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1. Definition 2. Bundeswertpapiere 2.1 Bundesschatzbriefe: Typ A und Typ B 2.2 Finanzierungsschtze 2.3 Bundesanleihen 2.4 Bundesobligationen 2.5 Bundesschatzanweisungen 3. Fr jeden das Richtige 4. Das Depot
1. Definition
Wertpapiere des Bundes und seiner Sondervermgen werden als Bundeswertpapiere oder ffentliche Anleihen bezeichnet. Diese dienen zur Finanzierung von Defiziten im Bundeshaushalt und werden durch die Deutsche Finanzagentur GmbH herausgegeben.
Bundeswertpapiere
Warum gibt die BRD Wertpapiere aus? Kapitalbeschaffung verschiedene Projekte Tilgung kurzfristiger Verbindlichkeiten Wer investiert in Bundeswertpapiere? Konservative Anleger hohe Kreditwrdigkeit sicherer Schuldner
Ausstattungsmerkmale:
Laufzeit 6 Jahre (Typ A) bzw. 7 Jahre (Typ B) Zinsstze fest, jhrlich ansteigend Zinsen jhrlich ausgezahlt: Typ A jhrlich wiederangelegt: Typ B Stckelung/Nennwert 0,01 Euro oder ein Vielfaches Mindestauftragsgre 50 Euro (52 Euro bei Direkterwerb mittels berweisung) Vorzeitige Rckgabe ohne Kursrisiko jederzeit nach dem ersten Laufzeitjahr
Zinsstze Typ A (Ausgabe 2007/5) und Typ B (Ausgabe 2007/6) Rendite Typ A Rendite Typ B 4. Jahr 3,75% 3,68% / 3,69% 5. Jahr 3,75% 3,70% / 3,70%
1. Jahr 3,50%
2.2 Finanzierungsschtze
Ausstattungsmerkmale:
Laufzeit ca. 1 bzw. ca. 2 Jahre Zinsstze feste Verzinsung Zinszahlung Abzinsung (Nennwert Zinsen =Kaufpreis) Stckelung/Nennwert 0,01 Euro oder ein Vielfaches Mindestauftragsgre 500 Euro Vorzeitige Rckgabe / Verkauf nicht mglich Rckzahlung zum Nennwert
1. Definition 2. Bundeswertpapiere 3. Fr jeden das Richtige 4. Das Depot
Bundesanleihen
Ausstattungsmerkmale:
Laufzeit : zwischen 10 und 30 Jahren Art: Brsenfhiges Wertpapier Verzinsung: Feste und variable Rckzahlung: zum Nennwert durch BRDFinanzagentur GmbH Erwerb: Jedermann ohne Anlagehchstbetrag Stripping: Trennung von Kapital und Zinsanspruch Platzierung: Im Tenderverfahren
Bundesobligationen
Ausstattungsmerkmale:
Laufzeit : 5 Jahre Art: Brsenfhiges Wertpapier Verzinsung: Fest (Zahlung erfolgt jhrlich) Mindestauftragswert: 110 Rckzahlung: Zum Nennwert Ersterwerb: Nur natrliche Personen sowie gemeinntzige Einrichtungen Platzierung: Im Tenderverfahren
Beispielrechnung:
Max Mustermann erteilt am 06.05.2007 bei der BW-Bank folgenden Kaufauftrag: 8000 zum Nennwert 5,0% Brsenkurs: 103,50% Zinstermin: 19.08. jeden Jahres Rendite 4.375% Kosten: 0,5% Provision vom Kurswert + 0,75 Promille Courtage vom Nennwert Kaufabrechnung: Kurswert 103,50% 8280,00 + 5% Stckzins fr 264 Zinstage (19.08. bis 09.05) 289,32 + 0.5% Provision 41,40 + 0,75 Promille Courtage 6,00 ------------------------------------------------------------Belastung am 10.05.2007 8616,72 Nebenrechnung Zinsen 8000 * 5 * 264 ------------------- = 289,32 100 * 365
2.5 Bundesschatzanweisungen
Ausstattungsmerkmale:
Laufzeit : 2 Jahre Verzinsung: Fest Erwerb: Durch jedermann Ausgabe: jhrlich Platzierung: Im Tenderverfahren
Das Tenderverfahren:
Ausstattungsmerkmale:
Ablauf: Versteigerung Nennbetrag: Mindestens 1 Millionen Zuteilung: Nach Hhe der Kurse Teilnehmer: Bietergruppe Bundesemissionen Erwerb: Gebhrenfrei
Das Tenderverfahren:
Altersgruppe Bis 29-Jhrige 30- bis 39-Jhrige 40- bis 49-Jhrige 50- bis 59-Jhrige 60- bis 69-Jhrige ber 70-Jhrige
Primre Anlageziele Konsum dominiert Kauf eines Eigenheims* Start private Altersvorsorge* Altersvorsorge, Urlaub* Reisen, lngerer Auslandsaufenthalt Rentenabsicherung
Anlagehorizont kurzfristiges Sparen Vermgensaufbau (10 Jahre) Vorsorge (20 Jahre) Vorsorge (10 Jahre), kurzfristiges Sparen kurzfristiges Sparen kurzfr. Sparen, Einkommenserzielung
Bundeswertpapiere Finanzierungsschatz, Bundesschatzbrief Bundesschatzbrief, Bundesobligation/-anleihe Bundesanleihen Finanzierungsschatz, Bundesschatzbrief/-obligation Finanzierungsschatz, Bundesschatzbrief Bundesschatzbrief, Bundesobligation/-anleihe
5. Das Depot
Einzelschuldbuchforderung Lautet auf: Name des Anlegers Voraussetzung: Erffnung eines Schuldbuchkontos bei der Bundeswertpapierverwaltung Erffnung: Bei jedem Kreditinstitut Kostenfreier Erwerb von: Bundesschatzbriefen, Bundesobligationen und Finanzierungsschtze Keine Depotgebhren
Sammelschuldbuchforderung Lautet auf: Wertpapiersammelbank Clearstream Banking AG Handelt als Treuhnder nderungen: Gebucht bei der Sammelbank oder beim KI Nicht bei der BWV Depot: Bei der eigenen Bank
Depotgebhren
5. Das Depot