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Warnhinweis: Der Erwerb dieser Vermögensanlage ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum vollständigen
Verlust des eingesetzten Vermögens führen.
1 Art und genaue Bezeichnung der Vermögensanlage 4 Laufzeit und Kündigungsfrist der Vermögensanlage und die Konditio-
nen der Zinszahlung und Rückzahlung
Bei der angebotenen Vermögensanlage handelt es sich um mittelbare (über Treu-
handkommanditistin) und unmittelbare (Direktkommanditist) unternehmerische Die Laufzeit der Vermögensanlage ist nicht befristet. Eine ordentliche Kündigung mit einer
Beteiligungen an der PANARUBBER 21 GmbH & Co. KG. Bei den angebotenen Komman- Frist von 12 Monaten zum Jahresende ist für die Anleger erstmalig zum 31.12.2035 möglich.
ditanteilen handelt es sich um eine Vermögensanlage im Sinne des § 1 Abs. 2 Nr. 1 Ver- Somit hat die Vermögensanlage eine Laufzeit von mindestens 24 Monaten gemäß § 5a
mögensanlagengesetz. Die Bezeichnung der Vermögensanlage lautet PANARUBBER 21. VermAnlG. Die Beteiligung besteht grundsätzlich ohne zeitliche Begrenzung fort, sofern
die Gesellschaft nicht liquidiert oder die Beteiligung durch den Anleger gekündigt oder
widerrufen wird. Die Laufzeit beginnt für jeden Anleger individuell mit Zugang des unter-
2 Angaben zur Identität der Anbieterin und Emittentin einschließlich schriebenen Zeichnungsscheins bei der Emittentin. Es ist geplant, die Gesellschaft nach Ab-
ihrer Geschäftstätigkeit lauf einer ca. 15-jährigen Umtriebszeit aufzulösen, und zwar dann, wenn der Baumbestand
geschlagen und verwertet worden ist. Eine Kündigung kann nur durch eingeschriebenen
Anbieterin: TIMBERFARM GmbH (Amtsgericht Düsseldorf, HRB 67248) Brief an die persönlich haftende Gesellschafterin TIMBERFARM Verwaltungs-GmbH erfol-
Sitz und Adresse: Friedrich-Ebert-Str. 31, 40210 Düsseldorf gen. Eine ordentliche Kündigung ist der Emittentin nicht möglich. Das gesetzliche Recht zur
Emittentin: PANARUBBER 21 GmbH & Co. KG außerordentlichen Kündigung für den Anleger und die Emittentin bleibt unberührt.
Sitz und Adresse: Friedrich-Ebert-Str. 31, 40210 Düsseldorf
Geschäftstätigkeit: Erwerb und Betrieb von Kautschukplantagen zur Bei der vorliegenden Vermögensanlage handelt es sich um eine Unternehmensbeteili-
Produktion und Verwertung von Naturkautschuk und gung an einer GmbH & Co. KG. Die geplanten Ausschüttungen und Abfindungen an die
Kautschukholz in Panama Anleger entsprechen im Wesentlichen den Begriffen Verzinsung und Rückzahlung im
Telefon: 0211/64 958-100 Sinne des Vermögensanlagengesetzes und der Vermögensanlagen-Verkaufsprospekt-
Telefax: 0211/64 958-200 verordnung (VermVerkProspV).
E-Mail: info@timberfarm.de
Handelsregister Emittentin: Amtsgericht Düsseldorf, HRA 26120 Ein Erwerb der Kautschukbäume ist nur dann möglich, wenn mindestens 425.000 Euro
Gesetzlicher Vertreter: TIMBERFARM Verwaltungs-GmbH, Friedrich-Ebert-Str. eingeworben werden, da die Gesellschaft andernfalls liquidiert wird. Der Anleger soll
31, 40210 Düsseldorf, diese vertreten durch ihren Ge- während der Laufzeit prognostizierte Ausschüttungen ohne Rückzahlung der Einlage
schäftsführer, Herrn Maximilian Breidenstein in Höhe von rd. 219,07 %, bezogen auf seine Einlage, erhalten. Die erste Ausschüttung
an die Anleger erfolgt laut Prognose Ende des zweiten Quartal des Jahres 2025, danach
monatlich, frühestens jedoch mit Beginn der Naturkautschukernte. Dem ausscheiden-
3 Anlagestrategie, Anlagepolitik und Anlageobjekt den Gesellschafter (Anleger) steht darüber hinaus bei Kündigung der Vermögensanlage,
d. h. frühestens zum 31.12.2035, die Auszahlung eines Auseinandersetzungsguthabens
Anlagestrategie: Die Anlagestrategie der PANARUBBER 21 GmbH & Co. KG ist der (Abfindungsanspruch) gegen die Emittentin in Höhe des Verkehrswertes seiner Beteili-
Erwerb von 110.000 Kautschukbäumen inklusive der Pacht während mindestens 15 gung im Zeitpunkt des Ausscheidens zu. Der Verkehrswert ist dabei nach einer anerkann-
Jahren für den Grund und Boden, auf dem die Kautschukbäume stehen und deren Be- ten Bewertungsmethode (z. B. IDW S1) zu ermitteln.
wirtschaftung. Um dies zu erreichen, wird die Emittentin das eingesammelte Komman-
ditkapital in die nachhaltige Naturkautschukproduktion investieren. Es ist beabsichtigt,
dass die Emittentin und der Anleger durch den Erwerb und den Betrieb einer nach aner- 5 Mit der Vermögensanlage verbundene Risiken
kannten agrar- und forstwirtschaftlichen Regeln bewirtschafteten Kautschukplantage
an den Erlösen aus den Ernten von Naturkautschuk und Kautschukholz partizipieren. 5.1 Risiken einer unternehmerischen Beteiligung
Anlagepolitik: Diese Anlagestrategie soll umgesetzt werden, indem ein Kautschuk- Der Anleger geht mit dieser unternehmerischen Beteiligung eine langfristige Ver-
baumbestand von der TIMBERFARM GmbH erworben wird. Dieser Kautschukbaum- pflichtung ein. Der Anleger sollte daher alle in Betracht kommenden Risiken in seine
bestand wird zuvor vom panamaischen Agrar- und Forstunternehmen TIMBERFARM Anlageentscheidung einbeziehen. Nachfolgend können nicht sämtliche mit dieser
SA auf einer Plantagenfläche von 200 Hektar in den Provinzen Darién und Veraguas, Vermögensanlage verbundenen Risiken ausgeführt werden. Auch die nachstehend ge-
Panama, gepflanzt und aufgeforstet. Die Emittentin beabsichtigt, den zu erwerbenden nannten wesentlichen Risiken können hier nicht abschließend erläutert werden. Eine
Kautschukbaumbestand während einer Umtriebszeit von geplanten ca. 15 Jahren im ausführliche Darstellung der Risiken ist ausschließlich dem Verkaufsprospekt zu dieser
Rahmen einer professionellen Bewirtschaftung so zu entwickeln, dass der höchstmög- Vermögensanlage zu entnehmen.
liche Naturkautschukertrag, die bestmögliche Holzqualität und das größtmögliche
Holzvolumen plangemäß erzielt werden. In der Folge sollen durch die Verwertung und 5.2 Maximalrisiko
Veräußerung des geernteten Naturkautschuks während der geplanten Umtriebszeit Über den Totalverlust der Vermögensanlage hinaus besteht das Risiko der Gefährdung
und die Verwertung und Veräußerung des geschlagenen Kautschukholzes am Ende der des weiteren Vermögens des Anlegers bis hin zu dessen Privatinsolvenz. Der Anleger hat
geplanten Umtriebszeit attraktive wirtschaftliche Erlöse resultieren und dadurch das unter Umständen ausgezahlte Ausschüttungen zurückzuzahlen, soweit Ausschüttungen
Anlageziel für das eingesammelte Kommanditkapital erreicht werden. Für die Umset- erfolgt sind, während sein Kapitalanteil durch Verlust unter den Betrag der geleisteten Ein-
zung dieser Anlagestrategie und -politik wird die Emittentin die Nettoeinnahmen aus lage herabgemindert ist oder soweit durch die Entnahme der Kapitalanteil unter den be-
dem öffentlichen Angebot wie folgt investieren (Anlageobjekt): zeichneten Betrag herabgemindert wird. Sofern Ausschüttungen zurückgezahlt werden
müssen, ist diese Pflicht auf 10 % der Einlage begrenzt. Die Pflicht zur Rückzahlung von
» Pacht
Erwerb junger, bereits gepflanzter Kautschukbäume Ausschüttungen kann auch im Falle der Nachhaftung das weitere Vermögen des Anlegers
» nachhaltige
des dazugehörenden Grund und Bodens erfassen. Sofern der Anleger den Erwerb der Vermögensanlage teilweise oder vollständig
» Bewirtschaftung der Kautschukplantage bis zum Ernteeintritt fremdfinanziert hat, hat er den Kapitaldienst für diese Fremdfinanzierung auch dann zu
leisten, wenn keinerlei Rückflüsse aus der Vermögensanlage erfolgen sollten. Auch eine
zusätzliche Steuerbelastung mit Einkommensteuer, Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchen-
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Stand 18.02.2021, Zahl der seit der erstmaligen Erstellung des Vermögensanlagen-Informationsblatts vorgenommenen Aktualisierungen: 0
steuer auf die Veräußerung, die Beendigung oder die Rückzahlung der Vermögensanlage 7 Auf Grundlage des letzten aufgestellten Jahresabschlusses berechne-
sind vom Anleger im Falle fehlender Rückflüsse aus seinem weiteren Vermögen zu beglei- ter Verschuldungsgrad der Emittentin
chen. Der betreffende Anleger könnte somit nicht nur sein eingesetztes Kapital verlieren,
sondern müsste das zur Finanzierung der Vermögensanlage aufgenommene Fremdkapital Die Emittentin hat bisher noch keinen Jahresabschluss aufgestellt. Ein auf Grundlage
inklusive Zinsen zurückzahlen. Die Verwirklichung eines oder mehrerer der genannten Ri- des letzten aufgestellten Jahresabschlusses berechneter Verschuldungsgrad kann nicht
siken könnte zur Privatinsolvenz (maximales Risiko) des Anlegers führen. angegeben werden.
Emissionsvolumen: 8.500.000 EUR Das neutrale Szenario entspricht dem für das Jahr 2021 mit 1,28 EUR angenommenen
Art: K ommanditanteile zu je 4.250 EUR (Mindestzeichnungssumme) Kautschukpreis und einer unterstellten sukzessiven Steigerung von jeweils 2,5 % p. a.
Anzahl der maximal auszugebenden Anteile: bis zu 2.000 bis 2035 und dass das prognostizierte Preisniveau für das Kautschukholz (195,53 EUR/m³
im Jahr 2035) erreicht wird. Diese Annahme entspricht insgesamt neutralen Marktbe-
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Stand 18.02.2021, Zahl der seit der erstmaligen Erstellung des Vermögensanlagen-Informationsblatts vorgenommenen Aktualisierungen: 0
dingungen und hat keine positiven oder negativen Auswirkungen auf die Fähigkeit der (Privatinsolvenz) ist auf Seite 32 dargestellt. Der Anleger sollte Kenntnisse und/oder
Emittentin zur Zins- und Rückzahlung der Vermögensanlage. Erfahrungen im Bereich von Vermögensanlagen haben. Fehlende Erfahrungen können
durch Kenntnisse im Bereich Vermögensanlagen ausgeglichen werden.
Bei einem positiven Szenaro, d.h. günstigeren Marktbedingungen, also besseren
Wachstumsbedingungen und höheren Verkaufspreisen als angenommen, sind die Aus-
sichten für die Zinszahlungen und Rückzahlung an den Anleger höher als prognostiziert. 11 Immobilienfinanzierung
Provisionen: Die Gesamthöhe der Provisionen - insbesondere Vermittlungsprovisio- Anleger sollten eine etwaige Anlageentscheidung auf die Prüfung des gesamten Ver-
nen oder vergleichbare Vergütungen -, beträgt maximal 680.340 EUR. Bei unterstellter kaufsprospekts zu dieser Vermögensanlage stützen. Ansprüche auf der Grundlage einer
Vollplatzierung sind von der Emittentin folgende Provisionen und Vergütungen zu zah- im Vermögensanlagen-Informationsblatt enthaltenen Angabe können nur dann beste-
len: 680.340 EUR Vermittlungsprovision für Kapitaleinwerbung. hen, wenn die Angabe irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen
des Verkaufsprospekts vereinbar ist und wenn die Vermögensanlage während der Dau-
Sonstige Kosten der Emittentin: 425.212 EUR für die betriebswirtschaftliche Kon- er des öffentlichen Angebots, spätestens jedoch innerhalb von zwei Jahren nach dem
zeption und Beratung bei der Erstellung des Verkaufsprospekts und Marketing, 168.085 ersten öffentlichen Angebot der Vermögensanlage im Inland, erworben wird.
EUR für das Projektmanagement und 25.506 EUR für die Einrichtung der Treuhand sowie
27.513 EUR für sonstige Kosten. Aus Vorsichtsgründen wurde außerdem eine Liquidi-
tätsreserve von 34.017 EUR berücksichtigt. Die Kosten verstehen sich jeweils zzgl. ge- 13 Sonstige Hinweise
setzlicher Umsatzsteuer.
Das öffentliche Angebot beginnt frühestens am Werktag nach der Veröffentli-
chung des Verkaufsprospekts und endet mit der Vollplatzierung, jedoch spätestens
10 Anlegergruppe auf die die Vermögensanlage abzielt 12 Monate nach Billigung des Verkaufsprospekts. Durch Erwerb der Vermögensan-
lage beteiligt sich der Anleger unmittelbar oder mittelbar an der PANARUBBER 21
Die Anlegergruppe, auf die die Vermögenslage abzielt, gehört zu der Kundenkategorie Pri- GmbH & Co. KG, wobei die CONTEX MITTELSTANDSBETEILIGUNGEN AKTIENGESELL-
vatkunde im Sinne des § 67 Wertpapierhandelsgesetz (WpHG). Der Anleger ist in Deutsch- SCHAFT, Leibnizstraße 9, 68165 Mannheim, den Anteil des Anlegers bei der mittel-
land unbeschränkt steuerpflichtig und hält die Beteiligung in seinem Privatvermögen. baren Beteiligung als Treuhänder für diesen hält. Ein Wechsel aus der Stellung als
Die Vermögensanlage ist erstmals kündbar zum 31.12.2035. Der Anlagehorizont des An- Treugeber in die Stellung als Kommanditist ist für den Anleger jederzeit möglich.
legers muss langfristig sein, die Vermögensanlage sollte mindestens 15 Jahre gehalten
werden. Die Fähigkeit des Anlegers, Verluste zu tragen, die sich aus der Vermögens- Der Verkaufsprospekt ist die alleinige Grundlage für die Beteiligung. Dieses Ver-
anlage ergeben können, sollten 100 % des Gesamtbetrages betragen, den der Anleger mögensanlagen- Informationsblatt (VIB) stellt kein öffentliches Angebot und
investiert (Totalverlust). Die mit der Vermögensanlage verbundenen Risiken können keine Aufforderung zum Erwerb der Vermögensanlage dar. Insbesondere ersetzt
über den Verlust des investierten Betrages hinaus gehen und zur Privatinsolvenz des es in keiner Weise die ausführliche Aufklärung und Beratung auf Basis des Ver-
Anlegers führen. Ausführlich werden die mit der Vermögensanlage verbundenen Risi- kaufsprospekts.
ken des Risikokapitels (S. 30 ff.) des Verkaufsprospekts erläutert; das maximale Risiko
Den Warnhinweis auf der ersten Seite dieses Vermögensanlagen-Informationsblattes habe ich / haben wir vor Vertragsschluss zur Kenntnis genommen:
Anleger:
Vertreter:
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