Excel Guide

Institut für Banking und Finance

Excel Guide

Diese Anleitung beinhaltet zum einen die absoluten Grundfunktionen von Excel und zum anderen
spezifische Tricks, wie Sie Excel-Übungen, welche Teil der Vorlesungen des Instituts für Banking und
Finance sind, effizienter lösen können. Es werden folgende Themen behandelt:

Inhaltsverzeichnis
1 Wie gebe ich eine Formel in MS Excel ein? 1

2 Wie nehme ich Bezug auf eine andere Zelle? 1

3 Wie fixiere ich einen Bezug? 1

4 Wie übernehme ich Formeln/ Inhalte für ganze Spalten? 2

5 Wie berechne ich den NPV mit MS Excel? 3

6 Wie berechne ich den IRR mit MS Excel? 4

7 Text 5

8 Zahlen, Formeln und Funktionen 5

8.1 Funktionen und Formeln 5

9 Diagramme erstellen 8

10 Verschiedenes 8
10.1 Blätter 8
10.2 Hinweis 9

11 Links 9
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1 Wie gebe ich eine Formel in MS Excel ein?

In jede Zelle von Excel können Sie, beginnend mit einem
Gleichzeichen, eine mathematische Formel eingeben.

Sobald Sie Enter drücken wird Ihnen das Ergebnis Ihrer

Rechnung angezeigt.

Es werden die üblichen Zeichen verwendet:

Plus: +
Minus: -
Mal: *
Geteilt: /

2 Wie nehme ich Bezug auf eine andere Zelle?

In dem Sie nach dem Gleichzeichen die gewünschte
Zelle angeben, bzw. die entsprechende Zelle ankli-
cken, können Sie auf diese Zelle Bezug nehmen (In die-
sem Beispiel nehmen Sie in D4 Bezug auf B4).

3 Wie fixiere ich einen Bezug?

Angenommen Sie haben eine Spalte mit möglichen In-
vestitionssummen und wollen bei einem gegebenen
Zinssatz die Zinsen berechnen.

Nun nehmen Sie als erstes Bezug auf die Investitions-

summe (B4) und nach einem „*“ auf den Zins (B16).

Da Sie im folgenden Schritt die Investitionssumme vari-

ieren möchten, den Zinssatz aber konstant halten wollen,
drücken Sie nun noch die Taste „F4“. Dadurch werden
bei B16 noch zwei Dollarzeichen eingefügt und somit der
Bezug fixiert.

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(Wenn Sie ein weiteres Mal die Taste F4-Taste drücken,

ist nur noch die Zeile fixiert. Und beim dritten Mal drü-
cken der Teste gilt die Fixierung nur noch bezüglich der
Spalte.)

Sie können die Dollarzeichen auch direkt per Hand ein-

fügen.

4 Wie übernehme ich Formeln/ Inhalte für ganze Spalten?

Nun wollen Sie die Zinsen für alle Werte in Spalte B in
Spalte C ausgeben. Dazu können Sie nun einfach auf die
rechte untere Ecke der Zelle C4 doppelklicken, bzw. diese
Ecke mit der Maus nach unten ziehen.

Wenn Sie den Bezug für den Zins richtig fixiert haben,
sollten Sie nun das nebenstehende Resultat erhalten.

Somit haben Sie die wichtigsten Grundelemente von

Excel gelernt. Nun folgen noch die etwas finance-spezifi-
scheren Anwendungen (NPV & IRR).

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5 Wie berechne ich den NPV mit MS Excel?

In der Spalte C sehen Sie die Cash-Flows einer Investition, in F3 die Diskontierungsrate von 15%. Nun
könnten Sie alle Cash-Flows einzeln diskontieren und der Investitionssumme gegenüberstellen.

Es gibt aber noch einen zweiten, einfacheren Weg. Excel nimmt Ihnen nämlich mit folgender Funktion
einen grossen Teil der Arbeit ab:

=NBW(Zins;Wert1;Wert2;…). (Englische Version: NPV(rate;value1;value2;…))

Dabei müssen Sie jedoch vorsichtig sein, denn schon der erste Wert (value1) wird mit dem Zinssatz
diskontiert. Deshalb geben wir in der Zelle F5 folgende Formel ein:

=NBW(F3;C5:C11)+C4 (NPV(F3;C5:C11)+C4)

Das heisst, dass wir den Cashflow aus dem Jahr 0 (egal ob positiv oder negativ) noch addieren müssen.
Die Formel können Sie in einer der Excel-Übungen anwenden. Sie werden sehen, dass bei beiden Ver-
fahren das gleiche Resultat herauskommt.

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6 Wie berechne ich den IRR mit MS Excel?

Um den IRR zu berechnen gibt es in Excel eine schnelle und genaue Methode. Dieser kann dabei fol-
gendermassen berechnet werden:

=IKV(Werte;[Schätzwert]). (Englische Version: =IRR(values; [guess]))

Bei den „Werten“ können alle Cashflows, inklusive dem Jahr 0 eingegeben, bzw. ausgewählt werden:

=IKV(C4:C11)

Den Teil [Schätzwert] können Sie einfach weglassen. Sie erhalten nun Ihr Resultat, welches in diesem
Beispiel höher als 15% sein sollte, da ja der NPV (bei einem Zinssatz von 15%) höher als null war.

Tipp:
NPV und IRR waren nur zwei von fast unzähligen Formeln und Möglichkeiten, die Sie mit Excel haben.
Mit Hilfe Ihrer Lieblingssuchmaschine und YouTube finden Sie weitere Anleitungen, wenn Sie noch
mehr wissen wollen. Das Arbeiten mit Excel wird Ihnen im weiteren Studium sicherlich helfen.

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7 Text
Text wird vor allem für Beschriftungen oder kurze Er-
klärungen verwendet. Für einen etwas längeren Text
empfiehlt es sich, einige Zellen zu verbinden („Zellen
verbinden/Merge cells“) und den Text in diesem be-
grenzten Feld zu platzieren, um endlose Zeilen zu ver-
hindern.
In der nebenstehenden Abbildung wird aufgezeigt,
wie Zellen verbunden (Merge cells) und Zeilenumbrü-
che (Wrap text) eingefügt werden. Um das entspre-
chende Menü zu öffnen ist der Zellbereich zu markie-
ren, auf die rechte Maustaste zu drücken und „Zellen
formatieren /Format Cells“ zu wählen. Danach sind
unter „Ausrichtung/Alignment“ die entsprechenden
Funktionen zu finden.

8 Zahlen, Formeln und Funktionen

Zellen lassen sich mit konstanten Formaten versehen.

Wiederum ist mit der rechten Maustaste das Menü „Zel-
len Formatieren/Format Cells“ aufzurufen. Unter „Zah-
len /Number“ kann man verschiedene Formate (Kom-
mastellen, Währungen, Prozente usw.) auswählen.

Für detailliertere Ausführungen wird auf die folgende

Homepage verwiesen (unter „Zahlenformate“):
www.excel-training.de/lektion_frs.asp?id=1

8.1 Funktionen und Formeln

Die eigentliche Kernkompetenz von Excel sind Berech-

nungen mit Hilfe von Funktionen und Formeln. Excel er-
setzt damit den Taschenrechner. Jeder Rechenschritt
kann und sollte im Excel mit Formeln automatisiert wer-
den.

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8.1.1 Formeln eingeben

Das folgende Beispiel zeigt die Addition von Zahlen in einer Zeile.
Formeln beginnen immer mit einem Gleichheitszeichen!
Für das Erstellen der Formeln sollte mit Zellenangaben gearbeitet wer-
den. Eine Möglichkeit wäre die Platzhalter (A1, A2, …) von Hand einzu-
geben. Alternativ kann man zunächst nur das Gleichheitszeichen setzen und danach die benötigten Zellenbe-
zeichnungen mit einem Mausklick in die entsprechenden Zellen hinzufügen. Bei einer Änderung der Daten passt
sich das Resultat automatisch an.
Die Zahlen können auch wie bei einem Taschenrechner eingegeben werden, z.B. „=2+5“. Die Eingabe wird mittels
ENTER bestätigt wodurch das Ergebnis erscheint.

Eleganter ist die Verwendung der vom Excel vorgegebenen Standardfunktionen. Unter „Einfü-
gen/Insert“ im Excel-Hauptmenu gelangt man zu „Funktion/Function“. Einfacher geht es direkt
über „f x“ in der Funktionszeile. Nun erscheint das Menu „Funktion einfügen/Insert Function“ in dem unzählige
Funktionen, Formeln und Formatierungsmöglichkeiten zur Verfügung stehen. Entweder man sucht in den jewei-
ligen Kategorien oder man gibt einen Suchbegriff ein. Ist die gewünschte Funktion gefunden, erläutert Excel das
genaue weitere Vorgehen.

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8.1.2 Formeln lesen

Mit Klicken auf die entsprechende Zelle kann im Formelfeld die hinter dem Ergebnis stehende Formel sichtbar
gemacht werden.

Die Interpretation des Formelfeldes zeigt folgendes Beispiel: „=Planungsannahmen!H65*'Bilanz, ER, GFR'!H$26“
Diese Formel bedeutet, dass man eine Zahl auf dem Blatt „Planungsannahmen“ im Feld H65 mit der Zahl auf der
Tabelle „Bilanz, ER, GFR“ in Zelle H26 multipliziert.
Mittels Doppelklicken können die farbigen Ränder der einzelnen, in das Ergebnis einfliessenden Zellen, aktiviert
werden.

8.2.3 Formeln kopieren

Formeln lassen sich mit den üblichen Befehlen beliebig kopieren.

Die Formeln werden immer im relativ zu ihrer Position (Spalte
und Zeile) kopiert. D.h. würde ich die Formel von C1 der neben-
stehenden Abbildung in die Zelle C2 kopieren würde die Rech-
nung von „=A1+B1“ nach
„=A2+B2“ mutieren. Möchte man jedoch immer auf dieselbe Zelle zugreifen, egal welche Reihe und Spalte, ist es
von Vorteil mit dem $-Zeichen zu arbeiten. Soll bspw. B1, B2 und B3 jeweils zu A1 addiert werden, gibt man
folgendes ein: „=$A$1+B1“ und kopiert dies in die darunter liegenden Zellen.

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9 Diagramme erstellen
Die erarbeiteten Daten können mit verschiedenen Gra-
phiken visualisiert werden. Dazu markiert man den
gewünschten Datensatz und wählt im Menü „Einfü-
gen/Insert“ „Diagramm/Chart“ aus. Dadurch gelangt
man zum „Diagramm-Assistent“ dieser bietet schritt-
weise Hilfe bei der Erstellung von Graphiken.

10 Verschiedenes

10.1 Blätter

Oft besteht eine Exceldatei aus mehreren Sheets bzw. Tabel-

len. Möchte man ein neues hinzufügen geht man auf „Ein-
fügen/Insert“ und wählt “Tabellenblatt /Worksheet“. Um
die Organisation zu erleichtern wird eine konkrete An-
schrift empfohlen. Durch einen Rechtsklick mit der Maus
auf das gewünschte Register erscheint das Menu in wel-
chem man ganze Blätter/Sheets umbenennen, kopieren oder
löschen kann.

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10.2 Hinweis

Ist die Ecke einer Zelle farbig, deutet dies auf eine Bemerkung hin. Streift
der Cursor über diese farbige Ecke der Zelle, erscheint der Text. Eigene
Kommentare fügt man ein, indem man mit der rechten Maustaste in das
gewünschte Feld klickt und „Kommentar einfügen/Insert Com-
ment“ wählt.

11 Links
Umfassendere Anleitungen sind im Internet zu finden.
- z.B.: http://office.microsoft.com

Viel Spass und Erfolg!

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