Aurubis AG

Metals for Progress

Vorstellung Investor Relations &

Geschäftsmodell
Ihre IR-Ansprechpartner

Angela Seidler Elke Brinkmann Ferdinand von Oertzen

VP Investor Relations & Head of Investor Relations Specialist Investor Relations

Corporate Communications +49 40 7883-2379 +49 40 7883-3179
+49 40 7883-3178 e.brinkmann@aurubis.com f.vonoertzen@aurubis.com
a.seidler@aurubis.com

Aurubis Warburg Bank Besuch, 30 Mai 2022

Finanzkalender

− Q3 2021/22 05.08.2022

− Geschäftsbericht 2021/22 07.12.2022

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Unsere Metalle für eine innovative Welt:
Kupfer ermöglicht den Kreislaufwirtschaft

Erneuerbare Energien E-Mobilität

Digitalisierung Urbanisierung
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Starke globale Makrotrends treiben Wachstum in
Recyclingmärkten voran

Trends im Recyclingmarkt

Multipolare Wachstum in Schwellenländern (insbesondere

Geschäftswelt China) wird westliche Länder überholen

Komplexere Steigende Anzahl von Elementen und fallende

Materialien Metallinhalte in Primär- und
Sekundärrecyclingrohstoffen

Steigerung des Strengere Gesetzgebung und steigendes

Recyclings Bewusstsein der Verbraucher bei
Nachhaltigkeitsthemen
Lokale
Schwellenländer reduzieren oder
Verarbeitung
verbieten Abfallimporte aus westlichen
von Recycling-
Ländern
materialien

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„Closing the Loop“ ist Teil des integrierten Geschäftsmodells von
Aurubis
28 30 34 45 46 47
Ni Zn Se Rh Pd Ag
Kupferkathoden
Konzentrate
Schmelzen & Nickelsulfat
Raffinieren Selen
Schwefelsäure
50 82 79 78 75 52
Sn Pb Au Pt Re Te

Weiter-
verarbeitung
Schrott/
Zwischen-
produkte

Metals for Progress Stranggussformate

Gießwalzdraht
Closing the
Schrottsammler
Loop

Flachwalzprodukte
Verbraucher

Weiter- & Spezialanwendungen

Endverarbeiter für Nebenmetalle
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Starke Recycling- und Produktmärkte führten zu höheren
Produktionszahlen

Veränderung Veränderung
GJ 2020/21 ggü. Vj. GJ 2020/21 ggü. Vj.

Konzentratverarbeitung1 2.250.000 t -5 % Gold 51 t +9 %

Kupferschrotte/
436.000 t +18 % Silber 949 t -2 %
Blisterkupfer-Einsatz2

Weitere Recyclingmaterialien2 566.000 t +41 % Blei 40.717 t +45 %

Kathodenproduktion2 1.113.000 t +8 % Nickel 3.900 t +15 %

Gießwalzdrahtproduktion 869.000 t +15 % Zinn 10.043 t >100 %

Kupferformateproduktion 187.000 t +21 % Zink 8.809 t >100 %

Flachwalzprodukte und
191.000 t +7 % Nebenmetalle 977 t +21 %
Spezialdrahtproduktion

Schwefelsäure 2.107.000 t -7 % Platingruppe (PGM) 8.722 kg -2 %

1 Lohnhüttenproduktion 2 Metallo-Volumen im GJ 2019/20 für 4 Monate enthalten, exkl. FRP.
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Neue Segmentierung

Aurubis‘ internationales, integriertes Hüttennetzwerk

Multimetal Recycling Custom Smelting & Products

Einsatz- − Schrotte/Blister − E-Schrotte − Konzentrate

materialien − Schlacken/Rückstände − Andere Recyclingmaterialien − Schrotte/Blister

Produkte

− Cu-Kathoden − Cu-Kathoden − Nebenmetalle − Walzprodukte,

− Schwefelsäure − Gießwalzdraht andere
− Andere Nebenmetalle
− Aurubis Modular Recycling System − Edelmetalle − Stranggussformate

Standorte Recyclingwerke: Beerse (BE), Berango (ES), Primärhütten: Hamburg (DE), Pirdop (BG)
Lünen (DE), Olen (BE), Richmond (US) Weitere Standorte: Avellino (IT), Buffalo (US), Olen (BE), Pori (FI),
Zutphen (NL), Emmerich (DE), Röthenbach (DE), Stolberg (DE)

Ergebnis- RCs für Recyclingmaterialien, Kathodenprämie, TC/RCs für Konzentratverarbeitung, RCs für Schrotte und Blister,
treiber Metallergebnis Metallergebnis, Schwefelsäure, Kathodenprämie, Aufpreise für
Produkte
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Aufteilung Brutto-Marge 2021/22 YTD

Aufschlüsselung der Ergebniskomponenten im Aurubis- Die neue Finanzberichterstattung dient als

Konzern nach 6M 2021/22 YTD (YTD Vorjahreszahlen) Bezugspunkt für eine transparente
Berichterstattung der wichtigsten
28 % (34 %) Ergebniskomponenten auf Konzern- und
Schmelzlöhne für Segmentebene.
Konzentrate + 41 % (37 %)
Recyclingmaterialien Metallergebnis
Die Brutto-Marge entspricht den
Ergebniskomponenten des Unternehmens und
~ 1,136 Mio. €* enthält keine bezahlten Metalle. Die Zahl umfasst
das Metallergebnis, die Schmelz- und Raffinierlöhne
(~ 950 Mio. €*) sowie Prämien und Produkte einschließlich
Schwefelsäure.
31 % (29 %)
Prämien +
Produkte Die neuen Zahlen und Tortendiagramme werden in
der regelmäßigen Berichterstattung auf
Konzernebene sowie in der
Segmentberichterstattung ausgewiesen.
* Brutto-Marge = Summe der Ergebniskomponenten aus Metallergebnis, Schmelzlöhne
für Konzentrate + Recyclingmaterialien sowie Prämien und Produkte

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Steigende Produktion führt weiterhin zu guten Konzentratangebot am
Markt

Herkunft der Kupferkonzentrate GJ 2020/21 (in %)

Sonstige 10% Chile 17%
Australien 3%
Türkei 4%
Kanada 4%
Indonesien 5%
Peru 16%
Panama 5%
Georgien 7%

Brasilien 13% Bulgarien 16% − 1. Rahmenvertrag zwischen Freeport-McMoRan und

China Copper für Standardkonzentrate mit TC/RC
TC-Entwicklung für Kupferkonzentrate (in US$/t) von US$ 65/t bzw. 6,5 cts/lb
120
Annual TCs (clean concentrate) Kupferpreis (settlement)
12000
− TC/RC variieren je nach Komplexität der Konzentrate
100 10000
− Anhaltend hoher Kupferpreis als Anreiz für Minen-
gesellschaften, die Ausbringung zu maximieren und
80 8000
neue Minenkapazitäten zur Erhöhung des
60 6000 Konzentratangebots in Betrieb zu nehmen
40 4000 − TC/RC-Niveau beeinflusst von Produktionsstörungen,
20 2000 Streiks und Exportrestriktionen sowie Kapazitäts-
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 erweiterungen in China
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Angebot von Recyclingmaterialien erlaubt Flexibilität an
Einsatzmaterialien mit Raffinierlöhnen auf gutem Niveau

Herkunft der Recyclingmaterialien GJ 2020/21 (in %)

Sonstige 3%
Asien 3%
Übriges Europa (nicht-EU) 9%
Deutschland 35%
Nord Amerika 12%

Übriges Westeuropa 38% − Aurubis verarbeitet rund 1 Mio. t Kupfer- und metall-
haltige Recyclingmaterialien (436,000 t Altkupfer der
Raffinierlöhne für Altkupfer und Kupferpreis Qualität Nr. 2 und Blisterkupfer im GJ 2020/21)
(in US$/t)
− Das Angebot an Recyclingmaterialien unterliegt
European RC (CRU) Copper price (settlement)
800 12500

10000
generell Schwankungen, u.a. in Abhängigkeit von den
600
Metallpreisen
7500
400
5000 − Die Einführung von verschiedenen Importrestriktionen
200 für Recyclingmaterialien in China führt zu einer
2500
zunehmenden Veränderung der internationalen
0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
0
Stoffströme
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Sehr starke Nachfrage nach Schwefelsäure treibt Märkte

Aurubis Schwefelsäure nach Absatzbranchen

im GJ 2020/21

Metalle
10 %
Düngemittel
45 %
Chemikalien − Schwefelsäure ist bei Aurubis ein Kuppelprodukt der
45 %
Konzentratverarbeitung, das bei der
Rauchgasentschwefelung produziert wird
Schwefelsäurepreis (CFR Brazil spot, in US$/t) − Aus ~ 1 t Konzentratdurchsatz wird
300 ~ 1 t Schwefelsäure produziert
250
− Globales Marktvolumen im KJ 2021 ~283 Mio. t
200

150 − Aurubis produzierte ~2,1 Mio. t Schwefelsäure im

100 GJ 2020/21
50

0 − Nachfrage nach Schwefelsäure ist eng gekoppelt an

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 die globale wirtschaftliche Entwicklung
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 Aurubis AG mit Hauptsitz in
Kernkompetenz ist die
Aurubis Hamburg baut seine führende
Marktposition mit einem
Verarbeitung und optimale
Verwertung von Konzentraten und
auf einen Blick verantwortlichen Ansatz gegenüber
der Umwelt, Menschen und
Recyclingrohstoffen mit
komplexen Qualitäten
Ressourcen weiter aus

Das Unternehmen wurde im Jahr

Metallurgisches Know-how, 1866 als Norddeutsche
technisch hochwertige Anlagen Affinerie AG gegründet, ist im
und für die Branche MDAX gelistet und produziert
außergewöhnlich hohe mehr als 1 Million Tonnen
Umweltstandards machen Kupferkathoden und daraus
Aurubis zu einem attraktiven diverse Kupferprodukte mit
Partner von Rohstofflieferanten insgesamt 7.200 Mitarbeiter
weltweit

Aurubis ist einer der

Der Konzern ist in mehr als weltweit führenden
20 Ländern tätig und verfügt über
Produktionsstandorte
Hersteller von Kathoden,
in Europa und Nordamerika Gießwalzdraht und
Flachwalzkupferprodukten

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