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Dies hier ist, wie gesagt, eine Probeausgabe! Das heisst, die darin gemachten
Empfehlungen sind inzwischen nicht mehr unbedingt aktuell. Also bitte auf
keinen Fall einen hier empfohlenen Wert kaufen, ohne dass Sie sich vorher
ber die aktuelle Situaltion des entsprechenden Unternehmens informieren!
Sie wissen, der Markt der Rohstoffe kann sehr schnelllebig sein.
Bitte sehen Sie sich ihr Probeexemplar in Ruhe an. Wenn Sie sich
anschliessend entscheiden, dass auch Sie mit Rohstoff Raketen eine Menge
Geld an der Brse verdienen wollen, klicken Sie bitte zur Anforderung Ihres
Abos den folgenden Link an:
Beste Grsse und
viel Erfolg!
Norbert Bartl
Coin S.L.
http://www.coin-sl.com/produkte/rohstoff
WWW.ROHSTOFFRAKETEN.DE
Rohstoffraketen.de
Der Brsenbrief fr Rohstoffe, Explorer und Minenaktien
R S R - A U S G A B E VO M
30.01.2014
THEMENBERSICHT
Seite 1
Seite 2-7
Seite 8-10
Seite 11-14
Seite 15-16
Seite 17
Seite 18
Seite 19-20
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Detour Gold hat (bald) mehr zu bieten als Osisko, weist aber nur ein
Drittel von dessen Marktkapitalisierung auf
vermelden. So konnte man mit der Ontario Power Authority einen 6-Jahres-Vertrag unterzeichnen, mittels dessen Detour Gold in dieser Zeitspanne die komplett bentigte Energie fr lediglich 0,05 CAD je KWh beziehen kann.
Beim Minen-Ramp-Up lief es - bis auf die Unterbrechung im November also bisher ber
Plan. Neben des Aufwrtspotenzials, das die eigentliche Gold-Frderung noch bietet, hat Detour auch auf der Explorations-Seite noch mehrere heie Eisen im Feuer. Fr 2014 sind zwar
nur 3 Mio. USD an Explorationsausgaben vorgesehen, allerdings bietet das 630 Quadratkilometer umfassende Projektgelnde gleich mehrere Areale, auf denen das Management weitere
signifikante Gold-Ressourcen vermutet.
Katalysatoren fr 2014:
Explorationsergebnisse.
Mgliche bernahmeangebote.
Zusammenfassend lsst sich sagen, dass Detour Gold eigentlich bernahmeziel Nummer eins
sein msste. Denn das Unternehmen besitzt nicht nur eine profitable Mine, die aktuell hochgefahren wird, sondern auch ber 29 Mio. Unzen Gold (an einem einzigen Standort), erhebliches
Explorationspotenzial, eine Marktkapitalisierung von nicht einmal 900 Mio. CAD und einen
Cashbestand von etwa 96 Mio. CAD (Ende 2013). Vor allem hauptschlich in Kanada ttige
Gold-Majors wie etwa Goldcorp sollten ein gesteigertes Interesse an Detour Gold und seiner im
Nordosten Ontarios liegenden Detour Lake Mine haben, die sich anschickt, die grte Goldmine Kanadas zu werden. Ganz zu schweigen von dem Explorationspotenzial, das das riesige Projektareal noch bietet. Der Kurs der Detour-Aktie liegt aktuell bei etwa 6,30 CAD. Die Aktie
kommt von einem Hoch bei ber 30 CAD in 2011. Das bedeutet aktuell nichts anderes, als
dass Detour Gold lediglich mit
Die Detour-Aktie konnte bereits massiv aus dem ber 12 Monate
dem Kapitalwert der Mine bealten Abwrtstrend ausbrechen. Die nchsten massiven Widerstnde
wertet wird. Die 15 Mio. Unzen
sind erst bei etwa 10,00 CAD zu erwarten.
an Reserven spielen bei der aktuellen Marktbewertung dagegen
berhaupt keine Rolle. Obwohl
noch Restrisiken wie etwa die recht
hohen All-In-Sustaining-Kosten
von etwa 1.200 USD je Unze bleiben, sehen wir im Falle eines steigenden Goldpreises einen berdurchschnittlich hohen Hebel.
Dementsprechend haben wir gestern Detour Gold ins neue Turnaround & Take-Over-Musterdepot
aufgenommen (das Listing in der
Empfehlungsliste / Beobachtungsliste entfllt entsprechend).
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S EI TE 5
Hohes Explorationspotenzial.
Mgliches bernahmeangebot.
Zusammenfassend lsst sich sagen, dass Semafo sptestens ab 2015, wenn Siou zu 100% an
Mana angeschlossen ist, einen positiven Effekt auf die All-In-Sustaining-Kosten verzeichnen
wird. Semafo wird damit zu einem der am gnstigsten frdernden Gold-Player berhaupt. Zustzlich dazu besitzt das gesamte Mana-Lizenzgebiet (insgesamt ber 2.300 Quadratkilometer
Flche) ein hohes Potenzial fr gleich mehrere weitere Vorkommen in der Grenordnung einer Siou. Und Semafo verfgt ber ein komfortables Cashpolster von rund 80 Mio. USD bei
null Schulden. Das weckt natrlich Begehrlichkeiten bei noch greren Playern, die in der Region aktiv sind. Wie das Beispiel der bernahme von Volta Resources durch B2Gold gezeigt
hat, kann es ganz schnell gehen. Mana und damit Semafo wre auch fr B2Gold ein lohnendes
bernahmeziel, zumal die Marktkapitalisierung bei lediglich knapp 1 Mrd. CAD liegt.
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S EI TE 7
Mgliche bernahmeangebote.
Neben den genannten Unternehmen, die wir als Top-Chancen fr mgliche bernahmen
bewerten, existiert eine ganze Reihe weiterer Gesellschaften, die auf Grund ihrer aktuellen (schwachen) Bewertung bei gleichzeitig starker fundamentaler Aussichten ein lohnendes bernahmeziel fr solvente Majors bieten.
Es ist jedoch so, dass wir nicht alle potenziellen bernahmekandidaten vorstellen knnen und
auch nicht wollen. Dennoch ein letztes Beispiel.
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Start mit einer Verarbeitungskapazitt von 10.000 Tonnen pro Tag, die im dritten Jahr auf
18.000 Tonnen erhht werden soll,
Net-Present-Value (Kapitalwert) von 519 Mio. CAD (bei einer Discountrate von 5%
und einem Goldpreis von 1.250 USD),
IRR (Rentabilittswert) von 23,0% und Rckzahlungsdauer von 3,5 Jahren (bei einem
Goldpreis von 1.250 USD).
Unter der geschilderten Voraussetzung, dass man die geplante Anlage auf Hardrock auch mit
dem Gestein aus Brookbank fttert, ergibt sich fr letzteres Projekte folgendes:
Net-Present-Value von 76 Mio. CAD (bei einer Discountrate von 5% und einem Goldpreis von 1.250 USD),
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S EI TE 10
Kommt vor der Produktion noch die bernahme? Das ist hier die Frage!
eine Abnahmevereinbarung ber
0,05 CAD je KWh
fr die kommenden 6 Jahre unterzeichnete.
Von entscheidender Bedeutung
werden jetzt die
nchsten Schritte
sein. So wertet Premier Gold Mines aktuell die Resultate des 2013er (Infill-)DrillingProgramms aus. Eine neuerliche Ressourcenschtzung wird im zweiten Quartal verffentlicht
werden. Die Hardrock-PEA beinhaltet bislang nicht die 45.000 Meter, die 2013 gebohrt wurden und die vor allem die Untertage-Vorkommen aufwerten und modelltechnisch besser darstellen sollen. Damit lieen sich auch die bisher nicht eingebrachten Untertage-Vorkommen
mit in zuknftige Wirtschaftlichkeitsberechnungen inkludieren und so die konomischen Rahmenbedingungen weiter verbessern. Immerhin werden Untertage mindestens 3,8 Mio. Unzen
mit durchschnittlich ber 5g/t Gold vermutet. Erste Basisarbeiten hinsichtlich mglicher Umwelteinflsse sollen im Sommer fertiggestellt werden. Zudem wird man sich mit Optimierungsmglichkeiten beschftigen, um die Kapitalkosten zu minimieren. Detaillierte Ingenieursarbeiten sollen die Erstellung einer finalen Machbarkeitsstudie vorbereiten. In Sachen Exploration
wird sich Premier Gold Mines in diesem Jahr primr auf die Untersuchung von mehreren Neuentdeckungen konzentrieren. Darunter vor allem auf das so genannte Twomey Target, das im
westlichen Teil des Hardrock Projekts liegt und als mgliche Pit-Erweiterung eingestuft wird.
Alles in Allem ein weiterer wichtiger Schritt fr Premier Gold Mines in Richtung Produktion,
aber auch in Richtung bernahme.
Die Aktie von Premier
Gold Mines konnte nicht
nur die 200-Tages-Linie
durchbrechen, sondern
auch den mittelfristigen,
seit Herbst 2012 bestehenden Abwrtstrend
hinter sich lassen.
Der Weg bis 2,80 CAD
ist technisch nun frei. Die
nchsten signifikanten
Widerstnde bestehen
danach erst wieder zwischen 3,60 und 4,00
CAD.
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Start der kommerziellen Frderung der Cerro Negro und lonore Minen (mit Cochenor
knnte es noch eine dritte Mine Ende 2014 in Produktion schaffen).
Weitere bernahmeplne.
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Explorationsprogramme.
Akquisitionen in Mexiko.
Mglicher Short-Squeeze.
Zusammenfassend lsst sich sagen, dass First Majestic innerhalb der Peer-Group die niedrigsten All-In-Cash-Kosten je Unze aufweist. Mit den geplanten Produktionserweiterungen werden
sich diese nochmals drosseln lassen. Der Sprung in die elitre Riege der Senior Silber Producer
mit mehr als 10 Mio. Unzen reiner Silberproduktion pro Jahr macht das Unternehmen auch fr
konservativere Anlegerschichten interessant. Zudem sind aktuell 13% aller FR-Aktien leerverkauft, womit die Gesellschaft zu den Top-Short-werten im Rohstoff-Bereich gehrt. Im Falle
eines steigenden Silberpreises und hheren Interesses an Major-Silber-Produzenten rechnen
wir mit einem gehrigen Short-Squeeze.
Randnotiz: First Majestic Silver ist eines der wenigen Unternehmen, das eigene Mnzen verkauft. Hier der Link dazu: https://www.store.firstmajestic.com/. Bitte informieren Sie sich vor
Bestellung ber entsprechende Zollbestimmungen!
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Ressourcen-Upgrade.
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Wert
WKN
Stck
Canada Lithium
A1C2JR
12.000 0,242
0,22
- 9,1 %
2.640,00
1,40
+ 21,7 %
2.436,00
1,54
+ 6,6 %
3.203,20
1,80
+ 5,9 %
3.456,00
2,00
+ 1,5 %
3.550,00
0,92
- 6,1 %
1.380,00
4,70
+ 8,5 %
3.807,00
09.01.14
Kurswert in
+/-
A0KE8D
1.740
1,150
13.01.2014
A0QYAX 2.080
1,445
16.01.2014
B2Gold
A0M889
1.920
1,700
16.01.2014
Thompson Creek
A0MR6Q 1.775
1,97
22.01.2014
HUI Short
HV9393
1.500
0,98
28.01.2014
Detour Gold
A0LG70
810
4,33
29.01.2014
Gesamt-Kurswert:
Startkapital: 25.00,00 Euro
Cash:
Entwicklung:
20.472,20
5.351,55
25.823,75
+3,3 %
Depotnderungen:
Am 28.01.2013 haben wir fr unser neues Turnaround & Take-Over-Musterdepot zur Depotabsicherung 1.500 Stck des HUI Short Knock-Outs mit der WKN HV9393 zu einem Preis von 0,98
Euro gekauft. Am gestrigen
Mittwoch (29.01.2014) folgte
die Depotaufnahme von Detour Gold mit 810 Stck zu
4,33 Euro je Aktie. Die Aufnahme von Detour Gold war
goldrichtig, immerhin konnte
die Aktie auf Tagesschlussbasis einen Gewinn von mehr
als 14% gegenber dem Vortag verbuchen. Trotz unserer
Bedenken zog auch der HUI
wieder nach oben, sodass unsere Absicherung ins Minus
rutschte. Dennoch halten wir
zunchst an unserem HUI
Short Knock-Out fest.
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Rohstoffraketen - Musterdepot
Aktie / Wert
WKN
Stck
A0KE8D
5.000
1,414
A0M6T1
25.000
A0RM93
13.750
-1%
7.000
0,314
0,13
- 58,6 %
3.250
0,379
0,19
- 49,9 %
2.612,50
3,40
- 0,7 %
2.125
1,01
- 11 %
2.222
1,08
- 39,7 %
4.827,60
16,14
- 3,2 %
2.421,00
40,86
+ 1,4 %
2.533,32
3,85
-1%
35,70
+ 6,7 %
2.677,50
0,92
- 6,1%
4.232,00
20.04+10.04.13
Mountain Province
Diamonds
1,40
19.1+5.12.11
Goldexplorer in Nevada
Colt Resources
Kurswert in
10.4.13+ 02.12.13
Goldexplorer
910555
625
3,423
13.01.2012
Diamantminenentwickler
Denison Mines
A0LFYS
2.200
18.01.2013
Uranexplorer
Ivanhoe Mines
A1W4VG 4.470
A0DPA9
150
885652
62
A1JX9B
640
A0M8PX
75
2.464
33,45
20.01.2014
Royalty-Gesellschaft
HUI Short
3,89
20.01.2014
Royalty-Gesellschaft
Franco Nevada
40,31
20.01.2014
Royalty-Gesellschaft
Sandstorm Gold
16,68
20.01.2014
Royalty-Gesellschaft
Royal Gold
1,79
11.11.2013
Silver Wheaton
1,135
HV9393
4.600
0,98
28.01.2014
Gesamt-Kurswert:
Startkapital: 20.000,00 Euro
Cash:
36.364,92
22.617,31
58.982,23
+ 194,9 %
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Empfehlungsliste / Beobachtungsliste
Wir knnen nicht alle Aktien ins Musterdepot aufnehmen, die wir gut finden. In der Empfehlungsliste befinden sich
Aktien, die in RSR oder einer unserer Sonderstudien empfohlen wurden und die wir noch fr interessant halten. Die
Empfehlungsliste untergliedert sich in Produzenten als mgliche Basisinvestments, spekulativere Juniors und noch
spekulativere Explorer zur Depotbeimischung. Viele Aktien wurden mehrfach besprochen. Als Empfehlungskurs gilt
die Erstempfehlung. Abkrzungen: TK=Teilkauf; TVK=Teilverkauf; SL=Stopp-Loss; Posi.=Position; Neues=fett
Grere Produzenten (Brsenwert ber 1 Mrd. CAD)
Letzte Empfehlung/Datum/Kurs in
Landeswhrung
Aktuell
Einschtzung
KL 28,80 USD/30.1
31,62 $
Kauflimit bei 27,30 USD leider zu Tief gewhlt. Korrektur endete schon an der 28,53
USD. Suchen Neueinstieg mit Limit 28,80 USD.
19,52 $
Erste grere Mittelzuflsse erfolgt. Noch kein signifikanter Ausbruch nach oben erfolgt. 20/20,50 USD starker Widerstandsbereich. Abwarten.
KL 21,20 USD/30.1
21,83 $
Widerstand bei 22,00 USD zunchst geknackt, am 29.01.2014 wieder leicht darunter
gerutscht. Erster Teilkauf an der 21,20 USD Marke ist ein Versuch wert.
K/ 8,95 $ / 03.12
10,80 $
A0LHKJ / FR
Luft wie geplant. TVK am der 9,95 USD brachte + 11% . Restposition halten. SL NEU auf
9,80 USD anziehen. Zwischentief an der 10,16 USD sollte nicht mehr unterschritten
werden.
24,73 $
Aktie / Name
WKN/ Symbol
Agnico-Eagle
860325/ AEM
Barrick Gold
870450/ ABX
Cameco
882017/ CCJ
Goldcorp
890493/GG
IAMGold
899657/ IAG
Primero Mining
K/5,55/20.11
A1C15L/ P
TVK/ 5,95
CAD/20.1/+ 7%
SilverCrest Mines
K/1,64/8.11
812948 / SVL
6,28
TVK Limit an der 5,95 CAD wurde am 20.1 getroffen und somit +7% gesichert. Restposition
mit SL 5,15 CAD managen.
2,20
Nochmaliger TVK von 1/3 der Position am 2,20/2,30 CAD Widerstandsbereich wurde
am 24.1. zu 2,25 CAD getroffen. Somit nochmals + 37%. Restposition mit nachgezogenen SL bei 1,75 CAD managen
4,55 $
Zockerposition vom 5.12 bei 3,13 USD macht Freude. TVKL bei 3,65 USD exakt am 10.12
getroffen und somit +16% gesichert. Und nochmals +58% durch TVK am 23.1 realisiert.
Restposition mit SL bei 3,65 USD managen.
3,35 $
TVK/24.1/2,25/+37%
Allied Nevada
K/05.12/3,13 $
A0MRZE / ANV
TVK/10.12/3,65$
+16%
TVK/23.1/4,95$/
+58%
Semafo
898253/ SMF
Virginia Mines
A0JNGF
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S EI TE 2 0
Empfehlungsliste / Beobachtungsliste
Junior-Produzenten und fortgeschrittene Entwicklungsgesellschaften
Aktie / Name
WKN / Symbol
Nevsun Resources
901340 / NSU
Letzte Empfehlung/Datum/Kurs
in Landeswhrung
Aktuell
Einschtzung
KL 3,59 USD
23.01.20104
3,76 $
Neuer Versuch mit erster 1/2Position an der 3,59 USD Marke kommt langsam in
Reichweite. Tief gestern 3,67 USD, Abwarten
Kauflimit fr erste Position an der 0,49 CAD. Stopp 0,39 CAD. Zog leider von der
0,55 CAD wieder schnell bis auf 0,66 CAD an. Aktuell kein Handlungsbedarf.
Limit streichen.
KL neu fr erste Position an der 1,30 CAD. Kaufbereitschaft in den letzten Tagen
an der 1,27 CAD.
Roxgold
A1CWW3/ROG
Arianne Phosphate
A1W18D/DAN
2,55 $
A1J72A/ PRB
KL 2,39
USD/30.1
Starker Aufw.Trend seit April 2013. Gute Untersttzung an der 2/2,10 CAD Marke.
Erster Teilkauf der halben Position an der 2,39 USD Marke.
Midas Gold
K/05.12/0,66
0,90
A1JHFC/ MAX
SL 0,75
TVKL am 3.1 getroffen und somit +16% gesichert. Nochmaliger TVKL an der 0,99
CAD fr 1/3 der Position. Trade ist aktuell Sicher. Die Aktie explodierte gestern
schnell von 0,85 auf 0,95 CAD. Damit kommt unser TVKL an der 0,99 CAD in
Reichweite.
1.35
Sehr zhe Angelegenheit. Seitwrtsrange zwischen 1CAD und 1,50 CAD seit August
2013. ber 1,50 CAD geht die Post ab. Bis dahin ist Geduld angesagt. Wir versuchen ein TVKL/23.1 an der 1,46 CAD fr +20%. Bentigen noch 1-2 strker Tage.
Handelsverlauf der letzten drei Tage schaut gut aus.
Probe Mines
TVK/0,77/3.1/
+16%
TVKL/0,99/23.1
Sandstorm
K/1,22/ 20.11
TVKL 1,46
CAD/23.1
A1CUN3 / SND
A1JF8S/ TGM
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Impressum
Rohstoffraketen erscheint bei Orsus Consult GmbH, Postanschrift: Postfach 1868, 95310 Kulmbach
(Redaktionsanschrift: Grabenstr. 4, 95326 Kulmbach), HRA Bayreuth,
Redaktion: Tim Roedel, Markus Schbel, Sascha Opel
Fax 09221-87802424, info@rohstoffraketen.de (Anfragen bitte nur per Mail!)
Erscheinungsweise und Umfang: typischerweise einmal pro Woche;
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Aktie(n) noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Den Ausfhrungen liegen
Quellen zugrunde, die der Herausgeber und seine Mitarbeiter fr vertrauenswrdig erachten. Fr die
Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung bernommen werden. Gerade Rohstoffwerte und
Explorationsaktien sind zum Teil erheblichen Schwankungen und Risiken unterworfen. Deshalb ist auch
die Haftung fr Vermgensschden, die aus der Heranziehung der Ausfhrungen fr die eigene
Anlageentscheidung mglicherweise resultieren knnen, ausgeschlossen. Die Depotanteile einzelner
Aktien sollten gerade bei Explorationsaktien und bei niedrig kapitalisierten Werten nur soviel betragen,
dass auch bei einem mglichen Totalverlust das Depot nur marginal an Wert verlieren kann.
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