440
Gründungskonzept 270 Haushalt 22 Immobilienfonds 436 märkte 434 Junkbond 440
Gründungszuschuss 328 Haushaltsdefizit 177 Imparitätsprinzip 264 internationale Wettbe juristische Personen 178,
grüne Versicherungskarte Haushaltseinkommen 23 Import 17, 23 werbsfähigkeit 247 284, 372
474 Haushaltskonsolidierung Importbeschränkung 139 Internationaler Währungs Just in time Fertigung 282
grüner Punkt 354 176 importierte Inflation 104 fonds 229
Gruppe der 24 (G 24) 227 Haushaltsnachfrage 68 Incoterms 229, 279, 280 Internet 355, 361
Gruppe der 77 227 haushaltsnahe Dienst Internetauktion 361 K
Index 23, 437
Gruppe Deutsche Börse leistungen 177, 190 Index der wahrgenomme Internetauktionshäuser Kaffeefahrt 361
429 Haushaltsplan 177 nen Inflation 115 361 Kaffeesteuer 179
Gruppenakkord 313 Haushaltstheorie 68 Index für die menschliche Internetbanking 398 Kaizen 282
Gruppenarbeit 328 Hausratversicherung 475 Entwicklung 235 Internetbroking 437
Kalkulation 282
Gruppenfertigung 278 Hausse 436 Indexanleihe 437 Internetshopping 361
Kalkulationsverfahren 282
Gruppenversicherung 474 Haustürgeschäft 361 Indexfonds 439 Intervention 140
kalkulatorische Abschrei
GRV 474 Haustürwiderrufsrecht 361 Indexoptionsscheine 448 Interventionismus 140
bungen 252, 253, 283
GS Zeichen 360 HDAXY 428 Intraday 457
Indexzertifikat 437 kalkulatorische Kosten 283
Günstigkeitsprinzip 316, HDI 235 Intraday Handel 428
Indifferenzkurve 69 kalkulatorische Miete 284
317 Hebelwirkung 436 Inventar 281
indirekte Preiselastizität 73 kalkulatorische Wagnisse
gut behauptet 422 Hebesatz 175, 176, 177 Inventur 281
indirekte Steuern 178 309
gute Sitten 374 Hedgefonds 436 Investition 24, 106, 281
Individualbedürfnisse 13 kalkulatorische Zinsen 283
Güteklassen 360 Hedging 436 Investitionsabzugsbetrag
Individualismus 23 kalkulatorischer Unterneh
Güter 22 Heilmittelwerbegesetz 361 255
Güterkreislauf 22 Heimarbeit 328 Individualversicherung 475 Investitionsgüter 25, 281 merlohn 283
Gütermarkt 68 Heizölsteuer 178 Industrialisierung 24 Investitionsgütermarkt 69 kameralistische Buchfüh
Güteverhandlung 315 Hermesbürgschaften 229 Industrie 24 Investitionsinflation 106 rung 265
Gütezeichen 360 Herstellermarke 366 Industrie und Handels Investitionslenkung 140 Kampfpreis 69
Gutschrift 360, 398 Herstellkosten 280 kammern 139 Investitionsplanung 281 Kapazität 107, 284
GuV 276 Herstellung 295 Industriebetrieb 280 Investitionspolitik 140 Kapazitätsausnutzungs
Herstellungskosten 280 Industriegesellschaft 24 Investitionsprogramme grad 284
heterogene Güter 68 Industriegewerkschaft 329 140 Kapazitätseffekt 107
H Industrieländer 229 Kapazitätserweiterungsef
HGB 279 Investitionsquote 106
Haben 278 Hilfsarbeiter 314 industrielle Revolution 24 Investitionsrechnung 281 fekt 253
Habenzinsen 398 Hilfsstoffe 280 Industrieobligationen 447 Investitionszulage 140 Kapazitätsgrenze 284
Haftpflichtversicherung Hinterbliebenenrente 475 Industriepolitik 139 Investivlohn 329 Kapital 25, 284
474 Hinzuverdienstgrenze 475 Industriestaat 24 Investmentanteil 437 Kapitalanlage 399
Haftungskapital 269 historische Wertpapiere inferiore Güter 64 Investmentbanking 438 Kapitalanlagegesellschaft
Halbeinkünfteverfahren 436 Inflation 104 Investmentfonds 438 439
180 Hochkonjunktur 99 Inflationsrate 105 Investmentgesellschaft 439 Kapitalbeteiligung 259,
Halbfertigerzeugnis 271 Hochlohnland Deutschland Inflationstheorie 105 Investmentklub 440 335
Halbtagsarbeit 342 139 inflatorische Lücke 105 Investmentzertifikat 437 Kapitalbilanz 230, 248
Handel 22, 278 Höchstpreis 68 Informationsrisiko 452 Investor Relations 440 kapitalbildende Lebensver
Handel per Erscheinen 436 Höchstwertprinzip 262 Infrastruktur 24 IPO 440 sicherung 476
Handelsbilanz 228, 248, Hochzinspolitik 139 Infrastrukturpolitik 140 ISIN 440 Kapitalbildung 25, 280
278 Holdinggesellschaft 68 Inhaberaktie 437 ISO 281 Kapitaldeckungsverfahren
Handelsbräuche 279 Holschulden 373 Inhaberpapiere 459 Istkaufmann 285 475
Handelsgeschäfte 278 Homebanking 398 Inhaberscheck 399, 408 Istkosten 286 Kapitalerhöhung 284
Handelsgesetzbuch 279 Homeoffice 343 inhomogene Güter 68 IWF 229 Kapitalertragsteuer 179
Handelshemmnis 228 Homepage 361 Inkasso 399 Kapitalflucht 107
Handelskauf 362 Homo oeconomicus 23 Innenfinanzierung 280 Kapitalfreisetzung 280
innerer Wert 437
J Kapitalgesellschaft 284
Handelsklassen 360 homogene Güter 69
Handelsklauseln 279 Hotline 361 Innovation 105, 280 Jagd und Fischereisteuer Kapitalherabsetzung 284
Handelsmakler 279 Human Development Index Innovationspolitik 140, 152 178 kapitalintensive Produktion
Handelsmarken 366, 368 235 Innungskrankenkassen 475 Jahresabschluss 281 25
Handelsregister 279 Human Resources 104 Input 24, 280, 296 Jahresarbeitszeit 329 Kapitalismus 25
Register
Kapitallebensversicherung klassische Schule der Natio Konsumentensouveränität Kreditanstalt für Wieder Lagebericht 287
476 nalökonomie 26 28 aufbau 141, 142 Lager 288
Kapitalmarkt 70, 440 Kleinaktionäre 420 Konsumforschung 28 Kreditaufnahme 181 Lagerdauer 288
Kapitalrentabilität 300 kleine AG 254 Konsumfreiheit 28 Kreditauskunft 401 Lagerhaltungskosten 288
Kapitalrücklagen 300 Kleingedrucktes 364 Konsumgüter 29 Kreditbanken 401 Lagerinvestitionen 54
Kapitalstock 26 Knappheit 27 Konsumgütermarkt 71 Kreditfinanzierung 273 Lagerumschlag 288
Kapitalstockverfahren 475 Knappschaft 477 Konsumgutschein 142 Kreditgenossenschaften Laissez faire 29
Kapitalstruktur 263 Koalitionsfreiheit 330 Konsuminflation 111 275, 397 Länderfinanzausgleich 172,
Kapitalveränderung 284 Kohäsionsfonds 230 Konsumkredit 399 Kreditinstitute 401 181
Kapitalverkehr 230 Kohlepfennig 141 Konsumpolitik 377 Kreditkarte 401 Länderfonds 439
Kapitalverkehrsbeschrän Kollektivbedürfnisse 13, 27 Konsumquote 29 Kreditklemme 402 Ländersteuern 181
kungen 230 Kollektiveigentum 28 Konsumsumme 68 Kreditkosten 402 Landesarbeitsgericht 315
Kapitalverkehrsfreiheit 216 Kollektivgüter 184 Konsumverzicht 29 Kreditleihgeschäfte 401 Landesbanken 404
Kapitalversicherung 480 Kollektivismus 28 Kontenplan 279 Kreditlimit 402 Landesversicherungsanstal
Kapitalwahlrecht 476 Kollektivwerbung 310 Kontingent 230 Kreditoren 287 ten 480
Kapitalzins 417 Kombilohn 330 kontinuierlicher Verbesse Kreditrahmen 402 Landgericht 359
Kartell 70 Kombinat 51 rungsprozess 282 Kreditsicherheiten 402 Landwirtschaft 29
Kartellbehörden 141 Kommanditgesellschaft 285 Konto 285 Kreditsicherung 402 landwirtschaftliche Kran
Kartellgesetz 141 Kommanditgesellschaft auf Kontoabschluss 399 Kreditvermittler 402 kenkassen 480
Kartellverbot 141 Aktien 285 Kontoführungsgebühr 399 Kreditversicherung 480 lange Wellen der Konjunk
Kassageschäft 441 Kommanditist 285 Kontokorrentkonto 399 Kreditvertrag 401, 403 tur 108
Kassahandel 441 Kommandowirtschaft 28 Kontokorrentkredit 399 Kreditwesengesetz 403 längerfristige Refinanzie
Kassakurs 441 Kommission der Europäi Kontoverfügung 400 Kreditwürdigkeit 403 rungsgeschäfte 142
Kassamarkt 441 schen Gemeinschaft 214 Kontraktion 100 Kreditwürdigkeitsprüfung Langzeitarbeitslosigkeit
Kasse 362 Kommissionär 285 Kontrollmitteilung 180 403 111
Kassenbon 370 kommunaler Finanzaus Konventionalstrafe 308 Kreditzins 417 Lastenausgleich 181
Kassenbuch 285 gleich 173 Konvergenzkriterien 222, Kreislaufwirtschaft 111 Lastschrift 404
Kassenhaltung 107 Kommunalobligationen 230 Kreuzpreiselastizität 73 laufendes Konto 397
Kassenhaltungsinflation 447 Konvergenztheorie 29 Krise 100, 111 Laufzeitfonds 439, 443
120 Kommunikationspolitik Konvertibilität 230 Kulanz 300, 364 Lean Management 288
Katalogkauf 362 285 Konzentrationsprozess 72 Kulturbedürfnisse 12 Lean Production 288
Kauf 362 Kommunismus 28 Konzern 72 Kundendienst 364 Leasing 289
Kauf auf Abruf 362 komparative Kosten 230 Konzertierte Aktion 142 Kundenkarte 402, 403 Leasinggeber 289
Kauf auf Probe 362 Kompensationsgeschäft Kooperation 72 Kundenkreditkarte 402 Leasingnehmer 289
Kauf auf Ziel 362 230 kooperativer Führungsstil Kundenorientierung 287 Leasingrate 289
Kauf nach Probe 362 Komplementär 285 274 Kundenservice 364 Leasingvertrag 289
Kauf zur Probe 362 Komplementärgüter 71 Kopfpauschale 490 Kündigung 331, 364, 403, Lebenshaltung 30
Käufer 362 Konditionen 285 Körperschaft des öffentli 480 lebenslanges Lernen 327
Käufermarkt 71 Konditionenpolitik 285 chen Rechts 180 Kündigungsarten 331 Lebensmittel und Bedarfs
Kaufhaus 362 Kondratieff Zyklen 108 Körperschaftsteuer 180 Kündigungsfristen 331 gegenständegesetz 365
Kaufkraft 107 Konfliktmanagement 330 Korruption 180 Kündigungsgelder 412 Lebensmitteldiscounter 354
Kaufkraftparität 204 Konjunktur 109 Kosten 286 Kündigungsgründe 331 Lebensmittelkennzeich
Kaufkraftüberhang 103 Konjunkturausgleichsrück Kosten und Leistungs Kündigungsschutz 332 nung 363
Kaufleute 265 lage 141 rechnung 286 Kündigungsschutzgesetz Lebensmittelrecht 365
Kaufmann 285 konjunkturelle Arbeitslo Kostenanschlag 364 331, 332 Lebensqualität 30
Kaufoptionsschein 441 sigkeit 109 Kostenartenrechnung 286 Kündigungsschutzklage Lebensstandard 30
Kaufsignal 441 Konjunkturforschung 109 Kostenfunktion 73 332 Lebensversicherung 480
Kaufvertrag 362 Konjunkturindikatoren 110 Kosteninflation 111 Kupon 427 Leerverkauf 443
Kaution 363 Konjunkturpaket 141 Kostenmanagement 286 Kuppelproduktion 287 Leibrente 481
KCV 441 Konjunkturphasen 110 Kostenrechnung 286 Kurs 441 leichter 443
Kennzeichnungspflicht 363 Konjunkturpolitik 142 Kostensenkungsprogramm Kursblatt 442 Leiharbeitnehmer 333
Keynesianismus 26, 107 Konjunkturprogramm 142 286 Kurs Cashflow Verhältnis Leistungen 289
KfW Bankengruppe 141 Konjunkturrat für die öf Kostenstellen 286 441 Leistungsabschreibung
Kfz Haftpflichtversiche fentliche Hand 142 Kostenstellenrechnung 287 Kursgewinn 441 252
rung 476 Konjunkturschwankungen Kostenträgerrechnung 286 Kurs Gewinn Verhältnis Leistungsbilanz 231, 248
Kfz Kaskoversicherung 110 Kostenträgerstückrech 442 Leistungsentgelt 463
477 Konjunkturtheorie 110 nung 282 Kursmakler 442 Leistungserstellung 296
Kfz Steuer 180 Konjunkturverlauf 110 Kostenträgerzeitrechnung Kurspflege 442 Leistungsfähigkeitsprinzip
KG 285 Konjunkturzyklus 110 286 Kursrisiko 442, 452 181, 191
KGaA 285 Konkurrenz 71 Kostenvergleichsrechnung Kurssicherungsgeschäfte Leistungslohn 313, 333
KGV 442 Konkurrenzklausel 347 281 452 Leistungsmissbrauch 333
Kinderarbeitsschutz 330 Konkurs 285 Kostenvoranschlag 282, Kursstützung 442 Leistungssystem 261
Kinderbetreuungskosten Konkursausfallgeld 329 364 Kurstendenzen 442 Leistungswettbewerb 73
179 konservative Anleger 420 Kraftfahrtversicherung 477 Kursverluste 442 Leitbörse 443
Kinderbonus 179 Konsolidierung 441 Kraftfahrzeugsteuer 180 Kurswert 442 leitender Angestellter 333
Kindererziehungszeiten Konsortialbanken 441 Krankengeld 477 Kurszettel 442 Leitkurs 231
477 Konsortialführer 441 Krankenhaustagegeld 478 Kurszusätze 442 Leitungswasserversiche
Kinderfreibetrag 179 Konsortialkredit 399 Krankenkassen 478 Kurzarbeit 332 rung 482
Kindergeld 179 Konsortium 255, 441 Krankenkassenwahl 478 Kurzarbeitergeld 332 Leitwährung 231
Kinderlastenausgleich 172 Konsum 28 Krankentagegeld 478 Leitzinssatz 143
Kinderzuschlag 179 Konsument 28 Krankenversichertenkarte L Lenkungssystem 261
Kirchensteuer 180 Konsumentenkredit 399 494 Liberalisierung 143, 231
Klage 363 Konsumentenrente 71 Krankenversicherung 479 Ladenschluss 365 Liberalismus 30
Klageschrift 363 Konsumentenschutz 377 Kredit 400 Ladenschlussgesetz 365 Lieferantenkredit 289
Register
Lieferbedingungen 365 Maklerprovision 366 Meistausführungsprinzip Multiplikatoreffekt 113 Nichtkaufleute 265
Lieferverzug 365 Makroökonomie 31 441 Multiplikatorprinzip 113 Nichtraucherschutz 337
Limit 443 Management 290 Meistbegünstigungsklausel Multis 233 Nichtregierungsorganisa
Limited 289 Management by Delegation 232 Mündelsicherheit 446 tionen 233
lineare Abschreibungen 252 291 Meister BAföG 334 Muttergesellschaft 80 Nicht Veranlagungsbe
linear progressive Zone 170 Management by Exception Mengenanpasser 78 Mutterschaftsgeld 482 scheinigung 179
Linearzone 170 291 Mengenrabatt 370 Mutterschutz 336 Niederlassungsfreiheit 233
Liquidation 289 Management by Objectives Mengensteuer 189 Niederstwertprinzip 262
liquide Mittel 272, 289 291 Mengentender 144 N Niedriglohn 337
Liquidität 289 Management Buy in 291 Mengenzoll 249 Niedrigzinspolitik 146
Liquiditätsgrade 289 Management Buy out 291 Merchandising 292 Nachbesserung 367 Nießbrauch 368
Liquiditätsgrundsätze 397 Managementprinzipien 291 Mercosur 232 Nachbörse 458 Nikkei Index 446
Liquiditätspolitik 143 Manager 290, 306 Mergers & Acquisitions 404 Nacherfüllung 367 Nobelpreis für Wirtschafts
Lissaboner Vertrag 231 Manchesterliberalismus 31 Merkantilismus 33 Nachfrage 80 wissenschaften 36
Lizenz 290 Manchestertum 31 Mid Cap Market Index 445 nachfragebedingte Inflation nominal 36
Lkw Maut 181 Mängel 360 Midcaps 445 113 Nominaleinkommen 36
Lockvogelangebote 365 mangelhafte Lieferung 366 Middle income Countries Nachfrageelastizität 80 nominales Wachstum 113
Logistik 290 Mängelrüge 360 209 Nachfragefunktion 80 Nominallohn 113
Logo 267 Mantel 444 Middle Management 291 Nachfragekurve 81 Nominalwert 446
Lohmann Ruchti Effekt Manteltarifvertrag 341 Midijob 328 Nachfragelücke 81 Nominalzins 405
253 Marke 291 Mieterschutz 366 Nachfragemonopol 82 No Name Produkt 368
Lohn 333 Markenartikel 366 Mieterverein 366 Nachfrageoligopol 82 Nonfood 368
Lohn und Gehaltsabrech Marketing 291 Mietvertrag 364 Nachfragepolitik 146 Nonvaleurs 447
nung 334 Marketinginstrumente 292 Mikroökonomie 33 Nachfragesoginflation 113 Nordamerikanische Frei
Lohndruckinflation 111 Marketingmix 292 Mikrozensus 33 Nachfrageüberhang 82 handelszone 234
Lohnersatzleistungen 325 Marketmaker 444 Millionenkredite 395 Nachfrist 367 Normalkosten 293
Lohnformen 333 Markt 31, 73 Minderheitsaktionär 420 nachgelagerte Besteuerung Normenkartell 82
Lohnfortzahlung 325 Marktanalyse 292 Minderung 367 182, 485 Normung 293
Lohnkostenzuschuss 334 Marktangebot 74 Mindestarbeitsbedingun nachhaltige Entwicklung Notenbank 160
Lohnleitlinien 143 Marktanteil 74, 292 gengesetz 335 113 Notenprivileg 146
Lohnnebenkosten 124 Marktaufsicht 423 Mindestbestand 269 Nachhaltigkeit 113 Notierung 447
Lohnpfändung 334, 369 marktbeherrschende Unter Mindesthaltbarkeitsdatum Nachkalkulation 282 notleidender Kredit 405
Lohnpolitik 143 nehmen 75 367 Nachtarbeit 336 Novel Food 358
Lohn Preis Spirale 112 Marktbeobachtung 292 Mindestlohn 335 Nachtwächterstaat 146
Nullcouponanleihen 460
Lohnquote 30 Marktformen 75 Mindestpreis 78 Nachweisgesetz 317
Nullwachstum 114
Lohnsteuer 181 Marktforschung 292 Mindestreservepolitik 145 NAFTA 234
Nummernkonten 405
Lohnsteuerabzugsverfah Marktgleichgewicht 76 Mindestreservesätze 145 Namensaktien 446
Nutzen 36
ren 181 Marktkapitalisierung 444 Mineralölsteuer 181 Namensscheck 408
Nutzenmaximierung 36
Lohnsteuerhilfevereine 190 Marktkonformität 144 Minicaps 453 NASDAQ 446
Lohnsteuerjahresausgleich Marktmacht 76 Mini GmbH 307 nationale Zentralbanken Nutzungsdauer 293
168, 181 Marktmechanismus 76 Minijob 328 233 NYSE 446
Lohnsteuerkarte 181 Marktnachfrage 77 Minimalprinzip 33 Nationaleinkommen 34, 46 NYSE Euronext 446
Lohnsteuerklassen 192 Marktordnungen 212 Ministererlaubnis 145 Nationalökonomie 34, 52
Lohnsteuertabellen 181 Marktpreis 77 Ministerrat 232 Naturalrabatt 371 O
Lohntarifverträge 341 Marktsegment 444 Mischfonds 439 Naturaltauschwirtschaft 34
Lombardfähigkeit 404 Marktstruktur 78 Missbrauchsaufsicht 145 natürliche Arbeitslosigkeit obere Proportionalzone 170
Lombardgeschäft 404 Markttransparenz 78 Mitarbeiterbeteiligung 335 99, 113 Objektsteuern 186
Lombardpolitik 143 Markttypen 78 Mitarbeiterführung 294 natürliche Person 372 Obliegenheiten 482
Lomé Abkommen 231 Marktversagen 144 Mitbestimmung 323, 335 Naturherrschaft 39 Obligation 447, 453
London Stock Exchange Marktwirtschaft 31 Mitbestimmungsrecht 322 Nebenbörse 450 Obligo 368, 405
444 Marktzutrittsschranken 78 Mitläufereffekt 79 Nebentätigkeit 337 Oder Konto 405
Lorenzkurve 31 Marshallplan 232 mittelfristige Finanzpla Nebenwerte 446 OECD 234
Losgröße 290 Marxismus 32 nung 182 Nennwert 446 offene Fonds 447
Lotteriesteuer 186 Massenentlassung 112 Mittelstand 33 Nennwertaktie 446 offene Handelsgesellschaft
Lottogewinn 191 Massenfertigung 292 Mittelstandsförderung 145 nennwertlose Aktie 446 293
Low income Countries 209 Massenwerbung 310 Mittelstandspolitik 145 Neoklassik 34 offene Immobilienfonds
Lower Management 291 Maßgeblichkeitsgrundsatz Mitwirkungsrecht 323 Neoliberalismus 34 436
Luftverkehrsteuer 181 303 Mobbing 335 netto 35 offene Inflation 114
lustlos 444 Materialkosten 292 Mobilzeit 326 Nettokreditaufnahme 184 offene Rücklagen 300
Luxus 43 Materiallager 288 Mogelpackungen 367 Nettonationaleinkommen offene Volkswirtschaft 36
Luxusbedürfnisse 13 Materialwirtschaft 292 Monatsgeld 395, 404, 412 51 Offenmarktgeschäfte 147
Matrixorganisation 256 Mondpreise 367 Nettoneuverschuldung 184 Offenmarktpolitik 147
Maut 194 Monetarismus 112 Nettosozialprodukt 35 öffentliche Anleihen 421
M öffentliche Auftragsvergabe
Maximalprinzip 33 Monopol 79 Nettozahler 233
M & A 404 MBO 291 monopolistische Konkur Neuemission 446 182
Maastricht Vertrag 232 MDAXY 445 renz 80 neutrale Erträge 270 öffentliche Ausgaben 182
Made in ... 232 Mechanisierung 258, 292 Monopolkapitalismus 34 neutraler Aufwand 257 öffentliche Einnahmen 183
Made in Germany 232 Mediaplan 292 Monopolkommission 146 New Economy 35 öffentliche Güter 36, 184
Maestro Karte 404 Mediation 331 Monopson 82 New York Stock Exchange öffentliche Hand 184
magisches Viereck 143 Mehrarbeit 334 Montanunion 233 446 öffentliche Investitionen
Magnetstreifenkarte 404 Mehrheitsaktionär 420 Moratorium 293, 405 NGO 244 182, 184
Mahnbescheid 366 Mehrstimmrechtsaktie 445 MSCI Aktienindex 445 nicht amtliche Statistik 35 öffentliche Schulden 184
Mahnung 366 Mehrwegverpackung 378 multinationale Unterneh Nichterwerbspersonen 100 öffentliche Unternehmen
Maklergebühr 427 Mehrwertsteuer 195 men 233 Nichtigkeit 367 185
Register
öffentliche Verschuldung partielle Faktorvariation 88 Planwirtschaft 39 Privateigentum 16, 40 Prozessinnovation 280
184 partizipativer Führungsstil Plastikgeld 405 Privateinlagen 295 Prozesskostenhilfe 351
öffentliche Verschwendung 274 Platzierung 449 Privatentnahmen 295 Prozesspolitik 148
185 Passiva 262, 294 Police 484 privater Haushalt 40 Prüfung des Abschlusses
öffentlicher Dienst 184 passive Rechnungsabgren Politikberatung 147 privater Sektor 40 310
öffentlicher Haushalt 184 zung 299 politische Ökonomie 39 privater Verbrauch 40 Public Relations 298
öffentlicher Sektor 36 Passivgeschäfte 405 politische Preisbildung 83 Privathaftpflichtversiche Public Choice Theorie 148
Öffentlichkeitsarbeit 293 Passivkonten 285 Polypol 83 rung 474, 484 Publikumsfonds 438, 450
OHG 293 Passivtausch 294 Portfolio 449 Privatisierung 148 Publizitätspflicht 450
ohne Obligo 405 Patent 294 Portfoliomanagement 414 Privatrechtschutzversiche Punktmarkt 88
Ökoaudit 293 Patentschutz 294 Positivliste 499 rung 484 Put 457
Ökofonds 447 Pauschalwertberichtigung POS Systeme 405 Privatrentenversicherung
Ökoinlandsprodukt 49 310 POZ System 406 484 Q
ökologische Lebensmittel Pendlerpauschale 171 PR 293 Probezeit 338
368 Pension 482 Präferenzen 84 Productplacement 295 qualifiziertes Zeugnis 318
ökologische Steuerreform Pensionsfonds 482 Praktikant 338 Produktdifferenzierung 297 qualitatives Wachstum 120
185 Pensionskasse 482 Prämien 338 Produkteliminierung 298 Qualitätsmanagement 298
Ökonometrie 36 Pensionsrückstellungen 300 Prämienlohn 334, 338 Produktenbörse 458 quantitatives Wachstum
Ökonomie 36, 52 Pensionssatz 157 Präsenzbörse 449 Produktgestaltung 297 120
ökonomisches Modell 36 Pensionssicherungsverein Praxisgebühr 499 Produkthaftung 370 Quantitätsgleichung 116
ökonomisches Prinzip 38 483 Preis 84 Produkthaftungsgesetz 370 Quantitätstheorie 116
Ökosteuer 185 Pensionszusage 467 Preis Absatz Funktion 84 Produktinformation 370 Quellensteuer 186
Oligopol 82 Performance 449 Preisabsprachen 84 Produktinnovation 280, 297 querschreiben 406
Oligopson 82 periodenfremde Aufwen Preisagentur 369 Produktion 40, 295 Quittung 370
Ombudsmänner 373 dungen 257 Preisangabe 369 Produktionsfaktoren 40, Quotenaktie 450
Onlineauktion 361 Periodengewinn 276 Preisangabenverordnung 296 Quotenkartell 88
Onlinebanking 398 Personal 337 369 Produktionsfunktion 87
Onlinebewerbung 324 Personalbedarf 337 Preisauszeichnung 369 Produktionsgüter 22, 296 R
Onlineshopping 361 Personalbeschaffung 338 Preisbildung 84 Produktionsindex 41
OPEC 234 Personaleinsatz 338 Preisbindung 85 Produktionsmittel 41 Rabatt 298, 370
Open Market 434 Personalentwicklung 338 Preisdifferenzierung 295 Produktionsmöglichkeiten Rabattgesetz 371
operatives Ergebnis 276 Personalführung 294 Preisdiskriminierung 85 kurve 41 Rabattkartell 88
Opportunitätskosten 10, 38Personalkosten 337 Preiselastizität 86 Produktionsplanung 296 Raiffeisenbanken 397, 406
optimale Betriebsgröße 260Personalkredit 405 Preisempfehlung 86 Produktionspotenzial 115 RAL Deutsches Institut für
optimaler Verbrauchsplan Personalleasing 314 Preisfindungsverfahren 449 Produktionsprogramm 296 Gütesicherung und
82 Personalrabatt 370 Preisfixierung 86 Produktionsstruktur 58 Kennzeichnung e. V. 371
Optionsanleihe 447 Personalrat 337 Preisführerschaft 86 Produktionstheorie 296 Rat der Europäischen
Optionsgeschäft 447 Personal Service Agentur Preisindex 115 Produktionsverfahren 296 Union 235
Optionsrecht 447 337 Preisindex für die Lebens Produktionswert 42 Rat der Wirtschafts und
Optionsschein 447 Personalvertretungsgesetz haltung 39, 50 Produktivität 42, 297 Finanzminister 235
Optionsscheinformen 448 337 Preiskartell 86 produktivitätsorientierte Raten 406
ordentliche Kündigung 331 Personalverwaltung 337 Preiskonkurrenz 86 Lohnpolitik 143 Ratenkauf 371
Order 448 Personalwirtschaft 294 Preis Lohn Spirale 112 Produktivvermögen 51 Ratenkredite 406
Orderpapiere 459 Personalzusatzkosten 124, Preismechanismus 76 Produktlebenszyklus 297 Ratensparen 410
Ordnungspolitik 147 337 Preisnachlässe 295, 370 Produktmanagement 298 Ratgebersendungen 378
Ordoliberalismus 38 personenbedingte Kündi Preisnehmer 87 Produktmanager 298 Rating 450
Organigramm 256, 293 gung 331 Preisniveau 115 Produktplatzierung 295 Ratingagenturen 450
Organisation 293 personenbezogene Daten Preisniveaustabilität 115, Produktpolitik 297 Rationalisierung 298
Organisation Erdöl expor 338 147 Produktsicherheitsgesetz Rationalisierungsinvesti
tierender Staaten 234 Personengesellschaften 294 Preispolitik 295 370 tion 281
Organisation für wirtschaft
Personenkredit 405 Preisstabilität 115 Produktvariation 297 Rationalisierungskartell 88
liche Zusammenarbeit Personensteuern 165, 186 Preisstatistik 40 Produzentenhaftung 370 Rationalprinzip 38
und Entwicklung 234 Personenverkehrsfreiheit Preissteigerungsrate 105 Produzentenrente 88 Räumungsverkauf 371
Originalbelege 259 215 Preisstopp 87 produzierendes Gewerbe 42 real 42
Osteuropabank 213 Personenversicherung 483 Preistheorie 87 Profit 20, 42 Realeinkommen 43
Otto Normalverbraucher 38 Peterprinzip 294 Preistreiberei 87 Profitcenter 298 reales Wachstum 116
Outperformance 449 Pfand 369 Preisüberhöhung 87 Programmhandel 450 Realkredit 406
Outperformer 449 Pfandbriefe 449 Preisunterbietung 87 Programmmanagement 298 Realkreditinstitut 411
Output 39, 280, 296 Pfandrecht 369 Preisuntergrenze 87 Progression 186 Reallohn 116
Outsourcing 293 Pfändung 369 Prestigeeffekt 87 Progressionszone 170 Realsteuern 165, 186
Over the Counter Ge Pflegebedürftigkeit 483 Price Earning Ratio 449 Projektleiter 298 Real Time Kurs 450
schäft 412 Pflegekassen 483 Primärmarkt 449 Projektmanagement 298 Realzins 406
Pflegestufen 483 Prime Standard 444, 450 Projektteam 298 Rechnung 371
P Pflegeversicherung 483 Privatbankier 388 Pro Kopf Einkommen 42, Rechnungsabgrenzung 298
Phillips Kurve 114 private Altersvorsorge 484 236 Rechnungshof 186
Pachtvertrag 369 Physiokratie 39 private Krankenversiche Prokura 298, 308 Rechnungswesen 299
Papiergeld 389 PIN 405 rung 484 Prokurist 298 Rechtschutzversicherung
Pareto Optimum 39 PKV Verband der privaten private Pflegeversicherung Prolongation 406 484
pari 449 Krankenversicherung 483 Prospekt 450 Rechtsfähigkeit 371
Parikurs 449 e. V. 484 private Unfallversicherung Prosperität 99 Rechtsformen 305
Parität 235 Plankosten 286 493 Protektionismus 235 Rechtsgeschäft 372
Parkettbörse 449 planmäßige Abschreibung private Veräußerungsge Protest 406 Rediskontierung 406
parkinsonsches Gesetz 294 253 schäfte 188 Provider 370 REFA 338
Partiefertigung 294 Planung 294 Private Equity Fonds 450 Provision 338 Referenzzinssatz 406
Register
Refinanzierung 406 Risikobegrenzung 452 Schieds und Schlichtungs Service 364 Sozialleistungen 188, 340
Refinanzierungspolitik 148 Risikokapital 309 stellen 373 SGB 490 Sozialleistungsquote 187
Regelaltersrente 462 Risikolebensversicherung schleichende Inflation 117 Shareholder Value 453 Sozialpartner 341
Regelleistungen 478 488 Schleuderpreis 374 Shareholder Value Ma Sozialplan 340
Regionalbank 406 Risikopapier 452 Schlichtung 339 nagement 301 Sozialpolitik 150
Regionalbörsen 450 Risikoprämie 309 Schlichtungsverfahren 330 Sicherheiten 402 Sozialprodukt 46
regionale Strukturpolitik Risikostreuung 452 Schließfach 408 Sicherheitsbeauftragte 339 Sozialreform 490
148 Risikostrukturausgleich Schlussbilanz 262 Sicherheitsbestand 269 Sozialstaat 188
Regionalfonds 216 488 Schlusskurs 453 Sicherheitsingenieure 339 Sozialversicherung 490
Regionalpolitik 148 Robinsonliste 372 Schlussverkauf 373 Sicherheitsleistung 363 Sozialversicherungsabkom
Regionenfonds 439 Rohertrag 276 Schmiergeld 186 Sicherungsübereignung 409 men 491
Regress 406 Rohgewinn 276 Schnäppchenführer 354, Sichteinlagen 409 Sozialversicherungsaus
regulierter Markt 444 Rohstoffabkommen 205 373 Sichtwechsel 409 weis 491
Regulierung 149 Rohstoffe 300 schöpferische Zerstörung Siebenergruppe 244 Sozialversicherungsbei
Rehabilitation 484 Rohstoffkartell 88 43 Sittenwidrigkeit 374 träge 465, 490
Reha Maßnahmen 484 ROI 300 Schufa 408 Skimming 409 Sozialversicherungsnach
Reichensteuer 186 Römische Verträge 235 Schufa Klausel 409 Skonto 302 weisheft 491
Reichsversicherungsord rote Zahlen 300 Schulden 373 Skontroführer 454 sozialversicherungspflich
nung 485 Rückgriff 406 Schuldenbremse 185, 187 Smallcaps 453 tig Beschäftigte 101
Reichtum 43 Rückkalkulation 282 Schuldendienst 409 Snob Effekt 89 Sozialwahlen 491
Reingewinn 282 Rückkauf 430 Schuldenkrise 236 Sockelarbeitslosigkeit 99 Sparbrief 410
Reinverlust 282 Rückkaufswert 488 Schuldenquote 184, 187 SoFFin 136 Sparbuch 410
Reinvermögen 308 Rücklagen 300 Schuldenstandsquote 184 Sofortrente 489 Spareckzins 410
Reisefreigrenzen 207 Rücknahmepreis 437, 452 Schuldner 373 Solawechsel 409 Spareinlagen 410
Reisegepäckversicherung Rückstellungen 300 Schuldner und Insolvenz Solidargemeinschaft 489 Sparen 47, 117
485 Rücktritt 372 beratungsstellen 373 Solidaritätsprinzip 489 Sparerfreibetrag 188
Reiserücktrittskostenversi Rückversicherung 488 Schuldnerberatung 373 Solidaritätszuschlag 187 Sparförderung 410
cherung 485 Ruhepausen 338 Schuldnerverzug 380 Solidarpakt 150 Sparformen 410
Reisescheck 407 Ruhezeit 338 Schuldschein 373 Soll 302 Sparkassen 410
Reisevertragsgesetz 372 ruinöse Konkurrenz 92 Schuldverschreibung 453 Sollkosten 286 Sparplan 410
REIT 451 Run 452 Schumanplan 214 Sollzinsen 409 Sparprinzip 33
Reklamation 372 Rürup Rente 488 Schutzbrief 489 Sommerschlussverkauf 373 Sparquote 47
Rektapapiere 459 Schutzgemeinschaft der Sonderabschreibungen 254 Spartenorganisation 256
relevanter Markt 74 S Kapitalanleger e. V. 453 Sonderangebot 374 Spekulant 420, 454
Remittent 407 Schutzzölle 249 Sonderausgaben 187 Spekulation 454
Rendite 407, 451 S & P 500 454 schwach 453 Sonderfonds Finanzmarkt Spekulationsfrist 454
Rennwett , Lotterie und Sabbatical 338 schwächer 453 stabilisierung 150 Spekulationsgewinn 454
Sportwettsteuer 186 Sachanlagen 255 Schwarzarbeit 44, 339 Sonderpreis 374 Spekulationssteuer 188
Rentabilität 300, 406 Sachgüter 22, 43 schwarze Schafe 373 Sondertilgung 410 Spenden 187, 189
Rentabilitätsvergleichs Sachkredit 406 schwarze Zahlen 300 Sonderurlaub 339 Sperrkonto 411
rechnung 281 Sachsteuern 186 schwarzer Freitag 453 Sonderveranstaltungen 374 Sperrminorität 259
Renten 451 Sachversicherung 488 schwarzer Montag 453 Sonderverkäufe 374 Sperrzeit 340, 463
Rentenanpassung 470 Sachverständigenrat zur Schwarzgeld 187, 191 Sondervermögen 187 Spesen 454
Rentenarten 485 Begutachtung der ge Schwarzmarkt 88 Sonderziehungsrechte 237 Spezialbanken 411
Rentenbesteuerung 485 samtwirtschaftlichen Schweinezyklus 89 Sonderzuwendungen 340 Spezialfonds 438, 454
Rentenfonds 438, 451 Entwicklung 149 Schwellenländer 236 Sonntagsarbeit 340 Spezialgeschäft 356
Rentenformel 485 saisonale Arbeitslosigkeit Schwellenpreise 236 Sorten 410 Spezialitätenfonds 454
Rentenindex 451 116 Schwerbehinderte 339 Sortenfertigung 302 Spezialvollmacht 308
Rentenmarkt 452 saisonale Schwankungen Schwerbehindertenabgabe Sortiment 302 Spezieskauf 358
Rentenniveau 486 116 319 Sortimentspolitik 302 spezifischer Zoll 249
Rentenpapiere 451 Saisonschlussverkauf 373 Schwerbehindertenvertre Sozialabbau 490 Spielbankabgabe 189
Rentenreform 486 Saldo 285, 301 tung 339 Sozialabgaben 490 Spinnwebtheorem 89
Rentenversicherung 480, Salespromotion 307 SDAXY 453 Sozialauswahl 340 Spitzenrefinanzierungsfazi
487 Sammelverwahrung 435 Secondhandshop 358 Sozialbeirat 490 lität 150
Rentenversicherungsnum Sanierung 301 sektorale Strukturpolitik Sozialbeiträge 165, 490 Spitzensteuersatz 170, 189
mer 496 Sanierungskonzepte 301 149 Sozialbericht 490 Splitaktien 420
Rentenwerte 451 Satzung 275 Sekundärmarkt 453 Sozialbindung 16 Splittingverfahren 189
Reparatur 372 saysches Theorem 116 Selbstanzeige 187 Sozialbudget 187 Sponsoring 302
Reproduktionswert 303 SB 373 Selbstauskunft 409 Sozialcharta 237 Sportwettsteuer 186
reproduzierbares Sachver Schadenfreiheitsrabatt 488 Selbstbedienung 373 Sozialdumping 237 Sprecherausschuss 340
mögen 51 Schadensersatz 372 Selbstbehalt 489 soziale Indikatoren 44 sprungfixe Kosten 272
Reservewährung 235 Schadenversicherung 489 Selbstbeschränkungsab soziale Marktwirtschaft 44 Squeeze out 454
Ressourcen 43 Schaltergeschäft 412 kommen 237 soziale Sicherheit 490 Staat 189
Restarbeitslosigkeit 99 Schattenwirtschaft 43 Selbstbeteiligung 489 Sozialeinkommen 195 Staatsanteil 189
Restschuldversicherung Schatzanweisungen 452 Selbstfinanzierung 301 sozialer Rechtsstaat 188 Staatsausgaben 182, 189
488 Schaumweinsteuer 186 Selbstkosten 301 Sozialfonds 237 Staatsausgabenquote 189
Rettungsschirme 235 Scheck 408 selbstschuldnerische Bürg Sozialgeld 187, 464 Staatseingriff 47
Return on Investment 300 Scheckgesetz 408 schaft 353 Sozialgesetzbuch 490 Staatseinnahmen 184, 189
Revision 300, 359 Scheckkarte 408 Selbstständige 306 Sozialhilfe 188 Staatskapitalismus 47
Revisionsabteilung 300 Scheinselbstständige 338 Selbstversorgungswirt Sozialisierung 150 Staatsquote 189
REXY 451 Schengener Abkommen 235 schaft 44 Sozialismus 45 Staatsschulden 184, 189
Rezession 94 Schengen Raum 236 Sellout 453 sozialistische Marktwirt Staatssektor 36
Riester Rente 488 Schenkungsteuer 171 SEPA 409 schaft 46 Staatsunternehmen 185
Risiko 309, 452, 488 Schichtarbeit 339 Serienfertigung 301 Sozialkaufhäuser 358 Staatsverbrauch 36
Register
Staatsversagen 150 Steuerprogression 186 Swapsatz 411 Tierhaftpflichtversiche berweisung 413
Stab 302 Steuerquote 193 SWIFT 411 rung 492 berzeichnung 457
Stabex 237 Steuerreform 193 Syndikat 90 Tigerstaaten 238 berziehungskredit 413
Stabilisierungspolitik 151 Steuerrückstellungen 300 Synergieeffekt 303 Tilgung 412 berziehungszinsen 413
Stabilität des Preisniveaus Steuerschlupflöcher 193 Tilgungsaussetzung 412 Ultimo 457
147 Steuerschuldner 194 Tilgungsplan 412 Ultimogeld 395
Stabilitäts und Wachs Steuerstraftaten 191
T Tilgungsraten 412 Umbrellafonds 439
tumspakt 237 Steuerstundung 193 Tabaksteuer 195 Tilgungssatz 412 Umlagen 200
Stabilitätsgesetz 151 Steuersubventionen 194 Tafelgeschäft 412 Timelags 153 Umlageverfahren 493
Stabilitätspolitik 151 Steuertabelle 193 Tagesanleihe 425 Timing 456 Umlaufgeschwindigkeit des
Stabsabteilung 302 Steuertarif 193 Tagesgeld 412 Tobinsteuer 202 Geldes 103
Stagflation 117 Steuertermine 194 täglich fälliges Geld 412 Tochtergesellschaft 90 Umlaufmarkt 453
Stagnation 117 Steuerträger 194 Talon 456 Tokyo Stock Exchange 456 Umlaufrendite 457
Stakeholder Management Steuerüberwälzung 194 TAN 412 TOPIX 457 Umlaufvermögen 303
301 Steuerumgehung 193 Tante Emma Laden 374 Top Management 290 Umsatz 304
Stammaktien 455 Steuervergünstigung 194 Tantieme 341 Total Quality Management Umsatzerlöse 304
Stammeinlagen 302 Steuerverwaltung 174 Tarifautonomie 341 298 Umsatzprämie 345
Stammkapital 302 Steuerzahler 194 Tarifbindung 341 totale Faktorvariation 88 Umsatzrentabilität 300
Standardwerte 455 Stichprobenerhebung 48 Tarifgebundene 341 Totalerhebung 48 Umsatzsteuer 195
ständige Fazilitäten 151 Stiftung 303 Tarifgruppen 492 Totalschaden 492 Umsatzsteuererklärung 197
Standort 48, 302 Stiftung Warentest 374 Tarifpartner 341 toxische Wertpapiere 457 Umschuldung 413
Standort Deutschland 151 stille Gesellschaft 303 Tarifpolitik 152 TQM 298 Umschulung 343
Standortfaktoren 302 stille Reserve 117, 300 Tarifverträge 341 trabende Inflation 118 Umtausch 375
Standortwahl 302 stille Rücklagen 300 Tarifvertragsgesetz 341 Trader 420, 457 Umverteilung 155
Start up 270, 303 stille Teilhaber 303 Taschengeldparagraf 374 Tranche 457 Umweltmanagement 305
Statistisches Amt der Euro Stimmrecht 455 Tauschring 374 Transaktionskosten 457 Umweltökonomie 49
päischen Gemeinschaf Stockpicking 455 Tauschwirtschaft 48 Transaktionsnummer 412 umweltökonomische Ge
ten 48 Stop Buy Limit 444 Taxkurs 456 Transeuropäische Netze samtrechnung 49
Statistisches Bundesamt 48 Stop Loss Limit 444 Taylorismus 341 238 Umweltpolitik 153
Statut 275 Stoppkurs 455 Teamarbeit 328 Transfair 238 Umweltprämie 154
Stechuhr 340 Storno 303, 374 TecDAXY 456 Transfereinkommen 195 Umweltschutz 304
Stelle 303 STOXXY 455 technische Reaktion 456
Transfergesellschaft 343 Umweltzeichen 352, 375
Stellenausschreibung 323, Straßenbenutzungsgebüh Transferkurzarbeitergeld Unbedenklichkeitsbeschei
technische Wertpapierana
340 ren 194 343 nigung 176
lyse 456
Stellenbeschreibung 303, Straßenverkehrsabgaben Transferleistungen 343 unbestellte Ware 351
technischer Fortschritt 118
340 194 Transferzahlungen 195 unbezahlter Urlaub 344
Technologieparks 152
Stellenbesetzung 303 Streifbandverwahrung 455 Transformationskurve 41 UNCTAD 243
Technologiepolitik 152
Stellenbildung 303 Streik 341 Transformationsländer 238 Und Konto 414
Technologiezentren 152
Sterbegeld 491 Streitwert 374 Transformationsprozess 49 uneinheitlich 457
teilautonome Arbeitsgrup Transithandel 238
Steuerabzugsverfahren 189 Streubesitz 455 Unfallverhütung 343
pen 278 transitorische Posten 299
Steuerarten 189 Stromsteuer 194 Unfallverhütungsvorschrif
Steuerbemessungsgrund strukturelle Arbeitslosigkeit Teileinkünfteverfahren 180 transnationale Unterneh ten 493
lage 189 118 Teilerhebung 48 men 233 Unfallversicherung 493
Steuerberater 189 strukturelle Operationen Teilkaskoversicherung 477, Transportversicherung 492 UNIDO 239
Steuerberatungskosten 190 151 492 Tratte 412 Unisex Tarif 494
Steuerbescheid 190 Strukturfonds 237 Teilkosten 303 Travellerscheck 407 Universalbanken 414
Steuerbilanz 303 Strukturkrisenkartell 90 Teilkostenrechnung 303 Trend 457 Unkosten 305
Steuerbonus 190 Strukturpolitik 151 Teilrente 492 Treu und Glauben 375 unlauterer Wettbewerb 90,
Steuererklärung 190 Strukturwandel 118 Teilwert 262 Treuepflicht 343 375
Steuerermäßigung 190 Stückaktien 455 Teilzahlungsgeschäft 371 Treuerabatt 370 UNO 239
Steuerfahndung 190 Stückerlös 303 Teilzahlungskredit 406 Treuhandanstalt 153 UNO Sanktionen 239
Steuerflucht 191 Stückgeldakkord 313 Teilzeit und Befristungsge Treuhänder 412 unsichtbare Hand 49
Steuerfreiheit 191 Stückgewinn 276, 303 setz 152, 320, 342 Trust 90 Unterbeschäftigung 119
Steuergeheimnis 191 Stückkosten 303 Teilzeitarbeit 342 T V 375 Unterbeschäftigungsgleich
Steuergerechtigkeit 191 Stückkostendegression 303 Telearbeit 343 Typenkartell 82, 90 gewicht 119
Steuerharmonisierung 191, Stückkostenrechnung 282 Telefonbanking 398 Typenklassentarif 492 Unterhaltsgeld 344
229 Stückzeitakkord 313 Telefonhandel 456 Typisierung 303 Unternehmen 49, 305
Steuerhinterziehung 191 Stückzinsen 455 Teleshopping 374 Unternehmensberatung 305
Steuerhoheit 192 Sturmversicherung 492 Tenderverfahren 152 Unternehmensbewertung
TER 456 U
Steuer Identifikationsnum Subjektsteuern 186 306
mer 191 Submission 164 Terminbörse 456 berbeschäftigung 119 Unternehmensformen 305
Steuerklassen 192 Subsidiaritätsprinzip 194, Termineinlagen 412 berbringerklausel 413 Unternehmensführung 274
steuerliches Existenzmini 238 Termingeschäft 456 berbringerscheck 399 Unternehmensgewinn 275,
mum 172 Subsistenzwirtschaft 238 Terminhandel 456 berbrückungskredit 413 306
Steuermoral 192 Substanzsteuern 195 Terminkontrakt 434 berflussgesellschaft 49 Unternehmensgründung
Steuern 184, 192 Substanzwert 303 Terms of Payment 238 überkauft 457 270
Steueroasen 191 Substitution 48 Terms of Trade 238 berschuldung 303 Unternehmenskonzentra
Steuerparadiese 191 Substitutionsgüter 90 Teuerungsrate 105 berschussbeteiligung 492 tion 90
Steuerpflicht 192 Subventionen 195 Textilkennzeichnung 374 berschusseinkünfte 169 Unternehmenskultur 306
steuerpflichtiger Gewinn Subventionsbericht 195 Textilkennzeichnungsge berstunden 343 Unternehmensleitung 305
276 Sucharbeitslosigkeit 101 setz 374 übertarifliche Zulage 348 Unternehmensmitbestim
steuerpflichtiges Einkom superiore Güter 64 Themenfonds 438 bertragungsbilanz 239 mung 335
men 168 Supermarkt 374 thesaurierende Fonds 456 überverkauft 457 Unternehmenssektor 49
Steuerpolitik 193 Swapgeschäfte 411 Thesaurierung 456 berversicherung 493 Unternehmensteuern 197
Register
Unternehmenswert 306 Verbraucherzentrale Bun Versetzung 346 Vollkosten 308 Weltbank 241
Unternehmensziele 274, desverband 378 Versichertennummer 494 Vollkostenrechnung 308 Weltbankgruppe 242
306 Verbraucherzentralen 378 Versicherung 494 Vollmacht 298, 308 Weltfinanzgipfel 228
Unternehmer 306 Verbrauchsdatum 367 Versicherungsaufsicht 495 Vollmachtsstimmrecht 428 Weltgipfel 242
Unternehmergesellschaft Verbrauchsgüter 51, 296 Versicherungsbetrug 496 vollständige Konkurrenz Welthandel 242
307 Verbrauchsteuern 197 versicherungsfremde 83, 93 Welthandelskonferenz 242
Unternehmerlohn 306 verbundene Unternehmen Leistungen 496 Vorbörse 458 Welthandelsorganisation
Unternehmerrückgriff 376 92 Versicherungsgesellschaf Vorfälligkeitsentschädi 247
Unterordnungskonzern 90 verdeckte Inflation 119 ten 497 gung 415 Weltläden 238
Unterversicherung 494 Verdienststatistik 51 Versicherungskennzeichen Vorgabezeit 348 Weltmarkt 93
unverbindliche Preisemp Verdrängungswettbewerb 496 Vorkalkulation 255, 282 Weltspartag 416
fehlung 376 92 Versicherungsnummer 496 vorläufige Deckung 497 Weltwährungsordnung 243
unvollkommener Markt 91 Verfahrensinnovation 280 Versicherungspflicht 496 Vorleistungen 54 Weltwirtschaft 243
unvollkommenes Monopol Verfallsdatum 367, 378 Versicherungspflichtgrenze Vorräte 304, 309 Weltwirtschaftsforum 244
91 Verfallstermin 457 496 Vorratsinvestitionen 54 Weltwirtschaftsgipfel 245
unvollkommenes Oligopol verfügbares Einkommen 51 Versicherungsprämie 496 Vorratsvermögen 309 Weltwirtschaftskrise 245
92 Verfügungsberechtigung Versicherungsschein 484 Vorruhestand 346 Weltwirtschaftsordnung
unvollkommenes Polypol 414 Versicherungsschutz 495 Vorschusszinsen 415 246
80 Vergleich 359 Versicherungssumme 497 Vorsichtsprinzip 261 Werbeagentur 309
Urabstimmung 341, 344 vergleichender Warentest Versicherungsteuer 198 Vorsorgeaufwendungen Werbeaussage 309
Urlaub 344 380 Versicherungsträger 497 187, 199 Werbebudget 309
Urlaubsentgelt 344 Vergnügungssteuer 197 Versicherungsunterneh Vorsorgeprinzip 199 Werbeerfolgskontrolle 309
Urlaubsgeld 344 Vergütung 345 men 497 Vorstand 309 Werbemedien 310
Urproduktion 49 verhaltensbedingte Kündi Versicherungsvereine auf Vorstellungsgespräch 324, Werbemittel 310
Ursprungsbezeichnung 239 gung 332 Gegenseitigkeit 497 346 Werbeplanung 309
Ursprungslandprinzip 239 Verjährung 378 Versicherungsvertragsge Vorstellungskosten 346 Werbeträger 310
Ursprungsregelung 239 Verjährungsfristen 378 setz 497 Vorsteuer 197, 199 Werbeziele 309
Ursprungszeugnisse 239 Verkauf 251, 307 Versicherungswert 497 Vorzugsaktien 458 Werbung 309
Usancen 279 Verkäufer 362 Versorgung 497 VWL 52 Werbungskosten 199, 459
U Schätze 452 Verkäufermarkt 92 Versorgungsausgleich 497 Werbungskostenpauschbe
Verkaufsförderung 307 Versorgungsprinzip 198 W trag 199
V Verkaufsgenossenschaften Verstaatlichung 155 Werkstattfertigung 310
275 versteckte Inflation 120 Wachstumspolitik 156 Werkstoffe 310
Valuta 414 Verkaufskalkulation 307 Versteigerung 380 Wachstumsrate 119 Werkvertrag 324, 380
Valutierung 416 Verkaufsoptionsschein 457 Verteilung 51 Wachstumstheorie 119 Wertanalyse 310
variable Kosten 267, 307 Verkaufspreis 279, 307 Verteilungspolitik 155 Wachstumstrend 120 Wertberichtigung 310
variable Notierung 457 Verkaufssignal 458 vertikale Preisbindung 85 Wachstumswerte 458 Wertpapierdarlehen 459
variabler Kurs 434 Verkehrsopferhilfe e. V. 494 Verträge 372 Wagnis 309 Wertpapierdepot 428
VDE Zeichen 376 Verkehrspolitik 154 Vertragsfreiheit 51, 380 Wagniskapital 309 Wertpapiere 459
Veblen Effekt 87 Verkehrsrechtsschutz 494 Vertragsstrafe 308 Wagniskosten 309 Wertpapiererwerbs und
Venture Capital 309 Verkehrsteuern 198 Vertrauensarbeitszeit 328 Wahlleistungen 497 bernahmegesetz 459
Veranlagung 197 Verletztengeld 494 vertretbare Sachen 380 Währung 239 Wertpapierfonds 438
verarbeitendes Gewerbe 49 Verletztenrente 494 Vertretung 275 Währungsanleihen 458 Wertpapiergiroverkehr 459
Veräußerungsgewinne 191 Verlust 308 Vertrieb 308 Währungskorb 240 Wertpapierhandelsgesetz
Verband der Ersatzkassen Verlustabzug 198 Vertriebswege 308 Währungsoptionsscheine 459
470 Verlustpotenzial 458 Verursacherprinzip 155 448 Wertpapierkauf 448
Verbesserungsvorschlag Verlustverrechnung 198 Verwahrstück 414 Währungspolitik 156 Wertpapierkennnummer
282, 345 Vermietung und Verpach Verwahrung 414 Währungsreform 240 459
Verbindlichkeiten 307 tung 198 Verwaltungsgebühren 175 Währungsreserven 240 Wertpapierkredit 459
Verbrauch 50 Vermittlungsgutschein 317, Verwaltungshaushalt 177 Währungsrisiko 452, 458 Wertpapierpensionsge
Verbraucher 28, 50 345 Verwertung 414 Währungsumstellung 241 schäfte 156
Verbraucher Initiative e. V. Vermögen 51, 308 Verzug 380 Währungsunion 241 Wertpapiersammelbank
376 Vermögensberatung 414 Verzugszinsen 414 Waisenrente 498 459
Verbraucherberatung 377 Vermögensbildung 414 VGR 52 Wall Street 446, 458 Wertpapiersparen 416
Verbraucherbildung 377 Vermögenshaushalt 177 vinkulierte Namensaktien Wandelanleihe 458 Wertpapierurkunde 459
Verbraucherinformation Vermögenspolitik 155 446 Warenbörse 423, 458 Wertschöpfung 55
377 Vermögensstruktur 263 VL 345 Warenhaus 380 Wertstellung 416
Verbraucherinformations Vermögensteuer 198 Volatilität 458 Warenkorb 54 Wertsteuer 189
gesetz 376 Vermögensversicherung Volksaktien 458 Warenterminbörsen 458 Wertzoll 249
Verbraucherinsolvenzver 494 Volksbanken 397, 415 Warentermingeschäft 458 Wettbewerb 93
fahren 376 Vermögensverteilung 51 volkseigene Betriebe 51 Warentest 380 Wettbewerbsbehörden 141
Verbraucherkompass 377 Vermögensverwaltung 414 Volkseinkommen 51 Warenverkehrsfreiheit 216 Wettbewerbsbeschränkun
Verbraucherkredit 414 vermögenswirksame Volksvermögen 52 Warnstreik 341 gen 93
Verbrauchermarkt 377 Leistungen 345 Volkswirtschaft 52 Warrant 447 Wettbewerbsfähigkeit 245
Verbraucherpolitik 377 Verpackung 378 volkswirtschaftliche Ge Wartezeiten 497 Wettbewerbspolitik 157
Verbraucherpreise 50 Verpackungsverordnung samtrechnung 52 Wechsel 415 Wettbewerbsverbot 347
Verbraucherpreisindex 50 378 Volkswirtschaftslehre 52 Wechselbürgschaft 386 Widerrufsrecht 381
Verbraucherschutz 377 Verpflichtungsgeschäft 362 voll geschäftsfähig 359 Wechselkurs 242 Widerspruchskartell 93
Verbraucherschutzministe Verrechnungspreise 308 Vollabschreibung 254 Wechselkurspolitik 156 Wiederbeschaffungskosten
rium 353 Verrechnungsscheck 408 Vollbeschäftigung 119 Wegeunfall 317, 346 252
Verbrauchersendungen 378 Versandhandel 380 Vollerhebung 48 weiche Währungen 240 Wiederbeschaffungswert
Verbraucherverbände 377 Verschuldung 198 Vollkaskoversicherung 477, Weihnachtsgeld 346 310
Verbraucherzeitschriften Verschwiegenheitspflicht 497 Weisungsrecht 346 Wiederverkäuferrabatt 370
377 345 vollkommener Markt 92 Weiterbildung 326 wilder Streik 341
Register
Willenserklärung 381 wirtschaftspolitische Ziele Wucherpreise 381 Zentralnotenbank 160 Zollrechtsharmonisierung
Window Dressing 264 158 Wucherzins 381 Zentralverband des Deut 249
Winterschlussverkauf 373 Wirtschaftsprüfer 310 www 381 schen Handwerks 160 Zollunion 249
Wirtschaft 55 Wirtschaftssektor 57 Zerobonds 460 Zollwert 200
Wirtschaften 55 Wirtschaftsstandort 48 Zertifizierung 255, 281 zu versteuerndes Einkom
wirtschaftliche Freiheit 55 Wirtschaftsstatistik 58
X Zession 273, 383 men 169
wirtschaftliche Güter 22, 55 Wirtschaftsstruktur 58 XetraY 459 Zeugnis 318 zugesicherte Eigenschaft
wirtschaftliche Zusammen Wirtschaftssubjekt 58 Zielerreichungsprämie 345 382
arbeit 208 Wirtschaftssystem 58 Zielkauf 382 Zulage 348, 462
Wirtschaftlichkeit 270, 310 Wirtschaftstheorie 58 Z Zins 417 zumutbare Belastung 164
Wirtschaftlichkeitsprinzip Wirtschaftsunion 247 Zahlungsbedingungen 381 Zinsabschlag 199 Zumutbarkeit 499
38 Wirtschaftsverbände 159 Zahlungsbilanz 248 Zinsanpassungsklausel 417 zurückgestaute Inflation
Wirtschafts und Sozialaus Wirtschaftsverfassung 58 Zahlungsbilanzgleichge Zins Ausgaben Quote 199 120
schuss 247 Wirtschaftswachstum 120 wicht 160 Zinsbetrag 417 Zusammenschlusskontrolle
Wirtschafts und Wäh Wirtschaftswissenschaften Zahlungsbilanzpolitik 160 Zinsbindungsdauer 417 137
rungsunion 247 58 Zahlungsmittel 416 Zinscoupon 460 Zusammenveranlagung 200
Wirtschaftsausschuss 347 Wirtschaftswunder 160 Zahlungsverkehr 416 Zinseinkommen 59 Zusatzbeitrag 473
Wirtschaftsbereiche 57 Wirtschaftszweig 59 Zinsertrag 417 Zusatzkosten 283
Zahlungsverzug 381
Wirtschaftsberatung 305 Wissenschaftliche Beiräte Zinseszins 417 zusätzliche Leistung 348
Zahlungsziel 382
Wirtschaftseinheit 58 160 Zinsfestschreibung 417
ZDH 160 Zusatzstoffe 382
Wirtschaftsförderung 157, Witwenrente 498 Zinsformel 417
Zehnergruppe 227 Zusatzversicherung 499
199 Wochenarbeitszeit 347 Zinsfuture 460
Wirtschaftsforschungsinsti Wohlfahrtsstaat 59 Zeichnung 460 Zinskosten 417 Zuschläge 348
tut 55 Wohlstand 59 Zeichnungsfrist 460 Zinsmarge 417 Zuschlagskalkulation 311
Wirtschaftsgemeinschaft Wohlstandsgesellschaft 59 Zeitarbeit 347 Zinsoptionsscheine 448 Zuschreibungen 251
247 Wohngebäudeversicherung Zeitgeschäft 456 Zinspolitik 160 Zuteilung 460
Wirtschaftsjahr 275 498 Zeitlohn 333 Zinssatz 417 Zuteilungsverfahren 460
Wirtschaftskreislauf 55 Wohngeld 199 Zeitrenten 470 Zinsschein 460 Zuweisungen 200
Wirtschaftskriminalität 381 Wohnungsbauförderung Zeitstudien 348 Zinsspanne 417 Zuzahlung 499
Wirtschaftskrise 111, 224 199 Zentralbank 160, 417 Zins Steuer Quote 199 Zwangsvollstreckung 369
Wirtschaftsordnung 57 Wohnungsbauprämie 345, Zentralbankgeldmenge 102, Zinsstruktur 460 Zweckaufwand 257
Wirtschaftspolitik 57, 157 391 120 Zinstermingeschäft 460 zweiter Arbeitsmarkt 161
wirtschaftspolitische Instru Workaholics 347 zentrale Wirtschaftspla Zivilprozess 359 zweiter Bildungsweg 348
mente 157 WTO 247 nung 59 Zivilprozessordnung 359 Zweitwohnungsteuer 200
wirtschaftspolitische Kon Wucher 381 Zentraleuropäische Frei Zölle 199, 249 Zwischenlager 288
zepte 158 Wuchermieten 381 handelszone 249 Zollfreimengen 207 zyklische Werte 460
Bildquellenverzeichnis
Bibliographisches Institut, Mannheim 11 f., 14–16, 18–21, 23 f., 26, Bundesversicherungsanstalt für Angestellte, Berlin 492
29–33, 35, 37, 40–43, 45–47, 50 f., 53–58, 61 f., 64 f., 67–81, 83, 85, Daimler AG Konzernarchiv, Stuttgart 258
87–89, 91 f., 95–97, 100, 102, 105 f., 109 f., 114, 118, 120, 122–126, Deutsche Bundesbank, Geldmuseum 205
128, 130–132, 134, 136 f., 139, 143, 146 f., 149, 153–156, 158 f., 161, Deutscher Sparkassenverlag, Stuttgart 393, 408, 413, 415
163 f., 168–173, 175–179, 181–184, 187, 189, 191–197, 199, 203, DGB/Franka Bruns 132
206–209, 211–213, 215, 218 f., 222–224, 226 f., 230, 232 f., 235 f., Europäische Union, Brüssel 214
241–244, 247 f., 251–257, 260, 262 f., 265–267, 272, 274–277, 281, Europäische Zentralbank, Frankfurt am Main 210f., 222
283 f., 286–291, 295–297, 299, 301 f., 304–306, 309, 311, 313, 315, XPetrusB – Fotolia.com 425
318, 322 f., 326, 328, 330, 332, 334–336, 342, 344 f., 347, 352 f., 355, gematik GmbH 473
357, 360, 362–364, 367 f., 371, 375 f., 378 f., 382, 387, 389, 394, 396, MEV Verlag, Augsburg 64, 416
400–402, 404, 407 f., 410, 415, 417, 419, 426–431, 433, 438 f., picture alliance/akg images, Frankfurt am Main 27, 39, 273
441–445, 447, 449, 451, 457, 462–464, 466, 472, 474–479, 481, 483, picture alliance/dpa, Frankfurt am Main 112, 307, 388, 454
486–489, 491, 494 f., 499 Süddeutscher Verlag Bilderdienst, München 44
British Features, Bonn 108 Walter Eucken Institut e. V., Freiburg im Breisgau 38
Bundesministerium für Ernährung, Landwirtschaft und Verbraucher
schutz, Bonn 352
Grundlegendes Wirtschaftswissen
für Schule, Ausbildung, Beruf und Alltag
„Duden – Wirtschaft von A bis Z“ ■ Grundlagen: Was bedeutet Wirtschaften?

entschlüsselt in 12 Kapiteln ■ Mikroökonomie: Wie bilden sich Preise auf Märkten?
umfassend, leicht verständlich, ■ Makroökonomie: Was steckt hinter dem Auf und Ab
Wirtschaft
Wirtschaft
anschaulich und übersichtlich der Wirtschaft?
von A bis Z
die „Welt der Wirtschaft“. ■ Wirtschaftspolitik: Wie und von wem wird das Wirtschafts-
geschehen politisch beeinflusst?
■ Finanzwissenschaft: Was nimmt der Staat, was gibt der Staat?
■ Weltwirtschaft: Wie sind die Volkswirtschaften miteinander
verflochten?
■
■
Betriebswirtschaftslehre: Wie arbeitet ein Unternehmen?
Arbeitswelt: Welche Rechte und Pflichten hat ein Arbeitnehmer?
Verbraucherschutz: Wie werden Verbraucher geschützt?
von A bis Z
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gesetzliche Versicherungen? für Schule und Studium,
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www.duden.de 24,99 € (D) • 25,70 € (A)
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Wirtschaft Von A Bis Z

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„Duden – Wirtschaft von A bis Z“ ■ Grundlagen: Was bedeutet Wirtschaften?

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■ Einblick und Orientierung durch verständliche und anschauliche Erläute

Zahlreiche praktische Beispiele und Grafiken veranschaulichen die Texte. Die

»Duden Wirtschaft von A bis Z« vermittelt Grundlagenwissen zu wirtschaftli

Mannheim Autoren und Verlag

Kapitel 1 Grundlagen: Was bedeutet Wirtschaften?

Kapitel 2 Mikroökonomie: Wie bilden sich Preise auf Märkten?

Kapitel 3 Makroökonomie: Was steckt hinter dem Auf und Ab

Kapitel 4 Wirtschaftspolitik: Wie und von wem wird das

Kapitel 6 Weltwirtschaft: Wie sind die Volkswirtschaften miteinander

Kapitel 7 Betriebswirtschaft: Wie arbeitet ein Unternehmen?

Kapitel 8 Arbeitswelt: Welche Rechte und Pflichten hat ein

Kapitel 9 Verbraucherschutz: Wie werden Verbraucher geschützt?

Kapitel 11 Börsengeschäfte: Was geschieht an Börsen und auf

Kapitel 12 Versicherungsgeschäfte: Wie funktionieren private

Das Verständnis wirtschaftlicher Abläufe und der Wechselwirkungen in einer mo

Aggregation, Zusammenfassung mehrerer gleich Haushalte zusammengefasst, die Nachfrage einzel

ten Lebensunterhalt bestreiten kann (objektive Ar Spezialbauten (z. B. Schornsteinbau, Dämmung

Entstehung Verwendung Verteilung

Land-, Forstwirt- 1475,2 Konsumausgaben 1319,9 Arbeitnehmerentgelt

öffentliche und Saldo der Primär-

BSP in Mrd. €, nominal in jeweiligen Preisen

zustellen; Gegenteil: zentrale Wirtschaftsplanung Dienstleistungssektor, auch als tertiärer Sektor

E INFACHE R WIRTSCHAFTSKR E ISLAUF

funktionale Einkommensverteilung personale Einkommensverteilung 1. Abzüge von Primäreinkommen

Pacht P (für Boden) Haushalt 2: L2 + Z2 + G2

Zins Z (für Kapital) a) Konsumunterstützung

L + P + Z + G = Y = Volkseinkommen = Summe aller primären Haushaltseinkommen

Einkommensverteilung. Abgrenzung verschiedener Begriffe

der Entstehungsart erlaubt Rückschlüsse darüber,

Ersatzinvestitionen, diejenigen Anlageinvestitio Ertragsgesetz. Wie verändert sich die Ausbringungsmenge

ERWEITERTER WIRTSCHAFTSKR EISLAUF

Steuern und Sozialabgaben

erweiterter Wirtschaftskreislauf, Ergänzung des Faktoreinkommen, Entgelte, die den Produktions

FR EIE MAR KTWIRTSCHAFT

Entwicklung der Massenproduktion Ausbeutung der Arbeitskraft mit Niedriglöhnen

Kanalisierung Wirtschaftskrisen durch die Neigung zu starken

Schaffung von Eisenbahnlinien Konjunkturschwankungen

Erschließung neuer Märkte in Übersee Konzentration des Vermögens freie Marktwirtschaft.

jede zusätzliche Einheit eines Gutes dem Verbrau

stellung von Dienstleistungen arbeitsintensiver ist Einkommensbezieher in %

Staat schafft Rechtsordnung

Güter- und Faktormarkt

Verhältnis von Angebot und

7 betriebliche Investitionsfreiheiten („Marktsozialismus“)

NOBELPREIS FÜR WIRTSCHAFTSWISSENSCHAFTEN

Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften. Die Preisträger

Die Nutzenfunktion für Arbeit (grün) und Freizeit (orange)

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Grenznutzen Bei einem Grenznutzen von null kann ein Sät-

Gesamtnutzen aus der Kombination von Arbeit und Freizeit

Es lässt sich eine Verhaltensregel ableiten. Man

Nutzen. Private Nutzenmaximierung anhand eines Beispiels

1. Ministerrat legt Entwicklungsplan für die Volks-

4. Kombinate und VVB planen

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Untere 5. Kombinatsbetriebe, VEB

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Umsatz der Schattenwirtschaft (in Milliarden €) Anteil am Bruttoinlandsprodukt (in %)

Schattenwirtschaft. Ausmaß der Schattenwirtschaft