Reihe „Alternative Investments“

TEIL 3
Uhren als Investment
 Der Wert der Zeit:
Wie Anleger sinnvoll in
Uhren investieren
 Gründe für alternative Investments
• Transparenz der Märkte
• Wachsender Wohlstand
• Sachwerte
• Nachprüfbare Qualität
• Niedrige Zinsen
• Emotionale Rendite
 Gründe für ein Uhreninvestment

• Stil und Charakter

• Statussymbol
• Preisentwicklung
• Individualität
• Emotion
 Voraussetzungen

• Spezifisches Wissen
• Langfristige Sichtweise
• Seltenheit des Objekts
• Affinität
• Blick in die Zukunft
 Was macht den Wert einer Armbanduhr
aus?

• Renommee der Marke

• Seltenheit
• Erhaltungszustand
• Technische Raffinessen
• Besonderheiten der Marke Rolex
Renommee der Marke
 Auktionsrekord: ???
Rolex „Paul Newman“ Termin: 26.Okt. 2017
Seltenheit
Erhaltungszustand
Technische Raffinessen
 Komplikationen-Glossar

Mondphase
Gangreserve
Chronograph
Tourbillon
Weltzeit
Ewiger Kalender
Repetition
Mondphase
Gangreserve - Reserve de Marche
Chronograph Flyback
Tourbillon
Weltzeit
Ewiger Kalender
Repetition
 Rolex Besonderheiten

• Gilt-Dial
• Crest & Arab-Dial
• Red-Writing
• Faded
• Tropical
Gilt-Dial
Crest & Arab-Dial
Red-Writing
Faded
Tropical
 Marktpreisbildung

ABER:
keine symmetrische Gewichtung
 Bewertung einer Uhr

• Prüfung der Authentizität

• Technische Bewertung
• Wertermittlung
• Ertragsprognose & Investitionszeitraum
• Liquidität
Authentizität
echt oder unecht?
Plagiat
Plagiat
Echt
Echt
t
Plagiat
Technische Bewertung
 Authentifizierungsklassen

• Kategorie 1A 100%
• Kategorie 1B 90%
• Kategorie 2 75%
Wertermittlung
 Bewertungsgrundlage

Problematik:
massive Schwankungen

Lösung:
ausgiebige Informationsbeschaffung
und Festlegung eines Limits
Rolex 5513 – 5517 „MilSub“
 Ertragsprognose & Zeitraum

• langfristiger Horizont
• auch kurzfristige Renditen möglich
• Rendite zwischen 6 - 10 % p.a.
• Risiken in die Bewertung mit einbeziehen
 KFLII
Knight Frank Luxury Investment Index
 KFLII
Knight Frank Luxury Investment Index
Omega Speedmaster „Moon-Watch“
Preisentwicklung
Rolex Explorer II
 Liquidität
Fokus auf Veräußerbarkeit der Modelle

• hohe Liquidität = z.B. Sportmodelle von Rolex

• Niedrigere Liquidität, dafür höhere Rendite möglich

= Uhren mit Komplikationen
 Zenith
A.Cairelli Roma CP-2
Chronograph
 Auktionsergebnisse 2017:
13.750 CHF & 23.750 CHF

Kauf bei 6.000 € bis 7.000 €

IWC Mark XI
Auktionsergebnis 2017: 5.250 CHF

Kauf bei 3.000 € bis 4.000 €

 Marktplatz
Unterschiedliche Verkaufskanäle erzielen unterschiedliche Ergebnisse!

• Auktionen (präferiert!)
• Spezialisierte Händler
• Uhrenbörsen
• Online-Verkaufsplattformen (Risiko!)
Auktion
Auktionsrekord: 10,2 Millionen €
Patek Philippe Ref. 1518 Trilogy – Nov. 2016
 Auktionsrekord: 4,5 Millionen €
Rolex Einzelstück „Bao Dai“ Mai 2017
Wir erstellen ein
Uhrenportfolio
 Das Uhreninvestmentportfolio I
Basisinvestment: liquide Vintage-Uhren

 Rolex Daytona vor 1990

 Rolex Submariner Gilt oder Sea-Dweller Gilt
 Patek Philippe ewige Kalendarien

=> Stabilität
Rolex Daytona 16520 „Patrizzi“
Rolex Sea-Dweller 1665 „Double Red“
Rolex Submariner 1680 „Gilt“
Rolex 6238 „Pre-Daytona“
Rolex Daytona 6239 „Paul Newman“
GMT Master 1675
Rolex 1803 Day-Date „Stella“
Patek Philippe 3970 J
Patek Philippe 1463
 Das Uhreninvestmentportfolio II
Erweitertes Investment: Wachstumswerte

 Vergleich mit ähnlichen Modellen populärer Hersteller z. B. Kaliber

Valjoux 88
 Besondere Uhrwerke z.B. El Primero
 Historische Militäruhren
 Panerai Sondermodelle

=> Spekulation
Breitling Datora Valjoux 88
Breitling Navitimer 806
Zenith El Primero Espada
Panerai PAM 569 Left Handed
Hanhart Militär 1944
 Das Uhreninvestmentportfolio III
Erweitertes Investment: aktuelle Uhren

 Rolex Daytona
 Rolex GMT-Master II BLNR
 Rolex Deepsea D-Blue
 Patek Philippe Nautilus- & Aquanaut-Modelle
 Breitling limitierte Navitimer-Modelle
 Panerai limitierte Sondermodelle
 A. Lange & Söhne Lange 1

=> Liquidität
 Patek Philippe
Nautilus 5726 und Nautilus 5712
A.Lange & Söhne „Lange1 Platin“
 Patek Philippe
Aquanaut 5167 + Aquanaut 5164
Omega Seamaster „James Bond“ Omega Aqua
Terra Spectre
Breitling Navitimer Blue Sky 2012
Panerai Luminor Bronzo 00671
Panerai Luminor „America´s Cup“
 7 Goldene Investment-Regeln

 Marke ist weltweit gefragt

 mechanische Uhr
 Auflage stark limitiert oder besonders nachgefragt
 renommierte Uhrenmarke
 unterschiedliche Komplikationen
 sehr guter Zustand und Original-Box
 regelmäßige Wartung und entsprechendes Zertifikat
 Weisheit des Tages
Am Uhrenmarkt gibt es zwei Typen von Geldanlegern. Die
einen verstehen etwas von der Materie, und die anderen nicht.
Die ersten setzen, um eine möglichst sichere Wertsteigerung zu
erzielen, vor allem auf zwei Marken: auf Patek Philippe und auf
Rolex.

Die anderen informieren sich, wenn sie klug sind, zunächst

gründlich und suchen sich dann einen Experten, der etwas von
der Materie versteht. Der wird ihnen schließlich in aller Regel
raten, vor allem auf zwei Marken zu setzen: auf Patek Philippe
und auf Rolex.