S Finanzgruppe

Beratungsdienst Geld und Haushalt

Sparen für später

www.geld-und-haushalt.de

Finanzielle Bildung und wirtschaftliche Kompetenzen sind die Grund-

lagen für eine nachhaltige Lebensplanung, bei der auch die Interessen
zukünftiger Generationen berücksichtigt werden müssen. Vor diesem
Hintergrund wurde Geld und Haushalt – Beratungsdienst der Sparkassen-
Finanzgruppe dauerhaft als offizielle Maßnahme der UN-Dekade
„Bildung für nachhaltige Entwicklung“ ausgezeichnet.

Mehr dazu unter: www.geld-und-haushalt.de und unter www.bne-portal.de

S Finanzgruppe
Beratungsdienst Geld und Haushalt

Sparen für später

Liebe Leserin,
lieber Leser,

wenn Sie sich mit dem Thema Sparen auseinandersetzen, müssen Sie zwangsläufig
in die Zukunft blicken. Wie weit dieser Blick reicht, hängt davon ab, wofür Sie sparen
möchten: für den Urlaub im nächsten Jahr, für das neue Auto in 3 Jahren oder für die
Absicherung im Alter?

Egal ob kurz- oder langfristig – als Sparer müssen Sie immer wieder neu entscheiden
und Ihr Vorgehen überdenken. Dazu brauchen Sie das passende Finanzwissen.

Dieser Ratgeber hilft Ihnen dabei, Ihre Ziele festzulegen, einen Überblick über die
gängigen Produkte zu bekommen und Ihre Entscheidungen vorzubereiten. Hilfreiche
Informationen zu weiteren wichtigen Themen wie Fördermöglichkeiten, Steuern, Bera-
tungsgespräch oder Einlagensicherung haben wir ebenfalls für Sie zusammengetragen.
Fachbegriffe finden Sie im Glossar am Ende des Ratgebers verständlich erklärt.

Jeder kann für später etwas Geld zurücklegen. Dieser Ratgeber zeigt Ihnen, wie das geht
und worauf Sie achten sollten.

Wir wünschen Ihnen eine anregende Lektüre und viel Erfolg!

Geld und Haushalt –

Beratungsdienst der Sparkassen-Finanzgruppe
 I Die Grundlagen
4 5 Wozu überhaupt sparen?
8 Einnahmen-Ausgaben-Check
11 Zuerst Risiken absichern
12 Das magische Dreieck und das
Terrassenmodell

II Wofür es sich zu sparen lohnt

16 17 Rücklagen und kurzfristige
Anschaffungen
18 Mittelfristiges Sparen
19 Private Altersvorsorge
21 Langfristiges Sparen

III Anlageprodukte kurz erklärt

26 27 Klassische Geldanlagen
29 Beteiligungen
30 Fonds
31 Sachwerte und Sonstige
32 Kriterien einer nachhaltigen Geldanlage
36 Nachhaltige Anlageformen im Überblick

IV Rechte und Pflichten

38 39 Das Beratungsgespräch gut vorbereiten
42 Transparente Beratung
46 Kosten und Angebote vergleichen
48 Steuern
50 Einlagensicherung
51 Die goldenen Regeln des Sparens

V Wichtiges auf einen Blick

52 53 Glossar
57 Adressen & Links
58 Geld und Haushalt – unsere Angebote
 I
Die Grundlagen
5 Wozu überhaupt sparen?
8 Einnahmen-Ausgaben-Check
11 Zuerst Risiken absichern
12 Das magische Dreieck und das Terrassenmodell

4
Wozu überhaupt sparen?

Die Grundlagen
Sparen bedeutet, dass Sie heute auf etwas verzichten
müssen, um es morgen zur Verfügung zu haben. Das ist
schwierig, denn wer weiß schon, was morgen sein wird?

Die ungewisse Zukunft führt dazu, dass Der tatsächliche Wertzuwachs – der
viele Menschen lieber im Hier und Jetzt sogenannte Realzins – berechnet sich
­leben. Zukünftige Bedürfnisse interessie- aus Sparzins minus Inflation. Wenn
ren nun mal weniger als die heutigen. nun Zinsen gegen Null gehen und die
Inflation steigt, wird der Realzins negativ.
Wenn Sie sparen möchten, sollten Sie sich Das Geld verliert an Wert. Und nun?
deshalb zuerst selbst motivieren. Setzen
Sie sich ein Ziel! Am besten schreiben Sie Der eigentliche Sparbetrag macht den
sich Ihr Sparziel sichtbar auf oder hängen ­Löwenanteil aus. Gar nichts zurückzulegen,
sich außerdem ein Bild davon in Sicht- ist also keine Lösung. Denn ob das Geld
weite: das bequeme Boxspringbett, das durch Zinsen etwas mehr oder durch die
langersehnte E-Bike oder ein Foto von sich Inflation etwas weniger wert wird, hat eine
in 20 Jahren für die Altersvorsorge. Das vergleichsweise geringe Auswirkung. Wer
klingt erst mal albern. Es hilft aber, den aber gar nichts auf die Seite legt, hat später
inneren Schweinehund zu überwinden. auch nichts, um darauf zurückzugreifen.
Für Notfälle sollte immer ein kleinerer
Das Problem mit den Zinsen Geldbetrag verfügbar sein. Auch größere
Früher hatten Sparer zwei mächtige Ver- Investitionen oder die Altersvorsorge sind
bündete: die Zeit und den Sparzins. Grund ohne Sparrücklagen nicht denkbar.
war der Zinseszinseffekt: Die Zinsen, die
man auf den Sparbetrag bekam, wurden
wieder mit angelegt und mit verzinst.
Der erste eingezahlte Euro war daher der
wertvollste, da er länger Zinsen einbrachte
als alle anderen.

Gleichzeitig fraß aber auch die Inflation

TIP P
einen Teil des Gewinns wieder auf. Inflation n
In Zeite n nied ri ger Spa rz inse
nennt man die Steigerung der Verbraucher- Sie am be ste n Ver träg e
sch ließ e n
preise. Momentan liegt sie bei etwa 1 bis z insu ng ab. In
mit vari able r Ver
2 Prozent. Die Inflation führt dazu, dass das Sie,
Hoc hz insp has e n vers uch e n
Geld von Jahr zu Jahr etwas weniger wert lang -
sich die gute n Bed ingu nge n
ist. Sie können dann weniger davon kaufen.
fris ti g zu sich ern, z. B. übe r
Fe stz inss ätz e.
5
 Sparen oder Kredit aufnehmen?
Warum eigentlich sparen, wenn man einen Beispielrechnu
ng
*******
Kredit aufnehmen und sich den Wunsch
schon heute erfüllen kann? Angesichts Anschaffung ei
nes E-Bikes:
der derzeit niedrigen Kreditzinsen ist das Kosten: 2.500
Euro
Argument nicht von der Hand zu weisen. --------------
----------
Monatliche Kr
Grundsätzlich ist eine Finanzierung in editrate:
114 Euro
der Regel aber immer noch teurer als Gesamtkosten
Kredit
das Ansparen des Kaufpreises, denn die (Darlehen auf
24 Monate
Kreditzinsen sind höher als die Sparzinsen. mit 9 % Effekt
ivzins):
Zudem zahlen Sie den Kredit in festen 2.741 Euro
--------------
monatlichen Raten zurück und sind damit -----------
Monatliche Sp
über eine längere Zeit finanziell gebun- arrate:
104 Euro
den. Eine Sparrate können Sie flexibler Gesamtkosten
Ansparen
anpassen. Bei knappem Budget sollten Sie (Ansparen über
24 Monate
deshalb auf jeden Fall nachrechnen, ob sich mit 0,1 % Spar
zins):
das Ansparen nicht doch lohnt. 2.500 Euro

Manche Investitionen können aber nicht

warten, z. B. wenn das Auto kaputtgeht. Ein
Kredit zur Überbrückung der ersten Zeit ist
in solchen Fällen fast unvermeidlich. Die
eingeräumte Kontoüberziehung (Dispo) zu
nutzen, ist die teuerste Lösung.

Gut planbar und relativ günstig ist ein Idealerweise legen Sie für kleinere und
Ratenkredit. Allerdings sind Kredite am unerwartete Anschaffungen einen Not­
günstigsten für diejenigen, die eigentlich groschen zurück. Als Faustregel gilt:
keinen brauchen: Gutverdiener mit regel- ­Ungefähr 2 bis 3 Nettogehälter reichen,
mäßigem Einkommen. Entscheidend für um kurzfristige Engpässe zu überbrücken.
eine günstige Zinsrate ist Ihre Bonität, ­
also wie kreditwürdig das Kreditinstitut Die meisten Investitionen im Haushalt
Sie einschätzt. Dazu müssen Sie Ihr lassen sich aber auch einigermaßen gut
Einkommen nachweisen und die Bank planen: Wenn Sie heute eine neue Wasch-
fragt meist bei der Schufa nach. Läuft es maschine kaufen, hält sie vielleicht 10 Jah-
schlecht, zahlen Sie für Ihren Ratenkredit re. Legen Sie also jetzt schon monatlich
hohe Zinsen und müssen vielleicht noch 5 Euro auf die Seite, dann ist der nächste
eine überflüssige und teure Restschuld- Waschmaschinenkauf kein Problem mehr.
versicherung als ­Absicherung für den Mehr dazu lesen Sie im Kapitel „Wofür es
Kredit abschließen. sich zu sparen lohnt“ (S. 16).

6
 Die Grundlagen

TIP P
n auf
Der N otgrosch e n ist am be ste
aufg ehob e n.
eine m Tage sgel dkon to
,
D or t kom me n Sie s ofor t ran
es
we nn Sie Geld brau che n und
ge sch ütz t. Meh r zur
ist ge setz lich
Einl age nsic heru ng auf S. 50.

7
 Einnahmen-Ausgaben-Check
Wenn Sie etwas Geld zurücklegen möchten, sollten Sie wis-
sen, welche Sparsumme Sie monatlich aufbringen können.

Listen Sie erst einmal Einnahmen und Aus-

gaben auf der hinteren Umschlagseite auf.
Rechnen Sie jährlich anfallende Kosten wie
beispielsweise Versicherungsbeiträge auf TIPP
Monatsbasis um – dann bekommen Sie ein Richte n Sie eine n Dauera uftrag
realistischeres Bild von Ihrer finanziellen ein, der Ihre Sparrate jede n Monat
Situation und die Sparbeträge passen auch dire kt vom Konto abz ieht. Dann ist
längere Zeit zu Ihrem Budget. Vergessen das Geld auf die Seite gelegt und
Sie Kreditrückzahlungen oder Ausgaben Sie komme n nicht in Versuc hung,
für schon bestehende Sparverträge nicht! e s anderw eiti g auszug ebe n.

8
 TIP P
n mal
Verg leich e n Sie Ihre Aus gab e
shal te n.
mit and ere n, ähn liche n Hau
usf in-
S o läss t sich am be ste n hera
aus gebe n, ohn e
de n, wo Sie meh r
das s e s Ihne n bew usst ist. Eine

Die Grundlagen
keit gibt
koste nlos e Verg leich smö glich
.de.
e s unter www.refere nz bud gets

Wenn Sie mehr sparen wollen, aber das Berücksichtigen Sie sowohl Geldwerte
Geld nicht reicht, können Sie Ihre Ausgaben (Sparbücher, Wertpapiere usw.) als auch
stärker unter die Lupe nehmen. Besonders Sachwerte (Haus, Schmuck usw.). Von Ihrem
bei den veränderlichen Ausgaben, also Vermögen müssen Sie dann alle Schulden
z. B. den Ausgaben fürs Essen und Trinken, abziehen. Dazu gehören laufende Kredite,
für Kleidung, Urlaub oder Freizeit gibt es die eingeräumte Kontoüberziehung (Dispo)
in den meisten Haushalten noch Sparmög- auf dem Konto oder Außenstände, die Sie
lichkeiten. Damit Sie einen detaillierteren bei Familie oder Freunden haben.
Überblick bekommen, verwenden Sie
ein Haushaltsbuch.

Vermögens- und Schuldenübersicht INFO

Die meisten Deutschen haben einen bunten In Deutschland wird viel ge spar t.
Strauß an verschiedenen Geldanlagepro- Die Sparquote liegt im Durchschnitt
dukten: hier ein Bausparvertrag, dort ein b e i 1 0 Proz e nt. D a s de c kt si c h
Sparbuch, vielleicht noch eine Lebens- auc h ungef ä hr mi t de n Empfeh -
versicherung oder ein paar Fondsanteile. l unge n de r Expe r te n : Ein Zehnte l
Dabei verliert man schnell den Überblick. de s m onatl i c he n Nettoe inkomme ns
Wenn Sie sich ohnehin gerade mit Ihren s ollte man auf die Seite lege n. Je
Einnahmen und Ausgaben beschäftigen, na c h Le b e nsp ha s e kann e s au c h
machen Sie auch eine Bestandsaufnahme mal mehr oder we ni ger sein. We nn
Ihres Vermögens und Ihrer Schulden. Nut- Sie dauerhaft we ni ger als 5 Proz e nt
zen Sie dafür ebenfalls die Ausklappseite spare n könne n, schaue n Sie sich Ihre
am Ende der Broschüre. Ausgabe n noch einmal ge nau an.

TIPP
Um de n aktuelle n Wer t einer
Lebe ns- oder Re nte nversicherung
in Erfahrung zu bringe n, frage n
Sie bei de m Anbieter nach de m
„Rückkaufswer t“.

9
10
 Die Grundlagen
Zuerst Risiken absichern
Die beste Geldanlage oder Altersvorsorge nützt nichts,
wenn Sie auf einmal nicht mehr arbeiten können oder in
großer Höhe schadenersatzpflichtig sind.

Sämtliche Pläne zum Vermögensaufbau Trotzdem empfehlen wir Ihnen als Basis
gehen davon aus, dass ein Mensch im eine private Haftpflichtversicherung
Lauf seines Lebens genug Zeit hat, um in und, wenn Sie noch voll im Beruf stehen,
Versicherungen einzuzahlen, Geld beisei- eine Berufsunfähigkeitsversicherung.
tezulegen oder z. B. ein Haus zu bauen. Das Dazu kommt noch ein Notgroschen von
funktioniert aber nur, wenn immer wieder 2 bis 3 Monatsnettogehältern für unvor-
genug Geld zur Verfügung steht. Sprich: hergesehene Ereignisse. Mehr zum Thema
Das größte Kapital ist Ihre Arbeitskraft. Versicherungen lesen Sie in unserer kos-
Bevor Sie sich Ihren Sparplänen zuwenden, tenfreien Broschüre „Versichern mit Maß“
sollten Sie deshalb Ihre Existenz absichern. (Bestellung s. S. 58).

Junge Familien haben dabei andere Bedürf-

nisse als Studierende oder Menschen, die
kurz vor dem Ruhestand stehen.

11
 Das magische Dreieck und
das Terrassenmodell
Wofür möchten Sie sparen? Von der Antwort auf diese
Frage hängt vieles ab.

Wenn Sie die kaputte Waschmaschine Das magische Dreieck der Geldanlage
ersetzen wollen, brauchen Sie ganz schnell Die Beispiele zeigen, dass keine einzige
eine eher kleinere Summe Geld. Anders Sparform alle Vorteile vereinen kann.
sieht es aus, wenn Sie sich in 4 Jahren ­Sicherheit, Ertrag und Verfügbarkeit
ein neues Auto kaufen möchten. Hier konkurrieren miteinander. Deshalb spricht
kommt es darauf an, dass das Geld bis man auch vom „Magischen Dreieck der
zum richtigen Zeitpunkt sicher angelegt Geld­anlage“. Je höher der Ertrag, desto
ist und möglichst noch eine kleine Rendite geringer die Sicherheit. Ist das Geld täglich
erwirtschaftet. Sparen Sie langfristig fürs verfügbar, leidet der Ertrag. Bei jedem
Alter, können Sie größere Schwankungen Sparziel müssen Sie über das richtige
in der Wertentwicklung über die Jahre gut Verhältnis der drei Punkte entscheiden
verkraften und das Geld kann bis dahin und danach die passende Anlageform für
langfristig gebunden sein. sich wählen.

12
Das magische Dreieck der Geldanlage

Die Grundlagen
Ertrag

€
€

Sicherheit Verfügbarkeit

Sicherheit bedeutet den Verfügbarkeit meint die Ertrag fragt nach dem Ge-
Erhalt des angelegten Flexibilität einer Anlage- winn. Zinsen, Dividenden-
Geldes. Aktienkurse können form. Wie schnell kann sie zahlungen, Ausschüttungen
fallen, Währungen instabil wieder in Bargeld umge- sowie Wertsteigerungen
werden, Unternehmen plei- wandelt werden? Soll das vermehren das eingesetzte
tegehen. Sichere Anlagen Geld jederzeit verfügbar Geld. Um verschiedene
gehen daher ein möglichst sein, kommen nur kurz­ Anlageformen zu verglei-
geringes Risiko ein. fristige Anlageformen chen, untersucht man den
in Betracht. jährlichen Gesamtertrag.

13
 Das Terrassenmodell der Geldanlage Geld von oben nach unten fließen.
Damit Sie wegen kurzfristiger finanzieller Sobald eine Ebene geflutet ist, folgt die
Schwierigkeiten nicht den Sparvertrag für darunter liegende Ebene. Wann immer es
die Rente auflösen müssen, gibt es noch notwendig ist, entnehmen Sie Geld aus der
einen Tipp: Sparen Sie terrassenförmig. passenden Terrasse und füllen diese dann
So bleiben Sie immer flüssig und bauen danach wieder auf. Am Terrassenmodell
trotzdem ein gutes Finanzpolster auf. können Sie sich Ihr ganzes Leben lang
orientieren. Allein die Größe der Terrassen
Wie das Wasser auf den terrassenförmigen und die Anlageprodukte ändern sich je
Äckern eines Bergbauern sollte auch Ihr nach Lebensphase.

14
 €
Das Terrassenmodell
der Geldanlage

Die Grundlagen
Terrasse 1
Laufender Zahlungsverkehr
Zweck Anlageformen Empfohlene Summe
Abwicklung aller Girokonto Max. 1 Monats-
Ein- und Auszah­­ einkommen
lungen im Alltag

Terrasse 2
Reserve
Zweck Anlageformen Empfohlene Summe
Rücklagen für kurz- Tagesgeldkonto, Max. 2 bis 3 Monats-
fristige Anschaffungen, Geldmarktfonds, einkommen
Reparaturen, Urlaub etc. Sparbuch

Terrasse 3 Terrasse
Mittelfristige Anlagen Altersvorsorge
Zweck Empfohlene Zweck
Größere Ausgaben, die Summe Altersvorsorge
in den nächsten Jahren Max. der Wert
planbar sind (neues Auto, einer für Sie
Anlageformen
Fernreise etc.) typischen Groß-
Betriebliche Alters-
anschaffung
vorsorge, Riester,
(z. B. neues Auto)
Anlageformen Rürup, ungeförderte
Rentenfonds, Spareinlagen Produkte …

Empfohlene Summe
Alles, was die
Terrassen 1 und 2
Terrasse 4 übersteigt
Langfristige Anlagen
Zweck Empfohlene Summe
Immobilie, Alles, was die
Vermögensaufbau Terrassen 1 bis 3
übersteigt
Anlageformen
Renten- und Aktienfonds,
selbst genutzte Wohn-
immobilie

15
 II
Wofür es sich
zu sparen lohnt
17 Rücklagen und kurzfristige Anschaffungen
18 Mittelfristiges Sparen
19 Private Altersvorsorge
21 Langfristiges Sparen

16
Rücklagen und kurzfristige
Anschaffungen
Einen Notgroschen sollte jeder Haushalt haben.
Die Höhe hängt vom Gesamtbudget ab.

Wofür es sich zu
sparen lohnt
Ob es nun die kaputte Waschmaschine Dementsprechend empfiehlt sich z. B. ein
oder die Stromnachzahlung ist – kurzfristig Tagesgeldkonto, ein Sparkonto oder auch
muss ein gewisser Betrag immer verfüg- ein Geldmarktfonds (s. dazu auch „Anla­ge­
bar sein. Wie hoch der ausfällt, hängt von produkte kurz erklärt“ auf S. 26). Bei diesen
Ihren finanziellen Möglichkeiten ab. Als Produkten können Sie die entnommene
Faust­regel empfehlen wir: 2 bis 3 Netto- Summe hinterher auch schnell und nach
monatseinkommen sollten es sein. Ihren Bedürfnissen wieder auffüllen. Die
geringen oder gegen Null tendierenden
Zinsen sollten Sie nicht abschrecken. Der
Terrasse 2, < 1 Jahr Zweck der eisernen Reserve liegt nicht in
der Geldvermehrung – sehen Sie es eher
Sic he rheit
Ve rf üg ba rke it
als eine Versicherung, die in schlechten
Zeiten greift.

Für die eiserne Reserve oder schon jetzt

geplante kleinere Anschaffungen sollten
Sie auf sehr sichere Produkte setzen, die
sofort verfügbar sind. Ihre „Finanzfeuer- TIPP
wehr“ muss schnell ausrücken können, We nn Sie Ihre Re ser ve aufbaue n
wenn es brennt. Und das Geld sollte in möchte n, lege n Sie jede n Monat ei-
voller Höhe ohne zusätzliche Kosten für ne n kleinere n Betrag auf die Seite.
Sie erreichbar sein. Die eingeräumte Das ist einfacher , als eine n große n
Kontoüberziehung (Dispo) als Reserve ist Betrag auf einmal zu spare n.
also eher die zweite Wahl und sollte nur in
Notfällen in Anspruch genommen werden,
denn er ist in der Regel mit relativ teuren
Zinssätzen verbunden.

17
 Mittelfristiges Sparen
Denken Sie sich einmal in die nächsten 3 bis 5 Jahre hinein:
Welche Investitionen sind in diesem Zeitraum nötig und
wie viel Geld brauchen Sie dann schätzungsweise?

Terrasse 3, 3 – 5 Jahre punkt in voller Höhe zur Verfügung steht.

Ein zusätzlicher Zinsgewinn ist zwar schön,
Sicherheit
Er trag aber nicht zwingend notwendig.

Wenn Sie regelmäßig einen bestimmten

Wenn Sie jetzt schon wissen, dass Sie in Betrag ansparen wollen, eignen sich dafür
5 Jahren ein neues Auto brauchen oder Spar- bzw. Tagesgeldkonten (s. dazu auch
dass das Dach neu gedeckt werden muss, „Anlageprodukte kurz erklärt“ auf S. 26).
können Sie das nicht aus dem laufenden Gibt es bereits einen größeren Betrag,
Einkommen stemmen. Sie haben aller- sollte der sicher angelegt werden – hier
dings Zeit, um das Geld anzusparen und eignen sich Festgeldkonten, aber auch
können die Sparraten einplanen. Wichtig Rentenfonds mit geringem Schwan-
ist hier, dass das Geld zum richtigen Zeit- kungsrisiko.

18
Private Altersvorsorge
Auch wenn Sie noch lange nicht an die Rente denken,
sollten Sie Ihre Altersvorsorge aktiv angehen. Denn die
gesetzliche Rente wird nicht reichen.

Wofür es sich zu
Terrasse Altersvorsorge, Viele denken, dass sich die private Alters­

sparen lohnt
5 – 45 Jahre vorsorge nur für Menschen lohnt, die große
Sicherheit Beträge investieren. Das stimmt nicht.
Er trag Auch kleine Beträge helfen, wenn man
möglichst früh etwas zur Seite legt. Und
über die lange Laufzeit summieren sich
Das Niveau der gesetzlichen Rente in die Sparbeträge mit der Zeit.
Deutschland wird schrittweise gesenkt. Bis
2033 wird es vermutlich bei rund 45 Prozent Da Sie über einen sehr langen Zeitraum
des letzten Bruttoeinkommens liegen Geld zurücklegen, sollten Sie flexible Spar-
(vorausgesetzt, man geht nicht vorzeitig in formen wählen. Schließlich verändern sich
Rente). Davon müssen noch Sozialbeiträge Ihr Einkommen und Ihre Lebenssituation im
und Steuern abgezogen werden. Die gesetz- Laufe der Jahre sicher mehrmals. Kombi-
liche Rente reicht also allein nicht aus, um nieren Sie außerdem verschiedene Formen
im Alter den Lebensunterhalt zu sichern. der Vorsorge: die betriebliche Rente, die
private Altersvorsorge sowie staatliche
Denken Sie bei der langen Laufzeit auch an Förderungen (s. S. 22/23). Achten Sie außer-
den Ausgleich der Inflation: Bei einer Infla- dem darauf, dass Sie bei der gesetzlichen
tion von 1 bis 2 Prozent sind in 30 Jahren Rente keine großen Versicherungslücken
von Ihrem Geld nur noch rund 2 Drittel üb- haben. Melden Sie fehlende Angaben bei der
rig. Planen Sie also etwas Puffer ein, wenn Deutschen Rentenversicherung sofort nach.
Sie überlegen, wie viel Geld Sie später im
Monat zur Verfügung haben wollen.

INFO
Wer seine n Lebe nsstandard im Alter
halte n will, braucht etwa 80 Proz e nt
de s m ome ntane n Nettoeinkomme ns.
Rechne n Sie Ihre ei ge ne Vers or-
T IP P
or mati on e n zum gungslücke z wische n ge setzlicher
Au sf üh rlic he Inf
d Alter sv or s or ge Re nte und Finanz bedarf individuell
The ma Re nte un
nlo se Bros ch üre aus. Eine n Rechner finde n Sie z. B.
e nthä lt die ko ste
n“ .
fü rs Äl te rw erd e unter www.ihre-re nte nluecke.de
„B ud ge tk om pa ss
e n auf S. 58
Be ste llm ög lic hk eit

19
 Mögliche Anlageformen Zulagen wächst das Vermögen auch ohne
Geldanlagen mit Kursschwankungen, wie hohe Zinsen, außerdem können Sie flexibel
z. B. Fonds, sind durchaus eine geeig- auf Veränderungen reagieren und z. B.
nete Form der Altersvorsorge (s. zu den den Vertrag beitragsfrei stellen oder die
Pro­dukten auch „Anlageprodukte kurz Raten auf das Minimum von 60 Euro im
erklärt“ auf S. 26). Durch die lange Anlage­ Jahr herunterfahren. Riesterverträge sind
zeit gleichen sich die Schwankungen außerdem „Hartz-IV-sicher“.
wieder aus. Gehen Sie systematisch vor
und zahlen Sie immer gleiche Beträge ein. Eine weitere Möglichkeit, langfristig für
Sind die Papiere teuer, bekommen Sie das Alter vorzusorgen, sind kapitalbildende
für z. B. 50 Euro monatlich wenige Stücke. Lebensversicherungen und Renten­
Sind sie billig, erhalten Sie für 50 Euro ver­sicherungen. Die Beiträge fließen
umso mehr Stücke. Dieser „Cost-Average- allerdings sowohl in den Versicherungsteil,
Effekt“ führt dazu, dass Sie immer eine als auch in den Sparteil und in die Verwal-
optimale Menge an Anlagen zu einem tungs- und Provisionskosten der Versiche-
Durchschnittspreis kaufen. rer. Der tatsächliche Sparanteil ist dabei für
Sie kaum nachvollziehbar. Zudem sind die
Je näher Sie dem Ruhestand kommen, Verträge oft sehr unflexibel. Ratsamer ist
desto weniger Risiken sollten Sie ein­ es, Versicherungen und Vermögensaufbau
gehen. Schließlich sollen die Ersparnisse getrennt voneinander zu organisieren.
nicht gerade im Wert sinken, wenn Sie sie
in Kürze brauchen. Eine einfache Faust­
regel besagt: 100 minus Lebensalter ergibt
die optimale Aktienquote in Prozent.
Wenn Sie also 40 Jahre alt sind, sollten T IP P
Sie nicht mehr als 60 Prozent Ihres Geldes Fra ue n verdie nte n
20 20 durch -
in Aktien anlegen. 5 Jahre vor dem Ruhe- sch nittlic h 1 8 Pro z
e nt we ni ger als
stand empfehlen wir Ihnen, Ihre Anlagen Mä nn er. De r Br utt
ostun de nlo hn
umzuschichten: Der Kapitalbedarf für rund von Fra ue n lag bei
1 8,6 2 Euro,
5 Jahre sollte dann gut verfügbar, z. B. auf der von Mä nn ern bei
22 ,78 Euro.
einem Tagesgeldkonto, angelegt sein. Durch Teilz eit , Kin
dererz ieh un gs-
Der Rest kann weiter in länger laufenden un d Pf leg ez eite n ver
rin ger n sic h
und evtl. auch im Wert schwankenden die Re nte na nsp rü ch
e zu sä tz lich .
Anlageformen festgelegt sein. Wä hre nd Mä nn er in
de n alte n
Bu nd e slä nd ern im
S ch nitt 1 1 40 Euro
Insbesondere durch die lange Ansparzeit Alters re nte bru tto
erh alte n, be kom -
machen sich Förderungen durch den Arbeit- me n Fra ue n nur 72
8 Euro. Pr ivate
geber oder den Staat deutlich bemerkbar. Vo rs org e ist de sha
lb no ch wic hti ger.
Schöpfen Sie deshalb alle Vergünstigungen
aus. Eine Übersicht finden Sie auf S. 22/23.
Auch die Riesterförderung bietet trotz aller
Kritik einige Vorteile: Durch die staatlichen

20
 Wofür es sich zu
sparen lohnt
Langfristiges Sparen
Ihre Sparziele liegen noch in weiter Ferne: die Ausbildung
der Kinder oder Enkel, irgendwann ein eigenes Haus oder
vielleicht eine längere Reise.

anzupassen. Über den langen Zeitraum

Terrasse 4, > 10 Jahre
kann sich in Ihrer persönlichen Situation
Er trag
vieles ändern. Vielleicht können Sie die
Raten irgendwann nicht bedienen, oder Sie
brauchen das Geld für etwas ganz anderes.
Wenn Ihnen bis zur Verwirklichung dieser
Ziele noch 10, 15 oder sogar 20 Jahre Wenn Sie langfristig sparen möchten,
bleiben, ist die Zeit Ihr größter Verbün- sollten Sie alle Förderungen mitnehmen,
deter. Sie können flexibel Ihre Sparraten die Sie ausschöpfen können. Auch geringe
planen und darauf setzen, dass über den Förderbeträge wirken sich über die lange
langen Zeitraum auch eine gute Rendite Zeit erheblich aus. Dazu zählen Riester­
mit herausspringt. Denn bei langen Lauf- förderung (fürs Eigenheim insbesondere
zeiten relativiert sich z. B. auch das Risiko auch „Wohn-Riester“), vermögenswirksa-
von Fondsanlagen erheblich. Je nachdem, me Leistungen, die Wohnungsbauprämie
wie risikofreudig Sie sind, können sehr und die Arbeitnehmersparzulage. Um die
verschiedene Produkte infrage kommen. Förderungen zu erhalten, müssen Sie in
Wählen Sie trotzdem eine möglichst flexi- eine bestimmte Anlageform investieren
ble Variante mit der Möglichkeit, die Raten (s. Übersicht auf der nächsten Seite).

21
 Förderung Anlageform Höhe der jährlichen Förderung

Vermögenswirksame Banksparplan, Bausparvertrag, Max. 480 €,

Leistungen (VL) ­Fondssparplan, Baukredittilgung 40 € pro Monat

Arbeitnehmer- Aktienfonds 20 % der eingezahlten Summe, max. 80 €

sparzulage

Bausparvertrag 9 % der eingezahlten Summe, max. 43 €

Tilgung eines 9 % der Tilgungssumme, max. 43 €

Immobilienkredits

Wohnungsbauprämie Bausparvertrag 10 % der eingezahlten Summe, max. 70 €

Riesterförderung riesterzertifizierter Banksparplan, 175 €, plus 185 € für jedes vor 2007
Fondssparplan, Rentenversicherung geborene Kind bzw. 300 € für jedes ab
oder Bausparvertrag, Rückzahlung eines 2008 geborene Kind, 200 € einmalig,
Immobilienkredits („Wohn-Riester“) wenn Sie selbst unter 25 sind

Rüruprente Rentenversicherung, fondsgebundene Die Einzahlgrenze liegt bei jährlich

Rentenversicherung, Fondssparplan 25.787 €, davon sind 92 %, also 23.724 €,
steuerlich absetzbar (2021).

Ausbildung der Kinder oder Enkel Auch Mischungen sind möglich. Achten Sie
Ein Studium oder eine Ausbildung kosten auf Fonds mit geringen Verwaltungskosten
Geld. Und auch der Start in die eigenen (z. B. auch passiv gemanagte Fonds), sonst
vier Wände für den Nachwuchs ist ohne leidet der Ertrag.
­Finanzpolster schwer zu stemmen. Wenn
Sie risikolos Geld für Ihre Kinder oder Enkel Haben Sie schon eine größere Summe,
ansparen möchten, eignen sich Bankspar- die angelegt werden soll, eignen sich Fest-
pläne, aber auch Tagesgeld­konten (s. dazu gelder oder wieder Fonds. Wenn Sie das
auch „Anlageprodukte kurz erklärt“ auf etwas größere Risiko der Fondsvariante
S. 26). Allerdings sind beide vergleichs- reduzieren möchten, können Sie den Be-
weise gering verzinst. Etwas mehr Ertrag trag auch splitten und ihn in verschiedene
bietet ein Fondssparplan, den Sie je nach Fondsprodukte anlegen. Alternativ wählen
Risikoneigung mit Aktienfonds, Renten- Sie einen sehr breit streuenden Fonds oder
fonds oder Indexfonds bestücken können. einen Indexfonds.

22
Bedingungen / Verdienstgrenze Beantragung

Ob VL gezahlt werden, ist im Tarifvertrag Direkt beim Arbeitgeber (auch bei freiwil-
oder in der Betriebsvereinbarung geregelt; liger Zahlung oder Aufstockung durch den
direkte Zahlung durch Arbeitgeber Arbeitnehmer)
(muss aber versteuert werden)

VL-Vertrag notwendig, max. 20.000 € / Beim Finanzamt (Anlage VL in der Einkom-

40.000 € zu versteuerndes Einkommen mensteuererklärung oder gesonderter
(ledig / verheiratet) Antrag)

VL-Vertrag notwendig, max. 17.900 € / Beim Finanzamt (Anlage VL in der Einkom-

35.800 € zu versteuerndes Einkommen mensteuererklärung oder gesonderter

Wofür es sich zu
(ledig / verheiratet) Antrag)

sparen lohnt
VL-Bescheinigung nötig, max. 17.900 € / Beim Finanzamt (Anlage VL in der Einkom-
35.800 € zu versteuerndes Einkommen mensteuererklärung oder gesonderter
(ledig / verheiratet) Antrag)

Max. 35.000 € / 70.000€ zu versteuerndes Bei der Bausparkasse

­Einkommen (ledig / verheiratet)

Gesetzlich Rentenversicherte sowie Beamte, Bei der zentralen Zulagenstelle für

Soldaten, Angestellte im öff. Dienst und Altersvermögen (ZfA) oder Dauerzulagen­
Künstler, sowie deren Ehepartner; 4 % des antrag über den Anbieter
Vorjahreseinkommens (brutto) muss in den
Vertrag gespart werden

Weitere Beiträge z. B. zur gesetzlichen Ren- Beim Finanzamt (unter Sonderausgaben in

tenversicherung werden mit angerechnet der Einkommensteuererklärung)

23
 Ein Bankauszahlplan bietet die Möglichkeit, Wenn Sie fest vorhaben, in den nächsten
das Geld sicher verzinslich anzulegen und 7 bis 10 Jahren ein Haus oder eine Wohnung
sich (bzw. den Kindern) einen bestimmten zu kaufen, empfehlen sich sicherere Anla-
Betrag regelmäßig auszahlen zu lassen. gen: Bausparverträge oder Banksparpläne.
In aller Regel wird dabei das gesamte Geld Beide sind VL- und riesterfähig, Sie können
über die Laufzeit aufgebraucht. also mit der staatlichen Förderung und
einer Zahlung vom Arbeit­geber noch mehr
Bei Ausbildungsversicherungen zahlen Sie Geld auf die Seite legen.
viel Geld für die Nebenkosten. Außerdem
fließt ein Teil der Sparsumme in die Risiko­ Sind Ihre Pläne noch eher vage, können
vorsorge für den Fall, dass Sie sterben. Sie auch ein bisschen risikofreudiger
Das lässt sich auch preiswerter mit einer ­herangehen und regelmäßig in einen Fonds
(separaten) Risikolebensversicherung (Aktien­fonds, Rentenfonds, Indexfonds,
abdecken. Zudem sind die Verträge sehr Mischfonds) investieren – auch hier können
unflexibel, sodass Sie bei Zahlungsengpäs- Sie je nach Risikoneigung eher konservativ
sen Schwierigkeiten bekommen können. oder spekulativ einsteigen.

Eigenheim
Der Traum von den eigenen vier Wänden
wird realistischer und günstiger, je mehr TIPP
Eigenkapital Sie besitzen. Denn je mehr Berechne n Sie die „Ge samtsumme“
Geld Sie selbst beisteuern, desto weniger für die Imm obilie nicht zu niedri g.
müssen Sie sich leihen. Bei einer höheren Zum Kaufpreis komme n noch
Eigenkapitalquote werden außerdem die ­N ebe nkoste n hinzu: Grunderwerb-
Kreditzinsen günstiger. Zwischen 20 und ste uer, N o tarkoste n, Makler­
30 Prozent der Gesamtsumme sollten pro visi on usw. S chlage n Sie
Sie daher mindestens verfügbar haben. de shalb auf de n Preis noch einmal
Außerdem sollten Sie vorher rechnen, ob 12 bis 15 Proz e nt auf.
Sie über lange Zeit in der Lage sind, die
Kreditraten zu zahlen sowie Neben- und
Instandhaltungskosten zu tragen.

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24
25
Wofür es sich zu
sparen lohnt
 III
Anlageprodukte
kurz erklärt
27 Klassische Geldanlagen
29 Beteiligungen
30 Fonds
31 Sachwerte und Sonstige
32 Kriterien einer nachhaltigen Geldanlage
36 Nachhaltige Anlageformen im Überblick

26
Klassische Geldanlagen
In der andauernden Niedrigzinsphase werfen die klas-
sischen Anlageprodukte kaum noch ZInsen ab, punkten
aber bezüglich der Sicherheit.

Wer sein Geld anlegen möchte, und dabei sein. Informieren Sie sich dazu bei Ihrer
auf die klassischen und vertrauten Anlage­ Sparkasse oder Bank.
formen setzt, muss nahezu ganz auf
Zinsen verzichten. Warf das Sparbuch im Tagesgeldkonto
Jahr 1980 noch 4,5 Prozent Zins ab, 2008 Geld, das sicher angelegt und täglich ver-
immerhin noch 2,5 Prozent, tendiert dieser fügbar sein soll, ist am besten auf einem
nun gegen Null. Ursache ist die Niedrig­ Tagesgeldkonto aufgehoben. Dieses ist an
zinspolitik der Europäischen Zentralbank, ein Referenzkonto (meist das Girokonto)

Anlageprodukte
mit der sie die Wirtschafts- und Finanzkrise gekoppelt, vom dem die Überweisung ein-

kurz erklärt
bekämpfen will. Der Vorteil ist: Wer sich malig oder regelmäßig erfolgt. Die Zinsen
Geld leiht, bekommt dies aktuell zu sehr sind variabel gestaltet, tendieren aufgrund
günstigen Bedingungen. Der Nachteil ist, des aktuellen Zinstiefs jedoch nahe null.
dass die gängigen sicheren Sparformen Tagesgeldkonten eignen sich durch ihre
keine Zinsen mehr abwerfen. Flexibilität zum Notfall- oder Wunsch-
sparen, sie dienen nicht dem täglichen
Davon betroffen sind sowohl die Kunden Zahlungsverkehr. Meist kosten sie nichts
als auch die Banken und Sparkassen extra.
selbst. Parken diese, wie in der Branche
üblich, Geld bei der Europäischen Zentral­ Termin- und Festgeld
bank, müssen sie dafür häufig einen Bei Termin- oder Festgeld legen Sie eine
Strafzins zahlen. Diesen geben Banken größere Summe Geld zu einem festgeleg-
und Sparkassen teilweise an die Kunden ten Zinssatz und Zeitraum an. Je länger
weiter. Sie lassen sich die sichere Auf- das Geld festgelegt wird, desto höher
bewahrung des Geldes also von ihren sind die Zinsen, die Ihnen das Kreditins-
Kunden bezahlen – als sogenanntes Ver- titut zahlt. Doch aktuell fallen auch hier
wahrentgelt (auch „Negativzins“ genannt). die inländischen Angebote aufgrund der
Überschreiten Sie also einen bestimmten Niedrigzinsen eher spärlich aus und sind
Freibetrag z. B. auf Ihrem Tagesgeldkonto, aus Sparersicht wenig attraktiv, um sich
kostet Sie das etwas. Das darf jedoch nicht längerfristig zu binden.
stillschweigend erfolgen. Als Bestands-
kunde müssen Sie solchen Änderungen
zustimmen. Als Neukunde kann dieses
Verwahrentgelt bereits Teil des Vertrags

27
 Sparbuch Bausparvertrag
Auch das allzeit beliebte Sparbuch kann Ein Bausparvertrag ist ein Mix aus
nicht mehr durch die Zins- und Zinseszinsef- Sparen und Kredit. Zuerst sparen Sie
fekte bestechen. Jedoch können Sie auf Ihr regelmäßig und erhalten dafür ver-
bestehendes Sparbuch soviel Geld einzah- gleichsweise niedrige Zinsen. Wenn Sie
len, wie und wann Sie möchten. Allerdings die „Zuteilungsreife“ erreicht haben,
dürfen Sie nur bis zu 2.000 Euro pro Monat bekommen Sie die Gesamtsumme
abheben. Möchten Sie mehr Geld haben, ausgezahlt. Diesen Betrag müssen Sie
müssen Sie das Sparbuch vorher kündigen „wohnwirtschaftlich“ verwenden: also
(mindestens 3 Monate Kündigungsfrist) oder für einen Hauskauf einsetzen, für die
einen Vorschusszins zahlen. Renovierung verwenden oder Ähnliches.
Unter dieser Voraussetzung bekommen
Ratensparvertrag Sie relativ günstige Kreditkonditionen
Für die in der Vergangenheit aufgelegten für den Teil, der noch nicht angespart
Ratensparverträge galt eine feste ver- wurde. Den zahlen Sie mit regelmäßigen
einbarte monatliche Sparrate. Der Zins Raten zurück. Wenn Sie einen Bauspar-
bestand i.d.R aus einer Grundverzinsung vertrag unterschreiben, müssen Sie oft
(relativ niedrig) und einem Zinsbonus. Abschlusskosten zahlen.
Bei festverzinsten Sparverträgen galt:
Je länger regelmäßig eingezahlt wurde, Anleihe
desto höher war der Bonuszins. Diese Eine Anleihe (oder auch Schuldverschrei-
Form der Sparverträge werden aktuell am bung, festverzinsliches Wertpapier,
Markt jedoch kaum noch angeboten, denn Rentenpapier oder Obligation genannt)
entsprechende Zins- und Bonuszahlungen ist Geld, das man einem Staat, einem
sind momentan für Banken und Sparkas- Unternehmen oder einer Bank leiht, im
sen nicht zu erwirtschaften. Grunde also ein Kredit. Das Anleihepapier
sagt aus, dass der Kredit nach einer be-
Sparbrief stimmten Zeit und mit einem festgelegten
Auch Sparbriefe sind aufgrund mangelnder Zins wieder zurückgezahlt werden muss.
Zinserträge aktuell nicht mehr am Markt zu Die Zinsen sind abhängig von der Kredit-
finden. Die Funktionsweise war ähnlich wie würdigkeit des Schuldners. Ebenso steigt
ein Festgeld: Ein festverbriefter Geldbetrag bzw. sinkt die Anleihe im Wert, wenn sich
wurde für eine Laufzeit von 1 und 10 Jah- die Kreditwürdigkeit des Staates, des
ren angelegt. Je länger die Laufzeit, desto Unternehmens oder der Bank oder das
höher war die Verzinsung. Zinsniveau ändert.

28
 INFO
Weite re Fach begri ffe zum The ma
„Spa re n und anleg e n“ erklä re n
wir im Gloss ar auf S. 53 die ser

Beteiligungen
­B rosch üre.

Bei dieser Form der Geldanlage werden Sie Miteigentü-

mer an Unternehmen oder Projekten. Als Gegenleistung
profitieren Sie vom wirtschaftlichen Erfolg in Form

Anlageprodukte
kurz erklärt
einer Gewinnbeteiligung.

Aktie finanzieren wollen. Dabei sammeln Inter-

Aktien sind Beteiligungen an Unterneh- netplattformen Geld für soziale Projekte
men, meist an einer Aktiengesellschaft. oder andere Vorhaben ein. Manchmal
Die Aktie als Wertpapier drückt dabei werden auch die Begriffe „Crowdfunding“
aus, welchen Anteil am Unternehmen und „Crowdlending“ benutzt. Für Anleger
der Inhaber besitzt. Es gibt Nennwert- wird das Crowdinvestment auch deshalb
und Stückaktien. Bei der Nennwertaktie interessant, weil sie ein Mitspracherecht
wird der Anteil am Unternehmen über besitzen. Sie können sich beispielsweise
einen Geldbetrag ausgedrückt, bei der an der Frage beteiligen, ob sie das Projekt
Stückaktie meist in Anzahl oder Prozent. überhaupt für sinnvoll und wirtschaftlich
Die Stückaktie ist die häufigere Form. tragfähig halten. Gerade weil mehr Einblick
Erwirtschaftet das Unternehmen Gewinne, in die Projekte möglich ist, entsteht oft
werden sie als Dividende an die Aktien- der Eindruck, dass das Anlagerisiko
inhaber (Aktionäre) ausgezahlt. Geht das auch besser überschaubar ist. Zudem
Unternehmen pleite, ist die Aktie wertlos. gibt es oft zutreffende Ausnahmen, die
die Aufklärungspflichten in Form eines
Crowdinvestment Verkaufsprospekt und eines Informations-
Unter diesem Begriff werden Gemein- blattes aussetzen. Die Investition in ein
schaften von Internetnutzern bezeichnet, einzelnes Projekt birgt deshalb ein sehr
die für eine begrenzte Zeit ein Projekt hohes Risiko.

29
 Fonds
Fonds werden von Investmentgesellschaften und
­Banken aufgelegt und haben viele Anleger. Ein Fonds
­investiert immer in mehrere Anlagen und verteilt so
das Risiko.

Investmentfonds Börsen gehandelt, sodass ein Kunde sie

Investmentfonds unterscheiden sich nicht selbst kaufen oder verkaufen kann.
hinsichtlich der Bereiche, in die sie Geschlossene Fonds sind für normale
investieren und hinsichtlich des Manage- Kleinanleger mit Vorsicht zu genießen.
ments. Meist steht schon der Name für
den Anlagebereich des Fonds: Aktienfonds Indexfonds (ETF)
investieren in verschiedene Aktien und Indexfonds (auch: Exchange Traded Funds,
Immobilienfonds in Häuser und Grund­ ETF) möchten einen bestimmten Index
stücke. Ausschlaggebend für den Ertrag (z. B. den DAX) möglichst exakt nachbilden.
und das Risiko ist die Auswahl der Invest­ Dazu investiert der Fonds in die gleichen
ments. Fonds können z. B. eine weltweite Wertpapiere, die im Index vorhanden sind.
Streuung haben (eher risikoarm) oder nur Indexfonds sind passiv gemanagt, sie
auf eine spezielle Branche beschränkt sein haben also keinen Fondsmanager. Deshalb
(sehr ­risikoreich bzw. schwankungsanfällig). sind sie günstiger als aktiv gemanagte
Wenn ein Fondsmanager als Experte die Fonds.
Auswahl der Anlagen übernimmt, spricht
man von einem aktiv gemanagten Fonds. Dachfonds
Passiv gemanagte Fonds haben keinen Dachfonds investieren in andere Fonds
Fondsmanager. Sie sind deshalb auch und versuchen so, höhere Erträge zu er-
günstiger. Außerdem unterscheiden sich wirtschaften. Der Vorteil ist, dass der Dach-
Fonds noch hinsichtlich der Laufzeitbin- fondsmanager in sehr viele verschiedene
dung: Bei offenen Investmentfonds kann Fonds unterschiedlicher Fondsgesellschaf-
jeder Anleger jederzeit Anteile am Fonds ten und Fondsmanager investieren kann.
kaufen oder auch wieder verkaufen. Bei Die Streuung ist also sehr groß. Dachfonds
geschlossenen Fonds schließt man sich kosten aber vergleichsweise viel, weil hier
mit mehreren Anlegern zusammen und noch eine Ebene des Fondsmanagements
erwirbt eine Beteiligung. Man bindet sein hinzukommt.
Geld für eine lange Laufzeit. Ein Verkauf
des Fondsanteils vor dem Laufzeitende ist
bei geschlossenen Fonds sehr schwer. Die
Anteile werden auch nur über spezielle

30
Sachwerte
Sachwerte wie Häuser oder Gold sind gerade in Krisenzei-
ten beliebt. Aber auch sie können im Wert stark schwanken.

Immobilien Edelmetalle
Investitionen in Immobilien sind zumeist Gold, Silber, Platin oder Ähnliches kann
sehr langfristig. Gebäude und Grundstücke man direkt in Form von Barren, Münzen
lassen sich nicht von heute auf morgen oder Schmuck erwerben. Allerdings ist
verkaufen. Bei selbst genutzten Immobi- dann ein Schließfach z. B. bei einem
lien stehen meist die eingesparte Miete Kreditinstitut notwendig, das zusätzlich
bzw. die Altersvorsorge und der Wohnwert Kosten verursacht. Edelmetalle sind stark
im Vordergrund. Gegengerechnet werden schwankungsanfällig, verlieren aber nie
müssen die Rückzahlung des Kredits und ihren kompletten Wert. Allerdings kann ein

Anlageprodukte
die Neben- und Instandhaltungskosten Ertrag nur über eine Preissteigerung er-

kurz erklärt
der Immobilie. Bei fremd genutzten (also zielt werden, denn Zinsen oder Dividenden
vermieteten) Objekten ist es ähnlich, die gibt es bei dieser Anlageform nicht.
Kosten können durch zusätzliche Services
wie Hausverwalter aber höher ausfallen.
Entscheidend für die Wertentwicklung von
Immobilien sind Lage und Ausstattung.

Sonstige
Derivat Kryptowährungen
Ein Derivat wettet darauf, dass die Wert­ Bitcoin ist die bekannteste Kryptowährung.
entwicklung eines anderen Anlageprodukts Die Transaktion erfolgt über dezentrale
(z. B. eines Wertpapiers) in eine vorher Buchungssyteme („Blockchain“), bei denen
bestimmte Richtung verläuft. Durch diese die Rechner der Mitglieder mittels Software
Verbindung wirkt sich die Kursschwan- verbunden werden. Kryptowährungen sind
kung des gekoppelten Anlageprodukts also nicht an ein Kreditinstitut gebunden. Sie
(der ­„Basiswert“) besonders stark auf das lassen sich nur digital verwalten. Im Internet
Derivat aus. Diese Anlageform ist spekula- gibt es diverse Marktplätze, auf denen Sie sich
tiv, sehr riskant und deshalb meist für den anmelden und Kryptowährungen kaufen kön­
Privatanleger nicht zu empfehlen. Zu den nen. Der Gegenwert ist abhängig von Angebot
Derivaten gehören z. B. Zertifikate, Futures, und Nachfrage, kann also stark schwanken.
Swaps oder Optionsscheine. Eine Investition ist deshalb sehr riskant.

31
 Kriterien einer nachhaltigen
Geldanlage
Nachhaltige Geldanlagen berücksichtigen ökologische,
soziale und ethische Bewertungspunkte, die Anlegern
zusätzlich zum Ertrag wichtig sind. Nahezu jedes Anlage-
produkt gibt es auch als nachhaltige Variante.

Drei wichtige Kriterien Das Konzept der Nachhaltigkeit zielt auf ein
Wenn ein Anleger eine Aktie kauft, bedeu- Engagement bei der Umwelt- und Sozialver-
tet das auch, dass es einen Unternehmer träglichkeit. Der Dreiklang Umwelt, Soziales
gibt, der dieses Geld verwendet. Einige und verantwortungsvolle Unternehmens-
Anleger wollen an dieser Stelle Verantwor- führung umreißt das heute übliche Ver-
tung dafür übernehmen, was mit ihrem ständnis nachhaltiger Geldanlagen. Es gibt
Geld finanziert wird. Gleichzeitig möchten derzeit keine allgemein akzeptierte bzw.
sie, dass auch im Umwelt- und Sozial­ verbindliche Definition von „Nachhaltigkeit“
bereich bestimmte Standards eingehalten bzw. „nachhaltiger Geldanlage“, anhand
werden. Dafür gibt es verschiedene nach- derer bestimmt werden könnte, was eine
haltige Geldanlagen. Geldanlage zu einem „echten“ nachhaltigen
Investment macht. Verschiedene Akteure im
Markt und der Politik bemühen sich aktuell
um eine Definition der Nachhaltigkeit.

Nachhalti ge Produ kte müssen mindestens eines der drei

Nachhalti gkeitsz iele fördern (s og. ES G-Kriterien):

–> „E“ steht für Environmental / Umwelt –> „G“ steht für Good Governance / gute
(Klimaschutz, Schutz der biologischen Unternehmensführung (Maßnahmen zur
Vielfalt, nachhaltige Nutzung und Schutz Verhinderung von Korruption, Gewähr-
von Wasser- und Meeresres­sourcen etc.). leistung von Arbeitnehmerrechten etc.).

–> „S“ steht für Social / Soziales (Einhaltung

arbeitsrechtlicher Standards, Ächtung
von Kinderarbeit etc.).

32
Beispiele für Kriterien nachhaltiger Anlagen

Verantwortungsvolle
Umwelt Soziales
Unternehmensführung

Keine Verwendung von Tropenhölzern,

keine Kohleförderung und -ver­
Keine Tierversuche Bekämpfung von Korruption
stromung, sobald eine festgesetzte
Umsatzgrenze überschritten wird

Spenden an
Keine Gentechnik Keine Steuerflucht
soziale Einrichtungen

Ressourcenschonender Transparenz in der Bericht-

Achtung von Menschenrechten
Umgang erstattung nach außen

Einhaltung von internationalen

Nutzung von
Konventionen (Einsatz Palmöl, Mitarbeiterförderung
erneuerbaren Energien
Waffenrecht usw.)

Gleichstellung von Qualitäts- und

Hohe Energieeffizienz
Mann und Frau Umweltschutzleitlinien

Anlageprodukte
kurz erklärt
Doppelter Nutzen Nachhaltige Geldanlagen folgen wirt-
Geldanlagen werden hinsichtlich Ertrag, schaftlich gesehen aber den gleichen
Sicherheit oder Verfügbarkeit ausgewählt Prinzipien wie herkömmliche Anlagen.
(s. S. 13). Für nachhaltig orientierte ­Anleger
Dazu zählen bei einem Unternehmen
kommen zusätzlich noch ökologische oder die wirtschaftliche Grundverfassung, die
soziale Anforderungen hinzu. ­Qualität der Produkte, die Wettbewerbs-
stärke, die Modernität der Produktion usw.
Das zusätzliche Kriterium Nachhaltigkeit Auch an den Börsen werden die Aktien
konkurriert nicht mit den anderen drei nachhaltig ausgerichteter Unternehmen
Faktoren Sicherheit, Ertrag oder Verfügbar- nicht von Kurseinbrüchen verschont.
keit. Nachhaltige Anlagen können genauso
verfügbar, sicher und ertragreich wie Deshalb gilt auch für nachhaltige Geld-
herkömmliche Anlagen sein. Sie unterstüt- anlagen: Anleger müssen sich über ihre
zen gleichzeitig aber auch ökologisches Anlageziele und Einstellung zum Risiko
oder soziales Verhalten. Das wird häufig klar werden. Eine ausgewogene Mischung
als „doppelte Rendite“ bezeichnet: Zum bei den Anlageformen sowie die zeitliche
einen stellen nachhaltige Anlagen „Geld Staffelung in kurzfristige und mittel- bis
mit Sinn“ zur Verfügung, zum anderen kön- langfristige Anlagen minimiert das Risiko.
nen sie Erträge in Form von Zinsen oder
Dividenden erbringen.

33
 Passende Geldanlagen finden (wie z. B. Solarenergieprojekte oder Wind-
Um nachhaltige Geldanlagen auszuwäh- kraftanlagen).
len, können Sie sich an unterschiedlichen
Ansätzen orientieren: Best-in-Class-Ansatz
Der Best-in-Class-Ansatz zielt darauf ab,
Ausschlusskriterien ESG-Vorreiter zu identifizieren und einzu-
Am häufigsten wird das Prinzip der soge- beziehen. Gelder sollen in Unternehmen
nannten Ausschlusskriterien angewendet. fließen, die sich – gemessen an der jewei-
Dabei werden keine Gelder in Unternehmen ligen Branche – durch besondere Anstren-
angelegt, die beispielsweise in der Produk- gungen in Sachen Nachhaltigkeit auszeich-
tion von Rüstungsgütern tätig sind, oder nen. Das Ziel des Best-in Class-Ansatzes
denen Menschenrechtsverletzungen, Kin- ist es, den Umfang der praktizierten Nach-
derarbeit, Tierversuche etc. nachgewiesen haltigkeit eines Unternehmens oder Staa-
wurden. Auch für Staaten kennt man solche tes zu prüfen. Dazu werden oft mehrere
Ausschlüsse, z. B. wenn in einem Land die hundert Einzelkriterien zugrunde gelegt.
Todesstrafe praktiziert wird. Zudem können Dabei gibt es Pluspunkte für nachhaltiges
Produkte, die die Preisentwicklung von Unternehmensverhalten, wie beispiels­
Grundnahrungsmitteln abbilden, ausge- weise die Einhaltung der Sozialstandards
schlossen werden. der Internationalen Arbeitsorganisation.
Negativpunkte erhält das Unternehmen,
Positive Kriterien wenn z. B. Umweltverschmutzungen nach-
Bei einem weiteren Ansatz geht man an- gewiesen werden.
dersherum vor: Anleger wollen ganz gezielt
solche Unternehmen unterstützen, die sie In einem ausgeklügelten Verfahren wird
als umweltfreundlich oder sozial verträglich dann mit den jeweiligen Plus- und Minus­
einstufen. In Deutschland am bekanntesten punkten eine Gesamtsumme berechnet.
sind hier die Möglichkeiten, direkt in Unter- Meist muss eine Mindestpunktzahl erreicht
nehmen oder Projekte aus dem Bereich der sein, damit ein Unternehmen oder Staat als
erneuerbaren Energien zu investieren. Gern nachhaltig gilt. Bei welcher Anzahl an Min-
gewählte Bereiche sind auch nachhaltige destpunkten diese als nachhaltig gelten,
Land- und Forstwirtschaft, Mikrofinanzie- entscheidet der Anbieter der nachhaltigen
rung sowie Gesundheit. Geldanlage (z. B. die Fondsgesellschaft).

Impact Investing Engagement

Mit einem auswirkungsbezogenen Produkt Aktien beinhalten für Anleger wichtige
(impact investing) fördert der Anleger Eigentümerrechte, wie z. B. Stimmrechte
bestimmte Initiativen. Ein Impact Invest- auf der Hauptversammlung und Auskunfts-
ment zeichnet sich vor allem dadurch aus, rechte gegenüber dem Vorstand. Der soge-
dass mit dem investierten Geld Projekte mit nannte „Engagement“-Ansatz beschreibt
einer positiven Auswirkung auf Umwelt und die Ausübung von Aktionärsrechten, um
Gesellschaft finanziert werden. Der vom das Verhalten von Unternehmen in Bezug
Anleger entrichtete Anlagebetrag wird also auf ESG-Kriterien zu beeinflussen. Dies
gezielt in nachhaltige Projekte investiert kann durch die Teilnahme an Hauptver-

34
sammlungen, Stimmrechtsvertretung mation liegt jedoch der entscheidende
oder die direkte Kommunikation mit der Unterschied zwischen herkömmlicher
Unternehmensleitung oder mit Entschei- und nachhaltiger Geldanlage. Deshalb
dungsträgern aus Politik und Wirtschaft verwenden die Anbieter von Investment-
erreicht werden. fonds oft die speziellen Dienstleistungen
von ­Rating-Agenturen. Sie erheben die
ESG-Integration wichtigen Informationen über die Nach-
Unter ESG-Integration wird die systema- haltigkeit eines einzelnen Unternehmens
tische Einbeziehung von ESG-Faktoren in oder Staates und verdichten sie zu einem
die traditionelle Finanzanalyse verstanden. Gesamturteil. So vereinheitlichen sie
Dieser Ansatz konzentriert sich auf den die Informationen und ermöglichen die
möglichen positiven oder negativen Ein- ­Vergleichbarkeit.
fluss von ESG-Kriterien auf die Finanzdaten
von Unternehmen. Damit wird eine Vorauswahl nachhaltiger
Unternehmen und Staaten getroffen. Auf
Hilfe von Ratingagenturen deren Basis wählen Banken, Sparkassen
Viele große Unternehmen geben regel- und Fondsgesellschaften ihre Aktien und
mäßig Nachhaltigkeitsberichte heraus. Sie Anleihen endgültig aus. Anschließend

Anlageprodukte
sind derzeit aber nur schwer miteinander stellen sie sie zu verschiedenen Produkten

kurz erklärt
vergleichbar. In der Nachhaltigkeitsinfor- zusammen.

FAZIT:

Die perfekte nachhaltige Geldan-

lage gibt es nicht. Unternehmen,
die ausschließlich Vorteile für
Umwelt und Gesellschaft bringen,
dürften auch bei intensiver Suche
kaum zu finden sein. Deshalb
sollten Sie bei der Auswahl darauf
schauen, dass die für Sie wichtigs-
ten Anforderungen erfüllt sind, die
Kriterien aber erfüllbar bleiben.

35
 Nachhaltige Anlageformen
im Überblick
Investmentfonds Funds (kurz ETFs). Sie sind auch im Bereich
Die Pioniere der nachhaltigen Geldanlage nachhaltiger Geldanlagen verfügbar.
für Privatanleger sind offene, d. h. für Oft beziehen sie sich auf die breiten,
jedermann zugängliche Investment- international ausgerichteten Nachhal-
fonds. Sie prägen bis heute den Markt für tigkeitswertpapierindizes, die auch die
nachhaltige Geldanlagen. Fonds haben höchste Verbreitung an Börsen besitzen.
gegenüber Einzelaktien oder -anleihen Dies sind beispielsweise der Dow Jones
den Vorteil, dass Spezialisten darüber ent- Sustainability Index World (DJSI World),
scheiden, wie der Fonds investieren darf. der FTSE4 Good Global Index oder der
Außerdem gibt es einen Fondsmanager, Ethical Index. Solche Indizes haben ihre
der die Entwicklung der Branche genau eigenen Systeme entwickelt, wie sie in
kennt und den Fonds entsprechend steuert. Sachen Nachhaltigkeit bei Unternehmen
die „Spreu vom Weizen“ trennen.
Indexfonds (ETF)
Immer mehr Anleger möchten an der Versicherungsprodukte
Kurs­entwicklung auf Aktien- und Anleihe- Daneben existieren mittlerweile auch
märkten teilhaben. Sie scheuen aber Versicherungsangebote, die auf dem Nach­
Investmentfonds, weil sie die Extrakosten haltigkeitskonzept basieren. Meist handelt
für den Fondsmanager als zu hoch em­ es sich um Altersvorsorgeprodukte, wie
pfinden. Wie im herkömmlichen Anlage- z. B. fondsgebundene Lebensversicherun-
bereich auch, empfehlen sich in diesem gen. Der zugrunde liegende Investment-
Fall Anlagen, die möglichst exakt den fonds entstammt dann oft einer der oben
Verlauf eines Wertpapierindex (z. B. des vorgestellten Kategorien von Nachhaltig-
DAX) nachbilden. Man nennt solche An- keitsfonds.
lageformen allgemein Exchange Traded

Wichtigstes Gütesiegel für nachhaltige Geldanlagen

FNG-Siegel
Der ganzheitliche Qualitätsstandard vom Fachverband für Nachhaltige
Geldanlagen gewährleistet einen Mindeststandard und zeichnet hoch-
wertige Nachhaltig­keits-Investments mit bis zu drei Sternen aus.
www.fng-siegel.org

36
Klassische Geldanlagen Finanz- und Öko-Fachexperten gleicher-
Auch klassische Spareinlagen, Sparbriefe maßen gefragt.
und Festgelder werden mit dem Verspre-
chen angeboten, zugunsten ökologischer Crowdinvestments
oder sozialer Verwendungszwecke anzule- Neue Anlagechancen bieten mittlerweile
gen. Ein Beispiel hierfür sind sogenannte auch das Internet und soziale Netzwerke.

Anlageprodukte
Klimasparbriefe, deren Zweck die Unter- Unter dem Begriff „Crowdfunding“ und

kurz erklärt
stützung lokaler Klimaschutzmaßnahmen „Crowdlending“ werden Gemeinschaften
ist. Dafür werden z. B. Kredite an Projekte von Internetnutzern bezeichnet, die für
vergeben, die Biomassekraftwerke errichten. eine begrenzte Zeit ein Projekt finanzieren
wollen. Dabei sammeln Internet-Plattfor-
Beteiligungen men Geld für soziale Projekte oder andere
Anleger können ihr Geld auch auf direkten nachhaltig ausgerichtete Vorhaben ein. Das
Wegen Unternehmen oder Staaten zur können z. B. Integrationsmaßnahmen für
Verfügung stellen. Dazu werden Genos- beruflich schwer qualifizierbare Jugendli-
senschaftsanteile (z. B. an Energiegenos- che oder eine neue Kleiderkollektion aus
senschaften) oder Anteile an beschränkt alternativen Rohstoffen sein. Für Anleger
haftenden Gesellschaften (GmbHs) wird das Crowdinvestment auch deshalb
erworben. So wurden Unternehmen aus interessant, weil es nicht nur um die Investi-
der Branche der erneuerbaren Energie in tion in Projekte mit Umwelt- und Sozialwir-
der Vergangenheit ganz überwiegend mit kung geht. Zahlreiche dieser Angebote er-
Eigenkapital versorgt. Gerade bei solchen möglichen auch eine aktive Mitwirkung von
Einzelanlagen ist das Risiko besonders Anlegern. Sie können sich beispielsweise
hoch, weil der Anleger sich auf ein Projekt an der Frage beteiligen, ob sie das Projekt
festlegt. Hier gab es schon spektakuläre überhaupt für sinnvoll und wirtschaftlich
Unternehmenspleiten, die auch in den tragfähig halten. Neben der Geldanlage ist
Medien hohe Wellen schlugen. Solche Fälle die Mitsprache ein zusätzlicher Grund für
zeigen: Anlageangebote wie Fonds oder ein Crowdinvestment. Anleger sind aber
Unternehmensbeteiligungen, die nicht auch hier gut beraten, wenn Sie die Serio-
an einer Börse handelbar sind, erfordern sität der Anlage sowie der Online-Plattform
anspruchsvolles Fachwissen. Hier sind hinterfragen oder Fachwissen mitbringen.

37
 IV
Rechte und
Pflichten
39 Das Beratungsgespräch gut vorbereiten
42 Transparente Beratung
46 Kosten und Angebote vergleichen
48 Steuern
50 Einlagensicherung
51 Die goldenen Regeln des Sparens

38
Das Beratungsgespräch
gut vorbereiten
Verzichten Sie beim Thema Geldanlage auf keinen Fall
auf eine fachmännische Beratung. Gute Vorbereitung
ist dabei die halbe Miete.

Die meisten Sparkassen und Banken bieten Im Gegensatz dazu gibt es die Honorar­
ihren Kunden kostenfreie Beratungs­ beratung. Hier zahlen Sie 100 bis 180 Euro
gespräche zur Geldanlage an. Finanziert pro Stunde für eine Beratung. Der Berater
wird das über Provisionen, die die Kredit­ darf dann allerdings keine Provision bezie-
institute nach dem Verkauf eines Produkts hen. Vorteil: Sie bezahlen den Berater da-
bekommen. Die Höhe der Provision muss für, dass er ausschließlich Ihre Interessen
angegeben sein. Vorteil dieser Variante ist: berücksichtigt. Freie Vermögensberater
Auch Sparer mit kleinen Vermögen können und Verbraucherzentralen bieten Honorar-

Rechte und Pflichten

sich umfassend informieren, ohne an- beratungen an.
schließend ein Produkt kaufen zu müssen.

TIP P
hren ,
Sie hab en das Rec ht, zu erfa
welc he Prov ision en der Berater
u kt
erhä lt, wen n er Ihne n ein Prod
en Sie desh alb kon kret
verk auft. Frag
die
bei der Beratun g nac h, wie viel
n verd ient.
Ban k oder Spa rkas se dara

39
 Egal für welche Beratungsar t Sie sich entscheiden,
berücksichti gen Sie auf jeden Fall folgende Punkte:

1. Bereiten Sie sich gut vor. Bringen Sie 4. Unterschreiben Sie nicht sofort. Nehmen
Ihre Finanzunterlagen mit und Sie die Unterlagen mit nach Hause und
planen Sie für das Beratungsgespräch überschlafen Sie die Entscheidung noch
1 bis 1,5 Stunden Zeit ein. einmal. Das Gleiche gilt, wenn Sie eine
Beratung per Telefon bekommen haben.
2. Klären Sie für sich bereits das Anlage-
ziel (s. Kapitel S. 16 „Wofür es sich zu 5. Prüfen Sie im Zweifel noch einmal nach:
sparen lohnt“) und die Anlagedauer. Schauen Sie bei der Verbraucherzentrale
Überlegen Sie, wie risikofreudig Sie sind. oder bei Stiftung Warentest nach, ob ein
Nutzen Sie dafür die Übersicht auf S. 43. Anbieter einer Geldanlage schon einmal
negativ aufgefallen ist: z. B. unter www.
3. Wenn Sie sich unsicher sind, nehmen test.de/warnliste (2,50 Euro pro Abruf).
Sie jemanden zum Beratungsgespräch Oder lassen Sie das Angebot von einem
mit. Vier Ohren hören mehr als zwei. unabhängigen Experten prüfen. Auch hier
bieten die Verbraucherzentralen Hilfe.

Gut vorbereitet ins Beratungs

gespräch:

€
Einkommen:
- Gehalts-/Lohnabrechnung der
letzten 3 Monate
- Nachweis des Vorjahreseinko
mmens
- Ggf. Einkommensteuerbesc
heid

Bei Selbstständigen:
- Unterschriebene Jahresabsc
hlüsse
-E innahmenüberschussrechnun
g der letzten 2 Jahre
- Unterschriebene aktuelle bet
riebswirtschaftliche Auswertun
- Einkommensteuerbescheid g
der letzten 2 Jahre

Absicherung/Vermögen:
- Eigenmittelnachweis (z. B. Kon
toauszüge)

Außerdem sollte man dabei

haben:
- Personalausweis/Reisepass

Üblicherweise sollten Sie diese Unterlagen bereithalten und

nach Absprache mit Ihrem Berater mitbringen.
40
41
Rechte und Pflichten
 Transparente Beratung
Empfiehlt ein Berater Ihnen ein Anlageprodukt, muss er
Sie vorher sorgfältig und gewissenhaft beraten haben.
Was heißt das konkret?

Ihr Berater muss zunächst herausfinden, Erfahrungen:

welcher „Typ“ Anleger Sie sind: p Welche Geldanlageprodukte haben
Sie schon?
Ziel: p Wie viel Geld haben Sie bisher angelegt?
p Wofür wollen Sie überhaupt sparen? p Ist Ihnen Sicherheit, Verfügbarkeit oder
p Geht es eher um kurzfristige Anschaf- Ertrag am wichtigsten?
fungen oder um die Altersvorsorge? p Welches Risiko sind Sie bereit einzu­
p Bis wann brauchen Sie das Geld? gehen?
p Wie viel Geld soll am Ende zur Verfü-
gung stehen? In aller Regel führen die Antworten auf die-
se Fragen dazu, dass Sie als Kunde in eine
Persönliche Situation: bestimmte Gruppe eingeordnet werden.
p Wie sieht Ihre finanzielle Lage aus? Bei vielen Banken und Sparkassen gibt es
p Welche Einnahmen und Ausgaben fünf Stufen der Risikoeinstufung:
haben Sie monatlich?
p Gibt es Vermögen, bestehende
­Sparverträge oder Schulden?
p Haben Sie die nötigsten Versicherungen?
p Sollen nachhaltige Produkte bei Ihren
Anlagen berücksichtigt werden?

42
Sicherheitsorientiert: Spekulativ:
Sie möchten kein Risiko einge- Sie haben eine hohe Risiko­
hen, Ihnen ist die Erhaltung des bereitschaft, sowohl für Kurs-
angelegten Vermögens sehr und Zinsrisiken, als auch
wichtig. Deshalb sind Sie bereit, bei Bonitätsrisiken. Dieser
auch nur geringe Erträge zu Risikobereitschaft stehen hohe
erwirtschaften. Ertragschancen gegenüber.

Konservativ: Sehr spekulativ:

Sie möchten nur mäßig Risi- Sie sind bereit, alle Risiken bis
ken eingehen und erwarten hin zum Totalverlust zu tragen.
daher auch eher geringere Deshalb sind auch hochspeku-
Erträge. Geringe Zinsrisiken lative Produkte für Sie interes-
sind für Sie hinnehmbar. sant, die außerordentlich hohe
Ertragschancen bieten.

Ertragsorientiert:
Sie sind bereit, mittlere
Kurs- und Zinsrisiken,
aber auch Bonitätsrisiken
einzugehen. Damit können
Sie überdurchschnittliche
Erträge erzielen.

Rechte und Pflichten

43
 Als Nächstes wird er Ihnen passende Pro- daten des Produkts. Lesen Sie sich dieses
dukte vorstellen. Er muss dabei Folgendes Infoblatt sorgfältig durch. Fragen Sie bei
erklären: Unklarheiten nach. Meistens werden hier
viele Fachbegriffe verwendet, die nicht
Anlageart: jeder sofort versteht.
p Wie funktioniert das Produkt?
p Woher kommt das Kapital, wie wird Wenn der Berater Sie zum Thema Wert­
investiert, wo wird investiert usw.? papiere beraten hat, muss er Ihnen
p Wie und wann bekommen Sie Ihre hinterher eine „Geeignetheitserklärung“
Erträge? geben. Sie erklärt, warum das empfohlene
Produkt zu Ihnen und Ihrem Profil passt.
Risiko: Bewahren Sie sie auf. Auch nach langer
p Wie sicher ist das Produkt? Zeit können Sie dann nachvollziehen, auf
p Gibt es eine garantierte Rückzahlung welcher Basis die Empfehlung für dieses
zum Laufzeitende? Produkt ausgesprochen wurde. Eine Unter-
p Wie groß kann ein Verlust ausfallen? schrift ist nicht nötig.
p Welche Schwankungen am Markt
können auftreten? Beratung per Robo-Advisor
Viele Kreditinstitute bieten mittlerweile
Kosten: auch automatisierte Möglichkeiten der
p Welche Abschlussgebühr wird fällig Geldanlage inklusive Beratung an. So­ge­
bzw. gibt es Verwaltungs-, Depot- oder nannte „Robo-Advisors“ sind Programme,
Managementkosten? die anhand von festgelegten Regeln bei
p Wie wirkt sich das auf den Gesamtertrag der Auswahl der geeigneten Geldanla­ge­
aus (Effektivverzinsung)? produkte helfen. An dieser Stelle über-
nimmt also eine Maschine die Aufgaben
Provision: des Anlageberaters. Die Software über-
p Bekommt Ihr Berater etwas dafür, wenn wacht dann auch laufend die Zusammen­
Sie das Produkt kaufen? stellung der Produkte und verändert sie
nach Ihren Vorgaben. Sie als Kunde
Für die meisten Anlageprodukte muss der haben immer den direkten Zugriff und
Berater Ihnen ein Produktinformations- können sich bequem von zu Hause mit
blatt geben. In diesem „Beipackzettel“ ste- Ihrer Anlagestrategie beschäftigen.
hen noch einmal alle wichtigen Rahmen-

44
 Rechte und Pflichten

Schlichtung, wenn etwas schiefgeht Hier vermitteln unabhängige Schlichter,

Entwickelt sich die Anlage negativ, ist der sogenannte Ombudsmänner und -frauen.
Frust erst mal groß. Wenn Sie das Gefühl Das Verfahren ist für Sie kostenlos. Die
haben, falsch beraten worden zu sein, Adressen der Schlichtungsstellen finden
­wenden Sie sich erst mal an Ihr Kredit­ Sie auf S. 57. Lässt sich die Angelegenheit
institut. Versuchen Sie, die Meinungsver- auch durch ein Schlichtungsverfahren
schiedenheit direkt zu klären. Können Sie nicht aus dem Weg räumen, können Sie
den Streit nicht beilegen, wenden Sie sich nach wie vor vor Gericht ziehen.
an eine Verbraucherschlichtungsstelle.

45
 Kosten und Angebote
vergleichen
Wenn Sie ein Anlageprodukt gefunden haben, das zu
­Ihnen passt, überstürzen Sie die Unterschrift nicht.
Schauen Sie sich Alternativen anderer Anbieter an und
vergleichen Sie.

Ein Vergleich funktioniert natürlich am Für Wertpapiergeschäfte brauchen Anleger

besten bei Sparprodukten, die eine feste ein Depotkonto. Darüber laufen alle Kauf-
Laufzeit, einen gleichbleibenden Zins- und Verkaufaktionen von Aktien bzw.
satz und keine Nebenkosten haben. Hier Fondsanteilen. Für dieses Depotkonto
können Sie die Konditionen verschiedener müssen Sie meist extra zahlen. Um Anteile
Anbieter einfach nebeneinanderlegen oder kaufen oder verkaufen zu können, werden
vorher umrechnen. Etwas schwieriger wird außerdem Order- und Transaktionsge-
es bei Wertpapiergeschäften. bühren fällig. Investmentfonds verlangen

46
oft einen Ausgabeaufschlag. Außerdem lung an den Börsen abhängig. Trotzdem
werden oft jährliche Verwaltungs- und können Sie sich einen Überblick über die
Managementkosten berechnet. Diese Entwicklung der letzten Jahre anschauen:
Nebenkosten werden meistens in das je- mit einem Fondsrating.
weilige Produkt „hineingerechnet“, sodass
der tatsächliche Betrag für den Anleger nur Hierbei checken die Analysten großer
schwer zu durchschauen ist. Ratingfirmen, wie die durchschnittliche
Wertentwicklung über die Jahre verlaufen
Informieren Sie sich deshalb genau und ist, wie der Fonds im Vergleich zu anderen,
lesen Sie den Verkaufsprospekt gut durch. ähnlichen Fonds abgeschnitten hat bzw.
Hier müssen alle Nebenkosten aufgelistet wie erfolgreich er in Zeiten steigender und
sein. Wenn Sie Produkte anderer Anbieter fallender Marktumstände war. Das alles ist
danebenlegen, zeigen sich oft gravierende natürlich nur ein Blick in die Vergangen-
Unterschiede. heit und sagt nichts darüber aus, wie es in
Zukunft läuft. Trotzdem bekommen Sie ein
Lassen Sie sich im Beratungsgespräch die Gefühl dafür, welche Fonds ein besseres
Prozentangaben für Ihre Situation in Euro Ergebnis erzielt haben als andere.
ausrechnen. Ein Ausgabeaufschlag von
1 Prozent oder eine jährliche Verwaltungs­
gebühr von 1,2 Prozent klingen erst mal nach

Rechte und Pflichten

nicht viel. Bei einem Anlagevermö­gen von TIP P
Anle ger
10.000 Euro sind das aber schon 220 Euro – We nn Sie ein eher pas sive r
r- und Trans ak-
es blieben dann also nur 9.780 Euro für die sind , spie le n Orde
ordn ete
eigentliche Geldanlage übrig. ti ons gebü hre n eine unterge
chte n
Roll e. Sind Sie akt iv und schi
mal
Der beste Vergleichsmaßstab ist außerdem Ihr Wer tpa pierdep o t öfte r
ob auc h e in
die Effektivverzinsung bzw. Rendite. Lassen um, übe rleg e n Sie,
Sie sich nicht von Begriffen wie „Wert­ ­O nlin ezu gan g infrage kom mt.
rnet
zuwachs“, „durchschnittliche Verzinsung“ We nn Sie die Aufträg e per Inte
eini ge s
oder Ähnlichem in die Irre leiten. Nur die selb st mac he n, kön ne n Sie
n, sind dan n abe r
Effektivverzinsung setzt den laufenden an Kos te n spa re
unt erw egs.
Ertrag mit den Kosten ins Verhältnis. auc h ohn e Ihre n Berater

Bei einigen Anlageprodukten gibt es

nicht einmal eine belastbare Aussage zur
Effektivverzinsung: Fonds können im Wert
stark schwanken und sind von der Entwick-

47
 Steuern
Auch auf Geldanlageprodukte werden Steuern fällig.
Wenn Sie keinen Cent verschenken wollen, müssen
Sie aktiv werden.

Praktisch für alle Erträge aus Geld­anlage­ Wenn Sie den Freistellungsauftrag verges-
produkten wird die Abgeltung­steuer sen haben oder über dem Sparerpausch-
fällig. Ausnahmen sind Riesterverträge, betrag liegen, können Sie die Summen, auf
Rüruprenten sowie Renten- und Kapital­ die Sie Abgeltungsteuer gezahlt haben,
lebensversicherungen. Die Abgeltung­ hinterher in der Einkommensteuererklä-
steuer beträgt 25 Prozent und muss auf rung angeben. Beantragen Sie dann auch
alle ­Erträge (also Zinsen, Dividenden, die „Günstigerprüfung“ beim Finanzamt.
Aktiengewinne usw.) gezahlt werden. Die So wird ermittelt, ob es für Sie günstiger ist,
Banken und Sparkassen führen das Geld die Steuerpflicht nicht über die Abgel-
automatisch ans Finanzamt ab. Damit sind tungsteuer, sondern über die Lohn- und
Sie mit dem Finanzamt „quitt“. Einkommensteuer auf alle Einkünfte (also
auch auf Kapitalerträge) laufen zu lassen.
Einkünfte bis 801 Euro für Ledige bzw.
1.602 Euro für Verheiratete pro Jahr sind Riester, Rürup und auch die betriebliche
allerdings generell steuerfrei. Das nennt Altersvorsorge profitieren schon beim
sich Sparerpauschbetrag. Wenn Sie der Ansparen von steuerlichen Vorteilen. In der
Sparkasse oder Bank einen Freistellungs- Rentenphase müssen die Einkünfte aus
auftrag erteilen, wird keine Abgeltung- dieser Vorsorgeform dann aber versteuert
steuer abgeführt. Der Freistellungsauftrag werden. Das nennt man „nachgelagerte
gilt für alle Konten bei dem jeweiligen Besteuerung“. Weil die Einkünfte im
Kreditinstitut. Wenn Sie also mehrere Ruhestand aber häufig geringer ausfallen,
Bankverbindungen haben, müssen Sie den müssen auch weniger Steuern gezahlt
Freistellungsauftrag aufteilen. Achten Sie werden. Das Prinzip lohnt sich also für die
darauf, dass Sie nicht über die 801 bzw. meisten Menschen.
1.602 Euro rutschen.

48
49
Rechte und Pflichten
 Einlagensicherung
Die Finanzkrise hat gezeigt: Auch Kreditinstitute ­können
in wirtschaftliche Schwierigkeiten kommen. Für den
Ernstfall gibt es jedoch die „Einlagensicherung“.

Jedes deutsche Kreditinstitut muss Mitglied Genossenschaftsbanken haben sich jeweils

im gesetzlichen System der Einlagensiche- zu einer Haftungsgemeinschaft zusam-
rung sein. Die Sparrücklagen der Kunden mengeschlossen. Die funktioniert ähnlich
sind so bis zu einer Höhe von 100.000 Euro wie eine Versicherung: Im Ernstfall stehen
pro Kunde (nicht pro Konto) geschützt. die einzelnen Institute füreinander ein.
Gerät eines in eine Krise, steht das gesamte
Die Einlagensicherung schützt Geld auf Volumen des Sicherungssystems zum
Girokonten, Tagesgeldkonten, Spar- oder Schutz der Kundeneinlagen zur Verfügung.
Festgeldkonten und Sparbriefen. Keine Deshalb ist der Betrag hier nicht begrenzt.
Sicherung gibt es für Wertpapiere, also
Anleihen, Anlagezertifikate, Genussscheine Bei den privaten Banken gibt es einen frei-
oder Inhaberschuldverschreibungen. willigen Einlagensicherungsfonds. Er deckt
pro Kunde ein Minimum von 1 Million Euro
In Deutschland geht der Einlagenschutz ab. Die öffentlichen Banken haben eben-
aber noch weit über die gesetzlichen falls eine eigene Sicherungseinrichtung.
Regelungen hinaus: Die Sparkassen und Weitere Details finden Sie auf S. 57.

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50
Die goldenen Regeln
des Sparens
Alle wichtigen Eckpfeiler für eine erfolgreiche Geld-
anlage sind hier noch einmal zusammengefasst.

1. Setzen Sie sich klare Ziele für Ihre 5. Begrenzen Sie Ihr Risiko.
Geldanlage. Stecken Sie nie all Ihr Geld in eine Anlage.
Wie lange wollen Sie anlegen, wie viel Bevorzugen Sie einen Mix verschiedener
Geld, welches Risiko, wofür brauchen Sparformen.
Sie den Betrag?
6. Nehmen Sie alle Förderungen mit.
2. Investieren Sie nur in Produkte, Förderungen vom Staat oder Arbeitgeber
die Sie verstehen. steigern den Ertrag. Vergessen Sie nicht,
Lassen Sie sich Unverständliches erklä- die Anträge rechtzeitig zu stellen.
ren, am besten von einem Fachberater.
Finger weg, wenn Sie sich unsicher sind! 7. Wechseln Sie nicht ständig die Strategie.
Jede Kündigung und jeder Neuvertrag
3. Setzen Sie auf realistische Prognosen. kostet Geld. Das frisst die Rendite wieder
Gehen Sie eher von einer unterdurch- auf. Nehmen Sie sich Zeit für Ihre persön-

Rechte und Pflichten

schnittlichen Wertentwicklung aus. liche Strategie und bleiben Sie bei der
Lassen Sie sich nicht von „spektakulären Stange. Wenn sich Ihre Lebenssituation
Marktchancen“ blenden. ändert, überprüfen Sie die Produktwahl.
Dann können Sie einzeln nachjustieren.
4. Berücksichtigen Sie die Kosten.
Schauen Sie nicht nur auf die Erträge,
sondern auch auf die Nebenkosten.
Jede Leistung, die Sie in Anspruch neh-
men, kostet etwas. Erwarten Sie keine
Geschenke.

51
 V
Wichtiges
auf einen Blick
53 Glossar
57 Adressen & Links
58 Geld und Haushalt – unsere Angebote

52
Glossar
A D
Abgeltungsteuer: Einkünfte aus Kapital­ DAX: Das ist die Abkürzung für Deutscher
vermögen, wie Zinsen, Dividenden, Veräu- Aktienindex. Er enthält die 30 größten und
ßerungsgewinne aus Wertpapieren, sind umsatzstärksten deutschen Aktien.
steuerpflichtig. Alle Erträge oberhalb des
Sparerpauschbetrags (801 Euro für Ledige, Depot(-konto): Das ist eine Verwahrmög-
1.602 Euro bei zusammen veranlagten lichkeit für Wertpapiere bei einem Kredit­
Ehepaaren) werden in Höhe von 25 Prozent institut. Der Kauf oder Verkauf von Aktien
zuzüglich Solidaritätszuschlag und gege- oder Fondsanteilen wird über dieses Konto
benenfalls Kirchensteuer besteuert. abgewickelt. Mindestens einmal jährlich er-
hält der Depotinhaber einen Depotauszug,
Anlagehorizont: Das ist der Zeitraum, in in dem alle Wertpapiere aufgelistet sind.
dem ein Anleger sein Geld investieren
möchte. Devisen: Als Devisen bezeichnet man
Fremdwährungen wie Schweizer Franken,
Ausgabeaufschlag: Beim Erwerb eines britisches Pfund oder amerikanischer
Fondsanteils fallen einmalige Kosten an, die Dollar, die nicht in bar vorliegen, sondern
als Ausgabeaufschlag bezeichnet werden. nur z. B. auf dem Konto stehen. Hält man
ausländische Währungen in der Hand,
B nennt man sie „Sorten“.

Benchmark: Benchmarking ist der Maßstab Diversifikation: Mit der Verteilung des
dafür, wie eine einzelne Geldanlage im Vermögens auf unterschiedliche Anlage-
Vergleich zum Gesamtmarkt abgeschnitten formen soll das Risiko verringert werden.
hat. Als Benchmark werden meist Indizes Verliert eine Anlageform an Wert, steigt
wie DAX oder MSCI verwendet. eine andere oder hält den Kurs. Das Prinzip
nennt man auch Risikostreuung.
Blue Chips: Das ist die Bezeichnung für
die besten Aktien eines Markts, zumeist Dividende: Die Dividende ist der Anteil am
Auf einen Blick

renommierte Unternehmen. Ihr Kurs Gewinn des Unternehmens, der jährlich pro
schwankt meist nur wenig. Der DAX besteht Aktie an die Aktionäre ausgezahlt wird. Die
aus 30 „Blue Chips“. Höhe der Dividende wird bei der Jahres-
hauptversammlung der Aktionäre festgelegt.
Bonitätsrisiko: Wenn sich die Kreditwür-
digkeit eines Unternehmens oder Staats Dow-Jones-Index: Der bekannteste
ändert, ändert sich zumeist auch der Wert US-Börsenindex besteht aus 65 Aktien, die
des zugehörigen Anlageprodukts. Diese an der New York Stock Exchange, der New
Schwankung nennt man Bonitätsrisiko. Yorker Börse, gehandelt werden.

53
 E I
Effektivzins: Der Effektivzins gibt an, wie (Aktien-)Index: So nennt man die Kenn­
viel Ertrag der Kunde mit einer Geldanlage ziffer zur Darstellung von Kurs- oder Wert­
erwirtschaftet. Dabei werden schon die entwicklungen ausgewählter Aktienkurse,
Kosten vom Gewinn abgezogen. z. B. des DAX oder des MSCI.

Emission: So nennt man die erstmalige ISIN: Die Abkürzung steht für Internationa-
Ausgabe von Aktien oder Anleihen durch le Wertpapierkennnummer (International
ein Unternehmen oder einen Staat. Securities Identification Number). Sie
ist eine zwölfstellige Kombination aus
Erträge: Gewinne, die man aus einer Geld- Zahlen und Buchstaben. Darüber kann
anlage erwirtschaftet, nennt man Ertrag. man international Wertpapiere eindeutig
Zu den ordentlichen Erträgen gehören identifizieren.
z. B. Dividenden, Zinsen sowie Erträge aus
Wertpapierleihgeschäften und Mietein- K
nahmen. Außerordentliche Erträge sind
beispielsweise Gewinne aus dem Verkauf Kursrisiko: Die Schwankungen von Anlage-
von Wertpapieren und Termingeschäften produkten, die einen Börsen- oder Markt-
sowie Kurs- oder Währungsgewinne. preis haben, nennt man Kursrisiko.

F Kurswert: Der Preis für Wertpapiere wie

Aktien, Anleihen und Fonds, die an der
Fondssparen: Fondssparen beschreibt den Börse gehandelt werden, ist der Kurswert.
regelmäßigen Erwerb von Fondsanteilen Der Kurs, zu dem gehandelt wird, ergibt
(beispielsweise monatlich). sich aus Angebot und Nachfrage.

Freistellungsauftrag: Ein Anleger kann L

sein Kreditinstitut beauftragen, anfallende
Kapitalerträge in Höhe des Sparerpausch- Limit: Bei einem Kauf gibt das Limit den
betrags (801 Euro für Ledige, 1.602 Euro maximalen Preis an, zu dem der Makler das
für zusammen veranlagte Ehepaare) vom Wertpapier kaufen soll; bei einem Verkauf
automatischen Steuerabzug freizustellen. definiert es den Mindestkurs.
Ohne diesen Auftrag führt das Kredit­
institut Kapitalertragsteuer in Höhe von M
25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag
und gegebenenfalls Kirchensteuer an das MiFID: Die Abkürzung MiFID steht für
Finanzamt ab. ­„Markets in Financial Instruments Directive“.
Das ist eine Richtlinie der Europäischen
Union, die die Transparenz und den Anleger-
schutz des Wertpapierhandels innerhalb
Europas erhöhen soll.

54
MSCI: Das ist die Abkürzung für „Morgan Riesterrente: Die Riesterrente ist eine
Stanley Capital International“. Das sind Form der privaten Altersvorsorge, die
globale Aktienindizes, die als Vergleichs- staatlich gefördert wird. Förderungsfähig
maßstab für die Entwicklung einer Geld­ sind Beiträge zur privaten Rentenversi-
anlage dienen. cherung, zu Fonds- und Banksparplänen,
Bausparverträgen, Zahlungen an eine Pen-
P sionskasse oder an einen Pensionsfonds
und Zahlungen an Direktversicherungen.
Performance: Die Performance beschreibt
die Wertentwicklung oder Veränderung Risikostreuung: siehe Diversifikation
einer Geldanlage innerhalb einer festgeleg-
ten Zeit. Sie kann positiv (Wertsteigerung) S
oder negativ (Kursverlust) sein.
Schufa: Die „Schutzgemeinschaft für allge-
Portfolio: Die Zusammenstellung unter­ meine Kreditsicherung (Schufa)“ ist eine
schiedlicher Wertpapiere nennt man Gemeinschaftseinrichtung der Kreditinsti-
Portfolio. In der Regel werden dabei meh- tute. Sie sammelt Daten über den Kredit-
rere Anlageformen gemischt, z. B. Aktien, nehmer, um damit seine Kreditwürdigkeit
Anlagen und Immobilien. beurteilen zu können.

Produktinformationsblatt (PIB): Das PIB Sparerpauschbetrag: Der Sparerpausch-

informiert in der Wertpapierberatung über betrag ist ein Freibetrag im Einkommen-
Risiken und Folgen eines Wertpapierkaufs. steuergesetz. Kapitaleinkünfte, die pro
Damit sollen Kunden vor Falschberatung Jahr und Person 801 Euro (bei gemeinsam
geschützt werden. veranlagten Ehepaaren 1.602 Euro) nicht
übersteigen, müssen nicht versteuert wer-
Provision: Für die Vermittlung von Verträ- den (s. auch „Abgeltungsteuer“).
gen oder den Verkauf eines Wertpapiers
bekommt der Anlageberater oder Vermitt- T
ler ein Entgelt. Die Provision wird meist
von dem Unternehmen gezahlt, für das Termingeschäft: Ein Geschäft, bei dem die
der Vermittler einen Vertrag verkauft hat. Erfüllung des Vertrags, beispielsweise die
Über Provisionszahlungen muss der Kunde Abnahme des Wertpapiers, zu einem späte-
Auf einen Blick

informiert werden. ren Termin, aber zu einem vorher verein-

barten Kurs erfolgt, heißt Termingeschäft.
R
Thesaurierung: Die Gewinne, die man als
Rendite: Der Gesamtwert einer Geldanlage Anleger durch Zinsen erhält, werden nicht
im Verhältnis zum eingesetzten Betrag ausgezahlt, sondern erneut angelegt.
ist die Rendite. Sie wird für Dividenden, ­Dadurch entsteht ein Zinseszinseffekt.
Kursgewinne und Zinsen meist in Prozent
und für 1 Jahr angegeben.

55
 V
WKN: Die Abkürzung steht für Wertpapier­
Veräußerungsgewinn: Übersteigt der Ver- kennnummer. Sie ist in Deutschland sechs-
kaufs- den Einkaufspreis, spricht man von stellig. Über diese Nummer kann man
einem Veräußerungsgewinn. ein Wertpapier eindeutig identifizieren.
International ist die ISIN üblich.
Verkaufsprospekt: Der Verkaufsprospekt
enthält die Vertragsbedingungen (z. B. Kos- Z
ten) und alle Angaben, die für die Beurtei-
lung einer Anlage in Investmentfonds von Zins: Als Zins wird das Entgelt bezeichnet,
Bedeutung sind. Er muss dem Käufer von das ein Schuldner zahlen muss, wenn ihm
Investmentanteilen übergeben werden. ein anderer für einen begrenzten Zeitraum
Geld geliehen hat. Aus Sicht eines Sparers
Vermögenswirksame Leistungen (VL): sind die Zinsen der Betrag, den er für das
Dies ist eine staatlich geförderte Form der angelegte Kapital erhält.
Vermögensbildung. Der Arbeitgeber zahlt
dazu monatliche Sparbeträge für den Zinseszinseffekt: Zinsen, die ein Sparer
Arbeitnehmer direkt in eine spezielle Geld- nicht aus der Geldanlage entnimmt,
anlage ein. Zur Auswahl stehen Bankspar- sondern wieder investiert, vermehren das
pläne, Investmentfonds, Bausparverträge Anlagekapital. Die Zinsen werden also
oder Lebensversicherungen. Oft werden die wieder verzinst. Dadurch steigt der Wert
Beträge tarifvertraglich oder freiwillig vom des Vermögens schneller.
Arbeitgeber ganz bzw. teilweise gezahlt.
Zinsrisiko: Die Gefahr, dass die Zinsen
Volatilität: Die Volatilität misst die Wert- eines Anlageprodukts geringer sind als
schwankungen einzelner Wertpapiere die auf dem Markt üblichen Zinsen, nennt
innerhalb eines Zeitraums. Wertpapiere man Zinsrisiko.
mit hoher Volatilität sind sehr risikoreich.
Zuteilungsreife: Ein Bausparvertrag ist
Vorschusszins: Wenn ein Kunde mehr Geld zuteilungsreif, wenn der Bausparer be-
von seinem Sparprodukt abheben möchte, stimmte Voraussetzungen erfüllt hat. Dann
als ihm der Vertrag erlaubt, muss er einen werden das angesparte Guthaben und das
bestimmten Geldbetrag zahlen. Dieser Darlehen bereitgestellt. Zu den Voraus-
Vorschusszins berechnet sich anhand des setzungen gehören eine Mindestsparzeit,
Guthaben-Zinssatzes der Geldanlage. ein bestimmtes Sparguthaben und das
Erreichen einer Bewertungszahl, die die
W Bausparkasse festlegt. Der Zeitpunkt der
Zuteilungsreife ist unbestimmt.
Wertentwicklung: Die Wertentwicklung der
Anlage ist die Veränderung zwischen dem
angelegten Vermögen zu Beginn und zum
Ende eines Anlagezeitraums. Die Wert­
entwicklung wird in Prozent angegeben.

56
Adressen & Links
Honorarberatung Einlagensicherung
Kontakt zu Honorarberatern über Die Einlagensicherung der Sparkassen
die ­Website des Verbunds deutscher finden Sie unter
Honorar­berater www.dsgv.de p Sparkassen-Finanzgruppe
www.verbund-deutscher-honorar­berater.de p Sicherungssystem.
p Für Verbraucher p Berater anfordern
Alternativ können Sie Informationen zur
Verbraucherzentralen gesetzlichen und freiwilligen Einlagen­
Die regionalen Verbraucherzentralen bieten sicherung unter www.einlagensicherung.de
eine erste Finanzberatung gegen Geld an. abrufen.
Adressen unter www.verbraucherzentrale.de
oder im Telefonbuch Schlichtungsstellen
Die zuständige Schlichtungsstelle finden
Bewertung von Geldanlagen Sie meist beim jeweiligen Verband des
Produkttests und aktuelle Informationen Kreditinstituts. Die Schlichtungsstelle der
in der Zeitschrift „Finanztest“, erhältlich Sparkassen finden Sie unter
im Buch- und Zeitschriftenhandel, www.dsgv.de p Verband p Schlichtung.
in Bibliotheken oder unter
www.test.de p Geld p Geldanlage-Produkte Eine Gesamtübersicht gibt es unter
www.bundesjustizamt.de p Themen
Nachhaltige Geldanlagen p Bürgerdienste p Verbraucherstreitbeile-
Informationen vom Forum Nachhaltige gung p Liste der Verbraucherschlichtungs-
Geldanlagen gibt es online unter: stellen.
www.forum-ng.org/de p FNG-Nachhaltig-
keitsprofil Auf einen Blick

57
 Geld und Haushalt – unsere Angebote
Sie wollen Ihre Kompetenzen im Umgang mit Geld verbessern?
Der Beratungsdienst Geld und Haushalt hilft Ihnen dabei.
Nutzen Sie unsere kostenfreien Angebote.

Ratgeber
Unser Ratgeberangebot umfasst derzeit drei Publikationsreihen.

Wenn Sie sich über grundsätzliche Fragen der Budgetplanung informieren wollen, nutzen
Sie am besten eine Publikation aus unseren Ratgebern zu Lebensphasen:

• Budgetkompass für Jugendliche

• Budgetkompass für junge Haushalte
• Budgetkompass für die Familie
• Budgetkompass fürs Älterwerden

Wer praktische Werkzeuge zur Budgetplanung sucht, findet

solche unter unseren Ratgebern zur Ausgabenkontrolle:

• Mein Haushaltskalender
• Mein Haushaltsbuch
• Das einfache Haushaltsbuch (auch auf Englisch, Französisch und Arabisch)
• Ökologisch haushalten
• Mein Taschengeldplaner
• Fahrplan Taschengeld für Eltern und Kinder

Zur besseren Orientierung im Umgang mit Finanzdienstleistungen wählen Sie einen Titel
aus unseren Ratgebern zu Finanzwissen:

• Rund ums Girokonto

• Finanzieren nach Plan
• Sparen für später
• Versichern mit Maß

Vorträge
Mit den Vortragsangeboten unterstützt Geld und Haushalt Vereine, Träger der Erwachsenen-
bildung und sonstige gemeinnützige Einrichtungen bei der Finanzbildung. Es werden ver-
schiedene Vortragsthemen rund um Fragen der Budget- und Finanzplanung sowie zu Verbrau-
cher- und Rechtsfragen angeboten, darunter auch spezielle Vorträge für Multiplikatoren und
Schulen. Mehr Informationen finden Sie auf unserer Website.

58
Onlineplaner
Budgetanalyse
Die Budgetanalyse analysiert Einnahmen und Ausgaben ähnlich wie bei einem
Unternehmen und zeigt Verbesserungsmöglichkeiten für die private Finanzplanung.

Referenzbudgets
Jeder private Haushalt kann mithilfe der Referenzbudgets seine Ausgaben mit
denen anderer Haushalte vergleichen, die in einer ähnlichen Lebens-, Wohn- und
Einkommenssituation sind.

Web-Budgetplaner
Der Web-Budgetplaner ist ein Haushaltsbuch für PC und Smartphone. Einnahmen
und Ausgaben können einfach erfasst, strukturiert und nach individuellen Vorgaben
vielfältig ausgewertet werden.

Finanzchecker
Mit der Smartphone-App für iOS und Android lassen sich Einnahmen und Ausgaben
mobil erfassen und auswerten. Jugendliche und junge Erwachsene behalten so
den Überblick über ihr Budget.

Bestellmöglichkeit:
030 20455-818

www.geld-und-haushalt.de

Geld und Haushalt –

Beratungsdienst der
Sparkassen-Finanzgruppe
Postfach 11 07 40
10837 Berlin

/GeldundHaushalt
Auf einen Blick

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59
Notiz en
Impressum
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Alle Rechte vorbehalten
Herausgeber Geld und Haushalt – Beratungsdienst der Sparkassen-Finanzgruppe
im Deutschen Sparkassen- und Giroverband,
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Telefon: 030 20225-5190
E-Mail: guh@dsgv.de
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Text und Redaktion Geld und Haushalt – Beratungsdienst der Sparkassen-Finanzgruppe
Fotografie
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S. 16 aywan88; S. 17ff. rzarek; S. 18 kali9; S. 21 LaraBelova; S. 23 Kerkez; S. 25 Juanmonino;
S. 26 yulkapopkova; S. 29 vgajic; S. 37 Elena Elisseeva; S. 38 Georgijevic; S. 41 julief514;
S. 43 Pilin_Petunyia; S. 45 Vladimir Vladimirov; S. 46 Geber86; S. 49 John Howard;
S. 50 jacoblund; S. 52 MAEK123; S. 60 und Einklapper macroworld

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III - 05/2021  610 014 048

Inhaltlicher Stand: 01.04.2021

 Mein/Unser Vermögen

Geldvermögen Wer t heute

Guthaben auf Girokonto, Bargeld

Fest- und Tagesgeldkonten

Sparbuch und Sparver träge

Rückkaufswer te von bestehenden Lebens-
versicherungen
Guthaben auf Bausparver trägen

Wer tpapiere (Aktien, Anleihen, Fondsanteile etc.)

S onsti ges Geldvermögen

Sachvermögen Wer t heute

Geld, S chmuck

Immobilien

S onsti ges Sachvermögen

Summe Vermögen

S chulden Wer t heute

Dispokredit (in Anspruch genommener Betrag)

Ratenkredit

Immobilienkredit

Darlehen von Privatpers onen (Verwandte)

Arbeitgeberdarlehen

Steuerschulden

S onsti ge

Summe S chulden

Summe Vermögen - Summe S chulden =

 Unser Einnahmen-Ausgaben-Check

Einnahmen Meine Angaben Angaben Par tner(in)

Erwerbseinkommen

Staatliche Zahlungen

Kindergeld

Rente

Unterhalt

Arbeitslosengeld

Einnahmen aus Vermögen

Rückerstattung

Gesamteinnahmen

Ausgaben Meine Angaben Angaben Par tner(in)

Wohnen

Hauswir tschaft

Ernährung

Körper- und
Gesundheitspflege

Persönliche Ausstattung

Mobilität

Kommunikation

Bildung und Freiz eit

Betreuung und Pflege

Beiträge, Honorare,
Geldtransfers

Versicherungen

Vermögensbildung

Verbindlichkeiten/Kredite

S onsti ges

Gesamtausgaben

Einnahmen - Ausgaben =
Monatsbudget
610 014 048