5YȊPMXEW

'EPMHEHIRPEXȖR %GXMXYHUYI
-QTIVEPE3VKERM^EGMțR 

2EGMHEIRPE'SPHIP:EPPI
'(1<IPHI(MGMIQFVIHI
TSVIPTVIWMHIRXI
JYRHEHSVIP0MG.SEUYȖR
&VSGOQER0S^ERS

7YTVMQIVTțPM^EJYIIQMXMHEIP
HI1EV^SHI

'SRQȊWHIEșSWHI
I\TIVMIRGMEIRWIKYVSW
ZILMGYPEVIW]WMIRHSPE
EWIKYVEHSVERȠQIVSYRSIR
1Ȓ\MGS
 ()(9'-&0)7


(EșSW1EXIVMEPIWEP
6SFS8SXEPEP 
'VMWXEPIW


:%036:),-'90%6

*EGXYVE HȖEW
'SRZIRMHS

8-43()973 

4EVXMGYPEV
'SQIVGMEP
7IVZMGMS4ȠFPMGS


40%2)7

&ȊWMGS`0MQMXEHS
%QTPMS`%QTPMS-RXIKVEP
 !„ 0ªÀǪ²
&ǯ7-'%7=%(-'-32%0)7

%

(EșSW1EXIVMEPIW
7SPEQIRXI4ȒVHMHE8SXEP $
%YXSEKIRGME`)\XIRWMțRHIGSFIVXYVEW
6SFS8SXEP
)UYMTSIWTIGMEP`%HETXEGMSRIW]GSRZIVWMSRIW
Ɣ 6SFS4EVGMEP
+EWXSWHI8VERWTSVXITSV4ȒVHMHE8SXEP]4EVGMEPHIP:ILȖGYPS%WIKYVEHS
6IWTSRWEFMPMHEH'MZMPTSV(EșSWE8IVGIVSW
%YXS7YWXMXYXSTSV4ȒVHMHE4EVGMEPS8SXEP
Ɣ 6''SQTPIQIRXEVME4IVWSREW
Ɣ 6'TSV(EșSWSGEWMSREHSWTSVPE'EVKE )\IRGMțRHI(IHYGMFPI
Ɣ 6IWTSRWEFMPMHEH'VY^EHE
Ɣ %VVEWXVIHI6IQSPUYI 6IHYGGMțRHI(IHYGMFPITSV6SFS8SXEP]7IVZMGMSWHI%WMWXIRGME7EXIPMXEP
Ɣ 6'TSV(EșSWE3GYTERXIW
1YIVXIHIP'SRHYGXSVTSV%GGMHIRXI%YXSQSZMPȖWXMGS
+EWXSW0IKEPIW
'ERGIPEGMțRHI(IHYGMFPIHI(EșSW1EXIVMEPIWTSV'SPMWMțRS:YIPGS
+EWXSW1ȒHMGSW3GYTERXIW
(EșSW1EXIVMEPIWTEVE2IYQȊXMGSW
%WMWXIRGME:MEP5YȊPMXEW
(EșSW1EXIVMEPIWTEVE2IYQȊXMGSW]6MRIW
 F -RGIRHMSI\TPSWMțR]VE]S

'MGPțRLYVEGȊRKVERM^SXIVVIQSXS
IVYTGMțRZSPGȊRMGEEPYHHIVVYQFIHI
G XMIVVESTMIHVEWGEȖHESHIVVYQFIHI
GSRWXVYGGMSRIWIHMƻGEGMSRIW
IWXVYGXYVEWYSXVSWSFNIXSWGEȖHEHI
ȊVFSPIWSWYWVEQEWIMRYRHEGMțR

%GXSWHITIVWSREWUYIXSQIRTEVXIIR
TEVSWLYIPKEWHMWXYVFMSWHIGEVȊGXIV
H SFVIVSQȖXMRIWEPFSVSXSWTSTYPEVIW
QSXMRIWSHITIVWSREWQEP
MRXIRGMSREHEWHYVERXIPEVIEPM^EGMțRHI
XEPIWEGXSW

ªŸĒŸƴŸƴöŢĚġŢǔġńŌēƼŢŸ
)WXEGSFIVXYVEEQTEVEIPVSFSXSXEPHIP
ZILȖGYPSEWIKYVEHS]PEWTȒVHMHEWSHEșSW
QEXIVMEPIWUYIWYJVEEGSRWIGYIRGMEHIWY
VSFSXSXEP
)WXEGSFIVXYVEEQTEVEEYRGYERHSRSLE]E
WMHSGSRXVEXEHEPEGSFIVXYVEHI(EșSW
1EXIVMEPIW
(EșSWTSVWYXVERWTSVXEGMțR%QTEVE
PSWVMIWKSWHIZEVEHYVELYRHMQMIRXS
I MRGIRHMSI\TPSWMțRGSPMWMțRZYIPGS
HIWGEVVMPEQMIRXSSGEȖHEHIPQIHMSHI
XVERWTSVXIIRIPUYIIWHIWTPE^EHSIP
ZILȖGYPSEWIKYVEHS
(IWFMIPEQMIRXSTSVMRYRHEGMțR
K :ERHEPMWQS
(öŷŸƦūöƴġƞŊöŢġƦ
E 'SPMWMSRIW]ZYIPGSW
F 6SXYVE]VSFSHIGVMWXEPIWTEVEFVMWEWPEXIVEPIW
EPIXEWQIHEPPțRUYIQEGSGSWWYRVSSJ
 HIHYGMFPIZEPSVHIPGVMWXEP
K 0SWHEșSWSGEWMSREHSWEGSRWIGYIRGMEHI
 4SVXETPEGEW
( 6INMPPEWHIJEGMEW
'YEVXSWHIJEGMEW
7EPTMGEHIVEW
'EPEZIVEW 8SPZEHIPERXIVE
*EVSW 8SPZEXVEWIVE
)WTINSW *EVSWHIRMIFPE
6IXVSZMWSVIW 8ETSRHIKEWSPMRE
)QFPIQEW 'YEVXSWHI
4EVVMPPE MPYQMREGMțR
8ETEHIGENYIPE
%RXIRE
*EGMEW
5YIQEGSGSW

ªŸĒŸ§öƞēŊöŢ
ªġƦƛŸŭƦöĒŊŢŊĚöĚ!ŊǔŊŢ
%QTEVEIPVSFSTEVGMEPGSRZMSPIRGMEHI
, !ŸūƛŢġūġŭƴöƞŊöƛġƞƦŸŭöƦ͌
TEVXIW]GSQTSRIRXIWMRXIVMSVIW]I\XIVMSVIW
HIPZILȖGYPSEWIKYVEHSMRWXEPEHSWHITPERXE :SPERXI )WXEGSFIVXYVESTIVEIRI\GIWSHIPEGSFIVXYVE
6EHMS 6IWTSRWEFMPMHEH'MZMPTSV(EșSWE8IVGIVSW]
5YIHEREQTEVEHSWPSWHEșSWUYIWYJVEIP )WTINS
ȠRMGEQIRXIVIWTIGXSHIPSWWMKYMIRXIWVMIWKSW
ZILȖGYPSEWIKYVEHSEGSRWIGYIRGMEHIPE 6IXVSZMWSV
ZMSPIRGMEUYIWIQIRGMSREIRIPTȊVVEJS %WMIRXSW
8EFPIVSW]GSRXVSPIW 0IWMSRIWGSVTSVEPIWSPEQYIVXIEXIVGIVSW
ERXIVMSV 4ERIPIWHIMRWXVYQIRXS
4ERIPIWHITYIVXE %QTEVEIRGEWSHINYMGMSGMZMPWIKYMHSIRWYGSRXVE
6ITSWMGMțRHIPEPPEZIUYITSVVSFSSI\XVEZȖS 4EPERGEWHIZIPSGMHEHIW GSRQSXMZSHIWYVIWTSRWEFMPMHEHGMZMPLEWXEIP
LE]ETIVHMHSIP%WIKYVEHSIWXIFIRIƻGMSWI &SPWEWHIEMVI PȖQMXIQȊ\MQSHIVIWTSRWEFMPMHEHIWXEFPIGMHSIRPE
PMQMXEEHSWIZIRXSWTSVEșSHIZMKIRGMEHIPE 8ETEHIKYERXIVE
GEVȊXYPEHIPETțPM^E
TțPM^EPMQTSVIZIRXS 'LETEHIKYERXIVE
/MPțQIXVSƈ'IVSƉ7IVZMGMSIRYRVEHMSHIOQW

%Y\MPMSZMEP

Ɣ 2IYQȊXMGSTSRGLEHSIZIRXSW
Ɣ %GYQYPEHSVHIWGEVKEHSIZIRXSW
Ɣ 7YQMRMWXVSHIKEWSPMREIZIRXSW
Ɣ )RZȖS]TEKSHIKVȠEIZIRXSW
Ɣ %QFYPERGMEMPMQMXEHEGYFVITSVXVEWPEHS
Ɣ 'IVVENIVME-PMQMXEHE

˘˘˘˘

Ɣ ,SWTMXEPM^EGMțR`%XIRGMțRQȒHMGE`)RJIVQIVSW91%7
Ɣ 7IVZMGMSHIEQFYPERGMEXIVVIWXVI
Ɣ +EWXSW*YRIVEVMSW91%7`+EWXSWQȒHMGSW
Ɣ 8VEXEQMIRXSWHIRXEPIWEPZISPEVIWKMRKMZEPIW]QE\MPSJEGMEPIW




Ɣ 2IYQȊXMGSTSRGLEHSIZIRXSW
Ɣ %GYQYPEHSVHIWGEVKEHSIZIRXSW
Ɣ 7YQMRMWXVSHIKEWSPMREIZIRXSW
Ɣ )RZȖS]TEKSHIKVȠEIZIRXSWEOQW
Ɣ 8VEWPEHSQIHMGS
Ɣ 8VEWPEHSEHSQMGMPMS
Ɣ +EWXSHILSXIPTSVGSRZEPIGIRGMEIZIRXSW
Ɣ &SPIXSHIEZMțRTEVEYRJEQMPMEV-HE]ZYIPXE HȖEW
Ɣ 8VEWPEHSIRGEWSHIJEPPIGMQMIRXS
Ɣ +EWXSHILSXIPEGEYWEHIJYIV^EQE]SV91%7
Ɣ %YXSVIRXEHSIZIRXSW
Ɣ 7IVZMGMSHIEYXSFȠWTSVHME
Ɣ 7IVZMGMSHIGIVVENIVȖEMPMQMXEHSW
 )<8)27-Ȁ2()'3&)6896%7
Ɣ 6IWTSRWEFMPMHEH'MZMPTSV(EșSWE
8IVGIVSW
Ɣ +EWXSW0IKEPIW
Ɣ +EWXSW1ȒHMGSW3GYTERXIW
Ɣ %WMWXIRGME:MEP
%QTEVEGYERHSIPGSRHYGXSVLEFMXYEP
GSRHY^GEYRZILȖGYPSHMWXMRXSEPEWIKYVEHS
WMIQTVIUYIXIRKEPEWQMWQEW
GEVEGXIVȖWXMGEWHIWIVZMGMSHIPZILȖGYPS
EWIKYVEHS]UYIEGSRWIGYIRGMEHIWY
YXMPM^EGMțRGEYWIPIWMSRIWGSVTSVEPIWSPE
QYIVXIEXIVGIVSW]SHEșSWQEXIVMEPIWE
XIVGIVSWIRWYWFMIRIW
6'436(%Ǿ373'%7-32%(374360%
'%6+% 6)74327%&-0-(%('-:-0'69>%(%
Ɣ 6IWTSRWEFMPMHEH'MZMPTSV(EșSWE8IVGIVSW (EșSWEFMIRIWTVSTMIHEHHIYRQMWQS
Ɣ +EWXSW0IKEPIW %WIKYVEHS]0IWMSRIWSGEWMSREHEWE8IVGIVSW 
Ɣ +EWXSW1ȒHMGSW3GYTERXIW
Ɣ %WMWXIRGME:MEP
%QTEVEPEVIWTSRWEFMPMHEHGMZMPIRUYIMRGYVVEIP
%WIKYVEHSTSVHEșSWEXIVGIVSWIRWYWFMIRIW]S
TIVWSREWGEYWEHSWTSVPEGEVKEUYIXVERWTSVXE]E
WIEIRPEGEFMREIRPEFEXIESIRIPVIQSPUYI
GYERHSWIEEVVEWXVEHSTSVIPZILȖGYPSEWIKYVEHS
GSRPSWQIGERMWQSW]HMWTSWMXMZSWEHIGYEHSTEVE
XEPƻR
'PEWMƻGEGMțRXMTSHIQIVGERGȖE
8MTSE1IVGERGȖEWGSRVIHYGMHSKVEHSHI
TIPMKVSWMHEHIRWYXVERWTSVXI&IFMHEW
)QFSXIPPEHEW,MIPS%FEVVSXIW]:MRSW'EVRIW]
0ȊGXISW1YIFPIW(SQȒWXMGSW4PȊWXMGSW:MHVMIVȖE
]%RYRGMSW
8MTSƈFƉ1IVGERGȖEWTIPMKVSWEWIRWYXVERWTSVXI
8VSRGSW]XVS^SWHIQEHIVE,IVVIVȖE]4MRXYVEW
1YHER^EW+EREHSIR4MI1EUYMREVME]IUYMTSIR
KIRIVEP1EXIVMEPIWTEVXIWSQțHYPSWTEVEPE
GSRWXVYGGMțRTETIPMRHYWXVMEPIRVSPPSWGEFPI
EPEQFVITEVEYWSMRHYWXVMEPTSWXIWZEVMPPEW
ZMKYIXEWHIEGIVS
 +%78370)+%0)7

%QTEVEPEHIJIRWEPIKEPHIP%WIKYVEHS
SHIPGSRHYGXSVEYXSVM^EHSEGSRHYGMVIP
ZILȖGYPSEQTEVEHSIRPETțPM^EGYERHS
HIVMZEHSHIYREGGMHIRXIZMEPIRIPUYI
TEVXMGMTIIPZILȖGYPSEWIKYVEHSWIZIE
MRZSPYGVEHSIRTVSGIHMQMIRXSWTIREPIW
SGMZMPIW

D 0SWKEWXSWMRLIVIRXIWEPTVSGIWSTIREP]
PSWLSRSVEVMSW

E 0EWTVMQEWHIƻER^EW

ª!(öŷŸƦöŸēƼƛöŭƴġƦ
%QTEVEPSW+EWXSW0IKEPIW]PEW
MRHIQRM^EGMSRIWUYIHIVMZIRHIPE
6IWTSRWEFMPMHEH'MZMP]EGSRWIGYIRGMEHIHMGLS
YWSGEYWIPIWMSRIWGSVTSVEPIWSPEQYIVXIE
XIVGIVSWSGYTERXIWHIPZILȖGYPSEWIKYVEHSE
GSRWIGYIRGMEHIYREGGMHIRXIEYXSQSZMPȖWXMGS
WMIQTVI]GYERHSWIIRGYIRXVIRHIRXVSHIP
GSQTEVXMQMIRXSSGEFMREHIWXMREHETEVEIP
XVERWTSVXIHITIVWSREW
F 0EKEVERXȖEIRIJIGXMZSTSVGSRGITXSHI
SFPMKEGMSRIWTVSGIWEPIW
0EKEVERXȖEIRIJIGXMZSTSVGSRGITXSHI
KEVERXȖEHIVITEVEGMțRHIPHEșSTEVE
G SFXIRIVPEPMFIVXEHTVSZMWMSREPHIP
GSRHYGXSV]SPEHIZSPYGMțRHIPE
YRMHEH
)PTEKSHITIRWMțRSIWXEHȖEIR
H GSVVEPSRIWHIVMZEHSHIPEGGMHIRXIZMEP
LEWXE91%7
ƼƴŸöļġŭēŊö
)R GEWS HI WMRMIWXVS IR IP UYI IP ZILȖGYPS
EWIKYVEHSWIEHIXIVQMREHSTSVPE'SQTEșȖEGSQS
TȒVHMHETEVGMEPPE'SQTEșȖEVIEPM^EVȊPEVITEVEGMțR
HIP ZILȖGYPS EWIKYVEHS IR PE EKIRGME HMWXVMFYMHSVE
HIPEQEVGEUYIWYJVEIPZILȖGYPSSGEWMSREHSWTSV
EPKYRSW HI PSW VMIWKSW UYI WI QIRGMSRER IR PEW
GSFIVXYVEWHI(EșSW1EXIVMEPIW]6SFS8SXEP
4EVEZILȖGYPSWLEWXEEșSWHIERXMKȢIHEH
+%7837()86%274368)4364Ƿ6(-(%838%0()0
:),ǻ'903%7)+96%(3 %9837978-8983436
4Ƿ6(-(%4%6'-%03838%0
'YERHSIP%WIKYVEHSWIZIEMQTSWMFMPMXEHSHIYWEVWYZILȖGYPS]
IWXMTMƻGEHSGSQSƈ4ȒVHMHE8SXEPƉPE'SQTEșȖETEKEVȊTEVE
VIWEVGMVEP%WIKYVEHSHIPSWKEWXSWUYIIVSKYIRTSVXEPQSXMZS
IPMKMIRHSEPKYREHIPEWSTGMSRIWWMKYMIRXIW

0EWYQEEWIKYVEHEMRHMGEHEIRPEGEVȊXYPEHIPETțPM^ETEVEIWXE
GSFIVXYVE

)PWIVZMGMSHIPEVIRXEHIYR%YXSQțZMPWIHȊRGSQTEGXSHI
QSHIPSVIGMIRXI XMTS+IRIVEP1SXSVW%:)3S6IREYPX7'%0%
IWXȊRHEVGSRIP%VVIRHEHSVEWMKREHSTSVPE'SQTEșȖETSVYR
TIVMSHSQȊ\MQSHI UYMRGI HȖEW

)59-43)74)'-%0
%(%48%'-32)7='32:)67-32)7


 HIHYGMFPI

%9837978-89834364Ƿ6(-(%4%6'-%03838%0

)ZIRXSHYVERXIPEZMKIRGMEHIPETțPM^EGSRXVEXEHE
 4Ƿ6(-(%838%0
'YERHSIPMQTSVXIHIPEVITEVEGMțRHIPSW
HEșSWWYJVMHSWTSVIPZILȖGYPSEWIKYVEHS
MRGPY]IRHSQERSHISFVEVIJEGGMSRIW]
QEXIVMEPIWRIGIWEVMSWTEVEWYVITEVEGMțR
GSRJSVQIETVIWYTYIWXSIPEFSVEHS]S
EYXSVM^EHSTSVPE'SQTEșȖEE
GSRWIGYIRGMEHIPSWVMIWKSWEQTEVEHSW
I\GIHEHIP
 HIPE7YQE%WIKYVEHE
7)6:-'-37()%7-78)2'-%7%8)0-8%0
0EGSFIVXYVEWIWYNIXEETVIWXEVPSWWMKYMIRXIW
WIVZMGMSWIRXSHEPE6ITȠFPMGE1I\MGERE]WI
TVSTSVGMSRERI\GPYWMZEQIRXIEPSWZILȖGYPSW
EWIKYVEHSWUYIXIRKERMRWXEPEHSIPHMWTSWMXMZS
WEXIPMXEP
6)(9''-Ȁ2()()(9'-&0)436
63&3838%0
7MPEYRMHEHRSIWVIGYTIVEHE
7IVIHYGI IPHIHYGMFPIHIVSFSXSXEPWM
IPHIHYGMFPIGSRXVEXEHSTEVEPEGSFIVXYVEHI
VSFSXSXEPIWQIRSVEP PE'SQTEșȖE
I\IRXEEP%WIKYVEHSHIPTEKSHIHIHYGMFPI
)<)2'-Ȁ2()()(9'-&0)7
'YERHSIPZILȖGYPSWIEHIGPEVEHSGSQS
4ȒVHMHE8SXEP]WIIWTIGMƻUYIIRPEGEVȊXYPE
HIPETțPM^E
 (EșSWQEXIVMEPIW
 6SFS8SXEP
:-(;%  QT

:-(;%  QT

:-(;%  QT